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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年6月30日
或
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-40978
弗伦斯能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 87-1304612 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| |
费尔法克斯大道4601号, 600套房 阿灵顿, 维吉尼亚 | 22203 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(833)358-3623
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.00001美元 | 外国语学校 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 x 不是 o用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | x |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 x
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是x
截至2023年8月8日,注册人拥有 118,507,081 A类流通股和普通股58,586,695已发行的B-1类普通股。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | 5 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并经营报表和全面亏损 | 6 |
| 股东权益、成员权益(亏损)及夹层权益变动简明综合报表 | 7 |
| 现金流量表简明合并报表 | 10 |
| 简明合并财务报表附注 | 12 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第四项。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
第II部分--其他资料 | 50 |
第1项。 | 法律诉讼 | 50 |
第1A项。 | 风险因素 | 50 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售、收益的使用和发行人购买股权证券 | 51 |
第三项。 | 高级证券违约 | 52 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
第五项。 | 其他信息 | 52 |
第六项。 | 陈列品 | 53 |
签名 | 56 |
关于前瞻性信息的警示声明
本季度报告(截至2023年6月30日)的Form 10-Q(本“报告”)中的某些陈述(不包括历史信息)包含或可能包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述,包括有关预期增长、推出新产品和服务、未来资本支出和偿债义务等的陈述,都是前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“寻求”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“增长”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。因此,我们提醒您,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,可能会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中指出的大不相同的因素包括但不限于以下因素:
•我们未来的财务和经营业绩,包括我们实现或保持盈利的能力;
•我们有能力成功地执行我们的商业计划和增长战略;
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求;
•我们吸引和留住客户的能力;
•我们开发新产品和服务的能力,包括数字应用程序;
•我们有能力优化现有和未来的销售渠道和细分市场;
•我们有能力在现有和未来的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争;
•我们的收入可能会受到供应、建筑或公用事业造成的资产部署中断的影响
延误;
•我们管理供应链和分销渠道的能力,包括我们从供应商那里获得库存以满足客户需求和采购符合我们预期的材料的能力;
•与商品原材料市场价格波动相关的风险,包括钢铁、铝、碳酸锂和钴,这些原材料用于供应商的组件,如锂离子电池,这些组件被纳入我们的储能产品和解决方案;
•与我们的产品保修相关的估计不确定性相关的风险;
•我们吸引和留住人才的能力;
•我们经营的市场和世界其他地区的经济、社会和政治不稳定的影响;
•金融服务部门的不稳定以及对我们维持现金和现金等价物的金融机构生存能力的影响;
•通货膨胀、利率和外币汇率水平的变化以及政府当局对此采取的相关行动;
•我们对我们竞争的现有和未来市场的规模和增长的期望;
•全球大流行对我们在项目现场的地面业务、我们的制造设施、我们的客户、我们的劳动力以及我们的供应商和供应商的潜在未来影响;
•由于与我们的储能产品和解决方案的存储、交付、安装、操作和关闭相关的事件和事件,包括我们无法控制的事件和事件,我们有能力维护客户合同;
•我们防止产品和技术的硬件或软件中的缺陷、错误或错误,以及任何可能引起产品责任索赔或其他潜在法律索赔的缺陷的能力;
•我们管理信息技术相关风险的能力;
•遵守任何现有和未来适用的法律、法规、制裁或关税对我们的业务和运营的影响;
•可能实施、减少、取消或终止与储能产品和解决方案和/或服务有关的政府和/或经济激励措施及其相关影响;
•我们对全球增长的评估和期望;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们有能力确认公司战略举措和/或收购带来的预期协同效应;
•与上市公司相关的增加的费用;
•我们的证券继续在纳斯达克全球精选市场上市;
•西门子股份公司和AES电网稳定有限责任公司对我们的重大影响,包括对需要股东批准的决策的控制;以及
•我们于2022年12月14日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2022年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“2022年年报”)第I部分第1A项“风险因素”中描述的其他因素,该报告经第II部分第1A项更新。“风险因素”和第一部分,第2项。在本报告以及我们随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本报告中的其他警示说明一并阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预期的大不相同。决定这些结果的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。因此,您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。我们通过这些警告性声明对本报告中包含的所有前瞻性声明进行限定。任何前瞻性陈述仅在作出之日起发表,除非法律另有要求,否则我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。新的因素不时出现,我们无法预测会出现什么。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
弗伦斯能源公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 未经审计 | | |
| 6月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 297,709 | | | $ | 357,296 | |
受限现金 | 108,387 | | | 62,425 | |
短期投资 | — | | | 110,355 | |
应收贸易账款 | 153,156 | | | 86,770 | |
未开票应收账款 | 160,596 | | | 138,525 | |
关联方应收账款 | 58,971 | | | 112,027 | |
对供应商的预付款 | 70,507 | | | 54,765 | |
库存,净额 | 513,551 | | | 652,735 | |
其他流动资产 | 26,592 | | | 26,635 | |
流动资产总额 | $ | 1,389,469 | | | $ | 1,601,533 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | $ | 12,781 | | | $ | 13,755 | |
使用权--资产经营租赁 | 3,289 | | | 2,403 | |
无形资产,净额 | 55,438 | | | 51,696 | |
商誉 | 26,286 | | | 24,851 | |
递延所得税资产 | 2,571 | | | 3,028 | |
对供应商的预付款 | — | | | 8,750 | |
发债成本 | 2,361 | | | 2,818 | |
应收票据--作为抵押品质押 | 55,251 | | | 24,330 | |
其他非流动资产 | 17,292 | | | 12,490 | |
非流动资产总额 | $ | 175,269 | | | $ | 144,121 | |
总资产 | $ | 1,564,738 | | | $ | 1,745,654 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 165,990 | | | $ | 304,898 | |
递延收入 | 452,069 | | | 273,073 | |
与人员有关的责任 | 40,097 | | | 21,286 | |
应计项目和准备金 | 95,737 | | | 183,814 | |
与关联方的应付款和递延收入 | 158,817 | | | 306,348 | |
应缴税金 | 26,127 | | | 11,114 | |
经营租赁负债的当期部分 | 1,618 | | | 1,732 | |
其他流动负债 | 13,764 | | | 7,198 | |
流动负债总额 | $ | 954,219 | | | $ | 1,109,463 | |
非流动负债: | | | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 1,874 | | | 1,011 | |
递延所得税负债 | 3,544 | | | 4,876 | |
以应收票据为抵押的借款--质押 | 49,505 | | | — | |
其他非流动负债 | 10,147 | | | 1,096 | |
非流动负债总额 | $ | 65,070 | | | $ | 6,983 | |
总负债 | $ | 1,019,289 | | | $ | 1,116,446 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.00001每股,10,000,000授权股份;不是截至2023年6月30日和2022年9月30日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
A类普通股,$0.00001每股面值,1,200,000,000授权股份;118,929,106已发行及已发行股份118,283,318截至2023年6月30日的流通股;115,424,025已发行及已发行股份114,873,121截至2022年9月30日的已发行股票 | $ | 1 | | | $ | 1 | |
B-1类普通股,$0.00001每股面值,200,000,000授权股份; 58,586,695和58,586,695截至2023年6月30日和2022年9月30日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
B-2类普通股,$0.00001每股面值,200,000,000授权股份;0截至2023年6月30日和2022年9月30日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
库存股,按成本计算 | (6,632) | | | (5,013) | |
额外实收资本 | 573,850 | | | 542,602 | |
累计其他综合收益 | 2,822 | | | 2,784 | |
累计赤字 | (177,431) | | | (104,544) | |
Fluence Energy,Inc.的股东权益总额。 | $ | 392,610 | | | $ | 435,830 | |
非控制性权益 | 152,839 | | | 193,378 | |
股东权益总额 | $ | 545,449 | | | $ | 629,208 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,564,738 | | | $ | 1,745,654 | |
附注是这些简明陈述的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并业务报表和
全面亏损(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 九个月结束 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 431,616 | | | $ | 115,999 | | | $ | 1,042,328 | | | $ | 258,850 | |
关联方收入 | 104,735 | | | 123,011 | | | 502,669 | | | 497,771 | |
总收入 | 536,351 | | | 239,010 | | | 1,544,997 | | | 756,621 | |
商品和服务的成本 | 514,531 | | | 244,207 | | | 1,480,324 | | | 829,714 | |
毛利(亏损) | 21,820 | | | (5,197) | | | 64,673 | | | (73,093) | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 9,918 | | | 18,129 | | | 51,631 | | | 42,227 | |
销售和市场营销 | 10,106 | | | 8,398 | | | 29,299 | | | 27,647 | |
一般和行政 | 38,145 | | | 27,334 | | | 101,190 | | | 83,771 | |
折旧及摊销 | 2,267 | | | 1,972 | | | 7,360 | | | 4,892 | |
利息支出 | 1,513 | | | 573 | | | 3,473 | | | 1,938 | |
其他收入(费用),净额 | 3,766 | | | (205) | | | 16,586 | | | 83 | |
所得税前亏损 | (36,363) | | | (61,808) | | | (111,694) | | | (233,485) | |
所得税支出(福利) | (1,318) | | | (979) | | | (2,058) | | | (493) | |
净亏损 | (35,045) | | | (60,829) | | | (109,636) | | | (232,992) | |
非控股权益应占净亏损 | (11,655) | | | (41,482) | | | (36,748) | | | (165,656) | |
可归因于通量能源公司的净亏损。 | $ | (23,390) | | | $ | (19,347) | | | $ | (72,888) | | | $ | (67,336) | |
| | | | | | | |
已发行A类普通股加权平均数 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 117,456,282 | | | 55,625,566 | | | 116,368,987 | | | 54,637,372 | |
A类普通股每股亏损 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.20) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.23) | |
| | | | | | | |
外币折算收益,扣除所得税支出净额#美元0.0在截至2023年6月30日的三个月中,0.4在截至2023年6月30日的9个月中,0截至2022年6月30日的三个月和九个月 | 5,079 | | | 1,631 | | | 25 | | | 1,910 | |
其他全面收入合计 | $ | 5,079 | | | $ | 1,631 | | | $ | 25 | | | $ | 1,910 | |
全面损失总额 | $ | (29,966) | | | $ | (59,198) | | | $ | (109,611) | | | $ | (231,082) | |
非控股权益应占综合损失 | (9,963) | | | (40,367) | | | (36,761) | | | (164,470) | |
可归因于Fluence Energy,Inc.的全面亏损总额 | $ | (20,003) | | | $ | (18,831) | | | $ | (72,850) | | | $ | (66,611) | |
附注是这些简明陈述的组成部分
弗伦斯能源公司
股东权益变动简明综合报表,成员
权益(赤字)和夹层权益(未经审计)
(以千美元为单位,股票/单位除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B-1级 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计赤字 | 累计 其他 全面 营业收入(亏损) | 库存股 | 非控制性 利息 | 股东权益总额及 *成员的赤字 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2023年3月31日的余额 | 116,486,460 | | $ | 1 | | 58,586,695 | | — | | $ | 563,222 | | $ | (154,041) | | $ | (565) | | 572,251 | | $ | (5,301) | | $ | 164,679 | | $ | 567,995 | |
净亏损 | | | | | | (23,390) | | | | | (11,655) | | (35,045) | |
基于股票的薪酬费用和相关归属 | 358,788 | | — | | | | 5,677 | | | | | | | 5,677 | |
回购A类普通股放入国库 | (73,537) | | — | | | | | | | 73,537 | | (1,331) | | | (1,331) | |
因其他股份交易而重新计量非控制性权益的影响 | | | | | 1,877 | | | | | | (1,877) | | — | |
行使股票期权所得收益 | 1,511,607 | | — | | | | 3,074 | | | | | | | 3,074 | |
外币折算损失,扣除所得税费用净额#美元0.0百万 | | | | | | | 3,387 | | | | 1,692 | | 5,079 | |
2023年6月30日的余额 | 118,283,318 | | $ | 1 | | 58,586,695 | | — | | $ | 573,850 | | $ | (177,431) | | $ | 2,822 | | 645,788 | | $ | (6,632) | | $ | 152,839 | | $ | 545,449 | |
2022年9月30日的余额 | 114,873,121 | | 1 | | 58,586,695 | | — | | 542,602 | | (104,544) | | 2,784 | | 550,904 | | (5,013) | | 193,378 | | 629,208 | |
净亏损 | | | | | | (72,888) | | | | | (36,748) | | (109,636) | |
基于股票的薪酬费用和相关归属 | 667,048 | | — | | | | 21,440 | | | | | | | 21,440 | |
放入国库的普通股回购 | (94,884) | | — | | | | | — | | | 94,884 | | (1,619) | | | (1,619) | |
因其他股份交易而重新计量非控制性权益的影响 | | | | | 3,778 | | | — | | | | (3,778) | | — | |
行使股票期权所得收益 | 2,838,033 | | — | | | | 6,030 | | — | | | | | | 6,030 | |
外币折算损失,扣除所得税费用净额#美元0.4万 | | | | | | | 38 | | | | (13) | | 25 | |
2023年6月30日的余额 | 118,283,318 | | $ | 1 | | 58,586,695 | | — | | $ | 573,850 | | $ | (177,431) | | $ | 2,822 | | 645,788 | | $ | (6,632) | | $ | 152,839 | | $ | 545,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 夹层 权益 | 会员的出资 | A类 普通股 | B-1级 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计赤字 | 累计 其他 全面 营业收入(亏损) | 库存股 | 非控制性 利息 | 股东权益总额及 *成员的赤字 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2022年3月31日的余额 | | | 54,143,275 | | $ | — | | 117,173,390 | | $ | 1 | | $ | 289,428 | | $ | (47,990) | | $ | (2) | | | | $ | 484,020 | | $ | 725,457 | |
净亏损 | | | — | | — | | — | | — | | — | | (19,347) | | $ | — | | | | (41,482) | | (60,829) | |
基于股票的薪酬费用和相关归属 | | | 1,427,662 | | — | | — | | — | | 8,581 | | — | | $ | — | | | | — | | 8,581 | |
A类普通股回购入库 | | | (548,445) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 548,445 | | (4,991) | | — | | (4,991) | |
西门子行业赎回B-1类普通股对A类普通股的影响 | | | 58,586,695 | | 1 | | (58,586,695) | | (1) | | 227,699 | | — | | — | | | | (227,699) | | — | |
因其他股份交易而重新计量非控制性权益的影响 | | | — | | — | | | — | | 3,806 | | — | | — | | | | (3,805) | | 1 | |
行使股票期权所得收益 | | | 503,220 | | — | | | — | | 1,233 | | — | | — | | | | | 1,233 | |
交易后的其他综合收益,扣除所得税费用净额#美元0 | | | — | | — | | | — | | — | | — | | 517 | | | | 1,114 | | 1,631 | |
2022年6月30日的余额 | $ | — | | $ | — | | 114,112,407 | | $ | 1 | | 58,586,695 | | $ | — | | $ | 530,747 | | $ | (67,337) | | $ | 515 | | $ | 548,445 | | $ | (4,991) | | $ | 212,148 | | $ | 671,083 | |
2021年9月30日的余额 | $ | 117,235 | | $ | 106,152 | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (279,301) | | $ | (285) | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (173,434) | |
交易前净亏损 | | | | | | | | | | | | (20,317) | | (20,317) | |
交易前的其他全面收入,扣除所得税优惠后净额为#美元0 | | | | | | | | | 175 | | | | — | | 175 | |
