附录 99.1

前瞻性陈述

本报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括 但不限于关于我们或我们管理层对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述，以及除历史事实陈述以外的其他陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述 ，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、 “打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 和类似表达方式可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不是 前瞻性陈述。

本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势 的审查、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上受到 重大不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件难以或无法预测，并且是我们无法控制的，但我们无法向您保证我们将实现或实现这些期望、信念或预测。因此，我们提醒您 不要依赖任何前瞻性陈述。

这些陈述中有许多是基于我们对超出我们控制或预测能力的因素的假设。这些因素中的任何一个或这些因素的组合都可能对我们未来的经营业绩和前瞻性陈述的最终准确性产生重大影响。除了本文其他地方以及此处以引用方式纳入的文件中讨论的这些重要因素和事项外，我们认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要 因素包括：
 

•
航运业趋势的变化，包括租船费率、船舶价值和影响船舶供需的因素；


•
海运和其他运输模式的变化;


•
干散货商品的供应或需求变化，包括海上运输的干散货商品，一般或特定区域；


•
干散货行业在建新建筑数量的变化；
 
1

 •
我们可能收购的船只和其他船只的使用寿命和价值的变化以及对我们遵守贷款契约的相关影响；


•
我们的机队老化以及运营成本的增加；


•
我们完成未来、待定或近期收购或处置的能力发生变化；


•
我们成功利用我们扩大的机队的能力；


•
我们的财务状况和流动性的变化，包括我们支付欠款和获得额外融资以资助资本支出、收购和其他 一般公司活动的能力；


•
与我们的业务战略、可能扩张的领域或预期的资本支出或运营支出相关的风险；


•
我们依赖 Seanergy Maritime Holdings Corp.、其子公司和我们的第三方经理来运营我们的业务；


•
船员可用性、停租天数、分类调查要求以及我们可能收购的船只和其他船只的保险费用的变化；


•
我们与合同对手的关系发生变化，包括我们的任何合同对手未能遵守他们与我们的协议；


•
我们的客户、租船或船只以及我们可能收购的其他船只的损失；


•
对我们的船只和我们可能获得的其他船只造成损坏；


•
未来涉及我们的船只和我们可能收购的其他船只的诉讼和事件所产生的潜在责任；


•
我们未来的经营或财务业绩；


•
恐怖主义行为和其他敌对行动、流行病或其他灾难；


•
与全球冠状病毒或 COVID-19 疫情相关的风险，包括其对干散货产品需求、船员变动及其运输的影响；


•
全球和区域经济和政治状况的变化，包括但不限于通货膨胀压力增加和中央 银行设定的利率上升；


•
一般的国内和国际政治状况或事件，包括 “贸易战” 和俄罗斯与乌克兰之间持续的战争及相关制裁；


•
政府规章制度的变化或监管机构采取的行动，特别是与海上运输业有关的规章和规章的变化；以及


•
我们向美国证券交易委员会提交或提供的注册声明、报告或其他材料中不时列出的其他因素，包括我们最近的 20-F表年度报告。

如果上述一种或多种风险或不确定性得以实现，或者我们的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与 这些前瞻性陈述中的预测有所不同。因此，无法保证我们预期的实际结果或发展会实现，或者即使已基本实现，也无法保证它们会对 我们产生预期的后果或影响。鉴于这些不确定性，提醒潜在投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述。

除非 适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。如果更新了一份或多份前瞻性陈述，则不应推断出将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。

2
管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩

以下管理层的讨论和分析应结合我们未经审计的联合海事公司中期合并财务报表以及此处包含的联合海事前身未经审计的 中期分拆财务报表和相关附注一起阅读。除非上下文另有说明，否则提及 “公司”、“我们” 或 “我们的” 是指联合海事公司及其子公司。 本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

除非法律要求 ，否则我们没有义务公开更新或修改本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联合海事公司的经营业绩

影响我们经营业绩的因素概述

我们是一家国际航运公司，专门提供全球海运服务。截至本报告发布之日，该公司运营着一支由七艘 干散货船组成的船队，包括两艘巴拿马号、三艘Capesize和两艘Kamsarmax船，载货量约为845,693载重吨，船龄为14.5年。再交付一艘Panamax干散货船（预计在2023年8月至10月之间）后，我们的运营船队将由八艘干散货船组成，总载货量约为922,054载重吨。

3
分析运营结果的重要措施

我们使用各种财务和运营术语和概念。其中包括以下内容：

所有权天数。 所有权天数是指我们在 空船拥有或租用船队中船只的时期内的总日历天数。所有权天数是衡量我们一段时间内机队规模的指标，会影响该期间记录的收入金额和支出金额。

可用天数。 可用天数是指所有权天数减去我们的船只因重大维修、干船停靠、停泊或特殊或中期调查而停租的总天数。航运业使用可用天数来衡量船只在一段时间内可供创造收入的总天数。

营业天数。 运营天数是指一段时间内的可用天数减去我们的 船由于不可预见的情况而停租的总天数。运营日包括我们的船只在没有确定下一个工作岗位的情况下进行压载物航行的日子。航运业使用运营天数来衡量船舶实际可以创造收入的时期内 天的总天数。

舰队利用率。 船队利用率是指我们的船只创造收入的时间百分比， 的计算方法是将相关时期的运营天数除以所有权天数。

非租用。 船只未被租用或无法提供租船所要求的服务 的期限。

干船坞。我们会定期对每艘船进行干船停靠，以进行检查、维修和保养，并进行任何 改装，以符合行业认证或政府要求。

定期包机。 定期租船是在特定时期（定期租船） 或特定航行（行程时间租赁）内使用船只的合同，在此期间，租船人支付几乎所有的航行费用，包括港口费、燃油费用、运河费和其他佣金。船东支付船舶运营费用 ，其中包括船员费用、补给费、甲板和发动机库存和备件、润滑油、保险、维护和维修。船东还负责每艘船的干船停靠以及中间和特殊调查费用。Time 包机费率通常在包机有效期内是固定的。当标的船只 寻求续订与现有租船人的定期租船协议或与其他租船人签订新的定期租船协议时，现行定期租船费率确实会按季节和逐年波动，并且可能比之前的租船协议高出或降低。定期包机费率的波动受现货包机费率变化的影响。

航行包机。 航行租船通常是将特定货物从装货港运送到卸货港 的合同，总金额是商定的总金额。根据航行租约，航行费用，例如港口费、燃油费、运河费和其他佣金，由船东支付，船东还支付船舶运营费用。

TCE。 定期包机等值费率（TCE）定义为我们在一段时间内的净收入减去航行费用除以 除以该期间的运营天数。航行费用包括港口费、燃料费、运河费和其他佣金。

4
每日船舶运营费用。每日船舶运营费用的计算方法是将相关时间段的船舶运营费用 减去交付前费用除以所有权天数。船舶运营费用包括船员成本、补给费、甲板和发动机储备、润滑油、保险、维护和维修。 交付前的船舶运营费用不包括一次性交付前和加入前的费用，这些费用与初始船员配备和交付时公司船只储备的供应相关的一次性交货前和加入前费用。

影响我们业务的主要因素

影响我们的财务状况、经营业绩和现金流的主要因素包括：


 • 拥有和运营的船只数量；


•
航次包机费率；


•
定期包机旅行费率；


•
定期包机费率；


•
我们航程租约的性质和期限；


•
船只重新定位；


•
船舶运营费用和直接航行费用；


•
维护和升级工作；


•
我们的船只和我们可能收购的其他船只的船龄、状况和规格；


•
发行我们的普通股和其他证券；


•
债务金额；以及


•
与债务有关的融资成本。

我们还受到我们签订的包机类型的影响。按定期租船和光船定期租船运营的船只提供更可预测的现金流，但在市场条件有利的时期， 的利润率可能低于在现货租船市场运营的船只，无论是行程时间租船还是航行包机。

在现货租船市场运营的船只产生的收入难以预测，但在干散货费率改善期间，可以提高利润率。现货租船还使船东面临干散货费率下降和航行租船燃料成本上涨的风险。

如果全球经济状况恶化，将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响，并可能 导致我们普通股的市场价格下跌。

世界经济正面临许多实际和潜在的挑战，包括乌克兰和俄罗斯之间的战争、美国与 中国之间当前的贸易紧张局势、中东和南海地区以及其他地理国家和地区的政治不稳定、恐怖袭击或其他袭击、战争（或战争威胁）或国际敌对行动，例如美国与 朝鲜或伊朗之间的敌对行动，以及流行病或流行病，例如 COVID-19。例如，由于对俄罗斯实施制裁后 燃料和谷物价格上涨，人们担心军事冲突会更加普遍或通货膨胀压力更大，乌克兰的持续战争导致经济不确定性增加。目前的市场混乱和由此产生的通货膨胀压力是否会过渡到长期的通货膨胀环境仍不确定，而且 这种发展对我们运营所在行业的包机费率、船舶需求和运营支出的影响尚不清楚。入侵乌克兰对干散货运市场的初步影响从 中性到积极不等，尽管包机费率在短期内波动不定，运营成本的特定项目也有所增加，这主要是在船员成本增加的背景下。如果这些条件持续下去，将很难准确地预测对干燥 散装市场和我们业务的长期净影响。此类事件可能产生不可预测的后果，并导致全球经济的不稳定、供应减少或导致全球 对某些商品的需求减少，从而导致航运减少。我们无法预测当前的市场状况将持续多久。

5
在欧洲，对包括希腊在内的欧盟成员国可能出现主权债务违约的担忧虽然总体上有所缓解，但过去 扰乱了全球金融市场，并可能导致欧盟、美国和世界其他地区的消费者需求疲软。英国退出欧盟或英国退欧进一步增加了 额外贸易保护主义的风险。英国脱欧或其他司法管辖区的类似事件可能会继续影响全球市场，包括外汇和证券市场；由此导致的货币汇率、关税、条约和 其他监管事项的任何变化反过来又可能对我们的业务、现金流和运营产生不利影响。

此外，亚太地区，特别是中国最近的经济放缓，可能会加剧世界其他地区疲软的经济趋势的影响。 在2008年开始的全球经济金融危机之前，就国内生产总值或GDP而言，中国是世界上增长最快的经济体之一，这对航运需求产生了重大影响。截至2022年12月31日的 年度，中国的GDP增长率约为3.0％，是50年来的最低增长率之一，这被认为主要是由于该国的零COVID政策和严格的封锁，与截至2021年12月31日的8.4％的增长率相比明显下降。在不久的将来，中国和亚太地区其他国家的经济增长可能会继续波动、放缓甚至负增长。中国经济状况的变化，以及中国政府通过的法律或政策的变化或地方当局对这些法律和政策的执行，包括税收问题和环境问题（例如实现碳中和），可能会影响我们租给中国客户或停靠中国港口的船只 、在中国造船厂进行干船停靠的船只以及与我们签订融资协议的金融机构，以及可能有重大不利影响对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响。

此外，政府可能会诉诸贸易壁垒来保护其国内工业免受外国进口的侵害，从而抑制航运需求。特别是，正如 所指出的那样，美国一直在努力实施更具保护性的贸易措施。美国、中国和其他出口国之间的未来关系存在很大的不确定性，包括贸易 政策、条约、政府法规和关税方面的不确定性。保护主义事态发展或可能发生保护主义的看法可能会对全球经济状况产生重大不利影响，并可能大大减少全球贸易。此外， 日益加剧的贸易保护主义可能导致 (i) 从全球各地区，特别是亚太地区出口的商品成本增加，(ii) 运输货物所需的时间，以及 (iii) 与 出口商品相关的风险。这种增加可能会进一步减少待运货物的数量、运输时间表、航行成本和其他相关成本，这可能会对我们的租船人的业务、经营业绩和 财务状况产生不利影响，从而影响他们及时向我们支付包机租金以及续订和增加我们定期租船数量的能力。这可能会对我们的业务、 的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们面临着与全球经济趋势相关的风险，例如利率变化、全球银行和证券市场的不稳定、主权违约的风险 、增长水平下降和贸易保护主义等因素。重大的市场混乱以及当前全球市场状况和监管环境的不利变化可能会对我们的业务产生不利影响，或者 削弱我们在贷款协议或任何未来财务安排下的借款能力。我们无法预测当前的市场状况将持续多久。但是，这些最近和不断发展的经济和政府因素，加上 低迷的租船费率和船舶价值，可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流以及普通股的交易价格产生重大不利影响。在没有可用融资的情况下，我们也可能无法完成船舶收购、利用商机或应对竞争压力。

