附录 99.1 投资者演讲

免责声明 (1/3) 本演示文稿（“演示文稿”）仅供参考 。本演示文稿旨在协助有关各方对Roadzen, Inc.（“Roadzen”）与Vahanna Tech Edge Acquisition Corp.（“Vahanna”）之间的潜在业务合并以及相关交易（“拟议的业务合并”）进行自己的评估，不用于其他目的。本演示文稿既不构成出售要约或征求购买任何 证券的要约，也不得在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前的任何司法管辖区出售证券。本演示文稿 不是买入或卖出任何投资或其他特定产品的要约或要约邀请。根据经修订的1933年《证券法》（ “证券法”），任何证券发行（“证券”）均不得注册。因此，除非随后的处置不受证券法注册要求的约束，否则必须继续持有证券。投资者应就买方获得《证券法》规定的任何豁免的适用的 要求咨询其律师。证券的转让还可能受发行证券的协议中规定的条件的约束。投资者应意识到，他们 可能需要无限期地承担投资的财务风险。Roadzen 和 Vahanna 及其各自的任何关联公司、控制人员、高级管理人员、董事、员工、代表或顾问 均未在任何不允许要约的州提出证券要约。本演示仅用于让投资者熟悉情况。如果本演示文稿中包含任何潜在的拟议业务合并的条款 ，则这些条款仅供讨论之用。参与本演示，即表示您承认 (i) 知道美国证券法禁止任何拥有有关公司重要非公开 信息的人购买或出售该公司的证券，也禁止在可以合理预见该人可能购买或 出售此类证券的情况下向任何其他人传达此类信息；(ii) 熟悉经修订的 1934 年《证券交易法》，以及据此颁布的规则和条例（统称为 “交易法”），您不得使用或促使任何第三方 使用本演示文稿或此处包含的任何违反《交易法》（包括但不限于该法第 10b-5 条）的信息。本演示涉及通过私募债务和股权证券为本演示文稿中设想的 业务合并的部分进行潜在融资。本演示不构成《交易法》第14条所定义的 “招标”。本演示 包含 Roadzen 和 Vahanna 的信息。本演示文稿仅以您作为潜在投资者的身份向您提供，与拟议业务合并的评估有关。接受演示后，本演示的每个 接收者及其董事、合伙人、高级职员、员工、律师、代理人和代表（均为 “接收者”）均应在本演示期间或这些演示材料中以口头或书面形式披露的所有其他非公开信息的机密性。您还同意不为任何目的分发、披露或使用此类信息，除非是为了评估您参与本演示中设想的 拟议业务合并的情况。Roadzen 和 Vahanna 及其各自的任何关联公司、控制人员、高级职员、董事、员工、代表或顾问均未就此处包含的信息或在评估拟议业务合并过程中提供的任何其他书面或口头信息的准确性、完整性或可靠性作出任何明示或暗示的陈述或 担保。本 演示文稿无意包罗万象，也无意包含个人在考虑投资Roadzen或Vahanna时可能希望的所有信息，也无意构成对Roadzen或Vahanna进行任何投资决策的基础， 任何接受者都应自行对Roadzen和Vahanna以及本演示文稿中包含或提及的数据进行独立分析。收件人承认并同意，本演示文稿中包含的信息本质上是初步的 ，可能会发生变化，任何此类更改都可能是实质性的。Roadzen 和 Vahanna 没有义务更新或保持本演示文稿中包含的信息、删除任何过时信息或明确将其标记为已过时。本演示文稿不构成投资、税务、会计或法律建议或建议。在您认为必要的范围内，您应咨询自己的法律、监管、税务、商业、财务和会计顾问，并且必须做出自己的投资决策，对对Roadzen和Vahanna的投资以及本演示中设想的拟议业务合并进行自己的独立调查和分析。在法律允许的最大范围内 ，在任何情况下，Roadzen、Vahanna 或其各自的股权持有人、关联公司、代表、合伙人、董事、高管、员工、顾问或代理人均不对因使用本演示文稿、其内容、遗漏、依赖其中包含的信息而产生的任何 直接、间接或间接损失或利润损失承担或责任或就此传达的意见或由此产生的其他 的意见为依据。本演示中使用的行业和市场数据来自第三方行业出版物和来源，以及为其他目的编写的研究报告。Vahanna 和 Roadzen 均未独立验证从这些来源获得的数据，也无法向您保证数据的准确性或完整性。此数据可能会发生变化。此外，本演示文稿并不旨在包罗万象，也不包含对Roadzen或拟议的业务合并进行全面分析所需的所有 信息。本演示的观众应各自评估Roadzen、拟议的业务合并以及信息的相关性和充分性，并应进行他们认为必要的其他调查。此处包含的任何有关过去性能或建模的数据均不表示未来的表现。Roadzen、Vahanna 或其 的任何关联公司、控制人员、高级职员、董事、员工、代表或顾问均不承担任何更新本演示文稿中信息的义务。2

