美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
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国家或其他司法管辖权 成立公司或组织 |
注册人、公司注册状况、 地址和电话号码 |
税务局雇主 识别号码 |
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(一家内华达公司) |
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电话(
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不适用 |
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(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件
监管的405条
S-T(本章232.405节)在前12年
3个月(或登记人被要求提交此类档案的较短期限)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
非加速文件管理器
☐
较小的报告公司
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
表格 的内容
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页面 |
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第一部分财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
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a) 截至2023年6月30日(未经审计)和2023年3月31日的合并资产负债表 |
1 |
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b) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度综合经营报表(未经审计) |
2 |
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c) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度综合全面收益表(未经审计) |
3 |
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d) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度股东权益变动表(未经审计) |
4 |
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e) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度合并现金流量表(未经审计) |
5 |
|
f) 简明合并财务报表附注(未经审计) |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
48 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
57 |
第四项。 |
控制和程序 |
59 |
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第二部分其他资料 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
60 |
第1A项。 |
风险因素 |
61 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
61 |
第三项。 |
高级证券违约 |
61 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
61 |
第五项。 |
其他信息 |
61 |
第六项。 |
陈列品 |
61 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
U-Hand控股公司和合并子公司
合并资产负债表
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6月30日, |
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3月31日, |
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2023 |
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2023 |
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(未经审计) |
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(单位:千,共享数据除外) |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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再保险应收账款和贸易应收账款净额 |
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库存和零件,净额 |
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预付费用 |
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投资、固定期限和有价证券 |
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投资、其他 |
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递延保单收购成本,净额 |
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其他资产 |
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使用权资产--融资,净额 |
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使用权资产--经营性净额 |
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关联方资产 |
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物业、厂房和设备,按成本计算: |
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土地 |
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建筑物和改善措施 |
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家具和设备 |
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租赁拖车和其他租赁设备 |
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租借卡车 |
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减去:累计折旧 |
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( |
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( |
财产、厂房和设备合计,净额 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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负债: |
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应付账款和应计费用 |
$ |
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$ |
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应付票据、贷款和融资租赁,净额 |
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经营租赁负债 |
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保单损益、理赔及应付损失费用 |
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投资合同产生的负债 |
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其他投保人的资金及负债 |
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递延收入 |
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递延所得税,净额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注4和9) |
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股东权益: |
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系列优先股,不论面值或不面值,授权发行5,000,000股: |
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A系列优先股,无面值,核准6,100,000股; |
|
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已发行6,100,000股,无流通股 |
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B系列优先股,无面值,授权发行100,000股;无 |
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已发行和未偿还 |
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连续普通股,不论面值或不面值,授权股份250,000,000股: |
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面值0.25美元的系列普通股,授权发行1000万股; |
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未发行和未偿还的债券 |
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普通股,面值0.25美元,授权股份250,000,000股: |
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|
普通股面值0.25美元,授权股份250,000,000股;41,985,700股 |
|
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|
已发行和19,607,788未偿还 |
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系列N无投票权普通股,面值0.001美元,授权股份250,000,000股 |
|
|
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N系列无投票权普通股,面值0.001美元,授权股份2.5亿股; |
|
|
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|
176,470,092股已发行和已发行股票 |
|
176 |
|
176 |
额外实收资本 |
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|
累计其他综合损失 |
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( |
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( |
留存收益 |
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国库普通股成本净额(22,377,912股) |
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( |
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( |
国库中优先股成本,净额(6,100,000股) |
|
( |
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( |
股东权益总额 |
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
U-Hand控股公司和合并子公司
合并业务报表
|
|
截至6月30日的季度, |
||
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2023 |
|
2022 |
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(未经审计) |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
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收入: |
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自动移动设备租赁 |
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自助存储收入 |
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自助搬运、自助仓储产品及服务销售 |
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物业管理费 |
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人寿保险费 |
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财产和意外伤害保险费 |
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净投资和利息收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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成本和支出: |
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运营费用 |
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佣金开支 |
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销售成本 |
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得失 |
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递延保单收购成本摊销 |
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租赁费 |
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扣除出售收益后的折旧净额(分别为55661美元和64348美元) |
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房地产处置净亏损 |
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总成本和费用 |
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运营收益 |
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定期福利净成本的其他组成部分 |
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利息支出 |
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( |
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税前收益 |
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所得税费用 |
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( |
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( |
普通股股东可获得的净收益 |
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$ |
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普通股基本每股收益和稀释后每股收益 |
$ |
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$ |
|
普通股加权平均流通股:基本和稀释 |
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|
N系列非投票权普通股的基本和稀释后每股收益 |
|
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|
N系列无投票权普通股的加权平均流通股:基本和稀释 |
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|
2024财年第一季度和2023财年第一季度,扣除抵销因素后的关联方收入分别为920万美元和910万美元。
扣除抵销因素后,2024财年第一季度和2023财年第一季度的关联方成本和支出分别为2370万美元和2550万美元。
有关关联方收入及成本及开支的详情,请参阅简明综合财务报表附注10“关联方交易”。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
U-Hand控股公司和合并子公司
综合全面收益表
截至2023年6月30日的季度 |
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税前 |
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税收 |
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网络 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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综合收入: |
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净收益 |
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( |
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其他全面收益(亏损): |
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外币折算 |
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投资未实现净收益 |
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( |
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现金流量套期保值公允价值变动 |
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( |
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|
重新分类为套期保值活动收益的金额 |
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( |
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|
( |
其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
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综合收益总额 |
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( |
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+ |
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截至2022年6月30日的季度 |
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税前 |
|
税收 |
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网络 |
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(未经审计) |
||||
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(单位:千) |
||||
综合收入: |
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净收益 |
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( |
$ |
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其他全面收益(亏损): |
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外币折算 |
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投资未实现净亏损 |
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( |
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( |
现金流量套期保值公允价值变动 |
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( |
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|
重新分类为套期保值活动收益的金额 |
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( |
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|
其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
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( |
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综合收益总额 |
$ |
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$ |
( |
$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
U-Hand控股公司和合并的子公司
合并股东权益变动表
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普通股 |
|
N系列无投票权普通股 |
|
额外实收资本 |
|
累计其他综合 损失 |
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留存收益 |
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减:财政部普通股 |
|
减:财政部优先股 |
|
股东权益总额 |
|
(未经审计) |
|||||||||||||||
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(单位:千) |
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截至2023年3月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
$ |
|
$ |
( |
$ |
( |
$ |
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外币折算 |
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未实现的投资净收益,税后净额 |
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现金流量套期保值的公允价值变动,税后净额 |
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|
重新分类为套期保值活动收益的金额 |
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( |
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( |
净收益 |
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N系列非投票权普通股股息:(2024财年每股0.04美元) |
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( |
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( |
净活动 |
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– |
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截至2023年6月30日的余额 |
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( |
$ |
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$ |
( |
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( |
$ |
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截至2022年3月31日的余额 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
$ |
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外币折算 |
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投资未实现净亏损,税后净额 |
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( |
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( |
现金流量套期保值的公允价值变动,税后净额 |
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|
重新分类为套期保值活动收益的金额 |
|
|
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净收益 |
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普通股股息:(2023财年每股0.50美元) |
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( |
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( |
净活动 |
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( |
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截至2022年6月30日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
( |
$ |
|
$ |
( |
$ |
( |
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
U-Hand控股公司和合并的子公司
合并现金流量表
|
|
截至6月30日的季度, |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
净收益 |
$ |
|
$ |
|
对净收益与业务提供的现金进行调整: |
|
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折旧 |
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|
递延保单收购成本摊销 |
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|
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|
摊销保费和增加与投资有关的折扣,净额 |
|
|
|
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债务发行成本摊销 |
|
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|
|
计入投保人的利息 |
|
|
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|
应收贸易账款损失准备(追回),净额 |
|
|
|
( |
存货和零件储备备抵(回收)准备 |
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( |
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|
处置个人财产的净收益 |
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( |
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( |
房地产处置净亏损 |
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|
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出售投资的净(收益)损失 |
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( |
|
|
股权投资的净(收益)损失 |
|
( |
|
|
递延所得税 |
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|
|
|
其他经营性资产和负债的净变化: |
|
|
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|
应收再保险和贸易应收账款 |
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( |
|
|
库存和部件 |
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( |
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( |
预付费用 |
|
|
|
|
递延保单购置成本的资本化 |
|
( |
|
( |
其他资产和使用权资产业务,净额 |
|
( |
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关联方资产 |
|
|
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|
应付账款和应计费用及经营租赁负债 |
|
|
|
|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
|
( |
|
|
其他投保人的资金及负债 |
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
关联方责任 |
|
|
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|
经营活动提供的净现金 |
|
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|
|
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投资活动产生的现金流: |
|
|
|
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托管存款 |
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( |
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购买: |
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财产、厂房和设备 |
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( |
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短期投资 |
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( |
固定期限投资 |
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( |
股权证券 |
|
( |
|
( |
房地产 |
|
( |
|
|
按揭贷款 |
|
( |
|
( |
以下项目的销售和付款收益: |
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
短期投资 |
|
|
|
|
固定期限投资 |
|
|
|
|
股权证券 |
|
|
|
|
优先股 |
|
913 |
|
– |
按揭贷款 |
|
|
|
|
投资活动使用的现金净额 |
|
( |
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( |
|
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融资活动的现金流: |
|
|
|
|
从信贷安排中借款 |
|
|
|
|
信贷安排本金偿还 |
|
( |
|
( |
支付债务发行成本 |
|
( |
|
( |
融资租赁付款 |
|
( |
|
( |
证券化存款 |
|
79 |
|
– |
已支付普通股股息 |
|
|
|
( |
系列N无投票权普通股股息已支付 |
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(7,059) |
|
– |
投资合同存款 |
|
|
|
|
投资合同撤资 |
|
( |
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( |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率对现金的影响 |
|
|
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( |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物增加 |
|
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
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|
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期末现金及现金等价物 |
$ |
|
$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注-
1.陈述依据
美国内华达州公司U-Hand Holding Company(简称U-Hand Holding Company)的第一财季将于30日结束。 这是 引用的每一年的6月。我们保险公司子公司的第一季度将于31日结束 ST 引用的每一年的3月的。它们在此基础上得到了巩固。我国保险公司的财务报告流程与国家保险部门要求的历年报告一致。管理层认为,将他们的历年并入我们的财政年度财务报表不会对综合财务状况或综合经营结果的列报产生实质性影响。我们披露在其间发生的重大事件(如果有)。因此,所有提及我们保险子公司2023年和2022年的年份都对应于U-Hand Holding Company的2024财年和2023财年。
以非美国货币计价的账户已换算成美元。
截至2023年6月30日的综合资产负债表以及2024财年和2023财年第一季度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量未经审计。
我们认为,为公平列报该等简明综合财务报表所需的所有调整均已包括在内。这种调整只包括正常的经常性项目。中期业绩不一定代表全年业绩。本季度报告Form 10-Q(“季度报告”)中的信息应与我们截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。
公司间账户和交易已被取消。
法人单位说明
U-Hand Holding Company是以下公司的控股公司:
U-Hand International,Inc.(“U-Hand”);
Amerco房地产公司(“房地产”);
RepWest保险公司(“RepWest”);以及
牛津人寿保险公司(“牛津”)。
除文意另有所指外,“公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指U-Hand Holding Company及其所有合法附属公司。
营运分部说明
U-Hand控股公司有三家(
搬运及仓储营运分部(“搬运及仓储”)包括U-Hand控股公司、U-Hand and Real Estate,以及U-Hand及Real Estate的全资附属公司。业务包括租赁卡车和拖车、销售搬运用品、销售拖车配件、销售丙烷、向“自己动手”搬运工出租固定和便携式移动和储存装置以及管理他人拥有的自助储存财产。行动以注册商标U-HRAIN进行 ® 遍布美国和加拿大。