6
联合海事公司的运营业绩
 
（以千美元计， 股票和每股数据除外)
  
六个月
期限已结束
2023年6月30日
    
从那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
收入：
            
船舶收入，净额
    
12,832
      
-
  
                 
费用：
                
航行费用
    
(1,149
)
    
-
  
船舶运营费用
    
(9,137
)
    
-
  
管理费
    
(263
)
    
-
  
管理费相关方
    
(563
)
    
-
  
一般和管理费用
    
(3,325
)
    
-
  
折旧和摊销
    
(3,569
)
    
-
  
营业亏损
    
(5,174
)
    
-
  
其他费用：
                
利息和财务成本，净额
    
(2,692
)
    
-
  
其他，净额
    
(48
)
    
-
  
其他支出总额，净额：
    
(2,740
)
    
-
  
净亏损
    
(7,914
)
    
-
  
归属于普通股股东的净亏损
    
(7,991
)
    
-
  
                 
每股普通股净亏损，基本亏损和摊薄后亏损
    
(0.99
)
    
-
  
                 
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值
    
8,030,666
      
500
  

7
前身联合海事公司的运营业绩

 （以千美元计）
  
六个月
期限已结束
2022年6月30日
  
收入：
      
船舶收入，净额
    
2,192
  
         
费用：
        
航行费用
    
(429
)
船舶运营费用
    
(1,030
)
管理费
    
(65
)
管理费相关方
    
(131
)
一般和管理费用
    
(332
)
折旧和摊销
    
(628
)
营业亏损
    
(423
)
其他费用：
        
利息和财务成本
    
(315
)
其他，净额
    
12
  
其他支出总额，净额：
    
(303
)
净亏损
    
(726
)

截至2023年6月30日的六个月期间（“2023年公司期间”）与截至2022年6月30日的六个月期间（“2022年前身期”）相比

船舶收入，净额 — 船舶收入净增长了1,060万美元，增长了485％，这主要归因于 我们的船队规模扩大，运营天数从2022年的111天增加到2023年的815天，2023年TCE费率与2022年相比的下降部分抵消了这一点。请参阅以下TCE税率与船舶净收入 的对账表，这是最直接可比的美国公认会计原则指标。

航行费用 — 截至2023年6月30日的六个月期间，航行费用为110万美元， 相应期间的航行费用为40万美元。增长归因于压载期内的燃油消耗，直到船只交付给租船人，以及 我们的船队规模扩大导致经纪佣金增加。

船舶运营费用— 截至2023年6月30日的六个月期间，运营支出为910万美元，2022年相应期间的运营支出为100万美元 。船舶运营费用增加了787％，这主要是由于拥有天数从2022年的181天增加到2023年的916天。

管理费— 截至2023年6月30日的六个月期间，管理费为30万美元，2022年相应期间的管理费为07万美元。2023年的增长归因于拥有天数的增加。

管理费关联方——截至2023年6月30日的六个月期间，关联方的管理费为60万美元，2022年相应期间的管理费为10万美元，这与所有权天数从2022年的181天增加到2023年的916天有关。

8
一般和管理费用 — 截至2023年6月30日的六个月期间，一般和管理费用为330万美元，2022年相应期间为30万美元。2023年公司期间的支出主要归因于220万美元的股票薪酬、50万美元的执行官和董事薪酬以及30万美元的其他 专业费用。联合海事前身在2022年前身时期的一般和管理费用是Seanergy根据舰队 船的所有权天数分配的费用。

折旧和摊销 — 截至2023年6月30日的六个月期间，折旧和摊销额为360万美元，2022年相应期间的折旧和摊销额为60万美元。这一增长归因于拥有天数从2022年的181天增加到2023年的916天。

利息和财务成本— 截至2023年6月30日的六个月期间，利息和财务成本为300万美元，2022年相应期间的利息和财务成本为30万美元。这一增长归因于为收购公司船只而获得的融资，以及截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，我们未偿债务的加权平均利率分别从约7.9％提高到8.5％。

绩效指标

下面显示的数字是管理层用来衡量我们船舶性能的非公认会计准则统计比率。在 “舰队数据” 数据中，没有可比的美国 GAAP 衡量标准。

   
联合海事公司
  
舰队数据：
  
六个月
期限已结束
2023年6月30日
    
从那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
           
所有权日
    
916
      
-
  
可用天数 (1)
    
839
      
-
  
营业天数 (2)
    
815
      
-
  
舰队利用率
    
89.0
%
    
-
  
                 
平均每日业绩：
                
TCE 费率 (3)
  
$
14,335
    
$
-
  
每日船舶运营费用 (4)
  
$
7,063
    
$
-
  

   
联合海事
前任
  
   
六个月
期限已结束
2022年6月30日
  
舰队数据：
      
所有权日
    
181
  
可用天数 (1)
    
121
  
营业天数 (2)
    
111
  
舰队利用率
    
61.3
%
         
平均每日业绩：
        
TCE 费率 (3)
  
$
15,882
  
每日船舶运营费用 (4)
  
$
5,689
  

9
(1)
在截至2023年6月30日的六个月期间，我们因定期的干船停靠而停租了77天。在截至2022年6月30日的六个月期间，我们为定期的 干船停靠产生了60天的停租日。
 
(2)
在截至2023年6月30日的六个月期间，由于其他不可预见的情况，我们停租了24天。在截至2022年6月30日的六个月期间，由于 其他不可预见的情况，我们停租了10天。
 
(3)
我们将TCE费率包括在内，这是一项非公认会计准则指标，因为我们认为它提供了更多有意义的信息，以及船舶净收入，这是最直接可比的美国公认会计准则指标，因为它可以帮助我们的管理层就船只的部署和使用做出决策，并协助投资者和我们的管理层评估我们的财务业绩。我们对 TCE 费率的计算可能无法与其他公司报告的 相提并论。下表将我们的船舶净收入与 TCE 费率进行了核对。

（以千美元计，营业天数和 TCE 费率除外）
  
联合海事公司
  
   
六个月
期限已结束
2023年6月30日
    
从那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
船舶收入，净额
  
$
12,832
    
$
-
  
航行费用
  
$
(1,149
)
  
$
-
  
定期包机等值收入
  
$
11,683
    
$
-
  
营业天数
    
815
      
-
  
TCE 费率
  
$
14,335
    
$
-
  

（以千美元计，营业天数和 TCE 费率除外）
  
联合海事
前任
  
   
对于
六个月
期限已结束
2022年6月30日
  
       
船舶收入，净额
  
$
2,192
  
航行费用
  
$
(429
)
定期包机等值收入
  
$
1,763
  
营业天数
    
111
  
TCE 费率
  
$
15,882
  

(4)
我们将每日船舶运营费用包括在内，这是一项非公认会计准则指标，因为我们认为它提供了与船舶运营费用相关的更多有意义的信息，船舶运营费用是最直接可比的美国 GAAP 指标，因为它有助于我们的管理层就船只的部署和使用做出决策以及评估其财务业绩。我们对每日船舶运营费用的计算可能无法与其他公司报告的 相提并论。下表将我们的船舶运营费用与每日船舶运营费用进行了核对。

10
（以千美元计，所有权天数和每日船舶运营费用除外）
  
联合海事公司
  
   
六个月
期限已结束
2023年6月30日
    
从那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
船舶运营费用
   $
9,137
     $
-
  
减去：交货前费用
    
2,667
      
-
  
交付前费用前的船舶运营费用
  
$
6,470
    
$
-
  
所有权日
    
916
      
-
  
每日船舶运营费用
  
$
7,063
    
$
-
  

（以千美元计，所有权天数和每日船舶运营费用除外）
  
联合海事
前任
  
   
对于
六个月
期限已结束
2022年6月30日
  
       
船舶运营费用
  
$
1,030
  
所有权日
    
181
  
每日船舶运营费用
  
$
5,689
  

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

   
联合海事公司
  
（以千美元计）
  
六个月
期限已结束
2023年6月30日
    
从那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对账
            
净亏损
  
$
(7,914
)
  
$
-
  
加：利息和财务费用，净额
    
2,692
      
-
  
加：折旧和摊销
    
3,569
    
$
-
  
息税折旧摊销前利润 (1)
  
$
(1,653
)
  
$
-
  
增加：基于股票的薪酬
    
2,175
      
-
  
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)
  
$
522
    
$
-
  

11
   
联合海事
前任
  
（以千美元计）
  
对于
六个月
期限已结束
2022年6月30日
  
       
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对账
      
净亏损
  
$
(726
)
加：利息和财务成本
    
315
  
加：折旧和摊销
  
$
628
  
息税折旧摊销前利润 (1)
  
$
217
  

(1) 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）代表一段时间内的净收入/（亏损）、净利息和财务成本、折旧和摊销以及 （如果有）所得税之和。根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润是调整后的息税折旧摊销前利润，不包括股票薪酬和债务清偿损失（如果有），这并不表明 公司核心业务的持续表现。之所以列出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，是因为我们认为这些指标作为评估运营盈利能力的广泛使用的手段对投资者很有用。此处列出的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。不应将这些非公认会计准则指标与根据美国公认会计原则 编制的财务指标分开考虑，也不应将其视为替代或优于这些指标。


流动性和资本资源

我们的主要资金来源是我们的运营现金流入、银行的长期借款、出售和回租交易、光船租赁 协议、船舶销售和资本市场提供的股权。我们的资金主要用途是资本支出，用于组建船队、维持船只质量、遵守国际航运标准 和环境法律法规、为营运资金要求提供资金、支付股息以及偿还未偿债务、融资租赁和其他金融负债的本金和利息.

我们的融资和财资活动根据公司政策进行，以最大限度地提高投资回报，同时保持适当的流动性 以满足我们的短期和长期需求。这包括在具有成本效益的基础上安排借贷便利。现金和现金等价物主要以美元持有，最低金额以欧元持有.

截至2023年6月30日，除了下文所述的 船舶收购的贷款协议、融资租赁、其他金融负债和资本支出外，我们没有任何合同义务。2023年7月，我们向截至2023年6月22日的所有登记在册的普通股股东支付了70万美元的定期股息。2023年8月3日，我们宣布2023年第二季度 的定期季度股息为每股0.075美元，将于2023年10月6日左右支付给截至2023年9月22日的所有登记股东。

营运资金等于流动资产减去流动负债，包括长期债务的流动部分。截至2023年6月30日，营运资金 赤字为美元26.2百万。赤字主要是由于我们的委托设施将于2024年第一季度到期，截至2023年6月30日，未偿余额总额为4,070万美元，其中包括3520万美元的气球付款。这部分资金由 Epanastasea在从船只交付给新船主直到收购这艘船的这段时间内，应继续封锁担保 代理人 Exelixsea根据2023年8月9日的 加入、修订和重述2022年8月委托贷款契约，根据该契约，Exelixsea Maritime Co. 作为借款人加入了该协议。因此，气球分期付款为 Epanastasea出售时无需支付一部分 Epanastasea.