免责声明 (2/3) 前瞻性陈述本演示文稿包括 前瞻性陈述，内容涉及Vahanna和Roadzen的计划、战略和前景，包括业务和财务等。这些陈述基于Vahanna和Roadzen管理层的信念和假设。 尽管Vahanna和Roadzen认为这些前瞻性陈述中反映或暗示的各自计划、意图和期望是合理的，但Vahanna和Roadzen都无法向你保证要么实现这些计划、意图或期望，要么实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响。通常，非历史事实的陈述，包括有关 未来可能或假设的行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述前面可能有 “相信”、“估计”、“预期”、 “项目”、“预测”、“可能”、“应该”、“寻求”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算” 或类似表达。 本演示文稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于合并前 Vahanna 和 Roadzen 以及合并后的 New Roadzen 有能力满足合并完成条件的陈述， 包括由 Vahanna 和 Roadzen 股东批准预期条款和时间表，或者在合并完成后实现预期收益；避免发生任何事件、变更或可能导致 终止合并协议的其他情况；获得和合并后维持New Roadzen普通股在纳斯达克的上市；执行New Roadzen的业务战略，包括将所提供的服务货币化以及 扩展到现有和新的业务领域；预测新业务领域和业务战略发展所固有的不确定性；留住和雇用必要的员工；提高品牌知名度；吸引、培训和 留住有效的高级管理人员、关键员工或董事；升级和维护信息技术系统；收购和维护信息技术系统；收购和维护信息技术系统；收购和维护信息技术系统保护智力财产；满足未来的流动性要求并遵守与长期 债务相关的限制性契约；有效应对总体经济和商业状况；管理来自全球其他公司在 New Roadzen 将要运营的行业的激烈竞争和竞争压力；管理诉讼并充分 保护New Roadzen的知识产权；获得额外资本，包括使用债务市场；改善未来的运营和财务业绩；预测快速的技术变革；遵守规定适用于 New Roadzen 业务的法律和法规 ，包括与数据隐私和保险业务相关的法律法规；及时了解适用于New Roadzen业务的修改或新的法律法规；预测新会计准则的影响和 对新会计准则的影响和 的回应；应对各种事件导致的外币汇率波动和国际市场的监管变化；预测利率上升将增加 资本成本；预测其重要性合同义务的时机；与合作伙伴保持关键的战略关系；应对与产品和服务开发以及市场接受度相关的不确定性；设法在经济上可行的基础上为运营融资；预测新的美国联邦所得税法的影响，包括对递延所得税资产的影响；成功为诉讼辩护；成功部署合并所得收益；管理 S-4/A 表格注册声明中标题为 “风险因素” 的部分所详述的其他因素，归档于美国证券交易委员会将于2023年7月24日举行。前瞻性陈述不能保证表现。你不应过分依赖这些陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。你应该明白，除了招股说明书和本 演示文稿中在 “风险因素” 标题下讨论的因素外，以下重要因素可能会影响合并前Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen的未来业绩，并可能导致这些业绩或其他结果与本演示文稿中 前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异：合并完成的任何延迟；与管理层因持续业务而中断时间相关的风险拟议交易导致的运营；诉讼、投诉、产品责任 索赔和/或负面宣传；消费者支出模式变化的影响、消费者偏好、地方、地区和国家经济状况、犯罪、天气、人口趋势和员工可用性；隐私和数据保护 法律、隐私或数据泄露或数据丢失；以及 COVID-19 疫情的影响及其对 Roadzen 业务、财务状况和运营业绩的影响。招股说明书和本演示文稿中其他地方的 “风险因素” 标题下更全面地描述了这些因素以及可能导致实际业绩与本演示文稿中前瞻性陈述所暗示的不同的 因素。“风险 因素” 标题下描述的风险并不详尽。招股说明书的其他部分描述了可能对合并前的Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen 的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素，Vahanna或Roadzen也无法评估所有这些风险因素对合并前Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。所有归因于 Vahanna 或 Roadzen 或代表他们行事的人的前瞻性陈述 均受上述警示性陈述的明确限制。合并前的Vahanna和Roadzen以及合并后的New Roadzen不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。此外，信仰陈述和类似陈述反映了Vahanna或Roadzen对相关主题的信念和 观点（如适用）。这些声明基于截至本演示文稿发布之日Vahanna或Roadzen获得的信息（如适用），尽管该方认为此类信息 构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将陈述理解为表明 Vahanna 或 Roadzen（如适用）已对所有 可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，请注意不要过分依赖这些陈述。3

