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基于应收账款的信贷额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则:信用额度成员2023-06-122023-06-120001334978US-GAAP:担保债券成员2023-06-300001334978cco:银行担保会员2023-06-300001334978cco:银行担保抵押会员2023-06-3000013349782019-01-012019-12-31cco: 员工0001334978US-GAAP:Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组cco: clearmediaLimited 会员2020-05-310001334978US-GAAP:Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组cco: clearmediaLimited 会员2023-04-012023-06-300001334978US-GAAP:Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组cco: clearmediaLimited 会员2023-06-300001334978美国公认会计准则:建筑会员2023-06-300001334978美国公认会计准则:建筑会员2022-12-310001334978US-GAAP:家具和固定装置成员2023-06-300001334978US-GAAP:家具和固定装置成员2022-12-310001334978US-GAAP:土地建筑和改善会员2023-06-300001334978US-GAAP:土地建筑和改善会员2022-12-310001334978US-GAAP:在建会员2023-06-300001334978US-GAAP:在建会员2022-12-310001334978cco: Billboard 结构成员2023-01-012023-06-300001334978US-GAAP:土地和土地改善成员2023-01-012023-06-300001334978US-GAAP:Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组2022-12-310001334978CCO:TransitStreet Furniture 和其他户外合同权利成员2023-06-300001334978CCO:TransitStreet Furniture 和其他户外合同权利成员2022-12-310001334978cco: 常任会员2023-06-300001334978cco: 常任会员2023-06-300001334978cco: 常任会员2022-12-310001334978cco: 常任会员2022-12-310001334978US-GAAP:商标会员2023-06-300001334978US-GAAP:商标会员2022-12-310001334978US-GAAP:建筑许可会员2023-01-012023-06-300001334978cco: 常任会员2023-01-012023-06-300001334978US-GAAP:建筑许可会员SRT: 最低成员2023-06-300001334978US-GAAP:建筑许可会员SRT: 最大成员2023-06-300001334978cco: PermitsMember2022-04-012022-06-300001334978cco: PermitsMember2022-01-012022-06-300001334978cco: 美洲分区成员2022-12-310001334978CCO:机场会员2022-12-310001334978CCO:欧洲北部分会员2022-12-310001334978cco: 美洲分区成员2023-01-012023-06-300001334978CCO:机场会员2023-01-012023-06-300001334978CCO:欧洲北部分会员2023-01-012023-06-300001334978cco: 美洲分区成员2023-06-300001334978CCO:机场会员2023-06-300001334978CCO:欧洲北部分会员2023-06-300001334978cco:欧洲南部分部成员2022-12-310001334978US-GAAP:所有其他细分市场成员2022-12-310001334978cco:欧洲南部分部成员US-GAAP:员工离职会员2023-06-300001334978US-GAAP:员工离职会员2023-06-300001334978cco:欧洲南部分部成员2023-01-012023-06-300001334978cco:欧洲南部分部成员2023-06-300001334978US-GAAP:Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组2022-01-012022-12-310001334978US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-05-022023-05-020001334978US-GAAP:绩效股成员2023-05-022023-05-020001334978US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-05-02cco: 分期付款0001334978US-GAAP:绩效股成员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-05-022023-05-020001334978US-GAAP:绩效股成员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-05-022023-05-020001334978US-GAAP:绩效股成员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第三批成员2023-05-022023-05-020001334978US-GAAP:绩效股成员cco:基于股份的付款安排 Tranchefour 会员2023-05-020001334978US-GAAP:绩效股成员cco:基于股份的付款安排 Tranchefour 会员2023-05-022023-05-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在已结束的季度期间 2023年6月30日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
从以下过渡期开始 到
委员会档案编号
001-32663
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 88-0318078 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
|
4830 North Loop 1604 West, | 111 套房 | | |
圣安东尼奥, | 德州 | | 78249 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
|
(210) | 547-8800 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的交易所名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | CCO | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ 加速过滤器☒非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有 ☒
用勾号指明在根据法院确认的计划分配证券后,注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(d)条要求提交的所有文件和报告。是的 ☒没有 ☐
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
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班级 | 截至 2023 年 8 月 3 日未付 |
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - | - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |
普通股,每股面值0.01美元 | 482,914,158 |
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司
目录
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| | 页码 |
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第一部分—财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 2 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
第二部分——其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 38 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 38 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 38 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 |
第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
第 6 项。 | 展品 | 39 |
| | |
签名 | | 39 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
简明合并财务报表索引
| | | | | |
| 页码 |
财务报表: | |
合并资产负债表 | 3 |
合并亏损表 | 4 |
综合损失合并报表 | 5 |
股东赤字变动合并报表 | 6 |
合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表简明附注: | |
注意事项 1。演示基础 | 8 |
注意事项 2。处置 | 8 |
注意事项 3。区段数据 | 10 |
注意事项 4。收入 | 12 |
注意事项 5。长期债务 | 14 |
注意事项 6。承诺和意外开支 | 16 |
注意事项 7。所得税 | 17 |
注意事项8。财产、厂房和设备 | 17 |
注意事项 9。无形资产和商誉 | 18 |
注意 10。节省成本的举措 | 18 |
注意 11。每股净亏损 | 19 |
注意 12。其他信息 | 19 |
| |
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以千计,股票和每股数据除外) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 232,877 | | | $ | 286,781 | |
| | | |
| | | |
应收账款,净额 | 525,629 | | | 619,829 | |
预付费用 | 59,293 | | | 55,371 | |
其他流动资产 | 26,549 | | | 27,395 | |
持有待售的流动资产 | 47,422 | | | 131,540 | |
流动资产总额 | 891,770 | | | 1,120,916 | |
不动产、厂房和设备 | | | |
结构,网络 | 509,945 | | | 556,312 | |
其他不动产、厂房和设备,净额 | 199,833 | | | 231,236 | |
无形资产和商誉 | | | |
许可证,净额 | 697,914 | | | 723,061 | |
其他无形资产,净额 | 247,626 | | | 251,121 | |
善意 | 653,713 | | | 650,643 | |
其他资产 | | | |
经营租赁使用权资产 | 1,505,523 | | | 1,479,634 | |
其他资产 | 64,754 | | | 73,088 | |
持有待售的其他资产 | 68,656 | | | — | |
总资产 | $ | 4,839,734 | | | $ | 5,086,011 | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 76,503 | | | $ | 101,621 | |
应计费用 | 423,381 | | | 488,782 | |
当期经营租赁负债 | 230,309 | | | 254,217 | |
应计利息 | 83,884 | | | 80,133 | |
递延收入 | 87,596 | | | 60,408 | |
长期债务的当前部分 | 29,069 | | | 25,218 | |
持有待出售的流动负债 | 34,218 | | | 111,161 | |
流动负债总额 | 964,960 | | | 1,121,540 | |
非流动负债 | | | |
长期债务 | 5,561,919 | | | 5,568,799 | |
非流动经营租赁负债 | 1,313,925 | | | 1,277,854 | |
递延所得税负债,净额 | 244,880 | | | 243,668 | |
其他负债 | 133,720 | | | 136,956 | |
待售的其他负债 | 25,691 | | | — | |
负债总额 | 8,245,095 | | | 8,348,817 | |
| | | |
承付款和或有开支(注6) | | | |
| | | |
股东赤字 | | | |
非控股权益 | 10,643 | | | 12,864 | |
普通股,面值 $0.01每股: 2,350,000,000授权股份 (493,857,081截至2023年6月30日发行的股票; 483,639,206截至2022年12月31日已发行的股票) | 4,939 | | | 4,836 | |
额外的实收资本 | 3,553,624 | | | 3,543,424 | |
累计赤字 | (6,542,162) | | | (6,469,953) | |
累计其他综合亏损 | (408,916) | | | (335,189) | |
库存股(10,951,737截至2023年6月30日持有的股份; 7,325,251截至2022年12月31日持有的股份) | (23,489) | | | (18,788) | |
股东赤字总额 | (3,405,361) | | | (3,262,806) | |
总负债和股东赤字 | $ | 4,839,734 | | | $ | 5,086,011 | |
参见合并财务报表的简明附注
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并损失表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 637,239 | | | $ | 643,380 | | | $ | 1,182,674 | | | $ | 1,169,068 | |
运营费用: | | | | | | | |
直接运营费用(1) | 346,560 | | | 331,325 | | | 691,410 | | | 652,527 | |
销售、一般和管理费用(1) | 113,183 | | | 118,294 | | | 231,379 | | | 227,251 | |
公司开支(1) | 57,557 | | | 39,081 | | | 92,098 | | | 82,726 | |
折旧和摊销 | 71,138 | | | 60,577 | | | 144,101 | | | 120,984 | |
减值费用 | — | | | 21,805 | | | — | | | 21,805 | |
| | | | | | | |
其他运营(收入)支出,净额 | (5,785) | | | 1,367 | | | (97,061) | | | (3,544) | |
| | | | | | | |
营业收入 | 54,586 | | | 70,931 | | | 120,747 | | | 67,319 | |
利息支出,净额 | (105,242) | | | (86,594) | | | (207,995) | | | (169,392) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | 12,319 | | | (26,235) | | | 21,323 | | | (32,234) | |
所得税前亏损 | (38,337) | | | (41,898) | | | (65,925) | | | (134,307) | |
所得税优惠(费用) | 1,758 | | | (23,419) | | | (6,076) | | | (20,739) | |
合并净亏损 | (36,579) | | | (65,317) | | | (72,001) | | | (155,046) | |
减去归属于非控股权益的金额 | 718 | | | 347 | | | 208 | | | 486 | |
归属于公司的净亏损 | $ | (37,297) | | | $ | (65,664) | | | $ | (72,209) | | | $ | (155,532) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股归属于公司的净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.08) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.33) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)不包括折旧和摊销
参见合并财务报表的简明附注
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
综合损失合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于公司的净亏损 | $ | (37,297) | | | $ | (65,664) | | | $ | (72,209) | | | $ | (155,532) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | (5,238) | | | 1,194 | | | (6,077) | | | 5,459 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累计折算调整产生的已实现收益的重新分类调整,以及与业务销售相关的养老金(1) | (31,945) | | | — | | | (67,648) | | | — | |
其他综合(亏损)收入 | (37,183) | | | 1,194 | | | (73,725) | | | 5,459 | |
综合损失 | (74,480) | | | (64,470) | | | (145,934) | | | (150,073) | |
减去归属于非控股权益的金额 | — | | | (11) | | | 2 | | | (17) | |
