2023年7月28日提交给美国证券交易委员会的文件

美国
证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

(标记一)

或

截至2023年3月31日的财年 。

或

从到 的过渡期。

或

需要此外壳的事件日期 公司报告

过渡期由_

委托档案编号：001-15002

ICICI银行有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

印度

(注册成立或组织的司法管辖权)

ICICI银行大厦
班德拉-库拉情结
孟买400051，印度

(主要执行办公室地址)

姓名：Anindya Banerjee/Abhinek Bhargava

电话：+91226536173

电子邮件：anindya.banerjee@icicibank.com/abhinek.bhargava@icicibank.com

办公地址：印度孟买Bandra-Kurla综合大楼ICICI银行大厦，邮编-400051

(姓名、电话、电子邮件和/或传真号码 和公司联系人地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

¹ 不用于交易，仅与根据美国证券交易委员会的要求登记代表此类股权的美国存托股份有关。

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无。

根据该法第(Br)15(D)节负有报告义务的证券：无。

说明截至年报所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：截至2023年3月31日，ICICI Bank Limited的流通股数量为6,982,815,731股。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

是否 ☐

如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

是☐否

注-勾选上述复选框不会解除 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务 。

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了《1934年证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，以及(2)在过去的90天内是否符合此类提交要求。

是否 ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。

是☐ 否☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司请参阅《交易法》第12b-2条规则中对大型加速申请者、加速申请者和新兴成长型公司的定义。(勾选一项)：

大型加速文件 加速文件☐非加速文件☐ 新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则 编制其财务报表，则勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†术语“新的或修订的财务会计准则” 是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行的内部控制有效性的评估由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行。

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示 备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的高管 在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本文件中包含的财务报表：

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

☐项目17项目18

如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☐ 否

(仅适用于过去五年内参与破产程序的发行人)

勾选标记表示注册人是否已根据法院确认的计划提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。

是☐ 否☐

目录表

页面

交叉引用 表

某些定义

在本年度报告中，所有提及“我们”、 “我们”和“我们”的名称均指ICICI Bank Limited及其合并子公司和其他符合印度公认会计原则(“印度公认会计原则”)的合并实体。在本年度报告所载财务报表及附注中，凡提及“本公司”，均指ICICI Bank Limited及其合并附属公司及其他印度公认会计准则下的合并实体。

对适用于特定 子公司或其他合并实体的具体数据的引用是通过引用该特定实体的名称来作出的。提及“合并” 是指ICICI、ICICI个人金融服务和ICICI资本服务与ICICI银行合并。“Sangli Bank”指的是Sangli Bank Limited与ICICI Bank合并前，自2007年4月19日起生效。提及“拉贾斯坦邦银行”是指在拉贾斯坦邦银行与ICICI银行合并前的拉贾斯坦邦银行有限公司，自2010年8月12日营业结束起生效。

凡提及“ICICI银行”和“本银行”时，均指ICICI银行有限公司。所提及的特定“财政”年度是指在该年度的3月31日结束的年度。除非另有说明，否则所有提及的“董事会”和“董事会”均指ICICI银行董事会。

凡提及《公司法》、《银行监管法》和《印度储备银行法》，均指印度议会通过并不时修订的《2013年公司法》、《1949年银行业监管法》和《1934年印度储备银行法》。凡提及“印度央行”和“印度储备银行”，均指印度中央银行和货币当局。

根据向美国证券交易委员会提交的注册声明，我们在美国发行和上市我们的证券，我们提交20-F表格的年度报告 ，其中必须包括根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的财务报表，或根据综合会计原则编制的财务报表，并根据美国公认会计准则对净收益和股东权益进行调节。当我们第一次将我们的证券在美国上市时，根据美国证券法律和法规，印度公认会计原则并不被视为 一套全面的会计原则。因此，我们2000至2005财年的Form 20-F年度报告 包括美国公认会计准则财务报表。然而，随着印度会计准则的显著扩展，印度公认会计准则构成了一套全面的会计准则。因此，与2021至2023财年的年度报告一样，我们在本年度报告中纳入了根据印度公认会计原则编制的综合财务报表，并根据美国公认会计原则对净收益和股东权益进行了调整，并对印度公认会计原则和美国公认会计原则之间的重大差异进行了说明。

我们根据印度法律和法规编制并分发给股东的年度报告包括未合并的印度GAAP财务报表、管理层的讨论以及基于银行未合并的印度GAAP财务报表和我们的合并印度GAAP财务报表对银行的运营结果和财务状况进行的分析。

本文档中提供的经济和行业数据和信息 来自政府统计数据发布、印度政府的新闻稿和通知、印度储备银行和其他监管机构、印度政府、印度储备银行、其他监管机构和行业机构网站上提供的数据。

前瞻性陈述

我们在本年度报告 中包含了以下词语或短语的陈述：“将”、“将”、“目标”、“已瞄准”、“将可能的结果”、“很可能”、“很可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“将继续”、“将实现”、“预期”、“估计”、“估计”、“打算”、 “计划”、“考虑”、“寻求”、“寻求”、“尝试”、“目标”、“提议”、“未来”、“目标”、“目标”、“项目”、“应该”、 “可以”、“可能”、“可能”、“将追求”以及可能构成“前瞻性陈述”的类似表述或此类表述的变体。这些前瞻性表述涉及许多风险、不确定性 和其他因素，可能导致实际结果、机会和增长潜力与前瞻性表述所暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：在我们开展业务的国家或我们的大量客户居住的国家/地区对银行和其他金融产品和服务的实际需求增长；利率水平和方向、我们贷款和投资的收益率以及我们融资的成本；未来不良贷款和重组贷款的水平以及与这些贷款相关的任何增加的拨备和监管和法律变化；我们成功地 实施我们的战略的能力，包括我们的增长战略、我们对技术和互联网的战略使用以及我们解决不良资产的战略；我们高级管理层的持续服务；我们在印度和我们参与或成为其中一方的其他司法管辖区的任何法律、税务或监管程序的结果；任何内部或独立调查或监管或 政府调查的结果；我们在小企业和无担保零售贷款等领域的扩张或增加；我们对合并和收购机会的探索。我们将最近或未来的合并或收购整合到我们的业务中并管理与此类收购相关的风险以实现我们的战略和财务目标的能力；我们管理我们在国际业务中面临的风险日益复杂的 的能力；我们在国内和海外市场的增长和扩张；我们作为印度具有系统重要性的银行的地位；我们保持更高的资本和流动性要求的能力；我们对信贷和投资损失的准备金是否充足；我们营销新产品的能力；投资收益；现金流预测；印度信用评级任何变化的影响 ；任何新会计准则或新会计框架的影响；我们实施股息支付实践的能力；印度和其他司法管辖区银行和保险法规的变化以及其他法规变化对我们的影响 ，包括监管强度、监管和解释的变化；全球金融体系的状况和系统性风险；债券和贷款市场状况以及这些市场中投资者群体的流动性可获得性； 信用利差和利差的性质，包括增加信用利差或利率的可能性；我们对短期资金来源进行展期的能力，以及我们在信贷、市场、流动性和声誉风险方面的敞口。我们不承担 更新前瞻性陈述以反映事件或情况的义务。

此外，可能导致实际结果与本年度报告中包含的前瞻性陈述估计的结果大不相同的其他因素包括，但不限于印度和我们经营的其他市场的货币和利率政策，印度、东南亚和其他国家的总体经济和政治状况，对我们的商业活动或投资产生影响的印度或任何其他国家的政治或金融不稳定，包括地区敌对行动、恐怖袭击或社会动荡、人为或自然灾害和灾难、气候变化事件、通货膨胀、通货紧缩、意想不到的利率波动、卢比价值、外汇汇率、股票价格或其他利率或价格的变化或波动、金融市场的总体表现、国内外法律、法规和税收的变化、印度的竞争和定价环境的变化，以及地区或总体资产估值的变化。有关可能导致实际 结果不同的因素的进一步讨论，请参阅本年度报告中“风险因素”下的讨论。

市场价格信息

股权分置

我们的流通股目前在BSE Limited和印度国家证券交易所有限公司挂牌交易。

截至2023年7月7日，流通股总数为6,997,009,030股 。印度各证券交易所官方名单中的股票价格均以印度卢比为单位。

截至2023年7月7日，共有1,855,355名股东持有我们的股权，其中1,952人的注册地址在美国，持有的股权总数为1,681,160股。

美国存托凭证

我们的美国存托凭证分别代表两股股权， 最初于2000年3月公开发行，在纽约证券交易所上市交易，代码为IBN。 美国存托凭证相关的股权在BSE Limited和印度国家证券交易所有限公司上市。

截至2023年7月7日，我们有6.76亿股美国存托凭证，相当于约13.53亿股股本。截至2023年7月7日，我们的美国存托凭证的记录保持者有166,469人，其中80人的注册地址在美国。

另见“风险因素--与美国存托凭证和股票有关的风险--印度证券市场的状况可能对我们的股票和美国存托凭证的价格或流动性产生不利影响。””.

风险因素

在评估我们和我们的业务时，您应仔细考虑以下 风险因素以及本年度报告中包含的其他信息。

摘要

我们的业务受到各种风险和不确定性的影响。这些风险包括但不限于以下风险：

与印度有关的风险以及其他经济和市场风险

由于我们在高度受监管的行业中存在而产生的风险

与我们的业务相关的风险

与技术相关的风险

与我们的保险子公司和关联公司有关的风险

人寿精算准备金和其他精算信息。

与美国存托凭证和股权相关的风险

与印度有关的风险以及其他经济和市场风险

印度经济增长的长期放缓可能会导致我们的业务受到影响。

我们严重依赖印度经济的状况，印度经济增长放缓可能会对我们的业务、我们的借款人、我们的交易对手和其他部门产生不利影响，特别是如果这种放缓持续下去的话。由于新冠肺炎疫情的爆发以及随之而来的封锁和其他遏制措施对本财年的经济活动产生了负面影响，印度2021财年的国内生产总值下降了6.6% 。印度2022财年国内生产总值增长8.7%，2023财年增长7.2%。

印度经济放缓和商业活动普遍下降可能会给借款人的财务稳健和盈利能力带来压力，从而使我们面临更大的信贷风险 。

印度的经济增长也受到通货膨胀、利率、对外贸易和资本流动的影响。印度卢比的通胀或贬值水平可能会限制货币宽松或导致货币政策收紧。由于国内食品价格或包括原油在内的全球大宗商品价格的上涨、货币贬值对进口商品价格的影响以及更高的燃料价格 转嫁给消费者或其他原因导致的任何通胀上升，都可能导致货币政策收紧。在2022年5月至2023年2月期间，货币政策委员会将回购利率从4.00%上调250个基点至6.50%，以应对通胀上升。在2023年4月和6月的会议上，货币政策委员会维持回购利率不变，并决定继续专注于退出宽松政策 ，以确保通胀逐步保持在4%的目标范围内，同时支持增长。

由于地缘政治紧张局势、围绕全球增长复苏的不确定性、大宗商品价格波动和通胀上升，全球环境中仍存在不确定性。 全球流动性状况、相对利率和风险偏好的不利变化可能导致大量资本流出印度 ，这可能对我们的业务产生不利影响。例如，新冠肺炎疫情带来的不确定性和避险情绪增加，导致在截至2020年3月31日的三个月里，外国证券投资者从印度股票和债券市场的投资大幅净流出，总金额约为147亿美元。外国证券投资者的投资在2022财年净流出约160亿美元，在2023财年净流出约55亿美元。全球经济增长放缓可能会影响印度的出口。在全球经济放缓的情况下，金属和矿产等全球贸易大宗商品的持续大幅降价可能会对我们这些行业的借款人产生负面影响。全球贸易争端和保护主义措施以及反措施可能会影响贸易和资本流动，并对印度经济产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。 人工智能等技术的发展可能会影响业务，包括我们和我们客户的业务，并影响全球和印度就业市场，从而影响我们现有和潜在客户的就业和收入。

由于全球资本、大宗商品和其他市场的变动，印度的不利经济状况，由于技术或任何自然灾害的不利影响导致的业务变化，可能会 导致对信贷和其他金融产品和服务的需求减少，竞争加剧，公司、小企业、零售和农村借款人的违约率上升，这可能对我们的业务、我们的财务业绩、我们的股东权益、我们实施我们战略的能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

其他国家/地区的金融不稳定，特别是我们已开展业务的国家/地区，可能会对我们的业务造成不利影响。

新兴经济体和发达经济体的多个市场都有金融危机和繁荣-萧条周期的历史，这增加了所有金融机构的风险，包括我们的业务和运营结果。

全球经济变化，例如欧元区的事态发展，包括英国退出欧盟后与欧盟的关系；对收紧货币政策影响的担忧，包括美国三家地区性银行和一家欧洲银行在2023财年倒闭；俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及对俄罗斯的制裁；核心通胀水平上升；供需失衡；全球能源价格居高不下；大型经济体之间潜在的贸易战； 疫情的经济后果可能导致全球资本市场的避险情绪和波动性增加，以及汇率波动，这可能会影响全球流动性，并对我们的业务产生不利影响。

围绕这些和相关问题的不确定性可能会对英国和我们所在的其他经济体的经济造成不利影响。由于英国脱欧，我们在英国的子公司已对其在欧盟的业务进行了更改，如果这些更改不能有效运行，可能会对我们在英国和欧洲的业务产生不利影响。此外，中国是印度的主要贸易伙伴之一，印度和中国之间的边界争端可能会对两国的经济关系产生不利影响。此外，印度与俄罗斯和乌克兰都有贸易联系。这些因素也可能导致印度贸易增长放缓。任何旨在应对这些风险的立法和监管努力的效果都是不确定的，它们可能不会产生预期的积极影响。这种波动 和负面的经济发展可能反过来对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响 。

投资者对印度或其他市场和国家的金融系统失去信心，或印度或任何其他市场的任何金融不稳定，都可能导致印度金融市场波动加剧，并直接或间接地对印度经济和金融部门、我们的业务以及我们未来的财务表现造成不利影响。我们仍然受到全球经济和全球银行环境不利发展的间接影响所带来的风险，其中一些是无法预测的，绝大多数不在我们的控制之下。对于倒闭或无法履行对我们的义务的金融机构，我们 仍然受到交易对手风险的影响。

国际评级机构对印度债务评级的任何下调或对我们优先无担保外币债务的评级 都可能对我们的业务、流动性以及我们的股权和美国存托凭证的价格 产生不利影响。

国际评级机构对印度信用评级的任何不利修订都可能对我们的业务产生不利影响，限制我们进入资本市场的机会，并对我们的流动性状况和市场对世行的看法产生不利影响。

我们在国际市场上获得穆迪和标准普尔的评级。2020年6月，穆迪将印度的主权评级从Baa2下调至Baa3，展望为负面，原因是新冠肺炎疫情对印度政府财政状况的影响以及金融部门的压力 。2021年，两家评级机构将我们的评级展望从负面调整为稳定，同时将我们的优先无担保外币债务评级维持在BBB-标准普尔和Baa3穆迪。信用评级自2021年以来一直保持不变。

评级机构还可能改变其对银行评级的方法 或其对可能影响我们评级的特定参数的评估。2020年4月，穆迪修改了其对政府对印度私营银行支持的评估 ，以考虑到对压力较大的私营银行的解决机制。与公共部门银行相比，这种评估方法的修订可能会对私营部门银行的评级产生不利影响。

我们外国分支机构的评级受到分支机构所在国家的主权评级的影响，特别是如果评级低于印度的评级。对我们开展业务的国家/地区的主权评级进行任何修订，使其低于印度的评级，都可能影响我们在该司法管辖区的外国分支机构的评级 ，以及这些分支机构发行的债券。我们在英国的子公司被穆迪评级，我们评级或展望或子公司财务状况的任何变化 都可能影响我们子公司的评级或展望。

鉴于全球经济挑战造成的重大不确定性，不能保证评级机构将保持对印度主权评级的看法，也不能保证我们及其子公司和附属公司能够满足评级机构的期望并维持我们的信用评级。另请参阅 “-与我们的业务相关的风险-我们无法有效管理信用、市场和流动性风险，以及我们的估值模型和会计估计的不准确 可能会对我们的收益、资本、信用评级和资金成本产生不利影响 ”.

由于原油价格上涨或经常账户赤字或外国资本外流或汇率波动而对印度的外部状况造成的任何不利影响 都可能对印度经济造成不利影响，从而可能对我们的业务产生不利影响。

印度很容易受到贸易账户发展的影响。印度对石油和石油产品的大部分需求都依赖进口。2021财年石油进口账单下降的主要原因是全球原油价格下跌以及新冠肺炎疫情导致印度经济需求疲软。 然而，全球原油价格从2020年11月开始上涨，并在两国交战后经历了大幅上涨。

俄罗斯和乌克兰导致了2023财年的高额进口账单。然而，原油价格在2024财年有所回落。如果地缘政治不确定性进一步升级，不能排除全球油价可能上涨的风险。在油价水平上升或油价波动的情况下， 以及货币贬值的影响(这会使进口商品以当地货币计算更加昂贵)，以及这种增加 转嫁给印度消费者或增加补贴(这将增加财政赤字)可能对印度经济和印度银行和金融体系产生实质性的不利影响，包括通过通胀和市场利率上升、贸易增加和财政赤字和货币贬值。

印度与其他国家的贸易关系和贸易逆差，可能会对印度的经济状况和卢比汇率产生不利影响。作为印度国内生产总值的一部分，印度经常账户在2021财年有0.9%的盈余。在2022财年，经常账户赤字占印度国内生产总值的1.2%。在2023财年，经常账户赤字占印度国内生产总值的2.0%。如果经常账户和贸易逆差继续增加，或者由于影响贸易逆差的因素(如全球原油价格大幅上涨或其他原因)而不再可控，印度经济可能会受到不利影响，因此我们的业务、我们的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。资本流动波动性的任何减少或增加都可能影响印度经济和金融市场，并增加印度货币政策决策的复杂性和不确定性 ，导致印度的通胀和利率波动，这也可能对我们的业务、我们的财务业绩、我们的股东权益以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

另请参阅“-与我们的业务相关的风险-我们和我们的客户面临外汇汇率波动的风险”.

印度的银行和金融市场仍在发展中，印度金融系统可能会遇到困难，这可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

作为一家印度银行，我们面临着印度金融体系的风险 ，这些风险可能会受到某些印度金融机构面临的财务困难的影响，因为 许多金融机构的商业稳健性可能与信贷、交易、清算或其他关系密切相关。 这种风险有时被称为系统性风险，可能会对我们日常互动的金融中介机构(如清算机构、银行、证券公司和交易所)造成不利影响。印度金融体系的任何这种困难或不稳定都可能造成市场对印度金融机构和银行的负面看法，并对我们的业务产生不利影响。 例如，2020年3月，印度储备银行暂停从一家私营银行提取存款 ，随后实施了一项重建计划，涉及包括我们在内的几家印度银行的管理层变动和股权资本注入。此类事态发展可能会影响信贷市场，如果客户无法再从这些实体获得融资或再融资，或无法再从其他来源获得此类融资或再融资，从而影响其开展业务或履行财务义务的能力，则可能对包括我们在内的银行的贷款组合产生不利影响。 我们与这些金融机构的交易使我们在交易对手违约的情况下面临信用风险，在市场流动性不足期间，这可能会 加剧。另请参阅“-风险

与我们的业务相关-存在与金融行业相关的操作风险，一旦实现，可能会对我们的业务产生不利影响“。

由于印度金融体系在新兴市场中运作，我们面临的风险性质和程度在更发达的经济体中通常是不存在的。我们的信用风险可能高于一些发达经济体的银行的信用风险。与发达经济体的类似借款人通常可以获得的信息相比，我们对借款人，特别是个人和小企业的信用记录的访问可能会受到限制。此外，由于印度不断变化的监管、政治、经济和工业环境，我们借款人的信用风险往往高于更发达经济体的借款人。印度储备银行的定向贷款规范要求我们将一定比例的贷款贷给“优先部门”，包括农业和小型企业，在这些领域，我们无法控制投资组合的质量，而经济困难可能会对借款人造成更严重的影响。我们还购买优先部门出借证书 以满足定向贷款要求，根据证书的需求和供应情况，购买此类证书的成本可能会大幅增加 。在实现优先部门贷款目标和次级目标方面的任何不足，可能需要将 分配给产生次级市场回报的投资。另请参阅“-由于我们在一个高度监管的行业中的存在而产生的风险-我们受到印度储备银行的直接贷款要求的约束，这也可能涉及 以溢价购买相关证书以实现年度目标，而在满足这些要求方面的任何缺口可能需要 投资于产生低回报的印度政府计划，从而影响我们的盈利能力。我们的定向贷款组合中的不良资产水平也可能更高，这可能会对我们贷款组合的质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响“和”监督管理-关于垫付贷款的规定-定向贷款”.

我们可能面临存款挤兑的风险 ，尽管存在国家存款保险制度。未来任何未能控制此类情况的情况都可能 导致大量存款提取，这将对我们的流动性状况造成不利影响，扰乱我们的业务，并在市场压力 时削弱我们的财务实力。

我们在发展中经济体中开展银行、保险和其他业务 ，同时承担在发展中经济体中运营的所有风险。我们在印度的活动广泛而多样，涉及员工、承包商、交易对手和客户，他们的教育水平、财务水平和财富水平差异很大。尽管我们寻求实施政策和程序以降低和管理市场风险以及组织内部的风险，但在大型发展中国家开展业务仍存在一些固有风险。我们无法消除这些市场风险和运营风险，这些风险可能会导致或加剧法律、监管或司法行动、负面宣传或其他可能降低我们盈利能力的事态发展 。另请参阅“-由于我们存在于高度受监管的部门而产生的风险-金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的 还是非正式的”,

“-由于我们在高度受监管的行业开展业务而产生的风险 -我们面临监管和执法部门进行调查或调查的风险，这可能会对我们的声誉造成不利影响，导致加强监管审查，导致我们产生额外成本或对我们开展业务的能力产生不利影响以及“-与我们的业务相关的风险-进入新业务或 现有贷款组合的快速增长可能会使我们面临更大的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响.

印度政府政策的重大变化，包括经济政策、财政政策和结构改革，可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

我们的业务和客户主要位于印度，或与印度经济相关并受其影响。印度政府传统上一直并将继续对经济的许多方面施加主导影响。印度政府的政策可能会对印度的商业和经济状况、我们实施战略的能力、我们子公司和附属公司的运营以及我们未来的财务业绩产生不利影响 。历届印度政府都奉行经济自由化政策，包括大幅放宽对私营部门的限制，并鼓励印度金融部门的发展。虽然一个政党在2015财年和2020财年的大选中获得多数席位，但印度过去一直由联合政府执政。印度的领导层和政府的组成可能会发生变化，选举结果也无法预测。很难预测政府未来将推行的经济政策。此外，印度企业部门的投资可能会受到政府政策和决定的影响，包括司法决定，例如在颁发许可证和资源、获取土地和自然资源以及与环境保护有关的政策方面。此类政策和决定可能导致项目延迟执行，包括由我们提供资金的项目，还会限制新的项目投资，从而影响经济增长。

经济自由化的步伐可能会改变，影响银行和金融公司、外国投资、货币兑换和其他影响我们证券投资的具体法律和政策也可能改变。印度政府的决定可能会影响我们的业务和财务业绩。 印度政府在2023财年的联邦预算中宣布印度储备银行引入中央银行数字货币，数字货币的引入对包括我们在内的银行系统的影响尚不确定。由于印度 宏观经济政策或政府未来选举的不确定性而导致的任何法规变化或印度经济政策的重大变化或任何市场波动，都可能对印度的商业和经济状况产生不利影响，尤其是我们的业务，我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。

自然灾害、气候变化和健康流行病 可能对印度经济或我们运营的其他国家的经济、我们的业务以及我们股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。

在过去的几年里，印度经历了地震、洪水和干旱等自然灾害。这些自然灾害的范围和严重程度决定了它们对印度经济的影响。特别是气候和天气条件，如季风的水平和时间

降雨影响了农业部门，农业部门在2023财年约占印度总增加值的18%。持续低于或高于正常降雨量或其他自然灾害，或全球或区域气候变化，可能会对印度经济和我们的业务产生不利影响，特别是我们的农村投资组合。同样，印度和我们开展业务的其他国家的全球或区域气候变化可能会导致天气模式的变化和干旱、厄尔尼诺、洪水和气旋等自然灾害的频率 ，这可能会影响印度、我们开展业务的国家的经济以及我们在这些国家的业务。

健康流行病还可能扰乱我们的业务， 我们的借款人、我们的交易对手和其他部门。像新冠肺炎这样的疾病大流行，以及2018年在包括印度在内的东南亚某些地区爆发的尼帕病毒 ，已经并可能在未来造成经济和金融中断。在印度和我们运营的世界其他地区的此类中断可能会导致运营困难，包括旅行限制，这可能会影响我们的业务以及我们管理或开展业务的能力。未来任何健康疫情的爆发可能会影响我们的投资组合质量，导致我们的不良贷款增加，并限制受影响地区的业务活动水平，这可能反过来对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

如果印度或其他地方的地区敌对行动、恐怖袭击或社会动荡加剧，我们的业务以及我们的股票和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。

印度在国内和与邻国之间不时经历社会动乱和内乱和敌对行动。过去，印度和巴基斯坦之间曾发生军事对抗，与包括中国在内的邻国发生边界争端。2020年6月，印度和中国军队在加尔旺河流域发生了肢体冲突。印度和中国政府都采取了保护措施，例如，针对中国企业在印度的存在。我们无法预测此类地缘政治事件未来将如何发展，也无法预测它可能如何影响我们的业务、运营、声誉和财务状况。

印度部分地区也遭遇了恐怖袭击，包括我们总部所在的孟买。印度还可能受到以下因素的影响：与邻国的边境争端加剧，美国等大型经济体之间的贸易战，提高从中国进口的商品的贸易关税，或者贸易伙伴可能对印度商品实施进口限制，这可能会对印度的贸易和资本流动、汇率和宏观经济稳定产生不利影响。此外，中东、亚洲和欧洲的地缘政治事件或世界其他地区的恐怖或军事行动，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，可能会影响关键大宗商品的价格、金融市场以及贸易和资本流动，包括导致对印度 重要贸易伙伴之一的国家实施限制。这些因素以及印度的任何政治或经济不稳定都可能对我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。

由于我们在高度受监管的行业中存在而产生的风险

金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的。

我们受制于各种各样的银行、保险和金融服务法律、法规和监管政策，以及我们运营所在的每个司法管辖区 的大量监管和执法机构。印度和我们经营业务的其他司法管辖区的监管机构对包括我们在内的金融行业 机构进行严格的审查、监督和审查。这种更高水平的审查和审查或现有监管框架的任何变化，都增加了我们面临不利法律或监管行动的可能性。面对印度银行业的困难，印度储备银行一直在加大对印度银行的审查力度，并一直在对印度银行处以高于历史标准的罚款和处罚。印度储备银行和其他监管机构定期审查我们的业务，不能保证所有监管机构都会同意我们对资产质量、拨备、风险管理、资本充足性和管理功能的内部评估，以及对我们业务安全和稳健的其他衡量标准，或遵守适用的法律、法规、会计和税务规范、上市规范或监管政策。

监管机构，包括印度储备银行和印度证券交易委员会，以及政府当局和法院，可能会发现我们没有遵守适用的法律、法规、会计和税务规范、上市规范或监管政策，或者监管机构对此类法律、法规或监管政策的 修订解释，并可能对我们采取正式或非正式的行动。此类正式或非正式的行动可能迫使我们对不良资产或其他资产进行额外拨备，剥离我们的资产，采用新的合规计划或政策，撤换包括高级管理人员在内的人员，减少股息或高管薪酬，向客户提供补救或退款，或对我们的业务运营进行其他更改，并可能减少我们的收入，要求我们 产生额外费用，影响我们的盈利能力，损害我们的声誉。在2021财年，根据司法命令，印度储备银行将包括我们在内的某些银行早些年的监督检查报告副本提供给外部 方。这些报告或任何未来报告在公共领域可用的后果是不确定的，可能会导致 关于我们的负面宣传。另请参阅“监督和监管”.

如果我们无法在我们运营的多个司法管辖区管理我们的法律和监管风险 ，我们的业务可能会受到影响，我们的声誉可能会受到损害，我们将面临额外的法律和监管风险 。这反过来可能会增加针对我们的索赔和损害赔偿的规模和数量，和/或使我们受到监管调查、执法行动或其他程序的影响，或导致监管方面的担忧增加。我们还可能需要 在补救措施和进行查询上花费额外的时间和资源，而不是那些已经启动和正在进行的措施，这 可能会对我们的业务产生不利影响。

与环境、社会和治理事项，特别是气候变化有关的新法规以及合规和披露要求 已由我们运营所在司法管辖区的监管机构建议或正在考虑中。2022年7月，印度储备银行发布了一份关于气候相关金融风险的披露框架以及气候情景分析和压力测试指南的讨论文件。本白皮书已 公开征求反馈和意见。随后，印度储备银行发布了接受绿色存款的框架。 我们开展业务的其他司法管辖区也在提出或考虑与气候风险相关的倡议、政策和标准。例如，美国证券交易委员会已经提议，但尚未敲定与气候相关的

公开交易实体的披露，其中将包括披露与气候有关的风险信息的新要求。我们可能面临在世行运营的地区实施气候政策和金融监管的方式 的不一致和冲突所产生的风险，包括应用 和执行具有域外效力的政策和监管的倡议。

尽管我们尽了最大努力遵守所有适用的 法规，但仍有一些风险无法完全控制。我们的国际业务导致法律和监管风险增加。我们运营或上市我们证券的每个司法管辖区的监管机构有权限制我们的业务， 规定更高的资本和流动性要求，或对我们(或我们的员工、代表、代理和第三方服务提供商)提起行政或司法程序，这可能会导致暂停或吊销我们的一个或多个许可证， 停止和停止命令、罚款、民事处罚、刑事处罚或其他可能严重损害我们声誉的纪律行动， 运营结果和财务状况。

我们可能会因未能遵守监管规定而受到罚款、限制或其他制裁 ，这可能会对我们的财务状况或我们扩大活动的能力产生不利影响。

未能遵守不同司法管辖区的适用法规，包括员工、代表、代理和第三方的未经授权的行为、疑似或被认为的 故障和媒体报道，以及监管和执法当局随后进行的查询或调查或诉讼，已导致并可能在未来导致监管行动，包括财务处罚以及对相关业务的限制或暂停 。只要我们认为合适，并且监管指引允许，我们可以寻求通过与相关监管机构的协商一致程序解决或合并监管查询或调查或诉讼，这可能需要我们支付金钱 或同意非金钱条款。非货币条款可能包括在指定的 期间暂停或停止业务活动；更换关键管理人员或对关键管理人员施加限制；移交；实施改进的 政策和程序以防止未来的违规行为；任命或聘请独立顾问审查内部政策、流程和程序；提供加强的培训和教育；和/或遵守加强的内部审计、同时审计或报告要求。

我们面临监管机构和执法部门的调查或调查风险，这可能会对我们的声誉造成不利影响，导致加强监管审查，导致我们产生额外的 成本或对我们开展业务的能力产生不利影响。

如果我们的员工、代表、代理和第三方服务提供商在其服务过程中或之外未能遵守各个司法管辖区的适用法规 ，或者他们被怀疑或认为存在故障，可能会导致监管和执法部门进行进一步的查询或调查，并对我们或该等员工、代表、代理和第三方服务提供商采取额外的监管或执法行动。此类额外行动可能会进一步影响我们的声誉，导致不利的媒体报道，导致监管或监督担忧的增加或加强，导致我们产生额外的成本、罚款、索赔和费用，或对我们开展业务的能力造成不利影响 。另请参阅“-由于我们存在于一个高度监管的行业而产生的风险-

根据独立调查，董事董事会已对董事前董事总经理兼首席执行官采取行动。如果政府和监管机构就此事进行的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管 制裁，这可能会对我们的运营结果或财务状况和声誉产生实质性的不利影响。”

我们还经历了在多个司法管辖区向银行业的国际扩张，这使我们面临各种监管和业务挑战以及 风险，包括跨文化风险，并进一步增加了监管和执法当局进行调查或调查的风险。 2022年10月，ICICI银行纽约联邦分行(纽约分行) 与其联邦银行监管机构货币监理署 签订了同意令，要求纽约分行加强其银行保密法/反洗钱计划中的某些程序，并建立和维护有效的制裁合规计划。同意令不涉及任何罚款。纽约分行承诺 采取一切必要和适当的步骤，处理经货币监理署批准的各方面问题并采取必要的纠正行动。纽约分局每季度向货币监理署提供正在采取的纠正行动的最新进展情况。扩展到其他司法管辖区也增加了我们在多个领域的风险的复杂性 ，包括货币风险、利率风险、合规风险、监管风险、声誉风险和操作风险。我们或我们的员工可能会不时成为 调查、检查或调查的对象，这些调查、检查或调查可能导致对我们或我们的员工提起诉讼，这在金融服务业是很常见的。

我们无法预测当前或未来监管或执法举措的时间或形式，这些举措在国际银行和金融机构中越来越常见。

我们受制于印度储备银行的定向贷款要求 ，该要求还可能涉及以溢价购买相关证书以实现年度目标，而在满足这些要求方面的任何不足之处都可能被要求投资于低回报的印度政府计划，从而影响我们的盈利能力。我们还可能在定向贷款组合中遇到更高水平的不良资产，这可能会对我们贷款组合的质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

根据印度储备银行的定向贷款规范，印度的银行必须将其调整后的银行信贷净额的40.0%贷给某些符合条件的行业，归类为优先行业。在这样的贷款规范下，银行也有向关键细分市场或行业放贷的子目标。2023财年，要求将调整后的银行净信贷的9.5%和11.5%分别贷给小农和边缘农户，并确定社会弱势群体，这一比例将在2024财年分别提高到10.0%和12.0%。印度储备银行已指示银行在过去三年将对非公司农户的直接贷款维持在银行系统的平均水平，并将2023财年为此设定的目标为调整后银行信贷净额的13.78%。此外，要求将调整后的银行净信贷的7.5% 贷给微型企业。优先部门贷款要求的余额可以通过向一系列部门提供贷款来满足，包括满足某些标准的小型企业、中型企业、可再生能源、社会基础设施和住宅抵押贷款。 这些要求和成果是根据