免责声明 (3/3) 本次 演示文稿中使用的市场、排名和行业数据基于Roadzen管理层的真诚估计，而这些估计反过来又基于Roadzen管理层对内部调查、独立行业调查和出版物的审查，包括 第三方研究人员的报告和公开信息。此类数据涉及许多假设和局限性，提醒您不要过分重视此类估计。尽管Roadzen不知道此处提供的 行业数据有任何错误陈述，但其估计涉及风险和不确定性，可能会根据各种因素而发生变化，包括招股说明书中 “风险因素” 和 “Roadzen管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 标题下讨论的因素。预测的使用本演示文稿包含有关Roadzen的预计财务信息。此类预测的财务信息 构成前瞻性信息，仅用于说明目的，不应将其视为对未来业绩的指示。此类财务预测信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且会受到各种重大的业务、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响。参见上面的 “前瞻性陈述”。实际业绩可能与本演示文稿中包含的财务预测信息所设想的结果 存在重大差异，任何人不应将此类信息纳入本演示文稿视为表示此类预测中反映的结果将实现 。Vahanna和Roadzen的独立审计师均未对预测进行审计、审查、汇编或执行任何程序，以便将其纳入本演示文稿或任何其他目的， 因此，这些独立审计师均未就此类预测发表任何意见或提供任何其他形式的保证。非公认会计准则财务指标本 演示文稿中包含的一些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润，不是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。Vahanna和Roadzen认为，这些非公认会计准则的财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关Roadzen财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。Roadzen的管理层使用这些非公认会计准则指标进行趋势分析以及 预算和规划目的。其他类似的公司可能会提出不同的非公认会计准则衡量标准，或者以不同的方式计算类似的非公认会计准则指标。Roadzen的管理层不会孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不会将其视为根据公认会计原则确定的财务指标的 替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括要求在Roadzen的GAAP财务 报表中列报的巨额支出。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对不包括哪些开支的判断。您应查看Roadzen根据公认会计原则编制的经审计的 财务报表，这些报表将包含在向美国证券交易委员会提交的合并注册声明和委托书中，以及这些非公认会计准则指标与本演示文稿附录中包含的最直接 可比的GAAP指标的对账，而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。对本文所述的任何证券的投资均未获得美国证券交易委员会或任何其他 监管机构的批准或拒绝，也没有任何机构转交或认可本次发行的优点或本文所含信息的准确性或充分性。任何相反的陈述均为刑事犯罪。商标本演示文稿 包含 Vahanna、Roadzen 和其他公司的商标、服务标志、商品名称和版权，这些公司是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商品名称、 版权、徽标和其他知识产权，无意，也不暗示与 Roadzen 或 Vahanna 的关系，也不暗示与 Roadzen 或 Vahanna 的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些 第三方商标和商品名称可能带有®、TM 或 SM 符号，但此类引用绝不表示此类商标或商品名称由 Roadzen、Vahanna 或 其任何关联公司持有。此处包含的信息截至2023年7月24日，不反映任何后续事件。4

