美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
|
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
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交易 符号
|
各交易所名称 在其上注册的
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☒否☐
截至2023年8月10日，注册人已d
目录表
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页面 |
第一部分： |
财务信息 |
1 |
第1项。 |
简明合并财务报表 |
1 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
1 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并业务简明报表 |
2 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的其他全面收益(亏损)简明合并报表 |
3 |
|
截至2023年和2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的股东权益变动表 |
4 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的未经审计简明现金流量表 |
5 |
|
简明合并财务报表未经审计附注 |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
第四项。 |
控制和程序 |
37 |
第二部分。 |
其他信息 |
39 |
第1项。 |
法律诉讼 |
39 |
第1A项。 |
风险因素 |
39 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
74 |
第三项。 |
高级证券违约 |
74 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
74 |
第五项。 |
其他信息 |
74 |
第六项。 |
陈列品 |
75 |
签名 |
76 |
|
风险因素摘要
在本10-Q表格季度报告中题为“风险因素”的第1A项中详述的风险因素是我们认为对我们的投资者具有重大意义的风险，读者应仔细考虑这些风险。这些风险并不是我们面临的所有风险，如果发生这些风险，我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素也可能影响我们的业务。以下是第1A项中详细说明的风险因素的摘要:
解释性说明
于二零二一年七月十四日，吾等完成于二零二一年二月二十三日生效的协议及合并计划(“合并协议”)所预期的合并(“合并协议”)，由开曼群岛豁免股份有限公司(“一间”)、里海合并附属公司(“一间”)、特拉华州一间公司及一间公司的全资附属公司(“合并子公司”)及特拉华州一间公司的MarkFormed，Inc.(“Legacy MarkFormed”)完成。作为合并的结果，Legacy MarkForge与Legacy MarkForging合并为合并Sub，并作为我们的全资子公司继续存在，在向开曼群岛公司注册处提交注销通知和必要的附带文件，以及向特拉华州州务卿提交公司注册证书和公司本地化证书(根据该证书被驯化)后，您将其名称更改为“MarkForge Holding Corporation”。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述，因此不是历史事实。这包括但不限于有关MarkForge Holding Corporation(“MarkForge”、“The Company”、“We”、“Us”)的财务状况、业务战略以及未来业务的管理计划和目标的陈述。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述，并不是业绩的保证。这种说法可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来确定。在本Form 10-Q季度报告中使用的“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将”等词汇或类似表述可识别前瞻性表述，但没有这些表述并不意味着该表述不具有前瞻性。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括，例如，关于：
这些前瞻性陈述基于截至本季度报告10-Q表格的现有信息以及当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定因素。因此，前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点，我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
第I-FI部分财务信息
项目1.FIN财务报表。
MarkFormed Holding Corporation
缩合凝聚ED资产负债表
截至2023年6月30日和2022年12月31日
(以千为单位，股票数据和面值除外)(未经审计)
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款，扣除预期信贷损失准备后的净额(美元 |
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库存 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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应计费用 |
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递延收入 |
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租赁负债 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期递延收入 |
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或有收益负债 |
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长期租赁负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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见未经审计简明综合财务报表附注。
1
MarkFormed Holding Corporation
的简明合并报表运营
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月
(千，不包括股票数据和每股数据)(未经审计)
|
截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售和市场营销 |
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研发 |
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一般和行政 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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衍生负债的公允价值变动 |
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或有收益负债的公允价值变动 |
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其他费用，净额 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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(亏损)所得税前利润 |
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所得税支出(福利) |
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净(亏损)利润 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股净(亏损)利润-基本 |
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每股净(亏损)利润-摊薄 |
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( |
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见未经审计简明综合财务报表附注。
2
MarkFormed Holding Corporation
凝聚CONSOLIDATED的语句
综合收益(亏损)
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月
(千，不包括股票数据和每股数据)(未经审计)
|
截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净(亏损)利润 |
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扣除税项后的其他全面收入： |
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可供出售有价证券未实现收益(亏损)净额 |
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外币折算调整 |
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综合(亏损)收益总额 |
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) |
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见未经审计简明综合财务报表附注。
3
MarkFormed Holding Corporation
简明合并存货变动报表德尔斯股权
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月
(千，共享数据除外)(未经审计)
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计其他综合 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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总计 |
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2021年12月31日 |
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行使普通股 |
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补偿下归属的股票 |
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以股票为基础 |
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溢价股票薪酬 |
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净收入和 |
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2022年3月31日 |
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行使普通股 |
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补偿下归属的股票 |
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以股票为基础 |
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溢价股票薪酬 |
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年发行普通股 |
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净收入和 |
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2022年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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行使普通股 |
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补偿下归属的股票 |
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以股票为基础 |
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溢价股票薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合收益 |
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2023年3月31日 |
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行使普通股 |
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补偿下归属的股票 |
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以股票为基础 |
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溢价股票薪酬 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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2023年6月30日 |
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见未经审计简明综合财务报表附注。
4
MarkFormed Holding Corporation
浓缩合并现金流量表
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月
(千，共享数据除外)(未经审计)
|
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截至6月30日的6个月， |
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2023 |
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2022 |
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经营活动： |
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净(亏损)利润 |
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对净利润(亏损)与经营活动中使用的现金进行调整 |
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折旧、摊销和非现金租赁利息 |
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坏账准备 |
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超额和陈旧库存准备金 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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可供出售证券溢价(折价)摊销(增加) |
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基于股票的薪酬费用 |
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经营性资产和负债的变动 |
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应收账款 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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其他资产 |
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) |
应付账款和应计费用 |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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递延收入 |
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其他长期负债 |
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其他非流动租赁负债 |
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) |
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) |
用于经营活动的现金净额 |
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( |
) |
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投资活动： |
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购置财产和设备 |
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) |
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为收购支付的现金，扣除获得的现金 |
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购买可供出售的证券 |
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有价证券的销售收益和到期日 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动： |
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收购预提款项 |
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行使普通股期权所得收益 |
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与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 |
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( |
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( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
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( |
) |
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汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
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( |
) |
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Cash, cash equivalents, and restricted cash |
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年初 |
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期末 |
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现金流量信息的补充披露 |
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现金和现金等价物 |
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其他非流动资产中的限制性现金 |
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简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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$ |
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$ |
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非现金融资和投资活动 |
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应付账款和应计费用中的财产和设备购置 |
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$ |
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为收购而发行的普通股 |
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对使用权资产和负债的补充 |
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支付普通股以解决收购障碍 |
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见未经审计简明综合财务报表附注。
5
MarkFormed Holding Corporation
注意事项简明合并财务报表
(未经审计)
注1.组织、业务性质以及风险和不确定性
企业的组织和性质
除另有说明或文意另有所指外，凡提及“公司”及“MarkForging”，均指MarkForge Holding Corporation及其附属公司的综合业务。所指的“AONE”指的是合并完成前的公司，而“Legacy MarkFormed”指的是合并完成前的MarkForge，Inc.及其合并后的子公司。
Legend MarkFormed成立于2013年，旨在利用添加剂制造技术，用高强度、高性价比的零件来改造制造业。MarkForging在全球范围内生产和销售3D打印机、材料、软件和其他相关服务给客户，这些客户可以制造出足够坚固的零部件，从而显著减少交货期和成本。打印机用塑料、尼龙、金属打印，部件可以用碳纤维加固，以实惠的价格获得行业领先的强度。
于二零二一年二月二十三日，一间获开曼群岛豁免注册的公司(“AONE”)与AONE的全资附属公司里海合并子公司(“合并子公司”)及Legacy MarkFormed订立合并协议及计划(“合并协议”)，据此(I)AONE将撤销作为开曼群岛公司的注册及在特拉华州注册为一间公司，并将更名为“MarkForge Holding Corporation”(“归化”)及(Ii)合并子公司将与尚存为Marked Holding Corporation全资附属公司的Legacy Markforge合并(“合并”)。Aone的股东于2021年7月13日批准了合并协议拟进行的交易，并于2021年7月14日(“收盘”)完成了归化和合并。
