附录 99.1 公民控股公司报告收益
费城，密西西比州—（美国商业资讯）——2023年7月27日--Citizens Holding Company（“公司”）（纳斯达克股票代码：CIZN）今天公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。
（以千计，股票和每股数据除外）
截至2023年6月30日的三个月，净收入为300美元，即每股基本收益为0.05美元，摊薄后每股收益为0.05美元，与净收入1,140美元（基本和摊薄后每股0.20美元）相比下降了840美元，或（73.68％）。净收入也比2022年同期净收入2541美元（基本每股0.45美元）下降（2,241美元），或（88.19）％。
截至2023年6月30日的六个月中，净收益为1,440美元，即每股基本收益为0.26美元，比2022年同期的4,577美元或每股基本收益0.82美元减少（3,137美元），或（68.54％）。
“在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，净收入下降的一个关键因素是融资成本增加导致的净利率压缩。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的融资成本分别为147个基点和145个基点，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的融资成本为33个基点。该公司首席财务官菲利普·布兰奇援引截至2023年3月31日的三个月的融资成本为136个基点”。
第二季度亮点
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截至2023年6月30日的三个月，总收入或利息和非利息收入为13,422美元，比上一季度增长27美元，增长0.20％。总收入的增长主要归因于利率上升导致的贷款利息收入增加了206美元，即2.81％。 |
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截至2023年6月30日的三个月，收益资产收益率增加了11个基点（“基点”），至371个基点，而截至2023年3月31日的三个月为360个基点，与截至2022年6月30日的三个月的302个基点相比增加了69个基点。 |
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截至2023年6月30日，持有的投资贷款（“LHFI”）增加了7,494美元，增幅为1.32％，至574,734美元，而截至2023年3月31日为567,240美元。公司运营市场的贷款需求继续保持适度乐观。 |
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信贷质量继续保持稳健，截至2023年6月30日，不良资产（“NPA”）与贷款的总额为72个基点，而截至2022年6月30日为84个基点。截至2023年6月30日，不良资产总额下降了12美元，或（0.29％），至4,165美元，而2023年3月31日为4,177美元；与2022年6月30日的4,972美元相比，下降了807美元，跌幅为16.23％。 |
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截至2023年6月30日，贷款的信用损失准备金（“ACL”）为1.11％，而上一季度为1.06％，去年同期为0.86％。 |
首席执行官（“首席执行官”）评论
公司总裁兼首席执行官史黛西·布兰特利表示：“面对这种充满挑战的运营环境，公司的全资子公司费城公民银行（“银行”）致力于纪律严明的管理。利率的快速上升和对存款的激烈竞争导致了资金成本的增加和净利率（“NIM”）的收紧。尽管我们预计存款成本将在今年剩余时间内继续上升，但我们也预计，通过新的贷款生产和贷款组合的续期，贷款收益率将上升。
存款保留率和信贷质量一直是2023年上半年的高点。在过去的十二个月中，事实证明，我们强大的核心存款基础和最少的未投保存款是稳定的。截至2023年6月30日，存款总额比2022年6月30日略有下降（1.33％）。与2022年同期相比，逾期贷款和不良贷款分别下降（67.11％）和（16.23％）。
本季度贷款生产和信贷管理的内部重组旨在改善客户体验。为了提高效率和改善交付渠道，对技术进行了投资。这些努力共同侧重于建立我们的核心银行业务特许经营权，为我们的客户和社区提供优质的服务。”
财务状况和经营业绩
贷款和存款
截至2023年6月30日，扣除未赚取收入后的未偿贷款总额为574,734美元，而截至2023年3月31日为567,240美元，截至2022年6月30日为589,541美元。
截至2023年6月30日，存款总额为1,103,072美元，而截至2023年3月31日为1,115,826美元，截至2022年6月30日为1,117,987美元。由于整个银行系统在存款方面的压力，公司没有出现大量存款外流。
净利息收入
截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为7,414美元，与截至2023年3月31日的三个月的7,678美元相比减少了264美元，下降了3.44％，与截至2022年6月30日的三个月为8,763美元相比，减少了1349美元，或（15.39％）。截至2023年6月30日的三个月，NIM为2.55％，而截至2023年3月31日的三个月为2.56％，2022年同期为2.78％。
关联季度净利息收入减少的主要原因是与截至2023年3月31日的三个月相比，融资成本增加了391美元，增长了11.65％，与截至2022年6月30日的三个月相比，增加了2948美元，增长了369.85％。与上一季度相比，总利息收入增加了127美元，增长了1.15％，与2022年同期相比增加了1,599美元，增长了16.72％，部分抵消了资金的增加。
截至2023年6月30日的六个月中，净利息收入从2022年同期的17,050美元下降了1,958美元，或（11.48％）至15,092美元。截至2023年6月30日，今年迄今为止的NIM为2.54％，而2023年3月31日为2.56％，2022年同期为2.74％。
由于利息支出增加了5,535美元，占353.88％，截至2023年6月30日的六个月的净利息收入与上年相比有所下降。这一下降是联邦储备银行（“FRB”）激进的加息导致存款竞争加剧的直接结果。贷款和投资证券也重新定价，部分抵消了这一点。与2022年同期相比，总利息收入增加了3577美元，增长了19.22％。鉴于当前的利率环境，管理层预计，NIM将面临持续的压力。
信贷质量
截至2023年6月30日，该公司的不良贷款减少了12美元，或（0.29％），至4,165美元，而2023年3月31日为4,177美元，下降了807美元，跌幅为16.23％，而2022年6月30日的4,972美元为4,972美元。同比下降的主要原因是2023年出售了其他几处自有房地产（“奥利奥”）。
截至2023年6月30日的六个月中，本季度的净扣除额为9美元，净回收额为63美元。截至2023年6月30日，年初至今的净（回收率）/扣除平均净贷款的扣除额为（0.01％），而截至2022年6月30日，这一数字为（0.07％）。
截至2023年6月30日的三个月中，信用损失准备金（“PCL”）为459美元，而关联季度为6美元，与2022年6月30日相比为56美元。PCL主要是由定性因素调整推动的，这是由于全国范围内商业地产（“CRE”）估值下降所致。该公司尚未观察到本地CRE估值出现重大恶化。截至2023年6月30日和2022年6月30日，LHFI的ACL分别为1.11％和0.86％，截至2023年3月31日为1.06％，这代表了管理层认为与贷款组合风险相称的水平。