今天的主持人 Rohan Malhotra Vinode B. Ramgopal Saurav Adhikari Vahanna LLC 创始人兼首席执行官（赞助商）Vahanna Tech Edge Roadzen 收购 I Corp. 5

主要投资亮点领先的全球保险科技平台率先 insurtech通过平台走向全球 Roadzen正在改变印度、美国、欧盟/英国、缅甸、东南亚的全球和合作伙伴关系，以及针对美元汽车保险的分销许可证 1 8170亿美元全球汽车保险市场可扩展、高利润 人工智能通过印度低成本、高收入模式构建的屡获殊荣的独立人工智能技术加速有机增长—— 保险业作为制造行业增长市场的研究实验室 正在解决服务 (IaaS) 和经纪业务 — 在计算机视觉领域没有领先的模式，美国承保风险和有限的资本语言模型以及生成式人工智能和欧洲的增长需求 保险和出行能力强劲的并购记录以技术为主导的 B2B2C 模式高增长从 2023 财年的约 5860 万美元增长到 2024 财年的 1.18亿美元两项索赔的收入保险分销格局成熟——使用技术交付（过去3年增长了9倍），利润整合，利用技术加速了广泛的渠道，强劲的基本面， 经常性催化剂增加销售额，减少超过2.5亿美元的收入，全球收入和诱人的利润率运营成本蓝筹客户 1. https://www.factmr.com/report/automobile-insurance-market 2.21 财年收入 1350 万美元，FY24E 收入 1.183 亿美元 6

交易理由将Vahanna的运营和全球 技术专业知识与Roadzen的技术、活力和01雄心壮志相结合，将创建一个完全有能力改变全球汽车保险市场的平台。作为一家上市公司 ，Roadzen将受益于增强的知名度、披露和透明度，成为大型企业客户值得信赖的02合作伙伴。公开市场货币是Roadzen获得未来并购机会和吸引全球人才的资产。03交易使Roadzen能够吸引经验丰富的上市公司 和顾问委员会来支持04年的增长。预计合并将从一开始就提供增长资本，并扩大融资范围 05 加速Roadzen的销售和战略计划。7

颠覆汽车保险现状随着联网、电动和自动驾驶汽车的兴起，出行保险是一个重大的转型机会，预计到2030年将超过一万亿美元 2 2 1 14.5 亿美元 8170 亿美元 7.1% 全球汽车保险保费之路 (2022) 市场 (CAGR，2022-2032E) 1. https://www.whichcar.com.au/news/how-many-cars-are-there-in-the-world 2. https://www.factmr.com/report/automobile-insurance-market 8

说明性交易摘要主要亮点说明性交易 概述收盘时的合并结构（百万美元）§ 6.83 亿美元的盘前股票价值盘前股票价值 683 估值 (+) Proforma FY24E 收入倍数为 6.4 倍 (+) 总交易成本 21 (+) Roadzen 净负债 4 PF Enterprise Value 758 2 (+) 净现金 240 PF 股票价值 998 § 2.59 亿美元 PF 股票余额中持有的预估现金 98.8 表资本结构 2023A 2024E § 现有债务为 1,910 万美元收入 59 美元 118 美元 PF EV /收入 12.9x 6.4x 1说明性来源和用途说明性所有权资金来源百万美元% SPAC 创始人 PIPE 投资者 5.1% 可用 SPAC 收益 209 21.8% 5.6% 现有 Roadzen Cash 15 1.6% 3 PIPE 收益 55 5.7% 向 Roadzen 683 70.9% 其他特殊目的收购公司股东发行的新股 963 100.0% 20.2% 资金使用% Roadzen Cash to Roadzen 资产负债表 259 美元 26.9% 股东权益展期超过 683 70.9% 69.1% 总交易成本 21 2.2% 截至3月31日的财年资金总使用量 963 100.0%；1.假设每股的盘前权益价值为10.00美元；2.包括说明性的行业标准情景，即扣除Vahanna现有股东0％赎回的SPAC现金收益 （股票数量假设没有行使价外认股权证（行使价为11.50美元））加上现有的Roadzen现金减去1900万美元的现有债务，再加上5500万美元的说明性PIPE；3.代表为满足 最低现金要求而进行的5500万美元PIPE投资说明性9

