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附属机构身份会员2023-03-310001679268Tusk：与销售成本相关的关联方应付账款会员SRT: 附属机构身份会员2022-12-310001679268Tusk: CobraAviation Services LLC 会员2018-12-212018-12-210001679268Tusk: Wexford 会员2023-01-012023-03-310001679268US-GAAP：信用证会员Tusk：环境修复计划信用证会员2023-03-310001679268US-GAAP：信用证会员Tusk：环境修复计划信用证会员2022-12-310001679268US-GAAP：信用证会员Tusk：保险计划信用证会员2023-03-310001679268US-GAAP：信用证会员Tusk：保险计划信用证会员2022-12-310001679268US-GAAP：信用证会员2023-03-310001679268US-GAAP：信用证会员2022-12-310001679268Tusk：绩效和付款债券成员2022-12-310001679268Tusk：绩效和付款债券成员2023-03-310001679268Tusk：杰出投标债券会员2022-12-310001679268Tusk：杰出投标债券会员2023-03-310001679268Tusk: Foreman Electric Services2021-05-132021-05-130001679268Tusk: Cobra 收购会员2022-11-14tusk: 诉讼0001679268Tusk: Cobra 收购会员2022-11-142022-11-140001679268Tusk: Cobra 收购会员2023-03-202023-03-200001679268Tusk: Cobra 收购会员2019-09-10象牙:个人0001679268Tusk：前总统成员Tusk: Cobra 收购会员2022-12-132022-12-13象牙:分段0001679268Tusk: 基础设施成员2023-01-012023-03-310001679268Tusk: NaturalsandpantMember2023-01-012023-03-310001679268Tusk: 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合并淘汰会员2023-03-310001679268US-GAAP：运营部门成员Tusk: Well completion成员2022-12-310001679268US-GAAP：运营部门成员Tusk: 基础设施成员2022-12-310001679268US-GAAP：运营部门成员Tusk: NaturalsandpantMember2022-12-310001679268US-GAAP：运营部门成员Tusk: 钻探服务会员2022-12-310001679268US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-310001679268SRT: 合并淘汰会员2022-12-31


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年3月31日
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内                      到                     

委员会文件编号001-37917

 猛男能源服务公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 32-0498321
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
   
14201 Caliber 硬盘，300 套房
俄克拉荷马城，俄克拉何马州(405)608-600773134
（主要行政办公室地址）（注册人的电话号码，包括区号）（邮政编码）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股象牙纳斯达克股票市场有限责任公司
纳斯达克全球精选市场
______________________________

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ 加速过滤器 ☐
       
非加速过滤器 ☒ 规模较小的申报公司 ☒
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用符合《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则的延长的过渡期。¨   

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至2023年4月26日，有 47,713,342普通股，面值0.01美元，已发行。

                    

MAMMOTH 能源服务公司


目录
 
  页面
石油、天然气和电力基础设施术语表
i
关于前瞻性陈述的警示说明
iv
第一部分财务信息
1
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
1
 
简明合并资产负债表
1
 
综合收益（亏损）简明合并报表
2
 
简明合并权益变动表
3
 
简明合并现金流量表
4
 
未经审计的简明合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
27
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
41
第 4 项。
控制和程序
42
 
第二部分。其他信息
44
第 1 项。
法律诉讼
44
第 1A 项。
风险因素
44
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
44
第 4 项。
矿山安全披露
44
第 5 项。
其他信息
45
第 6 项。
展品
46
 
签名
47



石油、天然气和电力基础设施术语表
以下是本10-Q表季度报告（本 “报告” 或 “季度报告”）中使用的某些石油和天然气以及天然砂支撑剂行业术语的词汇表：
酸化将酸泵入井眼以提高油井的生产率或注射率。
Befout储层流体不受控制地流入井筒，有时甚至灾难性地流向地表。井喷可能包括盐水、石油、天然气或它们的混合物。井喷可能发生在所有类型的勘探和生产作业中，而不仅仅是在钻探作业中。如果储层流体流入另一个地层而没有流向地表，则结果称为地下井喷。如果发生井喷的油井有很长的开孔间隔，那么油井就有可能在井下过桥（或者用塌陷地层的岩石碎片封住自己），干预工作就会避免。
底孔组装钻杆的下半部分，由（从下到上在垂直井中）钻头、钻头、泥浆马达（在某些情况下）、稳定器、钻环、重型钻管、震动装置（“罐子”）和用于各种螺纹形状的交叉器组成。底孔组件必须为钻头提供冲击力（钻头的重量），在恶劣的机械环境中幸存下来，并为钻探人员提供井的方向控制。通常，组件包括泥浆马达、定向钻探和测量设备、随钻测量工具、随钻测井工具和其他专用设备。
用水泥接合在井筒中准备水泥并将其泵送到位。
连续油管缠绕在线轴上的长而连续的管道。在将管道推入井筒之前，先将管道拉直，然后卷起来，将管道盘绕回运输和储存线轴上。根据管道直径（1 英寸到 4 1/2 英寸）和线轴尺寸，连续管的长度可以从 2,000 英尺到 23,000 英尺（610 米到 6,096 米）或更长。
完成一个通用术语，用于描述油井或天然气井实现安全高效生产所需的井下管道和设备的组装。完井过程的开始时间可能取决于油井的类型和设计。
定向钻探井筒故意偏离自然会走的路径。这是通过使用鞭杆、井底总成 (BHA) 配置、测量三维空间中井筒路径的仪器、用于将井下测量结果传达到地表的数据链接、泥浆马达和特殊的 BHA 组件和钻头（包括旋转可操纵系统）以及钻头来实现的。定向钻机还利用钻头重量和旋转速度等钻孔参数将钻头偏离现有井眼的轴线。在某些情况下，例如钻探陡峭的倾斜地层或传统钻探作业中不可预测的偏差，可以采用定向钻探技术来确保垂直钻孔。虽然许多技术可以实现这一目标，但总体概念很简单：将钻头指向想要钻的方向。最常见的方法是在井下可转向泥浆马达的钻头附近使用弯道。当整个钻杆不旋转时，弯曲将钻头指向与井筒轴线不同的方向。通过泥浆马达泵送泥浆，钻头会在钻杆不旋转时转动，从而使钻头能够朝其指向的方向钻孔。当达到特定的井眼方向时，可以通过旋转整个钻杆（包括弯曲部分）来保持该方向，这样钻头就不会从井眼轴向单一方向钻孔，而是四处扫动，其净方向与现有井眼重合。旋转式可转向工具允许在旋转时进行转向，通常穿透率更高，最终钻孔更光滑。
井下与井筒有关或在井筒中（而不是在地表上）。
井下马达一种钻机位于钻头上方的钻杆中，由钻井泥浆的流动提供动力。井下电机用于提高钻头的速度和效率，也可用于在定向钻孔操作中引导钻头。由于水平和定向钻井应用以及钻机的日费率，钻机电机已变得非常受欢迎。
钻机用于钻井孔的机器。
钻杆或钻杆管状钢管装有特殊螺纹端，称为工具接头。钻管将钻机表面设备与底孔组件和钻头连接起来，既用于将钻井液泵送到钻头，又能够升高、降低和旋转底孔组件和钻头。
钻绳或钻绳钻管、底孔组件和用于使钻头在井眼底部转动的任何其他工具的组合。
回流在处理后允许液体从油井中流出的过程，要么是为后续阶段的处理做准备，要么是为清理和恢复油井生产做准备。
水平钻孔更笼统的术语 “定向钻探” 的子集，用于井筒与垂直方向的偏离度超过大约 80 度。请注意，一些水平井的设计使得在达到真正的90度水平后，井眼实际上可能会开始向上钻探。在这种情况下，将延续超过90度的角度，就像95度一样，而不是将其报告为与垂直的偏差，即85度。由于水平井通常会穿透更长的储层长度，因此与垂直井相比，它可以显著提高产量。
水力压裂通常对低渗透率储层的油气井进行刺激处理。特殊设计的流体在高压下被泵入储层间隔进行处理，从而导致垂直断裂打开。根据地层内的自然应力，裂缝的翅膀从井筒向相反的方向延伸。支撑剂，例如特定大小的沙粒，与治疗液混合，以在治疗完成后保持骨折张开。水力压裂法与大面积地层形成高电导率通信，绕过近井眼区域可能存在的任何损坏。
i

碳氢化合物一种由氢和碳组成的天然有机化合物。碳氢化合物可以像甲烷一样简单，但许多是高度复杂的分子，可以以气体、液体或固体形式存在。石油是碳氢化合物的复杂混合物。最常见的碳氢化合物是天然气、石油和煤炭。
网格尺寸支撑剂的大小是通过筛网筛分支撑剂来确定的，其开口均匀，与支撑剂的所需尺寸相对应。每种类型的支撑剂都有不同的尺寸，分为网格尺寸，不同的网格尺寸用于石油和天然气行业的不同应用。网格数系统是衡量每平方英寸筛分支撑剂的同等大小的开口数量的指标。
泥浆马达一种利用钻井液的液压马力驱动钻头的正排量钻机。泥浆马达广泛用于定向钻探作业。
液化天然气野外设施或天然气加工厂表面为液态的天然气成分。液化天然气可根据其蒸汽压分为低（冷凝水）、中等（天然汽油）和高（液化石油气）蒸汽压。
氮气泵单元一种高压泵或压缩机装置，能够输送用于油井或天然气井的高纯度氮气。通常有两种基本类型的装置：一种是氮气转换器装置，它通过热交换器或转换器在高压下泵送液氮以在环境温度下输送高压气体，另一种是压缩和分离空气以提供高压氮气供应的氮气发生器单元。
堵塞永久关闭不再能够以经济数量生产的油气井的过程。封堵工作可以使用油井维修设备以及电缆和水泥设备进行；但是，这项服务通常由专门从事堵漏工作的公司提供。
插头一种井下封隔器组件，用于封闭或隔离特定地层以进行测试、酸化、固井等；也是一种用于在拆除井口时暂时封住油井的塞子。
磅/平方英寸压力单位。它是在一平方英寸的区域上施加一磅的力所产生的压力。
压力泵服务包括在压力下泵送液体。
生成阵型一种用于生产石油、天然气或水的地下岩层。任何多孔岩石都将含有某种流体，位于地球表面以下相当距离的所有岩石最初都将承受压力，这通常与储层上方的地下水静压柱有关。要生产，岩石还必须具有渗透性，或者能够允许流体流过岩石。
支撑剂在水力压裂处理后，将大小的颗粒与压裂液混合以保持裂缝张开。除了天然存在的沙粒外，也可以使用人造或特殊设计的支撑剂，例如树脂涂层的沙子或烧结铝土矿等高强度陶瓷材料。支撑剂材料的尺寸和球形度经过仔细分类，为从储层到井筒的流体生产提供了有效的管道。
资源播放已知存在于大片区域的碳氢化合物积累。
页岩一种细颗粒、易裂变的沉积岩，由粘土和淤泥大小的颗粒固结成薄的、相对不透水的层而形成。
致密的油在渗透率非常低的储层中发现的常规石油。如果没有技术先进的钻探和完井过程的帮助，这些储层岩石中所含的石油通常不会以经济的速度流入井眼。通常，水平钻探和多级压裂用于进入这些难以开采的储层。
狭窄的沙子一种非常规的致密储层。紧张的储层是指渗透率低的储层，通常量化为小于0.1毫达克。
管状物与任何类型的油田管道有关的通用术语，例如钻杆、钻环、接头、套管、生产管道和管道。
非常规资源/非常规井一个术语，指与开采常规资源相比，资源开发的不同方式。在非常规钻探中，井眼通常在狭窄的参数范围内钻探到特定的目标，通常在狭窄的水平地层中穿过较长的横向间隔，从而提供更大的与生产地层的接触面积。通常，在多个阶段对油井进行水力压裂以优化产量。
井眼从地表进入碳氢化合物储层的物理管道。
好刺激为恢复或提高油井生产率而进行的治疗。刺激治疗分为两大类：水力压裂处理和基质处理。压裂处理是在储层地层的压裂压力之上进行的，并在储层和井筒之间形成一条高导电性的流道。基质处理是在储层压裂压力以下进行的，通常旨在在附近井筒区域受损后恢复储层的自然渗透性。页岩气储层的刺激通常采取水力压裂处理的形式。
有线电缆一个通用术语，用于描述使用单股或多股电线或电缆进行的油井干预作业，以干预油井或天然气井。尽管该术语的应用不一致，但通常与电测井和含有电导体的电缆一起使用。
修井作业对油井或天然气井进行重大维护或补救处理的过程。在许多情况下，修井意味着在油井被杀死并在现场安装修井机后拆除和更换生产管柱。通常使用连续油管、冷却或光滑管道设备进行直通油管修井作业，以完成处理或油井维修活动，避免在管道拆除时进行全面修理。此操作可节省大量时间和费用。
ii

以下是本报告中使用的某些电气基础设施行业术语的词汇表：
分布将电力从输电系统分配给个人客户。
变电站输电和配电系统的一部分，用于将电压从高变为低电压，或者反向转换。
传输电能从发电站点（例如发电厂）向变电站的移动。

iii

关于前瞻性陈述的警示性说明

根据经修订的1933年《证券法》第27A条、《证券法》和1934年《证券法》第21E条或《交易法》，本报告中包含的各种表达信念、期望或意图的陈述，或者不是历史事实陈述，都是前瞻性陈述。特别是，本报告中讨论的因素，并在第二部分第1A项下详细介绍。本报告和截至2022年12月31日止年度的10—K表年度报告中的风险因素可能会影响我们的实际业绩，并导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中表达、预测或暗示的预期、估计或假设存在重大差异。

前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述：

•客户的资本支出水平以及钻探和完井活动减少对我们油田服务利用率和定价的影响；
•石油和天然气价格的波动以及欧佩克成员国和其他石油输出国（OPEC+）的行动影响了大宗商品价格和产量水平；
•COVID-19 疫情对 Mammoth 的经营业绩、财务状况或对 Mammoth 服务需求的任何持续影响；
•与持续努力预防或缓解 COVID-19 传播相关的运营挑战，包括后勤挑战、远程工作安排以及保护 Mammoth 员工的健康、安全和福祉；
•留住员工，劳动力市场竞争日益激烈；
•COVID-19 疫情期间或之后的合同履行情况和供应链中断；
•总体经济、商业或行业状况以及对潜在经济放缓或衰退的担忧；
•资本、金融和信贷市场的状况；
•美国石油和天然气行业的状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响；
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展，包括能源和环境政策；
•通货膨胀对我们行业和其他行业的服务、设备和其他商品成本造成压力；
•我们有能力以优惠条件或根本获得运营所需的资本或融资；
•我们有能力 (i) 继续遵守贷款人对某些财务契约的预测或实际不遵守情况的豁免，并遵守经修订的经修订的循环信贷额度下的其他条款和条件，(ii) 在到期时或之前按照我们可接受的条件或根本不履行我们的循环信贷额度延期、偿还或再融资；以及 (iii) 实现我们与减少债务相关的财务预测；
•我们执行业务和财务战略的能力；
•我们有能力继续发展基础设施服务领域或重启某些暂停的油田服务；
•我们一个或多个重要客户的任何损失及其对我们的收入、财务状况和经营业绩的影响；
•资产减值；
•我们识别、完成和整合资产或业务收购的能力；
•我们获得或延迟收到许可证和政府批准和/或付款的能力，以及遵守适用的政府法律和法规的能力；
•与波多黎各电力管理局（PREPA）授予我们的子公司Cobra Accustions LLC（Cobra）的合同有关的诉讼结果；
•我们正在努力收回PREPA欠我们的未付款项，用于Cobra在波多黎各提供的电网恢复服务；
•未来的任何诉讼、赔偿或其他索赔；
•区域供需因素、生产延误或中断，以及任何可能对我们的客户施加生产限制的政府命令、规则或法规；
•主要部件、替换部件或其他设备、用品或材料的短缺、交货延误和供应中断；
•运输、管道和储存设施的可用性以及相关费用的任何增加；
•我们提供完井、钻探和基础设施服务的地区的极端天气条件；
•获取和限制使用源水或生产的水；
•技术;
•内乱、战争、军事冲突或恐怖袭击；
•网络安全问题，因为由于工作场所越来越多地使用远程连接，数字技术可能会变得更加脆弱，并且遭受的网络攻击率更高；
iv

•能源服务行业内部的竞争;
•设备、材料或熟练人员或其他劳动力资源的可用性；
•支付任何未来的股息；
•未来的经营业绩；以及
•资本支出和其他计划、目标、预期和意图。

除本季度报告中包含的历史事实陈述外，所有这些类型的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以在本季度报告的 “业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及其他章节中找到。在某些情况下，你可以用 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将”、“预期”、“计划”、“项目”、“预算”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“追求”、“目标”、“目标”、“继续”、“将” 等术语来识别前瞻性陈述是”、“将受益” 或 “将继续”，这些术语或其他类似术语的否定词。