合并的现金收益通过友邦保险的美元组合提供资金
风险和不确定性
我们继续监测、分析和应对有关供应链中断和经济低迷的不断发展。该公司无法预测这些因素对业务、未来经营结果、财务状况或现金流的最终影响。本公司面临的潜在风险，包括供应链的某些会计估计、应收账款、库存和相关准备金、无形资产和商誉，在截至2023年6月30日的六个月内没有重大影响。我们记录了一美元
附注2.主要会计政策摘要
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。该公司的会计年度截止日期为12月31日，除非另有说明，否则所有年份和日期都是指该会计年度。
陈述的基础
这个随附的未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，并根据以下规则和规定编制的
6
这个中期财务报表由美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、10-Q报表须知以及S-X法规有关中期财务报表的条款构成。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定进行了精简或省略。简明综合财务报表包括公司的账目及其子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。本公司管理层认为，提交的中期财务信息反映了对本公司财务状况、经营成果和现金流量的公允陈述所需的正常和经常性的所有调整。这些简明综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果。这些财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在公司于2023年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。
报告货币
该公司的报告货币是美元，而其外国子公司的功能货币是它们各自运营所在的主要经济环境的货币。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响于财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内已呈报的收入及开支。管理层的重要估计包括坏账准备、超额及过时存货准备、或有获利负债的公允价值、溢价股份奖励的公允价值、私募认股权证负债的公允价值、收入确认的假设，以及无形资产和商誉的估值。该公司根据历史经验、当前状况以及其认为在当时情况下合理的各种其他假设来评估其估计。
现金和现金等价物
本公司将所有高流动性投资，包括货币市场基金、国库券和原始到期日在90天或以下的商业票据视为现金等价物。
受限现金
限制性现金是指截至报告日期仅限于取款或使用的现金和现金等价物。截至2023年6月30日的受限现金与保证信用证安全的存款有关。这些存款与剩余期限超过12个月的合同有关，因此这些现金被计入其他非流动资产。
短期投资
根据公司的投资政策，公司将其多余的现金投资于以美元计价和支付的固定收益工具，包括美国国债、商业票据、公司债券和资产担保证券，这一投资政策主要是为了保持充足的流动性和保存资本。有价证券投资按公允价值入账，未实现损益在累计其他全面收益中作为股东权益的单独组成部分列报，直至实现或确定发生非暂时性的市值下跌。如果减值与信用风险恶化有关，或如果我们可能会在收回证券的成本基础之前出售证券，我们认为减值不是暂时的。当发生此类减值时，投资成本通过在合并经营报表中计入投资亏损而调整为公允价值。可归因于实际或预期损失的已实现损益和证券价值下降计入合并经营报表中的其他收入(费用)净额。对有价证券的所有投资都在一年内到期。
该公司的现金等价物和短期投资投资于以下项目：
7
|
|
2023年6月30日 |
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(单位：千) |
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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货币市场基金 |
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现金等价物合计 |
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商业票据 |
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政府债券 |
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( |
) |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国国库券 |
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短期投资总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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现金等价物和短期投资总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||
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|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
(单位：千) |
|
摊销成本 |
|
|
未实现收益 |
|
|
未实现亏损 |
|
|
公允价值 |
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
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$ |
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商业票据 |
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现金等价物合计 |
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政府债券 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国国库券 |
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短期投资总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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现金等价物和短期投资总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
应收账款与坏账准备
应收贸易账款按发票金额入账，不计息。对于被视为无法收回的应收账款，信贷损失是根据管理层对收款能力的评估进行估计的，该评估考虑了特定客户履行其财务义务的能力、应收账款逾期的时间长度以及历史催收经验。如果与特定客户相关的情况发生变化，或经济状况恶化以致过去的催收经验不再相关，本公司对应收账款可收回程度的估计可能会从综合财务报表中规定的水平进一步下调。
以下是公司坏账准备余额的变化情况：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
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(单位：千) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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拨备调整 |
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( |
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核销 |
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期末余额 |
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$ |
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金融工具的公允价值
本公司须根据估值技术所用投入的可观测性，按公允价值层级提供资料。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。按公允价值列账的金融资产和负债将按下列三类之一进行分类和披露：
|
1级 |
相同资产或负债的活跃市场报价 |
|
2级 |
1级以外可直接或间接观察到的投入，例如类似资产或负债的报价；不活跃的市场的报价；或其他可观察到的或可由资产或负债整个期间的可观测市场数据证实的投入 |
|
3级 |
很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入 |
8
下表列出了截至以下日期按公允价值计量的公司资产和负债信息2023年6月30日和2022年12月31日，并显示估值的公允价值层次：
|
|
公允价值计量 |
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|||||||||||||
|
|
2023年6月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产： |
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现金等价物： |
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||||
包括在现金和现金等价物中的货币市场基金 |
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$ |
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— |
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— |
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|
$ |
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现金和现金等价物合计 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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商业票据 |
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政府债券 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国国库券 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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负债： |
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或有收益负债 |
|
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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私募认股权证责任 |
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— |
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泰顿收购或有收益负债 |
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总负债 |
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2022年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产： |
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现金等价物： |
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包括在现金和现金等价物中的货币市场基金 |
|
$ |
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— |
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— |
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$ |
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包括在现金和现金等价物中的短期投资 |
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— |
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— |
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现金和现金等价物合计 |
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政府债券 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国国库券 |
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总资产 |
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$ |
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负债： |
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或有收益负债 |
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$ |
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$ |
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私募认股权证责任 |
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泰顿收购或有收益负债 |
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总负债 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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||
本公司于每个报告期采用二叉格子模型的第三级资料，按公允价值重新计量其私募认股权证(定义见下文)。溢价股票的估值是基于蒙特卡洛模拟。
9
(单位：千) |
|
或有收益负债 |
|
|
私募认股权证责任 |
|
|
泰顿收购或有收益负债 |
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|
其他负债总额 |
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截至2021年12月31日的公允价值 |
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公允价值变动 |
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加法 |
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截至2022年6月30日的公允价值 |
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$ |
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截至2022年12月31日的公允价值 |
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公允价值变动 |
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— |
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( |
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截至2023年6月30日的公允价值 |
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$ |
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信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款。该公司不要求客户提供所欠金额的抵押品。截至2023年6月30日
此外，我们有现金和现金等价物存放在两家主要金融机构。
长期资产减值准备
本公司评估是否发生事件或情况显示其长期资产的估计剩余使用年限可能需要重新评估或该等资产的账面价值可能无法收回。当发现触发事件时，管理层通过比较资产组的预期未贴现现金流与账面价值来评估资产组的可回收能力，这是可识别现金流基本上独立的最低水平。当账面价值不可收回且确定存在减值时，该资产组将减记为公允价值。
该公司在2023财年退出了某些租赁设施，目前正在为这些物业寻求转租。该公司记录的非现金、税前和税后减值费用为#美元。
销售和市场营销
广告费用是销售和营销费用的一个组成部分，为#美元。
保修准备金
该公司的几乎所有硬件产品都享有为期一年的标准保修。如果本保修范围内的产品发生故障，公司可自行选择维修或更换该产品。本公司的保修准备金反映了本公司预计将产生责任的潜在或实际产品问题的估计材料和劳动力成本。公司定期评估保修准备金的适当性，并根据需要调整保修准备金的数额。如果用于计算保修准备金适当性的数据不能反映未来的需求，则可能需要增加或减少保修准备金。
10
保修准备金计入简明综合资产负债表的应计费用。下表显示了公司保修准备金余额的变化：
|
|
截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(单位：千) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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期初余额 |
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增加保修准备金 |
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已履行的索赔 |
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期末余额 |
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保修准备金在简明综合经营报表中通过收入成本入账。
细分市场信息
普通股认股权证负债
该公司假定
本公司对公开认股权证及私募认股权证进行评估，认为私募认股权证不符合归类于股东权益的标准。管理普通股认股权证的协议包括一项条款，如果适用，可能会导致私募认股权证的和解价值因其持有人而异。由于工具持有人不是对公司普通股的固定换固定期权定价的投入，私募认股权证不被视为“与公司自己的股票挂钩”。由于私募认股权证符合衍生工具的定义，本公司按公允价值在综合资产负债表中将该等认股权证作为负债入账，其后于每个报告日期于简明综合经营报表确认其公允价值变动，作为衍生负债公允价值变动的一部分，如附注12所述。上述条文不适用于没有根据权证持有人作出不同结算拨备的公募认股权证。该等公开认股权证并不排除被视为与本公司股票挂钩，并于合并完成时按股东权益公允价值确认。
或有收益负债
关于反向资本重组，根据合并协议，友邦保险的保荐人A-Star(“保荐人”)投降。
11
可向拥有既得股权奖励的员工发行的MarkForge溢价股份和可向拥有未归属股权奖励的员工发行的溢价RSU(如合并协议所述)被视为独立于可就MarkForge普通股发行的MarkForge溢价股份的会计单位，并作为股权分类股票补偿入账。可向拥有既得股权奖励的雇员发行的溢价股份于发行时全数归属，因此并无必需的服务期，而该等股份的价值于授出日确认为一次性股票补偿开支，并按公允价值计算。溢价RSU取决于员工完成服务归属条件，因此，反映了本公司通过要约发行其股票来获得员工服务的交易，其金额部分基于本公司的股价。与溢出式RSU相关的费用在溢出式RSU的必要服务期内采用分级归属的方式确认。
保荐人溢价股份、Markfored溢价股份及溢价RSU的估计公允价值乃采用蒙特卡罗模拟估值模型，并按附注11所界定的五年溢价期间的每月潜在结果分布厘定。保荐人溢价股份、Markforded溢价股份及溢价RSU的初步估计公平值乃根据现有最可靠资料厘定，包括当前公司普通股价格、预期波动率、无风险比率、预期期限及股息率。
或有收益负债被归类为第3级公允价值计量(见上文所述的金融工具公允价值会计政策)，这是因为本公司在收益期间利用不可观察的投入估计了预测。或有收益支付涉及某些假设，需要作出重大判断，实际结果可能与假设和估计的金额不同。
Teton软件模拟或有收益
或有对价是指在与业务收购相关的谈判里程碑达到的情况下，公司可能需要支付的潜在未来付款。或有对价在购入之日按公允价值计入负债。与发展里程碑和业务里程碑指标相关的或有对价的公允价值是使用基于情景的方法估计的，这是使用几种可能的未来情景的收益法的一个特例。在这种方法下，里程碑付款的价值被计算为所有场景中的概率加权付款。任何成功概率的大幅增加或减少，或实现任何里程碑的预期时间表的改变，都可能导致或有对价负债的公允价值大大增加或降低。在每个报告日期，或有对价的公允价值通过在公司的综合经营报表中反映公允价值的变化来更新。有关更多信息，请参见注释3。
租契
本公司根据ASC主题842租赁(“ASC 842”)对租赁进行会计处理。根据ASC 842，本公司于开始时决定安排是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。本公司于租赁开始日将相关资产的控制权从出租人转移至承租人时，将租赁分类为经营性租赁或融资租赁，并将初始租期超过12个月的所有租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债记录在综合资产负债表上。本公司已选择不在资产负债表上确认租期为12个月或以下的租赁，并将该等短期租赁的租赁付款按直线法确认为租期内的费用。
本公司订立既包含租赁内容又包含非租赁内容的合同。非租赁部分可能包括维护、水电费和其他运营成本。对于房地产租赁，本公司在其租赁安排中将租赁和相关的非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分。变动成本，如水电费或维护费，不计入使用权资产和租赁负债的计量，而是在决定支付变动对价金额的事件发生时计入费用。
融资及营运租赁资产及负债于租赁开始日按租期内租赁付款的现值(如可随时厘定)按租赁中隐含的贴现率确认。如果隐含利率不能轻易确定，本公司将根据租赁开始日的现有信息利用其递增借款利率。ROU资产会根据初始直接成本、预付租金或收到的奖励进一步进行调整。经营租赁付款采用直线法作为租赁期间的经营费用计提。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。融资租赁资产按相关资产的使用年限或租赁期限中较短的部分，采用直线法摊销折旧费用。融资租赁付款分为(I)记为利息支出的部分和(Ii)减少的部分
12
与租赁相关的财务责任。本公司于截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月内并无任何融资租赁.