财产和意外伤害保险业务部门(“财产和意外伤害保险”)包括RepWest公司及其全资子公司和ARCOA风险保留集团(“ARCOA”)。财产和意外伤害保险为U-HRAIN提供损失调整和索赔处理 ® 通过设在美国和加拿大的地区办事处。财产和意外伤害保险也承保Safemove的组件 ® 、Safetow ® 、Safemove Plus ® 、Safestor ® 和Safestor Mobile ® 为U-RAIN客户提供保护套餐。财产和意外伤害保险的业务计划包括在其他U-Hay相关计划中提供财产和意外伤害保险产品。ARCOA是一家由我们和我们的全资子公司拥有的集团专属保险公司,其目的是提供与我们的搬运和仓储业务相关的保险产品。
人寿保险营运部门(“人寿保险”)包括牛津及其全资附属公司。人寿保险主要通过人寿保险、医疗保险补充和年金保单的直接承保和再保险向高级市场提供人寿保险和健康保险产品。
会计政策更新 :
自我们提交截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告以来,由于采用了2018-12年度会计准则更新(ASU),以下会计政策进行了更新。 金融服务-保险(主题944):对长期合同会计的针对性改进 (ASU 2018-12)。请参阅 附注18,
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
延期保单收购成本
收购新保险业务的某些成本将递延并作为资产入账。这些成本以分组合同为基础进行资本化,并在相关合同的预期期限内摊销,对于收购新的保险业务至关重要。递延收购成本(DAC)直接关系到保险合同的成功发行,主要包括销售佣金、保单发行成本、直接面向消费者的广告成本和承保成本。此外,DAC包括收购的业务价值(VOBA),即从其他公司或通过收购其他公司收购保险块的成本。这些成本代表收购的合同保险资产和承担的负债的公允价值与根据公认会计原则计量的公司发行或持有的保险合同的资产和负债之间的差额。
DAC在分组合同的预期期限内按固定水平摊销,相关费用包括在递延购置费用摊销中。用于计算DAC摊销率的有效指标是递延年金的有效保费存款、健康保险的有效保单计数和人寿保险的有效面值。用于摊销收购成本的假设包括死亡率、发病率和持久性。这些假设至少每年审查一次,并结合未来政策福利假设的任何变化进行修订。假设变化的影响在剩余的预期合同期限内确认为对未来摊销金额的修订。
保单损益、理赔及应付损失费用
对传统和有限支付的长期人寿和健康产品的未来保单福利的责任包括大约 未来保单福利总责任的91%。负债是根据净水平保费法在每个报告期确定的。这种方法要求对未来保单利益的负债计算为估计未来投保人利益的现值和相关的终止费用,减去向投保人收取的估计未来净保费的现值。净保费水平反映重新计算的净保费比率 1 使用自发布日期或过渡日期以来的实际经验,以及预期的未来经验。在确认保费收入并根据实际经验和预期经验之间的差异进行调整时,应计负债。本公司发行的长期保险合同根据合同发行年份、分销渠道、法人主体和产品类型进行分组。
预期未来福利付款的现值和预期未来净保费的现值主要基于对贴现率、死亡率、发病率、失效和持续性的假设。每个季度,公司都会根据股东权益的一部分--其他全面收益中确认的变化,使用当前的贴现率重新衡量其对未来保单福利的负债。此外,与前一报告期假设相比,本公司确认负债重计量收益或使用原始贴现率,并与净保费计算下的实际经验相关。
本公司审查并在必要时更新其用于计算未来保单福利负债变化的现金流量假设(死亡率、发病率、失误和持续性)。这些现金流假设每年都会在同一时间进行审查,或者根据经验进行更频繁的审查。如果现金流假设发生变化,净溢价率将根据实际经验和预计的未来现金流,从最初的发行日期或过渡日期重新计算。当预期未来净保费超过预期未来毛保费,或未来投保人福利的现值超过预期未来毛保费的现值时,未来保单福利的负债将根据投保人福利中确认的变化进行调整。现金流假设不包括对不利偏差的调整。用于个人人寿保险的死亡率表包括各种行业表,并反映了基于公司经验的修改。对个人健康的发病率假设基于公司经验和行业数据。失误和持续性假设基于公司经验。
如上所述,对未来政策福利的负债进行贴现,使用反映未来政策福利负债的持续时间特征的当前中上等级固定收益工具收益率。确定当前贴现率的方法包括构建一条贴现率曲线,以反映保险责任现金流的货币和期限。该方法旨在根据当地债务市场可获得的市场数据确定可观察到的投入的优先顺序,这些市场数据以与政策相同的货币计价。对于适用于单A级债券市场缺乏流动性或几乎没有可观察到的市场数据的期限的贴现率,本公司将使用与ASC 820公允价值指导一致的估计技术。我们进一步将利息作为投保人福利的一个组成部分,使用在合同签发当年锁定的原始贴现率。原始贴现率(或锁定贴现率)用于利息增加和净保费的确定,而当前贴现率用于评估负债。
7
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
对年金和利息敏感的寿险类产品的未来保单福利的负债由保单账户价值表示。对于有限付款合同,也记录递延利润负债,在合同有效期内按有效保险金额的比例确认收入变化。
2.每股收益
我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题260使用两级法计算每股收益,
每股收益
。两类法将普通股股东可获得的未分配收益分配给公司的已发行普通股#美元。
我们的未分配每股收益是通过将普通股股东可获得的未分配收益除以各自股票的加权平均流通股来计算的。如果该期间有宣布的股息,则将每股股息与每股未分配收益相加,以计算基本每股收益和稀释后每股收益。此处理既适用于投票普通股,也适用于非投票普通股。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中,我们的有表决权普通股和非有表决权普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下:
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对于结束的季度 |
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6月30日, |
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2023 |
2022 |
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(未经审计) |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
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投票权普通股加权平均流通股 |
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有表决权普通股和无表决权普通股的总加权平均流通股 |
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投票权普通股加权平均流通股百分比 |
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普通股股东可获得的净收益 |
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$ |
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投票权普通股股息宣布 |
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( |
宣布的无投票权普通股股息 |
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普通股股东可获得的未分配收益 |
$ |
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$ |
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分配给有投票权普通股的普通股股东可获得的未分配收益 |
$ |
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$ |
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投票权普通股每股未分配收益 |
$ |
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$ |
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宣布的有投票权普通股每股股息 |
$ |
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$ |
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投票权普通股的基本每股收益和稀释后每股收益 |
$ |
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$ |
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无投票权普通股加权平均流通股 |
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有表决权普通股和无表决权普通股的总加权平均流通股 |
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无投票权普通股加权平均流通股百分比 |
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普通股股东可获得的净收益 |
$ |
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$ |
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投票权普通股股息宣布 |
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( |
宣布的无投票权普通股股息 |
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( |
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普通股股东可获得的未分配收益 |
$ |
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$ |
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分配给分配给无投票权普通股的普通股股东的未分配收益 |
$ |
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$ |
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非投票权普通股每股未分配收益 |
$ |
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宣布的每股无投票权普通股股息 |
$ |
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$ |
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
3.投资
我们向保险监管机构存入债券,以满足法定要求。存放在保险监管机构的债券的调整成本为#美元
可供出售的投资
截至2023年6月30日的可供出售投资如下:
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摊销 成本 |
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毛收入 未实现 收益 |
|
毛收入 未实现 亏损超过12个月 |
|
毛收入 未实现 亏损少于12个月 |
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预期信贷损失准备 |
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公平 市场 价值 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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美国国债和政府债务 |
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$ |
( |
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( |
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$ |
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美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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( |
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( |
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国家和政治分区的义务 |
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公司证券 |
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抵押贷款支持证券 |
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( |
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( |
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截至2023年3月31日的可供出售投资如下:
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摊销 成本 |
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毛收入 未实现 收益 |
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毛收入 未实现 亏损超过12个月 |
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毛收入 未实现 亏损少于12个月 |
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预期信贷损失准备 |
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公平 市场 价值 |
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(单位:千) |
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美国国债和政府债务 |
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( |
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美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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国家和政治分区的义务 |
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公司证券 |
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抵押贷款支持证券 |
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$ |
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$ |
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( |
$ |
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$ |
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我们出售了可供出售的证券,公允价值为#美元
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券,我们首先评估该证券是否低于投资级。 对于低于投资级的证券,我们评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素(如利率环境)造成。由于信贷导致的价值下降被认为是一种津贴。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券具体相关的不利市场状况等因素。 如果这项评估表明信用损失存在,则基于评级的累积违约率被用来按年确定潜在的违约成本。 然后将这些潜在成本的现值与证券的摊销成本进行比较,以确定信贷损失,并受公允价值小于摊余成本基础的金额限制。
未计入信贷损失准备的公允价值下降,例如因市场利率变动而导致的下降,在扣除适用税项后的累计其他全面收益中入账。如果我们打算出售一种证券,或者我们很可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券,该证券将减记为其公允价值,减记将计入
9
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
信贷损失,以及在收益中报告的任何增量减值。允许冲销信贷损失拨备,不应超过最初确认的拨备金额。
信贷损失准备的变化被记录为信贷损失费用准备(或冲销)。有一个($
预期到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,包括或不包括催缴或预付罚款。
按合同到期日计算的可供出售投资的调整成本和估计市值如下:
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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成本 摊销 |
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公允价值 |
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成本 摊销 |
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公允价值 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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在一年或更短的时间内到期 |
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$ |
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$ |
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$ |
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应在一年至五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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抵押贷款支持证券 |
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普通股和不可赎回优先股的股权投资如下:
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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成本 摊销 |
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公允价值 |
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成本 摊销 |
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公允价值 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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普通股 |
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不可赎回优先股 |
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投资、其他
其他投资的账面价值如下:
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6月30日, |
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3月31日, |
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2023 |
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2023 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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抵押贷款,净额 |
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短期投资 |
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房地产 |
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政策性贷款 |
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其他股权投资 |
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
4.应付票据、贷款和融资租赁,净额
长期债务
长期债务如下:
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2024财年 |
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加权平均 |
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6月30日, |
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3月31日, |
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利率 |
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到期日 |
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利率(B) |
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2023 |
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2023 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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房地产贷款(摊销期限)(A) |
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% |
- |
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% |
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- |
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% |
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$ |
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$ |
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高级抵押贷款 |
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房地产贷款(循环信贷) |
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% |
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% |
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% |
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船队贷款(摊销期限) |
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% |
- |
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% |
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- |
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% |
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船队贷款(循环信贷) |
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% |
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% |
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- |
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% |
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融资租赁(租赁设备) |
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% |
- |
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% |
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- |
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% |
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财务负债(租赁设备) |
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% |
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% |
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% |
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私募 |
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% |
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% |
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其他义务 |
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% |
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% |
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% |
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应付票据、贷款和融资租赁 |
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减去:债务发行成本 |
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应付票据、贷款和融资租赁总额,净额 |
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(A)某些贷款的利率互换将有关贷款的利率固定在2.72%至2.86%之间,以当时的保证金计算。按掉期调整利率计算,这些贷款的加权平均利率为4.08%。 |
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(B)截至2023年6月30日的加权平均利率 |
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房地产担保贷款
房地产贷款
佛罗里达州房地产公司和U-Hay公司的某些子公司是房地产贷款的借款人。这些贷款需要按月或按季度支付本金和利息,未偿还的贷款余额以及到期时应计和未付的利息。这些贷款以借款人拥有的各种财产为抵押。按$的规定计算的利率
高级抵押贷款
房地产和U-Hay的多家子公司是某些优先抵押贷款的借款人。高级抵押贷款需要每月支付本金和利息。优先抵押贷款以借款人拥有的某些财产为抵押。根据优先按揭的规定,固定利率介乎
房地产贷款(循环信贷)
U-Hand Holding Company是多家银行银团房地产贷款的借款人。截至2023年6月30日,最高信用承诺为$
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
标准报告和控制变更契约。截至2023年6月30日,我们遵守了公约。有一个
船队贷款
卡车租赁分期偿还贷款
摊销贷款要求每月支付本金和利息,未偿还的贷款余额以及到期时应计和未付的利息。这些贷款被用来购买新卡车。利率是固定的。
我们所有的租赁卡车摊销贷款都是以所购买的租赁设备为抵押的。
这些贷款中的大部分以70%的利率融资,但也有一些可能以100%的利率融资。U-Hand Holding Company是这些贷款的担保人,在某些情况下,U-Hand也是担保人。这些贷款的违约条款包括不支付本金或利息以及其他标准报告和控制变更契约。截至2023年6月30日,我们遵守了公约。相应租赁设备的账面净值分别为2.261亿美元和#美元。
租借卡车左轮手枪
U-Hand的多家子公司签订了三笔循环机队贷款,总借款能力为1美元。
融资租赁
融资租赁余额代表我们的租赁设备的售后回租交易。这些协议通常是
财务负债
财务负债代表我们的租赁设备融资交易,我们通过确定是否发生所有权转移来评估这些出售-回租交易是否有资格在启动时作为销售。
我们已确定,我们的设备售后回租不符合出售的条件,因为买方-出租人在我们正在进行的售后回租安排中不能获得对资产的控制权。因此,这些出售-回租被计入财务负债,租赁资产按成本资本化。
我们的金融负债平均期限为
私募
2021年9月,U-Hand Holding Company签订了一项票据购买协议,将在私募发行中发行6.0亿美元的固定利率优先无担保票据。 这些票据由四批组成,每批总额1.5亿美元,于2021年9月获得资金。 固定利率在2.43%到2.78%之间,期限在2029年到2033年之间。 利息每半年支付一次。贷款的违约条款包括不支付本金或利息以及其他标准报告和控制变更契约。截至2023年6月30日,我们遵守了公约。
2021年12月,U-Hand Holding Company签订了一项票据购买协议,将以私募方式发行6.0亿美元的固定利率优先无担保票据。这些债券包括三批,每批总额为1.00亿美元,以及两批,每批总额为1.5亿美元。 固定利率在2.55%到2.88%之间,期限在2030年到2035年之间。 利息每半年支付一次。贷款的违约条款包括不支付本金或利息以及其他标准报告和控制变更契约。截至2023年6月30日,我们遵守了公约。
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
其他义务
2011年2月,U-Hay控股公司和美国银行信托公司(NA)作为美国银行全国协会(受托人)的利息继承人,加入了U-Hand投资者俱乐部 ® 契约。 U-Hand Holding Company和受托人签订了这份契约,以规定我们通过我们的专有网站uhaulinvestorsclub.com(“U-Notes”)直接向投资者发行票据 ® “)。U-Note ® 由各种类型的抵押品担保,包括但不限于某些租赁设备和房地产。 U-Notes ® 以较小的系列发行,本金金额、利率和期限各不相同。 U-Notes ® 为本公司的债务,并由相关抵押品担保;不受本公司的任何联属公司或附属公司担保。
截至2023年6月30日,U型债券的未偿还本金余额总额
®
发行额为$
应付票据、贷款和融资租赁的年度到期日
截至2023年6月30日,我们的票据、贷款和融资租赁在债务发行成本前的年度到期日如下:
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截至6月30日的年度, |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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借款利息
利息支出
利息支出的构成如下:
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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利息支出 |
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$ |
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资本化利息 |
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交易费用摊销 |
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现金流量套期保值产生的利息支出 |
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( |
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以现金支付的利息为#美元。
利率
与我们的循环信贷安排有关的利率和公司借款如下:
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循环信贷活动 |
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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(单位为千,利率除外) |
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季度加权平均利率 |
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季度末的利率 |
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本季度未偿还的最高金额 |
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本季度的平均未偿还金额 |
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
5.衍生工具
我们管理市场利率变化的风险敞口。我们使用的衍生工具仅限于高效率的利率掉期,以对冲因SOFR掉期利率变化而引起的现金流(未来利息支付)变化的风险,而我们的某些SOFR指数浮动利率债务的指定基准利率正在进行对冲。利率互换有效地固定了我们在2032年7月之前对某些SOFR指数可变利率债务的利息支付。我们监控我们的头寸和我们交易对手的信用评级,目前并不预期交易对手会出现不良表现。利率互换协议并非为交易目的而订立。这些公允价值是使用定价估值模型确定的,其中包括可观察到重大投入的经纪商报价。它们包括对交易对手信用质量和其他交易特定因素的调整,在适当情况下,并被归类为公允价值层次结构中的第二级。
衍生公允价值反映在综合资产负债表中的预付费用和应付帐款及应计费用如下:
|
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
(单位:千) |
||
被指定为现金流对冲的利率掉期: |
|
|
|
|
资产 |
$ |
|
$ |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率合约对截至该季度的营业报表的影响 |
||
|
|
|||
|
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
在AOCI中确认的利率合同收益 |
$ |
( |
$ |
( |
|
|
|
|
|
在利率衍生工具收益中确认的(收益)或亏损在综合经营报表中计入利息支出。在2024财年第一季度和2023财年第一季度,我们确认现金流对冲的公允价值增加了1美元
我们使用衍生品来经济地对冲我们的人寿保险公司销售的指数化年金产品对股票市场的风险敞口。这些合同根据S指数在年度指数点日期之间的价值变化为承包人赚取回报。我们买卖上市股票、指数看涨期权和看涨期权价差。信用风险在于期权所在的一方。期权净价是预先支付的,不需要额外的现金或额外的或有负债。这些合同在我们的资产负债表上以公允价值持有。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些衍生品对冲的公允价值为1美元。
|
|
截至的衍生品公允价值 |
||
|
|
|||
|
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
(单位:千) |
||
作为经济对冲工具的股票市场合约 |
|
|
|
|
资产 |
$ |
|
$ |
|
负债 |
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
14
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
6.累计其他全面亏损
AOCI各组成部分(扣除税后)摘要如下:
|
|
外币折算 |
|
投资未实现净收益(亏损) |
|
现金流量套期保值的公允市场价值 |
|
退休后福利义务净亏损 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(未经审计) |
||||||||
|
|
(单位:千) |
||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
$ |
( |
$ |
( |
$ |
|
$ |
( |
$ |
( |
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资未实现净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量套期保值公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类为套期保值活动收益的金额 |