本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们的预期，这些预期反映了我们管理层的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断，这些因素难以预测，其中许多因素是我们无法控制的。尽管我们认为这些估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，涉及许多我们无法控制的风险和不确定性。此外，我们的管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。我们的管理层提醒所有读者，本报告中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的表现，我们无法向任何读者保证此类陈述将得到实现或前瞻性事件和情况会发生。由于许多因素，包括我们截至2022年12月31日止年度的10—K表年度报告和项目2中描述的因素，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本报告的其他部分。所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警示性陈述限定了归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述。

v
MAMMOTH 能源服务公司


第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并资产负债表（未经审计）
资产3月31日十二月三十一日
20232022
流动资产（以千计）
现金和现金等价物$11,727 $17,282 
应收账款，净额475,582 456,465 
来自关联方的应收账款，净额115 223 
库存10,230 8,883 
预付费用10,056 13,219 
其他流动资产581 620 
流动资产总额508,291 496,692 
不动产、厂房和设备，净额132,529 138,066 
沙子储量61,830 61,830 
经营租赁使用权资产11,907 10,656 
无形资产，净额1,587 1,782 
善意11,717 11,717 
其他非流动资产3,635 3,935 
总资产$731,496 $724,678 
负债和权益
流动负债
应付账款$57,174 $47,391 
应计费用和其他流动负债38,485 52,297 
当前的经营租赁负债5,858 5,447 
长期债务的当前部分84,614 83,520 
应缴所得税51,588 48,557 
流动负债总额237,719 237,212 
递延所得税负债444 471 
长期经营租赁负债5,772 4,913 
资产报废债务4,017 3,981 
其他长期负债12,846 15,485 
负债总额260,798 262,062 
承付款和意外开支（附注18）
公平
股权：
普通股，$0.01面值， 200,000,000授权股份， 47,713,342和 47,312,270已于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行并未到期
477 473 
额外实收资本538,862 539,138 
累计赤字(64,803)(73,154)
累计其他综合亏损(3,838)(3,841)
权益总额470,698 462,616 
负债和权益总额$731,496 $724,678 






所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并综合收益（亏损）表（未经审计）

截至3月31日的三个月
20232022
收入（以千计，每股金额除外）
服务收入$103,637 $53,667 
服务收入-关联方220 274 
产品收入12,463 8,357 
总收入116,320 62,298 
成本和开支
服务收入成本（不包括折旧、损耗、摊销和增加的美元11,762和 $15,355，分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月）
80,977 46,567 
服务收入成本——关联方（不包括折旧、损耗、摊销和增加的美元0和 $0，分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月）
31 135 
产品收入成本（不包括折旧、损耗、摊销和美元增加）1,186和 $1,792，分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月）
7,985 7,778 
销售、一般和管理（注11）8,383 8,668 
折旧、损耗、摊销和增值12,956 17,167 
资产处置收益，净额(361)(196)
总成本和支出109,971 80,119 
营业收入（亏损）6,349 (17,821)
其他收入（支出）
利息支出，净额(3,289)(2,349)
其他收入，净额8,624 9,041 
其他收入总额，净额5,335 6,692 
所得税前收入（亏损）11,684 (11,129)
所得税准备金3,333 3,688 
净收益（亏损）$8,351 $(14,817)
其他综合收益（亏损）
外币折算调整，扣除税款0和 $0，分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月）
3 198 
综合收益（亏损）$8,354 $(14,619)
每股净收益（亏损）（基本）（注14）$0.18 $(0.32)
每股净收益（亏损）（摊薄）（注14）$0.17 $(0.32)
已发行股票的加权平均数（基本）（注14）47,443 46,845 
已发行股票的加权平均数（摊薄）（注14）48,002 46,845 

















所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并权益变动报表（未经审计）
截至2023年3月31日的三个月
累积的
额外其他
普通股累积的付费全面
股份金额赤字资本损失总计
（以千计）
截至2022年12月31日的余额47,312 $473 $(73,154)$539,138 $(3,841)462,616 
基于股票的薪酬567 6 — 641 — 647 
回购的股票(166)(2)(917)(919)
净收入— — 8,351 — — 8,351 
其他综合收入— — — — 3 3 
截至2023年3月31日的余额47,713 $477 $(64,803)$538,862 $(3,838)$470,698 
截至2022年3月31日的三个月
累积的
额外其他
普通股累积的付费全面
股份金额赤字资本损失总计
（以千计）
截至2021年12月31日的余额46,684 $467 $(72,535)$538,221 $(2,931)$463,222 
基于股票的薪酬500 5 — 236 — 241 
净亏损— — (14,817)— — (14,817)
其他综合收入— — — — 198 198 
截至2022年3月31日的余额47,184 $472 $(87,352)$538,457 $(2,733)$448,844 






























所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并现金流量表（未经审计）

截至3月31日的三个月
20232022
（以千计）
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$8,351 $(14,817)
为将净收益（亏损）与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整：
基于股票的薪酬647 241 
折旧、损耗、增量和摊销12,956 17,167 
债务发放成本的摊销188 186 
坏账追回(381)(99)
资产处置收益(361)(196)
销售井下损坏或丢失的设备所得收益— (397)
递延所得税(27)3,481 
其他174 535 
资产和负债的变化：
应收账款，净额(18,643)(3,898)
来自关联方的应收账款，净额109 (225)
库存(1,347)(1,992)
预付费用和其他资产3,203 3,404 
应付账款8,602 1,041 
应计费用和其他负债(13,262)(7,013)
应缴所得税3,031 201 
由（用于）经营活动提供的净现金3,240 (2,381)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(6,036)(1,182)
处置财产和设备的收益330 1,038 
用于投资活动的净现金(5,706)(144)
来自融资活动的现金流：
长期债务借款66,700 37,550 
偿还长期债务(65,606)(35,317)
销售回租交易中的付款(1,214)(868)
融资租赁和设备融资票据的本金付款(2,044)(629)
其他(919)— 
融资活动提供的（用于）净现金(3,083)736 
外汇汇率对现金的影响(6)8 
现金和现金等价物的净变化(5,555)(1,781)
期初的现金和现金等价物17,282 9,899 
期末的现金和现金等价物$11,727 $8,118 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$3,108 $1,754 
为所得税支付的现金，扣除收到的退款$(26)$6 
非现金交易的补充披露：
购买包括在应付账款和应计费用中的财产和设备$5,917 $1,707 








所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注

1.    组织与业务性质
Mammoth Energy Services, Inc.（“Mammoth Inc.”、“Mammoth” 或 “公司”）及其子公司是一家以增长为导向的综合公司，为北美和美国地区的石油和天然气以及电力公用事业行业提供服务。Mammoth Inc. 的基础设施部门为各种公共和私营公用事业公司提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。其油田服务部门为勘探和生产行业提供多元化的服务，包括完井、天然砂和支撑剂以及钻探服务。此外，该公司还提供航空服务、设备租赁、远程住宿服务和设备制造。该公司于2016年6月在特拉华州注册成立。

运营

该公司的完井服务包括与石油和天然气井的完工和早期生产相关的设备和人员。该公司的基础设施服务包括为电气基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务，以及应对暴风雨和其他灾难的维修和修复服务。该公司的天然砂支撑剂服务包括天然砂支撑剂的分销和生产，这种支撑剂主要用于石油和天然气行业的水力压裂。该公司的钻探服务为石油和天然气井的垂直和水平钻探提供钻机和定向工具。该公司还提供其他服务，包括航空、设备租赁、远程住宿和设备制造。

该公司的业务集中在北美。该公司在二叠纪盆地、尤蒂卡页岩、伊格尔福特页岩、马塞勒斯页岩、Granite Wash、SCOOP、STACK、Cana-Woodford 页岩、克利夫兰沙和位于加拿大艾伯塔省北部的油砂经营石油和天然气业务。该公司的石油和天然气业务在很大程度上取决于石油和天然气行业的状况，特别是其客户的资本支出金额。石油和天然气价格的任何长期上涨或下跌都会影响勘探、开发和生产活动的水平，以及石油和天然气行业的整体健康状况。石油和天然气大宗商品价格的下跌将对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在本报告所述期间，该公司主要在美国东北部、西南部、中西部和西部提供基础设施服务。该公司的基础设施业务依赖于维护、升级、扩建以及维修和恢复方面的基础设施支出。电力公司长期减少支出、延迟或减少政府拨款，或者客户未能支付应收账款，都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

2.    列报基础和重要会计政策

演示基础
随附的未经审计的简明合并中期财务报表包括公司及其子公司以及公司为主要受益人的可变权益实体（“VIE”）的账目。所有重要的公司间往来账户和交易均已清除。

本报告是根据美国证券交易委员会的规章制度编写的，反映了管理层认为在与年度经审计的合并财务报表一致的基础上公允列报中期业绩所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。根据这些规章制度，通常包含在根据公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略，尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不会产生误导。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司最新的10-K表年度报告中包含的合并财务报表以及重要会计政策摘要及其附注一起阅读。

改叙
为了符合本期财务报表的列报方式，对前一期间的金额作了某些重新分类。此前，公司将处置资产的损益计入其他收入（支出），净额
5
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
在未经审计的简明合并综合收益（亏损）报表上。公司现在将处置资产的损益列为单独的项目，标题为 “资产处置净收益”。

应收账款
应收账款包括客户因提供的服务或销售的商品而应付的款项。公司在正常业务过程中向客户发放信贷，通常不需要抵押品。在向客户发放信贷之前，公司通过使用信用报告、分析宏观经济因素和利用其对该行业的了解等因素来分析潜在客户的风险状况。如果留置权是在法定规定的时限内提出的，则该公司在美国大陆的大多数地区都规定，机械师对提供服务的财产拥有留置权。如果在发票日期后的第 30 天之前未付款，则客户余额通常被视为拖欠，如果余额仍未支付，则信用权限可能会被撤销。拖欠应收账款的利息在合理保证应收账款和可收回性得到合理保证后，在其他收入中确认。

在2017年10月至2019年3月期间，公司根据公司子公司之一Cobra Acquisions LLC（“Cobra”）与波多黎各电力管理局（“PREPA”）签订的主服务协议，在波多黎各提供基础设施服务，以对飓风玛丽亚造成的PREPA电网进行维修。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司根据与PREPA达成的协议条款，对拖欠的应收账款收取了总额为美元的利息11.2百万和美元9.9分别为百万。这些金额包含在未经审计的简明合并综合收益（亏损）报表的 “其他净收入” 中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未经审计的简明合并资产负债表上的 “应收账款净额” 中包括美元的利息费用163.2百万和美元152.0分别是百万。

公司定期审查应收账款，并通过可疑账款备抵来弥补预期损失。在评估既定储备金水平时，公司会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素做出判断。随着客户财务状况的变化、情况的变化或获得其他信息，可能需要调整可疑账户的备抵额。如果公司预计客户可能无法支付所需的款项，则公司将在做出决定的期间通过从收入中扣除费用来增加补贴。如果确定先前预留的金额可以收取，则公司将在做出该决定的期间通过收入抵免来减少补贴。一旦最终确定无法收回的应收账款，就定期从可疑账款备抵中列支。

以下是截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的三个月的可疑账款备抵的结转情况（以千计）：

余额，2022 年 1 月 1 日$18,085 
记入坏账开支的额外费用3,550 
收回先前记入坏账支出的应收账款(161)
注销的无法收回的应收账款的扣除额(17,887)
余额，2022 年 12 月 31 日3,587 
记入坏账开支的额外费用33 
从收入中扣除的追加费用39 
注销的无法收回的应收账款的扣除额(2)
余额，2023 年 3 月 31 日$3,657 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司根据公司政策进行了专项准备金，这导致可疑账户备抵额名义上有所增加。根据上述因素，这些增加的费用记入坏账支出。

PREPA

截至 2023 年 3 月 31 日，PREPA 欠眼镜蛇约 $227.0执行的服务费用为百万美元，不包括 $163.2对这些拖欠余额收取的利息百万美元。PREPA目前受破产程序的约束，
6
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
已于 2017 年 7 月提起诉讼，目前正在美国波多黎各特区地方法院待审。因此，PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局（“FEMA”）或其他来源的资金。2019年9月30日，Cobra向美国波多黎各特区地方法院提出动议，要求追回PREPA欠Cobra的款项，但该动议被法院搁置。2020 年 3 月 25 日，Cobra 提出了一项紧急动议，要求修改中止令并允许追回大约 $61.7与2017年10月19日与PREPA签订的经修订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的百万份索赔。该紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了暂停执行我们动议的期限。2020年12月9日，法院再次延长了暂停执行我们动议的期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021 年 4 月 6 日，Cobra 提出动议，要求取消暂停令。提交这份文件后，PREPA启动了与Cobra的讨论，这导致PREPA和Cobra提出了一项联合动议，要求将与2021年4月6日动议有关的所有截止日期推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA了解联邦紧急事务管理局将在不久的将来发布一份与PREPA和Cobra之间于2017年10月19日执行的紧急主服务协议有关的报告。该联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日，联邦紧急事务管理局发布了与Cobra和PREPA之间的第一份合同有关的裁决备忘录，其中联邦紧急事务管理局提出 二合同合规问题，结果得出结论，大约 $47百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇关于将暂停令的动议延期至2021年8月4日的听证会，并指示Cobra和PREPA就以下事项真诚地会面和协商：（i）联邦紧急事务管理局发布的2021年5月26日裁决备忘录以及（ii）是否以及何时会有第二份裁决备忘录。双方还被指示提交一份补充状态报告，该报告已于2021年7月20日提交。2021 年 7 月 23 日，在 Mammoth 的帮助下，PREPA 对全部金额提起了上诉47联邦紧急事务管理局在2021年5月26日的裁决备忘录中取消了百万美元的债务。联邦紧急事务管理局部分批准了上诉，部分驳回了上诉。联邦紧急事务管理局发现人事成本为 $24.4百万人有资格获得资助。2021 年 8 月 4 日，法院驳回了眼镜蛇’2021年4月6日关于取消暂停令的动议，延长了我们要求追回欠Cobra的款项的动议的暂停期限，并指示双方提交一份额外的联合状况报告，该报告已于2022年1月22日提交。2022年1月26日，法院延长了中止期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。2022年6月7日，眼镜蛇提出动议，要求取消暂停令。2022年6月29日，法院驳回了眼镜蛇’的动议将中止期延长至2023年1月。2022年11月21日，联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 100% Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦资助的部分，联邦紧急事务管理局在合同中得出结论，大约 $5.6百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2022年12月21日，联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 90Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦成本分摊部分的百分比，联邦紧急事务管理局在合同中得出结论，大约 $68.1百万美元的费用不是合同规定的核定费用。PREPA对2022年11月21日的裁决备忘录提起了一级行政上诉，并表示他们将审查2022年12月21日的裁决备忘录，并在他们认为合理的范围内，对未经授权的金额提起一级行政上诉。2023年1月7日，Cobra和PREPA向法院提交了一份联合状况报告，其中PREPA要求法院将中止令持续到2023年7月31日，Cobra要求解除中止令。2023年1月18日，法院下令延长中止期限，指示双方提交进一步的状况报告，内容涉及 (i) 与11月和12月关于第二份合同的裁决备忘录有关的任何行政上诉的状况，(ii) 2022年12月结束的针对前眼镜蛇总裁和联邦紧急事务管理局官员的刑事案件的现状，以及 (iii) 第一份和第二份合同产生的未付和未付金额的摘要 PREPA 是否对 Cobra 获得这些权利提出异议金额将在2023年7月31日之前提交法院。

2023 年 1 月 20 日，Cobra 提交了一份经认证的索赔，金额约为 $379根据联邦《合同纠纷法》，向联邦紧急事务管理局支付百万美元。2023年2月1日，联邦紧急事务管理局通知Cobra，它已经审查了索赔，并确定联邦紧急事务管理局和眼镜蛇之间不存在任何明示或暗示的合同。2023 年 3 月 27 日，Cobra 收到通知，联邦紧急事务管理局已批准 $233与2022年12月21日裁决备忘录相关的数百万张眼镜蛇发票。 这个 90这笔批准金额中联邦成本份额的百分比为 $210百万，这笔款项已承付并于2023年3月27日可供提取。其中 $210百万，大约 $99PREPA 和 FEMA 都代表了百万美元，用于向 Cobra 支付未付发票和剩余的 $111百万是向PREPA偿还已经在眼镜蛇发票上支付的款项。2023年3月29日，Cobra就2023年1月提交的经认证的索赔向民事合同上诉委员会提交了上诉通知。2023年4月25日，联邦紧急事务管理局提出动议，要求驳回Cobra指控缺乏管辖权的上诉。