企业合并
本公司根据被收购公司的估计公允价值，将被收购公司的收购价格分配给被收购的有形和无形资产以及承担的负债。公司一般采用折现现金流模型对收购的可识别无形资产进行估值。对某些无形资产进行估值时使用的重大估计包括但不限于资产的未来预期现金流、确定未来现金流现值的贴现率和预期技术生命周期。无形资产在其预计使用年限内摊销，即公司预期从资产中产生经济利益的期间。收购日期之后的公允价值调整不属于计量期调整，在收益中确认。
商誉
商誉是指在企业合并中收购的其他资产产生的未来经济利益，但没有单独确认和单独记录。收购价格超过在企业合并中收购的企业净资产的估计公允价值的部分确认为商誉。商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，或当情况表明资产的账面价值可能无法通过未来业务收回时。我们对商誉减值的年度审查发生在第四季度。
我们使用定性评估或定量商誉减值测试来审查商誉减值。如果我们选择进行定性评估，并且我们确定报告单位的公允价值很可能超过账面价值，则不需要进一步评估。当我们进行商誉减值量化测试时，我们使用公认的估值方法来确定公允价值，特别是折现现金流量和指导上市公司的方法，这两种方法都是加权的。
量化商誉减值测试过程需要对报告单位进行估值，我们主要使用基于包括终端价值在内的贴现五年预测现金流量的收益法来确定报告单位的估值。我们使用恒定增长方法计算终值，该方法对预测的现金流进行永续估值。对未来现金流和增长率的假设是基于各自报告单位的长期预测，并须经高级管理层审查和批准。报告单位的贴现率是一个重要的假设，是经风险调整的加权平均资本成本，我们认为从市场参与者的角度来看，这是近似的贴现率。估计公允价值可能会受到市况变化及各种其他假设的影响，但我们认为贴现率假设为主要假设。由于使用内部预测和不可观察的计量输入，我们将公允价值确定归类为公允价值层次结构中的第三级。
无形资产
无形资产包括所获得的可识别的无形资产，特别是开发的技术、客户关系和商号。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法通过未来业务收回时，本公司对已确定存续的无形资产进行减值评估。如果存在减值指标，则本公司将特定资产预期产生的估计未贴现现金流量与其账面价值进行比较。如果该等资产减值，确认的减值按该资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。到目前为止，无形资产没有减值。无形资产在使用年限内摊销。
大写软件
该公司利用合格的内部使用软件开发成本，主要与其云平台相关。成本包括在应用程序开发阶段发生的人员成本。当满足两个标准时，成本资本化开始：(1)初步项目阶段完成，(2)软件可能完成并用于其预期功能。当软件基本上完成并准备好用于其预期用途时，包括完成所有重要的测试时，资本化即停止。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。资本化成本在资产的估计使用年限内按直线摊销，通常为3年。
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外币折算
我们的子公司数字金属AB(“数字金属”)的资产和负债按季度末的有效汇率从其本位币(瑞典克朗)换算为美元，合并经营报表按每月平均汇率换算。
以外币进行的交易按交易日的大致汇率入账。所有这些差额均记入合并业务报表中的其他费用净额。这些交易产生的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算。差额计入其他全面收益(亏损)。
综合收益(亏损)
本公司遵循ASC 220的要求，损益表-报告全面收益，报告和列报全面收益(亏损)及其组成部分。指导意见要求，公司外币换算调整的未实现收益或亏损应计入其他全面收益(亏损)。
最近采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”)，要求立即确认以摊销成本列账的金融资产的预期信贷损失，包括贸易和其他应收款、贷款和承诺、持有至到期的债务证券和其他金融资产，这些资产将根据历史经验、当前状况和合理的可支持预测进行计量。新的信贷损失模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。这些变化于2023年1月1日对本公司生效，对本公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
注3.收购
Teton模拟软件(Teton)
2022年4月4日，公司通过法定合并收购了泰顿仿真软件公司(“泰顿”)，总对价为$
收购对价的一部分取决于Teton实现某些业务和发展里程碑，公允价值为#美元。
总收购价是根据本公司于收购日对可识别资产及承担负债的公允价值估计而分配的。无形资产的公允价值是基于使用收益法的估值，特别是针对已开发技术的多期超额收益法。估计可识别无形资产公允价值的过程需要使用重要的估计和假设，包括收入增长率、贴现率、技术过时曲线和EBITDA利润率。购买价格超过有形资产、可确认无形资产和承担负债的公允价值的部分计入商誉。公司在确定某些资产和负债的估计公允价值时的估计和假设可能会在计量期内发生变化(最多一次
14
(自购置日起一年)，因为获得了关于购置日存在的事实和情况的补充资料。调整期在2023年第二季度结束。商誉不能在纳税时扣除。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位)：
转让对价的公允价值： |
|
|
|
现金对价 |
$ |
|
|
股权对价 |
|
|
|
发展里程碑收益公允价值 |
|
|
|
业务里程碑收益公允价值 |
|
|
|
转移的总对价 |
$ |
|
|
下表汇总了购置价与所购资产和承担的负债的估计公允价值的分配情况(单位：千)：
收购资产的公允价值： |
2022年4月4日 |
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
收购的资产： |
$ |
|
|
承担的负债的公允价值： |
|
|
|
客户应付-已取消的合同 |
$ |
|
|
收购前费用的应计费用 |
|
|
|
偿还补助金的应计费用 |
|
|
|
递延税项负债 |
|
236 |
|
已获得的负债： |
$ |
|
|
取得的、开发的技术的可识别无形资产的估计使用寿命为
由于收购对本公司的简明综合经营报表并无重大影响，故自收购日期起并无提供补充备考资料及实际收入及收益。
数字金属AB(“数字金属”)
于2022年8月31日(“成交日期”)，根据MarkForging与根据瑞典法律注册成立的有限责任公司Höganäs Aktiebolag(“卖方”)订立的买卖协议(“购买协议”)，本公司完成收购根据瑞典法律注册成立的有限责任公司Digital Metals AB(“数字金属”)的全部已发行股本。在收盘时，公司发布了
总收购价是根据本公司于收购日对可识别资产及承担负债的公允价值估计而分配的。无形资产的公允价值是基于使用收益法的估值，具体而言是收购技术的多期超额收益法、商号的特许权使用费减免法以及客户关系的分销商法。评估可识别无形资产公允价值的过程需要使用重要的估计和假设，包括收入增长率、客户流失率、特许权使用费比率、折扣率、技术过时曲线和EBITDA利润率。收购价格超过有形资产、可确认无形资产和承担负债的公允价值的部分计入收购商誉。公司在确定某些资产和负债的估计公允价值时的估计和假设可能会在
15
计量期(自收购之日起至多一年)，因为获得了关于收购之日存在的事实和情况的额外信息。商誉不能在纳税时扣除。
转让对价的收购日期公允价值如下(以千为单位)：
转让对价的公允价值： |
|
|
|
现金对价 |
$ |
|
|
股权对价 |
|
|
|
转移的总对价 |
$ |
|
|
下表汇总了购置价与所购资产和承担的负债的估计公允价值的分配情况(单位：千)：
收购资产的公允价值： |
2022年8月31日 |
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
库存 |
|
|
|
预付资产和其他资产 |
|
|
|
固定资产 |
|
|
|
使用权资产 |
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
收购的资产： |
$ |
|
|
承担的负债的公允价值： |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
$ |
|
|
租赁负债--短期 |
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
租赁负债--长期 |
|
|
|
已获得的负债： |
$ |
|
|
购置的可辨认无形资产的估计使用年限如下：
|
总价值 |
|
预计使用寿命 |
|
获得的技术 |
$ |
|
||
客户关系 |
|
|
||
商号 |
|
|
||
注4.收入
合同余额
截至2023年6月30日的三个月及六个月，公司确认了$
递延收入预计在公司提供硬件维护服务或合同履行义务时确认，而客户已为此支付了#美元。
16
收入的分类
下表根据产品和服务的性质对公司的收入进行了分类：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
硬体 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
消耗品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附注5.财产和设备，净额
财产和设备包括以下内容：
(单位：千) |
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
机器和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机设备 |
|
|
|
|
|
|
||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机软件 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备，毛额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日的三个月及六个月，财产和设备折旧费用为#美元。
注6.库存
库存包括以下内容：
(单位：千) |
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司为陈旧和过剩库存保留了#美元的准备金。
附注7.商誉和无形资产
下表汇总了公司的商誉和无形资产，所有这些资产都与2022年4月收购Teton Simulation Software和2022年8月收购Digital Metals AB有关(单位：千)：
(单位：千) |
|
商誉 |
|
|
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
外币折算 |
|
|
( |
) |
2023年6月30日 |
|
$ |
|
|
17
|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
. |
|
预计使用寿命 |
|
总账面价值 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净值 |
|
|
总账面价值 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净值 |
|
||||||
获得的技术 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
商号 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
外币折算 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
无形资产，净额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司确认了以下摊销费用与收入成本和运营费用之比：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收入是经济模式的基础，用于确定已开发技术和客户关系的摊销时间表。商号无形摊销是基于我们预期资产继续使用的期限。
2023年(剩余6个月) |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
附注8.应计费用
下表汇总了公司应计费用的构成部分：
(单位：千) |
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
保修准备金 |
|
|
|
|
$ |
|
||
薪酬、福利和费用 |
|
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|
|
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|
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专业服务 |
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|
||
市场营销和广告 |
|
|
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|
||
Teton收购扣留责任 |
|
|
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|
||
应计税 |
|
|
|
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|
||
