我们的简明合并财务报表包括Navidea及其全资子公司Navidea Biopharmaceuticals Europharmaceuticals Limited（“Navidea UK”）的账目，以及我们的控股子公司Macrophage Therapeutics, Inc.（“MT”）的账目。合并中取消了所有重要的公司间账户。

我们还通过向最终客户（主要在欧洲）销售产品来获得收入。产品销售收入通常在客户获得对商品的控制权并且我们履行我们的履约义务时予以确认，履约义务发生在产品发货或到达目的地时，具体取决于交易的运输条款。我们的客户无权退回在正常业务过程中购买的产品，但是，根据特定协议，我们可能会在某些情况下允许退货。

此外，我们还获得与我们的许可和分销协议相关的收入。根据我们的许可和分销协议，我们有资格获得的对价通常包括预付款、研发（“研发”）成本补偿、里程碑付款和特许权使用费。每份许可和分销协议都是独一无二的，需要根据现行会计准则进行单独评估。参见注释 3。

该公司正在与CRG进行诉讼。2022 年 8 月 30 日，德克萨斯州哈里斯县地方法院（“德克萨斯州法院”）裁定 CRG 约为 $2.6针对Navidea和MT的违约索赔支付的百万美元律师费，判决后的利息按以下利率计算 5每年百分比，每年复利。该公司已就德克萨斯州法院的判决向德克萨斯州第十四上诉法院提出上诉。截至 2023 年 6 月 30 日，公司已累计 $2,679,380根据德克萨斯州法院的裁决，支付律师费和利息。请参阅注释 10。

此外，公司正在与我们的前总裁兼首席执行官迈克尔·戈德堡博士提起诉讼。请参阅注释 10。

公司此前已与战略合作伙伴签订了API开发资金和准入协议（“API开发协议”），以协助开发和供应用于制造Lymphoseek（technetium Tc 99m tilmanocept）的活性药物成分（“API”），该成分由公司在美国、加拿大和墨西哥以外的国家销售。根据API开发协议，除其他外，战略合作伙伴同意向公司偿还高达总额为美元的款项1.85公司与此类开发相关的自付费用中的百万美元分两期支付，具体取决于特定的商业和监管里程碑。2022 年 8 月 11 日，公司收到了第一笔分期付款，金额为 $800,000，由于公司在2023年3月31日当天或之前未能实现某些商业和监管里程碑，战略合作伙伴有权收回这些里程碑。公司将继续就此问题和API开发流程的状况与战略合作伙伴进行持续的沟通。基于这些沟通以及战略合作伙伴对成功完成API开发流程的明确愿望以及财务和运营动机，公司预计战略合作伙伴不会行使回购权。在某些条件下，战略合作伙伴有义务在满足特定的商业和监管里程碑后支付剩余的报销金额。

2023年4月10日，公司与Meilleur Technologies, Inc.（“Meilleur”）签订了资产购买协议（“协议”），根据该协议，Meilleur同意收购公司与其开发和商业化治疗阿尔茨海默氏病的PET生物标志物的业务（“业务”）相关的某些资产并承担某些负债。作为购买价格的一部分，Meilleur支付了$的现金付款250,000在收盘时向公司支付现金并同意以现金支付500,000在截止日期后的60天内向公司发放。这两笔现金支付都是在2023年第二季度支付的。此外，Meilleur同意在未来向公司支付某些款项（作为收购价格的一部分），包括根据潜在的许可事件、监管申报、监管部门批准以及从收购的业务衍生的任何批准产品的净销售额支付或有款项和里程碑付款。

乌克兰和俄罗斯之间目前的冲突造成了全球资本市场的波动，并继续产生进一步的全球经济后果，包括全球供应链和能源市场的中断。任何此类波动和中断都可能对我们或我们所依赖的在欧洲运营的第三方产生不利影响。如果股票和信贷市场恶化，包括由于政治动荡或战争而恶化，则可能使任何债务或股权融资更难获得、成本更高或更具稀释性。

该公司经常出现净亏损，并已使用大量现金为其运营提供资金。公司对开发项目支出范围拥有相当大的自由裁量权，并且有能力根据需要削减相关的现金流。公司还继续努力建立新的资金来源，包括潜在的股权和/或债务融资、合作以及可以增加资产负债表的额外赠款。但是，根据我们目前的营运资金和预计的现金消耗，管理层认为，自提交本10-Q表季度报告以来，公司能否继续作为持续经营企业存在重大疑问。公司的简明合并财务报表不包括对资产账面金额、列报的费用以及对简明资产负债表项目重新分类的任何调整，这些调整是公司无法继续运营时可能需要的。

Navidea专注于精密免疫诊断药物和免疫疗法的开发和商业化。我们基于两种主要药物产品管理业务：（i）诊断物质，包括tc99m tilmanocept和我们的Manocept平台的其他诊断应用，以及（ii）治疗开发计划，包括我们的Manocept平台的所有治疗应用。Tc99m tilmanocept是该公司唯一获准在任何市场销售的候选药物，该公司有权在加拿大、墨西哥和美国境外分销。Tc99 tilmanocept仅获准在欧盟（“欧盟”）、英国、印度和澳大利亚销售。

我们通过向最终客户（主要在欧洲）销售产品来获得收入。产品销售收入通常在客户获得对商品的控制权并且我们履行我们的履约义务时予以确认，履约义务发生在产品发货或到达目的地时，具体取决于交易的运输条款。我们的客户无权退回在正常业务过程中购买的产品，但是，根据特定协议，我们可能会在某些情况下允许退货。根据每份合同或采购订单，正常付款期限通常为自发票开具之日起 30 至 90 天。

在从客户那里收到现金并履行绩效义务后，公司还确认来自预付许可费和上市前里程碑的收入。基于销售的特许权使用费和里程碑的付款通常是在确认相关收入并开具发票后收到的。正常的付款条件通常包括 15到 90根据每份合同，在里程碑成就或特许权使用费发票后的几天内。

收到的与我们在印度和中国的许可和分销协议相关的预付款和里程碑款将推迟到监管机构批准Tc99m tilmanocept并授权在每个国家/地区开始产品销售为止。公司于 2022 年 3 月下旬在印度获得监管部门批准 Tc99m tilmanocept，但是在印度开始商业销售之前，必须获得某些额外批准，例如进口许可证和使用替代制造商的授权。如果有的话，也无法确定该产品是否或何时将在中国获得监管部门的批准。此外，由于Tc99m tilmanocept尚未在印度或中国开始销售，因此没有理由估计该产品在这些市场上是否、在多大程度上或以何种速度被接受和使用。因此，不可能有把握地确定这些国家未来一段时间的预期销售额。因此，公司打算从每个国家启动商业销售之时开始，直至每份协议的初始期限结束，以直线方式确认来自预付款和里程碑付款的收入。每份协议的初始期限为 八在印度生活了多年 十在中国生活了多年。