12
2023 年 4 月，我们签订了 2015 年建造的 Panamax 散货船的光船租赁协议，该船已更名 合成海。根据 协议，w他在签署光船租赁协议时支付了350万美元的首付，并在船只交付时额外支付了350万美元的首付 8 月 1 日，2023。2023 年 5 月，我们签订了出售该产品的协议备忘录 Epanastasea，总价为3,750万美元；该船于2023年8月10日交付给了她的新船主。2023 年 6 月，我们签订了一份协议备忘录，收购一艘于 2011 年建造的 Panamax 船，该船将更名 Exelixsea，总收购价格为1,780万美元。因签订协议备忘录而支付的押金总额为180万美元，其中 的购买价格余额将在船只交付时支付，预计该船将于2023年10月交付。的额外首付 合成海由手头现金提供资金，而收购的余额则用于收购 Exelixsea预计将通过 手头现金提供资金，并在出售后从2022年8月的委托融资机制中重新分配了1,500万美元的贷款 Epanastasea 此前为该设施的相应部分提供了担保。

该公司的现金流预测表明，预计的手头现金以及运营活动、融资活动和投资活动或 任何一项（即债务协议、船只销售、销售和回租活动以及融资租赁）提供的现金将足以满足截至财务报表发布一年后的十二个月内到期的流动性需求，包括融资购买期权产生的债务租赁协议和船舶购置。

联合海事公司的现金流

截至2023年6月30日，非流动现金和现金等价物以及限制性现金为美元7.3百万。我们认为流动性高 的投资，例如原始到期日约为三个月或更短的定期存款和存款证，是现金等价物。现金和现金等价物以美元持有。

来自经营活动的净现金

截至2023年6月30日的六个月期间，用于经营活动的净现金为80万美元。

来自投资活动的净现金

在截至2023年6月30日的六个月期间，用于投资活动的净现金为7,580万美元。2023年的现金流出与 收购三艘船的6,330万美元、与租赁预付款相关的1,070万美元和与购船预付款相关的180万美元付款有关。

来自融资活动的净现金

在截至2023年6月30日的六个月期间，融资活动提供的净现金为1,400万美元。2023年的现金流入来自有担保长期债务的2450万美元 收益和A类认股权证行使的190万美元收益。2023年的现金流入被800万美元的股息支付、300万美元的债务偿还、80万美元的租赁负债支付、与贷款修正有关的40万美元贷款融资费用以及20万美元的普通股回购付款部分抵消。

前身联合海事的现金流

截至2022年6月30日，现金及现金等价物为0美元.25百万。我们将原始到期日约为三个月或更短的定期存款和存款证等高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物以美元持有。

经营活动： 截至2022年6月30日的六个月期间，用于经营活动的净现金为60万美元。2022年用于经营活动的净现金包括70万美元的非现金项目，再加上减少的60万美元营运资金。

13
投资活动：2022年的现金流出与船舶改造有关，包括安装压载物 水处理系统的费用。

融资活动：2022年的现金流入来自母公司110万美元的投资，但被55万美元的债务偿还所抵消。

债务描述

高级设施

2022 年 7 月 entRust 融资机制

2022年7月28日，先前的贷款额度于2020年7月签订，分别由Kroll机构Services Limited和Kroll Truster Services Limited分别担任融资代理人和证券代理人， 的某些被提名人，因为贷款机构进行了修改和重报，目的是 (i) 将贷款总额从460万美元增加到1400万美元，(ii) 将到期日改为2024年2月， (iii) 变更公司融资的担保人；(iv) 取消所有适用的财务契约，但不发生重大变化贷款机制的其他条款。2022年8月1日，提款完成，新的未偿余额 为1400万美元。与出售有关 Parosea和 Bluesea，根据一份附带信函， 在2022年11月与贷款机构达成的协议，该公司为2022年7月的eTrust融资预付了200万美元。该贷款的固定利息为7.90％，可通过两次季度分期偿还，分别为50万美元和100万美元，其中一笔在提款后下降了九、十二和十五个月 ，最后一笔为1,000万美元的气球在到期时支付。2022年7月的eTrust贷款由第一优先抵押贷款担保 GloriusHIP，涵盖船舶收益、保险和申购补偿的一般性转让、有关船舶收益账户的账户质押协议、关于拥有船舶的子公司股份的股票质押协议以及相关的技术和 商业经理业务。贷款协议包括对借款人账户分红和其他分配的某些限制。该融资不包括任何财务契约或证券价值维护 条款。

截至2023年6月30日，该融资机制下的未偿还款额为1150万美元。

2022 年 8 月 entRust 贷款

2022年8月，我们分别与Kroll Agency Services Limited和Kroll Truster Services Limited签订了6,360万美元的担保贷款新融资，分别作为融资代理人和证券 代理人，为收购EntRust Global的某些被提名人提供部分融资 Parosea, Bluesea, 米诺斯海和 Epanastasea按每年 7.90% 的固定利率计算。该融资的期限为最后一笔贷款提款后的18个月，将从提款之日起九个月开始分三个季度 分期付款，平均为400万美元，然后在到期时支付5160万美元的气球。在出售之后 Parosea和 Bluesea，我们偿还了他们各自的款项，总额为3,240万美元。贷款协议包括对借款人账户分红和其他分配的某些限制。该融资不包括任何财务契约或证券价值维护条款。

2022年12月，公司与贷款人达成协议，更换由贷款人担保的2022年8月eTrust融资下的抵押品 米诺斯海 和 这 好船和 贸易权。根据修订后的协议条款，这笔1,520万美元的资金由该协议担保 米诺斯海在收购新船并将固定利率修改为每年9.00％之前，一直处于封锁状态，转而支持安全代理人。这笔1,520万美元的资金被两笔700万美元和820万美元的资金所取代，由以下机构担保 好船和 贸易权，分别在根据2023年1月30日签订的 修正案和对标的融资的重述交付后。2023年8月9日，公司签订了加入、修订和重述该设施的契约，根据该契约，Exelixsea Maritime Co. 以借款人的身份加入了该协议。根据修订后的协议条款，这笔1,500万美元的资金由该协议担保 Epanastasea从 船于 2023 年 8 月 10 日交付给其新船主起，直到收购 圣塔芭芭拉tbr Exelixsea。此外，的固定利率 Epanastasea截至2023年8月10日，该部分已修正为每年9.00％。

14
在预付了由担保的部分资金之后 Parosea和 Bluesea，该贷款 分三个季度分期摊销，从最初的提款日起九个月后开始，平均为200万美元，然后在到期时支付2520万美元的气球。该融资由第一优先抵押贷款、涵盖每艘相关船只的收益、保险和征用补偿的普通 转让、有关船只收益账户的账户质押协议、与拥有船只的子公司股份有关的股票担保协议以及相关的技术和商业经理企业提供担保。贷款协议包括对借款人账户分红和其他分配的某些限制。

截至2023年6月30日，该融资机制下的未偿还款额为2920万美元。

截至2023年6月30日的六个月期间的新销售和回租交易

2023 年 3 月海王星售后回租

2023 年 3 月 31 日，在交付之后 Oasea， 我们与海王星海事租赁有限公司（“海王星”）的子公司签订了售后回租协议，目的是为收购成本提供部分融资 Oasea。该公司以光船形式从海王星出售并租回了这艘船，为期五年。适用的利率为3个月期SOFR加上每年4.25％。在整个租约期间，公司可以持续选择 回购该船，而在五年光船期结束时，公司有义务以640万美元的价格回购该船。公司必须在头十二个月内将安全保障比率 （定义见其中的定义）保持在至少120％，此后至少为130％。 此外，公司必须在其运营账户中维持约40万美元的最低流动性。租车本金连续六十个月分期摊销，约为10万美元，2028年3月还款640万美元。

截至2023年6月30日，该融资机制下的未偿还款额为1,200万美元。

2023 年 4 月海王星售后回租

2023 年 4 月 26 日，在交付之后 克雷坦西，我们与海王星的一家子公司签订了售后回租协议，目的是为海王星的收购成本提供部分融资 克雷坦西。该公司以光船形式从海王星出售并租回了这艘船，为期五年。适用的利率为3个月期SOFR加上每年4.25％。在整个租约期间，公司可以持续选择 回购该船，而在五年光船期结束时，公司有义务以640万美元的价格回购该船。公司必须在头十二个月内将安全保障比率 （定义见其中的定义）保持在至少120％，此后至少为130％。 此外，公司必须在其运营账户中维持约40万美元的最低流动性。租船本金连续六十个月分期摊销，约为10万美元，2028年4月还款640万美元。

截至2023年6月30日，该融资机制下的未偿还款额为1,210万美元。

15
光船租赁协议

截至2023年6月30日的六个月期间的新光船租赁协议

Chrisea 光船协议

2023年2月9日，该公司与2013年日本制造的Panamax散货船签订了光船租赁协议，该船更名为 Chrisea。 该船由公司根据为期18个月的光船租赁协议租用，协议签署时支付了350万美元的首付，并在2023年2月21日交付船只时支付了350万美元的首付，光船租赁期间的每日租金为7,300美元，光船租赁期限结束时的购买选择权为1,240万美元。行使购买选择权后，该船的总收购成本 将约为2340万美元。

Synthesea 光船协议

2023年4月19日，该公司与2015年在日本建造的78,020载重吨的Panamax散货船签订了光船租赁协议，该船已更名 合成海。 该船由公司根据为期12个月的光船租赁协议租用，协议签署时支付了350万美元的首付，另有350万美元的首付是在2023年8月 1日交付时支付的，光船租赁期间的每日租金为8,000美元，光船租用期限为1710万美元。光船租赁于 2023 年 8 月 1 日开始。行使购买选择权后， 该船的总收购成本约为2700万美元。

16

未经审计的中期合并财务报表索引

 
页面
   
截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表
F-2
   
截至2023年6月30日的六个月期间以及自成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期间的未经审计的中期合并运营报表
F-3
   
截至2023年6月30日的六个月期间以及自成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期间的未经审计的中期合并股东权益表
F-4
   
截至2023年6月30日的六个月期间以及自成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期间的未经审计的中期合并现金流量表
F-5
   
未经审计的中期合并财务报表附注
F-6

F-1
联合海事公司
合并资产负债表
截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日
（以千美元计，股票和每股数据除外）

    注意事项
    
2023年6月30日
（未经审计）
    
十二月三十一日
2022
  
资产
        
       
流动资产：
                  
现金和现金等价物
    
4
      
6,582
      
54,732
  
应收账款交易，净额
    
11
      
551
      
779
  
库存
            
1,311
      
107
  
预付费用
    

     
477
      
989
  
其他流动资产
            
1,969
      
3,207
  
待售船只
    
5
      
23,445
      
-
  
流动资产总额
            
34,335
      
59,814
  
                         
固定资产：
                        
船只，网
    
5
      
90,980
      
37,512
  
使用权资产
    
6
      
22,230
      
-
  
向第三方购置船只的预付款
    
5
      
1,782
      
-
  
向关联方收购船舶的预付款
            
-
      
12,688
  
固定资产总额
            
114,992
      
50,200
  
                         
其他非流动资产：
                        
限制性现金，非流动
    
4
      
700
      
15,200
  
预付费用其他，非当期费用
     9
      3,500       -  
递延费用和其他非流动投资
            
53
      
441
  
总资产
            
153,580
      
125,655
  
                         
负债和股东权益
                        
流动负债：
                        
长期债务和其他金融负债的流动部分，扣除递延融资成本和债务折扣472和 $527，分别地
    
7
      
42,568
      
7,473
  
由于 相关方
    
3
      
3,930
      
829
  
贸易账户和其他应付账款
            
4,153
      
3,018
  
应计负债
            
7,190
      
5,495
  
融资租赁负债-流动部分
    
6
      
1,824
      
-
  
递延收入
    
11
      
216
      
1,027
  
应付股息
    
10
      
667
      
7,373
  
流动负债总额
            
60,548
      
25,215
  
                         
非流动负债：
                        
长期债务和其他金融负债，扣除流动部分和递延融资成本和债务折扣294和 $67，分别地
    
7
      
21,379
      
35,133
  
融资租赁负债，非当期
     6      
12,477
      
-
  
其他非流动负债
            
-
      
739
  
负债总额
            
94,404
      
61,087
  
                         
承付款和意外开支
    
9
      
-
      
-
  
                         
股东权益
                        
优先股，$0.0001面值； 100,000,000授权股份； 40,000 截至目前已发行和流通的B系列优先股 2023年6月30日和 2022年12月31日，分别地
    
10
      
-
      
-
  
普通股，$0.0001面值； 2,000,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的授权股份； 8,892,149和 8,180,243截至已发行和 已发行股票 2023年6月30日和 2022年12月31日，分别地
    
10
      
1
      
1
  
额外的实收资本
    
10
      
39,049
      
35,193
  
留存收益
            
20,126
      
29,374
  
股东权益总额
            
59,176
      
64,568
  
负债总额和股东权益
            
153,580
      
125,655
  

随附的附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

F-2
联合海事公司
未经审计的中期合并运营报表
截至2023年6月30日的六个月期间，以及从成立（2022年1月20日）到2022年6月30日的期间
（以千美元计，股票和每股数据除外）

    注意事项    
2023
    
2022
  
                   
船舶收入，净额
    
11
      
12,832
      
-
  
费用：
                        
航行费用
    
11
      
(1,149
)
    
-
  
船舶运营费用
            
(9,137
)
    
-
  
管理费
            
(263
)
    
-
  
管理费-关联方
    
3
      
(563
)
    
-
  
一般和管理费用
    
14
      
(3,325
)
    
-
  
折旧和摊销
    
5, 6
      
(3,482
)
    
-
  
延期干船坞费用的摊销
            
(87
)
    
-
  
营业亏损
            
(5,174
)
    