归属于公司的综合亏损 | $ | (74,480) | | | $ | (64,459) | | | $ | (145,936) | | | $ | (150,056) | |
(1)包含在合并亏损表的 “其他经营(收入)支出,净额” 中
参见合并财务报表的简明附注
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
股东赤字变动合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 已发行的普通股 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 控股权益 | | 股东赤字总额 |
(以千计,共享数据除外) | | | 常见 股票 | | 额外付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 国库股 | |
截至2023年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 491,325,901 | | | $ | 12,452 | | | $ | 4,913 | | | $ | 3,547,471 | | | $ | (6,504,865) | | | $ | (371,733) | | | $ | (22,095) | | | $ | (3,333,857) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | 718 | | | — | | | — | | | (37,297) | | | — | | | — | | | (36,579) | |
股票奖励的发放和股票期权的行使 | 2,531,180 | | | — | | | 26 | | | (26) | | | — | | | — | | | (1,394) | | | (1,394) | |
基于股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 6,179 | | | — | | | — | | | — | | | 6,179 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股权益支付的款项,净额 | | | (2,527) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,527) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,238) | | | — | | | (5,238) | |
企业的处置 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,945) | | | — | | | (31,945) | |
截至2023年6月30日的余额 | 493,857,081 | | | $ | 10,643 | | | $ | 4,939 | | | $ | 3,553,624 | | | $ | (6,542,162) | | | $ | (408,916) | | | $ | (23,489) | | | $ | (3,405,361) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 |
截至2022年3月31日的余额 | 475,023,448 | | | $ | 10,994 | | | $ | 4,750 | | | $ | 3,527,076 | | | $ | (6,463,217) | | | $ | (346,679) | | | $ | (7,855) | | | $ | (3,274,931) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | 347 | | | — | | | — | | | (65,664) | | | — | | | — | | | (65,317) | |
股票奖励的发放和股票期权的行使 | 7,863,806 | | | — | | | 79 | | | (79) | | | — | | | — | | | (10,031) | | | (10,031) | |
基于股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 6,876 | | | — | | | — | | | — | | | 6,876 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股权益支付的款项,净额 | | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | 1,205 | | | — | | | 1,194 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | 482,887,254 | | | $ | 11,289 | | | $ | 4,829 | | | $ | 3,533,873 | | | $ | (6,528,881) | | | $ | (345,474) | | | $ | (17,886) | | | $ | (3,342,250) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| | | | | 控股权益 | | 股东赤字总额 |
(以千计,共享数据除外) | 已发行的普通股 | | 非控股权益 | | 常见 股票 | | 额外付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 国库股 | |
截至2023年6月30日的六个月 |
截至2022年12月31日的余额 | 483,639,206 | | | $ | 12,864 | | | $ | 4,836 | | | $ | 3,543,424 | | | $ | (6,469,953) | | | $ | (335,189) | | | $ | (18,788) | | | $ | (3,262,806) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | 208 | | | — | | | — | | | (72,209) | | | — | | | — | | | (72,001) | |
股票奖励的发放和股票期权的行使 | 10,217,875 | | | — | | | 103 | | | (103) | | | — | | | — | | | (4,701) | | | (4,701) | |
基于股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 10,303 | | | — | | | — | | | — | | | 10,303 | |
向非控股权益支付的款项,净额 | | | (2,431) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,431) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | (6,079) | | | — | | | (6,077) | |
企业的处置 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,648) | | | — | | | (67,648) | |
截至2023年6月30日的余额 | 493,857,081 | | | $ | 10,643 | | | $ | 4,939 | | | $ | 3,553,624 | | | $ | (6,542,162) | | | $ | (408,916) | | | $ | (23,489) | | | $ | (3,405,361) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 |
截至2021年12月31日的余额 | 474,480,862 | | | $ | 11,060 | | | $ | 4,745 | | | $ | 3,522,367 | | | $ | (6,373,349) | | | $ | (350,950) | | | $ | (7,843) | | | $ | (3,193,970) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | 486 | | | — | | | — | | | (155,532) | | | — | | | — | | | (155,046) | |
股票奖励的发放和股票期权的行使 | 8,406,392 | | | — | | | 84 | | | (84) | | | — | | | — | | | (10,043) | | | (10,043) | |
基于股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 11,590 | | | — | | | — | | | — | | | 11,590 | |
向非控股权益支付的款项,净额 | | | (240) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (240) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | 5,476 | | | — | | | 5,459 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | 482,887,254 | | | $ | 11,289 | | | $ | 4,829 | | | $ | 3,533,873 | | | $ | (6,528,881) | | | $ | (345,474) | | | $ | (17,886) | | | $ | (3,342,250) | |
参见合并财务报表的简明附注
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
合并净亏损 | $ | (72,001) | | | $ | (155,046) | |
对账项目: | | | |
折旧、摊销和减值费用 | 144,101 | | | 142,789 | |
非现金运营租赁费用 | 161,231 | | | 168,148 | |
| | | |
递延税 | 1,411 | | | 17,719 | |
基于股份的薪酬 | 10,303 | | | 11,590 | |
处置企业和/或运营资产的净收益 | (109,952) | | | (13,710) | |
外汇交易(收益)损失 | (21,684) | | | 34,241 | |
| | | |
其他对账项目,净额 | 7,907 | | | 3,264 | |
扣除处置影响后的运营资产和负债变动: | | | |
应收账款减少 | 60,685 | | | 45,522 | |
预付费用和其他运营资产的增加 | (21,281) | | | (16,716) | |
应付账款和应计费用减少 | (60,606) | | | (59,058) | |
经营租赁负债减少 | (174,762) | | | (181,735) | |
应计利息增加 | 3,917 | | | 3,555 | |
递延收入增加 | 17,307 | | | 14,902 | |
其他经营负债(减少)增加 | (962) | | | 3,774 | |
经营活动提供的(用于)的净现金 | (54,386) | | | 19,239 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (75,131) | | | (81,108) | |
资产收购 | (11,584) | | | (24,255) | |
处置企业和/或资产所得净收益 | 100,959 | | | 20,430 | |
其他投资活动,净额 | (884) | | | (121) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 13,360 | | | (85,054) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
偿还长期债务 | (10,802) | | | (10,658) | |
债务发行成本 | (1,034) | | | — | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (4,701) | | | (10,043) | |
向非控股权益支付的款项,净额 | (2,431) | | | (240) | |
用于融资活动的净现金 | (18,968) | | | (20,941) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 5,040 | | | (8,388) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (54,954) | | | (95,144) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 298,682 | | | 419,971 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 243,728 | | | $ | 324,827 | |
补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 202,664 | | | $ | 161,334 | |
为所得税支付的现金,扣除退款 | $ | 6,574 | | | $ | 2,442 | |
| | | |
| | | |
参见合并财务报表的简明附注
目录
CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
注释 1 — 列报基础
整合原则
这些合并财务报表包括Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.及其子公司的账目,以及公司拥有控股财务权益或公司是主要受益人的实体的账目。合并中取消了公司间往来。本10-Q表季度报告中所有提及 “公司”、“我们” 和 “我们的” 均指Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.及其合并子公司。
编制中期财务报表
随附的合并财务报表是根据美国公认的中期财务报表会计原则(“GAAP”)编制的,管理层认为,其中包括公允列报所示中期业绩所必需的所有正常和经常性调整。由于季节性和其他因素,过渡期的业绩可能无法代表全年的业绩。
根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,这些中期财务报表中GAAP要求的某些信息和脚注披露已精简或省略。因此,此处包含的财务报表应与2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的公司2022年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
此处列出的公司合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设,这些估计和假设影响了合并财务报表和随附附注中报告的金额。公司的估计基于历史经验和其他各种被认为在当时情况下合理的假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
演示文稿更改
正如公司2022年10-K表年度报告中描述的那样,公司在2022年第四季度更改了细分市场,以反映公司首席运营决策者(“CODM”)管理业务和资源分配方式的变化。因此,公司修改了前几个时期的分部披露,以符合本期的列报。此外,合并现金流量表中的某些前期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
注意事项 2 — 处置
在瑞士出售业务
2022年12月,该公司的全资子公司Clear Channel International Limited签订了将其在瑞士的业务出售给Goldbach Group AG的最终协议。因此,截至2022年12月31日,公司在瑞士业务的资产和负债在公司的合并资产负债表上列为待售。
在2023年第一季度,收盘条件得到满足,公司在瑞士的业务的出售已于2023年3月31日完成。出售后,公司确认收益为 $96.4百万,记录在合并亏损表的 “其他经营(收入)支出,净额” 中。扣除惯常收盘调整和出售现金后的现金收益为美元89.4百万美元在合并现金流量表的 “处置企业和/或资产的净收益” 中反映为投资活动的现金。
出售意大利和西班牙的企业
2023年5月30日,公司的全资子公司Clear Channel International Holdings B.V.(“CCIBV”)与JCDecaux SE(“jcdecaux”)的子公司以及其他关联方就出售公司在意大利和西班牙的业务签订了协议。
该公司在意大利的业务的出售已于2023年5月31日结束。扣除惯常收盘调整和出售现金后,公司获得的现金收益为美元5.1百万,在合并现金流量表的 “处置企业和/或资产的净收益” 中反映为投资活动的现金。出售后,公司确认收益为 $11.2百万,记录在合并亏损表的 “其他经营(收入)支出,净额” 中。
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CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
在满足监管部门的批准和其他惯例成交条件后,公司在西班牙的业务的出售预计将于2024年完成,公司预计将获得约1美元的现金对价64.3百万。截至2023年6月30日,公司在西班牙业务的资产和负债在公司的合并资产负债表上列为待售。
法国业务的潜在处置
2023年7月17日,该公司宣布已就将其在法国的业务出售给Equinox Industries展开独家讨论。拟议的交易预计将于2023年第四季度完成,具体取决于与Clear Channel France员工劳资委员会的信息和磋商程序、股票购买协议的执行以及惯例成交条件的满足。该交易无需获得监管部门的批准。
待售资产和负债
当符合《会计准则编纂法》(“ASC”)第205-20-45-1E段规定的标准时,公司将企业的资产和负债归类为待售资产,最值得注意的是明年内可能出售业务(某些例外情况除外),并且出售计划不太可能发生重大变化。持有待出售的资产和负债按其账面价值或公允价值减去出售成本中较低者入账。
如上所述,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司在西班牙和瑞士的业务的资产和负债分别在公司的合并资产负债表上列为待售。因此,截至这些合并财务报表简明附注的相关披露日期,这些资产和负债已被排除在相关披露之外。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日持有待出售的主要资产和负债类别:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
持有的待售资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 293 | | | $ | 569 | |
应收账款,净额 | 32,756 | | | 11,938 | |
预付费用 | 9,176 | | | 440 | |
其他流动资产 | 5,197 | | | 650 | |
结构,网络 | 29,751 | | | 9,115 | |
其他不动产、厂房和设备,净额 | 1,272 | | | 2,328 | |
| | | |
善意 | — | | | 19,825 | |
经营租赁使用权资产 | 32,585 | | | 85,476 | |
其他资产 | 5,048 | | | 1,199 | |