|
|
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( |
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( |
其他全面收益(亏损) |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.股东权益
下表列出了2024财年和2023财年第一季度宣布和发放的股息。
无表决权普通股股利 |
||||||
申报日期 |
|
每股金额 |
|
记录日期 |
|
分红日期 |
|
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|
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|
|
$ |
|
|
|
|
|
普通股分红 |
||||||
申报日期 |
|
每股金额 |
|
记录日期 |
|
分红日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
8.租契
下表显示了我们净资产使用权(“ROU”)的组成部分:
|
|
截至2023年6月30日 |
||||
|
|
金融 |
|
运营中 |
|
总计 |
|
|
(未经审计) |
||||
|
|
(单位:千) |
||||
建筑物和改善措施 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
家具和设备 |
|
|
|
|
|
|
租赁拖车和其他租赁设备 |
|
|
|
|
|
|
租借卡车 |
|
|
|
|
|
|
使用权资产,毛收入 |
|
|
|
|
|
|
减去:累计折旧 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
15
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
|
|
截至2023年3月31日 |
||||
|
|
金融 |
|
运营中 |
|
总计 |
|
|
(单位:千) |
||||
建筑物和改善措施 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
家具和设备 |
|
|
|
|
|
|
租赁拖车和其他租赁设备 |
|
|
|
|
|
|
租借卡车 |
|
|
|
|
|
|
使用权资产,毛收入 |
|
|
|
|
|
|
减去:累计折旧 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2023年3月31日,我们对ROU资产有融资租赁负债,净额为$
|
|
融资租赁 |
|
||
|
|
6月30日, |
|
3月31日, |
|
|
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
(未经审计) |
|
|
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
||
|
|
6月30日, |
|
3月31日, |
|
|
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
(未经审计) |
|
|
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度,为包括在我们的运营现金流活动中的租赁支付的现金为
租赁费的构成部分,包括12个月以下的租期,如下:
|
|
截至三个月 |
||
|
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
融资租赁成本: |
|
|
|
|
使用权资产摊销 |
$ |
|
$ |
|
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024财年和2023财年第一季度的短期租赁成本并不高。
16
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
租赁负债的到期日如下:
|
|
融资租赁 |
|
经营租约 |
|
|
(未经审计) |
||
截至三月三十一日止的年度, |
|
(单位:千) |
||
|
|
|
|
|
2024年(9个月) |
$ |
|
$ |
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
9.或有事项
网络安全事件
2022年9月9日,我们宣布,公司获悉了一起涉及U-远程信息技术网络的数据安全事件。U-Hay检测到用于访问U-Hay客户信息的两个唯一密码的漏洞。U-远程立即采取措施控制事件,并迅速加强安全措施,以防止任何进一步的未经授权的访问。U-Hay聘请了网络安全专家和事件应对律师来调查事件并实施额外的安全保障措施。调查确定,在2021年11月5日至2022年4月8日期间,威胁行为人访问了客户合同,其中包含客户的姓名、出生日期和驾驶证或州识别号码。U-Hay的财务、支付处理或电子邮件系统都没有涉及。U-Hay已通知受影响的客户和相关政府当局。
与这起事件相关的几起集体诉讼已经针对U-Track提起。这些诉讼已在美国亚利桑那州地区法院合并为一起诉讼,并将得到公司的大力辩护;然而,此类诉讼的结果无法确定地预测或保证。
环境
遵守联邦、州、省和地方政府的环境要求可能会影响房地产的业务运营。除其他事项外,这些要求规范了向空气、陆地和水中排放材料,并规范了危险物质的使用和处置。房地产公司意识到其一些物业上的有害物质问题。房地产公司定期进行资本和运营支出,以遵守环境法律,并在其认为有必要制定补救计划的每个地点制定了补救计划。
根据房地产公司目前掌握的信息,遵守环境法及其在已知危险废物场地调查和清理成本中的份额,预计不会对公司的财务状况或运营结果造成重大不利影响。
其他
10.关联方交易
如公司审计委员会章程所载,并与纽约证券交易所上市公司手册一致,我们的审计委员会(“审计委员会”)审查并保持对关联方交易的监督,这些交易根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定并根据公认会计准则必须披露。因此,所有这类关联方交易都提交给审计委员会进行持续审查和监督。我们的内部流程旨在确保我们的法律和财务部门识别和监控可能需要披露和审计委员会监督的潜在关联方交易。
友程控股有限公司从事关联方交易,并与综合集团若干主要股东、董事及高级管理人员持续拥有关联方权益,详情如下。
17
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
SAC Holding Corporation和SAC Holding II Corporation(统称“SAC控股”)成立的目的是收购和开发自助式仓储物业。根据管理协议,这些物业由我们管理。SAC控股公司、Four SAC Self-Storage Corporation、Five SAC Self-Storage Corporation、Galaxy Investments,L.P.和2015 SAC-Self-Storage,LLC基本上由Blackwater Investments,Inc.(“Blackwater”)控制。Blackwater由Willow Grove Holdings LP全资拥有,该公司由Mark V.Shoen(重要股东)拥有,以及与Edward J.Shoen(董事会主席总裁和重要股东)和Mark V.Shoen相关的各种信托基金。
关联方收入
|
|
截至6月30日的季度, |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
来自Blackwater的U-Remote管理费收入 |
$ |
|
$ |
|
来自水星的U-Remote管理费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据标准形式的管理协议,我们目前管理黑水公司和墨丘利合伙公司(“墨丘利”)拥有或租赁的自助式仓储物业,根据该协议,我们将收取以下管理费:
关联方成本和费用
|
|
截至6月30日的季度, |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
黑水公司的U-远程租赁费 |
$ |
|
$ |
|
黑水公司的U-远程打印费用 |
|
349 |
|
– |
U-长途运输佣金费用至黑水 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们从黑水公司的子公司租用了营销公司办公室、汽车修理店和搭便车安装中心的空间。租约条款与租赁给我们的非关联方拥有的其他物业的租约条款类似。
2023年5月15日,SAC控股开始为我们提供辅助和专业打印服务。交易的财务和其他条款与其他专业印刷供应商的条款基本相同。
截至2023年6月30日,黑水的子公司担任独立交易商。经销商合同的财务和其他条款与我们与其他独立经销商的条款基本相同,根据这些条款,我们根据设备租赁收入支付佣金。
这些与黑水子公司的协议,不包括交易商协议,提供了770万美元的收入和770万美元的费用。
管理层根据会计准则编纂(“ASC”)810下的可变权益实体模型确定我们没有可变权益-整固在黑水的控股实体中。
18
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
关联方资产
|
|
6月30日, |
|
3月31日, |
|
|
2023 |
|
2023 |
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
(单位:千) |
||
黑水公司应收U-HRAW |
$ |
|
$ |
|
水星应收U-HRAW |
|
|
|
|
其他(A) |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
(a) 由于报告期三个月的差异,公司与保险子公司的公司间余额在时间上存在差异。
11.按行业细分整合财务信息
U-Hand Holding Company的三个应报告部门是:
19
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2023年6月30日,按行业划分的合并资产负债表如下:
|
|
搬家和仓储 已整合 |
|
财产及意外伤害保险(A) |
|
生命 保险(A) |
|
淘汰 |
|
|
U-Hand控股公司 已整合 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|||||||||
资产: |
|
||||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
再保险应收账款和贸易应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存和零件,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资、固定期限和有价证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资、其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
递延保单收购成本,净额 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
使用权资产--融资,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产--经营性净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方资产 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
对子公司的投资 |
|
|
|
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|
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|
( |
(b) |
|
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|
|
|
|
|
物业、厂房和设备,按成本计算: |
|
|
|
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|
土地 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
建筑物和改善措施 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
家具和设备 |
|
|
|
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|
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|
|
|
租赁拖车和其他租赁设备 |
|
|
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|
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|
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租借卡车 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
更少: 累计折旧 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
财产、厂房和设备合计,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(B)取消对子公司的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(C)冲销公司间应收账款和应付款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2023年6月30日,按行业分类合并资产负债表的工作继续
|
|
已整合 搬家和仓储 |
|
财产及意外伤害保险(A) |
|
保险(A) 生命 |
|
淘汰 |
|
|
已整合 U-Hand控股公司 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|||||||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
应付票据、贷款和融资租赁,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资合同产生的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投保人的资金及负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税,净额 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
关联方责任 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(c) |
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
股东权益: |
|
|
|
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系列优先股: |
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|
A系列优先股 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有投票权的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
无投票权普通股 |
|
176 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
176 |
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
(b) |
|
( |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
国库普通股成本净额 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
国库优先股成本,净额 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
总负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(B)取消对子公司的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2023年3月31日,按行业划分的合并资产负债表如下:
|
|
搬家和仓储 已整合 |
|
财产及意外伤害保险(A) |
|
生命 保险(A) |
|
淘汰 |
|
|
U-Hand控股公司 已整合 |
|
|
|
|||||||||
资产: |
|
(单位:千) |
|||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
再保险应收账款和贸易应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存和零件,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
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投资、固定期限和有价证券 |
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|
|
|
|
投资、其他 |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
递延保单收购成本,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产--融资,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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使用权资产--经营性净额 |
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关联方资产 |
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( |
(c) |
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( |
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对子公司的投资 |
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( |
(b) |
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物业、厂房和设备,按成本计算: |
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土地 |
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建筑物和改善措施 |
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家具和设备 |
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租赁拖车和其他租赁设备 |
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租借卡车 |
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|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
更少: 累计折旧 |
|
( |
|
|
|
|
|
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( |
财产、厂房和设备合计,净额 |
|
|
|
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|
总资产 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
(A)截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
(B)取消对子公司的投资 |
|
|
|
|
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|
|
(C)冲销公司间应收账款和应付款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2023年3月31日,按行业分类合并资产负债表的工作继续
|
|
已整合 搬家和仓储 |
|
财产及意外伤害保险(A) |
|
保险(A) 生命 |
|
淘汰 |
|
|
已整合 U-Hand控股公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|||||||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
应付票据、贷款和融资租赁,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资合同产生的负债 |
|
|
|
|
|
|
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|
其他投保人的资金及负债 |
|
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递延收入 |
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|
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|
递延所得税,净额 |
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|
( |
|
|
|
|
|
关联方责任 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(c) |
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
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股东权益: |
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系列优先股: |
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A系列优先股 |
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B系列优先股 |
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|
A系列普通股 |
|
|
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|
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|
|
有投票权的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
无投票权普通股 |
|
176 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
176 |
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
(b) |
|
( |
留存收益 |
|
|
|
|
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|
|
( |
(b) |
|
|
国库普通股成本净额 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
库房优先股成本,净额 |
|
( |
|
|
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|
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|
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|
( |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
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|
( |
|
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|
总负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
(A)截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
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|
(B)取消对子公司的投资 |
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
23
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2023年6月30日的季度,按行业划分的综合经营报表如下:
|
|
已整合 搬家和仓储 |
|
财产及意外伤害保险(A) |
|
保险(A) 生命 |
|
淘汰 |
|
|
已整合 U-Hand控股公司 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
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|
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|
自动移动设备租赁 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
(c) |
$ |
|
自助存储收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自助搬运、自助仓储产品及服务销售 |
|
|
|
|
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|
物业管理费 |
|
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|
|
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人寿保险费 |
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财产和意外伤害保险费 |
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( |
(c) |
|
|
净投资和利息收入 |
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( |
(b) |
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|
其他收入 |
|
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|
( |
(b) |
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|
总收入 |
|
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( |
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成本和支出: |
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|
运营费用 |
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|
( |
(b、c) |
|
|
佣金开支 |
|
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|
销售成本 |
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得失 |
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|
递延保单收购成本摊销 |
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|
租赁费 |
|
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( |
(b) |
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|
折旧,扣除处置收益后的净额 |
|
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|
|
房地产处置净亏损 |
|
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总成本和费用 |
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|
( |
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|
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|
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|
在子公司收益中扣除股权前的运营收益 |
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( |
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|
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|
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|
|
|
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子公司收益中的权益 |
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( |
(d) |
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运营收益 |
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( |
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|
定期福利净成本的其他组成部分 |
|
( |
|
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|
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|
( |
利息支出 |
|
( |
|
|
|
( |
|
|
(b) |
|
( |
税前收益 |
|
|
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( |
|
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|
所得税费用 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
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( |
普通股股东可获得的净收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)截至2023年3月31日的季度结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(B)取消公司间租赁/利息收入 |
|
|
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|
(C)取消公司间保费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2022年6月30日的季度,按行业划分的综合经营报表如下:
|
|
已整合 搬家和仓储 |
|
财产及意外伤害保险(A) |
|
保险(A) 生命 |
|
淘汰 |
|
|
已整合 U-Hand控股公司 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自动移动设备租赁 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
(c) |
$ |
|
自助存储收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自助搬运、自助仓储产品及服务销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业管理费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人寿保险费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和意外伤害保险费 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(c) |
|
|
净投资和利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b、c) |
|
|
佣金开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
得失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延保单收购成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁费 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(b) |
|
|
折旧,扣除处置收益后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产处置净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总成本和费用 |
|
|
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|
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|
|
( |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
在子公司收益中扣除股权前的运营收益 |
|
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|
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|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司收益中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营收益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
定期福利净成本的其他组成部分 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
利息支出 |
|
( |
|
|
|
( |
|
|
(b) |
|
( |
税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
所得税费用 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
( |
普通股股东可获得的净收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)截至2022年3月31日的季度结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(B)取消公司间租赁/利息收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
(C)取消公司间保费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2023年6月30日的季度,按行业划分的合并现金流量表如下:
|
|
搬家和仓储 已整合 |
|
财产和 伤亡情况 保险(A) |
|
生命 保险(A) |
|
淘汰 |
|
|
U-Hand控股公司 已整合 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
经营活动的现金流: |
|
(单位:千) |
|||||||||
净收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
来自合并实体的收益 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整以将净收益与业务提供的现金进行核对: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延保单收购成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销保费和增加与投资有关的折扣,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务发行成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计入投保人的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易账款损失准备(追回),净额 |
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
备抵存货和零件储备 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
处置个人财产的净收益 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
房地产处置净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售投资的净收益 |
|
|
|
( |
|
( |
|
|
|
|
( |
股权投资净收益 |
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
( |
递延所得税,净额 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
其他经营性资产和负债的净变化: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
应收再保险和贸易应收账款 |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
|
( |
库存和部件 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延保单购置成本的资本化 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
( |
其他资产和使用权资产--经营性净额 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
( |
关联方资产 |
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