合同的交易价格是公司期望有权获得的对价金额，以换取向客户转让承诺的商品或服务。交易价格不包括代表第三方收取的金额（例如销售税）。为了确定合同的交易价格，公司会考虑合同的条款。为了确定交易价格，公司假设商品或服务将按照现有合同的承诺转让给客户，并且合同不会被取消、续订或修改。

在估算合约的交易价格时，公司会考虑其合理获得的所有信息（历史、当前和预测），并确定可能的对价金额。公司与客户签订的大多数合同都包含交易价格的固定部分和可变部分。根据这些合同，履行履约义务的部分或全部对价视公司没有直接影响的事件而定。例如，监管部门的批准或产品销量里程碑取决于分销商实现这些里程碑的情况。此外，向Tc99m tilmanocept（印度和中国支付特许权使用费的基础）的最终用户收取的价格由这两个国家的分销商制定。

里程碑付款具有二元结果（即公司要么收到所有里程碑付款，要么不收到任何里程碑付款），并且可以使用最有可能的金额方法进行估算。考虑到可变对价的限制，公司评估了当前合同中实现非销售里程碑付款的可能性，并确定这些里程碑很可能会实现，公司将获得对价。因此，在应急问题得到解决后，将这些付款包括在交易价格中可能不会导致严重的收入逆转。因此，非销售里程碑付款的金额包含在交易价格中。

特许权使用费是根据预期价值法估算的，因为它们基于代表一系列可能结果的可变销售额。但是，考虑到可变对价的限制，交易价格中包含的未来特许权使用费的估计值通常为美元0。这一结论基于这样一个事实，即Tc99m tilmanocept在欧洲和澳大利亚还处于商业发射过程的初期，在印度或中国的销售尚未开始，因此，目前没有依据来估计该产品在这些市场上是否、在多大程度上或以何种速度被接受和使用。同样，我们目前没有估计是否会实现基于销售的里程碑的依据。因此，公司在相关销售发生时从特许权使用费中确认收入，在实现相关销售时从基于销售的里程碑中确认收入。

预付费用、里程碑和特许权使用费通常不可退还。因此，公司没有估计预期的退款，也没有向下调整收入。公司将在每个报告期结束时评估和更新与客户签订的合同的估计交易价格。

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司确认与客户签订的合同收入为美元0和 $6,519，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司做到了 不确认任何相关的减值损失，公司也没有确认与前几期已履行（或部分履行）的长期合同相关的履约义务所产生的任何收入。

下表细分了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间公司与客户签订合同的收入。

如下所示，以下经济因素会影响公司收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性：

客户的地理位置：不同市场的药品定价模式各不相同，这反过来可能会影响我们能够与这些市场的分销商谈判的特许权使用费率和里程碑。特许权使用费率和里程碑付款因合同而异，但可能部分取决于每个地区的潜在市场规模。就Tc99m tilmanocept而言，欧洲的特许权使用费率低于印度的费率，但高于中国。

监管批准状态。与客户签订合同的大部分收入通常将在产品获准在每个市场销售后得到确认。每个 tc99m tilmanocept 客户都在自己独特的监管环境中运营，药品批准的法律和途径因市场而异。Tc99m tilmanocept已获准在欧盟和英国销售，因此公司确认了在欧洲的销售收入。Tc99m tilmanocept 于 2022 年 3 月获准在印度销售，但产品销售尚未开始。Tc99m tilmanocept 尚未获准在中国销售，可能永远无法在中国获得批准。中国的监管路径和时间表将影响公司是否以及何时确认相关的特许权使用费和里程碑。

截至2023年6月30日，公司已经 不将任何与合同相关的成本资本化为合同资产。

下表显示了截至2023年6月30日的六个月期间与客户签订的合同负债的期初和期末余额。

该公司的应收销售收入为美元0和 $610截至2023年6月30日和2022年12月31日的未偿还款项。该公司的应收许可证收入为 $0截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还款项。

除了来自与客户签订合同的收入外，我们还从美国国立卫生研究院（“NIH”）拨款中获得收入，以支持各种产品开发计划。收入确认标准适用于与客户签订合同产生的收入。客户被定义为与实体签订合同以获得商品或服务的一方，这些商品或服务是该实体正在进行的重大或中央业务的产出，以换取对价。公司正在进行的主要或中央业务包括精准免疫诊断药物和免疫疗法的开发和商业化。美国国立卫生研究院及其各机构负责生物医学和公共卫生研究，并为Navidea等非美国国立卫生研究院的研究机构和实体提供重要的生物医学研究资金。虽然公司将直接从该项目中获得的任何知识中受益，但也提供了公共卫生福利，这证明以补助金的形式使用公共资金是合理的。根据公司运营的性质和补助金的条款，Navidea与美国国立卫生研究院没有供应商-客户关系，补助金不在收入确认标准的范围内。因此，收入确认标准不必适用于美国国立卫生研究院的补助金。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司确认的补助金收入为美元51,007. 没有补助金收入是在截至2023年6月30日的三个月或六个月期间确认的。

最后，我们预计将确认来自战略开发合作伙伴的总收入不超过 $1.85根据API开发协议的条款，数百万美元。根据公司的运营性质和API开发协议的条款，Navidea与战略合作伙伴没有供应商-客户关系，根据API开发协议收到的金额不在收入确认标准的范围内。因此，收入确认标准无需适用于 API 开发协议。$的第一期付款800,0002022年8月11日收到的款项包含在递延收入中，截至2023年6月30日的简明合并资产负债表中。参见注释 2。

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间，我们的股票薪酬支出总额（包括某些被没收或取消的奖励的费用撤销）为美元(33,841)和 $40,555，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，我们的股票薪酬支出总额（包括某些被没收或取消的奖励的费用撤销）为美元(14,172)和 $225,405，分别地。我们有 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月或六个月期间，记录了与股票薪酬相关的任何所得税优惠。

截至2023年6月30日，我们的股票期权状况以及截至该日止的六个月期间的变动摘要如下。

在截至2023年6月30日的六个月期间，每笔股票期权的加权平均授予日公允价值为美元0.24。在截至2023年6月30日的六个月期间，Black-Scholes期权定价模型中使用的关键假设是公司的股价，预期的波动率为 89.47%，无风险率为 3.87%，预期寿命为 5.95年份。