应计运费和关税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
18
附注9.普通股和股东权益
预留供未来发行的普通股
公司预留了以下普通股，以备将来发行：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
已发行和未授予的普通股期权RSU |
|
|
|
|
|
|
||
根据2021年计划可供发行的股票 |
|
|
|
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||
已发行普通股认股权证 |
|
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|
|
|
||
可作为溢价RSU发行的股票 |
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员工购股计划 |
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|
|
|
|
|
||
预留的法定普通股总股份 |
|
|
|
|
|
|
||
注10.基于股权的奖励
2021年7月13日，本公司股东批准了MarkFored Holding Corporation 2021年股票期权和激励计划(“2021年计划”)和MarkFormed Holding Corporation 2021年员工股票购买计划(“2021年ESPP”)。截至2023年6月30日，
2021年ESPP允许符合条件的员工授权在
遗留MarkFormed的2013年股票计划(“2013计划”)在收盘时终止，
|
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
|
加权的- |
|
|||
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
授与 |
|
|
|
|
|
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|
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已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
||||
2023年6月30日可行使的期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
||||
截至2023年6月30日未偿还股票期权的总内在价值是$
19
有关行使股票期权的其他资料如下：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
(单位：千，加权平均除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
行使期权的内在价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，该公司做到了
限售股单位
截至2023年6月30日的6个月内，公司向新雇用的员工和继续聘用的员工授予RSU。这些奖励的每股公允价值是根据授予之日我们股票的公平市场价值确定的，并在必要的服务期内确认为基于股票的补偿费用。
|
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
||
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
未归属于2023年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
基于股票的薪酬费用
RSU OU的未确认基于股票的薪酬费用总额收视率为$
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
股票期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票单位和期权的基于股票的薪酬费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，公司确认了与MarkFormed溢价相关的基于股票的薪酬支出#美元
以股票为基础的奖励和溢价股份的以股票为基础的薪酬支出在简明综合经营报表内的下列标题中确认截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
销售和市场营销 |
|
|
|
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|
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|
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研发 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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||||
一般和行政 |
|
|
( |
) |
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基于股票的薪酬总支出 |
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20
注11.溢价
在.期间
在纽约证券交易所报价的普通股的成交量加权平均交易售价大于或等于$
在纽约证券交易所报价的一股公司普通股的VWAP大于或等于$
如附注2，重要会计政策摘要所述，MarkForge溢价股份内有两个计算单位，视乎合资格的MarkForge权益持有人是否有权就既得或非既得性的Legacy MarkForge权益奖励或就Legacy MarkForge普通股收取MarkForge溢价股份。如果持有者没有完成所需的服务期，作为溢价RSU的未归属Legacy MarkForge股权奖励可发行的溢价股票将被没收。从成交至没收未归属的MarkForge股权奖励之日止，没收的溢价股份将按比例分配给其余合资格的MarkFormed股权持有人。没收的套利股份可在两个会计单位之间互换。
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触发事件I套利股票 |
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触发Event II溢价股票 |
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衍生负债 |
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总溢价股份 |
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于收盘时，MarkFormed溢价股份及已交出保荐人股份的估计价值为$。
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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6月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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当前股价 |
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无风险利率 |
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预期期限(年) |
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截至2023年6月30日，这两个溢价触发事件均未发生因此，没有分配任何溢价股份。
注12.认股权证
私募认股权证及公开认股权证
私募认股权证是我2021年7月14日初步确认为负债，公允价值为#美元
21
为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。公允价值变动计入简明综合经营报表衍生负债的公允价值变动。
本公司将私募认股权证的公允价值变动与上市认股权证于每个季度末的市场价格作基准，其收市价为$。
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2022年12月31日 |
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6月30日， |
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公开发行股票的市场价格 |
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行权价格 |
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预期期限(年) |
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波动率 |
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股息率 |
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公开认股权证在股东权益中确认，公允价值为#美元。
注13.所得税
本公司确认递延税项资产和负债为已包括在本公司简明综合财务报表和纳税申报表中的事件的预期未来税务后果。递延税项资产及负债乃根据综合财务报表账面值与现有资产及负债及亏损及贷记结转的税基之间的差额而厘定，采用预期于差额拨回的年度内生效的颁布税率。如果递延税项资产更有可能无法变现，则减去估值准备金。该公司在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间确认了税收优惠，在截至2022年6月30日的三个月和六个月确认了最低限度的税收支出(福利)。
本公司为与不确定的税务状况相关的可能向各税务机关支付的税款提供准备金。确认的金额是基于确定公司在其税务申报或立场中获得的税收优惠是否“更有可能”在审计中持续下去。确认的金额等于大于
本公司已评估影响其递延税项资产变现的正面及负面证据，主要包括截至2022年12月31日的净营业亏损结转及资本化研发成本。自成立以来，本公司并无就每一年度及中期所发生的净亏损或所赚取的研发税项抵免记录任何所得税优惠，因为根据现有证据，本公司认为其所有净营业亏损结转及税项抵免结转极有可能无法实现。管理层已经确定，该公司很可能不会确认联邦和州递延税项资产的好处，因此，在2022年12月31日设立了全额估值津贴。的确有
2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀率法》(IRA)签署成为法律，税收条款主要侧重于实施
注14.租约
根据公司的经营租赁协议，租金支出为#美元。
22
街道。有关减值的其他信息，请参阅附注2。
(单位：千) |
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金额 |
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2023年12月(剩余六个月) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028年后 |
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未来租赁支付总额 |
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更少：利息 |
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*租赁负债的现值 |
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截至2023年6月30日的六个月 |
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截至2022年6月30日的六个月 |
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*补充现金流信息： |
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*经营活动中使用的现金流中包括的经营租赁现金支付 |
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2023年6月30日 |
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*其他租赁信息 |
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*加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
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*加权平均贴现率-营业租赁 |
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附注15.承付款和或有事项
法律诉讼
在正常的业务过程中，公司可能会不时面临法律索赔或诉讼。于每个报告日期，本公司会评估潜在亏损金额或潜在亏损范围是否根据权威性指引中有关或有事项的会计规定而可能及合理地评估。本公司在发生与其法律诉讼有关的费用时支出.