流动性和资本
鉴于过去几个月银行业发生的事件，投资证券投资组合、利率风险、流动性和资本已成为公司管理团队和董事会、监管机构和投资者的关注焦点。因此，公司将提供有关我们截至2023年6月30日的流动性和资本状况的更多信息，以披露公司银行模式更为传统和稳定的性质。
该公司目前对批发融资市场的依赖有限。截至2023年6月30日，该公司的联邦基金隔夜借款为4,000美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，该公司的联邦基金隔夜借款为-0美元。该公司目前有能力从达拉斯联邦住房贷款银行（“FHLB”）借入19万美元，经纪存款可用性约为15万至20万美元，通过我们的代理联邦基金额度借款5万美元。此外，管理层已申请并获准使用联邦储备银行的银行定期融资计划，或者如果需要这些途径，公司可以向FHLB提供额外的抵押品，以增加那里的容量。
公司和银行保持强劲的资本状况和充足的资本。公司和银行的各种监管比率的比较如下所示：
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2023年6月30日 |
2023年3月31日 |
2022年6月30日 |
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公民控股公司 |
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1 级杠杆比率 |
8.17 | % | 8.01 | % | 7.72 | % | ||||||
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普通股一级资本比率 |
8.17 | % | 8.01 | % | 7.72 | % | ||||||
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基于风险的一级资本比率 |
13.50 | % | 13.57 | % | 12.71 | % | ||||||
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基于风险的总资本比率 |
14.28 | % | 14.33 | % | 13.32 | % | ||||||
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公民银行 |
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1 级杠杆比率 |
9.48 | % | 9.29 | % | 8.98 | % | ||||||
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普通股一级资本比率 |
9.48 | % | 9.29 | % | 8.98 | % | ||||||
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基于风险的一级资本比率 |
15.53 | % | 15.75 | % | 14.80 | % | ||||||
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基于风险的总资本比率 |
16.30 | % | 16.50 | % | 15.40 | % | ||||||
非利息收入
截至2023年6月30日的三个月中，非利息收入与截至2023年3月31日的三个月相比减少了100美元，或（4.25％），与2022年同期相比减少了500美元或（18.11％）。
同比下降的主要原因是其他非利息收入减少了111美元，或（26.94％），这主要是由于完全注销的贷款关系中一次性收回了70美元的贷款。
与2022年同期相比下降的主要原因是二级市场抵押贷款发放量减少，这直接归因于2022年底抵押贷款利率的上升，而抵押贷款利率在2023年一直较高。
非利息支出
截至2023年6月30日的三个月中，非利息支出与截至2023年3月31日的三个月相比增加了255美元，增长了2.92％，与2022年同期相比增加了564美元，增长了6.69％。
关联季度增长的主要原因是与实施新技术相关的成本总体上升以及与技术相关的供应商合同的整体成本上涨。
与截至2022年6月30日的同一六个月相比，增长的原因是工资和员工福利增加了554美元，即6.25％。这是由紧张的劳动力市场环境以及年内几名战略招聘所推动的。
截至2023年6月30日的六个月中，其他非利息支出增加了236美元，增长了5.36％，这是由于上述技术相关成本和与2023年1月首席执行官过渡相关的成本总体上有所增加。
分红
在截至2023年6月30日的六个月期间，公司支付的现金分红总额为2,244美元，合每股0.40美元，而2022年同期为2688美元，合每股0.48美元。
公司做出了减少2023年第二季度股息的战略决策，认为在当前的经济环境下，这一决定是最谨慎的资本配置。公司的股息收益率为每股0.16美元，约为5％，这反映了公司对回报股东价值的持续承诺。
公民控股公司
财务要闻
（金额以千计，股票和每股数据除外）
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在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
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6月30日 |
3月31日 |
6月30日 |
6月30日 |
6月30日 |
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2023 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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利息收入 |
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贷款，包括费用 |
$ | 7,529 | $ | 7,323 | $ | 6,639 | $ | 14,852 | $ | 13,036 | ||||||||||
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投资证券 |
3,334 | 3,370 | 2,884 | 6,704 | 5,528 | |||||||||||||||
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其他利息 |
296 | 339 | 37 | 635 | 50 | |||||||||||||||
| 11,159 | 11,032 | 9,560 | 22,191 | 18,614 | ||||||||||||||||
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利息支出 |
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存款 |
2,450 | 1,820 | 528 | 4,270 | 1,084 | |||||||||||||||
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其他借入资金 |