截至2023年6月30日，我们的未归属限制性股票状况以及截至该日止的六个月期间的变化摘要如下。

截至 2023 年 6 月 30 日，有 $150,429与未归属的股票奖励相关的未确认薪酬支出总额的百分比，我们预计将在剩余的加权平均归属期内确认这些奖励 1.72年份。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，摊薄后的每股普通股收益（亏损）不包括以下影响 24,423,896和 1,148,404分别是普通股等价物，因为这种纳入将具有反稀释作用。除外股票包括在行使未偿还的股票期权和认股权证时可发行的普通股。

公司的未归属限制性股票奖励包含不可没收的股息或等值股息的权利，无论是已付的还是未付的（称为 “参与证券”）。因此，在计算基本和摊薄后的每股收益（亏损）时，必须将未归属的限制性股票奖励包括在已发行股票数量中。但是，由于我们因持续经营而蒙受损失， 90,000在确定持续经营业务的基本和摊薄后每股亏损时，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，未归属限制性股票的股票被排除在外，因为这种纳入将具有反稀释作用。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，库存净额构成如下：

没有在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月或六个月期间，已分配成品库存用于临床试验。

截至2023年6月30日和2022年12月31日的应付账款包括总额为美元464,986和 $318,527，分别应向关联方支付董事费。截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计负债和其他负债总额包括美元438,657和 $811,544, 分别应付关联方的应计离职费用, 奖金, 薪金和福利.

公司以现金和股票向非雇员董事支付费用。截至2023年6月30日和2022年12月31日，到期董事费的现金部分包含在应付账款中，股票部分包含在应计负债中，其他包含在简明合并资产负债表中。某些董事选择推迟收到现金和股票以支付董事费，直到公司筹集足够的额外资金。

根据我们与加州大学圣地亚哥分校（“加州大学圣地亚哥分校”）签订的许可协议，我们拥有tilmanocept的所有诊断和治疗用途的全球独家权利，但美国、加拿大和墨西哥用于淋巴管测绘的tc99m tilmanocept除外，这些权利已许可给Cardinal Health 414, LLC（“Cardinal Health”）。加州大学圣地亚哥分校的许可协议包括与许可费、里程碑和特许权使用费相关的付款义务。截至2023年6月30日，该公司的累计收入约为美元259,000与尚未开具发票的加州大学圣地亚哥分校许可协议有关。在这笔金额中，大约 $104,000包含在应付账款和美元中155,000包含在应计费用中，其他包含在简明合并资产负债表中。在截至2023年6月30日的六个月中，公司逆转了大约 $1.2由于对加州大学圣地亚哥分校许可协议的修订，该协议涉及tilmanocept（用于淋巴映射的tc99m tilmanocept除外）的所有诊断和治疗用途的全球专有权，因此累积了数百万美元。

2023 年 3 月 30 日（“生效日期”），迈克尔·罗索尔博士签署了与他于 2023 年 4 月 10 日（“离职日期”）辞去首席医疗官职务有关的离职和释放协议（“离职协议”）。除其他外，根据分离协议，公司同意向罗索尔博士一次性支付一笔款项，减去所有相关税款和其他预扣款25,000, 自生效之日起按正常发薪程序支付.这笔一次性付款已于 2023 年 4 月 14 日支付给罗索尔博士。为了提供援助，促进公司在离职之日后的6个月内顺利过渡运营和管理，公司同意向Rosol博士支付$300每小时，但有某些限制。此外，Rosol博士和公司通常互相免除对方可能提出的任何索赔。

2023年3月30日，在罗索尔博士离职之际，公司与G2G Ventures（“G2G”）签订了咨询服务协议（“咨询协议”），G2G Ventures的执行董事是公司董事约书亚·威尔逊。根据咨询协议，G2G根据一份或多份工作说明书中双方达成的协议，向公司提供高管级别的支持服务。公司每月向G2G支付预付款 $50,000。任何一方均可在提前 90 天发出通知后终止咨询协议。

John K. Scott, Jr. 的桥梁笔记

2022 年 4 月 10 日，公司与小约翰·斯科特签订了证券交易协议，根据该协议，斯科特先生同意向公司提供本金不超过美元的贷款2.5百万，其中 $1.5截至截止日期，已筹集到百万美元1.02022 年 7 月 1 日，一百万美元已获得资助。贷款的未偿余额以过渡票据（“2022 年过渡票据”）为依据，其利率为 8每年百分比，利息只能在两年内按月支付。2022年过桥票据下的所有未偿还本金以及应计和未付利息应在证券交易协议签订两周年之际到期和支付。根据斯科特先生与公司在2022年过渡票据收盘时签订的担保协议（“2022年担保协议”），公司在2022年过桥票据下的义务由公司所有资产和个人财产的第一优先担保权益担保。

作为斯科特先生签订2022年Bridge Note的对价和部分诱因，该公司交换了所有债券 50,000斯科特先生的E系列优先股的股票 1,740F 系列优先股的股票以及 3,260G系列优先股的股票。根据现行会计指导，公司记录的债务折扣为美元835,876包括 $821,250与斯科特先生的E系列优先股与F系列和G系列优先股的价值差异以及美元有关14,626的债务发行成本。在2022年过桥票据的期限内，债务折扣将使用有效利率法作为非现金利息支出摊销。

2023年4月25日，斯科特先生同意向公司提供第二笔贷款，本金最高为美元300,000根据担保过桥票据（“2023 年过渡票据”）的条款，其中 $225,000和 $75,000分别于 2023 年 4 月 26 日和 2023 年 5 月 9 日获得资助。根据2023年4月25日修订的有利于斯科特先生的2022年担保协议，公司在2023年过桥票据下的债务由公司所有资产和个人财产的第一优先担保权益担保。公司支付了本金余额 $300,000，外加不可退还的费用 $15,000以及 $ 的应计利息105，在2023年6月27日到期时交给斯科特先生。

2023年6月29日，公司与斯科特先生签订了信函协议，交换美元1,073,6002022年过桥票据的本金 12,200,000我们的普通股股份，基于2023年6月28日的收盘价。根据交易所，按比例计算的美元185,056债务折扣余额被取消。公司确认因部分债务清偿而蒙受损失 $185,056在 2023 年第二季度。

与 2022 年过桥票据相关的利息支出总额为 $155,210和 $297,361分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间。与2022年过桥票据相关的本金和债务折扣余额为美元1,426,400和 $245,868，分别截至2023年6月30日。与2023年过桥票据相关的利息支出总额为美元105在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间。2023年过桥票据的本金余额为美元0截至2023年6月30日。