持有待售资产 | $ | 116,078 | | | $ | 131,540 | |
| | | |
待售负债: | | | |
应付账款 | $ | 3,953 | | | $ | 636 | |
应计费用 | 18,247 | | | 14,301 | |
当期经营租赁负债 | 10,195 | | | 29,581 | |
递延收入 | 1,823 | | | 4,424 | |
非流动经营租赁负债 | 24,201 | | | 57,059 | |
递延所得税负债,净额 | 61 | | | — | |
其他负债 | 1,429 | | | 5,160 | |
待售负债 | $ | 59,909 | | | $ | 111,161 | |
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CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
注意事项 3 — 分段数据
该公司有 四可报告的细分市场,它认为这最能反映公司目前的管理方式:美国、机场、欧洲北方和欧洲南方。该公司在拉丁美洲和新加坡的剩余业务被披露为 “其他”。
分部调整后的息税折旧摊销前利润是向公司CODM报告的盈利指标,用于就向每个应申报细分市场分配资源和评估其业绩做出决策。分部调整后的息税折旧摊销前利润按收入减去直接运营费用和销售、一般和管理费用计算,不包括重组和其他成本,重组和其他成本被定义为与遣散费、咨询和解雇费用等成本节省计划相关的成本以及其他特殊费用。未提供总资产的细分市场信息,因为该公司的CODM不使用这些信息来衡量分部业绩或在分部之间分配资源。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月公司应报告的分部业绩。如附注1所述,公司修改了上一期间的分部披露,以符合本期的列报。如附注2所述,该公司分别于2023年3月31日和2023年5月31日出售了其在瑞士和意大利的业务。因此,Europe-South 细分市场的业绩包括截至其各自销售日期的这些实体。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 287,517 | | | $ | 285,026 | | | $ | 523,566 | | | $ | 524,282 | |
机场 | 71,045 | | | 61,106 | | | 124,834 | | | 116,989 | |
欧洲北部 | 149,909 | | | 145,718 | | | 278,412 | | | 267,816 | |
欧洲-南部 | 106,419 | | | 131,081 | | | 214,434 | | | 220,631 | |
其他 | 22,349 | | | 20,449 | | | 41,428 | | | 39,350 | |
总计 | $ | 637,239 | | | $ | 643,380 | | | $ | 1,182,674 | | | $ | 1,169,068 | |
| | | | | | | |
资本支出(1) | | | | | | | |
美国 | $ | 18,888 | | | $ | 23,674 | | | $ | 35,696 | | | $ | 38,474 | |
机场 | 2,559 | | | 6,550 | | | 7,310 | | | 9,562 | |
欧洲北部 | 4,081 | | | 5,036 | | | 11,147 | | | 11,486 | |
欧洲-南部 | 6,314 | | | 6,438 | | | 11,365 | | | 15,061 | |
其他 | 1,036 | | | 290 | | | 2,957 | | | 1,293 | |
企业 | 3,826 | | | 3,311 | | | 6,656 | | | 5,232 | |
总计 | $ | 36,704 | | | $ | 45,299 | | | $ | 75,131 | | | $ | 81,108 | |
| | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | | | | | | |
美国 | $ | 129,513 | | | $ | 133,977 | | | $ | 210,878 | | | $ | 234,383 | |
机场 | 16,334 | | | 14,777 | | | 22,598 | | | 24,707 | |
欧洲北部 | 26,234 | | | 27,859 | | | 33,406 | | | 34,833 | |
欧洲-南部 | 2,368 | | | 16,542 | | | (9,852) | | | (5,265) | |
其他 | 3,511 | | | 1,831 | | | 3,880 | | | 2,291 | |
总计 | $ | 177,960 | | | $ | 194,986 | | | $ | 260,910 | | | $ | 290,949 | |
| | | | | | | |
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CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润与所得税前合并净亏损的对账 | | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 177,960 | | | $ | 194,986 | | | $ | 260,910 | | | $ | 290,949 | |
减去对账项目: | | | | | | | |
公司开支(2) | 57,557 | | | 39,081 | | | 92,098 | | | 82,726 | |
折旧和摊销 | 71,138 | | | 60,577 | | | 144,101 | | | 120,984 | |
减值费用 | — | | | 21,805 | | | — | | | 21,805 | |
重组和其他成本(3) | 464 | | | 1,225 | | | 1,025 | | | 1,659 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他运营(收入)支出,净额 | (5,785) | | | 1,367 | | | (97,061) | | | (3,544) | |
利息支出,净额 | 105,242 | | | 86,594 | | | 207,995 | | | 169,392 | |
其他(收入)支出,净额 | (12,319) | | | 26,235 | | | (21,323) | | | 32,234 | |
所得税前合并净亏损 | $ | (38,337) | | | $ | (41,898) | | | $ | (65,925) | | | $ | (134,307) | |
(1)正如此处和合并现金流量表所披露的那样,除了在此期间支付的资本支出款项外,公司还有美元14.4百万和美元14.6截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日,仍未支付的应计资本支出分别为百万美元。
(2)公司支出包括与基础设施和支持相关的支出,包括信息技术、人力资源、法律(包括法律责任和相关估算)、公司每个应报告领域的财务和行政职能,以及总体行政、行政和支持职能。以股份为基础的付款以及某些重组和其他成本记录在公司支出中。
(3)本次对账中的重组和其他成本细列项目不包括与公司职能相关的重组和其他成本,这些成本包含在公司支出细列项目中。
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CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司和子公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
注意事项 4 — 收入
该公司的收入主要来自于出售印刷和数字户外广告显示屏上的广告空间。出于会计目的,其中某些收入交易被视为租赁,因为合同向客户传达了在一段时间内控制使用公司广告展示的权利。根据ASC Topic 842,公司将租赁收入入账,而根据ASC Topic 606,公司的剩余收入交易记为与客户签订合同的收入。
收入分解
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按地域分列的与客户签订合同的收入、租赁收入和总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 与客户签订合同的收入 | | 租赁收入 | | 总收入 |
截至2023年6月30日的三个月 |
美国(1) | $ | 191,691 | | | $ | 166,871 | | | $ | 358,562 | |
| | | | | |
| | | | | |
欧洲(2) | 249,444 | | | 6,884 | | | 256,328 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(3) | 17,320 | | | 5,029 | | | 22,349 | |
总计 | $ | 458,455 | | | $ | 178,784 | | | $ | 637,239 | |
| | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 |
美国(1) | $ | 173,876 | | | $ | 172,256 | | | $ | 346,132 | |
| | | | | |
| | | | | |
欧洲(2) | 254,745 | | | 22,054 | | | 276,799 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(3) | 15,750 | | | 4,699 | | | 20,449 | |
总计 | $ | 444,371 | | | $ | 199,009 | | | $ | 643,380 | |
| | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 |
美国(1) | $ | 336,248 | | | $ | 312,152 | | | $ | 648,400 | |
| | | | | |
| | | | | |
欧洲(2) | 468,478 | | | 24,368 | | | 492,846 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(3) | 30,733 | | | 10,695 | | | 41,428 | |
总计 | $ | 835,459 | | | $ | 347,215 | | | $ | 1,182,674 | |
| | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 |
美国(1) | $ | 321,756 | | | $ | 319,515 | | | $ | 641,271 | |
| | | | | |
| | | | | |
欧洲(2) | 448,845 | | | 39,602 | | | 488,447 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(3) | 29,148 | | | 10,202 | | | 39,350 | |
总计 | $ | 799,749 | | | $ | 369,319 | | | $ | 1,169,068 | |
(1)美国的收入,还包括来自加勒比地区机场展示的收入,由公司美国和机场板块的收入组成。
(2)欧洲收入包括公司欧洲-北部和欧洲-南部分部的收入。如附注2所述,该公司分别于2023年3月31日和2023年5月31日出售了其以前在瑞士和意大利的业务。因此,欧洲的收入包括截至其各自销售日期的这些业务。
(3)其他包括该公司在拉丁美洲和新加坡的业务。
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(未经审计)
与客户签订合同的收入
下表显示了公司与客户签订的合同的期初和期末应收账款和递延收入余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2023(1) | | 2022 | | 2023(1) | | 2022 |
与客户签订的合同中扣除备抵后的应收账款: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 392,838 | | | $ | 390,049 | | | $ | 480,016 | | | $ | 492,706 | |
期末余额 | 382,306 | | | 433,626 | | | 382,306 | | | 433,626 | |
| | | | | | | |
与客户签订合同的递延收入: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 54,521 | | | $ | 56,955 | | | $ | 32,369 | | | $ | 42,016 | |
期末余额 | 46,961 | | | 54,617 | | | 46,961 | | | 54,617 | |
(1)截至2023年6月30日的三个月和六个月的期初和期末余额不包括截至相应资产负债表日期持有待出售的客户合同产生的应收账款和递延收入。因此,在此期间,与客户签订的合同产生的应收账款和递延收入余额的变化在很大程度上受到出售我们以前在意大利的业务以及预计出售我们在西班牙的业务的影响。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司分别确认了美元44.1百万和美元45.0百万美元的收入包含在相应季度初与客户签订合同的递延收入余额中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司分别确认了美元29.1百万和美元35.9百万美元的收入包含在相应年初与客户签订合同的递延收入余额中。
公司与客户的合同通常为一年或更短的期限。但是,截至2023年6月30日,该公司预计将确认美元108.4未来各期与客户签订的初始预期期限超过一年的合同中剩余履约义务的收入为百万美元,其中大部分将在下个期间确认 五年.
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(未经审计)
注意事项 5 — 长期债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日的未偿长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
2026年到期的定期贷款额度(1),(2) | $ | 1,925,000 | | | $ | 1,935,000 | |
2026年到期的循环信贷额度(3) | — | | | — | |
基于应收账款的信贷额度将于2026年到期(4) | — | | | — | |
克利尔海峡户外控股公司 5.1252027 年到期的优先担保票据百分比 | 1,250,000 | | | 1,250,000 | |
克利尔海峡户外控股公司 7.752028 年到期的优先票据百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
克利尔海峡户外控股公司 7.52029 年到期的优先票据百分比 | 1,050,000 | | | 1,050,000 | |
| | | |
克利尔海峡国际有限公司 6.6252025 年到期的优先担保票据百分比 | 375,000 | | | 375,000 | |
其他债务(5) | 37,118 | | | 36,798 | |
原始发行折扣 | (4,883) | | | (5,596) | |
长期债务费用 | (41,247) | | | (47,185) | |
债务总额 | 5,590,988 | | | 5,594,017 | |
减去:当前部分 | 29,069 | | | 25,218 | |
长期债务总额 | $ | 5,561,919 | | | $ | 5,568,799 | |
(1)定期贷款机制下的定期贷款按季度等额分期摊销,年度总额等于 1.00此类定期贷款原始本金的百分比,余额应在2026年8月23日支付。根据这些条款,公司支付了 $10.0在截至2023年6月30日的六个月中,定期贷款机制的未偿还本金的百万美元。
(2)2023年2月,对优先担保信贷协议进行了修订,将调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)确定为适用于公司定期贷款机制的替代利率。有关更多信息,请参阅下面的 “优先担保信贷额度修正案” 部分。
(3)2023年6月,对优先担保信贷协议进行了修订,将公司循环信贷额度很大一部分的到期日延长至2026年8月,减少了循环信贷额度的循环信贷承诺总额,并取代了适用于循环信贷额度的基准利率。有关更多信息,请参阅下面的 “优先担保信贷额度修正案” 部分。
(4)2023年6月,对基于应收账款的信贷协议进行了修订,将其到期日延长至2026年8月,增加其循环信贷承诺总额,并取代基准利率。有关更多信息,请参阅下文 “基于应收账款的信贷额度修正案” 部分。
(5)其他债务包括融资租赁和用于一般运营目的的各种借款,包括向第三方贷款机构提供的欧元国家担保贷款30.0百万,或大约 $32.7百万按当前汇率计算。
根据有报价的市场价格,公司债务的总市值约为 $5.0十亿和 $4.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为十亿美元。根据ASC第820-10-35条建立的公允价值层次结构,用于确定公司债务市场价值的投入被归类为1级。
截至2023年6月30日,公司遵守了其债务协议中包含的所有契约。
优先担保信贷额度修正案
2023年2月20日,对管理公司定期贷款额度和循环信贷额度的优先担保信贷协议进行了修订,将调整后的定期SOFR(定义见其中的定义)确定为适用于公司与伦敦银行同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)终止有关的定期贷款额度的替代利率。
2023年6月12日,对优先担保信贷协议进行了进一步修订,除其他外,将循环信贷额度的循环信贷承诺总额从美元降低175.0百万到美元150.0百万,包括全部 $150.0截至2024年8月23日可用的循环信贷额度为百万美元115.8数百万笔此类循环信贷承诺将延期至2026年8月23日,并修改基准利率条款,用替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率。
这些修正反映在以下信息中。
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(未经审计)
尺寸和可用性
经修订的《优先担保信贷协议》规定定期贷款额度本金总额为 $2,000.0百万美元和循环信贷额度150.0截至2024年8月23日,可获得百万美元的循环信贷承诺,减少到美元115.8截至 2026 年 8 月 23 日,可用数量为百万个。
利率和费用
自2023年6月12日起,根据优先担保信贷协议进行的新借款或延续现有借款的年利率,其利率等于修订后的适用利率(如其定义)加上:(a)基准利率等于:(1)行政代理人不时公开宣布为 “最优惠利率” 的当天的有效利率,(2)联邦基金利率加 0.50%, (3) 0.00%,以及 (4) 基于有担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)的利率加上该日生效的一个月期限的调整加 1.00%;或 (b) (1) 基于定期SOFR的期限利率加上以美元计价的贷款的调整、以加元计价的贷款的加元发行利率 (“CDOR”) 和以欧元计价的贷款的欧元银行同业拆借利率 (“EURIBOR”),或 (2) 基于英镑隔夜指数平均值 (“SONIA”) 的每日利率加上以英镑计价的贷款的调整英镑。