季度末的未偿还余额。从2022财政年度起，优先部门成就是根据分配给已确定地区的递增优先部门信用的权重计算的。印度储备银行根据各银行每季度提交的数据，对各学区的权重进行必要的调整，并计算出成绩。

这些要求适用于独立的ICICI银行。印度储备银行允许银行在实现优先部门目标的情况下出售和购买优先部门贷款凭证，这有助于减少优先部门贷款的缺口。这些 票据由优先部门贷款或其任何单个细分市场有盈余的银行发行，并由有缺口的银行通过交易门户购买 ，不转移风险或贷款资产。世行还购买优先部门贷款凭证，以满足定向贷款要求，其成本可能会根据此类凭证的供求情况而有所不同。在2023财年，世行实现了大多数目标，但对农业部门的平均贷款以及非公司农民和弱势群体等其他细分类别的目标除外。农业部门的季度业绩占经调整的银行信贷净额的百分比为17.7%，而要求为18.0%；农业部门内的小类别为非公司农户为13.3%，为13.8%；对较弱部门的贷款为11.3%，为11.5%。

在考虑到购买的优先部门贷款证书后，在满足优先部门贷款要求方面的任何缺口可能需要在任何时候投资于印度储备银行的指令，投资于印度政府的低回报计划，这取决于当前的银行利率和缺口水平，从而影响我们的盈利能力。截至2023年3月31日，由于过去在实现优先部门贷款所需水平方面的不足，我们在此类计划中的总投资为卢比。2162亿美元。鉴于农业贷款次级目标的持续不足，我们对印度政府计划的投资预计将增加。这些投资计入总体优先部门目标的实现。上一年3月31日的投资计入调整后的银行信贷净额，构成计算优先部门和分部门贷款需求的基础。

由于优先部门贷款要求，我们的定向贷款组合中的不良资产水平可能会更高，尤其是对农业部门和小企业的贷款，在这些领域，我们更难控制投资组合的质量，而经济困难可能会对我们的借款人造成更严重的影响。该行在优先部门贷款组合中的不良资产总额在2020财年为2.3%，2021财年为3.4%，2022财年为2.7%，2023财年为1.9%。在2018财年和2019财年，印度一些邦宣布了免除农民贷款的计划 。虽然此类计划的成本由州政府承担，但此类计划或借款人对此类计划的预期 会导致更高的违约率，包括包括我们在内的银行的农民贷款组合。根据印度储备银行的指导方针，这些和其他特定类别的农业贷款在逾期超过360天时被归类为不良贷款，而贷款一般为90天。因此，逾期贷款被归类为不良贷款的时间一般要晚于贷款组合。

展望未来，细分市场目标的增加和我们国内贷款组合的增长可能会导致我们的优先部门贷款目标金额大幅增加。鉴于农业贷款子目标和较弱部分贷款的持续短缺，世行可能

必须大幅增加优先部门贷款的购买 证书。印度储备银行不时发布关于优先部门贷款要求的指导方针，限制银行通过向专业金融中介机构放贷来履行定向贷款义务的能力，指定银行投资证券化资产和直接购买贷款和转让所需满足的标准，以符合优先部门贷款的分类 ，并监管发起实体在此类交易中向最终借款人收取的利率。监督和监管-关于提前贷款的规定-定向贷款“。”印度储备银行未来对定向贷款规范的任何更改都可能导致无法满足优先部门贷款要求 ，并要求我们增加对风险相对较高的部分的贷款，并可能导致不良贷款增加。

我们受制于印度储备银行规定的资本充足率要求，包括巴塞尔协议III，以及市场对大型印度私营银行应保持的资本充足率水平的普遍预期，以及由于法规变化、无法进入资本市场或其他原因而无法维持充足资本的任何情况，都可能影响我们发展和支持业务的能力。

印度的银行受印度储备银行规定的巴塞尔III资本充足率框架的约束。印度的《巴塞尔协议III》准则除其他事项外，要求普通股一级资本充足率至少为5.5%，一级风险资本充足率最低为7.0%，总风险资本充足率最低为9.0%，普通股一级资本保全缓冲为高于最低要求的风险加权资产的2.5% ，以避免对资本分配和酌情奖金支付的限制。由于被指定为具有系统重要性的国内银行，本行还需维持0.20%的资本附加费。准则还规定了每个监管资本级别的资本工具的资格标准，要求对监管资本进行调整和扣除，并规定了对合并银行集团监管资本中少数股东权益的有限承认。应用《巴塞尔协议III》准则，我们于2023年3月31日的综合资本比率为：普通股一级风险资本比率为16.9%；一级风险资本比率为17.3%；总风险资本比率为18.1%。

印度储备银行发布了关于实施反周期资本缓冲的指导方针 ，其中建议在经济高速增长期间对银行提出更高的资本要求，从风险加权资产的0%到2.5%不等。这一资本要求将基于某些触发因素来确定，如长期平均信贷与GDP比率的偏离和其他指标。虽然这些指导方针已经生效，但印度储备银行表示，目前的经济状况不足以保证启动反周期资本缓冲。印度储备银行还发布了杠杆率框架，该框架以银行一级资本与总敞口的比率衡量。 自2019年10月以来，印度储备银行要求包括我们在内的国内具有系统重要性的银行的最低杠杆率保持在4.0%，其他银行的最低杠杆率为3.5%。2018年，印度储备银行建议银行从2019财年起设立投资波动准备金，目的是建立充足的准备金，以防范印度政府债券收益率的任何突然上升。 必须将相当于本年度投资销售净利润或不包括强制性拨款的本年度净利润中较小者的最低金额转移到投资波动准备金中，并将

持续覆盖至少2.0%的银行持有交易和可供出售投资组合 。这一储备有资格计入二级资本。

监管变化可能会影响我们必须持有的资本额 。我们发展业务和执行战略的能力取决于我们的资本水平， 我们可能需要从资本市场筹集资源或剥离一个或多个子公司的股份以满足我们的资本要求 。我们监管资本比率的任何降低、适用于我们的资本要求因监管变化或其他原因而发生的变化、我们无法进入资本市场或以其他方式增加我们的资本基础，以及我们无法满足利益相关者对我们适当资本水平的期望，同时也无法满足资本回报率的预期，都可能限制我们 维持市场地位和发展业务的能力，并对我们未来的业绩和战略产生不利影响。债务和股票投资者、评级机构、股票和固定收益分析师、监管机构和其他人可能会期望我们将资本充足率保持在远高于监管要求的水平，这反映了我们作为一家大型私营部门银行的地位。2020年，我们筹集了R。通过合格机构配售获得1,500亿股权资本。我们未来可能会寻求进入股权资本市场，或对我们在子公司和附属公司的投资进行额外的 撤资。我们股权份额的增加将稀释现有 股东的持股。不能保证我们将在需要时成功筹集资本，也不能保证进入市场的时机或所筹资金的条款是否具有吸引力，这些可能会受到各种不确定性的影响，包括流动性 条件、市场稳定或政治或经济条件。如果我们无法筹集到足够的资本来满足我们的监管资本要求，我们将受到资本分配和酌情奖金支付的限制，以及其他潜在的 监管行动。

在2021财年，印度储备银行禁止 银行从2020财年的利润中支付任何股息，以保存资本并保持其在新冠肺炎疫情造成的高度不确定性环境下支持经济和吸收损失的能力。因此，我们 没有宣布2020财年的任何股息。我们不能保证我们将来不会受到类似的限制。印度储备银行《银行即时纠正行动框架》规定了资本充足率、资产质量和杠杆等指标的风险阈值，并规定了限制股息分配/利润汇出、限制分行扩张、国内和/或海外扩张以及限制技术升级以外的资本支出等行动。在2023财年年末，世行的财务指标没有超过印度储备银行规定的风险阈值。 不能保证我们未来将始终保持在印度储备银行规定的门槛之内。

我们的保险、银行和家庭金融子公司 和附属公司也受到各自监管机构实施的偿付能力和资本要求的约束。虽然我们目前预计这些实体不会需要大量额外股本，但如果监管或重大压力导致这些实体的资本金要求增加，ICICI银行对这些实体进行额外股本投资的任何要求都将影响我们的资本充足率 。

我们受制于印度储备银行和我们海外地区的银行监管机构的流动性要求，任何由于法规变化、无法进入资本市场或其他原因而无法保持充足流动性的情况都可能影响我们的增长和支持我们的业务的能力。

印度储备银行发布了巴塞尔III流动性框架下流动性覆盖率要求的指导方针，要求银行 维持并报告巴塞尔III流动性覆盖率，该比率是优质流动资产存量与未来30个日历日现金净流出总额的比率。印度储备银行还将符合条件的资产类别定义为高质量流动资产，并要求最低流动性覆盖率为100.0。此外，印度储备银行已经发布了关于银行净稳定融资比率的最终指导方针，并将要求银行保持足够的被认为可靠的资金，以持续满足未来一年的流动性要求和资产到期日。在我们的大多数海外地点，监管机构都有类似的要求，因此我们也需要在这些地区保持适当的 流动性水平。这些流动性要求，加上现有的流动性和现金储备要求，导致包括美国在内的印度银行持有大量流动性，从而影响盈利能力。

我们的流动性覆盖率或净稳定融资比率的任何减少、适用于我们的流动性要求因法规变化或其他原因而增加、流动性构成的变化或无法进入资本市场都可能限制我们的业务增长能力或对我们的盈利能力和我们未来的业绩和战略产生不利影响。

随着我们和其他银行管理这些不同的流动性要求 ，银行系统对流动性的需求可能会突然增加，这可能会对金融市场产生不利影响，并导致我们的短期借款成本增加，银行的资金成本突然增加。 此外，任何流动性收紧和国际市场的波动都可能限制我们进入国际融资市场的机会， 导致我们国际分支机构和海外银行子公司的融资成本增加，并影响我们更换到期借款和为新资产提供资金的能力 。

印度金融市场监管和结构的变化可能会对我们的业务产生不利影响。

近年来，印度金融市场已经并将继续经历旨在降低成本和提高向金融服务用户提供服务质量的变化和发展。由于支付系统的发展和使用增加，以及其他类似的结构变化，我们的现金管理业务可能会对现金流动资金和手续费产生不利影响。印度储备银行不时对银行向客户收取的交易手续费施加限制，包括现金和信用卡交易的手续费。印度储备银行宣布推出银行零售客户买卖外汇的电子交易平台，旨在提高透明度和竞争，降低零售客户的成本。2020年8月，印度储备银行发布规则，对从银行系统获得信贷便利的客户开立活期账户。此类发展可能会减少存款余额和手续费收入，并增加成本，从而对包括我们在内的银行的盈利能力产生不利影响。另请参阅-由于我们在高度受监管的部门开展业务而产生的风险 -金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的.

我们的子公司和附属公司也面临类似的风险。例如，印度政府的税收政策通常会影响客户购买保险和投资共同基金。另请参阅“-与我们的保险子公司和附属公司有关的风险-

虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分，但无法保证其未来的增长率或盈利水平“。

印度储备银行一直在允许金融领域的新参与者进入，包括根据持续许可政策为私营部门的全能银行和小型金融银行发放许可证，并允许金融技术公司和技术公司提供支付和其他金融服务 。新参与者的加入加剧了竞争，如果我们 无法根据新的发展调整我们的业务战略，这可能会影响我们捕捉商机的能力。另请参阅“-与我们业务相关的风险--我们的行业竞争非常激烈，我们的战略取决于我们有效竞争的能力。”

印度储备银行成立了一个内部工作组，除其他事项外，考虑通过本身是非经营性公司的金融控股公司控股金融子公司。印度储备银行于2020年11月发布了内部工作组的报告，并于2021年11月接受了内部工作组提出的某些建议，包括对所有发放给全能银行的新牌照 采用这种非运营金融控股公司结构。目前无法预测未来任何监管变化的性质及其对我们的集团结构和业务的影响。

此外，法律、法规或监管政策的变化，包括此类法律、法规和监管政策的解释或应用的变化，可能会对我们提供的产品和服务、我们的资产价值或我们贷款或业务的抵押品或合同舒适度产生不利影响 。例如，2020年8月，印度储备银行发布规则，将从银行系统获得信贷便利的公司与银行开立和维持活期账户联系起来。根据指导方针，允许银行为没有从银行系统获得任何信贷的客户开立活期账户 。对于仅使用现金信贷或透支工具的客户，不能开立活期账户，他们的所有交易都必须通过这些工具转账；只有满足指定信用风险敞口门槛的贷款银行才有资格开立借款人的活期账户。银行被要求定期监控所有活期账户，以遵守规则。法规的变化，例如与私营部门银行的所有权、治理和公司结构、管理层薪酬、董事会治理、消费者保护、可持续金融和风险管理有关的法规的变化，可能会对我们的业务和未来战略产生影响 。这些变化可能要求我们减少或增加特定细分市场的业务， 竞争加剧，并影响我们的整体增长和资本回报率。我们无法预测未来的法律或监管变化。任何此类监管或结构变化都可能导致支出增加，包括加强合规成本、运营限制、竞争加剧 或我们业务运营的修订，这可能会降低我们的盈利能力或迫使我们放弃潜在的盈利商机。

我们国际业务的增长机会 以及我们从这些业务中汇回资本的能力可能会受到当地监管环境的限制。

我们的国际特许经营权主要面向非居民 印度人进行存款、财富和汇款业务，并深化与国际市场上评级良好的印度公司和跨国公司的关系，以在我们的风险管理框架内最大限度地扩大与印度相关的贸易、交易银行和贷款机会。我们的海外银行子公司继续有选择地服务当地市场，重点放在风险上。

管理和业务粒度。不能保证 该战略的成功实施以及我们国际业务的未来增长和盈利能力。

此外，虽然我们的两家海外银行子公司都专注于优化资本基础，并在过去将资本汇回国内并向ICICI银行支付股息，但此类行动 仍需获得监管部门的批准。不能保证这种批准的时间或未来的批准。我们的国际分支机构也受到各自当地监管要求的约束，包括与流动性、资本和资产分类和拨备相关的任何要求。

根据独立调查，董事董事会已对董事前董事总经理兼首席执行官采取行动。如果政府和监管机构对此事的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管制裁，这可能会对我们的运营结果或财务状况和声誉产生实质性的不利影响。

在2019财年，根据董事董事会的指示，审计委员会启动了一项独立调查，以考虑与前董事董事总经理兼首席执行官昌达·科赫哈尔女士有关的各种指控。调查得到了一名外部律师和一家法医公司的支持。 针对Kochhar女士的指控包括裙带关系、交换，以及声称Kochhar女士没有披露世行某些借款人与Kochhar女士配偶控制的实体之间的某些交易造成的利益冲突， 违反了适用的法规和世行的行为准则。在调查进行期间，董事会接受了Kochhar女士的提早退休请求，同时注意到调查将不受此影响，某些福利将 视调查结果而定。随后，在审议了调查报告及其结论后，董事会 决定将Chanda Kochhar女士从世行离职视为根据世行内部政策、计划和行为准则的“因故终止”，并承担由此产生的一切后果。

2020年1月，世行起诉Kochhar女士追回2009年4月至2018年3月期间发放的奖金。Kochhar女士还于2022年1月向孟买高等法院提起诉讼，称她的解雇无效，她有权获得最初分配给她的所有员工股票期权。索偿的另一种祈祷，损害赔偿金。她要求173亿美元。 这两起诉讼都在审理中，正在由孟买高等法院的单一法官审理。

政府当局和监管机构对此事的调查仍在继续，世行正在配合此类查询和请求。印度证券交易委员会(Securities And Exchange Board)于2018年就这些指控向科赫哈尔和世行发出了说明理由的通知。2020年11月，印度证券和交易委员会向世行发布了修改后的证明理由通知，世行提交了答复。在2023财政年度， 根据证券上诉法庭命令，印度证券交易委员会要求世行提供与裁决程序有关的文件和材料，然后由世行提交。

执法局和所得税部门等部门也在调查此事。如果印度证券交易委员会或中央调查局或任何其他当局或机构发现本行违反了适用的法律或法规，本行可能会 受到法律和监管制裁，这可能会对本行的声誉造成重大不利影响，并可能影响业务结果或财务状况。

我们的资产管理、私募股权、保险和证券经纪子公司和附属公司受到广泛的监管和监督，这可能会导致成本增加或 对其活动的额外限制，可能会对银行造成不利影响。

我们的资产管理子公司ICICI Prudential资产管理有限公司受印度证券交易委员会的监督和监管。

印度证券交易委员会根据检查报告或我们的资产管理子公司提交的报告中报告的任何观察结果，可以采取行政警告、出示原因通知、处罚或启动执法行动等行动。此外，投资者可能会对我们子公司管理的基金或投资组合 提出索赔，这将由法院或监管机构做出裁决，可能会影响我们子公司和我们的声誉和业务。

我们的保险业务也受到印度保险监管机构的广泛监管和监督。他们还拥有大量的零售和企业客户，他们可能会提出索赔，这些索赔可能会在法院或监管机构做出裁决，导致对我们的保险业务、我们或我们的保险业务的管理层和员工做出裁决。印度保险监管和发展局有权指定、修改和解释与保险行业有关的法规，包括管理产品、销售佣金、偿付能力保证金和准备金、发放新许可证的法规，这可能会导致我们的保险子公司的活动产生额外成本或限制。

此外，我们的保险和证券经纪子公司 和保险附属公司现在是印度证券交易所的上市公司，这导致了更高的合规要求 和监管监督。不能保证加强对保险和证券经纪子公司和附属公司的监管审查，以及严格的要求，包括额外的披露，不会对银行产生实质性的不利影响。 监管机构或政府机构可能会发现我们违反了有关上市公司或其与母公司或其他集团公司的关系的适用法律和法规，或其对法律和法规的解释，并可能对我们及其子公司或附属公司采取正式或非正式的行动。

采用不同的会计基础或新的会计准则可能会导致我们报告的未来和以往期间的财务状况和经营结果发生变化。

本年度报告中包含或引用的财务报表和其他财务信息 基于我们未合并和合并的财务

印度公认会计准则下的声明。根据提供给公司事务部的路线图，印度公司已过渡到修订后的会计准则集IND AS，这套准则在很大程度上将印度会计准则与国际财务报告准则趋同，公司事务部是印度采用会计准则的立法机构。我们集团的一些非银行金融公司已经过渡到Ind AS。对于银行和保险公司，IND AS的实施已推迟到另行通知。在2022财年，印度储备银行发布了一份关于审查商业银行投资组合分类、估值和运营的审慎规范的讨论文件 ，该文件大致基于国际财务报告准则9的原则。此外，在2023财年，印度储备银行通过其关于引入银行拨备的预期信用损失框架的讨论文件 建议采用基于国际财务报告准则9所用方法的预期信用损失框架，并在必要时辅以监管支持。-采用IND作为109-金融工具(相当于国际财务报告准则9的标准)或印度储备银行根据上述讨论文件发布的最终指导方针将对金融资产和负债的分类和计量方式产生重大影响，导致损益和权益波动 。另请参阅“经营和财务回顾与展望--印度会计准则与国际接轨 财务报告准则”.

从伦敦银行同业拆借利率过渡到其他替代参考利率可能会对我们的收入产生不利影响，还会带来此类替代参考利率可能产生的变幻莫测。

监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局的首席执行官已停止说服或强制银行向LIBOR期限管理人提交计算LIBOR的利率 ，但某些期限为美元LIBOR的银行除外，因为LIBOR已于2023年6月30日不复存在 。

世行为其LIBOR过渡制定了一项计划，其中包括治理框架、风险敞口评估、跟踪备用条款和合同补救计划以及跟踪全球事态发展 。此外，该行在2021年12月31日之后的新合约中一直使用替代参考利率，并在2021年12月31日之前与伦敦银行同业拆借利率挂钩的合约中纳入了适当的基准替代条款。有关更多详细信息，请参阅“企业-风险管理-市场风险-利率风险“。”作为向新基准制度过渡的一部分，世行已实施并继续实施技术系统和基础设施改革。 世行已就LIBOR过渡与客户举行信息交流会议。英国央行为将伦敦银行同业拆借利率从伦敦银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率而采取的任何努力，都可能存在与之相关的操作风险。向替代参考利率的过渡是复杂的，可能会带来意想不到的挑战和变幻莫测，可能会对我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

与我们的业务相关的风险

如果我们的不良资产水平上升，贷款组合的整体质量恶化，我们的业务将受到影响。

近年来，包括我们在内的印度银行一直专注于扩大其零售和小企业贷款组合。虽然我们预计零售和小企业部门仍将是增长的关键驱动力，但经济增长、投资、消费或就业放缓或失业率的任何增加都可能对我们的零售贷款组合的质量产生不利影响。例如，在新冠肺炎大流行病的第一波疫情爆发后，印度政府和印度储备银行在2021财政年度宣布了几项措施，包括暂停偿还某些借款人的贷款和暂停偿还逾期账户的资产分类津贴，重组向包括个人、小企业和微型和中小型企业在内的小型借款人的贷款，以及根据紧急信贷额度担保计划为微型、中小型企业和其他有压力的部门提供资金。我们的投资组合 包括担保计划下的贷款和已实施解决计划的贷款，以及向已利用 暂停期的借款人提供的贷款，与我们的整体投资组合相比，这些贷款的风险可能更高。

我们的贷款组合包括长期项目融资 贷款，这些贷款特别容易受到完工和其他风险的影响。这些项目的可行性取决于许多因素，包括市场需求、政府政策、授予政府许可证和获取自然资源的程序及其随后的司法或其他审查、作为此类项目产出的主要客户的政府或其他实体的财务状况，以及印度和国际市场的整体经济环境。过去，我们在工业和制造业项目融资贷款组合中经历了高水平的违约和重组。我们对电力部门的贷款占总贷款的比例从2019年3月31日的3.1%下降到2023年3月31日的1.7%。电力项目面临各种风险，包括煤炭和天然气等燃料的获取、电力价格的波动以及所生产电力的流失。此外，电力项目 本身就具有较高的杠杆水平。

我们的贷款组合还包括项目融资、企业融资，以及对钢铁、其他金属和采矿等大宗商品行业的营运资金贷款，这些行业面临着类似和额外的风险，以及全球大宗商品价格周期。此外，对气候变化的日益关注和各国对低碳经济的承诺可能会影响资本流向特定部门，并可能导致这些部门、 和整体经济的结构性转变。很难评估这些变化的影响，并可能使我们在管理贷款组合时面临新的风险和挑战 。

我们的投资组合还包括购买家庭金融公司和非银行金融公司的零售资产池，这可能会使我们面临额外的风险，包括基础借款人未能按预期表现、发起人财务状况或运营疲软产生的风险、通常负责收款和服务的 以及按市值计价的额外拨备，其中购买被组织为证券化工具，归类为投资。此外，房地产等某些行业的挑战，如房地产开发商无法完成和交付我们为客户提供贷款的住宅物业，可能会影响客户的还款行为，导致更高的拖欠和不良贷款。另请参阅“-与印度有关的风险以及其他经济和市场风险--印度经济增长的长期放缓可能会导致我们的业务受到影响” 和“-与印度有关的风险和其他经济和市场风险-印度政府政策的重大变化，

包括经济政策、财政政策和结构改革， 可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响“。

印度储备银行在过去几年中大幅扩大了与不良资产识别相关的指导，这导致我们 被归类为不良贷款的贷款增加，拨备增加。然而，这些拨备可能不足以覆盖不良贷款额的进一步增加或不良贷款组合的进一步恶化。此外，印度储备银行的年度监管程序可能会评估比我们更高的拨备。如果印度储备银行需要额外拨备，我们的净收入、资产负债表和资本充足率可能会受到影响，这可能会对我们的业务、未来的财务业绩、股东权益以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生重大不利影响。 印度储备银行还要求银行披露银行报告的资产分类和拨备与印度储备银行通过印度储备银行年度监管程序评估的资产分类和拨备之间的差异。不能保证未来的此类披露不会影响我们、我们的声誉、我们的业务和未来的财务业绩。我们的子公司 和附属公司也受各自监管机构的监管。与我们类似，未来可能会要求我们的子公司和附属公司进行额外的披露 ，这可能会对我们产生不利影响。

如果我们的不良资产水平上升，贷款组合的整体质量恶化，我们的拨备成本可能会增加，我们的净利息收入和净利息利润率可能会因为不良贷款的非应计收入而受到负面影响，我们的信用评级和流动性可能会受到不利影响 ，我们可能会受到加强的监管监督和审查，我们的声誉、我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。银行持有卢比的应急准备金。截至2023年3月31日，1310亿卢比，包括卢比的应急准备金。在2023财年，在谨慎的基础上实现565亿美元。不能 保证这些规定的充分性，也不能保证需要多少额外规定。

任何不利的经济、监管、法律发展 以及新冠肺炎疫情等自然灾害都可能导致我们的不良资产水平进一步上升，并对我们的贷款组合和业务质量产生实质性的不利影响。

另请参阅“-与我们的业务相关的风险 我们的贷款组合包括长期项目融资贷款，这些贷款特别容易受到完工和其他风险的影响“和“-与我们业务相关的风险-我们对某些客户、借款人群体和部门的贷款高度集中，如果这些贷款中的很大一部分成为不良贷款，我们贷款组合的整体质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响”.

我们对某些客户、借款人群体和行业的贷款高度集中，如果这些贷款中的很大一部分成为不良贷款，我们的贷款组合的整体质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。

截至2023年3月31日，我们对零售金融部门的贷款和垫款占我们的垫款总额(贷款总额)的54.2%。截至2023年3月31日，我们对农村金融部门的贷款和垫款占我们贷款和垫款总额的8.1%，服务金融部门占7.2%，基础设施部门(不含电力)占3.0%，批发/零售贸易部门占4.0%，电力部门占贷款和垫款总额的1.7%。

银行必须遵守印度储备银行的大额风险敞口框架，限制银行对单一交易对手和一组关联交易对手的风险敞口。根据该框架，一家银行对单一交易对手的所有风险敞口价值的总和在任何时候都不得高于该银行的 可用合格资本基础(即一级资本)的20%，一家银行对一组关联的 交易对手的所有风险敞口价值的总和在任何时候都不得高于该银行的可用合格资本基础的25%。截至2023财年年末，我们最大的单一交易对手占我们一级资本基金的13.3%。最大的关联交易对手组占我们第一级资本基金的17.4%。

自2019年4月以来，银行也一直受到印度储备银行的指导方针的约束，该指导方针建议，大型借款人应减少对银行额外资金的依赖 ，并获得市场借款和其他资金来源。为此目的考虑的借款人是那些基于基金的总信贷额度为卢比的借款人。在2018财年期间的任何时候都可以达到2500亿卢比，这一限制被减少到卢比。从2020财年开始。 来自银行的贷款超过这些借款人筹集的增量资金的50.0%，会吸引更高的风险权重和拨备。

这些指导方针，以及我们对控制和降低集中度风险的关注，可能会限制我们与某些客户发展业务的能力，从而影响我们的收益。不能保证 我们将成功控制集中风险，并且我们将能够在控制不良贷款和拨备的同时成功增长我们的营业利润。

当借款人拖欠对我们的债务时，我们的抵押品价值可能会下降，或者我们可能会 在执行抵押品方面遇到延迟，这可能会导致无法收回抵押品证券的预期价值，从而使我们面临潜在的损失。

我们向企业和零售客户提供的贷款有很大一部分是由抵押品担保的。另请参阅“商业贷款组合-抵押品-完成、完善和执行 “。”资产价格的变化可能会导致我们抵押品的价值下降，我们可能无法实现我们抵押品的全部价值，原因包括破产和止赎程序的延迟、担保权益的建立延迟、抵押品的完善方面的缺陷或不足(包括无法获得各种个人、机构或当局的批准)、借款人的欺诈性转让以及其他因素，包括抵押品的价值贬值 和处置市场的流动性不佳以及抵押品的市场价格波动，现行立法规定或对其的修改以及过去或未来的司法声明。

在印度，由财产构成的抵押品的止赎可由贷款人通过满足某些程序和要求(除非在法院提出质疑) 或

否则，可向印度法院或法庭提交书面请愿书。当申请被提出(或直接对止赎提出法律挑战)时，可能会受到延误或行政要求的约束， 可能会导致抵押品价值下降或伴随而来。这些延迟可能会持续数年，并可能导致抵押品的实物状况或市场价值恶化。如果企业借款人陷入财务困难而无法维持，它可以选择自动清盘程序。根据2016年《破产和破产法》，公司借款人可以自愿或通过债权人的行动被允许进入破产解决程序。在2016年《破产和破产法》规定的决议期间，贷款人适用于止赎和其他追回程序的暂停。在某些情况下，我们可能会取消抵押品的抵押品赎回权，以代替本金和利息，但在清算抵押品时可能会遇到延迟。

2016年颁布的《破产和破产法》规定了一个有时限的机制来解决压力资产。此外，最初于2018年推出并于2019年由印度储备银行修订的处置压力资产的审慎框架要求银行实施一项计划，在董事会批准的时限内解决任何逾期的 账户，并可能包括破产或追回的法律程序。解决《破产和破产法》所涉账户的进程仍在发展中，通过立法和司法裁决将定期修订纳入框架。自2019财年以来，已根据该准则解决了几个大客户。然而，不确定因素仍在继续，《守则》所指账户的解决出现了延误。如果无法解决账目问题，借款人进入清算程序，抵押品的市场价值可能会下降，从而影响贷款人收回欠款。 即使解决了问题，也无法保证收回的水平。

此外，对于我们在印度以外司法管辖区持有的抵押品，这些司法管辖区适用的法律法规可能会影响我们取消抵押品赎回权并实现其价值的能力 。未能收回抵押品的预期价值可能使我们面临潜在的损失，这可能对我们未来的财务业绩、我们的股东权益以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

我们的银行和交易活动特别 容易受到利率风险的影响，利率的变动可能会对我们的净息差、我们固定收益投资组合的价值、我们的财务操作收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响。

印度的利率受到一系列因素的影响，包括通货膨胀、财政赤字和政府借款、货币政策和市场流动性。

由于印度储备银行的准备金要求，我们在结构上可能比其他国家的银行更容易受到利率风险的影响。另请参阅“监管和监管-法律储备要求“。”这些要求导致我们维持了大量的固定收益印度政府证券投资组合，利率上升可能会对我们造成实质性的不利影响，特别是如果利率上升是突然或剧烈的话。政府证券收益率的上升减少了我们的已实现收益和按市值计价的收益，以及我们固定收益投资组合的价值。保持大量政府证券和其他流动资产组合以符合准备金要求和流动性覆盖率的要求也对我们的净利息收入和净息差产生负面影响，因为我们 赚取利息

对于我们的一部分资产，利率通常低于我们其他赚取利息的资产的利率。

如果我们的生息资产收益率 没有与我们的资金成本同时或同等幅度地增加，或者如果我们的资金成本没有与我们的生息资产收益率的下降同时或同样幅度地下降，我们的净利息收入和净息差将受到不利的 影响。与总存款相比，活期和储蓄账户存款形式的低成本存款增长较慢将导致资金成本增加，如果我们无法将增加的资金转嫁给借款人，可能会对我们的净息差产生不利影响。 与我们竞争的银行引入更高的存款利率也可能导致我们的存款利率调整以保持竞争力 ，这可能对我们的资金成本产生不利影响。

自2019年10月起，印度储备银行 要求将新的浮动利率零售贷款和向微型和小型企业提供的浮动利率贷款的利率与外部基准挂钩。从2020年4月起，向中型企业提供的浮动利率贷款也必须与外部基准挂钩。 由于我们的资金主要是固定利率，贷款定价基础的外部基准的波动可能会导致或压缩我们的净息差。 如果我们的资金成本增加，如果我们无法将增加的资金完全转嫁到我们的贷款利率 ，我们的净利差和盈利能力将受到不利影响。外部基准贷款利率的这种修订可能会 影响我们的生息资产收益率、我们的净利息收入和净息差。在2023财年年末，世行约50.0%的国内贷款组合与外部基准挂钩。

我们还通过我们的财务业务以及某些子公司和附属公司的业务面临利率风险，包括拥有固定收益证券组合的ICICI Prudential Life Insurance Company和ICICI Lombard General Insurance Company，以及作为印度政府证券一级交易商的ICICI Securities一级交易商。在我们的资产管理业务中，我们管理货币市场、债务和混合型共同基金计划，这些计划的表现受到利率上升的影响，这对我们这项业务的收入和利润产生了不利影响。另请参阅“-与印度相关的风险以及其他经济和市场风险-印度经济增长的长期放缓可能会导致我们的业务受到影响。”

高利率和不断上升的利率或更高的利率 利率波动以及作为贷款定价基础的外部基准与我们的融资成本之间的差异变动可能会对我们的增长能力、我们的净息差、我们的净利息收入、我们来自国库业务的收入、我们固定收益证券组合的价值以及我们某些子公司的运营产生不利影响。

我们无法有效管理信贷、市场和流动性风险，以及我们估值模型和会计估计的不准确，可能会对我们的收益、资本、信用评级和资金成本产生不利影响。

我们的风险管理策略可能并不有效 ，因为在困难或流动性较差的市场环境中，其他市场参与者可能会尝试使用相同或类似的策略 来应对困难的市场状况。在这种情况下，由于其他市场参与者的活动，我们可能很难降低风险头寸。我们的

