mdia-20230630000178425412-312023Q2假的斯达克2021-11-302021-01-3100017842542023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员2023-08-03xbrli: 股票0001784254US-GAAP:B类普通会员2023-08-030001784254US-GAAP:CommonClass 会员2023-08-0300017842542023-04-012023-06-30iso421:USD00017842542022-04-012022-06-3000017842542022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00017842542023-06-3000017842542022-12-310001784254US-GAAP:A系列优选股票会员2023-06-300001784254US-GAAP:A系列优选股票会员2022-12-310001784254US-GAAP:普通阶级成员2023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员2022-12-310001784254US-GAAP:B类普通会员2022-12-310001784254US-GAAP:B类普通会员2023-06-300001784254US-GAAP:CommonClass 会员2023-06-300001784254US-GAAP:CommonClass 会员2022-12-310001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001784254US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001784254US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001784254US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001784254US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-3100017842542023-01-012023-03-310001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001784254US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001784254US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001784254US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001784254US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100017842542023-03-310001784254US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001784254US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001784254US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001784254US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001784254US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001784254US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001784254US-GAAP:留存收益会员2021-12-3100017842542021-12-310001784254US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-03-3100017842542022-01-012022-03-310001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001784254US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001784254US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001784254US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-310001784254US-GAAP:留存收益会员2022-03-3100017842542022-03-310001784254US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001784254US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001784254US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300001784254US-GAAP:留存收益会员2022-06-3000017842542022-06-30MDIA: 广播电台0001784254US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员MDIA:布莱利证券公司成员MDIA: atmarket发行销售协议成员2021-08-200001784254US-GAAP:普通阶级成员MDIA:布莱利证券公司成员MDIA: atmarket发行销售协议成员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员MDIA:布莱利证券公司成员MDIA: atmarket发行销售协议成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:后续活动成员2023-07-012023-08-030001784254MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: EMMIS通信公司会员2023-04-012023-06-300001784254MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: EMMIS通信公司会员2022-04-012022-06-300001784254MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: EMMIS通信公司会员2023-01-012023-06-300001784254MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: EMMIS通信公司会员2022-01-012022-06-300001784254SRT: 母公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员2023-04-012023-06-300001784254SRT: 母公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员2022-04-012022-06-300001784254SRT: 母公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员2023-01-012023-06-300001784254SRT: 母公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:可转换优先股成员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:可转换优先股成员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:可转换优先股成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:可转换优先股成员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:限制性股票成员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:限制性股票成员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-06-300001784254MDIA: Fairway会员US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-12-090001784254MDIA: Fairway会员US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-10-012022-12-310001784254US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2023-06-300001784254US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-12-310001784254US-GAAP:许可协议成员2023-06-300001784254US-GAAP:许可协议成员2022-12-310001784254US-GAAP:软件开发成员2023-06-300001784254US-GAAP:软件开发成员2022-12-310001784254US-GAAP:软件开发成员mdia: fmgvaldostallcandfmgKentuckyLLC 会员2023-01-012023-06-300001784254mdia: fmgvaldostallcandfmgKentuckyLLC 会员MDIA: 网站会员2023-01-012023-06-300001784254MDIA: 移动应用程序会员mdia: fmgvaldostallcandfmgKentuckyLLC 会员2023-01-012023-06-30xbrli: pure0001784254US-GAAP:广告会员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:广告会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:广告会员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:广告会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:广告会员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:广告会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:广告会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:广告会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-01-012022-06-300001784254MDIA: 数字营销服务会员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA: 数字营销服务会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-04-012023-06-300001784254MDIA: 数字营销服务会员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA: 数字营销服务会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-04-012022-06-300001784254MDIA: 数字营销服务会员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA: 数字营销服务会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-01-012023-06-300001784254MDIA: 数字营销服务会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA: 数字营销服务会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-01-012022-06-300001784254MDIA: 