公司认为，向PREPA收取的所有款项，包括对拖欠应收账款收取的利息，均符合合同条款。此外，联邦紧急事务管理局或代表联邦紧急事务管理局准备的多项审查得出的结论是，Cobra向PREPA收取的金额是合理的，PREPA遵守了波多黎各关于紧急情况的法律法规，PREPA参与了合理的采购程序。那个
7
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司认为这些应收账款是可以收回的，截至2023年3月31日或2022年12月31日，没有必要备抵金。但是，如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金，(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠公司的款项，或 (iii) 以其他方式没有支付拖欠公司的服务款项，则应收账款可能无法收回。

信用风险和重要客户的集中
可能使公司承受信用风险集中的金融工具包括超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及贸易应收账款。以下是我们的重要客户的摘要，其依据是截至2023年3月31日和2022年12月31日的应收账款余额总额的百分比，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中得出的总收入的百分比：
收入应收账款
截至3月31日的三个月在三月三十一日截至12月31日，
2023202220232022
客户 A(a)
— %— %82 %83 %
客户 B(b)
16 %2 %3 %— %
客户 C(c)
9 %25 %2 %— %
a.客户 A 是第三方客户。从客户A那里获得的收入和相关的应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。客户 A 的应收账款还包括因拖欠应收账款收取利息而到期的应收账款。
b.客户 B 是第三方客户。从客户B那里获得的收入和相关的应收账款余额来自公司的完井服务部门。
c.客户 C 是第三方客户。从客户C那里获得的收入和相关的应收账款余额来自公司的完井服务部门。

金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款、应收或应付给关联方的金额以及债务。由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款、关联方应收账款和贸易应付账款的账面金额接近公允价值。债务的公允价值接近其账面价值，因为借贷成本会根据市场状况而波动。

3.     收入
该公司的主要收入来源包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻探服务和其他服务，包括航空、设备租赁、偏远住宿和设备制造。公司按类型分列的收入见附注19。

公司的某些客户合同包括规定，当客户在合同的名义终止日期之前援引其终止合同权利时，公司有权获得解雇罚款。客户合同中的解雇罚款各不相同，但出于会计目的，通常被认为是实质性的，并在合同规定的期限内产生了可执行的权利和义务。在客户援引终止条款期间，公司将合同取消视为合同修改。合同终止罚款的确定以相关客户协议中规定的条款为依据。自修改之日起，公司使用期望价值法更新其对交易价格的估计，但须遵守限制，并在剩余的业绩期内确认该金额。

完井服务
完井服务通常根据采购订单、合同或现货市场提供。服务按日收费、合同费或按小时计费。通常，公司将完井服务视为随着时间的推移而履行的单一履约义务。在某些情况下，作为与客户签订的协议的一部分，公司提供用于压力泵送的支撑剂。公司将这些压力泵协议视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。这些服务的工作通常是短期性的，从几个小时到几天不等。通常，随着时间的推移，收入是在每个部分工作完成后根据填写的实地票进行确认的，其中包括所提供服务、向地点调动设备和人员的费用。

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额外收入是通过人工费和销售所提供服务所附带的消耗品来产生的。此类金额在相应商品和服务的消费期间按比例确认。

基础设施服务
基础设施服务通常根据主服务协议、维修和维护合同或固定价格和非固定价格安装合同提供。这些合同下的定价可以是单价、成本加/每小时（或按时间和材料计算）或固定价格（或一次性付款）。通常，公司将基础设施服务视为随着时间的推移而履行的单一履约义务。在某些情况下，作为与客户签订的协议的一部分，公司提供在工作期间使用的材料。公司将这些基础设施协议视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。随着时间的推移，根据工作完成的天数或合同的完成，收入将随着时间的推移而确认。根据基础设施服务领域的某些客户合同，公司对工程基本完成后的指定期限内的设备和劳动力提供担保。

天然砂支撑剂服务
该公司通过与客户签订的沙子供应协议销售天然沙支撑剂。根据这些协议，沙子通常按每吨统一费率或每吨统一费率出售，并根据指数进行调整。公司在客户获得产品合法所有权的时间点确认收入，这种所有权可能发生在生产设施、铁路起点或目的地码头。

公司的某些沙子供应协议包含与沙子购买有关的最低数量承诺，如果客户未能履行所需的最低销量承诺，公司将收取短缺补助金。这些协议还可能包含补偿条款，根据这些条款，可以在未来时期对超过最低数量承诺的购买量进行短缺补助。如果存在补偿权，则公司有未来的履约义务在随后的几个月内交付超额的产品。根据ASC 606，如果客户未能履行最低销量承诺，公司将根据与客户的讨论以及管理层对业务的了解，评估其是否期望客户在合同规定的补偿期内履行其未兑现的承诺。如果公司预计客户将在未来几个时期弥补短缺的交易量，则与短缺付款相关的收入将推迟并在客户使用补偿量之日起的较早者确认，或者客户行使弥补短缺交易量的权利的可能性变得遥不可及。如果公司预计客户在未来一段时间内不会弥补短缺的销量，则将采用破损模型，当该模型表明客户无法接受多余数量的交付时，将确认与短缺付款相关的收入。该公司做到了 不确认截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月内出现的任何收入缺口，并已确认 不有任何与短缺付款相关的递延收入。

在公司的某些沙子供应协议中，客户在产品装入轨道车辆时获得对产品的控制权，客户向公司偿还所有产生的运费。该公司已选择将运输和装卸视为履行转移沙子承诺的活动。如果在运输和装卸活动发生之前确认了相关产品的收入，则公司将累计这些运输和装卸活动的相关成本。

钻探服务
合同钻探服务是根据日间工作合同提供的。定向钻探服务，包括汽车租赁，按日费率或小时费率提供，收入随着工作的进展而确认。根据产出的衡量标准，随着工作的进展，履约义务会随着时间的推移而得到履行。动员收入和成本是在实际钻探期间确认的。由于市场状况，该公司从2019年12月开始暂时关闭了合同陆地钻探业务，并从2020年4月开始暂时关闭了钻机运输业务。

其他服务
该公司还提供航空、设备租赁、偏远住宿和设备制造，这些都在其他服务项下报告。公司的其他服务通常根据采购订单、合同或现货市场提供。服务按日收费、合同费或按小时计费。这些服务的履约义务随着时间的推移而得到履行，收入根据产出的衡量标准随着工作的进展而确认。这些服务的工作通常是短期性的，从几个小时到几天不等。

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实用权宜之计
公司不披露 (i) 原始预期期限为的合同未履行的履约义务的价值 一年或少于; (ii) 将可变对价完全分配给完全未履行的履约义务或构成单一履约义务一部分的完全未履行的单独货物或服务的合同.

合约余额
以下是公司合同负债的结转情况（以千计）：
余额，2021 年 12 月 31 日$3,250 
收入确认扣除额(3,207)
已确认退税抵免额的扣除额(140)
因延期支付客户预付款而增加7,647 
余额，2022 年 12 月 31 日7,550 
收入确认扣除额(7,042)
已确认退税抵免额的扣除额— 
因延期支付客户预付款而增加740 
余额，2023 年 3 月 31 日$1,248 

该公司做到了 不截至2023年3月31日或2022年12月31日，拥有任何合约资产。

履约义务
本期从以前各期履行的履约义务中确认的收入为 名义上的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的金额。截至2023年3月31日，公司未履行的履约义务总额为美元19.3百万，将在接下来的时间里得到认可 22月。

4.    库存
库存包括可供销售的原砂和加工过的沙子、作为完工和生产业务副产品出售的化学品和其他产品以及用于提供服务的用品。库存按平均成本计算的成本或可变现净值中较低者列报。公司根据具体用途、未来效用、过时和其他因素评估其库存的估值。 公司库存摘要如下所示（以千计）：
3月31日十二月三十一日
20232022
补给品$6,648 $5,167 
原材料1,816 974 
工作正在进行中1,016 2,221 
成品750 521 
库存总额$10,230 $8,883 

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5.    财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：
3月31日十二月三十一日
有用生活20232022
压力泵设备
3-5年份
$244,680 $230,760 
钻机及相关设备
3-15年份
110,752 110,724 
机械和设备
7-20年份
162,456 162,634 
建筑物(a)
15-39年份
40,338 40,316 
车辆、卡车和拖车
5-10年份
101,191 101,580 
盘管设备
4-10年份
6,908 6,908 
土地不适用12,393 12,393 
土地改善
15年限或租赁期限
10,053 10,053 
铁路改进
10-20年份
13,793 13,793 
其他财产和设备(b)
3-12年份
18,310 18,296 
720,874 707,457 
装配过程中的设备和设备上的沉积物(c)
7,126 13,885 
728,000 721,342 
减去：累计折旧(d)
595,471 583,276 
不动产、厂房和设备总额，净额$132,529 $138,066 
a. 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日各建筑物中包含的费用为 $7.6百万美元与经营租赁下的资产有关。
b. 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的 “其他财产和设备” 中均包含的费用为 $6.0百万美元与经营租赁下的资产有关。
c. 设备和装配过程中的设备的押金是指为正在组装的设备向供应商存入的押金，以及为其预定用途配备的已购设备的押金。该设备尚未投入使用。
d. 包括累计折旧 $8.4百万和美元8.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万美元，与经营租赁下的资产有关。

处置
客户因井下损坏或丢失的水平和定向钻探服务设备而获得的收益反映在收入中，相关设备的账面价值记入服务收入成本，并在未经审计的简明合并现金流量表中作为投资活动产生的现金流入列报。该公司做到了 不在截至2023年3月31日的三个月内，出售在井下损坏或丢失的设备所得的任何收益或收益。在截至2022年3月31日的三个月中，出售井下损坏或丢失的设备的收益和收益为美元0.4百万和美元0.4分别是百万。

出售或处置资产的收益以及相关设备的账面价值反映在未经审计的简明合并综合收益（亏损）报表中的 “资产处置净收益” 中。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，出售设备的收益为美元0.4百万和美元0.6分别为百万美元，出售或处置设备的收益为美元0.4百万和美元0.2分别是百万。

折旧、损耗、摊销和增值
折旧、损耗、摊销和增值费用的摘要如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20232022
折旧费用$12,726 $16,925 
摊销费用195 195 
增量和耗尽开支35 47 
折旧、损耗、摊销和增值$12,956 $17,167 

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6.    商誉和无形资产
善意
截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度中，按报告分部划分的商誉净账面金额（见附注19）的变化如下（以千计）：

完井量其他总计
截至 2022 年 1 月 1 日的余额
善意$86,043 $14,830 $100,873 
累计减值损失(76,829)(12,327)(89,156)
9,214 2,503 11,717 
收购— — — 
减值损失— — — 
截至2022年12月31日的余额
善意86,043 14,830 100,873 
累计减值损失(76,829)(12,327)(89,156)
9,214 2,503 11,717 
收购— — — 
减值损失— — — 
截至2023年3月31日的余额
善意86,043 14,830 100,873 
累计减值损失(76,829)(12,327)(89,156)
$9,214 $2,503 $11,717 

无形资产

公司记录了以下确定的活期无形资产（以千计）：
3月31日十二月三十一日
20232022
商标名称7,850 7,850 
减去：累计摊销——商品名称(6,263)(6,068)
无形资产，净额$1,587 $1,782 

无形资产的摊销费用为 $0.2在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，每个月分别为百万美元。商品名称的原始生命范围从 10到 20截至 2023 年 3 月 31 日，剩余平均使用寿命为 3.1年份。

未来各期的预期摊销费用总额预计如下（以千计）：
2023 年的剩余时间$584 
2024710 
202591 
202691 
202745 
此后66 
$1,587 


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7.    权益法投资
2018 年 12 月 21 日，眼镜蛇航空服务有限责任公司（“Cobra Aviation”）和 Wexford Partners Investment Co.关联方有限责任公司（“Wexford Investment”）以Brim Accuitions LLC（“Brim Acquipment”）的名义成立了一家合资企业，收购了Brim Equipment Leasing, Inc.（“Brim Equipment”）的所有未偿股权，总收购价约为美元2.0百万。眼镜蛇航空拥有一个49% 经济利益，Wexford Investment 拥有51Brim Acquisions 的经济权益百分比，每个成员按比例出资 Brim Acquisitions 初始资本中的部分 $2.0百万。Brim Acquipments 通过 Brim Equi 四商用直升机和租赁 五用于作战的商用直升机，用于提供各种服务，包括短途、空中点火、起重机作业、航空摄影、灭火、建筑服务、动物/捕获/调查、搜救、空中执法、电力线建设、精确长线作业、管道建设和调查、矿产和地震勘探以及空中播种和施肥。

公司使用权益会计法来核算其对Brim Accustions的投资，该投资的账面价值约为美元3.3百万和美元3.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。该投资包含在未经审计的简明合并资产负债表上的 “其他非流动资产” 中。该公司记录了对其投资额的权益法调整0.2百万和 ($)0.5）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元，包含在未经审计的简明合并综合收益（亏损）报表的 “其他收益（支出），净额” 中。

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8.    应计费用和其他流动负债以及其他长期负债
    应计费用和其他流动负债以及其他长期负债包括以下内容（以千计）：
3月31日十二月三十一日
20232022
应缴州和地方税$13,029 $13,336 
已融资的保险费(a)
6,522 10,136 
递延收入1,248 7,550 
应计薪酬和福利4,087 6,743 
售后回租责任(b)
4,971 4,501 
融资租赁2,921 4,003 
设备融资凭证2,284 2,329 
保险储备1,589 1,509 
其他1,834 2,190 
应计费用和其他流动负债总额$38,485 $52,297 
其他长期负债
设备融资凭证(c)
$5,489 $6,047 
售后回租责任(b)
5,166 6,836 
融资租赁2,191 $2,602 
其他长期负债总额$12,846 $15,485 
a.融资保险费按月分期支付，无抵押且在年底后的十二个月内到期。截至2023年3月31日和2022年12月31日，与融资保险费相关的适用利率范围为 1.95% 至 5.13%.
b.2020年12月30日，公司与First National Capital, LLC（“FNC”）签订了一项协议，根据该协议，公司同意将其基础设施领域的某些资产出售给FNC，总收益为美元5.0百万。在出售资产的同时，公司签订了 36为期一个月的租赁协议，根据该协议，公司同意以每月的租金回租资产0.1百万。2021年6月1日，公司与FNC签订了另一项协议，根据该协议，公司将其基础设施领域的额外资产出售给FNC，总收益为美元9.5百万然后输入了 42-为期一个月的租赁协议，根据该协议，公司同意以每月的租金回租资产0.2百万。2022年6月1日，公司与FNC签订了另一项协议，根据该协议，公司将其基础设施领域的额外资产出售给了FNC，总收益为美元4.6百万然后输入了 42-为期一个月的租赁协议，根据该协议，公司同意以每月的租金回租资产0.1百万。根据协议，公司可以选择在租赁条款到期时购买资产。公司记录了所得收益的负债，并将继续对资产进行折旧。该公司估算了利率，因此金融负债的账面金额将是初始租赁条款结束时的预期回购价格。
c.2022年12月，该公司签订了 42与FNC签订的为期一个月的融资安排，用于购买 七总价值为 $ 的新压力泵单元9.7百万。根据这项安排，公司已同意每月支付总额为$的本金和利息0.3在协议期限内超过百万美元。此备忘录由 七压力泵机组和空头利息，估算利率约为 15.0%.