衍生品业务可能使我们面临意想不到的市场、信贷和操作风险，可能导致我们遭受意外损失或加强监管审查。资产价值的严重下降、不可预见的信用事件或可能导致以前不相关的因素变得相关的不可预见的情况 可能会因在开发、构建或定价衍生工具时未适当考虑风险而造成损失。此外，一些衍生品交易不是通过中央结算所或交易所进行清算和结算的，它们可能并不总是由交易对手及时确认或结算。在这些情况下，我们将面临更高的信用和运营风险，如果发生违约，我们可能会发现合同更难执行。 此外，随着新的和更复杂的衍生产品的出现，可能会出现与合同的条款或结算程序有关的纠纷，这可能会迫使我们产生意外成本，包括交易和法律成本，并损害我们有效管理这些产品的风险敞口的能力 。我们的许多套期保值策略和其他风险管理技术都以历史市场行为为基础，所有这些策略和技术在某种程度上都是基于管理层的主观判断。如果我们用来对冲或以其他方式管理我们的市场风险敞口或信用风险的任何工具和策略都不有效，我们可能无法有效地降低我们在特定市场环境中的风险敞口或针对特定类型的风险。我们的资产负债表增长取决于经济状况，以及我们证券化、出售、购买或辛迪加特定贷款或贷款组合的能力。我们的交易收入和利率风险取决于我们正确识别和按市值计价的能力，以及市场价格或利率变化导致的金融工具价值变化 。我们的收益取决于我们在信用质量和风险集中度方面对迁移管理的有效性，我们估值模型和关键会计估计的准确性，以及我们对贷款损失拨备的充分性 。未来大流行的风险、气候变化、地质情况和相关的经济中断使银行(包括我们)的风险管理变得非常复杂，我们可能无法有效地缓解我们风险敞口的变化。

如果我们的评估、假设或估计被证明对实际结果不准确或不能预测，我们可能遭受比预期更高的损失，并加强 监管审查。成功管理信用、市场和操作风险是管理流动性风险的一个重要考虑因素，因为它影响到国内和国际评级机构对我们的信用评级的评估。评级机构可随时降低或表明其降低评级的意向。另请参阅“-与印度有关的风险以及其他经济和市场风险-国际评级机构对印度债务评级的任何下调或我们的高级无担保外币债务的评级都可能对我们的业务、流动性以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响 “。”评级机构还可以决定完全撤销其评级，这可能与我们的评级下调具有相同的效果。我们被某些印度评级机构评级，包括CRISIL、CARE和ICRA，长期评级为AAA，前景稳定。然而，不能保证我们始终能够保持最高评级， 我们的业务或资本状况的任何重大下降或不良贷款的增加都可能影响我们的评级或前景。 我们评级的任何下调(或撤回评级)可能会增加我们的借款成本，限制我们进入资本市场的机会， 对我们销售或营销我们的产品、从事业务交易(特别是长期业务交易)以及 衍生品交易或留住客户的能力产生不利影响。国际和印度债务市场的状况可能会对我们获得融资和流动性的机会产生不利影响。这反过来可能会减少我们的流动性，并产生负面影响。

我们的经营业绩和财务状况。有关我们评级的更多信息， 另请参阅“商业-风险管理-市场风险-流动性风险。”

我们的资金主要是短期的，如果储户 不在存款到期时展期，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的大部分增量资金需求都是通过短期资金来源满足的，主要是以存款的形式，包括活期和储蓄账户存款、零售客户的定期存款、企业客户的定期存款和银行间存款。我们的客户存款 通常期限不到两年，并可选择在合同到期前提前提取。我们的资产有很大一部分是中长期到期的，这造成了资金错配的可能性。例如，与我们的资金配置文件相比，我们的抵押贷款和企业定期贷款的到期日通常较长。

我们的国际分支机构主要通过债务资本市场发行和银团/双边贷款提供资金，而我们的国际子公司通常在当地市场筹集存款。国际债务市场的波动可能会限制我们的国际资本市场借款。不能 保证我们的国际分支机构和子公司能够以他们接受的条款或根本不能接受的条款，及时从国际债务市场或其他来源获得资金。这可能会对我们替换到期借款和为新资产提供资金的能力造成不利影响。此外，由于市场状况和汇率变动，从我们那里获得外币贷款的借款人在履行偿还义务方面可能会面临挑战。另请参阅“-与印度和其他经济相关的风险和市场风险-其他国家的金融不稳定，特别是我们已经建立业务的国家，可能会对我们的业务产生不利的 影响。”

负面宣传可能损害我们的声誉，并 对我们的业务和财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

声誉风险，或对我们业务的风险，收益和来自负面宣传的资本，是我们业务固有的。对于金融服务业的负面舆论 或我们具体而言可能会对我们留住和吸引客户的能力产生不利影响，并使我们面临诉讼和监管行动。 我们在任何活动中的实际或被指控的行为都可能导致负面宣传，包括贷款做法和特定的信用风险、不良贷款水平、公司治理、监管合规、合并和收购以及相关的 披露、客户信息共享或保护不足，以及政府、监管机构、调查机构、法院和社区组织针对该行为所采取的行动。作为一家大型金融服务机构，我们面临着媒体的报道和公众对我们的业务实践、董事会、主要管理人员、政策和行动的监督。尽管我们在处理此类事件时会采取措施将声誉风险降至最低，但我们本身也会面临这种风险。

对于针对Kochhar女士和她的配偶的指控以及举报人对据称不正确的资产分类和其他指控的投诉，我们经历了 负面宣传。另请参阅“-由于我们存在于高度监管的部门而产生的风险 -世行董事会已根据

独立调查，对董事前董事总经理和首席执行官采取行动。如果政府和监管机构对此事的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管制裁，这可能会对我们的运营结果、财务状况和声誉产生实质性的不利影响。 调查仍在进行中，我们不能确定政府以及监管机构和其他机构对前首席执行官问题的调查将如何得出结论，这些调查的结论可能会导致 更多负面宣传。

任何额外的负面宣传都可能对投资者信心产生不利影响，并影响我们的股票和美国存托凭证的价格。我们子公司的业务包括共同基金、 投资组合和私募股权基金管理，这些业务面临各种风险，包括投资价值缩水和投资流动性不足。我们还经销我们的保险、资产管理和私募股权子公司和附属公司的产品。 这些基金和计划的投资者可能会指控管理不善或基金管理不力，以及不当销售和利益冲突， 这可能会影响我们作为金融服务集团的整体声誉，可能需要我们以流动资金支持这些业务， 可能会导致这些业务的业务量和收入减少。我们还面临客户、交易对手或整个业务部门的诉讼、索赔或纠纷的风险。

我们国际分行和银行子公司的风险敞口通常会影响我们的业务、财务状况和运营结果。

我们国际分行和银行子公司的贷款组合包括向印度公司提供的外币贷款，用于其印度业务(在法规允许的情况下) 以及用于其海外投资，包括跨境收购。这使我们面临特定的额外风险，包括被收购实体未能按预期表现，以及我们在海外市场的经济和法律框架的各个方面缺乏经验。通过我们的国际分支机构和银行子公司，我们在当地市场也面临着各种信用风险，我们的专业知识和经验可能会受到限制。我们的国际形象也增加了我们在多个领域的风险的复杂性，包括价格风险、汇率风险、利率风险、合规风险、监管和声誉风险以及运营风险。我们还面临风险，因为我们有能力在我们运营的多个司法管辖区管理不一致的法律和法规要求 。我们的业务可能会受到法律和法规要求变化的影响，因此可能无法预测此类变化的时间或性质。另请参阅“-由于我们在一个高度受监管的行业开展业务而产生的风险-我们国际业务的增长机会以及我们从这些业务中汇回资本的能力可能会受到当地监管环境的限制。“这些司法管辖区的商机亦将决定我们业务的增长。

包括地缘政治紧张局势在内的全球事态发展可能会影响加拿大和英国的经济增长，进而可能影响我们在这些国家和地区的银行子公司的业务。我们的国际分行和银行子公司承担特定的本地银行业务，包括向跨国公司和当地公司、小企业、房地产担保贷款以及保险和其他抵押贷款提供贷款，如果这些公司 受到全球和当地经济状况的影响，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的国际分行和银行子公司还投资于债券、存单、抵押贷款支持证券、国库券和资产支持商业票据。

我们正在 重新定位我们的国际业务战略，以突出我们对非居民印度社区和与印度相关的贸易的关注。我们的目标是在我们的国际分支机构以计划的方式逐步退出与印度无关的敞口。我们的 海外银行子公司将继续有选择地为当地市场服务，重点是风险缓解和业务粒度 。不能保证我们成功地执行这一战略。此外，未来大流行和金融危机的风险也可能增加我们的国际分支机构和银行子公司面临的挑战。如果我们无法管理 这些风险，我们的业务将受到不利影响。我们国际分行和银行子公司的贷款组合的分类也受各自当地监管机构的监管。此类贷款因除回收记录以外的其他原因而被东道国法规确认为减值贷款，但根据目前的印度储备银行准则属于标准贷款，根据东道国未偿还贷款的程度被归类为不良贷款。海外监管机构也可能要求对在其管辖范围内持有的贷款进行更高的拨备。

进入新业务或现有贷款组合的快速增长可能会使我们面临更大的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们零售、农村和小型企业贷款组合的快速增长使我们在印度面临的风险增加，包括我们的无担保零售信贷组合中不良贷款水平上升、运营风险增加、欺诈风险增加以及监管和法律风险增加。我们继续专注于扩大我们的零售贷款量，并看到我们的零售无担保投资组合以及对小企业和企业家的贷款增加。 零售贷款，包括无担保零售信贷，一直是印度银行体系增长的重要驱动力。我们还与拥有庞大客户基础的科技公司建立了合作伙伴关系，以提供联合品牌的信贷产品，并与 非银行金融公司建立了合作伙伴关系，共同发起和/或购买贷款。我们打算继续寻求类似的伙伴关系。

虽然我们已采取措施应对这些业务中的风险，但不能保证这些业务的表现符合我们的预期，也不能保证这些业务未来不会出现任何不利的发展。我们在向零售和小型企业客户提供贷款时广泛使用数据分析 ，不能保证这些分析模型将按预期运行。我们专注于与其他实体建立合作伙伴关系以扩大我们的投资组合，可能不会产生预期的结果，并可能导致额外的风险。我们无法管理此类风险可能会对我们未来的业务和战略、我们的资产质量和盈利能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

佣金、外汇和经纪收入、外汇交易利润和其他手续费收入是我们盈利能力和监管的重要因素

变化和市场状况可能会导致这些收入流下降，并对我们的财务业绩产生不利影响。

我们从各种活动中赚取佣金、兑换和经纪收入，包括为企业客户提供有关收购和项目融资的贷款处理、银团和咨询服务，零售投资和保险产品的分销，交易银行和零售信贷产品的分销。 我们的佣金、兑换和经纪收入因此受到企业活动水平的影响，包括新的融资提议、对零售金融产品的需求以及经济和贸易活动的整体水平。我们的佣金、兑换和经纪收入也受到管理各种金融服务产品和部门的适用法规的影响，这些法规的变化可能会对我们的收入来源和业务增长能力产生不利影响。我们分销第三方金融产品的手续费收入 取决于适用的法规、对这些产品的需求以及我们对银行和第三方产品的分销策略。

我们的行业竞争非常激烈，我们的战略取决于我们有效竞争的能力。

在印度市场，我们面临着来自其他商业银行、投资银行、保险公司、非银行财务公司、支付银行等新的私营部门银行和小型金融银行以及提供零售支付服务的非银行实体的激烈竞争。与我们相比，印度的一些公共和私营部门银行经历了更高的增长和市场份额的增加。现有竞争对手的扩张或新竞争对手的加入可能会加剧产品和服务的竞争。如果印度银行业增长放缓，对商机的竞争可能会更加激烈。经印度储备银行允许，建立账户聚合器有助于与客户可能寻求贷款或其他产品的不同金融服务提供商共享客户数据，并可能 使新进入者更容易以低于传统模式的成本加入客户，从而 增加竞争。印度一家大型私营银行将其母公司--一家大型住房金融公司与自己合并，导致该银行的规模和规模显著扩大。此外，印度一家大型私营银行完成了对在印度运营的一家外国银行的消费者业务的收购，这将巩固该银行在某些零售产品方面的地位。这些举措 可能会显著影响行业竞争，特别是存款和零售产品的竞争。

此外，移动性和金融服务数字化方面的技术创新要求银行和金融服务公司不断开发新的简化模式，以提供银行产品和服务。提供数字银行解决方案的新平台、新运营模式或新类型的银行或其他实体的出现可能会增加银行(包括我们)的竞争压力。支付系统的创新和移动银行使用的增加导致了新的无现金支付平台的出现。这还可能导致新类型的银行扩大在保险和共同基金等其他金融产品中的业务。非金融公司，特别是包括大型电子商务公司和基于互联网的服务提供商在内的国际科技公司正在增加它们在金融领域的存在 并提供支付平台和精选服务。我们目前正在与其中一些实体合作，共同提供支付和信贷产品和服务。这些实体中的一些或全部，它们拥有更多

资源超过我们和其他印度银行，可能最终在印度的银行和金融服务市场寻求更大的份额，并与我们竞争。我们的子公司也面临类似的风险，包括来自新的、以技术为主导的公司的竞争加剧，这些公司具有颠覆性的商业模式，可能会导致现有公司失去市场份额或盈利能力下降 ，或两者兼而有之。不能保证我们能够继续迅速响应新的技术发展， 并能够参与新的市场机会或投入资源升级我们的系统并与进入市场的新参与者竞争 。另请参阅“-与技术有关的风险--在银行和金融服务中越来越多地使用技术 造成了更多的竞争、可靠性和安全风险“。

我们面临着来自非银行金融公司的竞争，这些公司在银行也有业务的领域放贷，包括住房贷款和车辆贷款。当银行由于其他业务的挑战和压力而无法增加预付款时，它们在市场上的存在可能会增长 。无法保证 我们将能够始终有效地与这些非银行金融公司竞争。此外，由于整合和新竞争对手的加入而导致的银行业结构变化可能会导致波动和新的挑战，并可能增加银行保持竞争力的压力 。

印度银行结构的任何变化，包括新银行的进入、现有银行之间更激烈的竞争以及现有银行效率和竞争力的提高，都可能对我们的业务产生不利影响。由于竞争压力，我们可能无法成功执行我们的 增长战略或提供合理回报的产品和服务，这可能会对我们的业务产生不利影响。另请参阅“商业-竞争”.

在我们的国际业务中，我们还面临着来自金融服务业全方位竞争对手的竞争，包括银行和非银行以及印度和外国银行。我们 在国际市场上仍然是中小型企业，我们的许多竞争对手拥有比我们自己更多的资源。

存在与金融行业相关的操作风险，如果实现，可能会对我们的业务产生不利影响。

与所有金融机构一样，我们面临着多种类型的操作风险，包括员工或外部人员欺诈或其他不当行为的风险、员工和第三方未经授权的交易(包括违反防止腐败行为的规定以及其他规范我们业务活动的规定)、与法定、法律或监管报告和披露义务有关的误报或不报告， 或操作错误，包括不遵守内部流程、文书或记录保存与核对错误或因计算机或电信系统故障而导致的错误 。我们在快速变化的环境中经历了显著的增长， 管理层和我们的监管机构意识到这可能会对我们的控制框架构成重大挑战。作为我们内部评估的结果，我们和我们的监管机构已经注意到我们的流程和控制可以改进的某些领域。我们的增长，特别是零售、小企业和农村贷款、我们的国际业务和保险业务，以及我们对数字技术的广泛使用，使我们面临额外的运营和控制风险。对操作风险相关领域的监管审查正在加强，包括内部审计信息、系统和数据处理。我们庞大的金库和零售业务，使用

自动控制和记录系统以及手动检查和记录保存，使我们面临控制、记录保存和对账方面的错误风险。保险业务规模的不断扩大和产品的复杂性使我们面临这样的风险，即在精算软件上建立的用于计算精算负债和递延收购成本的模型可能包含错误或可能需要在一段时间内持续改进。鉴于我们的交易量很大，在发现并成功纠正某些错误之前，可能会重复或复合某些错误。此外，我们对记录和处理交易的自动化系统的依赖可能会进一步增加这样的风险，即技术系统缺陷、员工篡改、对这些系统的操纵以及访问控制管理的缺陷将导致难以发现的损失。我们还可能 因完全或部分无法控制的事件(例如，计算机病毒或电力或电信中断)而导致我们的操作系统中断，这可能会导致客户服务质量下降以及对我们造成的损失或责任。

我们还将某些功能外包给其他机构，如收款、零售贷款采购和自动取款机管理，因此我们还面临外部供应商可能 无法履行其对我们的合同义务(或将受到与我们相同的 员工同样的欺诈或操作错误风险)的风险，以及我们(或我们的供应商)的业务连续性和数据安全系统被证明不够充分的风险。我们还面临这样的风险，即我们的控制和程序的设计被证明是不充分的，或者被绕过了，从而导致检测延迟或信息错误。我们还面临着与其他金融机构和中介机构进行交易的操作风险。尽管我们维持着一套旨在将操作风险保持在适当水平的控制系统，但与所有银行和保险公司一样，我们也遭受了操作风险的损失，不能保证我们未来不会因可能数额巨大的操作风险而蒙受损失，如果发生涉及我们员工、客户或第三方的任何此类事件，我们的声誉可能会受到不利影响。

此外，监管机构或政府当局 或法院也可能要求包括我们在内的银行对客户错误造成的损失负责，例如无意中共享了与账户相关的机密信息。任何系统的有效性都有固有的局限性，尤其是控制和程序的有效性， 包括在快速变化的环境中或在进入新的业务领域或扩大地理覆盖范围时，人为错误、规避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。我们致力于继续实施和改进内部控制和我们的风险管理流程，这仍然是我们的关键优先事项。但是，如果我们无法在印度和我们开展业务的其他司法管辖区 管理操作风险，或者如果我们被认为无法管理此类风险，我们可能会 受到加强的监管监督和审查。有关如何管理操作风险的讨论，另请参阅业务-风险 管理-市场风险-操作风险”.

我们未能对财务报告建立、维护和应用充分的内部控制，可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

我们负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，旨在为财务报告的可靠性提供合理保证

根据美国证券交易委员会和适用的GAAP的要求，编制和公平列报我们发布的印度GAAP合并财务报表和与美国GAAP净收入对账、股东权益对账和其他 披露相关的披露。我们的管理层被要求评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并披露这种内部控制是否有效。我们独立注册的会计师事务所必须进行审计，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行评估并提出意见。请参阅“管理层-公司治理实践摘要比较-管理层关于财务报告内部控制的报告”.

我们已经建立了财务报告的内部控制，以及评估这些控制的政策和程序，以合理保证我们财务报告和财务报表的编制的可靠性。但是，这些控件可能无法防止或检测错误。对未来期间有效性的任何评估都存在以下风险：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。只要通过上述流程发现任何问题，就不能保证我们能够及时或根本解决这些问题。如果发生这种情况，我们的声誉可能会受损，这可能会导致投资者对我们的信心下降，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们和我们的客户都面临着汇率波动的风险。

我们的某些借款人签订衍生品 合同以管理其外汇风险敞口。汇率波动可能会导致我们客户的衍生品交易按市值计价的损失增加 。当衍生工具合约到期或提前终止时，这些按市值计价的损失即成为欠吾等的应收账款。因此，我们面临各种风险，包括但不限于信用风险、市场风险和汇率风险。

汇率受到许多因素的影响，包括国际资本市场的波动、地缘政治事件、美国等发达经济体的利率和货币政策立场、印度的通胀和利率水平、国际收支状况和经济活动趋势。 由于美国或其他经济体货币政策的变化或风险偏好的降低，资本流动的波动性上升 或全球投资者的风险厌恶情绪增加和随之而来的全球流动性减少可能会影响印度经济和金融市场 。在2022财年，几个因素影响了汇率，包括第二波和第三波新冠肺炎大流行，由于乌克兰危机和对俄罗斯的制裁而导致的地缘政治紧张局势，以及全球原油价格大幅上涨和发达经济体通胀上升后经济状况的恶化。卢比兑卢比贬值为卢比。2022年3月31日，1美元兑75.87卢比。2021年3月31日，美元兑73.17

如上文 所述，过去，对印度经常账户赤字的担忧以及由于美国货币政策变化而导致的资本流动变化导致卢比兑美元贬值。卢比兑卢比贬值为卢比。2023年3月31日，1美元兑82.19美元。这是在美联储因通胀担忧加剧而收紧货币政策之后，包括美国的三家地区性银行和欧洲的一家银行倒闭；

俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及对俄罗斯的制裁。我们的一些有外汇和衍生品风险敞口的借款人可能会受到卢比贬值的不利影响。 这包括受卢比计价利息或非对冲外币借款本金偿还影响的借款人； 原材料进口成本增加，将这种成本上升转嫁给客户的能力有限；以及由于进口设备成本上升，项目成本上升。以及可能在外汇市场上采取不利立场的借款人。 我们的借款人未能管理其外汇和衍生品风险敞口，特别是外汇汇率的不利变动和波动 可能会对我们的借款人产生不利影响，从而影响我们对借款人的敞口质量和我们的业务量和盈利能力。

此外，印度储备银行增加对外汇市场的干预或采取其他措施来控制汇率波动，都可能导致印度外汇储备下降，印度经济的流动性减少和利率上升。汇率长期波动、流动性减少和高利率可能会对我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。汇率的大幅贬值还可能影响一些企业借款人，这些借款人的外币债务没有得到充分对冲。

不良或重组资产的增加 是因为我们的借款人无法管理汇率风险，以及任何针对此类风险敞口的资本金或拨备要求的增加 可能会对我们的盈利能力、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。我们已采取了 某些风险管理政策来缓解此类风险。但是，不能保证此类措施在降低此类风险方面完全有效。

我们可能会通过收购寻求增长机会， 剥离现有业务，或者被印度储备银行要求进行合并，并可能面临整合和其他 收购风险。

我们可能会通过收购寻求增长机会 或被要求进行印度储备银行根据其法定权力授权的合并。过去，我们曾进行过 次并购。在某些情况下，印度储备银行下令将实力较弱的银行与其他银行合并，主要是为了实力较弱银行的储户的利益。例如，印度政府宣布从2020年4月起将10家公共部门银行合并为4家更大的银行，这是整合措施的一部分，目的是创建更少的单独规模更大的银行。我们未来可能会 研究和寻找收购机会。我们在印度的子公司也可能在印度或国际上进行合并、收购和收购。

出于各种原因，我们还可能增加或减少我们在子公司和附属公司的持股 ，或全部或部分剥离其他现有业务，包括战略重点的变化、资本重新部署、合同义务和监管要求。我们子公司的合并和收购可能导致我们在此类子公司的持股减少(包括在某些子公司的多数股权以下)，并且根据可能要求我们将持股比例降至30.0%或更低的适用法律，除非我们获得监管和政府批准 以保持更高的持股水平，这可能会受到

各种条件，包括在规定的时间范围内撤资到所需的30.0% 水平。在2022财年，在ICICI Lombard General Insurance Company完成之前宣布的全股票合并后，该行在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至48.1%，ICICI Lombard General Insurance 不再是本银行的子公司。为了将其在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至30.0%，该行获得了至2023年9月的时间，这一期限进一步延长至2024年9月。2023年5月，银行董事会批准分批增持ICICI Lombard General Insurance Company的股份，增持股份最高可达4.0%，以确保 遵守1949年《银行监管法》，并使ICICI Lombard General Insurance Company成为本银行的子公司。这将 取决于收到必要的监管批准。

截至2023年3月31日，ICICI银行持有其经纪子公司ICICI证券有限公司(ICICI证券)74.85%的股权，其余25.15%的股权由 公众持有。本行董事会于2023年6月批准本银行经纪附属公司ICICI证券有限公司(“ICICI证券”)股权退市安排方案草案，向公众发行本行股权股份以代替注销其于ICICI证券的股权，从而使本行证券成为本行的全资附属公司，根据《SEBI(股权退市)规例》(2021年)第六章C部分第37条， 须收到本行及ICI证券股东及债权人的必要批准。根据适用法律，印度储备银行、国家公司法法庭、BSE有限公司和印度国家证券交易所有限公司以及其他法定和监管机构。根据该计划，ICICI证券的公众股东每100股ICICI证券的股权将获得67股ICICI银行的股权。

未来的任何收购或合并或收购，无论是由我们或我们的子公司进行的，都可能涉及许多风险，风险可能包括资产质量、业务和业务运营质量恶化的可能性 、员工相关负债的财务影响以及我们 管理层整合收购业务所需的注意力转移。风险可能包括未能留住关键收购人员和客户、未能利用协同效应或使运营合理化，或未能培养新业务和市场所需的技能。我们还面临责任风险，包括与此类收购、合并、股东、股本或其法律和监管合规义务或做法有关的任何正在进行的诉讼、索赔或纠纷。部分或全部这些风险可能会对我们的业务或我们子公司的业务产生不利影响。

我们依赖于有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖关于该信息的准确性和完整性的某些陈述 ，以及关于财务报表的独立审计师的报告。例如，在决定是否发放信贷时，我们可以假设客户经审计的财务报表符合公认的会计原则 ，并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流量。我们的财务状况

而依赖不符合公认会计原则的财务报表或其他具有重大误导性的信息可能会对经营结果产生负面影响。 根据印度储备银行公布的数据，近年来印度银行业举报的欺诈案呈上升趋势 ，举报欺诈额的构成主要是与贷款和垫款有关的欺诈案。此外，我们对借款人，特别是个人和小企业的信用历史信息的访问可能受到限制，相对于发达经济体中拥有更多全国性信用局的类似借款人通常可以获得的信息。这可能会 影响我们可获得的有关借款人(特别是个人和小型企业)信用记录的信息的质量。 因此，我们有效管理信用风险的能力可能会受到不利影响。

就有争议的纳税评估作出不利裁决可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们定期接受印度政府税务当局的评估，由于未完成的纳税要求，我们已将其计入或有负债。截至2023年3月31日，超过我们拨备的825亿 附加税。这些额外的税收要求主要涉及印度政府税务部门过去几年的所得税、服务税、商品和服务税、销售税和增值税要求。R的量 。我们的或有负债中包含的825亿美元不包括金额为卢比的进一步有争议的纳税评估。349亿美元，其中R。305亿美元主要涉及坏账注销、违约期利息和征收的罚款，根据印度最高法院对自己或其他类似案件的有利裁决，产生责任的可能性被认为微乎其微。36亿美元，涉及税务机关需要纠正的错误。另请参阅“商业-法律和监管程序“。 此外，税务机关通过持续的调查/通知对我们进行各种查询，主要包括对银行向客户提供的、在其存款账户中保持特定最低余额的视为服务征收 服务税，以及在我们的保险子公司和附属公司的情况下，拒绝对非无现金结算和营销费用征收商品和服务进项税抵免 。这些问题是整个行业的问题，ICICI集团正在与税务当局就这些问题进行争辩。与税务相关的调查通常不包括在或有负债中，因为我们认为此类诉讼不会得到司法当局的支持。在一件这样的事情上，我们的人寿保险子公司在2023年6月收到了商品和服务税收情报总局 的证明理由和要求通知，对某些费用使用和使用进项税抵免提出了异议。本集团 相信所使用的进项税项抵免符合适用法律的规定，目前正在提交对上述通知的回应。因此，R_s的量。在截至2023年3月31日的或有负债中计入了49亿欧元。

我们对税务机关发起调查或下达不利命令的所有这些问题都提出了异议。尽管根据我们与税务律师的协商以及对我们自己和其他案件的有利决定，我们预计这些事项不会产生额外的责任，但在适用的情况下，不能保证这些事项将以对我们有利的方式解决，也不能保证这些要求不会产生进一步的责任 。任何额外的纳税义务可能会对我们的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

对我们的间接税责任的评估可能会有差异，这可能会导致税务机关随后提出额外的要求。例如，早些年，税务机关对我们的私募股权子公司ICICI Venture Funds Management Company Limited(“ICICI Venture”)管理的某些基金的信托提出了要求，包括与信托留存的金额有关的要求，以产生 各种费用、分配特定类别的单位持有人以及为某些费用/亏损拨备。这件事正在高等法院进行诉讼，正在等待解决。

我们卷入了各种诉讼。任何裁定我们遭受重大损害赔偿的最终判决都可能对我们未来的财务业绩和我们股东的权益产生重大不利影响。

我们和我们的集团公司，或我们或他们的董事或高级管理人员，经常在印度和我们开展业务的其他司法管辖区因各种原因而卷入诉讼(民事和刑事)，这些原因通常是因为我们寻求从借款人那里追回到期金额，或者因为客户向我们索赔，或者可能发生与银行服务相关的纠纷。在某些情况下，前员工对我们提起了法律诉讼和其他诉讼。大多数此类案件发生在正常业务过程中，根据案件事实和与律师的咨询，我们认为这些案件一般不涉及对我们的财务业绩或股东权益造成重大不利影响的风险。我们估计截至我们的未合并和合并财务报表编制日期 与法律和监管程序相关的可能发生的损失的可能性。我们确认一项拨备当我们由于过去的事件而有目前的债务时，很可能需要流出资源来清偿债务，并可以对债务的金额做出可靠的估计。我们根据我们对资产负债表日清偿债务所需金额的估计，再加上我们在类似情况下的经验，来确定拨备金额。我们在每个资产负债表日期审查拨备，并对其进行调整，以反映当前的估计。如果现有信息显示亏损是合理可能的，但无法合理估计亏损金额，我们将在未合并和合并财务报表中披露这方面的信息。只要我们认为合适，并且法律或监管准则允许，我们可以寻求通过与相关索赔人或监管机构的协商一致程序解决或合成 法律或监管程序，这可能需要支付金钱 或收到或同意非金钱条款。当只有很小的亏损风险时，我们不确认拨备，也不在未合并和合并财务报表中包括披露。另请参阅“商业-法律和监管程序“。 我们不能保证我们参与的任何诉讼或其他程序的判决或结果，或任何法律或监管程序的和解或复议 将对我们有利，如果我们对风险的评估发生变化，我们对条款的看法也将改变。

此外，在毛里求斯注册的房地产投资基金的某些投资者是ICICI Venture管理的印度房地产基金的投资者，他们在毛里求斯提起法律诉讼，指控除其他外，销售不当和管理不善。法院暂停了对ICICI银行和ICICI风险投资公司的诉讼。鉴于暂缓执行，法院提出了撤销对ICICI银行和ICICI Venture的判决/祈祷的申请，法院批准了这一申请。原告随后对允许撤销针对ICICI银行和ICICI Venture的宣誓书/祈祷书的命令提出上诉。

在同一问题上，ICICI Venture在收到印度证券交易委员会的通知后， 与印度证券交易委员会就此事达成和解。然而，在毛里求斯注册的房地产投资基金的一名投资者已向孟买高等法院提交了一份书面请愿书，反对印度证券交易委员会和ICICI Venture等机构就和解令提出申诉。在上述令状请愿书中，没有要求对ICICI Venture进行任何救济。目前，令状请愿书尚未获得批准，孟买高等法院也没有向ICICI Venture发出任何通知。另请参阅“-与我们的 业务相关的风险-就有争议的纳税评估针对我们的裁决可能会对我们的财务 业绩产生不利影响。”和《商业--法律和监管程序》。

我们继续扩大我们的分支机构网络，任何无法有效使用这些分支机构的情况都可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响。

世行在印度的分行网络从2022年3月31日的5418家分行增加到2023年3月31日的5900家分行。尽管我们计划利用我们广泛的地理分布来支持我们的业务增长，但与我们现有的分支机构相比，我们的新分支机构的运营效率通常较低。 另请参阅“-与我们业务相关的风险-我们可能通过收购寻求增长机会，剥离现有业务，或被印度储备银行要求进行合并，并可能面临整合和其他收购风险“。 我们在农村和半城市地区也有大量的分行网络，并在没有任何银行服务的村庄设立了分行。无法实现或大幅延迟实现新分行的存款、垫款和收入的预期水平将对我们的增长和盈利能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

我们依赖于我们高级管理层的知识和技能。如果无法吸引并留住他们和其他有才华的专业人员，或者高级管理人员或其他有才华的专业人员的流失，都可能对我们的业务造成不利影响。

我们的持续成功在一定程度上取决于我们管理团队关键成员的持续服务，以及我们继续吸引、培训、激励和留住高素质专业人员的能力。 这是我们战略的关键要素，我们相信这是竞争优势的重要来源。我们战略的成功实施取决于我们总部、每个业务部门和国际地点的熟练管理的可用性，我们董事、高管和高级经理服务的连续性，以及我们吸引和培训年轻专业人员的能力。

任命某些职位的个人 需经监管部门和股东批准。监管机构对任命管理层关键成员的任何严格要求都可能要求我们重组管理结构，并可能影响我们为各种角色寻找、聘用和任命合适专业人员的能力 。

我们高级管理层中任何成员的流失，包括董事和关键人员，都可能对我们的业务、我们的财务业绩、我们的股东权益、我们实施战略的能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生重大影响。如果我们或我们的一个业务部门或其他 职能部门未能为运营配备适当的人员，或失去一个或多个

如果我们的主要高级管理人员或合格的年轻专业人员不能令人满意和及时地更换他们，我们的业务、财务状况和经营结果，包括我们的控制和运营风险，可能会受到不利影响。同样，如果我们不能吸引和适当地培养、激励和留住年轻的专业人员或其他人才，我们的业务也可能同样受到影响。我们最近对我们的人力资源管理做法进行了几次更改， 包括关键绩效指标、单位级别的操作灵活性和问责制，以及从级别到高级的职能指定 ，旨在提高整个组织的敏捷性和协同性。不能保证这些措施会成功实现预期目标。

我们面向中高级管理人员的薪酬结构的很大一部分是以员工股票期权的形式，并取决于我们股权的市场价格。我们引入了主要面向中层管理人员的员工持股计划，根据该计划，股票将按面值发行 卢比。每个单位2.0，根据员工的离职情况分阶段授予单位。然而，竞争加剧，包括新银行进入本已竞争激烈的行业，可能会影响我们聘用和留住合格员工的能力。另请参阅 “企业-员工”.