-
  
其他收入/（支出），净额：
                        
利息和财务成本
    
12
      
(2,979
)
    
-
  
利息和其他收入
            
287
      
-
  
外汇汇兑损失，净额
            
(48
)
    
-
  
其他支出总额，净额
            
(2,740
)
    
-
  
净亏损
            
(7,914
)
    
-
  
向非归属参与证券发放股息             (77 )     -  
归属于普通股股东的净亏损             (7,991 )     -  
                         
普通股每股亏损，基本和摊薄后
    
13
      
(0.99
)
    
-
  
                         
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值
    
13
      
8,030,666
      
500
  

随附的附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

F-3
联合海事公司
未经审计的中期合并股东权益表
截至2023年6月30日的六个月期间，以及从成立（2022年1月20日）到2022年6月30日的期间
（以千美元计，股票数据除外）

   
普通股
      
额外
付费
首都
      
留存收益
      
总计
股东会
公正
   
   
股票数量
    
标准杆数
价值
                               
余额，2022年1月20日
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
普通股的发行
    
500
      
-
      
-
      
-
      
-
  
余额，2022 年 6 月 30 日
    
500
      
-
      
-
      
-
      
-
  

   
B 系列优先股
    
普通股
    
额外
付费
首都
      
留存收益
    
总计
股东会
公正
  
   
股票数量
    
标准杆数
价值
    
股票数量
    
标准杆数
价值
              
                                           
余额，2022 年 12 月 31 日
    
40,000
      
-
      
8,180,243
      
1
      
35,193
      
29,374
      
64,568
  
普通股的发行（包括行使认股权证）（附注10）
    
-
      
-
      
779,200
      
-
      
1,874
      
-
      
1,874
  
回购普通股（注10）
    
-
      
-
      
(67,294
)
    
-
      
(193
)
    
-
      
(193
)
普通股股息和参与型非既得限制性股票奖励（注10）
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,334
)
    
(1,334
)
股票薪酬（附注14）
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,175
      
-
      
2,175
  
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,914
)
    
(7,914
)
余额，2023 年 6 月 30 日
    
40,000
      
-
      
8,892,149
      
1
      
39,049
      
20,126
      
59,176
  

随附的附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

F-4
联合海事公司
未经审计的中期合并现金流量表
截至2023年6月30日的六个月期间，以及从成立（2022年1月20日）到2022年6月30日的期间
（以千美元计）

   
2023
    
2022
  
用于经营活动的净现金
    
(844
)
    
-
  
来自投资活动的现金流：
                
船舶的收购和改进
   
(63,261
)
    
-
  
向第三方购置船只的预付款
    
(1,782
)
    
-
  
租赁预付款和其他初始直接费用
    
(10,733
)
    
-
  
用于投资活动的净现金
    
(75,776
)
    
-
  
来自融资活动的现金流：
                
普通股发行和认股权证行使所得收益，扣除承销商费用和佣金
    
1,883
      
-
  
回购普通股的款项
    
(193
)
    
-
  
长期债务和其他金融负债的收益
    
24,500
      
-
  
支付融资和股票发行成本
    
(425
)
    
-
  
融资租赁负债的支付
    
(767
)
    
-
  
已支付的股息
    
(8,040
)
    
-
  
偿还长期债务和其他金融负债
    
(2,988
)
    
-
  
融资活动提供的净现金
    
13,970
      
-
  
现金和现金等价物及限制性现金的净减少
    
(62,650
)
    
-
  
期初的现金和现金等价物以及限制性现金
    
69,932
      
-
  
期末的现金和现金等价物以及限制性现金
    
7,282
      
-
  
                 
补充现金流信息
                
在此期间支付的现金用于：
                
支付的利息
    
2,536
      
-
  
                 
非现金投资活动：
                
船舶的改进和收购
    
(780
)
        
使用权资产和初始直接成本
    
(15,533
)
    
-
  
                 
非现金融资活动：
                
已申报但未支付的普通股股息和参与的非既得限制性股票奖励
    
(667
)
    
-
  
融资和股票发行股票
    
(135
)
    
-
  

随附的附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

F-5
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）

1.
演示基础和一般信息：

联合海事公司（“公司” 或 “美联航”）由 Seanergy Maritime Holdings Corp.（“Seanergy” 或 “母公司”）于 2022 年 1 月 20 日根据马绍尔群岛共和国法律注册成立，股本为 500向母公司发行的无面值注册股票 。自2022年7月5日起，该公司完成了从Seanergy的分拆业务。美联航的普通股在纳斯达克资本市场上市，并于2022年7月6日开始交易，代码为 “USEA”。该公司通过船舶的所有权和运营在全球范围内进行 海上运输。

随附的未经审计的中期合并财务报表包括联合海事公司及其子公司 （统称为 “公司” 或 “美联航”）的账目。

随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 或美国公认会计原则编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。这些未经审计的中期合并财务报表是在相同基础上编制的，应与公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的20-F表年度报告中自成立（2022年1月20日）至2022年12月31日期间的财务报表一起阅读，管理层认为，它们反映了所有调整，其中仅包括公允列报所必需的正常经常性调整公司的财务状况，业绩所列期间的运营 和现金流量。截至2023年6月30日的六个月期间的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。

截至2023年6月30日，该公司的营运资本赤字为美元26,213，净亏损为 $7,914且运营现金流为负 $844。 营运资金赤字主要是由于计划支付的贷款 2022 年 7 月委托融资机制和 2022 年 8 月 entRust 贷款 总计 $40,700， 包括 $ 的激增付款35,200。该公司的现金流预测表明，预计的手头现金以及运营活动、融资活动和投资活动或 任何一项（即债务协议、船只销售、销售和回租活动以及融资租赁）提供的现金将足以满足截至财务报表发布一年后的十二个月内到期的流动性需求，包括租赁中购买期权产生的债务协议（注9）和船舶购置协议（注5）。

因此，未经审计的中期合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了在正常业务过程中变现资产和 偿还负债。

2022年2月俄罗斯入侵乌克兰后，美国、几个欧盟国家、英国和其他国家对俄罗斯实施了制裁 ，其中包括限制在受影响地区销售或进口商品、服务或技术，旅行禁令和资产冻结，影响俄罗斯境内的关联个人以及政治、军事、商业和 金融组织，切断俄罗斯大型银行与美国和/或其他金融系统的联系，以及禁止一些大型俄罗斯银行进入美国和/或其他金融体系俄罗斯企业在美国筹集资金市场。此外，美国和某些其他北大西洋公约组织 组织（NATO）国家一直在向乌克兰提供军事援助。美国、欧盟国家和其他国家可以实施更广泛的制裁并采取其他行动。由于迄今为止已经实施的制裁对全球的影响 以及俄罗斯方面可能在未来一段时间内采取额外制裁和报复措施的不确定性仍然很高，因此很难准确评估未来可能对我们 公司产生的任何影响。迄今为止，尚未发现对公司业务产生任何明显影响，也没有对其现有交易对手（包括客户、供应商和贷款人）产生任何具体影响。公司进行相关的尽职调查 检查，并在需要时任命外部制裁专家来评估任何考虑因素。但是，应该指出的是，由于公司雇用乌克兰和俄罗斯海员，因此可能会在就业、 遣返、工资支付方面面临问题，并在这方面受到索赔。持续军事冲突的范围或强度以及为应对冲突而采取的制裁和其他行动可能会增加，有可能对全球经济和市场产生负面影响。这些事件中的任何一个，或者任何此类事件的持续或恶化，最终都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

a.
合并中的子公司：

截至2023年6月30日，这些未经审计的中期合并财务报表中包含的美联航子公司：

公司
  
的国家
公司注册
  
船名
  
交货日期
  
的日期
出售/处置
联合管理公司 (1) (2)
  
马绍尔群岛
  
不适用
  
不适用
  
不适用
Sea Glorius 航运有限公司 (1)
  
马绍尔群岛
  
GloriusHIP
  
2022年7月6日
  
不适用
Epanastasea Maritime Co. (1)
  
马绍尔群岛
  
Epanastasea
  
2022年9月2日
  
注意事项 5
帕罗西航运有限公司 (1)
  
马绍尔群岛
  
Parosea
  
2022年8月10日
  
2022年11月8日
蓝海航运有限公司 (1)
  
马绍尔群岛
  
Bluesea
  
2022年8月12日
  
2022年12月1日
Minoansea 海事有限公司 (1)
  
马绍尔群岛
  
米诺斯海
  
2022年8月30日
  
2022年12月22日
Good Maritime Co. (1)
  
利比里亚
  
好船
  
2023年2月10日
  
不适用
盛商海事有限公司 (1)
  
马绍尔群岛
  
贸易权
  
2023年2月28日
  
不适用
Chrisea Maritime Co. (1) (3)
  
马绍尔群岛
  
Chrisea
  
2023年2月21日
  
不适用
Oasea Maritime Co. (1) (3)
  
马绍尔群岛
  
Oasea
  
2023年3月27日
  
2023年3月31日
克里坦西海事公司 (1) (3)
  
马绍尔群岛
  
克雷坦西
  
2023年4月26日
  
2023年4月26日
Synthesea Maritime Co. (1) (3)
  
利比里亚
  
注意事项 9
  
注释 15
  
不适用
Exelixsea Maritime Co. (1)
  
马绍尔群岛
  
注意事项 5
  
不适用
  
不适用

(1)
子公司全资拥有
(2)
管理公司
(3)
光船租船人

F-6
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
2.
重要会计政策：

关于公司重要会计政策的讨论可以在2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中包含的公司合并财务报表中找到。在截至2023年6月30日的六个月期间，这些政策没有发生任何重大变化，但下文讨论的情况除外：

(a)
售后回租交易

根据ASC 842，作为卖方承租人的公司决定是否应根据ASC 606将资产的转让记为 中的出售。除非满足以下两个标准，否则卖方承租人有回购资产的期权，就无法将资产作为出售进行核算：（1）期权 的行使价是行使期权时资产的公允价值；（2）市场上有与转让资产基本相同的替代资产；以及回租的分类作为融资 租赁或销售类租赁，使买方出租人无法获得对资产的控制权。作为卖方承租人，公司有义务回购资产，因此无法将资产作为出售的转让进行核算，因为 交易将被公司归类为融资安排，因为它实际上保留了对标的资产的控制权。如果资产的转让符合出售标准，则公司作为卖方承租人，在买方出租人获得资产控制权时确认出售的交易 价格，取消对标资产的账面金额的认可，并根据ASC 842将租赁入账。如果转让不符合出售标准，公司 不会取消确认转让的资产，将作为融资安排收到的任何金额入账，并将收到的对价金额与要支付的对价金额之间的差额确认为利息。

(b)
融资租赁负债和使用权资产

公司 可能签订的光船租船协议根据ASC 842进行核算，如果这些协议涉及购买义务或在开始时可以合理确定将要行使的购买期权，则归类为融资租赁。在 融资租赁生效之日，承租人最初使用租赁期内应支付的租赁款项的现值来衡量租赁负债，包括购买船只的任何金额， （如果适用）。随后，租赁负债因租赁负债的利息而增加，并减去该期间的租赁付款。考虑到重新评估要求，租赁负债的利息在租赁 期内的每个期间确定为负债剩余额产生恒定定期折扣率的金额。

承租人最初按成本衡量融资使用权资产 ，成本包括租赁负债的初始计量金额；在开始之日或之前向出租人支付的任何租赁款项，减去收到的任何租赁激励措施；以及 承租人产生的任何初始直接成本。随后，考虑到重新评估要求，融资使用权资产的计量方法是成本减去任何累计摊销和任何累计减值损失。承租人应从 融资使用权资产的使用寿命结束或租赁期结束之日起按直线摊销融资 使用权资产（除非另一个系统基础更好地代表承租人预计使用权资产未来经济收益的模式）。但是，如果租赁将标的资产的所有权转让给承租人，或者承租人有理由确定行使购买 标的资产的选择权，则承租人应将使用权资产摊销至标的资产的使用寿命结束。根据 ASC 842-10-15-37，公司选择了不将租赁部分与非租赁部分分开的实际权宜之计。

F-7
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
最近的会计公告——尚未通过

管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前获得通过，都不会对 公司截至2023年6月30日的六个月期间未经审计的中期财务报表产生重大影响。

3.
与关联方的交易：

公司与关联方交易的细节在截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注3中讨论， 包含在公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的2022年20-F表年度报告中，并辅之以以下在此期间的新活动。