9.    债务
2018年10月19日，Mammoth Inc.及其某些直接和间接子公司作为借款人，与贷款方签订了经修订和重述的循环信贷和担保协议，以及作为贷款人和贷款人管理代理人的全国协会PNC Bank，National Association，随后进行了进一步修订（“循环信贷额度”）。循环信贷额度将于2023年10月19日到期，目前规定的最高循环预付款金额为美元120.0百万。循环信贷额度下的借款由包括子公司在内的Mammoth Inc. 的资产担保，并受每月编制的借款基础计算的约束。循环信贷额度还包含各种习惯性的肯定和限制性契约。契约中有一份财务契约，包括最低固定费用覆盖比率至少为 1.1到 1.0。
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2022年2月28日，公司对循环信贷额度（“第四修正案”）签订了第四修正案，在相关部分中，（i）修改财务契约，如下所述，（ii）规定有条件地提高适用的利息率，（iii）允许某些售后回租交易，（iv）规定将最高循环预付款金额减少等于等于 50PREPA索赔收益的百分比，下限等于符合条件的已开票和未开票应收账款的总和。

我们的循环信贷额度下的财务契约修订如下：

•取消了杠杆比率；
•固定费用覆盖率降低到 .85在截至2022年6月30日的六个月中，升至1.0，并增加到 1.1其后各期改为1.0；
•调整后息税折旧摊销前利润的最低承诺为美元4.7在截至2022年5月31日的五个月中，增加了百万美元，不包括PREPA应收账款的利息；以及
•最低超额可用性契约已降至 $7.5截至 2022 年 3 月 31 日，百万美元，之后最低超额可用性契约增加到 $10.0百万。

公司遵守了截至2023年3月31日和2022年12月31日生效的循环信贷额度下的适用财务契约。

截至2023年3月31日，循环信贷额度下有未偿借款84.6百万和美元17.4在生效后，该融资机制下的可用借贷能力为百万美元6.4百万张未偿信用证以及维持一美元的要求10.0从可用借贷能力中提取100万美元储备。截至2022年12月31日，循环信贷额度下有未偿借款83.5百万和美元19.7在生效后，该融资机制下的百万借贷能力6.5百万张未偿信用证以及维持一美元的要求10.0从可用借贷能力中提取100万美元储备。

如果在循环信贷额度下发生违约事件并且仍未得到解决，则可能会对公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。贷款人 (i) 无需向公司提供任何额外贷款，(ii) 可以选择将利率提高到 200基点，（iii）可以选择宣布所有未偿借款以及应计和未付的利息和费用到期应付，（iv）可能有能力要求公司将其所有可用现金用于偿还未偿借款，（v）可以取消公司几乎所有资产的抵押品赎回权。该公司的循环信贷额度目前计划于2023年10月19日到期。公司继续探索各种战略替代方案，在预定到期日或之前延长、再融资或偿还其循环信贷额度，其中可能包括任何股权或债务交易的收益。无法保证此类延期、再融资或还款将得到保证。此外，任何此类延期信贷额度或新的信贷额度的条款都可能不如其现有循环信贷额度的条款对公司有利，这可能会大大增加公司的资本成本，并可能对公司的流动性和财务状况产生重大不利影响。

航空笔记

2020 年 11 月 6 日，Leopard 和 Cobra Aviation 签订了 39与Bank7（“航空票据”）签订的月期票协议，本金总额为 $4.6百万美元，获得的净收益为美元4.5百万。航空票据的利率基于《华尔街日报》最优惠利率加上利润率 1%。航空票据已于2022年9月30日付清。

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10.     可变利息实体
    公司的全资子公司Dire Wolf Energy Services LLC（“Dire Wolf”）和Predator Aviation LLC（“Predator Aviation”）是与TVPX飞机解决方案公司（“投票受托人”）签订的投票信托协议的当事方。根据投票信托协议，Dire Wolf 转移了 100其在眼镜蛇航空和捕食者航空的会员权益百分比已转移 100其在Leopard的会员权益的百分比分配给相应的投票受托人，以换取投票信托证书。Dire Wolf 和 Predator Aviation 保留吸收眼镜蛇航空和 Leopard 的所有预期回报或损失的义务。在将会员权益转让给投票受托人之前，Cobra Aviation是Dire Wolf的全资子公司，而Leopard是Predator Aviation的全资子公司。眼镜蛇航空拥有 二直升机和支援设备，100空中救援系统公司（“ARS”）的股权百分比以及49Brim Acquisions 的股权百分比。豹子拥有 一直升机。为了满足某些注册要求，Dire Wolf 和 Predator Aviation 签订了投票信托协议。

Dire Wolf和Predator Aviation的投票权与各自吸收眼镜蛇航空和Leopard的预期回报或损失的义务不成比例，眼镜蛇航空和Leopard的所有活动都是代表Dire Wolf和Predator Aviation进行的，他们的投票权不成比例；因此，Cobra Aviation和Leopard符合VIE的标准。Cobra Aviation 和 Leopard 的运营活动由 Dire Wolf 和 Predator Aviation 的官员指挥，Dire Wolf 和 Predator Aviation 可以选择随时终止投票信托协议。因此，该公司通过Dire Wolf和Predator Aviation被视为VIE的主要受益者，并于2023年3月31日合并了Cobra Aviation和Leopard。

11.    销售、一般和管理费用
    销售、一般和管理（“SG&A”）费用包括以下内容（以千计）：
截至3月31日的三个月
20232022
现金支出：
薪酬和福利$4,277 $2,983 
专业服务1,929 3,637 
其他(a)
1,911 1,906 
现金销售和收购支出总额8,117 8,526 
非现金支出：
坏账追回(381)(99)
基于股票的薪酬647 241 
非现金销售和收购支出总额266 142 
销售和收购支出总额$8,383 $8,668 
a. 包括与差旅有关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般和行政相关费用。


12.    所得税
公司记录的所得税支出为 $3.3截至2023年3月31日的三个月为百万美元，而所得税支出为美元3.7截至2022年3月31日的三个月中，为百万美元。该公司的有效税率为 29% 和 33分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的百分比。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的有效税率与21％的法定税率不同，这主要是由于美国和波多黎各之间的收入混合以及估值补贴的变化。

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13.    租赁
承租人会计

公司确认的租赁负债等于租赁付款的现值，以及代表其在租赁期限超过12个月的所有租赁中使用标的资产的使用权资产。对于经营租赁，租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线法确认，而融资租赁包括运营费用和利息支出部分。对于所有期限为12个月或更短的租约，公司选择了切合实际的权宜之计，即不确认租赁资产和负债，并在租赁期限内以直线方式确认这些短期租赁的租赁费用。

该公司的运营租赁主要用于轨道车辆、房地产和设备，其融资租赁主要用于机械和设备。通常，除非某些资产的延期或终止被认为是合理确定的，否则公司在评估租约时不包括续订或终止选项。公司某些租赁的会计可能需要做出重大判断，包括确定合同是否包含租约，确定在计算未提供隐含利率的租赁协议的租赁付款的净现值时使用的增量借款利率，以及评估续订或终止选择的可能性。包含租赁部分和非租赁部分的租赁协议通常记为单一租赁组成部分。

公司租赁中隐含的利率不容易确定。因此，公司根据租赁开始之日获得的信息，使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。该公司的增量借款利率反映了其在类似期限内抵押借款所支付的估计利率，金额等于类似经济环境下的租赁付款。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，租赁费用包括以下内容（以千计）：
截至3月31日的三个月
20232022
运营租赁费用$1,768 $1,747 
短期租赁费用420 36 
融资租赁费用：
使用权资产的摊销565 403 
租赁负债的利息57 49 
租赁费用总额$2,810 $2,235 

截至2023年3月31日和2022年12月31日，与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计）：
3月31日十二月三十一日
20232022
经营租赁：
经营租赁使用权资产$11,907 $10,656 
当前的经营租赁负债5,858 5,447 
长期经营租赁负债5,772 4,913 
融资租赁：
不动产、厂房和设备，净额$6,703 $7,267 
应计费用和其他流动负债2,921 4,003 
其他负债2,191 2,602 

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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的租赁相关的其他补充信息如下（以千计）：

截至3月31日的三个月
20232022
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流$1,749 $1,672 
来自融资租赁的运营现金流57 49 
为来自融资租赁的现金流融资1,493 452 
为换取租赁义务而获得的使用权资产：
经营租赁$2,917 $1,383 

3月31日十二月三十一日
20232022
加权平均剩余租赁期限：
经营租赁2.7年份2.9年份
融资租赁2.1年份2.0年份
加权平均折扣率：
经营租赁6.3 %4.1 %
融资租赁3.9 %4.3 %

截至2023年3月31日，租赁负债的到期日如下（以千计）：
经营租赁融资租赁
2023 年的剩余时间$4,974 $2,598 
20244,976 1,203 
20251,993 696 
2026374 795 
202714 — 
此后449 — 
租赁付款总额12,780 5,292 
减去：现值折扣1,150 180 
租赁付款的现值$11,630 $5,112 

出租人会计

公司与客户签订的某些钻探服务、航空服务和远程住宿服务协议包含ASC 842下的运营租赁部分，因为（i）存在已确定的资产，（ii）客户在整个使用期内获得了已识别资产的几乎所有经济收益，（iii）客户在整个使用期内指导使用已识别资产。公司选择运用向出租人提供的实际权宜之计将合同的租赁和非租赁部分合并，在这种合同中，收入确认模式相同，租赁部分在单独核算时将被视为经营租赁。当非租赁部分是合并部分的主要要素时，实用的权宜之计还允许出租人核算ASC 606（与客户签订合同的收入）下的合并租赁和非租赁部分。
    
公司的租赁协议通常是短期的，租赁收入是根据每月、每天或每小时的费率随着时间的推移确认的。公司不为承租人提供购买租赁资产的选择
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在租约到期时，承租人不为租赁的资产提供剩余价值担保。公司确认的租赁收入为 $0.7在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，每个月分别为百万美元，其中包含在”服务收入” 和 “服务收入——关联方”，载于未经审计的简明合并综合收益（亏损）报表。

14.    每股收益（亏损）

    每股普通股基本和摊薄后净收益（亏损）各组成部分的对账情况如下表所示（以千计，每股数据除外）：
截至3月31日的三个月
20232022
每股基本收益（亏损）：
收益分配（亏损）：
净收益（亏损）$8,351 $(14,817)
已发行普通股的加权平均值47,443 46,845 
每股基本收益（亏损）$0.18 $(0.32)
摊薄后的每股收益（亏损）：
收益分配（亏损）：
净收益（亏损）$8,351 $(14,817)
普通股加权平均值，包括稀释效应(a)
48,002 46,845 
摊薄后的每股收益（亏损）$0.17 $(0.32)
a.    没有在截至2022年3月31日的三个月中，包括了潜在稀释限制性股票奖励的增量股份，因为在库存股法下，它们的作用是反稀释的。

15.    基于权益的薪酬
韦克斯福德和格尔夫波特成立某些运营实体后，特定的管理层成员（“特定成员”）和某些非雇员成员（“非雇员会员”）有权在收回缴款成员未退还的资本余额（称为 “支付” 条款）后从运营实体获得分配。

2014年11月24日，随着运营实体对Mammoth的贡献，对奖项进行了修改。这些奖项不是以有限合伙人或普通合伙人单位授予的。这些奖项是针对Mammoth的多数股权持有人MEH Sub成员的可分配收益的权益。

在Mammoth Inc. 首次公开募股（“IPO”）截止之日，Mammoth的大股东未归还的资本余额尚未从首次公开募股中出售普通股中完全收回。因此，没有进行支付，也没有记录任何补偿费用。

预计将支付剩余奖励，因为出资成员的未归还资本余额是从MEH Sub额外出售其公司普通股或股息分配中收回的，而股息分配要等到事件发生后才被视为可能。对于特定成员奖励，未确认的金额（代表截至修改日期或授予日期的奖励的公允价值）为 $5.6百万。

对于公司的非雇员会员奖励，未确认的金额（代表截至亚利桑那州立大学2018-07年采用之日奖励的公允价值）为美元18.9百万。

16.    基于股票的薪酬
2016年计划授权公司董事会或公司董事会薪酬委员会授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和绩效奖励。有 4.5根据2016年计划为发行预留的百万股普通股。

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限制性股票单位

限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的公允市场价值确定的。该价值在归属期内摊销。

下文概述了2016年计划下未归属的限制性股票的状况和变化。
未归属的限制性股票数量加权平均授予日公允价值
截至2022年1月1日的未归属股份1,128,205 $1.27 
已授予228,310 2.19 
既得(628,205)1.54 
被没收— — 
截至2022年12月31日的未归属股份728,310 1.32 
已授予250,000 5.63 
既得(566,667)1.48 
被没收— — 
截至2023年3月31日的未归属股份411,643 $3.72 

截至 2023 年 3 月 31 日，有 $1.1与未归属的限制性股票相关的未确认补偿成本总额的百万美元。预计该成本将在加权平均周期内确认，约为 2.4年份。

收入和销售成本、一般和管理费用中包括股票薪酬支出 $0.6百万和美元0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

17.    关联方交易
公司子公司之间的交易，包括黑豹钻探系统有限责任公司（“Panther Drilling”）、Cobra Aviation、ARS 和 Leopard 以及以下公司：Wexford、Grizzly Oil Sands ULC（“Grizzly”）、El Toro Resources LLC（“El Toro”）、Elk City Yard LLC（“El Toro”）、Elk City Yard LLC（“Elk City Yard”）、Double Barrel Downhole Technologies LLC（“DBA DHT”）、Caliber Investment Group LLC（“Caliber”）和 Brim E

以下是关联方交易摘要（以千计）：
截至3月31日的三个月在三月三十一日截至12月31日，
2023202220232022
收入应收账款
眼镜蛇航空/ARS/Leopard and Brim 装备(a)$220 $60 $107 $217 
Panther 和 El Toro(b)— 214 — — 
其他关系— — 8 6 
$220 $274 $115 $223 
a.根据飞机租赁和管理协议，Cobra Aviation、ARS和Leopard向Brim Equipment租赁直升机。
b.根据主服务协议，Panther为韦克斯福德控制的实体El Toro提供定向钻探服务。

截至3月31日的三个月在三月三十一日截至12月31日，
2023202220232022
收入成本应付账款
眼镜蛇航空/ARS/Leopard and Brim 装备(a)$7 $19 $25 $3 
公司和口径(b)24 89 — — 
其他关系— 27 — — 
$31 $135 $25 $3 

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a.根据飞机租赁和管理协议，Cobra Aviation、ARS和Leopard向Brim Equipment租赁直升机。
b.由韦克斯福德控制的实体Caliber向公司租赁办公空间。

2018年12月21日，Cobra Aviation收购了ARS的所有未偿还股权并收购了 二商用直升机、备件、辅助设备和来自 Brim Equipment 的飞机文件。在这些交易之后，同样在2018年12月21日，Cobra Aviations与Wexford Investments成立了一家名为Brim Acquipments的合资企业，收购Brim Equipments的所有未偿股眼镜蛇航空拥有一个49% 经济利益，Wexford Investment 拥有51Brim Acquisions 的经济权益百分比，每个成员按比例出资 Brim Acquisitions 初始资本中的部分 $2.0百万。Wexford Investments是一家由韦克斯福德控制的实体，该公司拥有大约 48公司已发行普通股的百分比。ARS 向 Brim Equipment 租了一架直升机，Cobra Aviation 租了 二根据飞机租赁和管理协议的条款，作为与Brim Equipment的交易的一部分购买的直升机。有关进一步的讨论，请参见注释7。

18.    承付款和或有开支
承诺
公司可能会不时与供应商签订包含最低购买义务的协议和购买资本设备的协议。该公司做到了 不自 2023 年 3 月 31 日起，有任何无条件购买义务。

信用证
公司有各种信用证，这些信用证是根据公司的循环信贷协议签发的，该协议由公司几乎所有资产作抵押。 信用证分类如下（以千计）：
3月31日十二月三十一日
20232022
环境修复$3,569 $3,694 
保险计划2,800 2,800 
信用证总数$6,369 $6,494 

保险
公司为其资产的部分物理损失、雇主责任、汽车责任、商业一般责任、工伤赔偿和其他特定风险提供保险。在某些情况下，公司还选择通过增加某些保险单的免赔额来承担更大的风险。在2023年3月31日和2022年12月31日，工伤补偿和汽车责任保单要求每次发生的免赔额最高为美元0.3百万和美元0.1分别为百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，工伤补偿和汽车责任保单的止损总额为美元5.4百万。公司根据估计，为索赔中未付的免赔额部分确定了负债。截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计索赔额为美元1.6百万和美元1.5分别是百万。

公司还为董事和高级管理人员责任提供保险。截至2023年3月31日和2022年12月31日，董事和高级管理人员责任保单每次发生的免赔额为美元1.0百万，总免赔额为 $10.0百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有任何应计的董事和高级管理人员责任索赔。

公司还为其员工健康保险提供自我保险。该公司的自我保险计划以 $ 止损的形式承保0.2每位参与者百万美元，止损总额为 $5.8截至2022年12月31日的日历年度的百万美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计索赔额为美元1.7百万和美元1.5分别为百万。随着实际索赔的持续增加，这些估计在短期内可能会发生变化。

保修保障
根据基础设施服务领域的某些客户合同，公司对工程基本完成后的指定期限内根据合同履行的设备和劳动力提供担保。通常，保修期为 一年或更少。 没有负债是截至2023年3月31日和2022年12月31日的应计负债，以及 不在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月内确认了与保修索赔相关的费用。但是，如果发生保修索赔，公司可能需要修理或更换保修物品，在大多数情况下，这些物品由设备制造商延长的保修范围内。如果设备制造商未能做到这一点
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履行保修义务或拒绝公司提出的保修索赔，则可能要求公司支付维修或更换的费用。

债券
在正常业务过程中，作为竞标过程的一部分，公司必须向基础设施服务领域的某些客户提供投标保证金。这些债券为客户提供了保证，即如果获得该项目，公司将根据合同条款履行。投标保证金通常按合同总价值的一定百分比提供。此外，公司可能被要求为与正在进行的项目相关的合同承诺提供履约和付款保证金。这些债券向客户保证，公司将根据合同条款履约，公司将向分包商和供应商付款。如果公司未能根据合同履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求担保人根据保证金付款或提供服务。公司必须向担保人偿还其产生的费用或支出。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还的履约和付款债券总额为美元8.6分别为百万。由履约保证金和付款保证金担保的完成项目的估计费用总额为 $1.2截至2023年3月31日，百万人。曾经有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的未偿还投标债券。

