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FilmedEntertainmentSegment成员US-GAAP:分段间消除成员2021-01-012021-06-300000813828VIAC: FilmedEntertainmentSegment成员US-GAAP:分段间消除成员2020-01-012020-06-300000813828US-GAAP:分段间消除成员2021-04-012021-06-300000813828US-GAAP:分段间消除成员2020-04-012020-06-300000813828US-GAAP:分段间消除成员2021-01-012021-06-300000813828US-GAAP:分段间消除成员2020-01-012020-06-300000813828US-GAAP:材料核对项目成员2020-04-012020-06-300000813828US-GAAP:材料核对项目成员2020-01-012020-06-300000813828VIAC:公司和消除会员2021-06-300000813828VIAC:公司和消除会员2020-12-310000813828VIAC: 哥伦比亚广播公司电视城会员2019-01-012019-12-310000813828VIAC: 哥伦比亚广播公司电视城会员2021-06-300000813828VIAC: 著名玩家会员2021-06-30viac: 诉讼viac: 索赔00008138282021-01-272021-01-2700008138282020-01-2300008138282018-08-0100008138282018-10-012018-10-31通过:被告00008138282019-09-092019-09-090000813828美国公认会计准则:石棉问题成员2021-06-300000813828美国公认会计准则:石棉问题成员2020-12-310000813828美国公认会计准则:石棉问题成员2021-04-012021-06-3000008138282020-01-012020-12-3100008138282019-01-012019-12-310000813828US-GAAP:分部持续运营成员2021-01-012021-06-300000813828US-GAAP:分部持续运营成员2020-01-012020-06-300000813828US-GAAP:分部已停止运营的成员2021-01-012021-06-300000813828US-GAAP:分部已停止运营的成员2020-01-012020-06-300000813828US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2021-06-300000813828US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2020-12-310000813828US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2021-04-012021-06-300000813828US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2020-04-012020-06-300000813828US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2021-01-012021-06-300000813828US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2020-01-012020-06-300000813828VIAC: 南方公园会员US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2020-04-012020-06-300000813828VIAC: 南方公园会员US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2020-01-012020-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期
委员会档案编号001-09553
ViacomCBS Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 04-2949533 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | |
1515 百老汇 | 纽约, | 纽约 | | 10036 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(212) 258-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股,面值0.001美元 | | | 维亚卡 | | | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
B 类普通股,面值 0.001 美元 | | | VIAC | | | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
5.75% A 系列强制性可转换优先股,面值 0.001 美元 | | | VIACP | | | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至2021年8月2日已发行普通股的数量:
A 类普通股,面值每股 0.001 美元— 40,707,517
B 类普通股,每股面值 0.001 美元— 605,813,492
VIACOMCBS INC.
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 — 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表。 | |
| | |
| 的合并运营报表(未经审计) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
| | |
| 的合并综合收益表(未经审计) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| | |
| 截至2021年6月30日的合并资产负债表(未经审计)以及 2020年12月31日 | 5 |
| | |
| 的合并现金流量表(未经审计) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 6 |
| | |
| 合并股东权益报表(未经审计) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月 | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对运营和财务业绩的讨论和分析 状况。 | 32 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 61 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 61 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 62 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 62 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 62 |
| | |
第 6 项。 | 展品。 | 63 |
第一部分 — 财务信息
VIACOMCBS INC.和子公司
合并运营报表
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 6,564 | | | $ | 6,075 | | | $ | 13,976 | | | $ | 12,574 | |
成本和支出: | | | | | | | |
正在运营 | 3,865 | | | 3,361 | | | 8,228 | | | 7,317 | |
销售、一般和管理 | 1,459 | | | 1,183 | | | 2,881 | | | 2,481 | |
折旧和摊销 | 95 | | | 122 | | | 194 | | | 234 | |
重组和其他公司事务 | 35 | | | 158 | | | 35 | | | 389 | |
成本和支出总额 | 5,454 | | | 4,824 | | | 11,338 | | | 10,421 | |
销售净收益 | 116 | | | — | | | 116 | | | — | |
营业收入 | 1,226 | | | 1,251 | | | 2,754 | | | 2,153 | |
利息支出 | (243) | | | (263) | | | (502) | | | (504) | |
利息收入 | 13 | | | 11 | | | 26 | | | 25 | |
投资净收益 | 32 | | | 32 | | | 52 | | | 32 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | (103) | | | (128) | | | (103) | |
其他物品,净额 | (10) | | | (26) | | | (29) | | | (54) | |
扣除所得税和权益前的持续经营收益 在被投资公司的亏损中 | 1,018 | | | 902 | | | 2,173 | | | 1,549 | |
(准备金)所得税补助金 | 34 | | | (192) | | | (192) | | | (326) | |
被投资公司的亏损权益,扣除税款 | (44) | | | (12) | | | (62) | | | (21) | |
持续经营的净收益 | 1,008 | | | 698 | | | 1,919 | | | 1,202 | |
已终止业务的净收益,扣除税款 | 41 | | | 28 | | | 53 | | | 43 | |
净收益(ViacomCBS 和非控股权益) | 1,049 | | | 726 | | | 1,972 | | | 1,245 | |
归属于非控股权益的净收益 | (13) | | | (245) | | | (25) | | | (248) | |
归属于维亚康姆哥伦比亚广播公司的净收益 | $ | 1,036 | | | $ | 481 | | | $ | 1,947 | | | $ | 997 | |
| | | | | | | |
归属于维亚康姆哥伦比亚广播公司的金额: | | | | | | | |
持续经营的净收益 | $ | 995 | | | $ | 453 | | | $ | 1,894 | | | $ | 954 | |
已终止业务的净收益,扣除税款 | 41 | | | 28 | | | 53 | | | 43 | |
归属于维亚康姆哥伦比亚广播公司的净收益 | $ | 1,036 | | | $ | 481 | | | $ | 1,947 | | | $ | 997 | |
| | | | | | | |
归属于ViacomCBS的每股普通股基本净收益: | | | | | | | |
持续经营的净收益 | $ | 1.52 | | | $ | .74 | | | $ | 2.96 | | | $ | 1.55 | |
已终止业务的净收益 | $ | .06 | | | $ | .05 | | | $ | .08 | | | $ | .07 | |
净收益 | $ | 1.58 | | | $ | .78 | | | $ | 3.05 | | | $ | 1.62 | |
| | | | | | | |
归属于ViacomCBS的摊薄后每股普通股净收益: | | | | | | | |
持续经营的净收益 | $ | 1.50 | | | $ | .73 | | | $ | 2.93 | | | $ | 1.55 | |
已终止业务的净收益 | $ | .06 | | | $ | .05 | | | $ | .08 | | | $ | .07 | |
净收益 | $ | 1.56 | | | $ | .78 | | | $ | 3.01 | | | $ | 1.62 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股数量: | | | | | | | |
基本 | 646 | | | 615 | | | 634 | | | 615 | |
稀释 | 662 | | | 617 | | | 647 | | | 617 | |
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS INC.和子公司
综合收益合并报表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(ViacomCBS 和非控股权益) | $ | 1,049 | | | $ | 726 | | | $ | 1,972 | | | $ | 1,245 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
累积翻译调整 | 11 | | | 31 | | | (55) | | | (59) | |
精算损失净额和前期服务费用 | 16 | | | 18 | | | 29 | | | 35 | |
持续经营业务的其他综合收益(亏损), 扣除税款(ViacomCBS 和非控股权益) | 27 | | | 49 | | | (26) | | | (24) | |
来自已终止业务的其他综合收益(亏损) | 3 | | | 6 | | | 5 | | | (8) | |
综合收入 | 1,079 | | | 781 | | | 1,951 | | | 1,213 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 14 | | | 245 | | | 25 | | | 245 | |
归属于维亚康姆哥伦比亚广播公司的综合收益 | $ | 1,065 | | | $ | 536 | | | $ | 1,926 | | | $ | 968 | |
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS INC.和子公司
合并资产负债表
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 5,375 | | | | | $ | 2,984 | | |
应收账款,净额 | | 6,824 | | | | | 7,017 | | |
编程和其他清单 | | 1,419 | | | | | 1,757 | | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,089 | | | | | 1,391 | | |
| | | | | | | |
已终止业务的流动资产 | | 547 | | | | | 630 | | |
流动资产总额 | | 15,254 | | | | | 13,779 | | |
财产和设备,净额 | | 1,979 | | | | | 1,994 | | |
编程和其他清单 | | 11,421 | | | | | 10,363 | | |
善意 | | 16,601 | | | | | 16,612 | | |
无形资产,净额 | | 2,805 | | | | | 2,826 | | |
经营租赁资产 | | 1,440 | | | | | 1,602 | | |
递延所得税资产,净额 | | 1,235 | | | | | 993 | | |
其他资产 | | 3,658 | | | | | 3,657 | | |
持有待售资产 | | — | | | | | 28 | | |
已终止业务的资产 | | 811 | | | | | 809 | | |
总资产 | | $ | 55,204 | | | | | $ | 52,663 | | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付账款 | | $ | 602 | | | | | $ | 571 | | |
应计费用 | | 1,828 | | | | | 1,714 | | |
参与者的应付份额和特许权使用费 | | 2,176 | | | | | 2,005 | | |
应计的编程和生产成本 | | 1,168 | | | | | 1,141 | | |
递延收入 | | 1,104 | | | | | 978 | | |
债务 | | 17 | | | | | 16 | | |
其他流动负债 | | 1,230 | | | | | 1,391 | | |
已终止业务的流动负债 | | 461 | | | | | 480 | | |
流动负债总额 | | 8,586 | | | | | 8,296 | | |
长期债务 | | 17,703 | | | | | 19,717 | | |
参与者的应付份额和特许权使用费 | | 1,326 | | | | | 1,317 | | |
养老金和退休后福利债务 | | 2,025 | | | | | 2,098 | | |
递延所得税负债,净额 | | 888 | | | | | 778 | | |
经营租赁负债 | | 1,472 | | | | | 1,583 | | |
计划权利义务 | | 188 | | | | | 243 | | |
其他负债 | | 1,960 | | | | | 2,158 | | |
已终止业务的负债 | | 210 | | | | | 220 | | |
可赎回的非控制性权益 | | 190 | | | | | 197 | | |
| | | | | | | |
承付款和或有开支(注15) | | | | | | | |
| | | | | | | |
ViacomCBS 股东权益: | | | | | | | |
5.75% A 系列强制性可转换优先股,面值 $.001每股; 25授权股份和 10已发行股票 (2021) | | — | | | | | — | | |
A 类普通股,面值 $.001每股; 55授权股份; 41(2021) 和 52(2020) 已发行股票 | | — | | | | | — | | |
B 类普通股,面值 $.001每股; 5,000授权股份; 1,108(2021) 和 1,068(2020) 已发行股票 | | 1 | | | | | 1 | | |
额外的实收资本 | | 32,901 | | | | | 29,785 | | |
库存股票,按成本计算; 503(2021 年和 2020 年)B 类股票 | | (22,958) | | | | | (22,958) | | |
留存收益 | | 12,007 | | | | | 10,375 | | |
累计其他综合亏损 | | (1,853) | | | | | (1,832) | | |
ViacomCBS 股东权益总额 | | 20,098 | | | | | 15,371 | | |
非控股权益 | | 558 | | | | | 685 | | |
权益总额 | | 20,656 | | | | | 16,056 | | |
负债和权益总额 | | $ | 55,204 | | | | | $ | 52,663 | | |
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS INC.和子公司
合并现金流量表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净收益(ViacomCBS 和非控股权益) | $ | 1,972 | | | $ | 1,245 | |
减去:已终止业务的净收益,扣除税款 | 53 | | | 43 | |
持续经营的净收益 | 1,919 | | | 1,202 | |
为调节持续经营业务的净收益与提供的净现金流而进行的调整 按经营活动划分: | | | |
折旧和摊销 | 194 | | | 234 | |
递延税(福利)条款 | (110) | | | 227 | |
基于股票的薪酬 | 101 | | | 143 | |
销售净收益 | (116) | | | — | |
投资收益 | (52) | | | (32) | |
债务消灭造成的损失 | 128 | | | 103 | |
被投资公司亏损中的权益,扣除税收和分配 | 62 | | | 22 | |
资产和负债的变化 | (424) | | | (741) | |
| | | |
来自持续经营业务的经营活动提供的净现金流 | 1,702 | | | 1,158 | |
来自已终止业务的经营活动提供(用于)的净现金流 | 89 | | | (7) | |
经营活动提供的净现金流 | 1,791 | | | 1,151 | |
投资活动: | | | |
投资 | (114) | | | (60) | |
资本支出 | (138) | | | (131) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (141) | |
处置收益 | 408 | | | 146 | |
其他投资活动 | (25) | | | — | |
持续经营的投资活动提供(用于)的净现金流 | 131 | | | (186) | |
已终止业务中用于投资活动的净现金流 | (2) | | | (1) | |
(用于)投资活动提供的净现金流 | 129 | | | (187) | |
融资活动: | | | |
短期债务借款的偿还额,净额 | — | | | (698) | |
发行长期债务的收益 | — | | | 4,370 | |
偿还长期债务 | (2,200) | | | (2,535) | |
| | | |
| | | |
普通股支付的股息 | (302) | | | (301) | |
发行优先股的收益 | 983 | | | — | |
发行普通股的收益 | 1,672 | | | — | |
购买公司普通股 | — | | | (58) | |
缴纳工资税代替发行股票以获得股票补偿 | (49) | | | (59) | |
行使股票期权的收益 | 408 | | | — | |
其他筹资活动 | (161) | | | (70) | |
融资活动提供的净现金流 | 351 | | | 649 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8) | | | (17) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 2,263 | | | 1,596 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 (包括 $135(2021) 和 $202(2020) 的限制性现金) | 3,119 | | | 834 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (包括 $7(2021) 和 $142(2020) 的限制性现金) | $ | 5,382 | | | $ | 2,430 | |
| | | |
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS INC.和子公司
股东权益合并报表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 优先股 | A 类和 B 类普通股 | 额外的实收资本 | 财政部 股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | ViacomCBS 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| (股份) | | | (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | 10 | | | — | | 646 | | | $ | 1 | | | $ | 32,866 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 11,144 | | | | | $ | (1,882) | | | | | $ | 19,171 | | | | | $ | 672 | | | | $ | 19,843 | |
以股票为基础的 补偿 活动 | — | | | — | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 35 | | | | | — | | | | 35 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (14) | | | | | — | | | | | (14) | | | | | — | | | | (14) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (158) | | | | | — | | | | | (158) | | | | | — | | | | (158) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | | | | | (128) | | | | (129) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 1,036 | | | | | — | | | | | 1,036 | | | | | 13 | | | | 1,049 | |
其他全面 收入 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | 29 | | | | | 29 | | | | | 1 | | | | 30 | |
2021年6月30日 | 10 | | | $ | — | | 646 | | | $ | 1 | | | $ | 32,901 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 12,007 | | | | | $ | (1,853) | | | | | $ | 20,098 | | | | | $ | 558 | | | | $ | 20,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
| 优先股 | A 类和 B 类普通股 | 额外的实收资本 | 财政部 股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | ViacomCBS 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| (股份) | | | (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | — | | | $ | — | | 617 | | | $ | 1 | | | $ | 29,785 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 10,375 | | | | | $ | (1,832) | | | | | $ | 15,371 | | | | | $ | 685 | | | | $ | 16,056 | |
以股票为基础的 补偿 活动 | — | | | — | | 9 | | | — | | | 461 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 461 | | | | | — | | | | 461 | |
股票发行 | 10 | | | — | | 20 | | | — | | | 2,655 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 2,655 | | | | | — | | | | 2,655 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | | (15) | | | | | — | | | | (15) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (310) | | | | | — | | | | | (310) | | | | | — | | | | (310) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 10 | | | | | — | | | | | 10 | | | | | (152) | | | | (142) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 1,947 | | | | | — | | | | | 1,947 | | | | | 25 | | | | 1,972 | |
其他全面 损失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | (21) | | | | | (21) | | | | | — | | | | (21) | |
2021年6月30日 | 10 | | | $ | — | | 646 | | | $ | 1 | | | $ | 32,901 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 12,007 | | | | | $ | (1,853) | | | | | $ | 20,098 | | | | | $ | 558 | | | | $ | 20,656 | |
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS INC.和子公司
合并股东权益报表(续)
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| A 类和 B 类普通股 | 额外的实收资本 | 财政部 股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | ViacomCBS 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | 615 | | | $ | 1 | | | $ | 29,633 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 8,827 | | | | | $ | (2,054) | | | | | $ | 13,449 | | | | | $ | 72 | | | | $ | 13,521 | |
基于股票的薪酬 活动 | 1 | | | — | | | 47 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 47 | | | | | — | | | | 47 | |
普通股分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (150) | | | | | — | | | | | (150) | | | | | — | | | | (150) | |
非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (8) | | | | | — | | | | | (8) | | | | | 359 | | (a) | | 351 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 481 | | | | | — | | | | | 481 | | | | | 245 | | | | 726 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | 55 | | | | | 55 | | | | | — | | | | 55 | |
2020年6月30日 | 616 | | | $ | 1 | | | $ | 29,680 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 9,150 | | | | | $ | (1,999) | | | | | $ | 13,874 | | | | | $ | 676 | | | | $ | 14,550 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的六个月 |
| A 类和 B 类普通股 | 额外的实收资本 | 财政部 股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | ViacomCBS 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 615 | | | $ | 1 | | | $ | 29,590 | | | $ | (22,908) | | | | $ | 8,494 | | | | | $ | (1,970) | | | | | $ | 13,207 | | | | | $ | 82 | | | | $ | 13,289 | |
基于股票的薪酬 活动 | 2 | | | — | | | 90 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 90 | | | | | — | | | | 90 | |
B 类普通股 已购买 | (1) | | | — | | | — | | | (50) | | | | — | | | | | — | | | | | (50) | | | | | — | | | | (50) | |
普通股 分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (300) | | | | | — | | | | | (300) | | | | | — | | | | (300) | |