IPFS 公司

2021 年 11 月，该公司预付了 $565,760通过发行应付给IPFS公司（“IPFS”）的票据来支付保险费，利率为 4.36%。该票据的支付期限为 五每月分期付款 $114,388，最后一笔款项将于 2022 年 4 月支付。

与IPFS应付票据相关的利息支出总额为美元0和 $414分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间。与IPFS应付票据相关的利息支出总额为美元0和 $4,126分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间。IPFS 票据的余额为 $0截至2023年6月30日。

AFCO 高级信用有限责任公司

2022年11月，该公司预付了美元608,275通过发行应付给AFCO Premium Credit LLC（“AFCO”）的票据来支付保险费，利率为 7.85%。该票据可分九个月分期付款，每期支付 $69,967，最后一笔款项将于 2023 年 8 月到期。

与AFCO应付票据相关的利息支出总额为美元5,401和 $0分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间。与AFCO应付票据相关的利息支出总额为美元14,763和 $0分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间。AFCO票据的余额为$138,573截至2023年6月30日，已包含在应付票据中，现存于简明合并资产负债表中。

摘要

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间，我们记录的利息支出为美元160,716和 $83,596，分别与我们的应付票据有关。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，我们记录的利息支出为美元312,229和 $87,308，分别与我们的应付票据有关。我们的应付票据的年本金到期日为 $138,573和 $1.432023 年和 2024 年分别为百万人。

我们目前租赁的租金约为 5,000位于俄亥俄州都柏林布雷登顿大道 4995 号的办公空间作为我们的主要办公室，每月基本租金为 $3,012。目前的最短任期已于 2023 年 6 月到期。2023 年 6 月，我们执行了一项修正案，将租赁期限延长至 2023 年 12 月，每月基本租金为 $3,012.

此外，我们租赁了大约 25,000俄亥俄州都柏林 Blazer Parkway 5600 平方英尺的办公空间，以前是我们的主要办公室，每月基本租金为 $28,149在 2022 年。租期于 2022 年 10 月到期，可以选择再延长五年。该公司没有续订这份租约。2017年6月，该公司执行了Blazer Parkway空间的转租安排，规定每月向Navidea支付5美元的转租金39,124直到 2022 年 10 月。

我们目前租赁办公设备，每月付款为美元136，将于 2024 年 10 月到期。

经营租赁费用总额为 $9,449和 $35,497分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间。运营租赁费用总额为 $18,897和 $73,173分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间。在我们的简明合并运营报表中，运营租赁费用记录在销售、一般和管理费用中。

下表列出了截至2023年6月30日公司经营租赁产生的现金流金额、时间和不确定性的信息。

为包含在经营租赁负债现值中的金额支付的现金为美元18,886和 $187,779分别在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，并包含在简明合并现金流量表的运营现金流中。

我们面临正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。根据ASC主题450， 突发事件，当既有可能产生负债，又可以合理估计损失金额时，我们会为负债编列准备金。尽管任何诉讼的结果尚不确定，但我们认为，与这些行为有关的最终责任金额（如果有）不会对我们的财务状况产生重大影响。

CRG 诉讼

该公司一直在德克萨斯州法院就CRG根据CRG贷款协议条款提出的违约主张，以贷款人和CRG贷款协议其他关联贷款机构（统称为 “CRG贷款人”）的控制代理人的身份与CRG提起诉讼。在2017年12月的审判之后，得克萨斯州法院裁定该公司对CRG的总债务超过美元66.0百万，限于 $66.0根据2017年3月3日的《全球和解协议》（“GSA”），金额为百万美元。得克萨斯州法院只承认了美元59.02017 年 3 月支付了百万美元，得出的结论是公司又欠了 CRG 美元7.0百万美元，但得克萨斯州法院没有明确接受该公司2016年6月支付的美元4.1百万美元存入账户并获得奖励，作为美元的一部分66.0百万，已经作为美元的一部分支付的款项4.1百万。该公司认为这美元4.1应将百万美元存入美元中7.0百万并已对德克萨斯州法院的判决提出上诉。由于合同上诉豁免，上诉法院在未审理案情的情况下驳回了公司的上诉。

2018年4月，CRG对Navidea和MT提起诉讼，指控Navidea违反了Navidea签订的GSA和贷款协议，该协议源于Navidea对CRG全额提取信用证的行为提出质疑7,153,000。Navidea声称这样的提款导致多付了大约美元4.2根据贷款协议，百万美元。CRG还寻求宣告性判决救济，这实质上反映了他们对扶持救济的申诉，即该公司违反了贷款协议的GSA和赔偿条款，而CRG没有违反GSA。

2021 年 11 月 21 日，德克萨斯州法院作出中间判决，宣布 CRG 没有违反 GSA，但 Navidea 确实违反了 GSA 和 CRG 贷款协议的赔偿条款。在中间命令中，得克萨斯州法院自发裁定合理的律师费为损害赔偿，其数额（如果有）将在审判中确定。CRG 提出了大约 $ 的索赔2.8他们辩称，他们有权就涉嫌违反协议的行为获得数百万美元的律师费。Navidea辩称，CRG收到的款项超过了CRG贷款协议所欠的金额，并且无权根据GSA或贷款协议获得律师费的奖励。2022 年 8 月 30 日，德克萨斯州法院在审判结束时作出口头裁决，裁定 CRG 约为 $2.6针对Navidea和MT的违约索赔支付的百万美元律师费，判决后的利息按以下利率计算 5每年复利百分比。2022年8月31日，德克萨斯州法院作出了正式的书面最终判决，但是，书面判决并未确定支持该裁决的依据和理由。2022年9月9日，Navidea提出请求，要求调查事实和法律结论，要求德克萨斯州法院以书面形式陈述法院认定的事实和法院的法律结论。2022年10月11日，德克萨斯州法院提交了事实调查结果和法律结论，其中包括法律结论，即应付金额的利率为 18每年百分比。该公司反对许多事实调查结果和法律结论，也反对任何修改最终判决的企图，认为这是不合时宜的。该公司已就德克萨斯州法院的判决向德克萨斯州第十四上诉法院提出上诉。

尽管有异议，上诉待决，部分原因是最终判决和调查结果和结论中的措辞模棱两可，以及CRG可能提出任何上诉或重新提出动议，但该公司记录了判决的应计利息，利率为 18截至2022年9月30日的百分比。