应付账款、应计费用和经营租赁负债 |
|
|
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
( |
其他投保人的资金及负债 |
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
关联方责任 |
|
|
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|
( |
|
|
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|
经营活动提供的净现金 |
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
投资活动产生的现金流: |
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|
|
|
|
|
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|
|
托管存款 |
|
( |
|
|
|
|
|
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|
( |
购买: |
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|
|
|
|
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|
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财产、厂房和设备 |
|
( |
|
|
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( |
短期投资 |
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|
( |
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( |
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( |
固定期限投资 |
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( |
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( |
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( |
股权证券 |
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( |
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( |
房地产 |
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( |
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( |
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( |
按揭贷款 |
|
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|
( |
|
( |
|
|
|
|
( |
以下项目的销售和付款收益: |
|
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|
|
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|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投资 |
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|
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|
|
固定期限投资 |
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|
|
|
|
|
|
股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股 |
|
– |
|
913 |
|
– |
|
– |
|
|
913 |
按揭贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供的现金净额(已用) |
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
(第1页,共2页) |
|||||||||
(A)2023年3月31日终了期间的结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
继续按行业分类合并截至2023年6月30日的季度现金流量表
|
|
已整合 搬家和仓储 |
|
伤亡情况 保险(A) 财产和 |
|
保险(A) 生命 |
|
淘汰 |
|
|
已整合 U-Hand控股公司 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
融资活动的现金流: |
|
(单位:千) |
|||||||||
从信贷安排中借款 |
|
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|
|
|
|
|
|
信贷安排本金偿还 |
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( |
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( |
债务发行成本的支付 |
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( |
|
|
|
|
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( |
融资租赁付款 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
证券化存款 |
|
79 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
79 |
系列N无投票权普通股股息已支付 |
|
(7,059) |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
(7,059) |
投资合同存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资合同撤资 |
|
|
|
|
|
( |
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( |
融资活动提供(使用)的现金净额 |
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( |
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汇率对现金的影响 |
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|
增加(减少)现金和现金等价物 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
$ |
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(第2页,共2页) |
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|
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27
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
截至2022年6月30日的季度,按行业划分的合并现金流量表如下:
|
|
搬家和仓储 已整合 |
|
财产和 伤亡情况 保险(A) |
|
生命 保险(A) |
|
淘汰 |
|
|
U-Hand控股公司 已整合 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
经营活动的现金流: |
|
(单位:千) |
|||||||||
净收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
来自合并实体的收益 |
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( |
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|
对净收益与业务提供的现金进行调整: |
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折旧 |
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|
递延保单收购成本摊销 |
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|
摊销保费和增加与投资有关的折扣,净额 |
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|
债务发行成本摊销 |
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|
计入投保人的利息 |
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|
应收贸易账款损失准备(追回),净额 |
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( |
|
( |
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|
|
|
|
|
( |
备抵存货和零件储备 |
|
|
|
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|
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|
处置个人财产的净收益 |
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( |
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( |
处置房地产的净收益 |
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出售投资的净收益 |
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( |
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股权投资净收益 |
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递延所得税 |
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其他经营性资产和负债的净变化: |
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应收再保险和贸易应收账款 |
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( |
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( |
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库存和部件 |
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( |
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( |
预付费用 |
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递延保单购置成本的资本化 |
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( |
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( |
其他资产和使用权资产--经营性净额 |
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( |
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( |
|
|
|
|
|
关联方资产 |
|
|
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( |
|
|
|
|
|
|
|
应付账款、应计费用和经营租赁负债 |
|
|
|
( |
|
( |
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|
|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
|
|
|
( |
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( |
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|
其他投保人的资金及负债 |
|
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( |
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|
递延收入 |
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( |
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|
关联方责任 |
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|
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|
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|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
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|
投资活动产生的现金流: |
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托管存款 |
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购买: |
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财产、厂房和设备 |
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( |
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( |
短期投资 |
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( |
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( |
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( |
固定期限投资 |
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( |
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( |
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( |
股权证券 |
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( |
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|
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( |
按揭贷款 |
|
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|
( |
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( |
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( |
以下项目的销售和付款收益: |
|
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|
|
财产、厂房和设备 |
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|
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短期投资 |
|
|
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|
|
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|
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|
|
固定期限投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权证券 |
|
– |
|
362 |
|
– |
|
– |
|
|
362 |
按揭贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供的现金净额(已用) |
|
( |
|
( |
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( |
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(第1页,共2页) |
|||||||||
(A)2022年3月31日终了期间的结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
继续按行业分类合并截至2022年6月30日的季度现金流量表
|
|
已整合 搬家和仓储 |
|
伤亡情况 保险(A) 财产和 |
|
保险(A) 生命 |
|
淘汰 |
|
|
已整合 U-Hand控股公司 |
|
|
(未经审计) |
|||||||||
融资活动的现金流: |
|
(单位:千) |
|||||||||
从信贷安排中借款 |
|
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|
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|
|
信贷安排本金偿还 |
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( |
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|
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|
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|
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|
( |
支付债务发行成本 |
|
( |
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|
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|
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|
|
|
( |
融资租赁付款 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
投票权普通股股息已支付 |
|
(9,804) |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
(9,804) |
投资合同存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资合同撤资 |
|
|
|
|
|
( |
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|
|
( |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率对现金的影响 |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
增加(减少)现金和现金等价物 |
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( |
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|
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|
期初现金及现金等价物 |
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|
|
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
(第2页,共2页) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
12.行业细分和地理区域数据
|
|
美国 |
|
加拿大 |
|
已整合 |
|
|
(未经审计) |
||||
|
|
(所有金额均以千美元为单位‘S) |
||||
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
|
|
|
|
总收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
折旧和摊销,扣除处置收益 |
|
|
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( |
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|
利息支出 |
|
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税前收益 |
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所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
可确认资产 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|
|
|
|
|
总收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
折旧和摊销,扣除处置收益 |
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
税前收益 |
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13.员工福利计划
与退休后福利有关的定期福利净费用构成如下:
|
|
截至6月30日的季度, |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
|
|
|
|
|
期间所赚取福利的服务成本 |
$ |
|
$ |
|
定期福利净成本的其他组成部分: |
|
|
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|
退休后累积福利的利息成本 |
|
|
|
|
其他组件 |
|
( |
|
|
定期福利净成本的其他部分合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14.公允价值计量
某些资产和负债在综合资产负债表中按公允价值入账,并根据三级估值方法进行计量和分类。金融资产和负债按公允价值入账,并按下列三类之一进行分类和披露:
第1级--相同、不受限制的资产或负债在计量之日可获得的活跃市场的未调整报价;
第2级--不被认为活跃的市场中相同或类似金融工具的报价,或所有重大投入均可直接或间接观察到的类似金融工具的报价,或报价以外的可观察到的投入,或主要来自可观察市场数据或通过相关或其他方式得到可观察市场数据证实的投入;以及
第3级--价格或估值需要对公允价值计量具有重大意义且不可观察的投入。它们反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
30
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。
由于离到期日较短,现金等价物的公允价值接近账面价值。
短期投资的公允价值是以市场报价为基础的。
可供出售投资的公允价值以市场报价、交易商报价或贴现现金流为基础。
利率互换合约的公允价值基于包括经纪人报价在内的定价估值模型。
长期投资、抵押贷款和房地产票据的公允价值基于市场报价、交易商报价或贴现现金流。 应收贸易账款的公允价值接近其记录价值。
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括临时现金投资、应收贸易账款、再保险应收账款和应收票据。由于我们客户基础的多样性以及它们在广阔的地理市场上的分散,应收贸易账款存在有限的信用风险。我们将临时现金投资放在金融机构,并限制任何一家金融机构的信贷敞口。
我们有抵押贷款应收账款,这可能会使我们面临信用风险。票据组合主要以自助储物设施及商业物业作抵押。我们没有遇到任何与任何特定行业或地理区域的个别或集团票据有关的重大损失。估计公允价值乃采用贴现现金流量法厘定,并采用向信用评级相若的借款人提供类似贷款的现行利率。
其他投资,包括短期投资,基本上都是当期的或承担合理的利率。因此,这些金融工具的账面价值接近公允价值。
上述金融工具的账面价值和估计公允价值及其在公允价值层次中的配置如下:
|
|
公允价值层次结构 |
||||||||
|
|
携带 |
|
|
|
|
|
|
|
估计总数 |
截至2023年6月30日 |
|
价值 |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
公允价值 |
|
|
(未经审计) |
||||||||
资产 |
|
(单位:千) |
||||||||
再保险应收账款和贸易应收账款净额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
抵押贷款,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
其他投资 |
|
|
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|
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总计 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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|
|
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|
|
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负债 |
|
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|
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|
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|
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|
|
应付票据、贷款和融资租赁 |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
|
|
公允价值层次结构 |
||||||||
|
|
携带 |
|
|
|
|
|
|
|
估计总数 |
截至2023年3月31日 |
|
价值 |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
公允价值 |
|
|
(单位:千) |
||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
再保险应收账款和贸易应收账款净额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
抵押贷款,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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负债 |
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应付票据、贷款和融资租赁 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表为截至2023年6月30日和2023年3月31日的综合资产负债表上的金融资产和负债,按公允价值经常性基础和公允价值层次内的水平计量。
截至2023年6月30日 |
|
总计 |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
|
(未经审计) |
||||||
资产 |
|
(单位:千) |
||||||
短期投资 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
固定期限-可供出售 |
|
|
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|
优先股 |
|
|
|
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|
|
|
|
普通股 |
|
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|
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|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日 |
|
总计 |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
|
(单位:千) |
||||||
资产 |
|
|
|
|
|
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|
短期投资 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
固定期限-可供出售 |
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优先股 |
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普通股 |
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衍生品 |
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32
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
15.收入确认
根据专题606确认的收入
ASC主题606, 与客户签订合同的收入(主题606) 概述了实体在核算与客户合同产生的收入时使用的五步模型。该标准适用于除租赁、保险合同、金融工具、某些非货币性交易和某些担保以外的所有与客户签订的合同。该标准还要求披露客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性,包括重大判断和判断的变化。
我们签订的合同可能包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务通常能够是不同的,并作为单独的履行义务核算。收入在扣除向客户收取的税款(如销售税)后确认,并汇给适用的税务机关。当合同得到双方的批准和承诺,确定了双方的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质,并且可能获得对价时,我们就会对606主题下的合同进行核算。对于本标准范围内的合同,在履行履行义务时(或作为履行义务),通过向客户转让适用于以下讨论的每一收入流的商品或服务,确认收入。截至2023年6月30日和2023年3月31日,没有重大合同资产或负债。
自移动和自存储相关产品的销售在所有权转移和客户接受交货时确认。为这一系列合同确定的履约义务包括移动和储存产品销售、安装服务和/或丙烷销售。这些履约义务中的每一项都有一个可观的独立销售价格。我们的结论是,已确定的履约义务在某个时间点得到了履行。这一结论的依据是,在履行相关履约义务之前,客户不会收到产品/丙烷或从安装服务中受益。提供的这些产品/服务有另一种用途,因为它们不是定制的,可以销售/提供给任何客户。此外,我们只有在产品转让给客户或安装服务完成后才有权收到付款。虽然产品销售有权退货政策,但我们对未来产品退货的估计义务目前对财务报表并不重要。
物业管理费在提供商定服务期间确认。这一合同组合的履约义务是财产管理服务,这是一系列不同的服务天数,每一天都由可能每天不同的活动组成。然而,这些任务是履行物业管理服务的活动,而不是合同中单独的承诺。我们确定承诺的服务的每一次增量都是不同的。这是因为客户可以自己从每一次服务增加中受益,并且每一次服务增加都是可单独识别的,因为没有一天的服务显著地修改或定制另一天的服务,并且没有一天的服务显著影响实体履行另一天的服务的能力或另一天的服务对客户的好处。因此,我们得出结论,履行义务是随着时间的推移而履行的。此外,在某些合同中,公司有能力根据经营业绩赚取奖励费用。我们使用最可能金额法来衡量和确认每季度完成履约义务的进展情况,以确定物业管理服务报酬中奖励费用部分的应计金额。已确认的可变对价受到基于实际经营结果的一系列可能对价金额的限制。2024财年第一季度的应计金额对我们的财务报表没有实质性影响。
其他收入包括大量的服务或租赁,其中U-Box合同和搬家帮助的服务费Ⓡ是主要的组成部分。U-Box合同确定的履约义务是将U-Box集装箱租赁、储存和运输到特定地点的费用,每一项费用都是不同的。合同可以部分地在主题606的范围内并且部分地在其他主题的范围内。U-Box合同中的租赁和存储义务符合主题842中对租赁的定义,而运输义务代表与客户的合同,该合同在主题606下说明。因此,我们在仓储费和租赁费的履约义务和运输费之间按独立的销售价格分配总交易价格。一旦货物在运输途中,U-Box运费就会被收取。U-Box合同中的运费是在合同开始时根据发货地点和目的地设定的,履行义务超过
33
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
时间到了。U-Box发货合同的时间跨度相对较短,而且这些合同中的大多数在同一财年内开始和结束。移动帮助 Ⓡ 服务费按照主题606确认。移动帮助 Ⓡ 服务的产生是因为我们为服务提供商和客户之间的联系提供了一个中立的场所,以获得商定的服务。在服务转让给客户之前,我们不控制服务提供商提供的指定服务。
根据主题842确认的收入
ASC主题842, 租赁(主题842), 公司的自动移动设备租赁收入符合主题842中指导的租赁定义,因为这些替代权不会为公司带来超过行使该权利的成本的经济利益。请参阅简明综合财务报表附注8“租赁”。
自动搬运设备租赁在租赁卡车和搬运设备的合同期内确认。我们提供两种类型的自动搬家租赁合同,单向租赁和市内租赁,付款条件各不相同。客户付款是在单程租赁合同开始时收到的,其中包括设备使用的允许限制。以押金形式收取的估计费用是在签订城内租赁合同时收到的,在归还设备时根据实际发生的费用收到最后付款。合同价格是在合同开始时估计的,因为根据租用设备的天数和行驶里程数,与应课差饷租费相关的对价是可变的。可变对价是根据客户在合同开始时对租赁设备的预期使用情况,采用最可能金额法估算的。从历史上看,由于租赁合同的期限相对较短,估计交易价格与实际交易价格的差异并不大。每项履约义务都有一个可观的独立销售价格。时间推移的输入方法是适当的,因为我们的输入与在合同有效期内将利益转移给客户之间存在直接关系。自动搬家租赁合同的时间跨度相对较短,而且这些合同大多在同一财政年度内开始和结束。
自助仓储收入根据支付的仓储合同天数确认为合同期间的收入。
根据被归类为经营租赁的协议,我们将部分经营物业出租给租户。我们以直线方式确认租约规定的最低租赁付款总额。一般来说,根据我们的租赁条款,我们的大部分租金费用,包括公共区域维护、房地产税和保险,都是从客户那里收回的。
下表汇总了我们的客户和租赁物业租户在未来五年及以后应支付的最低租金:
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截至6月30日的年度, |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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自动移动设备租赁 |
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物业租赁收入 |
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上述金额并不反映续期或更换现有租约所带来的未来租金收入。
根据其他主题确认的收入
当投保人到期时,传统人寿保险和医疗保险补充保险费被确认为合同保费支付期间的收入。对于保费应缴期限比提供福利的期限短得多的产品,例如我们的
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
单一保费终身产品,保费在收到时确认,超额利润递延并与有效保险相关确认。
财产和意外伤害保险费被确认为保单期间的收入。利息和投资收入确认为赚取的。
净投资和利息收入有多个组成部分。债券和抵押票据的利息收入在赚取时确认。普通股和优先股的股息在除股息日确认。出售或交换投资的已实现收益和损失在交易日确认。
在下表中,收入按收入确认时间分列:
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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随时间推移确认的收入: |
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$ |
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在某个时间点确认的收入: |
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根据ASC 606确认的总收入 |
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根据ASC 842确认的收入 |
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根据ASC 944确认的收入 |
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根据ASC 320确认的收入 |
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在上表中,随时间推移确认的收入包括物业管理费、与U-Box集装箱租赁相关的运输费以及其他收入的一部分。在某个时间点确认的收入包括自动移动设备租赁、自动移动和自动存储产品和服务销售以及其他收入的一部分 .