辛迪加成员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:产品浓度风险成员MDIA: 辛迪加成员2023-04-012023-06-300001784254MDIA: 辛迪加成员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:产品浓度风险成员MDIA: 辛迪加成员2022-04-012022-06-300001784254MDIA: 辛迪加成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:产品浓度风险成员MDIA: 辛迪加成员2023-01-012023-06-300001784254MDIA: 辛迪加成员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:产品浓度风险成员MDIA: 辛迪加成员2022-01-012022-06-300001784254MDIA:非传统收入会员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA:非传统收入会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-04-012023-06-300001784254MDIA:非传统收入会员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA:非传统收入会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-04-012022-06-300001784254MDIA:非传统收入会员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA:非传统收入会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-01-012023-06-300001784254MDIA:非传统收入会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员MDIA:非传统收入会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:服务其他会员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:服务其他会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-04-012023-06-300001784254US-GAAP:服务其他会员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:服务其他会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-04-012022-06-300001784254US-GAAP:服务其他会员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:服务其他会员US-GAAP:产品浓度风险成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:服务其他会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:销售收入产品线成员US-GAAP:服务其他会员US-GAAP:产品浓度风险成员2022-01-012022-06-300001784254MDIA: EMMIS通信公司会员2023-06-300001784254MDIA: EMMIS通信公司会员2022-12-310001784254SRT: 母公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: EMMIS通信公司会员2023-06-300001784254SRT: 母公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: EMMIS通信公司会员2023-01-012023-06-300001784254MDIA:将新加坡广播承诺票据转换为普通股成员2022-07-280001784254US-GAAP:普通阶级成员MDIA:将新加坡广播承诺票据转换为普通股成员2022-07-282022-07-280001784254MDIA: promissorynote 会员2022-12-310001784254MDIA: promissorynote 会员2023-06-30MDIA:法律诉讼00017842542023-02-010001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员MDIA: 交易协议会员2019-06-280001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员MDIA: 可转换的 PromissoryNote 会员MDIA: 交易协议会员2019-06-280001784254MDIA: emmisCommunications 公司成员MDIA: 交易协议会员MDIA: MediaCommer2019-06-280001784254MDIA: SG 广播会员MDIA: 交易协议会员MDIA: MediaCommer2019-06-280001784254SRT: 母公司会员MDIA: 交易协议会员2019-06-28mdia: 投票0001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2019-11-250001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2019-11-250001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员2021-12-310001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2021-12-310001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2022-05-192022-05-190001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2022-12-310001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2023-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员MDIA: EMMIS通信公司会员2022-08-190001784254US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员MDIA: EMMIS通信公司会员2022-08-192022-08-190001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员2022-11-252022-11-250001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员MDIA:将欧盟承诺票据转换为普通股成员2022-12-210001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员MDIA:将欧盟承诺票据转换为普通股成员2022-12-212022-12-210001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2023-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2022-12-310001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: EMMIS通信公司会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员US-GAAP:ConvertibleNotePayable 会员2022-01-012022-06-300001784254US-GAAP:可转换优先股成员US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2019-12-130001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2019-12-132019-12-130001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2019-12-130001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2020-12-122020-12-120001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2022-12-132022-12-130001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2022-12-130001784254US-GAAP:可转换优先股成员US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2023-06-300001784254US-GAAP:可转换优先股成员US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员2022-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员美国公认会计准则:优先股成员2023-06-300001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员美国公认会计准则:优先股成员2022-12-310001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员MDIA:将新加坡广播承诺票据转换为普通股成员2022-12-280001784254US-GAAP:关联党成员MDIA: SG 广播会员MDIA:将新加坡广播承诺票据转换为普通股成员2022-12-312022-12-310001784254MDIA: Billboard 协议成员SRT: 附属机构身份会员2020-08-110001784254MDIA: Billboard 协议成员SRT: 附属机构身份会员2022-01-012022-06-300001784254MDIA: 交易协议会员2023-01-012023-06-300001784254MDIA:员工租赁协议成员2023-01-012023-06-300001784254US-GAAP:后续活动成员MDIA: 优先首席运营官成员2023-07-112023-07-110001784254SRT:首席运营官成员US-GAAP:后续活动成员2023-07-142023-07-140001784254SRT:首席运营官成员US-GAAP:后续活动成员2023-07-14 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________
表单 10-Q
______________________________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号 001-39029
______________________________________
MEDIACO 控股公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________________________
印第安纳州
(注册国或组织国)
84-2427771
(美国国税局雇主识别号)
哈德逊街 395 号, 7 楼
纽约, 纽约10014
(主要行政办公室地址)
(212) 229-9797
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
______________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | 媒体 | 斯达克资本市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 x没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x没有o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | x | 规模较小的申报公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | x |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条提出的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的o没有x
截至2023年8月3日,MediaCo Holding Inc. 每类普通股的已发行股票数量为:
| | | | | | | | |
20,402,749 | | | A 类普通股,面值 0.01 美元 |
5,413,197 | | | B 类普通股,面值 0.01 美元 |
— | | | C 类普通股,面值 0.01 美元 |
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | 3 |
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的简明合并运营报表 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的简明合并权益变动(赤字)报表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间的简明合并现金流量表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
第 4 项。控制和程序 | 21 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 21 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 22 |
第 5 项。其他信息 | 22 |
第 6 项。展品 | 22 |
签名 | 23 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
MEDIACO 控股公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 12,080 | | | $ | 12,531 | | | $ | 19,415 | | | $ | 20,644 | |
运营费用: | | | | | | | |
运营费用不包括折旧和摊销费用 | 11,046 | | | 11,324 | | | 18,283 | | | 17,947 | |
公司开支 | 1,002 | | | 1,339 | | | 2,886 | | | 3,826 | |
折旧和摊销 | 148 | | | 100 | | | 307 | | | 215 | |
处置资产的收益 | — | | | — | | | (39) | | | — | |
运营费用总额 | 12,196 | | | 12,763 | | | 21,437 | | | 21,988 | |
营业亏损 | (116) | | | (232) | | | (2,022) | | | (1,344) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (116) | | | (1,929) | | | (219) | | | (4,006) | |
其他(支出)收入 | (123) | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | |
其他收入总额(支出) | (239) | | | (1,929) | | | (213) | | | (4,006) | |
所得税前持续经营亏损 | (355) | | | (2,161) | | | (2,235) | | | (5,350) | |
所得税准备金 | 75 | | | 76 | | | 150 | | | 149 | |
持续经营业务的净亏损 | (430) | | | (2,237) | | | (2,385) | | | (5,499) | |
已终止的业务: | | | | | | | |
所得税前已终止业务的收入(亏损) | 9 | | | (656) | | | (143) | | | (1,697) | |
| | | | | | | |
来自已终止业务的所得税支出 | — | | | (10) | | | — | | | — | |
来自已终止业务的净收益(亏损) | 9 | | | (666) | | | (143) | | | (1,697) | |
合并净亏损 | (421) | | | (2,903) | | | (2,528) | | | (7,196) | |
优先股分红 | 596 | | | 780 | | | 1,186 | | | 1,618 | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (1,017) | | | $ | (3,683) | | | $ | (3,714) | | | $ | (8,814) | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.04) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.93) | |
已终止的业务 | $ | 0.00 | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.22) | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损: | $ | (0.04) | | | $ | (0.47) | | | $ | (0.15) | | | $ | (1.15) | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 24,947 | | | 7,808 | | | 24,927 | | | 7,687 | |
稀释 | 24,947 | | | 7,808 | | | 24,927 | | | 7,687 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并报表不可分割的一部分。
MEDIACO 控股公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
(以千计,共享数据除外) | (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,890 | | | $ | 10,925 | |
限制性现金 | 3,204 | | | 4,376 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元102和 $122,分别地 | 8,432 | | | 8,568 | |
预付费用 | 1,435 | | | 979 | |
其他流动资产 | 589 | | | 341 | |
已终止业务的流动资产 | 38 | | | 1,066 | |
流动资产总额 | 20,588 | | | 26,255 | |
财产和设备,净额 | 1,115 | | | 581 | |
无形资产,净额 | 64,425 | | | 64,703 | |
其他资产: | | | |
经营租赁使用权资产 | 14,196 | | | 5,088 | |
存款和其他 | 395 | | | 78 | |
其他资产总额 | 14,591 | | | 5,166 | |
| | | |
总资产 | $ | 100,719 | | | $ | 96,705 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 3,152 | | | $ | 3,880 | |
| | | |
应计工资和佣金 | 538 | | | 875 | |
递延收入 | 1,563 | | | 825 | |
经营租赁负债 | 1,081 | | | 1,816 | |
应缴所得税 | — | | | 3,008 | |
其他流动负债 | 288 | | | 35 | |
已终止业务的流动负债 | 126 | | | 659 | |
流动负债总额 | 6,748 | | | 11,098 | |
长期债务,扣除经常债务 | 5,950 | | | 5,950 | |
经营租赁负债,扣除当前 | 14,268 | | | 3,808 | |
| | | |
递延所得税 | 2,633 | | | 2,483 | |
其他非流动负债 | 339 | | | 51 | |
| | | |
负债总额 | 29,938 | | | 23,390 | |
承付款和意外开支 | | | |
A 系列累积可转换参与优先股,美元0.01面值, 10,000,000已获授权的股份; 260,000已发行和流通股份 | 27,525 | | | 26,339 | |
公平: | | | |
A 类普通股,$0.01面值;授权 170,000,000股票;已发行和流通股份 20,405,357股票和 20,443,138股票分别为2023年6月30日和2022年12月31日的股票 | 204 | | | 207 | |
B 类普通股,$0.01面值;授权 50,000,000股票;已发行和流通股份 5,413,197截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | 54 | | | 54 | |
C 类普通股,美元0.01面值;授权 30,000,000股份; 无发行的 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 59,814 | | | 59,817 | |
累计赤字 | (16,816) | | | (13,102) | |
权益总额 | 43,256 | | | 46,976 | |
负债和权益总额 | $ | 100,719 | | | $ | 96,705 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并报表不可分割的一部分。
MEDIACO 控股公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 类普通股 | | B 类普通股 | | APIC | | 累计赤字 | | 总计 |
(以千计,共享数据除外) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 20,443,138 | | | $ | 207 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 59,817 | | | $ | (13,102) | | | $ | 46,976 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,107) | | | (2,107) | |
向员工、高级管理人员和董事颁发A类资格 | 564,548 | | | 6 | | | — | | | — | | | 363 | | | — | | | 369 | |
回购 A 类普通股 | (395,813) | | | (6) | | | — | | | — | | | (565) | | | — | | | (571) | |
优先股分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (590) | | | (590) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 20,611,873 | | | $ | 207 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 59,615 | | | $ | (15,799) | | | $ | 44,077 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (421) | | | (421) | |
向员工、高级管理人员和董事颁发A类资格 | (150,485) | | | (2) | | | — | | | — | | | 266 | | | — | | | 264 | |
回购 A 类普通股 | (56,031) | | | (1) | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | (68) | |
优先股分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (596) | | | (596) | |
余额,2023年6月30日 | 20,405,357 | | | $ | 204 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 59,814 | | | $ | (16,816) | | | $ | 43,256 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | 3,056,757 | | | $ | 31 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 24,030 | | | $ | (40,686) | | | $ | (16,571) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,293) | | | (4,293) | |