愿景打造人工智能、保险 和出行使命交汇处的全球领导者我们正在利用尖端技术彻底改变汽车保险行业，使每位驾驶员更容易获得、个性化和无缝连接 10

Roadzen at a Glance 400+ 90 Enterprise 2600 7 个地点员工 保险 + 汽车中小型企业客户全球 + Remote 2022 年度十大科技公司 AI 初创企业和人工智能创新者考文垂巴黎艾哈迈达巴德新德里纽约纽约钦奈伯林格姆，加利福尼亚州 11

Auto Insurance is Roadzen 让保险挑战变得简单而现代 脱钩，漫长的购买流程易于购买，嵌入式购买非个人保险使用远程信息处理和增强数据进行基于数据的实时保险糟糕的理赔体验人工智能驱动的理赔方法——主动的、与人类 接触点零有意义的接触点技术支持、与客户的积极合作 12

行业领先的 “保险即服务” 平台 提供从报价到理赔解决的个性化、无缝体验参数化计算机视觉基于损失的个性化多渠道即时理赔 1 FNOL 承保分配调整结算 1.第一次损失通知 13

屡获殊荣的研究实验室，拥有 100 多个已部署的 AI 模型，利用 计算机视觉、生成式人工智能和高级远程信息处理保险和出行道路物体检测可驾驶区域检测道路状况检测焦点监控分散警报嗜睡警报生成式 AI 汽车零件检测损坏 检测命名实体识别事故检测算法评估 14

我们在保险生命周期内的强大产品套件允许 客户选择我们做更多基于商业路边使用的 GAP 扩展驾驶员安全/车队安全/事故事故索赔汽车保险车辆 FNOL 援助保险保修驾驶员分数预防检测 管理保险车队保险中小型车队、保险公司、再保险公司、代理商、出租车、拼车平台、经纪人、专属保险以及商业和公司车队。。其他汽车汽车贷款机构——银行、汽车 金融原始设备制造商、经销商、在线对公司、远程信息处理提供商、线下汽车销售平台。车库。15

我们的收入模式我们的技术为领先的保险公司、 中介机构、IaaS 平台销售车队和汽车制造商 (OEM) 提供支持，使司机每辆车、每份保单、每件索赔赚取固定费用更安全，向专属推出新的保险产品，使用更快、更准确地解决索赔。我们的经纪许可证允许我们通过 B2B2C 合作伙伴关系主导的方法嵌入和销售汽车保险，同时提供从 1 个经纪人/MGA 报价到索赔的无缝客户体验。02 赚取佣金、保单管理和理赔费 占每张保单总书面保费的百分比 1.MGA：管理总代理：MGA是保险中介机构，但与零售和批发经纪人不同，它们通常由保险合作伙伴授予具有约束力的授权。这意味着他们可以报价 并绑定符合其保险公司关系中商定的风险参数的保单。总书面保费是保险公司在扣除再保险和割让佣金之前开出的直接和假设保费总额 16

财务亮点资本效率高， 合约利润率盈利 合约利润率有吸引力的经常性收入状况受长期02份合约的推动 Roadzen 奠定了坚实的基础，有望在两个增长引擎中长期加速：IaaS 03 和经纪业务实现强劲增长，资本支出低，监管资本04要求低，没有承保风险的重大并购机会巩固分散的05市场并在全球扩张 17

财务亮点 1 历史预估收入和息税折旧摊销前利润（百万美元） 118.3 58.6 58.6 23.5 美元 13.5 美元（3.3 美元）（5.4 美元）（8.6 美元）2 FY21A FY22A FY23A FY24E 总收入息税折旧摊销前利润 1.Roadzen的财年于每年的3月31日结束，每个时期都反映了收购GIM和NAC 2的预期影响。摘要风险 因素在第 25 张幻灯片中给出。有关详细的风险因素和假设，请参阅 Vahanna 于 2023 年 7 月 24 日向美国证券交易委员会提交的 S-4/A 表格注册声明（不时修订）18

