目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型数据库加速的文件管理器 | ☐, |
| ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的新闻报道公司 | |
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2023年8月4日,有
目录表
目录
|
| 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
截至2023年7月2日和2023年1月1日的简明综合资产负债表 | 5 | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的13周和26周的简明综合经营报表和全面(亏损)收益 | 6 | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日止26周股东权益简明综合报表 | 7 | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的26周简明合并现金流量表 | 8 | |
简明合并财务报表附注 | 10 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第四项。 | 控制和程序 | 36 |
第II部 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 37 |
第1A项。 | 风险因素 | 37 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
第三项。 | 高级证券违约 | 37 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
第五项。 | 其他信息 | 37 |
第六项。 | 陈列品 | 39 |
签名 | 40 |
2
目录表
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告10-Q表中包含的历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这份Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的运营结果和财务状况、行业和业务趋势、股票薪酬、业务战略、计划、市场增长和我们未来运营目标的陈述。
本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,这些因素包括但不限于:我们成功地维持我们所需的商品类别或有效管理我们的库存并吸引足够数量的客户或销售足够数量的商品的能力;我们预测、识别、衡量和快速响应新的和快速变化的时尚趋势、客户偏好和需求以及其他因素的能力;我们获得或留住客户的努力;我们与客户保持高水平接触并增加他们与我们的支出的能力;我们提供高质量客户支持的能力;我们围绕Lulus品牌与积极参与的客户和有影响力的人保持强大社区的能力;我们在竞争激烈的零售服装行业中运营的能力;我们成功实施增长战略的能力;我们对第三方为我们平台带来流量的依赖;我们对社交媒体、影响者、联盟营销、电子邮件、短信和直接邮件的使用;我们对国际商业不确定性的敞口,包括通胀、利率和燃料价格;我们对消费者可自由支配支出的依赖;系统安全风险问题,包括任何实际或预期的未能保护机密或个人信息免受安全漏洞和内部运营或信息技术系统中断的影响;我们的技术系统不断更新、增强和添加造成的任何中断;我们对电子邮件和其他消息服务的依赖;与采购、制造和仓储相关的风险;我们三个分销设施的任何中断;我们几乎所有的商品发货都依赖独立的第三方运输提供商;以及任何中断或增加的运输成本;与侵犯第三方商标、版权或其他知识产权相关的风险,包括我们可能在没有充分销售权的情况下从供应商那里获得商品的风险;新冠肺炎疫情的不可预测性和不利影响;以及在我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和其他文件的第I部分第1A项“风险因素”中讨论的其他重要因素 美国证券交易委员会“。本10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述是基于截至本10-Q表格季度报告发表之日我们已掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在的相关信息进行了详尽的调查或审核。这些陈述本身具有不确定性,敬请投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读此Form 10-Q季度报告以及我们在此Form 10-Q季度报告中引用的文件,并已作为证据提交到此Form 10-Q季度报告中,以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除适用法律另有要求外,我们不打算公开更新或修改本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因.
3
目录表
陈述的基础
2017年8月28日,我们实施了公司结构重组。我们最初的母公司叫露露控股有限责任公司。该实体被转换为Lulu‘s Holdings,L.P.(“LP”)。我们成立了两个新的子公司,Lulu的Fashion Lounge Holdings,Inc.和Lulu的Fashion Lounge母公司LLC,位于LP和我们的运营公司之间。我们的运营公司,以前称为Lulu‘s Fashion Lounge,Inc.,从加利福尼亚州的一家公司转变为特拉华州的有限责任公司Lulu’s Fashion Lounge,LLC,LLC是Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.的间接全资子公司。在我们首次公开募股的过程中,LP被清算。除非另有说明或上下文另有要求,否则本季度报告中提及的“Lulus”、“我们”或“公司”是指Lulu的Fashion Lounge Holdings,Inc.及其合并子公司。
我们的财政年度是“52-53周”的一年,在最接近12月31日的周日结束,因此每个季度的长度为13周,但在53周的一年中,第四季度将为14周。本文中提及的“2023财政年度”和/或“2023财政年度”涉及到截至2023年12月31日的年度,而“2022财政年度”和/或“2022年”涉及到截至2023年1月1日的年度。截至2023年12月31日和2023年1月1日的财政年度为52周。
在这份Form 10-Q季度报告中,我们提供了许多管理层使用的关键绩效指标,也是我们行业中的竞争对手通常使用的指标。这些和其他关键绩效指标在题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键运营和财务指标”一节中有更详细的讨论。在这份Form 10-Q的季度报告中,我们还引用了调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和净债务,这些都是非公认会计原则(美国公认的会计原则)的财务衡量标准。关于调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和净债务、调整后(亏损)收入与调整后EBITDA的对账以及与总债务中的非GAAP净债务的对账,见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--非GAAP财务措施”。净(亏损)收入是调整后EBITDA的最直接可比财务指标,总债务是GAAP要求或根据GAAP列报的与净债务最直接可比的财务指标。
4
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
露露的时尚休息室控股公司。
简明综合资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 7月2日, |
| 1月1日, | |||
2023 | 2023 | |||||
资产 | ||||||
流动资产: |
|
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款 |
| |
| | ||
库存,净额 |
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待追回的资产 |
| |
| | ||
应收所得税退税 |
| |
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预付和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
| |
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商誉 |
| |
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商标名 |
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无形资产,净额 |
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| | ||
租赁使用权资产 | | | ||||
其他非流动资产 |
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| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
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流动负债: |
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|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他流动负债 |
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| | ||
退货准备金 |
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| | ||
储值卡负债 |
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| | ||
租赁负债,流动 | | | ||||
流动负债总额 |
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循环信贷额度 | |
| | |||
非流动租赁负债 | | | ||||
其他非流动负债 |
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总负债 |
| |
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承付款和或有事项(附注7) |
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股东权益: |
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| ||||
优先股:$ |
|
| ||||
普通股:$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
露露的时尚休息室控股公司。
简明合并经营报表和全面(亏损)收益
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 13周结束 | 二十六周结束 | |||||||||||
7月2日, |
| 7月3日, | 7月2日, |
| 7月3日, | ||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
收入成本 |
| |
| | |
| | ||||||
毛利 |
| |
| | |
| | ||||||
销售和营销费用 |
| |
| | |
| | ||||||
一般和行政费用 |
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| | |
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营业收入(亏损) |
| ( |
| | ( |
| | ||||||
利息支出 |
| | | | | ||||||||
其他收入,净额 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
(亏损)未计提所得税准备的收入 |
| ( |
| | ( |
| | ||||||
所得税拨备 |
| | | | | ||||||||
净(亏损)收益和综合(亏损)收益 |
| $ | ( |