向员工、高级管理人员和董事颁发A类资格 | 100,276 | | | 1 | | | — | | | — | | | 343 | | | — | | | 344 | |
优先股分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (838) | | | (838) | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | 3,157,033 | | | $ | 32 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 24,373 | | | $ | (45,817) | | | $ | (21,358) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,903) | | | (2,903) | |
向员工、高级管理人员和董事颁发A类资格 | (26,735) | | | (1) | | | — | | | — | | | 302 | | | — | | | 301 | |
优先股分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (780) | | | (780) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 3,130,298 | | | $ | 31 | | | 5,413,197 | | | $ | 54 | | | $ | 24,675 | | | $ | (49,500) | | | $ | (24,740) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并报表不可分割的一部分。
MEDIACO 控股公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
合并净亏损 | $ | (2,528) | | | $ | (7,196) | |
减去:已终止业务的亏损,扣除税款 | 143 | | | 1,697 | |
为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整- | | | |
| | | |
折旧和摊销 | 307 | | | 215 | |
递延融资成本的摊销,包括原始发行折扣 | — | | | 324 | |
非现金利息支出 | — | | | 664 | |
非现金租赁费用 | 1,283 | | | 1,065 | |
信用损失备抵金 | (20) | | | (7) | |
| | | |
递延所得税准备金 | 150 | | | 149 | |
非现金补偿 | 979 | | | 1,789 | |
| | | |
其他非现金物品 | 429 | | | — | |
资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | 156 | | | 3,155 | |
预付费用和其他流动资产 | (703) | | | (87) | |
其他资产 | (172) | | | — | |
应付账款和应计负债 | (996) | | | 994 | |
递延收入 | 738 | | | 68 | |
经营租赁负债 | (666) | | | (1,000) | |
所得税 | (3,021) | | | — | |
其他负债 | 250 | | | 1,460 | |
持续经营活动提供的净现金(用于) | (3,671) | | | 3,290 | |
已终止经营活动提供的净现金 | 390 | | | 598 | |
经营活动提供的(用于)净现金 | (3,281) | | | 3,888 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (624) | | | (27) | |
购买内部创建的软件 | (296) | | | (925) | |
| | | |
用于持续投资活动的净现金 | (920) | | | (952) | |
用于已终止投资活动的净现金 | — | | | (343) | |
用于投资活动的净现金 | (920) | | | (1,295) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
长期债务的支付 | — | | | (918) | |
| | | |
| | | |
| | | |
回购A类普通股 | (639) | | | — | |
预扣税义务的结算 | (329) | | | (1,172) | |
用于持续融资活动的净现金 | (968) | | | (2,090) | |
用于已终止融资活动的净现金 | (38) | | | (93) | |
用于融资活动的净现金 | (1,006) | | | (2,183) | |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | (5,207) | | | 410 | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
期初 | 15,301 | | | 6,121 | |
期末 | 10,094 | | | 6,531 | |
减去:已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | — | |
期末持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 10,094 | | | $ | 6,531 | |
补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | — | | | $ | 3,389 | |
为所得税支付的现金 | $ | 3,021 | | | $ | — | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并报表不可分割的一部分。
MEDIACO 控股公司
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千美元计)
(未经审计)
1。重要会计政策摘要
组织
MediaCo Holding Inc.(“MediaCO” 或 “公司”)是一家自有和运营的多媒体公司,于2019年在印第安纳州成立,专注于广播和数字广告、优质节目和活动。
我们的资产包括 二广播电台,WQHT(FM)和WBLS(FM)(以下简称 “电台”),服务于主要针对黑人、西班牙裔和多元文化消费者的纽约市人口市场区域。我们的收入主要来自广播和数字广告的销售,但我们也从活动中获得收入,包括赞助和门票销售、许可和联合活动。
2022 年 12 月 9 日,Fairway Outdoor LLC、FMG 肯塔基有限责任公司和 FMG Valdosta, LLC(统称为 “Fairway”)与路易斯安那州有限责任公司(“买方”)签订了资产购买协议(“购买协议”),根据该协议,我们出售了我们的Fairway户外广告买方生意。自购买协议签订之日起,购买协议所设想的交易已结束。
我们在简明合并资产负债表中将与Fairway业务相关的相关资产和负债归类为已终止业务,在截至2022年12月9日的所有时期的简明合并运营报表中,我们的Fairway业务的业绩均列为已终止业务,因为此次出售代表了我们业务的战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。除非另有说明,否则简明合并财务报表附注中的讨论涉及公司的持续经营。有关更多信息,请参阅注释2 — 已终止的业务。
除非上下文另有要求,否则提及 “我们” 和 “我们的” 是指 MediaCO 及其子公司。
列报和合并的基础
我们的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。所有重要的公司间余额和交易均已取消。管理层认为,公允列报所需的所有调整(包括正常的经常性调整)均已包括在内。
现金、现金等价物和限制性现金
我们将定期存款、货币市场基金股票和所有原始到期日为三个月或更短的高流动性债务投资工具视为现金等价物。有时,此类存款可能超过联邦存款保险公司的保险限额。限制性现金是指与处置Fairway业务相关的托管金额,以及在纽约市为我们的无线电业务和公司办公室租赁而签订的信用证抵押品而持有的金额。
公允价值测量
公允价值是指在衡量日期市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债(退出价格)的交换价格。公司使用市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的市场数据或假设,包括有关风险的假设以及估值技术输入中固有的风险。这些输入可能很容易观察,可以得到市场数据的证实,或者通常是不可观察的。公司利用估值技术,最大限度地利用可观测输入,最大限度地减少对不可观察投入的使用。我们有 不使用三级输入定期计量公允价值的资产或负债。
公司的某些资产以非经常性公允价值计量,包括附注3 “无形资产” 中所述的资产,并且只有在账面价值超过公允价值时才调整为公允价值。由于用于确定公允价值的不可观察的输入具有主观性,因此用于资产定价的框架的分类被视为三级衡量标准(更多讨论见注释3)。
该公司的长期债务交易不活跃,被视为三级衡量标准。该公司认为,其长期债务的当前账面价值接近其公允价值。
信用损失备抵金
信贷损失备抵是根据管理层对贸易应收账款可收性的判断记录的。在评估应收账款的可收性时,管理层会考虑客户类型(代理与非机构)、历史损失经历、现有和预期的未来经济状况以及老龄化类别等。在用尽所有正常收款工作后,注销款项。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间,信贷损失准备金的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 102 | | | $ | 120 | | | $ | 122 | | | $ | 186 | |
条款变更 | — | | | 52 | | | (20) | | | (7) | |
注销 | — | | | (52) | | | — | | | (59) | |
期末余额 | $ | 102 | | | $ | 120 | | | $ | 102 | | | $ | 120 | |
估计数
财务报表的编制要求管理层作出估计和假设,以影响未经审计的简明合并财务报表和所附附注中报告的金额。公司已经考虑了截至这些财务报表发布之日所掌握的信息,不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断,也不需要修改其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现,这些估计值可能会发生变化。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
收益 每股
我们的基本和摊薄后的每股净亏损是使用两类方法计算的。两类方法是一种收益分配,它根据每类普通股和参与证券在股息中的参与权和未分配的收益或亏损来确定每股净收益。A系列优先股包括参与股息的权利,以及在转换后的基础上向普通股股东分配的权利,因此被视为参与证券。但是,在亏损未分配期间,我们的参与证券不产生任何影响,因为根据合同,它们没有义务分担损失。我们选择根据持续经营的收入(亏损)来确定收益分配。在持续经营亏损的时期,所有潜在的稀释项目都是反稀释的,因此基本股和摊薄后的加权平均股是相同的。 以下是归属于A类和B类普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
持续经营造成的损失 | $ | (430) | | | $ | (2,237) | | | $ | (2,385) | | | $ | (5,499) | |
减去:优先股分红 | (596) | | | (780) | | | (1,186) | | | (1,618) | |
| | | | | | | |
普通股股东可获得的持续经营亏损 | (1,026) | | | (3,017) | | | (3,571) | | | (7,117) | |
已终止业务的收益(亏损),扣除所得税 | 9 | | | (666) | | | (143) | | | (1,697) | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (1,017) | | | $ | (3,683) | | | $ | (3,714) | | | $ | (8,814) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄 | 24,947 | | | 7,808 | | | 24,927 | | | 7,687 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的普通股每股收益: | | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.04) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.93) | |