在强大的全球客户渠道和巨大的无机增长潜力 的支持下，并购流程和机会销售渠道（百万美元）2 Total Pipeline Roadzen 成功发布了收购手册 27 家保险公司 260 美元，整合了其人工智能和理赔平台以降低成本，72 Automotive + Fleet 将业务转移到印度全球交付中心并整合了全球销售团队，从而带来了更高的高级收入、更低的运营成本和无缝的数字保险公司 20 客户体验最终用户。160 美元 42 Automotive + Fleet 关闭了 24 美元 3 家保险公司 10 家汽车 + Fleet 1。总书面保费。2.这是所有阶段的 “Total Pipeline”。在 “高级” 之前，客户处于 “参与” 阶段（客户联系的第一阶段）， 该渠道为7600万美元，其中包括24个客户（4个保险和20个汽车+车队）19

Roadzen 的业务遍及全球，预计增长速度将快于同行： 经纪同行：保险和远程信息处理同行：专注于人工智能的 SaaS 同行收入增长 FY24E ~ 100% 38% 30% 29% 中位数：27% 中位数：27% 中位数：27% 中位数：27% 16.6x 15.6x 中位数：14.9x 14.6x 13.6x 9.6x 9.2x 8.5x 1 6.4x 来源：截至 2023 年 6 月 30 日的 S&P Capital IQ | FY2024E 的数字为 2023 年 4 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，除非另有说明 1. FY24E反映了 Roadzen 的预估企业价值 7.58 亿美元 20

经验丰富的管理团队结合了人工智能、出行和 保险方面的专业知识 Rohan Malhotra Ankur Kamboj Xavier Blanchard Shanon Duthie Nikhil Maheshwari Mohit Pasricha 欧盟首席运营官/保险主管首席执行官、美国技术主管伊恩·特利·什里瓦斯塔瓦 John Wu Manavi Persaud Sanya Soni Raghav Kansal 副总裁， 数据科学销售总董事、亚洲董事、运营总监全球承保主管副总裁、Corp. Dev. & Strategy 21

上市公司将得到具有丰富技术和资本市场经验的成就卓著的董事会 的支持 Rohan Malhotra Steve Carlson Supurna Vedbrat Zoe Ashcroft Diane B. Glossman Ajay Shah Saurav Adhikari 22

Roadzen 有望成为汽车保险资本领域的全球领导者 在富有远见且经验丰富的全球可扩展业务流动性和保险管理团队强大的技术平台差异化商业模式由人工智能推动的 技术和经纪公司财务概况23

Summary Risk Factors ▪ 亏损历史 — 公司 预计未来支出将增加，其快速开展国际业务 ▪ 国际业务 — 向客户销售或在美国、印度以外的业务，这种增长使评估未来前景变得困难，也增加了 英国/欧盟公司可能面临国际销售固有风险的风险 ▪ 研发——开发来自于或接近历史增长的大量收入来源 current ▪ 客户集中度 — 很大一部分收入来自相对较小的研发工作，可能需要几个月或几年的时间，或者在客户数量上可能无法实现，而较大的客户有 的谈判杠杆，这可能会影响所有销售的成本并损害运营业绩 ▪ 知识产权 — 公司推出和销售新服务的能力取决于开发与第三方硬件、软件、▪ 品牌兼容的人工智能解决方案——如果公司未能开发、维护、并增强其品牌和声誉成本基础设施，以及不断变化的保险行业标准；公司可能无法有效或确保其地址上保险产品信息的准确性和完整性，也无法防止未来的数据安全漏洞或公司拥有的平台被盗用，业务和财务状况可能会受到不利影响 数据 ▪ 增长战略——增长率在一定程度上取决于吸引新客户、现有客户续订和升级合同，以及公司对创新交付的持续投资 AI 解决方案和开发新用例 ▪ 销售渠道 — 公司严重依赖直销来销售汽车保险经纪服务，因此需要继续扩大其销售组织；销售和 实施周期可能漫长而多变，可能导致公司在创收之前花费大量时间和资源 ▪ 行业动态——汽车保险行业的变化，包括自动驾驶汽车等新技术的采用，可能会对运营业绩产生重大影响 ▪宏观经济状况——影响所服务主要行业的更广泛因素可能会对产品的采用率、使用量或 平均销售价格产生不利影响；如果全球经济状况疲软，客户可能会推迟或放弃购买汽车。除了这些风险因素摘要外，您还应仔细考虑2023年7月24日向美国证券交易委员会提交的S-4/A表格上的 注册声明（注册号 333-269747）中描述的风险和不确定性，标题为 “风险” 因素”。24