未来的健康流行病或自然灾害可能会影响我们的员工，包括高级管理人员。不能保证这不会影响我们管理或开展业务的能力或我们股权和美国存托凭证的价格。

与技术相关的风险

在银行和金融服务中越来越多地使用技术 带来了额外的竞争、可靠性和安全风险。

我们的业务和运营在很大程度上依赖于我们提供数字产品和服务以及处理大量交易的能力。这在最近几年增加了我们对技术的依赖。金融服务的技术创新要求银行和金融服务公司不断开发提供银行产品和服务的新的简化模式。另请参阅-与我们业务相关的风险-我们的行业竞争非常激烈，我们的战略取决于我们有效竞争的能力。

对数字银行服务不断增长的需求在一定程度上是由于新冠肺炎的流行而加速的，这大幅增加了包括我们在内的银行系统的交易量。这就要求银行在客户对数字交易的依赖日益增加和此类交易量不断增加的背景下，加强对其系统可用性和可扩展性的关注，并可能需要额外的投资。服务交付的任何中断 都可能影响我们的业务、财务状况和声誉，还会导致监管行动，包括对业务施加限制。

我们面临安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对同事和客户的社会工程攻击、恶意软件入侵或数据损坏企图，以及可能导致机密信息泄露、对我们的业务或声誉造成不利影响并造成重大法律和财务风险的身份盗窃。

我们的业务依赖于我们在计算机和数据管理系统和网络中以及在第三方的计算机和数据管理系统和网络中对机密、专有和其他信息的安全处理、传输、存储和检索。要访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用 超出我们控制系统并受到自身网络安全风险影响的个人智能手机、平板电脑、笔记本电脑、PC和其他移动设备。鉴于我们对技术的依赖和关注以及我们在不同地区的存在，我们的技术、系统、网络和我们客户的设备 都存在安全风险，并且容易受到网络攻击(例如拒绝服务攻击、黑客攻击、恐怖活动 或身份盗窃)，这些攻击可能会对与我们或我们客户有关的数据的保密性、完整性或可用性产生负面影响， 这反过来可能会给我们的客户或我们造成直接的金钱损失，损害我们的声誉，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方也可能是我们面临的运营风险和信息安全风险的来源，包括其自身系统的故障或故障或容量限制。

我们、我们的客户、监管机构和其他第三方，包括其他金融服务机构和从事数据处理的公司，一直是并可能继续成为网络攻击的目标。这些网络攻击包括计算机病毒、恶意代码或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息、勒索软件、来自大型语言模型的高级威胁、员工或供应商的不当访问、对员工个人电子邮件的攻击、要求不暴露我们 系统或第三方系统中的安全漏洞的赎金要求或其他可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏我们、我们的员工、我们的客户或第三方的机密、专有和其他信息的安全漏洞， 损坏我们的系统或以其他方式严重干扰我们或我们客户或其他第三方的网络访问或业务运营 。与许多其他大型全球金融机构一样，我们也经历了一些与分布式拒绝服务有关的攻击，这些攻击旨在破坏客户对我们主要门户的访问。虽然我们的监控和缓解控制能够 检测并有效应对此类事件，但不能保证这些安全措施将来会成功 。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。

我们制定了安全治理框架，并实施了信息安全政策、程序和技术。然而，考虑到技术目前正处于快速发展阶段，用于网络攻击的方法也在频繁变化，或者在某些情况下直到实际攻击才被识别 ，我们可能无法预测或实施有效的预防措施来防范所有安全漏洞。 网络威胁正在迅速发展，我们可能无法预测或阻止所有此类攻击，并可能被追究任何安全漏洞或损失的责任 。

近年来，银行机构的网络安全风险显著增加，部分原因是新技术的激增，以及互联网和电信技术的使用 进行金融交易。例如，随着我们继续增加我们的移动支付和其他基于互联网的产品，并扩大我们基于网络的产品和应用的内部使用，网络安全风险可能会增加。此外，网络安全风险近年来显著增加，部分原因是有组织犯罪分支机构、恐怖组织、

敌对的外国政府、心怀不满的员工或供应商、活动家和其他外部团体，包括那些参与商业间谍活动的人。一些较新的技术，如量子计算，利用量子力学定律来解决经典计算机无法解决的问题。加密工具用于保护各方之间的在线通信不受任何可能的攻击者的攻击。这些较新的技术可能会对现有的加密协议构成威胁 ，并可能导致未经授权访问内部数据。即使是最先进的内部控制环境也可能容易受到威胁。 定向社会工程攻击和“鱼叉式网络钓鱼”攻击正变得越来越复杂，极难防范 。在此类攻击中，攻击者将试图欺诈性地引诱同事、客户或我们系统的其他用户 泄露敏感信息，以便访问其数据或其客户的数据。如果有足够的资源、时间和动机，持之以恒的攻击者可能会成功穿透防御。网络犯罪分子使用的技术经常变化，可能要到 启动时才能识别，也可能要在入侵发生后很久才能识别。近年来，供应商受到网络攻击或未经授权访问供应商而导致安全漏洞的风险也有所增加。此外，有权访问我们数据的第三方供应商是否存在网络攻击或安全漏洞 可能不会及时向我们披露。我们还可能面临网络安全风险，这会导致直接的金钱损失，就像过去某些其他银行的高额支付系统被攻破那样， 给银行造成了直接的金钱损失。我们还面临客户可能因网络攻击而蒙受损失的风险， 这些风险可能会给银行带来金钱和声誉风险。

我们还面临与客户和其他第三方有关的间接技术、网络安全和运营风险，这些客户和第三方与我们有业务往来，或我们依赖这些第三方来促进或支持我们的业务活动，包括金融交易对手、监管机构以及互联网接入和电力等关键基础设施的提供商。由于金融实体和技术系统的整合、相互依赖和复杂性不断增加，技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞严重降低、删除或 危及一个或多个金融实体的系统或数据，可能会对交易对手或包括我们在内的其他市场参与者产生重大影响 。这种整合、互联和复杂性增加了运营失败的风险，无论是在个人还是整个行业 ，因为需要集成不同的系统，通常是在加速的基础上。

任何第三方技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞、终止或限制等都可能对我们实施交易、为客户提供服务、管理我们的风险敞口或扩大业务的能力造成不利影响。网络攻击或其他信息或安全漏洞，无论是针对我们还是针对第三方，都可能导致重大损失或产生重大后果。此外，公众认为对我们系统的网络攻击已经成功，无论这种看法是否正确，都可能损害我们在客户和与我们有业务往来的第三方中的声誉。尤其是个人信息被黑客攻击和身份被盗风险，可能会造成严重的声誉损害。成功渗透或规避系统安全可能会给我们带来严重的负面后果，包括： 我们失去客户和商机，攻击或入侵后与维持业务关系相关的成本； 我们的运营和业务受到重大业务中断，我们的机密信息被挪用、暴露或破坏， 我们的知识产权、资金和/或客户的知识产权、资金和/或客户的知识产权、资金和/或客户的知识产权、资金和/或客户的知识产权、资金和/或客户的知识产权、资金和/或客户的知识产权、资金和/或客户的知识产权；或我们的计算机或系统受损，并可能导致违反适用的隐私法和其他法律，

诉讼风险、监管罚款、处罚或干预、对我们的安全措施失去信心、声誉损害、报销或其他补偿成本、额外的合规成本以及 可能对我们的运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。

我们的客户还可能面临更多的网络钓鱼和网络钓鱼攻击，这可能会导致他们的经济损失，进而导致向银行索赔 或银行的声誉损失。

系统故障或系统停机可能会对我们的业务产生不利影响。

鉴于零售产品和服务以及交易银行服务在我们总业务中的很大份额，系统技术对我们业务的重要性已显著增加。 我们的业务、财务、会计、数据处理系统或其他操作系统和设施可能会因多种因素而停止正常运行或 被禁用或损坏，这些因素包括完全或部分无法控制的事件，如客户交易量激增、公用事业中断或故障、自然灾害、疾病大流行、政治事件、社会事务和恐怖袭击。虽然我们有程序来监控和防止系统停机或故障，并在发生系统故障时恢复 ，但不能保证这些程序将成功防止系统故障或 允许我们从系统故障中快速恢复。如果我们的数据中心受到严重影响，而我们有次要灾难 恢复数据中心，我们的一些系统和服务的恢复可能会延迟，从而对我们的运营和客户的服务水平产生不利影响。我们的系统出现任何故障，特别是零售产品和服务以及交易银行业务，都可能严重影响我们的运营和客户服务质量，并可能导致加强的监管审查以及业务和财务损失 ，从而对我们的股票和美国存托凭证价格产生不利影响。这一领域的监管审查正在加强。另请参阅 “-由于我们存在于高度受监管的部门而产生的风险-金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的。”

与我们的保险子公司和附属公司有关的风险

我们的保险子公司和附属公司的额外资本要求，或者我们无法按要求将我们的部分股权变现或对这些公司进行进一步投资，可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利的 影响。

截至2023年3月31日，我们拥有我们的人寿保险子公司ICICI Prudential Life Insurance Company 51.3%的股权，以及我们的普通保险附属公司ICICI Lombard General Insurance Company的48.0%的股权。

虽然我们的保险业务是盈利的，我们目前预计它们不需要资本，但可能需要额外的资本来支持业务 ，这可能是由于监管要求或增长机会增加或亏损变化 经验和精算假设造成的。另请参阅“-与我们的保险子公司和附属公司有关的风险- 精算经验和其他因素可能不同于在计算人寿精算准备金和其他精算信息时所做的假设“和”-与我们的保险子公司和附属公司有关的风险-我们附属公司的一般保险业务的损失准备金是基于对以下方面的估计

未来的索赔责任和与索赔相关的不利发展可能会导致进一步增加准备金，并对我们普通保险附属公司的运营产生实质性的不利影响。“ 我们的保险子公司和关联公司也可能探索合并和收购，这可能会导致发行股权。由于这些或其他原因增发股权将减少我们的持股比例，除非我们向这些业务投入额外资本。 我们向这些业务投资额外资本的能力受印度储备银行关于资本充足率的规定及其关于银行提供的金融服务的指导方针的约束，这些规定了我们对金融行业企业的总投资限制。 所有此类投资都需要事先获得印度储备银行的批准。

我们保险公司的任何额外资本要求、对我们资本化能力的限制以及我们减持或增持股份的要求都可能对他们的增长、我们未来的资本充足率、我们的财务业绩以及他们的股权和我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利的 影响。另请参阅“业务-产品和服务概述-保险“和”-与我们的保险子公司和附属公司有关的风险 -虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分，但无法 保证其未来的增长率或盈利水平。”

虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分 ，但无法保证其未来的增长率或盈利水平。

我们的人寿保险和一般保险业务是我们业务的重要组成部分。另请参阅“业务-产品和服务概述-保险“。 这些企业过去经历了增长率的波动，无法保证其未来的增长率或盈利能力 。

印度人寿保险行业近年来经历了重大的监管变化。另请参阅“监管和监管--保险公司监管条例“。 监管变化除了影响业务战略外，还导致人寿保险产品利润率下降。 我们寿险子公司的增长和盈利取决于各种因素，包括其投资组合中的产品组合、与各种合作伙伴的关系、监管变化和市场走势。ICICI银行是其保险子公司的企业代理 ，根据2023财年等值的年化保费计算，其人寿保险子公司的业务量不到15%。这家人寿保险子公司的业务在产品和分销组合上都很多样化。虽然子公司 自2010财年以来一直盈利，但不能保证子公司的业务和盈利能力持续增长，包括银行产生的业务。

我们通过我们的一般保险附属公司ICICI Lombard General Insurance Company进行一般保险业务。ICICI Lombard General Insurance Company的增长和盈利能力 取决于各种因素，包括某些有利可图的产品在其投资组合中的比例、其与主要分销合作伙伴和再保险公司关系的维持 、印度政府对某些保险计划的持续支持、监管变化、气候变化因素、税收状况或判断的变化以及市场动向。无法保证保险业务未来的增长率 。虽然该附属公司自2013财年以来一直盈利，但不能保证保险业务未来的盈利能力或增长率。另请参阅“-与我们的

保险子公司和附属公司-我们的保险实体的额外资本金要求 或者我们无法将我们在这些实体中的部分股份货币化，可能会对我们的业务 以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。“以及“监督和监管-保险公司管理条例 。”

此外，印度保险监管发展局(Insurance Regulatory Development Authority)不时建议修改监管公司代理人(包括银行)分销保险产品的规定。未来的任何监管变化或限制可能要求我们的保险子公司和附属公司改变其分销策略，这可能会导致成本增加和业务量下降，并影响ICICI银行的产品分销和相关费用收入 。印度经济增长放缓，未来任何灾难和流行病或流行病的影响， 进一步的监管变化或客户对我们保险产品的不满，可能会对这些业务的未来增长产生不利影响。-由于我们存在于高度受监管的部门而产生的风险-金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的“。 这些业务的任何放缓都可能对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

精算经验和其他因素可能不同于在计算人寿精算准备金和其他精算信息时所作的假设。

我们的人寿保险子公司在评估其人寿保险准备金和计算其他精算信息时所做的假设可能与其未来的经历有所不同。 这些假设包括对利率的长期发展、投资回报、在股权、固定收益和其他类别之间的投资分配 、持续性、死亡率和发病率、投保人失误、保单终止 和未来费用水平的评估。此外，还有一种风险是，基于这样的假设来估计人寿保险和健康保险准备金的模型可能不正确。

我们的人寿保险子公司监控其对这些假设的实际 经验，如果预计长期内将继续偏离假设，它将完善其长期 假设。任何此类假设的变化都可能导致人寿保险和健康保险准备金的估计数以及其他精算信息的变化。此类变化还可能影响现有或潜在投资者对我们寿险子公司的估值，以及我们在寿险子公司所持股份未来可能发生的任何货币化的估值(如果有的话)。

虽然我们的人寿保险子公司会监测其 经验和假设，但在设定人寿保险准备金时，不会考虑到像新冠肺炎疫情这样的事件。未来由于任何此类疫情而导致的索赔增加 将对子公司的收益和净值产生不利影响。

我们联属公司一般保险业务的损失准备金是基于对未来索赔责任的估计，而与索赔相关的不利发展可能导致准备金的进一步增加 并对我们一般保险附属公司的运营产生重大不利影响。

根据一般保险业惯例以及会计和监管要求，我公司为其一般保险业务相关的损失和损失调整费用 设立准备金。准备金是根据对索赔未来付款的估计数计算的，包括与索赔有关的费用。损失准备金的估计依赖于几个关键的精算步骤和假设， 例如，按业务线选择精算方法、相似产品线的分组以及确定潜在的精算假设，如预期损失率、损失发展因素和损失成本趋势因素。此类估计既是根据已报告但尚未结清的索赔的个案，基于建立准备金时的事实和情况，也是针对已发生但未报告的损失。这些准备金代表将所有未决索赔提交最终解决所需的估计 最终成本。

准备金可能会因许多影响索赔最终成本的变量而发生变化，例如索赔处理程序、法律环境、社会态度、诉讼结果、维修费用、医疗成本的变化趋势、最低工资以及通货膨胀和汇率等其他因素的变化。我们一般保险公司的环境和其他潜在索赔准备金特别受这些变量的影响。 我们一般保险公司的经营结果在很大程度上取决于其实际索赔经验与其在设定产品价格和确定技术拨备和索赔义务责任时使用的假设的一致性程度。 如果其实际索赔经验不如确定此类负债所用的基本假设，则可能需要增加准备金，这可能会对其经营业绩产生重大不利影响。

已建立的损失准备金估计值在正常结算过程中使用管理层可获得的最新信息进行定期调整，因准备金估计值变化而产生的任何调整 都反映在当前的经营业绩中。我们的一般保险公司还对各种业务进行审查，以考虑准备金水平的充分性。根据现有信息和内部程序，我们一般保险公司的管理层认为这些准备金是足够的。然而，由于损失及调整费用准备金的建立是一个固有的不确定过程，不能保证最终亏损不会 大幅超过已建立的损失及调整费用准备金，并对我们一般保险公司的经营业绩产生重大不利影响 。这种不利影响还可能影响现有或潜在投资者对我们一般保险公司的估值，以及我们在一般保险公司的股份未来可能发生的任何货币化的估值 。另请参阅“-与我们的保险子公司和附属公司有关的风险-我们的保险实体的额外资本要求，或者我们无法将我们在这些实体中的部分股份货币化，可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响 ”.

我们保险公司的财务业绩可能会因灾难的发生而受到实质性的不利影响。

我们的部分普通保险业务可能 承保飓风、风暴、流行病、季风、地震、火灾、工业爆炸、洪水、骚乱和其他人为或自然灾害(包括恐怖主义行为)和流行病等不可预测事件造成的损失

或者大流行。这些灾难在任何给定时期的发生率和严重程度本质上都是不可预测的。虽然准备金是在评估了与所涵盖的灾害有关的潜在损失后建立的，但不能保证这些准备金足以支付所有相关索赔。

此外，我们的人寿保险子公司的业务可能会因受灾难和流行病或流行病影响的客户死亡率和发病率索赔增加而蒙受损失。 此外，灾难可能会导致我们人寿保险子公司的投资组合损失，原因包括 交易对手未能履行其义务或金融市场的重大波动或中断。

我们一般保险公司的业务 面临着与灾难和流行病或流行病有关的索赔。与新冠肺炎相关的索赔金额持续上升可能会对我们一般保险公司的盈利能力产生不利影响 。

虽然我们的保险子公司和附属公司 监控他们在每个地理区域对灾难、流行病和其他不可预测事件的总体风险敞口，并确定他们 与此类事件损失保险覆盖范围相关的承保限额，但保险子公司和附属公司通常寻求通过购买再保险、选择性承保做法和监控风险累积来 减少他们的风险敞口。未来与灾难和流行病或流行病有关的索赔 可能会导致异常高的损失，并可能需要额外的 资本来维持偿付能力保证金，并可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

与美国存托凭证和股权相关的风险

您将无法投票您的美国存托凭证，您从存托机构提取股权的能力受到延迟和法律限制。

我们的美国存托股份持有者没有投票权，而我们股权的持有者 确实有投票权。任何个人股权持有人的投票权上限为银行总投票权的26.0%。另请参阅“大股东“。”如果您愿意，您可以撤回与您的美国存托凭证相关的股权，并寻求根据您从提取中获得的股权行使您的投票权。然而，对于外国投资者来说， 这一退出进程可能会受到延误。有关在美国存托凭证交出时从存托安排中提取股权所引发的法律限制的讨论，另见“对外资持有印度证券的限制”.

您的持股可能会因额外的股权发行而被稀释，任何稀释都可能对我们的股权和美国存托凭证的市场价格产生不利影响。

2020年8月，我们筹集了R。通过合格机构配售获得150亿欧元(20亿美元)的股权资本。我们未来可能会进行额外的股权发行 ，为我们的业务增长提供资金。此外，根据我们的员工购股权计划和员工股票单位计划，我们不时可授予高达10.0%的已发行股本股份。我们不断评估不同的融资选择，以及任何未来发行股权或美国存托凭证或行使员工股票期权的行为，这些都会稀释以下公司的地位

股权和美国存托凭证的投资者，并可能对我们的股权和美国存托凭证的市场价格产生不利影响。

您可能无法行使其他股东享有的优先购买权 。

在印度注册成立的公司必须向其股权持有人提供优先认购权，以在发行任何新的股权之前认购和支付一定比例的股票，以维持其现有所有权 ，除非出席股东大会并参与投票的公司 股东中至少有75.0%放弃了这些权利。美国存托凭证的美国投资者可能无法对相关存托凭证的股权行使 这些优先购买权，除非根据修订后的1933年《证券法》(下称《证券法》)的登记声明对此类权利有效，或者可以豁免《证券法》的登记要求。我们提交注册声明的决定将取决于与任何此类注册相关的成本和潜在责任，以及使美国存托凭证投资者能够行使其优先购买权的预期好处，以及我们认为此时合适的任何其他因素。如果美国存托凭证的投资者无法行使优先购买权，他们在美国的比例所有权权益将会减少。

如果需要印度储备银行的具体批准，您在印度出售从存托机构提取的任何股权的能力、将出售股票获得的卢比收益转换为外币以及将此类外币汇回国内的能力可能会受到延误。

美国存托股份持有者寻求在印度出售在美国存托凭证交出时撤回的任何股权，将出售所得卢比转换为外币或汇回此类外币，可能需要获得印度储备银行的批准。另请参阅“对外资持有印度证券的限制“。”我们不能保证任何此类批准将以对投资者有利的条款或方式及时获得。由于在获得必要的批准方面可能出现延误，股权投资者可能无法在价格上涨期间实现收益或在价格下跌期间限制损失。

限制在存托机构中重新发行和存放股本 股票可能会对我们的美国存托凭证的价格产生不利影响。

根据印度现行法规，交出美国存托凭证并提取股权的美国存托股份持有者 可以将这些股权再次存入存托机构，以换取 美国存托凭证。在印度市场购买了股权的投资者也可以将这些股权存入美国存托股份计划。然而， 股权的存入可能受到证券法的限制，并且截至任何时候可以存入的股权累计数量不得超过截至该时间转换为标的股权的美国存托凭证的累计数量。此外，可用于交换美国存托凭证的股权数量或美国存托凭证的再发行数量可能会受到限制，但须受美国存托股份计划总体规模的任何修订的限制。这些限制增加了我们的美国存托凭证的市场价格低于股权的风险。

发行美国存托凭证所依据的存托安排可予修改。这样的修改可能包括改变美国存托股份计划的规模。任何此类修订都可能对我们的股权和美国存托凭证的市场价格和流动性产生不利影响，或对美国存托凭证的交易能力产生不利影响。

某些股东拥有我们股权的很大比例，他们的行为可能会对我们股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

于2023年3月31日，印度人寿保险公司持有我们6.2%的流通股，印度人寿保险公司与印度人寿保险集团的其他实体共同持有我们7.7%的流通股。另请参阅“大股东“。”这些或其他大股东大规模出售我们的股权可能会对我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。印度储备银行行使《银行业监管法》所赋予的权力，通知单一股东在一家银行公司的投票权上限为26.0%。截至2023年3月31日，德意志银行信托公司(Deutsche Bank Trust Company)持有我们19.1%的股权，必须按照董事会的指示投票表决。

印度证券市场的状况可能会对我们的股票和美国存托凭证的价格或流动性产生不利影响。

与发达经济体的证券市场相比，印度证券市场规模更小，波动性更大。在过去，印度证券交易所经历了高波动性和其他影响上市证券市场价格和流动性的问题，包括交易所临时关闭、经纪商违约、结算延误和经纪商罢工。在2020年初新冠肺炎疫情爆发后，基准的S疯牛病敏感指数在截至2020年3月31日的三个月内下跌了28.6%。在此期间，包括我们的证券在内的几只上市证券受到了影响。该指数随后有所回升，2023年6月30日，S BSE Sensex指数收于64,719点。甚至在 新冠肺炎疫情引发的波动之前，印度股市的波动就已经引发了人们对我们对股市敞口的暂时担忧。近年来，监管股息收入征税的法律法规发生了变化，这对印度股权资本市场产生了影响。另请参阅“分红“。”未来类似的问题或变化可能会对我们的股票和美国存托凭证的市场价格和流动性产生不利影响。

印度证券交易所的股权交易结算可能会受到延迟。

美国存托凭证代表的股权目前在BSE Limited和印度国家证券交易所有限公司上市。这些证券交易所的结算可能会受到 延迟的影响，在美国存托凭证交出时从存托安排中提取的股权的投资者可能无法及时结算此类证券交易所的交易 。另请参阅“-与美国存托凭证和股票相关的风险-印度证券市场的状况可能会对我们的股票和美国存托凭证的价格或流动性产生不利影响。”

由于美国存托凭证的股票在印度以卢比报价，您可能会因印度卢比的汇率风险而蒙受潜在损失。

购买美国存托凭证的投资者需要为美国存托凭证支付 美元，并面临货币波动风险和可兑换风险，因为作为美国存托凭证的标的股权

在上市的印度证券交易所以卢比报价。 股权股息也将以卢比支付，然后兑换成美元分配给美国存托股份的投资者。投资者 寻求将出售股票所得的卢比兑换成外币，并将这些外币汇回国内，可能需要获得印度储备银行的批准。另请参阅“-与美国存托凭证和股票有关的风险 -如果需要印度储备银行的具体批准，您在印度出售从存托安排中提取的任何股权的能力、将出售所得卢比转换为外币以及将这些外币汇回国内的工作可能会受到延误“和”外汇管制”.

您可能需要缴纳因资本利得而产生的印度税。

在某些情况下，因出售相关权益股份而产生的资本收益 须缴纳印度资本利得税。建议投资者咨询他们自己的税务顾问 ，并仔细考虑拥有美国存托凭证或相关股权的潜在税务后果。另请参阅“税收-印度 税”.

印度证券市场可获得的公司信息可能比美国证券市场少。

印度和美国在证券市场的监管和监测水平以及投资者、经纪商和其他市场参与者的活动 方面存在差异。印度证券交易委员会负责改善信息披露，规范印度证券市场的内幕交易和其他事项。然而，与美国上市公司定期提供的信息相比，有关印度公司的公开信息 可能较少。

大股东

股权结构及其与印度政府的关系

下表列出了截至2023年6月30日有关我们股权所有权的某些信息。

截至2023年6月30日，政府控股股东的持股比例为6.9%，而2022年6月30日和2021年6月30日分别为7.6%和7.0%。截至2023年6月30日，印度人寿保险公司的持股比例为6.1%，而2022年6月30日和2021年6月30日的持股比例分别为6.7%和5.9%。

我们作为一家独立的商业企业运营，印度政府从未直接持有我们的任何股份。我们 不知道也不是任何与政府控制的股东所持股份所有权有关的股东协议或投票信托的一方。我们没有与我们的政府控制的股东就管理控制权、投票权、反稀释或任何其他事项达成任何协议。我们的公司章程包括一项条款，要求印度政府根据印度政府与ICICI之间的担保协议的规定，任命一名代表进入我们的董事会。目前，我们的董事会中没有印度政府的代表。截至2023年6月30日，我们没有政府担保的未偿还借款。另请参阅“管理层--董事和执行干事“以讨论我们董事会的组成。

截至2023年6月30日，其他印度投资者的持股比例为37.4% ，而2022年6月30日和2021年6月30日分别为38.9%和33.5%。截至2023年6月30日，印度投资者的总持股比例为44.3%，而2022年6月30日和2021年6月30日的持股比例分别为46.5%和40.5%。截至2023年6月30日，外国投资者的持股比例为55.7%，而2022年6月30日和2021年6月30日分别为53.5%和59.5%。印度储备银行根据《银行监管法》行使其权力，将一家银行公司单一股东的投票权限制为26%。德意志银行美洲信托公司代表美国存托股份(美国存托股份)持有人持有约6.76亿股美国存托凭证作为存托凭证持有的股权 。美国存托股份在纽约证券交易所上市。截至2023年6月30日，持有我们19.3%股权的德意志银行美国信托公司(作为托管机构)必须按照我们董事会的指示投票。我们的美国存托股份持有者本身没有投票权，不像我们的股权持有者拥有投票权。除上文所述外，任何股东均无不同的投票权。另请参阅“监督和监管--结构改革--《银行监管法》修正案“ 和”监督和监管--所有权和投票权限制”.

关联方交易

在2023财年，我们与关联方进行了交易，关联方包括(I)联营公司/其他相关实体和(Ii)主要管理人员及其近亲。

关联方

联营公司/其他相关实体

在2023财年，以下各方被确定为我们的联营公司/其他相关实体：ICICI Lombard General Insurance Company Limited、Arteria Technologies Private Limited、印度优势基金-III、印度优势基金-IV、印度红外线债务有限公司、ICICI Merchant Services Private Limited、i-Process Services(India) Private Limited、NIIT金融研究所、银行和保险培训有限公司、Comm Trade Services Limited、ICICI包容性增长基金会和Cheryl Consulting Private Limited。

关键管理人员及其近亲

我们的主要管理人员包括我们的执行董事。以下个人是我们2023财年的主要管理人员：桑迪普·巴赫什先生、阿努普·巴格奇先生、桑迪普·巴特拉先生、拉凯什·杰哈先生(自2022年9月2日起生效)和Vishakha Mulye女士(截至2022年5月31日)。上述主要管理人员的近亲也是我们的关联方。与执行董事关系密切的家庭成员是指其配偶、子女、子女配偶、孙子女、孙子女配偶、兄弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、父母、外祖父母和祖父母。在确定执行董事的近亲家庭成员时，我们采用了印度公认会计准则和1934年《印度储备银行法》。

关联方交易

以下是我们与我们的同事/其他相关实体或我们的主要管理人员或他们的近亲之间的重大交易。

有关更多详细信息，另请参阅管理--薪酬和董事和高级职员的福利--贷款“和注2--”关联方交易“本文件所载合并财务报表附表 18。

保险服务

在2023财年，我们从我们的合作伙伴/其他相关实体那里获得了总额为卢比的保险费。5500万美元，来自世行的密钥管理人员，共计5500万卢比。300万卢比，以及关键管理人员的近亲，总额为卢比。100万。 收到的保费用于人寿保险和投资连结保险计划。2023财年的材料交易包括R。从ICICI Lombard General Insurance Company Limited收到的保费为5400万英镑。

在2023财年，我们支付了高达卢比的保险费。35亿美元给ICICI Lombard General Insurance Company Limited。支付的保费 用于支付健康保险、人身意外和杂项费用。

在2023财年，我们向我们的联营公司/其他相关实体支付了包括到期日、年金和保单退保价值在内的索赔金额 至卢比。1900万美元，并向该公司的主要管理人员

银行总金额为卢比。一百万。2023财年的材料 交易包括R。向ICICI Lombard General Insurance Company Limited支付1600万英镑。

在2023财年，我们收到了涉及健康、人身事故、火灾、机动车和其他杂项物品的索赔，金额达卢比。来自ICICI Lombard General Insurance Company Limited的1.63亿 。

提供服务的收入

在2023财年，我们从向我们的合作伙伴/其他相关实体提供的服务中赚取了总额为卢比的收入。14亿美元，来自世行主要管理人员，总额为卢比。100万美元，以及关键管理人员的近亲，共计 卢比。200万。这些交易主要来自营销和推广费、赞助和银行服务费、安排人费用和银行手续费。2023财年的材料交易包括卢比。从ICICI Lombard获得的服务收入为13亿欧元。

来自共享服务的收入

在2023财年，我们从我们的联营公司/其他相关实体收回了共享办公场所、公司基础设施和技术服务的成本，总额为1,000卢比。3.27亿美元。2023财政年度的重大交易包括回收卢比。来自ICICI Lombard General Insurance Company Limited的2.62亿欧元，并追回卢比。来自ICICI包容性增长基金会的3700万美元。

共享服务和其他付款的费用

在2023财年，我们向我们的联营公司/其他相关实体支付了向我们的联营公司/其他相关实体共享办公场所、公司基础设施和技术服务的成本，金额为1卢比。一百万。

接受服务的费用

在2023财年，我们向我们的联营公司/其他相关实体支付了佣金、手续费和其他费用，金额为卢比。157亿美元。这些 交易主要用于为银行的某些活动提供人力服务，以及用于提供基本银行服务的费用。2023财年的材料交易包括卢比。支付给i-Process Services (印度)Private Limited和R.的服务费用为104亿美元。支付给ICICI商业服务私人有限公司的52亿美元的服务费用。

关联方发行证券的投资

在2023财年，我们投资了R。印度红外线债务有限公司发行的19亿美元证券。

向关联方发行证券

在2023财年，我们发行了总额为卢比的证券。10亿美元给ICICI Lombard General Insurance Company Limited。

赎回/回购投资

在2023财年，我们支付了卢比。16亿美元给ICICI Lombard General Insurance Company Limited，原因是赎回债券。

购买投资

在2023财年，我们购买了卢比的证券。来自ICICI Lombard General Insurance Company Limited的16亿美元。

利息支出

在2023财年，我们为接受给我们的联营公司/其他相关实体的债券借款和存款支付了利息，金额为卢比。2.05亿美元，用于我们的关键管理人员，总额为卢比。1500万美元，以及关键管理人员的近亲，总额为 卢比。500万美元。2023财年的材料交易包括卢比。向ICICI Lombard General Insurance Company Limited和R.支付的1.41亿英镑利息。向ICICI商业服务私人有限公司支付2,600万英镑的利息。

赚取的利息

在2023财年，我们从我们的联营公司/其他相关实体收到了债券投资和贷款的利息，总额为卢比。4.35亿 和我们的关键管理人员，总额为卢比。300万美元。2023财年的重大交易包括卢比。从印度基础设施债务有限公司获得4.21亿 利息。

固定资产购置

在2023财年，我们从合作伙伴/其他相关实体购买了总额为卢比的固定资产。300万美元。

股息收入

在2023财年，我们从我们的联营公司/其他相关实体获得了总额为卢比的股息收入。23亿美元。2023财年的材料交易 为卢比。从ICICI Lombard General Insurance Company Limited收到的22亿股息。

外汇和衍生品交易损益(净额)

在2023财年，我们从ICICI Lombard General Insurance Company Limited获得的外汇和衍生品交易收入达 卢比。5100万美元。

与企业社会责任相关的费用报销

在2023财年，我们向ICICI基金会报销了总额达卢比的包容性增长费用。44亿美元用于企业社会责任相关活动。

已支付的股息

在2023财年，我们向我们的主要管理人员支付了总额为卢比的股息。320万卢比，以及关键管理人员的近亲家庭成员，共计320万卢比。70万人。

行使员工持股计划的价值

在2023财年，我们的主要管理人员执行了总额为卢比的员工持股计划。3.06亿美元。桑迪普·巴赫希先生在2023财政年度行使的股票期权价值为卢比。2700万，阿努普先生著

巴格奇的名字是R。桑迪普·巴特拉先生的《1.83亿美元》是卢比。2200万 和Vishakha Mulye女士的是1,200,000卢比。7400万美元。

出售投资

在2023财年，我们向我们的合作伙伴/其他相关实体出售了总额为卢比的证券。317亿美元。2023财年的材料交易包括R。出售给ICICI Lombard General Insurance Company Limited和R.的证券246亿美元。出售给印度基础设施债务有限公司的70亿美元证券。在二手市场发售的证券包括政府债券及公司债券/债券。

已捐赠的捐款

在2023财年，我们为ICICI基金会提供了总额达卢比的包容性增长捐款。5.65亿美元。

出售固定资产

在2023财年，我们将固定资产出售给了我们的主要管理人员，总额为卢比。20万美元。

关联方余额

下表列出了在指定日期我们应付给我们的伙伴/其他相关实体的余额/应收账款：

下表列出了在所示日期应支付给关键管理人员的余额和应收关键管理人员的余额：

下表列出了在所示日期应付给关键管理人员近亲/应收关键管理人员家属的余额：

下表列出了所示期间应支付给关键管理人员的最高余额/应收关键管理人员的最高余额：

下表列出了在所示期间，应付给关键管理人员近亲的最高余额/应收关键管理人员近亲的应收余额：

合资企业及其附属公司

自2008财年起，i-Process Services(India)Private Limited和NIIT金融学院银行保险培训有限公司在合并财务报表中被列为股权关联公司 。

自2010财年起，ICICI Merchant Services Private Limited在合并财务报表中被列为股权联属公司。

自2013财年起，印度基础设施债务有限公司作为股权关联公司入账。自2015财政年度起，第三期印度优势基金和第四期印度优势基金被列为股权关联公司。自2019财年起，Arteria Technologies Private Limited被视为股权关联公司。自2021年4月1日起，ICICI Lombard General Insurance Company Limited不再是子公司，而被视为股权关联公司。

业务

概述

我们是一家多元化的金融服务集团，通过各种交付渠道向企业和零售客户提供广泛的银行和金融服务。除了银行产品和服务，我们还通过我们的专业子公司和附属公司提供人寿保险和一般保险、资产管理、证券经纪和私募股权产品和服务 。截至2023财年末，我们的合并总资产为卢比。截至2023财年末，我们的综合资本和储备以及包括员工股票期权在内的盈余为2.1450亿卢比，2023财年的综合净利润(扣除少数股权后)为2.1450亿卢比。3404亿美元。

我们的主要业务包括面向零售和企业客户的商业银行业务。我们面向零售客户的商业银行业务包括零售贷款、存款、保险和投资产品分销以及其他收费产品和服务。我们为大公司、中端市场公司和中小企业提供一系列商业银行产品和服务，包括贷款产品、基于手续费和佣金的产品和服务、存款产品和外汇以及衍生品产品。我们还提供农业和农村银行产品。我们从商业银行业务中赚取利息和手续费收入。我们通过多种渠道提供我们的产品和服务，包括银行分行、自动取款机、呼叫中心、互联网和手机。截至2023财年末，我们在印度拥有5,900家分支机构和16,650台自动取款机和现金回收机。

我们的国际特许经营权侧重于四个战略支柱，即：(A)非居民印度生态系统，包括存款、汇款、投资和资产产品；(B)跨国公司生态系统，包括在印度投资的外国跨国公司、在海外市场的印度公司以及位于印度的跨国公司的后台办公室；(C)贸易生态系统，主要包括与印度相关的贸易交易；以及 (D)基金生态系统，以吸引外国投资流入印度。截至2023财年末，我们在英国和加拿大设有银行分支机构，在中国、新加坡、迪拜国际金融中心、香港、美国(纽约)、巴林设有分支机构，在孟买的桑塔克鲁斯电子出口促进区设有离岸银行部门，在古吉拉特邦的甘地纳加设有IFSC银行部门。在阿拉伯联合酋长国(迪拜、阿布扎比和沙迦)、孟加拉国、尼泊尔、马来西亚、美国(德克萨斯州和加利福尼亚州)、斯里兰卡和印度尼西亚设有代表处。我们在英国的子公司在德国有一家分公司。 另见“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们的国际分支机构和银行子公司的风险敞口通常会影响我们的业务、财务状况和运营结果”.