除了根据优先担保信贷协议支付未偿还本金的利息外,根据优先担保信贷协议,公司还必须就该协议下未使用的循环承诺向贷款人支付承诺费。公司还必须为每张已签发的信用证支付惯常信用证和预付费。
摊销和到期
定期贷款机制下的定期贷款按季度等额分期摊销,年度总额等于 1.00此类定期贷款原始本金的百分比,余额将于2026年8月23日支付。循环信贷额度也将于2026年8月23日到期,金额如上所述。
基于应收账款的信贷额度修正案
2023年6月12日,公司对管理公司基于应收账款的信贷额度的《基于应收账款的信贷协议》进行了修订,除其他外,将基于应收账款的信贷额度的到期日从2024年8月23日延长至2026年8月23日,将循环信贷承诺总额从美元增加到2026年8月23日125.0百万到美元175.0百万,并修改基准利率条款,用替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率。这些修正反映在以下信息中。
尺寸和可用性
基于应收账款的信贷协议规定了以资产为基础的循环信贷额度,不时可用金额(包括信用证)等于 (a) 借款基数中较小者,等于 85.0借款人和子公司借款人符合条件的应收账款的百分比,但须遵守惯常资格标准减去任何储备金,以及 (b) 循环信贷承诺总额,即美元175.0百万。
利率和费用
自2023年6月12日起,根据基于应收账款的信贷协议,新借款或延续现有借款的年利率等于修订后的适用利率(定义见此处)加上:(a)基准利率等于:(1)行政代理人不时公开宣布为 “最优惠利率” 的当天的有效利率,(2)联邦基金利率加 0.50%, (3) 0.00%,以及 (4) 定期SOFR加上该日生效的一个月期限的调整加 1.00%;或 (b) (1) 基于定期SOFR的期限利率加上以美元计价的贷款的调整、以加元计价的贷款的CDOR利率和以欧元计价的贷款的欧元银行同业拆借利率,或 (2) 基于SONIA的每日利率加上以英镑计价的贷款的调整。
除了根据基于应收账款的信贷协议支付未偿还本金的利息外,根据基于应收账款的信贷协议,公司还必须就该协议下未使用的循环承诺向贷款人支付承诺费。公司还必须为每张已签发的信用证支付惯常信用证和预付费。
成熟度
基于应收账款的信贷协议下的借款于2026年8月23日到期,该协议下的贷款承诺终止。
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(未经审计)
信用证、担保债券和担保
截至2023年6月30日,该公司已经 $43.2百万其循环信贷额度下未偿还的信用证,导致 $106.8百万剩余的多余可用性,以及 $43.1百万根据其基于应收账款的信贷额度而未偿还的信用证,导致 以 $ 为单位116.2百万 过剩的可用性。此外,截至2023年6月30日,该公司已经 $79.2百万和 $30.9百万分别为未偿还的担保债券和银行担保,其中一部分由以下机构支持 $8.5百万的现金抵押品。这些信用证、担保债券和银行担保涉及各种业务事项,包括保险、投标、特许权和履约保证金以及其他项目。
注意事项 6 — 承付款和意外开支
法律诉讼
公司及其子公司参与了正常业务过程中产生的某些法律诉讼,并根据要求对解决可能发生损失且金额可以合理估计的索赔可能产生的费用进行了估算。这些估计是在与律师协商后得出的,基于对潜在结果的分析,假设诉讼和和解策略相结合。但是,任何特定时期的未来经营业绩都可能受到公司假设的变化或与这些诉讼相关的战略的有效性的重大影响。此外,由于诉讼固有的不确定性,无法保证任何特定索赔或诉讼的解决不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
尽管公司在正常业务过程中参与了各种法律诉讼,但公司的很大一部分诉讼源于以下背景:商业纠纷、就业和福利相关索赔、土地使用和分区纠纷、政府罚款、知识产权索赔和税收纠纷。
中国调查
在2019年公司与iHeartCommunications, Inc.分离之前, 二该公司前间接非全资子公司Clear Media Limited(“Clear Media”)的前雇员在中国被判犯有某些罪行,包括挪用Clear Media资金罪,并在警方调查后被判处监禁。公司不知道有任何与本诉讼有关的针对公司的诉讼、索赔或评估尚待审理。
该公司就对Clear Media的调查向美国证券交易委员会和美国司法部(“司法部”)提供了建议。在宣布公司正在考虑对其在Clear Media的股份进行战略审查之后,该公司于2020年3月收到了美国证券交易委员会工作人员的传票和美国纽约东区检察官办公室的大陪审团传票,内容涉及对Clear Media的调查。2020年5月,该公司完成了其出售 50.91Clear Media 的股份百分比。
如先前披露的那样,公司一直在与美国证券交易委员会和司法部就这些事项的可能解决方案进行接触,并在2022年第一季度记录了与此类事项相关的估计负债。该公司现已与美国证券交易委员会在既不承认也不拒绝的基础上原则上达成协议,以解决对公司的索赔。如果美国证券交易委员会根据目前的初步条款敲定并批准了最终订单,该公司预计将支付大约 $26.1百万美元来解决索赔。基于这些事态发展,公司记录的增量负债为 $19.02023年第二季度的百万美元与可能解决此事有关,相当于预期的付款金额。
无法保证公司与美国证券交易委员会和司法部达成最终解决方案的努力会取得成功,也无法保证包括应计负债估计在内的初步条款不会发生重大变化。
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(未经审计)
注意事项 7 — 所得税
所得税优惠(费用)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,公司的所得税优惠(支出)包括以下部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
当前的税收支出 | $ | (2,243) | | | $ | (3,951) | | | $ | (4,665) | | | $ | (3,020) | |
递延所得税优惠(费用) | 4,001 | | | (19,468) | | | (1,411) | | | (17,719) | |
所得税优惠(费用) | $ | 1,758 | | | $ | (23,419) | | | $ | (6,076) | | | $ | (20,739) | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率为 4.6% 和 (9.2)% 分别与 (55.9)% 和 (15.4) 截至2022年6月30日的三个月和六个月的百分比分别为。每个时期的有效税率都受到本期递延所得税资产的估值补贴的影响,这些补贴是由于公司未来时期变现这些资产的能力存在不确定性,美国和某些外国司法管辖区的亏损和利息支出结转所致。此外,截至2023年6月30日的六个月的有效税率在很大程度上受到出售公司在瑞士的前业务的影响。
注意事项 8 — 不动产、厂房和设备
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的不动产、厂房和设备包括以下类别的资产:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
结构(1) | $ | 2,183,075 | | | $ | 2,317,552 | |
家具和其他设备 | 249,655 | | | 244,154 | |
土地、建筑物和改善(1) | 151,506 | | | 154,439 | |
在建工程 | 45,485 | | | 80,567 | |
不动产、厂房和设备,毛额 | 2,629,721 | | | 2,796,712 | |
减去:累计折旧 | (1,919,943) | | | (2,009,164) | |
不动产、厂房和设备,净额(2) | $ | 709,778 | | | $ | 787,548 | |
(1)在截至2023年6月30日的六个月中,公司收购了广告牌结构和土地1.0百万和美元0.1作为资产收购的一部分,分别为百万美元。
(2)在截至2023年6月30日的六个月中,不动产、厂房和设备净减少的主要原因是出售了我们以前在意大利的业务以及预计出售我们在西班牙的业务,西班牙的业务总余额为美元50.1截至 2022 年 12 月 31 日,已达百万。
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(未经审计)
注意事项 9 — 无形资产和商誉
无形资产
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日每类主要无形资产的账面总额和累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
许可证(1) | $ | 746,126 | | | $ | (48,212) | | | $ | 739,119 | | | $ | (16,058) | |
交通、街道家具和其他户外合同权利 | 401,110 | | | (366,570) | | | 420,838 | | | (383,184) | |
永久地役权(1) | 164,508 | | | — | | | 160,688 | | | — | |
商标 | 83,569 | | | (35,052) | | | 83,569 | | | (30,889) | |
其他 | 1,293 | | | (1,232) | | | 1,302 | | | (1,203) | |
无形资产总额 | $ | 1,396,606 | | | $ | (451,066) | | | $ | 1,405,516 | | | $ | (431,334) | |
(1)在截至2023年6月30日的六个月中,公司获得了$的许可证和永久地役权7.0百万和美元3.8作为资产收购的一部分,分别为百万美元。获得的许可证的摊销期为 11和 16年份。
如公司2022年10-K表年度报告所述,公司自每年7月1日起对无限期无形资产进行年度减值测试,并在事件或情况变化允许时更频繁地进行减值测试。由于 2022 年利率上升和通货膨胀,该公司在 2022 年第二季度对其某些当时无限期的许可证进行了减值测试,导致减值费用为 $21.8在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,有百万美元。截至2023年6月30日,没有任何减值指标。
善意
下表显示了截至2023年6月30日的六个月中公司商誉分部商誉余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 美国 | | 机场 | | 欧洲北部 | | | | | | 合并 |
截至2022年12月31日的余额(1) | $ | 482,937 | | | $ | 24,882 | | | $ | 142,824 | | | | | | | $ | 650,643 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币影响 | — | | | — | | | 3,070 | | | | | | | 3,070 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | 482,937 | | | $ | 24,882 | | | $ | 145,894 | | | | | | | $ | 653,713 | |
(1)截至2022年12月31日的余额已扣除累积减值2.6美国十亿美元,美元79.4欧洲北部,百万美元128.9欧洲南部为百万美元和美元90.4百万用于其他。
注释 10 — 节省成本的举措
减少员工人数的重组计划
2020年,公司承诺实施一项重组计划,以裁减其欧洲业务的员工,该计划一直执行到2021年第四季度,当时受影响的员工被解雇。从那时起,所产生的任何额外成本,在某些情况下甚至是逆转的成本,都与公司欧南板块的剩余重组活动有关。截至2023年6月30日,该公司的累计成本为美元37.4与该重组计划相关的欧洲南方细分市场有100万英镑。基本上,所有成本都是遣散费和相关成本,预计与该重组计划相关的剩余成本不会很大。
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(未经审计)
截至2023年6月30日,与该重组计划相关的剩余负债为美元4.1百万。该公司预计大部分余额将在2023年底之前结清。 下表显示了截至2023年6月30日的六个月中该负债余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | 欧洲-南部 | | | | | | |
截至2022年12月31日的负债余额 | | | | | $ | 7,203 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
产生的成本,净额(1) | | | | | 178 | | | | | | | |
已支付或以其他方式结算的费用 | | | | | (3,383) | | | | | | | |
外币影响 | | | | | 137 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的负债余额 | | | | | $ | 4,135 | | | | | | | |
(1)成本在合并亏损表的 “直接运营费用” 和 “销售、一般和管理费用” 中报告。它们被归类为重组和其他成本,因此不包括在分部调整后的息税折旧摊销前利润中。
注释 11 — 每股净亏损
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月每股净亏损的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股数据除外) | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
归属于公司的净亏损——普通股 | $ | (37,297) | | | $ | (65,664) | | | $ | (72,209) | | | $ | (155,532) | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值—基本 | 482,373 | | | 475,125 | | | 480,448 | | | 472,859 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 482,373 | | | 475,125 | | | 480,448 | | | 472,859 | |
每股普通股归属于公司的净亏损: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.08) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.33) | |
稀释 | $ | (0.08) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.33) | |
的杰出股权奖励 20.5百万和 23.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为百万股,以及 19.8百万和 25.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别有百万股未包括在摊薄后每股收益的计算中,因为这样做会起到反稀释作用。
注释 12 — 其他信息
现金、现金等价物和限制性现金的对账
下表将合并资产负债表中报告的现金和现金等价物与合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产负债表中的现金和现金等价物 | $ | 232,877 | | | $ | 286,781 | |
持有待售的流动资产中包含的现金和现金等价物 | 293 | | | 569 | |
限制性现金包括: | | | |
其他流动资产 | 1,919 | | | 2,763 | |
持有待售的流动资产 | 897 | | | 512 | |
其他资产 | 7,742 | | | 8,057 | |
| | | |
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 243,728 | | | $ | 298,682 | |
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(未经审计)
应收账款
下表披露了合并资产负债表中报告的 “应收账款净额” 的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应收账款 | $ | 545,103 | | | $ | 642,390 | |
减去:信用损失备抵金 | (19,474) | | | (22,561) | |
应收账款,净额(1) | $ | 525,629 | | | $ | 619,829 | |
(1)在截至2023年6月30日的六个月中,应收账款净额减少的主要原因是出售了我们以前在意大利的业务以及预计出售我们在西班牙的业务,西班牙的业务总余额为美元62.9截至 2022 年 12 月 31 日,已达百万。
与应收账款相关的信用损失支出(逆转)为 $ (1.0) 百万和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元1.7百万和美元0.8在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万人。
应计费用
下表披露了截至2023年6月30日和2022年12月31日的 “应计费用” 的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应计租金 | $ | 154,461 | | | $ | 159,591 | |
应计员工薪酬和福利 | 57,568 | | | 109,594 | |
应计税款 | 47,221 | | | 52,587 | |
应计其他 | 164,131 | | | 167,010 | |
应计费用总额(1) | $ | 423,381 | | | $ | 488,782 | |
(1)在截至2023年6月30日的六个月中,应计支出总额的减少主要是由于出售了我们以前在意大利的业务以及预计出售我们在西班牙的业务,西班牙的业务总余额为美元33.6截至 2022 年 12 月 31 日,已达百万。
基于股份的薪酬
2023年5月2日,公司董事会(“董事会”)薪酬委员会批准了以下补助 15.0百万个限制性股票单位(“RSU”)和 3.4向其某些员工提供百万个性能股票(“PSU”)。
•RSU 通常会归属 三2024年4月1日、2025年4月1日和2026年4月1日每年等额分期付款,前提是收款人在每个此类归属日仍受雇于公司或向公司提供服务。
•PSU归属并根据公司在自2023年4月1日起至2026年3月31日的业绩期(“绩效期”)内公司相对于公司同行群体(“相对总回报率”)的总股东回报率(“相对总回报率”)实现归属和赚取。如果公司达到相对股东总回报率为75第四百分位数或更高,PSU 的收入将为 150目标股票数量的百分比;如果公司实现相对股东总回报率为50第四百分位数,PSU 的收入将为 100目标股票数量的百分比;如果公司实现相对股东总回报率为25第四百分位数,PSU 的收入将为 50目标股票数量的百分比;如果公司的相对股东总回报率低于25%第四百分位数,将不获得 PSU。如果相对 TSR 介于成就等级之间,则获得的 PSU 部分将使用直线插值法确定。尽管如此,如果公司在业绩期内的绝对股东总回报率低于 0%,最高赔付额不得大于 100目标股票数量的百分比。根据ASC Topic 260,PSU被视为市场状况奖励, 每股收益.