2023年第二季度，公司收到了外部律师的进一步澄清和确认，即德克萨斯州法院的判决保持不变，规定的判决后利率为 5每年复利百分比。德克萨斯州法院的判决保持不变，规定的判决后利率为 5每年复利百分比。根据这些新信息，公司对利率的会计估计进行了修改，从 18% 至 52023 年第二季度的百分比，导致应计利息和利息支出向下调整为 $771,000。截至2023年6月30日，该公司的累计收入约为美元2.7根据德克萨斯州法院的裁决，数百万美元的律师费和利息。

戈德堡协议和诉讼

2018年8月，戈德堡博士辞去了Navidea执行官兼董事的职务。关于戈德堡博士的辞职，纳维迪亚和戈德堡博士签订了一项协议（“戈德堡协议”），其中规定了离职条款。除其他外，《戈德堡协议》规定戈德堡博士有权 1,175,000我们的普通股，部分代表应计奖金的支付和铂金债务余额的支付。的一部分 1,175,000如果Navidea有义务向戈德堡博士以外的一方支付白金债务的任何部分，则向戈德堡博士发行的股票将在托管中持有长达18个月，以便偿还纳维迪亚。此外，《戈德堡协议》规定，该公司的子公司MT将赎回戈德堡博士的所有优先股，并向戈德堡博士发行相当于超级投票权的普通股 5占MT已发行股份的百分比。2018 年 11 月，公司发布了 925,000把我们的普通股股份交给戈德堡博士 250,000其中根据 “戈德堡协议” 存入托管账户.

2019年2月11日，戈德堡博士向MT董事会（“MT董事会”）表示，他在未经MT董事会或股东批准的情况下成立了MT的子公司，将MT的所有资产转让给了子公司，然后向自己发行了该子公司的股票。2019年2月19日，Navidea通知MT，由于MT破产，它将根据自2019年3月1日起生效的条款终止分许可。2019年2月20日，MT董事会解除了戈德堡博士担任MT总裁兼首席执行官的职务，并解除了他可能被任命或任职的MT的任何其他职位。戈德堡博士仍然是MT董事会成员，小约翰·斯科特也是Navidea董事会副主席。2022年2月17日左右，PPVA的联合官方清算人和外国代表执行了必要的文件，将其在MT的优先股转让给了Navidea。

涉及戈德堡博士的纽约诉讼

2019年2月20日，纳维德亚在纽约南区美国地方法院（“地区法院”）对戈德堡博士提起诉讼，指控其违反了《戈德堡协议》，违反了诚信和公平交易契约，并获得宣告性判决，认定纳维德亚在《戈德堡协议》下的履约是免除的，纳维德亚有权终止《戈德堡协议》戈德堡博士行为的结果。2019年4月26日，Navidea对戈德堡博士提起了修正后的申诉，该申诉增加了违反信托义务的索赔，要求赔偿与戈德堡博士在担任Navidea首席执行官期间采取的某些行动有关的赔偿。2019年6月13日，戈德堡博士回答了修正后的申诉，并就违反《戈德堡协议》、非法解雇、禁令救济和量子理由对Navidea提起了反诉，并对MT提起了反诉。

2019年12月26日，地方法院对与Navidea和MT以及戈德堡博士有关的几项动议作出裁决，这些动议严重限制了戈德堡博士可以对Navidea和MT提出的索赔。具体而言，地方法院认定，戈德堡博士对Navidea的反诉和针对MT的第三方索赔的某些部分未能陈述可以给予救济的索赔。此外，地方法院裁定，Navidea和MT采取的行动，包括重组MT董事会、由拉特金先生取代戈德堡博士担任MT首席执行官、终止Navidea与MT之间的再许可、终止某些研究项目以及允许MT知识产权归还给Navidea，均不违反《戈德堡协议》。

地方法院还驳回了戈德堡博士关于不当解雇MT首席执行官职务的指控。此外，地方法院认定，戈德堡博士没有资格寻求禁令救济，以强制将克劳丁·布鲁克博士和迈克尔·赖斯从MT董事会中撤职，宣布MT董事会在2018年11月29日（纳维德亚任命布鲁克博士和赖斯先生为MT董事会成员的日期）当天或之后采取的所有行动无效，也没有资格恢复Navidea与MT之间终止的分许可证。

此外，地方法院裁定，纳维德亚因在提出申诉前三年以上的行为而对戈德堡博士提出的违反信托义务的索赔是时效的，戈德堡博士仅有权就该索赔获得预付律师费。为了避免进一步的诉讼费用，公司同意仅就违反信托义务索赔向戈德堡博士提供赔偿。

2020年1月31日，戈德堡提出许可动议，要求修改其申诉，以重新增加对违反合同、违反默示的诚信和公平交易契约、量子判决和禁令救济的索赔。2020年4月1日，地方法院驳回了戈德堡博士的全部修改许可动议。

2020年1月27日，戈德堡博士提出了一项动议，要求Navidea进一步预付与纽约行动和特拉华行动有关的费用。纳维迪亚反对该动议，地区法院将此事移交给地方法官。2020年7月9日，地方法官发布了她的报告和建议，建议：（1）地方法院拒绝对戈德堡博士的动议行使管辖权，因为该动议涉及为特拉华州诉讼辩护所产生的费用和费用；（2）地方法院在没有就该问题进行额外动议实践的情况下拒绝向戈德堡博士裁定任何违反信托义务的费用；（3）地方法院认定戈德堡博士是有权预付他在为新法院剩余部分进行辩护时合理产生的开支和费用约克的行动以戈德堡博士发布承诺为前提；(4) 制定一项协议，根据该协议，戈德堡博士可以确定应支付的预付款金额。

2020年8月24日，关于戈德堡博士的晋升动议，地方法院采纳了地方法官的报告和建议，认定，尽管Goldberg博士没有获得与特拉华诉讼或第三方对MT的索赔相关的费用和开支的预付款，但法院裁定，戈德堡博士有权为Navidea在纽约诉讼中对他提出的剩余索赔进行辩护。法院通过了一项协议，根据该协议，将进行额外的动议程序，以确定预付的适当费用数额。一旦地方法官作出裁决，纳维德亚将需要向戈德堡博士预付这些费用，条件是戈德堡博士在确定纳维德亚无权获得赔偿的情况下同意向纳维德亚偿还这些费用。

2021 年 5 月 27 日，地方法院下令：(1) 向戈德堡博士赔偿 $14,955要求赔偿他为违反信托义务索赔进行辩护而支付的律师费；(2) 向戈德堡博士预付费用 $1,237.50用于偿还其律师费；(3) 不应要求Navidea赔偿或预付戈德堡博士要求的任何费用；(4) 戈德堡博士无权在起诉其反诉和第三方索赔方面获得预付款；(5) 戈德堡博士要求指控纳维德亚藐视法庭的动议被驳回；(6) 不应要求Navidea预付任何额外费用或费用除非Goldberg博士根据地区法院的命令出示时间记录和费用。公司已支付了地方法院下令的款项。