截至2023年6月30日的六个月期间发生的关联方交易

管理协议：

主管理协议

在截至2023年6月30日的六个月期间，以及从2022年1月20日至2022年6月30日的六个月期间，向Seanergy收取的管理费为美元298和 $零，并在随附的未经审计的中期合并运营报表中 列在 “管理费关联方” 项下。截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付给Seanergy的余额为美元3,018和 $439，和 分别包含在随附的合并资产负债表的 “应付关联方” 中。

技术管理协议

在技术管理方面，Seanergy Shipmanagement Corp.（“Seanergy Shipmanagement”）负责（直接或通过分包）安排 船员、日常运营、检查、维护、维修、干坞、采购、保险和索赔处理 Goodship、Gloriuship、Chrisea、Oasea 和 Cretansea。 根据管理协议，固定管理费 $10对于 好船和 $14剩余的 船每月为 支付给 Seanergy Shipmanagement 的此类服务。

在截至2023年6月30日的六个月期间，以及从2022年1月20日至2022年12月31日的六个月期间，Seanergy Shipmanagement收取的管理费为美元265和 $零，并在随附的未经审计的中期运营报表中 列在 “管理费相关方” 项下。截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付给Seanergy Shipmanagement的余额为美元265和 $零，和 分别包含在随附的合并资产负债表的 “应付关联方” 中。

F-8
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
商业管理协议

美联航已与Seanergy Management Corp.（“Seanergy Management”）签订了商业管理协议，根据该协议，Seanergy Management在2023年3月31日之前担任美联航子公司（直接或通过分包）的代理人 进行船只的商业管理，包括租赁、监控、运费收取以及销售和购买。 美联航已同意向Seanergy Management支付相当于以下的费用 1.25使用美联航船只所收取的运费、滞期费和包机租金总额的百分比 ，租给 Seanergy 的任何船只除外。Seanergy Management 赚取的费用等于 1他们代表美联航购买或出售的任何船只的合同价格的% ，但从或向 Seanergy 购买或出售的任何船只，或与售后回租交易有关的任何船只销售除外。

自2023年4月1日起，上述协议终止，美联航的子公司联合管理公司（“United Management”）已与Seanergy Management签订了一项新的商业管理协议，根据该协议，Seanergy Management是美联航子公司的代理人，负责美联航船只的商业管理，包括航行 监控， 运费收取、售后、购买和光船租赁。美联航同意向 Seanergy Management af 付款ee 等于 0.75使用美联航船只所收取的运费、滞期费和包机租金总额的百分比。此外，Seanergy Management 赚取的费用等于 1他们代表美联航购买、出售或租用的任何船只的合同价格的百分比（不包括从Seanergy或向Seanergy租用的任何船只 ，或与出售和回租交易有关的任何船只出售）。

在截至2023年6月30日的六个月期间，以及从2022年1月20日至2022年6月30日的六个月期间，根据商业管理 协议收取的费用为美元136和 $零 并包含在随附的未经审计的中期运营报表的 “船舶收入，净额” 中。

在截至2023年6月30日的六个月期间，以及从2022年1月20日到2022年12月31日的六个月期间，与购买服务有关的费用为美元509和 $795 和，分别在 “使用权资产”（注6）、“船只，净值”（注5）和 “船只，净值” 中列出。

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 1 月 20 日至 2022 年 6 月 30 日的六个月内， 不分别收取与销售服务有关的费用。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付给Seanergy Management的余额为美元647和 $390并包含在随附的 合并资产负债表的 “应付关联方” 中。

2023 年 2 月 10 日和 2023 年 2 月 28 日，该公司接受了交付 二来自 Seanergy 的 Capesize 船只，总购买价格为 $36,250 （注 5）。

4.
现金及现金等价物和限制性现金：

下表提供了合并资产负债表 中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况，其总额与未经审计的中期合并现金流量表中显示的相同金额的总和：

   
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
现金和现金等价物
    
6,582
      
54,732
  
限制性现金，非流动
    
700
      
15,200
  
现金和现金等价物以及限制性现金
    
7,282
      
69,932
  

截至2023年6月30日，限制性现金包括美元350 根据2023年3月海王星销售和回租的最低流动性要求以及 $350根据 2023 年 4 月 Neptune Sale and Leaseback，最低流动性要求。截至2022年12月31日，限制性现金包括美元15,200作为 2022 年 8 月 eTrust 融资机制下的现金抵押品，与 2022 年 8 月 entRust 贷款 与 米诺斯海。该金额受到限制，用于为 的部分收购成本提供资金 好船和 交易权 于2023年2月交付给本公司后（附注5及7）。

F-9
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
5.
船只，净重：

随附的合并资产负债表中的金额分析如下：

   
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
成本：
            
期初余额：
    
38,769
      
-
  
-由 Seanergy 捐赠的船只
    
-
      
18,500
  
-新增
    
77,057
      
80,648
  
-转移到 “待售船只”
    
(21,445
)
    
-
  
-出售
    
-
      
(60,379
)
期末余额：
    
94,381
      
38,769
  
                 
累计折旧：
                
期初余额：
    
(1,257
)
    
-
  
-该期间的折旧
    
(2,946
)
    
(1,903
)
-转移到 “待售船只”
    
802
      
-
  
-出售
    
-
      
646
  
期末余额：
    
(3,401
)
    
(1,257
)
                 
账面净值
    
90,980
      
37,512
  

收购

2022年12月27日，公司与关联方签订了购买二手Capesize船的协议，即 好船，总购买价格为 $17,500。2022年12月28日，公司支付了$的预付款 6,125根据协议条款，截至2022年12月31日，该协议已包含在 合并资产负债表的 “从关联方收购船舶的预付款” 中。2023年2月10日，该公司接收了这艘船的交付。收购该船的资金来自手头现金和 $7,000从2022年8月的委托融资机制中分配（注7）。

2022年12月27日，公司与关联方签订了购买二手Capesize船的协议，即 贸易权，总购买价格为 $18,750。2022年12月28日，公司支付了$的预付款 6,563根据协议条款，截至2022年12月31日，该协议已包含在 合并资产负债表的 “从关联方收购船舶的预付款” 中。2023年2月28日，该公司接收了该船的交付。收购该船的资金来自手头现金和 $8,200从 2022 年 8 月的 eTrust 融资机制中分配（注7）。

2023年2月7日，公司与一家非关联第三方签订了购买二手Kamsarmax船的协议，即 利伯蒂 K它被重命名了 Oasea，总购买价格为 $19,500。 该船于 2023 年 3 月 27 日交付给公司。收购该船的资金来自交货时的手头现金，随后通过2023年3月31日与海王星海事租赁有限公司达成的售后回租交易融资（注7）。

2023年2月7日，公司与一家非关联第三方签订了购买二手Kamsarmax船的协议，即 汉普顿湾它被重命名了 克雷坦西，总购买价格为 $19,675。 该船于 2023 年 4 月 26 日交付给公司。收购该船的资金来自手头现金以及2023年4月26日与海王星海事租赁有限公司达成的出售和回租交易（注7）。

在截至2023年6月30日的六个月期间，金额为美元456的与船舶购置成本相关的支出已资本化，将在每艘船的剩余使用寿命内折旧。为这些支出支付的金额 包含在未经审计的中期合并现金流量表中 “投资活动产生的现金流” 下的 “Vessels的收购和改进” 中。

在截至2023年6月30日的六个月期间，金额为美元1,176的支出已资本化，这些支出涉及改善船舶性能和达到环境标准。这些增建的成本被视为重大改进 ，资本化超过了船只的成本，将在每艘船的剩余使用寿命内折旧。为增建支付的金额包含在未经审计的中期合并现金流量表中 “投资活动产生的现金流” 下的 “船舶收购和改进” 中。

F-10
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
船舶购置预付款

2023年6月9日，公司与非关联方签订了购买二手Panamax船的协议，即 圣塔芭芭拉，它将被命名 Exelixsea，总购买价格为 $17,815。 2023 年 6 月 14 日，该公司支付了 $ 的预付款1,782根据协议条款，截至2023年6月30日，这笔预付款包含在合并资产负债表的 “从第三方收购 船舶的预付款” 中。预计将于2023年第三季度交付。

待售船只

2023 年 5 月 5 日，公司与非关联第三方签订了出售该产品的协议 Epanastasea ，销售总价为 $37,500。该船预计将于2023年8月内交付给其新船主（注15）。截至 2023年6月30日，根据ASC 360的规定，该船在合并资产负债表中被归类为 “待售船只”，因为该分类的所有标准均已满足。截至2023年6月30日，该特定船只并没有 减值，因为其截至资产负债表日的账面金额低于其公允价值减去出售成本。该船的公允价值是根据商定的销售价格确定的。截至2023年6月30日，该船的运载金额 包括未摊销的船舶成本余额 $20,643以及未摊销的干船坞费用余额为美元2,802并包含在随附的合并资产负债表的 “待售船只” 中.

6.
使用权资产和融资租赁负债：

2023 年 2 月 9 日，公司与非关联第三方签订了二手 Panamax 船的光船租赁协议， 海洋力量，它被重命名了 Chrisea。根据一项规定，该船于2023年2月21日交付给公司 18-一个月的光船租赁 再加上承租人可选择的30天 每日费率为 $7.3。 该公司支付了首付 $3,500签署光船租赁协议并支付 $3,500光船租赁开始后。在结尾处 18-一个月的空船期，公司可以选择以 $ 的价格回购该船12,360。公司 已将上述交易归类为融资租赁。在生效之日，该公司确认了等于光船租赁期内租赁付款现值的融资租赁负债，其隐含利率为 6.5%。公司确认的融资租赁负债为 $15,067以及相应的使用权资产 $22,767其中还包括 $700的初始直接成本。 使用权资产的金额 根据船只的估计使用寿命，采用直线法摊销。在截至2023年6月30日的六个月期间，使用权资产的摊销额为美元536并在公司未经审计的中期合并运营报表中 “折旧和摊销” 项下列报。同期融资租赁 负债的利息支出为美元328（注十二）。截至 2023 年 6 月 30 日，使用权等于 $22,230并列在 “使用权资产” 项下 在随附的 合并资产负债表中。光船租赁的加权平均剩余租期为 1.14截至2023年6月30日的年份。

根据以下条款支付的年度租金 Chrisea光船租赁协议如下：

十二个月的期限结束 6 月 30 日,
  
金额
  
2024
    
2,672
  
2025
    
12,586
  
未贴现的租赁付款总额
    
15,258
  
减去：基于隐含费率的折扣
    
(957
)
融资租赁负债的现值
    
14,301
  
         
融资租赁负债，当前
    
1,824
  
融资租赁负债，非流动
    
12,477
  
融资租赁负债的现值
    
14,301
  

F-11
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
7.
长期债务和其他金融负债：

随附的合并资产负债表中的金额分析如下：

   
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
长期债务和其他金融负债
    
64,713
      
43,200
  
减去：递延融资成本
    
(766
)
    
(594
)
总计
    
63,947
      
42,606
  
减去-当前部分
    
(42,568
)
    
(7,473
)
长期部分
    
21,379
      
35,133
  

截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注7讨论了公司的担保信贷和其他金融负债的细节，该附注7包含在公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的2022年20-F表年度报告中，并辅之以以下在此期间的新活动。

优先长期债务

在截至2023年6月30日的六个月期间修改了贷款额度

2022 年 8 月 entRust 贷款

根据2023年1月30日签订的有关贷款的加入、修正和重述契约，C档被 取代 二一部分，E 批次为 $7,000 和 F 批次为 $8,200，由 好船和 贸易权， ，分别在交割时（注5），固定利率为 9%。贷款额度的偿还期为 一$的分期付款1,000在使用日期后的 第十二个月， 一$的分期付款3,000在使用日期后的第十五个月并支付一笔大笔款项 $25,200 到期时。截至2023年6月30日，该融资机制下的未偿还金额为美元29,200.