非控股权益 | — | | | — | | | | | — | | | | (41) | | | | | — | | | | | (41) | | | | | 349 | | (a) | | 308 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 997 | | | | | — | | | | | 997 | | | | | 248 | | | | 1,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面 损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | (29) | | | | | (29) | | | | | (3) | | | | (32) | |
2020年6月30日 | 616 | | | $ | 1 | | | $ | 29,680 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 9,150 | | | | | $ | (1,999) | | | | | $ | 13,874 | | | | | $ | 676 | | | | $ | 14,550 | |
(a) 主要反映了对Miramax的收购。
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS INC.和子公司
合并财务报表附注
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
1) 演示基础
业务描述—ViacomCBS Inc. 由以下细分市场组成: 电视娱乐 (哥伦比亚广播公司电视网;CBS Studios;CBS Media Ventures;流媒体服务,包括 Paramount+ 和 CBSN;哥伦比亚广播公司体育网;以及哥伦比亚广播公司电视台), 有线网络(高级和基本有线电视网络,包括 Showtime、BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙网络和史密森尼频道;流媒体服务,包括冥王星电视和 Showtime Networks 的高级订阅流媒体服务(“Showtime OTT”);以及 ViacomCBS Networks International,包括第 5 频道、Telefe 和 Network 10)以及 已拍摄的娱乐 (派拉蒙影业、派拉蒙玩家、派拉蒙动画、派拉蒙电视工作室和Miramax)。除非上下文另有要求,否则提及 “ViacomCBS”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指ViacomCBS Inc. 及其合并子公司。
演示基础—随附的未经审计的合并财务报表是在符合美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)的基础上编制的,并符合美国证券交易委员会(“SEC”)的规则。这些财务报表应与截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的更详细的财务报表及其附注一起阅读。
管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表反映了公允报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的所有调整,仅包括正常和经常性调整。以前报告的某些数额已重新分类,以符合目前的列报方式。
已终止的业务—2020年11月25日,我们签订了出售我们的出版业务Simon & Schuster的协议,该业务此前曾被报道为 出版分部,归贝塔斯曼股份公司的全资子公司企鹅兰登书屋有限责任公司kGaA,只需 $2.175十亿现金。因此,在我们列报的所有期间的合并财务报表中,Simon & Schuster均被列为已终止业务(见附注2)。
估算值的使用—根据公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,这些假设在这种情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
每股普通股净收益—基本每股净收益(“EPS”)的计算方法是普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的净收益按持续经营的净收益或净收益(如适用)计算,经调整后包括该期间累积的优先股股息。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,我们累积的股息为美元14百万和美元15分别为百万 5.75% 2021 年第一季度发行的A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)(见附注9)。
摊薄后每股收益的加权平均股数仅反映了假设行使股票期权和归属限制性股票单位(“RSU”)或绩效股票单位(“PSU”)的影响,这种影响本来会稀释的时期。摊薄后的每股收益还反映了假设的优先股转换的影响(如果是稀释性的),其中包括按加权平均股票数量发行普通股,不包括上述内容
VIACOMCBS INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
提到了对普通股股东可获得的净收益的累计优先股股息调整。股票期权和限制性股票单位被排除在摊薄后的每股收益的计算之外,因为纳入摊薄后每股收益本来是反稀释的 7百万和 5截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,股票期权和限制性股票单位为 25百万和 26截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
下表列出了计算基本和摊薄后每股收益时使用的加权平均股数的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益的加权平均股数 | 646 | | | 615 | | | 634 | | | 615 | |
以股票为基础发行的股票的摊薄效应 补偿计划 | 4 | | | 2 | | | 7 | | | 2 | |
强制性可转换优先股的稀释效应 | 12 | | | — | | | 6 | | | — | |
摊薄后每股收益的加权平均股数 | 662 | | | 617 | | | 647 | | | 617 | |
最近通过的会计公告
简化所得税会计
2021年1月1日,我们通过了财务会计准则委员会(“FASB”)关于所得税会计的指导方针,该指导方针除其他条款外,取消了与期内税收分配方法、过渡期内所得税计算方法以及外部基础差异确认递延所得税负债有关的现有指导方针的某些例外情况。该指南还要求实体在包括颁布日期在内的过渡期内,在其有效所得税税率中反映已颁布的税法或税率变更的影响。本指南的通过并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
尚未通过的会计声明
参考利率改革
2020年3月,财务会计准则委员会发布了指导方针,为将GAAP应用于受伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)终止或其他预计将停止的参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该指南在发布后立即生效,实体可以选择将其应用于2022年12月31日当天或之前签订的合同修改或套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的某些套期保值关系除外。我们打算在修改包括伦敦银行同业拆借利率在内的合约时适用本指导方针,这预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
实体自有股权中可转换工具和合约的会计处理
2020年8月5日,财务会计准则委员会发布了修订后的指导方针,以降低与具有负债和权益特征的可转换工具的会计相关的复杂性。根据该指导方针,与可转换工具相关的嵌入式转换功能不再需要与主机合约分开,除非它们被要求作为衍生品记账或以高额溢价发行。对于实体自有股权合约,本指南取消了股权合约符合衍生品范围例外情况所需的某些结算条件。该指南还修订了可转换工具的某些每股收益指南,并扩大了披露要求。本指导方针对以后的财政年度有效
VIACOMCBS INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
2021年12月15日,允许提前采用,预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2) 处置
2021 年第二季度,我们确认销售额净收益为 $116百万,主要与出售非核心商标许可业务有关。
在 2020 年第四季度,我们签订了一项协议,以 $ 的价格出售我们的出版业务 Simon & Schuster2.175十亿现金。该交易受惯例成交条件的约束,包括监管部门的批准,预计将于2021年完成。在我们列报的所有期间的合并财务报表中,Simon & Schuster均列为已终止业务。
下表详细列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中已终止业务的净收益,主要反映了Simon & Schuster的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 219 | | | $ | 200 | | | $ | 404 | | | $ | 370 | |
成本和支出: | | | | | | | |
正在运营 | 127 | | | 120 | | | 247 | | | 219 | |
销售、一般和管理 | 38 | | | 39 | | | 76 | | | 82 | |
折旧和摊销 | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
重组费用 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
成本和支出总额 (a) | 165 | | | 161 | | | 323 | | | 306 | |
营业收入 | 54 | | | 39 | | | 81 | | | 64 | |
其他物品,净额 | — | | | — | | | (2) | | | (5) | |
已终止业务的收益 | 54 | | | 39 | | | 79 | | | 59 | |
所得税准备金 (b) | (13) | | | (11) | | | (26) | | | (16) | |
已终止业务的净收益,扣除税款 | $ | 41 | | | $ | 28 | | | $ | 53 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 总成本和支出中包括免除与先前处置业务相关的租赁的赔偿义务,金额为美元2截至2021年6月30日的三个月和六个月中,每个月为百万美元4百万和美元14截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
(b) 税收条款包括与先前处置的业务相关的款项7截至2021年6月30日的六个月的百万美元和美元1百万和美元3截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
VIACOMCBS INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
下表列出了我们已终止业务的主要资产和负债类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
应收账款,净额 | | $ | 339 | | | | | $ | 447 | | |
其他流动资产 | | 208 | | | | | 183 | | |
善意 | | 435 | | | | | 435 | | |
财产和设备,净额 | | 43 | | | | | 42 | | |
经营租赁资产 | | 192 | | | | | 191 | | |
其他资产 | | 141 | | | | | 141 | | |
总资产 | | $ | 1,358 | | | | | $ | 1,439 | | |
应付特许权使用费 | | $ | 129 | | | | | $ | 131 | | |
其他流动负债 | | 332 | | | | | 349 | | |
经营租赁负债 | | 189 | | | | | 194 | | |
其他负债 | | 21 | | | | | 26 | | |
负债总额 | | $ | 671 | | | | | $ | 700 | | |
3) 编程和其他清单
下表显示了我们截至2021年6月30日和2020年12月31日的节目和其他库存,按类型和主要获利策略分组。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
电影集团获利: | | | | | | | |
获得节目版权,包括预付费体育版权 | | $ | 2,983 | | | | | $ | 3,413 | | |
电影清单: | | | | | | | |
处理中和其他 | | 47 | | | | | — | | |
内部制作的电视节目: | | | | | | | |
已发布 | | 2,760 | | | | | 2,558 | | |
处理中和其他 | | 2,467 | | | | | 1,682 | | |
| | | | | | | |
个人获利: | | | | | | | |
收购的图书馆 | | 468 | | | | | 483 | | |
电影清单: | | | | | | | |
已发布 | | 542 | | | | | 374 | | |
已完成,尚未发布 | | 353 | | | | | 543 | | |
处理中和其他 | | 870 | | | | | 816 | | |
内部制作的电视节目: | | | | | | | |
已发布 | | 1,431 | | | | | 1,206 | | |
处理中和其他 | | 884 | | | | | 1,013 | | |
家庭娱乐 | | 35 | | | | | 32 | | |
编程和其他库存总额 | | 12,840 | | | | | 12,120 | | |
减少当前部分 | | 1,419 | | | | | 1,757 | | |
非当前编程和其他库存总额 | | $ | 11,421 | | | | | $ | 10,363 | | |
VIACOMCBS INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
下表列出了电视和电影节目和制作成本的摊销,这些成本包含在合并运营报表的 “运营费用” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
编程成本,获得的编程 | $ | 1,098 | | | $ | 713 | | | $ | 2,600 | | | $ | 1,686 | |
| | | | | | | |
制作成本、内部制作的电视和电影节目: | | | | | | | |
个人获利 | $ | 750 | | | $ | 753 | | | $ | 1,510 | | | $ | 1,523 | |
电影集团获利 | $ | 651 | | | $ | 731 | | | $ | 1,301 | | | $ | 1,420 | |
上表中包括截至2020年6月30日的三个月和六个月的节目费用121百万美元主要与因冠状病毒疫情(“COVID-19”)相关的生产停产而放弃某些不完整的计划有关。编程费用为 $66百万,美元50百万和美元5百万包含在 电视娱乐, 有线网络和 电影娱乐分别是细分市场。
4) 重组、减值及其他公司事宜
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了以下与重组、减值和其他公司事务相关的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
遣散费 | $ | — | | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 302 | |
退出成本 | 35 | | | 6 | | | 35 | | | 32 | |
重组费用 | 35 | | | 134 | | | 35 | | | 334 | |
合并相关成本 | — | | | 10 | | | — | | | 41 | |
其他公司事务 | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
重组和其他公司事务 | $ | 35 | | | $ | 158 | | | $ | 35 | | | $ | 389 | |
| | | | | | | |
减值费用 | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | |
废弃技术的折旧 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | |
重组费用
2021 年第二季度,我们记录的费用为 $35百万美元用于租赁资产的减值,我们确定不会使用这些资产,并开始积极进行转租营销。这一决定是与维亚康姆公司与哥伦比亚广播公司合并(“合并”)有关的成本转型计划做出的。减值是自这些租赁开始以来市场状况下降的结果,反映了估计的公允价值(根据租赁资产的预期贴现未来现金流确定)与账面价值之间的差额。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组费用为美元134百万和美元334分别为数百万美元,用于与合并有关的成本转型计划,以减少我们业务的裁员。这些费用包括遣散费,包括股票薪酬的加速归属,以及终止合同义务产生的退出费用。
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
下表显示了我们的重组负债的结转,该负债记录在合并资产负债表的 “其他流动负债” 和 “其他负债” 中。截至2021年6月30日,大部分重组负债(主要与遣散费有关)预计将在2021年底之前支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | | | 2021 年活动 | | 余额为 |
| 2020年12月31日 | | | | 付款 | | 其他 | | 2021年6月30日 |
电视娱乐 | | $ | 112 | | | | | | | $ | (32) | | | | $ | (7) | | | | $ | 73 | | |
有线网络 | | 144 | | | | | | | (57) | | | | (3) | | | | 84 | | |
电影娱乐 | | 30 | | | | | | | (8) | | | | (4) | | | | 18 | | |
企业 | | 86 | | | | | | | (42) | | | | (3) | | | | 41 | | |
总计 | | $ | 372 | | | | | | | $ | (139) | | | | $ | (17) | | | | $ | 216 | | |
与合并相关的成本和其他公司事务
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,除了上述重组费用外,我们还承担了与合并相关的费用10百万和美元41分别为百万美元,包括与交易相关的奖金和主要与整合活动相关的专业费用。此外,我们记录了一笔费用 $14百万美元用于将财产和设备减去其公允价值减去出售成本。
减值费用
在 2020 年第二季度,我们记录的减值费用为 $25百万以内“折旧和摊销”,将两个市场的联邦通信委员会许可证的账面价值减记到其估计的总公允价值中。减值是由于持有这些 FCC 许可证的市场的行业预测下降所致,COVID-19 进一步加速了这种预测,并记录在 电视娱乐段。
加速折旧
在结束的六个月中 2020年6月30日,我们记录的加速折旧费用为 $12百万美元是由于放弃与合并相关的协同计划相关的技术而产生的,这笔费用记录在合并运营报表的 “折旧和摊销” 中。
5) 关联方
国家娱乐有限公司
国家娱乐公司(“NAI”)是ViacomCBS的控股股东。截至 2021 年 6 月 30 日,NAI 直接或间接拥有大约 77.4我们有投票权的A类普通股的百分比以及 9.7合并后的A类普通股和无投票权的B类普通股的百分比。NAI 由 Sumner M. Redstone National Amusements B 部分普通信托基金(“普通信托基金”)控制,该信托基金拥有 80NAI 投票权益的百分比并以多数票行事 七有表决权的受托人(某些例外情况除外),包括普通信托持有的NAI股份。NAI 主席、首席执行官兼总裁、董事会非执行主席 Shari E. Redstone 是其中之一 七普通信托的有表决权的受托人,是其中之一 二作为普通信托受益人的有表决权的受托人。我们的管理层成员或董事会的其他成员都不是普通信托的受托人。
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其他关联方
在正常业务过程中,我们参与与权益法被投资者的交易,主要是电视和电影节目的许可。 下表列出了我们的合并财务报表中记录的与这些交易相关的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 73 | | | $ | 24 | | | $ | 138 | | | $ | 76 | |
运营费用 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | |
应收账款 | | $ | 43 | | | | | $ | 69 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
通过正常的业务流程,我们参与了与其他关联方的交易,这些交易在所提交的任何时期都不是实质性的。
6) 收入
下表显示了我们根据此类收入的性质分为几类的收入。从2021年第一季度开始,以及所有可比的去年同期,这些类别都包括流媒体收入,这与管理层对这一收入来源的日益关注一致。流媒体收入包括流媒体广告和流媒体订阅收入。流媒体广告收入来自我们的付费和免费流媒体服务(包括派拉蒙+和冥王星电视)上的广告,以及我们网站上的数字视频广告和第三方平台(“其他数字视频平台”)上的视频内容。直播订阅收入包括我们的付费流媒体服务的费用,包括派拉蒙+、Showtime OTT、BET+和Noggin,以及访问我们网站上某些视频内容的高级订阅。因此,我们的广告和联盟收入类别不包括我们的流媒体服务和其他数字视频平台所赚取的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按类型划分的收入: | | | | | | | |
广告 (a) | $ | 2,097 | | | $ | 1,686 | | | $ | 4,778 | | | $ | 3,905 | |
加盟 (b) | 2,107 | | | 1,929 | | | 4,182 | | | 3,897 | |
直播 | 983 | | | 513 | | | 1,799 | | | 1,007 | |
戏剧 | 134 | | | 3 | | | 135 | | | 170 | |
许可和其他 | 1,243 | | | 1,944 | | | 3,082 | | | 3,595 | |
总收入 | $ | 6,564 | | | $ | 6,075 | | | $ | 13,976 | | | $ | 12,574 | |
(a) 不包括流媒体广告收入。
(b) 不包括直播订阅收入。
应收款
应收账款准备金反映了基于历史经验以及当前和预期经济状况的预期信贷损失。我们的信用损失备抵额为 $84百万和美元85截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别为百万人。
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合并资产负债表上的 “其他资产” 中包括非流动应收账款1.83十亿和美元2.02十亿在 2021年6月30日 和 分别为 2020 年 12 月 31 日。非流动应收账款主要涉及根据长期内容许可安排确认的收入。内容许可所得的收入在许可期开始时确认,在此期间,向被许可方提供节目进行展览,而相关现金通常在许可期限内收取。
合同负债
合同负债包含在合并资产负债表的 “递延收入” 和 “其他负债” 中,为美元1.21十亿和美元1.12截至2021年6月30日,为十亿美元 和 分别为 2020 年 12 月 31 日。在截至2021年6月30日的六个月中,我们确认的收入为美元627截至2020年12月31日,递延收入中包含的百万美元。在截至2020年6月30日的六个月中,我们确认的收入为美元405截至2019年12月31日,递延收入中包含的百万美元。
合同项下未确认的收入
截至2021年6月30日,归因于我们长期合同下未履行履约义务的未确认收入为美元6.3十亿,其中 $2.3预计在2021年剩余时间内将确认10亿美元,美元2.52022 年有十亿美元,美元1.12023 年为 10 亿美元,还有美元0.5此后十亿。这些金额仅包括受固定固定金额限制的合同或可变合同下的最低保障金额的合同,主要由电视和电影许可合同以及受固定或保证最低费用约束的关联协议组成。随着我们续订现有协议或签订新协议,此类金额会定期变化。上文披露的合同下的未确认收入不包括 (i) 最初预期期限为一年或更短的合同,主要由广告合同组成;(ii) 根据客户随后的销售或使用情况确定可变对价的合同,主要由关联协议组成;(iii) 多个项目的长期许可协议,其可变对价是根据交付给客户的程序的价值确定的,我们的发票权与交付的价值相对应。
前期履行的绩效义务
根据某些许可安排,我们的收入确认金额和时间是根据我们的被许可人随后向其最终客户的销售情况确定的。因此,根据此类安排,主要包括将我们的内容许可给交易视频点播和电子销售服务的分销商,我们通常履行在收入确认之前交付内容的履约义务。我们确认的收入电影娱乐上一期间履行或部分履行的履约义务部分为美元75百万和美元119截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元145百万和美元141截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
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7) 债务
我们的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | |
2.2502022年到期的优先票据百分比 | | $ | — | | | | | $ | 35 | | |
3.3752022年到期的优先票据百分比 | | — | | | | | 415 | | |
3.1252022年到期的优先票据百分比 | | — | | | | | 117 | | |
2.502023 年到期的优先票据百分比 | | — | | | | | 196 | | |
3.252023 年到期的优先票据百分比 | | — | | | | | 141 | | |
2.902023 年到期的优先票据百分比 | | — | | | | | 242 | | |
4.252023 年到期的优先票据百分比 | | — | | | | | 837 | | |
7.8752023 年到期的债券百分比 | | 139 | | | | | 139 | | |
7.1252023 年到期的优先票据百分比 | | 35 | | | | | 35 | | |
3.8752024 年到期的优先票据百分比 | | 490 | | | | | 490 | | |
3.702024 年到期的优先票据百分比 | | 599 | | | | | 598 | | |
3.502025 年到期的优先票据百分比 | | 597 | | | | | 596 | | |
4.752025 年到期的优先票据百分比 | | 1,240 | | | | | 1,239 | | |
4.02026 年到期的优先票据百分比 | | 792 | | | | | 791 | | |
3.452026 年到期的优先票据百分比 | | 123 | | | | | 123 | | |
2.902027 年到期的优先票据百分比 | | 692 | | | | | 691 | | |
3.3752028 年到期的优先票据百分比 | | 495 | | | | | 495 | | |
3.702028 年到期的优先票据百分比 | | 492 | | | | | 492 | | |
4.202029 年到期的优先票据百分比 | | 494 | | | | | 493 | | |
7.8752030 年到期的优先债券百分比 | | 831 | | | | | 831 | | |
4.952031年到期的优先票据百分比 | | 1,221 | | | | | 1,220 | | |
4.202032年到期的优先票据百分比 | | 971 | | | | | 969 | | |
5.502033 年到期的优先债券百分比 | | 427 | | | | | 427 | | |
4.85% 2034 年到期的优先债券 | | 87 | | | | | 87 | | |
6.875% 2036 年到期的优先债券 | | 1,070 | | | | | 1,069 | | |
6.75% 2037 年到期的优先债券 | | 75 | | | | | 75 | | |
5.902040 年到期的优先票据百分比 | | 298 | | | | | 298 | | |
4.50% 2042 年到期的优先债券 | | 45 | | | | | 45 | | |
4.852042 年到期的优先票据百分比 | | 488 | | | | | 487 | | |
4.375% 2043 年到期的优先债券 | | 1,119 | | | | | 1,116 | | |
4.875% 2043 年到期的优先债券 | | 18 | | | | | 18 | | |
5.85% 2043 年到期的优先债券 | | 1,232 | | | | | 1,232 | | |
5.25% 2044 年到期的优先债券 | | 345 | | | | | 345 | | |
4.902044 年到期的优先票据百分比 | | 540 | | | | | 540 | | |
4.602045 年到期的优先票据百分比 | | 589 | | | | | 589 | | |
4.952050 年到期的优先票据百分比 | | 943 | | | | | 942 | | |
5.8752057 年到期的初级次级债券百分比 | | 514 | | | | | 514 | | |
6.252057 年到期的初级次级债券百分比 | | 643 | | | | | 643 | | |
其他银行借款 | | 45 | | | | | 95 | | |
融资租赁下的债务 | | 31 | | | | | 26 | | |
债务总额 (a) | | 17,720 | | | | | 19,733 | | |
| | | | | | | |
减去长期债务的流动部分 | | 17 | | | | | 16 | | |
长期债务总额,扣除流动部分 | | $ | 17,703 | | | | | $ | 19,717 | | |
(a) 截至2021年6月30日和2020年12月31日,优先级和次级次级债务余额包括 (i) 未摊销净折扣美元476百万和美元491分别为百万美元和 (ii) 未摊销的递延融资成本为美元99百万和美元107分别为百万。我们总债务的面值为 $18.30十亿和美元20.33截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别为十亿美元。
在截至2021年6月30日的六个月中,我们兑换了总额为美元的优先票据1.99到期前为十亿美元,总赎回价格为 $2.11十亿美元,导致债务清偿后的税前亏损为美元128百万。
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在 2020 年第二季度,我们发行了 $4.50数十亿美元的优先票据,并将这些发行的净收益用于在到期前赎回总额为美元的长期债务2.43十亿美元,赎回价格为 $2.52十亿,以及用于一般公司用途。因此,我们确认清偿债务后的税前亏损为美元103百万。
我们的 5.8752057 年 2 月到期的次级次级债券百分比以及 6.252057年2月到期的次级次级债券百分比分别在2022年2月28日和2027年2月28日之前按规定的固定利率累计利息,届时利率将改为基于三个月伦敦银行同业拆借利率加的浮动利率 3.895% 和 3.899% 分别按季度重置。这些债券可以在固定利率期到期后的任何时候由我们发行。
商业票据
在 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日,我们都有 不我们的商业票据计划下未偿还的商业票据借款。
信贷额度
2021 年 6 月 30 日,我们有一美元3.502025年1月到期的10亿美元循环信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度用于一般公司用途,并用于支持商业票据借款(如果有)。根据信贷额度,我们也可以选择以某些外币借款,但不得超过规定的限额。信贷额度下的借款利率是在每次借款时确定的,通常基于美国的最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加上基于我们优先无抵押债务评级的保证金,具体取决于所输入的贷款的类型和期限。信贷额度有一个主要财务契约,要求我们的合并总杠杆率小于 4.5x(我们可以选择将其增加到 5.0x 在每个季度末进行合格收购后最多连续四个季度)。合并总杠杆率反映了我们在季度末的合并负债与过去十二个月期间的合并息税折旧摊销前利润(各定义见修订后的信贷协议)的比率。截至 2021 年 6 月 30 日,我们达到了契约。
2021 年 6 月 30 日,我们有 不扣除未偿信用证后,信贷额度下的未偿借款和信贷额度下的剩余可用额度为美元3.50十亿。
其他银行借款
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的银行借款低于Miramax的美元300百万美元信贷额度,将于2023年4月到期45百万和美元95分别为百万,加权平均利率为 3.50%.