2021年7月，总部位于爱达荷州的连续复合材料公司(“连续复合材料”)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控该公司侵犯专利。虽然该公司认真对待任何侵权指控，但MarkFormed认为，Continue Composites的指控是没有根据的，没有法律依据。该公司打算在法庭上对连续复合材料公司进行有力的辩护。然而，公司不能对任何此类纠纷的结果提供任何保证，任何此类行动都可能导致对MarkFormed进行重大损害赔偿的判决。本公司并不认为在此情况下有可能出现损失，或损失金额可合理估计。
附注16.每股净(亏损)利润
公司使用公司普通股股东应占净(亏损)利润和每期已发行普通股的加权平均数计算每股基本净(亏损)利润。稀释每股收益包括在行使已发行股票期权和基于股票的奖励时可发行的股份，而此类工具的转换将具有摊薄作用。
23
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(以千为单位，每股除外) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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净(亏损)利润 |
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普通股股东应占净(亏损)利润--基本和稀释 |
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) |
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( |
) |
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分母： |
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加权平均流通股-基本 |
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添加：*未偿还加权平均未归属期权 |
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增列：已发出的限制单位的稀释效果 |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股普通股净(亏损)利润： |
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基本信息 |
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稀释 |
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) |
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截至2023年6月30日的三个月及六个月由于本公司处于净亏损状态，因此，包括非既得股票期权和认股权证在内的潜在摊薄证券的影响被排除在计算稀释每股净亏损的分母之外，因为纳入此类证券将是反摊薄的。
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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未归属的RSU |
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未授予或未行使的期权奖励 |
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认股权证 |
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或有可发行溢价股票 |
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总计 |
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注17.细分市场信息
在业务运营中，首席执行官作为公司的首席运营决策者，将业务作为一个部门进行审查。该公司目前在美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)市场销售产品。该公司根据收到承诺商品或服务的客户所在的实际位置来衡量收入。
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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(单位：千) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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APAC |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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从公司注册地美国境内的客户那里获得的收入为$
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项目2.管理层的讨论a财务状况及经营成果分析。
除另有说明或文意另有所指外，本节中提及的“MarkForging”、“我们”及其他类似术语均指合并生效后的MarkForge Holding Corporation及其附属公司。以下讨论及分析总结了影响本公司截至及于下列期间的综合经营业绩、财务状况、流动资金及现金流的重要因素。以下讨论和分析应与我们未经审计的综合财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注包括在本季度报告10-Q表的其他部分。讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念，以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同，包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的内容，特别是题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”的章节中讨论的内容。
业务概述
我们的数字锻造平台是一个直观的加法制造平台，为全球的工程师、设计师和制造专业人员提供动力。Digital Forge将精确可靠的3D打印机、金属和复合材料专有材料与其基于云的学习软件无缝地结合在一起，使制造商能够创建更具弹性和灵活性的供应链。MarkFormed由两名麻省理工学院毕业的工程师于2013年创立，总部位于马萨诸塞州的大波士顿，我们在那里拥有自己的制造工厂，我们所有的工业3D打印机、软件以及金属和复合材料专利材料都是在这里设计的。
自成立以来，我们遭受了重大的运营亏损。我们能否创造足够的收入来实现盈利，将取决于我们产品的成功进一步开发和商业化。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，我们分别创造了4950万美元和4610万美元的收入，同期分别净亏损3800万美元和净利润830万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净利润(亏损)分别包括按市值计价的非现金收益30万美元和5330万美元。截至2023年6月30日，我们的累计赤字为1.391亿美元。随着我们专注于我们的产品在美国和国际市场不断增长的商业销售、扩大我们的制造业务、继续研发努力以开发新产品并进一步提升我们的现有产品，我们预计将继续遭受运营亏损。此外，我们预计继续产生与上市公司运营相关的额外一般和行政费用。
合并协议
2021年2月23日，开曼群岛豁免公司One与AONE的全资子公司里海合并子公司(“合并子公司”)和MarkFormed，Inc.(“Legacy MarkFormed”)签订了合并协议和合并计划(“合并协议”)，据此，(I)友邦保险将撤销作为开曼群岛公司的注册，并在特拉华州注册为一家公司，并将更名为“MarkForge Holding Corporation”(“本地化”)及(Ii)合并附属公司将与Legacy MarkForge合并及并入Legacy MarkForge，而Legacy MarkForge将作为MarkForging Holding Corporation的全资附属公司继续存在(“合并”)。Aone的股东于2021年7月13日批准了合并协议中设想的交易，并于2021年7月14日完成了本地化和合并。
合并的现金收益来自友邦保险以信托形式持有的1.325亿美元现金(赎回6420万美元后)和总计2.1亿美元的全面承诺普通股交易，每股10.00美元。合并完成后(“结束”)，Legacy MarkForge从若干股东手中购回普通股，手头现金总额为4,500万美元(“员工交易”)。交易结束时的净收益总额，扣除员工交易和在交易结束时支付的交易成本2,710万美元，为2.888亿美元。
最新发展动态
收购
2022年4月4日，我们以660万美元的总对价收购了泰顿模拟软件公司(“泰顿”)，以现金和股权相结合的方式支付。Teton是一家软件公司，其SmartSlice®技术可自动验证并优化添加剂制造应用的部件性能。我们已将Teton的技术整合为我们的打印软件解决方案Eiger？的一项功能。我们打算将此功能作为订阅附加组件提供，以便在需要时为制造客户提供跨越部件设计、测试、优化、验证和打印的简化工作流程，所有这些都在一个基于云的单一平台上完成。
25
2022年8月31日，我们收购了数字金属公司，这是一家根据瑞典法律成立的有限责任公司(“数字金属”)。收盘时，我们发行了4,100,000股普通股，并向卖方支付了约3,350万美元现金。现金支付包括与购买价格有关的3,200万美元和150万美元，用于结算卖方和数字金属之间的某些公司间余额。收购数字金属公司是一种精确可靠的粘结剂喷射解决方案的创造者，将我们的能力扩展到金属添加剂零件的高通量生产。
有关收购的详情，请参阅本季度报告10-Q表格综合财务报表附注3。
全球供应链中断的影响
我们经历了更长的交货期、更高的成本、零部件和材料采购的延迟、生产的延迟以及生产劳动力成本的增加。例如，我们最近遇到了与生产印刷材料所需的原材料资源相关的更长的交货期和产能限制，我们还面临着与为我们的打印机采购电子部件和定制金属部件有关的价格上涨。部分由于这些因素，我们的新FX20打印机经历了更长时间和更昂贵的生产提升。我们正在与我们的供应商和客户密切合作，将影响降至最低，并继续密切监测我们业务所需的劳动力供应以及零部件和材料的供应。然而，我们的业务可能在多大程度上继续受到供应链中断的影响，将在很大程度上取决于未来的事态发展，这些事态发展是不确定的，也无法准确预测，包括全球经济状况复苏的时间、速度和规模。对我们的财务状况、运营结果和现金流的不利影响的程度将取决于我们供应链困难的演变。
我们正在继续密切关注经济状况对我们业务各个方面的影响，包括它对我们的客户、员工、供应链和分销网络的影响，以及我们服务的市场对我们产品的需求。中断对我们未来业务的影响程度将取决于许多我们无法可靠预测的不断变化的因素。这些因素可能会对企业在制造技术上的支出以及客户持续为我们的产品和服务付费的能力产生不利影响。
有关与全球供应链中断相关的运营和风险的更多信息，请参阅本季度报告中题为“风险因素-与我们的商业和工业有关的风险”.