我们的金库业务包括维护和管理监管准备金，股票和固定收益的自营交易，以及为企业客户提供的一系列外汇和衍生品产品和服务，如远期合同和利率和货币掉期。

我们还通过专业子公司从事保险、资产管理、证券经纪业务和私募基金管理。我们的子公司ICICI Prudential Life Company和ICICI Prudential Asset Management Company分别提供广泛的寿险和资产管理产品 。

我们的附属公司ICICI Lombard General Insurance Company Limited提供广泛的一般保险产品。截至2023年3月31日，本行在ICICI Lombard General Insurance Company的持股比例为48.0%。2023年5月，ICICI Bank Limited董事会批准收购ICICI Lombard General Insurance Company Limited最多4.0%的股份，使其成为该银行的子公司，有待监管部门的批准。

我们的子公司ICICI证券有限公司从事股票承销、证券经纪和金融产品分销。我们的子公司ICICI证券一级交易商 有限公司从事政府证券的承销和一级交易商。我们的私募股权基金管理子公司ICICI Venture管理进行私募股权投资的基金。于2023年6月29日，ICICI Bank Limited及ICICI证券有限公司董事会通过向ICICI Securities Limited公众股东发行ICICI Bank股份以代替注销彼等于ICICI Securities Limited的股权，从而使ICICI Securities成为ICICI Bank Limited的全资附属公司，惟须经所需批准，方可将ICICI Securities Limited的股权摘牌。ICICI Securities Limited的公众股东将以每100股ICICI Securities Limited的股权换取67股ICICI Bank Limited的股权。

我们的法定名称是ICICI Bank Limited，但我们的商业名称是ICICI Bank。我们于1994年1月5日根据印度法律成立为有限责任公司。 ICICI银行的存续期不限。我们的主要公司办事处位于印度孟买Bandra-Kurla Complex的ICICI银行大厦 400 051，我们的电话号码是+91 22 2653 6173，我们的网站地址是www.icicibank.com。 我们及其子公司网站的任何内容都不包括在本年度报告中。我们在美国的Process服务代理是ICICI银行有限公司纽约分行地区负责人Akshay Chaturvedi先生，第五大道575号，26号^Th 纽约，邮编：10017,2600室。

历史

ICICI是在世界银行、印度政府和印度行业代表的倡议下于1955年成立的。主要目标是建立一个发展金融机构，为印度企业提供中长期项目融资。直到20世纪80年代末，ICICI的活动主要集中在项目融资上，为各种工业项目提供长期资金。随着20世纪90年代印度金融部门的自由化，ICICI将其业务从一家只提供项目融资的开发性金融机构转变为 一家多元化的金融服务提供商，与其子公司和其他集团公司一起提供各种产品和服务。ICICI银行成立于1994年，是ICICI集团的一部分。ICICI和ICICI银行于2002年合并。

战略

在2023财年，我们继续将战略重点 放在风险和合规性的护栏下实现业务的盈利增长。我们的信贷组合增长注重粒度 ，零售、商业银行和批发投资组合均实现了健康增长。我们继续专注于为我们的客户及其生态系统提供全方位的服务。我们力求维持和加强我们的责任专营权。我们专注于保持强劲的资产负债表，拥有强劲的流动性、审慎的拨备和健康的资本充足率。截至2023年3月31日，我们的资本充足率显著高于监管要求。

展望未来，我们将继续战略 专注于以风险校准的方式增长不包括国库收入的税前利润，即核心营业利润减去拨备 。我们的风险偏好和企业风险管理框架规定了我们的风险偏好，包括各种风险类别的限制框架。我们将专注于基于风险和回报的精细方式增长我们的贷款组合，重点是资本回报 和将拨备控制在目标水平。我们没有贷款组合或分段贷款增长的具体目标。我们的目标是 继续发展我们的存款业务，保持稳定和健康的资金状况以及我们在资金成本方面的竞争优势。

我们看到了印度经济各个领域实现盈利增长的巨大机遇。

我们最大限度地利用这些机会的战略的关键要素包括：

360度以客户为中心的方法

我们利用我们的分支机构网络、数字渠道、 合作伙伴关系以及在各种生态系统中的存在来扩大我们的客户基础。使用ICICI堆栈，世行为其客户提供解决方案，以满足他们的生命阶段和业务需求。我们计划继续专注于最大化与客户的关系的总生命周期价值 。

关注生态系统

我们的目标是满足客户及其生态系统的所有财务需求。使用面向企业的ICICI堆栈，我们为企业及其员工、供应商、经销商和其生态系统的其他部分提供定制的解决方案。我们专注于通过提供各种数字解决方案来捕获公司与经销商和供应商的供应链中的资金流。我们的生态系统分支机构拥有发展客户关系所需的多功能团队 ，并将银行的全部服务带给客户及其生态系统。我们的“Merchant Stack”为由零售商、在线企业和大型电子商务公司组成的商家生态系统提供广泛的银行和增值服务。

聚焦微观市场

世行遵循以微观市场为基础的方法 创建有效的分配和资源分配战略。我们的数据分析能力使我们能够结合内部数据分析相关的地理、人口和经济数据，以确定与当地相关的机会。这还包括分配适当的 资源并在需要时加强分支机构网络。

内部跨职能协作和 外部伙伴关系

世行一直致力于加强协作，以提供满足客户完整银行需求的解决方案。已经创建了跨职能团队，以利用各种 生态系统，实现360度客户覆盖并增加钱包份额。

与拥有庞大客户群和交易量的技术公司和平台建立合作伙伴关系 为获取新客户并增强服务交付和客户体验提供了独特的机会。我们还成立了一个初创企业投资和合作团队，与金融科技初创企业合作和投资 ，并共同开发与我们的数字路线图一致的产品。

流程去拥堵和运营灵活性

我们的战略强调缓解内部流程的拥挤度，使客户入职和服务交付无摩擦，从而改善客户体验。我们减少了组织结构中的 管理层，并增强了运营团队的能力，以便在合规和风险的屏障下运营的同时，在捕捉业务机会方面创造灵活性和敏捷性。

跨企业利用技术和数字

世行已踏上转型之旅 银行对银行^高科技，专注于创建跨数字平台、数据和分析、基于微服务的架构、云计算、认知智能和其他新兴技术的企业架构框架。这是基于

可伸缩性、模块化、灵活性、敏捷性、弹性和可靠性的主要支柱，以及创造令人愉快的本地数字客户体验以实现可持续的盈利增长。

我们广泛利用数据分析来更深入地 洞察客户需求和行为，并为客户和细分市场创建独特的主张。我们的各种数字平台，如iMobile Pay、网上银行平台、InstaBIZ和Trade Online，为客户提供端到端的无缝数字旅程、个性化的解决方案和增值功能，并实现有效的数据驱动交叉销售和追加销售。IMobile Pay和InstaBIZ的开放架构功能 帮助我们顺畅地获取新客户。我们采取了一系列举措，通过即时贷款审批将信用承销流程数字化，从而为客户提供方便、顺畅的体验。我们将 继续加强我们的网络安全，并投资于技术，以增强我们向客户提供的产品，以及我们技术架构的可扩展性、灵活性和弹性。

风险和合规文化

世行认识到建立有效的框架和支持流程的重要性，以使所有员工努力表现出符合风险和合规文化政策的所需行为。世行的目标是在整个世行范围内维护强大的风险和合规文化。风险与合规文化政策 确立了风险与合规文化的指导原则和实施框架。世行为整个组织的风险和合规文化确定了五项指导原则：

该政策的有效实施包括 董事会、董事董事总经理兼首席执行官和执行董事以及风险与合规文化理事会的角色和责任的治理框架。

我们专注于“资本回报”原则，强调资本至上；“一家银行，一支团队，一家银行”，强调需要 最大化我们在所有产品和服务中的目标机会份额；以及“公平对待客户，公平对待银行”原则，强调为客户提供公平价值，同时为股东创造价值的目标。世行核心运营利润和将拨备总额控制在世行核心运营利润的一定水平是世行领导班子的关键绩效指标 。我们寻求销售符合社会需求并符合客户利益的产品和服务。我们致力于建立一种文化，让每一位员工都坚持这一原则，并以谦逊的态度为客户服务。我们的目标是成为客户选择的值得信赖的金融服务提供商。

我们的产品和服务概述

面向零售客户的商业银行业务

我们面向零售客户的商业银行业务包括零售贷款和存款，以及基于收费的产品和服务，如信用卡、借记卡和预付卡、存托股份账户 以及第三方投资和保险产品的分销。

零售借贷活动

我们的零售贷款业务包括住房贷款、汽车贷款、商业贷款、个人贷款、信用卡、耐用消费品融资、定期存款贷款和有价证券贷款。我们还为销售汽车和商用车的经销商提供资金。截至2020财年，我们报告了银行业务和我们农村投资组合的各种产品，如以珠宝为抵押的贷款、基桑信用卡，作为我们零售贷款活动的一部分。从2022财年开始，我们开始分别推出商业银行和农村投资组合产品。

我们面向零售客户的产品和服务套件 包括储蓄、投资、信贷和保护产品，以及便捷的支付和交易银行服务。我们的零售投资组合主要由担保贷款组成，除了信用机构支票外，还基于专有数据和分析进行增长。 我们的存款特许经营权使我们能够提供具有竞争力的定价。我们还利用现有客户数据库通过交叉销售和追加销售的方式销售关键零售资产产品。我们的承保流程涉及评估客户现金流和还款能力的关键变量的组合，如收入、杠杆、客户概况、富裕标记、信用局数据和人口统计数据。 我们利用多个数据点，包括负债和资产关系、交易行为和局行为，以及专有的 机器学习和统计模型来做出信用决策。

下表载列于所示日期，本集团零售融资组合总额的分项数字。

住房贷款

我们的住房贷款组合 包括购买和建设住房以及抵押住宅或商业地产的贷款。我们还为现有住房贷款客户提供住房贷款即时充值 。我们的住房贷款政策基于某些规定的比率，如贷款与价值比率和固定债务债务与借款人收入的比率 。住房贷款的初始还款期为15至20年，以每月等额分期付款的形式偿还。 信贷流程包括对借款人的现金流评估，以及根据银行定义的法律和技术标准评估抵押的财产。

我们对 以物业为抵押的贷款遵循稳健的信用评估流程。与我们的住房贷款组合相比，房地产贷款组合的平均贷款与价值比率较低。 Lending is

基于借款人的现金流，而不仅仅是抵押品的价值。 我们还向经济较弱部门的客户和购买低成本经济适用房的客户提供贷款。 我们通过即时审批将整个承保流程数字化的计划一直是我们住房贷款组合增长的驱动力之一。另请参阅“技术”和“风险因素-与我们业务相关的风险-我们的银行和交易活动特别容易受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的净息差、我们固定收益投资组合的价值、我们来自国库业务的收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响。”

我们的住房贷款主要是浮动利率 与印度储备银行的回购利率挂钩。住房贷款在贷款期限内以等额的每月分期付款方式偿还。回购利率上调将提高住房贷款利率，回购利率下降将降低住房贷款利率。当住房贷款利率增加时，贷款期限会延长，在无法做到这一点的情况下，贷款的等额每月分期付款会增加。借款人可以选择增加分期付款，而不是延长期限。 当住房贷款利率下降时，贷款期限将减少，每月等额分期付款保持不变，除非 借款人选择减少分期付款金额。另请参阅“风险因素”—我们的银行和交易活动特别 容易受到利率风险的影响，利率波动可能会对我们的净息差、我们固定收益投资组合的价值、我们来自国库业务的收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响“。

我们主要通过ICICI银行和我们的全资子公司ICICI Home Finance Company Limited在印度提供住房贷款产品。我们住房金融子公司 的贷款组合包括住房贷款、抵押贷款和对开发商的贷款等。ICICI Home Finance Company Limited的贷款组合较卢比增加21%。截至2022年3月31日，1450亿卢比。2023年3月31日，1754亿美元。管理的总资产，包括 证券化资产，从卢比增加。截至2022年3月31日，1787亿卢比。截至2023年3月31日，2204亿美元。ICICI Home Finance Company Limited通过银行定期贷款(包括外部商业借款)、债券和债券、商业票据、定期存款和国家住房银行的再融资来筹集资金。截至2023年3月31日，ICICI Home Finance Company Limited拥有200家分支机构的分支网络。

我们在加拿大的银行子公司在当地市场提供住宅抵押贷款。加拿大ICICI银行持有的住宅抵押贷款总额为37.41亿加元(2270亿加元)，相比之下，2023财年末为36.92亿加元(r.2233亿)，截至2022财年末。这包括23.36亿加元的抵押贷款。1417亿加元)，而2023财年末为24亿加元(卢比1452亿)在2022财年末根据加拿大国家住房法案-抵押贷款支持证券计划或通过参与加拿大抵押债券计划进行证券化 。此外，住宅按揭总额亦包括13.56亿加元的传统按揭。823亿加元)，而2023财年末为12.23亿加元(r.740亿加元)，承保抵押贷款5200万加元(卢比)。32亿加元)，而2023财年末加元为6900万加元(卢比42亿)在2022财年结束时。

汽车贷款

我们为购买新车和二手车提供资金。 汽车贷款是固定利率的产品，按月等额偿还。利率基于局 分数、客户关系、汽车细分和贷款期限等因素，包括新车和资产年限汽车细分加上 二手车充值或再融资等产品变体。

商业贷款

我们为购买商用车和设备提供资金。商业贷款是固定利率产品，按月等额偿还。我们的商业客户 包括个人到大型船队运营商、承包商、租用者以及专属客户。我们的商用车产品组合不是 集中的，截至2023财年末，前20名客户约占商用车产品组合的2.5%。

个人贷款和信用卡

我们还向客户提供个人贷款和信用卡等无担保产品。个人贷款和信用卡应收账款的利率是固定的。我们提供一系列即时个人贷款和信用卡，完全可以通过我们的数字渠道 访问。我们的平均个人贷款规模约为70万卢比，平均期限约为4.5年，平均收益率约为12.0%。

零售存款

我们的零售存款产品包括定期存款和储蓄存款。我们针对特定的客户群提供具有特殊功能的产品，例如高净值个人、国防人员、信托公司和企业主。我们还通过增强的系统驱动验证，为储蓄账户 客户提供实时开户和激活。我们还向与我们保持余额的小企业客户提供企业工资账户产品和活期账户(即为企业检查 账户)产品。截至2023财年年末，我们的借记卡基数约为3300万张，而2022财年年末为3700万张。下降的原因是在2023财年关闭了休眠和非活动账户。

收费产品和服务

通过我们的分销网络，我们提供各种产品，包括印度政府储蓄债券、主权黄金债券、保险单、金条以及印度公司的股票和债务证券的公开发行。我们提供信用卡、借记卡、预付卡、旅游卡和商务卡等多种刷卡产品。我们还提供各种共同基金产品。我们对存款账户收取手续费。我们还向零售客户提供外汇产品，包括销售纸币、旅行支票和旅游卡。我们还为来自外国的零售汇入汇款提供便利。

作为国家证券托管有限公司和中央托管服务(印度)有限公司的托管参与者，我们以非物质化的方式提供托管股份账户来结算证券交易 。此外，我们是印度储备银行指定的银行之一，向非居民印度人和海外法人团体发放批准，允许他们在印度证券交易所交易股票和可转换债券，并运营他们的银行和托管账户。

面向农村客户的零售贷款

世行的农村银行业务旨在满足农村和半城市地区客户的金融需求。我们在这一细分市场的产品包括用于种植农作物的营运资金贷款 、收获后活动融资、以黄金首饰为抵押的贷款以及个人贷款、以仓单为抵押的融资、农业设备贷款和经济适用房贷款以及汽车和两轮车贷款。我们还为低收入客户提供消费贷款。我们为小额信贷机构、自助团体、农民组成的合作社、从事与农业有关的企业的公司和中小企业提供金融解决方案。村镇银行

世行的投资组合从卢比增长了13.5%。2022财年末为7,951亿，而不是卢比。2023财年末为9021亿美元。

下表列出了在所示日期，世行农村金融投资组合总额的细目。

1.包括Kisan信用卡

2.包括农业设备定期贷款、自助团体、向小额信贷机构提供的转贷给个人的贷款和库存资金。

我们的农村银行业务主要集中在农村市场确定的四个主要生态系统，包括农民、经销商、个体户和微型企业家。

农民生态系统包括农民、种子生产者、农业投入品经销商、仓库、农业设备经销商、商品贸易商和农产品加工商等参与者。提供的产品 包括通过Kisan信用卡和黄金贷款产品提供的营运资金贷款，以及用于购买农场设备、购买奶牛和农场开发的定期贷款。另请参阅《精选统计信息-贷款集中-定向贷款》。

经销商生态系统包括农业设备、白色家电和制药制造商的经销商/分销商 。同样，个体户生态系统由农村企业家组成，他们在农村市场的商业和工业区之外从事贸易和制造活动，经营农业和非农业相关产品。小额贷款空间包括来自低收入阶层人口的妇女、非政府组织和在农村经济基层工作的其他机构。

我们已经扩大了电子可转让仓储收据的资金规模，这为农民提供了快速轻松地获得信贷的机会。农民可以使用电子可转让仓储收据以基础商品为抵押获得贷款。这保护了农民不受波动的影响，并使他们的农产品有机会获得更好的价格。除了满足商业用途的财务要求外，我们还提供满足农村生态系统客户个人需求的产品。

我们在农村地区的覆盖范围包括分支机构、自动取款机和现场工作人员组成的网络，以及在偏远地区提供最后一英里接入的商务记者。 截至2023财年末，我们拥有5900家分支机构网络，其中51.4%位于农村和半城市地区，在 村庄有651家分支机构，这些分支机构以前没有银行账户。截至2023年3月31日，我们在农村地区拥有4299台自动取款机和现金回收机。另请参阅， 风险因素-与我们业务相关的风险-进入新业务或现有贷款组合的快速增长 可能使我们面临更大的风险，可能对我们的业务产生不利影响。。在2023财年年末，通过我们的业务代理网络启用了9,500多个客户服务点。

另请参阅“风险因素--由于我们在高度监管的行业中的存在而产生的风险。我们受到印度储备银行的定向贷款要求的约束，这也可能涉及以溢价购买相关证书以实现年度目标，而满足这些要求的任何缺口可能被要求投资于产生低回报的印度政府计划，从而影响我们的盈利能力。 我们的定向贷款组合中的不良资产水平也可能更高，这可能会对我们贷款组合的质量产生不利影响。我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格。

中小企业商业银行业务与商业银行业务

我们的商业银行和中小型企业 客户包括独资公司、合伙公司和公共/私人有限公司。我们提供范围广泛的银行产品和解决方案，以满足他们不断变化的业务需求。这包括定制产品、更快的周转时间、交易便利性、 及时获得资金以及跨境贸易和外汇。我们在这一细分市场的重点是使用数字渠道并确保 粒度、获得足够的抵押品和强大的监控。我们90%以上的商业银行投资组合的抵押品覆盖了贷款未偿还价值的100%以上。这些贷款通常以财产形式的抵押品担保，不包括流动资产的押记。我们的中小型企业组合由营业额高达卢比的企业组成。25亿。 我们为中小型企业提供广泛的银行产品和解决方案，以满足其不断变化的业务需求。这包括定制产品、更快的周转时间、交易便利性、及时获得资本和跨境贸易以及外汇 。我们为入职、支付和托收、贷款和跨境交易提供数字解决方案。我们专注于为中小企业提供 参数化和基于计划的贷款，这些贷款是细粒度的、充分担保的和 定期监测的。除了对流动资产的抵押外，这些贷款通常以财产形式的抵押品担保。世行的中小企业投资组合从卢比增长了19.2%。2022财年末为4045亿，而不是卢比。2023财年年末为4,822亿 。商业银行投资组合从卢比增长了34.9%。2022财年末为5344亿，而不是卢比。2023财年末为7,211亿。

我们专注于通过利用我们的分销网络、通过各种数字渠道和平台、利用企业生态系统以及持续努力实现流程去拥堵来扩大这一产品组合。

新冠肺炎疫情爆发后，我们根据印度政府的各种计划向客户提供了 财政援助，其中包括暂停偿还贷款和向符合条件的中小企业客户提供紧急信贷额度。我们已经支付了大约1卢比。根据印度政府的紧急信贷额度担保计划，向我们的零售和微型、中小型企业客户提供2046亿欧元的资金，直至2023财年末。

面向企业客户的商业银行业务

我们面向企业客户的产品套件包括 营运资金和定期贷款产品和交易银行服务、基于手续费和佣金的产品和服务、存款和 跨贸易、国债、债券、商业票据、渠道融资、供应链解决方案和各种其他活动的外汇和衍生品产品。我们的方法是深化我们的合作伙伴关系，并在客户的整个生命周期中为他们提供支持。我们的企业客户群包括顶级商业机构、大中型私营和公共部门公司、金融机构、银行、非银行金融公司、私募股权基金和金融赞助商。我们已经与在印度运营的跨国公司和金融赞助商建立了关系，包括私募股权基金及其被投资公司。我们为 企业提供交易银行服务，以满足其业务顺利运作的日常需求。所提供的交易银行服务包括

与账户相关的服务、支付和收款服务、国内和跨境贸易融资、营运资金融资和供应链融资。我们为客户提供集成的现金管理和贸易融资解决方案。我们的交易银行解决方案通过物理和数字渠道以及客户经理团队提供给客户。除了利用实体分行网络之外，我们还扩展了为客户提供交易银行服务的能力，从2022财年末的211个地点扩展到2023财年末的225个地点。许多这些扩展的分支机构能力都在该国某些大型企业集团的工厂/乡镇厂房中。

企业贷款组合

我们的公司贷款组合包括定期贷款 产品和以现金信贷融资、透支、活期贷款和非基金融资方式提供的营运资本融资，包括票据贴现、信用证和担保。世行的国内企业投资组合较卢比增长了20.7%。2022财年末为19,036亿 ，而不是卢比。2023财年末为22,982亿。有关我们贷款组合的更多详细信息，请参阅“选中的 统计信息-贷款集中度“。”有关我们的信用评级和审批系统的说明，请参阅“-风险管理-信用风险”.

我们还通过投资 的方式为固定利率和浮动利率债券等有价证券提供融资。我们通常对借款人的固定资产拥有担保权益，尽管我们的一些融资也是在无担保的基础上进行的。

基于费用和佣金的活动

我们通过向企业客户提供贷款、交易、银团和外汇相关解决方案获得手续费收入。我们还为我们的企业客户 提供各种基于费用和佣金的产品和服务，包括跟单信用证、备用信用证(在印度称为担保 )、收款和支付进出口票据以及现金管理服务，包括收款、付款和汇款服务。

此外，我们是印度储备银行指定的银行之一，用于向非居民印度人和海外法人团体发放批准，以便在印度证券交易所进行股票和可转换债券交易，并运营他们的银行和托管账户。我们还代表印度政府和印度各州政府提供托管、信托和保留账户设施、在线支付设施、托管服务以及纳税申报和征收服务等服务。

在2023财年年末，代表我们的客户(主要是境外机构投资者、离岸基金、海外法人机构和全球存托凭证(GDR)投资者的托管银行)托管的总资产为R。195660亿美元。作为在印度运营的两家证券托管机构National Securities 托管有限公司和中央托管服务(印度)有限公司的注册托管参与者，我们还为投资者提供电子托管服务。

企业存款

我们为企业客户提供各种存款产品，包括活期存款、定期存款和存单。有关我们存款的类型、成本和期限的更多信息，请参阅“统计资料选集--拨款”.

外汇和衍生品

我们提供客户特定的产品和服务，以满足国内和国际企业因货币和利率波动而产生的风险对冲需求。

产品和服务包括：

产品包括现金、TOM、现货和远期交易。我们根据客户的业务需求， 为客户提供定制的套期保值和交易解决方案。这些产品在印度和我们的国际办事处都有销售。

我们提供衍生产品，包括利率互换、货币互换和所有主要货币的期权。

政府和机构的商业银行业务

我们为各级政府部门和机构提供一系列银行服务，包括用于加强电子政务和财务管理的定制产品和服务，如中央、州、地区和地方机构，包括市政当局和克村。我们通过授权分支机构和数字渠道协助政府征收中央税、州税以及商品和服务税。我们的集成银行平台 为客户提供简单的在线纳税选择。像职工公积金组织和职工国家保险公司缴费这样的法定缴费可以通过我们的平台在线完成。这些努力还导致银行存款余额 。

我们加入了许多中央和邦政府部门，以确保通过印度政府公共财政管理系统将资金和福利迅速发放给受益者和执行机构。我们还在协助邦级节点机构和最后一英里执行机构采用有效的印度政府计划资金发放。

我们还为其他机构提供金融服务，包括教育机构、医院和合作社等，并提供一系列由技术驱动的收款和支付解决方案。

面向国际客户的商业银行业务

我们的国际特许经营权侧重于四个战略支柱，即：(A)非居民印度生态系统，包括存款、汇款、投资和资产产品；(B)跨国公司生态系统，包括在印度投资的外国跨国公司、在海外市场的印度公司以及位于印度的跨国公司的后台办公室；(C)贸易生态系统，主要包括与印度相关的贸易交易；以及(D)基金生态系统，以吸引外国投资流入印度。在2023财年，我们继续在有计划地减少非印度关联风险敞口的战略目标方面取得进展。此外，我们的海外银行子公司继续有选择地为当地市场服务 ，重点放在风险缓解和业务粒度上。

我们通过海外分支机构和子公司以及通过国内网络向国际客户提供的许多产品，如债务融资、贸易融资和信用证，都与我们向印度客户提供的产品相似。

截至2023财年末，ICICI银行海外分行的总资产(扣除部门间余额)为卢比。7319亿卢比，总预付款为卢比。3411亿，与卢比的总资产相比。8660亿美元，总预付款为卢比。2022财年末为4128亿美元。我们海外分行贷款组合的同比下降 主要是由于与印度挂钩的贸易融资组合的下降。我们的海外分支机构的资金来源包括债券发行、银行双边/银团贷款、出口信贷机构贷款、货币市场借款、存款 和银行再融资。截至2023财年末，ICICI银行的海外贷款组合占整体贷款组合的3.3%。截至2023年3月31日，公司基金和非基金未偿还贷款(扣除现金/银行/保险支持的贷款)为27亿美元。在27亿美元中，88.7%的未偿还贷款流向了印度公司及其子公司和合资企业，7.4%的未偿还贷款流向了拥有印度或与印度有关联的业务和活动的非印度公司，该投资组合通常评级良好，这些公司的印度业务是我们存款和交易银行特许经营权的目标客户。世行将继续在这一细分市场中寻求 风险校准机会。在27亿美元中，约2.1%的未偿还贷款是由非居民印度人/印度血统的人拥有的公司，1.9%的未偿还贷款是给其他非印度公司的，不到世行总投资组合的0.5%。截至2023年3月31日，非印度关联企业投资组合减少了52.3%，从约6.41亿美元降至3.06亿美元。另请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-我们的资金主要是短期的，如果储户不在存款到期时滚动存款，我们的业务可能会受到不利影响”.

我们在英国和加拿大的子公司是提供零售、商业银行、企业银行和财务服务的全方位服务银行。这些子公司通过强大的数字渠道通过互联网和手机银行向客户提供服务。我们在英国的子公司主要 专注于与印度有关的业务，并满足英国和德国印度社区的银行需求。核心服务包括满足当地银行要求、向印度汇款服务以及促进印度的银行要求。 我们在加拿大的子公司发起住房抵押贷款，主要由加拿大联邦政府机构或加拿大联邦政府支持的保险公司承保并有资格获得保险，并向加拿大和美国公司以及寻求在海外发展业务的印度公司提供贷款。

截至2023财年末，ICICI Bank UK PLC在英国拥有七家分行，在德国拥有一家分行。截至2023财年末，ICICI Bank UK PLC的总资产为21亿美元。ICICI Bank UK PLC在2023财年实现净利润1300万美元，而2022财年净利润为1100万美元。 截至2023财年末，ICICI Bank UK PLC的贷款和垫款为9亿美元，投资为6亿美元。

截至2023财年末，ICICI Bank Canada拥有7家分行，总资产达60亿加元。ICICI Bank Canada在2023财年实现净利润4600万加元，而2022财年净利润为2900万加元。截至2023财年末，ICICI Bank Canada的预付款(净贷款)净额为52亿加元，投资为6亿加元。

另请参阅风险因素-与印度有关的风险和其他经济和市场风险-其他国家的金融不稳定，特别是我们已建立业务的国家的金融不稳定，可能对我们的业务产生不利影响“以及”风险因素-与我们业务相关的风险-我们的国际分支机构和银行子公司的风险敞口 通常可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。“

分支机构和自动柜员机网络以及呼叫中心

我们通过各种渠道提供我们的产品和服务，从传统的银行分行到自动取款机、现金回收机和呼叫中心。此外，我们的数字渠道和平台对我们的客户也变得越来越重要。看见“技术”。截至2023财年末，我们在印度几个邦拥有5900家分支机构网络。分支机构网络是存款调动和选定零售资产发起的综合渠道。我们的重点是为客户体验创建完全数字化的分支机构和接触点，以最大限度地延长客户参与解决方案的时间。对于客户访问次数较多的分支机构，多服务亭配备了触摸屏自助设备，允许客户使用银行服务，如存款支票、快速账户信贷、更新 存折、即时转账到ICICI和其他银行客户，以及50多项完全数字化的其他“自己动手” 服务，有助于减少客户的等待时间。

下表列出了所示时期内按地区分列的分支机构数量。

截至2023年3月31日，印度各地共有16,650台自动取款机和现金回收机。我们的自动取款机具有额外的增值服务，如即时转账、无卡取现和为ICICI银行客户更新手机号码。

我们在塔纳、海德拉巴、古瓦哈蒂、因多尔、布巴内什瓦尔和金奈的电话银行业务全天候运营，并配备了交互式语音 响应系统、语音机器人解决方案、语音生物识别身份验证、自动呼叫分配、电话集成和语音记录器。 我们寻求使用最新技术为代理商提供客户信息的集成视图，以全面了解客户与我们的关系。我们拥有一个虚拟关系管理平台，通过人工智能支持的人机界面提供卓越且无缝的连接，以满足客户的交易和产品需求，从而建立强大的客户关系 。我们已经实施了客户关系管理解决方案，以实现所有关键银行产品中的客户服务请求的自动化。该解决方案有助于跟踪和及时解决各种客户查询和问题。 解决方案已部署在电话银行以及大量分支机构。

投资银行业务

我们的投资银行业务主要包括ICICI银行的金库业务以及ICICI证券一级交易商有限公司和ICICI证券有限公司的业务。

财务处

通过我们的金库业务，我们寻求管理我们的资产负债表，包括维护所需的监管准备金，并通过利用市场机会 优化我们的交易组合的利润。我们的国内交易和证券组合包括我们的监管储备。

投资组合，因为我们对监管储备投资组合的积极管理没有任何限制。我们的金库业务包括面向企业和小型企业客户的一系列产品和服务，如远期合约、利率和货币掉期，以及外汇产品和服务。另见“-面向企业客户的商业银行业务-外汇和衍生产品”.