1,294 | 1,534 | 269 | 2,828 | 480 | |||||||||||||||
| 3,745 | 3,354 | 797 | 7,099 | 1,564 | ||||||||||||||||
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净利息收入 |
7,414 | 7,678 | 8,763 | 15,092 | 17,050 | |||||||||||||||
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PCL |
459 | 6 | 56 | 465 | 149 | |||||||||||||||
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扣除PCL后的净利息收入 |
6,955 | 7,672 | 8,707 | 14,627 | 16,901 | |||||||||||||||
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非利息收入 |
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存款账户的服务费 |
890 | 914 | 967 | 1,804 | 1,912 | |||||||||||||||
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其他服务费和费用 |
1,072 | 1,037 | 1,094 | 2,109 | 2,119 | |||||||||||||||
|
其他非利息收入 |
301 | 412 | 702 | 713 | 1,265 | |||||||||||||||
| 2,263 | 2,363 | 2,763 | 4,626 | 5,296 | ||||||||||||||||
|
非利息支出 |
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|
工资和员工福利 |
4,710 | 4,695 | 4,412 | 9,405 | 8,851 | |||||||||||||||
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入住费用 |
1,856 | 1,845 | 1,711 | 3,701 | 3,486 | |||||||||||||||
|
其他非利息支出 |
2,431 | 2,201 | 2,309 | 4,632 | 4,396 | |||||||||||||||
| 8,996 | 8,741 | 8,432 | 17,737 | 16,733 | ||||||||||||||||
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税前净收入 |
222 | 1,294 | 3,038 | 1,516 | 5,464 | |||||||||||||||
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所得税支出 |
(78 | ) | 154 | 497 | 76 | 887 | ||||||||||||||
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净收入 |
$ | 300 | $ | 1,140 | $ | 2,541 | $ | 1,440 | $ | 4,577 | ||||||||||
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每股收益-基本 |
$ | 0.05 | $ | 0.20 | $ | 0.45 | $ | 0.26 | $ | 0.82 | ||||||||||
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每股收益——摊薄 |
$ | 0.05 | $ | 0.20 | $ | 0.45 | $ | 0.26 | $ | 0.82 | ||||||||||
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已支付的股息 |
$ | 0.16 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.40 | $ | 0.48 | ||||||||||
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平均已发行股票——基本 |
5,601,213 | 5,595,320 | 5,592,782 | 5,598,299 | 5,589,958 | |||||||||||||||
|
平均已发行股票——摊薄 |
5,601,213 | 5,595,320 | 5,592,782 | 5,598,501 | 5,589,958 | |||||||||||||||
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在截至的时期内， |
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6月30日 |
3月31日 |
6月30日 |
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2023 |
2023 |
2022 |
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期末资产负债表数据： |
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总资产 |
$ | 1,289,339 | $ | 1,289,469 | $ | 1,299,081 | ||||||
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总收益资产 |
1,165,419 | 1,174,575 | 1,182,127 | |||||||||
|
贷款，扣除非劳动收入 |
574,734 | 567,240 | 589,541 | |||||||||
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信用损失备抵金 |
6,397 | 6,017 | 5,046 | |||||||||
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持有至到期的证券，按摊余成本计算 |
396,931 | 402,237 | - | |||||||||
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按公允价值出售的证券 |
196,866 | 201,740 | 563,796 | |||||||||
|
存款总额 |
1,103,072 | 1,115,826 | 1,117,987 | |||||||||
|
根据回购协议出售的证券 |
109,526 | 98,532 | 124,162 | |||||||||
|
短期借款 |
4,000 | - | - | |||||||||
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长期债务 |
18,000 | 18,000 | 18,000 | |||||||||
|