与IPO相关的交易的影响 | (117,235) | | (106,152) | | 18,493,275 | | | 117,173,390 | | 1 | | (24,091) | | 279,301 | | 75 | | | | (31,899) | | 117,235 | |
在IPO中发行A类普通股,扣除发行成本 | | | 35,650,000 | | | | | 295,740 | | $ | — | | $ | — | | | | 640,021 | | 935,761 | |
| | | | | | | | | | | | | |
交易后的净亏损 | | | | | | | | (67,337) | | $ | — | | | | (145,339) | | (212,676) | |
基于股票的薪酬费用和相关归属 | | | 1,427,662 | | | | | 26,360 | | | | | | | 26,360 | |
A类普通股回购入库 | | | (548,445) | | | | | | | | 548,445 | | (4,991) | | | (4,991) | |
西门子行业赎回B-1类普通股对A类普通股的影响 | | | 58,586,695 | | 1 | | (58,586,695) | | (1) | | 227,699 | | | | | | (227,699) | | — | |
因其他股份交易而重新计量非控制性权益的影响 | | | | | | | 3,806 | | | | | | (3,805) | | 1 | |
行使股票期权所得收益 | | | 503,220 | | | | | $ | 1,233 | | | | | | | 1,233 | |
交易后的其他综合收益,扣除所得税优惠净额#美元0 | | | | | | | | | 550 | | | | 1,186 | | 1,736 | |
2022年6月30日的余额 | — | | — | | 114,112,407 | | 1 | | 58,586,695 | | $ | — | | 530,747 | | $ | (67,337) | | $ | 515 | | $ | 548,445 | | $ | (4,991) | | $ | 212,148 | | $ | 671,083 | |
附注是这些简明陈述的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千为单位的美元) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (109,636) | | | $ | (232,992) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 7,739 | | | 4,892 | |
债务发行成本摊销 | 457 | | | 550 | |
库存(福利)拨备 | (1,097) | | | 13,329 | |
基于股票的薪酬费用 | 21,440 | | | 35,063 | |
递延所得税 | (1,276) | | | — | |
损失合同的拨备(利益) | (8,554) | | | 2,282 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款 | (66,036) | | | (46,343) | |
未开票应收账款 | (17,315) | | | 836 | |
关联方应收账款 | 55,432 | | | (15,956) | |
对供应商的预付款 | (8,142) | | | (52,456) | |
库存,净额 | 145,982 | | | (77,255) | |
其他流动资产 | 5,192 | | | (118) | |
其他非流动资产 | (30,984) | | | (17,556) | |
应付帐款 | (138,849) | | | 68,154 | |
与关联方的应付款和递延收入 | (152,668) | | | 5,507 | |
递延收入 | 168,024 | | | 298,986 | |
当期应计项目和准备金 | (78,225) | | | (53,016) | |
应缴税金 | 12,004 | | | (1,150) | |
其他流动负债 | 24,593 | | | (1,669) | |
其他非流动负债 | 11,432 | | | (2,031) | |
已收到的保险收益 | — | | | 10,000 | |
| | | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (160,487) | | | $ | (60,943) | |
投资活动 | | | |
购买股权证券 | — | | | (1,124) | |
短期投资到期收益 | 111,674 | | | — | |
购买合营企业投资的付款 | (5,013) | | | — | |
软件资本支出 | (7,284) | | | — | |
收购业务的付款,扣除收购的现金 | — | | | (29,215) | |
购置财产和设备 | (1,877) | | | (2,675) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 97,500 | | | $ | (33,014) | |
融资活动 | | | |
发行A类普通股的收益,在IPO中出售,扣除承销折扣和佣金 | — | | | 935,761 | |
A类普通股回购入库 | (1,618) | | | (4,991) | |
支付与发行B类会员单位有关的交易成本 | — | | | (6,320) | |
支付债务发行成本 | — | | | (3,120) | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 6,030 | | | 1,233 | |
偿还本票的 - 关联方 | — | | | (50,000) | |
偿还信贷额度 | — | | | (50,000) | |
以应收票据为抵押的借款收益--质押 | 48,176 | | | — | |
支付递延股权发行成本 | — | | | (7,103) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 52,588 | | | $ | 815,460 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,226) | | | 2,473 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (13,625) | | | 723,976 | |
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 429,721 | | | 38,068 | |
| | | | | | | | | | | |
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | 416,096 | | | 762,044 | |
补充现金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | 955 | | | $ | — | |
缴纳所得税的现金 | $ | 928 | | | $ | 1,298 | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注是这些简明陈述的组成部分
弗伦斯能源公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 组织和运营
弗伦斯能源公司是特拉华州的一家公司(“公司”),成立于2021年6月21日。我们通过Fluence Energy,LLC及其直接和间接子公司开展业务运营。Fluence Energy,LLC成立于2017年6月30日,由西门子股份公司(“西门子”)的间接子公司西门子工业公司(“西门子工业”)和AES公司(“AES”)的间接子公司AES电网稳定公司(“AES电网稳定”)组成的合资企业,并于2018年1月1日开始运营。我们在这份Form 10-Q季度报告(本“报告”)中将西门子工业和爱思强电网稳定性称为“创立者”。
本公司于2021年11月1日完成首次公开招股(“IPO”)后,成为一家控股公司,其唯一重大资产为在Fluence Energy,LLC拥有的有限责任公司权益(“LLC权益”)。我们的所有业务都是通过Fluence Energy,LLC及其子公司进行的,而Fluence Energy,LLC的财务业绩将在我们的财务报表中合并。Fluence Energy,LLC是作为合伙企业征收联邦所得税的,因此,其成员,包括Fluence Energy,Inc.,将就其应纳税净收入中的可分配份额缴纳所得税。截至2023年6月30日,Fluence Energy,LLC在德国、澳大利亚、菲律宾、智利、荷兰、美国、印度、新加坡、英国、加拿大和瑞士设有子公司。除非上下文中另有明确指示,否则“通量”、“我们”、“我们”或“公司”是指通量能源公司及其所有直接和间接子公司,包括通量能源有限责任公司。在首次公开募股完成之前的历史背景下,“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是Fluence Energy,LLC及其子公司。
我们的财政年度从10月1日开始,到9月30日结束。“2021财年”和“2022财年”分别是指截至2021年9月30日和2022年9月30日止的财政年度。
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM在精简的综合基础上审查财务信息,以做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,该公司已确定其在一运营部门,对应于一可报告的部分。
2. 主要会计政策和估算摘要
会计与合并原则
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制的。“美国证券交易委员会”)。随附的简明合并财务报表包括通量能源公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
非控制性权益
作为通量能源有限责任公司的唯一管理成员,通量能源公司经营和控制通量能源有限责任公司的所有业务和事务,并通过通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司经营这是公司的事。通量能源有限责任公司是一家可变利益实体,通量能源公司实益拥有66.88% 截至2023年6月30日的利息。就会计目的而言,通量能源公司被视为主要受益人,因此合并了通量能源有限责任公司及其直接和间接子公司的业绩。在首次公开募股之前,Fluence Energy,Inc.没有业务,也没有资产或负债。因此,本文中包括的首次公开募股前的财务结果、余额和其他信息反映了Fluence Energy,LLC. 下表汇总了各个时期结束时的所有权结构:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
控制权益所有权 | 66.88 | % | | 66.22 | % |
非控股股权所有权(AES) | 33.12 | % | | 33.78 | % |
未经审计的中期财务信息
随附的截至2023年6月30日的简明合并财务报表,以及截至2023年6月30日、2023年和2022年的三个月和九个月的财务报表未经审计。这些财务报表应与我们的2022年年度报告中包括的公司经审计的财务报表一起阅读。我们认为,该等未经审计的财务报表反映了公司截至2023年6月30日的财务状况、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的运营结果以及截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的九个月的现金流量的公允报表所需的所有调整,包括正常经常性项目。这些报告中披露的与截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的三个月和九个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的业绩不一定指示截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的全年、任何其他过渡时期或任何未来一年或时期的业绩。本文所包括的截至2022年9月30日的资产负债表是从截至该日的经审计财务报表得出的。某些披露已在中期财务报表中浓缩或省略。
有关我们的重要会计政策的完整说明,请参阅注2-主要会计政策和估算摘要在……里面 我们2022年年度报告中包含的经审计的综合财务报表。我们在此包括对这些政策的某些更新。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响随附的简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。受此类估计和假设制约的项目包括:对具有多个要素的或有事项的相对公允价值分配、长期资产的账面价值和估计使用寿命;商誉、无形资产和长期资产的减值;存货计价准备;递延税项资产;按完工百分比法确认的收入;应计奖金;以及各种与项目有关的准备金,包括但不限于估计损失、保修债务和违约金。
现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物包括手头现金和可随时转换为现金的高流动性投资,购买时原始到期日为90天或更短。
由于融资或其他义务而被限制使用的现金单独归类为受限现金。如果限制性现金的目的是收购长期资产,清算长期负债,或者自资产负债表之日起一年以上的时间内无法使用,则限制性现金计入其他长期资产。否则,限制性现金将作为一个单独的项目列入公司的综合资产负债表。
该公司通常在一个或多个银行账户中保留现金用于运营。这些账户持有的现金可能超过FDIC规定的250,000美元的限额。因此,我们面临与相关托管银行相关的集中风险,这些托管银行持有超过FDIC限额的现金和现金等价物存款。如果对这些账户的访问被无限期推迟或暂停,可能会对公司履行运营所需财务义务的能力产生重大不利影响。
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金在每个相应期间结束时的对账情况,如公司简明综合资产负债表所示。
| | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年6月30日 | | | | 2022年9月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 297,709 | | | | | $ | 357,296 | |
受限现金 | 108,387 | | | | | 62,425 | |
列入“其他非流动资产”的限制性现金 | 10,000 | | | | | 10,000 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 416,096 | | | | | $ | 429,721 | |
每个相关期间期末的限制性现金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年6月30日 | | | | 2022年9月30日 |
信用卡计划的抵押品 | $ | 2,344 | | | | | $ | 1,580 | |
未偿还银行担保的抵押品 | 106,043 | | | | | 60,845 | |
“其他非流动资产”中包括的担保计划的抵押品 | 10,000 | | | | | 10,000 | |
受限现金总额 | $ | 118,387 | | | | | $ | 72,425 | |
收入和成本确认
本公司的收入确认政策是基于会计准则编撰--与客户的合同收入(ASC 606)的应用。截至2023年6月30日,公司的收入主要来自销售储能产品和解决方案、提供运营服务以及数字应用和解决方案。
来自能源存储产品和解决方案的收入: 该公司与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订合同,设计、建议和制造基于电池的储能产品和解决方案。每种储能产品和/或解决方案都是根据客户的能源需求进行定制的。客户在达到与项目合同特定阶段一致的某些里程碑时应付款。本公司根据预期收到的对价确定交易价格,其中包括根据ASC 606在交易价格中包含的违约金估计或其他可变对价。我们使用期望值方法来评估任何可变因素。确定的交易价格根据相对独立的销售价格分配给交付商品或服务的每个不同的履约义务。一般来说,该公司设计和制造基于电池的储能产品和解决方案的合同被确定为具有一项履约义务。本公司认为,与每个单独客户协商的价格代表了产品的独立销售价格。
随着时间的推移,公司确认了由于不断将我们产品的控制权转移给客户而产生的收入。这种对客户的持续控制权转移得到了基础合同条款的支持,这些条款为迄今完成的与本公司没有替代用途的产品和/或项目建立在客户控制下的客户土地上的工作相关的交易价格提供了可强制执行的权利。
这些履约义务的收入是根据所发生的费用占估计合同总费用的百分比,采用完工百分比法确认的。可以在其他项目中互换使用的标准库存材料,当它们被整合到客户项目的生产中或仅限于客户的项目生产时,就包括在我们的进度测量中。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本和人力成本。没有未来利益的合同前成本在产生成本的期间支出。由于这些合同的收入确认取决于估计数,而估计数在合同期限内不断评估,已确认的收入和利润在合同接近完成时可能会进行修订。对估计的合同总成本和收入进行修订的累积影响,连同可能被认为适当的任何合同准备金,记录在其发生的期间。由于估计过程中固有的不确定性,这些估计数有可能在不同时期进行修订。当合同预计发生损失时,预期损失的全部金额应在确定将发生损失的期间确认。参考“损失合同”以下供进一步讨论。
我们的合同一般规定,如果未按时达到指定的里程碑或设备未按合同规格交付,客户有权获得针对Fluence的违约金(“LDS”)。LDS计入可变对价,合同价格在以下情况下减去预期罚款或LD金额
确认收入。可变对价仅计入交易价格,前提是当不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。估计可变对价需要某些估计和假设,包括项目是否会延迟和/或不会达到合同性能规格以及延迟多少。违约金的存在和衡量也可能受到我们对客户纠纷有利结果概率的判断的影响,这些判断涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。违约金的可变对价是用收到的对价的期望值估计的。
有时,执行合同时,Fluence会产生额外的成本。发生这种情况时,我们通常会尝试通过与客户协商索赔或变更订单来收回与这些成本相关的收入。当此事实模式发生时,它将在我们发生成本时与我们记录收入时产生时间差,因为成本在发生时立即确认,而变更订单的收入在法律上可强制执行时确认为合同价格的增加,这通常是在签署相应的变更订单或等效文档以确认客户接受索赔时。截至2023年6月30日的三个月和九个月,我们确认的收入约为1.81000万美元和300万美元26.1在前几个期间基本履行了履约义务的期间,分别就提价变更单支付了100万欧元。
来自服务的收入: 本公司还与客户签订长期服务协议,提供与电池储能产品和解决方案相关的运营服务。这些服务包括维护、监控和其他次要服务。本公司将这些服务作为单一的履约义务进行会计处理,因为这些服务实质上是相同的,并且具有相同的转移给客户的模式。我们对这些类型的服务使用直线确认方法来确认一段时间内的收入。该公司认为,使用基于时间的方法来衡量进度是适当的,因为根据客户平均地接受服务这一事实,在一段时间内平均履行了履行义务。收入通过在服务期内除以总交易价格来确认。
其中一些协议还承诺进行扩建活动,通常是安装额外的电池和必要的其他部件,以弥补电池随时间退化而造成的部分能力损失。执行扩充活动的义务可以采取在规定期限内将电池容量维持在给定阈值以上的形式,而其他义务则在合同期限内提供固定数目的扩充。要求我们在给定期限内将电池容量保持在既定阈值以上的增强安排被视为服务型保修。这代表了一种现成的义务,即客户随着时间的推移平均受益,因此我们使用直线确认方法来确认这些安排的收入。或者,要求我们在合同期限内执行固定数量的增加的增加安排遵循完成百分比收入确认方法。由于这些安排需要执行固定数量的增加,我们使用成本模式作为代理,以确定我们的义务何时得到履行并确认收入。
来自数字应用和解决方案的收入:2020年10月,Fluence Energy,LLC收购了高级微电网解决方案(AMS)软件和数字智能平台,成为Fluence交易平台。2022年4月,公司收购了Nispera AG,这是一家总部位于苏黎世的人工智能(AI)和支持机器学习的软件即服务(SaaS)提供商,目标是可再生能源行业。涉及通量交易平台的合同通常是与控制公用事业规模的存储和可再生发电资产的商业实体签订的。通量交易平台安排包括承诺提供对基于专有云的软件即服务的访问,以促进公用事业规模的存储和可再生发电资产的更高财务回报。Fluence交易平台是一项托管服务,向当地电力市场运营商提供自动化的、符合市场要求的报价。由于这些安排,客户不会获得软件的合法所有权或所有权。
通量交易平台与技术和供应商无关(即,它可以用于风能和太阳能资产以及非通量系统)。Fluence交易平台可与公司向其客户提供的其他服务分开识别(即,它与其他解决方案没有高度关联或集成)。因此,我们决定将通量交易平台作为单独的履约义务入账。来自Fluence交易平台的收入包括整合费和每月订阅费。我们认为,客户合同中对通量交易平台和相关支持服务的访问是一系列不同的服务,构成了一项单一的履行义务,因为它们基本上是相同的,并且具有相同的转移模式。我们使用直线确认方法来确认一段时间内的收入。
对于我们的储能产品、服务以及数字应用和解决方案合同的销售,如果一份合同中有多项履约义务,公司将根据相对独立的销售价格方法将对价分配给合同中的各种义务。独立销售价格是根据估计成本加上利润率来估计的。收入是扣除对客户评估和从客户那里收取的任何税款后入账的,这些税款将汇给政府当局。
商品和服务成本: 商品和服务的成本主要包括产品成本,包括购买的材料和用品,以及与运输、客户支持、产品保修和人员有关的成本。货物和服务成本中的人员成本既包括直接人工成本,也包括任何个人的成本,这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为成品或将材料运输到客户。货物及服务成本于提供服务或将货物控制权转移至客户时确认,这通常基于相应供应协议或采购订单中所述的国际商业术语(通常称为“国际贸易术语解释通则”)。可在其他项目中互换使用的标准库存材料在纳入或仅限于客户项目的生产时计入销售货物的成本。
递延收入: 递延收入是指迄今超过迄今确认的收入数额的超额账单。合同预付款是指公司在与客户签署相关合同时收到的金额。预付款与进度账单按比例抵销。任何未清偿部分均计入随附的综合资产负债表的递延收入。
损失合同: 当一份合同的估计总成本预计超过其总收入时,该合同就成为亏损合同。本公司在本公司综合资产负债表、综合经营报表和全面亏损表中分别确定的“流动负债--应计和拨备”和“货物和服务成本”中确定的亏损合同期间应计全额亏损。
库存,净额
库存包括电池和设备、外壳、逆变器和用于正在进行的待售电池存储项目的备件。存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本由特定的确认方法确定。成本包括采购成本、转换成本和将库存转移到目前的位置和状况所产生的其他成本。本公司定期检讨其存货是否可能过时,并根据其对市况的评估,酌情将其存货减记至可变现净值。
软件开发成本
我们的软件开发成本主要涉及两类:1)内部使用的软件开发成本,2)外部使用的软件开发成本。我们将购买或开发供内部使用的软件以及将出售或租赁给外部的软件所产生的成本资本化。
根据ASC 350-40《内部使用软件》,内部使用软件开发成本在应用程序开发阶段进行资本化。这些资本化成本反映在合并资产负债表上的“无形资产净额”中,并在软件的估计使用年限内摊销。我们的内部使用软件与我们的SaaS客户产品相关,并按商品和服务的成本摊销。我们内部使用的软件开发成本的使用寿命通常是3好几年了。
在截至2023年6月30日的三个月和九个月内,公司资本化了$5.52000万美元,在上一年的可比时期为2000万,内部使用的软件。
根据ASC 985-20《要向外部销售或租赁的软件》确定产品的技术可行性后,即可将开发用于向外部出售或租赁的外部使用软件的开发成本资本化。这些软件开发成本反映在我们合并资产负债表上的“无形资产净值”中,并在产品基础上按产品成本摊销,以产品为基础,以直线法在产品的估计经济寿命内摊销,即产品当前毛收入与该产品当前和预期未来毛收入总额的比率。我们外部使用的软件开发成本的使用寿命一般是5好几年了。
在截至2023年6月30日的三个月和九个月内,公司资本化了$1.82000万美元,在上一年的可比时期为2000万、待售的外部使用软件。
公允价值计量
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时,公司寻求最大限度地使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察到的投入。以下由ASC 820定义的公允价值层次结构,公允价值计量,用于根据用于对资产和负债进行估值的可观测投入和不可观测投入对资产和负债进行分类:
第1级-截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