诉讼

截至2023年3月31日，PREPA欠公司约美元227.0执行的服务费用为百万美元，不包括 $163.2截至2023年3月31日，对这些拖欠余额收取的百万美元利息。公司认为这些应收账款是可以收回的。但是，PREPA目前受破产程序的约束，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各特区地方法院待审。因此，PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。2019年9月30日，Cobra向美国波多黎各特区地方法院提出动议，要求追回PREPA欠Cobra的款项，但该动议被法院搁置。2020 年 3 月 25 日，Cobra 提出了一项紧急动议，要求修改中止令并允许追回大约 $61.7与2017年10月19日与PREPA签订的经修订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的百万份索赔。该紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了暂停执行我们动议的期限。2020年12月9日，法院再次延长了暂停执行我们动议的期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提出地位动议。2021 年 4 月 6 日，Cobra 提出动议，要求取消暂停令。提交这份文件后，PREPA发起了讨论，促使PREPA和Cobra提交了一项联合动议，要求将与2021年4月6日动议有关的所有截止日期推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA了解联邦紧急事务管理局将在不久的将来发布一份与PREPA和Cobra之间于2017年10月19日执行的紧急主服务协议有关的报告。该联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日，联邦紧急事务管理局发布了与Cobra和PREPA之间的第一份合同有关的裁决备忘录，其中联邦紧急事务管理局提出 二合同合规问题，结果得出结论，大约 $47百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇关于将暂停令的动议延期至2021年8月4日的听证会，并指示Cobra和PREPA就以下事项真诚地会面和协商：（i）联邦紧急事务管理局发布的2021年5月26日裁决备忘录以及（ii）是否以及何时会有第二份裁决备忘录。双方还被指示提交一份补充状态报告，该报告已于2021年7月20日提交。2021 年 7 月 23 日，在 Mammoth 的帮助下，PREPA 对全部金额提起了上诉47联邦紧急事务管理局在2021年5月26日的裁决备忘录中取消了百万美元的债务。联邦紧急事务管理局部分批准了上诉，部分驳回了上诉。联邦紧急事务管理局发现人事成本为 $24.4百万人有资格获得资助。2021年8月4日，法院延长了中止期限，并指示提交一份额外的状态报告，该报告已于2022年1月22日完成。2022年1月26日，法院延长了中止期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。2022年6月7日，眼镜蛇提出动议，要求取消暂停令。2022年6月29日，法院驳回了眼镜蛇的动议，并将中止令延长至2023年1月。2022年11月21日，联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 100% Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦资助的部分，联邦紧急事务管理局在合同中得出结论，大约 $5.6百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2022年12月21日，联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 90Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦成本分摊部分的百分比，联邦紧急事务管理局在合同中得出结论，大约 $68.1百万美元的费用不是合同规定的核定费用。PREPA对2022年11月21日的裁决备忘录提起了一级行政上诉，并表示他们将审查2022年12月21日的裁决备忘录，并在他们认为合理的范围内，对未经授权的金额提起一级行政上诉。2023年1月7日，Cobra和PREPA向法院提交了一份联合状况报告，其中PREPA要求法院将中止令持续到2023年7月31日，Cobra要求解除中止令。2023年1月18日，法院下令延长中止期限，并指示双方提交进一步的状况报告，内容涉及 (i) 与第二份合同的11月和12月裁决备忘录有关的任何行政上诉的状况，(ii) 针对眼镜蛇前总裁的刑事案件的现状以及
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2022年12月签订合同的联邦紧急事务管理局官员，以及（iii）第一份和第二份合同产生的未付和未付金额的摘要，以及PREPA在2023年7月31日之前是否对Cobra获得这些款项的权利提出异议。

2023 年 1 月 20 日，Cobra 提交了一份经认证的索赔，金额约为 $379根据联邦《合同纠纷法》，向联邦紧急事务管理局支付百万美元。2023年2月1日，联邦紧急事务管理局通知Cobra，它已经审查了索赔，并确定联邦紧急事务管理局和眼镜蛇之间不存在任何明示或暗示的合同。2023 年 3 月 27 日，Cobra 收到通知，联邦紧急事务管理局已批准 $233与2022年12月21日裁决备忘录相关的数百万张眼镜蛇发票。那个 90这笔批准金额中联邦成本份额的百分比为 $210百万，这笔款项已承付并于2023年3月27日可供提取。其中 $210百万，大约 $99PREPA 和 FEMA 都代表了百万美元，用于向 Cobra 支付未付发票和剩余的 $111百万是向PREPA偿还已经在眼镜蛇发票上支付的款项。2023年3月29日，Cobra就2023年1月提交的经认证的索赔向民事合同上诉委员会提交了上诉通知。2023年4月25日，联邦紧急事务管理局提出动议，要求驳回Cobra指控缺乏管辖权的上诉。如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金，(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠公司的款项，或 (iii) 以其他方式没有支付所欠公司的服务款项，则应收账款可能无法收回。

2021年5月13日，Foreman Electric Services, Inc.（“Foreman”）向俄克拉荷马县地方法院（俄克拉荷马州法院）提交了针对Mammoth Inc.和Cobra的请愿书。该请愿书主张根据联邦RICO法规和某些州法律诉讼理由对公司和眼镜蛇提出索赔。Foreman 声称其业务和财产遭受了数额为 $ 的损失250百万美元，原因是该公司和眼镜蛇涉嫌通过诱使联邦紧急事务管理局官员进行不当干预。2021 年 5 月 18 日，公司将该诉讼移交给美国俄克拉荷马州西区地方法院，并于 2021 年 7 月 8 日提出驳回动议。2021 年 7 月 29 日，Foreman 在没有偏见的情况下自愿驳回了该诉讼。2021年12月14日，Foreman向俄克拉荷马县地方法院（俄克拉荷马州法院）重新提交了针对Mammoth Inc.和Cobra的请愿书。2021 年 12 月 16 日，公司再次将该诉讼移交给美国俄克拉荷马州西区地方法院。福尔曼提出动议，要求将该诉讼发回俄克拉荷马县地方法院，该动议于2022年5月5日获得批准。该案现在将按照俄克拉荷马县地方法院制定的时间表进行。2022年1月12日，在美国波多黎各特区地方法院代表名义被告Machine Learning Integration, LLC（“MLI”）对该公司和眼镜蛇提起了衍生品申诉，指控其违反了联邦RICO法规和某些非联邦索赔。MLI声称，由于该公司和Cobra通过诱使联邦紧急事务管理局官员进行不当干预，使Foreman无法找到工作，从而使作为Foreman的分包商的MLI无法找到工作，因此其业务和财产遭受了金额不详的损失。这些问题仍处于初期阶段，目前，公司无法预测这些索赔的结果，也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

公司经常参与州和地方税务审计。2015年，俄亥俄州对购买该公司认为根据州法律免征的设备征收了税款。该公司对评估提出上诉，并于2017年举行了听证会。听证会结束后，公司收到了俄亥俄州的决定，该公司对该决定提出上诉。2022年2月25日，公司收到了对上诉的不利裁决。该公司对该决定提出上诉，尽管无法预测上诉结果，但预计此事不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

眼镜蛇被服刑了 十波多黎各市政当局提起的诉讼，指控他们未能缴纳建筑消费税和营业税。2022年11月14日，法院对眼镜蛇作出判决，内容涉及 一要求支付大约 $ 的诉讼中9.0百万。2023 年 1 月 9 日，Cobra 对该判决提出上诉，2023 年 3 月 20 日，法院确认处以大约 $8.5百万美元与建筑业消费税有关。2023 年 4 月 10 日，Cobra 对该判决提出上诉，目前正在等待裁决。如果Cobra收到不利的判决，公司认为，判决中与PREPA于2017年10月19日签订的紧急主服务协议有关的任何此类税款都将偿还给Cobra。目前，公司无法预测这些事项的结果，也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

2019 年 4 月 16 日，Higher Power Electrical, LLC 的前雇员克里斯托弗·威廉姆斯单独和代表所有其他处境相似的人提起了名为 Christopher Williams 的假定集体和集体诉讼 v.
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Higher Power Electrical, LLC、Cobra收购有限责任公司和Cobra Energy LLC在美国波多黎各特区地方法院受审。2019年6月24日，对申诉进行了修订，以马修·蔡塞特取代威廉姆斯先生为指定原告。原告指控被告未能按照《公平劳动标准法》和波多黎各法律向一类工人支付加班工资。2019年8月21日，应双方的要求，法院暂停了诉讼程序，并在蔡塞特先生和选择加入原告提起的个人仲裁程序完成之前以行政方式结案。其他索赔人随后提起了额外的个人仲裁程序，主张类似的索赔。在截至2023年3月31日的三个月期间及之后，公司原则上同意与部分索赔人达成和解。其余索赔人的仲裁仍在进行中。公司将继续为仲裁进行有力的辩护。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了与这些投诉相关的估计负债，该负债包含在截至2023年3月31日未经审计的简明合并资产负债表的 “应付账款” 中。随着问题的进展，解决这些问题的金额最终可能会比我们的估计金额增加或减少。

2019年9月10日，美国波多黎各特区地方法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇收购有限责任公司前总裁犯有阴谋、电汇欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。 两个其他人也在起诉书中受到指控。起诉书的重点是前联邦紧急事务管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。起诉书中均未对该公司及其任何子公司提出指控。2022年5月18日，这位前联邦紧急事务管理局官员和眼镜蛇前总裁分别对一项指控小费的信息表示认罪，该信息涉及眼镜蛇从未竞标，也从未获得过任何奖励或获得任何款项的项目。2022年12月13日，法院判处这位前眼镜蛇总裁在监狱局拘留六个月零一天，监禁六个月零一天，并处以罚款 $25,000。法院判处联邦紧急事务管理局官员在监狱局拘留六个月零一天，监禁六个月，罚款15,000美元。法院还驳回了对两名被告的起诉。该公司预计刑事诉讼中不会有任何其他活动。但是，鉴于刑事诉讼固有的不确定性，目前无法确定判决可能对公司产生的潜在影响。PREPA在法庭文件中表示，它可能辩称涉嫌的犯罪活动影响了Cobra根据与PREPA签订的合同获得付款的权利。目前尚不清楚PREPA未来将采取什么立场。起诉后，Cobra收到了美国司法部（“DOJ”）的民事调查要求（“CID”），该要求提供某些文件和对与其正在进行的调查有关的具体询问的答复。司法部的上述调查与刑事案件中提出的问题有关。Cobra正在与司法部合作，无法预测本次调查的结果，也无法预测调查是否会对Cobra或公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。关于先前披露的美国证券交易委员会调查，美国证券交易委员会于2022年7月6日致函表示已结束对公司的调查，根据美国证券交易委员会截至目前掌握的信息，它不打算建议对该公司采取执法行动。

2019年9月12日，AL Global Services, LLC（“Alpha Lobo”）在一项名为吉姆·乔里诉克雷格·查尔斯、小朱利安·卡尔德拉斯和AL Global Services, LLC诉吉姆·乔里诉眼镜蛇收购有限责任公司诉ESPADA物流与安全集团有限责任公司、ESPADA加勒比有限责任公司、Arty Straehla、Kensey、Jennifer Jorrie和Mammoth Energy的诉讼中对公司提出了第二份经修正的第三方申请 Services, Inc.，位于德克萨斯州贝克萨尔县第 57 司法区。请愿书称，Alpha Lobo涉嫌对Cobra和Arty Straehla提出的与眼镜蛇在波多黎各工作有关的安全服务协议的协助和教唆、明知参与和串谋违反信托义务而对眼镜蛇和Arty Straehla提出的索赔，根据另一个自我、代理和回应者的更高理论，追究公司的替代责任。初审法院批准了Cobra、Mammoth和Straehla提出的迫使Alpha Lobo对他们的索赔进行仲裁的动议。但是，Alpha Lobo尚未将其索赔提交仲裁。相反，2022年3月22日，Alpha Lobo向德克萨斯州圣安东尼奥市第四上诉法院提交了命令令状申请，试图推翻强制仲裁的命令。上诉法院于2022年5月4日驳回了命令，但没有要求作出回应。2022年6月28日，Alpha Lobo向德克萨斯州最高法院提交了命令令状申请，试图推翻强制仲裁的命令。2022年8月5日，得克萨斯州最高法院驳回了该命令，但没有要求作出回应。该公司认为这些索赔毫无根据，并将大力为该诉讼辩护。但是，目前，公司无法预测该诉讼的结果，也无法预测其是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。此外，还有一项平行的仲裁程序，在该程序中，某些被告要求就Cobra终止Alpha Lobo合同并与第三方签订新合同的权利作出宣告性判决。2021年6月24日，仲裁小组作出了有利于眼镜蛇的裁决。

公司在正常业务过程中参与其他各种法律诉讼。尽管公司无法预测这些诉讼的结果，但法律事务存在固有的不确定性，并且存在
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这些问题的最终解决可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

固定缴款计划
公司赞助了401（k）固定缴款计划，使几乎所有员工在入职之日受益。该计划允许符合条件的员工最多缴款 92其年度薪酬的百分比，不得超过联邦政府规定的年度限额。公司的全权配套供款最高可达 3雇员薪酬的百分比，并且可以为符合条件的员工缴纳额外的全权缴款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司支付了美元0.6百万和美元0.4该计划的捐款分别为百万美元。

19.    报告细分市场
截至2023年3月31日，公司的收入、所得税前收入和可识别资产主要归因于 四可报告的区段。公司的首席执行官兼首席财务官包括公司的首席运营决策者职能（“CODM”）。分部信息的编制基础与CODM管理分部、评估分部财务报表以及做出关键的运营和资源利用决策相同。细分市场评估是在定量基础上确定的，其基础是营业亏损减值支出的函数，以及定性基础，例如产品和服务的性质以及客户类型。

截至2023年3月31日，该公司 四应报告的细分市场包括完井服务（“完井”）、基础设施服务（“基础设施”）、天然砂支撑剂服务（“沙子”）和钻探服务（“钻探”）。完井部门主要在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、宾夕法尼亚州的马塞勒斯页岩和中部大陆地区提供水力压裂和输水服务。基础设施部门为美国东北部、西南部、中西部和西部的政府资助的公用事业、私人公用事业、公共投资者拥有的公用事业和合作公用事业提供电力基础设施服务。沙子部门开采、加工和销售用于水力压裂的沙子。沙子部分主要为不列颠哥伦比亚省和加拿大艾伯塔省的尤蒂卡页岩、二叠纪盆地、SCOOP、STACK和Montney页岩提供服务。在所介绍的某些时期，钻探部门主要在二叠纪盆地和大陆中部地区提供合同用地和定向钻探服务。

该公司还提供航空服务、设备租赁服务、原油运输服务、远程住宿和设备制造。提供这些服务的企业是不同的运营细分市场，CODM在做出关键的运营和资源利用决策时会独立审查这些细分市场。这些运营部门均不符合报告细分市场的量化阈值，也不符合 ASC 280 中规定的汇总标准 细分报告。 因此，这些运营部门的业绩包含在下表中标题为 “所有其他” 的列中。此外，用于公司活动的资产，主要包括现金及现金等价物、部门间应收账款、预付保险以及某些财产和设备，均列入 “所有其他” 一栏。尽管持有这些公司资产的Mammoth Energy Partners LLC达到了报告细分市场的量化门槛之一，但它没有从事可能从中获得收入的业务活动，公司CODM在做出关键的运营和资源利用决策时也不会定期审查其业绩。因此，公司不将其列为应申报的细分市场。