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GAAP 与调整后息税折旧摊销前利润下表将我们根据公认会计原则报告的净亏损 与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：截至2023年3月31日止年度的年度 2022年3月31日（14,201,151）（9,806,578）（15,656,127）调整后的净亏损：其他（收入）/支出 6,538 104,825（53,576）776,06 23 44,929 6,202 利息支出按公允计入的金融工具的公允价值变动 1,009,374 3,392,971 13,271,484 (1) 价值商誉和有形资产减值 919,517-(42,265) 24,957 (1,356,764) 税收（优惠）/费用折旧和 摊销 1,624,208 1,370,143 1,152,988（9,907,936）（4,868,753）（2,635,793）调整后的息税折旧摊销前利润 1.金融工具的公允价值变动被视为融资成本，因为它们与先前在融资交易中发行的可转换票据和负债分类的优先股 股票认股权证有关。这些变化是非现金的，因为公司没有无条件的义务以现金结算可转换票据和优先股认股权证。这些公允价值变动受公司自有股价的影响，因为这些变动可以结算/转换为公司的优先股 26

在主要全球市场印度+欧盟美国成立 4 § 2.53亿辆 在欧盟注册车辆，在英国注册车辆4000万辆 1 § 3.26亿辆注册车辆（2022）。§ 美国注册车辆2.82亿辆 5（2021）。Platform 10（2021）。§ 印度汽车保险的总书面保费（GWP）§ 印度汽车保险的 汽车保险的总GWP为29美元 § Strategy中汽车保险的总GWP约为1640亿美元（2020年）；以十亿美元计（2021年）。美国为3,450亿美元（2023年）。预计发行 7 § 市场将 增长 § 英国市场预计将增长，约为70亿美元（2021年）。3 9.9% 的复合年增长率（2021 年至 2026 年）。11 4.7％ 到 2028 年 § 欧盟市场预计将以 8 5.3% 的复合年增长率（2020-2027）增长； 英国 12 印度市场预计将以 15% 的复合年增长率增长将以 9 4.2% 的复合年增长率（2023-2028）增长。1. https://www.statista.com/statistics/664729/total-number-of-vehicles-india/ 2. https://www.globaldata.com/media/insurance/general-insurance-industry-india-grow-9-9-cagr-2026-forecasts-globaldata/ 3. https://insuranceasia.com/insurance/news/india-general-insurance-industry-doubles-growth-rate-in-2022 4. https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php？title=passigher_cars_in_the_eu #An_almost_9_ .25_incrose_in_eu-registered_passingered_passice_cars_since_201\ 6 5。 https://www.gov.uk/government/statistics/vehicle-licensing-statistics-2021/vehicle-licensing-statistics-2021#:~:text=Headline%20figures,-Latest%20figures%20for&text=2.3%20million%20vehicles%20registered%20for,%2C%20up%205%25%20(VEH0150) 6. https://insuranceeurope.eu/publications/2569/european-insurance-in-figures-2020-data 7. https://www.globaldata.com/store/report/uk-commercial-motor-insurance-market-analysis/ 8. https://www.researchandmarkets.com/reports/5415986/europe-motor-insurance-market-2020-2027-by 9. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/united-kingdom-motor-insurance-market 10. https://www.statista.com/statistics/183505/number-of-vehicles-in-the-united-states-since-1990/ 11. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/united-sates-motor-insurance-market 12: https://bfsi.economictimes.indiatimes.com/news/insurance/indian-insurance-industry-registers-10-3-compound-annual-growth-over-last-decade-rbi/101342626?utm_source=Mailer&utm_medium=newsletter&utm_campaign=etbfsi_news_2023-06-29&dt=2023-06-29&em=cmFnaGF2QHJvYWR6ZW4uaW8= 27