第2级-定价输入是第1级所包括的活跃市场的报价以外的价格,在报告日期可直接或间接观察到。第2级投入包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括标的工具的报价、时间价值、波动因素、当前市场和合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在工具的整个期限内都可以在市场上观察到,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
第三级--定价投入包括通常较难从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,这些方法从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。本公司并无重大的经常性第3级公允价值计量。
本公司的现金等价物包括原始到期日少于90天的定期存款,并按摊销成本入账。现金等价物的公允价值接近账面价值。由于应收贸易账款、应付账款和短期债务的到期日较短,其账面价值接近公允价值。
短期投资和有价证券:我们从一级输入中获取定价,包括报价市场价格、定价供应商或经纪商/交易商的报价。我们对我们的主要定价供应商进行审查,以确定供应商定价过程中使用的输入是否被视为可观察到的。美国国债和政府相关证券、公司债券和票据以及普通股的公允价值通常使用标准的可观察投入来确定,包括报告的交易、报价的市场价格、矩阵定价、基准收益率、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场和/或基准证券。有价证券在每个报告期结束时按公允价值列示于资产负债表。这些证券的公允价值变动所产生的收益和损失计入“其他收入“在随附的业务说明中。下表显示了截至2023年6月30日的三个月和九个月期间的投资活动。
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以千计 | 截至三个月 2023年6月30日 | | 九个月结束 2023年6月30日 |
期初余额 | $ | 70,023 | | | $ | 110,355 | |
缴款/(提款) | (70,071) | | | (111,674) | |
公允市价变动 | 48 | | | 1,319 | |
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期末余额 | $ | — | | | $ | — | |
供应链融资
我们通过第三方融资机构(“SCF银行”)向我们的某些供应商提供了供应链融资计划。该计划允许我们与供应商寻求延长付款期限,并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化,但要有折扣。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议,供应商将选择将哪些单据出售给SCF银行。然后我们在发票到期日向SCF银行付款。我们对供应商决定将基础应收账款出售给SCF银行没有任何经济利益。我们的供应商和SCF银行之间的协议完全由他们自行决定,并由双方直接谈判。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及由AES和西门子出具的担保。截至2023年6月30日,AES和西门子发布的担保金额为50各百万美元,总计为f $100百万,代表我们向SCF银行付款。
截至2023年6月30日,有三家供应商积极参与供应链融资计划,我们拥有17.3受该计划约束的未付应付款百万美元。根据该方案所欠的所有未付款项均记入简明综合资产负债表的“应付帐款”内。
每股亏损
截至2023年6月30日,公司修订和重述的公司注册证书授权三类普通股:A类、B-1类和B-2类。每股亏损按“两级法”计算和报告。“两类”法是一种收益分配方法,在这种方法下,计算每一类普通股的每股收益(亏损)时既考虑了已申报或累计的分配,也考虑了未分配收益的参与权,就像所有此类损失都已在期间内分配一样。
A类普通股每股基本净亏损的计算方法为:A类普通股股东应占净亏损除以该期间已发行A类普通股的加权平均股数。A类普通股每股摊薄净亏损是通过调整A类普通股股东可获得的净亏损和A类已发行普通股的加权平均股份来计算的,以实现潜在的摊薄证券。我们B-1类和B-2类普通股的股票无权获得任何分配或股息。当持有我们B-1类或B-2类普通股(视情况而定)的创始人在公司选择的情况下以现金或A类普通股赎回Fluence Energy,LLC时,该创始人将被要求交出B-1类或B-2类普通股(视情况而定)的股份,我们将免费取消这部分股份。在现金结算时,公司须发行新的A类普通股,并将出售这些新发行的A类普通股所得款项用于全额现金结算。因此,在计算每股基本亏损时,我们没有将B-1类或B-2类普通股的股份计算在内。由于我们在列报的所有期间都发生了亏损,每股摊薄亏损等于每股基本亏损,因为潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的。
下表列出了被排除在每股摊薄亏损计算之外的潜在摊薄证券:
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
B-1类普通股 | 58,586,695 | | | 58,586,695 | | | 58,586,695 | | | 58,586,695 | |
未偿还股票期权 | 5,911,672 | | | 10,205,593 | | | 5,911,672 | | | 10,205,593 | |
杰出的幽灵单位 | 256,935 | | 605,591 | | | 256,935 | | | 605,591 | |
已发行的限制性股票单位(“RSU”) | 1,963,673 | | 1,584,196 | | | 1,963,673 | | | 1,584,196 | |
2021年10月,Fluence Energy,LLC现有的有限责任公司协议进行了修订和重述,该协议根据一项14.79-1比1拆分。除另有说明外,所有股份及每股资料均已追溯调整,以实施所有呈列期间的资本重组。
截至2021年11月1日(首次公开募股完成日期)之前及之前的所有收益,因此,每股亏损信息不适用于该日期之前的报告期。因此,在截至2021年6月30日、2023年和2022年6月30日的9个月里,A类普通股股东应占的净亏损中只包括从2021年11月1日起可分配给Fluence Energy公司的净亏损。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月,A类普通股的基本和稀释后每股净亏损计算如下:
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
以千为单位,不包括每股和每股金额 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (35,045) | | | $ | (60,829) | | | $ | (109,636) | | | $ | (232,992) | |
减去:非控股权益应占净亏损 | (11,655) | | | (41,482) | | | (36,748) | | | (165,656) | |
可归因于通量能源公司的净亏损。 | $ | (23,390) | | | $ | (19,347) | | | $ | (72,888) | | | $ | (67,336) | |
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A类普通股的加权平均数--基本和稀释 | 117,456,282 | | | 55,625,566 | | | 116,368,987 | | | 54,637,372 | |
A类普通股每股亏损--基本和摊薄 | $ | (0.20) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.23) | |
采用的最新会计准则
下表列出了截至2023年6月30日的9个月采用的会计准则。
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标准 | 描述 | 领养期限 | 对财务报表和其他重大事项的影响 |
ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响;ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期。 | 2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响以及随后对初始指导意见的修正:ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围(统称为“主题848”)。主题848提供了可选的权宜之计和例外,用于将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易,如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期。ASU 2022-06将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。 | 23财年第三季度 | 自2023年5月19日起,该公司将其循环信贷安排从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)。由于修正案不改变或可能改变与替换LIBOR无关的现金流的金额和时间,公司选择了可选的实际权宜之计,因为它与我们的Revolver有关。该公司于2023年5月19日前瞻性地采纳了这一指导意见,并未对合并财务报表产生实质性影响。 |
尚未采用的最新会计准则
下表列出了尚未采用的会计准则:
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标准 | 描述 | 所需领养日期 | 对财务报表和其他重大事项的影响 |
会计准则更新(ASU)第2022-04号:负债-供应商财务方案(子主题405-50):供应商财务方案债务的披露 | 2022年9月,财务ASU第2022-04号,《供应商财务计划义务的披露》(《ASU 2022-04》)。ASU 2022-04要求实体披露其在购买商品和服务时使用的供应商融资计划的关键条款,以及每个期间结束时未偿债务的金额和此类债务的年度前滚。本标准不影响供应商财务计划债务的确认、计量或财务报表列报。 | ASU 2022-04从截至2024年9月30日的会计年度开始对公司生效,并将追溯适用于提交资产负债表的所有时期。年度前滚披露在截至2025年9月30日的财年之前不需要进行,并将前瞻性地应用。允许及早领养。 | 该公司正在评估该指导将对与其供应商融资计划义务相关的披露产生的影响。 |
3. 与客户签订合同的收入
我们的收入主要来自销售我们的储能产品和解决方案。下表列出了按收入类型分列的公司收入:
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以千计 | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自储能产品和解决方案的收入 | | $ | 530,268 | | | $ | 234,706 | | | $ | 1,529,766 | | | $ | 742,132 | |
服务收入 | | 4,816 | | | 3,314 | | | 11,347 | | | 12,866 | |
来自数字应用和解决方案的收入 | | 1,127 | | | 933 | | | 3,067 | | | 1,565 | |
其他 | | 140 | | | 57 | | | 817 | | | 58 | |
总计 | | $ | 536,351 | | | $ | 239,010 | | | $ | 1,544,997 | | | $ | 756,621 | |
下表列出了按地理区域分列的公司收入。收入根据客户所在的地区进行分配:
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以千计 | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲(北美洲、中美洲和南美洲) | | $ | 439,804 | | | $ | 142,872 | | | $ | 1,173,473 | | | $ | 542,197 | |
亚太地区(亚太地区) | | 29,882 | | | 77,289 | | | 123,078 | | | 115,348 | |
EMEA(欧洲、中东和非洲) | | 66,665 | | | 18,849 | | | 248,446 | | | 99,076 | |
总计 | | $ | 536,351 | | | $ | 239,010 | | | $ | 1,544,997 | | | $ | 756,621 | |
客户集中度
在截至2023年6月30日的9个月中,我们最大的四个客户总计约占62占总收入的%。
在截至2022年6月30日的9个月中,我们最大的三个客户总计约占80占总收入的%。
递延收入
递延收入是指超过迄今确认的收入数额的超额账单。关联方的递延收入计入公司简明综合资产负债表中的应付款和与关联方的递延收入。下表提供了有关与客户签订合同的递延收入的信息:
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以千计 | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
递延收入,期初 | $ | 584,425 | | | $ | 222,815 | | | $ | 273,073 | | | $ | 71,365 | |
加法 | 167,361 | | | 194,398 | | | 452,069 | | | 369,679 | |
与包括在递延收入期初余额中的金额相关的确认收入 | (299,717) | | | (46,183) | | | (273,073) | | | (70,014) | |
递延收入,期末 | $ | 452,069 | | | $ | 371,030 | | | $ | 452,069 | | | $ | 371,030 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
关联方递延收入,期初 | $ | 186,957 | | | $ | 171,466 | | | $ | 300,697 | | | $ | 220,122 | |
加法 | 47,489 | | | 130,563 | | | 138,781 | | | 226,330 | |
与包括在递延收入期初余额中的金额相关的确认收入 | (84,146) | | | (74,198) | | | (289,178) | | | (218,621) | |
关联方递延收入,期末 | $ | 150,300 | | | $ | 227,831 | | | $ | 150,300 | | | $ | 227,831 | |
剩余履约义务
公司剩余的履约债务(“积压”)代表其合同承诺的未确认收入价值,其中包括递延收入和将在未来期间记账和确认为收入的金额。根据重大新合同承诺的时间,公司在每个报告期的积压可能会有很大不同,积压可能会随着汇率的变动而波动。此外,在某些情况下,本公司的客户有权终止合同或推迟其服务和向本公司付款的时间。
截至2023年6月30日,该公司拥有2.9与我们的合同承诺有关的剩余履约债务中的10亿,我们预计将确认其中约80下一年收入的%3至27几个月,其余时间在此之后。
可变考虑事项
截至2023年6月30日和2022年9月30日,我们的交易价格已下调,以反映可变对价$(66.0)300万美元和300万美元75.5分别为100万美元。可变对价主要涉及我们的客户在未达到指定里程碑或设备未根据合同规格交付的情况下获得违约金的权利。可变对价是使用期望值方法估计的,该方法根据一系列潜在结果计算加权平均数。对于可能发生重大逆转的合同,我们限制了要确认的收入金额。
4. 库存,净额
库存包括以下内容:
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以千计 | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
成本 | | 规定 | | 网络 | | 成本 | | 规定 | | 网络 |
立方体、电池和其他设备 | $ | 513,759 | | | $ | (208) | | | $ | 513,551 | | | $ | 653,059 | | | $ | (1,294) | | | $ | 651,765 | |
运输集装箱和备件 | — | | | — | | | — | | | 982 | | | (12) | | | 970 | |
总计 | $ | 513,759 | | | $ | (208) | | | $ | 513,551 | | | $ | 654,041 | | | $ | (1,306) | | | $ | 652,735 | |
5. 其他流动资产
其他流动资产包括以下数额:
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以千计 | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
可追讨的税项 | $ | 18,943 | | | $ | 14,378 | |
预付款 | 686 | | | 1,813 | |
预付费用 | 3,392 | | | 2,095 | |
预付保险 | 3,134 | | | 1,549 | |
衍生资产(a) | 56 | | | 5,574 | |
其他 | 381 | | | 1,226 | |
总计 | $ | 26,592 | | | $ | 26,635 | |
(A)衍生资产是远期合约,主要用来减轻外汇对客户项目所产生成本的影响。远期合同的收益和损失计入货物和服务成本。
6. 无形资产,净额
无形资产按摊余成本列报,由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
专利和许可证 | | $ | 28,675 | | | $ | (10,520) | | | $ | 18,155 | | | $ | 28,551 | | | $ | (9,033) | | | $ | 19,518 | |
发达的技术 | | 29,675 | | | (4,629) | | | 25,046 | | | 28,347 | | | (2,720) | | | 25,627 | |
客户关系 | | 4,347 | | | (1,073) | | | 3,274 | | | 3,340 | | | (263) | | | 3,077 | |
商品名称/商标 | | 5,276 | | | (3,180) | | | 2,096 | | | 5,216 | | | (2,679) | | | 2,537 | |
大写的内部使用软件 | | 5,513 | | | (461) | | | 5,052 | | | — | | | — | | | — | |
待销售的资本化软件 | | 1,845 | | | (30) | | | 1,815 | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 1,213 | | | (276) | | | 937 | |
总计 | | $ | 75,331 | | | $ | (19,893) | | | $ | 55,438 | | | $ | 66,667 | | | $ | (14,971) | | | $ | 51,696 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的摊销费用总额为1.9百万美元和美元1.3分别为100万美元。截至2023年6月30日和2022年6月的9个月的摊销费用总额为5.31000万美元和300万美元3.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。包括在截至2023年6月30日的三个月和九个月的摊销费用中为$0.52000万美元用于资本化的软件。不是截至2022年6月30日的三个月和九个月记录了资本化的软件摊销费用。
7. 商誉
不是分别于截至2023年、2023年及2022年6月30日止九个月确认减值。下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的9个月的商誉活动:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 九个月结束 | | 九个月结束 |
2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
商誉,期初 | $ | 24,851 | | | $ | 9,176 | |
外币调整 | 1,435 | | | (498) | |
*与收购相关的商誉 | — | | | 16,536 | |
商誉,期末 | $ | 26,286 | | | $ | 25,214 | |
8. 当期应计项目和准备金
应计项目主要是指尚未对电池、立方体和逆变器等库存开具发票的里程碑。根据本公司与我们的库存供应商之间的主供应协议,供应商发票根据合同的计费时间表开具,并在交付后、设备在基本完成阶段和最终完成项目阶段完全安装和调试时开具某些里程碑的发票。当期应计项目和准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
应计项目 | $ | 84,212 | | | $ | 152,996 | |
项目预期损失准备金 | 8,154 | | | 30,032 | |
保修应计 | 13,518 | | | 1,625 | |
总计 | $ | 105,884 | | | $ | 184,653 | |
减:非当前部分 | (10,147) | | | (839) | |
当前部分 | $ | 95,737 | | | $ | 183,814 | |
9. 债务
循环信贷安排
于2021年11月1日,吾等与作为借款人的Fluence Energy,LLC、作为母担保人的Fluence Energy,Inc.、作为父担保方的子担保方、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)签订了一项循环信贷安排(“Revolver”)的信贷协议(“信贷协议”)。Revolver以(I)Fluence Energy,LLC及其子公司的股权证券的第一优先质押和(Ii)Fluence Energy,LLC、母担保人及其每一附属担保方的几乎所有有形和无形个人财产以及重大费用拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押为抵押,在每种情况下,均受惯例例外和限制的限制。最初的承付款总额为#美元。190.0来自贷款方的100万美元,包括摩根大通银行、摩根士丹利高级融资公司、美国银行、巴克莱银行和五其他银行。2022年6月30日,该公司将Revolver项下的循环承付款增加了$10.0百万美元到总计$200.0100万美元,瑞银集团斯坦福德分行作为Revolver下的额外贷款人。Revolver的到期日为2025年11月1日。于2023年5月19日,信贷协议经修订,以经调整期限SOFR取代经调整LIBOR作为若干类别贷款的适用基准利率。由于修正案不改变或可能改变与替换LIBOR无关的现金流的金额和时间,公司选择了可选的实际权宜之计,因为它与我们的Revolver有关。
转让方按(I)定期基准贷款(定义见信贷协议)、调整后期限SOFR利率、调整后EURIBOR利率或澳元利率(各自定义见信贷协议)(视情况适用而定)计息,外加3.0%,(Ii)就ABR贷款(如信贷协议所界定)而言,备用基本利率(如信贷协议所界定)加2.0%,或(Iii)对于RFR贷款(如信贷协议中的定义),适用的每日简单的RFR(如信贷协议中的定义)加3.1193%,但须遵守惯常基准重置拨备,包括但不限于替代基准利率、有关外币借款的惯常利差调整及符合基准重置变动的基准重置拨备。Fluence Energy,LLC被要求向贷款人支付以下承诺费0.55周转平均每日未使用部分的年利率
通过到期的承诺,这将是革命者结束之日四周年纪念日。Revolver还提供了高达$200.0700万美元,这将需要惯例的签发和管理费,以及向每个发行人支付的预付费和信用证参与费2.75付给贷款人的年利率为%。
信贷协议包含这类融资的惯例契诺,包括但不限于限制我们招致额外债务、产生留置权、出售、转让或处置财产和资产、进行投资或收购、支付股息、分派或其他限制性付款以及从事关联交易的契诺。信贷协议限制了我们支付某些款项的能力,包括对Fluence Energy、LLC的股权、Fluence Energy,Inc.的S股权和其他限制性付款的股息和分配。根据信贷协议的条款,Fluence Energy,LLC及其子公司目前向Fluence Energy,Inc.支付现金股息、向其放贷或对其进行其他投资的能力有限,但受某些例外情况的限制,其中包括(I)进行最多(A)$中较大者的投资的能力10,500,000及(B)1.5%的合并资产,以及(Ii)发行股息和支付其他限制性付款(定义见信贷协议)的能力(A)如果在给予该等股息或其他限制性付款形式上生效后,Fluence Energy,Inc.及其子公司的总流动资金(定义见信贷协议)至少为$600,000,000,或(B)支付该等股息或其他受限制的款项,以补偿Fluence Energy,Inc.根据第三次修订和重新签署的通量能源有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)根据日期为2021年11月1日的应收税款协议,若干款项与Fluence Energy,Inc.、Fluence Energy,LLC及创办人之间的IPO有关(“应收税款协议”),以及与Fluence Energy,LLC的拥有权及管理有关的若干营运开支.