我们的金库通过 寻求保持最佳的流动性水平，遵守现金准备金率要求，并寻求保持我们所有分支机构的顺利运作来进行流动性管理。我们在有利息的流动资产和现金之间保持平衡，以优化收益，并通过维持法定准备金(包括现金准备金率和法定流动性比率)进行 准备金管理。在2023财年年末，ICICI银行被要求将法定流动性比率要求百分比维持在其国内净需求和定期负债的18%，并以批准的证券形式，如印度政府证券和州政府证券。我们通过积极管理以优化收益率并从价格变动中获益的印度政府证券投资组合来维持 法定流动性比率。此外，作为一项审慎的流动资金管理策略，我们一般维持对符合法定流动资金比率要求分类资格的证券的超额投资。我们根据《巴塞尔协议III》的要求，维持流动性覆盖率和净稳定资金比率，无论是在独立基础上还是在集团层面上都是如此。最低要求是100%。流动性覆盖率要求通过投资高质量流动资产来满足，这些资产主要以政府证券和评级较高的公司债券的形式存在。截至2023年3月31日止三个月，我们的平均流动资金覆盖率在独立基础上为124.13%，在综合基础上为121.76%。这两个比率都高于100%的监管要求。另请参阅“监管和监管-法律储备要求”.

ICICI银行在孟买和海外分行从事投资和外汇业务。作为我们国库活动的一部分，我们还维护国内债务和股票证券以及外币资产的自营交易组合。我们的金库管理我们的外汇风险敞口，以及向客户提供的外汇和风险对冲衍生产品，并从事货币和利率市场的做市和自营交易。我们的投资和市场风险政策得到了董事会的批准。

一般来说，我们对我们的股票投资组合采取积极的 管理策略，以最大化我们的投资回报。为了加强遵守印度证券交易委员会的内幕交易法规，我们对上市公司的股权和债务投资的所有交易都由我们的 金库的股权和公司债券交易部门进行，这些部门与金库的其他部门和部门以及我们的其他业务部门分开，并且无法访问有关这些公司的未公布的价格敏感信息，这些信息可能 作为贷款人提供给我们。

我们从事几种主要外币的交易，并接受非居民印度人以主要外币存款。我们还管理外币在岸账户。外汇金库通过货币市场和外汇工具管理我们的投资组合，以优化收益率和流动性。

我们为客户提供各种风险管理解决方案，包括外币远期合约、货币和利率互换及期权。我们通过交易对手限额、头寸限额、止损限额和整个外汇交易操作的损失限额和例外报告来监测和控制外汇投资组合的市场风险和信用风险。另请参阅“-风险管理-市场风险-汇率风险”.

证券经纪和投资银行业务

ICICI Securities Limited是一家金融服务公司，业务范围涵盖零售和机构股权、金融产品分销、私人财富管理和

投资银行业务。截至2023年3月31日，ICICI证券有限公司为900万客户提供服务。ICICI证券有限公司拥有一个在线证券经纪平台。ICICI Securities Limited通过为散户投资者、企业、金融机构、高净值个人和超高净值个人提供研究、咨询和执行服务，帮助他们实现他们的财务目标。ICICI Securities Limited在美国有一家子公司ICICI Securities Holdings Inc.，ICICI Securities Holdings Inc.又在美国有一家子公司ICICI Securities Inc.，该公司在美国证券交易委员会注册为经纪交易商，是美国金融业监管机构的成员。ICICI Securities Inc.还在新加坡设有分支机构，在新加坡金融管理局注册，持有在新加坡从事资本市场产品交易的资本市场服务许可证。

ICICI证券有限公司的综合税后利润为卢比。2023财年为114亿卢比。2022财年为140亿美元。ICICI Securities Limited于2018年4月4日在印度国家证券交易所有限公司和BSE Limited上市，此前该公司 首次公开募股(IPO)提出出售要约。截至2023年3月31日，我们在ICICI Securities Limited的持股比例为74.85%。

2023年6月29日，ICICI银行有限公司和ICICI证券有限公司董事会批准了ICICI证券有限公司股权退市安排方案草案，向ICICI证券有限公司的公众股东发行ICICI银行的股权股份，以代替注销他们在ICICI证券有限公司的股权 ，从而使ICICI证券成为ICICI银行有限公司的全资子公司，但须经所需的 批准。ICICI Securities Limited的公众股东每持有100股ICICI Securities Limited的股本，将获得67股ICICI Bank Limited的股本。

I-进程服务

I-Process Services(India)Private Limited(“iProcess”)是ICICI银行的联营公司。IProcess 仅与银行签订了服务提供商协议，为销售、营销、数据录入、运营 和收款职能提供业务辅助服务。截至2023年3月31日，该行持有iProcess 19.0%的股份。2023年2月，银行董事会批准了一项使iProcess成为银行全资子公司的提案，但须收到必要的监管和法定批准。

一级经销商

ICICI证券一级交易商从事印度政府证券的一级交易商。它还经营其他固定收益证券和利率衍生品。 除此之外，它还承担货币市场业务、承销、投资组合管理服务和债务配售。ICICI 证券一级交易商净利润为卢比。2023财年为13亿卢比，而净利润为卢比。2022财年为33亿欧元。该业务的收入与固定收益市场的状况直接相关。

私募股权

我们的子公司ICICI Venture是一家多元化的专业另类资产管理公司，业务涉及私募股权、房地产、基础设施和特殊情况。在2023财年，ICICI Venture总共完成了七项新投资，总资本支出约为卢比。222亿美元。同期，ICICI Venture完成了六笔退出/流动资金交易，涉及的总变现金额为R。48亿美元。

资产管理

我们通过子公司ICICI Prudential Asset Management Company提供资产管理服务。ICICI保诚资产管理公司是与英国保诚 的合资企业。我们拥有该实体51.0%的权益，保诚拥有49.0%的权益。ICICI Prudential Asset Management Company还为客户提供投资组合管理服务和咨询服务。ICICI Prudential Asset Management Company拥有R管理的平均共同基金资产。2023财年为48234亿美元。ICICI保诚资产管理公司实现净利润 卢比。2023财年为151亿卢比，而净利润为卢比。2022财年为144亿美元。

保险

我们通过我们的子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和我们的附属公司ICICI Lombard General Insurance Company Limited提供广泛的保险产品和服务。ICICI保诚人寿保险有限公司是保诚人寿保险有限公司与保诚集团控股有限公司的合资企业。ICICI Prudential人寿保险有限公司和ICICI Lombard General Insurance Company Limited均在印度相关证券交易所上市。

ICICI Prudential Life Life Company Limited 拥有一家全资子公司ICICI Prudential养老基金管理有限公司，该公司根据国家养老金制度分销产品，是一家注册的养老基金管理公司。

截至2023年3月31日，我们在ICICI Prudential Life Life Company Limited的持股比例为51.27%。

ICICI Prudential 人寿保险有限公司管理的资产超过卢比。根据人寿保险理事会发布的数据，截至2023年3月31日，该公司在2023财年获得保费的零售加权新业务的市场份额为6.5%。2023财年，私营部门的市场份额为9.9%。总保费比卢比增加了6.6%。从2022财年的3746亿增加到 r.2023财年为3,993亿。在产品细分方面，2023财年，保障、年金和非挂钩储蓄产品对我们人寿保险子公司业务的贡献有所增加。虽然单位连结产品对业务的贡献仍然很大，但对单位连结产品的需求可能会受到资本市场波动或低迷的影响。 我们的人寿保险子公司主要关注新业务绝对值的增长，作为衡量期间新业务未来利润现值的关键盈利指标 。ICICI 保诚人寿保险有限公司新业务价值从2022财年的216亿卢比增加到卢比。2023财年为277亿欧元，同比增长27.8%。新业务利润率从2022财年的28.0%提高到2023财年的32.0%。ICICI保诚人寿保险有限公司的税后利润为卢比。2023财年为81亿，而不是卢比。2022财年为75亿。

另请参阅“风险因素-与我们的保险子公司有关的风险-我们保险实体的额外资本要求或我们无法将我们在这些实体中的部分股权货币化 可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响“以及”风险因素-与我们的保险子公司有关的风险 虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分，但无法保证其未来的增长率或盈利水平“和”经营和财务回顾与展望-分部收入和资产-人寿保险“”.

ICICI Lombard General Insurance Company Limited的毛直接保费收入为卢比。2023财年为2103亿卢比。2022财年为1798亿。根据保险总理事会公布的数据，在2023财年，ICICI Lombard General Insurance Company Limited以直接毛保费计算的市场份额为8.2%，在全国排名第二。ICICI Lombard General Insurance Company Limited 净利润为卢比。2023财年为173亿卢比，而净利润为卢比。2022财年为127亿美元。

ICICI Lombard General Insurance Company Limited 是与加拿大费尔法克斯金融控股公司的合资企业。该合资企业于2017年7月3日终止。在2021财年，ICICI Lombard General Insurance Company Limited董事会批准了将Bharti AXA General Insurance Company Limited的一般保险业务 分拆给ICICI Lombard General Insurance Company Limited的安排计划，指定日期为2020年4月1日。ICICI Lombard General Insurance Company Limited获得国家公司法法庭的批准

通过其2021年5月13日的命令，印度保险监管和发展局于2021年9月3日批准了最终批准。合并于2021年9月8日生效。作为合并的代价，ICICI Lombard General Insurance Company Limited向Bharti AXA General Insurance Company Limited的股东发行了新的股本股份，据此，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例降至低于50%，导致ICICI Lombard General Insurance Company Limited不再是本行的附属公司。

根据修订后的1949年《银行监管法》，银行在一家公司的持股比例可以低于30.0%，也可以高于50.0%。在ICICI Lombard General Insurance Company Limited交易后，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例已低于50.0%。截至2023年3月31日，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例为48.0%。该银行最初获准延长至2023年9月，延长至2024年9月，将其在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至30.0%，以遵守1949年《银行监管法》的要求。2023年5月，银行董事会批准收购ICICI Lombard General 保险有限公司4.0%的股份，使其成为银行的子公司，有待监管部门批准。

印度保险监管和发展局发布了关于保险产品销售的公司代理注册的规定。根据规定，银行可以在人寿保险、非人寿保险和健康保险领域分别与三家保险公司合作。我们已与我们的保险子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Lombard General Insurance Company Limited签订了一项协议，并作为这些公司的公司代理运营 ，通过我们的分支机构、电话银行和数字渠道分销一般保险和选择性人寿保险产品，并从这些子公司赚取佣金和费用。

风险管理

作为金融中介，我们面临着贷款、交易银行和交易业务以及我们的运营环境所特有的风险。我们在风险管理方面的 目标是确保我们了解、衡量、监控和管理出现的各种风险，并确保组织 遵守为应对这些风险而制定的政策和流程。

我们的风险管理框架的主要原则如下：

风险，确保信息技术战略 与业务战略一致，通过监督信息技术资金来审查信息技术投资，审查信息技术对业务的贡献，审查技术平台未来的就绪性，审查关键项目的进展和关键系统的性能，审查与技术和信息安全团队有关的关键风险指标，审查遵守监管 审计意见的情况，以及监督数字理事会的活动。数字理事会是一个内部论坛，用来根据印度电子和信息技术部设定的数字采用目标来衡量世行的业绩。本次论坛讨论了世行采取的主要数字举措，以及提高绩效的措施。

风险管理框架构成了在整个银行及其海外银行子公司中制定一致风险原则的基础。董事会批准 企业风险管理和风险偏好框架以及各种业务线运营所依据的门槛/限制结构。

我们主要面临信用风险、市场风险、流动性风险、运营风险、技术风险、合规风险、网络安全风险和声誉风险。我们有集中小组、风险管理小组、合规小组、法律小组、金融犯罪预防和声誉风险管理小组和内部审计小组，其任务是根据明确定义的政策和程序识别、评估和监控我们的所有主要风险。此外，借贷服务运营部、财政部、证券服务部和运营部负责监督业务对法规、政策、批准的限额条款和其他内部审批的遵守情况。

风险管理小组又分为信用风险管理小组、市场风险管理小组、操作风险管理小组、信用监测小组和信息安全小组。风险管理小组向董事会风险委员会报告。合规小组和内部审计小组向董事会审计委员会报告。风险管理组、合规组和 内部审计组向执行董事负责行政报告。财务和证券服务部、借贷服务部和运营部向董事高管汇报。这些集团独立于业务单位。

信用风险

信用风险是指任何一方未能遵守任何合同的条款和条件而可能发生的损失风险，主要是未能按规定支付应支付给我们的金额。在贷款业务中，ICICI银行主要面临信用风险。

信贷风险受董事会批准的信贷及回收政策(“信贷政策”)管辖。信用政策概述了可以提供的产品类型、客户类别和信用审批流程、信用管理、信用额度和其他相关事项。

ICICI银行衡量、监测和管理个人借款人层面和零售借款人投资组合层面的信贷风险。ICICI银行有一个结构化和标准化的信贷审批流程，其中包括一套完善的信用评估程序。

银行已经建立了关于信用风险，特别是集中风险的风险偏好和限额结构，其中包括以下措施：

董事会的信贷委员会 审查投资组合和大型风险敞口小组。世界银行有一个专门的小组，即金融犯罪预防小组，负责监督和处理欺诈预防、发现、调查、监测和报告以及欺诈意识活动。

授信审批机构

董事会/信贷委员会已根据信贷审批授权政策将信贷批准权授予各委员会、论坛和个人官员。信贷 审批授权政策基于风险级别和风险敞口数量，旨在确保将风险敞口和风险级别较高的交易发送到相应的更高级别的论坛/委员会进行审批。

世行已为其企业银行业务活动建立了几个级别的信贷审批机构--信贷委员会、执行董事委员会、高级管理层委员会、高管委员会和企业贷款论坛。对于计划下的某些曝光，已建立了联合授权框架 下的审批。

零售信贷服务必须符合经批准的 产品政策。所有产品政策均由执行董事委员会批准。个人信用建议由个人官员/论坛根据产品政策进行评估和批准。

独立实体的信用风险评估方法

除零售产品、计划贷款、向中小型企业和农业企业提供的记分卡贷款以及某些其他指定产品外，所有其他信用提案均由信用风险管理小组进行内部评级，然后由相应的论坛批准。

信用风险管理小组评级建议， 执行行业分析(通过集中的行业团队)，通过定期评级审查跟踪信用投资组合的质量 并定期向信用委员会和风险委员会报告。本行还有一个信用监测小组，定期与业务和风险管理小组联合监测个人账户，包括股票对账单、银行对账单和股票 审计报告。对于非零售风险敞口，贷款服务运营小组在 承诺和支付信贷安排之前核实是否遵守批准条款。世行还通过各种限额结构管理信贷风险，这些结构符合印度储备银行的审慎指导方针。世行设立了各种风险敞口限制，包括单一借款者风险敞口限制、团体借款者风险敞口限制、行业风险敞口限制、无担保风险敞口限制，以及对资本市场、非银行金融公司和房地产等敏感行业的风险敞口限制。根据对借款人和集团的评级和跟踪，还对增量风险敞口设定了限制。还规定了对国家和银行交易对手的限制。

ICICI银行有一套既定的信用分析程序 ，可在个人借款人和投资组合层面适当识别信用风险。已为各种类型的产品和业务建立了适当的评估和信用评级方法。该方法包括评估定量和定性参数。例如，对于任何大型企业借款人，评级方法需要对行业、借款人在行业中的业务地位(基准)、财务状况和预测、管理质量 、借款人正在进行的项目的影响和交易结构进行全面评估。

在对特定借款人的 风险进行分析后，信用风险管理小组为借款人分配信用评级。我们有12个评级等级，范围从AAA到B。借款人的信用评级是信用审批过程的重要输入。借款人的信用评级和与该信用评级相对应的违约模式构成了银行基于风险的定价框架中的一项重要投入。除零售产品、计划贷款、面向中小型企业和农业企业的记分卡贷款以及某些其他特定产品外，每个融资融资方案都由相关业务部门准备并经信用风险管理小组审核，然后提交给适当的审批机构进行审批。非基金设施的审批流程类似于基于基金的设施的审批流程 。

在我们目前的评级等级中，低于BBB-的评级(即BB和B评级)被认为是相对高风险的类别。我们目前的信用政策 没有明确规定借款人被考虑贷款所需的最低评级。所有内部评级低于BBB-的新/增量风险敞口的企业贷款提案 均已发送至我们的信用委员会审批。另请参阅“合并财务报表-构成合并财务报表一部分的附表-附加附注-附注7-贷款质量指标”.

评估过程涉及对借款人的行业、财务、商业、技术和管理方面进行深入研究。对客户的财务需求进行评估，以得出银行将考虑的贷款额。此后，每一份信贷建议书都以适当的评估格式进行准备，并提交给董事会/信贷委员会不时规定的审批机构 。

以下各节详细介绍了各个业务部门的风险评估流程：

项目融资风险评估

为了更好地识别、分配和缓解风险，以最大限度地减少项目融资交易中的风险，世行对项目的技术和财务方面进行了详细评估

赞助商的财务实力。项目融资贷款通常是完全有担保的，现金流通过代管账户转账。我们还可能将特许权协议、承购协议和建筑合同等相关项目合同中的担保权益作为担保一揽子计划的一部分。资金根据 项目进度支付。在项目令人满意地开始运作后，将考虑项目完成情况。我们将继续监控信用风险，直到贷款得到全额偿还。近几年来，我们对项目融资采取了更为谨慎和有选择性的方式。

评估公司财务风险敞口(定期贷款/固定期限贷款)

作为企业贷款审批程序的一部分，ICICI银行对资金需求进行详细分析，包括正常资本支出、长期营运资金需求、 和收购融资。ICICI银行对长期需求的资金是根据对基础交易的详细审查和现金流分析进行评估的。

我们的分析使我们能够识别这些交易中的风险。为了降低风险，我们使用了各种信用增强技术，例如抵押、现金抵押、创建托管账户和偿债准备金。对这些风险敞口的评级审查是根据银行的资产质量审查框架进行的。信用监测小组与商业和风险管理小组共同监测这些风险敞口。

企业融资贷款可以通过固定资产(通常包括房地产、厂房和设备)、金融资产质押(例如有价证券，有时也可以是非有价证券)来担保，我们还可以在适当的情况下从发起人那里获得公司担保或个人担保等合同信用增强。在某些情况下，融资条款包括与保荐人在借款人中的持股有关的契约，以及对保荐人出售全部或部分股份的能力的限制。我们还向评级较高、信誉良好的企业借款人提供无担保贷款。

关于跨境企业并购的融资，我们对收购方以及目标的业务概况进行详细的尽职调查。

我们强调对符合特定标准的新项目和公司融资提案进行环境和社会风险评估。这些建议在社会和环境管理框架下进行审查，该框架将环境和社会风险评估的分析整合到整个信用评估流程中。 我们还在将环境、社会和治理以及气候风险方面纳入信用评估流程 。在评估提案时，会考虑外部机构在借款方层面的环境、社会和治理评分。 我们为借款方层面的评估制定了特定部门的环境、社会和治理核对表，并建立了评估框架，以评估借款方在某些部门可能面临的与气候有关的有形风险和过渡风险。世行还制定了可持续融资框架，为可持续/可持续发展挂钩贷款的资格标准提供指导，为评估设施、监测和报告此类设施提供指导。作为我们内部资本充足率评估流程 (“ICAAP”)的一部分，我们进行了压力测试，以应对气候变化对支持银行运营的关键基础设施资源产生的风险。此外，世行考虑将气候风险压力测试作为ICAAP下基于情景的压力测试的一部分。这同样包括实物风险和过渡风险对借款人的影响。

营运资金财务风险敞口评估

我们对借款人的营运资金要求进行了详细的分析。一旦信用额度获得批准，我们可以根据借款人提供的 月度股票报表和规定的保证金计算可以贷出的金额。信用额度是定期审查的。

营运资金一般以存货、应收账款及其他流动资产作担保。此外，在某些情况下，我们会获得合同信用增强，例如来自赞助商的个人担保或公司担保，或借款人有形资产(包括厂房和机械)的从属担保权益。

对零售贷款的评估

零售信贷敞口的发起和批准是分开的 ，以确保独立性。

信用和政策组负责 制定信用政策和运营政策。信用风险管理小组监督零售资产的信用风险问题，包括 审查所有建议提交董事会或董事会授权的论坛批准的信贷政策和经营政策。这些小组 参与对所有零售资产的投资组合监控，并建议和实施政策变化。数据科学和分析部门负责制定特定客户群战略、投资组合跟踪和监控、分析、记分卡开发 和数据库管理。信用团队独立于业务部门，并按地理位置进行组织，以支持零售销售和服务结构。

世行信贷员根据执行董事委员会批准的经营政策评估信贷 建议。这些标准因产品细分而异 但通常包括借款人的收入、贷款与价值比率和人口统计参数等因素。外部机构，如实地调查机构，协助开展全面的尽职调查程序，包括在必要时走访借款人的办公室和家中。世行还利用一个关于拖欠贷款的中央数据库和各信用局的报告来审查借款人的资料。除个人贷款和信用卡外，银行一般要求借款人出资，其贷款由所融资的资产担保。对于抵押贷款和二手车贷款，由评估机构或内部技术团队进行评估。对于某些产品，世行已实施信用评分，这是贷款评估的标准之一。

作为数字信用贷款的一部分，ICICI银行在一段时间内扩大了向银行客户提供的服务。作为其战略的一部分，世行使用多因素信贷过滤器，使用 个数据集来降低风险。投资组合构建战略基于利用预先批准的客户数据库发起 关键零售资产产品，其中主要增量发起来自现有负债客户关系。

本行承接各种零售资产产品的投资组合买断。投资组合是通过应用选择过滤器来选择的，如保有期、规模、贷款与价值比率和地点，并 满足有关卖方的最短持有期和最低保留要求的监管要求。买断以直接转让或投资于直通证书的形式进行。

本银行已建立集中运作 以管理其零售资产业务后台流程中的操作风险，并分散运作以缩短客户的周转时间 。信用和政策组下的一个单独团队负责对不同产品的信用质量和流程进行审查和审计。世行设有独立于业务集团的债务服务管理小组，负责管理债务回收。小组 在标准化恢复程序的指导下运作。

小企业贷款和商业银行业务评估程序

世行为小企业提供资金，其中包括个人实体和公司的融资商和卖家。小企业信贷还包括直接向小企业发放的融资 以及基于基于产品的信贷工具的参数化为基础的贷款，这涉及基于集群的方法 ，其中为符合某些已制定的参数化规范的同质个人/企业实体群体实施贷款计划。此外，还可以根据执行董事委员会的批准，为具有共同目标 市场规范和Go-no-go参数的不同个人/企业实体/行业群体制定计划。对这种集群的风险评估包括：为目标市场确定适当的信用标准，对满足这些标准的企业使用评分模型，以及对那些在评分模型中获得最低要求分数的企业进行综合评估。

ICICI银行根据各种金融和非金融参数以及目标市场规范，为商业银行客户提供贷款计划。计划标准由执行董事委员会 批准，信用团队根据这些批准的标准评估个人信用提案。

对于大额贷款(最高可达4亿卢比)，正在使用内部开发的统计评分模型来评估中小企业方案中的大多数案例 。承保流程集成了银行对账单分析器、局局报告自动取数 和增强的业务规则引擎等各种数字工具，为基于分数的分析生成默认分数的概率。根据财务和非财务参数进行详细评估，以评估企业在所有情况下的信誉。对中型企业集团的借款人的贷款也采用了类似的 方法，最高限额为卢比。5亿美元。

世行还通过实施结构来提高供应商或经销商的基本信用质量，从而为与大中型实体有关联的经销商和供应商提供资金。该流程涉及对供应商或经销商的基本信用质量进行分析，以及对供应商或经销商与公司之间存在的联系进行分析。对经销商和供应商的限制的批准是以人工和数字方式进行的。

风险管理政策还包括设置投资组合控制规范、持续监控续订规范以及在为此类集群或社区提供资金时应遵循的严格审查和退出触发条件。

农村和农业贷款考核办法

农村和农业投资组合包括向从事农业和相关活动的个人和非个人提供贷款。这些贷款用于满足借款人的作物生产、维护、消费、资产购买和创收需求。

销售和信用决策职能 是分开的。信贷和政策组负责制定信贷政策/经营政策。信用风险管理 小组监督信用风险和投资组合监测相关问题，以及审查与零售农业资产有关的信贷/经营政策及其变化，以供主管当局批准。信贷团队负责监督承保职能，并根据农村销售和服务结构按地理位置进行组织。

农村和农业信贷还包括以基于集群的方式向具有同类资料的借款人提供融资。这种集群的风险评估包括识别

制定适当的信用规范，为企业使用评分模型，并制定适当的抵押品规范。

对于以黄金饰品和金币为抵押的贷款，信贷规范侧重于在银行指定的外部评估师的帮助下确定标的珠宝的所有权和真实性(纯度和重量)。已根据监管准则制定了有关贷款与价值比率的规范。

对于农产品质押贷款，信贷规范侧重于标的商品的质量、数量和价格波动。一个专门小组直接进行评估，或通过其在供资时指定的机构进行评估，并定期进行员额付款检查。已经制定了关于价格监测和贷款与价值比率的规范。

另请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-进入新业务或现有贷款组合的快速增长可能会使我们面临更大的风险，可能会 对我们的业务产生不利影响”.

风险监控和投资组合审查

我们通过基于风险的资产审查框架来监控信贷安排，在该框架下，风险敞口余额较高和/或信用评级较低的情况下，资产审查的频率更高。对于企业、中小型企业，贷款服务运营小组在设置付款/限额之前，会验证是否遵守信贷审批条款 。

信用监测小组与企业和风险管理小组一起监测企业和商业银行借款人账户，以根据账户行为和行为确定触发因素。这些触发因素会向风险和业务团队突出显示，并包括在评估和投资组合审查流程中，这有助于及时对风险敞口采取行动。

根据内部评级对我们的投资组合进行分析，作为风险仪表板的一部分，每季度提交给董事会的风险委员会。 这有助于识别和分析投资组合信用风险的趋势。

本行信贷委员会除审批建议书外，亦会定期检讨投资组合及各子投资组合的信贷质素。现将信用委员会进行的审查摘要提交董事会参考。

世行的企业风险管理框架 将基准年份曲线定义为关键零售产品的违约触发因素。根据这些基准年份曲线监测这些产品的实际拖欠率 ，以实现分析和定向收集策略，以及根据需要审查来源规范 。作为企业风险管理框架的一部分，还为零售组合规定了针对局级得分较低的客户的增量发起门槛。

市场风险

市场风险是指由于利率、汇率、信用利差和其他资产价格等市场变量的变化而导致金融工具价值变化而产生损失的可能性。我们的市场风险敞口取决于我们的交易和资产负债管理活动，以及我们在客户相关交易中作为金融中介的角色。这些风险通过投资政策(包括衍生品政策)和资产负债管理政策中规定的限制来缓解，这些政策由 董事会批准和审查。

市场风险管理程序

资产负债管理政策规定了总体层面的流动性和利率风险限额，资产负债管理委员会审查对限额的遵守情况 并根据当前和预期的环境确定战略。投资政策解决了与各种国库产品投资有关的问题，其中包括衍生品政策，该政策是根据印度储备银行发布的关于银行衍生品的全面指导方针而制定的。这些政策旨在确保证券和外汇和衍生品领域的运作符合健全和可接受的商业实践以及现行监管指南、金融证券交易和金融环境的法律。这些政策包含管理金融工具交易的限额结构 。董事会已授权资产负债管理委员会和执行董事委员会(借款、财务和投资业务)在董事会批准的政策规定的大致范围内，批准与财务活动有关的某些批准。

资产负债管理委员会由董事董事总经理兼首席执行官、全职董事和高级管理人员组成，该委员会定期召开会议，审查交易小组的头寸、利率和流动性缺口头寸，制定存款和基准贷款利率，审查各类预付款的定价方法，审查各种金库产品的估值方法、业务概况及其对资产负债管理的影响，并考虑到当前 和预期的商业环境，确定认为合适的资产负债管理战略。资产负债管理政策提供了管理银行账簿中流动性风险和利率风险的指导方针 。

市场风险管理小组负责识别、评估和衡量市场风险。风险限额，包括头寸限额和止损限额，由财政部和证券服务组每天报告，并定期审查。外汇风险通过隔夜净未平仓外汇额度进行监测。银行账面利率风险通过使用重新定价差距/久期分析来衡量 。利率风险通过董事会批准的利率风险限额进一步监控。

利率风险

我们的核心业务是接受存款，借款，并在印度储备银行允许的情况下以印度卢比和外币放贷。这些活动使我们面临利率风险。

我们的资产负债表由印度卢比和 外币资产和负债组成，其中以卢比计价的资产和负债所占比例更高。因此，印度利率的变动是我们利率风险的主要来源。

利率风险 从收益角度通过风险收益衡量，从经济价值角度通过权益期限衡量。 此外，利率波动的风险敞口也通过差距分析的方式衡量，提供资产负债表头寸的期限和重新定价特征的静态视图 。我们每两周通过上述措施监测利率风险 。独立银行的存续期缺口分析和利率敏感度缺口报表每月提交给印度储备银行。此外，海外分行的利率差距报表将根据适用的指导原则提交给东道国监管机构。我们还监控我们利率期权投资组合的敏感性。

ICICI银行的主要资金来源是存款，其次是借款。在卢比市场，我们的大部分存款都是固定利率的。我们接受 押金用于

定期存款，但储蓄存款和活期存款除外，这两种存款没有任何规定的期限，可以随时提取。境内业务中的活期存款不计息。我们的借款通常是固定期限的，某些借款符合资本工具的条件，附带欧洲看涨期权，只有在指定的日期才能由我们行使，并须得到监管部门的批准。在资产方面，我们有浮动利率资产和固定利率资产。我们的定期贷款通常是逐步偿还的 ，本金在贷款期限内偿还。

根据监管准备金要求，我们 在印度政府证券和印度储备银行的无息余额中保留了很大一部分资产， 资金主要来自存款和借款。这使我们面临法定准备金所赚取的收益率和相关融资成本出现差异变动的风险。

该行境外分支机构的长期外币贷款几乎全部为浮动利率贷款。这些贷款的资金来源通常是外币借款和我们海外分支机构的存款。我们通常通过与领先的国际银行进行利率和货币互换，将长期外币借款转换为浮动利率美元负债。我们在英国和加拿大的海外子公司的资金来源为固定利率零售定期存款和固定/浮动利率批发借款；英国子公司另外还有 浮动利率储蓄存款和无息活期存款。他们还拥有固定利率和浮动利率资产。利率风险通常通过增加/减少投资和政府证券组合的存续期和/或在需要时将 纳入利率衍生品来管理。我们是利率互换市场的积极参与者，也是印度最大的互换交易对手之一。有关从伦敦银行同业拆借利率过渡的相关风险，请参阅风险因素--由于我们身处一个高度监管的行业而产生的风险，从伦敦银行同业拆借利率过渡到其他替代参考利率可能会对我们的收入产生不利影响，还会带来此类替代参考利率可能产生的变幻莫测 ”.

作为从LIBOR向替代无风险利率过渡的一部分，该行有一个跨职能的工作组来监测国际上的发展，并监督LIBOR的过渡。 工作组主要处理与风险敞口和影响评估、合同补救、系统升级、估值 和会计影响以及行为和声誉风险有关的事项。

作为遗留资产负债表项目过渡计划的一部分，该行修改了文件，以便从LIBOR过渡到替代无风险利率。对于通过衍生品进行的表外交易，该行采纳了国际掉期和衍生品协会2020 IBOR后备协议，并积极与某些交易对手进行了合同过渡。与INR MIFOR(依赖于LIBOR)相关的衍生品敞口已与所有交易对手转换为替代基准修改后的MIFOR。世行已积极与客户接洽 ，向他们通报过渡情况和平稳过渡的可选方案。世行在其网站上发布了常见问题 ，并设立了一个中央服务台来处理客户的询问。2023年6月30日，该行完成了大部分贷款的合同补救工作，并成功过渡了受影响的衍生品合同。

世行已升级其系统以管理过渡 。银行的资产负债委员会和董事会的风险委员会定期通报内部状况和外部事态发展方面的过渡进展情况。董事会还定期听取有关LIBOR过渡计划的简报。另请参阅“风险因素--由于我们身处一个高度受监管的行业而产生的风险--从伦敦银行同业拆借利率向其他替代参考利率的过渡可能会对我们的收入产生不利影响，还会带来此类替代参考利率可能产生的变幻莫测”。

有关我们对利率风险的脆弱性的讨论，请参阅风险因素-与我们业务相关的风险-我们的银行和交易活动特别容易受到利率风险的影响 利率的波动可能会对我们的净息差、我们固定收益投资组合的价值、我们的国库操作收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响和“风险因素-与我们业务相关的风险 -我们无法有效管理信用、市场和流动性风险，以及我们估值模型和会计估计的不准确 可能会对我们的收益、资本化、信用评级和资金成本产生不利影响”。

股权风险

我们承担股权风险，将其作为我们投资和交易的一部分。在2023财年末，我们的股权投资组合(不包括对附属公司的投资)为 R。1938亿，主要由卢比组成。ICICI银行和俄罗斯联邦储蓄银行的投资为428亿美元。我们保险子公司的投资为1058亿美元。该行还从贷款转换中获得股权投资，并投资于长期性质的非上市股权 。我们还投资于替代投资基金/风险投资基金，主要是由我们的子公司ICICI Venture管理的基金。 这些基金主要投资于股权和股权挂钩和不可转换工具。我们对这些基金的投资在性质上与我们的其他股权投资类似，并面临同样的风险。此外，它们还受到适用于此类股票基金的监管和税收政策变化的风险 。ICICI证券和ICICI证券一级交易商也有少量的股票衍生品投资组合。有关我们的交易和可供出售投资的更多信息，请参见“-产品和服务概述 -投资银行-财务部”.