| $ | | $ | ( |
| $ | | ||
*基本每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
*稀释后每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
*基本加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
*稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
露露的时尚休息室控股公司。
股东权益简明合并报表
(单位为千,不包括份额)
(未经审计)
截至2023年7月2日的26周 | ||||||||||||||
其他内容 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||
截至2023年1月1日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
发行普通股以归属限制性股票单位(RSU) | | | — | — | | |||||||||
发行普通股以获得特别补偿奖励 | | — | — | — | — | |||||||||
员工购股计划(ESPP)普通股的发行 | | — | | — | | |||||||||
因预扣RSU税而预扣的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
被没收的限制性股票股份 | ( | — | — | — | — | |||||||||
基于股权的薪酬费用 | — | — | | — | | |||||||||
净(亏损)和综合(亏损) | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至2023年4月2日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
为归属RSU而发行普通股 | | — | — | — | — | |||||||||
因预扣RSU税而预扣的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
基于股权的薪酬费用 |
| — | — | | — |
| | |||||||
净(亏损)和综合(亏损) |
| — | — | — | ( |
| ( | |||||||
截至2023年7月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 截至2022年7月3日的26周 | |||||||||||||
其他内容 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||
股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
截至2022年1月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
发行普通股以归属限制性股票单位(RSU) |
| | | ( | — | — | ||||||||
发行普通股以获得特别补偿奖励 | | — | — | — | — | |||||||||
因预扣RSU税而预扣的股份 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
与首次公开募股(IPO)相关的发行成本 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
结清应付给前P类单位持有人的分配 | — | — | | — | | |||||||||
基于股权的薪酬费用 | — | — | | — | | |||||||||
净收益和综合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
截至2022年4月3日的余额 |
| | | | ( | | ||||||||
为归属RSU而发行普通股 |
| | — | — | — | — | ||||||||
因预扣RSU税而预扣的股份 | ( | ( | — | ( | ||||||||||
被没收的限制性股票股份 | ( | — | — | — | ||||||||||
基于股权的薪酬费用 | — | — | | — | | |||||||||
净收益和综合收益 |
| — | — | — | | | ||||||||
截至2022年7月3日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
露露的时尚休息室控股公司。
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| 二十六周结束 | ||||||
7月2日, | 7月3日, | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
| |||
净(亏损)收益 | $ | ( |
| $ | | ||
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: |
|
| |||||
折旧及摊销 |
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| | |||
非现金租赁费用 | | | |||||
债务贴现摊销和债务发行成本 |
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| | |||
基于股权的薪酬费用 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| ( |
| ( | |||
财产和设备处置损失 |
| — |
| | |||
经营性资产和负债变动情况: |
|
| |||||
应收账款 |
| |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
待追回的资产 |
| ( |
| ( | |||
应付所得税 |
| |
| | |||
预付资产和其他流动资产 |
| ( |
| | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | |||
经营租赁负债 | ( | ( | |||||
其他非流动负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
| |||
资本化的软件开发成本 |
| ( |
| ( | |||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| — |
| ( | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
| |||
循环信贷额度借款所得收益 |
| |
| | |||
循环信贷额度的偿还 |
| ( |
| ( | |||
根据员工购股计划(ESPP)发行普通股的收益 | | — | |||||
融资租赁债务的本金支付 | ( | ( | |||||
支付与IPO相关的发行成本 | — | ( | |||||
与归属RSU相关的预扣税款 | ( | — | |||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| ( |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
受限现金 | — | | |||||
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | |||
(续) |
8
目录表
露露的时尚休息室控股公司。
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| 二十六周结束 | ||||||
7月2日, | 7月3日, | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
补充披露 | |||||||
期内支付的现金: | |||||||
所得税,净额 | $ | | $ | | |||
利息 | $ | | $ | | |||
经营租约 | $ | | $ | — | |||
融资租赁 | $ | | $ | — | |||
补充披露非现金投融资活动 |
|
| |||||
增加使用权资产,包括预付租金,扣除采用ASC 842时记录的递延租金 | $ | — | $ | | |||
采用ASC 842时记录的租赁负债的增加 | $ | — | $ | | |||
根据经营租赁义务取得的使用权资产 | $ | | $ | | |||
根据融资租赁义务取得的资产 | $ | | $ | | |||
应付账款和应计费用中所列财产和设备的购置 | $ | | $ | | |||
计入应计费用的发售成本 | $ | — | $ | | |||
(结束语) |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
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目录表
露露的时尚休息室控股公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务、组织和流动资金说明
组织和业务
根据重组,Lulu‘s Fashion Lounge Holdings,Inc.是特拉华州的一家公司(“Lulus”,或“公司”),于2017年8月25日作为控股公司成立,其主要资产是Lulu’s Fashion Lounge,LLC(“Lulus LLC”)的间接会员权益。于2018年4月出售本公司A系列可转换优先股前,本公司由Lulu‘s Holdings,L.P.(“LP”)全资拥有。在本公司于2021年11月首次公开招股之前,本公司由有限责任公司持有多数股权。
Lulus LLC成立于1996年,最初是加利福尼亚州奇科的一家复古精品店,2005年开始在网上销售,2008年过渡到一家纯粹的在线企业。该有限责任公司成立于2014年,是一家控股公司,并收购了
宏观经济趋势对企业的影响
不断变化的宏观经济因素,包括通胀、利率以及消费者对当前和未来经济状况的整体信心,直接影响了我们2023年第二季度的销售额,因为可自由支配的消费者支出水平和购物行为会随着这些因素而波动。2023年上半年,我们通过采取适当的定价、促销和其他行动来刺激客户需求,以应对这些因素。这些因素预计将继续对我们的业务、运营结果、我们的增长和财务状况产生影响。此外,新冠肺炎大流行已经并可能继续对宏观经济环境产生实质性不利影响。
2.重大会计政策
列报基础和会计年度
本公司的财政年度由52周或53周的期间组成,截止日期为最近的12月31日的星期日。截至2023年12月31日和2023年1月1日的财政年度为52周。
简明综合财务报表及附注包括本公司及其全资附属公司在撇除所有公司间结余及交易后的账目。随附的简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会中期报告要求编制。在这些规则允许的情况下,按照公认会计原则编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。中期简明综合财务报表未经审核。未经审核的中期简明综合财务报表按与年度综合财务报表相同的基准编制,管理层认为该等报表反映所有调整,其中仅包括正常经常性调整,以公平地反映公司截至2023年7月2日和2022年7月3日止13周和26周的财务状况、截至2023年7月2日和2022年7月3日止13周和26周的经营业绩以及截至2023年7月2日和2022年7月3日止26周的现金流量。截至2023年7月2日的26周的运营结果不一定表明截至2023年12月31日的财政年度或未来任何其他年度或中期的预期结果。
截至2023年1月1日的简明综合资产负债表来源于公司经审计的综合财务报表,该报表包含在公司于2023年3月14日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
10
目录表
露露的时尚休息室控股公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
重大会计政策
编制此等简明综合财务报表所使用的重要会计政策与本公司截至2023年1月1日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表附注2所述一致,但以下及“已采纳及最近发布的会计声明”一节所述除外。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。管理层作出的重大估计及假设涉及可供收回的销售回报储备及相关资产、租赁使用权资产及相关租赁负债,以及所得税估值拨备。管理层根据历史经验和其他因素,包括管理层认为在当时情况下合理的当前经济环境,持续评估其估计和假设。本公司会在事实和情况需要时调整该等估计和假设。这些估计数因经济环境的持续变化而发生的变化将反映在今后各期间的合并财务报表中。由于无法准确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计和假设大相径庭。