已终止的业务 | 0.00 | | | (0.08) | | | (0.01) | | | (0.22) | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损: | $ | (0.04) | | | $ | (0.47) | | | $ | (0.15) | | | $ | (1.15) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021 年 8 月 20 日,MediaCo Holding Inc. 与 B. Riley Securities, Inc.(“B. Riley”)签订了市场发行销售协议,根据该协议,公司可以不时通过或以代理人或委托人的身份向B. Riley提供和出售公司A类普通股,总发行价格不超过美元12.5百万。 没有在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的六个月期间,股票被出售。
在截至2023年6月30日的六个月期间,我们根据股票回购计划进行了回购 451,844A类普通股的股票总额为美元0.6百万。在 2023 年 6 月 30 日至 2023 年 8 月 3 日之后,我们又回购了 15,542股票回购计划下的A类普通股股份,总额为美元17千。
以下可转换股票和限制性股票奖励被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
可兑换 Emmis 期票 | 5,563 | | | 1,352 | | | 4,795 | | | 1,368 | |
可转换标准普通期票 | — | | | 5,156 | | | — | | | 5,225 | |
A 系列可转换优先股 | 24,549 | | | 5,861 | | | 21,162 | | | 5,933 | |
限制性股票奖励 | 248 | | | 449 | | | 230 | | | 529 | |
反摊薄股票总额 | 30,360 | | | 12,818 | | | 26,187 | | | 13,055 | |
最近通过的会计声明
2016年6月,财务会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则更新, 金融工具—信用损失,它为基于预期损失估算某些类型金融工具信贷损失的方法引入了新的指导方针。它还修改了可供出售债务证券的减值模型,为自产生以来信用恶化的已购买金融资产提供了简化的会计模型。范围内的工具包括贷款、持有至到期债务证券和租赁净投资以及再保险和贸易应收账款。我们在 2023 年 1 月 1 日采用了这个标准。新准则的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2。已终止的业务
2022 年 12 月 9 日,Fairway 与买方签订了购买协议。自购买协议签订之日起,购买协议所设想的交易已结束。购买价格为 $78.6百万美元,在收盘时以现金支付,但须进行某些惯例调整。此次出售带来了$的税前收益46.92022 年第四季度为百万。
根据ASC 205-20-S99-3的规定, 向已终止业务分配利息,公司选择将利息支出分配给未直接归因于Fairway业务的已终止业务。利息支出是根据已终止的净资产与合并净资产加上合并债务之和的比率分配的。
此外,交易完成后,我们与买方签订了过渡服务协议,以支持剥离后的运营,但收取了非物质费用。该协议从交易结束时开始,并于2023年2月初始期限结束时终止。
Fairway的财务业绩在截至2022年12月9日出售完成的简明合并运营报表中作为已终止业务的收入列报。 下表显示了Fairway的财务业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | — | | | $ | 3,621 | | | $ | — | | | $ | 7,043 | |
运营费用 | | | | | | | |
运营费用不包括折旧和摊销费用 | (9) | | | 2,592 | | | 143 | | | 5,301 | |
折旧和摊销 | — | | | 804 | | | — | | | 1,619 | |
资产处置损失 | — | | | 27 | | | — | | | 45 | |
运营费用总额 | (9) | | | 3,423 | | | 143 | | | 6,965 | |
已终止业务的运营收入(亏损) | 9 | | | 198 | | | (143) | | | 78 | |
利息和其他净额 | — | | | (854) | | | — | | | (1,775) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前来自已终止业务的收入(亏损) | 9 | | | (656) | | | (143) | | | (1,697) | |
所得税支出 | — | | | (10) | | | — | | | — | |
已终止业务的收益(亏损),扣除所得税 | $ | 9 | | | $ | (666) | | | $ | (143) | | | $ | (1,697) | |
下表列出了合并资产负债表中Fairway已终止业务的资产和负债的总账面金额:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产: | | | |
应收账款,净额 | — | | | 1,026 | |
| | | |
其他 | 38 | | | 40 | |
已终止业务的流动资产总额 | 38 | | | 1,066 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
负债: | | | |
应付账款和应计费用 | 126 | | | 659 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已终止业务的流动负债总额 | 126 | | | 659 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
3。无形资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日,无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
无限期存续的无形资产 | | | |
联邦通信委员会许可证 | $ | 63,266 | | | $ | 63,266 | |
| | | |
| | | |
固定寿命的无形资产 | | | |
| | | |
软件 | 1,159 | | | 1,437 | |
总计 | $ | 64,425 | | | $ | 64,703 | |
无限期广播许可证的估值
根据 ASC 主题 350, 无形资产——商誉及其他,该公司的联邦通信委员会许可证被视为无限期无形资产;因此,它们无需摊销,但至少每年都要进行减值测试,如下所述。
该公司联邦通信委员会许可证的账面金额为美元63.3截至2023年6月30日和2022年12月31日,百万人。根据我们的会计政策,地理市场集群中的电台被视为单一的会计单位。自每年10月1日起,这些电台每年对无限期无形资产进行减值测试。当出现减值指标时,我们将进行临时减值测试。自2022年10月1日我们进行年度减值评估以来,没有任何减值指标,因此没有必要进行中期减值评估。未来的减值测试可能会导致后续时期的额外减值费用。
据估计,我们的联邦通信委员会许可证的公允价值是指在衡量之日市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。为了确定我们的联邦通信委员会许可证的公允价值,公司在进行减值测试时会同时考虑收入和市场估值方法。在收益法下,公司预测其会计单位将在估值期开始时在其市场上开始运营,则其会计单位将产生的现金流。对这种现金流进行了折扣以得出联邦通信委员会许可证的价值。公司假设其市场上存在的竞争形势保持不变,唯一的不同是其会计部门在估值期开始时开始运营。在此过程中,公司提取了持续经营和收购的任何其他资产的价值,并严格评估了联邦通信委员会许可证。
该分析涉及的主要假设包括市场收入、市场收入增长率、会计受众份额单位、会计单位收入份额和折扣率。根据总体经济状况、受众行为、完善的交易以及我们可能无法控制的许多其他变量的变化,所有这些假设在未来都可能发生变化。我们的许可证估值中包含的预测考虑了当时的经济状况。在市场方法下,公司使用同类广播电台最近的销售额来得出公允价值,这些电台的销售价值似乎完全集中在许可证价值上。在评估我们的无线电广播许可证是否存在减值时,测试是在ASC Topic 350-30-35确定的会计单位层面上进行的。在我们的例子中,地理市场集群中的广播电台被视为单一会计单位。
绝对存在的无形资产
下表显示了我们固定寿命无形资产截至2023年6月30日的加权平均使用寿命,以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的账面总额和累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均剩余使用寿命 (以年为单位) | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
| | | | | | | | | | | | | |
软件 | 4.8 | | $ | 1,327 | | | $ | 168 | | | $ | 1,159 | | | $ | 1,495 | | | $ | 58 | | | $ | 1,437 | |
该软件由我们的广播运营部门内部开发,代表了我们更新的网站和移动应用程序,它们提供了更多的功能和机会,使我们的受众成长和与他们互动。它们花了美元1.3百万美元用于开发和使用寿命 五年和 七年分别被分配到应用程序和网站。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,固定寿命无形资产的摊销费用总额为美元0.1百万。有 不截至2022年6月30日的三个月和六个月的固定寿命无形资产的摊销费用。 公司估计未来五年每年的摊销费用如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 摊销费用 |
2023 年(从 7 月 1 日起) | | $ | 123 | |
2024 | | 247 | |
2025 | | 247 | |
2026 | | 247 | |
2027 | | 204 | |
2027 年之后 | | 91 | |
总计 | | $ | 1,159 | |
4。收入
公司通过销售服务获得的收入包括但不限于:(i)直播商业广播时间,(ii)非传统收入,包括活动相关收入和活动赞助收入,以及(iii)数字广告。在履行履约义务之前从广告商那里收到的款项记作递延收入。基本上,所有递延收入都是在付款之日后的十二个月内确认的。对于最初预计期限为一年或更短的合同,我们不披露未履行的履约义务的价值。 广告收入显示在 压缩合并 财务报表在扣除广告代理费用后的净额基础上反映出来,通常按以下比率反映 15占总收入的百分比。
Spot 电台广告
直播广播收入在履行与客户签订的合同条款下的履约义务时或作为履约义务予以确认。这通常发生在提供广告的时间段内,或者在事件发生时发生。收入按公司预计根据合同有权获得的金额报告。在履行履约义务之前从广告商那里收到的款项在简明的合并资产负债表中记录为递延收入。基本上,所有递延收入都是在付款之日后的十二个月内确认的。
数字化
数字收入涉及在公司自有网站上向广告商销售数字营销服务(包括展示广告和视频预告片和赞助)所产生的收入,以及通过其他数字平台分发的内容产生的收入。数字收入通常在数字广告投放时得到认可。
辛迪加
银团收入与出售我们制作的广播节目的版权所产生的收入以及我们付费播出的联合节目的收入有关。银团收入通常在合同期限内按比例确认。
活动和赞助
活动和赞助收入主要包括门票销售和赞助我们的电视台在当地市场举办的活动。这些收入将在我们的履约义务履行后予以确认,这通常与相关事件的发生相吻合。
其他
其他收入包括 易货收入、网络收入、人才费收入和其他收入。公司提供广告广播时间以换取某些产品和服务,包括直播广播节目。这些易货安排通常允许公司抢占这种易货的广播时间,转而支持那些以现金对价购买时间的广告商。这些易货安排的估值基于公司对所收到产品和服务的公允价值的估计。当我们播出广告时,收入是根据易货安排确认的。在易货安排下投放的广告通常在消费产品和服务的同一时期播出。公司还将某些剩余的广告库存出售给第三方以换取现金,我们将其称为网络收入。第三方将我们的剩余库存与其他广播公司的剩余库存汇总,出售给第三方,通常出售给大型全国广告商。该网络收入将在我们播出广告时予以确认。人才费收入是我们的人才因出场而获得的费用,在我们的绩效义务履行后予以确认,这通常与相关出场的发生相吻合。其他收入包括品牌整合、定制直播节目或其他不属于任何其他类别的收入,将在我们的绩效义务履行后予以确认。
收入分类