其他收入(支出),净额
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司确认的外币交易收益为美元12.5百万和美元21.7分别为百万。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司确认的外币交易亏损为美元27.6百万和美元34.2分别是百万。
其他综合(亏损)收入
有 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,由于对其他综合(亏损)收入的调整,递延所得税负债发生了重大变化。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对我们财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析应与中包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读 第 1 项本10-Q表季度报告第一部分和公司2022年10-K表年度报告。本10-Q表季度报告中所有提及 “公司”、“我们” 和 “我们的” 均指Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.及其合并子公司。
MD&A 的组织方式如下:
•概述— 讨论我们业务的性质、关键发展和趋势,以便为本MD&A的其余部分提供背景信息。
•运营结果— 分析我们在合并和分部层面的经营财务业绩。
•流动性和资本资源— 分析我们的短期和长期流动性,讨论我们的物质现金需求以及满足此类需求所需的预期资金来源。
本讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述,实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。见”关于前瞻性陈述的警示声明” 包含在本MD&A的末尾。
概述
我们的业务和细分市场的描述
我们的收入来自于使用各种数字和传统显示器类型在各个关键市场拥有或运营的户外显示器上出售广告空间。自2022年12月31日起,我们有四个应申报的业务板块:美国,包括我们在美国的业务,不包括机场;机场,包括来自美国和加勒比海机场的收入;欧洲北部,包括英国(“英国”)、北欧和其他几个国家的业务;以及欧洲南部,包括法国和西班牙的业务,在2023年3月31日销售之前以及2023年5月31日分别是瑞士和意大利。我们在拉丁美洲和新加坡的剩余业务将作为 “其他” 披露。我们已将本MD&A和本10-Q表季度报告中前一时期的细分市场披露与本期的列报保持一致。
宏观经济趋势和季节性
我们的业绩受到我们运营所在市场经济状况的影响,因为广告收入与国内和国际国内生产总值的变化高度相关,并且历来与国内和国际国内生产总值的变化保持一致。但是,我们认为,我们的资产基础和客户组合的多样性减少了我们对负面市场和行业特定趋势的敞口。
•上半年,我们在某些较大的美国市场,主要是旧金山/湾区市场的收入疲软,因为影响该市场的具体宏观经济趋势已经导致并将继续导致户外广告支出减少。这些负面影响在很大程度上被其他各种美国市场产生的收入增加所抵消。
•在上半年,我们看到整个欧洲的经济波动影响了我们欧洲业务的国家层面的增长率。法国的内乱和抗议活动以及瑞典的经济衰退在第二季度对这些国家的户外广告需求产生了负面影响,并可能继续对未来几个季度的业绩产生负面影响;但是,我们开展业务的其他大多数欧洲国家的收入增加足以抵消这种影响。
正如我们在2022年10-K表年度报告中描述的那样,2022年全球通货膨胀率上升,作为回应,包括美联储在内的中央银行大幅提高了利率,导致我们的加权平均债务成本增加。2023年上半年,利率持续上升,尽管通货膨胀率有所放缓,但全球通货膨胀率仍然居高不下,并由于成本上涨而影响了我们的业绩,尤其是在我们的欧洲细分市场。我们认为,通过提高大多数产品的有效广告费率,我们已经部分抵消了更高的成本。
此外,我们的国际业绩受到外币汇率波动的影响。2022年,美元兑欧元和英镑以及其他欧洲货币大幅走强,在第三季度达到顶峰。此后,美元走弱,外汇汇率的波动并未对我们在2023年上半年公布的业绩产生重大影响。尽管2023年通货膨胀、利率和外币汇率的波动性较小,但这些指标的波动尚不确定,可能会对我们报告的业绩造成进一步的不利影响。我们业务所面临的市场风险将在以下内容中进一步描述 第 3 项本10-Q表季度报告的第一部分。
由于季节性,中期业绩并不能预示全年的预期业绩。我们通常会在日历年的第一季度经历最疲软的财务业绩,这通常会在今年的剩余时间内被抵消,因为我们的业务通常在本日历年的第二和第四季度出现最强劲的表现。
处置和战略审查
我们于2022年12月达成协议,将我们在瑞士的业务出售给Goldbach Group AG。2023年3月31日,我们完成了此次出售,并收到了8,940万美元的现金收益,扣除惯常收盘调整和出售的现金。2023年5月31日,我们将意大利业务出售给了JCDecaux,扣除惯常收盘调整和出售现金后的现金收益为510万美元。2023年5月,我们还签订了一项协议,将我们在西班牙的业务出售给JCDecaux,现金对价约为6,430万美元。在满足监管部门的批准和其他惯例成交条件后,该交易预计将于2024年完成。我们打算在债务协议允许的范围内,在支付交易相关费用和支出后,使用这些出售的预期净收益来改善流动性并提高业务的财务灵活性。
2023年7月17日,我们宣布已就将我们在法国的业务出售给Equinox Industries展开独家讨论。拟议的交易预计将于2023年第四季度完成,具体取决于与Clear Channel France员工劳资委员会的信息和磋商程序、股票购买协议的执行以及惯例成交条件的满足。该交易无需获得监管部门的批准。
我们的董事会正在继续审查其余欧洲业务的战略替代方案,并评估一系列其他提高价值的战略机会。但是,无法保证这些审查会导致任何额外的交易或特定的结果。此外,我们还没有为完成这些进程设定时间表,可能随时暂停这些进程。
操作结果
对我们经营业绩的讨论是以合并和分部为基础进行的。
•我们的运营分部利润衡量标准是分部调整后的息税折旧摊销前利润,其计算方法是收入减去直接运营费用和销售、一般和管理费用,不包括重组和其他成本,后者的定义是与遣散费、咨询和解雇费用等成本节省计划相关的成本以及其他特殊成本。下文按合并和分部讨论了分部调整后息税折旧摊销前利润的重大组成部分。
•公司支出、折旧和摊销、减值费用、其他营业收入和支出、所有营业外收入和支出以及所得税均按公司总额进行管理,因此仅包含在我们对合并业绩的讨论中。
本MD&A中列报了 “不包括外汇汇率变动的影响” 的收入和支出,因为公司管理层认为,在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务业绩有助于对业务业绩进行逐期比较,并为投资者提供有用的信息。收入和支出 “不包括外汇汇率变动的影响” 的计算方法是使用上一年同期的月平均外汇汇率,将以当地货币计算的本期收入和支出折算成美元。
合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
收入 | $ | 637,239 | | | $ | 643,380 | | | (1.0)% | | $ | 1,182,674 | | | $ | 1,169,068 | | | 1.2% |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
直接运营费用(1) | 346,560 | | | 331,325 | | | 4.6% | | 691,410 | | | 652,527 | | | 6.0% |
销售、一般和管理费用(1) | 113,183 | | | 118,294 | | | (4.3)% | | 231,379 | | | 227,251 | | | 1.8% |
公司开支(1) | 57,557 | | | 39,081 | | | 47.3% | | 92,098 | | | 82,726 | | | 11.3% |
折旧和摊销 | 71,138 | | | 60,577 | | | 17.4% | | 144,101 | | | 120,984 | | | 19.1% |
减值费用 | — | | | 21,805 | | | | | — | | | 21,805 | | | |
其他运营(收入)支出,净额 | (5,785) | | | 1,367 | | | | | (97,061) | | | (3,544) | | | |
营业收入 | 54,586 | | | 70,931 | | | | | 120,747 | | | 67,319 | | | |
利息支出,净额 | (105,242) | | | (86,594) | | | | | (207,995) | | | (169,392) | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | 12,319 | | | (26,235) | | | | | 21,323 | | | (32,234) | | | |
所得税前亏损 | (38,337) | | | (41,898) | | | | | (65,925) | | | (134,307) | | | |
所得税优惠(费用) | 1,758 | | | (23,419) | | | | | (6,076) | | | (20,739) | | | |
合并净亏损 | (36,579) | | | (65,317) | | | | | (72,001) | | | (155,046) | | | |
减去归属于非控股权益的金额 | 718 | | | 347 | | | | | 208 | | | 486 | | | |
归属于公司的净亏损 | $ | (37,297) | | | $ | (65,664) | | | | | $ | (72,209) | | | $ | (155,532) | | | |
(1)不包括折旧和摊销
合并收入
截至2023年6月30日的三个月中,合并收入与2022年同期相比下降了610万美元,下降了1.0%。不包括外汇汇率变动的110万美元影响,合并收入减少了730万美元,下降了1.1%,这得益于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少了2,840万美元。在需求增加和对数字基础设施的持续投资的推动下,我们剩余业务的收入增加部分抵消了这一点。
在截至2023年6月30日的六个月中,合并收入与2022年同期相比增长了1,360万美元,增长了1.2%。不包括外汇汇率变动的1,410万美元影响,合并收入增加了2770万美元,增长了2.4%。在需求增加、新合同和对数字基础设施的持续投资的推动下,我们剩余的欧洲业务和机场板块的收入增加足以抵消我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少的2,120万美元。由于旧金山/湾区市场的疲软抵消了我们大多数美国市场的收入增加,美国的收入基本持平。
下表提供了有关合并数字收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
数字收入(1) | $ | 259,914 | | | $ | 248,721 | | | 4.5% | | $ | 466,198 | | | $ | 443,056 | | | 5.2% |
占合并总收入的百分比 | 40.8 | % | | 38.7 | % | | | | 39.4 | % | | 37.9 | % | | |
数字收入,不包括外汇汇率的变动 | $ | 259,103 | | | $ | 248,721 | | | 4.2% | | $ | 472,256 | | | $ | 443,056 | | | 6.6% |
(1)在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,与已出售企业相关的数字收入分别为330万美元和1,010万美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与已出售的企业相关的数字收入分别为1,090万美元和1,640万美元。
合并的直接运营费用
在截至2023年6月30日的三个月中,合并直接运营支出与2022年同期相比增加了1,520万美元,增长了4.6%。不包括外汇汇率变动的40万美元影响,合并直接运营支出增加了1,480万美元,增长了4.5%。
在截至2023年6月30日的六个月中,合并直接运营支出与2022年同期相比增加了3,890万美元,增长了6.0%。不包括外汇汇率变动的1190万美元影响,合并直接运营支出增加了5,080万美元,增长了7.8%。
在三个月和六个月的比较期内,我们以前在瑞士和意大利的业务的销售分别减少了1,650万美元和1,380万美元,这被我们剩余业务的直接运营支出增加所抵消,这主要是由于新的和修订的租赁合同、收入增加和租金减免减少所推动的场地租赁费用增加。直接运营支出的剩余增长主要是由价格上涨和欧洲销售活动的增加所推动的。
下表提供了有关合并直接运营支出的某些驱动因素的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
场地租赁费用(1) | $ | 241,414 | | | $ | 232,525 | | | 3.8 | % | | $ | 481,726 | | | $ | 454,689 | | | 5.9 | % |
场地租赁费用,不包括外汇汇率的变动 | 241,423 | | | 232,525 | | | 3.8 | % | | 489,024 | | | 454,689 | | | 7.6 | % |
通过减少租金减少租赁和非租赁合同的租金支出 | 6,951 | | | 13,577 | | | (48.8) | % | | 14,224 | | | 23,180 | | | (38.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
重组和其他成本 | 5 | | | 236 | | | (97.9) | % | | 513 | | | 240 | | | 113.8 | % |
(1)在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,与已出售企业相关的场地租赁费用分别为200万美元和1,350万美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与已出售企业相关的场地租赁费用分别为1,530万美元和2600万美元。
合并销售、一般和管理(“SG&A”)费用
在截至2023年6月30日的三个月中,合并销售和收购支出与2022年同期相比减少了510万美元,下降了4.3%。不包括外汇汇率变动的50万美元影响,合并销售和收购支出减少了560万美元,下降了4.8%,这得益于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售以及信贷损失支出的减少了490万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,合并销售和收购支出与2022年同期相比增加了410万美元,增长了1.8%。不包括外汇汇率变动的270万美元影响,合并销售和收购支出增加了680万美元,增长了3.0%。由于员工薪酬、设施、信息技术和营销成本的增加,我们剩余业务的销售和收购支出增加,抵消了我们在瑞士和意大利之前的业务减少的360万美元。
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中销售和收购费用中包含的重组和其他成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | | | | | | | | | | |
重组和其他成本 | $ | 459 | | | $ | 989 | | | (53.6) | % | | $ | 512 | | | $ | 1,419 | | | (63.9) | % |
公司开支
与2022年同期相比,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司支出分别增加了1,850万美元,增长了47.3%,增加了940万美元,增长了11.3%。不包括外汇汇率变动的影响,在三个月和六个月的比较期内,公司支出分别增加了1,860万美元,增长了47.5%,增加了1,030万美元,增长了12.4%。
这些增长主要是由2022年第一季度和2023年第二季度因可能解决与公司前间接非全资子公司Clear Media Limited的调查有关的事项而记录的估计法律责任所推动的。此类费用包含在下表中的重组和其他费用中。请参阅我们的简明合并财务报表附注6,位于 第 1 项有关更多详细信息,请参阅本10-Q表季度报告的第一部分。
下表提供了有关公司开支的某些驱动因素的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
基于股份的薪酬支出 | $ | 6,179 | | | $ | 6,876 | | | (10.1) | % | | $ | 10,303 | | | $ | 11,590 | | | (11.1) | % |
重组和其他成本(1) | 19,700 | | | 1,478 | | | NM | | 19,645 | | | 10,548 | | | 86.2 | % |
(1)太大以至于没有意义的百分比变化已被指定为 “NM”。
折旧和摊销
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,折旧和摊销分别增加了1,060万美元,增长了17.4%,增加了2310万美元,增长了19.1%。不包括外汇汇率变动的影响,在三个月和六个月的比较期内,折旧和摊销分别增加了1,040万美元,增长了17.2%,增加了2410万美元,增长了20.0%。