17.信贷损失准备
应收贸易账款
移动和存储有两个(
该公司对其客户进行持续的信用评估,并评估每个客户的信用。此外,本公司监控客户的收款和付款,并根据根据当前情况调整的类似高风险客户的历史损失率,对应收账款应用预期信用损失率,维持拨备,包括发现的任何具体客户收款问题,以及对经济状况的预测。在管理层确定收回的可能性微乎其微之后,拖欠的账户余额将被注销。
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
管理层相信,其编制的历史损失资料是厘定应收贸易账款预期信贷损失的合理基准,因为截至该日的应收贸易账款的组成与制定历史信贷损失百分比时所使用的一致(即客户的类似风险特征及其借贷做法并未随着时间的推移而显著改变)。
为了调整历史损失率以反映这些差异在当前条件和预测变化中的影响,管理层为每个客户分配了一个评级,该评级根据风险评估而有所不同。管理层估计损失率约为
应收应计利息
可供出售证券的应计利息应收账款总额为#美元
我们选择不计算应计应收利息的拨备,因为我们的做法是及时冲销坏账余额。此外,我们选择通过冲销利息收入来注销应计利息应收账款。
抵押贷款,净额
管理层有意图和能力在可预见的未来持有的贷款,或者直到到期或偿还的贷款,按摊销成本报告。
该公司抵押贷款的建模基于与违约高度相关的输入,包括贷款价值比、入住率和付款历史。
历史信用损失经验为预期信用损失的估计提供了额外的支持。在评估信贷损失时,投资组合是在集体基础上进行审查的,使用特定于贷款的现金流来确定发生违约时抵押品的公允价值。
当管理层确定预计将发生信贷损失时,根据抵押品的公允价值计提预期信贷损失拨备。
再保险可追回款项
已支付和未支付的福利的再保险可收回金额低于
保费应收款
保费应收款 是$
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U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
以下是本公司应收账款、固定到期日和投资等信贷损失准备金的变化情况:
|
|
信贷损失准备 |
||||||
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|
应收贸易账款 |
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投资,固定期限 |
|
投资、其他 |
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总计 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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截至2022年3月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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信贷损失准备金(冲销) |
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( |
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( |
对津贴的冲销 |
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复苏 |
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截至2023年3月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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信贷损失准备金(冲销) |
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( |
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对津贴的冲销 |
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复苏 |
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18. 会计声明
采用新的会计公告
2023年4月1日,公司通过了《会计准则更新(ASU)2018-12》, 有针对性地改进长期合同的会计处理 这也适用于牛津大学。本公司采用修改后的追溯方法作为过渡期,截止日期为2021年4月1日。
更新的会计准则要求对长期合同的计量和披露进行修改。对于本公司来说,这包括所有人寿保险产品、年金、医疗保险补充产品和我们的长期护理业务。 各实体将被要求至少每年审查和更新现金流假设(包括发病率和持久性)的变化,并使用中上级固定收益工具收益率每季度更新贴现率假设。现金流假设变化的影响将记录在公司的经营业绩中,贴现率假设变化的影响将记录在其他全面收益中。
最重大的影响将是每季度更新贴现率假设,以反映中上级固定收益工具收益率,而不是牛津人寿预期的投资组合收益率。取消确认与长期合同有关的未实现损益对发展援助账户的累计调整将部分抵消这一减少额。 该公司使用已公布的现货汇率曲线计算贴现率,该曲线由评级为“A”的美元计价公司债券构成,与相应保险负债的期限相匹配。本公司将根据合同发布日期将其长期合同分组为日历年组。
DAC和其他资本化成本,如未赚取的收入,在合同的预期期限内按固定水平或直线摊销。根据ASU 2018-12年度,我们的综合业务报表中的DAC年度摊销将不同于以前的趋势,原因是:1)要求不再推迟续订佣金,直到实际产生佣金的年份;2)不再要求我们的DAC余额计提和摊销利息;3)修改DAC的摊销方法,包括更新假设。对于延期续期佣金的业务,就像我们的最终费用人寿保险一样,某些业务块的预期摊销费率(占保费的百分比)将不再是持平的,而是随着佣金延期的时间段而增加。短期内摊销的减少将主要影响我们的人寿保险业务。
采纳后,本公司对AOCI进行了调整,以剔除与AOCI先前记录的未实现损益相关的DAC累计调整。总体而言,我们预计,在2024财年,主要来自摊销减少的对净收益的影响将是微不足道的,但随着销售额的大幅增长,可能会成为重大影响。
37
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
市场风险利益是为投保人提供资本市场风险保护并使公司面临非名义资本市场风险的合同或合同特征,按公允价值计量。 市场风险利益是指除了使保险公司面临名义资本市场风险并保护合同持有人免受相同风险的账户余额外,还保证利益的合同或合同特征,例如保证终身提取利益。将被确认为市场风险收益的某些合同或合同特征被计入嵌入衍生品并按公允价值计量,而其他合同或合同特征在采用ASU 2018-12年度后过渡到公允价值计量。
此外,考虑到市场风险收益,一旦采用,对(1)AOCI的变化的累积影响 于合约发出日期与过渡日之间的特定工具信贷风险及(2)过渡日公允价值与账面价值差额的留存收益,不包括特定工具信贷风险的变动。要求至少每年审查并更新现金流假设,预计将改变确认收益的模式。采用还将显著扩大公司的披露范围,并将影响系统、流程和控制。虽然新指引的要求较现有的公认会计原则有重大改变,但采用会计原则对我们业务的现金流并无经济影响,亦不影响我们向服务不足的高级市场提供以基本死亡率和寿命保障为导向的产品的商业模式。此外,它没有影响我们的法定收益、法定资本,也没有影响我们的资本管理理念。
下表介绍了采用ASU 2018-12对截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度选定的综合资产负债表数据的影响。
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截至三月三十一日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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总资产 |
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在采用之前 |
$ |
|
$ |
|
收养的效果: |
|
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|
对影子保护区的再认识 |
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( |
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|
因贴现率而重新计量 |
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|
其他调整 |
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小计 |
$ |
( |
$ |
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|
|
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领养后 |
$ |
|
$ |
|
|
|
截至三月三十一日止年度, |
||
|
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2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
总负债 |
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|
|
|
在采用之前 |
$ |
|
$ |
|
收养的效果: |
|
|
|
|
对影子储备契合度的再认识 |
|
( |
|
|
因贴现率而重新计量 |
|
( |
|
|
因贴现率匹配而重新计量 |
|
|
|
( |
其他调整 |
|
|
|
|
小计 |
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
领养后 |
$ |
|
$ |
|
38
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
|
|
截至三月三十一日止年度, |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
在采用之前 |
$ |
( |
$ |
|
收养的效果: |
|
|
|
|
对影子保护区的再认识 |
|
( |
|
|
因贴现率而重新计量 |
|
|
|
( |
因贴现率匹配而重新计量 |
|
( |
|
|
其他调整 |
|
|
|
|
小计 |
$ |
( |
$ |
( |
|
|
|
|
|
领养后 |
$ |
( |
$ |
( |
|
|
截至三月三十一日止年度, |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
在采用之前 |
$ |
|
$ |
|
收养的效果: |
|
|
|
|
对影子储备和贴合的再认识 |
|
( |
|
|
因贴现率和匹配度而重新计量 |
|
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|
( |
其他调整 |
|
( |
|
( |
小计 |
$ |
( |
$ |
( |
|
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|
领养后 |
$ |
|
$ |
|
下表列出了公司在过渡日期之前和之后的综合资产负债表。
|
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2021年4月1日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
(未经审计) |
||
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|
(单位:千) |
||
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|
|
递延保单收购成本,净额 |
$ |
|
$ |
|
总资产 |
|
|
|
|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
|
|
|
|
递延所得税,净额 |
|
|
|
|
总负债 |
|
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|
累计其他综合收益 |
|
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|
留存收益 |
|
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|
股东权益总额 |
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|
总负债和股东权益 |
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39
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
采用ASU 2018-12对这些财务报表中包含的公司以前报告的结果的影响如下:
简明综合资产负债表
|
|
截至2023年3月31日的年度 |
||||
|
|
正如之前报道的那样 |
|
采用影响 |
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调整后的 |
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|
(未经审计) |
||||
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|
(单位:千) |
||||
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递延保单收购成本,净额 |
$ |
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( |
$ |
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总资产 |
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|
( |
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|
保单损益、理赔及应付损失费用 |
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|
|
|
递延所得税,净额 |
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|
( |
|
|
总负债 |
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|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
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( |
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( |
|
( |
留存收益 |
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( |
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股东权益总额 |
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|
( |
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|
总负债和股东权益 |
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|
( |
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简明综合业务报表
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|
截至2022年6月30日的季度 |
||||
|
|
正如之前报道的那样 |
|
采用影响 |
|
调整后的 |
|
|
(未经审计) |
||||
|
|
(单位:千) |
||||
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得失 |
$ |
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( |
$ |
|
税前收益 |
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|
普通股股东可获得的净收益 |
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|
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|
普通股基本每股收益和稀释后每股收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
非投票权普通股基本每股收益和稀释后每股收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
下表列出了递延收购成本、未来政策收益和市场风险收益的余额和变化,以及由于牛津采用ASU 2018-12年度而于2021年4月1日根据DAC摊销的余额。
延期保单收购成本 |
|
支出年金 |
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
|
(未经审计) |
||||||
|
|
(单位:千) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2021年3月31日年终 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
累计其他全面收入中相关结余的抵销调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后余额,年初2021年4月1日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
40
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
未来的政策优势 |
|
支出年金 |
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
|
(未经审计) |
||||||
|
|
(单位:千) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2021年3月31日年终 |
$ |
8,370 |
$ |
310,311 |
$ |
18,341 |
$ |
337,022 |
更改贴现率假设 |
|
2,307 |
|
115,978 |
|
4,847 |
|
123,132 |
现金流假设的变化、净保费超过毛保费的影响 |
|
– |
|
1,747 |
|
– |
|
1,747 |
现金流量假设的变化,递延利润负债减少的影响 |
|
– |
|
2,580 |
|
– |
|
2,580 |
调整后余额,年初2021年4月1日 |
$ |
10,677 |
$ |
430,616 |
$ |
23,188 |
$ |
464,481 |
市场风险收益 |
|
|
|
|
|
|
|
递延年金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2021年3月31日年终 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,339 |
对账面价值与公允价值之间的差额进行调整,但因特定工具的信用风险而产生的差额除外 |
|
|
|
|
|
|
|
3,791 |
调整后余额,年初2021年4月1日 |
|
|
|
|
|
|
$ |
11,130 |
下表列出了由于牛津采用ASU 2018-12而导致的过渡调整对股东权益的影响。
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|
留存收益 |
|
累计其他综合损失 |
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(未经审计) |
||
|
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|
|
|
(单位:千) |
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|
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|
|
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|
|
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|
对未来保单福利的责任 |
|
|
|
|
$ |
(4,327) |
$ |
(123,132) |
市场风险收益 |
|
|
|
|
|
(3,791) |
|
– |
递延购置成本和相关资产余额 |
|
|
|
|
|
– |
|
41,438 |
税收效应 |
|
|
|
|
|
– |
|
17,156 |
总计 |
|
|
|
|
$ |
(8,118) |
$ |
(64,538) |
近期会计公告
41
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
19.递延保单购置成本,净额
收购新保险业务的某些成本将递延并作为资产入账。这些成本以分组合同为基础进行资本化,并在相关合同的预期期限内摊销,对于收购新的保险业务至关重要。递延收购成本(DAC)直接关系到保险合同的成功发行,主要包括销售佣金、保单发行成本、直接面向消费者的广告成本和承保成本。此外,DAC包括收购的业务价值(VOBA),即从其他公司或通过收购其他公司收购保险块的成本。这些成本代表收购的合同保险资产和承担的负债的公允价值与根据公认会计原则计量的公司发行或持有的保险合同的资产和负债之间的差额。
DAC在分组合同的预期期限内按固定水平摊销,相关费用包括在递延购置费用摊销中。用于计算DAC摊销率的有效指标是递延年金的有效保费存款、健康保险的有效保单计数和人寿保险的有效面值。用于摊销收购成本的假设包括死亡率、发病率和持久性。这些假设至少每年审查一次,并结合未来政策福利假设的任何变化进行修订。假设变化的影响在剩余的预期合同期限内确认为对未来摊销金额的修订。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间与长期合同相关的递延保单收购成本的前滚。
|
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截至2023年6月30日的三个月 |
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支出年金 |
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人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
|
(未经审计) |
||||||
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(单位:千) |
||||||
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|
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|
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年初余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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大写 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销费用 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
其他,包括体验调整 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
期末余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
||||||
|
|
支出年金 |
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
|
(未经审计) |
||||||
|
|
(单位:千) |
||||||
|
|
|
|
|
|
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|