下表显示了按收入来源分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 占总数的百分比 | | 2022 | | 占总数的百分比 | | 2023 | | 占总数的百分比 | | 2022 | | 占总数的百分比 |
按来源划分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Spot 电台广告 | $ | 4,912 | | | 40.7 | % | | $ | 5,987 | | | 47.8 | % | | $ | 9,681 | | | 49.9 | % | | $ | 12,164 | | | 58.9 | % |
数字化 | 1,471 | | | 12.2 | % | | 1,588 | | | 12.7 | % | | 2,445 | | | 12.6 | % | | 2,318 | | | 11.2 | % |
辛迪加 | 605 | | | 5.0 | % | | 419 | | | 3.3 | % | | 1,210 | | | 6.2 | % | | 832 | | | 4.0 | % |
活动和赞助 | 4,472 | | | 37.0 | % | | 3,035 | | | 24.2 | % | | 4,628 | | | 23.8 | % | | 3,042 | | | 14.7 | % |
其他 | 620 | | | 5.1 | % | | 1,502 | | | 12.0 | % | | 1,451 | | | 7.5 | % | | 2,288 | | | 11.2 | % |
净收入总额 | $ | 12,080 | | | | | $ | 12,531 | | | | | $ | 19,415 | | | | | $ | 20,644 | | | |
5。长期债务
长期债务由应付给艾米斯的票据组成,金额为美元6.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,为百万人。
Emmis 可转换本票
艾米斯可转换本票(定义见下文)的基本利率等于任何优先信贷额度的利息,包括任何适用的实物支付利率,或者如果 不高级信贷额度非常出色,的 6.0%,再加上额外的 1.0用于支付任何实物利息的百分比,无论公司是否以实物形式支付此类利息,均额外增加 1.0发行之日两周年之后的百分比以及额外增加的百分比 1.0此后每个连续的周年纪念日之后的百分比。自成立以来,公司一直使用以实物支付利息的适用利率累积利息。Emmis可转换本票可全部或部分转换为MediaCo A类普通股,由Emmis选择,其行使价等于转换之日MediaCo A类普通股的三十天成交量加权平均价格。Emmis可转换本票将于2024年11月25日到期。截至2023年6月30日,Emmis可转换本票的未偿本金余额为美元6.0百万。
根据截至2023年6月30日的未偿还金额,长期债务的强制性本金偿还额为美元6.02024 年有百万。
优先担保定期贷款协议
在2022年12月9日之前,公司与作为行政代理和抵押代理人的特拉华州有限责任公司GACP Finance Co., LLC(“GACP”)签订了为期五年的优先担保定期贷款协议(“优先信贷额度”)。2022 年 12 月 9 日,在收购协议所设想的交易完成后,公司全额偿还了当时终止的优先信贷额度下的所有债务,无需支付任何罚款。
新加坡广播期票
2022 年 7 月 28 日,SG Broadcast 行使了转换新加坡广播期票(定义见下文)的未偿本金和应计但未付利息的权利28.0百万和美元1.9分别用于 12.9公司A类普通股的百万股。新加坡广播本票当时已终止,但2021年5月19日发行的一张此类期票(“2021年5月SG广播本票”)除外,该期票已于2023年6月30日到期, 不截至2022年12月31日或2023年6月30日根据该协议未偿还的款项。
6。监管、法律和其他事项
我们的电视台不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼。但是,在公司管理层看来,有 不针对公司的未决法律诉讼,我们认为这可能会对公司产生重大不利影响。
7。所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的有效税率为 7% 和 3分别为%。截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率与法定税率有所不同,主要是因为确认了额外的估值补贴。
8。租赁
我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。我们的办公空间和塔楼空间的运营租约将在不同的日期到期,截至 2039 年 8 月。有些租约可以延期,有些可以选择终止。在我们的简明合并资产负债表中,经营租赁包含在经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债中。
经营租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的租赁不提供隐性利率,因此我们在确定租赁付款的现值时使用基于开始日期可用信息的增量借款利率。如果隐式税率易于确定,我们会使用隐式税率。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的期权,如果可以合理确定并且有很大的经济动机行使该期权,我们将该期权视为已行使。
经营租赁资产的经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。可变租赁付款是指因生效日期之后发生的事实或情况的变化而发生变化的租赁付款,在这些付款的债务发生期内记为支出。我们的所有租赁均不包含可变的租赁付款。
我们选择不适用 ASC 842 的认可要求,”租约”, 改为短期租赁, 后者被视为租赁期限为十二个月或更短的租赁.取而代之的是,我们在简明合并运营报表中按租赁期限直线确认了租赁付款,并确认了这些付款义务发生期间的可变付款。我们为所有类别的标的资产选择了该保单。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中确认的短期租赁费用并不重要。
2022 年 11 月 18 日,公司在纽约市为我们的无线电业务和公司办公室签订了租赁协议,租赁生效日期为 2023 年 2 月 1 日,不可取消的租赁期限至 2039 年 8 月。这导致使用权资产为 $10.4百万美元,经营租赁负债为美元10.4在租赁开始时记录为百万美元。
运营租赁对我们简明合并财务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 1,107 | | | $ | 638 | | | $ | 2,059 | | | $ | 1,275 | |
来自经营租赁的运营现金流 | 938 | | | 746 | | | 1,688 | | | 1,498 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | — | | | — | | | 10,391 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限-经营租约(年) | 14.1 | | 7.0 |
加权平均贴现率——经营租赁 | 11.4 | % | | 5.9 | % |
截至2023年6月30日,我们的经营租赁负债的年度最低租赁付款额如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 |
2023 年(从 7 月 1 日起) | $ | 372 | |
2024 | 1,833 | |
2025 | 2,048 | |
2026 | 2,449 | |
2027 | 2,479 | |
2027 年之后 | 28,915 | |
租赁付款总额 | 38,096 | |
减去估算的利息 | (22,747) | |
记录在案的租赁负债总额 | $ | 15,349 | |
9。关联方交易
与艾米斯和新加坡广播公司的交易协议
2019 年 6 月 28 日,MediaCO 与 Emmis Communications Corporation(“Emmis”)和 SG Broadcast 签订了供款和分销协议,根据该协议,(i) Emmis出资了其广播电台WQHT-FM和WBLS-FM的资产,以换取美元91.5百万现金,一美元5.0百万张纸币和 23.72占MediaCo普通股的百分比,(ii)购买的标准通用股票 76.282020年1月17日,艾米斯获得的MediaCo普通股的百分比和(iii)Emmis收到的MediaCo普通股按应纳税股息按比例分配给了艾米斯的股东。标准通用收购的MediaCo的普通股有权获得 十每股选票以及艾米斯收购并分配给艾米斯股东的普通股有权获得 一每股投票。
可转换本票
由于上述交易,我们于2019年11月25日向Emmis(此类票据,“艾米斯可转换本票”)和SG Broadcast(此类票据,“2019年11月新加坡广播本票”)发行了金额为美元的可转换本票5.0百万和美元6.3分别为百万。截至2021年12月31日,新加坡广播公司增加了借款以及艾米斯可转换本票和新加坡广播本票的年度实物利息,因此截至2021年12月31日的未偿本金余额为美元6.2百万和美元27.6分别为百万。除了2019年11月的新加坡广播本票外,我们还发行了额外的期票以证明我们对新加坡广播的债务(与2019年11月的新加坡广播本票,统称 “新加坡广播本票”)。
2022 年 5 月 19 日,年利息为 $0.4百万美元以实物支付,添加到新加坡广播本票的本金余额中。
2022 年 7 月 28 日,SG Broadcast 行使了其在 SG Broadcassory 票据下的权利,将未偿本金和应计但未付的利息全部转换为公司的 A 类普通股。 新加坡广播本票当时已终止,但2021年5月的新加坡广播本票除外,该期票仍未兑现,但是 不截至2022年12月31日或2023年6月30日根据该协议未偿还的款项。
2022 年 8 月 19 日,艾米斯行使了其在 用于兑换 $ 的 Emmis 可转换本票30一千笔未偿还的本金 11的千股 公司的A类普通股。
2022 年 11 月 25 日,年利息为 $0.8百万美元以实物支付,并添加到Emmis可转换本票的本金余额中。
2022 年 12 月 21 日,Emmis 行使了 Emmis 可转换本票下的权利,兑换 $0.9百万未偿本金和 $0.1百万美元的应计但未付的利息 0.8公司A类普通股的百万股。
因此,截至2022年12月31日和2023年6月30日,Emmis可转换本票的未偿还本金为美元6.0百万。
公司确认的利息支出为美元0.3百万和美元0.4截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别与Emmis可转换本票相关的百万美元。公司认可 不截至2023年6月30日的六个月与SG Broadcast 本票相关的利息支出和 $1.5截至2022年6月30日的六个月中,为百万美元。
注释5描述了这些Emmis可转换本票的条款。
可转换优先股
2019年12月13日,就收购我们的户外广告板块,公司向新加坡广播公司发布了相关信息 220,000MediaCO A 系列可转换优先股的股票。
MediaCO A系列优先股优先于MediaCO A类普通股、MediaCO B类普通股和MediaCO C类普通股。根据修正条款,公司对公司中被指定为次于或等同于MediaCO A系列优先股的任何其他类别股本进行分配或支付清算款的能力将受到某些限制,包括(i)MediaCO A系列优先股有权获得按普通股总数支付的每股股息 MediaCO A 系列每股优先股所属的公司可以转换,(ii) 在公司清算、解散或清盘时,MediaCo的A系列优先股有权获得公司资产的优先权。MediaCO A系列优先股的已发行和流通股票应累积以实物支付的累积股息,年利率等于公司任何优先债务的利率(见附注5),或者如果 不优先债务尚未偿还, 6%,再加上额外增加 1% 于 2020 年 12 月 12 日及其每个周年纪念日。2022 年 12 月 13 日,股息为 $3.4百万是以实物支付的。实物付款增加了优先股的应计价值, 80,000作为这笔付款的一部分,发行了额外股票。
在2025年6月12日当天或之后,SG Broadcast可以选择随时将MediaCo A系列优先股兑换为现金,因此这些股票被归类为永久股权之外。A系列优先股也可以根据SG Broadcast的选择转换为A类普通股,普通股的数量由原始出资加上应计股息除以A类普通股的30天成交量加权平均股价确定。A系列优先股是参与证券,我们使用两类方法计算每股收益。
新加坡广播公司持有的A系列可转换优先股的股息为美元1.2百万和美元1.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未支付的累计股息为美元1.3百万和美元0.1分别包含在随附的简明合并资产负债表的优先股余额中。
2022 年 12 月 28 日,新加坡广播公司行使了部分兑换 $ 的权利4.0MediaCO A 系列优先股未偿余额中的百万美元 3.3公司A类普通股的百万股。
Billboards LLC 管理协议