其他金融负债——售后回租交易

截至2023年6月30日的六个月期间的新销售和回租活动

2023 年 3 月海王星售后回租

2023 年 3 月 31 日，在交付之后 Oasea，该公司与海王星海事租赁有限公司的子公司签订了售后回租协议，目的是为收购成本提供部分融资 Oasea. 该交易被记为财务负债，因为控制权仍由公司和 Oasea将继续作为资产记录在公司的资产负债表上。融资金额为 $12,250而且利率是 4.25% 加 3 个月每年的定期SOFR。租船本金将通过以下方式偿还 五年学期，直到 60每月分期付款 $97.5还有 的气球付款 $6,400在光船租约到期时。公司必须将安全覆盖率 （定义见其中的定义）维持在至少 120前十二个月的百分比及至少 130此后为%。此外，公司必须将最低流动性保持在$350在其运营账户中。售后回租协议包括对承租人账户分红和其他分配的某些限制。根据协议的规定，公司可以持续选择以预先确定的价格回购 船。在结尾处 5 年光船期，公司 有义务以 $ 的价格回购该船6,400（气球付款）。截至2023年6月30日，2023年3月海王星出售和回租的未偿还金额为美元11,958.

2023 年 4 月海王星售后回租

2023 年 4 月 26 日，在交付之后 克雷坦西，该公司与海王星海事租赁有限公司的子公司签订了售后回租协议，目的是为收购成本提供部分融资 克雷坦西. 该交易被记为财务负债，因为控制权仍由公司和 克雷坦西将继续作为资产记录在公司的资产负债表上。融资金额为 $12,250而且利率是 4.25% 加 3 个月每年的定期SOFR。租船本金将通过以下方式偿还 五年学期，直到 60每月分期付款 $97.5还有 的气球付款 $6,400在光船到期时。公司必须将安全覆盖率（如其中定义的 所定义）维持在至少 120前十二个月的百分比及至少 130此后为%。此外，公司必须将最低流动性保持在$350在其运营账户中。售后回租协议包括对承租人账户分红和其他分配的某些限制。根据协议的规定，公司可以持续选择以预先确定的价格回购 船。在结尾处 5 年光船期，公司 有义务以 $ 的价格回购该船6,400（气球付款）。截至2023年6月30日，2023年4月海王星出售和回租的未偿还金额为美元12,055.

F-12
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
截至2023年6月30日，截至当日 ，公司遵守了与其贷款额度和其他金融负债有关的所有契约。

截至2023年6月30日， 四 公司自有船只（包括待售船只），净账面价值为 $75,425，受第一和第二优先抵押贷款的约束，作为其长期债务机制的抵押品。此外，该公司的 二光船租船， 的净载货价值为 $39,000截至2023年6月30日，已通过售后回租协议融资。按照租回 协议中的惯例，所有权由注册所有者持有。

2023年6月30日之后，所有长期债务和其他金融负债的年度本金支付情况如下：

十二个月的期限结束 6 月 30 日,
  
金额
  
2024
    
43,040
  
2025
    
2,340
  
2026
    
2,340
  
2027
    
2,340
  
此后
    
14,653
  
总计
    
64,713
  

8.
金融工具：

公允价值计量指南适用于按公允价值计量和报告的所有资产和负债。这份 指南通过建立用于确定公允价值的信息的质量和可靠性的等级制度，使财务报表的读者能够评估用于制定这些衡量标准的投入。同样的指导方针 要求根据用于确定其公允价值的投入将按公允价值计入的资产和负债分为以下三个类别之一进行分类和披露：

•
级别1：相同资产或负债在活跃市场上的报价；
•
第 2 级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察的投入；
•
第 3 级：未经市场数据证实的不可观察的输入。

(a)
重大风险和不确定性，包括业务和信贷集中

公司将其临时现金投资（主要由存款组成）主要存入具有高信用资格的金融机构。 公司定期评估公司投资策略中考虑的金融机构的相对信用状况。公司通过对客户的财务状况进行持续的信贷 评估来限制应收账款的信用风险，通常不需要为应收账款提供抵押品，也没有任何降低信用风险的协议。

(b)
金融工具的公允价值

截至2023年6月30日和2022年12月31日，合并资产负债表中显示的金融工具的公允价值是 管理层对该日市场参与者之间有序交易中出售这些资产或为转移这些负债而支付的金额的最佳估计。这些公允价值测量最大限度地利用了可观察的输入 。但是，在衡量日资产或负债的市场活动很少（如果有的话）的情况下，公允价值衡量反映了公司自己对市场 参与者在定价资产或负债时将使用的假设的判断。这些判断是由公司根据当时可用的最佳信息做出的。

以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值：

a.
现金和现金等价物、应收账款交易、其他流动资产、预付费用、交易账户和其他应付账款和应计负债：由于 这些工具的到期日短，账面金额接近公允价值。账面价值近似于归类为限制性非流动现金的计息现金的公允市场价值。
b.
长期债务：固定利息长期债务的公允价值是使用截至期末的现行市场利率估算的。$的账面价值40,700是 0.2% 高于公允市场价值 $40,607。固定利息长期债务的公允价值是通过公允价值层次结构的二级输入获得的。
F-13
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
9.
承付款和或有开支：

突发事件

航运业务的正常过程中会出现各种索赔、诉讼和投诉，包括涉及政府法规和产品责任的索赔、诉讼和投诉。此外，与租船人、代理人、保险公司的纠纷以及与供应商就公司船舶运营有关的其他索赔也可能造成损失。截至2023年6月30日，管理层不知道有任何重大的 索赔或或有负债，这些索赔或或有负债尚未披露，也未在随附的合并财务报表中编列准备金。

当管理层意识到可能存在负债并且能够合理 估计可能的风险敞口时，公司就会计入环境负债成本。目前，管理层不知道有任何此类索赔或或有负债应予披露，也不知道应在所附合并财务报表中为此编列备抵金。 公司承担与个别船只行为相关的责任，最高限额由国际保赔俱乐部集团成员保护与赔偿（P&I）俱乐部规定。

承诺

该公司根据租赁协议运营其某些船只。定期租船通常可以为租船人提供延长 租赁条款和终止条款的选择。该公司的定期章程期限约为 12 个月而且延期期限从 2到 4 个月。此外，time 章程包含终止条款，可保护公司或租船人免受重大不利事件的影响。公司定期章程中的可变租赁付款根据运费市场指数的变化而有所不同。根据现行的Capesize远期运费协议费率，公司可以选择 将其中一些可变租赁付款转换为固定租金。

截至2023年6月30日，该公司根据定期租船协议运营其某些船只，根据ASC 842的要求，这些协议被视为运营租约 。

下表列出了公司未来的最低合同租船收入，该收入基于截至2023年6月30日承诺签订不可取消的定期租赁 合同的船只。对于与指数挂钩的定期租船合同，使用与指数挂钩的定期包机在资产负债表日期的包机费率和固定期间租船的固定费率进行计算（这些 金额不包括任何假定的停租）。

十二个月的期限结束 6 月 30 日,
  
金额
  
2024
    
20,918
  
2025
    
1,810
  
总计
    
22,728
  

截至2023年6月30日，该公司的未确认无条件购买债务总额为美元16,033，涉及从非关联第三方手中收购船只的协议，根据该协议，公司已支付了这种 购买价格的预付款（注5），余额将在船只交付时支付（注15）。

在Chrisea为期18个月的光船租约结束时，该公司可以选择以美元的价格回购该船12,360（注六）。

2023 年 4 月 19 日，公司与非关联第三方签订了二手 Panamax 船的光船租赁协议， Ikan Kerapu， 它被重命名了 合成海。该船于2023年8月1日交付给本公司（注15）。该公司支付了首付 $3,500 在签署光船租赁协议时，在随附的合并资产负债表中的 “其他非流动预付费用” 项下列报，并支付了 $3,500光船租赁开始后（注十五）。光船的持续时间为 12 个月加 30 天由公司选择。每日包机费率为 $8，而该公司可以选择在租期结束时以 $ 的价格购买该船17,100.

F-14
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
10.
资本结构：

截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注9讨论了公司普通股和认股权证的细节，该附注9包含在公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的2022年20-F表年度报告中，并辅之以截至2023年6月30日的六个月期间的以下新活动。


 i)
分红

开启 2023年1月10日，该公司 支付了特别股息 $7,373 ($1.00截至记录日，所有普通股股东每股普通股 2022年12月12日，与有利可图的出售有关 二油轮（2022年），此前申报于 2022年11月29日.

开启 2023年2月22日，该公司 宣布开始定期派发季度股息 $0.075每股普通股并宣布派发股息 $0.0752022年第四季度每股普通股。季度股息为 $6672022年第四季度已支付 2023年4月6日.

开启 2023年5月17日，该公司宣布 股息为 $0.0752023年第一季度每股普通股已支付 2023年7月6日致截至所有登记在册的股东 2023年6月22日。 宣布的股息总额为 $667并包含在随附的合并资产负债表的 “应付股息” 中。


 ii)
普通股回购

截至2023年6月30日，公司已回购 67,294 股已发行普通股，平均价格约为 $2.85而且总共是 $193，包括佣金和费用，根据公司董事会于2022年10月批准并延长的股票回购计划。截至2023年6月30日，所有回购的 股票均被取消并恢复为已授权但未发行股票的状态。


 iii)
认股证

在截至2023年6月30日的六个月期间， 779,200股票是通过A类认股权证的行使发行的，总收益为美元1,883。截至 2023 年 6 月 30 日 30， 6,962,770A类认股权证仍未偿还。根据公司的 会计政策，所有认股权证均按权益分类。在支付特别股息后 $1.002023年1月10日，每股普通股 A类认股权证的行使价调整为美元2.25根据认股权证协议的反稀释条款 ，每份认股权证将于2023年1月11日生效。 认股权证还包含无现金行使条款，根据该条款，如果在行使时没有有效的注册声明，则可以按认股权证协议中披露的 无现金行使方式行使认股权证。

截至2023年6月30日，根据未偿还的A类认股权证可能发行的普通股数量为 6,962,770.

F-15
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
11.
船舶收入、净值和航行费用：

收入分解

公司按包机类型（定期和现货包机）对其与客户签订合同的收入进行了细分。 下表 显示了公司从截至2023年6月30日的六个月期间以及从成立（2022年1月20日）至2022年6月30日的六个月期间的定期章程得出的损益表数据：

   
6月30日
2023
    
来自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
定期租船产生的船舶收入，扣除佣金
    
12,832
      
-
  
总计
    
12,832
      
-
  

公司按包机类型（定期和现货包机）对其与客户签订合同的收入进行了细分。 下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按收入来源分列的公司应收净贸易账款：

   
6月30日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
应收账款交易，现货租船净额
    
-
      
2
  
应收账款交易，定期租船净额
    
551
      
777
  
总计
    
551
      
779
  

递延收入是指在资产负债表日期之前根据合同履约之前收到的现金，在该日期之后的几个时期内根据合同确认 相关收入时变现。截至2023年6月30日和2022年12月31日，递延收入为美元216 和 $1,027并且完全与 ASC 842 有关。

在截至2023年6月30日的六个月期间，以及从成立之日起 （2022年1月20日）至2022年6月30日期间，租船人个人占收入的10％以上：

顾客
  
2023
  
2022
A
  
33%
 
-
B
  
26%
 
-
C
  
15%
 
-
D
  
10%
 
-
总计
  
84%
 
-

航行费用

下表列出了公司的运营报表数据，这些数据源自定期章程和截至2023年6月30日的六个月期间以及从成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期间的非固定时期：

   
6月30日
2023
    
来自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
定期包机产生的航行费用
    
669
      
-
  
不固定期限的航行费用
    
480
      
-
  
总计
    
1,149
      
-
  

F-16
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
12.
利息和财务成本：

利息和财务成本分析如下：

   
2023年6月30日
    
来自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
长期债务和其他金融负债的利息
    
2,272
      
-
  
债务融资成本和债务折扣的摊销
    
370
      
-
  
融资租赁负债的利息
    
328
      
-
  
其他
    
9
      
-
  
总计
    
2,979
      
-
  

13.
每股亏损：

每股普通股净亏损的计算汇总如下：

   
2023年6月30日
    
来自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
净亏损
  
$
(7,914
)
  
$
-
  
减去：非归属参与证券的股息
    
(77
)
    
-
  
归属于普通股股东的净亏损，基本亏损和摊薄后亏损
  
$
(7,991
)
  
$
-
  
                 
已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均值
     8,030,666
       500
  
                 
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后亏损
   $ (0.99 )   $ -  

公司根据持有参与证券的公司所需的两类方法计算每股基本亏损。在基于时间的归属限制失效之前， 每股基本亏损的计算不会将非归属股票视为已发行股票。截至2023年6月30日的六个月期间，归属于普通股股东的净亏损按非归属参与证券的股息金额进行调整 。未分配的损失未分配给非归属参与证券，因为它们没有分担损失的合同义务。由于两类方法的稀释性更强，公司根据持有参与证券的公司所需的两类方法计算了摊薄后的每股亏损 。在截至2023年6月30日的六个月期间，可能稀释未来每股基本收益 但未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为这样做会产生反稀释效应的证券，是使用 库存股法计算的未偿还认股权证产生的任何增量股份。

14.
股权激励计划：

公司股权激励计划的细节在截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注13中进行了讨论，该附注包含在公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的2022年20-F表年度报告中，并在截至2023年6月30日的六个月期间内补充了以下新活动。

在截至2023年6月30日的六个月期间以及从成立（2022年1月20日）到2022年6月30日期间，向 公司董事会及其某些服务提供商授予的股票的相关费用为美元2,175和 $零，分别包含在公司未经审计的中期合并 运营报表的 “一般和管理费用” 项下。在截至2023年6月30日的六个月期间， 899,986已归属股份和 233,330股票将于 2023 年 10 月 5 日归属，当时是 于 2022 年 12 月 28 日授予.