2021 年 8 月 6 日，公司提出动议，要求重新考虑其预付费用的义务。2021 年 10 月 14 日，地方法官建议驳回纳维德亚的复议动议。2022 年 3 月 7 日，地方法院部分采纳了该报告和建议，并允许戈德堡博士就其自 2020 年 9 月 1 日以来为申诉辩护所产生的费用寻求预付款。2022 年 4 月 8 日，戈德堡博士提交了一份费用申请，要求预付美元143,172.55适用于 2020 年 9 月 1 日至 2022 年 3 月 31 日期间的律师费和支出。2023年3月15日，地方法院采纳了地方法官的报告和建议，驳回戈德堡博士关于涉嫌为纳维迪亚索赔辩护而产生的费用的申请，以此作为对未遵守先前法院命令的制裁，并批准其因成功起诉先前费用申请而产生的费用申请，金额为美元12,600。2023 年 3 月 17 日，地方法院确认，根据其 2023 年 3 月 15 日的命令，法院不会接受进一步的晋升申请。公司已支付了地方法院下令的款项。

《纽约行动》中的事实发现和专家发现已经完成。该公司采取行动，取消了戈德堡博士的损害赔偿专家的资格。2022年11月9日，地区法院发布了一项意见，部分批准了公司的动议，并禁止戈德堡博士的损害赔偿专家就除两个问题以外的所有问题作证。2023年7月20日，双方分别提交了简易判决动议，要求批准对他们有利的即决判决，并驳回对方的肯定主张。尚未确定试用日期。

纽约证券交易所美国持续上市标准

2022年1月28日，公司收到纽约证券交易所美国有限责任公司（“纽约证券交易所美国公司”）的通知，称该公司未遵守《纽约证券交易所美国公司指南》第1003（a）（iii）条规定的600万美元股东权益要求。根据纽约证券交易所美国证券交易所的要求，该公司在2022年2月28日之前向纽约证券交易所美国人提交了一份计划，说明其为在2023年7月28日之前恢复对持续上市标准的遵守已经或将要采取的行动。

2022 年 4 月 8 日，公司收到来自纽约证券交易所美国证券交易所的通知（“录取通知书”），表示公司恢复合规的计划已获接受。录取通知书还指出，公司也没有遵守《纽约证券交易所美国公司指南》第1003（a）（i）条和第1003（a）（ii）条，这些条款要求发行人如果在最近三个财年中报告了持续经营亏损和/或净亏损，则其股东权益应为（i）200万美元或以上；（ii）如果报告了亏损，则股东权益为400万美元或以上在最近的四个财政年度中，有三个财政年度继续运营。录取通知书指出，该公司的股东权益为美元624,743截至2021年12月31日，并在截至2021年12月31日的最近五个财年中报告了持续经营业务的净亏损。

纽约证券交易所美国人授予该公司截至2023年7月28日的计划期，以重新遵守第1003（a）（i）、（ii）和（iii）条。2023年7月28日，公司收到了纽约证券交易所美国的书面通知，称纽约证券交易所监管部门的工作人员已决定启动公司普通股的退市程序。根据《纽约证券交易所美国公司指南》第1009（a）条，《纽约证券交易所监管》已确定该公司不再适合上市，因为该公司无法证明在2023年7月28日到期的最长18个月合规计划期结束之前，已重新遵守了《纽约证券交易所美国公司指南》第1003（a）（i）、（ii）和（iii）条。NYSE American向美国证券交易委员会提出的将公司普通股退市的申请尚待审理，但须完成所有适用程序，包括公司对纽约证券交易所监管工作人员决定的任何上诉。

2023年8月4日，公司提出书面请求，对纽约证券交易所监管工作人员的决定提出上诉。无法保证公司继续上市的请求会获得批准。在公司上诉待决期间，该公司的普通股将继续在美国纽约证券交易所上市和交易，但如果纽约证券交易所美国人认为暂停交易符合公共利益、保护投资者或促进公正和公平的贸易原则，则可以自行决定立即暂停交易。

2023年6月1日，公司收到了纽约美国证券交易所的第二份通知（“通知”），表明该公司不符合《纽约证券交易所美国公司指南》第1003（f）（v）条规定的纽约证券交易所美国继续上市标准，因为其普通股已经以低每股价格出售了很长一段时间。该通知对公司普通股的上市或交易没有立即生效，普通股将继续在纽约证券交易所美国证券交易所上市，代码为 “NAVB”，尽管在不合规期间，公司的股票代码上将附上 “低于合规” 的指标。

根据《纽约证券交易所美国公司指南》第1003（f）（v）条，纽约证券交易所美国工作人员确定，公司继续上市的前提是其对普通股进行反向股票分割，或者以其他方式在合理的时间内（工作人员确定不迟于2023年12月1日）的价格持续上涨。该通知进一步指出，由于上述情况，公司已受到《纽约证券交易所美国公司指南》第1009条的程序和要求的约束，除非公司及时弥补缺陷，否则除其他外，这可能会导致退市程序的启动。公司打算采取一项或多项符合公司及其股东最大利益的措施，包括公司股东在2023年7月27日举行的股东特别会议上批准的潜在反向股票拆分，从而重新遵守第1003（f）（v）条规定的持续上市标准。

NOL 权利协议修正案

2022 年 4 月 7 日，公司董事会（“董事会”）以第 382 条权利协议（“NOL 权利协议”）的形式通过了 NOL 权利计划，以维护和保护公司的净营业亏损结转（“NOL”）和其他税收资产。截至2022年12月31日，该公司的资金约为美元175数百万个NOL可用于抵消未来的联邦应纳税所得额。

根据NOL权利协议，董事会宣布公司每股已发行普通股获得一股优先股购买权的应纳税股息，每股权利最初代表购买一股优先股的权利 千分之一我们的H系列初级参与优先股的一股。只有当个人或团体获得时，这些权利才能行使 4.99% 或更多 Navidea 普通股。实益拥有超过以下股份的现有股东 4.99在当前的所有权水平上，Navidea普通股的百分比是 “继承的”，如果这些股东中的任何一个再收购一股，这些权利就可以行使 0.5% 或更多 Navidea 普通股。如果权利可以行使，除触发权利的个人或团体外，所有权利持有人都将有权以以下价格购买Navidea普通股 50百分比折扣，或者公司可以将此类持有人持有的每项权利换成五股普通股（“交换比率”）。触发权利的个人或团体所拥有的权利将失效，不可行使。董事会有权酌情免除任何个人或团体对《NOL 权利协议》条款的约束。