信贷风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物和限制性现金。有时,这样的金额可能会超过联邦保险的限额。该公司通过将现金存放在美国境内一家主要的信誉良好的金融机构来降低信用风险。到目前为止,该公司的现金存款没有出现任何亏损。截至2023年7月2日和2023年1月1日,一个批发客户代表
租契
已确定转让已确定资产使用权的合同将被评估为经营性或融资性租赁。对于本公司的经营性和融资性租赁,本公司根据租赁开始时租赁付款的现值记录租赁负债。*租赁付款的现值通过使用租赁中隐含的利率(如果该利率很容易确定)来确定;否则,本公司使用其增量借款利率(“IBR”)。IBR的确定需要判断,主要基于类似行业和信用状况相似的公司的公开可用信息。我们会根据抵押、租赁期限和每项租赁安排中包含的其他特定条款的影响调整利率。IBR在租赁开始时确定,随后在租赁安排修改时重新评估。使用权资产根据租赁开始时的相应租赁负债进行记录,并根据在开始日期或之前向出租人支付的款项、产生的初始直接成本和租赁允许的任何租户激励措施进行调整。除非公司合理确定该等选择权将于租赁开始时行使,否则本公司不包括可选的续期条款或提前终止条款。租赁使用权资产、租赁负债的当期部分、租赁负债减去当期部分后的净额计入简明综合资产负债表。
经营性租赁的固定租赁费用以直线法确认,除非使用权资产已减值,在合理保证的租赁期内按租赁支付总额确认,并在简明综合经营报表和综合(亏损)收益中计入营业费用。经营租赁中的固定和可变租赁费用在简明综合经营报表和
11
目录表
露露的时尚休息室控股公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
综合(亏损)收益融资租赁费用按直线法确认。固定和可变费用计入利息费用和折旧费用,折旧费用的组成部分包括一般费用和行政费用以及收入成本。*公司的非租赁部分主要与维护、保险和税收有关,这些部分根据未来的结果而变化,因此在发生时在租赁费用中确认。
收入确认
该公司的收入主要来自直接向终端客户销售商品产品。销售产品是一项独特的履约义务,收入在承诺产品的控制权转移给客户时确认,公司根据对相关运输条款的评估确定该产品在发货时发生。收入的确认金额反映了公司预计将收到的交易价格对价,以换取这些产品。该公司的付款条件通常是商品产品销售的销售点。
该公司选择从政府当局评估的收入税中剔除,包括增值税和其他与销售相关的税,这些税是在创收活动中征收并与之同时征收的。本公司已选择适用与电子商务销售相关的实际权宜之计,允许实体将发货和处理视为履行活动,而不是单独的履行义务。因此,公司确认的收入仅为
商品产品销售收入是报告的销售回报净额,销售回报包括基于历史回报率对未来回报的估计,并相应减少销售成本。利用历史趋势来估计未来回报是有判断力的。公司对销售退货的退款责任包括在其简明综合资产负债表的退货准备金中,代表应向公司客户退款的预期价值。本公司也有相应的待回收资产,代表待退回的商品库存的预期可变现净值。
该公司向客户销售储值礼品卡,并提供商品信用储值卡以换取一定的回报。这种储值卡没有到期日。当储值卡被客户兑换时,公司确认储值卡的收入。本公司已确定有足够的证据支持储值卡损坏的估计。根据向政府机构汇出余额的要求,违约被确认为与客户行使的权利模式成比例的收入,这基本上是在
该公司拥有
12
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(未经审计)
下表汇总了2023年7月2日和2022年7月3日终了的13周和26周期间应计费用和其他流动负债所列合同负债余额的重大变化(单位:千):
延期 |
| 储值 | ||||
| 收入 |
| 卡片 | |||
截至2023年1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
期初已计入合同负债余额的已确认收入 |
| ( |
| ( | ||
因收到现金而增加,不包括在该期间确认为收入的数额 |
| |
| | ||
截至2023年4月2日的余额 | | | ||||
期初已计入合同负债余额的已确认收入 |
| ( | ( | |||
因收到现金而增加,不包括在该期间确认为收入的数额 |
| | | |||
截至2023年7月2日的余额 | $ | | $ | |
| 延期 |
| 储值 | |||
| 收入 |
| 卡片 | |||
截至2022年1月2日的余额 | $ | | $ | | ||
期初已计入合同负债余额的已确认收入 |
| ( |
| ( | ||
因收到现金而增加,不包括在该期间确认为收入的数额 |
| |
| | ||
截至2022年4月3日的余额 | | | ||||
期初已计入合同负债余额的已确认收入 |
| ( |
| ( | ||
因收到现金而增加,不包括在该期间确认为收入的数额 |
| |
| | ||
截至2022年7月3日的余额 | $ | | $ | |
销售和营销费用
包括在销售和营销费用中的广告成本是$
普通股股东每股净(亏损)收益
普通股股东应占每股基本净(亏损)收入的计算方法为普通股股东应占净(亏损)收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股股东应占稀释净(亏损)收入是指普通股股东应占净(亏损)收入除以该期间已发行普通股的加权平均数,包括任何已发行稀释性证券的影响。
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(未经审计)
下表列出了用于计算普通股股东每股净(亏损)收入的基本和稀释加权平均股份的计算方法:
13周结束 | 二十六周结束 | ||||||||
| 2023年7月2日 |
| 2022年7月3日 | 2023年7月2日 |
| 2022年7月3日 | |||
用于计算普通股股东每股净(亏损)收益的加权平均股份--基本 | | | | | |||||
稀释性证券: | |||||||||
未归属限制性股票 | — | | — | | |||||
未归属限制性股票单位(RSU) | — | | — | | |||||
特别赔偿金 | — | | — | | |||||
用于计算普通股股东每股净(亏损)收益的加权平均股份--稀释 | | | | |
下列证券不包括在本报告所述期间普通股股东每股摊薄净(亏损)收益的计算中,因为将它们包括在内将是反摊薄的(在转换后的基础上):
13周结束 | 二十六周结束 | ||||||||
| 2023年7月2日 | 2022年7月3日 | 2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||
股票期权 |
| | | | | ||||
未归属限制性股票 | | | | | |||||
未归属的RSU | | | | | |||||
业绩存量单位 | | — | | — | |||||
员工购股计划股份 | | — | | — | |||||
2023年股票分红计划 | | — | | — | |||||
总计 |
| | | | |
最近采用的会计公告
本公司是一家新兴的成长型公司,如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所界定。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。本公司已选择使用此延长过渡期以符合新的或经修订的会计准则,该等准则对上市公司及私人公司具有不同的生效日期,直至其(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确及不可撤销地选择退出《就业法案》所规定的延长过渡期之日期(以较早者为准)。因此,这些合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》,修订后的ASU将以摊余成本基础持有的资产和可供出售债务证券的信用损失报告指南从已发生损失方法修订为预期损失方法。对于按摊余成本基础持有的资产,指导意见取消了可能的初始确认门槛,而是要求一个实体反映其对所有预期信贷损失的当前估计。信贷损失准备是一个估值账户,从资产的摊销成本基础上扣除,以列报预计应收回的净额。对于可供出售的债务证券,信贷损失通过信贷损失准备来记录,而不是减记,以公允价值低于摊销成本的金额为限。有关重大估计和信用质量的额外披露也是必需的。本指引于本公司财政年度内有效。
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(未经审计)
从2022年12月15日之后开始。该公司于2023年1月2日采纳了这一指导方针,并未对其合并财务报表或披露要求产生实质性影响。
近期发布的会计公告
近期没有新的会计声明预计会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
3.公允价值计量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应付帐款、应计费用和循环信贷额度。截至2023年7月2日和2023年1月1日,现金及现金等价物、限制性现金、应付账款和应计费用的账面价值因其短期到期日而接近公允价值。本公司的循环贷款的公允价值,该贷款最高可达#美元
4.资产负债表组成部分
财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
| 估计可用寿命 |
| 7月2日, |
| 1月1日, | |||
以年为单位 | 2023 | 2023 | ||||||
租赁权改进 | $ | | $ | | ||||
装备 |
| |
| | ||||
家具和固定装置 |
| |
| | ||||
在建工程 |
| |
| | ||||
总资产和设备 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的13个星期的财产和设备折旧和摊销为#美元
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| 7月2日, |
| 1月1日, | |||
2023 | 2023 | |||||
应计薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
应计营销 |
| |
| | ||
应计存货 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 | $ | | $ | |
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(未经审计)
5.债务
循环设施
于2021年11月,本公司与美国银行订立信贷协议(“信贷协议”),以提供循环贷款,借款金额最高可达#美元。
信贷协议项下的所有借款应计利息,利率相当于(X)每日SOFR期限加上适用的SOFR调整加保证金。
根据信贷协议借入的款项以本公司所有资产作抵押,并载有各种金融及非金融契诺,以报告、保护及为抵押资产及业务运作提供足够的保险,并遵守各项规定,包括为所有联邦、州及地方政府实体支付所有必需的税费。一旦违约事件发生,并在违约事件持续期间,包括不遵守上述公约的情况下,贷款人可立即增加年利率。
债务贴现和发行成本
债务贴现和发行成本按实际利息法在相关贷款的有效期内递延和摊销。相关费用计入简明合并经营报表和综合(亏损)收益的利息支出。债务贴现和发行成本列示为长期债务的减少额,但与循环贷款有关的债务发行成本除外,该等债务发行成本已计入简明综合资产负债表的其他非流动资产。截至2023年7月2日和2023年1月1日,在其他非流动资产内记录的未摊销债务发行成本为
6.租契
2022年1月3日,该公司采用了采用替代过渡方法的ASC 842,并仅将该标准应用于当时存在的租约。在替代过渡方法下,公司确实需要重新陈述过渡期的比较期间,并将根据FASB ASC 840继续提交2022年1月3日之前的财务信息和披露。租契。公司选择了实用的权宜之计方案,
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(未经审计)
在其他实际的权宜之计中,包括选择保留2022年1月3日之前签订的租约的历史分类, 并允许实体在租期为12个月或12个月以下的租期内以直线基础确认租赁付款。本公司还选择了切实可行的权宜之计,将租赁和非租赁组成部分结合起来。
根据各种租赁协议,该公司是承租人。确定一项安排是否包含租赁,并在租赁开始时(出租人将标的资产提供给承租人使用的日期)进行租赁分类。在租赁开始时,本公司还计量和确认使用权资产和租赁负债,前者代表本公司对标的资产的使用权,后者代表本公司根据安排条款支付租赁款项的义务。租赁期限被定义为租赁期限的不可取消部分加上延长租赁期权所涵盖的任何期限,如果合理地确定该期权将被行使的话。为了确认与本公司租赁相关的使用权资产和租赁负债,本公司选择了实际的权宜之计,即不确认期限为12个月或以下的短期租赁的使用权资产或租赁负债。该公司拥有多个融资租赁和经营租赁,这些租赁被合并并包括在租赁使用权资产、租赁负债、流动和租赁负债中,这些资产、流动和租赁负债是公司压缩综合资产负债表上的非流动资产。