影响经营业绩的关键因素
我们认为，我们的财务业绩一直是，在可预见的未来将继续主要由以下讨论的因素驱动。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重要的机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的重要挑战，以保持我们的增长和改善我们的运营结果。
硬件销售
我们的财务业绩在很大程度上受到硬件销售速度的推动，未来也将继续受到影响。管理层重点关注硬件销售，将其作为当前业务成功的指标，以及未来可能来自消耗品和订阅的经常性收入的领先指标。我们预计，随着我们增加在现有市场的渗透率并向新市场扩张，我们的硬件销售将继续增长。
经常性收入
我们定期评估与经常性收入相关的趋势，包括消耗品、服务和订阅。消费品收入来源包括客户用作印刷媒体的金属、连续纤维和短切纤维材料。我们的服务收入由硬件维护合同(称为成功计划)、软件以及附加制造培训和培训(我们也称为“订阅计划”)产生的收入组成，因为自2023年第二季度初以来，它们现在是作为一个套餐出售的。我们的服务收入一般在一到三年内实现。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，经常性收入分别占总收入的35%和34%。我们的经常性收入占总收入的百分比可能会根据期间的新产品投放以及受宏观经济因素、客户行为和硬件使用寿命影响的消费趋势而有所不同。随着我们累积的历史硬件销售额的增加，预计绝对的经常性收入将会增加，随着时间的推移，经常性收入对我们总收入的贡献应该会越来越重要。
26
去市场
我们相信，凭借为用户提供设计灵活性和工业强度部件的易用解决方案，我们在行业内处于有利地位。因此，我们继续在营销、销售渠道和运营方面进行必要的投资，以扩大我们的业务规模，继续获得市场份额并打开新的市场机会。我们已经证明，我们有能力通过为客户提供高价值的渠道设计、制造和分销产品，毛利率高于我们的许多竞争对手。除了我们的入市战略，我们的硬件、软件和耗材集成平台一直是我们成功的核心，我们将继续通过研发推动价值，因为我们引入了更智能和更具适应性的技术，预计将改善我们的集成平台，并最终提升我们3D打印机提供的价值。我们相信，这些投资对于实现长期可伸缩性至关重要，但预计短期影响将削弱我们的短期盈利能力。
季节性
从历史上看，我们3D打印机的销售受到季节性因素的影响，我们看到第三季度和第四季度的硬件销售更高。我们认为，这一趋势很可能是由第三季度末联邦资本预算和年底商业预算中的可用资金推动的，这些预算通过投资于附加制造来引导其制造工艺的演变。
经营成果的构成部分
收入
我们的大部分收入来自硬件销售，包括我们的添加剂制造产品和相关消耗品。我们主要通过我们的增值经销商(“VAR”)网络提供产品和服务，他们购买并转售我们的产品给最终用户。硬件和消耗品收入在将控制权移交给客户时确认，通常是VAR，通常发生在装运点。我们还从硬件维护服务和我们的高级软件订阅中获得部分收入。与订阅相关的收入在订阅期限内按比例确认。我们的增值服务商可以根据产品的不同提供安装服务。
收入成本
我们的收入成本包括产品成本、软件订阅成本、维护服务成本、人员成本、第三方物流成本、运费、保修履行成本和管理费用。产品成本包括我们的添加剂制造产品和消耗品的制造成本。我们主要利用第三方制造商来生产我们的添加剂制造硬件，而我们利用我们自己的制造设施和人员来生产我们的消耗品。内部制造产品的收入成本包括原材料成本、劳动力转换成本和与我们的制造业务相关的管理费用，包括折旧。订阅服务成本包括与我们的客户成功团队向客户提供远程和现场支持服务相关的人员成本以及更换部件的成本。
我们的收入成本还包括向客户提供我们的产品和服务的间接成本，这些成本主要包括超额和过时库存的准备金和基于库存的补偿。
我们预计未来一段时间我们的收入成本将以绝对美元计算增加，因为我们预计我们的收入将继续增长。
毛利和毛利率
我们的毛利润是根据我们的收入和收入成本之间的差额计算的。毛利是毛利除以我们的收入所得的百分比。我们的毛利和毛利率受到或可能受到多个因素的影响，包括：
27
我们预计我们的毛利率会随着时间的推移而波动，这取决于上述因素。
研发
我们的研发费用是用于支持开发创新添加剂制造技术、新打印机产品、开发专有打印材料以及增强我们产品功能的活动所产生的成本。我们的研发费用主要包括与员工相关的人员费用、原型、设施成本和工程服务。我们相信，我们的研发部门的员工水平使我们能够在2023年和2024年期间创新和开发产品。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括我们销售和市场部门的人员相关成本、与销售佣金、贸易展览、广告、设施成本和其他需求生成服务相关的成本。我们在2022年第四季度重组了我们的上市团队，并预计随着我们继续优化我们的团队，成本将会稳定下来。
一般和行政
一般和行政费用主要包括行政领导和财务、人力资源和IT部门的人事相关费用。我们相信，随着我们完成了作为上市公司运营所需的投资，我们的一般和行政成本已经稳定下来。
衍生负债的公允价值变动
衍生负债的公允价值变动主要包括或有收益负债和私募认股权证负债的公允价值变动。所有这些都在合并或收购之日作为负债入账，并在报告期结束时重新计量为公允价值。
其他费用，净额
其他费用包括其他非营业费用。
利息收入
利息收入包括存款和短期投资赚取的利息。
所得税
自成立以来，我们每年都记录了一笔无形的所得税支出(福利)。我们没有从净营业亏损或产生的研究和开发税收抵免中实现实质性所得税利益。根据现有证据的份量，我们的所有递延税项净资产很有可能无法实现。我们已在每个资产负债表日就我们的递延税项净资产记录了估值备抵。
2017年12月颁布的《减税和就业法案》(TCJA)改变了美国对跨国公司征税的方式，对美国税法产生了重大影响。在2021年12月31日之后的纳税年度，TCJA要求研发成本在五年或十五年内资本化和摊销，具体取决于成本是美国成本还是外国成本。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们已将扣除摊销的研发成本资本化，并保留了估值津贴。
28
经营成果
应结合本季度报告10-Q表其他部分所列的简明合并财务报表和附注，审查下文所列业务成果。下表列出了我们在本报告所述期间的业务成果。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月的比较
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截至6月30日的三个月， |
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(千美元) |
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2023 |
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2022 |
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$Change |
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更改百分比 |
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收入 |
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$ |
25,449 |
|
|
$ |
24,227 |
|
|
$ |
1,222 |
|
|
|
5 |
% |
收入成本 |
|
|
13,476 |
|
|
|
11,302 |
|
|
|
2,174 |
|
|
|
19 |
% |
毛利 |
|
|
11,973 |
|
|
|
12,925 |
|
|
|
(952 |
) |
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和市场营销 |
|
|
9,666 |
|
|
|
12,873 |
|
|
|
(3,207 |
) |
|
|
(25 |
)% |
研发 |
|
|
10,286 |
|
|
|
10,387 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
(1 |
)% |
一般和行政 |
|
|
12,120 |
|
|
|
13,478 |
|
|
|
(1,358 |
) |
|
|
(10 |
)% |
总运营费用 |
|
|
32,072 |
|
|
|
36,738 |
|
|
|
(4,666 |
) |
|
|
|
|
运营亏损 |
|
|
(20,099 |
) |
|
|
(23,813 |
) |
|
|
3,714 |
|
|
|
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
125 |
|
|
|
976 |
|
|
|
(851 |
) |
|
|
(87 |
)% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(817 |
) |
|
|
26,742 |
|
|
|
(27,559 |
) |
|
|
(103 |
)% |
其他费用，净额 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(171 |
) |
|
|
155 |
|
|
|
(91 |
)% |
利息支出 |
|
|
(116 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
NM |
|
|
利息收入 |
|
|
1,577 |
|
|
|
354 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
345 |
% |
(亏损)所得税前利润 |
|
|
(19,346 |
) |
|
|
4,079 |
|
|
|
(23,425 |
) |
|
|
|
|
所得税优惠(费用) |
|
|
(358 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(362 |
) |
|
NM |
|
|
净(亏损)利润 |
|
$ |
(18,988 |
) |
|
$ |
4,075 |
|
|
$ |
(23,063 |
) |
|
|
|
|
________________
NM--没有意义 |
|
收入、收入成本和毛利率
我们通过销售硬件、耗材和服务合同赚取收入。硬件收入来源包括3D金属打印机、3D复合打印机和烧结炉。消费品收入来源包括客户用作印刷媒体的金属、连续纤维和短切纤维材料。服务收入主要包括硬件维护服务和软件订阅。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的毛利率组成部分的变化。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
25,449 |
|
|
$ |
24,227 |
|
|
$ |
1,222 |
|
|
|
5 |
% |
收入成本 |
|
|
13,476 |
|
|
|
11,302 |
|
|
|
2,174 |
|
|
|
19 |
% |
毛利 |
|
|
11,973 |
|
|
|
12,925 |
|
|
|
(952 |
) |
|
|
(7 |
)% |
毛利率 |
|
|
47 |
% |
|
|
53 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(12 |
)% |
29
收入比较
下表根据产品和服务的性质对公司的收入进行了分类：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位：千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
硬体 |
|
$ |
16,506 |
|
|
$ |
16,011 |
|
|
$ |
495 |
|
|
|
3 |
% |
消耗品 |
|
|
6,482 |
|
|
|
5,889 |
|
|
|
593 |
|
|
|
10 |
% |
服务 |
|
|
2,461 |
|
|
|
2,327 |
|
|
|
134 |
|
|
|
6 |
% |
总收入 |
|
$ |
25,449 |
|
|
$ |
24,227 |
|
|
$ |
1,222 |
|
|
|
5 |
% |
截至2023年6月30日的三个月的综合收入为2,540万美元，而截至2022年6月30日的三个月的收入为2,420万美元，增长5%，主要是由于消费品和服务收入的增长。
在截至2023年6月30日的三个月中，硬件收入与截至2022年6月30日的三个月相比增长了3%。由于向工业和生产级打印机的销售转移，整体单位销售额下降。截至2023年6月30日的三个月，消费品收入与截至2022年6月30日的三个月相比增长了约10%。消耗品收入增加的原因是，由于前一年新打印机销售量增加，外地使用的现役打印机增加。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的服务收入增长了约6%。在截至2022年6月30日的三个月中，包括从两个达到某些里程碑的长期客户那里确认的40万美元的非经常性服务收入。剔除这些交易的影响，服务收入流增长了27%，即50万美元。服务收入的增长是由我们服务业务的经常性以及我们于2023年4月1日推出的订阅服务推动的。
收入成本和毛利
截至2023年6月30日的三个月的综合收入成本为1,350万美元，而截至2022年6月30日的三个月的收入成本为1,130万美元，增幅为19%。这是主要是由于收入增加以及我们的产品组合转向我们的工业和生产级打印机，在这方面我们经历了 机械和电子元件的成本，以及人工成本。W与我们的下一代打印机的早期生产单位相关的保修成本比可比季度有所增加。截至2023年6月30日的三个月的毛利润从截至2022年6月30日的三个月的1290万美元下降到1200万美元，降幅为7%。截至2023年6月30日止三个月的毛利率为47%，而截至2022年6月30日止三个月的毛利率为53%。综合毛利的下降主要是由于前面讨论的产品组合的转变。
运营费用
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的运营费用构成。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
% |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售和市场营销 |
|
$ |
9,666 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