从一个细分市场到另一个细分市场的销售额通常按估计的等效商业销售价格定价。下表中 “冲销” 栏中包含的收入总额和收入成本总额包括各分部之间进行的分部间交易。从一个分部向另一个分部销售以及公司分配到每个分部的应收账款包含在下表中总资产的抵销列中。在合并过程中，各分部之间进行的所有交易都将消除。同一报告细分市场内的公司进行的交易在每个报告部分内被删除。 下表列出了与公司应报告细分市场有关的某些财务信息（以千计）：
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MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2023年3月31日的三个月完井完工基础架构沙子钻探所有其他淘汰总计
来自外部客户的收入$67,179 $28,280 $12,442 $1,824 $6,595 $— $116,320 
细分市场间收入121 — 25 1 437 (584)— 
总收入67,300 28,280 12,467 1,825 7,032 (584)116,320 
收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增加52,037 22,476 7,860 1,922 4,698 — 88,993 
细分市场间收入成本478 11 — 109 (14)(584)— 
总收入成本52,515 22,487 7,860 2,031 4,684 (584)88,993 
销售、一般和管理2,492 4,211 503 313 864 — 8,383 
折旧、损耗、摊销和增值4,817 3,374 1,187 1,367 2,211 — 12,956 
资产处置收益，净额— (127)(16)— (218)— (361)
营业收入（亏损） 7,476 (1,665)2,933 (1,886)(509)— 6,349 
利息支出，净额929 1,845 156 160 199 — 3,289 
其他（收入）支出，净额 — (8,808)(2)— 186 — (8,624)
所得税前收入（亏损）$6,547 $5,298 $2,779 $(2,046)$(894)$— $11,684 
截至2022年3月31日的三个月完井完工基础架构沙子钻探所有其他淘汰总计
来自外部客户的收入$23,630 $23,009 $8,347 $2,852 $4,460 $— $62,298 
细分市场间收入244 — 832 3 272 (1,351)— 
总收入23,874 23,009 9,179 2,855 4,732 (1,351)62,298 
收入成本，不包括折旧、损耗、摊销和增加21,839 18,887 7,788 2,372 3,594 — 54,480 
细分市场间收入成本1,031 16 — 160 70 (1,277)— 
总收入成本22,870 18,903 7,788 2,532 3,664 (1,277)54,480 
销售、一般和管理2,039 4,645 828 292 864 — 8,668 
折旧、损耗、摊销和增值6,444 4,314 1,795 1,680 2,934 — 17,167 
资产处置收益，净额(49)(5)(75)— (67)— (196)
营业亏损(7,430)(4,848)(1,157)(1,649)(2,663)(74)(17,821)
利息支出，净额371 1,542 162 104 170 — 2,349 
其他（收入）支出，净额— (9,582)(4)— 545 — (9,041)
所得税前（亏损）收入$(7,801)$3,192 $(1,315)$(1,753)$(3,378)$(74)$(11,129)
完井完工基础架构沙子钻探所有其他淘汰总计
截至 2023 年 3 月 31 日：
总资产$89,795 $455,956 $131,790 $19,534 $114,942 $(80,521)$731,496 
截至 2022 年 12 月 31 日：
总资产$82,897 $450,841 $129,467 $21,755 $120,164 $(80,446)$724,678 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与本季度报告中列出的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及我们的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们当前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于多种因素，包括项目1A中讨论的因素，实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。2023年2月24日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表中的 “风险因素”，标题为 “前瞻性陈述” 的部分出现在本季度报告的其他地方。

概述

    我们是一家以增长为导向的综合能源服务公司，专注于提供产品和服务，以实现北美陆上非常规石油和天然气储量的勘探和开发，以及通过我们的基础设施服务业务为私人公用事业、公共投资者拥有的公用事业和合作公用事业建设和维修电网。我们的主要业务目标是发展我们的业务，通过有机增长机会和增值收购为股东创造价值。我们的服务套件包括完井服务、基础设施服务、天然砂支撑剂服务、钻探服务和其他服务。我们的完井服务部门提供水力压裂、运沙和输水服务。我们的基础设施服务部门为电气基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们的天然砂支撑剂服务部门开采、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻探服务部门目前为垂直和水平钻探提供租赁设备，例如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门外，我们还提供航空服务、设备租赁、原油运输服务、远程住宿和设备制造。我们认为，我们提供的服务在提高非常规资源生产流的最终回收率和现值以及维护和改善电力基础设施方面起着至关重要的作用。我们的补充服务套件使我们有机会交叉销售我们的服务，扩大我们的客户群和地理位置。

我们的工业业务正在持续增长。我们提供专注于输电和配电行业的基础设施工程服务，还拥有设备制造业务和光纤服务。我们的设备制造业务使我们能够在内部维修大部分现有设备，也可以选择制造将来可能需要的某些新设备。我们的光纤服务包括架空光纤和埋地光纤的安装。我们将继续探索其他机会来扩大我们的工业业务范围。

尽管我们最大的三个细分市场的需求在2022年有所改善，并在截至2023年3月31日的三个月中保持强劲，但我们将继续应对当今经济环境中的外部挑战，因为我们对支出保持纪律，专注于继续提高运营效率和成本结构，提高股东的价值。

我们的行业概览

石油和天然气行业    

石油和天然气行业历来波动不定，受到长期、短期和周期性趋势的影响，包括国内和国际对石油和天然气的供应和需求、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的预期稳定性和可持续性、产量枯竭率以及由此产生的由此产生的用于钻探、完井及相关服务和产品预算的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、石油生产国的政治不稳定、政府监管（包括美国和其他地方）、客户需求水平、管道容量的可用性、储存能力、设备和材料短缺以及其他我们无法控制的条件和因素的影响。

对我们大多数石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。我们客户的资本支出水平主要由石油和天然气的价格驱动。2020 年 3 月和 4 月，在 COVID-19 疫情和美国和全球范围内下达隔离令的同时，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价有史以来首次大幅下跌至每桶零美元以下。2021年，美国的石油产量稳定在
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大宗商品价格上涨，原油需求回升。2022年，我们看到油田服务行业以及完井和钻探服务的定价和利用率都有所改善。2023年第一季度，原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降，这可能会减缓我们客户的完井活动，从而减少对我们完井服务的需求。此外，乌克兰持续的战争和相关的人道主义危机可能继续对全球能源市场和商品价格的波动产生不利影响。

为了应对市场状况，我们从2019年7月开始暂时关闭了固井和酸化业务以及回流业务，从2019年12月开始关闭了合同钻探业务，从2020年4月开始关闭了钻机运输业务，从2020年7月开始关闭了盘管、压力控制和全方位服务的运输业务，从2021年7月开始的原油运输业务。我们将继续监控市场，以确定是否以及何时可以重新启动这些服务。

我们目前正在运营六支压力泵机队中的三支。视市场状况、供应链限制和流动性要求而定，我们计划将一个点差升级为Tier 4双燃料，并将两个车队升级为Tier 2双燃料，到2023年底，我们共有四个双燃料车队。持续的供应链中断导致我们和竞争对手的压力泵车队的设备和替换零件积压，我们预计这种情况将持续到2023年上半年。这些因素中的任何一个都可能导致我们在2023年下半年启动、改装或升级现有压力泵车队的计划推迟，这可能会对我们的业务、财务状况和现金流产生不利影响。

天然砂支撑剂行业
在我们的天然砂支撑剂服务业务中，由于石油需求和定价下降、客户资本纪律的加强、预算耗尽以及 COVID-19 疫情，完工活动下降，我们在2019年下半年和整个2020年经历了对沙支撑剂的需求大幅下降。由于我们看到沙子的销售量增加，2021年活动略有反弹，并在整个2022年继续增加。劳动力短缺造成的供应限制对西德克萨斯州的盆内矿山运营产生了负面影响，并在2022年增加了该地区对北方白压裂砂的需求。2022年，加拿大西部和马塞勒斯页岩油气公司的需求也很强劲。2022年活动的增加导致我们沙子的需求和价格增加，这种情况一直持续到2023年第一季度。但是，如上所述，原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降，这可能会影响客户的完工活动以及对我们沙子支撑剂服务的需求。

由于不利的市场状况，我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基砂工厂的产量自2018年9月以来一直暂时处于闲置状态。我们的合同产能为我们的泰勒和食人鱼工厂提供了基线，这使我们的泰勒和食人鱼工厂保持了运营和成本竞争力。

能源基础设施行业    

我们的基础设施服务业务为电气基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们在输电和配电（T&D）、网络和变电站设施方面提供广泛的服务，包括高压输电线路、变电站以及低压架空和地下配电系统的工程、设计、施工、升级、维护和维修。我们的商业服务包括商业布线的安装、维护和维修。我们还提供风暴修复和恢复服务，以应对风暴和其他灾害。我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部提供基础设施服务。我们目前与私人公用事业、公共借条和合作社签订了协议。

2022 年，运营改善加上工作人员人数的增加推动了我们基础设施服务部门的业绩增长。尽管我们的平均机组人员人数从2022年第四季度的约93名机组人员略有下降到2023年第一季度的约88人，但运营效率推动了业绩的改善。基础设施领域项目的资金仍然强劲，2021年11月15日签署成为法律的《基础设施投资和就业法》预计将带来更多机会。我们预计，从2023年底开始，联邦支出将开始推动该领域的其他项目。我们将继续专注于运营执行，并在该领域寻找机会，同时我们战略性地构建服务产品以实现增长，打算增加我们的基础设施服务活动，扩大我们的地理足迹和项目深度，尤其是在光纤维护和安装项目中。

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我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部的多家公用事业公司工作。我们相信，由于我们的基础设施管理团队经验丰富，再加上我们的垂直整合服务产品，我们完全有能力竞争新项目。我们正在寻求利用这种经验和我们的服务来扩大我们的客户群，并在未来几年内增加我们在美国大陆的收入。

我们的基础设施服务业务受到波多黎各电力局（PREPA）拖欠我们的未偿款项的不利影响，这些未偿还款项是我们在波多黎各的子公司Cobra Accustions LLC（Cobra）为修复受飓风玛丽亚破坏的PREPA电网而提供的服务。截至2023年3月31日，PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费用，其中不包括对这些拖欠余额收取的约1.632亿美元的利息。参见注释 2。列报基础和重要会计政策——我们未经审计的简明合并财务报表的应收账款。PREPA目前受破产程序的约束，该程序于2017年7月提起，目前正在美国波多黎各特区地方法院待审。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局（FEMA）或其他来源的资金。2019年9月30日，我们向美国波多黎各特区地方法院提出动议，要求追回PREPA欠我们的款项，但该动议被法院搁置。2020年3月25日，我们提出了一项紧急动议，要求修改中止令，允许我们追回与第一份合同中包含的税收总额条款有关的约6200万美元的索赔。该紧急动议于2020年6月3日被驳回，法院延长了暂停执行我们动议的期限。2020年12月9日，法院再次延长了暂停执行我们动议的期限，并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021 年 4 月 6 日，我们提出动议，要求取消暂停令。提交这份文件后，PREPA启动了与Cobra的讨论，这导致PREPA和Cobra提出了一项联合动议，要求将与2021年4月6日动议有关的所有截止日期推迟到2021年6月16日的综合听证会，因为PREPA了解联邦紧急事务管理局将在不久的将来发布与第一份合同有关的报告。该联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日，联邦紧急事务管理局发布了与Cobra和PREPA之间的第一份合同相关的裁决备忘录，其中联邦紧急事务管理局提出了两个合同合规问题，结果得出结论，约4700万美元的费用不是合同规定的授权成本。2021年6月14日，法院发布命令，将眼镜蛇关于将暂停令的动议延期至2021年8月4日的听证会，并指示Cobra和PREPA就以下事项真诚地会面和协商：（i）联邦紧急事务管理局发布的2021年5月26日裁决备忘录以及（ii）是否以及何时会有第二份裁决备忘录。双方还被指示提交一份补充状态报告，该报告已于2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我们的帮助下，PREPA对联邦紧急事务管理局在2021年5月26日的裁决备忘录中取消的全部4700万美元提起上诉。联邦紧急事务管理局部分批准了上诉，部分驳回了上诉。联邦紧急事务管理局发现，2440万美元的人员配置费用有资格获得资助。2021 年 8 月 4 日，法院驳回了 Cobra 于 2021 年 4 月 6 日提出的取消中止令的动议，延长了我们要求追回欠眼镜蛇款项的动议的中止期限，并指示双方提交一份额外的联合状况报告，该报告已于 2022 年 1 月 22 日提交。2022年1月26日，法院延长了中止期限，并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。2022年6月7日，眼镜蛇提出动议，要求取消暂停令。2022年6月29日，法院驳回了眼镜蛇的动议，并将中止令延长至2023年1月。2022年11月21日，联邦紧急事务管理局发布了一份裁决备忘录，该备忘录涉及Cobra和PREPA之间第二份合同中100％联邦资助的部分，联邦紧急事务管理局在备忘录中得出结论，根据该合同，大约560万美元的费用不是授权成本。2022年12月21日，联邦紧急事务管理局发布了一份裁决备忘录，该备忘录涉及Cobra和PREPA之间第二份合同中90％的联邦成本分担部分，联邦紧急事务管理局在备忘录中得出结论，合同规定的约6,810万美元费用不是授权成本。PREPA对2022年11月21日的裁决备忘录提起了一级行政上诉，并表示他们将审查2022年12月21日的裁决备忘录，并在他们认为合理的范围内，对未经授权的金额提起一级行政上诉。2023年1月7日，Cobra和PREPA向法院提交了一份联合状况报告，其中PREPA要求法院将中止令持续到2023年7月31日，Cobra要求解除中止令。2023年1月18日，法院下令延长中止期限，指示双方提交进一步的状况报告，内容涉及 (i) 与第二份合同的11月和12月裁决备忘录有关的任何行政上诉的状况，(ii) 2022年12月结束的针对前眼镜蛇总裁和联邦紧急事务管理局官员的刑事诉讼情况，以及 (iii) 第一份和第二份合同产生的未付和未付金额摘要，以及 PREPA 是否对 Cobra 的权利提出异议这些金额将在2023年7月31日之前提交法院。

2023年1月20日，Cobra根据联邦《合同纠纷法》向联邦紧急事务管理局提交了约3.79亿美元的经认证的索赔。2023年2月1日，联邦紧急事务管理局通知Cobra，它已经审查了索赔，并确定联邦紧急事务管理局和眼镜蛇之间不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月27日，眼镜蛇收到通知，联邦紧急事务管理局已批准与2022年12月21日裁决备忘录相关的2.33亿美元眼镜蛇发票。这笔批准金额中90％的联邦成本份额为2.1亿美元，这笔款项已承付并于2023年3月27日可供提取。在这2.1亿美元中，大约有9,900万美元由PREPA和FEMA代表用于向Cobra支付未付发票，其余1.11亿美元是向PREPA偿还已经在眼镜蛇发票上支付的款项。2023年3月29日，Cobra向民事合同上诉委员会提交了与经认证的合同有关的上诉通知
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索赔于 2023 年 1 月提交。2023年4月25日，联邦紧急事务管理局提出动议，要求驳回Cobra指控缺乏管辖权的上诉。

我们认为，向PREPA收取的所有款项均符合合同条款。此外，我们认为这些应收账款是可以收回的。但是，如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金，(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项，或 (iii) 以其他方式不支付所欠我们的服务款项，则可能无法收取应收账款，我们的财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响。此外，政府合同还受到各种不确定性、限制和监管的约束，包括政府机构和代表的监督审计和合规审查。在这方面，2019年9月10日，美国波多黎各特区地方法院公布了一份起诉书，指控眼镜蛇前总统犯有阴谋、电汇欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。起诉书中还指控了另外两人。起诉书的重点是前联邦紧急事务管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。起诉书中没有指控我们和我们的任何子公司。2022年5月18日，这位前联邦紧急事务管理局官员和眼镜蛇前总裁分别对一项指控小费的信息表示认罪，该信息与眼镜蛇从未竞标，也从未获得过任何奖励或获得任何款项的项目有关。2022年12月13日，法院判处这位前眼镜蛇总裁在监狱局拘留六个月零一天，监禁六个月，罚款25,000美元。法院判处联邦紧急事务管理局官员在监狱局拘留六个月零一天，监禁六个月，罚款15,000美元。法院还驳回了对两名被告的起诉。我们预计刑事诉讼中不会有任何其他活动。但是，鉴于刑事诉讼固有的不确定性，目前无法确定判决可能对我们产生的潜在影响。PREPA在法庭文件中表示，它可能辩称涉嫌的犯罪活动影响了Cobra根据与PREPA签订的合同获得付款的权利。目前尚不清楚PREPA未来将采取什么立场。参见注释 18。我们未经审计的简明合并财务报表的承诺和意外开支包含在本报告的其他地方，以获取有关这些调查和诉讼的更多信息。此外，如上所述，我们与PREPA的合同已经签订，但我们尚未获得与其他客户签订的一份或多份合同，以取代我们向PREPA提供的服务水平，也无法保证我们将能够获得一份或多份合同。

2023 年第一季度财务概述

•2023年第一季度的总收入从2022年第一季度的6,230万美元增长了5,400万美元，增长了87％，达到1.163亿美元。总收入的增加主要是由于油井完工量的增加，这主要是由于我们服务的利用率和定价的提高。

•2023年第一季度的净收入为840万美元，摊薄每股收益为0.17美元，而2022年第一季度的净亏损为1,480万美元，摊薄每股亏损0.32美元。

•2023年第一季度经营活动提供的净现金流为320万美元，而2022年第一季度用于经营活动的净现金流为240万美元。

•2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（定义和对账如下）从2022年第一季度的930万美元增长了2140万美元，增长了230％，达到3,070万美元。有关净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。