年初余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
大写 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销费用 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
其他,包括体验调整 |
|
( |
|
|
|
( |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
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42
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
20. 保单损益、理赔及应付损失费用
对传统和有限支付的长期人寿和健康产品的未来保单福利的责任包括大约 未来保单福利总责任的91%。负债是根据净水平保费法在每个报告期确定的。这种方法要求对未来保单利益的负债计算为估计未来投保人利益的现值和相关的终止费用,减去向投保人收取的估计未来净保费的现值。净保费水平反映重新计算的净保费比率 1 使用自发布日期或过渡日期以来的实际经验,以及预期的未来经验。在确认保费收入并根据实际经验和预期经验之间的差异进行调整时,应计负债。本公司发行的长期保险合同根据合同发行年份、分销渠道、法人主体和产品类型进行分组。
预期未来福利付款的现值和预期未来净保费的现值主要基于对贴现率、死亡率、发病率、失效和持续性的假设。每个季度,公司都会根据股东权益的一部分--其他全面收益中确认的变化,使用当前的贴现率重新衡量其对未来保单福利的负债。此外,与前一报告期假设相比,本公司确认负债重计量收益或使用原始贴现率,并与净保费计算下的实际经验相关。
本公司审查并在必要时更新其用于计算未来保单福利负债变化的现金流量假设(死亡率、发病率、失误和持续性)。这些现金流假设每年都会在同一时间进行审查,或者根据经验进行更频繁的审查。如果现金流假设发生变化,净溢价率将根据实际经验和预计的未来现金流,从最初的发行日期或过渡日期重新计算。当预期未来净保费超过预期未来毛保费,或未来投保人福利的现值超过预期未来毛保费的现值时,未来保单福利的负债将根据投保人福利中确认的变化进行调整。现金流假设不包括对不利偏差的调整。用于个人人寿保险的死亡率表包括各种行业表,并反映了基于公司经验的修改。对个人健康的发病率假设基于公司经验和行业数据。失误和持续性假设基于公司经验。
如上所述,对未来政策福利的负债进行贴现,使用反映未来政策福利负债的持续时间特征的当前中上等级固定收益工具收益率。确定当前贴现率的方法包括构建一条贴现率曲线,以反映保险责任现金流的货币和期限。该方法旨在根据当地债务市场可获得的市场数据确定可观察到的投入的优先顺序,这些市场数据以与政策相同的货币计价。对于适用于单A级债券市场缺乏流动性或几乎没有可观察到的市场数据的期限的贴现率,本公司将使用与ASC 820公允价值指导一致的估计技术。我们进一步将利息作为投保人福利的一个组成部分,使用在合同签发当年锁定的原始贴现率。原始贴现率(或锁定贴现率)用于利息增加和净保费的确定,而当前贴现率用于评估负债。
对年金和利息敏感的寿险类产品的未来保单福利的负债由保单账户价值表示。对于有限付款合同,也记录递延利润负债,在合同有效期内按有效保险金额的比例确认收入变化。
43
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
下表列出了保单福利的余额和变化 并对牛津大学未来政策福利的净负债与未来政策福利的负债进行对账。
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|||||
|
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
(未经审计) |
|||||
|
(单位:千) |
|||||
预期净保费现值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
$ |
223,118 |
$ |
196,569 |
$ |
419,687 |
按原贴现率计算的期初余额 |
$ |
225,071 |
$ |
212,454 |
$ |
437,525 |
现金流假设变化的影响 |
|
– |
|
– |
|
– |
与预期经验的实际差异的影响 |
|
246 |
|
1 |
|
247 |
调整后的年初余额 |
$ |
225,317 |
$ |
212,455 |
$ |
437,772 |
发行 |
|
2,353 |
|
75 |
|
2,428 |
应计利息 |
|
2,574 |
|
2,112 |
|
4,686 |
收取的净保费 |
|
(9,769) |
|
(6,810) |
|
(16,579) |
其他 |
|
– |
|
– |
|
– |
按原贴现率计算的期末余额 |
$ |
220,475 |
$ |
207,832 |
$ |
428,307 |
折现率假设变化的影响(AOCI) |
|
2,166 |
|
(10,807) |
|
(8,641) |
期末余额 |
$ |
222,641 |
$ |
197,025 |
$ |
419,666 |
|
|
|
|
|
|
|
预期未来政策收益的现值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
$ |
530,983 |
$ |
210,054 |
$ |
741,037 |
按原贴现率计算的期初余额 |
$ |
533,688 |
$ |
226,510 |
$ |
760,198 |
现金流假设变化的影响 |
|
– |
|
– |
|
– |
与预期经验的实际差异的影响 |
|
355 |
|
2,133 |
|
2,488 |
调整后的年初余额 |
$ |
534,043 |
$ |
228,643 |
$ |
762,686 |
发行 |
|
2,398 |
|
75 |
|
2,473 |
应计利息 |
|
6,534 |
|
2,273 |
|
8,807 |
福利支付 |
|
(14,311) |
|
(8,773) |
|
(23,084) |
其他 |
|
– |
|
– |
|
– |
按原贴现率计算的期末余额 |
$ |
528,664 |
$ |
222,218 |
$ |
750,882 |
折现率假设变化的影响(AOCI) |
|
10,786 |
|
(11,015) |
|
(229) |
期末余额 |
$ |
539,450 |
$ |
211,203 |
$ |
750,653 |
期末,LFPB净值 |
|
|
|
|
|
330,987 |
支付年金和市场风险收益 |
|
|
|
|
|
31,375 |
应付人寿和年金ICOS和IBNR/再保险损失 |
|
|
|
|
|
28,910 |
LIFE DPL/其他生命和健康 |
|
|
|
|
|
10,195 |
牛津期末余额 |
|
|
|
|
|
401,467 |
搬家和仓储平衡 |
|
|
|
|
|
328,009 |
财产和伤亡余额 |
|
|
|
|
|
148,960 |
保单损益、索赔和损失费用余额、期末 |
|
|
|
|
$ |
878,436 |
44
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|||||
|
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
(未经审计) |
|||||
|
(除百分比和加权平均信息外,以千为单位) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
预期毛保费 |
|
|
|
|
|
|
未贴现余额 |
$ |
395,641 |
$ |
348,671 |
$ |
744,312 |
按原贴现率计算的贴现余额 |
$ |
305,166 |
$ |
269,458 |
$ |
574,624 |
按当期贴现率计算的贴现余额 |
$ |
307,763 |
$ |
257,488 |
$ |
565,251 |
|
|
|
|
|
|
|
预期的政策好处 |
|
|
|
|
|
|
未贴现余额 |
$ |
770,210 |
$ |
289,249 |
$ |
1,059,459 |
按原贴现率计算的贴现余额 |
$ |
528,663 |
$ |
222,219 |
$ |
750,882 |
按当期贴现率计算的贴现余额 |
$ |
539,449 |
$ |
211,204 |
$ |
750,653 |
|
|
|
|
|
|
|
死亡率、失误和发病率 |
|
|
|
|
|
|
死亡率的实际经验 |
|
5.29 |
% |
– |
% |
|
预期死亡率体验 |
|
4.93 |
% |
– |
% |
|
失去了实际经验 |
|
1.71 |
% |
– |
% |
|
错过预期的体验 |
|
2.64 |
% |
– |
% |
|
发病实际体验 |
|
– |
% |
92.11 |
% |
|
发病率预期体验 |
|
– |
% |
73.02 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
准备金和利息 |
|
|
|
|
|
|
毛保费 |
$ |
13,414 |
$ |
9,358 |
$ |
22,772 |
其他保费 |
|
|
|
|
|
359 |
总保费 |
|
|
|
|
$ |
23,131 |
利息支出 |
$ |
3,960 |
$ |
161 |
$ |
4,121 |
|
|
|
|
|
|
|
有效保单的预期未来生存期(持久性)(年) |
|
8.2 |
|
8.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未来政策利益负债的加权平均原始利率 |
|
5.23 |
% |
4.04 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
未来政策福利负债的加权平均当期利率 |
|
4.87 |
% |
4.68 |
% |
|
45
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|||||
|
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
(未经审计) |
|||||
|
(单位:千) |
|||||
预期净保费现值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
$ |
280,371 |
$ |
280,721 |
$ |
561,092 |
按原贴现率计算的期初余额 |
$ |
242,741 |
$ |
253,297 |
$ |
496,038 |
现金流假设变化的影响 |
|
– |
|
– |
|
– |
与预期经验的实际差异的影响 |
|
(1,949) |
|
(22,834) |
|
(24,783) |
调整后的年初余额 |
$ |
240,792 |
$ |
230,463 |
$ |
471,255 |
发行 |
|
14,064 |
|
2,451 |
|
16,515 |
应计利息 |
|
2,818 |
|
2,330 |
|
5,148 |
收取的净保费 |
|
(10,517) |
|
(7,706) |
|
(18,223) |
其他 |
|
– |
|
– |
|
– |
按原贴现率计算的期末余额 |
$ |
247,157 |
$ |
227,538 |
$ |
474,695 |
折现率假设变化的影响(AOCI) |
|
20,298 |
|
6,510 |
|
26,808 |
期末余额 |
$ |
267,455 |
$ |
234,048 |
$ |
501,503 |
|
|
|
|
|
|
|
预期未来政策收益的现值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
$ |
672,254 |
$ |
299,605 |
$ |
971,859 |
按原贴现率计算的期初余额 |
$ |
552,109 |
$ |
269,157 |
$ |
821,266 |
现金流假设变化的影响 |
|
– |
|
– |
|
– |
与预期经验的实际差异的影响 |
|
(4,530) |
|
(21,750) |
|
(26,280) |
调整后的年初余额 |
$ |
547,579 |
$ |
247,407 |
$ |
794,986 |
发行 |
|
14,064 |
|
2,451 |
|
16,515 |
应计利息 |
|
6,866 |
|
2,501 |
|
9,367 |
福利支付 |
|
(16,734) |
|
(9,258) |
|
(25,992) |
其他 |
|
– |
|
– |
|
– |
按原贴现率计算的期末余额 |
$ |
551,775 |
$ |
243,101 |
$ |
794,876 |
折现率假设变化的影响(AOCI) |
|
66,399 |
|
7,818 |
|
74,217 |
期末余额 |
$ |
618,174 |
$ |
250,919 |
$ |
869,093 |
期末,LFPB净值 |
|
|
|
|
|
367,590 |
支付年金和市场风险收益 |
|
|
|
|
|
31,685 |
应付人寿和年金ICOS和IBNR/再保险损失 |
|
|
|
|
|
42,293 |
LIFE DPL/其他生命和健康 |
|
|
|
|
|
11,423 |
牛津期末余额 |
|
|
|
|
|
452,991 |
搬家和仓储平衡 |
|
|
|
|
|
339,155 |
财产和伤亡余额 |
|
|
|
|
|
159,142 |
保单损益、索赔和损失费用余额、期末 |
|
|
|
|
$ |
951,288 |
46
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|||||
|
|
人寿保险 |
|
健康保险 |
|
总计 |
|
(未经审计) |
|||||
|
(除百分比和加权平均信息外,以千为单位) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
预期毛保费 |
|
|
|
|
|
|
未贴现余额 |
$ |
446,750 |
$ |
399,813 |
$ |
846,563 |
按原贴现率计算的贴现余额 |
$ |
342,588 |
$ |
306,424 |
$ |
649,012 |
按当期贴现率计算的贴现余额 |
$ |
370,404 |
$ |
317,466 |
$ |
687,870 |
|
|
|
|
|
|
|
预期的政策好处 |
|
|
|
|
|
|
未贴现余额 |
$ |
816,240 |
$ |
319,046 |
$ |
1,135,286 |
按原贴现率计算的贴现余额 |
$ |
551,775 |
$ |
243,102 |
$ |
794,877 |
按当期贴现率计算的贴现余额 |
$ |
618,174 |
$ |
250,920 |
$ |
869,094 |
|
|
|
|
|
|
|
死亡率、失误和发病率 |
|
|
|
|
|
|
死亡率的实际经验 |
|
5.72 |
% |
– |
% |
|
预期死亡率体验 |
|
4.64 |
% |
– |
% |
|
失去了实际经验 |
|
2.37 |
% |
– |
% |
|
错过预期的体验 |
|
2.53 |
% |
– |
% |
|
发病实际体验 |
|
– |
% |
82.38 |
% |
|
发病率预期体验 |
|
– |
% |
70.92 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
准备金和利息 |
|
|
|
|
|
|
毛保费 |
$ |
14,526 |
$ |
11,043 |
$ |
25,569 |
其他保费 |
|
|
|
|
|
212 |
总保费 |
|
|
|
|
$ |
25,781 |
利息支出 |
$ |
4,048 |
$ |
171 |
$ |
4,219 |
|
|
|
|
|
|
|
有效保单的预期未来生存期(持久性)(年) |
|
8.6 |
|
7.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未来政策利益负债的加权平均原始利率 |
|
5.40 |
% |
4.11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
未来政策福利负债的加权平均当期利率 |
|
0.65 |
% |
0.42 |
% |
|
47
U-Hand控股公司和合并的子公司
简明合并财务报表附注--(续)
下表列出了投资合同账户余额和负债变动情况:
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
递延年金 |
|
|
(未经审计) |
|
|
(除平均贷记利率外,以千计) |
投保人合同存款账户余额 |
|
|
年初 |
$ |
2,398,884 |
收到的存款 |
|
43,944 |
自首和撤回 |
|
(64,445) |
福利支付 |
|
(10,813) |
记入贷方的利息 |
|
16,760 |
其他 |
|
– |
期末 |
$ |
2,384,330 |
加权平均贷记利率 |
|
2.79 |
现金退还价值 |
$ |
2,069,292 |
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
递延年金 |
|
|
(未经审计) |
|
|
(除平均贷记利率外,以千计) |
投保人合同存款账户余额 |
|
|
年初 |
$ |
2,336,238 |
收到的存款 |
|
86,136 |
自首和撤回 |
|
(53,297) |
福利支付 |
|
(9,468) |
记入贷方的利息 |
|
14,641 |
其他 |
|
– |
期末 |
$ |
2,374,250 |
加权平均贷记利率 |
|
2.47 |
|
|
|
48
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
我们从U-Hand Holding Company的总体战略开始《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》(“MD&A”),然后描述我们的运营部门及其相关战略,让读者大致了解我们的业务目标以及我们的业务和产品的发展方向。然后,我们讨论我们的关键会计估计,我们认为这些估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。接下来,我们将与2023财年第一季度相比,讨论我们在2024财年第一季度的运营结果,然后分析我们资产负债表和现金流中的流动性变化,并在题为流动性和资本资源-关于合同义务和商业承诺的摘要和披露部分讨论我们的财务承诺。我们通过讨论我们目前对2024财年剩余时间的展望来结束此次MD&A。
本MD&A应与本季度报告的其他部分一起阅读,包括简明合并财务报表的附注。本MD&A的不同部分包含许多前瞻性声明,如关于前瞻性声明的警示声明中所讨论的那样,所有这些声明都是基于我们目前的预期,可能会受到本文件或我们在截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K的最新年度报告中描述的不确定性和风险的影响。其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。
内华达州公司U-Hay Holding Company的第一财季将于30日结束。 这是 引用的每一年的6月。我们保险公司子公司的第一季度将于31日结束 ST 引用的每一年的3月的。它们在此基础上得到了巩固。我国保险公司的财务报告流程与国家保险部门要求的历年报告一致。管理层认为,将他们的日历年合并到我们的财政年度财务报表中不会对财务状况或经营结果的列报产生实质性影响。我们披露在其间发生的重大事件(如果有)。因此,所有提及我们保险子公司2023年和2022年的年份都对应于U-Hand Holding Company的2024财年和2023财年。
总体战略
我们的总体战略是保持我们在美国和加拿大“DIY”搬运和仓储行业的领先地位。我们通过向“DIY”移动和存储市场提供无缝和集成的供应链来实现这一点。作为执行这一战略的一部分,我们利用U-Hay的品牌认知度 ® 凭借我们全线的移动和自助存储相关产品和服务,以及我们广泛的地理位置带来的便利。
我们的首要目标是为客户提供种类繁多的移动租赁设备、便捷的自助存储租赁设施、便携式移动和存储单元以及相关的移动和自助存储产品和服务。我们能够通过增加可供租赁的移动设备和存储单元以及便携式移动和存储单元的数量,扩大我们网络中的独立经销商数量,以及扩大和利用我们的eMove来扩大我们的分销和改善客户服务 ® 能力。
财产和意外伤害保险公司专注于向U-Hay及其客户、其独立经销商和附属公司提供和管理财产和意外伤害保险。
人寿保险专注于通过直接承保和再保险高级市场上的人寿保险、医疗保险补充和年金产品实现长期资本增长。
营运分部说明
U-Hand Holding Company的三个应报告部门是:
49
移动和存储
搬家和仓储包括主要向搬家人员出租卡车、拖车、便携式搬运和储存装置、专用租赁物品和自助储物空间,以及出售搬家用品、拖车配件和丙烷。行动以注册商标U-HRAIN进行 ® 遍布美国和加拿大。
关于我们的卡车、拖车、特种租赁物品和自助仓储租赁业务,我们专注于扩大我们的经销商网络,这为我们的客户提供了更多的便利,并扩大了租赁设备的选择和可用性,以满足客户的需求。
U向运输 ® 品牌的自动移动相关产品和服务,如盒子、垫子和胶带,使我们的客户能够保护他们的财物在移动过程中免受潜在损害。我们致力于为“自己动手”的搬运和仓储客户提供一整套精选的产品。
Uhaul.com ® 是一个在线市场,将消费者与我们的运营以及独立的搬家帮助联系起来 ® 服务提供商和数千家独立的自助存储附属公司。我们的客户评级附属公司和服务提供商网络在美国和加拿大提供包装和装载帮助、清洁帮助、自助存储和类似服务。我们的目标是进一步利用我们基于网络的技术平台,在移动和存储市场增加对消费者和企业的服务。
U-Hall的移动应用程序Truck Share 24/7、跳过柜台自助存储租赁和移动用品自助结账为我们的客户提供了直接通过他们的移动设备与我们进行业务往来的方法,同时也限制了物理接触。
自1945年以来,U-Hay已将可持续发展的实践融入其日常运营中。我们相信,我们设备共享的基本业务前提有助于减少温室气体排放,减少大容量汽车的总库存。我们继续寻找减少企业内部浪费的方法,并致力于制造可重复使用的部件和可回收的产品。我们相信,通过我们的产品和服务以及日常运营,我们对可持续发展的承诺帮助我们减少了对环境的影响。
财产和意外伤害保险
财产和意外伤害保险公司通过美国和加拿大的地区办事处为U-Hay提供损失调整和索赔处理。财产和意外伤害保险也承保Safemove的组件 ® 、Safetow ® 、Safemove Plus ® 、Safestor ® 和 Safestor Mobile ® 为U-RAIN客户提供保护套餐。我们继续专注于增加这些产品在移动和存储市场的渗透率。财产和意外伤害保险的业务计划包括在其他U-Hay中提供财产和意外伤害保险产品 相关项目。
人寿保险
人寿保险主要通过人寿保险、医疗保险补充和年金保单的直接承保和再保险向高级市场提供人寿保险和健康保险产品。
网络安全事件
2022年9月9日,我们宣布,公司获悉了一起涉及U-远程信息技术网络的数据安全事件。U-Hay检测到用于访问U-Hay客户信息的两个唯一密码的漏洞。U-远程立即采取措施控制事件,并迅速加强安全措施,以防止任何进一步的未经授权的访问。U-Hay聘请了网络安全专家和事件应对律师来调查事件并实施额外的安全保障措施。调查确定,在2021年11月5日至2022年4月8日期间,威胁行为人访问了客户合同,其中包含客户的姓名、出生日期和驾驶证或州识别号码。U-Hay的财务、支付处理或电子邮件系统都没有涉及。U-Hay已通知受影响的客户和相关政府当局。
与这起事件相关的几起集体诉讼已经针对U-Track提起。这些诉讼已在美国亚利桑那州地区法院合并为一起诉讼,并将得到公司的大力辩护;然而,此类诉讼的结果无法确定地预测或保证。
关键会计估计
请参阅我们截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K的年度报告,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
投资减值
根据目前的预期信贷损失模型,在信贷损失的收益中确认了一项估值拨备。如果我们打算出售债务证券,或者很有可能我们将被要求在其收回之前出售该证券。
50
根据已摊销成本,债务证券减记至其公允价值,减记计入信贷损失准备,任何增量减值均在收益中报告。允许冲销信贷损失拨备,不应超过最初确认的拨备金额。
信贷损失准备的变化被记录为信贷损失费用的准备金(或冲销)在截至2023年6月30日的季度中记录了(50万美元)净减值费用。
经营成果
U-Hand控股公司和合并实体
截至2023年6月30日的季度与截至2022年6月30日的季度相比
以下是我们主要产品线在2024财年第一季度和2023财年第一季度的综合收入:
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
||
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(单位:千) |
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自动移动设备租赁 |
$ |
999,206 |
$ |
1,090,775 |