此外,我们必须维持(I)在每种情况下的最低流动性和毛收入要求,直到合并EBITDA达到#美元150.0百万美元,最新的四财政季度,我们进行选择,(Ii)此后,确定最高总杠杆率和最低利息覆盖率。这样的公约将每季度进行一次测试。截至2023年6月30日,我们遵守了所有此类公约,或保持了高于此类公约触发因素的可用性。
截至2023年6月30日,我们拥有不是在Revolver下的借款,并根据#美元的贷款安排可用165.31000万美元,扣除开具的信用证净额为$34.71000万美元。
信用额度。
在首次公开招股前,公司与花旗银行(“花旗银行”)签订了一份未承诺信贷额度协议(“信贷额度”),允许我们借入一笔总额不超过$50.0百万,到期日为2023年3月31日。来自信贷额度的未偿还借款为#美元50.0截至2021年9月30日。借款的加权平均年利率为2.83%。2021年11月1日,美元50.0信用额度的未偿还借款已用我们首次公开募股的收益偿还,信用额度随后不久被取消。
应收票据的借款--质押作抵押品
2022年12月,我们将美元24.3向菲律宾渣打银行(“渣打银行”)支付100万美元的客户应收账款21.11000万美元。应收账款都与我们在那个国家的最大客户有关。转让的标的应收款先前已合并为长期票据,并附有利息,到期日为2024年9月30日,以前分类为“其他非流动资产“在我们的浓缩合并资产负债表上。2023年4月,我们合并了一张额外的长期票据,并转移了额外的$30.9向渣打银行支付同一客户的应收账款百万美元27.0百万美元,条款与2022年12月的转让基本相似,到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款,因为我们没有将客户的全部应收票据转移到渣打银行。我们继续从客户那里获得季度利息收入,而渣打银行负责收取本金余额的付款,本金余额代表客户的初始应收余额。我们并无与相关应收账款相关的其他持续参与或风险敞口。我们将记录总计$的利息支出。3.2向渣打银行支付100万美元24从2022年9月30日起至客户全额支付第一笔应收票据的期限。我们将记录总计$的利息支出。3.9自2023年4月1日起的21个月内,直至客户的第二笔应收票据全部到期为止,向渣打银行支付1,000,000美元。
请参阅附注12-关联方交易有关向关联方借款的详细信息。
10. 所得税
该公司的所得税准备金是根据估计的年度有效税率加上离散项目计提的。
所得税支出(福利)为$(1.3)亿元及(1.0截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为1.2亿美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的有效税率为3.6%和1.6%。截至2023年6月30日止三个月,本公司的有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于方正、AES电网稳定性、估值津贴及汇兑损失所导致的过往亏损所致。在截至2022年6月30日的三个月,公司的有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于创立者、AES电网稳定和西门子工业、估值津贴和汇兑损失造成的直通亏损。
所得税支出(福利)为$(2.1)亿元及(0.5)分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的9个月内达到1.2亿美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的9个月的实际税率为1.8%和0.2%。截至2023年6月30日止九个月,本公司的有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于方正、AES电网稳定性、估值津贴及外汇收益所导致的流动亏损所致。在截至2022年6月30日的9个月内,公司的实际税率与美国法定税率21%不同,主要是由于在2021年11月1日首次公开募股之前发生的流转亏损,以及可归因于创立者、AES电网稳定和西门子工业、估值津贴和汇兑损失的流转亏损。
自2023年6月30日和2022年9月30日起,本公司不相信其有任何重大不确定的税务状况,因此,并无记录任何未确认的税务优惠。
本公司按季度评估其递延税项资产的可变现程度,并在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下,设立估值津贴。截至2023年6月30日和2022年9月30日,本公司根据现有证据(包括累计损失)的权重,对主要与其在Fluence Energy LLC的投资以及某些外国子公司的投资有关的Fluence Energy,Inc.记录了递延税项资产的全额估值准备。
11. 承付款和或有事项
担保
截至2023年6月30日,公司拥有未偿还的银行担保、母公司担保和担保债券,作为我们多个客户项目的履约保障安排。这些合同承诺都计入了资产负债表外。
下表汇总了截至2023年6月30日的或有合同债务。下表所列金额代表该公司目前的未贴现担保敞口,以及最大未贴现潜在敞口的范围。最大风险不减去根据担保中的追索权或抵押条款可以收回的金额(如果有)。
| | | | | | | | | | | |
或有合同债务 | 金额 (单位:百万美元) | 协议数量 | 每项协议的最大暴露范围(单位:百万) |
担保和承诺 | $1,579 | 43 | $0 - 445.8 |
双边信贷安排项下的信用证 | 97 | 13 | 0 - 28.7 |
转换项下的信用证 | 35 | 27 | 0 - 7.7 |
担保债券 | 348 | 29 | 0 - 109.3 |
总计 | $2,059 | 112 | |
典型的交钥匙合同和长期服务协议规定,如果解决方案在项目完成时或在整个服务协议期间未能达到保证的业绩门槛,则应支付违约金。
购买承诺
根据主供应协议,该公司承诺购买电池模块的最低数量。如果没有达到最低购买量,则适用违约金。公司预计将满足
最低承诺购买量。下表按财年列出了我们未来的最低采购承诺,主要是电池模块,以及如果未能达到最低采购量,则为违约金,截至2023年6月30日:
| | | | | | | | |
以千计 | 购买承诺 | 违约金 |
2023 | $ | 338,834 | | $ | 10,700 | |
2024 | 1,412,117 | | 121,738 | |
2025 | 346,015 | | 34,110 | |
2026年及其后 | 36,450 | | 5,630 | |
总计 | $ | 2,133,416 | | $ | 172,178 | |
在截至2021年12月31日的三个月内,公司实现了60.0根据与我们的供应商之一的购买协议,作为能力保证的预付款,其中,截至2023年6月30日,余额为$36.5100万美元计入“流动资产--对供应商的预付款”内,在简明综合资产负债表的“非流动资产--对供应商的预付款”内没有剩余部分。
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021年12月,我们与我们最大的电池模块供应商进行了谈判,以修改我们的电池供应协议。作为供应商寻求重新谈判价格的讨论的一部分,我们将为2022年购买的电池模块以及预计将在2022年剩余时间和2023年购买的电池模块支付费用。作为这些谈判的一部分,我们还讨论了Fluence向供应商解决合同索赔的问题。这些谈判在2022年历年持续进行。
2022年12月15日,我们与供应商敲定了一项协议,修改了供应协议,解决了我们的索赔问题。这些修订和结算与我们在2022年年报的合并财务报表中估计和披露的内容一致。大约$19.5我们索赔的100万美元和解被认为是截至2023年6月30日的9个月商品和服务成本的降低。
保修
本公司是保修和服务型保修的一方,保修期限各不相同。该公司根据合同采用直线法或成本比法确认服务型保修的收入。客户与相关产品和服务分开购买的延长保修将作为单独的履约义务入账。
除上述服务类型保修外,本公司还提供与基于电池的储能产品和解决方案的成功运行相关的有限保修,保修期限通常为一至五年,根据合同条款,在商业运营日期或基本完工之后。保修被认为是保证型保修,为产品和解决方案提供质量保证。
对于保证型保修,我们根据设备或基于电池的储能产品的控制权转移和收入确认,在我们的估计经常性保修储备中对未来保修责任成本进行估计。此外,当特定储备或召回的估计负债成本为可能或可评估(如已确定)时,我们会累算该等成本。我们的保证型保修通常由供应商提供的保修支持。我们记录任何特定储备的可回收资产,或在供应商可能和可评估的情况下召回供应商将报销我们的费用。
在公司的简明综合经营报表中,保修费用被记为“货物和服务成本”的一个组成部分。
截至2023年6月30日和2022年9月30日,公司应计低于估计的保修负债$13.5百万美元和美元1.6分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
保修余额,开始 | $ | 1,625 | | | — | |
在特定时期的活动中发布和承担的保修 | 1,845 | | | — | |
在此期间签发和承担的保修-经常性产品保修 | 3,565 | | | 1,625 | |
预算的更改 | 8,287 | | | — | |
已有保修负债净变化,包括到期和汇兑影响 | (104) | | | — | |
减去:已发生的费用和和解 | (1,700) | | | — | |
保修余额,终止 | $ | 13,518 | | | $ | 1,625 | |
减去:供应商在期末收回余额 (a) | — | | | — | |
期末保修余额,扣除供应商回收 | $ | 13,518 | | | $ | 1,625 | |
(A)供应商回收记入资产负债表中的其他流动资产。
自2023年3月31日起,公司更新了用于计算经常性保修储备率的估计模型,这是我们估计的保证保修责任的关键输入。
我们用来估计保修责任的关键输入和假设是:(1)随着时间的推移预计发生故障或被更换的部件的数量(即故障率);以及(2)更换的单位成本,包括运输、人工成本和维修或更换故障部件所需的设备成本(即维修或更换成本)。我们的安全和质量部门主要负责确定每一代产品的估计不合格率。
管理层根据需要审查在计算估计的保证保证责任时使用的关键输入和假设。对于重大差异,我们可能会根据实际保修结果与预期结果的比较,或基于性能趋势或其他定性因素,对估计的保证保修责任进行额外调整。如果未来实际故障率或重置成本与我们的估计不同,可能需要更改这些估计,从而导致我们估计的保修责任增加或减少,这可能是重大的。由于我们处于一个快速发展的市场中,我们估计的经常性保修应计比率存在较高程度的估计不确定性。
法律或有事项
本公司可能不时涉及与我们的业务和业务有关的诉讼,涉及范围广泛的事项,其中包括知识产权问题、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。当很可能发生了债务并且损失金额可以合理估计时,本公司应计提诉讼和索赔。有理由认为,某些事项可能会对公司产生不利的结果,并可能要求公司支付损害赔偿或支出,金额可能是重大的。
2021年客户设施过热事件
2021年9月4日,我们的一位客户拥有的一座300兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence担任储能技术提供商,并设计和安装了该设施的部分设施,该设施于2021财年完工。事件中没有人员受伤的报道。随着我们的客户Fluence和电池设计/制造商的团队调查这起事件,该设施被离线。我们的客户在2022财年第二财季发布了初步调查结果,认为这是事件的根本原因。如果最终得到确认和证实,客户陈述的调查结果可能涉及某些范围的工作,而Fluence或其分包商可能会对此负责。然而,客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围,包括设计和安装部分设施,而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称,Fluence对这起事件负有责任,但尚未要求具体的赔偿金额,也没有所谓的特定责任水平。目前,Fluence不能接受客户声明的调查结果,并否认承担责任。目前还没有正式的法律程序开始,但如果不能达成解决办法,这件事可能会引起诉讼。任何此类纠纷还可能包括Fluence的索赔和客户对设施原始设计和建造引起的争议成本的反索赔。该客户在2022年7月宣布,该设施的很大一部分已恢复在线。我们目前无法估计这一事件可能对我们的财务业绩产生的影响。到目前为止,我们不认为这一事件影响了市场对我们的产品和解决方案的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日,AES在亚利桑那州钱德勒拥有的一座10兆瓦储能设施发生过热事件。Fluence担任该设施的储能技术提供商,该设施于2019年完工,目前为该设施提供维护服务。没有人员受伤。该设施已被关闭,因为来自Fluence、AES和电池制造商的团队正在调查这起事件。我们目前无法估计这一事件可能对我们的声誉或财务结果产生的影响,或者对我们产品和解决方案的市场采用的影响。
12. 关联方交易
关联方由AES和西门子、它们各自的子公司和共同控制的其他实体代表。自2023年6月30日起,AES持有58,586,695通量能源公司和西门子B-1类普通股的股票实益拥有总计58,586,695属于通量能源公司的A类普通股。
关联方借款
2021年8月11日,公司借入美元25.0分别来自AES和西门子的100万欧元,形式为附属本票,每张利息为2.86年利率。本票已于2021年11月1日用IPO所得款项全额偿还。所有关联方借款均用于一般营运资金需求。截至2023年6月30日的三个月和九个月内,没有新的关联方借款。
与关联方签订销售和采购合同
本公司与AES、西门子及其子公司(统称为联属公司)就执行联属公司与外部客户的合同签订背靠背电池储能产品及相关服务合同,并与联属公司签署直接合同。
该公司还向AES提供咨询服务,由此,Fluence将就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议,并在某些情况下向AES提供支持。咨询服务收入被归类为“销售储能产品和解决方案的收入”。收入的分解附注3中的表格-与客户签订合同的收入。咨询服务的收入主要根据我们期望履行履约义务的项目特定业绩期间按时间按比例确认。在截至2023年6月30日的9个月中,我们确认了美元10.9来自与关联方的咨询服务的收入为1.8亿美元。
与关联公司的合同收入计入公司简明综合经营报表和全面亏损的“关联方收入”。
此外,公司从其关联公司购买材料和用品,并在公司的简明综合经营报表和全面损失中将成本计入“货物和服务成本”。
与附属公司签订的服务协议
Fluence及其附属公司签署了服务协议,根据这些协议,附属公司向Fluence提供某些行政服务。这些服务包括但不限于财务、信息技术服务、销售服务和研发。服务成本按月累计,并分别计入公司简明综合资产负债表、营业报表和全面亏损中的“应收账款和与关联方递延收入”、“一般和行政”、“销售和营销”或“研究和开发”。
合同履约保证
Fluence向其联属公司支付了履约保证费,以换取根据与Fluence客户签订的某些合同为Fluence的履约义务提供担保,这些合同基于联属公司的银行担保加权平均成本及其具有合理加价的担保债券的年成本。担保费用包括在Fluence的简明综合经营报表和全面亏损的“货物和服务成本”中。
资产负债表关联方交易
该公司的简明综合资产负债表在所示期间包括与关联方的以下交易:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
应收账款 | $ | 13,027 | | | $ | 91,879 | |
未开票应收账款 | 45,944 | | | 20,148 | |
关联方应收账款总额 | 58,971 | | | 112,027 | |
对供应商的预付款--短期 | 21,573 | | | — | |
对供应商的预付款--长期 | — | | | 8,750 | |
对有关联方的供应商的预付款总额 | 21,573 | | | 8,750 | |
应付帐款 | 2,155 | | | 2,550 | |
递延收入 | 150,300 | | | 300,697 | |
应计负债 | 6,362 | | | 3,101 | |
与关联方的应付款和递延收入合计 | $ | 158,817 | | | $ | 306,348 | |
未开票应收账款是指迄今在与相关方签订的销售或服务合同上确认的超过开票金额的收入。递延收入是指迄今在与相关方的销售或服务合同中迄今确认的收入数额之上的超额账单。关联方的应收账款以及与关联方的应付款和递延收入均为无担保,并以现金结算这些余额。不是已计提与关联方应收账款相关的准备金。
损益表关联方交易
下表列出了公司在所指时期的简明综合经营报表和全面亏损包括的关联方交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 104,735 | | | $ | 123,011 | | | $ | 502,669 | | | $ | 497,771 | |
商品和服务的成本 | | (2,420) | | | (6,714) | | | (10,996) | | | (16,510) | |
研发费用 | | (585) | | | (63) | | | (897) | | | (108) | |
销售和市场营销费用 | | (90) | | | (528) | | | (135) | | | (1,603) | |
一般和行政费用 | | (842) | | | (50) | | | (1,362) | | | (1,412) | |
请参阅注2-主要会计政策和估算摘要获取与供应链融资计划相关的关联方担保的详细信息。
13. 基于股票的薪酬
选项计划
2020年,公司制定了2020年单位期权计划(“期权计划”),根据该计划,员工、董事和顾问最初被授予购买Fluence Energy,LLC A-1类单位的非限定期权。截至2021年9月30日,本公司认定不可能达到与期权计划授予的奖励相关的业绩条件,因此,不是在截至2021年9月30日的财年中,确认了不合格选项的费用。于2021年11月1日完成首次公开招股,令根据购股权计划授出的大部分相关奖励达到业绩条件。在首次公开募股方面,非限定期权被转换为非限定股票期权,用于购买Fluence Energy,Inc.的A类普通股。期权计划下的非限定股票期权的合同期限为十年自授予之日起生效。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了奖励的公允价值。尚未支付的奖励将继续受其在期权计划下的现有条款管辖。期权计划作为股权计划入账。我们预计不会在选项计划下做出任何进一步奖励。
截至2023年6月30日,5,911,672行权价为$的股票期权2.45保持卓越。期权计划有未确认的股票薪酬支出$0.5截至2023年6月30日,为1.2亿美元。
幻影单位
员工、董事和顾问根据影子股权激励计划(“影子激励计划”)获得薪酬。截至2021年9月30日,本公司确定不可能达到与根据影子激励计划授予的奖励相关的业绩条件,因此,不是在截至2021年9月30日的财政年度内,确认了虚拟单位的费用。于2021年11月1日完成首次公开招股后,根据影子激励计划授予的大部分相关奖励的业绩条件都达到了要求。悬而未决的奖励涉及在首次公开募股时与授予公司高级管理人员的奖励有关的修改。我们预计不会在幻影激励计划下提供任何进一步奖励。
截至2023年6月30日,256,935之前颁发的幻影单位奖仍然悬而未决。虚拟激励计划有未确认的股票薪酬支出$2.4截至2023年6月30日,为1.2亿美元。
2021年激励计划
2021财年,公司制定了2021年度激励奖励计划(简称2021激励计划),9,500,000发行通量能源公司A类普通股,供公司管理层、其他员工、顾问和董事会成员使用。2021年激励计划同时管理基于股权和基于现金的奖励,包括激励股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。 根据2021年激励计划发行的员工股票奖励,如果预计将通过发行A类普通股来解决,则记录为股权奖励。2021年激励计划作为股权计划入账。该奖项在授予日期超过一年的周年纪念日按比例为三分之一。三年制句号。本公司一般以直线为基础,于授予日按给定授予内的三个单独归属部分中的每一部分支付奖励的公允价值。本公司对发生的没收行为进行核算。于截至2023年6月30日止三个月内,本公司授予229,3862021年激励奖励计划下的RSU。RSU的加权平均授予日期公允价值为#美元。21.05.