该公司主要根据经营租赁协议租赁其分销设施和公司办公室,该协议将于不同日期到期至2031年12月,其中大多数协议包含延期的选择权。除支付基本租金外,公司还需支付物业税、保险费和公共区域维护费。本公司在租赁期内以直线方式记录租赁费用。该公司拥有非物质和美元
该公司还根据融资租赁协议租赁设备,该协议将于不同日期到期,直至2028年5月。
截至2023年7月2日,公司每个财年的运营和融资租赁的未来最低租赁支付如下(以千为单位):
财政年度: |
| 经营租约 | 融资租赁 | 总计 | |||||
2023年(剩余6个月) | $ | | $ | | $ | | |||
2024 |
| | | | |||||
2025 |
| | | | |||||
2026 |
| | | | |||||
2027 |
| | | | |||||
此后 | | | | ||||||
未贴现租赁付款总额 | | | | ||||||
现值调整 | ( | ( | ( | ||||||
租赁总负债 | | | | ||||||
( | ( | ( | |||||||
$ | | | $ | |
根据其余租赁协议的条款,该公司还负责某些不包括在租赁负债计量中的可变租赁付款,包括公共区域维护费、税收和保险等非租赁组成部分。
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(未经审计)
下列信息是租赁费用、与经营和融资租赁有关的现金流量表组成部分以及使用权资产组成部分的补充披露(千):
13周结束 | 二十六周结束 | ||||
7月2日, | 7月2日, | ||||
2023 | 2023 | ||||
融资租赁成本 | |||||
ROU资产的摊销 | $ | | $ | | |
租赁负债利息 | | | |||
经营租赁成本 | | | |||
短期租赁成本 | — | | |||
可变租赁成本 | | | |||
总租赁成本 | $ | | $ | | |
计入收入成本的租赁成本 | $ | | $ | | |
包括在一般和行政费用中的租赁费 | $ | | $ | | |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | |||||
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | |||||
加权平均贴现率-融资租赁 | |||||
加权平均贴现率-经营租赁 |
7.承付款和或有事项
诉讼和其他
本公司可能不时成为诉讼的一方并受到索赔的影响,包括雇佣索赔、工资和工时索赔、知识产权索赔、合同和商业纠纷以及在我们正常业务过程中出现的其他事项。当管理层相信于简明综合财务报表刊发前所得资料显示截至简明综合财务报表日期可能已发生亏损,且亏损金额可合理估计时,本公司应计提负债。本公司调整其应计项目,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生时计入费用。
在正常业务过程中,本公司可能是保险可能未全部或部分承保的索赔的一方。虽然这些索偿产生的最终负债(如有)不能肯定地预测,但管理层并不认为任何此等索偿的解决会对本公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。截至2023年7月2日,本公司并不知悉任何个别或整体尚待处理的法律事宜或索赔,预期会对其简明综合财务报表产生重大不利影响。
赔偿
该公司还维持董事保险和高级职员保险,该保险可能涵盖因其赔偿公司董事的义务而产生的某些责任。截至目前,本公司并无产生任何重大成本,亦未因该等拨备而在简明综合财务报表中产生任何负债。
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(未经审计)
8.优先股
根据本公司经修订及重述的公司注册证书,本公司获授权发行。
9.普通股
本公司已授权发行
10.基于股权的薪酬
综合股权计划和员工购股计划
为配合首次公开招股的完成,本公司采纳了综合股权计划及ESPP。
根据综合股权计划,可向公司的员工、董事和顾问授予奖励。公司最初预留了。
根据ESPP,该公司最初保留了。
2022年4月1日,公司向美国证券交易委员会提交了S-8表格登记说明书,用于额外登记
2023年3月8日,公司董事会批准了2023财年奖金计划(简称2023奖金计划),将向符合条件的员工发放RSU,而不是典型的现金奖金。在截至2023年7月2日的13周和26周内,2023年奖金计划的股权薪酬支出为#美元
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(未经审计)
2023年6月29日,公司向美国证券交易委员会提交了S-8表格登记说明书,用于额外登记
截至2023年7月2日,公司拥有
该公司的首次ESPP发行期从2022年8月26日开始。ESPP由连续的、重叠的
本公司在每个发售期间按分级归属方式确认与根据ESPP发行的股票相关的基于股权的薪酬支出。在截至2023年7月2日的13周和26周内,与ESPP相关的基于股权的薪酬支出为$
本公司采用布莱克-斯科尔斯模型估计ESPP项下购买权的公允价值。在截至2023年7月2日的13周和26周内,该公司采用了以下假设:
预期期限(以年为单位) | ||||
预期波动率 | % | |||
无风险利率 | % | |||
股息率 | - | |||
授予的ESPP奖励的加权平均每股公允价值 | $ |
2021年股权计划
2021年4月,公司董事会通过了2021年股权计划。2021年股权计划规定向公司员工、董事和顾问发放激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他以股票和现金为基础的奖励。根据2021年股权计划为发行预留的最大股份总数为。
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(未经审计)
前CEO股票期权和特别薪酬奖励
于2021年4月,本公司与前行政总裁David订立雇佣协议(“McCreight首次公开发售雇佣协议”),并根据2021年股权计划授予购股权
根据McCreight首次公开募股雇佣协议,根据持续雇用,并鉴于首次公开募股的结束,前首席执行官收到
股票期权
股票期权活动摘要如下(单位为千,每股金额和年度除外):
加权的- | 加权的- | |||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||
| 锻炼 |
| 剩余 |
| 集料 | |||||
| 选项 | 物价指数 | 合同 | 固有的 | ||||||
杰出的 | 选择权 | 寿命(年) | 价值 | |||||||
截至2023年1月1日的余额 | | $ | | |||||||
授与 |
| — | — |
| — | |||||
被没收 | ( | $ | ( | — | ||||||
截至2023年7月2日的未偿还款项 |
| | $ | |
| |||||
自2023年7月2日起可行使 |
| | $ | |
| $ | — | |||
已归属且预计将于2023年7月2日归属 |
| | $ | |
| $ | — | |||
限制性股票和限制性股票单位(“限制性股票单位”)
紧接首次公开招股完成前,合伙公司被清盘,合伙公司的P类单位持有人(本公司现任及前任雇员或服务供应商)获得本公司普通股股份,以换取其所持有的合伙公司单位。P类单位持有人获得
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(未经审计)
范围作为相应的P类单位。该公司记录的股权薪酬支出为#美元。
下表汇总了截至2023年7月2日的26周内未归属限制性股票的前滚情况:
未归属的 | 加权的- | ||||
受限 | 平均公平 | ||||
| 库存 |
| 每股价值 | ||
2023年1月1日的余额 |
| | $ | | |
授予的限制性股票 | — | — | |||
已归属的限制性股票 |
| ( |
| | |
被没收的限制性股票 |
| ( |
| | |
2023年7月2日的余额 |
| | $ | |
于截至2023年4月2日止十三个星期内,本公司与行政总裁Crystal Landsem订立雇佣协议(“CEO雇佣协议”)及与首席财务官Tiffany Smith订立雇佣协议(“CFO雇佣协议”),
在截至2023年4月2日的13周内,公司授予
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(未经审计)
下表汇总了截至2023年7月2日的26周内未归属RSU的前滚情况:
加权的- | |||||
未归属的 | 平均公平 | ||||
RSU | 每股价值 | ||||
2023年1月1日的余额 | | $ | | ||
已批准的RSU | | | |||
归属的RSU | ( | | |||
被没收的RSU | ( |
| | ||
2023年7月2日的余额 | | $ | |
业绩存量单位(PSU)
根据CEO雇佣协议,Landsem女士获得了
下表汇总了截至2023年7月2日的26周内未授权PSU的前滚情况:
加权的- | |||||
未归属的 | 平均公平 | ||||
PSU | 每股价值 | ||||
2023年1月1日的余额 | — | $ | — | ||
已授予PSU | | | |||
已授予的PSU | — | — | |||
PSU被没收 | — |
| — | ||
2023年7月2日的余额 | | $ | |
P类单位
在2021年10月期间,LP修改了与以下内容相关的归属时间表:
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(未经审计)
P类分布
于本公司于2021年完成首次公开招股时触发的应付予前P类单位持有人(“FCPU”)的分派,已根据与FCPU达成的协议,于截至2022年4月3日止13周内确定结清,并计入额外实收资本的增加。协议规定向金融政策股支付或有款项,金额最高可达#美元。
11.所得税
该公司所有的所得税前(亏损)收入都来自美国。下表列出了所得税福利(准备金)的组成部分(以千计):
13周结束 | |||||||
7月2日, | 7月3日, |
| |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(亏损)未计提所得税准备的收入 | $ | ( | $ | | |||
所得税拨备 |
| |
| | |||
实际税率 |
| ( | % |
| | % |
二十六周结束 | |||||||
7月2日, | 7月3日, | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
(亏损)未计提所得税准备的收入 | $ | ( | $ | | |||
所得税拨备 |
| |
| | |||
实际税率 |
| ( | % |
| | % |
公司在中期报告期间的所得税拨备历来是通过将全年的年度有效税率估计用于报告期的“普通”收入或亏损(不包括不寻常或不频繁发生的离散项目的税前收入或亏损)来计算的。当预计全年的“普通”收入或亏损接近盈亏平衡时,估计的年度有效税率可能会因为微小的变化而波动,导致报告期的税收估计不可靠。在这种情况下,公司将使用ASC 740-270《所得税,中期报告》允许的离散有效税率方法计算中期所得税拨备或收益,仅基于按比例对永久性差异进行调整的今年迄今的税前收益或亏损。
由于上述情况,估计的年度有效税率不能提供可靠的估计,我们使用离散有效税率方法计算截至2023年4月2日的13周的税项。在2023财年第二季度,公司确定,由于更新了2023财年的税前预测结果,估计的年度有效税率方法不再受第一季度计算的波动性的影响。基于这一事实,本公司确定历史估计年度有效税率法将提供可靠的估计,并用于计算截至2023年7月2日期间的中期拨备。因此,需要在第二季度进行真实的调整,以记录与估计的年度有效税率一致的今年迄今的所得税拨备。
公司在截至2023年7月2日期间的税前亏损相对于公司2023财年的预计税前收入产生了年度有效税率,这被认为是适当的或有意义的。-基于这一事实,本公司确定历史估计年度有效税率法将提供可靠的估计,并用于计算截至2023年7月2日期间的中期拨备。
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目录表
露露的时尚休息室控股公司。
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(未经审计)
截至2023年7月2日的13周26周的有效税率不同于联邦所得税税率
12.关联方交易
大股东
该公司确定了
13.后续事件
没有发生需要在这些财务报表中确认或披露的重大事件.