12,873 |
|
|
|
53 |
% |
|
$ |
(3,207 |
) |
|
|
(25 |
)% |
研发 |
|
|
10,286 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
10,387 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
(101 |
) |
|
|
(1 |
)% |
一般和行政 |
|
|
12,120 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
13,478 |
|
|
|
56 |
% |
|
|
(1,358 |
) |
|
|
(10 |
)% |
总运营费用 |
|
$ |
32,072 |
|
|
|
126 |
% |
|
$ |
36,738 |
|
|
|
152 |
% |
|
$ |
(4,666 |
) |
|
|
(13 |
)% |
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的销售和营销费用下降了25%，即320万美元。销售和营销标题中的显著变化包括，由于我们的营销团队战略转向更有效的广告渠道，如营销发展基金，产生需求的广告减少了80万美元。由于我们全球合作伙伴峰会的时间安排，活动和旅行成本减少了60万美元。由于我们的上市团队在2022年第四季度重组，外部承包商成本减少了60万美元，与员工相关的成本减少了50万美元，基于股票的薪酬减少了30万美元。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月佣金减少了50万美元，这与员工人数的减少一致。
30
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的研发费用保持相对稳定。研发标题中的显著变化包括基于股票的薪酬支出减少了40万美元。由于研发项目的持续发展，原型研发增加了30万美元，这在很大程度上抵消了这一增长。
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的一般和行政费用下降了10%，主要是由于关键员工离职没收的分级归属影响逆转，基于股票的薪酬支出减少了250万美元。在诉讼阶段的推动下，本季度的法律费用比上一年减少了140万美元。由于战略收集努力，坏账支出减少了70万美元，由于所有收购活动都发生在前一年，交易支出减少了60万美元。这些减少在很大程度上被与我们前总部欢乐街480号租赁资产公允价值变化有关的400万美元长期资产减值所抵消
衍生负债和或有收益负债的公允价值变动,其他(费用)收入、净额、利息支出和利息收入
下表载列截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月衍生负债的公允价值变动。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
衍生负债的公允价值变动 |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
976 |
|
|
$ |
(851 |
) |
|
|
(87 |
)% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(817 |
) |
|
|
26,742 |
|
|
|
(27,559 |
) |
|
|
(103 |
)% |
其他费用，净额 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(171 |
) |
|
|
155 |
|
|
|
(91 |
)% |
利息支出 |
|
|
(116 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
NM |
|
|
利息收入 |
|
|
1,577 |
|
|
|
354 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
345 |
% |
在截至2023年6月30日的三个月期间，衍生工具和或有收益负债的公允价值与2022年6月30日相比发生变化，这主要是由于我们的认股权证和普通股价格在每个时期分别发生了变化。
利息收入的变化与每个时期的利率直接相关，但被短期投资账户现金余额的减少略微抵消。
所得税拨备
我们分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月记录了所得税的最低限度费用(福利)。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月的比较
31
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
49,539 |
|
|
$ |
46,086 |
|
|
$ |
3,453 |
|
|
|
7 |
% |
收入成本 |
|
|
25,984 |
|
|
|
21,555 |
|
|
|
4,429 |
|
|
|
21 |
% |
毛利 |
|
|
23,555 |
|
|
|
24,531 |
|
|
|
(976 |
) |
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和市场营销 |
|
|
20,242 |
|
|
|
23,321 |
|
|
|
(3,079 |
) |
|
|
(13 |
)% |
研发 |
|
|
20,666 |
|
|
|
20,954 |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
(1 |
)% |
一般和行政 |
|
|
24,248 |
|
|
|
25,221 |
|
|
|
(973 |
) |
|
|
(4 |
)% |
总运营费用 |
|
|
65,156 |
|
|
|
69,496 |
|
|
|
(4,340 |
) |
|
|
|
|
运营亏损 |
|
|
(41,601 |
) |
|
|
(44,965 |
) |
|
|
3,364 |
|
|
|
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
314 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
(1,355 |
) |
|
|
(81 |
)% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(7 |
) |
|
|
51,638 |
|
|
|
(51,645 |
) |
|
|
(100 |
)% |
其他费用，净额 |
|
|
(222 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
168 |
|
|
|
(43 |
)% |
利息支出 |
|
|
(116 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
NM |
|
|
利息收入 |
|
|
3,268 |
|
|
|
374 |
|
|
|
2,894 |
|
|
|
774 |
% |
(亏损)所得税前利润 |
|
|
(38,364 |
) |
|
|
8,317 |
|
|
|
(46,681 |
) |
|
|
|
|
所得税优惠 |
|
|
(357 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(360 |
) |
|
NM |
|
|
净(亏损)利润 |
|
$ |
(38,007 |
) |
|
$ |
8,314 |
|
|
$ |
(46,321 |
) |
|
|
|
|
________________
NM--没有意义 |
|
收入、收入成本和毛利率
我们通过销售硬件、耗材和服务合同赚取收入。硬件收入来源包括3D金属打印机、3D复合打印机和烧结炉。消费品收入来源包括客户用作印刷媒体的金属、连续纤维和短切纤维材料。服务收入主要包括硬件维护服务和软件订阅。
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的毛利率构成的变化。
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
49,539 |
|
|
$ |
46,086 |
|
|
$ |
3,453 |
|
|
|
7 |
% |
收入成本 |
|
|
25,984 |
|
|
|
21,555 |
|
|
|
4,429 |
|
|
|
21 |
% |
毛利 |
|
|
23,555 |
|
|
|
24,531 |
|
|
|
(976 |
) |
|
|
(4 |
)% |
毛利率 |
|
|
48 |
% |
|
|
53 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(11 |
)% |
收入比较
下表根据产品和服务的性质对公司的收入进行了分类：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(单位：千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
硬体 |
|
$ |
31,701 |
|
|
$ |
30,527 |
|
|
$ |
1,174 |
|
|
|
4 |
% |
消耗品 |
|
|
12,937 |
|
|
|
11,345 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
14 |
% |
服务 |
|
|
4,901 |
|
|
|
4,214 |
|
|
|
687 |
|
|
|
16 |
% |
总收入 |
|
$ |
49,539 |
|
|
$ |
46,086 |
|
|
$ |
3,453 |
|
|
|
7 |
% |
截至2023年6月30日的6个月的综合收入为4,950万美元，而截至2022年6月30日的6个月的收入为4,610万美元，增长7%，主要是由于同期消费品收入的增长。
在截至2023年6月30日的6个月中，硬件收入与截至2022年6月30日的6个月相比增长了4%。整体单位销售额下降，原因是销售转向工业和生产级打印机。消费品收入增加
32
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比，增长了约14%。消耗品收入增加的原因是，由于前一年新打印机销售量增加，外地使用的现役打印机增加。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的服务收入增长了约16%。截至2022年6月30日的六个月中，包括从两个达到某些里程碑的长期客户那里确认的40万美元的非经常性服务收入。不包括这些交易的影响，服务收入流增长了28%，即110万美元。服务收入的增长是由我们服务业务的经常性以及我们于2023年4月1日推出的订阅服务推动的
收入成本和毛利
截至2023年6月30日的6个月的综合收入成本为2,600万美元，而截至2022年6月30日的6个月的综合收入成本为2,160万美元，增幅为21%。这是主要是由于收入增加以及我们的产品组合转向工业和生产级打印机，我们在这方面经历了增长 机械和电子元件的成本，以及人工成本。此外，w与我们的下一代打印机的早期生产单位相关的保修成本在可比时期有所增加。截至2023年6月30日的6个月的毛利润从截至2022年6月30日的6个月的2450万美元下降到2360万美元，降幅为4%。截至2023年6月30日止六个月的毛利率为48%，而截至2022年6月30日止六个月的毛利率为53%。综合毛利的下降主要是由于前面讨论的产品组合的转变。
运营费用
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的运营费用构成。
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
% |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售和市场营销 |
|
$ |
20,242 |
|
|
|
41 |
% |
|
$ |
23,321 |
|
|
|
51 |
% |
|
$ |
(3,079 |
) |
|
|
(13 |
)% |
研发 |
|
|
20,666 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
20,954 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
(288 |
) |
|
|
(1 |
)% |
一般和行政 |
|
|
24,248 |
|
|
|
49 |
% |
|
|
25,221 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
(973 |
) |
|
|
(4 |
)% |
总运营费用 |
|
$ |
65,156 |
|
|
|
132 |
% |
|
$ |
69,496 |
|
|
|
151 |
% |
|
$ |
(4,340 |
) |
|
|
(6 |
)% |
在截至2023年6月30日的6个月中，与截至2022年6月30日的6个月相比，销售和营销费用下降了13%，即310万美元。销售和营销标题中的显著变化包括与产生需求的广告相关的费用减少了120万美元，这是因为我们的营销团队将战略转移到其他广告渠道，如营销发展基金。由于我们的上市团队在2022年第四季度进行了重组，外部承包商成本减少了80万美元，基于股票的薪酬支出减少了60万美元，与员工相关的成本减少了30万美元。
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的研发费用保持相对稳定。显著的变化包括主要由于研发项目的持续发展导致原型研究和开发减少了80万美元。基于股票的薪酬减少了70万美元。这些减幅被2022年4月开始新的Waltham总部租约导致的租金支出增加50万美元和与员工相关的成本增加30万美元部分抵消。
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的一般及行政开支下降4%，主要是由于关键员工离职没收的分级归属影响逆转，导致基于股票的薪酬支出减少290万美元。由于战略收集努力，坏账支出减少了150万美元，由于所有收购活动都发生在前一年，交易支出减少了100万美元。这些减少在很大程度上被与我们前总部欢乐街480号租赁资产公允价值变化有关的400万美元长期资产减值所抵消。此外，由于我们新的Waltham总部租约于2022年4月开始，租金支出增加了110万美元。由于角色从承包商转移到员工，与员工人数相关的成本增加了100万美元，承包商成本减少了70万美元，这进一步证明了这一点。