管理ICICI银行股票交易账簿的自营交易集团的股票投资组合中的风险，按照投资政策的规定，通过头寸限制、风险值方法和 止损限制进行控制。该投资组合包括对上市股票、股票共同基金和基础设施和房地产投资信托基金的投资，以及为这些投资的新发行支付的申请资金。在险价值(Value-at-Risk) 在给定的置信度和限定的时间范围内，衡量交易头寸损失的统计风险，见“-已选择 统计信息”。

汇率风险

我们向客户提供外汇远期、期权、掉期及其组合等工具，这些客户主要是银行和企业客户。我们使用交叉货币掉期、远期和期权来对冲这些交易以及外币贷款产生的风险，这些外币贷款的货币与支持这些交易的借款的货币不同。其中一些交易可能不符合对冲会计要求 ，并受按市值计价的会计处理。外汇市场的交易活动使我们面临汇率风险。通过设定交易对手限额、规定外汇隔夜和日内头寸限额、希腊期权限额、每日/季度/年度累计止损限额以及参与异常报告，可以降低这种风险。

衍生工具风险

本行为客户提供各种衍生产品，包括远期、期权、掉期及其外汇和利率组合，以进行风险管理。因市场波动而产生的利润或亏损由客户自行承担。对于银行间市场不涵盖的交易，银行将在其投资政策规定的限额内进行未平仓操作。衍生品交易 在特定债务人无法在合同到期时付款的情况下受到交易对手风险的影响。

鉴于巴塞尔银行监管委员会发布的非中央结算衍生品交易保证金规则、印度储备银行发布的指引和海外监管机构发布的指引 ，某些衍生品交易需要根据信贷支持附件 进行保证金和抵押品交换。印度储备银行已允许该行发布和收取与印度以外覆盖实体的许可衍生品合同的保证金。本行还实施了国际掉期和衍生工具协会规定的标准化初始保证金模型，用于估计一些非中央结算衍生品的初始保证金要求。该要求目前适用于海外分支机构。本行透过印度中央结算公司有限公司及伦敦结算所有限公司等合资格中央交易对手进行某些衍生产品交易结算，并根据合资格中央交易对手规定的保证金规定提供抵押品。

本行亦进行利率及货币衍生工具交易，以对冲利率及外汇风险，并自行从事衍生工具交易 。

信用利差风险

信用利差风险源于对固定收益证券的投资。因此，信用利差水平的波动将影响银行持有的这些投资组合的价值。 我们密切监控我们的投资组合，并通过设定投资上限、评级上限、单一发行人上限、期限限制以及规定每日和累计止损上限来监控风险。

流动性风险

流动性风险是指因无法通过可用现金流或以公允市场价值出售资产而无法履行到期财务承诺而产生的当前和未来风险 。它既包括在适当期限为资产组合融资的成本意外增加的风险 ，也包括无法以合理价格及时平仓的风险。

我们根据我们的资产负债管理政策管理流动性风险。本政策以适用的监管准则为基础，并经董事会批准。 银行资产负债管理委员会在资产负债管理政策规定的框架内制定和审查战略，并为流动性风险管理提供指导。董事会的风险委员会负责监督资产负债管理委员会。

本银行使用各种工具来衡量流动性风险，包括结构性流动性报表、动态流动性现金流量表、流动性比率以及通过情景分析进行压力测试。结构性流动资金报表被用作衡量和管理净资金需求的标准工具 ，用于评估未来各种期限的资金盈亏情况。世行资产负债管理委员会将审查针对每个存储桶规定的缺口限制的利用率。

我们亦会定期向资产负债管理委员会提交动态流动资金现金流量表，除预定现金流量外，亦会考虑与增量业务及其资金有关的流动资金需求。作为存量和流动法的一部分，我们监测各种流动性比率， 以及资产负债管理政策中为这些比率规定的限额。

银行拥有不同的流动资金来源，使 在满足资金需求方面具有灵活性。对于国内业务，这包括活期账户和应收储蓄存款 和

零售定期存款，加上批发存款、发行存款证、借款，以及不时发行债券和次级债务。贷款到期日和出售投资也提供了流动性。银行持有无担保、高质量的流动资产，并有一定的缓解措施来防范压力条件。

本银行以现金、中央银行和政府证券、货币市场和其他固定收益证券的余额为形式维持 流动资产的审慎水平。根据监管机构的规定，自2023年3月31日起，印度的银行必须将法定流动资金比率维持在其在印度的净需求和定期负债的18.0%的水平，将现金准备金率维持在其在印度的净需求和定期负债的4.5%的水平。本行一般持有超过法定流动资金比率要求的额外证券。

印度的银行被要求在独立和合并的基础上将流动性覆盖率保持在至少100.0的水平。在2023财年，银行保持了高于规定水平的流动性覆盖率。流动性覆盖率要求通过对优质流动资产的投资来满足。 这主要包括超过强制性法定流动性比率的政府证券和评级较高的公司债券。优质流动资产亦包括以政府证券形式持有的强制性法定流动资金比率规定的指定部分 ，根据印度储备银行不时指定的“为流动资金覆盖率提供流动资金的安排”及“边际常备安排” 。

于2023年3月31日，整个法定流动资金比率要求为印度净需求及定期负债的18.00%，符合“流动性覆盖率安排”资格的证券的16.00%，以及符合边际常备安排条件的证券的2.00%计入流动性覆盖率下的优质流动资产。2022年4月18日，印度储备银行修订了强制性法定流动资金比率要求中的“为流动资金提供流动性覆盖率的安排 ”至16.0%，较之前高达15.0%的净需求和定期负债比率增加了 。

印度的银行还被要求在独立和合并的基础上将净稳定资金比率保持在至少100.0%。净稳定的资金比率通过要求银行以更稳定的资金来源为其活动提供资金，确保了在较长期的时间范围内的弹性。在2023财年，世行保持了高于规定水平的净稳定资金比率。

我们有一个董事会批准的流动性压力测试框架 ，根据该框架，我们评估银行在一系列压力情景下的流动性状况，并考虑在每种情景下我们可以采取的可能措施 。在2023财年，每种压力情景的结果都在董事会批准的限制范围内。

董事会风险委员会已批准一项 流动资金应急计划，该计划为持续监测潜在的流动资金或有事项制定了框架，并制定了应对此类或有事项的行动计划 。流动性应急计划规定了几个流动性指标，这些指标在预定义的 (每日或每周)基础上进行监测，还规定了发生流动性应急时各团队的协议和职责。

本银行的每个海外银行子公司都建立了类似的管理流动性风险的框架，以应对它们所承担的风险，并视情况纳入东道国监管要求。

我们在英国的子公司可以 获得不同的流动资金来源，以便灵活地满足其资金需求。根据当地监管要求，ICICI Bank UK有内部流动性充足性评估流程文件，该文件由其董事会批准

董事们。内部流动性充足评估流程概述了压力测试框架以及流动性和融资风险限制。这些限额由英国ICICI银行的资产负债管理委员会监测，至少每月一次。ICICI Bank UK在整个2023财年都遵守了这些要求。其于2023年财政年度将流动资金覆盖率维持在100.0%的规定水平之上，并遵守审慎监管局向其规定的第二支柱流动资金要求。

在加拿大，金融机构监理处的流动性覆盖率准则 要求银行确保在没有财务压力的情况下，流动性覆盖率的值不低于100.0。截至2023年3月31日，ICICI Bank Canada将流动性覆盖率 维持在监管最低100%以上。金融机构监理署希望每家加拿大银行都有一个内部流动性政策，阐明和定义流动资产在银行整体流动性管理系统中的作用，并为流动资产持有量设定最低目标。ICICI加拿大银行有流动性管理政策和市场风险管理政策，这两项政策由其董事会批准。这些限额由ICICI加拿大银行资产负债管理委员会监测，至少每月一次。ICICI加拿大银行在整个2023财年都遵守了这些指导方针。

此外，每月的累计现金流量净额信息 与金融机构监理处共享，其中包括资产和负债的到期模式和现金流量净额的详细情况。

另请参阅“经营和财务回顾及展望-市场风险-流动性风险”.

操作风险

运营风险是指因内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件而造成损失的风险。操作风险包括法律风险，但不包括战略和声誉风险。法律风险包括但不限于因监管行为以及私人和解而导致的罚款、处罚或惩罚性赔偿。

操作风险的管理受董事会批准的操作风险管理政策的约束。本政策适用于包括海外分行在内的整个银行，确保明确管理和缓解操作风险的问责和责任，形成对操作风险的共识 ，并协助业务和运营小组改进内部控制。董事会成立了一个业务风险管理委员会，负责审查与银行各项业务活动相关的风险。操作风险管理委员会审查各主要职能的风险概况、用于管理操作风险的工具以及董事会批准的操作风险管理政策的执行情况。审计委员会还核准了核准产品和流程的框架， 该框架要求从操作风险的角度评估与产品/产品变体有关的产品和流程。

世行操作风险管理流程中的关键要素是风险识别和评估、风险衡量、风险监测和风险缓解。

世行寻求通过维护全面的内部控制系统、建立监控交易的系统和程序、维护关键的后备程序以及定期制定应急计划来降低操作风险。

世行的运营控制和程序概述如下。

零售银行业务的操作控制和程序

银行拥有明确的产品、销售、信贷和运营结构，用于客户销售、评估、服务和监控。本行透过分行、电话银行、数位/线上、商业代理行及空置服务供应商等多种渠道，向客户提供零售及交易银行产品。与客户账户有关的银行交易根据内置的系统检查和授权程序进行处理 ，交易也根据某些标准接受加强的尽职调查。银行在全国多个城市设立了集中处理中心和区域处理中心，并在多个城市设立了联系中心，通过电话银行向客户提供银行服务。

批发和交易的操作控制和程序 银行业务

批发银行业务的信用风险由信用风险管理小组独立评估。法律小组审查、安全结构和文件方面，运营小组对照批准的额度条款对贷款文件进行核查和审查，监测批准额度条款的重要契约，监测担保权益的设定和银行提供的贷款的其他重要方面。

财政部的业务控制和程序

银行对其财务业务有内部控制，包括财务前台与财务和证券服务部门之间的职责分工、某些控制程序、通过详细的报告报表进行监控的程序，以及针对交易商的明确的行为准则。世行还对金库业务设定了限制，包括交易规模限制和产品限制。为了 降低不当销售的潜在风险，已实施客户适宜性和适当性政策。同样，为了减轻潜在的合同风险， 会记录与场外交易执行相关的对话。一些控制措施 包括交易验证的独立性、交易确认、文档编制、限额监控、财务会计、结算、对账 和合规。此外，还可以监控未确认、未结算的交易(如果有的话)、延迟结算或确认、 和其他潜在问题。

信息技术的操作控制和程序

世行有一个由信息技术战略委员会监督的信息技术和安全治理框架，该委员会是一个董事会级别的委员会，由独立的董事担任主席。银行的安全战略以纵深防御原则为基础，银行的信息技术风险框架阐明了三道防线，明确了角色和责任。 银行设有专门负责信息安全和金融犯罪预防的部门，这些部门独立于业务部门。为努力为客户提供高可用性和连续性的服务，包括面向信息技术系统的客户的高可用性，世行制定了业务连续性管理和灾难恢复政策，以便在发生任何灾难或意外情况时及时恢复其信息技术系统。

为监控 系统，银行设有IT指挥中心(包括网络运营中心)。这得到了设计上的弹性和银行信息技术基础设施(服务器、存储和网络)每一层的冗余的支持。世行有用于变更管理、身份管理、访问管理和安全操作的流程，并定期审查和改进这些流程，使其与新出现的风险保持同步，并实施相应的控制措施，以减轻此类风险。世行在偏远地区(S)拥有设备齐全的灾难恢复设置，并定期进行灾难恢复演练。此外，在引入新应用时遵循严格的门控控制。

世行在应用程序架构、网络和基础设施方面持续 审查并采取措施增强其IT应变能力。

外包风险

董事会已批准一项外包政策，以监督有关外包活动的治理。根据该政策，董事会和高级管理层负责外包业务，并负责管理此类外包活动所固有的风险。董事会成立了外包委员会，负责批准新的外包活动，定期审查和实施外包政策，并履行支持外包政策的其他职能。

另请参阅风险因素-与技术相关的风险-我们面临安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对我们的同事和客户的社会工程攻击、恶意软件入侵或数据损坏企图以及身份盗窃，这些可能会导致机密信息泄露、对我们的业务或声誉造成不利影响，并造成重大的法律和财务风险.

反洗钱管制

本行已根据2002年《防止洗钱法》的规定、根据该法颁布的规则和监管机构不时发布的指导方针，实施了解您的客户/反洗钱 洗钱/打击资助恐怖主义准则。

这些指导方针的实施包括： 制定集团反洗钱政策，该政策确立了反洗钱/打击资助恐怖主义合规的标准，适用于银行的所有活动，包括其在印度的战略业务单位、海外分行以及银行和非银行子公司；审计委员会对反洗钱框架的实施情况进行监督； 任命一名高级官员为主要官员，负责实施反洗钱框架的日常工作；实施充分了解您的客户

程序，筛选监管机构发布的负面清单客户的名称，以及将客户分为高、中、低风险的客户风险分类；通过自动化应用程序基于风险的交易监控和监管报告程序；实施适当的机制，以培训员工并培养客户对这一主题的认识。为了识别、评估和了解洗钱和恐怖分子融资面临的风险，并根据基于风险的方法采取有效的风险缓解措施，世行制定了洗钱/恐怖分子融资风险评估框架，涵盖洗钱/恐怖分子融资风险评估的表现 。

另请参阅“风险因素--由于我们在高度受监管的部门开展业务而产生的风险，金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的。风险因素-与我们业务相关的风险-负面宣传可能会损害我们的声誉，并对我们的业务和财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格 产生不利影响。另请参阅“法律和监管程序”。另请参阅“监管和监管 -与了解您的客户和反洗钱有关的规则”。

网络安全

我们对网络安全采取了全面的方法，并制定了应对网络威胁的安全政策、标准和指导方针。机密性、完整性和可用性三位一体是我们全面信息安全框架的核心。该方法涵盖预防、检测和应对的方方面面。牢记客户优先事项，我们在实施网络安全解决方案时遵循深度防御方法 。世行还通过适应性认证和宣传举措强调客户保护方面。我们一直使 客户能够通过银行的互联网和移动渠道，在自助和实时的基础上，轻松配置与其卡相关的控制参数，如限额、国际访问和其他参数。这使客户能够保护他们的卡免受 滥用。此外，我们还设计了多个关键风险指标和控制面板，以审查系统稳定性、连续性和可用性 以及网络正常运行时间。银行的信息安全政策、网络安全政策和信息安全标准和程序 基于各种行业标准、银行所在司法管辖区的监管要求以及内部审计和基准测试等其他投入。作为我们安全设计理念的一部分，我们的目标是确保引入的每个新的基础设施或应用程序都经过严格的安全测试。世行设有全天候安全运营中心，用于监测和监视信息技术系统。考虑到数据保护的重要性和生命力，我们部署了数据泄露/丢失预防系统，该系统具有数据保护规则，适用于从银行终端、电子邮件和网络网关暴露的敏感数据 。我们还进行并参与网络安全演习和桌面演习，以不断微调我们的响应机制。 另请参阅“风险因素-与我们的技术相关的风险-我们面临安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对我们的同事和客户的社会工程攻击、恶意软件入侵或数据损坏企图，以及身份盗窃 这些可能导致机密信息泄露、对我们的业务或声誉造成不利影响，并造成重大的 法律和财务风险”。

审计

内部审计小组受集团审计章程和董事会批准的内部审计政策管辖，对内部控制、风险管理和公司治理的有效性提供独立、客观的保证，并提出改进建议。它通过系统和有纪律的方法评估和改进风险管理、内部控制和治理流程的有效性，帮助我们实现我们的目标。 内部审计组是一个独立实体，向董事会审计委员会报告。

内部审计组拥有足够的知识、技能、经验和专业认证的员工。它部署的审计资源具有审计执行方面的专业知识，并且对业务活动有充分的了解。每三年通过一家独立的外部公司对内部审计组提供的保证质量进行一次评估。内部审计组内部的流程通过了ISO 9001-2015认证。

内部审计组根据印度储备银行的指导方针采用了以风险为基础的审计方法。基于风险的审计方法在内部审计政策中进行了概述。年度风险基础审计计划是根据风险基础审计方法制定的，并经董事会审计委员会批准。因此，内部审计组根据基于风险的审计计划对所有分支机构、业务组和其他职能进行全面审计。实施基于风险的审计计划所需的资源也得到审计委员会的批准。

内部审计组还有一个专门的小组，负责信息技术和信息安全(包括网络安全)审计。年度审计计划涵盖信息技术的各个组成部分，包括应用程序、基础设施、信息技术治理/风险管理和信息技术一般控制。网络安全是审计的重点领域，信息安全职能部门开展的活动也要接受审计。

印度储备银行要求银行有一个根据特定商业模式确定的风险敏感领域的并行审计流程。中央处理中心 需要接受并行审计。同时审计管辖的分支机构/业务领域的覆盖范围和委托给同时审计的工作范围 须经审计委员会核准。为遵守这些要求， 内部审计小组已制定了一套系统和结构化的并行审计方法，包括对印度各地国内零售责任分支机构发起的高风险财务交易进行审查。此外，拥有大量高风险金融交易的国内零售负债分支机构将接受单独的并行审计。其他各种领域，包括与财务处有关的职能和贸易融资交易，也在同时审计的范围之内。同时，还在中央和区域处理中心以及中央运营单位进行并行审计，重点放在被确定为需要进行交易 测试的领域，并测试内部控制的存在和遵守情况。总部的一些职能也在持续审计的职权范围内。审计委员会批准的基于风险的年度审计计划中概述了并行审计覆盖范围的详细情况。

对海外银行子公司和 境内非银行子公司的审计由附属于各自子公司的专门驻地审计师团队进行。这些审计小组的职能是向各自子公司的审计委员会和银行内部审计小组汇报工作。由来自印度的审计师和常驻新加坡分公司的审计师组成的审计团队负责对海外分支机构和代表处进行审计。外包给印度的国际业务由印度的一个内部审计师团队进行审计。

法律和监管风险

我们参与了各种诉讼，并在我们开展业务的每个司法管辖区 受到各种银行和金融服务法律法规的约束。我们 还受制于每个司法管辖区的大量监管和执法机构。客户和交易对手义务的可执行性方面的任何不确定性，包括抵押品的强制执行，都会产生法律风险。

法律法规的变化可能会对我们产生不利影响。在新的业务领域，法律风险更高，因为这些领域的法律往往没有经过法院的检验。我们寻求通过我们的法律小组提供法律、安全或其他文档，识别、减轻 交易、产品和服务的法律风险，评估法律风险，从而将法律风险降至最低

评估各种业务、业务和其他职能的合规要求，评估针对银行的法律案件或索赔，以拨备(当案件或索赔被评估为可能) ，并在财务报表中作为或有负债的一部分进行报告(当案件或索赔被评估时)，采用旨在确保交易得到适当授权的程序，并咨询内部和外部法律顾问。我们还采用了在线纠纷解决机制(由独立的机构管理调解、调解或仲裁或其组合)，以快速解决某些零售资产和服务的索赔和纠纷，作为诉诸法院或法庭的替代方案 。此类在线纠纷解决机制及其继续使用将视法律或法院裁决的变化而定。 另见“风险因素-与我们业务相关的风险-我们卷入了各种诉讼。任何裁定对我们造成重大损害的最终判决都可能对我们未来的财务业绩和我们的股东权益产生实质性的不利影响“，”风险因素--由于我们在高度受监管的部门的存在而产生的风险--金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的。“ 和”-法律和监管程序”.

国际业务风险管理框架

我们为我们的国际银行业务采用了风险管理框架，包括海外分行、我们的国际金融服务中心银行部门和离岸银行部门。在该框架下，本行的信贷、投资、资产负债管理和反洗钱政策 适用于所有海外分行、我们的国际金融服务中心银行部门和离岸银行部门，但需要进行修改 以满足当地监管或业务要求。经本公司董事会或董事会指定的 委员会批准后，可进行这些修改。董事会或董事会指定的委员会根据适用的法律法规以及银行的公司治理和风险管理框架批准各自的风险管理政策 。海外银行子公司的政策由各自子公司的董事会批准，并根据风险管理框架与银行的相关小组协商制定。

合规组负责监督海外分行、其国际金融服务中心银行部门和离岸银行部门的监管合规情况。合规风险评估 与与我们国内相关的关键风险指标一起，定期提交给我们董事会的风险委员会。合规风险的管理被认为是世行及其子公司治理框架和内部控制机制的组成部分。

某些子公司和附属公司的风险管理

ICICI Bank UK PLC

ICICI Bank UK PLC面临的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险、操作风险和信息安全风险。

ICICI Bank UK PLC的董事会负责监督和控制ICICI Bank UK PLC的运作，并批准所有主要政策和程序。董事会 由其附属委员会、审计委员会、管治委员会、风险委员会、行为风险委员会及信贷委员会提供协助，该等委员会的成立旨在促进对各种风险的集中监管。ICICI Bank UK PLC的风险偏好和董事会/或董事会委员会批准的政策构成了每种风险的管理框架。业务活动在批准的风险偏好和政策框架内进行。

所有与信用风险相关的问题均受ICICI Bank UK PLC的信用风险管理政策管辖。ICICI Bank UK PLC采用两级方法评估信用风险。第一次审查由提出交易的商务官员进行，第二次审查包括独立评估和风险团队官员的评估。信用风险还通过监测风险集中度的关键参数，如行业风险敞口、国家/地区风险敞口、基于内部评级类别的风险敞口、气候相关风险的影响 和大型风险敞口，在投资组合层面进行管理。

ICICI Bank UK PLC有董事会批准的内部流动性充足评估流程文件，其中概述了ICICI Bank UK PLC的流动性管理流程。ICICI Bank UK PLC 使用各种工具来衡量流动性风险，包括结构性流动性声明、流动性比率和通过情景分析进行的压力测试 。根据其流动性风险偏好，ICICI Bank UK PLC保持充足的优质流动资产/中央银行储备，以应对各种情况下预计的压力外流。维持优质流动资产，以符合审慎监管局规定的流动性覆盖范围要求。

ICICI Bank UK PLC拥有董事会或董事会委员会批准的市场风险管理政策，如其财务政策手册和任务、银行账簿管理中的利率风险政策、估值政策、模型验证政策和独立价格核实政策。为了监控和管理市场风险，它使用各种风险衡量标准，包括股权持续期、Delta净利息收入、Delta股权经济价值、投资组合限额、利率变动一个基点的价格价值、信用利差变动一个基点的价格价值、止损限额和风险限额价值。

操作风险(包括欺诈风险)的管理受董事会风险委员会批准的操作风险管理政策管辖。运营风险要素包括运营事件管理、风险识别和测量技术、通过关键风险指标进行监控和风险缓解技术。 ICICI Bank UK PLC还实施了外包和第三方风险管理政策，并由董事会风险委员会每年进行审查和批准，以缓解外包和第三方风险，并确保对 所有外包和第三方安排应用标准化方法。

ICICI Bank UK PLC的行为风险偏好框架由ICICI Bank UK PLC董事会批准，并由董事会风险委员会作为银行整体风险偏好框架的一部分进行年度审查。ICICI Bank UK PLC的行为风险偏好与金融市场行为监管局的要求和预期密切相关。它平衡了所有利益相关者的需求，既是风险监管者，也是当前和未来业务战略的推动者，尤其注重为ICICI Bank UK PLC的客户提供公平的结果。ICICI Bank UK PLC还建立了行为风险政策，该政策与行为风险偏好框架保持一致，并确保制定有效的治理安排，以管理和监测ICICI Bank UK PLC的行为风险敞口。

ICICI Bank UK PLC实施了IT安全的集成方法，并通过信息技术和安全委员会的监控建立了信息安全治理 。此外，还会定期向董事会风险委员会介绍网络威胁形势以及为降低风险而采取的措施，如 定期漏洞和渗透测试、应用程序安全生命周期评估、信息安全意识计划和网络事件管理。截至2023年3月31日，ICICI Bank UK PLC已获得“网络基础” 证书和徽章，证明ICICI Bank UK PLC的信息安全流程和程序符合英国基准 标准。

加拿大ICICI银行

ICICI Bank Canada面临信用风险、市场风险、操作风险、结构性利率风险、流动性风险、合规和声誉风险等风险。ICICI Bank Canada 制定了企业风险管理框架，旨在确保有效地识别、衡量和监控风险。 该框架还要求制定政策和程序来监控和缓解风险。

ICICI加拿大银行董事会负责监督ICICI银行承担的所有风险。董事会设立了委员会，并将具体任务分配给这些委员会，以监督其面临的各种风险。董事会批准的政策为管理ICICI Bank Canada面临的各种风险创造了管理框架。商业活动是在这一政策框架内进行的。

董事会的风险委员会已根据《公司及商业信贷及回收政策》、《零售信贷回收政策》及《住宅按揭承保政策》所订的广泛参数及限制，将信贷风险管理的营运责任委托管理信贷委员会。 管理信贷委员会先审批信贷建议，然后再向风险委员会推荐，风险委员会以投资组合为基础管理信贷风险，并每月检讨资产质量及投资组合质量。

风险委员会已将市场风险管理、结构性利率风险管理及流动性风险管理的营运责任 分别在市场风险管理政策及流动资金管理政策所规定的大致参数及限制范围内下放予资产负债委员会。资产负债委员会审查与投资和金库业务有关的事项以及风险缓解措施的执行情况 ，并向风险委员会建议对金库活动进行重大政策调整。资产负债委员会审查对金融机构监理处的市场风险和流动性风险要求、内部控制准则和限制的遵守情况。

风险委员会已将管理操作风险的操作责任 委托给管理委员会下属的非金融风险委员会。非金融风险委员会负责管理ICICI加拿大银行日常运营中的操作风险、欺诈风险和合规相关风险。 管理委员会监督下的非金融风险委员会每月审查运营、合规和欺诈风险管理的实施情况和风险概况。

ICICI证券一级交易商

ICICI证券一级交易商是一级交易商，印度政府证券在其投资组合中占有相当大的比例。ICICI证券一级交易商的公司风险管理小组制定了全面的风险管理政策，旨在管理组织活动产生的风险 。公司风险管理小组开发和维护评估市场风险的模型，这些模型不断更新以捕捉市场的动态性质。公司风险管理小组还参与新产品和业务活动的评估和介绍。

ICICI证券一级交易商拥有内部 风险管理和信息技术战略委员会，该委员会由独立的董事担任主席，并由其 董事会成员组成。风险管理和信息技术战略委员会负责分析和监测与ICICI证券一级经销商的不同业务活动相关的风险，并监督其董事会设定的风险和投资限额的遵守情况。

ICICI保诚人寿保险公司

ICICI保诚人寿保险公司的风险治理结构由董事会、董事会风险管理委员会、产品管理委员会、执行风险委员会及其下属委员会组成。董事会根据董事会风险管理委员会的建议，批准了风险政策，该政策涵盖了与各种个人风险有关的识别、衡量、监测和控制标准，即投资(市场、信贷和流动性)、保险、声誉和运营(包括法律、合规、外包、客户不和谐、业务连续性、信息和网络安全)风险。董事会定期检讨战略风险的潜在影响，例如宏观经济因素、政府政策、监管环境和税收制度的变化对ICICI Prudential Life Insurance Company业务计划的潜在影响。

除了这些风险外，人寿保险业还面临与环境、社会和治理问题有关的可持续性风险，包括气候变化。ICICI保诚人寿保险公司的风险管理框架寻求在其总体风险偏好范围内识别、衡量和控制其对所有这些风险的敞口。因此，包括气候相关风险在内的可持续性风险被纳入ICICI Prudential Life Insurance Company的风险管理框架 。

风险政策规定了ICICI保诚人寿保险公司风险管理的治理结构。董事会风险管理委员会由非执行董事组成， 制定风险管理政策，包括资产负债管理，监控各种业务领域的所有风险，并建立适当的制度来缓解此类风险。董事会风险管理委员会还定义ICICI Prudential Life Life Company的风险偏好，审查其风险概况，监督风险管理系统的有效运行，并就关键风险 问题向董事会提供建议。

年内，根据印度保险监管和发展管理局的规定，成立了产品管理委员会 ，以根据董事会批准的产品管理和定价政策审查和批准产品/附加条款 。

执行风险委员会由高级管理层组成，负责通过指导、协调和监督风险管理政策的遵守来协助董事会和董事会风险管理委员会履行其风险管理职责，尤其是与产品管理委员会共同负责批准ICICI Prudential Life Life Company推出的所有新产品。

ICICI Prudential Life保险公司的风险管理模式包括四个阶段的连续循环，即风险的识别和评估、测量、监测和控制。ICICI保诚人寿保险公司的风险政策详细说明了在企业层面遵循风险管理循环所采取的战略和程序。每季度向董事会风险管理委员会提交一份风险报告，详细说明ICICI保诚人寿保险公司面临的主要风险敞口和缓解措施 。

ICICI Lombard General保险公司

ICICI Lombard General Insurance Company主要 面临因承保业务性质而产生的风险、其总投资资产的信用风险以及其再保险人承担的信用风险。在业务风险方面，ICICI Lombard General Insurance Company寻求在产品类别、行业部门和地理区域之间实现保险业务的多元化，重点是在公司业务和零售业务组合之间实现平衡，以实现有利的理赔比率和风险分散。ICICI Lombard General Insurance Company有风险保留 和再保险政策，根据该政策，容忍度水平根据组织的风险偏好 设定。ICICI Lombard General Insurance Company也有能力通过再保险和共同保险安排来限制其风险敞口。

ICICI Lombard General Insurance 公司的投资受其董事会批准的投资政策管辖，该投资政策符合印度保险监管机构和发展局规定的规范。

ICICI Lombard General Insurance Company还设有 各种小组委员会，以监控与环境和社会治理、产品管理、运营、市场、外包 风险和其他风险相关的风险。ICICI Lombard General Insurance Company继续密切关注不断变化的形势，以适当地缓解和管理风险。

贷款组合

我们的总贷款组合比 R增加了17.1%。2022财年末为94,751亿卢比。2023财年末11.0950亿美元。截至2023财年末，我们总贷款的90.2%是卢比贷款。另请参阅“经营和财务回顾与展望-财务状况-资产-预付款”.

抵押品--完善、完善和执行

我们的贷款组合主要包括面向企业借款人的企业融资和营运资金贷款、面向零售客户的贷款，包括住房贷款、汽车贷款、商业贷款、个人贷款和信用卡应收账款以及农业融资。我们的无担保贷款主要包括个人贷款、信用卡应收账款和对评级较高的企业借款人的贷款。对于有担保的贷款， 我们一般规定贷款应在贷款发放时进行抵押。然而，应该指出的是，印度法律体系内的障碍 可能会在执行抵押品方面造成延误。另请参阅风险因素-与我们的业务相关的风险-如果我们的不良资产水平上升，我们的贷款组合的整体质量恶化，我们的业务将受到影响 。在印度，除了住房贷款和以黄金饰品和珠宝为抵押的贷款外，没有规定贷款与抵押品之比的规定。

有担保的消费贷款组合

用于购买资产的有担保消费贷款，如抵押贷款和汽车贷款，以所融资的资产(主要是财产和车辆)为担保。

根据借款人的类型和所融资的资产，借款人还可能被要求支付资产的成本。因此，担保价值通常高于贷款发放之日的贷款金额。

对于其他有担保的消费贷款，例如针对财产和财产透支的贷款，我们通常要求抵押品为贷款金额的125.0%。

商业贷款

本行一般要求商业贷款在发放时即有抵押品。在某些情况下，我们还可以延长不安全设施。此类情况可能包括：财团外的营运资金限制、借款人的短期要求、采取担保的监管规范/限制，以及能够提供足够的结构舒适性以缓解设想的信用风险的设施，以及零售贷款，如信用卡和个人贷款。 我们还向评级较高、信誉良好的企业提供无担保贷款。

项目和其他企业贷款的抵押品通常是不动产，通常以银行为受益人进行抵押，或者动产，通常以银行为受益人进行抵押或质押，道路/机场和其他基于特许权的项目除外。这些担保权益必须在《公司法》规定的时限内按照2013年《公司法》的规定向公司注册处登记，以完善这些担保权益，届时借款人将成为公司。不动产上的担保权益通常需要根据1908年《登记法》向相关的分登记处登记。这一登记相当于对担保权益的建设性公示。我们还可以以有价证券等金融资产的质押为担保，并在适当的情况下获得公司担保、个人担保和赞助商。 在某些情况下，融资条款包括与保荐人在借款人中的持股有关的契诺，以及对保荐人出售全部或部分股权的能力的限制。涉及股权的契约通常有基于价格 触发因素的充值机制。另请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们的抵押品价值可能会下降，或者当借款人拖欠对我们的义务时，我们可能会 在执行抵押品方面遇到延误，这可能导致无法收回抵押品证券的预期价值，使我们面临潜在的损失”.