8) 金融工具和公允价值计量
除票据和债券外,我们的金融工具的账面价值接近公允价值。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的票据和债券的账面价值为美元17.64十亿和美元19.61分别为十亿美元,根据活跃市场的报价(公允价值层次结构中的第一级)确定的公允价值为美元21.9十亿和美元24.5分别为十亿。
投资
我们的有价证券的公允价值为 $15截至2021年6月30日的百万美元,包含在合并资产负债表的 “其他资产” 中。
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在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的未实现亏损为美元5百万美元和未实现收益15分别为百万美元,源于我们的有价证券公允价值的变化。
如果没有易于确定且我们没有重大影响力的公允价值,我们的投资的账面价值为美元58百万和美元65截至2021年6月30日和2020年12月31日,分别为百万人。这些投资包含在合并资产负债表的 “其他资产” 中。2021 年第二季度,我们出售了一项投资,收益为 $43百万美元并确认收益为 $37百万。在 2020 年第二季度,我们记录了未实现的收益 $32百万美元,表示投资公允价值的变化,如类似投资的市场价格所示。
外汇合约
我们使用衍生金融工具主要是为了调整我们因外币汇率波动而承受的市场风险敞口。除非存在标的敞口,否则我们不会使用衍生工具,因此我们不会出于投机交易目的持有或进入衍生金融工具。外汇远期合约主要用于对冲预计的现金流,包括英镑、欧元、加元和澳元等货币,期限通常不超过 24月。我们将用于对冲已承诺和预测的外汇交易的外汇远期合约指定为现金流对冲。此外,我们还签订非指定远期合约,以对冲非美元计价的现金流。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有外汇合约的名义金额为美元1.68十亿和美元1.27分别为十亿。截至 2021 年 6 月 30 日,$1.16十亿美元与未来的生产成本有关,美元521百万 与我们的外币余额和其他预期的外币现金流有关。截至 2020 年 12 月 31 日,$740百万美元与未来的生产成本有关,美元529百万 与我们的外币余额和其他预期的外币现金流有关。
衍生金融工具确认的收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | |
| 6月30日 | | 6月30日 | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | 财务报表账户 |
非指定外汇合约 | $ | (2) | | | $ | (11) | | | $ | (1) | | | $ | 18 | | 其他物品,净额 |
在列报的任何时期,我们的衍生工具的公允价值对合并资产负债表都不重要。
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公允价值测量
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日定期按公允价值计量的资产和负债。这些资产和负债是根据财务会计准则委员会建立的三级公允价值层次结构进行分类的,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。第 1 级基于活跃市场中资产或负债的公开报价。第二级基于活跃市场中除市场报价之外可观察到的投入,例如不活跃市场中资产或负债的报价或类似资产或负债的报价。第三级基于不可观察的输入,反映了我们自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的假设。我们没有任何使用三级投入定期按公允价值计量的资产或负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 年 6 月 30 日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
有价证券 | $ | 15 | | | $ | — | | | | | $ | 15 | |
外币套期保值 | — | | | 16 | | | | | 16 | |
总资产 | $ | 15 | | | $ | 16 | | | | | $ | 31 | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿 | $ | — | | | $ | 429 | | | | | $ | 429 | |
外币套期保值 | — | | | 24 | | | | | 24 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | 453 | | | | | $ | 453 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
外币套期保值 | $ | — | | | $ | 20 | | | | | $ | 20 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 20 | | | | | $ | 20 | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿 | $ | — | | | $ | 529 | | | | | $ | 529 | |
外币套期保值 | — | | | 39 | | | | | 39 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | 568 | | | | | $ | 568 | |
外币套期保值的公允价值是根据未来现金流的现值确定的,使用可观察的投入,包括外币汇率。递延薪酬负债的公允价值是根据员工选择的投资的公允价值确定的。截至2021年6月30日,有价证券的公允价值是根据活跃市场的报价确定的。
9) 股东权益
股票发行
2021 年 3 月 26 日,我们完成了以下产品的发行 20我们的 B 类普通股的 100 万股,向公众出售的价格为 $85每股和 10百万股 5.75% A 系列强制性可转换优先股,向公众公开的价格和清算优先权为 $100每股。B类普通股发行和强制性可转换优先股发行的净收益约为 $1.67十亿和美元983在扣除承保折扣、佣金和估计的发行费用后,每种情况分别为百万美元。我们已经并将打算继续将净收益用于一般公司用途,包括对流媒体的投资。
强制性可转换优先股
除非提前转换,否则每股强制性可转换优先股将在强制转换日(预计为2024年4月1日)自动强制转换为介于两者之间 1.0013和 1.1765我们的B类普通股的股份,须进行惯常的反稀释调整。B 类股票的数量
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
转换时可发行的普通股将根据我们B类普通股的交易量加权平均每股价格的平均值确定 20从以下日期开始的连续交易日时段,包括 212024年4月1日之前的第一个预定交易日。强制性可转换优先股的持有人(“持有人”)有权在2024年4月1日之前的任何时候以最低转换率转换其强制性可转换优先股的全部或任何部分股份 1.0013我们的B类普通股的股份。此外,在某些情况下,可以提高适用于此类提前转换的转换率,以补偿持有人某些未支付的累积股息。但是,如果在2024年4月1日或之前发生根本性变化(定义见管理强制性可转换优先股的指定证书),那么在某些情况下,持有人将有权在指定时间内以更高的转换率转换其全部或部分强制性可转换优先股,并获得一笔款项来补偿他们未付的累积股息和未来任何剩余的预定股息支付。
强制性可转换优先股不可赎回。但是,我们可以选择在未经持有人同意或通知持有人的情况下,不时在公开市场上通过要约或交易所要约或其他方式购买或以其他方式收购(包括在交易所交易中)强制性可转换优先股。除某些例外情况外,持有人没有投票权。
如果申报,强制性可转换优先股的股息将按季度支付,直至2024年4月1日。强制性可转换优先股的股息从最近的股息支付日起累计,如果我们的董事会或其授权委员会宣布,则将按累计支付,年利率为 5.75$的清算优先权的百分比100每股,以现金支付,或在某些限制的前提下,根据我们的选择,通过交付B类普通股或现金和B类普通股的任意组合支付。如果我们在2024年4月1日之前尚未申报任何部分累积和未支付的股息,则将调整转换率,以便持有人获得额外数量的B类普通股,但有一定的限制。
分红
我们宣布的现金分红为 $.24在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,我们的A类和B类普通股的每股股息为美元158百万和美元150分别为百万。我们宣布的现金分红为 $.48在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,我们的A类和B类普通股的每股股息为美元310百万和美元300分别是百万。
此外,在2021年第二季度,我们宣布了$的现金分红1.5493我们的强制性可转换优先股的每股,代表2021年3月26日至2021年7月1日的股息期。因此,我们累积了强制性可转换优先股的股息 $14百万和美元15在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万人。对于随后的每个季度,我们预计将宣布派发$的股息1.4375每股。
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合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了累计其他综合损失各组成部分的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | | | |
| 累积的 翻译 调整 | | 净精算 亏损和先行 服务成本 | | 其他综合收益(亏损) (a) | | 累积的 其他 综合损失 |
截至2020年12月31日 | | $ | (303) | | | | | $ | (1,509) | | | | | $ | (20) | | | | | $ | (1,832) | | |
其他综合收益(亏损) 重新分类之前 | | (55) | | | | | — | | | | | 5 | | | | | (50) | | |
重新归类为净收益 | | — | | | | | 29 | | (b) | | | — | | | | | 29 | | |
其他综合收益(亏损) | | (55) | | | | | 29 | | | | | 5 | | | | | (21) | | |
2021 年 6 月 30 日 | | $ | (358) | | | | | $ | (1,480) | | | | | $ | (15) | | | | | $ | (1,853) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | | | |
| 累积的 翻译 调整 | | 净精算 亏损和先行 服务成本 | | 其他综合收益(亏损) (a) | | 累积的 其他 综合损失 |
截至2019年12月31日 | | $ | (438) | | | | | $ | (1,507) | | | | | $ | (25) | | | | | $ | (1,970) | | |
之前的其他综合损失 重新分类 | | (56) | | | | | — | | | | | (8) | | | | | (64) | | |
重新归类为净收益 | | — | | | | | 35 | | (b) | | | — | | | | | 35 | | |
其他综合收益(亏损) | | (56) | | | | | 35 | | | | | (8) | | | | | (29) | | |
截至 2020 年 6 月 30 日 | | $ | (494) | | | | | $ | (1,472) | | | | | $ | (33) | | | | | $ | (1,999) | | |
(a) 反映累积折算调整数。
(b) 反映精算损失净额的摊销(见附注12)。金额是扣除税收优惠后的净金额10百万和美元11截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
10) 以股票为基础的薪酬
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的股票薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
RSU 和 PSU | $ | 46 | | | $ | 39 | | | $ | 95 | | | $ | 86 | |
股票期权 | 3 | | | 5 | | | 6 | | | 11 | |
薪酬成本包含在运营和 SG&A 费用中 | 49 | | | 44 | | | 101 | | | 97 | |
重组及其它所包含的薪酬成本 公司事务 (a) | — | | | 12 | | | — | | | 46 | |
所得税前的股票薪酬支出 | 49 | | | 56 | | | 101 | | | 143 | |
相关税收优惠 | (10) | | | (11) | | | (21) | | | (26) | |
股票薪酬支出,扣除税收优惠 | $ | 39 | | | $ | 45 | | | $ | 80 | | | $ | 117 | |
(a) 反映了结构调整活动带来的加速。
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
已终止业务的净收益中包括股票薪酬支出 $1截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间,各为百万美元2截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间,各为百万美元。
11) 所得税
所得税准备金/福利是指在所得税和被投资公司亏损股权之前,对持续经营的收益征收的联邦、州和地方税以及外国税。在截至2021年6月30日的三个月中,我们记录的所得税优惠为美元34百万,反映了负的有效所得税税率 3.3%,在截至2021年6月30日的六个月中,我们记录的所得税准备金为美元192百万,反映的有效所得税税率为 8.8%。截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税中包含的离散税收优惠为美元268百万和美元289分别为百万,主要包括$的收益260百万美元用于重新衡量我们的英国递延所得税净资产,这是因为第二季度颁布了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%,以及与所得税审计结算相关的净税收优惠。在截至2021年6月30日的三个月中,这些项目以及净税收准备金为美元26百万美元,与同期销售和投资以及重组费用的净收益有关,使我们的有效所得税税率降低了 26.3百分点。在截至2021年6月30日的六个月中,上述离散税收优惠为美元289百万美元使我们的有效所得税税率降低了 13.3百分点。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的所得税准备金为美元192百万和美元326分别为百万,反映了有效所得税税率 21.3% 和 21.0分别为%。
ViacomCBS及其子公司向美国国税局(“IRS”)以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。在合并之前的时期,维亚康姆和哥伦比亚广播公司分别提交了纳税申报表。对于哥伦比亚广播公司,我们目前正在接受美国国税局对2017和2018纳税年度的审查。对于维亚康姆来说,公司和美国国税局在2021年第二季度结算了2014和2015纳税年度的所得税审计。我们预计,美国国税局将在2021年下半年开始对维亚康姆的2016年至2019年纳税年度进行审查。各纳税年度目前也在接受州、地方和外国税务机关的审查。关于所有司法管辖区的开放纳税年度,我们目前认为,不确定的税收状况储备金在未来12个月内不可能发生重大变化;但是,很难预测任何特定税收问题的最终结果或解决时间,而事件可能会导致我们目前的预期在未来发生变化。
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
12) 养老金和其他退休后福利
下表列出了我们的养老金和退休后福利计划的定期净成本的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
截至6月30日的三个月 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
定期净成本的组成部分 (a): | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 36 | | | 41 | | | 2 | | | 3 | |
计划资产的预期回报率 | (47) | | | (49) | | | — | | | — | |
精算损失(收益)的摊销(b) | 23 | | | 26 | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | |
定期净成本 | $ | 12 | | | $ | 26 | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
截至6月30日的六个月 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
定期净成本的组成部分 (a): | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息成本 | 72 | | | 82 | | | 4 | | | 6 | |
计划资产的预期回报率 | (94) | | | (97) | | | — | | | — | |
精算损失(收益)的摊销(b) | 47 | | | 52 | | | (7) | | | (8) | |
| | | | | | | |
定期净成本 | $ | 25 | | | $ | 52 | | | $ | (3) | | | $ | (1) | |
(a) 金额仅反映我们的国内计划。
(b) 反映从累计其他综合亏损重新归类为净收益的金额。
定期净成本中的服务成本部分在合并运营报表的营业收入中列报,净定期成本的所有其他组成部分均在 “其他项目,净额” 中列报。
13) 可赎回的非控股权益
对于国际子公司,我们受可赎回看跌期权的约束,该期权以外币支付。看跌期权将于2022年12月到期,在合并资产负债表上被归类为 “可赎回的非控股权益”。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的可赎回非控股权益中的活动如下所示。
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 197 | | | $ | 254 | |
净收益 | 4 | | | 3 | |
分布 | (2) | | | (7) | |
翻译调整 | 1 | | | (17) | |
赎回价值调整 | (10) | | | 41 | |
期末余额 | $ | 190 | | | $ | 274 | |
14) 可报告的区段
下表按应申报细分市场列出了我们的财务信息。我们的运营部门与我们的应报告细分市场相同,是根据我们的内部管理结构确定的,该结构是根据产品和服务组织的。
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
2021 年第一季度,我们开始分别列出用于分解收入的类别的直播收入(见附注 6)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
广告 | $ | 1,088 | | | $ | 880 | | | $ | 2,895 | | | $ | 2,168 | |
附属公司 | 691 | | | 629 | | | 1,384 | | | 1,252 | |
直播 | 350 | | | 193 | | | 672 | | | 397 | |
许可和其他 | 680 | | | 585 | | | 1,369 | | | 1,417 | |
电视娱乐 | 2,809 | | | 2,287 | | | 6,320 | | | 5,234 | |
广告 | 1,011 | | | 815 | | | 1,889 | | | 1,760 | |
附属公司 | 1,416 | | | 1,300 | | | 2,798 | | | 2,645 | |
直播 | 633 | | | 320 | | | 1,127 | | | 610 | |
许可和其他 | 415 | | | 797 | | | 920 | | | 1,075 | |
有线网络 | 3,475 | | | 3,232 | | | 6,734 | | | 6,090 | |
戏剧 | 134 | | | 3 | | | 135 | | | 170 | |
许可和其他 | 533 | | | 644 | | | 1,529 | | | 1,288 | |
电影娱乐 | 667 | | | 647 | | | 1,664 | | | 1,458 | |
公司/淘汰 | (387) | | | (91) | | | (742) | | | (208) | |
总收入 | $ | 6,564 | | | $ | 6,075 | | | $ | 13,976 | | | $ | 12,574 | |