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运营结果

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
（以千计）
收入：
完井服务$67,300 $23,874 
基础设施服务28,280 23,009 
天然砂支撑剂服务12,467 9,179 
钻探服务1,825 2,855 
其他服务7,032 4,732 
淘汰(584)(1,351)
总收入116,320 62,298 
收入成本：
完井服务（不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为4,813美元和6,437美元的折旧和摊销）52,515 22,870 
基础设施服务（不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为3,372美元和4,306美元的折旧和摊销）22,487 18,903 
天然砂支撑剂服务（不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为1,186美元和1,792美元的折旧、损耗和增加）7,860 7,788 
钻探服务（不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为1367美元和1,680美元的折旧和摊销）2,031 2,532 
其他服务（不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为2,210美元和2,933美元的折旧和摊销）4,684 3,664 
淘汰(584)(1,277)
总收入成本88,993 54,480 
销售、一般和管理费用8,383 8,668 
折旧、损耗、摊销和增值12,956 17,167 
资产处置收益，净额(361)(196)
营业收入（亏损）6,349 (17,821)
利息支出，净额(3,289)(2,349)
其他收入，净额8,624 9,041 
所得税前收入（亏损）11,684 (11,129)
所得税准备金3,333 3,688 
净收益（亏损）$8,351 $(14,817)

收入。截至2023年3月31日的三个月，收入从截至2022年3月31日的三个月的6,230万美元增长了5,400万美元，增长了87％，达到1.163亿美元。总收入的增长主要归因于截至2023年3月31日的三个月中，完井收入增加，这主要是由于利用率和定价的提高。截至2023年3月31日的三个月，来自关联方的收入为20万美元，在截至2022年3月31日的三个月中，来自关联方的收入为30万美元。按运营部门划分的收入如下：

完井服务。完井服务部门收入 截至2023年3月31日的三个月，从截至2022年3月31日的三个月的2390万美元增加了4,340万美元，增长了182％，至6,730万美元。我们的完井服务收入增长的主要原因是完成的阶段数量增加了189％，从截至2022年3月31日的三个月的699个增加到截至3月31日的三个月的2,018个，
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2023 年，我们的服务定价以及沙子和化学材料收入均有所增加。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的机队平均有3.6支处于活跃状态，而在截至2022年3月31日的三个月中，平均有1.6支舰队处于活跃状态。

基础设施服务。截至2023年3月31日的三个月，基础设施服务部门的收入从截至2022年3月31日的三个月的2300万美元增长了530万美元，增至2,830万美元，增幅为23％，这主要是由于运营执行、工作人员人数增加、我们的服务定价提高以及风暴恢复活动的增加。截至2023年3月31日的三个月中，平均船员人数为88人，而截至2022年3月31日的三个月中，平均船员人数为85人。

天然沙支撑剂服务。 截至2023年3月31日的三个月，天然砂支撑剂服务部门的收入从截至2023年3月31日的三个月的920万美元增长了330万美元，增长了36％，增至1,250万美元，这主要是由于每吨沙子的平均售价从截至2022年3月31日的三个月中的每吨21.44美元上涨了45％，在截至2023年3月31日的三个月中，每吨31.02美元，增长了19％ 沙子的销量从截至2022年3月31日的三个月的328,591吨增加到截至2023年3月31日的三个月的391,439吨。

钻探服务。截至2023年3月31日的三个月，钻探服务部门的收入减少了110万美元，下降了38％，至180万美元，而截至2022年3月31日的三个月为290万美元。下降的主要原因是我们的定向钻探业务利用率从截至2022年3月31日的三个月的48％下降到截至2023年3月31日的三个月的30％。

其他服务。其他服务收入包括来自我们的航空、设备租赁、远程住宿和设备制造业务的收入，从截至2023年3月31日的三个月的470万美元增长了约230万美元，增长了49％，至截至2023年3月31日的三个月的700万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分部间收入主要包括来自完井板块的收入，分别为40万美元和30万美元。

与截至2022年3月31日的三个月相比，我们的住宿业务收入增加了190万美元，这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中，租用的房间有所增加。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，平均向客户租用了287件设备， 在截至2022年3月31日的三个月中，平均向客户租用了222件设备，增长了29％，收入增加了30万美元。

收入成本（不包括折旧、损耗、摊销和增值费用）。截至2023年3月31日的三个月，收入成本（不包括折旧、耗尽、摊销和增值支出）从截至2022年3月31日的三个月的5,450万美元（占总收入的87％）增加了3,450万美元，增加到8,900万美元，占总收入的77％。这一增长主要是由于我们完井部门的活动增加。按运营部门划分的收入成本如下：

完井服务。截至2023年3月31日的三个月，完井服务部门的收入成本（不包括折旧和摊销费用）从截至2022年3月31日的三个月的2,290万美元增加了2960万美元，增长了130％，至5,250万美元，这主要是由于利用率和消耗品成本的增加。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的完井服务部门收入成本（不包括折旧和摊销费用）占收入的百分比分别为78％和96％，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为78％和96％。占收入百分比的下降主要是由于利用率的提高以及定价的提高。

基础设施服务。截至2023年3月31日的三个月，基础设施服务部门的收入成本（不包括折旧和摊销费用）从截至2022年3月31日的三个月的1,890万美元增加了360万美元，增长了19％，至2,250万美元，这主要是由于活动增加。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，收入成本（不包括折旧和摊销费用分别为340万美元和430万美元）占收入的百分比分别为80％和82％，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。占收入百分比的下降主要是由于定价改善、风暴恢复活动的增加以及工作人员效率提高导致的劳动力相关成本下降。    

天然沙支撑剂服务。 截至三个月的天然砂支撑剂服务部门的收入成本（不包括折旧、耗尽和增生支出）增加了10万美元，达到790万美元
32


2023年3月31日，高于截至2022年3月31日的三个月的780万美元。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，收入成本（不包括折旧、损耗和增量支出）占收入的百分比分别为63％和85％，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为63％和85％。占收入百分比下降的主要原因是每售出一吨沙子的价格上涨了45％。

钻探服务。截至2023年3月31日的三个月，钻探服务部门的收入成本（不包括折旧和摊销费用）从截至2022年3月31日的三个月的250万美元下降了50万美元，下降了20％，至200万美元。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的钻探服务部门的收入成本（不包括折旧和摊销费用）占收入的百分比分别为111％和86％，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为111％和86％。增加的主要原因是利用率下降。

其他服务。截至2023年3月31日的三个月，其他服务部门的收入成本（不包括折旧和摊销费用）从截至2022年3月31日的三个月的370万美元增加了100万美元，增长了27％，至470万美元，这主要是由于活动增加。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，收入成本（不包括折旧和摊销费用）占收入的百分比分别为67％和77％，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为67％和77％。减少的主要原因是利用率提高。

销售、一般和管理费用。销售、一般和行政开支（SG&A）是指与管理和支持我们的运营相关的成本。下表列出了所示期间的销售和收购支出明细（以千计）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年3月31日
现金支出：
薪酬和福利$4,277 $2,983 
专业服务1,929 3,637 
其他(a)
1,911 1,906 
现金销售和收购支出总额8,117 8,526 
非现金支出：
坏账准备金(381)(99)
基于股票的薪酬647 241 
非现金销售和收购支出总额266 142 
销售和收购支出总额$8,383 $8,668 
a. 包括与差旅相关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般及行政相关费用。


折旧、损耗、摊销和增值。截至2023年3月31日的三个月，折旧、损耗、摊销和增值从截至2022年3月31日的三个月的1,720万美元减少了420万美元，即24％，至1,300万美元。减少的主要原因是现有资产完全折旧导致财产和设备折旧费用减少。

资产处置收益，净额。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，资产处置收益分别为40万美元和20万美元。

营业收入（亏损）。我们报告称，截至2023年3月31日的三个月，营业收入为630万美元，而截至2022年3月31日的三个月的营业亏损为1780万美元。营业收入的增加主要是由于我们完井部门的活动和定价的增加。

利息支出，净额。截至2023年3月31日的三个月，利息支出净额从截至2022年3月31日的三个月的230万美元增加了100万美元，增长了43％，至330万美元。增长的主要原因是我们的循环信贷额度提高了利率。

其他收入，净额 截至2023年3月31日的三个月，其他收入减少了40万美元，至860万美元，而截至2022年3月31日的三个月为900万美元。
33


所得税。截至2023年3月31日的三个月，我们记录的所得税支出为330万美元，税前收入为1170万美元，而截至2022年3月31日的三个月中，税前亏损为370万美元，为1,110万美元。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为29％和33％。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的有效税率与21％的法定税率不同，这主要是由于美国和波多黎各之间的收入混合以及估值补贴的变化。


非公认会计准则财务指标

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充的非公认会计准则财务指标，供管理层和财务报表的外部用户（例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构）使用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧、损耗、摊销和增值前的净收益（亏损）、资产处置收益、股票薪酬、利息支出、净额、其他收入（支出）、净额（包括应收贸易账款的利息和某些法律费用）和所得税准备金，经过进一步调整以增加应收贸易账款的利息。我们在计算调整后息税折旧摊销前利润时将上述项目排除在净收益（亏损）之外，因为这些金额可能因行业内的不同公司而有很大差异，具体取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构和资产收购方法。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则确定的经营活动净亏损或现金流的替代方案，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标，或比之更有意义。调整后息税折旧摊销前利润中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及应折旧资产的历史成本，这些都不是调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司的其他类似指标相提并论。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的广泛指标，投资者也可以使用它来衡量我们满足还本付息要求的能力。

下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与GAAP财务指标的对账情况，即我们每个运营部门在指定时期（以千计）的净收入或（亏损）。

合并
三个月已结束
3月31日
调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账：20232022
净收益（亏损）$8,351 $(14,817)
折旧、损耗、摊销和增量费用12,956 17,167 
资产处置收益，净额(361)(196)
基于股票的薪酬647 241 
利息支出，净额3,289 2,349 
其他收入，净额(8,624)(9,041)
所得税准备金3,333 3,688 
应收贸易账款利息11,112 9,862 
调整后 EBITDA$30,703 $9,253 


34



完井服务
三个月已结束
3月31日
调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账：20232022
净收益（亏损）$6,547 $(7,801)
折旧和摊销费用4,817 6,444 
资产处置收益，净额— (49)
基于股票的薪酬291 87 
利息支出929 371 
调整后 EBITDA$12,584 $(948)

基础设施服务
三个月已结束
3月31日
调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账：20232022
净收入$2,452 $125 
折旧和摊销费用3,374 4,314 
资产处置收益(127)(5)
基于股票的薪酬230 98 
利息支出1,845 1,542 
其他收入，净额(8,808)(9,582)
所得税准备金2,847 3,067 
应收贸易账款利息11,112 9,862 
调整后 EBITDA$12,925 $9,421 

天然砂支撑剂服务
三个月已结束
3月31日
调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账：20232022
净收益（亏损）$2,779 $(1,315)
折旧、损耗、摊销和增量费用1,187 1,795 
资产处置收益(16)(75)
基于股票的薪酬77 34 
利息支出156 162 
其他收入，净额(2)(4)
调整后 EBITDA$4,181 $597 

35



钻探服务
三个月已结束
3月31日
调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账：20232022
净亏损$(2,046)$(1,753)
折旧费用1,367 1,680 
基于股票的薪酬11 5 
利息支出160 104 
调整后 EBITDA$(508)$36 


其他服务(a)
三个月已结束
3月31日
调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账：20232022
净亏损$(1,381)$(3,999)
折旧、摊销和增值费用2,211 2,934 
资产处置收益，净额(218)(67)
基于股票的薪酬38 17 
利息支出，净额199 170 
其他费用，净额186 545 
所得税准备金486 621 
调整后 EBITDA$1,521 $221 
a. 包括我们的航空、设备租赁、远程住宿和设备制造以及公司相关活动的业绩。我们的企业相关活动不会产生收入。


流动性和资本资源

我们需要资金来为持续运营提供资金，包括现有设备队伍的维护支出、有机增长计划、投资和收购，以及未经审计的简明合并财务报表附注附注18 “承诺和意外开支” 以及下文 “资本要求和流动性来源” 下所述的诉讼和解义务。我们的主要流动性来源是手头现金、循环信贷额度下的借款和运营产生的现金流。我们资本的主要用途是投资用于提供服务的不动产和设备，并收购补充业务。

流动性

下表汇总了截至指定日期的流动性（以千计）：
3月31日十二月三十一日
20232022
现金和现金等价物$11,727 $17,282 
循环信贷额度的可用性118,399 119,756 
减少流动和长期债务(84,614)(83,520)
可用借贷能力储备较少(10,000)(10,000)
减少信用证便利（保险计划）(2,800)(2,800)
减去信用证便利（环境补救）(3,569)(3,694)
净营运资金（减去现金和长期债务的流动部分）(a)
343,459 325,719 
总计$372,602 $362,743 
a.净营运资金（减去长期债务的现金和流动部分）是非公认会计准则衡量标准，截至2023年3月31日，其计算方法是从5.083亿美元的流动资产总额中减去2.377亿美元的流动负债总额和1170万美元的现金及现金等价物，
36


进一步调整以增加长期债务的流动部分8,460万美元。截至2022年12月31日，净营运资金（减去长期债务的现金和流动部分）的计算方法是从4.967亿美元的流动资产总额中减去2.372亿美元的流动负债总额和1,730万美元的现金及现金等价物，再加上8,350万美元的长期债务的流动部分。金额包括截至2023年3月31日PREPA应收账款3.902亿美元和截至2022年12月31日的3.790亿美元应收账款，以及截至2023年3月31日的5,050万美元和截至2022年12月31日的4,760万美元的相应负债。

截至2023年4月26日，我们手头有950万美元的现金和7,600万美元的循环信贷额度下的未偿借款，在生效了640万美元的未偿信用证以及从可用借贷能力中维持1,000万美元储备金的要求之后，该融资机制下总共剩下2600万美元的可用借贷能力。

由于 COVID-19 疫情、通货膨胀压力或其他因素，以及大宗商品价格的波动和/或不利的宏观经济状况，资本、金融和/或信贷市场的持续长期波动，可能会进一步限制我们获得资本的机会或增加我们的资本成本，或者使资本无法按我们可接受的条件或根本无法获得。此外，如果我们无法遵守修订后的循环信贷额度下的财务契约，也无法获得贷款人对预测或实际不遵守任何此类财务契约的豁免，并且发生违约事件但仍未解决，则我们的贷款人无需向我们提供任何额外贷款，可以选择将利率提高200个基点，可以选择将所有未偿借款以及应计和未付的利息和费用申报给到期应付，可能有能力要求我们将使用所有可用现金来偿还未偿还的借款，并可能取消我们几乎所有资产的抵押品赎回权。此外，我们可能无法延长、偿还或再融资我们现有的循环信贷额度，该额度目前定于2023年10月19日、到期时或之前到期，但条件是我们可以接受或根本没有。

现金流
    
下表列出了我们在指定日期的现金流量（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20232022
由（用于）经营活动提供的净现金$3,240 $(2,381)
用于投资活动的净现金(5,706)(144)
融资活动提供的（用于）净现金(3,083)736 
外汇汇率对现金的影响(6)8 
现金净变动$(5,555)$(1,781)

经营活动

截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为320万美元，而截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的现金为240万美元。运营现金流的增加主要归因于我们完井部门的利用率和定价的提高。

投资活动
    
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为570万美元，而截至2022年3月31日的三个月为10万美元。投资活动中使用的现金主要包括购买财产和设备以及处置财产和设备所得的收益。

37


下表汇总了我们在指定时期内按运营部门划分的资本支出（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20232022
完井服务(a)
$5,772 $801 
基础设施服务(b)
203 398 
钻探服务(c)
— 2 
其他(d)
— 60 
淘汰61 (79)
资本支出总额$6,036 $1,182 
a. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，资本支出主要用于升级我们的压力泵机队以减少温室气体排放和维护。
b. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，资本支出主要用于工具和其他设备。
c. 截至2022年3月31日的三个月主要用于维护的资本支出。
d. 截至2022年3月31日的三个月中，资本支出主要用于租赁业务的设备。

融资活动

截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为310万美元，而截至2022年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为70万美元。截至2023年3月31日的三个月，融资活动中使用的净现金主要归因于融资租赁和设备融资票据的本金支付200万美元，销售回租安排的本金支付120万美元，以及用于履行与某些高管限制性股票单位奖励相关的90万美元预扣税义务的股票回购。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的循环信贷额度下的110万美元净借款部分抵消了这些费用。截至2022年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金主要归因于我们循环信贷额度下的净借款220万美元，部分被融资租赁和设备融资票据的本金支付总额150万美元所抵消。

外汇汇率对现金的影响

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，外汇汇率对现金的影响均为名义金额。这一变化主要是由加拿大账户中持有的现金相对于美元的疲软（强势）出现了有利的（不利的）转变所推动的。

营运资金

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的营运资金总额分别为2.706亿美元和2.595亿美元，其中包括截至2023年3月31日的PREPA应收账款3.902亿美元和截至2022年12月31日的3.790亿美元以及截至2023年3月31日的5,050万美元和截至2022年12月31日的4,760万美元的相应负债。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的现金余额分别为1170万美元和1,730万美元。