截至2023年6月30日,1,963,673先前发放的RSU仍未结清。2021年激励计划有未确认的股票薪酬支出$20.0截至2023年6月30日,为1.2亿美元。
下表按财务报表行项目列出了基于库存的薪酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
商品和服务的成本 | | $ | 1,208 | | | $ | 2,604 | | | $ | 3,364 | | | $ | 6,881 | |
研发 | | 305 | | | 2,270 | | | 4,261 | | | 5,607 | |
销售和市场营销(a) | | 601 | | | (1,126) | | | 1,573 | | | 3,328 | |
一般和行政 | | 3,563 | | | 3,649 | | | 12,242 | | | 19,186 | |
总计 | | $ | 5,677 | | | $ | 7,397 | | | $ | 21,440 | | | $ | 35,002 | |
(A)截至2022年6月30日的三个月,销售和市场营销的股票薪酬支出减少是由于我们在截至2022年6月30日的三个月内股价下跌,对我们的责任分类奖励进行了市场对市场的公允价值调整。
14. 重组计划
2022年11月11日,公司董事会批准了一项重组计划,以创建更可持续的组织架构,以实现长期增长。作为这项计划的一部分,我们已经并将继续将高成本地点的某些职位搬迁到Fluence印度技术中心。我们预计重组计划将在2023财年结束前完成。管理层有权在确定必要时扩大计划。截至2023年6月30日,在截至三个月和九个月的时间里,我们已经产生了大约2.01000万美元和300万美元5.4700万美元与重组计划相关的成本,其中包括遣散费.
15. 对合资企业的投资
2022年8月5日,通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy,LLC的子公司LLC和Renew Power达成协议,将在印度建立合作伙伴关系,初始投资为$5.01000万美元,外加1美元的信贷额度15.0每人100,000美元50合伙企业的%权益。我们为这笔投资提供了资金,合资企业于2023财年第一季度开始运营。这笔投资记录在“其他非流动资产“在我们的浓缩合并资产负债表上。这笔投资是按权益法入账的,而Fluence报告的结果是拖欠四分之一。合资企业不被视为可变利益实体,我们不合并合资企业,因为我们不持有控股权。在截至2023年6月30日的9个月里,我们在投资上记录了一笔微不足道的权益法亏损。
16. 后续事件
没有。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
以下管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析所提供的信息,管理层认为与评估及了解Fluence的综合财务状况及经营成果有关,应与本10-Q表季度报告(“本报告”)所附的综合财务报表及相关附注一并阅读,并与我们于2022年12月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年度报告(“2022年年报”)中所载经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读。
在我们于2021年11月1日完成首次公开招股(“IPO”)及一系列组织交易(统称为IPO,“交易”)后,Fluence Energy,Inc.成为一家控股公司,其唯一重大资产是Fluence Energy,LLC的有限责任权益(“LLC权益”)。我们的所有业务都通过Fluence Energy,LLC及其子公司进行,而Fluence Energy,LLC的财务结果在我们的财务报表中进行了合并。除非上下文中另有明确指示,否则“通量”、“我们”或“公司”是指通量能源公司及其全资子公司。
我们的财政年度从10月1日开始,到9月30日结束。《2022财年》是指截至2022年9月30日止的财年。
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021年12月,我们与我们最大的电池模块供应商进行了谈判,以修改我们的电池供应协议。作为讨论的一部分,供应商试图重新谈判我们在2022年购买的电池模块以及预计在2022年剩余时间和2023年日历年购买的电池模块的价格。作为这些谈判的一部分,我们还讨论了Fluence向供应商解决合同索赔的问题。这些谈判在2022年历年持续进行。
2022年12月15日,我们与供应商敲定了一项协议,修改了供应协议,解决了我们的索赔问题。修正案和解决方案是与我们在2022年年报中的2022年合并财务报表中估计和披露的情况一致。作为最终协议的一部分,我们同意承担与调试安装的电池模块有关的额外工作范围。为我们的索赔达成的约1,950万美元的和解被认为是截至2023年6月30日的9个月商品和服务成本的降低。
2021货损事件
2021年4月28日,本公司接到一艘装载通量库存的船只上发生紧急情况的通知。这一事件(“货物丢失事件”)导致我们船上的部分货物受损。根据被销毁货物的可变现净值,该公司在截至2021年9月30日的库存中记录了1300万美元的拨备。在2022财政年度,1300万美元的存货被核销。除库存损失外,我们还产生了与事件相关的增量费用,主要包括检查费用、因物流变化而导致的项目成本超支、法律费用、处理受损货物的费用以及更换受损货物的额外费用。我们收到了总计1000万美元的与非争议索赔有关的保险收益,其中750万美元于2021年10月收取,其余250万美元于2022年4月收取。截至2023年6月30日,我们预计在与这一事件相关的悬而未决的案件中,我们将继续作为原告产生法律费用。
2021年客户设施过热事件
2021年9月4日,我们的一位客户拥有的一座300兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence担任储能技术提供商,并设计和安装了该设施的部分设施,该设施于2021财年完工。事件中没有人员受伤的报道。随着我们的客户Fluence和电池设计/制造商的团队调查这起事件,该设施被离线。我们的客户在2022年第二财季发布了初步调查结果,认为这是事件的根本原因。如果最终得到确认和证实,客户陈述的调查结果可能涉及某些范围的工作,而Fluence或其分包商可能会对此负责。然而,客户陈述的调查结果也可能涉及其他各方负责和/或涉及其他原因的某些工作范围,包括设计和安装部分设施,而Fluence并不负责或控制这些部分。客户声称,Fluence对这起事件负有责任,但尚未要求具体的赔偿金额,也没有所谓的特定责任水平。目前,Fluence不能接受客户声明的调查结果,并否认承担责任。目前尚未启动正式的法律程序,但如果不能达成解决办法,有理由认为这件事可能会引起诉讼。任何此类纠纷还可能包括Fluence的索赔和客户对设施原始设计和建造引起的争议成本的反索赔。该客户在2022年7月宣布,该设施的很大一部分已恢复在线。我们目前无法估计这一事件可能对我们的财务业绩造成的影响。到目前为止,我们不认为这一事件影响了市场对我们的产品和解决方案的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日,AES在亚利桑那州钱德勒拥有的一座10兆瓦储能设施发生过热事件。Fluence担任该设施的储能技术提供商,该设施于2019年完工,目前为该设施提供维护服务。没有人员受伤。该设施已被关闭,因为来自Fluence、AES和电池制造商的团队正在调查这起事件。我们目前无法估计这一事件可能对我们的声誉或财务结果产生的影响,或者对我们产品和解决方案的市场采用的影响。
重组计划
2022年11月11日,公司董事会批准了一项重组计划,以创建更可持续的组织架构,实现长期增长。作为这项计划的一部分,我们已经并将继续将高成本地点的某些职位搬迁到Fluence印度技术中心。我们预计重组计划将在2023财年结束前完成。管理层有权在确定必要时扩大计划。截至2023年6月30日,在截至3个月和9个月的时间里,我们与该计划相关的遣散费分别为110万美元和330万美元,另外还有80万美元和210万美元的咨询费。
对合资企业的投资
2022年8月5日,通量能源新加坡私人有限公司。Fluence Energy,LLC和Renew Power的子公司LTD.达成了一项协议,将在印度建立一家合伙企业,初始投资额为500万美元,外加1,500万美元的信贷额度,以获得该合伙企业50%的权益。我们在2023财年第一季度为这笔投资提供了资金。合资企业在2023财年第一财季开始运营,并开始招聘员工。在截至2023年6月30日的9个月里,我们在投资上记录了一笔微不足道的权益法亏损。
细分市场
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM在综合的基础上审查财务信息,以做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,本公司已确定其在一个运营部门运营,该运营部门对应于一个应报告的部门。
影响我们业绩的关键因素和趋势
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于若干因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文讨论的因素和第一部分项目1A中的那些因素。我们2022年年度报告中的“风险因素”,第二部分,第1A项。2022年12月31日终了期间的Form 10-Q季度报告的“风险因素”,第二部分,第1A项。2023年3月31日终了期间的Form 10-Q季度报告中的“风险因素”,以及第二部分第1A项。这份报告的“风险因素”。
锂离子电池成本
我们的收入增长与我们的客户继续采用储能产品和解决方案直接相关。锂离子储能硬件的成本在过去十年中大幅下降,导致今天有一个巨大的潜在市场。
然而,根据BloombergNEF的2022年(2022年12月发布)电池价格调查,原材料成本上涨推动锂离子电池组的平均价格在2022年上涨。2022年的涨价标志着至少自2010年以来的首次年度涨价。能源储存市场正在迅速演变,虽然我们相信成本将在长期内继续下降,但不能保证它们会下降或以我们预期的速度下降。如果成本不能长期持续下降,这可能会对我们增加收入或增长业务的能力产生不利影响。考虑到之前的声明,我们看到锂离子的价格在2023年的最近几个财季有所下降。
增加可再生能源的部署
在过去的十年里,可再生能源的部署加快了,太阳能和风能已经成为一种低成本的能源。BloombergNEF估计,可再生能源预计将占未来十年全球新增产能装机容量的70%。能源储存对于减少可再生能源发电的间歇性和波动性至关重要。然而,不能保证可再生能源的部署会像我们预期的那样,以Bloomber估计的速度进行GNEF。
竞争
我们的产品和解决方案市场竞争激烈,随着新的和现有的竞争对手推出储能解决方案和组件,我们可能面临日益激烈的竞争。此外,随着我们未来扩大服务和数字应用,我们可能会面临其他竞争对手,包括软件供应商和一些提供软件解决方案的硬件制造商。如果我们的市场占有率因竞争加剧而下降,或者如果我们不能像我们预期的那样竞争,我们未来的收入和创造利润的能力可能会受到不利影响。
季节性
我们历来经历了季节性变化,在第三财季和第四财季(4月 - 9月),由于北半球在下一年夏季之前安装储能产品和解决方案的需求,我们的订单数量有所增加。历史上,第三财季和第四财季的订单收入合计占我们每年总收入的80%或更多。我们在第三财季和第四财季的创收通常明显较强,因为我们在这两个财季向客户提供了我们的大部分产品和解决方案。然而,随着我们和市场的成熟,我们看到季节性减少了。2022财年,第三季度和第四季度的订单收入仅占本财年总订单收入的48%。我们第一财季和第二财季的现金流历来为负值,第三财季为中性至正值,第四财季为正值。我们的服务、数字应用和解决方案产品不具有相同的季节性,因为它们具有重复性。
政府监管和合规
全球各国政府宣布并实施了各种政策、法规和立法,以支持从化石燃料向低碳能源的过渡,并支持和加快采用清洁和/或可靠的分布式发电技术。我们的业务运营以及我们的客户对我们产品和服务的使用都受到这些政府行动的影响。例如,2022年8月,美国通过了《2022年通胀削减法案》(简称《爱尔兰共和军》),其中包含多项直接针对应对气候变化危机的条款。除其他事项外,爱尔兰共和军推出了针对独立能源储存的投资税收抵免(ITC),并包含对电网现代化设备(包括国内电池制造、电池模块制造及其组件以及各种上游应用)提供激励的条款。
虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管,但联邦、州和地方政府关于电力的法规和规定对我们的产品和服务的市场有很大影响。与爱尔兰共和军一样,这些法规和条例通常涉及电价、输电和配电率、网络计量、奖励、税收、与公用事业公司的竞争以及客户拥有的发电的互联互通。我们相信,我们处于有利地位,可以获得爱尔兰共和军包含的激励措施,它的颁布有利于我们的业务和未来的运营。然而,由于这项立法最近于2022年8月通过,适用的美国财政部和国税局指南已于2023财年第三季度发布,我们尚未看到这些与爱尔兰共和军相关的激励措施在我们前进时可能对我们的业务、运营和财务业绩产生的影响,因此我们无法
保证我们将实现爱尔兰共和军激励措施的预期好处。我们正在继续评估爱尔兰共和军对我们今后行动的预期结果的总体影响和适用性。
我们运营结果的关键组成部分
下面的讨论描述了我们的简明合并经营报表和全面亏损中的某些项目。
总收入
我们的收入来自储能产品和解决方案、与客户签订的提供与基于电池的储能产品相关的运营服务的服务协议以及数字应用合同。Fluence与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订了合同。我们的大部分收入来自销售储能产品和解决方案。当我们销售基于电池的储能产品和解决方案时,我们与客户签订了一份合同,内容包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。向客户提供解决方案的方式可能有所不同,并不是所有的解决方案都需要Fluence来代表客户采购电池。 根据客户要求,解决方案可能只需要物流、设计、安装和/或委托服务。该公司还通过向AES提供咨询服务来创造收入,借此,Fluence已同意就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议,并在某些情况下向AES提供支持。
我们的收入受到客户购买的产品和服务的价格、数量和组合变化的影响,这是由对我们产品的需求、我们客户的地理组合、竞争对手提供的产品的实力以及政府对我们产品的最终用户的激励所推动的。
我们的收入增长依赖于每年建造的基于电池的储能产品和解决方案项目数量的持续增长,以及我们在我们目前竞争和计划未来竞争的地理区域增加需求份额的能力,以及我们继续开发和商业化满足客户不断变化的技术和性能要求的新产品和创新产品的能力。
商品和服务的成本
商品和服务的成本主要包括产品成本,包括购买的材料和用品,以及与运输、客户支持、产品保修和人员相关的成本。货物和服务成本中的人员成本既包括直接人工成本,也包括任何个人的成本,这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为成品或将材料运输到客户。
我们的产品成本受到原材料基本成本的影响,包括钢和铝的供应成本,包括逆变器、外壳、熔断器和电缆;技术创新;规模经济,从而降低供应成本;以及生产流程和自动化的改进。我们目前不对冲原材料价格的变化,因为我们不购买原材料;相反,我们从供应商那里购买储能产品的部件,我们依赖供应商来对冲基础原材料。我们通常预计,由于规模经济,随着销售量的增加,商品和服务成本与收入的比率将会下降,然而,其中一些成本,主要是与人员相关的成本,并不直接受到销售量的影响。
毛利(亏损)和毛利率
毛利(亏损)和毛利率可能因季度而异,主要受我们的销售量、产品价格、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式和季节性的影响。
运营费用
营业费用包括研发、销售和营销、一般和行政费用以及折旧和摊销。与人员相关的费用是我们运营费用中最重要的组成部分,包括工资、基于股票的薪酬和员工福利。我们预计将投入更多资源来支持我们的增长,这将在不久的将来增加我们的运营费用。
研究和开发费用
研发费用包括我们全球研发中心为从事集成产品和技术的设计、开发和测试的工程师支付的与人员相关的成本。工程能力
包括数据科学、机器学习、软件开发、网络和网络安全、电池系统工程、工业控制、UI/UX、机械设计、电力系统工程、认证等。研发费用还支持位于全球的三个产品测试实验室,包括位于宾夕法尼亚州的系统级测试设施,用于质量保证和新的Fluence储能技术和产品的快速迭代、测试和发布。我们正在建立一个额外的硬件在环(HIL)测试设施,该设施与我们在印度班加罗尔的技术团队位于同一地点。我们预计未来研发费用将增加,以支持我们的增长,并继续投资于实现我们的技术和产品路线图目标所必需的研发活动。这些支出占收入的百分比可能会因时期而异,这主要取决于我们何时选择进行更重大的投资。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与人员有关的费用,包括工资、基于股票的薪酬和员工福利。我们打算在未来将我们的销售存在和营销努力扩大到更多的国家。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与高管、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织的人事相关费用,包括与销售或研发职能没有直接关系的工资、股票薪酬和员工福利,以及差旅费用、设施成本、坏账费用和专业服务费。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术等费用。
折旧及摊销
折旧包括与财产、厂房和设备(“PP&E”)相关的成本以及由专利、许可证和开发技术组成的无形资产在其预期使用期内的摊销。我们预计,随着我们收入的增加以及一般和行政人员数量的增加,我们将投资于额外的PP&E以支持我们的增长,从而导致额外的折旧和摊销。
利息支出
利息开支主要包括本公司现已终止的信贷额度及本票(定义见下文)先前产生的利息、以作为抵押品的应收票据作抵押的借款、根据作为借款人的Fluence Energy LLC、作为母担保人的Fluence Energy,Inc.及作为行政代理及抵押品代理的JP摩根大通银行(“信贷协议”)之间的信贷协议,与循环信贷安排(“转账”)有关的未用额度费用,以及债务发行成本的摊销。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额包括货币资产和负债的外币兑换调整的收入(费用)、现金存款的利息收入和应收客户票据的利息收入。
税费支出
从历史上看,在我们首次公开募股之前,Fluence Energy LLC不需要缴纳美国联邦或州所得税。因此,Fluence Energy,LLC没有支付美国联邦或州所得税,因为其成员的美国纳税申报单中将包括应税收入或损失。Fluence Energy,LLC在美国以外地区缴纳所得税,包括预扣税,我们合并经营报表上的所得税支出(福利)主要涉及来自海外业务的所得税、公司间特许权使用费的预扣税以及与某些海外子公司的递延税项资产相关的估值津贴的变化。在首次公开募股后,我们现在需要缴纳美国联邦和州所得税,涉及我们在Fluence Energy,LLC的任何应税收入或损失中的可分配份额,并按现行的公司税率纳税。我们将继续为我们的海外子公司缴纳外国所得税,我们预计某些税收管辖区将需要估值津贴。除了税费外,我们还将产生与我们的业务相关的费用,以及根据应收税金协议支付的费用,我们预计随着时间的推移,这笔费用可能会很大。我们将获得由Fluence Energy,LLC提供的任何分发的一部分。从我们子公司收到的任何现金将首先被我们用来偿还任何税务责任,然后支付应收税款协议规定的款项。
关键运营指标
下表列出了截至2022年6月30日和2022年9月30日的主要运营指标,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的订单收入。下表显示了以吉瓦(GW)或吉瓦时(GWh)为单位的指标。我们的关键运营指标侧重于项目里程碑,以衡量我们的业绩,并将每个项目指定为“已部署”、“管理中的资产”、“已签约”或“正在进行中”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 变化 | | 更改百分比 |
储能产品和解决方案 | | | | | | | | |
已部署(GW) | | 2.5 | | | 1.8 | | | 0.7 | | | 39 | % |
部署(GWh) | | 6.1 | | | 5.0 | | | 1.1 | | | 22 | % |
合同积压(GW) | | 4.5 | | | 3.7 | | | 0.8 | | | 22 | % |
管道(GW) | | 11.5 | | | 9.3 | | | 2.2 | | | 24 | % |
管道(GWh) | | 29.8 | | | 22.6 | | | 7.2 | | | 32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以GW为单位的金额) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 变化 | | 更改百分比 |