这些增长主要是由2022年第四季度美国板块中广告牌许可证无形资产的分类从无限期变为有限寿命,这导致在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,摊销费用与2022年同期相比分别增加了1,610万美元和3,210万美元。其他资产完全贬值的影响以及我们以前在瑞士和意大利的业务的出售部分抵消了这一点。
减值费用
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,由于利率上升和通货膨胀,我们确认了美国细分市场无限期许可证的2180万美元减值费用。在截至2023年6月30日的三六个月中,没有减值费用。
其他运营(收入)支出,净额
在截至2023年6月30日的三个月中,其他营业收入净额为580万美元,这得益于出售我们以前在意大利的业务的1,120万美元收益,部分被与对其他欧洲业务的战略审查相关的成本所抵消。在截至2022年6月30日的三个月中,其他运营支出净额为140万美元,主要是由与我们的欧洲业务战略审查相关的成本推动的。
在截至2023年6月30日的六个月中,其他营业收入净额为9,710万美元,这得益于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售额分别增长了9,640万美元和1,120万美元,部分被与对其他欧洲业务的战略审查相关的成本所抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,其他净营业收入为350万美元,这要归因于地方政府因谴责和拆除广告牌而获得的补偿,减去我们美国部分市场的被谴责资产基础价值的减少,部分被与欧洲业务战略审查相关的成本所抵消。
利息支出,净额
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,利息支出净额与2022年同期相比分别增加了1,860万美元和3,860万美元,这得益于我们的定期贷款机制利率上升。
其他收入(支出),净额
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,其他净收入分别为1,230万美元和2,130万美元,在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,其他支出净额分别为2620万美元和3,220万美元,主要来自与以本位币以外的货币计价的公司间票据相关的净外汇损益。这些收益和损失是由美元兑外币,尤其是欧元和英镑的价值波动所致。
所得税优惠(费用)
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为4.6%和(9.2)%,而截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为(55.9)%和(15.4)%。每个时期的有效税率都受到本期递延所得税资产的估值补贴的影响,这些补贴是由于公司未来时期变现这些资产的能力存在不确定性,美国和某些外国司法管辖区的亏损和利息支出结转所致。此外,截至2023年6月30日的六个月的有效税率在很大程度上受到出售公司在瑞士的前业务的影响。
美国运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
收入 | $ | 287,517 | | | $ | 285,026 | | | 0.9% | | $ | 523,566 | | | $ | 524,282 | | | (0.1)% |
直接运营费用(1) | 109,156 | | | 102,670 | | | 6.3% | | 213,973 | | | 197,321 | | | 8.4% |
销售和收购费用(1) | 48,848 | | | 48,669 | | | 0.4% | | 98,729 | | | 93,212 | | | 5.9% |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 129,513 | | | 133,977 | | | (3.3)% | | 210,878 | | | 234,383 | | | (10.0)% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)包括未计入分部调整后息税折旧摊销前利润的重组和其他成本
美国收入
在截至2023年6月30日的三个月中,美国的收入与2022年同期相比增长了250万美元,增长了0.9%,这得益于数字收入的增加。尽管在此期间,我们的大多数美国市场的收入都有所增长,但旧金山/湾区市场的持续疲软部分抵消了这一增长。
在截至2023年6月30日的六个月中,美国的收入与2022年同期相比下降了70万美元,下降了0.1%,这主要是由于旧金山/湾区市场的疲软,但被我们大多数其他美国市场的收入增加所抵消。总体而言,印刷显示器收入的减少在很大程度上被数字收入的增加所抵消。
下表提供了有关美国数字收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
数字收入 | $ | 98,357 | | | $ | 96,042 | | | 2.4% | | $ | 176,375 | | | $ | 171,374 | | | 2.9% |
占分部总收入的百分比 | 34.2 | % | | 33.7 | % | | | | 33.7 | % | | 32.7 | % | | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,全国销售产生的收入分别占美国收入的35.0%和35.9%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别占美国收入的34.2%和35.8%,其余收入来自本地销售。
美国直接运营费用
与2022年同期相比,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,美国的直接运营支出分别增加了650万美元,增长了6.3%,增加了1,670万美元,增长了8.4%,这主要是由于租约续订和修订(包括重新谈判大型现有场地租赁合同)以及租金减免的降低,导致场地租赁费用增加。
下表提供了有关美国场地租赁费用和租金减免的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
场地租赁费用 | $ | 85,548 | | | $ | 80,111 | | | 6.8% | | $ | 168,578 | | | $ | 153,405 | | | 9.9% |
通过减少租金减少租赁和非租赁合同的租金支出 | 2,065 | | | 3,550 | | | (41.8)% | | 3,269 | | | 7,217 | | | (54.7)% |
美国销售和收购费用
在截至2023年6月30日的三个月中,美国的销售和收购支出与2022年同期相比增加了20万美元,增长了0.4%。
在截至2023年6月30日的六个月中,美国销售和收购支出与2022年同期相比增加了550万美元,增长了5.9%,这主要是由于与某些客户的特定储备金相关的信用损失支出增加,以及员工人数增加推动的员工薪酬增加。
机场运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
收入 | $ | 71,045 | | | $ | 61,106 | | | 16.3% | | $ | 124,834 | | | $ | 116,989 | | | 6.7% |
直接运营费用 | 46,986 | | | 38,390 | | | 22.4% | | 86,637 | | | 76,827 | | | 12.8% |
销售和收购费用 | 7,725 | | | 7,939 | | | (2.7)% | | 15,599 | | | 15,455 | | | 0.9% |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 16,334 | | | 14,777 | | | 10.5% | | 22,598 | | | 24,707 | | | (8.5)% |
| | | | | | | | | | | |
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机场收入
在截至2023年6月30日的三个月中,机场收入与2022年同期相比增长了990万美元,增长了16.3%,这是由于美国机场交通量恢复到疫情前的水平以及竞选支出时机出现反弹,对机场广告的需求增加。在截至2023年6月30日的六个月中,机场收入与2022年同期相比增长了780万美元,增长了6.7%。在这两个时期,数字收入推动了大部分增长。
下表提供了有关机场数字收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
数字收入 | $ | 42,147 | | | $ | 34,396 | | | 22.5% | | $ | 71,725 | | | $ | 64,977 | | | 10.4% |
占分部总收入的百分比 | 59.3 | % | | 56.3 | % | | | | 57.5 | % | | 55.5 | % | | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,全国销售产生的收入分别占机场收入的59.7%和52.7%,分别占截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月机场收入的59.8%和53.9%,其余收入来自本地销售。
机场直接运营费用
与2022年同期相比,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,机场的直接运营支出分别增加了860万美元,增长了22.4%,增加了980万美元,增长了12.8%,这是由于租金减免减少和收入增加推动的场地租赁费用增加。
下表提供了有关机场场地租赁费用和租金减免的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
场地租赁费用 | $ | 42,802 | | | $ | 34,325 | | | 24.7% | | $ | 79,052 | | | $ | 68,964 | | | 14.6% |
通过减少租金减少租赁和非租赁合同的租金支出 | 4,540 | | | 9,477 | | | (52.1)% | | 10,047 | | | 14,079 | | | (28.6)% |
机场销售和行政开支
在截至2023年6月30日的三个月中,机场的销售和收购支出与2022年同期相比减少了20万美元,下降了2.7%,这主要是由于信用损失支出的减少。在截至2023年6月30日的六个月中,机场的销售和收购支出与2022年同期相比增加了10万美元,增长了0.9%。
欧洲-北部的运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
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收入 | $ | 149,909 | | | $ | 145,718 | | | 2.9% | | $ | 278,412 | | | $ | 267,816 | | | 4.0% |
直接运营费用(1) | 97,709 | | | 90,581 | | | 7.9% | | 193,741 | | | 180,856 | | | 7.1% |
销售和收购费用(1) | 26,278 | | | 27,388 | | | (4.1)% | | 51,811 | | | 52,531 | | | (1.4)% |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 26,234 | | | 27,859 | | | (5.8)% | | 33,406 | | | 34,833 | | | (4.1)% |
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(1)包括未计入分部调整后息税折旧摊销前利润的重组和其他成本
北欧收入
在截至2023年6月30日的三个月中,欧洲-北部的收入与2022年同期相比增长了420万美元,增长了2.9%。不包括外汇汇率变动的240万美元影响,欧北收入增长了660万美元,增长了4.5%,这主要是由于需求增加、价格上涨和新数字显示器的部署推动了街头家具展示的收入增加,以及机场需求增加和新合同推动的公交显示器收入增加。总体而言,我们看到业务所在的大多数国家,尤其是比利时、英国和丹麦的收入增加,但瑞典和挪威的收入下降部分抵消了这一增长。
在截至2023年6月30日的六个月中,欧洲-北部的收入与2022年同期相比增长了1,060万美元,增长了4.0%。不包括外汇汇率变动的1410万美元影响,在需求增加、新合同和部署更多数字显示器的推动下,欧北收入增加了2470万美元,增长了9.2%。我们看到几乎所有产品的收入同比增长,最著名的是街道家具和交通展示架,在我们运营的所有国家,增幅最大的是比利时、英国和丹麦。
下表提供了有关欧洲-北部数字收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
数字收入 | $ | 79,535 | | | $ | 75,731 | | | 5.0% | | $ | 144,852 | | | $ | 137,408 | | | 5.4% |
占分部总收入的百分比 | 53.1 | % | | 52.0 | % | | | | 52.0 | % | | 51.3 | % | | |
数字收入,不包括外汇汇率的变动 | $ | 80,459 | | | $ | 75,731 | | | 6.2% | | $ | 152,069 | | | $ | 137,408 | | | 10.7% |
欧洲-北方直接运营费用
在截至2023年6月30日的三个月中,欧北直接运营支出与2022年同期相比增加了710万美元,增长了7.9%。不包括外汇汇率变动的190万美元影响,欧北直接运营支出增加了900万美元,增长了10.0%,这是由于与增加数字显示器相关的租金成本增加、劳动力成本增加、收入增加和新合同推动的场地租赁费用增加以及电价上涨。
在截至2023年6月30日的六个月中,欧北直接运营支出与2022年同期相比增加了1,290万美元,增长了7.1%。不包括外汇汇率变动的1,080万美元影响,欧北直接运营支出增加了2370万美元,增长了13.1%,这是由于收入和新合同增加推动的场地租赁费用增加、电价上涨、销售活动和劳动力成本增加推动的薪酬增加,以及与增加数字显示器相关的租金成本增加。
下表提供了有关欧洲-北部场地租赁费用和租金减免的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
场地租赁费用 | $ | 58,336 | | | $ | 57,840 | | | 0.9% | | $ | 115,070 | | | $ | 112,528 | | | 2.3% |
场地租赁费用,不包括外汇汇率的变动 | 59,790 | | | 57,840 | | | 3.4% | | 121,916 | | | 112,528 | | | 8.3% |
通过减少租金减少租赁和非租赁合同的租金支出 | 342 | | | 494 | | | (30.8)% | | 821 | | | 1,175 | | | (30.1)% |
北欧销售和收购费用
在截至2023年6月30日的三个月中,欧洲-北部的销售和收购支出与2022年同期相比减少了110万美元,下降了4.1%。不包括外汇汇率变动的20万美元影响,欧洲-北部的销售和收购支出减少了90万美元,下降了3.2%,这主要是由于营销成本的降低。
在截至2023年6月30日的六个月中,欧洲-北部的销售和收购支出与2022年同期相比减少了70万美元,下降了1.4%。不包括外汇汇率变动的250万美元影响,欧洲-北部的销售和收购支出增加了180万美元,增长了3.4%,这主要是由于设施和员工薪酬成本的增加。
欧南运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 106,419 | | | $ | 131,081 | | | (18.8)% | | $ | 214,434 | | | $ | 220,631 | | | (2.8)% |
直接运营费用(1) | 80,334 | | | 87,252 | | | (7.9)% | | 172,581 | | | 172,574 | | | —% |
销售和收购费用(1) | 23,869 | | | 28,112 | | | (15.1)% | | 52,170 | | | 53,943 | | | (3.3)% |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 2,368 | | | 16,542 | | | (85.7)% | | (9,852) | | | (5,265) | | | (87.1)% |
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(1)包括未计入分部调整后息税折旧摊销前利润的重组和其他成本
南欧收入
在截至2023年6月30日的三个月中,欧南收入与2022年同期相比下降了2470万美元,下降了18.8%。不包括外汇汇率变动的240万美元影响,欧南收入减少了2710万美元,下降了20.6%,这要归因于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少了2,840万美元。关于我们在该细分市场的剩余业务,由于内乱和抗议活动以及广告牌下架导致需求疲软,法国收入的减少部分抵消了西班牙因从 COVID-19 的不利影响中恢复过来而增加的收入。