在截至2023年6月30日的六个月期间，以及从成立（2022年1月20日）到2022年6月30日，授予公司董事会及其某些服务提供商的非既得股份的未确认成本为美元348和 $零，分别是。2023 年 6 月 30 日，与 公司董事会及其某些服务提供商尚未确认的非既得奖励相关的总薪酬成本预计将得到确认的加权平均期为 0.26年份。

F-17
联合海事公司
未经审计的中期合并财务报表附注
（除非另有说明，脚注中的所有金额均以千美元为单位，但股票、每股和认股权证数据除外）
15.
后续事件

2023年7月6日，公司派发了美元股息667 （注 10）。

2023年8月1日，该公司接受了该船的交付 Synthesea。 笔交易由光船租赁（注9）提供资金， 二$的现金付款3,500每一项是在签署光船租赁协议时签订的, 另一次是在光船租赁开始时签订的.

开启 2023年8月3日，该公司 宣布定期派发季度股息为 $0.0752023 年第二季度每股，大约在当天支付 2023年10月6日致截至所有登记在册的股东 2023年9月22日.

2023年8月9日，公司签订了加入、修订和重述2022年8月委托融资机制的契约，根据该契约，Exelixsea Maritime Co. 作为借款人加入了该协议。根据修订后的协议条款，$15,000一部分由以下机构担保 Epanastasea从船只交付给其新船主到收购这艘船的这段时间内，保安人员应一直处于封锁状态 圣塔芭芭拉tbr Exelixsea。此外，固定利率修改为 9.00截至当时，每年的百分比 Epanastasea's 送货给她的新主人。

2023 年 8 月 10 日，该公司出售了 Epanastasea 给无关联的第三方 总销售价格为 $37,500。预计此次出售的收益约为 $12,000.


F-18

联合海事前身

未经审计的分拆财务报表索引
页面

 
截至2022年6月30日（未经审计）和2021年12月31日的分拆资产负债表
F-2
   
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间未经审计的中期分拆运营报表
F-3
   
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间未经审计的母公司权益中期分拆报表
F-4
   
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间未经审计的中期现金流量表
F-5
   
未经审计的中期分拆财务报表附注
F-6

F-1
联合海事前身
分拆资产负债表
2022 年 6 月 30 日（未经审计）和 2021 年 12 月 31 日
（以美元计）

   
注意事项
    
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
资产
                  
流动资产：
                  
现金和现金等价物
    
5
      
250,000
      
765,484
  
应收账款交易
            
-
      
70,000
  
库存
            
116,994
      
99,325
  
预付费用
            
100,826
      
59,461
  
流动资产总额
            
467,820
      
994,270
  
                         
固定资产：
                        
船只，网
    
7
      
12,936,650
      
12,280,271
  
固定资产总额
            
12,936,650
      
12,280,271
  
                         
其他非流动资产：
                        
递延费用、净额和其他长期投资
    
6
      
3,065,486
      
155,549
  
总资产
            
16,469,956
      
13,430,090
  
                         
负债和母公司权益
                        
流动负债：
                        
长期债务的流动部分，扣除递延融资成本 $57,682和 $72,926，分别地
    
8
      
1,342,318
      
1,177,074
  
贸易账户和其他应付账款
    
6
      
2,979,770
      
268,429
  
应计负债
            
984,799
      
309,611
  
递延收入
            
82,104
      
326,374
  
流动负债总额
            
5,388,991
      
2,081,488
  
                         
非流动负债：
                        
长期债务，扣除流动部分和递延融资成本21,617和 $46,330，分别地
    
8
      
3,528,383
      
4,203,670
  
其他非流动负债
            
107,780
      
104,554
  
负债总额
            
9,025,154
      
6,389,712
  
                         
承付款和意外开支
    
10
      
-
      
-
  
                         
母公司的股权
                        
母公司投资，净额
    
4
      
8,998,552
      
7,868,678
  
累计赤字
            
(1,553,750
)
    
(828,300
)
母公司净资产
            
7,444,802
      
7,040,378
  
                         
总负债和母公司权益
            
16,469,956
      
13,430,090
  

所附附注是这些未经审计的中期分拆财务报表不可分割的一部分。

F-2
联合海事前身
未经审计的中期分拆运营报表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间
（以美元计）

   
注意事项
    
2022
    
2021
  
收入：
                  
船舶收入
    
9
      
2,302,783
      
2,456,954
  
佣金-关联方
    
3
      
(27,725
)
    
(30,488
)
佣金
            
(83,175
)
    
(91,465
)
船舶收入，净额
            
2,191,883
      
2,335,001
  
费用：
                        
航行费用
            
(428,969
)
    
(56,783
)
船舶运营费用
            
(1,029,663
)
    
(1,014,182
)
管理费-关联方
    
3
      
(130,717
)
    
(117,650
)
管理费
            
(65,455
)
    
(52,500
)
一般和管理费用
            
(331,751
)
    
(272,711
)
延期干船坞费用的摊销
    
6
      
(239,743
)
    
(156,924
)
折旧
    
7
      
(387,764
)
    
(375,273
)
经营（亏损）/收入
            
(422,179
)
    
288,978
  
其他（支出）/收入，净额：
                        
利息和财务成本，净额
    
11
      
(315,445
)
    
(373,019
)
外币汇兑收益/（亏损），净额
            
12,174
      
(100
)
其他支出总额，净额
            
(303,271
)
    
(373,119
)
净亏损
            
(725,450
)
    
(84,141
)

所附附注是这些未经审计的中期分拆财务报表不可分割的一部分。

F-3
联合海事前身
未经审计的母公司权益中期分拆报表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间
（以美元计）

   
父母
投资，净额
    
累积的
赤字
    
权益总额
  
                   
余额，2020 年 12 月 31 日
    
10,310,473
      
(2,998,565
)
    
7,311,908
  
母公司投资，净额（注4）
    
315,734
      
-
      
315,734
  
净亏损
    
-
      
(84,141
)
    
(84,141
)
余额，2021 年 6 月 30 日
    
10,626,207
      
(3,082,706
)
    
7,543,501
  

   
父母
投资，净额
    
累积的
赤字
    
权益总额
  
                   
余额，2021 年 12 月 31 日
    
7,868,678
      
(828,300
)
    
7,040,378
  
母公司投资，净额（注4）
    
1,129,874
      
-
      
1,129,874
  
净亏损
    
-
      
(725,450
)
    
(725,450
)
余额，2022 年 6 月 30 日
    
8,998,552
      
(1,553,750
)
    
7,444,802
  

所附附注是这些未经审计的中期分拆财务报表不可分割的一部分。

F-4
联合海事前身
未经审计的中期分拆现金流量表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间
（以美元计）

   
2022
    
2021
  
来自经营活动的现金流：
            
净亏损
    
(725,450
)
    
(84,141
)
为调节净亏损与经营活动提供的净现金（用于）而进行的调整：
                
折旧
    
387,764
      
375,273
  
延期干船坞费用的摊销
    
239,743
      
156,924
  
递延融资费用的摊销
    
43,183
      
52,419
  
运营资产和负债的变化：
                
应收账款交易，净额
    
70,000
      
(6,354
)
库存
    
(17,669
)
    
(51,316
)
预付费用
    
(41,365
)
    
2,548
  
递延费用、净额和其他长期投资    
(3,221,998
)
    
-
  
贸易账户和其他应付账款
    
2,194,101
      
23,429
  
应计负债
    
675,188
      
65,174
  
递延收入
    
(244,270
)
    
(123,142
)
（用于）/由经营活动提供的净现金
    
(640,773
)
    
410,814
  
来自投资活动的现金流：
                
船只的改进
    
(454,585
)
    
-
  
用于投资活动的净现金
    
(454,585
)
    
-
  
来自融资活动的现金流：
                
母公司投资，净额
    
1,129,874
      
315,734
  
偿还长期债务
    
(550,000
)
    
(400,000
)
/（用于）融资活动提供的净现金
    
579,874
      
(84,266
)
现金及现金等价物和限制性现金净额（减少）/增加
    
(515,484
)
    
326,548
  
期初的现金和现金等价物以及限制性现金
    
765,484
      
406,008
  
期末的现金和现金等价物以及限制性现金
    
250,000
      
732,556
  
                 
补充现金流信息
                
在此期间支付的现金：
                
利息
    
288,254
      
334,513
  
非现金投资活动
                
船只的改进
    
(589,558
)
    
-
  

所附附注是这些未经审计的中期分拆财务报表不可分割的一部分。

F-5
联合海事前身
未经审计的中期分拆财务报表附注
2022年6月30日
（除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位）
 
1.
演示基础和一般信息：

联合海事公司（“公司” 或 “美联航”）由 Seanergy Maritime Holdings Corp.（或 “Seanergy” 或 “母公司”）于 2022 年 1 月 20 日根据马绍尔群岛共和国法律注册成立，股本为 500向母公司发行的无面值注册股票 。该公司在2022年7月完成分拆后（注12），担任以下船东公司的控股公司，该公司是Seanergy的子公司（“子公司” 或 “联合海事 前身”）的子公司：

 
•
Sea Glorius 航运有限公司

特别是，2022年7月，母公司向美联航出资子公司，并作为公司的唯一股东，按比例向股东分配了公司的 普通股（注12）。

随附的未经审计的中期前身分离财务报表是子公司所有时期的财务报表，使用上面船东公司自成立之日起资产的历史账面成本和负债列报。

该公司注册成立，旨在通过船舶所有权提供全球航运运输服务。该船由 个独立的全资子公司拥有。

截至2022年6月30日，该子公司报告的营运资金赤字为美元4,921,171，这主要归因于长期债务的流动部分，即美元1,400,000 （注8）以及由于该船最近的干船停靠而导致的贸易账户和其他应付账款以及应计负债的增加。子公司的预计现金流表明，它将能够满足截至这些财务报表发布之日起的十二个月期间的 的流动性需求。
 
随附的未经审计的中期分拆财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 或美国公认会计原则编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。这些未经审计的中期分拆财务报表 是在相同的基础上编制的，应与截至2021年12月31日止年度的财务报表一起阅读，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中仅包括公允列报公司财务状况、经营业绩和所列期间现金流所必需的正常经常性调整 。截至2022年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的财年的预期业绩 。

截至2021年12月31日的分拆资产负债表源自该日经审计的前身分拆财务报表 ，但不包括美国公认会计原则要求完整财务报表的所有信息和脚注。

在 2022 年 2 月俄罗斯入侵乌克兰之后，美国、几个欧盟国家、英国和其他国家宣布对俄罗斯实施制裁 。美国和其他国家宣布的对俄罗斯的制裁措施包括限制在受影响地区或从受影响地区销售或进口商品、服务或技术，旅行禁令和资产 冻结影响俄罗斯的关联个人以及政治、军事、商业和金融组织，切断俄罗斯大型银行与美国和/或其他金融体系的联系，以及禁止一些俄罗斯企业在美国市场筹集资金。由于战争，美国、欧盟国家和其他国家可能会实施更广泛的制裁并采取其他行动。由于迄今为止已经宣布的制裁对全球的影响以及俄罗斯方面可能在未来一段时间内采取额外制裁和报复措施的可能性仍然很高，因此很难准确评估对公司的确切影响。迄今为止，尚未发现对公司业务产生明显的 后果，也没有对其任何现有交易对手（包括客户、供应商和贷款人）产生任何具体影响。但是，应该指出的是，由于公司雇用乌克兰 海员，因此可能会在就业、遣返、工资支付方面面临问题，并需要就此提出索赔。尽管如此，战争最终可能会对我们的 业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
 