服务合同 | | | | | | | | |
管理的资产 | | 2.3 | | | 2.0 | | | 0.3 | | | 15 | % |
合同积压 | | 2.9 | | | 2.0 | | | 0.9 | | | 45 | % |
管道 | | 8.3 | | | 8.8 | | | (0.5) | | | (6 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以GW为单位的金额) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 变化 | | 更改百分比 |
数字合同 | | | | | | | | |
管理的资产 | | 14.4 | | | 13.7 | | | 0.7 | | | 5 | % |
合同积压 | | 6.2 | | | 3.6 | | | 2.6 | | | 72 | % |
管道 | | 19.4 | | | 19.6 | | | (0.2) | | | (1 | %) |
下表反映了由于管理层在2022年年终程序期间实施了改进的内部控制程序,对2022年数字合同报告的合同数字所作的调整。此前,我们报告截至2022年6月30日的9个月数字合同为3.9GW。此外,能源储存产品和解决方案、服务合同和数字合同的前期指标以前是以兆瓦(MW)为单位的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以GW为单位的金额) | | 截至6月30日的三个月, | | | | | | 截至6月30日的9个月, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
储能产品和解决方案 | | | | | | | | | | | | | | | | |
签约 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 33 | % | | 1.6 | | | 1.5 | | | 0.1 | | | 7 | % |
服务合同 | | | | | | | | | | | | | | | | |
签约 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | % | | 1.2 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 71 | % |
数字合同 | | | | | | | | | | | | | | | | |
签约 | | 1.0 | | | 0.8 | | | 0.2 | | | 25 | % | | 4.4 | | | 4.1 | | | 0.3 | | | 7 | % |
已部署
已部署的是已基本完成且未退役的累积储能产品和解决方案。管理层对部署的项目进行监控,以衡量我们在实现项目里程碑方面的表现。
管理的资产
服务合同管理的资产代表我们与客户签订的与我们完整的能源存储系统产品和解决方案相关的长期服务合同。我们开始提供维护、监控或其他服务
存储产品项目完成后的运营服务。在某些情况下,储能解决方案的服务可能在基本完成之前就开始了。这并不局限于Fluence提供的能源存储解决方案。数字软件管理的资产是指已签署和有效的合同(后上线)。所管理的资产是我们客户预期收入的指标,并协助管理层预测我们的预期财务表现。
合同积压
对于我们的能源存储产品和解决方案合同,合同积压包括在实质性完成之前已签署的客户订单或正在执行的合同。对于服务合同,合同积压包括与我们尚未完成且相关服务尚未启动的存储产品项目相关的已签署服务协议。对于数字应用合同,合同积压包括相关订阅尚未开始的已签署协议。
合同/订单收入
合同,我们与“订单接收”互换使用,代表新的能源储存产品合同,新的服务合同和新的数字合同在每个提交的时期内签署。我们将“合同”定义为Fluence收到并接受的来自客户的确定且具有约束力的采购订单、中标书、更改单或其他已签署的合同(在每种情况下均为“订单”)。我们的订单接收旨在传达在本报告所述期间签订的美元金额和千兆瓦(运行措施)。我们认为,订单接收为投资者和管理层提供了有用的信息,因为订单接收提供了对未来收入的可见性,并使评估公司销售活动的有效性及其产品在市场上的吸引力成为可能。
管道
管道代表我们来自能源储存产品、服务和数字软件合同的非合同、潜在收入,这些合同有合理的可能性在24个月内执行。渠道是我们根据全球销售团队报告的市场信息构建的内部管理指标。管道由管理层监控,以了解我们公司的预期增长以及与我们基于电池的能量存储产品和解决方案、服务和数字软件的客户合同相关的估计未来收入。
我们不能保证我们的合同积压或管道将在最初预期的时间内产生实际收入,或者根本不能。合同积压和流水线可能不会产生与我们历史运营业绩相同的利润率。我们只是在最近才开始持续跟踪我们的合同积压和管道,以此作为业绩衡量标准,因此,我们在确定这些合同的实现程度方面没有丰富的经验。我们的客户可能会因外部市场因素以及经济或其他我们无法控制的因素而遇到项目延误或取消订单的情况。如果我们的合同积压和管道不能产生预期的或及时的收入,我们可能会经历收入、盈利能力和流动性的减少。
非公认会计准则财务指标
本节包含对某些非公认会计准则财务指标的参考,包括调整后的EBITDA、调整后的毛利(亏损)、调整后的毛利率和自由现金流量。
经调整的EBITDA根据综合经营报表计算,使用经(I)利息收入(支出)、净额、(Ii)所得税、(Iii)折旧及摊销、(Iv)股票薪酬、(V)其他收入或支出及(Vi)非经常性收入或支出调整后的净收益(亏损)。经调整的EBITDA日后亦可就影响与应收税项协议负债有关的净收入的金额作出调整。
经调整毛利(亏损)按毛利(亏损)计算,经调整后不包括(I)股票薪酬开支、(Ii)摊销、(Iii)某些其他收入或开支及(Iv)非经常性收入或开支。调整后毛利率的计算方法为调整后毛利(亏损)除以总收入。
自由现金流量根据合并现金流量表计算,定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去当期购置的财产和设备。我们预计,随着我们投资于我们的业务以支持我们的增长计划,我们的自由现金流将在未来一段时间内波动。自由现金流量的使用限制包括:(I)不应推断整个自由现金流量金额可用于可自由支配支出(例如,仍需要现金来满足其他营运资金需求,包括短期投资政策、限制性现金和无形资产);(Ii)自由现金流量作为一种分析工具具有局限性,不应单独考虑或替代对其他GAAP财务指标的分析,例如经营活动提供的净现金;(Iii)该指标不反映我们未来的合同承诺。
这些非GAAP指标旨在作为对业绩和/或流动性的补充指标,既不是GAAP所要求的,也不是根据GAAP呈报的。我们相信,当这些非GAAP指标与我们根据GAAP公布的经营业绩一起阅读时,可以用来更好地评估我们在不同时期的业绩以及相对于本行业其他公司的业绩,而不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构。
不应孤立地考虑这些非公认会计准则计量,也不应将其作为按照公认会计准则计算的业绩计量的替代品,不得与其他实体提出的类似计量相提并论。提醒读者,这些非GAAP指标不应被解释为根据GAAP计算的其他财务业绩指标的替代指标。这些非公认会计准则计量及其与公认会计准则财务计量的对账如下所示。
下表列出了我们在所示期间的非公认会计准则衡量标准。
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(千美元) | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | -变化% | | 截至6月30日的9个月, | | 变化 | | -变化% |
2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
净亏损 | $ | (35,045) | | | $ | (60,829) | | | $ | 25,784 | | | 42 | % | | $ | (109,636) | | | $ | (232,992) | | | $ | 123,356 | | | 53 | % |
加(减): | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出(收入),净额(a) | (240) | | | (226) | | | (14) | | | 6 | % | | (1,973) | | | 849 | | | (2,822) | | | (332) | % |
所得税支出(福利) | (1,318) | | | (979) | | | (339) | | | 35 | % | | (2,058) | | | (493) | | | (1,565) | | | 317 | % |
折旧及摊销(b) | 2,758 | | | 1,972 | | | 786 | | | 40 | % | | 7,851 | | | 4,892 | | | 2,959 | | | 60 | % |
基于股票的薪酬(c) | 5,677 | | | 7,397 | | | (1,720) | | | (23) | % | | 21,417 | | | 35,002 | | | (13,585) | | | (39) | % |
其他费用(d) | 1,965 | | | — | | | 1,965 | | | 100 | % | | 5,439 | | | — | | | 5,439 | | | 100 | % |
调整后的EBITDA | $ | (26,203) | | | $ | (52,665) | | | $ | 26,462 | | | 50 | % | | $ | (78,960) | | | $ | (192,742) | | | $ | 113,782 | | | 59 | % |
(A)截至2023年6月30日的三个月的净利息支出(收入)包括150万美元的利息支出和170万美元的利息收入。截至2022年6月30日的三个月的净利息支出(收入)包括60万美元的利息支出和80万美元的利息收入。
截至2023年6月30日的9个月的净利息支出(收入)包括410万美元的利息支出和610万美元的利息收入。截至2022年6月30日的9个月的净利息支出(收入)包括190万美元的利息支出和110万美元的利息收入。
(B)这一数额包括约230万美元的折旧和摊销,以及与资本化软件摊销有关的50万美元,这些软件包括在截至2023年6月30日的三个月和九个月的商品和服务成本中。
(c) 在……里面包括将以股票结算的奖励奖励和以现金结算的奖励奖励。
(D)截至2023年6月30日的三个月和九个月的金额分别包括与重组计划有关的约200万美元和540万美元的费用,其中包括遣散费。从截至2023年6月30日的三个月开始,与新冠肺炎疫情和货物损失事件有关的成本不再被排除在调整后的EBITDA之外。为便于比较,已对截至2022年6月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA结果进行了重新预测。
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(千美元) | | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 更改百分比 | | 截至6月30日的9个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
总收入 | | $ | 536,351 | | $ | 239,010 | | | $ | 297,341 | | | 124 | % | | $ | 1,544,997 | | $ | 756,621 | | | $ | 788,376 | | | 104 | % |
商品和服务的成本 | | 514,531 | | 244,207 | | | 270,324 | | | 111 | % | | 1,480,324 | | 829,714 | | | 650,610 | | | 78 | % |
毛利(亏损) | | 21,820 | | (5,197) | | | 27,017 | | | 520 | % | | 64,673 | | | (73,093) | | | 137,766 | | | 188 | % |
加(减): | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬(a) | | 1,208 | | 2,604 | | | (1,396) | | | (54) | % | | 3,364 | | | 6,881 | | | (3,517) | | | (51) | % |
摊销(b) | | 491 | | — | | | 491 | | | 100 | % | | 491 | | | — | | | 491 | | | 100 | % |
其他费用(c) | | 108 | | — | | | 108 | | | 100 | % | | 436 | | | — | | | 436 | | | 100 | % |
调整后毛利(亏损) | | $ | 23,627 | | $ | (2,593) | | | $ | 26,220 | | | 1011 | % | | $ | 68,964 | | | $ | (66,212) | | | $ | 135,176 | | | 204 | % |
调整后毛利率% | | 4.4 | % | | (1.1)% | | | | | | 4.5 | % | | (8.8)% | | | | |
(A)包括将以股票结算的奖励奖励和将以现金结算的奖励奖励。
(B)计入2023年6月30日终了的三个月和九个月商品和服务成本的资本化软件摊销相关金额。
(C)截至2023年6月30日的三个月和九个月分别为与重组计划有关的10万美元费用,包括遣散费。从截至2023年6月30日的三个月开始,与新冠肺炎疫情和货物损失事件有关的成本不再被排除在调整后毛利(亏损)和调整后毛利率中,这些成本历来不包括在调整后毛利(亏损)和调整后毛利率中。为便于比较,已对截至2022年6月30日的三个月和九个月的调整后毛利(亏损)和调整后毛利率进行了重新预测。
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(千美元) | | 截至6月30日的9个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (160,487) | | | $ | (60,943) | | | $ | (99,544) | | | (163) | % |
减去:购置财产和设备 | | (1,877) | | | (2,675) | | | 798 | | | 30 | % |
自由现金流 | | $ | (162,364) | | | $ | (63,618) | | | $ | (98,746) | | | (155) | % |
经营成果
下表列出了我们在所示时期的经营业绩。
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(千美元) | | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | 更改百分比 | | 截至6月30日的9个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
总收入 | | $ | 536,351 | | $ | 239,010 | | $ | 297,341 | | 124% | | $ | 1,544,997 | | $ | 756,621 | | $ | 788,376 | | 104% |
商品和服务的成本 | | 514,531 | | 244,207 | | 270,324 | | 111% | | 1,480,324 | | 829,714 | | 650,610 | | 78% |
毛利(亏损) | | 21,820 | | (5,197) | | 27,017 | | 520 | % | | 64,673 | | (73,093) | | 137,766 | | | 188 | % |
毛利% | | 4.1% | | (2.2)% | | | | | | 4.2% | | (9.7)% | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | | 9,918 | | 18,129 | | (8,211) | | (45)% | | 51,631 | | 42,227 | | 9,404 | | 22% |
销售和市场营销 | | 10,106 | | 8,398 | | 1,708 | | 20% | | 29,299 | | 27,647 | | 1,652 | | 6% |
一般和行政 | | 38,145 | | 27,334 | | 10,811 | | 40% | | 101,190 | | 83,771 | | 17,419 | | 21% |
折旧及摊销 | | 2,267 | | 1,972 | | 295 | | 15% | | 7,360 | | 4,892 | | 2,468 | | 50% |
利息支出 | | 1,513 | | 573 | | 940 | | 164% | | 3,473 | | 1,938 | | 1,535 | | 79% |
其他收入(费用),净额 | | 3,766 | | (205) | | 3,971 | | 1937% | | 16,586 | | 83 | | 16,503 | | 19883% |
所得税前亏损 | | $ | (36,363) | | $ | (61,808) | | $ | 25,445 | | (41) | % | | $ | (111,694) | | $ | (233,485) | | $ | 121,791 | | | (52) | % |
所得税支出(福利) | | (1,318) | | (979) | | (339) | | 35% | | (2,058) | | (493) | | (1,565) | | 317% |
净亏损 | | $ | (35,045) | | $ | (60,829) | | $ | 25,784 | | (42) | % | | $ | (109,636) | | $ | (232,992) | | $ | 123,356 | | | (53) | % |
非控股权益应占净亏损 | | (11,655) | | (41,482) | | 29,827 | | (72) | % | | (36,748) | | (165,656) | | 128,908 | | | (78) | % |
可归因于通量能源公司的净亏损。 | | $ | (23,390) | | $ | (19,347) | | $ | (4,043) | | 21 | % | | $ | (72,888) | | $ | (67,336) | | $ | (5,552) | | | 8 | % |
总收入
总环数截至2023年6月30日的三个月,会场收入为5.364亿美元,而截至2022年6月30日的三个月的收入为2.39亿美元,增幅为2.973亿美元,增幅为124%。这个增加在截至2023年6月30日的三个月的总收入中,主要归因于我们基于电池的储能产品和解决方案的销售增加了2.956亿美元。我们基于电池的储能产品和解决方案的销售增长主要是由于(I)美洲和欧洲、中东和非洲地区的Gen6解决方案销量增加,以及(Ii)在前几个时期基本履行了履约义务期间发出的更改单导致价格上涨了180万美元。
截至2023年6月30日的9个月的总收入为15.45亿美元,而截至2022年6月30日的9个月的总收入为7.566亿美元,增长7.884亿美元,增幅为104%。这个增加在截至2023年6月30日的九个月的总收入中,主要归因于我们基于电池的储能产品和解决方案的销售增加了7.876亿美元,部分被增强服务收入减少450万美元所抵消。我们基于电池的储能产品和解决方案的销售增长主要是由于(I)所有地区的Gen6解决方案销量增加,(Ii)在前几个时期基本履行履约义务期间发出的变更令导致价格上涨2,610万美元,以及(Iii)向AES提供的咨询服务增加了1,090万美元。
商品和服务的成本
截至2023年6月30日的三个月,商品和服务成本为5.145亿美元,而截至2022年6月30日的三个月为2.442亿美元,增幅为2.703亿美元,增幅为111%。截至2023年6月30日的三个月,商品和服务成本的增加主要是由于上文讨论的在美洲和欧洲、中东和非洲地区的Gen6解决方案销售量的扩大。这些增长被2022年因美元汇率上升而产生的1080万美元衍生品合约收益的抵消而部分抵消,而本财年没有出现这种情况。