2023年1月10日，董事会批准了第382条权利协议的第一修正案（“NOL权利协议修正案”），该修正案将交换比率从每股五股普通股降至每股权利三股普通股。NOL 权利协议的其他条款均未修改。

根据经修订的 NOL 权利协议发放的权利最早将于 (i) 2025 年 4 月 6 日；(ii) 如果董事会自行决定修订后的 NOL 权利协议对于保存 NOL 或其他税收优惠不再必要或不可取，则废除第 382 条或任何后续法规的生效日期；(iii) 董事会确定的公司应纳税年度的第一天自行决定不得结转任何NOL或其他税收优惠；或 (iv) 次日如果在公司2022年年度股东大会上或之前，批准NOL权利协议的提案未获得股东的批准，则对公司2022年年度股东大会的投票结果进行认证，除非公司提前赎回或交换了权利，或者发生了某些交易。

401 (k) 雇主比赛

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，我们发布了 163,586和 53,238作为401（k）计划的配套缴款的普通股股份，价值为美元52,348和 $44,720，分别地。

长期激励计划

2022年9月9日，董事会批准并通过了旨在激励和奖励员工的长期激励计划（“LTIP”）的条款和条件。LTIP规定根据2014年计划向公司员工发放基于股份的奖励。根据LTIP，每位员工的股票奖励目标金额是根据各种因素确定的。股票奖励的支付基于公司类风湿关节炎3期临床试验（NAV3-33）中与融资以及美国食品药品监督管理局（“FDA”）和欧洲药品管理局（“EMA”）监管里程碑相关的预先设定的绩效目标和目标的实现情况。融资和EMA监管里程碑将分别包括 5占参与者股票奖励总额的百分比；FDA 监管里程碑将包括剩余部分 90%。根据实现特定里程碑的时机，支付金额可能会向下调整。为了获得报酬，参与者通常需要在付款之日之前继续工作。

尽管公司没有完全实现融资里程碑，但根据2022年8月完成的供股发行（“2022年供股发行”），董事会决定支付 5LTIP下所有参与者获得的目标股票奖励的百分比。在截至2022年12月31日的年度中，我们发布了 70,500向LTIP下所有参与者提供的普通股，价值为美元19,740。股票奖励发放后，参与者是 100% 归属于股票奖励。

2023 年 3 月 10 日，董事会对 LTIP 进行了修订，将全部授予奖励 1,339,500剩余的未赚取的LTIP股票奖励作为股票期权。LTIP 股票期权的行使价为 $0.32每股并将于 第十授予日期的周年纪念日。如上所述，LTIP股票期权将根据最初为LTIP设定的绩效目标进行归属。

股票购买协议

2023年4月26日，公司与Keystone Capital Partners, LLC（“Keystone”）签订了普通股购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司可以自行决定不时提供和出售，根据该协议，Keystone承诺购买最高为美元2,750,000公司普通股的股份（但受某些限制和条件的约束）。根据购买协议，公司同意向Keystone发行 400,000普通股作为其承诺根据购买协议购买股票的对价， 200,000股票（基于 $ 的收盘价0.25截至2023年4月25日），在购买协议签订之日交付，其余部分 200,000股票（基于 $ 的收盘价0.25自2023年4月25日起）将在公司筹集至少1美元时交付2,750,000根据购买协议或任何其他来源。在签订购买协议的同时，公司还与Keystone签订了注册权协议，根据该协议，该公司同意向Keystone提供与根据购买协议发行的股票相关的某些注册权。

2023年5月10日，公司与Keystone签订了信函协议，确认并同意根据收购协议，公司不会发行任何超过以下股份的股份，Keystone也不会购买任何股份 6,567,409普通股，代表 19.99购买协议执行前已发行普通股的百分比，除非 (i) 公司获得股东批准，或 (ii) 支付的每股价格等于或超过公司普通股账面价值或市值中较高者。

在2023年5月3日至2023年5月25日期间，该公司共售出了 6,108,489根据购买协议，向Keystone持有普通股，净收益为美元600,126.

由于这些摊薄发行（定义见2022年供股发行的一系列优先股指定证书和相关认股权证），第一系列优先股的转换价格和认股权证的行使价已调整为美元0.16每股。根据调整后的转换价格，I系列优先股的每股可转换为 6,250普通股。

J 系列优先股

2023年5月22日，公司与两名合格投资者签订了股票购买协议（每份协议均为 “购买协议”），根据该协议，公司同意以私募方式向投资者发行和出售总额为 11,000J 系列可转换优先股的股票，面值 $0.001每股（“J 系列优先股”），总购买价格为 $1,100,000。根据每份购买协议，公司还同意向投资者提供与转售J系列优先股转换后可发行的公司普通股相关的某些注册权。

2022年5月22日，公司向特拉华州国务卿提交了指定证书（“J系列指定证书”），指定了J系列优先股的权利、优先权和限制。J 系列指定证书授权 150,000J系列优先股的股份。

J系列优先股将可转换为等于原始发行价格除以美元的数量的普通股0.104，但须按指定证书的规定进行调整。但是，如果由于这种转换，持有人将从实益上拥有超过J系列优先股的股份，则持有人不得转换J系列优先股的股份 4.99除非J系列优先股的持有人事先获得公司的书面同意（公司可以自行决定拒绝同意），否则为当时已发行普通股总数的百分比。

除可能对J系列优先股的任何权利、优先权、特权或投票权产生不利影响的交易外，J系列优先股没有投票权。如果普通股申报分红，则J系列优先股的持有人将有权获得的金额等于一股普通股申报的股息乘以记录日期J系列优先股可以转换为的普通股数量，不受任何转换限制。

进行任何清算后，在向普通股持有人分配任何资产之前，J系列优先股的持有人将有权获得每股J系列优先股的金额，计算方法是将可供分配给公司所有已发行普通股的总额除以（x）公司当时所有已发行普通股加上（y）公司普通股的所有股份，其中 J 系列优先股的所有已发行股票都可以转换，然后 (z) 将由此获得的总和乘以随后可以将该J系列优先股转换为的普通股数量。

证券交易协议

2023 年 6 月 1 日，公司与 John K. Scott, Jr. 签订了证券交易协议，根据该协议，斯科特先生投降 990G 系列可赎回优先股（“G 系列优先股”）的股票和 $68,853其中的应计和未付股息，以换取 11,969J系列优先股的股份。