股东权益 |
40,142 | 41,124 | 25,926 | |||||||||
|
每股账面价值 |
7.17 | 7.35 | 4.64 | |||||||||
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期末平均资产负债表数据： |
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总资产 |
1,320,107 | 1,336,480 | 1,343,566 | |||||||||
|
总收益资产 |
1,196,971 | 1,218,404 | 1,242,569 | |||||||||
|
贷款，扣除非劳动收入 |
574,005 | 582,169 | 584,959 | |||||||||
|
持有至到期的证券，按摊余成本计算 |
402,341 | 404,719 | - | |||||||||
|
按公允价值出售的证券 |
199,737 | 201,328 | 628,137 | |||||||||
|
存款总额 |
1,114,384 | 1,114,446 | 1,130,989 | |||||||||
|
根据回购协议出售的证券 |
129,521 | 142,853 | 94,915 | |||||||||
|
短期借款 |
4,442 | 8,014 | 7,791 | |||||||||
|
长期债务 |
18,000 | 18,000 | 18,000 | |||||||||
|
股东权益 |
39,659 | 39,693 | 79,467 | |||||||||
|
期末不良资产： |
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|
非应计贷款 |
2,996 | 2,993 | 3,580 | |||||||||
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逾期 90 天以上且累积的贷款 |
160 | 5 | 64 | |||||||||
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拥有的其他房地产 |
1,009 | 1,179 | 1,328 | |||||||||
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截至 |
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6月30日 |
3月31日 |
6月30日 |
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2023 |
2023 |
2022 |
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年初至今的信用绩效比率： |
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不良资产改为贷款 |
0.72 | % | 0.74 | % | 0.84 | % | ||||||
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ACL 转贷款 |
1.11 | % | 1.06 | % | 0.86 | % | ||||||
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对不良贷款的ACL |
202.70 | % | 200.70 | % | 138.47 | % | ||||||
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净额（回收额）/扣除额与平均净贷款之比 |
-0.01 | % | -0.01 | % | -0.07 | % | ||||||
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年初至今的绩效比率： |
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平均资产回报率(1) |
0.22 | % | 0.34 | % | 0.68 | % | ||||||
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平均净资产回报率(1) |
7.26 | % | 11.49 | % | 11.52 | % | ||||||
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年初至今净利息 |
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保证金（等值税）(1) |
2.54 | % | 2.56 | % | 2.74 | % | ||||||
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(1)按年计算 |
Citizens Holding Company是一家单一银行控股公司，也是该银行的母公司，总部均位于密西西比州的费城。该银行目前在密西西比州的十四个县拥有27个银行网点。除了提供全方位服务的商业银行业务外，该公司还通过第三方合作伙伴提供抵押贷款、产权保险服务以及全方位的网上银行服务，包括网上银行、账单支付和企业现金管理服务。互联网服务可在银行网站 www.thecitizensbankphila.com 上获得。Citizens Holding Company的股票在纳斯达克全球市场上市，交易代码为CIZN。该公司的过户代理人是美国股票转让和信托公司。投资者关系信息可在公司网站 https://www.thecitizensbankphila.com/investor-relations 上获得。
本新闻稿包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的有关公司财务状况、经营业绩、业务战略、计划、目标和未来运营预期的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。公司无法保证此类前瞻性陈述所依据的假设会被证明是正确的。前瞻性陈述仅代表其发表之日。公司没有义务更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。此类前瞻性陈述受某些风险、不确定性和假设的影响。可能影响公司和银行业务运营、业绩、发展和业绩的风险和不确定性包括但不限于以下内容：(a) 银行业总体和公司运营所在特定市场的业务状况发生不利变化的风险；(b) 我们降低风险敞口的能力；(c) 立法和监管环境的变化因运营费用增加而对公司和银行产生负面影响; (d) 来自其他金融机构的竞争加剧机构；(e) 技术进步的影响；(f) 对利率变动的预期，包括美联储委员会为应对不断变化的经济状况而可能采取的行动；(g) 资产质量和贷款需求的变化；(h) 对公司市场领域整体经济实力和经济表现的预期；以及 (i) 公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他风险。如果其中一种或多种风险成为现实, 或者任何此类基本假设被证明存在重大差异,
实际结果可能与预期、估计、预测或预期的结果有很大差异。
联系人：
费城公民控股公司
Phillip R. Branch，601/656-4692
Phillip.branch@thecitizensbank.bank