截至2023年6月30日的9个月,商品和服务成本为14.803亿美元,而截至2022年6月30日的9个月为8.297亿美元,增幅为6.506亿美元,增幅为78%。在截至2023年6月30日的9个月中,商品和服务成本的增加主要是由于(I)在所有地区的Gen6解决方案销售量的扩大,(Ii)主要由于估计的变化,这一期间的保修费用增加了1190万美元,以及(Iii)衍生工具合同的期间影响导致成本增加了1750万美元,其中包括本期因美元汇率上升而损失750万美元,以及由于前一时期美元汇率下降而抵消了1000万美元的收益。这些费用被以下各项部分抵销:(I)消除因新冠肺炎疫情而增加的2,540万美元本年度未复发的成本,(Ii)消除2021年900万美元货物损失事件的负面影响(本年度未再次发生),以及(Iii)于2022年12月与我们最大的电池模块供应商达成1,950万美元的合同索赔和解。新冠肺炎大流行造成的额外成本约为2,540万美元,包括(A)主要与全球供应链和分销渠道因大流行相关的中断导致的异常高运费有关的额外运输成本约700万美元,(B)与大流行相关的港口中断和工作短缺直接导致的额外港口和滞期费相关的额外成本约400万美元,以及(C)在引入我们新推出的Gen6解决方案过程中因正常航线质量保证流程中断而产生的额外费用约1,440万美元。
毛利(亏损)和毛利率
截至2023年6月30日的三个月,毛利润为2180万美元,毛利率为4.1%,而截至2022年6月30日的三个月,毛利润为(520万美元),毛利率为(2.2%)。于截至2023年6月30日止三个月,毛利主要受(I)较新的Gen6解决方案项目以较高利润率执行,(Ii)于前几个期间履约责任实质履行期间发出的加价更改单约180万美元,但被(I)期内额外保修开支230万美元及(Ii)期内产生的360万美元额外仓储费用部分抵销。截至2022年6月30日的三个月,总亏损主要受到上文讨论的衍生品合约1,000万美元收益的积极影响。
截至2023年6月30日的9个月,毛利润为6470万美元,毛利率为4.2%,而截至2022年6月30日的9个月,毛利润为(7310万美元),毛利率为(9.7%)%。截至2023年6月30日止九个月,毛利主要受到以下因素的正面影响:(I)较新的Gen6解决方案项目以较高利润率执行;(Ii)于前几个期间大幅履行履约责任期间发出的加价变更单约2,610万美元;(Iii)向AES提供的咨询服务所产生的800万美元;及(Iv)于2022年12月与我们最大的电池模块供应商1,950万美元的合约索偿达成和解。这些积极影响被下列因素部分抵消:(1)1190万美元期间的额外保修费用和(2)约1,750万美元的外币损失 衍生品合约主要用于降低项目成本的汇率风险敞口。截至2022年6月30日的9个月,总损失受到新冠肺炎疫情造成的约3,770万美元的增量成本和2021年货物损失事件900万美元的负面影响。新冠肺炎疫情造成的增支费用包括上文下列项下列举的2,540万美元增支费用商品和服务的成本以及大约1360万美元的增量项目费用,主要与我们客户合同条款下的违约金有关。
研究和开发费用
截至2023年6月30日的三个月,研发支出为990万美元,而截至2022年6月30日的三个月为1810万美元,分别减少了820万美元和45%。研发费用的减少截至以下三个月2023年6月30日主要归因于本期资本化的720万美元软件开发成本,因为我们一直在投资我们的技术产品。
研发费用为5,160万美元九截至2023年6月30日的月份,相比之下,九截至2022年6月30日的月份,增加了940万美元和22%。研发费用的增加截至以下日期的九个月2023年6月30日的主要原因是,由于我们一直在人力资本、技术、产品和解决方案上进行大量投资,员工人数增加以支持我们的增长,本季度工资和人事相关成本增加了1,460万美元,但被如上所述资本化的720万美元的软件开发支出部分抵消。
销售和营销费用
截至2023年6月30日的三个月,销售和营销支出为1,010万美元,而截至2022年6月30日的三个月为840万美元,增幅为170万美元和20%。截至2023年6月30日的三个月的销售和营销费用的增加主要与上一年季度我们的负债分类奖励按市值计价对我们的责任分类奖励进行公允价值调整所产生的基于股票的薪酬支出增加170万美元有关。
销售和营销费用是2930万美元截至2023年6月30日的9个月,与2,760万美元截至2022年6月30日的9个月,增长170万美元和6%。截至2023年6月30日的9个月的销售和营销费用增加,主要是由于员工人数增加,与人员相关的费用增加了310万美元。股票薪酬支出减少170万美元,部分抵消了这一减少额。
一般和行政费用
截至2023年6月30日的三个月,一般和行政费用为3810万美元,而截至2022年6月30日的三个月为2730万美元,增加了1080万美元和40%。截至2023年6月30日的9个月的一般和行政费用增加主要归因于(1)由于人数增加,与人事有关的费用增加640万美元;(2)管理咨询费增加0.8美元。
一般和行政费用为1.012亿美元九截至2023年6月30日的月份,相比之下,九截至2022年6月30日的月份,增加了1,740万美元和21%。一般性和行政性费用的增加 截至以下日期的九个月2023年6月30日的主要原因是(1)由于人员编制增加,与人事有关的费用增加1,640万美元;(2)与组织变革有关的管理咨询费1,090万美元。这一增长被减少部分抵消了的基于股票的薪酬支出为690万美元。在截至9个月的9个月中,基于股票的薪酬支出较高2022年6月30日由于在首次公开募股时达到业绩条件而确认了以前未确认的股票薪酬支出。
折旧及摊销
截至2023年6月30日的三个月的折旧和摊销为230万美元,而截至2022年6月30日的三个月为200万美元,增加了30万美元和15%。折旧和摊销的增加截至以下三个月2023年6月30日 归因于购置固定资产折旧增加30万美元。
年内折旧及摊销为740万美元九截至2023年6月30日的月份,相比之下,九截至2022年6月30日的月份,增加了250万美元和50%。折旧和摊销的增加截至以下日期的九个月2023年6月30日 这是由于(1)收购固定资产折旧增加160万美元,以及(2)与2022年4月收购的无形资产相关的摊销增加110万美元。这部分被其他无形资产摊销减少20万美元所抵消。
利息支出
截至2023年6月30日的三个月的利息支出为150万美元,而截至2022年6月30日的三个月的利息支出为60万美元,分别增加了90万美元和164%。利息支出的增加截至以下三个月2023年6月30日 可归因于从应收客户借款产生的90万美元利息支出。
利息支出为350万美元九截至2023年6月30日的月份,相比之下,九截至2022年6月30日的月份,增加了150万美元和79%。利息支出的增加对于
九个月结束2023年6月30日 主要归因于应收客户借款的利息支出130万美元。
其他收入(费用),净额
截至2023年6月30日的三个月,其他收入(支出)净额为380万美元,而截至2022年6月30日的三个月,其他收入(支出)净额为20万美元,增加了400万美元。涨幅在其他收入中,截至前三个月的净额2023年6月30日的主要原因是(I)货币资产和负债的有利外币兑换调整比上一年增加了160万美元和(Ii)利息收入增加了240万美元。利息收入增加的原因是现金存款利率提高了110万美元,与我们在菲律宾的最大客户的应收票据余额收入为130万美元。
其他收入,净额为1,660万美元九截至2023年6月30日的月份,与其他收入相比,九截至2022年6月30日的月份,增加了1650万美元。其他收入的增长,净额九截至2023年6月30日止三个月,主要由于(I)货币资产及负债的有利外币兑换调整达840万美元,(Ii)因现金存款利率上升而增加利息收入440万美元,及(Iii)与菲律宾最大客户的应收票据余额利息收入增加230万美元。
所得税费用
截至2023年6月30日的三个月的所得税支出(福利)为130万美元,截至2022年6月30日的三个月的所得税支出(福利)为100万美元,分别增加30万美元和35%。截至2023年、2023年和2022年6月30日止三个月的有效所得税率分别为3.6%和1.6%。所得税优惠的增加和有效税率的变化主要是由于外国司法管辖区税前亏损组合的变化以及全球税前亏损的减少。
年所得税支出(福利)为210万美元九截至2023年6月30日的月份和九截至2022年6月30日的月份,增加160万美元和318%。实际所得税率为1.8%,2010年为0.2%九分别截至2023年、2023年和2022年6月30日的月份。所得税优惠的增加和有效税率的变化主要是由于外国司法管辖区税前亏损组合的变化、全球税前亏损的减少、估值免税额的变化以及汇兑损益。
净亏损
截至2023年6月30日的三个月的净亏损为(3500万美元),而截至2022年6月30日的三个月的净亏损为(6080万美元),减少了2580万美元和(42%)。截至2023年6月30日的三个月的净亏损减少主要是由于如上所述的毛利润增加、其他收入和净收入的增加以及研发费用的减少。如上所述,销售和营销以及一般和行政费用的增加部分抵消了这些减少额。
净亏损为(109.6)百万美元九截至2023年6月30日的月份,相比之下,九截至2022年6月30日的月份,减少1.234亿美元和(53%)。公司净亏损的减少九截至2023年6月30日止月,主要由于毛利增加及其他收入增加,净额如上所述,但由研发及一般及行政开支增加部分抵销。
流动性与资本资源
自成立以来至2023年6月30日,我们的主要流动性来源是IPO收益、我们的现金和现金等价物、短期借款、Revolver下可用的借款、AES电网稳定和西门子工业的出资,以及QFH投资的收益。我们相信,首次公开募股的收益、运营现金流,以及短期借款和根据Revolver提供的借款,将足以满足我们在提交本报告后至少12个月的费用和资本需求。
2021年11月1日,在IPO结束时,扣除承销折扣和公司应支付的发售费用后,我们获得了9.358亿美元的净收益。首次公开招股所得款项净额用于直接向Fluence Energy,LLC购买35,650,000项新发行的有限责任公司权益(“LLC权益”),单位价格相当于A类普通股每股IPO价格减去承销折扣和本公司应支付的估计发售费用。Fluence Energy,LLC使用向Fluence Energy,Inc.出售有限责任公司权益的净收益来偿还现已取消的信贷额度和本票(定义如下)下的所有未偿还借款。其余收益已用于营运资金和其他一般企业用途。
在IPO之前,我们与花旗银行有一项信用额度,允许我们借入总额不超过5000万美元的贷款,到期日为2023年3月31日。在截至2021年12月31日的三个月内,本公司使用首次公开募股所得款项全额偿还了信贷额度项下的5,000万美元未偿还借款。此后不久,信贷额度被取消。
此外,在首次公开募股之前,我们通过向AES电网稳定公司和西门子工业公司借款为我们的流动性提供资金。2021年8月11日,Fluence Energy,LLC分别与西门子工业公司和AES电网稳定公司签订了一份期票,根据该票据,Fluence Energy,LLC获得了总计5,000万美元的过渡性融资。在过渡性融资方面,Fluence Energy LLC向西门子工业公司和AES电网稳定公司各发行了2500万美元的本票(统称为本票)。该批承付票的利率为2.86厘。本票已于2021年11月1日用首次公开募股所得款项全额偿还。
我们通过第三方融资机构(“SCF银行”)向我们的某些供应商提供了供应链融资计划。该计划允许我们与供应商寻求延长付款期限,并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化,但要有折扣。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议,供应商将选择将哪些发票出售给SCF银行。然后我们在发票到期日向SCF银行付款。我们对供应商将应收账款出售给SCF银行的决定没有任何经济利益。我们的供应商和SCF银行之间的协议完全由他们自行决定,直接在他们之间谈判。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及由AES和西门子出具的担保。截至2023年6月30日,AES和西门子分别发布了5000万美元的担保,总计100.0美元和100万美元,代表我们向SCF银行付款。
截至2023年6月30日,有三家供应商积极参与供应链融资计划,我们有1,730万美元的应收账款受该计划影响。根据该方案所欠的所有未付款项均记入简明综合资产负债表的“应付帐款”内。
循环信贷安排
于2021年11月1日,吾等与作为借款人的Fluence Energy,LLC、作为母担保人的Fluence Energy,Inc.、作为母担保人的子担保人、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了信贷协议。Revolver以(I)Fluence Energy,LLC及其子公司的股权证券的优先质押和(Ii)Fluence Energy,LLC、母担保人及其每一附属担保方的几乎所有有形和无形个人财产以及重大费用拥有的不动产的第一优先权担保权益和抵押为抵押,在每种情况下,均受惯例例外和限制的限制。贷款方最初的承诺总额为1.9亿美元,其中包括摩根大通银行、摩根士丹利高级融资公司、美国银行、巴克莱银行和其他五家银行。2022年6月30日,公司将Revolver项下的可用循环承诺额增加了1000万美元,总额达到2.0亿美元,并增加了瑞银集团斯坦福德分行作为Revolver项下的额外贷款人。截至2023年6月30日,贷款人的承诺总额为2亿美元,其中包括摩根大通银行、摩根士丹利高级融资公司、美国银行、巴克莱银行和其他六家银行。Revolver的到期日为2025年11月1日。于2023年5月19日,信贷协议经修订,以经调整期限SOFR取代经调整LIBOR作为若干类别贷款的适用基准利率。由于修正案不改变或可能改变与替换LIBOR无关的现金流的金额和时间,公司选择了可选的实际权宜之计,因为它与我们的Revolver有关。
转让方按(I)定期基准贷款(如信贷协议中的定义)、经调整的期限SOFR利率、经调整的EURIBOR利率或澳元利率(如信贷协议中的定义)加上3.0%的适用利率,(Ii)对于ABR贷款(如信贷协议中的定义),备用基本利率(如信贷协议中的定义)加2.0%,或(Iii)对于RFR贷款(如信贷协议中的定义),适用的每日简单RFR(如信贷协议中的定义)加3.1193的利率计算利息。在每一种情况下,都要遵守惯例
基准替代准备金包括但不限于替代基准利率、与外币借款有关的惯常利差调整以及符合变化的基准替代准备金。Fluence Energy,LLC需要就到期的循环承诺的平均每日未使用部分向贷款人支付每年0.55%的承诺费,这将是Revolver关闭日期的四年周年纪念日。Revolver还规定了高达200.0美元的信用证发行,这将需要惯例的发行和管理费,以及向每个发行人支付的预付款和每年向贷款人支付的2.75%的信用证参与费。
信贷协议包含这些类型融资的惯例契诺,包括但不限于限制我们产生额外债务、产生留置权、出售、转让或处置财产和资产、进行投资或收购、支付股息、分派或其他限制性付款以及从事关联交易的契诺。信贷协议的条款限制了我们支付某些款项的能力,包括对Fluence Energy、LLC的股权、Fluence Energy,Inc.的S股权和其他限制性付款的股息和分配。根据信贷协议的条款,Fluence Energy,LLC及其子公司目前向Fluence Energy,Inc.支付现金股息、向其提供贷款或进行其他投资的能力有限,但有某些例外情况,其中包括(I)投资金额最多为(A)10,500,000美元和(B)Fluence Energy,Inc.及其子公司合并资产的1.5%中较大者的能力。及(Ii)派发股息及作出其他受限制付款(定义见信贷协议)的能力(A)如在给予该等股息或其他受限制付款形式上生效后,信贷协议一方的Fluence Energy,Inc.及其附属公司的流动资金总额(定义见信贷协议)至少为600,000,000美元,或(B)作出该等股息或其他受限制付款是为了偿还Fluence Energy,Inc.在信贷协议项下的某些税务分配第三次修订和重新签署的通量能源有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)以及应收税金协议项下的若干付款,以及因拥有及管理Fluence Energy,LLC而产生的若干营运开支。此外,我们必须维持(I)最低流动资金和毛收入要求,直至最近四个财政季度的综合EBITDA达到1.5亿美元,我们做出选择,以及(Ii)此后,最高总杠杆率和最低利息覆盖率。这样的公约将每季度进行一次测试。截至2023年6月30日,我们遵守了所有此类公约,或保持了高于此类公约触发因素的可用性。
截至2023年6月30日,我们在Revolver下没有借款,在贷款下的可获得性为165.3美元,扣除签发的信用证净额为3,470万美元。
应收票据的借款--质押作抵押品
2022年12月,我们将2,430万美元的客户应收账款转移到菲律宾的渣打银行(“渣打银行”),所得款项为2,110万美元。应收账款都与我们在那个国家的最大客户有关。转让的标的应收款先前已合并为长期票据,并附有利息,到期日为2024年9月30日,以前分类为“其他非流动资产“在我们的浓缩合并资产负债表上。于2023年4月,我们合并为额外的长期票据,并向渣打银行转移了与同一客户的额外3,090万美元的应收账款,所得款项为2,700万美元。这一安排遵循了与前一轮类似的条款,到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款,因为我们没有将客户的全部应收票据转移到渣打银行。我们继续从客户那里获得季度利息收入,而渣打银行负责收取本金余额的付款,本金余额代表客户的初始应收余额。我们并无与相关应收账款相关的其他持续参与或风险敞口。我们将在2022年9月30日起的24个月内记录渣打银行总计320万美元的利息支出,直到客户的第一笔应收票据全部到期。我们将在从2023年4月1日起的21个月内记录渣打银行总计390万美元的利息支出,直到客户的第二笔应收票据全部到期。
历史现金流
下表汇总了我们在所述期间的经营、投资和融资活动的现金流。
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| | 截至6月30日的9个月, | | 变化 | | 更改百分比 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (160,487) | | | $ | (60,943) | | | $ | (99,544) | | | (163.3) | % |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 97,500 | | | $ | (33,014) | | | $ | 130,514 | | | (395.3) | % |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 52,588 | | | $ | 815,460 | | | $ | (762,872) | | | (93.6) | % |
使用的净现金流为截至2023年6月30日的9个月,经营活动为160.5美元,原因是净亏损1.096亿美元,与6,960万美元的运营资产和负债变化以及1,870万美元的现金调整相抵,其中主要包括2,140万美元的基于股票的薪酬支出。截至2022年6月30日的9个月,经营活动中使用的现金流量净额为6090万美元,这是由于净亏损2.329亿美元,被1.159亿美元的营业资产和负债变化所抵消,并被对账现金5610万美元的调整所抵消,其中主要包括基于股票的薪酬支出3500万美元和库存准备金1330万美元。截至2022年6月30日的9个月的库存准备金主要是由于2021年货物损失事件。年度净亏损减少1.234亿美元九截至2023年6月30日的月份与截至2022年6月30日的9个月相比,主要是由于毛利增加和其他收入增加(如上所述在经营业绩中的净额),但被研究和开发的增加以及上文在经营业绩中所述的一般和行政费用部分抵消。营业资产和负债的变化导致同期现金流减少1.855亿美元,这主要是由于我们的应付账款余额减少,因为在本期向我们的供应商支付了以前购买的库存。我们在本财政年度的前两个季度积累了库存,作为一种风险缓解战略,为公司提供供应链保证。本财年前两个季度的库存积累部分来自客户预付款和里程碑付款。
截至2023年6月30日的9个月,投资活动提供的净现金流为9750万美元,其中包括购买财产和设备190万美元,内部使用软件和待售软件的资本支出730万美元和投资500万美元在合资企业中,由1.117亿美元的短期投资收益抵消。截至2022年6月30日的9个月,用于投资活动的净现金流为3300万美元,主要是由于支付了2920万美元的业务收购费用。
截至2023年6月30日的9个月,融资活动提供的净现金流约为5260万美元。融资活动提供的现金流量净额主要涉及应收票据借款收益4820万美元和行使股票期权收益600万美元。由160万美元设定与A类普通股计划回购相关的N国库里的CED。截至2022年6月30日的9个月,融资活动提供的现金流量净额为8.155亿美元,其中包括发行首次公开募股出售的A类普通股的净收益9.358亿美元,扣除承销折扣和发售费用后的净收益,被710万美元的首次公开募股相关成本的支付,100.0美元信贷额度和本票短期借款的偿还,630万美元与发行会员单位相关的交易成本的支付,500万美元与回购放入国库的A类普通股相关的收入,以及310万美元与Revolver相关的债务发行成本的支付所抵消。
信贷支持和偿还协议
我们与AES和西门子工业签署了修订和重新签署的信贷支持和偿还协议,根据该协议,他们可能会不时同意以直接向我们的贷款人或其他受益人发出信贷支持的形式,或通过他们的贷款人提供信用证来支持我们自己的设施或义务,向我们提供信贷支持。根据修订和重新签署的信贷支持和偿还协议,如果AES或西门子行业同意提供特定的信贷支持(他们被允许全权酌情批准或拒绝),他们有权获得信贷支持费用和向我们的贷款人或其他交易对手支付的所有金额的补偿,按要求支付。经修订及重订的信贷支持及偿还协议将于2025年6月9日(“初始到期日”)初步到期,并将在该日期后自动及无限期继续生效;在该初始到期日之后,AES或西门子工业公司可于六个月前通知终止本协议。信贷支持及偿还协议项下的任何信贷支持将于任何该等终止后继续有效,直至该等信贷支持已由本公司取代为止。