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们在本季度报告10-Q表格中其他地方包含的综合财务报表和相关注释,以及我们在截至2023年3月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“2022年10-K表格”)中披露的经审计的综合财务报表和相关注释。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括2022年10-K报告第I项第1A部分“风险因素”中阐述的那些因素,以及本季度报告中10-Q表格其他部分中阐述的其他因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非适用法律另有要求,我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
概述
Lulus是一个以客户为导向的数字本土时尚品牌,主要服务于千禧一代和Z世代的女性。我们坚持不懈地为客户提供他们想要的东西。我们通过使用数据和人类的洞察力来提供精心策划和不断演变的流行、负担得起的奢侈品时尚。我们对客户的痴迷为我们所做的一切定下了基调,从我们的个性化在线购物体验到我们卓越的客户服务。
宏观经济趋势对企业的影响
不断变化的宏观经济因素,包括通胀、利率以及消费者对当前和未来经济状况的整体信心,直接影响了我们2023年上半年的销售额,因为可自由支配的消费者支出水平和购物行为会随着这些因素而波动。2023年上半年,我们通过采取适当的定价、促销和其他行动来刺激客户需求,以应对这些因素。这些因素预计将继续对我们的业务、运营结果、我们的增长和财务状况产生影响。此外,新冠肺炎大流行已经并可能继续对宏观经济环境产生实质性不利影响。他说:
关键运营和财务指标
我们收集和分析运营和财务数据,以评估我们的业务表现并优化资源配置。下表列出了我们在所列期间的主要业绩指标。
13周结束 | 二十六周结束 | |||||||||||||||
7月2日, | 7月3日, | 7月2日, | 7月3日, | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(单位:万元,但百分比和平均订单价值除外) | ||||||||||||||||
毛利率 |
| 44.7 | % |
|
| 45.8 | % |
| 43.3 | % |
| 46.5 | % |
| ||
净(亏损)收益 | $ | (2,597) | $ | 5,999 | $ | (8,215) | $ | 8,042 | ||||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | 4,219 | $ | 14,793 | $ | 4,235 | $ | 24,704 | ||||||||
调整后的EBITDA利润率(1) |
| 4.0 | % |
| 11.2 | % |
| 2.1 | % |
| 10.1 | % | ||||
活跃客户 |
| 3,080 |
| 3,250 |
| 3,080 |
| 3,250 |
| |||||||
平均订单值 | $ | 135 | $ | 137 | $ | 132 | $ | 135 |
(1) | 有关非GAAP财务衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账以及为什么我们认为它们有用,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--非GAAP财务衡量标准”。 |
活跃客户
我们将活跃客户定义为在过去12个月内在我们的平台上至少进行了一次购买的客户数量。活跃客户数量是指相关期间的最后一天。我们考虑的是
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目录表
活跃客户是一个关键的绩效指标,因为它与消费者对我们品牌的认知度、我们吸引访问者到我们的数字平台的能力以及我们将访问者转化为付费客户的能力直接相关。活动客户计数基于使用客户帐户和访客结账名称、地址和电子邮件信息的重复数据消除逻辑。
平均订单值
我们将平均订单价值(“AOV”)定义为在给定时间段内整个平台的退货前总销售额,加上运输收入、减去折扣和降价,除以该期间下的总订单(定义如下)。AOV反映了我们客户的平均篮子大小。随着我们继续投资开发和推出新的Lulus商品,以及我们的促销折扣活动,AOV可能会波动。
已下订单总数
我们将下的总订单定义为在特定时间段内通过我们的平台下的客户订单数量。订单在客户下订单的当天计算。对于客户下订单后可能发生的任何取消或退货,我们不会调整下订单总数。我们将总订单视为一项关键的绩效指标,因为它直接关系到我们吸引和留住客户以及推动购买频率的能力。总订单与AOV一起,是我们预计在特定时期产生的净收入的一个指标。
毛利率
我们将毛利定义为毛利占我们净收入的百分比。毛利等于我们的净收入减去收入成本。我们的某些竞争对手和其他零售商报告的收入成本可能与我们不同。因此,我们的毛利和毛利率的报告可能无法与其他公司相比。
非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)报告财务结果。然而,管理层认为,某些非公认会计准则财务指标为投资者评估我们的业绩提供了额外的有用信息,剔除某些与净(亏损)收入在频率和幅度上可能有很大差异的项目,提供了有用的补充指标,有助于评估我们创造收益的能力,并更容易将这些指标在过去和未来期间进行比较。这些非GAAP财务衡量标准可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标,我们计算为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销前的(亏损)收入,调整后不包括基于股权的薪酬支出和管理费用的影响。调整后的EBITDA是管理层用来评估我们的经营业绩、制定未来经营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。
为补充根据公认会计原则编制的简明综合财务报表,我们使用非公认会计准则财务计量的“调整后EBITDA”和“调整后EBITDA利润率”(统称为“调整后EBITDA”)。我们的非GAAP财务指标不应与根据GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代品。与最接近的可比GAAP衡量标准相比,使用我们的非GAAP财务衡量标准存在几个限制。其中一些限制包括:
● | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出,或未来资本支出或合同承诺的需求; |
● | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
27
目录表
● | 调整后的EBITDA不反映利息支出,或偿还债务利息或本金所需的现金需求; |
● | 调整后的EBITDA不反映我们的税费支出或支付税款的现金需求; |
● | 虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,这些措施并不反映这种更换所需的现金;以及 |
● | 我们行业中的其他公司计算此类指标的方式可能与我们不同,从而限制了它们作为比较指标的有效性。 |
由于这些限制,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依赖于我们的GAAP结果,并仅补充使用这些非GAAP衡量标准,以弥补这些限制。如下表所示,调整后的EBITDA包括扣除折旧和摊销、利息支出、所得税和基于股权的薪酬支出的影响。有理由预计其中一些项目将在未来一段时间内发生。然而,我们认为这些调整是适当的,因为确认的金额在不同时期可能会有很大差异,与我们业务的持续运营没有直接关系,可能会使我们的内部运营结果与其他公司的运营结果随着时间的推移进行比较变得复杂。此外,调整后的EBITDA包括对我们预计不会定期记录的其他项目的调整。本段和下表中所述的每项正常经常性调整和其他调整,通过剔除与日常业务无关的项目,有助于管理层衡量一段时间以来的核心业务业绩。调整后的EBITDA利润率是一项非GAAP财务指标,我们将其计算为调整后EBITDA占我们净收入的百分比。
下表提供了调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的对账:
13周结束 | 二十六周结束 | ||||||||||||||||
7月2日, | 7月3日, | 7月2日, | 7月3日, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
(单位:万人) | (单位:万人) | ||||||||||||||||
净(亏损)收益 |
| $ | (2,597) | $ | 5,999 |
| $ | (8,215) | $ | 8,042 |
| ||||||
折旧及摊销 |
| 1,185 |
| 1,009 |
| 2,306 |
| 1,850 | |||||||||
利息支出 |
| 426 |
| 157 |
| 949 |
| 365 | |||||||||
所得税拨备 |
| 874 |
| 4,795 |
| 166 |
| 5,856 | |||||||||
基于股权的薪酬支出(1) |
| 4,331 |
| 2,833 |
| 9,029 |
| 8,591 | |||||||||
调整后的EBITDA | $ | 4,219 | $ | 14,793 | $ | 4,235 | $ | 24,704 | |||||||||
净(亏损)收益边际 | (2.4) | % | 4.6 | % | (4.2) | % | 3.3 | % | |||||||||
调整后EBITDA利润率 |
| 4.0 | % |
| 11.2 | % |