COVID-19 病毒的爆发对全球经济产生了负面影响，并对子公司运营的国际干散货运输 行业产生了不利影响。随着形势的不断演变，很难预测疫情对该行业的长期影响。该子公司尚未受到 COVID-19 的重大影响， 正在尽可能持续监测 COVID-19 对子公司影响的发展情况。
 
F-6
联合海事前身
未经审计的中期分拆财务报表附注
2022年6月30日
（除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位）
2.
重要会计政策：


关于公司重要会计政策的讨论可以在公司于2022年7月12日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的F-1表格注册报表中包含的公司例外财务报表 中找到。在截至2022年6月30日的六个月期间，这些政策没有发生任何重大变化。

最近通过的会计声明

2022年1月1日，公司采用了亚利桑那州立大学第2021-05号 租赁（主题 842）：出租人-具有可变租赁付款的租赁 。亚利桑那州立大学修订了ASC 842中关于租赁的出租人租赁分类指南，这些租赁包括不基于指数或利率的任何金额的可变租赁付款。如果此类租赁符合ASC 842-10-25-2至25-3中关于归类为销售类型或直接融资租赁的标准，并且适用销售类型或直接融资租赁确认指南将导致确认销售损失，则修正案 要求出租人将租赁归类为经营租赁。亚利桑那州立大学第2021-05号的采用并未对公司的例外财务报表和披露产生重大影响。

3.
与关联方的交易：

该子公司接受马绍尔群岛公司Seanergy Management Corp.（“Seanergy Management”）的管理服务，该公司是Seanergy控制的全资子公司 。根据2015年9月11日签订的服务协议，联合海事前身向Seanergy Management支付的佣金为 1.25所提供的租船和固定服务所赚取的租金、运费和滞期费收入的百分比。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间，佣金支出为美元27,725和 $30,488， ，并在随附的运营报表中单独反映在委员会-关联方项下。此外，根据同一协议，子公司向Seanergy Management支付每日费用 $650用于提供某些其他管理服务。根据2022年6月3日签订的服务协议，子公司向Seanergy的子公司Seanergy Shipmanagement支付固定管理费，为美元14,000从 2022 年 6 月开始，每月每艘船用于 提供某些服务，例如技术管理和保险安排。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间收取的管理费为美元130,717和 $117,650，并在随附的运营报表中分别反映为管理费-关联方 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，联合海事前身应付给Seanergy Management的金额由母公司承担（注4）。

4.
母公司投资，净额：

截至2022年6月30日和2021年12月31日，母公司投资，净额为美元8,998,552和 $7,868,678，分别由母公司出资的 笔款项，用于支付船舶的部分收购成本、商业和管理服务、应付或来自母公司的用于营运资金目的的公司间款项，这些金额被免除并视为 母公司分配给联合海事前身的资本出资或分配以及其他一般和管理费用。分配的一般和管理费用包括母公司的开支，例如高管 成本、法律、财务、监管合规和其他费用。这些费用是根据子公司船只的所有权天数与 母公司船队总拥有天数的比较，按比例分配的。这种分配被认为是合理的，但如果联合海事前身是一家独立公司，则可能无法反映实际成本。

作为母公司的一部分，United Maritime Pressional依赖母公司来满足其所有营运资金和融资需求，因为母公司使用 集中式现金管理和运营融资。与United Maritime Pressional相关的金融交易通过母公司权益账户入账，并在母公司 权益的分拆报表中反映为母公司投资净额的增加或减少。因此，在财务报表中，母公司的现金、现金等价物或公司层面的债务均未分配给联合海事前身。母公司权益， net 代表母公司在联合海事前身记录的净资产中的权益。

F-7
联合海事前身
未经审计的中期分拆财务报表附注
2022年6月30日
（除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位）
5.
现金和现金等价物：

下表提供了资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况，其总和等于现金流量表中显示的相同金额的 ：


  
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
现金和现金等价物
    
250,000
      
765,484
  
总计
    
250,000
      
765,484
  

截至2022年6月30日，不受法律限制的最低流动性为美元250,000根据子公司的信贷额度契约，包含在 “现金及现金等价物” 中。

6.
递延费用、净额和其他长期投资：

递延费用和其他非流动长期投资包括干船坞费用和对尚未安装在船上的设备的投资。 随附资产负债表中的金额分析如下：

   
递延费用
  
2020 年 12 月 31 日余额
  

399,681
  
增补
    
72,318
  
摊销
    
(316,450
)
2021 年 12 月 31 日余额
    
155,549
  
增补
    
3,221,998
  
摊销
    
(239,743
)
转移到船上，网
    
(72,318
)
余额 2022 年 6 月 30 日
    
3,065,486
  

这个 GloriusHIP在 2022 年 第二季度进行了预定的干船坞。其中很大一部分 截至2022年6月30日的贸易账户和其他应付账款余额与该船的干船停靠有关。

金额 $72,318的支出与 安装压载水处理系统有关，该系统在截至2022年6月30日的六个月期间完成，已转移到Vessels, Net，并包括下文附注7中的部分增建部分。

7.
船只，净重：

随附资产负债表中的金额分析如下：

   
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
成本：
            
期初余额
    
16,925,546
      
16,925,546
  
-新增
    
1,044,143
      
-
  
期末余额
    
17,969,689
      
16,925,546
  
                 
累计折旧：
                
期初余额
    
(4,645,275
)
    
(3,888,510
)
-新增
    
(387,764
)
    
(756,765
)
期末余额
    
(5,033,039
)
    
(4,645,275
)
                 
账面净值
    
12,936,650
      
12,280,271
  

2015 年 11 月 3 日，该子公司收购了 GloriusHIP购买价格为 $16,833,520，这是通过汉堡商业银行股份公司（前身为HSH Nordbank AG）的贷款融资的。此外，支出 $92,025在截至2017年12月31日至2020年12月31日的年度内资本化，涉及船舶增建。此外，金额为 $1,044,143和 $零与安装压载水处理系统相关的支出 分别在截至2022年6月30日的六个月期间和截至2021年12月31日的年度内资本化。与上述 增量有关的每个时期支付的金额包含在现金流量表中 “投资活动产生的现金流” 下的 “船舶改善” 中。

这个 GloriusHIP抵押在eNtRust的担保贷款中（注8）。

F-8
联合海事前身
未经审计的中期分拆财务报表附注
2022年6月30日
（除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位）
8.
长期债务：

公司担保信贷和其他金融负债的详细信息在截至2021年12月31日止年度的分拆财务报表附注7中进行了讨论，该附注7包含在公司于2022年7月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表的注册声明中，并辅之以以下在此期间的新活动。

随附资产负债表中的金额分析如下：

   
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
担保贷款设施
    
4,950,000
      
5,500,000
  
减去：递延融资成本
    
(79,299
)
    
(119,256
)
总计
    
4,870,701
      
5,380,744
  
减去——当期部分
    
(1,342,318
)
    
(1,177,074
)
长期部分
    
3,528,383
      
4,203,670
  

现有贷款设施

委托贷款日期为 2020 年 7 月 15 日

截至2022年6月30日，该融资机制下的未偿还金额总额为美元4,950,000.

要求在2022年6月30日之后支付的年度本金,不考虑附注12中讨论的再融资 如下：

截至6月30日的十二个月期间，
  
金额
  
2023
    
1,400,000
  
2024
    
1,400,000
  
2025
    
1,400,000
  
2026
    
750,000
  
此后
    
-
  
总计
    
4,950,000
  
9.
金融工具：

公允价值计量指南适用于按公允价值计量和报告的所有资产和负债。这份 指南通过建立用于确定公允价值的信息的质量和可靠性的等级制度，使财务报表的读者能够评估用于制定这些衡量标准的投入。同样的 指导方针要求根据用于确定其公允价值的投入将按公允价值计入的资产和负债分为以下三个类别之一进行分类和披露：


 •
级别1：相同资产或负债在活跃市场上的报价；
 
•
第 2 级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察的投入；
 
•
第 3 级：未经市场数据证实的不可观察的输入。

F-9
联合海事前身
未经审计的中期分拆财务报表附注
2022年6月30日
（除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位）

(a)
重大风险和不确定性，包括业务和信贷集中

该子公司将其临时现金投资，主要由存款组成，主要投资于具有高信用资格的金融机构。 子公司定期评估子公司投资策略中考虑的金融机构的相对信用状况。子公司通过 对其客户的财务状况进行持续的信用评估来限制其信用风险，并且通常不需要为其应收账款提供抵押品，也没有任何降低信用风险的协议。

在截至2022年6月30日的六个月期间， 一 租船人占公司所有定期租船收入。如果该租船人完全未能按照相关时间 租船合同的条款履约，公司因信用风险而蒙受的最大损失总额为$零截至2022年6月30日。

(b)
金融工具的公允价值

截至2022年6月30日和2021年12月31日，资产负债表中显示的金融工具的公允价值代表了管理层对该日市场参与者之间有序交易中出售这些资产或为转移这些负债而支付的金额的最佳 估计。
这些公允价值衡量标准最大限度地利用了可观测的投入。但是，在计量日 资产或负债的市场活动很少（如果有的话）的情况下，公允价值衡量反映了子公司自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的判断。这些判断是由 子公司根据情况中现有的最佳信息做出的。
以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值：

a)
现金和现金等价物、应收账款交易、净账户和交易账户以及其他应付账款：由于这些 工具的到期日短，账面金额接近公允价值。
b)
长期债务：固定利息长期债务的公允价值是使用截至期末的现行市场利率估算的。该子公司认为，其固定 利息长期债务的条款与截至2022年6月30日可能购买的债务相似，账面价值为美元4,950,000 是 1.02% 高于公允市场价值 $4,899,299。固定利息长期债务的公允价值是通过公允价值层次结构的二级输入（利率曲线）获得的。

10.
承付款和或有开支：

承诺

下表列出了子公司未来的最低合同租船收入，该收入基于船舶截至2022年6月30日承诺的不可取消的定期租赁 合同，使用与指数挂钩的定期租船资产负债表日期的租船费率（这些金额不包括任何假定的停租）：

截至6月30日的十二个月期间，
  
金额
  
2023
    
4,888,965
  
总计
    
4,888,965
  

突发事件

航运业务的正常过程中会出现各种索赔、诉讼和投诉，包括涉及政府法规和产品责任的索赔、诉讼和投诉。此外，与租船人、代理人、保险公司的纠纷以及与供应商就子公司船舶运营有关的其他索赔也可能造成损失。目前，管理层不知道有任何此类索赔 或或有负债，这些索赔或或有负债应在所附财务报表中予以披露。

当管理层意识到可能存在负债并能够 合理估计可能的风险敞口时，子公司将计入环境负债成本。目前，管理层不知道有任何此类索赔或或有负债应予披露或应在所附财务报表中编列备抵金。 子公司承担与其船只行为相关的责任，最高限额由国际保赔俱乐部集团成员保护与赔偿（P&I）俱乐部规定。

F-10
联合海事前身
未经审计的中期分拆财务报表附注
2022年6月30日
（除非另有说明，否则所有金额均以美元为单位）
11.
利息和财务成本，净额：

利息和财务成本分析如下：

   
6月30日
  
   
2022
    
2021
  
长期债务的利息
    
273,335
      
318,646
  
债务发行成本的摊销
    
43,183
      
52,419
  
其他，净额
    
(1,073
)
    
1,954
  
总计
    
315,445
      
373,019
  

12.
后续事件：

2022年7月6日，母公司宣布已完成其全资子公司美联航的分拆工作，自2022年7月5日起生效。就在 分拆完成之前，母公司向美联航捐赠了子公司。

2022年7月28日，对委托融资机制进行了修改和重报，目的是将贷款总额从未偿还金额增加到美元14,000,000，将到期日更改为 2024年2月1日，将该贷款的担保人更改为美联航并取消所有适用的财务契约。2022年8月1日，提款完成，导致新的未偿余额为美元14,000,000。经修订和重报的贷款的固定利息为 7.90每年百分比，可通过以下方式偿还 三$ 的分期付款 1,000,000每笔日期均为提款后的九、十二和十五个月，最后一笔气球付款为 $11,000,000到期日支付。

F-11