各细分市场之间产生的收入主要来自许可 电影娱乐和 有线网络Paramount+ 的内容和许可 电影娱乐和 电视娱乐满足于 有线网络。这些交易按市场价值记录,就好像销售给第三方一样,在合并时被取消。通过在细分市场内许可内容获得的收入,包括向派拉蒙+的许可 电视娱乐区段,在区段内被消除。在我们的广播或有线电视网络首次展出后,与向派拉蒙+许可节目相关的公司间收入在协议期限内按直线方式记录,并在合并中被取消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
公司间收入: | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 67 | | | $ | 43 | | | $ | 139 | | | $ | 118 | |
有线网络 | 153 | | | 2 | | | 231 | | | 18 | |
电影娱乐 | 167 | | | 46 | | | 372 | | | 72 | |
公司间收入总额 | $ | 387 | | | $ | 91 | | | $ | 742 | | | $ | 208 | |
根据财务会计准则委员会关于分部报告的指导方针,我们将不包括折旧和摊销、股票薪酬、重组和其他公司事务成本、计划费用和销售净收益(如果适用)(“调整后的OIBDA”)的营业收入列为衡量运营部门损益的主要指标,因为这是我们管理层使用的主要方法。股票薪酬不包括在我们的分部损益衡量标准中,因为该薪酬是由我们的董事会与公司高管协商后制定和批准的。
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合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
调整后的 OIBDA: | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 216 | | | $ | 392 | | | $ | 665 | | | $ | 965 | |
有线网络 | 1,125 | | | 1,285 | | | 2,309 | | | 2,079 | |
电影娱乐 | 72 | | | 116 | | | 276 | | | 143 | |
公司/淘汰 | (124) | | | (97) | | | (282) | | | (193) | |
基于股票的薪酬 | (49) | | | (44) | | | (101) | | | (97) | |
折旧和摊销 | (95) | | | (122) | | | (194) | | | (234) | |
重组和其他公司事务 | (35) | | | (158) | | | (35) | | | (389) | |
编程费用 | — | | | (121) | | | — | | | (121) | |
销售净收益 | 116 | | | — | | | 116 | | | — | |
营业收入 | 1,226 | | | 1,251 | | | 2,754 | | | 2,153 | |
利息支出 | (243) | | | (263) | | | (502) | | | (504) | |
利息收入 | 13 | | | 11 | | | 26 | | | 25 | |
投资净收益 | 32 | | | 32 | | | 52 | | | 32 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | (103) | | | (128) | | | (103) | |
其他物品,净额 | (10) | | | (26) | | | (29) | | | (54) | |
所得税前持续经营业务的收益以及 被投资公司亏损中的权益 | 1,018 | | | 902 | | | 2,173 | | | 1,549 | |
(准备金)所得税补助金 | 34 | | | (192) | | | (192) | | | (326) | |
被投资公司的亏损权益,扣除税款 | (44) | | | (12) | | | (62) | | | (21) | |
持续经营的净收益 | 1,008 | | | 698 | | | 1,919 | | | 1,202 | |
已终止业务的净收益,扣除税款 | 41 | | | 28 | | | 53 | | | 43 | |
净收益(ViacomCBS 和非控股权益) | 1,049 | | | 726 | | | 1,972 | | | 1,245 | |
归属于非控股权益的净收益 | (13) | | | (245) | | | (25) | | | (248) | |
归属于维亚康姆哥伦比亚广播公司的净收益 | $ | 1,036 | | | $ | 481 | | | $ | 1,947 | | | $ | 997 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
资产: | | | | | | | |
电视娱乐 | | $ | 19,176 | | | | | $ | 19,443 | | |
有线电视网络 | | 23,666 | | | | | 23,139 | | |
电影娱乐 | | 6,621 | | | | | 6,440 | | |
公司/淘汰 | | 4,383 | | | | | 2,202 | | |
已终止的业务 | | 1,358 | | | | | 1,439 | | |
总资产 | | $ | 55,204 | | | | | $ | 52,663 | | |
15) 承诺和意外开支
担保
信用证和担保债券
我们对信用证和担保债券负有赔偿义务,主要用作在正常业务过程中不履约的担保。截至2021年6月30日,未偿还的信用证和担保债券约为美元157百万,未记录在合并资产负债表上。
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哥伦比亚广播公司电视城
关于2019年出售哥伦比亚广播公司电视城物业和音响舞台业务(“哥伦比亚广播公司电视城”),我们保证该业务在第一季度产生一定水平的现金流 五年在销售完成之后。截至2021年6月30日,合并资产负债表上的 “其他流动负债” 和 “其他负债” 中包含的负债为美元75百万,反映了根据担保义务应付的估计数额的现值。
租赁担保
对于主要与 Famous Players Inc. 先前停止的业务相关的租约,我们有某些赔偿义务。这些租赁承诺为 $65截至2021年6月30日的百万美元,列在合并资产负债表的 “其他负债” 中。租赁承诺的金额会随着时间的推移而变化,具体取决于个别标的租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务以及外汇汇率等。我们还可能面临与租赁相关的某些其他费用,例如财产税和公共区域维护。根据我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人商业模式的潜在经济因素的考虑,我们认为,我们的应计额足以支付未来的任何债务。
在我们的业务过程中,我们提供和接受赔偿,旨在分担与商业交易相关的某些风险。同样,如果第三方未能履行其在赔偿义务下的义务,我们仍可能对已剥离的企业的各项义务承担或有责任。在可能且可以合理估算的情况下,我们会记录我们的赔偿义务和其他或有负债的负债。
法律事务
普通的
我们持续在众多诉讼和诉讼中为自己辩护,并回应联邦、州、地方和国际当局的各种调查和询问(统称为 “诉讼”)。对我们提起的诉讼可能没有法律依据,本质上是不确定的,而且总是难以预测。但是,根据我们对相关事实和情况的理解和评估,我们认为以下事项总体上不太可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
与合并有关的诉讼
从2020年2月20日开始,三名所谓的哥伦比亚广播公司股东分别向特拉华州财政法院提起了衍生品和/或假定的集体诉讼。2020 年 3 月 31 日,法院合并了 三诉讼,并任命雄鹿县雇员退休基金和宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际运营工程师联盟为合并诉讼的共同主要原告。2020 年 4 月 14 日,主要原告对 Shari E. Redstone、NAI、Sumner M. Redstone 国家娱乐信托基金、哥伦比亚广播公司董事会成员(由 Candace K. Beinecke、Barbara M. Byrne、Gary L. Countryman、Brian L. Countryman、Brian L. Grodner、Linda M. Griego、Robert N. Klieger 组成)提起了经过验证的合并集体诉讼和衍生品投诉(如本段所用,“投诉”)Martha L. Minow、Susan Schuman、Frederick O. Terrell 和 Strauss Zelnick)、哥伦比亚广播公司前总裁兼代理首席执行官约瑟夫·伊安尼洛和名义上的被告ViacomCBS Inc. 该投诉指控在谈判和批准截至2019年8月13日的协议和合并计划时,哥伦比亚广播公司股东违反了信托义务,
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
于 2019 年 10 月 16 日修订(“合并协议”)。该申诉还指控与Ianniello先生的补偿有关的浪费和不当致富。该投诉要求提供未指明的赔偿、费用和开支以及其他救济。2020年6月5日,被告提出驳回动议。2021年1月27日,法院驳回了裁决 一披露索赔,同时允许对被告提出所有其他索赔。尚存索赔的发现工作正在进行中。我们认为,其余的索赔毫无根据,我们打算对这些索赔进行有力辩护。
从2019年11月25日开始,四名所谓的维亚康姆股东分别向特拉华州财政法院提起了假定的集体诉讼。2020年1月23日,法院合并了 四诉讼。2020年2月6日,法院任命加州公共雇员退休制度(“CalPERS”)为合并诉讼的首席原告。2020 年 2 月 28 日,CalPERS 与芝加哥公园雇员和退休委员会雇员年金和福利基金以及路易斯·威伦一起对维亚康姆董事会维亚康姆特别交易委员会成员 NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E. Redstone(由 Thomas J. May、Judith A. mcH组成)提起了第一修正后的经过验证的集体诉讼(在本段中使用,“投诉”)Ale、Ronald L. Nelson 和 Nicole Seligman)以及我们的总裁兼首席执行官兼董事 Robert M. Bakish。该投诉指控维亚康姆在合并协议的谈判和批准方面违反了对维亚康姆股东的信托义务。该投诉要求提供未指明的赔偿、费用和开支以及其他救济。2020年5月22日,被告提出了驳回动议。2020年12月29日,法院驳回了对巴基什先生的索赔,同时允许对其余被告提起诉讼。尚存索赔的发现工作正在进行中。我们认为,其余的索赔毫无根据,我们打算对这些索赔进行有力辩护。
与调查有关的事项
正如2018年8月1日宣布的那样,哥伦比亚广播公司董事会保留了董事会 二律师事务所将对新闻报道中有关哥伦比亚广播公司前董事会主席、总裁兼首席执行官莱斯利·穆恩维斯、哥伦比亚广播公司新闻和哥伦比亚广播公司文化问题的指控进行全面调查。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司董事会宣布完成调查、调查的某些结果以及哥伦比亚广播公司董事会关于终止穆恩维斯先生雇用的决定,如下所述。我们收到了纽约县地方检察官办公室、纽约市人权委员会、纽约州总检察长办公室和美国证券交易委员会关于本次调查主题和相关事项(包括哥伦比亚广播公司的相关公开披露)的传票或信息请求。将来,我们可能会继续收到来自这些实体和其他实体的其他相关监管和调查查询。我们正在配合这些调查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别向美国纽约南区地方法院提起假定的集体诉讼,分别或代表其他处境相似的人,就与下文所述经修订的申诉中指控的索赔相似的索赔。2018年11月6日,法院下达了合并这两项诉讼的命令。2018年11月30日,法院任命南加州建筑劳工养老金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月11日,首席原告对哥伦比亚广播公司、某些现任和前任高级管理人员以及哥伦比亚广播公司董事会成员提起了经修订的合并假定集体诉讼。据称,合并行动是在2016年9月26日至2018年12月4日期间代表哥伦比亚广播公司A类普通股和B类普通股的购买者进行的。该诉讼旨在追回在此期间因被告涉嫌违反联邦证券法,包括涉嫌作出重大虚假和误导性陈述或未能披露重要信息而造成的损失,并根据1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及根据该法颁布的第10b-5条寻求费用和支出以及补救措施。2019年4月12日,被告提出了驳回该诉讼的动议,法院于2020年1月15日部分批准了该诉讼,部分驳回了该动议。除了一份陈述外
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合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
穆恩维斯先生在2017年11月的一次行业活动中提出,据称他在该活动中担任哥伦比亚广播公司的代理人,对所有其他涉嫌虚假和误导性陈述的所有指控都被驳回。我们认为,其余的索赔毫无根据,我们打算对这些索赔进行有力辩护。
分离协议
2018年9月9日,哥伦比亚广播公司与穆恩维斯先生签订了分离和和解协议并发布了协议(“分居协议”),根据该协议,穆恩维斯先生辞去了哥伦比亚广播公司董事和董事会主席、总裁兼首席执行官的职务。2018 年 10 月,我们捐款了 $120根据分居协议,百万美元存入设保人信托。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司董事会宣布,根据穆恩维斯与哥伦比亚广播公司的雇佣协议,它已确定有理由终止对穆恩维斯先生的雇用。根据分居协议的规定,与哥伦比亚广播公司董事会裁决有关的任何争议均需接受具有约束力的仲裁。2019年1月16日,穆恩维斯先生就此事和相关的哥伦比亚广播公司董事会调查启动了具有约束力的仲裁程序。穆恩维斯先生和哥伦比亚广播公司之间的争议已经解决,2021年5月14日,双方驳回了仲裁程序。设保人信托的资产全部归还给公司。
与电视台所有者有关的诉讼
2019年9月9日,在美国伊利诺伊州北区地方法院提起的多地区假定集体诉讼中,该公司被列为被告。该诉讼是由声称从2014年1月1日左右开始在一家或多家被告电视台所有者拥有的电视台购买了广播电视广告的当事方提起的,并指控这些电视台之间共享涉嫌竞争敏感的信息,涉嫌违反《谢尔曼反垄断法》。该诉讼将公司列为其中之一 十四全部被告,要求金钱赔偿、律师费、费用和利息,以及对涉嫌非法行为的禁令。2019年10月8日,公司和其他被告提出动议,要求驳回此事,但于2020年11月6日被法院驳回。我们已与原告达成原则协议,以解决诉讼。该和解协议将不包括公司承认责任或不当行为,但须经法院批准。
与前企业有关的索赔:石棉
我们是指控与石棉和其他材料有关的各种人身伤害的诉讼的被告,据称这些伤害是由于通常在1970年代初之前由前身西屋公司生产的各种产品造成的暴露造成的。西屋既不是石棉的生产商,也不是石棉制造商。在州和联邦案件中,我们通常被列为众多被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪种产品是索赔的依据。针对我们的索赔中最常见的是关于接触与涡轮机和电气设备一起使用的含石棉绝缘材料的指控。
索赔通常是分组提出和/或结算的,这可能会使和解的金额和时间以及待处理的索赔数量因时期而有很大波动。我们不将某些司法管辖区为声称损失微乎其微或没有减值的索赔人确立的非活跃、暂停、延期或类似的待审案件的索赔报告为待处理的索赔。截至 2021 年 6 月 30 日,我们的待处理时间约为 29,720石棉索赔,相比之下,大约 30,710截至2020年12月31日。在 2021 年第二季度,我们收到了大约 740新的索赔大约已结案或已移至待审案件 1,500索赔。当我们得知法院已下达解雇令或当我们与索赔人就和解协议的实质性条款达成协议时,我们会将索赔报告为已结案。理赔费用取决于构成索赔依据的伤害的严重程度、支持索赔的证据的质量以及其他因素。我们 2020 年和 2019 年保险后石棉索赔的结算和辩护总费用
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合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
回收额和扣除税款约为 $35百万和美元58分别为百万。我们在石棉索赔的和解和辩护费用可能每年有所不同,而且保险收益的收回时间并不总是与费用的保险部分相同。
文件包括对患有间皮瘤的个人的索赔,间皮瘤是一种罕见的癌症,据称接触石棉会增加患病的风险;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,据称其中之一是石棉暴露;其他癌症以及严重程度要低得多的疾病,包括代表因涉嫌石棉相关疾病而没有症状的个人提出的索赔。针对我们的未决索赔数量主要是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,包括索赔的数量和类型以及解决此类索赔的平均成本等。当可能发生负债并且可以合理估计损失金额时,我们会记录损失意外开支的应计额。我们认为,我们的应计费用和保险足以支付我们的石棉负债。我们的责任估算基于许多因素,包括未决索赔数量、每项索赔的估计平均成本、按疾病类型划分的索赔明细、历史索赔申请、每项索赔的解决费用和新索赔的提出,以及就可能影响我们未来石棉责任的趋势与第三方公司的磋商。
其他
我们不时收到联邦和州环境监管机构以及其他实体的索赔,声称我们有责任或可能承担环境清理费用和相关损失,主要与我们的历史和前身运营有关。此外,我们不时收到人身伤害索赔,包括因我们的历史运营和前身而产生的有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)。
16) 补充财务信息
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2021 | | 2020 |
支付利息的现金 | $ | 506 | | | $ | 470 | |
| | | |
为所得税支付的现金: | | | |
持续运营 | $ | 144 | | | $ | 98 | |
已终止的业务 | $ | 38 | | | $ | 2 | |
| | | |
经营租赁资产的非现金增加 | $ | 28 | | | $ | 89 | |
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合并财务报表附注(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
可变利息实体
在正常的业务过程中,我们与业务合作伙伴建立合资企业或进行投资,以支持我们的基本业务战略,使我们能够进入新市场,扩大品牌影响力,开发新节目和/或分发现有内容。在某些情况下,我们进行投资的实体可能有资格成为可变权益实体(“VIE”)。在确定我们是否是VIE的主要受益人时,我们会评估我们是否有权指导对VIE活动影响最大的事项,是否有义务吸收损失,或者是否有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的收益。 下表显示了我们在合并财务报表中记录的与合并VIE相关的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在 | | | | 在 | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
总资产 | | $ | 1,476 | | | | | $ | 1,385 | | |
| | | | | | | |
负债总额 | | $ | 171 | | | | | $ | 197 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 (a) | | 2021 | | 2020 (a) |
收入 | $ | 92 | | | $ | 538 | | | $ | 163 | | | $ | 556 | |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 3 | | | $ | 500 | | | $ | 8 | | | $ | 498 | |
(a) 截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入和营业收入包括直播权的许可 南方公园通过合并 51%-拥有 VIE。
租赁收入
我们签订运营租赁协议,使用我们自有的生产设施和办公大楼。根据这些协议收到的租赁付款包括空间租金和某些建筑物运营成本的固定付款,以及根据生产设施和服务的使用情况以及不断上涨的建筑运营成本计算的可变付款。我们记录的总租赁收入(包括固定金额和可变金额)为 $35百万和美元71截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元18百万和美元52截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
| | | | | |
第 2 项。 | 管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析。 |
| (表格以百万美元为单位,每股金额除外) |
管理层对ViacomCBS Inc.经营业绩和财务状况的讨论和分析应与ViacomCBS Inc.截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注一起阅读。本文档中提及 “ViacomCBS”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指 ViacomCBS Inc.