应收税金协议
就是次IPO,吾等与Fluence Energy,LLC及西门子工业及爱思强电网稳定(统称为“创办人”)订立应收税款协议。根据应收税款协议,吾等须向创办人支付相当于我们实际实现或在某些情况下被视为已变现的税务优惠(如有)的85%的现金,原因是(1)因赎回或交换创办人的LLC权益及Fluence Energy,LLC的某些分派(或被视为分派)而导致我们在Fluence Energy,LLC及其附属公司的资产的税基份额增加;及(2)根据应收税项协议支付的若干其他税项利益。应收税金协议项下的付款义务是通量能源公司的义务,而不是通量能源公司的义务。我们预计将使用Fluence Energy,LLC的分配来为根据应收税款协议我们将被要求支付的任何款项提供资金。如本公司因任何原因未能根据应收税项协议及时付款,则该等款项一般会延迟支付,并会在
然而,倘若在指定期间内不付款可能构成实质违反应收税项协议项下的重大责任,导致应收税项协议项下的应付款项加速支付。Fluence Energy,Inc.预计将受益于剩余15%的现金税收优惠,如果有的话,它将从这些税收优惠中实现。就应收税金协议而言,现金税项优惠的计算方法是将Fluence Energy,Inc.的实际所得税负债与Fluence Energy,Inc.在没有因赎回或交换而对Fluence Energy,LLC或其子公司的资产进行此类税基调整且未签订应收税金协议的情况下需要支付的税额进行比较。
2022年6月30日,西门子工业有限公司根据《有限责任公司协议》的条款,对其全部持有的58,586,695股Fluence Energy,LLC的有限责任公司权益行使了赎回权,并相应注销了相当数量的Fluence Energy,Inc.B-1类普通股的股份,每股面值0.00001美元(“赎回”)。赎回导致Fluence Energy,LLC及其某些子公司的资产的税基增加。税基和税基调整的增加(出于税收目的)增加了Fluence Energy,Inc.可用的折旧和摊销扣减,因此,可能会减少Fluence Energy,Inc.未来需要支付的美国联邦、州和地方税的金额,尽管美国国税局可能会质疑该税基的全部或部分有效性,法院可以支持这种挑战。
由于Fluence Energy,LLC及其附属公司的资产在赎回时的税基调整,以及我们可能利用的某些税收属性,我们根据应收税款协议可能支付的款项将是相当大的。赎回将在未来节省9650万美元的税收。根据应收税款协议,西门子将有权获得相当于该金额的85%或8,200万美元的付款;假设(其中包括)(I)我们将有足够的应纳税收入来充分利用税收优惠;(Ii)Fluence Energy,LLC能够全额折旧或摊销其资产;以及(Iii)适用税法没有重大变化。应收税金协议项下的付款并不以创办人继续拥有我们为条件。尽管根据应收税金协议,未来付款的时间和幅度可能有很大差异,但我们预计应收税金协议的资金来自我们子公司运营的现金流、可用现金或任何未来债务协议下的可用借款。
吾等已确定不可能根据应收税项协议支付款项,因为预期未来协议期限内并无足够的应课税收入可于未来使用扣减项目。因此,本公司尚未确认该责任。倘若吾等确定应收税项协议有可能支付,将会记录相应的负债,因此,吾等未来的经营业绩及盈利可能会因该等事宜而受到影响。
承付款、或有债务和表外安排
截至2023年6月30日,公司拥有未偿还的银行担保、母公司担保和担保债券,作为几个客户项目的履约保障安排。根据与供应商的主供应协议,该公司有一定的电池采购义务。我们也是保修和服务型保修的一方,保修期限各不相同。看见附注11--承付款和或有事项关于我们的或有债务的更多信息,包括表外安排和法律或有事项,请参阅本报告其他部分包含的简明综合财务报表。
关键会计政策和估算的使用
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制该等财务报表时,吾等认为会计判断、估计或假设在下列情况下是关键的:(1)估计或假设性质复杂或需要高度判断;及(2)使用不同的判断、估计及假设可能对合并财务报表产生重大影响。
在截至2023年6月30日的9个月内,我们的保修责任估计方法发生了变化-请参阅附注11-承付款和或有事项。除了这一估计的变化,我们还有Re在我们的关键会计政策或评估程序的应用方面没有其他重大变化在我们的2022年年报和2022年年报其他部分的经审计综合财务报表的附注中,在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计的使用”标题下进行了描述.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在2022年年报第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中披露的市场风险敞口没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,以实现我们1934年证券交易法(经修订)报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2023年6月30日,即本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,并由于下文所述的重大弱点,管理层得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
材料薄弱环节及补救措施
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
截至2023年6月30日,收入确认和相关库存的内部控制存在重大缺陷,尚未完全弥补。该公司没有充分设计和实施与收入确认和相关程序有关的控制措施,包括在途和交付的设备以及违约金。
我们评估,由于控制实施的时机和管理层对控制的评估中发现的操作问题,重大缺陷尚未完全补救。然而,已作出重大努力并实施了如下额外控制措施以应对风险:(1)加强我们的收入确认政策,包括有关政策的培训;(2)实施项目层面和会计层面的控制,以审查项目成本、违约金和收入计算;(3)对账户分析和对账实施有效控制;以及(4)雇用更多资源并继续聘用,以提供必要的专业知识,以继续完善控制环境。
我们相信,在实现我们对财务报告和披露控制程序的内部控制的有效性方面,我们正在取得进展。我们正在采取的行动正在接受高级管理层的持续审查,以及审计委员会的监督。我们致力于维持一个强有力的内部控制环境,并实施旨在帮助确保造成重大缺陷的控制缺陷尽快得到补救的措施。我们将在适用的控制措施运行足够长的一段时间后,以及管理层通过测试得出结论,认为控制措施正在有效运行后,考虑补救重大弱点。
财务报告内部控制的变化
我们正在采取行动,纠正与财务报告内部控制相关的重大弱点。除上文“重大弱点及补救措施”所述对财务报告的内部控制的改变外,于截至2023年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条所界定)并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司可能不时涉及与本公司营运及业务有关的索偿事宜,当中包括知识产权、合约纠纷、保险及财产损失索偿、工伤索偿、产品责任索偿、环境索偿及保修索偿等。目前,我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而,任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,我们都可能因索赔和诉讼而招致巨额费用,并经历管理资源的转移。
有关待处理的法律或有事项的资料说明,请参阅附注11-承付款和或有事项,计入本报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表。
第1A项。风险因素
我们之前在2022年年报中披露的风险因素没有发生重大变化,但如下所述。您应仔细考虑第1A项中所述的风险。我们的2022年年报的风险因素,以及本报告中包括的所有其他信息,在做出投资决定之前。任何这些风险或不确定性都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
政府对可再生能源的激励措施或强制使用可再生能源的法规的减少、取消或到期可能会影响对能源储存产品的需求,并损害我们的业务。
联邦、州、地方和外国政府机构向可再生能源产品的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励,以回扣、税收抵免和其他财政激励的形式推广可再生电力。这些激励措施的范围和持续时间因司法管辖区而异。我们的客户通常将我们的产品用于并网应用,在这些应用中,电力根据购电协议出售或进入有组织的电力市场。减少、取消或终止政府对并网电力的激励措施可能会对我们提供的电力产品相对于传统可再生能源的竞争力产生负面影响,并可能损害或停止我们行业和业务的增长。这些补贴和奖励可能在特定日期到期,在分配的资金耗尽时终止,或因可再生能源采用率增加或由于法律挑战、通过新的法规或条例或随着时间的推移而减少或终止。这些减少或终止可能在没有警告的情况下发生。因此,减少、取消或终止此类激励措施可能会损害我们的业务和现金流。
2022年8月,美国通过了《2022年降低通货膨胀率法案》(下称《利率法》),其中包括多项政府激励措施,支持采用储能产品和服务,预计将使公司及其运营受益。爱尔兰共和军的影响及其对我们行动的指导不能确切地知道,我们可能不会认识到我们预期的好处。我们正在继续评估爱尔兰共和军对我们的业务和运营的潜在整体影响和适用性。如果爱尔兰共和军带来的任何变化没有预期的那么有利,或者对我们或我们的业务产生负面影响,这些变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
影响金融服务业的不利事态发展,包括涉及流动性、金融机构或交易对手违约或不履行的事件或担忧,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
涉及影响金融机构、交易对手或金融服务业其他公司的有限流动性、违约、不良业绩或其他不利事态发展的事件,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言,过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。最近一次是在2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,后者任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。同样,2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分别被卷入破产管理程序。虽然我们对这些银行没有任何敞口,但我们确实持有用于满足我们在金融机构的营运资本和运营费用需求的现金和现金等价物,其余额通常超过当前FDIC保险限额。如果其他银行和金融机构在#年进入破产程序或破产
未来,我们获取现金和现金等价物以满足我们的运营的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。我们还可能损失超过FDIC保险限额的金额,而且不能保证政府会干预。此外,如果我们的任何客户、供应商或与我们有业务往来的其他方无法根据此类工具或与此类金融机构的贷款安排获得资金,则这些各方向我们支付债务或达成要求向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。
此外,尽管我们认为有必要或适当地评估我们的银行和客户关系,但我们获得资金来源和其他信贷安排的机会可能会受到影响我们、金融服务业或整体经济的因素的严重影响,这些资金来源和其他信贷安排的金额足以为我们目前和预计的未来业务运营提供资金或资本。这些因素可能包括诸如流动性限制或失败、根据各种金融、信贷或流动资金协议或安排履行义务的能力、金融服务业或金融市场的中断或不稳定、或对上述情况的担忧或负面预期等事件。
此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款,包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条款获得融资,甚至根本不融资。除其他风险外,任何可用资金或现金和流动资金来源的减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力造成不利影响,或导致我们违反合同义务。上述任何影响,或上述因素或其他相关或类似因素所导致的任何其他影响,均可能对我们的流动资金及我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
与我们的储能产品的产品保修相关的估计不确定性很复杂,可能包含缺陷,和/或可能无法以预期的性能水平运行,可能会导致我们继续产生额外的保修费用,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们提供标准的有限保证型产品保修,以及延长服务型保修。我们的有限保修涵盖我们产品在正常使用和服务条件下的材料和工艺缺陷,通常在商业运营日期后一至五年内或根据合同基本完工。因此,我们在销售产品并确认收入后很久才承担保修索赔的风险。我们对以前销售的产品的预计保修成本可能会发生变化,以至于未来的产品可能与保修下的前一代产品不兼容。此外,由于我们处于一个快速发展的行业中,由于数据有限,估计的保修成本存在更高程度的不确定性。我们缺乏足够的运营历史来充分确认我们的产品在预计保修期内的表现,预计储量可能会发生重大变化。此外,在可能因位置和设计以及环境条件而异的真实运行条件下,我们的产品可能会以不同于标准测试条件或其他故障数据集的方式运行。我们在很大程度上依赖于我们在可靠性和高质量产品和服务方面的声誉,卓越的客户服务和我们的品牌名称来吸引新客户和发展我们的业务。如果我们的产品和服务没有达到预期的效果,或者我们遇到了意想不到的可靠性问题或广泛的产品故障,我们的品牌和市场声誉可能会严重受损,我们可能会失去客户,或者无法获得或留住客户,这可能会影响我们的业务和运营结果。
由于我们产品的运营历史有限,我们被要求做出假设和应用判断,包括我们产品的耐用性和可靠性、在预计保修期内的性能以及我们的预期保修索赔率。我们的假设可能被证明与我们产品的实际性能有很大的不同,导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品时产生大量费用。由于产品故障率、现场服务义务和纠正产品故障所产生的返工成本,我们对未来保修义务的估计增加,可能会导致我们增加保修义务的金额,并可能对我们的运营结果产生不利影响。如果我们的保修准备金不足以支付未来对我们的储能产品的保修索赔,我们的财务状况和经营结果将受到不利影响。保修准备金包括我们管理层根据估计的故障率对保修或更换保修项目的预计成本进行的最佳估计。这些估计本身就是不确定的,我们历史或预测经验的变化,特别是关于仍在开发中的能源产品,以及我们预计产量将显著高于我们过去产品的能源产品,可能会导致我们未来的保修储备发生重大变化。
第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券。
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
董事及高级人员规则第10b5-1条交易安排
在截至2023年6月30日的三个月内,本公司下列董事或“高级管理人员”(定义见交易法第16a-1(F)条)采用、修改或已终止“规则10b5-1交易安排”及/或“非规则10b5-1交易安排“(每一项定义见S-K条例第408项)。
在……上面2023年6月9日, 马纳文德拉·西亚尔,本公司的高级副总裁和首席财务官, 通过规则10b5-1的销售计划,旨在满足规则10b5-1(C)的肯定辩护(“销售计划”)。Sial计划为潜在的销售提供了总计21,750A类普通股股份(三次出售7,250股),以支付Sial先生先前授予的初始股权奖励的三个年度归属日期的估计纳税义务)。Sial计划在(I)2025年10月1日或(Ii)根据其条款以其他方式终止Sial计划的日期终止,以较早者为准。
在……上面2023年6月14日, 丽贝卡·波尔该公司的高级副总裁和首席产品官, 通过10b5-1规则的销售计划,旨在满足规则10b5-1(C)的肯定辩护(“Boll计划”)。Boll计划规定:(I)可能行使既得股票期权以及与之相关的最多75,000A类普通股的股份和(Ii)可能出售的最多28,917A类普通股。Boll计划于(I)2024年9月2日或(Ii)Boll计划根据其条款以其他方式终止的日期终止,以较早者为准。
项目6.展品
(a)以下展品是作为本文件的一部分提交的
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| | | 以引用方式并入 |
展品 不是的。 | | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 证物编号: | 提交日期 |
3.1 | | 修订和重新签署了通量能源公司的注册证书。 | 8-K | 001-40978 | 3.1 | 2021年11月3日 |
3.2 | | 经修订和重新修订的通量能源公司注册证书第一次修订证书。 | 8-K | 001-40978 | 3.1 | 2022年12月22日 |
3.3 | | 修订和重新制定了通量能源公司的章程。 | 8-K | 001-40978 | 3.2 | 2021年11月3日 |
10.1* | | 2023年5月19日对2021年11月1日的循环信贷协议的第2号修正案,由作为借款人的Fluence Energy,LLC,作为借款人的Fluence Energy,Inc.作为父担保人,其子担保方,贷款方,以及作为行政代理和抵押品代理的JP Morgan Chase Bank,N.A. | | | | |
10.2* | | 对2021年11月1日的循环信贷协议的第3号修正案,日期为2021年11月1日,由借款人Fluence Energy,LLC,作为借款人的Fluence Energy,Inc.作为父担保人,其子担保方,贷款方,以及JP Morgan Chase Bank,N.A.作为行政代理和抵押品代理 | | | | |
31.1* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对公司首席执行官的证明。 | | | | |
31.2* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对公司首席财务官的证明。 | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对公司首席执行官的证明。 | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司首席财务官的证明。 | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | |
101.Sch* | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | |
101.卡尔* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | |
101.定义* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | |
101.实验所* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | |
101.前期* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | |
104 | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | |
*现送交存档。
**根据《美国法典》第18编第1350节,本证书仅随本季度报告10-Q表格一起提供,不是为了1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而提交的,也不受该条款的责任,也不应被视为通过引用纳入注册人根据1933年《证券法》(修订)或《交易法》提交的任何文件,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| 弗伦斯能源公司 |
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日期:2023年8月10日 | 发信人: | | /S/朱利安·内布雷达 |
| | | 朱利安·内布雷达 首席执行官和总裁(首席执行官) |
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日期:2023年8月10日 | 发信人: | | /S/马纳文德拉·西亚尔 |
| | | 马纳文德拉·西亚尔 首席财务官和高级副总裁(首席财务官) |