我们的循环信贷额度

2018年10月19日，我们和我们的某些直接和间接子公司作为借款人签订了经修订和重报的循环信贷额度，随后进行了修订，贷款方为该额度，全国协会PNC银行是贷款人和贷款人的行政代理人。截至2023年3月31日，我们在循环信贷额度下有8,460万美元的未偿借款和该融资机制下的1740万美元可用借款能力，此前640万美元的未偿信用证生效，并要求从可用借款能力中维持1,000万美元的储备金。

2022年2月28日，我们对循环信贷额度（“第四修正案”）进行了第四修正案，在相关部分中，（i）修改我们的财务契约，如下所述，（ii）规定有条件地提高适用的利息率，（iii）允许某些售后回租交易，（iv）规定将最高循环预付款金额减少为PREPA索赔收益的50％，前提是下限等于符合条件的已开单和未开票应收账款的总和。

我们的循环信贷额度下的财务契约修订如下：
38



•取消了杠杆比率；
•在截至2022年6月30日的六个月中，固定费用覆盖率降至0.85比1.0，此后期间的固定费用覆盖率提高到1.1至1.0；
•在截至2022年5月31日的五个月中，调整后的息税折旧摊销前利润最低为470万美元，其中不包括PREPA应收账款的利息；以及
•截至 2022 年 3 月 31 日，最低超额可用性契约已降至 750 万美元，之后最低超额可用性契约增加到 1,000 万美元。

我们遵守了自2023年3月31日起生效的经修订的循环信贷额度下的适用财务契约。有关我们的循环信贷额度的更多信息，请参阅附注9。本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表中的债务。

截至2023年4月26日，我们修订后的循环信贷额度下的未偿还借款为7,600万美元，总共剩下2600万美元的可用借贷能力，此前640万美元的未偿信用证生效，并要求从可用借贷能力中维持1,000万美元的储备金。如果我们未能遵守修订后的循环信贷额度所设想的财务契约，或者获得贷款机构对预测或实际不遵守任何此类财务契约的豁免，并且发生违约事件但仍未得到解决，则将对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的循环信贷额度目前计划于2023年10月19日到期。尽管我们继续探索各种战略替代方案，在预定到期日当天或之前延长、再融资或偿还循环信贷额度，其中可能包括任何股权或债务交易的收益，但无法保证此类延期、再融资或还款会得到担保。此外，任何此类延期信贷额度或新的信贷额度的条款都可能不如我们现有的循环信贷额度的条款对我们有利，这可能会大大增加我们的资本成本，并可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。有关我们修订后的循环信贷额度及其财务契约的更多信息，请参阅附注9。本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表中的债务。

售后回租交易
2020年12月30日，我们与First National Capital, LLC（FNC）签订了一项协议，根据该协议，我们同意将基础设施领域的某些资产出售给FNC，总收益为500万美元。在出售资产的同时，我们签订了为期36个月的租赁协议，根据该协议，我们以每月10万美元的租金回租资产。2021年6月1日，我们与FNC签订了另一项协议，根据该协议，我们将基础设施领域的额外资产出售给FNC，总收益为950万美元，并签订了为期42个月的租赁协议，根据该协议，我们以20万美元的月租金回租资产。2022年6月1日，我们与FNC签订了另一项协议，根据该协议，我们将基础设施领域的额外资产出售给FNC，总收益为460万美元，并签订了为期42个月的租赁协议，根据该协议，我们以每月10万美元的租金回租资产。根据协议，我们可以选择在租赁期结束时购买资产。我们记录了所得收益的负债，并将继续对资产进行折旧。我们估算了利率，因此金融负债的账面金额将是初始租赁条款结束时的预期回购价格。

设备融资票据

2022年12月，我们与FNC签订了为期42个月的融资安排，以购买七台新的压力泵机组，总价值为970万美元。根据这项安排，我们同意在协议期限内每月支付总额为30万美元的本金和利息。该票据由七个压力泵机组担保，按估算利率约为15.0％持有利息。

资本要求和流动性来源

在我们推行业务和财务战略时，我们会定期考虑哪些资本资源可用来满足我们未来的财务义务和流动性需求。我们认为，我们的手头现金、运营现金流和信贷额度下的可用借款将足以满足我们的短期和长期融资需求，包括为我们的当前运营、计划资本支出、还本付息义务和已知的突发事件提供资金。

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但是，我们的流动性和未来现金流受许多变量的影响，包括从包括PREPA在内的客户那里收到的付款，以及我们在循环信贷额度预定到期日2023年10月19日或之前延期、再融资或偿还循环信贷额度的能力。截至2023年3月31日，PREPA欠Cobra约3.902亿美元的服务费用，包括1.632亿美元的利息费用。在整个2021年，我们发布了通过《信息自由法》要求获得的重要数据，这些数据证实了Cobra在波多黎各所做的工作。我们认为，这些文件，加上现任政府对波多黎各复苏的关注以及我们加强的游说工作，将有助于收回PREPA欠我们的未缴款项。但是，如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金，(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠眼镜蛇的款项，或 (iii) 以其他方式不支付拖欠眼镜蛇的服务款项，则应收账款可能无法收回，这可能会对我们的流动性产生不利影响。

我们已将2023年的资本支出估计从先前计划的2023年6400万美元资本预算下调至约2400万美元，这主要是由于大宗商品价格下跌、对油田服务的需求疲软以及市场状况的波动。2023 年第一季度，原油和天然气的价格从 2022 年的水平有所下降，这可能会减缓我们客户的完工活动，从而减少对我们油田服务的需求。资本支出最终将取决于行业状况和我们的财务业绩。 这些资本支出包括完井部门的2100万美元、基础设施领域的100万美元、天然砂支撑剂领域的100万美元以及其他业务的100万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的资本支出总额为600万美元。

此外，如本报告上文所述，为了应对市场状况，我们（i）暂时关闭了某些油田服务产品，包括盘管、压力控制、回流、原油运输、水泥、酸化和陆地钻探服务；（ii）闲置了某些设施，包括我们在威斯康星州皮尔斯县的沙子加工厂；（iii）裁减了所有业务的员工。我们将继续监测市场状况，以确定是否以及何时重新开始这些服务和运营并增加我们的员工。任何此类重启和扩张都将在创收之前进一步增加我们的流动性需求。

此外，虽然我们会定期评估收购机会，但我们没有2023年的具体收购预算。我们打算继续评估收购机会，包括可再生能源领域的收购机会，以及涉及韦克斯福德控制的实体的交易。我们的收购可以用现金、普通股或现金、普通股和/或其他对价的组合进行。如果我们进行一次或多次收购，而所需的资本额大于我们当时可用于收购的金额，则可能需要降低预期的资本支出水平和/或寻求额外资本。

如果我们出于上述任何原因或其他原因寻求额外资本，我们可以通过循环信贷额度下的借款、合资伙伴关系、售后回租交易、资产出售、发行债务或股权证券或其他方式来寻求额外资本。尽管我们预计我们的资本来源将足以满足我们的短期和长期流动性需求，但我们无法向您保证，这些额外资本将以可接受的条件提供，或者根本不提供。如果我们无法获得所需的资金，我们开展业务、进行资本支出、履行债务还本付息义务、支付诉讼和解义务、为突发事件提供资金和/或完成可能对我们有利的收购的能力就会受到损害，这将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。






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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们产品和服务的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业、能源基础设施行业和天然砂支撑剂行业的活动水平。行业状况受到我们无法控制的许多因素的影响，包括但不限于：石油和天然气服务、能源基础设施服务和天然砂支撑剂的供求；能源基础设施行业对输电线路、变电站和配电网络的维修和建设需求以及公用事业公司的支出水平；石油和天然气以及天然砂支撑剂的价格水平和对未来价格的预期，以及能源基础设施服务；勘探、开发、生产和运送石油和天然气的成本；当前产量的预期下降速度；符合行业规格的新石油和天然气储量以及压裂砂储量的发现率，包括需求网格尺寸；管道、转运和其他运输设施的准入及其容量；天气状况；国内和全球经济状况；石油生产国的政治不稳定；环境法规；影响能源的技术进步消费；替代燃料的价格和可用性；石油和天然气生产商以及我们服务的其他用户筹集股权资本和债务融资的能力；以及我们运营所在行业的合并和资产剥离活动。

2020 年 3 月和 4 月，在 COVID-19 疫情和美国和全球范围内下达隔离令的同时，由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素，油价有史以来首次大幅下跌至每桶零美元以下。2021年，随着大宗商品价格上涨和原油需求反弹，美国石油产量趋于稳定，许多勘探和生产公司根据当时石油和天然气的现行价格制定运营预算。尽管美国和全球经济活动有所改善，COVID-19 疫情和相关限制有所放松，能源使用量增加以及大宗商品价格上涨，但上市勘探和生产公司的预算在2021年全年保持相对平稳，任何多余的现金流都用于偿还债务和股东回报，而不是用于增加产量。在整个2022年，油田服务行业以及完井和钻探服务的定价和利用率都有所改善。2023年第一季度，原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降，这可能会减缓我们客户的完井活动，从而减少对我们完井服务的需求。此外，乌克兰持续的战争和相关的人道主义危机可能继续对全球供应链和商品价格的波动产生不利影响。

尽管美国石油和天然气勘探和生产、能源基础设施和天然砂支撑剂行业的活动水平在整个2022年有所改善，但从历史上看，它们一直并将继续波动。我们无法预测 COVID-19 疫情、大宗商品价格的波动、我们行业的短期或长期前景的任何变化或整体宏观经济状况对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股价的最终影响。

利率风险

截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为1170万美元。我们不会出于交易或投机目的进行投资。

我们的信贷额度下的利息按基准利率支付，基准利率可能会根据多种事实而波动，包括美联储设定的利率（美联储在2022年和2023年将其基准利率总共提高了4.75个百分点，并可能继续提高利率以应对持续的通货膨胀）、信贷的供需和总体经济状况以及适用的保证金。目前，适用的保证金设定为4.0％，在我们的信贷额度中规定的某些情况下，可以降至3.5％。截至2023年3月31日，我们的循环信贷额度下的未偿借款为8,460万美元，加权平均利率为11.5％。当时利率上调或下降1％将使我们每年的利息支出增加或减少约80万美元。我们目前不对冲利率敞口。

外币风险

我们的远程住宿业务包含在我们的其他服务部门中，其收入和支出以加元计价。这些交易可能会受到货币波动的重大影响。货币汇率的变化可能会对我们的合并经营业绩或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2023年3月31日，我们在加拿大账户中有240万加元的现金。截至2023年3月31日，加元兑美元的汇率上涨10％，税前收入将增加约10万美元。相反，相应减少了
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加元的走强本来会导致税前收入的相应下降。我们尚未对冲外币汇率变化的敞口，因此可能会产生意想不到的折算损益。

客户信用风险

由于我们的应收账款集中在几个重要客户手中，我们还面临信用风险。我们通常不要求客户发布抵押品。由于客户流动性问题或破产或清算，我们的客户无法、延迟或未能履行对我们的义务，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。COVID-19 疫情、大宗商品价格的波动、对我们服务的需求减少以及艰难的宏观经济状况可能会进一步加剧这种风险。

具体而言，截至2023年3月31日，我们的PREPA应收账款总额为3.902亿美元，其中包括1.632亿美元的利息费用。PREPA目前受美国波多黎各特区地方法院待审的破产程序。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。参见注释 2。列报基础和重要会计政策——应收账款和——信用风险和重要客户的集中度以及附注18。承诺和意外情况——对我们未经审计的简明合并财务报表提起诉讼。

季节性

我们在美国东北部、西南部、中西部和西部提供基础设施服务。我们主要在美国大陆的尤蒂卡、二叠纪盆地、Eagle Ford、Marcellus、Granite Wash、Cana Woodford 和克利夫兰沙资源区提供完井和钻探服务。我们在加拿大艾伯塔省的油砂提供远程住宿服务。我们通过我们的设施和服务中心为这些市场提供服务，这些设施和服务中心地理位置优越，为俄亥俄州、德克萨斯州、俄克拉荷马州、威斯康星州、肯塔基州、科罗拉多州、加利福尼亚州、印第安纳州和加拿大艾伯塔省的客户提供服务。我们的部分收入来自俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大，那里的天气条件可能很恶劣。因此，我们在这些地理区域的运营可能会受到限制或中断，尤其是在冬季和春季，这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们在俄克拉荷马州和德克萨斯州的业务通常不受季节性天气条件的影响。

通胀

尽管在过去几年中，通货膨胀对我们运营的影响微不足道，但美国的通货膨胀率一直处于40多年来的最高水平，这给我们的行业和其他领域的服务、设备和其他商品的成本造成了通货膨胀压力，并加剧了整个供应链的劳动力和材料短缺。在整个2022年和2023年初，美联储将其基准利率总共提高了4.75个百分点，并可能在未来继续提高基准利率。如果控制通货膨胀的努力不成功，通货膨胀压力持续存在，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。


第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

在首席执行官兼首席财务官的指导下，我们制定了《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在确保收集此类信息并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须做出判断。

截至2023年3月31日，在包括我们的首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们根据《交易法》第13a-15 (b) 条设计和实施披露控制和程序的有效性进行了评估。根据我们的评估, 我们的处长
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执行官兼首席财务官得出结论，自2023年3月31日起，我们的披露控制和程序已生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条）没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼

由于我们的业务性质，我们不时卷入与我们的业务活动相关的诉讼或争议或索赔，包括违反合同义务、工伤补偿索赔、与雇佣相关的争议、仲裁、集体诉讼和其他诉讼。我们还不时参与政府机构就我们的业务（统称为 “监管事务”）提出的审查、调查、传票和其他诉讼（包括正式和非正式），如果这些监管事项对我们不利，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变商业惯例的义务或其他要求，从而导致支出增加、收入减少和声誉受损。我们的管理层认为，除非未经审计的简明合并财务报表附注的附注18 “承诺和意外开支” 中披露，否则预计针对我们的任何未决诉讼、争议或索赔都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

截至提交本文件之日，我们的公司和业务继续受到先前在第1A项中披露的风险因素的影响。2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的风险因素。有关影响我们业务的最新趋势和不确定性的讨论，另请参阅 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——最新进展——我们的服务和行业状况概述”

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

股权证券的未注册销售

没有。

发行人回购股票证券

截至2023年3月31日的三个月中，我们的普通股回购活动如下：

时期
回购的股票总数(a)
每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
一月— $— — 
二月— $— — 
三月165,595 $5.55 — 
总计165,595 $5.55 — 

a.代表从公司执行官那里回购的165,595股普通股，以满足其某些限制性股票单位奖励的归属和结算后的税收预扣要求。此类股票在回购后立即被取消并退回。

第 4 项。矿山安全披露

我们的业务受1977年《联邦矿山安全与健康法》的约束，该法经2006年《矿山改善和新应急响应法》修订，该法对矿物开采和加工作业的许多方面规定了严格的健康和安全标准，包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守此类标准，或此类标准的变更或其解释或执行，可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响，或者以其他方式对我们开展矿物开采和加工业务的能力施加重大限制。2006年《矿山改善和新应急响应法》通过后，MSHA大幅增加了针对采矿业务的引文和命令的数量。近年来，对发布的引文征收的美元罚款也有所增加。《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和S-K法规（17 CFR 229.104）第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告附录95.1中。


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第 5 项。其他信息

不适用。
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MAMMOTH 能源服务公司


第 6 项。展品

以下证物作为本报告的一部分提交：
以引用方式纳入
展品编号展品描述表单委员会文件编号申报日期展品编号随函提交随函提供
3.1
经修订和重述的公司注册证书
8-K001-3791711/15/20163.1
3.2
经修订和重述的公司章程
8-K001-3791711/15/20163.2
3.3
经修订和重述的公司章程的第一修正案
 8-K001-379176/9/20203.1
4.1
公司普通股证书样本，面值每股0.01美元
S-1/A333-21350410/3/20164.1
4.2
公司与 Mammoth Energy Holdings, LLC 于 2016 年 10 月 12 日签订的注册权协议
8-K001-3791711/15/20164.1
31.1
根据1934年《证券交易法》第13 (a) -14条和第15 (d) -14条对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据1934年《证券交易法》第13 (a) -14条和第15 (d) -14条对首席财务官进行认证。
X
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
X
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
X
95.1
矿山安全披露展览
X
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。X
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档。X
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档。X
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档。X
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。X
101.PREXBRL 分类扩展演示链接库文档。X
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。X




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MAMMOTH 能源服务公司


签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
MAMMOTH 能源服务公司
日期：2023年4月28日来自：/s/ Arty Straehla
arty Straehla
首席执行官
日期：2023年4月28日来自：/s/Mark Layton
马克·莱顿
首席财务官

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