管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析的重要内容包括:
•概述— ViacomCBS 摘要以及我们的业务和运营亮点。
•合并经营业绩—对截至2021年6月30日的三个月和六个月与截至2020年6月30日的三个月和六个月的合并业绩进行分析。
•分部运营业绩—对截至2021年6月30日的三个月和六个月与截至2020年6月30日的三个月和六个月按应报告的细分市场进行业绩分析。
•流动性和资本资源—讨论我们的现金来源和用途;截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的现金流;以及截至2021年6月30日的未偿债务、承诺和意外开支。
•法律事务—讨论我们参与的法律事务。
概述
ViacomCBS 是一家全球领先的媒体和娱乐公司,致力于为全球观众创作内容和体验。
股票发行
2021年3月26日,我们以每股85美元的价格完成了2000万股B类普通股的发行,以及以每股100美元的价格发行了1000万股5.75%的A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)。扣除承销折扣、佣金和预计发行费用后,B类普通股发行和强制性可转换优先股发行的净收益分别约为16.7亿美元和9.83亿美元。我们已经并将打算继续将净收益用于一般公司用途,包括对流媒体的投资。
直播收入
从2021年第一季度开始,我们改变了用于分解收入的类别,将流媒体收入包括在内,以适应管理层对这一收入来源的日益关注。流媒体收入包括流媒体广告和流媒体订阅收入。流媒体广告收入来自我们的付费和免费流媒体服务(包括派拉蒙+和冥王星电视)上的广告,以及我们网站上的数字视频广告和第三方平台(“其他数字视频平台”)上的视频内容。直播订阅收入包括我们的付费流媒体服务的费用,包括Paramount+、Showtime Networks的高级订阅流媒体服务(“Showtime OTT”)、BET+和Noggin,以及访问我们网站上某些视频内容的高级订阅。因此,我们的广告和联盟收入类别不包括我们的流媒体服务和其他数字视频平台所赚取的收入。前一年已重新分类,以符合本列报方式。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
运营亮点 - 截至2021年6月30日的三个月对比 截至2020年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并经营业绩 | | | | | 增加/(减少) | |
截至6月30日的三个月 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
间隙: | | | | | | | | |
收入 | $ | 6,564 | | | $ | 6,075 | | | $ | 489 | | | 8 | % | |
营业收入 | $ | 1,226 | | | $ | 1,251 | | | $ | (25) | | | (2) | % | |
持续经营的净收益 归因于 ViacomCBS | $ | 995 | | | $ | 453 | | | $ | 542 | | | 120 | % | |
持续经营业务的摊薄后每股收益 归因于 ViacomCBS | $ | 1.50 | | | $ | .73 | | | $ | .77 | | | 105 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则: (a) | | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 1,240 | | | $ | 1,652 | | | $ | (412) | | | (25) | % | |
调整后的持续经营净收益 归因于 ViacomCBS | $ | 640 | | | $ | 744 | | | $ | (104) | | | (14) | % | |
持续经营业务调整后的摊薄后每股收益 归因于 ViacomCBS | $ | .97 | | | $ | 1.21 | | | $ | (.24) | | | (20) | % | |
| | | | | | | | |
(a) 非公认会计准则业绩中不包括某些被确定为影响可比性的项目。请参阅”非公认会计准则指标的对账” 根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”),详细了解这些项目以及非公认会计准则业绩与最直接可比财务指标的对账。
在截至2021年6月30日的三个月中,在流媒体收入增长92%的带动下,收入增长了8%,达到65.6亿美元,这反映了我们的流媒体服务和其他数字视频平台的增长。广告收入增长了24%,这反映了哥伦比亚广播公司对全国半决赛和冠军赛的广播带来的好处 NCAA I 级男子篮球锦标赛(“NCAA锦标赛”),与2020年第二季度相比,广告市场有所改善。收入比较还得益于2021年第二季度联盟收入和影院上映收入增长9%,包括 安静的地方第二部分。许可和其他收入下降了36%,部分抵消了收入增长,这主要是由于国内直播权获得许可 南方公园在2020年第二季度。
截至2021年6月30日的三个月中,营业收入比去年同期下降了2%。这一比较受到被确定为影响可比性的项目的影响,包括每个时期的重组和其他公司事务成本、2021年的销售净收益和2020年的计划费用。折旧和摊销前的调整后营业收入(“调整后的OIBDA”)下降了25%,这主要是由于许可的推动 南方公园2020年以及内容和其他成本的增加,包括支持我们的流媒体服务。上述收入增长部分抵消了这些减少。
在截至2021年6月30日的三个月中,归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益和持续经营业务的摊薄后每股收益(“EPS”)分别比去年同期增长了120%和105%。这些比较受到影响可比性的项目的影响,包括上述影响营业收入的项目,以及2020年的债务清偿损失和每个时期的离散税收项目。归属于ViacomCBS的调整后持续经营业务净收益和调整后的摊薄每股收益分别下降了14%和20%,这主要反映了调整后的OIBDA减少,但被去年非控股权益在许可利润中所占份额的影响部分抵消 南方公园。调整后的摊薄后每股收益下降也反映了2021年第一季度上述股票发行导致的加权平均已发行股票的增加。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
运营亮点 - 截至2021年6月30日的六个月对比 截至2020年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并经营业绩 | | | | | 增加/(减少) | |
截至6月30日的六个月 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
间隙: | | | | | | | | |
收入 | $ | 13,976 | | | $ | 12,574 | | | $ | 1,402 | | | 11 | % | |
营业收入 | $ | 2,754 | | | $ | 2,153 | | | $ | 601 | | | 28 | % | |
持续经营的净收益 归因于 ViacomCBS | $ | 1,894 | | | $ | 954 | | | $ | 940 | | | 99 | % | |
持续经营业务的摊薄后每股收益 归因于 ViacomCBS | $ | 2.93 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.38 | | | 89 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则: (a) | | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 2,867 | | | $ | 2,897 | | | $ | (30) | | | (1) | % | |
调整后的持续经营净收益 归因于 ViacomCBS | $ | 1,601 | | | $ | 1,434 | | | $ | 167 | | | 12 | % | |
持续经营业务调整后的摊薄后每股收益 归因于 ViacomCBS | $ | 2.47 | | | $ | 2.32 | | | $ | .15 | | | 6 | % | |
| | | | | | | | |
(a) 非公认会计准则业绩中不包括某些被确定影响可比性的项目。见”非公认会计准则指标的对账” 了解这些项目的详细信息以及根据公认会计原则将非公认会计准则业绩与最直接可比财务指标的对账情况。
在截至2021年6月30日的六个月中,收入增长了11%,达到139.8亿美元,这得益于广告收入增长了22%,流媒体收入增长了79%,这反映了我们流媒体服务的增长。广告的增加主要是哥伦比亚广播公司广播的结果 LV 超级碗 还有2020年哥伦比亚广播公司没有类似广播的NCAA锦标赛比赛。我们有权与其他网络轮流播出超级碗,由于冠状病毒疫情(“COVID-19”),2020年NCAA锦标赛被取消。总而言之,这些体育赛事为收入增长贡献了6个百分点。收入比较还得益于联盟收入增长7%。许可和其他收入减少了14%,部分抵消了这些增长,这主要反映了国内直播权许可给2020年带来的好处 南方公园.
截至2021年6月30日的六个月中,营业收入比去年同期增长了28%。这一比较受到被确定为影响可比性的项目的影响,包括每个时期的重组和其他公司事务成本、2021年的销售净收益和2020年的计划费用。调整后的OIBDA下降了1%,原因是收入增长被成本上涨所抵消,这主要是由于对我们流媒体服务的投资增加以及与无与伦比的体育赛事相关的节目成本上涨。
在截至2021年6月30日的六个月中,归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益和持续经营业务的摊薄后每股收益分别比去年同期增长了99%和89%。这些比较受到被确定为影响可比性的项目的影响,包括上述影响营业收入的项目,以及每个时期的债务清偿损失、投资收益和离散税收项目。归属于ViacomCBS的调整后持续经营业务净收益和调整后的摊薄每股收益分别增长了12%和6%,原因是去年非控股权益在许可利润中所占份额的影响足以抵消调整后的OIBDA的下降 南方公园。由于2021年第一季度上述股票发行,加权平均已发行股票的增加,部分抵消了对调整后摊薄后每股收益的影响。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
非公认会计准则指标的对账
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的业绩包括某些被确定为影响可比性的项目。调整后的OIBDA、调整后的所得税前持续经营收益、调整后的所得税准备金、归属于ViacomCBS的调整后持续经营净收益以及持续经营调整后的摊薄每股收益(统称 “调整后的衡量标准”)不包括这些项目的影响,是衡量业绩的衡量标准,不是根据公认会计原则计算的。除其他外,我们使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩。这些衡量标准是管理层用于规划和预测未来时期的主要衡量标准之一,也是衡量我们运营实力和业务业绩的重要指标。此外,除其他外,我们还使用调整后的OIBDA对潜在收购进行估值。我们认为,这些衡量标准对投资者来说是相关和有用的,因为它们使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法来查看业绩;为我们的基础业绩提供更清晰的视角;使投资者、分析师和同行更容易将我们的经营业绩与我们行业中的其他公司进行比较并比较我们的同比业绩。
由于调整后的衡量标准不是根据公认会计原则计算的绩效衡量标准,因此不应将营业收入、所得税前持续经营收益、所得税准备金/福利、归属于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续经营净收益或持续经营的摊薄每股收益(如适用)作为经营业绩的指标,单独考虑或替代这些指标。根据我们的计算,这些衡量标准可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准相提并论。
根据公认会计原则,下表将调整后的指标与最直接的可比财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
营业收入(GAAP) | $ | 1,226 | | | $ | 1,251 | | | $ | 2,754 | | | $ | 2,153 | |
折旧和摊销 (a) | 95 | | | 122 | | | 194 | | | 234 | |
重组和其他公司事务 (b) | 35 | | | 158 | | | 35 | | | 389 | |
编程费用 (b) | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
销售净收益 (b) | (116) | | | — | | | (116) | | | — | |
调整后的 OIBDA(非公认会计准则) | $ | 1,240 | | | $ | 1,652 | | | $ | 2,867 | | | $ | 2,897 | |
(a) 已结束的三个月和六个月 2020年6月30日 包括联邦通信委员会许可证的2500万美元减值费用,截至2020年6月30日的六个月中,还包括因维亚康姆公司与哥伦比亚广播公司合并(“合并”)相关的协同效应计划而放弃的1200万美元的加速折旧。
(b) 关于影响可比性的项目的更多信息,见下表附注。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 所得税前持续经营的收益 | | (准备金)所得税补助金 | | 归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益 | | 持续经营业务的摊薄后每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 1,018 | | | | | $ | 34 | | | | | $ | 995 | | | | | $ | 1.50 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和其他公司事务 (a) | | 35 | | | | | (8) | | | | | 27 | | | | | .04 | | |
销售净收益 (b) | | (116) | | | | | 27 | | | | | (89) | | | | | (.13) | | |
投资净收益 (c) | | (32) | | | | | 7 | | | | | (25) | | | | | (.04) | | |
离散税项 (d) | | — | | | | | (268) | | | | | (268) | | | | | (.40) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后(非公认会计准则) | | $ | 905 | | | | | $ | (208) | | | | | $ | 640 | | | | | $ | .97 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 反映了与合并相关的成本转型计划相关的租赁资产减值。
(b) 主要反映出售非核心商标许可业务的收益。
(c) 反映出售投资所产生的3 700万美元收益,其中一部分被有价证券公允价值减少500万美元所抵消。
(d) 主要反映了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%,以及与所得税审计结算相关的净税收优惠,为重新衡量我们的英国递延所得税净资产带来了2.6亿美元的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| 所得税前持续经营的收益 | | 所得税准备金 | | 归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益 | | 持续经营业务的摊薄后每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 902 | | | | | $ | (192) | | | | | $ | 453 | | | | | $ | .73 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和其他公司事务 (a) | | 158 | | | | | (34) | | | | | 124 | | | | | .20 | | |
减值费用 (b) | | 25 | | | | | (6) | | | | | 19 | | | | | .03 | | |
编程费用 (c) | | 121 | | | | | (29) | | | | | 92 | | | | | .15 | | |
投资收益 (d) | | (32) | | | | | 8 | | | | | (24) | | | | | (.03) | | |
债务消灭造成的损失 | | 103 | | | | | (24) | | | | | 79 | | | | | .13 | | |
离散税项 | | — | | | | | 1 | | | | | 1 | | | | | — | | |
调整后(非公认会计准则) | | $ | 1,277 | | | | | $ | (276) | | | | | $ | 744 | | | | | $ | 1.21 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 反映遣散费、退出成本和其他与合并有关的成本,以及按公允价值减记财产和设备的费用减去出售成本。
(b) 反映了将联邦通信委员会许可证在两个市场的账面价值降低到其公允价值的费用。
(c) 主要与因与 COVID-19 相关的生产停产而放弃某些不完整的节目有关。
(d) 反映以类似投资的市场价格为基础的投资账面价值的增加。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
| 所得税前持续经营的收益 | | 所得税准备金 | | 归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益 | | 持续经营业务的摊薄后每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 2,173 | | | | | $ | (192) | | | | | $ | 1,894 | | | | | $ | 2.93 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和其他公司事务 (a) | | 35 | | | | | (8) | | | | | 27 | | | | | .04 | | |
销售净收益 (b) | | (116) | | | | | 27 | | | | | (89) | | | | | (.14) | | |
投资收益 (c) | | (52) | | | | | 12 | | | | | (40) | | | | | (.06) | | |
债务消灭造成的损失 | | 128 | | | | | (30) | | | | | 98 | | | | | .15 | | |
离散税项 (d) | | — | | | | | (289) | | | | | (289) | | | | | (.45) | | |
调整后(非公认会计准则) | | $ | 2,168 | | | | | $ | (480) | | | | | $ | 1,601 | | | | | $ | 2.47 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 反映了与合并相关的成本转型计划相关的租赁资产减值。
(b) 主要反映出售非核心商标许可业务的收益。
(c) 反映出售一项投资所产生的3 700万美元收益和有价证券公允价值增加1 500万美元。
(d) 主要反映了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%,以及与所得税审计结算相关的净税收优惠,为重新衡量我们的英国递延所得税净资产带来了2.6亿美元的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的六个月 |
| 所得税前持续经营的收益 | | 所得税准备金 | | 归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益 | | 持续经营业务的摊薄后每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 1,549 | | | | | $ | (326) | | | | | $ | 954 | | | | | $ | 1.55 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组和其他公司事务 (a) | | 389 | | | | | (81) | | | | | 308 | | | | | .49 | | |
减值费用 (b) | | 25 | | | | | (6) | | | | | 19 | | | | | .03 | | |
废弃技术的折旧 (c) | | 12 | | | | | (3) | | | | | 9 | | | | | .01 | | |
编程费用 (d) | | 121 | | | | | (29) | | | | | 92 | | | | | .15 | | |
投资收益 (e) | | (32) | | | | | 8 | | | | | (24) | | | | | (.04) | | |
债务消灭造成的损失 | | 103 | | | | | (24) | | | | | 79 | | | | | .13 | | |
离散税项 | | — | | | | | (3) | | | | | (3) | | | | | — | | |
调整后(非公认会计准则) | | $ | 2,167 | | | | | $ | (464) | | | | | $ | 1,434 | | | | | $ | 2.32 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 反映遣散费、退出费和其他与合并相关的费用,以及按公允价值减记财产和设备的费用减去出售成本。
(b) 反映了将联邦通信委员会许可证在两个市场的账面价值降低到其公允价值的费用。
(c) 反映了因与合并相关的协同增效计划而放弃的技术的加速折旧。
(d) 主要与因与 COVID-19 相关的生产停产而放弃某些不完整的节目有关。
(e) 反映以类似投资的市场价格为基础的投资账面价值的增加。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
合并经营业绩
截至2021年6月30日的三个月和六个月 与 截至2020年6月30日的三个月和六个月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的收入 | 2021 | | | 2020 | | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 2,097 | | | 32 | % | | $ | 1,686 | | | 28 | % | | $ | 411 | | | 24 | % | |
附属公司 (b) | 2,107 | | | 32 | | | 1,929 | | | 32 | | | 178 | | | 9 | | |
直播 | 983 | | | 15 | | | 513 | | | 8 | | | 470 | | | 92 | | |
戏剧 | 134 | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 131 | | | n/m | |
许可和其他 | 1,243 | | | 19 | | | 1,944 | | | 32 | | | (701) | | | (36) | | |
总收入 | $ | 6,564 | | | 100 | % | | $ | 6,075 | | | 100 | % | | $ | 489 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的收入 | 2021 | | | 2020 | | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 4,778 | | | 34 | % | | $ | 3,905 | | | 31 | % | | $ | 873 | | | 22 | % | |
附属公司 (b) | 4,182 | | | 30 | | | 3,897 | | | 31 | | | 285 | | | 7 | | |
直播 | 1,799 | | | 13 | | | 1,007 | | | 8 | | | 792 | | | 79 | | |
戏剧 | 135 | | | 1 | | | 170 | | | 1 | | | (35) | | | (21) | | |
许可和其他 | 3,082 | | | 22 | | | 3,595 | | | 29 | | | (513) | | | (14) | | |
总收入 | $ | 13,976 | | | 100 | % | | $ | 12,574 | | | 100 | % | | $ | 1,402 | | | 11 | % | |
n/m-没有意义
(a) 不包括流媒体广告收入。
(b) 不包括直播订阅收入。
广告
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,广告收入分别增长了24%和22%,这得益于哥伦比亚广播公司对去年没有可比广播的体育赛事的广播带来的好处,以及全球广告市场的改善,反映了更高的定价以及与2020年 COVID-19 的重大影响的比较。无与伦比的体育赛事包括NCAA锦标赛和职业高尔夫锦标赛的全国半决赛和冠军赛,在为期六个月的比较中,还包括以下内容的广播 LV 超级碗 以及 NCAA 锦标赛前几轮的比赛。我们有权与其他网络轮流播出超级碗以及NCAA锦标赛的全国半决赛和冠军赛,包括在2021年。此外,虽然我们每年都与特纳广播系统公司(“特纳”)分享NCAA锦标赛前几轮的比赛,但 COVID-19 导致2020年NCAA锦标赛被取消。由于 COVID-19,2020 年的职业高尔夫锦标赛也被取消或推迟到下半年。每个时期的增长都被我们国内网络的较低收视率所部分抵消。