对于房地产公司的贷款和租赁租金贴现安排，银行一般要求抵押品价值为未偿还贷款金额的150.0%。我们的租赁租金贴现 是向借款人提供的一种贷款工具，借款人根据确认的未来租赁租金付款发放贷款 。此外，该银行亦订有无抵押贷款的限额，以限制对无抵押贷款的贷款。

对于营运资金安排，借款人的流动资产 通常被用作抵押品。每个借款人被要求定期申报流动资产的价值。借款人的信用额度受内部批准的适用于所有借款人的上限限制。我们将借款人的信用额度计算为抵押品价值的某个百分比，以便在借款人违约时为我们提供足够的保证金。

此外，在某些情况下，我们可能会在适当的情况下采取进一步的固定资产担保、有价证券等金融资产的质押，或获得赞助商的公司担保和个人担保 。我们也接受远期支票或现金(通过银行适当留置的定期存款) 作为向各种实体提供的便利的额外安慰。银行有一个内部框架，用于定期更新商业贷款的抵押品价值 。在银团银行安排下贷款的情况下，根据牵头行规定的时间表获得估值报告。根据担保文件的条款，本行一般有权强制执行担保 ，并将所得款项用于借款人的贷款义务，而不涉及法院或审裁处，除非客户 提及此类法院或审裁处对此类强制执行提出异议。根据本行的信贷政策，我们遵守有关不良账户抵押品估值的现行监管准则。

在消费分期付款贷款的情况下，我们获得 直接借记授权或延期支票，以便在预先指定的日期还款。过期支票如果被拒付，可能使我们有权在发生某些事件时对支票的出票人提起刑事诉讼。我们还采用在线纠纷解决机制(涉及由独立机构管理的调解、调解或仲裁或其组合) ，以快速解决某些零售资产和服务的索赔和纠纷，作为诉诸法院或法庭的替代方案。 此类在线纠纷解决机制及其继续使用将根据法律或法院裁决的变化而变化。

我们认识到，我们就流动资产实现抵押品全部价值的能力受到以下因素的不利影响：我们立即采取行动的延迟、破产程序的延迟、抵押品完善方面的缺陷(包括由于

无法获得可能需要从各种 个人、机构或当局获得的批准)、借款人的欺诈性转移以及其他因素，包括当前的法律规定 或其变化以及过去或未来的司法裁决。处置抵押品的价值和时间也可能受到政策决策的影响 。此外，银行一般有权抵销在这些贷款中应付给我们的款项。银行 通常要求其营运资金贷款客户定期提交有关其营运资金状况的数据，以便我们可以在贷款减值之前采取任何必要的行动。根据具体情况，我们还可以阻止或限制借款人 从其贷款中提取更多信贷。

贷款定价

根据印度储备银行的指导方针，自2016年4月1日起，银行发放的所有卢比贷款和续签的信贷额度都必须参考基于边际资金成本的贷款利率进行定价。根据指导方针的要求，我们每月公布ICICI银行基于资金的边际成本贷款利率。

印度储备银行在2019年9月4日和2020年2月26日的通告中修订了预付款总方向利率，并要求银行将银行发放的所有新的浮动利率个人或零售贷款(例如住房贷款或汽车贷款)和银行发放给微型、中小型企业的浮动利率贷款 与指定的外部基准挂钩。对外基准挂钩浮动利率贷款利率至少每三个月重置一次。对于零售和微型、中小型企业以外的借款人，银行可以选择提供与外部基准或边际资金成本挂钩的浮动利率贷款利率。目前，ICICI银行将其 外部基准挂钩浮动利率贷款与Financial Benchmark India Pvt.Ltd.发布的印度储备银行回购利率和国库券利率挂钩。

子公司、联营公司和合资企业

下表列出了2023财年末与我们的子公司、合资企业和合并实体相关的某些信息。

下表列出了我们附属公司的某些信息 ，这些附属公司的业绩已包含在印度公认会计原则下于2023财年末的综合财务报表中。

截至2023财年末，除以下五家公司外，我们所有的子公司和合资企业都在印度注册成立：

ICICI Securities Holdings Inc.是ICICI Securities Limited的全资子公司，ICICI Securities Inc.是ICICI Securities Holdings的全资子公司。ICICI Securities Holdings Inc.和ICICI Securities Inc.在ICICI Securities‘Limited的财务报表中合并。

技术

技术组织

专门的技术团队负责实施和支持跨各种业务职能使用的技术平台和解决方案。除了面向 技术团队的业务外，还有技术运营和技术基础设施团队负责提供。监控和维护银行的技术解决方案，包括数据中心和云基础设施。技术管理小组是一个团队，负责世行的技术战略，包括实施企业架构。我们的创业参与和投资团队寻求利用创业和技术生态系统中的创新。

面向零售客户的数字平台和旅程

我们使用基于人工智能和机器学习 的引擎来开发客户简档并为他们策划个性化产品。我们通过我们的数字渠道为客户提供各种解决方案，如开户、支付解决方案、住房贷款、汽车贷款、个人贷款、信用卡、定期人寿保险、健康保险和投资解决方案 -通过我们的零售网上银行平台和我们的移动银行应用程序iMobile Pay。我们的零售网上银行平台为用户提供了原生的仪表板、语义和个性化的搜索选项，以及一个可以由他们个性化的界面，以满足他们的需求和偏好。IMobile Pay基于开放架构的功能 允许用户使用统一支付界面进行支付，即使他们没有我们的帐户。在2023财年，支付给联系人和扫描支付的功能继续推动支付增长。这些功能已导致iMobile Pay的采用率增加。我们不断寻求改善iMobile Pay的用户体验，以吸引更多客户。IMobile Pay引入的其他 功能包括个人财务管理解决方案，这是一种独特的个人财务、费用和预算管理工具，可通过数字方式与客户互动，帮助他们有效地管理财务。这款应用程序还推出了一张“一览卡”，即应用程序中的一张专用卡，客户只需点击一下，就可以看到所有预先批准的贷款和信用卡优惠。该应用程序上有400多项服务 ，具有语音搜索功能，可以快速方便地在这些服务之间导航。

我们使用视频交互来在培训新客户的同时了解您的客户。我们提供即时住房贷款审批、汽车贷款支付、个人贷款支付 和信用卡，完全可以通过我们的零售网上银行平台和iMobile Pay访问。贷款的处理是数字化的，能够即时向预先批准的客户付款。我们还在iMobile Pay上提供即时数字信贷工具PayLater，使预先批准的客户能够通过统一支付界面访问购买小额门票的即时信贷。ILens 是针对抵押贷款的集成数字贷款解决方案，涵盖从销售到付款的贷款生命周期的方方面面， 包括物业评估。它是员工、第三方机构和分销渠道的单一界面，目的是提供流畅的交易体验和提高运营效率。ILens具有内置的客户界面“TrackMyLoan” ，通过该界面，客户可以跟踪其贷款申请的实时状态、提交文档、回复查询以及访问各种 通信和文档，如批准信或费用回执。房贷是iLens 平台上线的第一款零售产品，其他零售产品也在入驻过程中。预计这将进一步使银行能够提供增强的客户体验，并提高其以无摩擦和数字方式捕获整个客户360度生态系统的能力，从而 为客户和银行创造价值。

数字支付和合作伙伴关系

我们继续加强我们在数字支付生态系统中的地位，为客户设计无缝旅程，促进更大的交易量和促进经常性交易。 我们的战略是参与统一支付界面，这是一个资金转移系统，可以直接通过我们自己的平台实现资金的实时移动，并在P2P和P2P商家领域与第三方参与者合作。

Fastag是印度的一种电子收费系统，由印度国家公路局通过预付费射频识别标签运营。我们是通过Fastag在高速公路上电子收费的领先银行之一。我们不仅在多个国家和州的骇维金属加工中率先使用FASTAG支付通行费，还在全国各地的机场、商场、医院和科技园区扩大了FASTAG的使用范围。

我们与全球领先的电子商务公司Amazon Pay、印度领先的在线旅游门户网站MakeMyTrip、阿联酋天空公司和其他公司建立了合作伙伴关系，提供联合品牌信用卡。我们向我们的客户和非ICICI银行账户持有人提供这些信用卡。Amazon Pay信用卡继续保持强劲势头，截至2023财年末，已发行超过400万张Amazon Pay信用卡。我们的目标是为通过Amazon Pay信用卡获得的银行新客户提供全面的解决方案。信用卡交易量的增长 是由于客户(包括Amazon Pay信用卡)的数字入网以及自动化和高效的投资组合管理而提高了激活率。

面向农村客户的数字平台和解决方案

我们使用观测卫星的图像来测量与土地、灌溉和作物模式相关的一系列参数，并结合人口和财务参数 为农民快速做出贷款决策。这有助于减少信用评估所需的时间。

偿债管理中的技术

我们的偿债业务建立在利用技术和高级数据分析的核心上，使我们能够在正确的时间使用非侵入性 渠道以最佳成本接触到正确的客户。我们通过机器学习技术(MLT)收集了超过40%的早期违约信息

基于使用非接触式渠道的风险模型，即交互式语音机器人、智能交互式语音应答(“IVR”)和超过13种语言的短信服务(“SMS”)。 我们一直在使用各种数字支付解决方案，帮助以数字方式收取90%以上的付款。对于我们的农村投资组合，我们 使用基于卫星的图像和数据算法来提高收集效率。

面向商业银行客户、中小企业客户、商户生态系统和电子商务生态系统的数字平台和旅程

我们的数字平台InstaBIZ是一个一站式解决方案，可满足中小企业、个人、经营者和商户的所有银行需求。我们看到InstaBIZ应用程序上的客户参与度 有所提高。根据向开放式架构转变的发展趋势，InstaBIZ应用程序是可互操作的，可供ICICI银行客户和非ICICI银行客户使用多种产品。 任何客户现在都可以通过Know Your Customer Video(视频KYC)以无缝无纸的方式立即开立活期账户， 利用我们的应用程序界面自动填写开户表格，并使用永久帐号/Aadhaar号码立即验证商家的身份。通过‘InstaOD Plus’，任何银行的客户都可以获得高达 r的透支。立即达到250万。我们的客户可以立即将透支工具激活到他们的活期账户中，而 其他银行的客户可以通过使用Know Your Customer视频以数字方式在我们开立活期账户后这样做。InstaBIZ中的“管理和发展您的业务”部分由多个银行合作伙伴提供支持，用于会计、税务、分析和网络。 客户可以使用与会计合作伙伴的自动对账，从而为客户提供一键式体验，满足其所有业务 需求，而无需在不同平台之间进行管理。

我们的贸易在线平台允许客户执行其大部分贸易融资和外汇交易，如进出口汇票的正规化、访问信用证和定期存款担保银行担保、访问出口信贷，以及促进进出口票据的数字化收款。 该平台还使客户能够管理监管合规性。为了满足出口商的营运资金需求，我们推出了Insta出口包装信贷(Insta EPC)，这是一种数字解决方案，为客户提供即时出口融资。流程 通过与各种内部和外部应用程序集成，实现整个审查周期的自动化。

在2023财年，我们推出了贸易融资API ，这是一种解决方案，通过以安全和无缝的方式将客户的企业资源规划(“ERP”) 与银行的内部系统联系起来，建立了直接沟通渠道。交易API可实现数据的端到端加密和实时更新。 它有助于简化从客户的ERP到银行系统的信息流。电子银行担保(EBG)是一种基于应用程序编程接口(API)的数字工作流程，它省去了银行担保的实物签发、盖章、认证和纸张密集型记录维护。

我们在商家生态系统领域的战略包括： 通过收购平台或为商家提供支付网关，然后无缝交叉销售其他金融产品和服务，让商家参与进来。我们的“Merchant Stack”为零售商、在线企业和大型电子商务公司提供一系列银行和增值服务。Merchant堆栈的主要支柱包括零余额超级Merchant活期账户，该账户提供各种好处，如数字账户开立和基于销售点交易的即时透支设施。个人和独资企业的活期账户 现在可以通过视频KYC流程快速开立。在整个2023财年，我们继续 我们的投资努力，通过引入新功能来丰富商家的产品供应，如电子卢比兑换、在Instaiz应用程序上对快速响应(“QR”)交易进行语音通知、在QR上接受Rupay信用卡、定制的 结算周期等。商家还可以使用已连接的

银行服务，将银行业务与商家的会计系统 整合在一起。Merchant堆栈还提供了数字商店管理功能，用于发票、库存和集合管理。

电子商务生态系统为我们提供了重要的机会，为通过电子商务网站销售商品的客户和商家提供数字解决方案。我们的‘无卡等值月付(“EMI”)“功能使我们预先批准的客户可以在电子商务网站或移动应用程序的结账部分将他们的交易转换为等额的每月分期付款 。为电子商务实体及其卖家提供的一些关键解决方案包括透支设施、允许通过各种渠道进行支付的综合支付应用程序接口、 外币定期存款、营运资金和轻松支付解决方案。对于使用电子商务平台的客户，我们通过银行的PayLater解决方案提供数字钱包、预付卡、联合品牌信用卡和即时信贷等解决方案 。

面向企业和机构客户及其生态系统的数字平台和解决方案

为企业及其生态系统(如渠道合作伙伴、经销商、供应商、员工和其他利益相关者)提供全面的解决方案，从而为客户提供全方位的银行服务。面向企业的ICICI Stack为20多个关键行业的公司及其整个生态系统提供定制服务。配备世行最先进的数字平台，这些服务可以进一步为行业内的公司量身定做。面向企业的ICICI堆栈的四大支柱是：(1)面向企业的数字银行解决方案；(2)面向企业的数字供应链管理解决方案；(3)面向员工的数字银行服务；以及(4)面向高级客户人员的管理服务 。作为企业ICICI堆栈的一部分，为企业客户提供的平台包括企业互联网银行、贸易在线和外汇在线以及其他平台。Trade Emerge是一个跨境贸易的在线平台，是满足出口商和进口商所有贸易相关需求的一站式解决方案。它消除了公司与多个接触点进行协调的需要。 Trade Emerge还与企业互联网银行、InstaBIZ和Trade Online进行了集成，以确保在ICICI生态系统内满足出口商和进口商的所有银行和其他 需求。自2022财年推出Trade Emerge以来，ICICI和非ICICI客户都对平台 作出了令人鼓舞的反应。在2023财年，我们通过与行业领先的服务提供商合作，扩大了在Trade Emerge平台上提供的服务范围。这些额外服务包括仓储、内陆物流、物流文件和监管信息。我们还在Trade Emerge上实现了即时、无麻烦的活期开户，并建立了专门的电话银行团队，这将帮助我们更快地满足客户需求 。

我们满足客户需求的解决方案及其生态系统得到了强大的在线渠道和应用程序界面的支持，旨在为客户提供便利和高效 。

供应链融资是不可或缺的一部分，也是深化我们对企业生态系统的覆盖的重点领域。我们范围广泛的供应链和结构化贸易产品为企业客户及其供应链合作伙伴提供了一站式解决方案，有助于优化其营运资金需求并提高其生态系统的效率。这些供应链解决方案通过我们的平台OneSCF、FSCM、CorpConnect 和DigitalLite提供，企业可以在方便和无纸化的环境中无缝管理支付、托收、数据对账和定制仪表板的供应链要求，从而提高企业供应链管理的效率。 我们的数字审批引擎通过业务规则 引擎、商品和服务纳税申报单、带有自动局检查和重复检查的智能算法来评估公司经销商和供应商的信用资格。

我们非常重视使用API将银行业务与 企业ERP系统集成，不仅用于金融交易，也用于非金融交易。其中很少是定期存款 创建、银行对账、持有托收，然后与ERP验证并确认，然后贷记到企业银行账户。 为了为客户的所有法定要求提供一站式解决方案，我们促进了在线关税支付以及直接 税、商品和服务税以及各种其他税收支付。

我们的国库交易基础设施具有基于互联网 协议电话的架构。我们加强了金库业务现有的自动化流程，从而降低了交易风险，提高了市场竞争力。我们的企业网上银行平台上的iTreasury功能为企业提供了统一、直观的单视图仪表盘，以满足其财务要求。我们集中了所有海外分支机构和银行子公司的金库处理系统。因此，交易的处理以及用于交易 录入的应用程序现在集中在印度进行维护。

转型为银行^高科技

在2023财年，我们继续从银行对银行^高科技并投资于关键技术解决方案，这些解决方案在业务和运营能力方面为我们提供了竞争优势。从业务角度来看，推动我们技术重点的优先事项包括改善客户在不同接触点的数字体验，实现产品和服务的销售和交叉销售，并将数据作为明智决策的基础，从而为客户创造全面的价值主张。我们不断升级和加强技术基础设施，目标是构建安全、稳定和有弹性的技术基础设施，提高 运营效率。通过采用包括机器人流程在内的智能自动化平台进行业务流程优化 实现了跨业务和运营职能的效率。除了增加处理交易量和客户需求的容量外，这些服务还带来了更快的周转时间。作为我们技术战略的一部分，我们专注于创建跨数字平台、数据和分析、基于微服务的架构、云计算、认知智能 和其他新兴技术的企业架构框架。这是基于可伸缩性、模块化、灵活性和敏捷性、弹性和可靠性的基本支柱，并创造令人愉快的本地数字客户体验，以实现可持续的盈利增长。主导我们技术需求的关键优先事项 包括我们的技术平台、嵌入式银行、云采用以及数据平台和分析。

我们拥有专门的数据科学和分析团队 ，跨业务领域开展与业务分析、决策策略、预测模型、机器学习、规则引擎和性能监控相关的项目。我们维护着一个全面的企业级数据仓库，并使用统计和建模工具进行领先的分析。

在推动创新和创业思维方面， 我们成立了创新中心，与金融科技初创企业合作并对其进行投资，并共同开发符合世行数字路线图的产品。 与初创企业的合作重点是支付、数字贷款、客户体验、风险管理和 平台。

数据中心和 灾难恢复系统

我们在海得拉巴有一个数据中心，旨在优化能源效率和适应高服务器密度。我们在斋浦尔也有一个灾难恢复数据中心。我们还通过孟买的新数据中心 创造更多容量。我们已经制定了业务连续性计划，这将有助于在发生灾难时促进关键业务的连续性。这些计划会定期进行测试，并已按照加拿大储备银行发布的指导方针进行准备。

并已获得我们董事会的批准。世行还为自己配备了最先进的基础设施管理系统，这些系统利用其数据中心基于物联网的技术来优化能源利用并降低运营成本。

竞争

我们在所有主要业务领域都面临来自印度和外国商业银行、住房金融公司、非银行金融公司、私营部门新的差异化银行(如支付银行和小型金融银行)、提供零售支付和其他服务的非银行实体、共同基金和投资银行的竞争。我们寻求通过提供创新的产品和服务、使用 技术、建立客户关系和培养一支充满干劲和技能的员工团队来获得相对于竞争对手的竞争优势。我们针对面向零售和企业客户的产品和服务分别评估我们的竞争地位。

印度的商业银行满足工业、贸易和农业的短期财务需求或营运资金要求，为基础设施 等部门提供长期融资，并提供零售贷款产品。截至2023年3月31日，全国约有139家定期商业银行，由约1，55,063家分行组成的网络为大约R提供服务。184.3万亿的存款账户。指定商业银行是指在1934年《印度储备银行法》第二附表中列出的银行，并进一步分为公共部门银行、私营部门银行和外国银行。固定商业银行在印度各地都有业务，大约63.2%的银行分支机构 位于该国的农村或半城市地区。

面向零售客户的商业银行产品和服务

在零售市场，传统上竞争来自外国和印度商业银行、非银行金融公司和住房金融公司。近年来，竞争也来自进入金融市场的新型银行，如小型金融银行和支付银行以及提供支付和其他服务的非银行实体。

非金融公司，特别是包括大型电子商务公司和基于互联网的服务提供商在内的国际科技公司，正在增加它们在金融行业的存在，并提供支付平台和精选服务。我们目前正在与其中一些实体合作，共同提供 支付和信贷产品和服务。这些实体中的一些或全部拥有比我们和其他印度银行多得多的资源，最终可能会在印度的银行和金融服务市场寻求更大的份额。ICICI银行还开展了各种 举措，以开发强大的技术架构，如专注于平台和数字化，持续投资于创新 和安全功能，以能够灵活地响应客户的需求。

我们寻求通过全面的产品组合和有效的分销渠道(包括数字渠道、分支机构和合作伙伴)在这个市场上竞争。我们寻求通过分析建立对市场需求的本地化 理解，并制定高效的分配和资源分配战略。我们为客户提供一整套产品和服务。这些产品包括基于客户需求的储蓄、投资、信贷和保护产品，以及便捷的支付和交易银行服务。我们不断努力在我们所有的业务中采用‘对客户公平， 对银行公平’的方式。

面向农业和农村客户的商业银行产品和服务

在我们面向农业和农村客户的商业银行业务中，我们面临着来自公共部门银行的竞争，这些银行在印度农村地区拥有大型分行网络。其他私营部门银行和非银行

银行金融公司也加大了对农村市场的关注。 我们还面临着来自专注于农村的金融机构和小额信贷公司等专业参与者的竞争。印度储备银行已向专门的小型金融银行发放了许可证，与银行相比，这些银行的定向贷款目标更高， 将在农村和无组织部门展开竞争。我们寻求基于我们的产品战略、捕捉生态系统、 技术能力以及拥有多个渠道和方法来全面满足这一细分市场客户的财务需求，从而在这一业务中展开竞争。

面向企业客户的商业银行产品和服务

我们寻求基于我们的服务和迅速的周转时间来参与这一细分市场的竞争，我们认为这些服务和周转时间明显快于公共部门银行，以及我们的资金基础和资金成本近年来的显著改善 使我们能够有利可图地参与评级更高的企业信贷。我们寻求通过我们的多渠道分销、生态系统分支机构和技术驱动的交付能力与公共部门银行的大型分支网络竞争。

我们在跨境贸易方面与外国银行竞争 基于我们相对于外国银行在印度更广泛的地理覆盖范围和我们基于技术的定制贸易融资解决方案 使大多数交易能够以数字方式进行。我们利用我们的资产负债表规模、更广泛的分支网络、强大的技术能力和我们的国际影响力，在与国库相关的产品和服务方面展开竞争。

其他私营银行也在企业银行市场上以效率、服务提供和技术为基础展开竞争。然而，我们相信，我们的规模、资本基础、 强大的企业关系、更广泛的地理覆盖范围以及利用技术提供创新的增值产品和服务的能力为我们提供了竞争优势。

面向国际客户的商业银行产品和服务

在我们的国际业务中，我们面临来自拥有海外业务的印度公共部门银行、面向非印度居民的产品和服务的外国银行以及印度企业和其他服务提供商(如汇款服务)的竞争。外国银行利用其获得较低成本外币资金的优势，在向印度企业提供融资方面变得更具竞争力。我们正在寻求将自己定位为 一家印度银行，提供专注于非居民印度人的产品和服务，抓住跨国公司的生态系统以及在印度拥有广泛分销网络的与印度相关的贸易和资金走廊，以获得竞争优势。我们寻求利用我们在国内业务中形成的技术能力，为我们的国际客户提供便利和高效的服务。 我们还寻求在我们的国际业务中利用我们与印度公司的牢固关系。

保险和资产管理

我们的保险和资产管理业务面临来自现有占主导地位的公共部门参与者以及新的私营部门参与者的竞争。 我们相信，我们的子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Prudential Asset Management Company Limited及其附属公司ICICI Lombard General Insurance Company Limited建立了强大的产品、分销和风险管理能力， 在各自的业务中取得了强大的市场地位。我们相信，能够利用ICICI银行的零售特许经营权和分销网络是我们保险和资产管理子公司的关键竞争优势。

员工

截至2023财年末，我们拥有157,799名员工，其中包括销售主管、定期合同员工和实习生。其中，ICICI银行在2023财年末雇佣了129,020名员工。截至2023财年末，在我们的157,799名员工中，89,197人具备专业资格，拥有管理、会计、工程、法律、计算机科学、经济学或银行学位。

我们投入了大量的高级管理层时间来确保员工保持高度的积极性，并与组织的核心员工主张保持一致。员工薪酬与银行绩效挂钩，我们鼓励员工参与银行的整体绩效和盈利能力 。业绩和继任规划系统在协助管理层进行职业发展方面发挥了重要作用。管理层 相信它与员工有着良好的工作关系。

ICICI银行向一线员工支付与绩效挂钩的留任工资，向中高级管理人员支付与绩效挂钩的薪酬和绩效奖金。绩效挂钩 留任薪酬旨在主要根据通过经验获得的技能成熟度和角色连续性来奖励一线和初级管理人员，这是客户服务的关键差异化因素。世行在高级 级别使用较高比例的浮动薪酬，在一线工作人员和初级管理级别使用较低比例的浮动薪酬。员工的奖金不超过一年固定工资总额的一定比例。在此百分比内，如果奖金超过预定义的限制，则将延期支付奖金的一部分，并在一段时间内支付。高级经理和高级管理人员中的员工还可以获得员工股票期权，作为浮动薪酬。与课税年度或前几年相关的递延浮动薪酬部分(如 政策中所定义)将受到恶意条款的约束，根据该条款，如果银行对超过规定门槛的不良资产的拨备出现 评估偏差，如果出现财务业绩恶化的合理证据，如果出现严重不当行为和/或政策中提到的其他行为，银行将阻止全部、部分或不授予未归属浮动薪酬。在这种情况下(评估的差异除外)，已经支付的浮动薪酬也可能适用于扣回安排。另请参阅“管理层-董事和高级管理人员的薪酬和福利-员工股票期权计划”.

ICICI银行设有培训中心， 为满足员工不断变化的技能要求而设计的各种培训计划都在这里进行。这些培训计划 包括面向新员工的入职培训课程和面向中层和高级管理人员的管理发展计划。培训中心定期提供由来自工业界、学术界和ICICI自己的组织的国内和国际教职员工开设的课程。还开展了培训方案，以发展职能和管理技能。产品 和操作培训也通过基于网络的培训模块进行。ICICI银行专注于为员工提供混合式学习解决方案。在为零售、批发、交易银行和其他领域的不同业务组提供功能培训(包括风险和合规培训)的同时，还引入了数字和行为学习干预措施。这些计划 是在根据角色、年份和功能进行详细需求分析后定制和展示的。世行致力于创建一个 结构，每个业务单位下的每个角色都有合适的学习计划。

除了基本薪酬外，ICICI银行的员工还有资格以补贴利率获得ICICI银行的贷款，并参加其公积金和其他员工福利计划。另请参阅“管理层-董事和高级管理人员的薪酬和福利-员工股票期权计划”.

属性

我们现有的注册办事处位于印度古吉拉特邦390 007瓦多达拉老帕德拉路Chakli Circle附近的ICICI银行大厦。我们的公司总部位于印度马哈拉施特拉邦孟买400 051号Bandra-Kurla Complex的ICICI银行大厦。董事会会议于

2020年5月9日批准将注册办事处迁至公司总部。在2020年8月14日举行的股东周年大会上，股东还批准了该行注册办事处的变更。

截至2023年3月31日，ICICI银行的国内分行网络由5,900家分行、16,650台自动取款机和现金回收机组成，而2022年3月31日，这一数字为5,418家分行、16,609台自动取款机和现金回收机。这些设施遍布印度各地。除了分行、扩展柜台和自动柜员机外，ICICI银行还有54个控制或行政办公室，包括我们在瓦多达拉的注册办公室和我们在孟买的公司总部， 66个处理中心和46个货币柜台。

我们还为印度员工提供住宿设施 。截至2023年3月31日，我们拥有488套公寓，为员工提供居住设施。

法律和监管程序

我们参与了各种诉讼，并在我们开展业务的每个司法管辖区 受到各种银行和金融服务法律法规的约束。我们 还受制于每个司法管辖区的大量监管和执法机构。在我们的正常业务过程中，我们参与了许多法律程序和监管关系，其中一些导致我们在过去被施加并支付罚款 。

已根据与印度证券交易委员会的结算规则解决了以下事项：

随后，印度证券交易委员会向印度最高法院提出上诉，反对证券上诉法庭对ICICI银行提出的上诉，将对该银行的罚款修改为警告。另外，世行还向印度最高法院提出上诉，反对证券上诉法庭的命令。印度最高法院审理了这些事项，其中最高法院指示暂时搁置证券上诉法庭通过的命令的执行。世行和前合规官员随后向印度最高法院提交了反宣誓书。为了了结此事，前合规官和银行根据《2018年印度证券和交易委员会(和解程序)条例》向印度证券交易委员会提交了和解申请，根据该申请，前合规官和银行已分别向印度证券交易委员会支付了310万卢比和550万卢比的和解金额。鉴于双方达成和解，最高法院随后驳回了所有上诉。此外，2022年5月，印度证券交易委员会通知世行，鉴于最高法院的命令，关于该命令中提到的上诉问题已得到解决。

本行亦遵守各地区监管机构所指定的反洗钱规定。银行的反洗钱框架接受内部审计部的审计，并定期向审计委员会报告其意见。

货币监理署的意见仅限于ICICI银行有限公司纽约分行，该分行占ICICI银行于2022年6月30日总资产的0.61%，本行相信同意令不会对其业务造成重大不利影响，同意令亦不会限制纽约分行的任何现有活动，但要求采取同意令所规定的纠正行动。世界银行纽约分行致力于采取一切必要和适当的步骤，解决已查明的问题，并实施货币监理署批准的纠正行动。

或有税负债

在2023财年年末，我们的或有税务负债评估总额为卢比。825亿美元(2022年3月31日：RS848亿美元)，主要涉及印度政府税务机关过去几年的所得税、服务税、商品和服务税以及销售税/增值税。我们 已对每一项税收要求提出上诉。根据与法律顾问的磋商以及对我们自己和其他类似案例的有利决定，管理层认为税务机关不太可能证实他们的纳税评估，因此，我们没有为2023财年末的这些纳税要求做准备。我们不会将被归类为偏远的有争议的税务问题作为或有负债进行披露。

的或有税项负债RS。825亿(2022年3月31日：RS。848亿美元):

根据我们自己和其他案件的司法先例，并咨询税务律师后，我们认为我们的税务立场更有可能保持下去，因此， 没有在账目中拨备。

上述或有负债不包括 R。349亿欧元(2022年3月31日：RS362亿美元)，被认为是偏远的。在归类为远程的总争议纳税要求中，305亿卢比(2022年3月31日：卢比)308亿美元)主要涉及坏账的扣除、违约期利息和罚款的征收 印度最高法院对自己/其他案件和R的有利裁决涵盖了这些方面。36亿欧元(2022年3月31日：RS45亿) 属于税务机关要求整改的错误。因此，它们不需要作为或有负债披露。

诉讼

针对ICICI银行及其董事的一些诉讼和索赔正在各种论坛上待决。对ICICI银行的索赔主要涉及涉及服务缺陷、财产或劳资纠纷、欺诈交易、经济犯罪和其他在正常业务过程中提起的案件的民事案件 。我们还面临与执行合同和贷款有关的反索赔。在被认为可能出现不利结果并可对其作出可靠估计的情况下，设立拨备。鉴于诉讼固有的不可预测性 以及索赔金额巨大的案件，解决诉讼的实际成本可能与所持条款有很大不同。

我们持有一笔总额为R的准备金。在2023财年结束时，677起案件的索赔总额为7.94亿卢比。17亿美元，其中不利结果被认为是可能的，因此可以对其做出可靠的估计。

对于不利结果被认为是合理可能但不可能的情况，索赔金额计入或有负债。在2023财政年度结束时，此类索赔总额为1卢比。30亿美元，涉及45个案例。由于案件的性质和其他外部因素，无法估计这些案件的可能损失或可能损失的范围。对于被认为出现不利结果的可能性微乎其微的情况，我们没有拨备，也没有将这些情况下的索赔金额计入或有负债。

在某些情况下，民事诉讼当事人在对ICICI银行的法律诉讼中将我们的 董事列为共同被告。截至2023财年末，此类案件有357起。管理层认为，根据与律师的协商，在上述法律程序中针对我们提出的索赔和反索赔被评估为遥远的索赔和反索赔是轻率和站不住脚的，其最终解决方案不会对我们的运营结果、财务状况或流动资金产生重大不利影响。基于一个

经法律部审核其他诉讼后，管理层相信该等其他事项的结果亦不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响。

截至2023财年末，有113起正在进行的诉讼(包括我们招致责任的可能性被评估为“可能”、“可能”和“遥远”的诉讼)，每一起诉讼都涉及R的索赔。对我们不利的1000万或更多，总金额为卢比。7,718亿 (在可以量化的范围内，包括我们和其他各方共同和个别索赔的金额)。

有关董事前董事总经理和首席执行官就其离职提起的诉讼，请参阅“风险因素-由于我们存在于一个高度监管的行业而产生的风险 该行董事会已根据独立调查对董事前董事总经理兼首席执行官 采取行动。如果政府和监管机构对此事的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管制裁，这可能会对我们的运营结果或财务状况和声誉产生重大和 不利影响。

我们无法预测未来任何监管或执法举措的时间或形式 我们注意到，这对国际银行来说越来越常见，但我们预计将配合 任何此类监管调查或程序。

美国存托凭证手续费及付款

本公司美国存托凭证持有人须缴付的费用

我们的美国存托凭证持有人应支付的费用包括：

此外，根据我们的存款协议条款，托管机构有权向每位登记持有人收取以下费用：

遵守外汇管制限制和 其他适用的监管要求，以及所有费用、转账和注册费、税费、关税、政府或托管机构应支付的其他 费用。

在分配现金的情况下，费用(如果适用)通常从分配的现金中扣除。对于以投资者名义登记的美国存托凭证(无论是凭证式或簿记形式)以及在经纪公司和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过存托凭证)，可向美国存托凭证持有人收取其他费用。如果是现金以外的分配(即股票分红等)，托管机构在分配的同时向 适用的美国存托股份记录日期持有人收取费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论是经过认证的还是以簿记形式登记的)，托管银行将发票发送给适用的记录日期美国存托股份持有人。

如果美国存托凭证的持有人和/或实益所有人应向托管机构支付任何税款或其他政府费用，则托管机构、托管机构或银行可从 已存入的证券中扣留或扣除任何分派，并可为持有人和/或实益所有人的账户出售任何或全部已存入的证券，并将这些分派和销售收益用于支付此类税款(包括适用利息和 罚款)或费用，持有者和实益所有人仍对任何不足承担全部责任。

托管人支付的费用和其他款项

2020年3月，我们同意对之前在2018财年与托管机构德意志银行美洲信托公司达成的协议进行修订。根据修改后的协议，托管机构向我们支付一定的金额，并免除提供服务的手续费和开支，以换取德意志银行信托公司作为ADR计划的托管机构。我们可以使用这些付款来支付银行用于投资者关系的年度费用，或与ADR计划的持续维护直接相关的其他费用。向我们支付的金额与托管机构向美国存托凭证持有人收取的费用挂钩，但某些例外情况除外。在截至2023年6月30日的三个月中，我们收到了与ADR计划相关的400万美元。

精选统计信息

以下信息应与本报告中包含的我们的财务报表以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一起阅读。

平均资产负债表

平均余额是每日平均 余额的总和。平均生息资产的收益率是赚取的利息与平均生息资产的比率。 平均有息负债的成本是利息支出与平均有息负债的比率。平均预付款余额包括不良预付款，是扣除贷款损失准备后的净额。我们重新计算了免税收入 在等值纳税的基础上。其他利息收入分为卢比和外币数额，以便于解释卢比和外币利差和利润率的变动。其他利息收入中的卢比部分主要包括所得税退税利息和掉期收入。其他利息收入中的外币部分主要包括外币利率互换收入 。这些利率互换不是我们交易组合的一部分，由我们承担，以管理我们的资产和负债产生的市场风险。

下表列出了所示期间的资产和负债的平均余额，这些余额构成了利息收入、利息支出和净利息收入的主要组成部分。