2020年8月11日,公司董事会一致批准Fairway Outdoor LLC(公司的子公司,“Fairway”)与Billboards LLC(标准通用公司的子公司,“Billboards”)签订某种管理协议(“Billboard协议”)。根据Billboard协议,Fairway将管理Billboards的广告牌业务,以换取美元的付款25每季度一千美元,并偿还Fairway在履行Billboard协议规定的职责时产生的所有自付费用。Billboard 协议的生效日期为 2020 年 8 月 1 日,有效期为 三年, 以及关于责任限制和赔偿的习惯条款.$50确认了数千美元的收入,并且 $105在截至2022年6月30日的六个月中,与Billboard协议相关的数千笔自付费用。2022年12月9日,关于出售Fairway持有的资产,根据Fairway和Billboards之间的共同协议,Billboard协议终止。
10。后续事件
2023年7月11日,MediaCo总裁、首席运营官、总法律顾问兼秘书布拉德福德·托宾辞去了公司高管职务,自该日起生效。为了促进托宾先生职责的过渡,他在2023年8月11日之前一直是公司的员工,担任顾问职务。关于托宾先生的辞职,他和公司于2023年7月11日签订了分居和解除协议(“分居协议”),根据该协议,托宾先生获得了相当于 (i) 美元的一次性现金补助,以代替他根据2022年2月9日的雇佣协议(“雇佣协议”)有权获得的任何补偿175,000,相当于托宾先生目前基本工资中六个月的现金部分,再加上 (ii) 美元19,000, 作为支付六个月的COBRA补助金的费用.此外,根据《就业协议》,托宾先生持有的所有股权奖励的归属已加快到他离职之日。分居协议受惯例释放、惯例保密、不贬低和其他条款的约束。分居协议还规定,托宾先生和公司签订了涵盖2023年8月12日至2023年11月11日期间的咨询协议,在此期间,托宾先生将根据需要按小时费率为公司提供每周长达十小时的咨询服务。
同样在2023年7月11日,公司宣布任命40岁的Kudjo Sogadzi为公司首席运营官,自2023年7月14日起生效。Sogadzi 先生将以随意雇员的身份加入公司,并将 (i) 年基本工资为 $200,000,(ii) 在开始之日授予公司A类普通股,总额为美元150,000,股票数量使用截至开始日期之前的5天VWAP计算,股票应在开始日期的前三个周年之际分三等额归属,以及(iii)有可能获得全权年度奖金,但须经批准由董事会和董事会薪酬委员会决定,目标金额为 50他年基本工资的百分比。
除了附注1中讨论的股票回购外,没有其他后续事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
注:本报告或此处包含的财务报表中包含的某些不是历史事实陈述的陈述,包括但不限于标有 “预期”、“应该”、“将” 或 “看” 字样的陈述,本说明旨在成为经修订的1934年《证券交易法》所定义的 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括,除其他外:
•与 SG Broadcast 的潜在利益冲突以及我们作为 “受控公司” 的地位;
•我们作为独立的上市公司运营和执行业务战略的能力;
•我们有能力与新媒体渠道(例如数字视频、视频直播、YouTube 和其他实时媒体交付)竞争并将其整合到我们的运营中;
•我们继续用广告时间换取商品或服务的能力;
•我们利用市场研究、广告和促销来吸引和留住受众的能力;
•美国对拥有和运营媒体广播频道的监管要求以及我们维持联邦通信委员会授予的监管许可证的能力;
•有待美国监管机构要求向表演艺术家支付特许权使用费;
•总体而言,美国广播行业的行业和经济趋势,尤其是纽约市广播行业的行业和经济趋势;
•我们为我们的运营提供资金或以有利于MediaCo的条件获得融资的能力;
•我们成功完成和整合未来任何收购的能力;
•公司财务预测所依据的管理层估计和假设的准确性;以及
•公司向美国证券交易委员会提交的文件中提及的其他因素。
有关这些和其他风险因素的更详细讨论,请参阅我们于 2023 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表年度报告的 “风险因素” 部分. 由于新信息、未来事件或其他原因,MediaCo不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
将军
2022 年 12 月 9 日,Fairway Outdoor LLC、FMG 肯塔基有限责任公司和 FMG Valdosta, LLC(统称为 “Fairway”)与路易斯安那州有限责任公司(“买方”)签订了资产购买协议(“购买协议”),根据该协议,我们出售了我们的Fairway户外广告买方生意。自购买协议签订之日起,购买协议所设想的交易已结束。
我们在简明的合并资产负债表中将与Fairway业务相关的相关资产和负债归类为已终止业务,在截至2022年12月9日的所有时期的合并运营报表中,我们的Fairway业务的业绩均列为已终止业务,因为此次出售代表了我们业务的战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。除非另有说明,否则管理层讨论和分析中的讨论涉及公司的持续运营。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表中的附注2——已终止的业务。
我们在纽约市拥有并经营两家广播电台。我们的收入主要受各实体收取的广告费率的影响,因为广告销售是我们合并收入的主要组成部分。这些比率在很大程度上取决于我们的广播电台吸引广告商所针对的人口群体中的受众的能力。尼尔森公司通常每周测量由Portable People Meter™ 测量的市场的广播电台收视率,其中包括我们的两家广播电台。由于广播电台本地市场的收视率对电台的财务成功至关重要,因此我们的策略是利用市场研究、广告和促销来吸引和留住每个电台选定的人口目标群体中的观众。
我们的收入全年各不相同。收入和营业收入通常在第一日历季度最低,部分原因是零售商在假日购物季结束后立即削减了广告支出。
除了将广告时间出售为现金外,电视台通常还会将广告时间换成商品或服务,这些商品或服务可用于电视台的业务运营。这些易货交易按所收到的产品或服务的估计公允价值记录。我们通常将此类贸易交易的使用仅限于我们本应支付现金的促销物品或服务。此外,我们的总体政策是不要抢占以现金支付的广告位和以交易方式支付的广告位。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的持续经营收入来源。除其他项目外,“其他” 类别包括与网络收入和易货交易相关的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
2023 | | 占总数的百分比 | | 2022 | | 占总数的百分比 | | 2023 | | 占总数的百分比 | | 2022 | | 占总数的百分比 |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Spot 电台广告 | $ | 4,912 | | | 40.7 | % | | $ | 5,987 | | | 47.8 | % | | $ | 9,681 | | | 49.9 | % | | $ | 12,164 | | | 58.9 | % |
数字化 | 1,471 | | | 12.2 | % | | 1,588 | | | 12.7 | % | | 2,445 | | | 12.6 | % | | 2,318 | | | 11.2 | % |
辛迪加 | 605 | | | 5.0 | % | | 419 | | | 3.3 | % | | 1,210 | | | 6.2 | % | | 832 | | | 4.0 | % |
活动和赞助 | 4,472 | | | 37.0 | % | | 3,035 | | | 24.2 | % | | 4,628 | | | 23.8 | % | | 3,042 | | | 14.7 | % |
其他 | 620 | | | 5.1 | % | | 1,502 | | | 12.0 | % | | 1,451 | | | 7.5 | % | | 2,288 | | | 11.2 | % |
净收入总额 | $ | 12,080 | | | | | $ | 12,531 | | | | | $ | 19,415 | | | | | $ | 20,644 | | | |
我们大约有20%的支出因收入变化而变化。这些可变支出主要与我们销售部门的成本有关,例如工资、佣金和坏账。我们的成本与收入的差异不大,主要来自我们的编程、总务和行政部门,例如人才成本、评级费、租金、公用事业和工资。最后,我们可自由支配的成本是我们营销和促销部门的成本,我们主要为维持和/或增加我们的受众和市场份额而产生的成本。
已知的趋势和不确定性
美国无线电行业是一个成熟的行业,其增长速度停滞不前。管理层认为,这主要是两个因素造成的:(一)新媒体,例如通过互联网、电信公司和有线互连传播的各种媒体以及社交网络,在广播和其他传统媒体中获得了广告份额,并造成了广告库存的激增;(ii)卫星广播、音频流媒体服务和播客造成的广播受众和收听时间分散使一些投资者和广告商得出结论,广播的有效性使一些投资者和广告商得出结论,广播的有效性广告减少了。
与广播行业的其他部门一样,我们的电台也部署了HD Radio®。与标准模拟广播相比,HD Radio为听众提供了优势,包括提高了音质和增加了数字频道。除了提供二级频道外,高清无线电频谱还允许广播公司传输其他形式的数据。我们正在与其他广播公司参与一项合资企业,为第三方提供用于将基于位置的数据传输到手持和车载导航设备的带宽。在过去的几年中,装有高清无线电的无线电接收器的数量有所增加,尤其是在新汽车中。目前尚不清楚高清广播将对我们运营的市场产生什么影响。
我们的电视台还积极努力利用宽带和移动媒体分发的力量,开发具有吸引听众的内容的高度互动性网站,部署移动应用程序和直播我们的内容,并在我们的网站和YouTube频道上利用数字视频的力量,开发新兴的商机。
我们的广播电台运营结果完全取决于我们在纽约市场的电台业绩。我们的一些在纽约市场运营大型电台集群的竞争对手能够利用其市场份额,通过以折扣单位费率打包各种广告库存,从可用广告收入中获得更大比例的可用广告收入。根据无线电行业用来汇编收入信息的独立公共会计师事务所Miller Kaplan Arase LLP(“Miller Kaplan”)的衡量,在截至2023年6月30日的六个月中,纽约的市场收入与去年同期相比下降了6.1%。我们向米勒·卡普兰报告的总收入与去年同期相比下降了12.3%。我们的纽约集群的减少在很大程度上是由医疗支出减少所推动的,由于宣传活动的针对性,我们的电视台比去年为普通人群提供服务的电视台受益更多。
作为业务战略的一部分,我们会持续评估对我们认为有望实现长期价值增值并利用我们优势的企业的潜在收购。我们还定期审查我们的资产组合,并可能在我们认为合适的情况下机会主义地处置资产或以其他方式将资产货币化。
MediaCo受到了金融市场利率环境上升的影响。尽管不再影响我们目前的固定利率借款,但未来任何潜在借款的成本一直在增加。目前,我们预计利率不会下降。
关键会计估计
我们已经考虑了截至这些财务报表发布之日所掌握的信息,不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估算或判断,或者修改资产或负债的账面价值。随着新事件的发生以及其他信息的出现,我们的估计可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
我们关键会计估算的完整描述载于我们于 2023 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会提交的截至 2022 年 12 月 31 日的财年 10-K 表年度报告。
操作结果
截至2023年6月30日的三个月和六个月期间,与2022年6月30日相比
以下讨论涉及公司的持续运营。有关更多信息,请参阅本报告其他部分包含的简明合并财务报表中的附注2——已终止业务。
净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
净收入 | $ | 12,080 | | | $ | 12,531 | | | $ | (451) | | | (3.6) | % | | $ | 19,415 | | | $ | 20,644 | | | $ | (1,229) | | | (6.0) | % |
三和六的净收入下降 几个月已结束 2023年6月30日由于 COVID-19 疫苗接种宣传活动的放缓,医疗支出大幅下降,在线赌博、汽车和无线广告支出也大幅下降,但部分被我们一年一度的 Summer Jam 音乐会的门票销售和广播赞助的增加所抵消,以及旅行、社交聚会和商业活动限制持续放松导致的旅游和现场活动广告支出增加。
我们通常根据米勒·卡普兰(Miller Kaplan)准备的时期报告,根据我们运营所在市场的总体表现来监控电台的表现。米勒·卡普兰的报告通常以总收入为基础编写,不包括易货交易和辛迪加安排的收入。米勒·卡普兰报告称,截至2023年6月30日的六个月期间,纽约广播市场的总收入与去年同期相比下降了6.1%。我们向米勒·卡普兰报告的总收入同比下降了12.3% 六-已结束的月期 2023年6月30日, 与去年同期相比.