在截至2023年6月30日的六个月中,欧南收入与2022年同期相比下降了620万美元,下降了2.8%。不包括外汇汇率变动的150万美元影响,欧南收入减少了470万美元,下降了2.1%,这要归因于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少了2,120万美元。这在一定程度上被西班牙和法国的收入增加所抵消,这得益于从 COVID-19 的不利影响中持续复苏。
下表提供了有关欧洲-南部数字收入的信息:
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(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
数字收入(1) | $ | 24,058 | | | $ | 29,894 | | | (19.5)% | | $ | 46,233 | | | $ | 46,682 | | | (1.0)% |
占分部总收入的百分比 | 22.6 | % | | 22.8 | % | | | | 21.6 | % | | 21.2 | % | | |
数字收入,不包括外汇汇率的变动 | $ | 23,733 | | | $ | 29,894 | | | (20.6)% | | $ | 46,445 | | | $ | 46,682 | | | (0.5)% |
(1)在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,与已出售企业相关的数字收入分别为330万美元和1,010万美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与已出售的企业相关的数字收入分别为1,090万美元和1,640万美元。
欧南直接运营费用
在截至2023年6月30日的三个月中,欧南直接运营支出与2022年同期相比减少了690万美元,下降了7.9%。不包括外汇汇率变动的180万美元影响,欧南直接运营支出减少了870万美元,下降了10.0%,这得益于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少了1,650万美元。由于主要与新合同相关的场地租赁费用增加,法国和西班牙的直接运营费用增加,部分抵消了这一增长。
在截至2023年6月30日的六个月中,欧南直接运营支出与2022年同期相比保持平稳。不包括外汇汇率变动的190万美元影响,欧南直接运营支出增加了190万美元,增长了1.1%。由于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售,减少了1,380万美元,但由于主要与新合同相关的场地租赁费用增加,法国和西班牙的直接运营费用增加,抵消了减少的1,380万美元。
下表提供了有关欧洲南部场地租赁费用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
场地租赁费用(1) | $ | 46,147 | | | $ | 52,231 | | | (11.6)% | | $ | 102,099 | | | $ | 103,516 | | | (1.4)% |
场地租赁费用,不包括外汇汇率的变动 | 45,118 | | | 52,231 | | | (13.6)% | | 103,179 | | | 103,516 | | | (0.3)% |
| | | | | | | | | | | |
(1)在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,与已出售企业相关的场地租赁费用分别为200万美元和1,350万美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与已出售企业相关的场地租赁费用分别为1,530万美元和2600万美元。
欧南销售和收购费用
在截至2023年6月30日的三个月中,欧南销售和收购支出与2022年同期相比减少了420万美元,下降了15.1%。不包括外汇汇率变动的50万美元影响,欧南销售和收购支出减少了480万美元,下降了16.9%,这得益于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少了490万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,欧南销售和收购支出与2022年同期相比减少了180万美元,下降了3.3%。不包括外汇汇率变动的60万美元影响,欧南销售和收购支出减少了120万美元,下降了2.1%,这得益于我们以前在瑞士和意大利的业务的销售减少了360万美元。法国和西班牙销售和收购开支的增加部分抵消了这一点。
其他运营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 三个月已结束 6月30日 | | % | | 六个月已结束 6月30日 | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 22,349 | | | $ | 20,449 | | | 9.3% | | $ | 41,428 | | | $ | 39,350 | | | 5.3% |
直接运营费用 | 12,375 | | | 12,432 | | | (0.5)% | | 24,478 | | | 24,949 | | | (1.9)% |
销售和收购费用 | 6,463 | | | 6,186 | | | 4.5% | | 13,070 | | | 12,110 | | | 7.9% |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 3,511 | | | 1,831 | | | 91.8% | | 3,880 | | | 2,291 | | | 69.4% |
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在截至2023年6月30日的三个月中,其他收入与2022年同期相比增加了190万美元,增长了9.3%;不包括外汇汇率变动的110万美元影响,其他收入增加了80万美元,增长了3.8%。在截至2023年6月30日的六个月中,其他收入与2022年同期相比增加了210万美元,增长了5.3%;不包括160万美元 外汇汇率变动的影响,其他收入增加了50万美元,增长了1.3%。在这两个时期,拉丁美洲和新加坡增加的广告收入被拉丁美洲公共自行车租赁计划的终止部分抵消。
在截至2023年6月30日的三个月中,其他直接运营费用与2022年同期相比减少了10万美元,下降了0.5%;不包括外汇汇率变动的50万美元影响,其他直接运营费用下降了60万美元,下降了4.6%。在截至2023年6月30日的六个月中,其他直接运营费用与2022年同期相比减少了50万美元,下降了1.9%;不包括外汇汇率变动的80万美元影响,其他直接运营费用减少了120万美元,下降了5.0%。在这两个时期,下降的主要原因是与拉丁美洲公共自行车租赁计划终止相关的支出减少。
在截至2023年6月30日的三个月中,其他销售和收购支出与2022年同期相比增加了30万美元,增长了4.5%;不包括外汇汇率变动的20万美元影响,其他销售和收购支出保持不变。在截至2023年6月30日的六个月中,其他销售和收购支出与2022年同期相比增加了100万美元,增长了7.9%;不包括外汇汇率变动的40万美元影响,在员工薪酬成本增加的推动下,其他销售和收购支出增加了50万美元,增长了4.5%。
流动性和资本资源
流动性分析
短期流动性
我们的主要现金需求是用于为业务运营、资本支出和还本付息提供资金的营运资金。我们通常通过手头现金、运营产生的内部现金流以及必要时通过我们的信贷额度借款来满足这些要求。我们认为,我们目前的资金来源将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。
长期流动性
我们未来的长期现金需求将取决于许多因素,包括我们的业务增长、对新技术的投资以及对战略机会的追求和结果,包括对我们欧洲业务的战略审查的结果。此外,我们还有与偿还未偿债务相关的长期现金需求,这些债务计划在未来六年内到期。我们相信,从长远来看,我们的资金来源将足以满足我们的现金需求。
但是,我们通过运营现金满足这些现金需求的能力将取决于我们未来的经营业绩和财务业绩,这些业绩和财务表现受到重大不确定性,并可能受到我们无法控制的事件的影响,包括通货膨胀加剧、利率上升、货币波动和经济增长放缓或衰退等宏观经济事件;金融和行业状况,例如美国和全球银行市场的波动;以及乌克兰战争等地缘政治事件。请参阅 第 3 项请参阅本10-Q表季度报告的第一部分,了解有关我们市场风险的更多细节。此外,我们的大量利息支付义务降低了我们的财务灵活性,使我们更容易受到经营业绩变化和总体经济衰退的影响,并随着时间的推移减少我们的流动性。
我们会定期考虑潜在的融资替代方案,并与贷款人和其他相关方进行讨论。将来,我们可能需要通过银行或其他贷款机构的额外融资;债务、股权或股票挂钩证券的公开发行或私募融资;战略关系或其他安排;或这些来源的组合来获得补充流动性。但是,由于市场状况、财务状况、流动性限制或其他因素(其中许多因素是我们无法控制的),我们无法保证将来会有足够的金额或以我们可接受的条件获得融资替代方案,即使有其他融资方案,我们也可能认为它们不合适,也无法以合理的利率获得。此外,我们现有或未来的债务协议的条款可能会限制我们按照当时或根本没有可用的条件获得融资。
如果我们无法通过业务产生足够的现金或根据需要获得补充流动资金来源,我们可能会面临严重的流动性问题,这可能会对我们的财务状况和我们履行义务的能力产生重大不利影响。
现金需求
营运资金需求
我们利用营运资金为我们的业务运营提供资金,并有某些相关的合同义务,包括场地租赁和其他不可取消的合同下的承诺。
我们最大的现金需求之一是场地租赁成本,其中包括为我们的广告显示器在租赁和非租赁合同中使用的土地或空间付款,包括最低担保付款和收益分享安排。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们分别产生了4.817亿美元和4.547亿美元的场地租赁费用,这些费用包含在合并亏损表的直接运营费用中。为了更好地将固定场地租赁费用与 COVID-19 导致的收入减少保持一致,我们在整个业务中成功地与房东和市政当局重新谈判了合同。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们将场地租赁费用分别减少了1,420万美元和2320万美元的租金。由于我们的业务总体上已从 COVID-19 的影响中恢复过来,我们预计未来一段时期的租金减免将继续下降。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们为重组计划进行了现金支出,将欧洲的员工人数分别减少340万美元和1160万美元,截至2023年6月30日,剩余的相关未来现金债务为410万美元。请参阅我们的简明合并财务报表附注10,位于 第 1 项有关更多详细信息,请参阅本10-Q表季度报告的第一部分。
自2020年以来,我们一直在与美国证券交易委员会和司法部就可能解决与我们以前的间接非全资子公司Clear Media Limited的调查有关的事项进行接触。我们现在已经与美国证券交易委员会达成了原则协议,如果美国证券交易委员会根据目前的初步条款敲定并批准了最终命令,我们预计将支付约2610万美元来解决相关索赔。无法保证我们与美国证券交易委员会和司法部达成最终解决方案的努力会取得成功,也无法保证初步条款不会发生重大变化。请参阅我们的简明合并财务报表附注6,位于 第 1 项有关更多详细信息,请参阅本10-Q表季度报告的第一部分。
资本支出和资产收购
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们进行了以下资本支出:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | |
美国 | $ | 35,696 | | | $ | 38,474 | | | |
机场 | 7,310 | | | 9,562 | | | |
欧洲北部 | 11,147 | | | 11,486 | | | |
欧洲-南部 | 11,365 | | | 15,061 | | | |
其他 | 2,957 | | | 1,293 | | | |
企业 | 6,656 | | | 5,232 | | | |
资本支出总额(1),(2) | $ | 75,131 | | | $ | 81,108 | | | |
(1)除了在此期间支付的资本支出外,截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司还有1,440万美元和1,460万美元的应计资本支出仍未支付。
(2)不包括资产收购。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们完成了对美国板块户外广告资产的某些收购,现金对价总额分别为1160万美元和2430万美元。这些资产收购包括广告牌结构、土地、许可证和永久地役权。
还本付息义务
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们分别支付了2.027亿美元和1.613亿美元的利息,其增长是由定期贷款机制利率提高所推动的。假设我们不进行再融资或产生额外债务,我们预计在今年剩余时间内将有2.138亿美元的现金利息支付义务。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们根据优先担保信贷协议的条款为定期贷款机制支付了1,000万美元的本金,并将在今年剩余时间内为这笔债务支付总额为1,000万美元的额外本金。此外,我们的一家非担保欧洲子公司持有的国家担保贷款的375万欧元本金将于下半年到期。
请参阅我们的简明合并财务报表附注5,位于 第 1 项在本10-Q表季度报告的第一部分中,了解有关我们未偿长期债务的更多细节。截至2023年6月30日,我们遵守了债务协议中包含的所有契约。
资本和流动性来源
手头现金
截至2023年6月30日,我们的资产负债表上有2.329亿美元的现金,其中包括子公司在美国境外持有的1.409亿美元现金(不包括我们在西班牙的业务持有的待售现金)。如果需要,我们海外业务的多余现金通常可以转移到我们在美国的业务中,但要视我们在国外业务的可预见现金需求以及管理CCIBV优先担保票据的契约中的限制而定。根据这些限制,出售我们以前在瑞士和意大利的业务所得的现金收益必须再投资于我们的欧洲业务,或以契约中规定的方式使用。根据税法计算,我们目前可以汇回其他多余的现金,而美国的税收影响最小,而且我们的国际子公司的股息分配可能不会导致美国联邦所得税纳税。
运营现金流
在截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为5,440万美元,因为支付利息的现金超过了其他运营净现金流入。如前所述,由于利率上升,支付利息的现金为2.027亿美元,比2022年同期增加了4,130万美元。客户收取的现金超过了向供应商、出租人和员工支付的现金总额,但幅度小于上年,这主要是由于场地租赁和其他直接运营费用增加所致。
在截至2022年6月30日的六个月中,由于客户收取的现金超过了向供应商、出租人、员工和贷款人支付的现金总额,经营活动提供的净现金为1,920万美元。支付利息的现金为1.613亿美元。
处置
在截至2023年6月30日的六个月中,我们从处置业务和资产中获得了1.01亿美元的现金收益,其中包括扣除惯常收盘调整后的收益和出售的现金,分别为8,940万美元和出售我们以前在瑞士和意大利的业务的510万美元。此外,我们预计将通过出售我们在西班牙的业务获得约6,430万美元的现金收益,在满足监管部门批准和其他惯例成交条件后,该业务预计将于2024年结束。我们已经达成了对冲安排,以降低与这些预期收益相关的汇率风险。我们打算在债务协议允许的范围内,在支付交易相关费用和支出后,将这些出售的净收益用于改善流动性并提高业务的财务灵活性。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们从处置资产中获得了2,040万美元的现金收益,其中包括地方政府因谴责和拆除美国细分市场某些市场的广告牌而获得的补偿。
信贷设施
我们可以获得循环信贷额度和基于应收账款的信贷额度,两者都包括信用证和短期借款的次级贷款。2023年6月,我们修订了优先担保信贷协议和基于应收账款的信贷协议,除其他外,将每项信贷额度的到期日延长至2026年8月23日,金额如下所示。这些修正案还导致每项贷款的借款限额发生了变化,如下表所示,该表显示了截至2023年6月30日我们在这些信贷额度下的借款和超额可用性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 循环信贷额度 | | 基于应收账款的信贷额度 | | 信贷额度总额 |
借款限额(1) | $ | 150.0 | | | $ | 159.4 | | | $ | 309.4 | |
未偿借款 | — | | | — | | | — | |
未兑现的信用证 | 43.2 | | | 43.1 | | | 86.3 | |
过剩的可用性(2) | $ | 106.8 | | | $ | 116.2 | | | $ | 223.1 | |
(1)2023年6月,对优先担保信贷协议和基于应收账款的信贷协议的修正导致循环信贷额度和基于应收账款的信贷额度的借款限额发生了变化。循环信贷额度的借款限额从1.75亿美元降至1.5亿美元,到2024年8月23日,全部1.5亿美元的承诺可用,到2026年8月23日为1.158亿美元。基于应收账款的信贷额度的最高借款限额从1.25亿美元提高到1.75亿美元。基于应收账款的信贷额度的借款限额等于1.75亿美元和借款基数中较小者,借款基数是根据我们基于应收账款的信贷协议根据我们每个时期的应收账款余额计算得出的。