根据美国公认会计原则，我们确定，根据证券交易协议交出的G系列优先股及其应计和未付股息的公允价值约为美元1,058,853。为换取G系列优先股而发行的J系列优先股及其应计和未付股息的总公允价值为美元1,196,900。因此，斯科特先生获得的增量公允价值约为 $138,045。在2023年第二季度，增量金额被确认为视同股息。

根据证券交易协议，斯科特先生还同意交出剩余的股份 2,270G 系列优先股的股份及其应计和未付股息的剩余余额，以换取 27,889J系列优先股的股份，前提是公司股东在根据纽约证券交易所美国上市标准转换J系列优先股后批准发行公司普通股。

此外，《证券交易协议》还为斯科特先生提供了与转售J系列优先股转换后可发行的普通股有关的某些注册权。

2023 年 6 月 6 日，斯科特先生改信了 11,969J 系列优先股的股票变成 11,508,672公司普通股的股份。

K 系列优先股

2023 年 6 月 16 日，董事会宣布派发面值 K 系列优先股的千分之一股息0.001美国东部时间2023年6月27日下午 5:00（“记录日期”）向登记在册的股东发行的公司普通股的每股（“K系列优先股”）。

K系列优先股的股票将无凭证，并以账面记账形式表示。K系列优先股的持有人不得转让任何股份，除非该持有人转让该持有人持有的任何普通股，在这种情况下，相当于该持有人转让的普通股数量的K系列优先股的千分之一（千分之一千分之一）将自动转让给此类普通股的受让人。

K系列优先股的每股将赋予其持有人权利 1,000,000每股选票（而且，为避免疑问，K系列优先股的每一小部分都将获得相当数量的选票）。因此，K系列优先股的每千分之一股将使该优先股的持有人有权获得 1,000选票。K系列优先股的已发行股份将与公司普通股的已发行股份一起作为单一类别进行投票，专门就通过经修订的公司经修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”）的修正案的任何提案进行投票，该修正案将普通股的已发行股份重新归类为较少数量的普通股（反之亦然 “股票分割”）。除了《特拉华州通用公司法》要求的范围外，K系列优先股无权就任何其他事项进行投票。

除非在任何与反向股票拆分投票有关的适用委托书或选票上另有规定，否则有权对反向股票拆分进行投票的每股K系列优先股（或其一部分）的投票方式将与该系列普通股（或其一部分）的投票（如果有）的方式相同 K 优先股（或其一部分）是在反向派发股息时发行的股票拆分或其他事项（如适用），以及代表提交此类委托书或选票的任何持有人持有的普通股的委托书或选票将被视为包括该持有人持有的K系列优先股的所有股份（或其中的一部分）。K系列优先股的持有人将不会收到单独的选票或代理人就反向股票拆分的K系列优先股或向任何为反向股票拆分进行表决的股东大会上提出的任何其他事项进行投票。

因此，K系列优先股的持有人将无权获得任何形式的股息。

在公司清算、解散或清盘后，无论是自愿还是非自愿的（a “解散”），K系列优先股在任何资产分配方面的排名都将高于普通股。解散后，每位K系列优先股已发行股份的持有人都有权在向普通股持有人进行任何分配之前，优先从公司可供分配给股东的资产中获得相当于美元的现金0.001K系列优先股的每股已发行股份。

截至该会议民意调查开始前（“初始赎回时间”）没有亲自或通过代理人出席任何股东大会（“初始赎回时间”）的K系列优先股的所有股票将在首次赎回时自动全部但不是部分赎回，公司或K系列优先股的持有人无需采取进一步行动（初始 “兑换”）。任何尚未根据初始赎回进行赎回的K系列优先股的已发行股份都将全部兑换，但不能部分兑换，（i）如果董事会自行决定下令赎回，则在董事会自行决定指定的时间和日期自动赎回；（ii）在公司股东在为投票目的举行的任何股东会议上批准反向股票分割后自动赎回根据这样的提议。

在上述任何赎回中兑换的每股 K 系列优先股都将作为获得等于 $ 的金额的权利的对价进行兑换0.10在适用的赎回时间内，由 “受益所有人”（这些术语在K系列优先股的指定证书（“K系列指定证书”）中 “实益拥有” 的每整一百股K系列优先股以现金兑换，在公司收到适用持有人向公司秘书提交的书面申请后支付（每股 (a) “兑换付款申请”），遵循适用的兑换时间。此类赎回付款申请应 (i) 采用公司合理可接受的形式；(ii) 合理详细地列出持有人在适用的赎回时间实益拥有的K系列优先股的数量，并包括公司对此感到合理满意的证据；(iii) 列出计算方法，具体说明公司在适用的赎回时赎回的K系列优先股股票所欠的现金金额时间。但是，在上述任何赎回中赎回的K系列优先股（或其中的一部分）的赎回对价：（i）将使在任何赎回中兑换的K系列优先股总数少于一百股的前受益所有人无需获得现金支付；（y）如果是K系列优先股多股（或其中的一部分）的前受益所有人，则将赎回根据任何不等于一百倍的整数的赎回，如果该受益所有人实益拥有并根据此类赎回赎回而赎回的股票（或其中的一部分）数量四舍五入到最接近的整数，即一百的倍数（例如，该受益所有人的前受益所有人），则该受益所有人有权获得与赎回中应支付给该受益所有人的相同现金付款（如果有的话） 150根据任何赎回赎回的K系列优先股的股票将有权获得与应付给前受益所有人的相同现金补助 100根据此类赎回赎回的K系列优先股股票）。

K系列优先股不可转换为或兑换本公司任何其他类别或系列的股票或其他证券。K系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金的约束。K系列优先股在公司赎回或回购股票方面不受任何限制，但在支付股息或偿债基金分期付款方面存在任何拖欠款项。

K 系列指定证书已向特拉华州国务卿提交，并于 2023 年 6 月 16 日生效。2023年6月27日，该公司发行了 83,949向公司普通股持有人持有K系列优先股。

部分定期票据交换

2023 年 6 月 29 日，公司与 John K. Scott, Jr. 签订了交换美元的信函协议1,073,6002022年过桥票据的本金 12,200,000普通股基于2023年6月28日的收盘价。参见注释 8。

截至2023年6月30日，有 23,348,906购买Navidea普通股的未偿还认股权证。认股权证可按美元不等的价格行使0.16到 $0.94每股，加权平均行使价为美元0.17每股。认股权证的剩余未偿还期限从 1.0到 4.2年份。