在2021年剩余时间内,我们预计政治广告的减少将对这一比较产生负面影响,这反映了美国总统大选对2020年的好处。此外,同比趋势将反映出去年同期需求的改善,此前我们在2020年第二季度因 COVID-19 而经历了大幅下降。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
2021年3月,我们与美国国家橄榄球联盟(“NFL”)达成协议,扩大我们在哥伦比亚广播公司电视网播出美式足球大会(AFC)常规赛和季后赛的权利,包括外卡、分区季后赛和冠军赛,并在派拉蒙+上直播这些比赛。该合同从2023赛季开始,一直持续到2033赛季,包括2024年、2028年和2032年超级碗的版权,以及ViacomCBS网络和平台的某些扩展版权。美国国家橄榄球联盟拥有在2029赛季结束后终止协议的一次性权利。
加盟
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,联盟收入分别增长了9%和7%,这得益于我们的基本有线电视网络于2020年6月和2021年4月在两家虚拟多频道视频节目发行商(“vmvpD”)上线。加盟收入的增长还反映了我们有线电视网络费率的提高、电视台的转播费率以及从隶属于哥伦比亚广播公司电视网的电视台收取的费用(“反向补偿”)的提高,这得益于2020年上半年的合同续订和合同费率的提高。这两个时期的增长还包括2021年按次付费拳击赛事的收入。订阅人数下降部分抵消了这些增长。
直播
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 增加/(减少) | |
按类型划分的直播收入 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 | $ | 502 | | | $ | 248 | | | $ | 254 | | | 102 | % | |
订阅 | 481 | | | 265 | | | 216 | | | 82 | | |
直播总收入 | $ | 983 | | | $ | 513 | | | $ | 470 | | | 92 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 增加/(减少) | |
按类型划分的直播收入 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 | $ | 930 | | | $ | 513 | | | $ | 417 | | | 81 | % | |
订阅 | 869 | | | 494 | | | 375 | | | 76 | | |
直播总收入 | $ | 1,799 | | | $ | 1,007 | | | $ | 792 | | | 79 | % | |
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,流媒体广告收入分别增长了102%和81%,这得益于我们的流媒体服务Pluto TV和Paramount+的广告增加以及其他数字视频平台的增长。这六个月包括在此期间从广告中获得的好处 LV 超级碗 直播。截至2021年6月30日,冥王星电视的全球月活跃用户(MAU)为5,230万,较2020年6月30日的3,300万增长了58%。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,流媒体订阅收入分别增长了82%和76%,这反映了我们订阅流媒体服务的订阅人数增长。截至2021年6月30日,全球直播订阅人数为4,240万,较2020年6月30日的2570万增长了65%。全球直播订阅者包括直接通过我们拥有和运营的应用程序和网站或通过第三方分销商访问我们的国内或国际流媒体服务的客户。
戏剧
在截至2021年6月30日的三个月中,剧院收入的增长反映了安静的地方第二部分 和 人之怒 在 2021 年第二季度,由于应对 COVID-19,电影院关闭或容量减少,去年同期没有上映. 在截至的六个月中
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
2021年6月30日,剧院收入的下降反映了自2020年第一季度上映以来收入的增加 刺猬索尼克 与上述 2021 年第二季度发布的收入相比。
许可及其他
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,许可和其他收入分别下降了36%和14%,这主要是由于许可安排的时机,这主要反映了国内直播权许可给上年带来的好处 南方公园,这使三个月和六个月期间的许可收入和其他收入的比较分别影响了21个百分点和13个百分点。2021 年期间的许可和其他收入也反映了 COVID-19 导致的 2020 年大部分时间和 2021 年第一季度没有上映对电影许可的不利影响。在六个月期间,电影许可收入部分抵消了下降幅度 即将来临 2 美国 和 汤姆·克兰西的《无悔意》。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | |
| | | 占运营支出的百分比 | | | | 占运营支出的百分比 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的运营费用 | 2021 | | | 2020 | | | $ | | % | |
制作和编程 | $ | 2,680 | | | 69 | % | | $ | 2,204 | | | 65 | % | | $ | 476 | | | 22 | % | |
参与和残差 | 434 | | | 11 | | | 397 | | | 12 | | | 37 | | | 9 | | |
编程费用 | — | | | — | | | 121 | | | 4 | | | (121) | | | n/m | |
分销和其他 | 751 | | | 20 | | | 639 | | | 19 | | | 112 | | | 18 | | |
总运营费用 | $ | 3,865 | | | 100 | % | | $ | 3,361 | | | 100 | % | | $ | 504 | | | 15 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | |
| | | 占运营支出的百分比 | | | | 占运营支出的百分比 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的运营费用 | 2021 | | | 2020 | | | $ | | % | |
制作和编程 | $ | 5,816 | | | 71 | % | | $ | 4,831 | | | 66 | % | | $ | 985 | | | 20 | % | |
参与和残差 | 1,022 | | | 12 | | | 871 | | | 12 | | | 151 | | | 17 | | |
编程费用 | — | | | — | | | 121 | | | 2 | | | (121) | | | n/m | |
分销和其他 | 1,390 | | | 17 | | | 1,494 | | | 20 | | | (104) | | | (7) | | |
总运营费用 | $ | 8,228 | | | 100 | % | | $ | 7,317 | | | 100 | % | | $ | 911 | | | 12 | % | |
n/m-没有意义
制作和编程
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,制作和节目费用分别增长了22%和20%,这主要反映了体育节目成本的增加,主要与无与伦比的体育赛事有关,以及对我们流媒体服务节目的投资增加。
参与率和剩余量
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,参与率和剩余成本分别增长了9%和17%,这主要反映了与我们的流媒体服务内容水平提高相关的参与度。六个月期间的增长也反映了与每个时期许可的游戏组合相关的参与人数增加。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
编程费用
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了1.21亿美元的节目费用,主要与因与 COVID-19 相关的停产而放弃某些不完整的节目有关。
分销及其他
发行和其他运营费用主要包括与分发我们的内容有关的成本,包括影院上映的印刷和广告以及支付给第三方发行商的费用;补偿;哥伦比亚广播公司电视网附属电视台的收益分享成本;以及与我们的运营相关的其他辅助和管理费用。在截至2021年6月30日的三个月中,发行和其他支出增长了18%,主要反映了支持第二季度影院上映的成本,包括 安静的地方第二部分,并计划于2021年晚些时候上映。在截至2021年6月30日的六个月中,发行和其他费用下降了7%,这主要反映了2020年期间剧院发行成本的增加,主要是为了支持第一季度的影院上映,包括 刺猬索尼克,以及预计在 2020 年发布的其他版本.每个期间的分配和其他运营费用 也反映了与我们的流媒体服务和转播收入增长相关的收入分成增加和其他成本增加。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
销售、一般和管理费用 | $ | 1,459 | | | $ | 1,183 | | | | 23 | % | | | $ | 2,881 | | | $ | 2,481 | | | | 16 | % | | |
销售、一般和管理(“SG&A”)费用包括销售和营销成本、占用费用、专业服务费和后台支持(包括员工薪酬)所产生的费用。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,销售和收购支出分别增长了23%和16%,这得益于广告、营销和其他成本的增加,以支持我们流媒体服务的增长和扩张,包括派拉蒙+的推出。这三个月的增长也反映了广告和营销成本的增加,以促进2021年原创节目水平的提高,这反映了2020年因 COVID-19 而停产。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
折旧和摊销 | $ | 95 | | | $ | 122 | | | | (22) | % | | | $ | 194 | | | $ | 234 | | | | (17) | % | | |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的折旧和摊销费用包括减值
收取 2500 万美元的费用 电视娱乐分段将联邦通信委员会许可证的持有价值一分为二
市场按其公允价值计算(见注4)。在截至2020年6月30日的六个月中,还包括因与合并相关的协同作用计划而放弃技术而导致的1,200万美元加速折旧。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
重组和其他公司事务
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了以下与重组和其他公司事务相关的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
遣散费 | $ | — | | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 302 | |
退出成本 | 35 | | | 6 | | | 35 | | | 32 | |
重组费用 | 35 | | | 134 | | | 35 | | | 334 | |
合并相关成本 | — | | | 10 | | | — | | | 41 | |
其他公司事务 | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
重组和其他公司事务 | $ | 35 | | | $ | 158 | | | $ | 35 | | | $ | 389 | |
在2021年第二季度,我们记录了3500万美元的租赁资产减值费用,我们确定不会使用这些资产,并开始积极进行转租营销。这一决定是与合并相关的成本转换计划做出的。减值是自这些租赁开始以来市场状况下降的结果,反映了估计的公允价值(根据租赁资产的预期贴现未来现金流确定)与账面价值之间的差额。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,我们分别记录了1.34亿美元和3.34亿美元的重组费用,这些费用与合并相关的成本转型计划有关,以减少我们业务的裁员。这些费用包括遣散费,包括股票薪酬的加速归属,以及终止合同义务产生的退出费用。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,除了上述重组费用外,我们还分别承担了1000万美元和4100万美元的合并相关成本,包括与交易相关的奖金和主要与整合活动相关的专业费用。此外,我们还记录了1400万美元的费用,用于将财产和设备减去其公允价值减去出售成本。
销售净收益
截至2021年6月30日的三个月和六个月中,销售净收益为1.16亿美元,主要与出售非核心商标许可业务有关。
利息支出/收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
利息支出 | $ | (243) | | | $ | (263) | | | | (8) | % | | | $ | (502) | | | $ | (504) | | | | — | % | | |
利息收入 | $ | 13 | | | $ | 11 | | | | 18 | % | | | $ | 26 | | | $ | 25 | | | | 4 | % | | |
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日我们的未偿债务余额(不包括融资租赁)以及加权平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| | | 加权平均值 | | | | 加权平均值 |
| 2021 | | 利率 | | 2020 | | 利率 |
长期债务总额 | $ | 17,644 | | | | 4.93 | % | | | $ | 19,930 | | | | 4.78 | % | |
其他银行借款 | $ | 45 | | | | 3.50 | % | | | $ | 101 | | | | 3.59 | % | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
投资净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
投资净收益 | $ | 32 | | | $ | 32 | | | | — | % | | | $ | 52 | | | $ | 32 | | | | 63 | % | | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月中,投资净收益主要反映了出售投资所产生的3,700万美元收益。此外,在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,由于有价证券公允价值的变化,我们分别录得500万美元的未实现亏损和1500万美元的未实现收益。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,投资净收益反映了类似投资的市场价格所表明的投资公允价值的变化。
债务消灭造成的损失
在截至2021年6月30日的六个月中,清偿债务的亏损为1.28亿美元,反映了与2021年第一季度提前赎回19.9亿美元长期债务相关的税前损失。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,清偿债务的亏损为1.03亿美元,反映了与提前赎回24.3亿美元长期债务相关的税前亏损。
其他物品,净额
下表列出了其他项目的组成部分,净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
养老金和退休后福利成本 | $ | (10) | | | $ | (17) | | | $ | (22) | | | $ | (34) | | |
外汇损失 | — | | | (10) | | | (8) | | | (22) | | |
| | | | | | | | |
其他 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | |
其他物品,净额 | $ | (10) | | | $ | (26) | | | $ | (29) | | | $ | (54) | | |
所得税准备金/补助
所得税准备金/福利是指在所得税和被投资公司亏损股权之前,对持续经营的收益征收的联邦、州和地方税以及外国税。在截至2021年6月30日的三个月中,我们记录的所得税收益为3,400万美元,有效所得税税率为3.3%;在截至2021年6月30日的六个月中,我们记录的所得税准备金为1.92亿美元,有效所得税税率为8.8%。截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税中分别包括2.68亿美元和2.89亿美元的离散税收优惠,主要包括因颁布该法而重新衡量我们在英国递延所得税净资产的2.6亿美元收益
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
从2023年4月1日起,英国企业所得税税率从19%提高到25%的第二季度,以及与所得税审计结算相关的净税收优惠。在截至2021年6月30日的三个月中,这些项目,加上与该期间销售和投资净收益以及重组费用有关的2600万美元净税准备金,使我们的有效所得税税率降低了26.3个百分点。在截至2021年6月30日的六个月中,上述2.89亿美元的离散税收优惠使我们的有效所得税税率降低了13.3个百分点。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的所得税准备金分别为1.92亿美元和3.26亿美元,分别反映了21.3%和21.0%的有效所得税税率。
被投资公司的亏损权益,扣除税款
下表列出了我们的权益法投资中被投资公司的净资产或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
被投资公司的亏损权益 | $ | (60) | | | $ | (16) | | | | (275) | % | | | $ | (92) | | | $ | (32) | | | | (188) | % | | |
税收优惠 | 16 | | | 4 | | | | 300 | | | | 30 | | | 11 | | | | 173 | | | |
被投资公司的亏损权益,扣除税款 | $ | (44) | | | $ | (12) | | | | (267) | % | | | $ | (62) | | | $ | (21) | | | | (195) | % | | |
已终止业务的净收益
2020年第四季度,我们签订了一项协议,将我们的出版业务Simon & Schuster出售给贝塔斯曼股份公司的全资子公司企鹅兰登书屋有限责任公司。kGaA。在我们列报的所有期间的合并财务报表中,Simon & Schuster均列为已终止业务。
下表详细列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月中已终止业务的净收益,主要反映了Simon & Schuster的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 219 | | | $ | 200 | | | $ | 404 | | | $ | 370 | |
成本和支出: | | | | | | | |
正在运营 | 127 | | | 120 | | | 247 | | | 219 | |
销售、一般和管理 | 38 | | | 39 | | | 76 | | | 82 | |
折旧和摊销 | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
重组费用 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
成本和支出总额 (a) | 165 | | | 161 | | | 323 | | | 306 | |
营业收入 | 54 | | | 39 | | | 81 | | | 64 | |
其他物品,净额 | — | | | — | | | (2) | | | (5) | |
已终止业务的收益 | 54 | | | 39 | | | 79 | | | 59 | |
所得税准备金 (b) | (13) | | | (11) | | | (26) | | | (16) | |
已终止业务的净收益,扣除税款 | $ | 41 | | | $ | 28 | | | $ | 53 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 总成本和支出中包括解除与先前处置业务相关的租赁的赔偿义务,在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,每个月为200万美元,以及截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为400万美元和1400万美元。
(b) 税收准备金包括截至2021年6月30日的六个月中与先前处置的业务相关的700万美元以及截至2020年6月30日的三个月和六个月的100万美元和300万美元。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
归属于非控股权益的净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | $ | 13 | | | | | $ | 245 | | | | | | $ | 25 | | | | | $ | 248 | | | | | | | |
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,归属于非控股权益的净收益主要反映了我们的合资伙伴从国内直播权许可中获得的利润份额 南方公园在2020年第二季度。
归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益和归属于ViacomCBS的持续经营业务的摊薄后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | |
持续经营业务的净收益 归因于 ViacomCBS | $ | 995 | | | $ | 453 | | | | 120 | % | | | $ | 1,894 | | | $ | 954 | | | | 99 | % | | |
持续经营业务的摊薄后每股收益 归因于 ViacomCBS | $ | 1.50 | | | $ | .73 | | | | 105 | % | | | $ | 2.93 | | | $ | 1.55 | | | | 89 | % | | |
在截至2021年6月30日的三个月中,归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益和持续经营业务的摊薄每股收益分别增长了120%和105%,这得益于上述2.68亿美元的离散税收优惠,2021年销售净收益1.16亿美元,2021年重组和其他公司事务费用降低,以及2020年第二季度债务清偿亏损的影响。在截至2021年6月30日的六个月中,归属于ViacomCBS的持续经营业务净收益和持续经营业务的摊薄后每股收益增长了99%和89%,分别受营业收入增加的推动,这反映了重组和其他公司事务费用的降低,2020年的计划费用,2021年的销售净收益,以及2021年的上述离散税收优惠。由于2021年第一季度股票发行,加权平均已发行股票的增加,部分抵消了这三个月和六个月对摊薄后每股收益的影响。
分部运营业绩
根据财务会计准则委员会关于分部报告的指导方针,我们将营业收入(不包括折旧和摊销、股票薪酬、重组和其他公司事务成本、计划费用和销售净收益(如果适用)(“调整后的OIBDA”)列为衡量我们运营部门损益的主要指标。我们认为,调整后的OIBDA的列报对投资者来说是相关和有用的,因为它使投资者能够以类似于我们管理层使用的主要方法来查看细分市场的表现,并增强他们了解我们经营业绩的能力。股票薪酬不包括在我们的分部损益衡量标准中,因为该薪酬是由我们的董事会与公司高管协商后制定和批准的。股票薪酬包含在我们合并调整后的OIBDA中。合并财务报表附注14列出了调整后的OIBDA与合并净收益的对账情况。
在2020年第四季度,我们签订了出售Simon & Schuster的协议,此前该协议被报道为 出版分段。在我们列报的所有期间的合并财务报表中,Simon & Schuster均列为已终止业务。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | 占总数的百分比 收入 | | | 占总数的百分比 收入 | 增加/(减少) | |
| 2021 | | 2020 | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 2,809 | | | 43 | % | | | $ | 2,287 | | | 38 | % | | $ | 522 | | | 23 | % | |
有线网络 | 3,475 | | | 53 | | | | 3,232 | | | 53 | | | 243 | | | 8 | | |
电影娱乐 | 667 | | | 10 | | | | 647 | | | 11 | | | 20 | | | 3 | | |
公司/淘汰 | (387) | | | (6) | | | | (91) | | | (2) | | | (296) | | | (325) | | |