| 2.1 | % |
| 10.1 | % |
(1) | 截至2023年7月2日和2022年7月3日的13周包括在此期间授予的RSU奖励的基于股权的补偿支出,以及之前期间授予的基于股权的奖励。截至2023年7月2日的26周包括该期间授予的绩效股票单位和RSU奖励的基于股权的补偿支出、与自愿丧失股票期权相关的加速支出以及之前授予的基于股权的奖励。截至2022年7月3日的26周包括在此期间授予的RSU奖励的基于股权的补偿支出,以及之前期间授予的基于股权的奖励。 |
净债务
净债务是一种非GAAP财务指标,我们计算为总债务,由循环信贷额度减去现金和现金等价物组成。我们认为净债务是我们财务状况的重要补充指标,管理层用它来分析我们的杠杆率,我们认为这对投资者监控杠杆率和评估资产负债表有帮助。与使用净债务相关的一个限制是它减去现金和
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目录表
现金等价物,因此可能意味着公司债务少于最具可比性的GAAP衡量标准所显示的。我们的非公认会计准则财务指标,包括净债务,不应与根据公认会计准则编制的财务信息分开考虑,或作为财务信息的替代品。
对截至2023年7月2日和2023年1月1日的总债务中的非GAAP净债务的对账如下:
自.起 | ||||||
| 2023年7月2日 | 2023年1月1日 | ||||
(单位:千) | ||||||
长期循环信贷额度 | $ | (15,000) | $ | (25,000) | ||
现金和现金等价物 | 5,947 | 10,219 | ||||
净债务 | $ | (9,053) | $ | (14,781) |
影响我们业绩的因素
我们的财务状况和经营结果一直并将继续受到一些因素的影响,这些因素为我们带来了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括以下讨论的因素。见第一部分,“项目1A。风险因素“在我们的2022年10-K
客户获取
我们的业务业绩在一定程度上取决于我们继续以经济高效的方式获得新客户的能力。我们将客户获取成本定义为可归因于获得新客户的我们的品牌和绩效营销费用,包括但不限于代理成本和营销团队成本,但不包括任何适用的基于股权的薪酬,除以在给定时期内向我们下第一个订单的客户数量。作为一个数字品牌,我们的营销战略主要集中在品牌知名度营销和搜索、社交和节目等渠道的数字广告-这些平台使我们能够在客户花费时间的地方吸引他们,在许多情况下还可以快速跟踪我们的营销成功,这使我们能够调整和优化我们的营销支出。
客户保留率
我们的持续成功在一定程度上取决于我们留住和推动从现有客户那里重复购买的能力。我们监控整个客户群的留存情况。我们的目标是吸引游客并将其转化为活跃的客户,并培养推动重复购买的关系。在截至2023年7月2日的过去12个月中,我们为310万活跃客户提供了服务,而截至2022年7月3日的过去12个月,我们为320万活跃客户提供了服务。
库存管理
我们利用数据驱动的策略,利用我们专有的重新排序算法来尽可能高效地管理库存。我们的“测试、学习和重新订购”方法包括有限的库存购买,然后分析包括实时交易数据和客户反馈在内的专有数据,然后在大量重新订购之前通知我们选择和定制流行商品。虽然我们最初的订单在规模和财务风险方面有限,而且我们的供应商合作伙伴反应迅速,但我们仍然根据未来的需求购买库存,因此随着时间的推移,我们可能会受到客户偏好和价格敏感度的影响。随着我们的持续增长,我们将调整我们的库存采购,以与业务当前的需求保持一致。
对我们的运营和基础设施进行投资
我们将继续投资于我们的运营和基础设施,以促进我们业务的进一步增长。虽然我们预计我们的费用将相应增加,但我们将利用我们现有平台的实力和我们的潮流时尚专业知识做出明智的投资决策。我们打算在员工编制、库存、履行、物流以及我们的软件和数据能力方面进行投资,以改善我们的平台,向国际市场扩张,并提高运营效率。我们不能保证在这些投资上增加支出将具有成本效益或结果
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目录表
在未来我们的客户群中的增长。然而,我们为批准任何资本支出举措设定了很高的门槛。我们相信,我们严谨的资本支出方法将使我们能够从长期投资中获得正回报。
我们运营结果的组成部分
净收入
净收入主要包括销售服装、鞋类和配饰产生的销售总额、商品退货、国际关税和税收以及促销折扣和降价。净收入不包括政府当局评估的销售税。我们在订购产品的控制权转移给客户的时间点确认净收入,我们确定这一点发生在装运时。
收入成本和毛利率
收入成本包括销售给客户的商品的产品成本;运输和处理成本,包括所有入站、出站和退货运输费用;与我们的分销设施相关的租金、保险、企业财产税、水电费、折旧和摊销以及维修和维护;以及与库存收缩、损坏和我们的过剩或陈旧库存准备相关的费用。收入成本主要是由客户下的订单增长、我们网站上可供销售的产品组合以及与我们供应商的库存收据和向客户运送产品相关的运输成本推动的。我们预计我们的收入成本占净收入的百分比将主要由于我们管理库存和商品组合的方式而波动。
毛利等于我们的净收入减去收入成本。我们把毛利计算为毛利占净收入的百分比。
销售和营销费用
我们的销售和营销费用主要包括支付手续费、广告、有针对性的在线绩效营销和客户订单礼貌调整。销售和营销费用还包括我们在品牌营销渠道上的支出,包括向社交媒体影响力人士支付薪酬和赠送产品、活动以及与增长和保留客户基础相关的其他形式的线上和线下营销。如上文“净收入”所述,在任何特定期间内,我们的销售及市场推广费用会因在该期间使用促销折扣而受到影响。我们预计,随着我们继续投资于提高品牌知名度,我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括工资和福利成本,包括对参与一般公司职能(包括财务、销售、营销和技术)的员工的基于股权的薪酬,以及与这些职能使用设施和设备相关的成本,包括折旧、租金和其他占用费用。一般和行政费用主要是由支持业务增长和履行我们作为上市公司的义务所需的员工人数增加推动的。
自首次公开募股以来,我们产生了大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为一家私人公司没有发生的。我们预计,遵守萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案,以及美国证券交易委员会随后实施的规则和条例,将继续增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和成本更高。我们预计,随着业务的持续增长,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额主要由利息支出和其他杂项收入组成。
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目录表
所得税拨备
所得税规定包括联邦、州和地方所得税。有效税率与法定税率不同,主要原因是州税、不可扣除的高管薪酬和不可扣除的基于股权的薪酬支出。我们的有效税率将根据经常性和非经常性因素在每个季度发生变化,这些因素包括但不限于收入的地理组合、制定的税收立法、州和地方所得税、永久性税收调整的影响、税务审计结算以及各种税收战略的相互作用。
我们的运营结果
下表列出了我们在所列期间的综合经营结果以及占净收入和净(亏损)收入的百分比:
13周结束 | 二十六周结束 | |||||||||||
7月2日, | 7月3日, | 7月2日, | 7月3日, | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||
净收入 |
| $ | 106,122 | $ | 131,512 |
| $ | 197,098 | $ | 243,414 | ||
收入成本 |
| 58,726 |
| 71,345 |
| 111,741 |
| 130,269 | ||||
毛利 |
| 47,396 |
| 60,167 |
| 85,357 |
| 113,145 | ||||
销售和营销费用 |
| 24,670 |
| 25,851 |
| 44,159 |
| 47,737 | ||||
一般和行政费用 |
| 24,396 |
| 23,392 |
| 48,744 |
| 51,226 | ||||
营业收入(亏损) |
| (1,670) |
| 10,924 |
| (7,546) |
| 14,182 | ||||
利息支出 |
| 426 |
| 157 |
| 949 |
| 365 | ||||
其他收入,净额 |
| (373) |
| (27) |
| (446) |
| (81) | ||||
所得税前收入(亏损) |
| (1,723) |
| 10,794 |
| (8,049) |
| 13,898 | ||||
所得税拨备 |
| 874 |
| 4,795 |
| 166 |
| 5,856 | ||||
净(亏损)收益 | $ | (2,597) | $ | 5,999 | $ | (8,215) | $ | 8,042 |
13周结束 | 二十六周结束 | ||||||||||||
7月2日, | 7月3日, | 7月2日, | 7月3日, | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
净收入 |
| 100 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
|
收入成本 | 55 |
| 54 |
| 57 |
| 54 |
| |||||
毛利 | 45 | 46 | 43 | 46 | |||||||||
销售和营销费用 | 24 | 20 | 22 | 20 | |||||||||
一般和行政费用 | 23 | 18 | 25 | 21 | |||||||||
营业收入(亏损) | (2) | 8 | (4) | 5 | |||||||||