不包括折旧和摊销费用的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
运营费用不包括折旧和摊销费用 | $ | 11,046 | | | $ | 11,324 | | | $ | (278) | | | (2.5) | % | | $ | 18,283 | | | $ | 17,947 | | | $ | 336 | | | 1.9 | % |
不包括折旧和摊销费用的运营费用在内,三和六的运营支出相对持平 几个月已结束 2023 年 6 月 30 日与去年同期相比 与2023年2月开始的新办公室租赁相关的非现金租赁费用以及主要在第一季度产生的专业服务费,部分抵消了Summer Jam生产成本的降低。
公司开支:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
公司开支 | $ | 1,002 | | | $ | 1,339 | | | $ | (337) | | | (25.2) | % | | $ | 2,886 | | | $ | 3,826 | | | $ | (940) | | | (24.6) | % |
三和六的公司支出减少了 几个月已结束 2023年6月30日,由于上一年度发放的股票奖金增加,股票薪酬支出减少,部分被更高的专业服务费所抵消。
折旧和摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
折旧和摊销 | $ | 148 | | | $ | 100 | | | $ | 48 | | | 48.0 | % | | $ | 307 | | | $ | 215 | | | $ | 92 | | | 42.8 | % |
三和六的折旧和摊销费用增加 几个月已结束 2023年6月30日由于我们在 2022 年第三季度投入使用的更新网站和移动应用程序相关的无形软件成本。
处置资产的收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
处置资产的收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | (39) | | | $ | — | | | $ | (39) | | | — | % |
处置资产的收益与2023年第一季度的车辆销售有关。
营业亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
营业亏损 | $ | (116) | | | $ | (232) | | | $ | 116 | | | (50.0) | % | | $ | (2,022) | | | $ | (1,344) | | | $ | (678) | | | 50.4 | % |
参见 “净收入”,“不包括折旧和摊销的运营费用”,“折旧和摊销”,“资产处置收益”, 和 “公司开支” 以上。
利息支出,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
利息支出,净额 | $ | (116) | | | $ | (1,929) | | | $ | 1,813 | | | (94.0) | % | | $ | (219) | | | $ | (4,006) | | | $ | 3,787 | | | (94.5) | % |
截至三个月和六个月的利息支出净额有所下降 2023年6月30日,由于优先信贷额度将于2022年12月偿还,2022年7月转换未偿本金和应计但未付的利息 SG Broadcast 期票2022年8月和12月将Emmis可转换期票的90万美元未偿本金部分转换为公司的A类普通股,以及在偿还优先信贷额度后降低了未偿还的Emmis可转换本票的利率。这被2022年第四季度以实物支付的Emmis可转换本票的应计利息部分抵消。
所得税准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
所得税准备金 | $ | 75 | | | $ | 76 | | | $ | (1) | | | (1.3) | % | | $ | 150 | | | $ | 149 | | | $ | 1 | | | 0.7 | % |
我们的所得税准备金主要是由于确认了额外的估值补贴。
合并净亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
合并净亏损 | $ | (421) | | | $ | (2,903) | | | $ | 2,482 | | | (85.5) | % | | $ | (2,528) | | | $ | (7,196) | | | $ | 4,668 | | | (64.9) | % |
参见 “净收入”、“不包括折旧和摊销的运营费用” “折旧和摊销”、“资产处置收益”“公司开支”,和“利息支出”以上。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营部门提供的现金和我们的市场发行销售协议。我们的资本主要用途一直是资本支出、营运资金和收购,预计将继续如此。
在 2023年6月30日, 我们的现金、现金等价物和限制性现金为1,010万美元,净营运资金为1,380万美元。截至2022年12月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金为1,530万美元,净营运资金为1,520万美元。现金减少是由与出售Fairway的收益相关的所得税的缴纳所得税所推动的,而净营运资金保持相对平稳。
截至2023年6月30日,根据Emmis可转换本票,我们有600万美元的未偿还给Emmis的本票,所有这些期票都被归类为长期票据,在接下来的十二个月内没有还本付息要求。
作为业务战略的一部分,我们会持续评估对我们认为有望实现长期价值增值并利用我们优势的企业的潜在收购。
持续经营活动使用的现金流为370万美元,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,现金流分别为330万美元。减少的主要原因是缴纳了所得税、本年度应收账款的收款减少、上一年度应收账款的强劲收款以及与Summer Jam生产成本相关的付款时间。
截至2023年6月30日的六个月中,持续投资活动中使用的现金流为90万美元,这要归因于与新的数字平台项目相关的资本支出以及我们在新空间的扩建 无线电运营和公司办公室。截至2022年6月30日的六个月中,持续投资活动中使用的现金流为100万美元,这归因于购买了内部开发的软件。
截至2023年6月30日的六个月中,持续融资活动中使用的现金流为100万美元,这要归因于我们的A类普通股的回购和预扣税义务的结算。截至2022年6月30日的六个月中,持续融资活动中使用的现金流为210万美元,这要归因于预扣税义务的结算和长期债务的支付。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家新兴成长型公司,我们无需提供这些信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,公司评估了其 “披露控制和程序”(“披露控制”)的设计和运作的有效性。该评估(“控制评估”)是在包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下进行的。
根据控制评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,自2023年6月30日起,我们的披露控制措施是有效的,可以确保我们在提交或提交的报告中要求披露的与MediaCo Holding Inc.及其子公司有关的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,并收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,或表演者酌情提供类似的职能,以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化。
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见第13a-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司管理层认为,我们认为没有针对公司的未决法律诉讼,因为我们认为这可能对公司产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了与我们在截至的季度内购买的股票有关的信息 2023 年 6 月 30 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 | | 每股加权平均支付价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能购买的股票的近似美元价值 |
2023 年 4 月 1 日 — 2023 年 4 月 30 日 | | 10,130 | | | $ | 1.19 | | | 10,130 | | | $ | 1,194,350 | |
2023 年 5 月 1 日 — 2023 年 5 月 31 日 | | 11,413 | | | $ | 1.22 | | | 11,413 | | | $ | 1,180,417 | |
2023 年 6 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日 | | 34,488 | | | $ | 1.22 | | | 34,488 | | | $ | 1,138,317 | |
总计 | | 56,031 | | | $ | 1.21 | | | 56,031 | | | |
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
(a)展品。
以下证物以引用方式归档或纳入本报告的一部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 | | 随函提交 | | 以引用方式纳入 |
| | | 表单 | | 期末 | | 展览 | | 申报日期 |
31.1 | | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条对MediaCo Holding Inc.首席执行官进行认证 | | X | | | | | | | | |
31.2 | | 根据《交易法》第13a-14 (a) 条对MediaCo Holding Inc.首席财务官进行认证 | | X | | | | | | | | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对MediaCO Holding Inc.首席执行官进行认证 | | X | | | | | | | | |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对MediaCo控股公司的首席财务官进行认证 | | X | | | | | | | | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 | | X | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | X | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | X | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | X | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | X | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | X | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) | | X | | | | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| MEDIACO 控股公司 |
| |
日期:2023 年 8 月 10 日 | 来自: | /s/Ann C. Beemish |
| | Ann C. Beemish |
| | 执行副总裁、首席财务官和 |
| | 财务主任 |