自助存储收入 |
|
198,961 |
|
173,177 |
自助搬运、自助仓储产品及服务销售 |
|
100,872 |
|
109,351 |
物业管理费 |
|
9,177 |
|
9,139 |
人寿保险费 |
|
23,131 |
|
25,781 |
财产和意外伤害保险费 |
|
20,322 |
|
19,972 |
净投资和利息收入 |
|
64,592 |
|
33,573 |
其他收入 |
|
124,047 |
|
136,072 |
综合收入 |
$ |
1,540,308 |
$ |
1,597,840 |
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度自动移动设备租赁收入减少了9160万美元。交易量、收入和每笔交易的平均行驶里程都有所下降。 这些下降在我们的单向市场上更加明显。 与去年同期相比,我们增加了租赁车队中的零售地点、独立经销商、卡车和拖车的数量。
与2023财年第一季度相比,自助存储收入在2024财年第一季度增加了2580万美元。 与去年同期相比,2024财年第一季度每月平均入住量增加了9%,即44,957套。 收入和租赁平方英尺的增长来自现有地点入住率的增加、产品组合中新容量的增加以及每占用英尺平均收入提高6%。在本季度,我们新增了约110万平方英尺的净可出租面积。
与2023财年第一季度相比,自动移动和自助存储产品和服务的销售额在2024财年第一季度下降了850万美元。 这是由于搭便车、移动用品和丙烷的销售减少。 自动搬运交易的减少对搬运物资的销售产生了负面影响。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度人寿保险保费下降了270万美元,主要原因是人寿保险和联邦医疗保险补充保费下降。
由于Safestor的增长,财产和意外伤害保险费在2024财年第一季度比2023财年第一季度增加了40万美元 ® 销售,这反映了存储租赁交易的增加。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的净投资和利息收入增加了3100万美元。由于短期存款利率上升,搬家和仓储业务增加了2,240万美元。 我们的财产和意外伤害保险子公司持有的非关联普通股的市值变化占本季度增加的400万美元。我们的人寿保险子公司用作固定指数年金对冲的衍生品的已实现收益增加了210万美元,这也是本季度增长的原因。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度其他收入减少了1200万美元,这主要是由于我们的U-Box计划减少所致。
51
下面列出的是我们每个运营部门在2024财年第一季度和2023财年第一季度的收入和运营收益。保险公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的第一季度。
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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|
(单位:千) |
||
搬运和储存 |
|
|
|
|
收入 |
$ |
1,459,513 |
$ |
1,523,598 |
在子公司收益中扣除股权前的运营收益 |
|
386,691 |
|
481,617 |
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
收入 |
|
27,839 |
|
23,082 |
运营收益 |
|
11,982 |
|
8,351 |
人寿保险 |
|
|
|
|
收入 |
|
55,681 |
|
54,103 |
运营收益 |
|
1,356 |
|
5,916 |
淘汰 |
|
|
|
|
收入 |
|
(2,725) |
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(2,943) |
在子公司收益中扣除股权前的运营收益 |
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(371) |
|
(382) |
合并结果 |
|
|
|
|
收入 |
|
1,540,308 |
|
1,597,840 |
运营收益 |
|
399,658 |
|
495,502 |
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的总成本和支出增加了3830万美元。搬家和仓储的运营费用增加了2850万美元。 与租赁车队相关的维修费用在本季度增加了2960万美元,原因是预防性维护以及准备出售卡车的相关费用。 这些增长背后的主要驱动因素是,过去几年新设备进入机队的轮换速度较慢,而较旧的设备则流出机队。 其他上调包括人事税和财产税。 与U-Box交易相关的运输成本下降。
与2023年第一季度相比,与我们的租赁机队相关的折旧费用在2024财年第一季度增加了870万美元,这是由于增加机队的速度加快。 出售租赁设备的净收益减少870万美元,原因是转售价值下降,而出售单位的平均成本上升。 所有其他资产的折旧费用增加了670万美元,主要来自建筑和装修。土地和建筑物的处置或退役净亏损减少了130万美元。 有关更多详细信息,请参阅下面的移动和存储部分。
由于上述收入和支出的变化,2024财年第一季度的运营收益降至3.997亿美元,而2023财年第一季度的运营收益为4.955亿美元。
由于我们的平均债务成本增加,2024财年第一季度的利息支出为6060万美元,而2023财年第一季度的利息支出为4980万美元。
2024财年第一季度的所得税支出为8190万美元,而2023财年第一季度的所得税支出为1.071亿美元。
由于上述项目,普通股股东在2024财政年度第一季度可获得的收益为2.568亿美元,而2023财政年度第一季度为3.383亿美元。
2024财年第一季度,投票普通股的基本和稀释后每股收益为1.27美元,而2023财年第一季度为2.18美元。2024财年第一季度和2023财年第一季度,基本普通股和稀释后普通股的加权平均流通股为19,607,788股。
2024财年非投票普通股的基本和稀释后每股收益为1.31美元,而2023财年为1.68美元。 2024财年和2023财年,非投票权普通股的加权平均流通股基本和稀释后为176,470,092股。
52
移动和存储
截至2023年6月30日的季度与截至2022年6月30日的季度相比
下面列出了我们在2024财年第一季度和2023财年第一季度在移动和存储领域的主要产品线的收入:
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
|
2022 |
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|
(未经审计) |
||
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|
(单位:千) |
||
自动移动设备租赁 |
$ |
1,000,079 |
$ |
1,091,710 |
自助存储收入 |
|
198,961 |
|
173,177 |
自助搬运、自助仓储产品及服务销售 |
|
100,872 |
|
109,351 |
物业管理费 |
|
9,177 |
|
9,139 |
净投资和利息收入 |
|
27,295 |
|
4,940 |
其他收入 |
|
123,129 |
|
135,281 |
移动和存储收入 |
$ |
1,459,513 |
$ |
1,523,598 |
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度自动移动设备租赁收入减少了9160万美元。 交易量、收入和每笔交易的平均行驶里程都有所下降。 这些下降在我们的单向市场上更加明显。 与去年同期相比,我们增加了租赁车队中的零售地点、独立经销商、卡车和拖车的数量。
与2023财年第一季度相比,自助存储收入在2024财年第一季度增加了2580万美元。 与去年同期相比,2024财年第一季度每月平均入住量增加了9%,即44,957套。 收入和租赁平方英尺的增长来自现有地点入住率的增加、产品组合中新容量的增加以及每占用英尺平均收入提高6%。在本季度,我们新增了约110万平方英尺的净可出租面积。
我们拥有并管理自助式仓储设施。简明综合财务报表中报告的自营仓储收入仅代表公司所有的地点。我们自有存储位置的自助存储数据如下:
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
|
2022 |
|
|
(未经审计) |
||
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(单位:千,入住率除外) |
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截至6月30日的单位数量 |
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683 |
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620 |
截至6月30日的平方英尺 |
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57,530 |
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51,845 |
每月平均占用单位数 |
|
563 |
|
518 |
按单位数量计算的月平均入住率 |
|
82.8% |
|
84.5% |
6月底入住率以单位数量为基础 |
|
83.9% |
|
85.6% |
每月平均占地面积 |
|
48,627 |
|
44,847 |
在过去的12个月里,我们在系统中增加了大约570万平方英尺的可出租新存储空间。这包括我们收购的约110万平方英尺的现有存储位置和460万平方英尺的新开发项目。
与2023财年第一季度相比,自动移动和自助存储产品和服务的销售额在2024财年第一季度下降了850万美元。 这是由于搭便车、移动用品和丙烷的销售减少。 自动搬运交易的减少对搬运物资的销售产生了负面影响。
由于短期存款利率上升,2024财年第一季度的净投资和利息收入比2023财年第一季度增加了2240万美元。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度其他收入减少了1220万美元,这主要是由于我们的U-Box计划减少所致。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的总成本和支出增加了3080万美元。运营费用增加了2850万美元。 与租赁车队相关的维修费用在本季度增加了2960万美元,原因是预防性维护以及准备出售卡车的相关费用。 这些增长背后的主要驱动因素是,过去几年新设备进入机队的轮换速度较慢,而较旧的设备则流出机队。 其他上调包括人事税和财产税。 航运
53
与U-Box交易相关的成本下降。
与2023年第一季度相比,与我们的租赁机队相关的折旧费用在2024财年第一季度增加了870万美元,这是由于增加机队的速度加快。 出售租赁设备的净收益减少870万美元,原因是转售价值下降,而出售单位的平均成本上升。 所有其他资产的折旧费用增加了670万美元,主要来自建筑和装修。土地和建筑物的处置或退役净亏损减少了130万美元。
扣除处置收益后的折旧部分如下:
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截至6月30日的季度, |
||
|
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2023 |
|
2022 |
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|
(未经审计) |
||
|
|
(单位:千) |
||
折旧费用--租赁设备 |
$ |
135,192 |
$ |
126,521 |
折旧费用--非租赁设备 |
|
22,302 |
|
21,621 |
折旧费用-房地产 |
|
35,981 |
|
30,002 |
折旧费用合计 |
$ |
193,475 |
$ |
178,144 |
|
|
|
|
|
处置租赁设备的收益 |
|
(55,807) |
|
(64,001) |
(收益)处置非租赁设备的损失 |
|
146 |
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(347) |
处置设备的总收益 |
$ |
(55,661) |
$ |
(64,348) |
|
|
|
|
|
折旧,扣除处置收益后的净额 |
$ |
137,814 |
$ |
113,796 |
|
|
|
|
|
房地产处置损失 |
$ |
1,021 |
$ |
2,307 |
由于上述收入和支出的变化,在2024财年第一季度,保险子公司收益中的移动和存储业务在合并股本之前的收益降至3.867亿美元,而2023财年第一季度为4.816亿美元。
2024财年第一季度,U-Hay控股公司保险子公司收益中的股本为1,020万美元,而2023财年第一季度为1,200万美元。
由于上述收入和支出的变化,2024财年第一季度的运营收益降至3.969亿美元,而2023财年第一季度的运营收益为4.936亿美元。
财产和意外伤害保险
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,净保费分别为2100万美元和2080万美元。Repwest的保费中有很大一部分来自与U-Hay租赁交易一起销售的保单。保费增长与同期U-Remote的自助仓储交易增加相对应。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,净投资和利息收入分别为680万美元和230万美元。净投资收入变化的主要驱动因素是独立普通股市值增加400万美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,净运营支出分别为1130万美元和1020万美元。这一变化是由于佣金的增加。
由于上述收入和支出的变化,截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,运营的税前收益分别为1200万美元和840万美元。
人寿保险
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,净保费分别为2310万美元和2580万美元。医疗保险补充保费从保单减少中减少了170万美元,被保费费率上升所抵消。寿险保费减少了110万美元,主要是由于单一保费、寿险和最终费用的销售减少。其余业务的保费增加了10万美元。截至2023年3月31日的季度,递延年金存款为4370万美元,而截至2022年3月31日的季度为8580万美元,并计入资产负债表
54
作为保证金,而不是保费。递延年金存款的减少可归因于保单发行的减少。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,净投资和利息收入分别为3150万美元和2740万美元。用作固定年金对冲的衍生品的净实现收益增加了210万美元。此外,预期信贷损失准备金的变化导致投资收入增加30万美元,加上债券已实现收益增加10万美元。净投资收入增加150万美元的主要原因是债券净利息收入增加了100万美元,剩余资产增加了60万美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,净运营支出分别为540万美元和510万美元。增加的主要原因是行政费用增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,产生的收益和亏损分别为4090万美元和3540万美元。寿险福利减少200万美元,原因是与新冠肺炎相关的死亡索赔减少。与现行政策相比,医疗保险补充福利减少了10万美元。其余收益归因于采用ASU 2018-12年度储备变化的影响。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,递延收购成本(“DAC”)、销售诱因资产(“SIA”)和收购业务价值(“VOBA”)的摊销分别为800万美元和770万美元。DAC摊销增加的主要原因是与抵押贷款提前还款罚金相关的摊销增加。
由于上述收入和支出的变化,截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,运营的税前收益分别为120万美元和580万美元。
流动性与资本资源
我们相信,我们目前的资本结构是一个积极的因素,将使我们能够实现我们的运营计划和目标,并在可预见的未来为我们提供足够的流动性。有很多因素可能会影响我们的流动资金,包括一些我们无法控制的因素,我们不能保证未来的现金流和流动资金资源将足以满足我们的未偿还债务和我们未来的其他资本需求。
截至2023年6月30日,现金和现金等价物总计23.771亿美元,而2023年3月31日为20.605亿美元。我们保险子公司的资产一般不能用于履行非保险业务(搬家和仓储)的义务。截至2023年6月30日(或另有说明),每个经营部门的现金和现金等价物、其他金融资产(应收账款、短期投资、其他投资、固定到期日和关联方资产)和债务义务如下:
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搬家和仓储 |
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财产及意外伤害保险(A) |
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人寿保险(A) |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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现金和现金等价物 |
$ |
2,302,380 |
$ |
14,038 |
$ |
60,706 |
其他金融资产 |
|
214,177 |
|
455,306 |
|
2,707,262 |
债务义务(B) |
|
6,323,782 |
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– |
|
– |
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(A)截至2023年3月31日 |
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(B)不包括债务发行费用(36 551美元) |
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截至2023年6月30日,Moving and Storage在现有信贷安排下有4.9亿美元的额外现金可用。移动和存储部门的大部分投资现金都存放在政府货币市场基金中。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度经营活动提供的现金净额减少了1.857亿美元,原因是营业利润下降,以及移动和储存索赔支付增加以及信用卡结算的时间安排。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度用于投资活动的净现金减少了1.893亿美元。购买房地产、厂房和设备增加了1.274亿美元,其中车队支出1.032亿美元,房地产支出1570万美元。 房地产、厂房和设备销售的现金增加了3430万美元,这主要是由于车队销售。对于我们的保险子公司,由于固定期限投资的购买量减少,投资活动中提供的现金净额增加了6270万美元,而用于移动和存储的投资活动提供的现金净额由于赎回短期国库券而增加了2.25亿美元。
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与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度融资活动提供的净现金减少了8820万美元。这是由于借款现金增加5,220万美元、债务偿还增加8,750万美元、融资租赁偿还减少80万美元、支付的股息减少270万美元以及人寿保险的年金存款净额减少5,490万美元。
流动资金和资本资源以及我们经营部门的要求
移动和存储
为了满足客户的需求,U-Hay拥有一支庞大的租赁设备车队。资本支出主要包括购置新的租赁设备和从租赁中买断现有机队。为这些支出提供资金的资本历来从内部业务和旧设备销售中获得,从外部通过债务和租赁融资获得。U-Hay估计,在2024财年,该公司将在其租赁设备机队上再投资约8.2亿美元,扣除设备销售净额,不包括任何租赁买断。在2024财年第一季度,该公司在其租赁设备车队的任何租赁买断之前,扣除销售额后,投资了约2.61亿美元。2024财年及以后的车队投资将取决于几个因素,包括资本的可用性、卡车租赁环境、我们原始设备制造商的设备可用性以及二手卡车销售市场。我们预计,2024财年的投资将主要通过债务融资、外部租赁融资和运营现金提供资金。管理层在选择为资本支出提供资金的方法时,会考虑几个因素,包括成本和税收后果。我们在债务和租赁融资之间的分配可能会根据金融市场状况而每年发生变化,这可能会改变融资选择的成本或可用性。
该公司传统上通过债务融资和运营资金为收购自助式仓储物业提供资金,以支持U-TRAND的增长。本公司的自有仓储物业扩展计划包括向第三方收购现有的自助式仓储地点、收购及发展裸地,以及收购及重建目前未用作自助式仓储的现有建筑物。在2024财年第一季度,该公司在房地产收购、新建筑和翻新维修方面投资了2.939亿美元。对于2024财年,新项目的时间将取决于几个因素,包括权利程序、资本的可用性、天气、目标物业的确定和成功收购以及劳动力和材料的可用性。 我们可能会在2024财年保持较高的房地产资本支出水平。U-Hay在自助存储领域的增长计划还包括扩展U-Hay存储附属公司计划,该计划不需要大量资本。
2024财年第一季度和2023财年第一季度,搬家和仓储的净资本支出(购买房地产、厂房和设备减去出售房地产、厂房和设备的收益以及租赁收益)分别为5.801亿美元和4.87亿美元。下表提供了我们净资本支出的组成部分:
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截至6月30日的季度, |
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2023 |
|
2022 |
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(未经审计) |
||
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(单位:千) |
||
购买租赁设备 |
$ |
453,940 |
$ |
350,736 |
购买房地产、建筑和翻新 |
|
293,881 |
|
278,196 |
其他资本支出 |
|
25,756 |
|
17,205 |
资本支出总额 |
|
773,577 |
|
646,137 |
减去:房地产、厂房和设备的销售 |
|
(193,455) |
|
(159,180) |
资本支出净额 |
$ |
580,122 |
$ |
486,957 |
Moving and Storage继续持有大量现金,我们相信有机会获得额外的流动性。管理层可能会将这些资金投资于我们现有的业务,扩大我们的产品线,或在自动移动和仓储市场寻求外部机会,支付股息,回购普通股,或在可能的情况下减少现有债务。
财产和意外伤害保险
国家保险法规限制了可以支付给保险公司股东的股息金额。因此,财产和意外伤害保险的资产通常无法满足U-Hand控股公司或其法定子公司的索赔要求。我们认为财产和意外伤害保险的股东权益仍然充足,我们不认为其向U-Hand Holding Company支付普通股息的能力将受到国家法规的限制。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,财产和意外伤害保险的股东权益分别为3.077亿美元和2.945亿美元。这一变化是由于净收益为950万美元,由于其投资组合的市值增加,其他全面收入增加了370万美元。 财产和意外伤害保险不通过发行债务或股权来增加资本,因此对资本市场没有直接敞口。
56
通过其投资组合以外的其他条件。
人寿保险
人寿保险管理其金融资产以履行投保人和其他义务,包括投资合同提款和存款。人寿在截至2023年3月31日的季度净撤资为3,210万美元。国家保险法规限制了可以支付给保险公司股东的股息金额。因此,人寿保险的资产通常无法满足U-Hand控股公司或其法定子公司的索赔要求。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,人寿的股东权益分别为1.514亿美元和1.322亿美元。这一变化主要是由于利率变化对投资组合的固定期限部分的影响,导致净收益为70万美元,其他全面收入增加1670万美元。除了联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员资格外,人寿保险历来没有通过发行债务或股票来增加资本,因此除了通过其投资组合外,并没有对资本市场状况有任何重大的直接敞口。截至2023年3月31日,牛津大学在FHLB有6,000万美元的未偿还存款,可用资金为1,000,000美元。 79.3 100万英镑,牛津大学为其支付固定利率 0.49 %和 4.30 2024年3月30日至2027年9月30日之间到期的债券利率。截至2023年3月31日,FHLB持有的可供出售投资总额为8960万美元,其中6280万美元被质押作为抵押品,以确保未偿还的预付款。这些预付款的余额计入综合资产负债表上投资合同的负债。