利息支出 | — | — | — | — | |||||||||
其他收入,净额 | — | — | — | — | |||||||||
所得税前收入(亏损) | (2) | 8 | (4) | 5 | |||||||||
所得税拨备 | 1 | 4 | - | 2 | |||||||||
净(亏损)收益 | (3) | % | 4 | % | (4) | % | 3 | % |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的13周的比较
净收入
与截至2022年7月3日的13周相比,截至2023年7月2日的13周净收入减少了2540万美元,降幅为19%。这一下降主要是由于与截至2022年7月3日的13周相比,总订单量下降了16%,AOV下降了1%,降价和产品退货增加。
31
目录表
收入成本
在截至2023年7月2日的13周内,与去年同期相比,收入成本下降了1,260万美元,降幅为18%,这主要是由于收入下降以及运输成本优惠的影响,运输成本随着收入的下降而下降,但也由于实施了每份订单的改进以降低我们的出境国内运输成本。
销售和营销费用
与截至2022年7月3日的13周相比,在截至2023年7月2日的13周内,销售和营销费用减少了120万美元,降幅为5%,这是由于业绩营销支出和商家加工费的优惠程度下降,但由于我们投入了更多资金来提高品牌知名度,品牌营销支出增加部分抵消了这一影响。
一般和行政费用
与截至2022年7月3日的13周相比,截至2023年7月2日的13周内,一般和行政费用增加了100万美元,增幅为4%。这一增长主要是由于截至2023年7月2日发放的股权奖励相关的160万美元,关键战略领域招聘的固定工资成本增加的100万美元,以及与几个非实质性项目相关的约20万美元的增长。这被与销售量下降相关的可变费用所抵消,包括可变劳动力和福利减少160万美元,以及供应成本减少20万美元。
利息支出
与截至2022年7月3日的13周相比,截至2023年7月2日的13周的利息支出增加了30万美元,增幅172%。增加的原因是较高的利率和较高的平均借款推动了与循环贷款有关的利息支出和未使用费用的增加。
所得税拨备
截至2023年7月2日的13周,我们的所得税拨备减少了390万美元,降至90万美元,而截至2022年7月3日的13周的拨备为480万美元。减少的主要原因是我们的收入在扣除所得税拨备前减少为亏损。
截至2023年7月2日和2022年7月3日的26周的比较
净收入
与截至2022年7月3日的26周相比,截至2023年7月2日的26周,净收入减少了4630万美元,降幅为19%。这一下降主要是由于与截至2022年7月3日的26周相比,总订单量下降了15%,AOV下降了2%,降价和产品退货增加。
收入成本
在截至2023年7月2日的26周内,与去年同期相比,收入成本下降了1850万美元,降幅为14%,这主要是由于收入下降以及运输成本有利的影响,运输成本随着收入的下降而下降,但也是实施了一些改善措施以降低我们的出境国内运输成本的结果。
32
目录表
销售和营销费用
与截至2022年7月3日的26周相比,销售和营销费用在截至2023年7月2日的26周内减少了360万美元,降幅为7%,这是因为我们利用了更高的促销和折扣组合(主要是第一季度)以及较低的商家手续费,从而降低了绩效营销成本。*这部分被截至2023年7月2日的26周内略有增加的品牌营销支出所抵消,因为我们在品牌知名度方面投入了更多资金。
一般和行政费用
与截至2022年7月3日的26周相比,截至2023年7月2日的26周内,一般和行政费用减少了250万美元,降幅为5%。减少的主要原因是可变劳动力和福利成本减少了330万美元,主要是由于销售额下降,但这一下降被截至2023年7月2日发布的与基于股权的奖励相关的40万美元的股权薪酬支出增加,由于关键战略领域的招聘而增加的90万美元的固定劳动力支出以及折旧、费用和税项支出的增加70万美元部分抵消。此外,D&O保险成本、专业服务、用品和招聘成本减少了120万美元。
利息支出
与截至2022年7月3日的26周相比,截至2023年7月2日的26周的利息支出增加了60万美元,或160%。增加的原因是较高的利率和较高的平均借款推动了与循环贷款有关的利息支出和未使用费用的增加。
所得税拨备
截至2023年7月2日的26周,我们的所得税拨备减少了570万美元,降至20万美元,而截至2022年7月3日的26周的拨备为590万美元。减少的主要原因是我们的收入在扣除所得税拨备前减少为亏损。
季度趋势和季节性
年内,我们的总销售额出现温和的季节性波动。我们业务的季节性与传统零售商不同,例如典型的收入集中在假日季度。我们在2022年的季度净收入反映了与今年剩余时间相比,第一和第二财季的最高集中度,因为客户对连衣裙和活动服装的需求仍然强劲,延续了2021年随着活动和特殊场合的复苏而出现的趋势。2022年第三和第四财季受到宏观经济环境恶化的影响,消费者普遍降低了支出水平,寻求更高水平的促销和折扣,这种情况一直持续到2023年上半年。我们业务的季节性导致我们的总净收入季度与季度之间存在差异。我们认为,这种季节性已经并将继续影响我们的运营结果。
我们的季度毛利润主要根据我们管理库存和商品组合的方式进行波动,通常与净收入的波动保持一致。当季度毛利润波动相对于销售波动不利时,这些情况是由非经常性外部因素推动的,例如新冠肺炎疫情和随之而来的2022年年中开始的宏观经济放缓,导致促销折扣增加和更高的降价,以优化我们的库存结构和数量。此外,毛利润最近受到通货膨胀和宏观经济状况导致的可自由支配的消费者支出减少、消费者支出减少而增加的促销和折扣以及有关回报水平的趋势的影响。
销售和营销费用通常会随着净收入的变化而波动。此外,在任何给定的时期,我们的销售和营销费用的数额可能会受到该时期促销折扣的使用的影响。此外,我们可以增加或减少营销支出,以帮助优化库存组合和数量。
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目录表
一般和行政费用主要包括工资和福利成本,并因季节性工人数量的变化而不同,以满足基于我们季节性的需求。
流动性与资本资源
我们的流动资金和资本资源的主要来源是经营活动产生的现金和我们循环贷款项下的借款。我们对流动性和资本的主要要求是库存购买、工资和一般运营费用、与分销相关的资本支出、网络扩展以及资本化软件和偿债要求。
信贷安排
于2021年11月期间,吾等与美国银行订立一项信贷协议(“信贷协议”),以提供一项循环融资,提供最多5,000万美元的借款(“循环融资”)。于信贷协议期限内,吾等可将循环融资总额增加至额外2,500万美元(最高贷款人承诺总额最高达7,500万美元),惟须满足信贷协议项下的若干条件,包括取得行政代理同意及获得现有或新贷款人的增加承诺。此外,信用证协议可用于开具金额不超过750万美元的信用证(“信用证”)。截至2023年7月2日,我们在循环贷款项下有1,500万美元的未偿还款项,并在信用证项下使用了30万美元。截至2023年7月2日,我们有3470万美元可根据循环贷款机制借款,720万美元可用于签发信用证。
循环贷款将于2024年11月15日到期,据此借款将产生利息,利率相当于(X)期限每日SOFR加上适用的SOFR调整加年利率1.75%的保证金或(Y)基本利率加保证金0.75%(基本利率为联邦基金利率加0.50%中的最高者,一个月的最优惠利率和期限SOFR加1.00%)。循环贷款包含一项财务维护契约,要求总杠杆率最高不超过2.50:1.00,18个月后降至2.00:1.00。截至2023年7月2日,我们遵守了信贷协议下的债务契约。虽然我们预计会继续遵守我们的债务契约,但任何未能遵守我们的债务契约的行为,都可能对我们的流动资金造成重大不利影响。将对循环贷款机制下未使用的承付款分摊37.5个基点的承诺费。
现金的可得性和用途
截至2023年7月2日,我们拥有590万美元的现金和现金等价物。我们相信,我们的现金和现金等价物、运营现金流和我们循环贷款项下的可用借款,将足以满足我们至少在本10-Q季度报告日期后的未来12个月内的资本支出、营运资本需求和债务偿还。然而,我们不能确保我们的业务将从经营活动中产生足够的现金流,或者根据我们的借款协议,未来的借款将以足够的金额偿还债务或为其他营运资金需求提供资金。行动的实际结果将取决于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,如列入我们的2022年10-K报告的第一部分第1A项“风险因素”进一步讨论的那样。
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目录表
现金流分析
下表汇总了所示期间的现金流:
| 二十六周结束 | ||||||
7月2日, | 7月3日, | ||||||
2023 |
| 2022 | |||||
(单位:千) | |||||||
提供的现金净额(用于): | |||||||
经营活动 | $ | 8,351 | $ | 10,588 | |||
投资活动 | (1,752) | (2,738) | |||||
融资活动 | (10,871) | (10,909) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (4,272) | $ | (3,059) |
经营活动
经营活动提供的现金净额主要包括经某些非现金项目调整后的净收益(亏损),包括折旧、摊销、基于股权的补偿、营运资本变化的影响和其他活动。
在截至2023年7月2日的26周内,经营活动提供的现金净额与2022年同期相比减少了220万美元。这一下降主要是由于净收益减少了1620万美元,从截至2022年7月3日的26周的净收益800万美元下降到截至2023年7月2日的26周的净亏损820万美元。应计费用和其他流动负债也减少990万美元,主要原因是应计存货减少610万美元,营销、运费、奖金和杂项费用应计减少370万美元,应付销售税和递延工资税减少80万美元。这些应计项目大多涉及随着净收入而波动的支出,与2022年同期相比,本年度净收入有所减少。这些应计支出和其他流动负债被库存购买减少2340万美元部分抵消,库存购买减少2340万美元,原因是宏观经济压力增加的影响导致本年度销售额下降,以及在截至2023年7月2日的财政季度结束时,由于客户退回的商品减少,用于恢复的资产减少70万美元。他说:
投资活动
我们的主要投资活动包括购买设备以支持我们的整体业务增长,以及内部开发的软件以继续开发我们的专有技术基础设施。由于我们业务扩张的时机,物业和设备的购买可能会因时期而异。我们对资本支出没有实质性的承诺。
在截至2023年7月2日的26周内,与2022年同期相比,用于投资活动的现金净额减少了90万美元。这归因于资本化软件开发成本投资减少30万美元,以及用于租赁改进、在建工程以及购买计算机硬件和设备的资本支出减少60万美元。我们一般作战所需的装备.
融资活动
在截至2023年7月2日的26周内与2022年同期相比,用于融资活动的现金净额大致相同,这主要是由于与2022年同期相比,本年度循环信贷额度安排的偿还金额减少了500万美元,但与2022年同期相比,本年度循环信贷额度安排的借款减少了500万美元。他说:
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目录表
合同义务和承诺
我们的合同义务和承诺在我们的2022年10-K报告中披露,没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表及其相关附注包含在本季度报告Form 10-Q中的其他部分,是根据公认会计准则编制的。编制简明综合财务报表要求我们作出估计和假设,以影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
我们的关键会计政策在我们的2022年10-K报告中以“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”为标题进行了描述,并在我们的2022 10-K报告中的其他地方列出了经审计的合并财务报表的附注。我们在2022年10-K报告中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。
近期会计公告
有关最近的会计声明的更多信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表附注中的注释2“重要的会计政策--最近发布的会计声明”,以了解有关最近的会计声明的更多信息,以及我们对其对我们的财务状况和我们的运营结果的潜在影响的评估(如果我们已经做出了评估)。
就业法案会计选举
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期,直到我们不再是一家新兴的成长型公司,或者直到我们明确和不可撤销地选择退出延长的过渡期。因此,我们的综合财务报表和我们未经审计的中期简明综合财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
与我们在2022年10-K报告中讨论的情况相比,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时,评估了我们的披露控制和
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目录表
程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年7月2日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年7月2日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时受到各种法律程序和索赔的影响,包括雇佣索赔、工资和工时索赔、知识产权索赔、合同和商业纠纷以及在我们正常业务过程中出现的其他事项。虽然这些索赔和其他索赔的结果不能确切地预测,但我们不认为这些事项的结果会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生实质性的不利影响。我们目前并不是任何法律诉讼的当事人,我们相信,如果判决对我们不利,会对我们未来的业务、财务状况、现金流或经营结果产生重大和不利的影响。.
第1A项。风险因素。
有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些风险因素的详细信息,请参阅2022年10-K报告第I部分第1A项中的“风险因素”。此前在我们的2022年10-K报告中披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
董事及高级管理人员的证券交易计划
下表介绍了我们的高管和董事为出售或购买我们的证券而采用的目前有效的合同、指示或书面计划,包括在截至2023年7月2日的季度内签订的一项交易计划。*以下所述的每项交易计划均在公开的内幕交易窗口期间订立,旨在满足交易所法案下的规则10b5-1(C)和本公司关于内幕交易的政策。*每项交易计划都旨在允许有序处置每位高管和董事所持股份的一部分,作为其长期财务和税收计划的一部分。
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目录表
通过规则10b5-1的日期 | |||||||||
姓名和头衔 | 交易计划 | 规则10b5-1交易计划的期限(1) | 待售证券总数 | ||||||
11/28/2022 – | |||||||||
8/31/2023 – | |||||||||
11/28/2022 – | |||||||||
6/20/2023 – | |||||||||
(1) | 在每一种情况下,交易计划也可以在交易计划下的所有交易完成的较早日期到期。 |
在截至2023年7月2日的季度内,
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目录表
项目6.展品。
以引用方式并入本文 | 已提交/ | |||||||||||
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展品 数 | 展品说明 | 表格 | 档案号 | 展品 | 归档 日期 | 配备家具 特此声明 | ||||||
10.1 | 商业租赁协议,日期为2023年6月29日,在8303-8315 MelRose Ave,LLC,Melrose Investment Group LLC和Lulu‘s Fashion Lounge,LLC之间 | * | ||||||||||
10.2 | Lulu的Fashion Lounge Holdings,Inc.综合股权计划修正案. | 8-K | 001-41059 | 10.1 | 06/14/2023 | |||||||
31.1 | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。 | * | ||||||||||
31.2 | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。 | * | ||||||||||
32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 | ** | ||||||||||
32.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | ** | ||||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | * | ||||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | * | ||||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | * | ||||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | * | ||||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | * | ||||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | * | ||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | * |
*随函存档.
**随信提供.
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 露露的时尚休息室控股公司。 | |
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日期:2023年8月8日 |
| 发信人: | /S/王水晶兰 |
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| 水晶之地 |
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| 首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期:2023年8月8日 |
| 发信人: | /S/蒂凡尼·R·史密斯 |
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| 蒂凡尼·R·史密斯 |
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| 首席财务官 |
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| (首席财务会计官) |
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