(2)由于四舍五入,总数可能不等于上表中各细列项目的差额。
优先担保信贷协议财务契约
优先担保信贷协议包含一项如雨后春笋般涌现的财务契约,仅适用于循环信贷额度的余额大于0美元且未提取的信用证超过1000万美元,这要求遵守7.10至1.00的第一留置权杠杆率。截至2023年6月30日,我们的第一留置权杠杆率为5.52比1.00,计算方法是将前四个季度的第一留置权债务除以息税折旧摊销前利润(定义由优先担保信贷协议)。此处列出了第一留置权债务和息税折旧摊销前利润,因为它们是计算第一留置权杠杆率的重要组成部分。
第一留置权债务
下表显示了截至2023年6月30日我们第一笔留置权债务的计算结果:
| | | | | |
(以百万计) | 6月30日 2023 |
定期贷款机制 | $ | 1,925.0 | |
循环信贷额度 | — | |
基于应收账款的信贷额度 | — | |
Clear Channel Outdoor Holdings 2027年到期 5.125% | 1,250.0 | |
其他债务 | 4.4 | |
减去:现金和现金等价物(1) | (233.2) | |
第一留置权债务(2) | $ | 2,946.2 | |
(1)包括我们在西班牙的业务的现金和现金等价物,该业务于2023年6月30日在合并资产负债表上持有待出售。请参阅我们的简明合并财务报表附注2 第 1 项有关更多详细信息,请参阅本10-Q表季度报告的第一部分。
(2)由于四舍五入,总额可能不等于上表中各细列项目的总和。
税前利润
根据优先担保信贷协议中 “息税折旧摊销前利润” 定义的要求,我们前四个季度的息税折旧摊销前利润为5.333亿美元,按折旧和摊销前的营业收入(亏损)、减值费用和股票薪酬计算;根据异常或非经常性收益、亏损、费用或支出以及与任何重组、搬迁、裁员或遣散费或一次性薪酬费用有关的任何费用、支出或储备金进行进一步调整;以及其他各种项目,包括与已售出相关的调整企业。
下表将截至2023年6月30日的四个季度的息税折旧摊销前利润与营业收入和经营活动提供的净现金进行了对账:
| | | | | |
| 四季度已结束 |
(以百万计) | 6月30日 2023 |
税前利润(根据优先担保信贷协议的定义) | $ | 533.3 | |
折旧和摊销、减值费用和基于股份的薪酬 | (314.5) | |
与任何重组、搬迁、裁员或遣散费或一次性薪酬费用有关的异常或非经常性收益、亏损、费用或支出以及任何费用、支出或储备金(1) | (25.4) | |
其他物品(2) | 91.6 | |
营业收入(3) | 285.0 | |
利息支出,净额;其他收入,净额和所得税优惠 | (296.3) | |
为调节合并净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整: | |
核对非现金和非经营活动的项目(4) | 439.4 | |
经营资产和负债的变化 | (361.7) | |
经营活动提供的净现金(3) | $ | 66.4 | |
(1)包括可能解决与调查公司前间接非全资子公司Clear Media Limited有关的事项的估计法律责任应计额。
(2)包括我们以前在瑞士和意大利的业务的销售额分别为9,640万美元和1,120万美元。
(3)由于四舍五入,总额可能不等于上表中各细列项目的总和。
(4)包括折旧、摊销和减值费用;非现金经营租赁费用;递延所得税;基于股份的薪酬;递延融资费用和票据折扣的摊销;信贷损失支出;处置企业和/或运营资产的净收益;外汇交易收益和其他对账项目。
关键会计估计
根据美国公认的会计原则编制财务报表要求公司管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。关键会计估计、管理层的判断和假设以及如果实际业绩与我们在2022年10-K表年度报告第7项中披露的假设不同,则影响没有重大变化。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本报告包含各种前瞻性陈述,这些陈述代表了我们对未来事件的预期或信念,包括但不限于我们的指导、展望、长期预测、目标或目标;我们的商业计划和战略;我们对欧洲业务销售时机、收盘条件的满足、收益和收益的使用以及对某些市场和战略审查流程的预期;行业和市场趋势;以及我们的流动性。表达对未来事务的期望和预测的陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,该法为我们或代表我们发表的前瞻性陈述提供了避风港。我们警告说,这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,并受许多可能影响我们未来表现的变量的影响。这些陈述是根据管理层在发表声明时对未来事件和业绩的看法和假设作出的。但是,无法保证管理层的期望一定会实现。未来的实际事件和表现可能与我们的前瞻性陈述中反映的预期存在重大差异。我们不打算更新任何前瞻性陈述,也不承担任何责任。
各种因素可能会对未来的发展和业绩产生重大影响,包括但不限于:延迟或未能满足剥离任何欧洲业务的条件;对我们的其他欧洲业务和资产持续进行战略审查的影响,包括未能实现其收益;我们无法完成与其他欧洲业务有关的任何其他交易并改善我们的投资组合;实施我们的战略(包括优化我们的投资组合)所需的困难、成本和时间,和我们可能无法从中实现预期的好处;持续的经济不确定性、经济放缓或衰退;金融和行业状况,例如美国和全球银行市场的波动;我们偿还债务和为运营、业务战略和资本支出提供资金的能力;我们巨额债务的影响,包括杠杆对财务状况和收益的影响;我们获得和续订与市政当局、交通管理局和私人签订关键合同的能力房东;竞争;技术变革和创新;有关隐私和数据保护的法规和消费者担忧;违反我们的信息安全措施;立法或监管要求;对某些产品的户外广告的限制;环境、健康、安全和土地使用法律法规,以及各种实际和拟议的环境、社会和治理政策法规;未来处置、收购和其他战略交易的影响;第三方知识产权主张针对我们或我们的供应商的财产侵权、挪用或其他侵权行为;iHeartMedia, Inc. 的赔偿不足以为我们提供某些责任的全额保险的风险;在国外开展业务的风险,包括乌克兰战争等地缘政治事件的影响;汇率和货币价值的波动;我们股价的波动;未来普通股销售对我们股价的影响,或对它的感知以及额外产生的稀释通过出售普通股或其他股票挂钩工具筹集的资金;分析师或信用评级下调的影响;我们继续遵守纽约证券交易所适用的上市标准的能力;管理我们债务的协议中包含的限制限制了我们经营业务的灵活性;我们对管理团队和其他关键人员的依赖;投资者、贷款人、客户、政府监管机构和其他利益相关者的持续审查和不断变化的预期;以及某些利益相关者我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的其他因素。
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单仅供参考,并不打算详尽无遗。因此,评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临因市场汇率和价格变化而产生的市场风险,包括外汇汇率、利率和通货膨胀的变动,这些风险通常是相互关联的。
外币汇率风险
我们在美国、欧洲、新加坡和拉丁美洲都有业务。国外业务以当地货币衡量,因此,我们的财务业绩受到外币汇率变化或我们开展业务的国外市场经济状况疲软等因素的影响。
•在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,外币汇率的波动分别对我们公布的欧洲-北部分部调整后的息税折旧摊销前利润产生了20万美元和80万美元的净负面影响,这主要是由于美元兑瑞典克朗以及六个月内英镑的走强。
•在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,外币汇率的波动对我们公布的欧南板块调整后的息税折旧摊销前利润分别产生了10万美元和90万美元的净正面影响,这主要是由美元兑欧元的波动推动的。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的欧洲-北部和欧洲-南部分部公布的调整后息税折旧摊销前利润分别为2620万美元和240万美元。我们估计,美元兑外币价值上涨10%将使我们的欧洲-北部和欧洲-南部分部的调整后息税折旧摊销前利润分别减少260万美元和20万美元,而美元兑外币的价值下降10%将使该分部调整后的息税折旧摊销前利润增加相应的金额。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的欧洲-北部和欧洲-南部分部公布的调整后息税折旧摊销前利润分别为3,340万美元和990万美元。我们估计,美元兑外币的价值增加10%将使我们的欧洲北部分部调整后的息税折旧摊销前利润减少330万美元,使我们的欧洲-南部分部调整后的息税折旧摊销前利润增加100万美元,而美元相对于外币的价值下降10%将增加我们欧洲北部分部的调整后息税折旧摊销前利润,减少欧洲-南部分部的调整后息税折旧摊销前利润按相应的金额。
这些分析没有考虑这种货币波动可能对美国或此类外国的整体经济活动或对这些外国实体的经营业绩产生的影响。
2023年5月,我们购买了外币兑换期权,出售欧元并购买了美元,以对冲出售我们在西班牙的业务的预期收益,该业务预计将于2024年结束。
利率风险
截至2023年6月30日,我们的长期债务本金总额中约有34%按浮动利率计息,因此,我们的财务业绩受到利率变化的影响,主要是联邦基金利率和SOFR。随着伦敦银行同业拆借利率于2023年6月底逐步取消,我们在2023年2月修订了定期贷款额度,并于2023年6月修订了循环信贷额度和基于应收账款的信贷额度,以SOFR取代伦敦银行同业拆借利率的参考利率,再加上对新借款或现有借款延续的信贷利差调整。我们预计取代伦敦银行同业拆借利率不会对我们的财务业绩产生重大影响。
为了应对通货膨胀水平的上升,各国央行在2022年大幅提高了利率。美联储在2023年上半年进一步提高了利率,导致我们的加权平均债务成本从2022年12月31日的7.1%增加到2023年6月30日的7.4%。政府可能会继续提高利率以应对通货膨胀,但随着通货膨胀的持续下降,加息步伐预计将放缓。假设目前的借款水平以及伦敦银行同业拆借利率和SOFR增长100个基点,据估计,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的利息支出将分别增加490万美元和970万美元。如果利率的进一步提高对利息支出产生重大影响,公司管理层可能会采取行动减轻我们的风险敞口。但是,由于将要采取的行动及其可能产生的影响的不确定性,先前的利率敏感性分析假设不采取任何此类行动。此外,该分析没有考虑到在这种环境下可能存在的总体经济活动水平变化的影响。
通货膨胀风险
通货膨胀是我们开展业务的经济体中的一个因素,我们将继续寻找减轻其影响的方法。2022年,全球通货膨胀率激增。尽管通货膨胀率在2023年上半年有所放缓,但全球通货膨胀率仍然居高不下。由于电力、劳动力、租金、材料和设备成本的上涨,全球通货膨胀水平的上升影响了我们的业绩,尤其是在欧洲细分市场。尽管通货膨胀对我们利润率和收益的确切影响尚不确定,但我们认为,通过提高大多数户外展示脸的有效广告费率,我们已经部分抵消了更高的成本。
第 4 项。控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)条的要求,在包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在内的公司管理层的监督和参与下,我们对披露控制和程序(定义见交易所规则13a-15(e))的设计和运作的有效性进行了评估法案)截至本报告所涉期间结束之日。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息会被收集并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,并在美国证券交易委员会规定的时间内记录、处理、汇总和报告。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起在合理的保证水平上生效。
在截至2023年6月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们悬而未决的重大法律诉讼的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注6 第 1 项本10-Q表季度报告的第一部分。
第 1A 项。风险因素
先前在我们的 2022 年 10-K 表年度报告第 1A 项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至2023年6月30日的季度中购买的普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 购买的股票总数(1) | | 每股支付的平均价格(1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量 |
4 月 1 日至 4 月 30 日 | 4,325 | | | $ | 1.11 | | | — | | | — | |
5 月 1 日至 5 月 31 日 | 1,047,302 | | | $ | 1.30 | | | — | | | — | |
6 月 1 日至 6 月 30 日 | 21,147 | | | $ | 1.35 | | | — | | | — | |
总计 | 1,072,774 | | | $ | 1.30 | | | — | | | — | |
(1)所示股票包括员工在截至2023年6月30日的三个月内向我们投标的普通股,以履行此类员工与归属和发放限制性股票相关的预扣税义务,限制性股票由我们根据相关交易发生之日的公允市场价值回购。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
内幕交易安排
在截至2023年6月30日的季度中,我们的任何董事或高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16条) 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” “或 “非规则 10b5-1 交易安排”(每种安排的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 和 (c) 项)。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
3.1 | | 经修订的 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. 公司注册证书(参照 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. 于 2019 年 5 月 2 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 合并) |
3.2 | | 经修订和重述的 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. 章程(参照 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. 于 2019 年 5 月 2 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入其中) |
| | |
10.1 | | Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.、其他贷款方、贷款方和德意志银行纽约分行作为行政代理人的基于应收账款的信贷协议第一修正案(包括附件A,这是基于应收账款的信贷协议的合规副本)(参照Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.于6月12日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入,2023) |
10.2 | | 截至2023年6月12日,Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.、其他贷款方、贷款方和德意志银行纽约分行作为管理代理人的信贷协议第四修正案(包括附录A,即信贷协议的合规副本)(参照Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.于2023年6月12日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入) |
| | |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条进行认证 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条进行认证 |
32.1** | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
32.2** | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
101.INS* | | XBRL 实例文档 |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL) |
__________________
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | CLEAR CHANNEL 户外控股有限公司 |
| | |
2023年8月7日 | | /s/JASON A. Dilger |
| | Jason A. Dilger |
| | 首席会计官 |