总收入 | $ | 6,564 | | | 100 | % | | | $ | 6,075 | | | 100 | % | | $ | 489 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 增加/(减少) | |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
调整后的 OIBDA: | | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 216 | | | $ | 392 | | | $ | (176) | | | (45) | % | |
有线网络 | 1,125 | | | 1,285 | | | (160) | | | (12) | | |
电影娱乐 | 72 | | | 116 | | | (44) | | | (38) | | |
公司/淘汰 | (124) | | | (97) | | | (27) | | | (28) | | |
基于股票的薪酬 | (49) | | | (44) | | | (5) | | | (11) | | |
调整后 OIBDA 总额 | 1,240 | | | 1,652 | | | (412) | | | (25) | | |
折旧和摊销 | (95) | | | (122) | | | 27 | | | 22 | | |
重组和其他公司事务 | (35) | | | (158) | | | 123 | | | 78 | | |
编程费用 | — | | | (121) | | | 121 | | | n/m | |
销售净收益 | 116 | | | — | | | 116 | | | n/m | |
总营业收入 | $ | 1,226 | | | $ | 1,251 | | | $ | (25) | | | (2) | % | |
n/m-没有意义
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | |
| | 占总数的百分比 收入 | | | 占总数的百分比 收入 | 增加/(减少) | |
| 2021 | | 2020 | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 6,320 | | | 45 | % | | | $ | 5,234 | | | 42 | % | | $ | 1,086 | | | 21 | % | |
有线网络 | 6,734 | | | 48 | | | | 6,090 | | | 48 | | | 644 | | | 11 | | |
电影娱乐 | 1,664 | | | 12 | | | | 1,458 | | | 12 | | | 206 | | | 14 | | |
公司/淘汰 | (742) | | | (5) | | | | (208) | | | (2) | | | (534) | | | (257) | | |
总收入 | $ | 13,976 | | | 100 | % | | | $ | 12,574 | | | 100 | % | | $ | 1,402 | | | 11 | % | |
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | |
| | | | | 增加/(减少) | |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
调整后的 OIBDA: | | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 665 | | | $ | 965 | | | $ | (300) | | | (31) | % | |
有线网络 | 2,309 | | | 2,079 | | | 230 | | | 11 | | |
电影娱乐 | 276 | | | 143 | | | 133 | | | 93 | | |
公司/淘汰 | (282) | | | (193) | | | (89) | | | (46) | | |
基于股票的薪酬 | (101) | | | (97) | | | (4) | | | (4) | | |
调整后 OIBDA 总额 | 2,867 | | | 2,897 | | | (30) | | | (1) | | |
折旧和摊销 | (194) | | | (234) | | | 40 | | | 17 | | |
重组和其他公司事务 | (35) | | | (389) | | | 354 | | | 91 | | |
编程费用 | — | | | (121) | | | 121 | | | n/m | |
销售净收益 | 116 | | | — | | | 116 | | | n/m | |
总营业收入 | $ | 2,754 | | | $ | 2,153 | | | $ | 601 | | | 28 | % | |
n/m-没有意义
电视娱乐 (哥伦比亚广播公司电视网;CBS Studios;CBS Media Ventures;流媒体服务,包括 Paramount+ 和 CBSN;哥伦比亚广播公司体育网;以及哥伦比亚广播公司电视台)
截至 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | | 增加/(减少) | |
电视娱乐 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 1,088 | | | $ | 880 | | | $ | 208 | | | 24 | % | |
附属公司 (b) | 691 | | | 629 | | | 62 | | | 10 | | |
直播 | 350 | | | 193 | | | 157 | | | 81 | | |
许可和其他 | 680 | | | 585 | | | 95 | | | 16 | | |
收入 | $ | 2,809 | | | $ | 2,287 | | | $ | 522 | | | 23 | % | |
| | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 216 | | | $ | 392 | | | $ | (176) | | | (45) | % | |
(a) 不包括流媒体广告收入。
(b) 不包括直播订阅收入。
收入
在截至2021年6月30日的三个月中,收入增长了23%,这反映了所有收入来源的增长,这得益于广告收入的增加,包括哥伦比亚广播公司对体育赛事的广播,而2020年没有类似的广播,以及派拉蒙+的增长。
广告
广告收入增长24%的主要原因是CBS在2021年播出的体育赛事带来的好处,而去年没有类似的广播节目,包括NCAA锦标赛和职业高尔夫锦标赛的全国半决赛和冠军赛。根据与NCAA和特纳达成的协议,包括2021年,哥伦比亚广播公司电视网每隔一年播出NCAA锦标赛的全国半决赛和冠军赛,直至2032年,由于 COVID-19,2020年的职业高尔夫锦标赛被取消或推迟。广告市场的改善也推动了这一增长,这反映了更高的定价以及与 2020 年 COVID-19 的重大影响的比较。哥伦比亚广播公司电视网的收视率下降部分抵消了这一增长
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
2020年第四季度出售的CNET Media Group(“CMG”)没有广告收入造成了2个百分点的不利影响。
附属公司
由于反向薪酬和转播费收入的增长,联盟收入增长了10%。
直播
流媒体收入增长了81%,这反映了派拉蒙+的订阅人数增长以及派拉蒙+和其他数字视频平台的广告增长。
许可及其他
许可和其他收入增长了16%,这得益于国际许可和为第三方广播公司制作的节目数量增加,这主要反映了 COVID-19 导致的制作停产对去年同期的影响。国内许可的时机以及CMG缺乏辅助收入,部分抵消了这一增长。
调整后 OIBDA
调整后 OIBDA 减少了 45%,主要反映了我们对派拉蒙+的投资增加,包括更高的内容和营销成本。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| | | 增加/(减少) | |
电视娱乐 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 2,895 | | | $ | 2,168 | | | $ | 727 | | | 34 | % | |
加盟 (b) | 1,384 | | | 1,252 | | | 132 | | | 11 | | |
直播 | 672 | | | 397 | | | 275 | | | 69 | | |
许可和其他 | 1,369 | | | 1,417 | | | (48) | | | (3) | | |
收入 | $ | 6,320 | | | $ | 5,234 | | | $ | 1,086 | | | 21 | % | |
| | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 665 | | | $ | 965 | | | $ | (300) | | | (31) | % | |
(a) 不包括流媒体广告收入。
(b) 不包括直播订阅收入。
收入
在截至2021年6月30日的六个月中,收入增长了21%,这主要反映了广告的增长,这得益于哥伦比亚广播公司对帐篷体育赛事的广播、派拉蒙+的增长以及联盟收入的增加。
广告
广告收入增长34%是由哥伦比亚广播公司在2021年播出的体育赛事推动的,去年同期没有类似的广播节目,包括 LV 超级碗还有 NCAA 锦标赛的比赛。我们有权与其他网络轮流播出超级碗以及NCAA锦标赛的全国半决赛和冠军赛,包括在2021年。此外,虽然我们每年都与特纳分享 NCAA 锦标赛前几轮的比赛,但 COVID-19 导致了 2020 年 NCAA 锦标赛的取消。这一增长还得益于广告市场的改善,
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
反映了更高的定价以及与 2020 年 COVID-19 的重大影响的比较。哥伦比亚广播公司电视网收视率的下降部分抵消了这一增长。
附属公司
由于反向薪酬和转播费收入的增长,联盟收入增长了11%。
直播
流媒体收入增长了69%,这主要反映了派拉蒙+的订阅人数增长,以及派拉蒙+和其他数字视频平台的广告增长,包括在此期间的广告增长 LV 超级碗CBS Sports数字资产的直播和相关报道。
许可及其他
许可和其他收入下降了3%,这主要反映了2020年第四季度出售的CMG没有辅助收入。
调整后 OIBDA
调整后 OIBDA 减少了 31%,反映了我们对派拉蒙+的投资增加,包括更高的内容和营销成本。
有线网络 (高级和基本有线电视网络,包括Showtime、BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙网络和史密森尼频道等;包括冥王星电视、Showtime OTT、Noggin 和 BET+ 在内的流媒体服务;ViacomCBS Networks International,包括第 5 频道、Telefe 和 Network 10)
截至 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | | 增加/(减少) | |
有线网络 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 1,011 | | | $ | 815 | | | $ | 196 | | | 24 | % | |
附属公司 (b) | 1,416 | | | 1,300 | | | 116 | | | 9 | | |
直播 | 633 | | | 320 | | | 313 | | | 98 | | |
许可和其他 | 415 | | | 797 | | | (382) | | | (48) | | |
收入 | $ | 3,475 | | | $ | 3,232 | | | $ | 243 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 1,125 | | | $ | 1,285 | | | $ | (160) | | | (12) | % | |
(a) 不包括流媒体广告收入。
(b) 不包括直播订阅收入。
收入
在截至2021年6月30日的三个月中,收入增长8%的主要原因是流媒体收入的增加以及广告和联盟收入的增长。这些增长被许可收入的减少部分抵消,这主要反映了国内许可的好处 南方公园在前一年。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
广告
广告收入增长24%的主要原因是全球广告市场的改善,这反映了更高的定价以及与2020年第二季度 COVID-19 的重大影响的比较,以及外汇汇率变动的4个百分点的有利影响。我们的国内有线电视网络收视率下降部分抵消了这一增长。
附属公司
联盟收入增长9%的主要原因是我们的基本有线电视网络于2020年6月和2021年4月在两台VMVPD上推出,2021年来自按次付费拳击赛事的收入以及费率的提高。这些增长被订阅人数下降的影响部分抵消。
直播
流媒体收入增长了98%,这得益于我们的免费流媒体服务冥王星电视和其他数字视频平台的广告收入增长,以及包括Showtime OTT和BET+在内的订阅流媒体服务的订阅人数的增长。
许可及其他
许可和其他收入下降了48%,这主要反映了国内直播权的许可 南方公园在2020年第二季度,部分被我们的订阅流媒体服务Paramount+的节目许可收入所抵消。
调整后 OIBDA
调整后的OIBDA下降了12%,反映了到2020年,国内许可带来的好处 南方公园;增加对我们流媒体服务的投资,包括更高的内容和营销成本;以及2021年推广原创节目的成本增加。上述流媒体、广告和联盟收入的增长部分抵消了这一下降。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| | | 增加/(减少) | |
有线网络 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 1,889 | | | $ | 1,760 | | | $ | 129 | | | 7 | % | |
加盟 (b) | 2,798 | | | 2,645 | | | 153 | | | 6 | | |
直播 | 1,127 | | | 610 | | | 517 | | | 85 | | |
许可和其他 | 920 | | | 1,075 | | | (155) | | | (14) | | |
收入 | $ | 6,734 | | | $ | 6,090 | | | $ | 644 | | | 11 | % | |
| | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 2,309 | | | $ | 2,079 | | | $ | 230 | | | 11 | % | |
(a) 不包括流媒体广告收入。
(b) 不包括直播订阅收入。
收入
在截至2021年6月30日的六个月中,收入增长11%的主要原因是流媒体收入的增长以及我们在vmvpd服务上推出的基本有线电视网络。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
广告
广告收入增长了7%,这得益于全球广告市场的改善,这反映了更高的定价以及与2020年 COVID-19 的重大影响的比较,以及外汇汇率变动的3个百分点的有利影响。这些增长被我们国内有线电视网络的线性印象下降部分抵消。
附属公司
联盟收入增长6%的主要原因是我们在两个VMVPD上推出基本有线电视网络所带来的好处以及费率的提高。这些增长被订阅人数下降的影响部分抵消。
直播
流媒体收入增长了85%,这得益于我们的免费流媒体服务冥王星电视和其他数字视频平台的广告收入增长,以及我们的订阅流媒体服务Showtime OTT、BET+和Noggin的订阅人数的增长。
许可及其他
许可和其他收入下降了14%,这主要是由国内许可推动的 南方公园去年,部分被流媒体服务(主要是我们的订阅流媒体服务Paramount+)的节目许可收入增加所抵消。
调整后 OIBDA
调整后的OIBDA增长了11%,这主要是由收入增长推动的,但部分被我们对流媒体服务的投资增加所抵消。
电影娱乐(派拉蒙影业、派拉蒙玩家、派拉蒙动画、派拉蒙电视工作室和 Miramax)
截至 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | | 增加/(减少) | |
电影娱乐 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
戏剧 | $ | 134 | | | $ | 3 | | | $ | 131 | | | n/m | |
许可和其他 | 533 | | | 644 | | | (111) | | | (17) | | |
收入 | $ | 667 | | | $ | 647 | | | $ | 20 | | | 3 | % | |
| | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 72 | | | $ | 116 | | | $ | (44) | | | (38) | % | |
n/m-没有意义
收入
在截至2021年6月30日的三个月中,收入增长3%的主要原因是本季度影院上映,但家庭娱乐市场电影许可收入的减少部分抵消了这一增长。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
戏剧
2021 年第二季度的剧院收入反映了 A 安静的地方第二部分 和 人之怒,而由于应对 COVID-19,电影院关闭或容量减少,去年同期没有影院上映。
许可及其他
许可和其他收入下降了17%,这主要反映了对电影许可的不利影响,主要是在家庭娱乐市场,这是由于 COVID-19 导致的 2020 年大部分时间和 2021 年第一季度没有影院上映。这种比较还反映了为第三方制作节目的收入减少,但这被许可的收入所抵消 无限在 2021 年第二季度推出 Paramount+。
调整后 OIBDA
调整后的OIBDA下降了38%,这是由于与本季度影院上映相关的发行成本 以及其他预计在2021年晚些时候上映,而在2020年的大部分时间里都没有上映。的结果波动 已拍摄的娱乐 细分市场可能是确认发行成本的时机所致,包括印刷和广告,这些成本通常发生在电影上映之前和整个影片上映期间,而相应电影的收入则被确认为通过电影的戏剧展览和随后的发行窗口获得的收入。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| | | 增加/(减少) | |
电影娱乐 | 2021 | | 2020 | | $ | | % | |
戏剧 | $ | 135 | | | $ | 170 | | | $ | (35) | | | (21) | % | |
许可和其他 | 1,529 | | | 1,288 | | | 241 | | | 19 | | |
收入 | $ | 1,664 | | | $ | 1,458 | | | $ | 206 | | | 14 | % | |
| | | | | | | | |
调整后 OIBDA | $ | 276 | | | $ | 143 | | | $ | 133 | | | 93 | % | |
收入
在截至2021年6月30日的六个月中,收入增长了14%,这反映了许可收入的增长,部分被剧院收入的减少所抵消。
戏剧
剧院收入下降21%是由第一季度上映后上映的上年收益所推动的,主要是 刺猬索尼克,与上述版本相比,包括 安静的地方第二部分 在2021年第二季度。
许可及其他
许可和其他收入增长了19%,主要是由许可推动的 即将来临 2 美国 和 汤姆·克兰西的《无悔意》 向第三方发放许可 无限和 海绵宝宝电影:逃跑中的海绵 到派拉蒙+。家庭娱乐收入的减少部分抵消了这些增长,这主要是由于新冠肺炎 COVID-19 导致2020年大部分时间和2021年第一季度没有上映影院,以及为第三方制作节目的收入减少。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
调整后 OIBDA
调整后的OIBDA增加了1.33亿美元,这主要是由于与电影许可相关的利润增加,以及上年上映数量和预期上映数量增加导致影院上映的发行成本降低。
流动性和资本资源
现金的来源和用途
我们预测了运营、投资和融资需求的预期现金需求,以及预计将产生和可用于满足这些需求的现金流。除其他外,我们的运营需求包括对体育节目权、电视和电影节目、人才合同、租赁、利息支付、所得税缴纳和养老金资金义务的承诺。我们的投资和融资支出包括资本支出、投资和收购、股票回购、股息和未偿债务的本金支付。我们认为,我们的运营现金流、现金和现金等价物、下文所述的35.0亿美元信贷额度下的借贷能力以及进入资本市场的机会足以为我们未来十二个月的运营、投资和融资需求提供资金。
我们为短期和长期债务提供的资金,包括截至2021年6月30日我们在未来五年内到期的39.6亿美元的长期债务,将主要来自运营活动的现金流、非核心资产出售的收益,包括下文所述的Simon & Schuster的计划出售,以及我们为债务再融资的能力。我们还利用2021年第一季度股票发行的收益增加了我们的流动性状况,如下所述。任何额外的现金融资需求都由短期借款(包括商业票据)和长期债务融资。在我们无法获得商业票据的情况下,信贷额度提供了足够的能力来满足短期借贷需求。我们定期评估我们的资本结构,机会主义地进行交易以降低我们的利息支出,这可能会导致提前清偿债务而产生费用。
2020年,我们签订了以21.75亿美元现金出售Simon & Schuster的协议,预计将使用
出售所得款项将用于投资我们的战略增长优先事项,包括直播以及提供资金
分红和偿还债务。此次出售预计将于2021年完成,但须遵守惯例成交条件和监管部门的批准。
2021年3月26日,我们以每股85美元的价格向公众发行了2000万股B类普通股和1000万股5.75%的A系列强制性可转换优先股,向公众发行,清算优先权为每股100美元。扣除承销折扣、佣金和预计发行费用后,B类普通股发行和强制性可转换优先股发行的净收益分别约为16.7亿美元和9.83亿美元。我们已经并将打算继续将净收益用于一般公司用途,包括对流媒体的投资。
如果申报,强制性可转换优先股的股息将按季度支付,直至2024年4月1日。强制性可转换优先股的股息从最近的股息支付日起累计,如果我们的董事会或其授权委员会宣布,将按每股100美元的清算优先权的5.75%的年利率累计支付,以现金支付,或者在某些限制的前提下,通过交付B类普通股或现金和B类普通股的任意组合,在我们选择时支付。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
现金流
现金、现金等价物和限制性现金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) |
经营活动提供(用于)的净现金流来自以下方面: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1,702 | | | $ | 1,158 | | | | $ | 544 | | |
已终止的业务 | 89 | | | (7) | | | | 96 | | |
经营活动提供的现金流 | 1,791 | | | 1,151 | | | | 640 | | |
由(用于)投资活动提供(用于)的净现金流来自: | | | | | | | |
持续运营 | 131 | | | (186) | | | | 317 | | |
已终止的业务 | (2) | | | (1) | | | | (1) | | |
投资活动提供(用于)的现金流 | 129 | | | (187) | | | | 316 | | |
融资活动提供的现金流 | 351 | | | 649 | | | | (298) | | |
汇率变动对现金、现金等价物的影响 还有限制性现金 | (8) | | | (17) | | | | 9 | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 2,263 | | | $ | 1,596 | | | | $ | 667 | | |
经营活动。 在截至2021年6月30日的六个月中,持续经营业务中经营活动提供的现金流增加主要是由收款额增加以及为实现协同效应而进行的重组、合并相关成本和成本的减少所推动的。内容支出的增加部分抵消了这些增长,这主要是由于我们对流媒体服务节目的投资增加,以及由于 2020 年因 COVID-19 而停产,2021 年的制作水平有所提高。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,运营活动提供的现金流中包含的重组、合并相关成本和实现协同效应的成本分别为1.81亿美元和3.48亿美元。
来自已终止业务的经营活动(用于)的现金流反映了Simon & Schuster的经营活动。
投资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
投资 (a) | | $ | (114) | | | | | $ | (60) | | |
资本支出 (b) | | (138) | | | | | (131) | | |
收购,扣除收购的现金 (c) | | — | | | | | (141) | | |
处置所得收益 (d) | | 408 | | | | | 146 | | |
其他投资活动 | | (25) | | | | | — | | |
持续经营的投资活动提供(用于)的净现金流 | | 131 | | | | | (186) | | |
已终止业务中用于投资活动的净现金流 | | (2) | | | | | (1) | | |
(用于)投资活动提供的净现金流 | | $ | 129 | | | | | $ | (187) | | |
(a) 主要包括我们对 The CW 的投资。
(b) 包括为实现2021年和2020年实现协同效应而支付的费用分别为3,600万美元和100万美元。
(c) 2020年主要反映了对全球电影和电视制片厂Miramax的收购。
(d) 2021年主要反映了2020年第四季度出售我们在fuboTV, Inc.的投资所得的收益,以及出售非核心商标许可业务和一项投资所得的收益。2020年反映了有价证券的出售。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