按经营部门划分的经营活动提供的现金
移动和存储
2024财年第一季度和2023财年第一季度,经营活动提供的现金净额分别为4.52亿美元和6.236亿美元,原因是营业利润下降,以及搬家和仓储索赔付款增加以及信用卡结算的时间安排。
财产和意外伤害保险
截至2023年3月31日和2022年3月31日的第一季度,经营活动提供的净现金分别为350万美元和480万美元。这一减少是由于公司间余额的变化和应付账款活动的时间安排造成的。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,财产和意外伤害保险的现金和现金等价物以及短期投资组合分别达到2750万美元和2720万美元。这些余额反映了从到期收益向长期投资过渡的资金。管理层相信,这一流动资产水平加上预算现金流,足以满足可预见的现金需求。资本预算和业务预算允许财产和意外伤害保险根据投资和承保收益安排现金需求。
人寿保险
截至2023年3月31日和2022年3月31日的第一季度,运营活动提供的净现金分别为1020万美元和2300万美元。业务现金流减少的主要原因是 投保人和解。
除了经营活动和融资活动的现金流外,通过人寿的短期投资组合及其在FHLB的成员资格,还可以获得大量流动资金。截至2023年3月31日和2022年12月31日,现金和现金等价物以及短期投资分别为6070万美元和1500万美元。管理层认为,总体流动资金来源足以满足可预见的现金需求。
流动性与资本资源--综述
我们相信,我们拥有满足业务计划所需的财政资源,包括我们的营运资金需求。我们继续持有大量现金,并可使用现有的信贷安排和额外的流动资金,以满足我们在租赁机队、租赁设备、存储收购和扩建方面的预期资本支出需求。
由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》中的联邦所得税条款,我们已向美国国税局提交了适用的表格,以结转净运营亏损。这些退款申请总额约为3.66亿美元,其中我们已收到约2.43亿美元,剩余金额反映在预付费用中。一旦收到这些金额,预计将为我们提供额外的流动资金。未来的立法可能会对我们接受这些退税的能力产生负面影响。
我们的借款战略主要侧重于资产担保融资、租赁设备租赁和私人配售借款,受可用未担保资产数额的限制。作为这一战略的一部分,我们寻求阶梯期限和固定利率。虽然这些贷款中的每一项通常都包含管理与特定资产相关的可借入金额的条款,但总体结构是灵活的,对公司整体借款没有限制。管理层认为,该公司在现金和现金等价物之间有足够的流动性,现有信贷中未使用的借款能力
57
设施,以满足公司当前和未来几年的预期需求。截至2023年6月30日,我们在现有信贷安排下的可用借款能力为4.9亿美元。虽然我们无法控制的情况可能会改变金融机构借给我们未使用的信贷额度的能力,但我们相信,在我们现有的资本结构中,存在着额外的杠杆机会。有关长期债务及借款能力的详细讨论,请参阅简明综合财务报表附注4“借款”。
关于合同义务和商业承诺的披露
我们对未来合同债务的估计与我们截至2023年3月31日的年度报告Form 10-K中关于合同义务和商业承诺的披露副标题下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析第7项下的披露没有实质性变化。
2024财年展望
我们将继续关注增加交易量,改善自动移动设备租赁的定价、产品和利用率。 在我们的卡车车队中保持足够的新投资水平是我们实现运营目标计划的重要组成部分,并可能在2024财年增加。U-Move的收入 ® 如果我们不能在这些领域中的任何一个方面执行,计划可能会受到不利影响。如果我们无法获得足够的新租赁设备来适当地轮换我们的机队,维修和维护成本将继续增加。即使我们执行我们的计划,我们也可能看到收入下降,主要是由于无法预见的事件,包括不利的经济状况或超出我们控制的竞争加剧。
在我们的存储业务方面,我们增加了新的地点,并扩大了现有地点。在2024财年,我们正在积极寻求完成现有项目,增加我们现有地点组合的入住率,并收购新地点。如果新的项目和收购符合我们的长期计划并达到我们的财务目标,我们将考虑和进行这些项目和收购。2024财年,该公司在收购和新开发方面的支出可能会增加。我们将继续在U-Box上投入资金和资源 ® 计划贯穿整个2024财年。
通胀压力可能会挑战我们维持或提高营业利润率的能力。
财产和意外伤害保险将继续为Safemove的U-TRAIN和承保组件提供损失调整和索赔处理 ® 、Safetow ® 、Safemove Plus ® 、Safestor ® 和Safestor Mobile ® 为U-RAIN客户提供保护套餐。
人寿保险公司正在通过销售其联邦医疗保险补充、人寿和年金保单来实现扩大其在老年市场的存在的目标。这一战略包括增加其代理力量,扩大其新产品供应,并寻求商业收购机会。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险,包括利率和货币汇率的变化。为了缓解这些风险,我们可以利用衍生金融工具,以及其他策略。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
利率风险
利率变动对市场风险的敞口主要与我们的浮动利率债务和一项浮动利率经营租赁有关。我们利用利率互换协议和远期互换来减少利率变化带来的风险敞口。我们与交易对手订立这些安排,这些交易对手是重要的金融机构,我们通常与这些机构有其他财务安排。如果这些交易对手无法履行义务,我们将面临信用风险。以下为截至2023年6月30日我们的利率互换协议摘要:
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名义金额 |
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公允价值 |
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生效日期 |
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到期日 |
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固定费率 |
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浮动汇率 |
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(未经审计) |
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(单位:千) |
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$ |
59,727 |
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$ |
2,987 |
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7/15/2022 |
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7/15/2032 |
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2.86% |
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1个月软件 |
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72,500 |
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3,195 |
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8/1/2022 |
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8/1/2026 |
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2.72% |
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1个月软件 |
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72,000 |
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3,072 |
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8/1/2022 |
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8/31/2026 |
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2.75% |
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1个月软件 |
截至2023年6月30日,我们有6.942亿美元的可变利率债务,其中4.9亿美元不是通过利率互换固定的。如果有担保隔夜融资利率(SOFR)增加100个基点,浮动利率债务的利息支出增加将使未来的收益和现金流每年减少590万美元(在
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考虑上述衍生品合约的效力)。某些高级抵押贷款有预期的还款日期和到期日。如果这些优先按揭贷款未能在预期还款日之前偿还,这些按揭贷款的利率将从目前的固定利率上调。我们使用预期的还款日期作为我们的到期日。
此外,我们的保险子公司的固定收益投资组合使我们面临利率风险。这种利率风险是固定收益证券对利率变化的价格敏感性。作为我们保险公司资产和负债管理的一部分,精算师估计我们现有负债的现金流模式,以确定其持续时间。将这些结果与目前支持这些负债的资产的特征进行比较,以帮助管理层确定未来投资的资产分配战略,管理层认为这将缓解利率的整体影响。
我们使用衍生品来对冲我们的人寿保险公司销售的指数化年金产品对股票市场的风险敞口。这些合同根据S指数在年度指数点日期之间的价值变化为承包人赚取回报。我们买卖上市股票、指数看涨期权和看涨期权价差。信用风险在于期权所在的一方。期权净价是预先支付的,不需要额外的现金或额外的或有负债。这些合同在我们的资产负债表上以公允市场价值持有。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些衍生品对冲的净市值分别为750万美元和430万美元,名义金额分别为3.624亿美元和4.657亿美元。这些衍生工具包括在综合资产负债表的投资及其他项目内。
尽管从经济角度来看,看涨期权被用来有效对冲我们的投保人义务,但它们并不符合GAAP下的对冲会计要求。因此,认购期权在每个报告日期按公允价值计入,公允价值变动加或减计入净投资和利息收入的组成部分。看涨期权的公允价值变动包括在期权期限届满时确认的收益或损失以及未平仓合约的公允价值变动。
外币汇率风险
外币汇率变动对市场风险的敞口主要与我们的加拿大业务有关。2024财年第一季度和2023财年第一季度,我们分别约有5.1%和5.5%的收入来自加拿大。美元相对于加元的价值变化10%的结果对净利润来说不会是实质性的。我们通常不会对冲任何外汇风险,因为风险敞口不被认为是实质性的。
有关前瞻性陈述的警告性陈述
这份季度报告包含有关未来事件和我们未来经营结果的“前瞻性陈述”。我们可能会在提交给美国证券交易委员会的文件中或其他方面不时做出额外的书面或口头前瞻性声明。我们认为,此类前瞻性陈述符合1933年《证券法》(经修订)第27A节和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E节的安全港条款的含义。此类陈述可能包括但不限于:与新冠肺炎或类似事件对系统成员或客户造成的相关风险;经济环境对公司产品需求以及债务和资本成本和可用性的影响;对资本支出的估计;对未来运营、产品或服务、融资需求和战略的计划;对公司法律地位和政府调查以及针对我们的未决诉讼的预期结果的看法;流动性和金融资源的可用性,以满足我们的需求、目标和战略;新业务的计划、存储占用情况、增长率假设、定价、成本和进入资本市场和租赁市场的机会;我们遵守环境法和清理成本的影响;我们对可持续发展实践的信念;我们的二手车辆处置战略;我们租赁设备和自助存储扩展和更换战略和计划的资金来源和可用性;我们扩大U-Track的计划®存储关联计划;我们运营和业务可以支持额外杠杆;替代汽车制造商的可用性;我们租赁车队的电动汽车的可用性和经济性;我们对设备车队剩余价值的估计;我们关于资产负债表外安排的计划;我们继续投资U-Box的计划®这些前瞻性表述包括:前瞻性表述;利率和外币汇率变化对我们业务的影响;我们资本资源的充足性;我们保险子公司资本的充足性;可能挑战我们维持或提高营业利润率的能力的通胀压力;对我们信息技术基础设施和我们的财务业绩及业务运营的潜在影响的预期;技术、网络安全或数据安全漏洞的预期,包括任何相关成本、罚款或诉讼;我们继续持续运营的能力和保护我们信息技术基础设施、数据、员工、客户和供应商信息的完整性的能力,以及与上述情况相关的假设。“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“估计”、“项目”以及类似的表述都是前瞻性表述,这些表述仅在陈述发表之日发表。
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前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响,其中一些风险和不确定因素是无法预测或量化的。可能显著影响业绩的因素包括但不限于竞争的程度和性质;我们的杠杆作用;总体经济状况;我们维护和更新车队和设施的成本波动;供应我们租赁卡车的制造商数量有限;我们有效对冲可变利率债务的能力;我们被少数股东控制的能力;季度业绩和季节性的波动;政府法规的变化和我们对政府法规的遵守,特别是与汽车承运人运营相关的环境法规和法规;诉讼的结果;我们对第三方经销商网络的依赖;与我们的租赁车辆和设备有关的责任索赔;我们在提交给美国证券交易委员会的报告中提到的其他因素包括:我们吸引、激励和留住关键员工的能力;我们对自动化系统和互联网的依赖;我们的信用评级;我们根据再保险安排进行恢复的能力;以及我们在提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告、风险因素和本季度报告或其他文件中描述的其他因素。上述因素,以及本季度报告和简明综合财务报表附注中的其他陈述,可能会导致或导致此类风险或不确定因素,或可能导致我们的股价大幅波动。因此,前瞻性陈述不应被视为我们对此类事项将会实现的陈述或保证。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是针对新信息、不可预见的事件、变化的情况或其他情况,除非法律要求。
项目4.控制和程序
本季度报告的附件是我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的证书,这是根据交易所法案规则13a-14所要求的。本“控制和程序”部分包括有关证书中提到的控制和程序评估的信息,应与证书一起阅读,以便更完整地理解“信息披露控制和程序评估”一节中提出的主题。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的“披露控制和程序”(该术语在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)(“披露控制”)的设计和运行的有效性进行了评估。我们的披露控制旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制还旨在确保积累此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。根据控制评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制并不有效,原因是财务报告的内部控制存在重大弱点,如下所述的“补救措施”。
控制措施有效性的内在限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对我们控制措施有效性的任何评估对未来时期的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
财务报告内部控制的变化
除了以下在“补救措施”中描述的重大弱点以及在“最近采用的内部控制”中披露最近采用的控制措施外,在最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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最近采用的内部控制
在2023年第一季度,公司采用了ASU 2018-12 金融服务-保险(主题944):对长期合同会计的有针对性的改进 导致与长期保险合同相关的定期结果和余额的某些计量模型和披露发生重大变化。为了满足LDTI的额外要求,本公司对评估和披露这些定期结果和余额的政策和程序进行了修改,并对其实施了新的内部控制。
补救措施
正如我们之前在截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第9A项中披露的那样,我们实施了一项计划,以解决与最近发行的UHAL.B普通股相关的每股收益两级法会计方面的重大弱点,包括重新设计相关控制,对参与过程和控制职能的人员进行相关培训,以及加强程序和控制活动文件。 这些操作在我们截至2023年3月31日的年终结算流程之前完成,重新设计的控件按计划运行,作为我们2023年3月31日年终结算流程的一部分。
结合我们截至2023年6月30日的临时关闭流程,重新设计的控制再次按设计运行。 因此,根据我们对这些实例的重新设计的控件的测试,我们得出结论 材料 软肋 关于使用与最近发行的UHAL.B普通股相关的两步法计算每股收益的问题已得到补救。
关于与一般信息技术控制有关的重大缺陷,我们的管理层在审计委员会的监督下,已开始评估和实施新的控制措施或重新设计控制措施,以补救导致这一重大缺陷的控制缺陷。 这些补救措施包括评估和正式确定某些信息技术政策的设计,实施与程序变更管理、用户访问、支持公司几乎所有内部控制程序的系统的职责分离和网络安全相关的控制和程序,以及开发监控控制和协议,使我们能够及时评估新的和重新设计的控制的设计和操作有效性。补救工作包括加强密码策略,进行更频繁的最终用户访问审查,以及增强计划管理更改的及时审查流程。
在适用的控制措施运行足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为与一般信息技术控制措施有关的重大弱点已得到补救。我们预计,对这一重大弱点的补救工作将在2024财年完成。我们致力于继续改进我们的内部控制流程,随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制,我们可能会采取额外的措施来解决控制缺陷,或者我们可能会修改某些补救措施。
第二部分其他资料
项目1.法律诉讼
简明合并财务报表附注9“或有事项”中有关我们法律程序的资料 在此引用作为参考 .
第1A项。风险因素
我们不知道在截至2023年3月31日的财年中,我们之前提交的Form 10-K年度报告中描述的风险因素有任何重大更新。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
于截至2023年6月30日止财政季度内,本公司并无董事或高级管理人员采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,该等条款已于S-K规则第408项中界定。
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项目6.展品
以下文件作为本报告的一部分提交:
展品编号 |
描述 |
存档的页或方法 |
3.1 |
修改和重新制定U-Hand控股公司的公司章程 |
引用U-Hand Holding Company于2016年6月9日提交的当前8-K表格报告合并,文件编号1-11255
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3.2 |
U-Hand控股公司N系列无投票权普通股指定证书 |
引用U-Hand Holding Company于2022年10月24日提交的8-A表格的当前报告合并,文件编号1-11255
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3.3 |
重述U-Hand控股公司附例 |
引用U-Hand Holding Company于2022年12月19日提交的当前8-K表格报告合并,文件编号1-11255 |
3.4 |
转换/交换/合并条款 |
引用U-Hand Holding Company于2022年12月19日提交的当前8-K表格报告合并,文件编号1-11255 |
31.1 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)爱德华·肖恩、总裁和U-Hand控股公司董事会主席证书
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随函存档 |
31.2 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)U-Hand控股公司首席财务官Jason A.Berg的证书
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随函存档 |
32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的爱德华·肖恩、总裁和U-Hand控股公司董事会主席的证书
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随信提供 |
32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,U-Hand控股公司首席财务官Jason A.Berg的证书
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随信提供 |
101.INS |
内联XBRL实例文档
|
随函存档 |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构
|
随函存档 |
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库
|
随函存档 |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase
|
随函存档 |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
|
随函存档 |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase
|
随函存档 |
62
104 |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中)
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随函存档 |
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63
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
U-Hand控股公司
日期: 2023年8月9日 |
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/S/爱德华·J·肖恩 |
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爱德华·J·肖恩 |
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总裁与董事长 |
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(首席行政主任) |
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日期: 2023年8月9日 |
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/S/Jason A.Berg |
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杰森·A·伯格 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期:2023年8月9日 |
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/S/玛丽亚·L·贝尔 |
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玛丽亚·L·贝尔 |
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首席会计官 |
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(首席会计主任) |
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