融资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
短期债务借款的偿还额,净额 | | $ | — | | | | | $ | (698) | | |
发行长期债务的收益 | | — | | | | | 4,370 | | |
偿还长期债务 | | (2,200) | | | | | (2,535) | | |
普通股支付的股息 | | (302) | | | | | (301) | | |
发行优先股的收益 | | 983 | | | | | — | | |
发行普通股的收益 | | 1,672 | | | | | — | | |
购买公司普通股 | | — | | | | | (58) | | |
缴纳工资税代替发行股票以获得股票补偿 | | (49) | | | | | (59) | | |
行使股票期权的收益 | | 408 | | | | | — | | |
其他筹资活动 | | (161) | | | | | (70) | | |
融资活动提供的净现金流 | | $ | 351 | | | | | $ | 649 | | |
分红
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,我们宣布A类和B类普通股的现金分红为每股0.24美元,分红总额分别为1.58亿美元和1.5亿美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,我们宣布A类和B类普通股的现金分红为每股0.48美元,分红总额分别为3.1亿美元和3亿美元。
此外,在2021年第二季度,我们宣布强制性可转换优先股的现金分红为每股1.5493美元,股息期为2021年3月26日至2021年7月1日。因此,在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,我们累积的强制性可转换优先股股息分别为1400万美元和1500万美元。对于随后的每个季度,我们预计将宣布派发每股1.4375美元的股息。
资本结构
下表列出了我们的债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | |
优先债务(2022-2050 年到期 2.250%-7.875%) | | $ | 16,487 | | | | | $ | 18,455 | | |
次要债务(2057年到期的5.875%和6.25%) | | 1,157 | | | | | 1,157 | | |
其他银行借款 | | 45 | | | | | 95 | | |
融资租赁下的债务 | | 31 | | | | | 26 | | |
债务总额 (a) | | 17,720 | | | | | 19,733 | | |
| | | | | | | |
减去长期债务的流动部分 | | 17 | | | | | 16 | | |
长期债务总额,扣除流动部分 | | $ | 17,703 | | | | | $ | 19,717 | | |
(a) 截至2021年6月30日和2020年12月31日,优先级和次级次级债务余额包括 (i) 分别为4.76亿美元和4.91亿美元的未摊销净折扣,以及 (ii) 分别为9,900万美元和1.07亿美元的未摊销递延融资成本。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们总债务的面值分别为183.0亿美元和203.3亿美元。
在截至2021年6月30日的六个月中,我们在到期前赎回了总额为19.9亿美元的优先票据,总赎回价格为21.1亿美元,导致清偿债务的税前亏损为1.28亿美元。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
2020年第二季度,我们发行了45.0亿美元的优先票据,并将这些发行的净收益用于在到期前赎回总额为24.3亿美元的长期债务,赎回价格为25.2亿美元,以及一般公司用途。因此,我们确认清偿债务后的税前亏损为1.03亿美元。
我们2057年2月到期的5.875%的初级次级债券和2057年2月到期的6.25%的初级次级债券分别按规定的固定利率累计利息,直到2022年2月28日和2027年2月28日,利率将改为基于三个月伦敦银行同业拆借利率加上3.895%和3.899%的浮动利率,按季度重置。这些债券可以在固定利率期到期后的任何时候由我们发行。
商业票据
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的商业票据计划都没有未偿还的商业票据借款。
信贷额度
截至2021年6月30日,我们有35.0亿美元的循环信贷额度,到期日为2025年1月(“信贷额度”)。信贷额度用于一般公司用途,并用于支持商业票据借款(如果有)。根据信贷额度,我们也可以选择以某些外币借款,但不得超过规定的限额。信贷额度下的借款利率是在每次借款时确定的,通常基于美国的最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加上基于我们优先无抵押债务评级的保证金,具体取决于所输入的贷款的类型和期限。信贷额度有一份主要财务契约,要求我们的合并总杠杆率在每个季度末低于4.5倍(我们可能会选择在符合条件的收购后连续四个季度将其提高到5.0倍)。合并总杠杆率反映了我们在季度末的合并负债与过去十二个月期间的合并息税折旧摊销前利润(各定义见修订后的信贷协议)的比率。截至 2021 年 6 月 30 日,我们达到了契约。
截至2021年6月30日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款,扣除未偿信用证后,信贷额度下的剩余可用借款为35.0亿美元。
其他银行借款
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们在Miramax的3亿美元信贷额度下有银行借款,该额度将于2023年4月到期,分别为4,500万美元和9500万美元,加权平均利率为3.50%。
担保
信用证和担保债券
我们对信用证和担保债券负有赔偿义务,主要用作在正常业务过程中不履约的担保。截至2021年6月30日,未偿还的信用证和担保债券约为1.57亿美元,未记录在合并资产负债表上。
哥伦比亚广播公司电视城
关于2019年出售哥伦比亚广播公司电视城的房产和音响舞台业务(“哥伦比亚广播公司电视城”),我们保证该业务在前五年将产生一定水平的现金流
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经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
出售完成后的几年。截至2021年6月30日,合并资产负债表上的 “其他流动负债” 和 “其他负债” 中包括7500万美元的负债,反映了担保义务下估计应付金额的现值。
租赁担保
我们对主要与Famous Players Inc.先前终止的业务相关的租赁负有某些赔偿义务。截至2021年6月30日,这些租赁承诺为6500万美元,列在合并资产负债表的 “其他负债” 中。租赁承诺的金额会随着时间的推移而变化,具体取决于个别标的租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务以及外汇汇率等。我们还可能面临与租赁相关的某些其他费用,例如财产税和公共区域维护。根据我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人商业模式的潜在经济因素的考虑,我们认为,我们的应计额足以支付未来的任何债务。
在我们的业务过程中,我们提供和接受赔偿,旨在分担与商业交易相关的某些风险。同样,如果第三方未能履行其在赔偿义务下的义务,我们仍可能对已剥离的企业的各项义务承担或有责任。在可能且可以合理估算的情况下,我们会记录我们的赔偿义务和其他或有负债的负债。
法律事务
普通的
我们持续在众多诉讼和诉讼中为自己辩护,并回应联邦、州、地方和国际当局的各种调查和询问(统称为 “诉讼”)。对我们提起的诉讼可能没有法律依据,本质上是不确定的,而且总是难以预测。但是,根据我们对相关事实和情况的理解和评估,我们认为以下事项总体上不太可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
与合并有关的诉讼
从2020年2月20日开始,三名所谓的哥伦比亚广播公司股东分别向特拉华州财政法院提起了衍生品和/或假定的集体诉讼。2020年3月31日,法院合并了这三起诉讼,并任命雄鹿县雇员退休基金以及宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际运营工程师联盟为合并诉讼的共同主要原告。2020 年 4 月 14 日,主要原告对 Shari E. Redstone、NAI、Sumner M. Redstone 国家娱乐信托基金、哥伦比亚广播公司董事会成员(由 Candace K. Beinecke、Barbara M. Byrne、Gary L. Countryman、Brian L. Countryman、Brian L. Grodner、Linda M. Griego、Robert N. Klieger 组成)提起了经过验证的合并集体诉讼和衍生品投诉(如本段所用,“投诉”)Martha L. Minow、Susan Schuman、Frederick O. Terrell 和 Strauss Zelnick)、哥伦比亚广播公司前总裁兼代理首席执行官约瑟夫·伊安尼洛和名义上的被告ViacomCBS Inc. 该投诉指控哥伦比亚广播公司股东违反了与谈判和批准截至2019年8月13日、经2019年10月16日修订的协议和合并计划(“合并协议”)有关的信托义务。该申诉还指控与Ianniello先生的补偿有关的浪费和不当致富。该投诉要求提供未指明的赔偿、费用和开支以及其他救济。2020年6月5日,被告提出驳回动议。2021年1月27日,法院驳回了一项披露索赔,同时允许对被告提起所有其他索赔。在 Discovery
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
尚存的索赔正在审理中。我们认为,其余的索赔毫无根据,我们打算对这些索赔进行有力辩护。
从2019年11月25日开始,四名所谓的维亚康姆股东分别向特拉华州财政法院提起了假定的集体诉讼。2020年1月23日,法院合并了四起诉讼。2020年2月6日,法院任命加州公共雇员退休制度(“CalPERS”)为合并诉讼的首席原告。2020 年 2 月 28 日,CalPERS 与芝加哥公园雇员和退休委员会雇员年金和福利基金以及路易斯·威伦一起对维亚康姆董事会维亚康姆特别交易委员会成员 NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E. Redstone(由 Thomas J. May、Judith A. mcH组成)提起了第一修正后的经过验证的集体诉讼(在本段中使用,“投诉”)Ale、Ronald L. Nelson 和 Nicole Seligman)以及我们的总裁兼首席执行官兼董事 Robert M. Bakish。该投诉指控维亚康姆在合并协议的谈判和批准方面违反了对维亚康姆股东的信托义务。该投诉要求提供未指明的赔偿、费用和开支以及其他救济。2020年5月22日,被告提出了驳回动议。2020年12月29日,法院驳回了对巴基什先生的索赔,同时允许对其余被告提起诉讼。尚存索赔的发现工作正在进行中。我们认为,其余的索赔毫无根据,我们打算对这些索赔进行有力辩护。
与调查有关的事项
正如2018年8月1日宣布的那样,哥伦比亚广播公司董事会聘请了两家律师事务所对新闻报道中有关哥伦比亚广播公司前董事会主席、总裁兼首席执行官莱斯利·穆恩维斯、哥伦比亚广播公司新闻和哥伦比亚广播公司文化问题的指控进行全面调查。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司董事会宣布完成调查、调查的某些结果以及哥伦比亚广播公司董事会关于终止穆恩维斯先生雇用的决定,如下所述。我们收到了纽约县地方检察官办公室、纽约市人权委员会、纽约州总检察长办公室和美国证券交易委员会关于本次调查主题和相关事项(包括哥伦比亚广播公司的相关公开披露)的传票或信息请求。将来,我们可能会继续收到来自这些实体和其他实体的其他相关监管和调查查询。我们正在配合这些调查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别向美国纽约南区地方法院提起假定的集体诉讼,分别或代表其他处境相似的人,就与下文所述经修订的申诉中指控的索赔相似的索赔。2018年11月6日,法院下达了合并这两项诉讼的命令。2018年11月30日,法院任命南加州建筑劳工养老金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月11日,首席原告对哥伦比亚广播公司、某些现任和前任高级管理人员以及哥伦比亚广播公司董事会成员提起了经修订的合并假定集体诉讼。据称,合并行动是在2016年9月26日至2018年12月4日期间代表哥伦比亚广播公司A类普通股和B类普通股的购买者进行的。该诉讼旨在追回在此期间因被告涉嫌违反联邦证券法,包括涉嫌作出重大虚假和误导性陈述或未能披露重要信息而造成的损失,并根据1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及根据该法颁布的第10b-5条寻求费用和支出以及补救措施。2019年4月12日,被告提出了驳回该诉讼的动议,法院于2020年1月15日部分批准了该诉讼,部分驳回了该动议。除了穆恩维斯先生在2017年11月的一次行业活动上发表的一份声明,据称他在声明中担任哥伦比亚广播公司的代理人外,所有其他涉嫌虚假和误导性陈述的指控都被驳回。我们认为,其余的索赔毫无根据,我们打算对这些索赔进行有力辩护。
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(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
分离协议
2018年9月9日,哥伦比亚广播公司与穆恩维斯先生签订了分离和和解协议并发布了协议(“分居协议”),根据该协议,穆恩维斯先生辞去了哥伦比亚广播公司董事和董事会主席、总裁兼首席执行官的职务。2018年10月,我们根据分居协议向设保人信托出资1.2亿美元。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司董事会宣布,根据穆恩维斯与哥伦比亚广播公司的雇佣协议,它已确定有理由终止对穆恩维斯先生的雇用。根据分居协议的规定,与哥伦比亚广播公司董事会裁决有关的任何争议均需接受具有约束力的仲裁。2019年1月16日,穆恩维斯先生就此事和相关的哥伦比亚广播公司董事会调查启动了具有约束力的仲裁程序。穆恩维斯先生和哥伦比亚广播公司之间的争议已经解决,2021年5月14日,双方驳回了仲裁程序。设保人信托的资产全部归还给公司。
与电视台所有者有关的诉讼
2019年9月9日,在美国伊利诺伊州北区地方法院提起的多地区假定集体诉讼中,该公司被列为被告。该诉讼是由声称从2014年1月1日左右开始在一家或多家被告电视台所有者拥有的电视台购买了广播电视广告的当事方提起的,并指控这些电视台之间共享涉嫌竞争敏感的信息,涉嫌违反《谢尔曼反垄断法》。该诉讼将公司列为总共十四名被告之一,要求金钱赔偿、律师费、费用和利息,以及对涉嫌非法行为的禁令。2019年10月8日,公司和其他被告提出动议,要求驳回此事,但于2020年11月6日被法院驳回。我们已与原告达成原则协议,以解决诉讼。该和解协议将不包括公司承认责任或不当行为,但须经法院批准。
与前企业有关的索赔:石棉
我们是指控与石棉和其他材料有关的各种人身伤害的诉讼的被告,据称这些伤害是由于通常在1970年代初之前由前身西屋公司生产的各种产品造成的暴露造成的。西屋既不是石棉的生产商,也不是石棉制造商。在州和联邦案件中,我们通常被列为众多被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪种产品是索赔的依据。针对我们的索赔中最常见的是关于接触与涡轮机和电气设备一起使用的含石棉绝缘材料的指控。
索赔通常是分组提出和/或结算的,这可能会使和解的金额和时间以及待处理的索赔数量因时期而有很大波动。我们不将某些司法管辖区为声称损失微乎其微或没有减值的索赔人确立的非活跃、暂停、延期或类似的待审案件的索赔报告为待处理的索赔。截至2021年6月30日,我们有大约29,720起石棉索赔待处理,而截至2020年12月31日,这一数字约为30,710起。2021 年第二季度,我们收到了大约 740 起新索赔,并结案或移至待处理的待审案件目录约为 1,500 起。当我们得知法院已下达解雇令或当我们与索赔人就和解协议的实质性条款达成协议时,我们会将索赔报告为已结案。理赔费用取决于构成索赔依据的伤害的严重程度、支持索赔的证据的质量以及其他因素。2020年和2019年,我们在保险追回和扣除税款后的石棉索赔的和解和辩护总费用分别约为3500万美元和5800万美元。我们的石棉索赔和辩护费用每年可能有所不同,保险收益并不总是在与费用的保险部分同期内收回。
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经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
文件包括对患有间皮瘤的个人的索赔,间皮瘤是一种罕见的癌症,据称接触石棉会增加患病的风险;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,据称其中之一是石棉暴露;其他癌症以及严重程度要低得多的疾病,包括代表因涉嫌石棉相关疾病而没有症状的个人提出的索赔。针对我们的未决索赔数量主要是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,包括索赔的数量和类型以及解决此类索赔的平均成本等。当可能发生负债并且可以合理估计损失金额时,我们会记录损失意外开支的应计额。我们认为,我们的应计费用和保险足以支付我们的石棉负债。我们的责任估算基于许多因素,包括未决索赔数量、每项索赔的估计平均成本、按疾病类型划分的索赔明细、历史索赔申请、每项索赔的解决费用和新索赔的提出,以及就可能影响我们未来石棉责任的趋势与第三方公司的磋商。
其他
我们不时收到联邦和州环境监管机构以及其他实体的索赔,声称我们有责任或可能承担环境清理费用和相关损失,主要与我们的历史和前身运营有关。此外,我们不时收到人身伤害索赔,包括因我们的历史运营和前身而产生的有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)。
关联方
见合并财务报表附注5。
最近通过的会计公告和尚未采用的会计公告
见合并财务报表附注1。
关键会计政策
有关我们关键会计政策的讨论,请参阅截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第7项 “管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析”。
关于前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表季度报告包含历史和前瞻性陈述,包括与我们的未来业绩和业绩相关的报表。所有不是历史事实陈述的陈述都是或可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。同样,描述我们的目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来业绩和事件的预期;通常可以通过使用包含 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“可能”、“估计” 等短语的陈述来识别;并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他难以预测的因素这可能会导致我们的实际业绩、表现或成就与未来的任何业绩、表现或成就有所不同这些陈述明示或暗示。这些风险、不确定性和其他因素包括:消费者行为的变化,以及不断发展的技术、分销平台和包装;消费者内容收视率的变化对我们广告收入的影响;受众衡量方面的缺陷
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格以百万美元为单位,每股金额除外)
以及广告市场状况;我们维持有吸引力的品牌和声誉以及提供热门节目和其他内容的能力;节目、电影和其他版权的成本增加;内容、观众、广告和分销的竞争;我们内容发行谈判的运输损失或其他减少或影响;商誉、无形资产、联邦通信委员会许可证和节目的资产减值费用造成的损失;与哥伦比亚广播公司整合相关的风险和成本Corporation 和 Viacom Inc. 在新业务、产品、服务和技术方面的业务和投资,包括我们的流媒体计划;不断变化的业务连续性、网络安全、隐私和数据保护以及类似风险;内容侵权;COVID-19(以及其他广泛的突发卫生事件或疫情)的影响以及为应对这些事件而采取的措施;影响我们业务的国内和全球政治、经济和/或监管因素;与已终止业务和以前业务相关的责任;关键业务的损失人才和罢工以及其他工会活动;我们与控股股东的所有权结构产生的潜在利益冲突;以及我们在新闻稿和向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素,包括但不限于我们最新的10-K表年度报告以及10-Q表和8-K表的报告。可能还有其他风险、不确定性和因素,我们目前并不认为是重大的,或者不一定是已知的。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
自从我们在截至2020年12月31日的10-K表年度报告中报告以来,市场风险没有发生重大变化。
我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,根据对1934年《证券交易法》第13a-15(b)条或第15d-15(b)条所要求的控制和程序的评估,我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条或第15d-15(e)条)是有效的,经修正。
在上一财季,我们的财务报告内部控制没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
本10-Q表季度报告第一部分第1项中标题为 “法律事务” 的合并财务报表附注15中列出的信息以引用方式纳入此处。
截至2020年12月31日的财年,我们在10-K表年度报告第1A项中披露的风险因素没有发生重大变化。
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
公司购买股权证券
2010年11月,我们宣布董事会批准了一项计划,通过公开市场购买或其他类型的交易(包括加速股票回购或私下谈判交易)回购15亿美元的普通股。此后,已批准并宣布了总额为164亿美元的各种增幅,包括最近于2016年7月28日将股票回购计划增加到60亿美元的总可用性。在2021年第二季度,我们没有根据公开宣布的股票回购计划购买任何股票,截至2021年6月30日,该计划的剩余授权为23.6亿美元。
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展品编号 | 文件描述 |
(31) | | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 |
| (a) | 根据根据2002年《萨班斯·奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对ViacomCBS Inc. 首席执行官进行认证(随函提交). |
| (b) | 根据根据2002年《萨班斯·奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条,对ViacomCBS Inc.的首席财务官进行认证(随函提交). |
(32) | | | 第 1350 节认证 |
| (a) | 根据 2002 年《萨班斯·奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条提供的 ViacomCBS Inc. 首席执行官认证(随函附上). |
| (b) | 根据 2002 年《萨班斯·奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条提供的 ViacomCBS Inc. 首席财务官证书(随函附上). |
(101) | | | 交互式数据文件 |
| | 101。INS XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
| | 101。SCH 内联 XBRL 分类扩展架构。 |
| | 101。CAL Inline XBRL 分类扩展计算链接库。 |
| | 101。DEF Inline XBRL 分类学扩展定义 Linkbase。 |
| | 101。LAB Inline XBRL 分类扩展标签 Linkbase。 |
| | 101。PRE Inline XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。 |
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(104) | | | 封面交互式数据文件 (格式化为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| VIACOMCBS INC. (注册人) |
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日期:2021 年 8 月 5 日 | //Naveen Chopra |
| 纳文·乔普拉 执行副总裁, 首席财务官 |
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日期:2021 年 8 月 5 日 | //凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 |
| 凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 执行副总裁、财务总监和 首席会计官 |