33
衍生负债和或有收益负债的公允价值变动,其他(费用)收入、净额、利息支出和利息收入
下表载列截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月衍生负债的公允价值变动。
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
衍生负债的公允价值变动 |
|
$ |
314 |
|
|
$ |
1,669 |
|
|
$ |
(1,355 |
) |
|
|
(81 |
)% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(7 |
) |
|
|
51,638 |
|
|
|
(51,645 |
) |
|
|
(100 |
)% |
其他费用，净额 |
|
|
(222 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
168 |
|
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(43 |
)% |
利息支出 |
|
|
(116 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
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(107 |
) |
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NM |
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利息收入 |
|
|
3,268 |
|
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374 |
|
|
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2,894 |
|
|
|
774 |
% |
在截至2023年6月30日的6个月期间，衍生工具和或有收益负债的公允价值与2022年6月30日相比发生变化，这主要是由于我们的认股权证和普通股价格在每个时期分别发生了变化。
利息收入的变化与每个时期的利率直接相关，但被短期投资账户现金余额的减少略微抵消。
所得税拨备
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月里，我们分别记录了所得税的最低限度费用(福利)。
非公认会计准则净利润(亏损)
除了我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务结果外，我们认为以下非GAAP净利润(亏损)财务指标(不包括一次性费用和某些非现金项目)在评估我们的业务表现时是有用的。我们将非GAAP净利润(亏损)定义为净利润(亏损)减去基于股票的补偿费用、衍生负债和或有收益负债的公允价值变动净额以及某些非经常性费用。
我们监测非GAAP净利润(亏损)作为衡量我们整体业务表现的指标，这使我们能够分析我们过去和未来的表现，而不受非现金项目和/或一次性费用的影响。虽然我们认为非GAAP净利润(亏损)在评估我们的业务时是有用的，但非GAAP净利润(亏损)是一种非GAAP财务指标，作为一种分析工具存在局限性。非GAAP净利润(亏损)可以通过消除融资和非现金费用(如基于股票的薪酬)的影响来评估我们的业绩，但我们可能会在未来产生此类费用，这可能会影响未来的业绩。我们还认为，在这份Form 10-Q季度报告中介绍的非GAAP财务指标为投资者提供了一个额外的工具，用于将我们的核心业务和多个时期的运营结果与我们行业中的其他公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。
此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算非GAAP指标，或者根本不计算，这降低了该指标作为比较工具的有效性。
我们建议您审查非GAAP净利润(亏损)与净收益(亏损)的对账情况，这是GAAP最直接的可比性财务指标，您不应依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
非公认会计准则净利润(亏损)
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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(千美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净(亏损)利润 |
|
$ |
(18,988 |
) |
|
$ |
4,075 |
|
|
$ |
(38,007 |
) |
|
$ |
8,314 |
|
股票补偿费用 |
|
|
1,690 |
|
|
|
4,912 |
|
|
|
6,046 |
|
|
|
10,334 |
|
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(976 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
|
(1,669 |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
817 |
|
|
|
(26,742 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
(51,638 |
) |
摊销 |
|
|
254 |
|
|
|
5 |
|
|
|
531 |
|
|
|
5 |
|
非经常性成本1 |
|
|
3,812 |
|
|
|
1,937 |
|
|
|
5,893 |
|
|
|
2,984 |
|
非公认会计准则净亏损 |
|
$ |
(12,540 |
) |
|
$ |
(16,789 |
) |
|
$ |
(25,844 |
) |
|
$ |
(31,670 |
) |
34
1非经常性成本主要涉及长期资产减值、诉讼费用和交易费用。
流动性与资本资源
我们历来主要通过出售可转换优先股、合并和反向资本重组的收益(包括出售普通股)和出售我们的产品来为我们的业务提供资金。自成立以来，我们一直专注于增长，这需要持续的投资来支持我们业务的扩展、研发努力和日常运营。截至2023年6月30日，我们拥有现金和现金等价物，以及1.36亿美元的短期投资。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，我们分别发生了3800万美元的净亏损和830万美元的净收益。
目前，随着我们追求进一步的业务增长，我们产生了负的运营现金流。我们相信，我们的现金和现金等价物，以及截至2023年6月30日的1.36亿美元的短期投资，足以满足提交本10-Q季度报告后未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、从客户那里收到的现金的时机和数量、销售和营销活动的扩大、支持开发努力的支出的时机和程度、与我们的国际扩张相关的费用、平台增强的引入以及Digital Forge平台的持续市场采用。未来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、产品和技术。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
现金流
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月
下表列出了MarkFormed在所示时期的现金流摘要：
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截至6月30日的六个月， |
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变化 |
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(千美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
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|
$ |
|
|
% |
|
||||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(30,700 |
) |
|
$ |
(41,574 |
) |
|
$ |
10,874 |
|
|
|
(26 |
)% |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(7,607 |
) |
|
|
(3,564 |
) |
|
|
(4,043 |
) |
|
|
113 |
% |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
(215 |
) |
|
|
1,181 |
|
|
|
(1,396 |
) |
|
|
(118 |
)% |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(62 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
(100 |
)% |
现金和现金等价物净变化 |
|
$ |
(38,584 |
) |
|
$ |
(43,957 |
) |
|
$ |
5,373 |
|
|
|
(12 |
)% |
运营现金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，用于经营活动的净现金分别为3,070万美元和4,160万美元。比较期间的业务现金流和周转资本变动情况如下：
|
|
截至6月30日的六个月， |
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|||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
营运资本变动前的营运现金流 |
|
$ |
(23,606 |
) |
|
$ |
(30,749 |
) |
营运资金的变动 |
|
|
(7,094 |
) |
|
|
(10,825 |
) |
与截至2022年6月30日的6个月相比，截至2023年6月30日的6个月，用于经营活动的净现金减少了1090万美元。营运资本变动前的营运现金流量变动包括经非现金项目调整后净亏损增加4630万美元，主要包括负债按市价公允价值调整收益减少5300万美元、长期资产减值400万美元，以及折旧、摊销及非现金租赁利息300万美元。这些调整被基于股票的薪酬支出减少430万美元所抵消。
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月营运资本消耗的现金减少370万美元；这主要是由于现金管理导致2023年上半年的库存建设低于2022年上半年，以及收款努力的增加导致应收账款减少。这些改进被部分抵消了
35
应付账款和应计费用减少。营业现金流变动减少归因于上文讨论的销售成本和营业费用增加。
投资活动产生的现金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，用于投资活动的净现金分别为760万美元和360万美元。现金使用量增加的主要原因是，2023年第一季度的短期投资有所增加，购置的财产和设备增加了60万美元。
融资活动产生的现金流
在截至2023年6月30日的6个月中，融资活动中提供(使用)的净现金与截至2022年6月30日的6个月相比减少了150万美元。融资活动的变化是由于2023年行使期权的收益减少，以及2023年第二季度解决了Teton收购阻碍。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本文其他地方包含的历史综合和简明财务报表。我们按照美国公认会计准则编制这些财务报表。在编制这些财务报表时，我们需要做出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们经常利用历史经验、咨询专家和其他我们认为在特定情况下合理的方法来评估这些估计。我们的结果可能与这些估计不同，对这些估计的修订对我们的业务、财务状况或运营结果产生的任何影响都记录在引起修订的事实为人所知的期间。这些估计的变化可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。参见我们于2023年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年报中“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的“关键会计政策和估计”部分以及合并财务报表附注2中的“重要会计政策”。
最近的会计声明
有关我们已采纳及尚未采纳的最新会计声明，请参阅本季度报告(Form 10-Q)其他部分所载的简明综合财务报表附注2。
就业法案会计选举
我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定义的那样。《就业法案》允许具有新兴成长型公司地位的公司推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用这一延长的过渡期，使我们能够遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期符合新的或修订的会计准则的公司进行比较。
我们打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和减少的报告要求。
伊特关于市场风险的定量和定性披露。
根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的其他信息。截至2023年6月30日，我们拥有1.36亿美元的现金、现金等价物和对各种证券的短期投资，包括公司票据和债券、商业票据、货币市场基金以及美国政府和机构证券。我们持有的现金、现金等价物和短期投资是出于营运资本的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些投资的短期性质，我们相信不会有与利率风险相关的重大风险敞口。
36
我们自成立以来并没有从事任何对冲活动，我们亦不期望就我们所面对的市场风险进行任何对冲活动。
伊特M4.管制及程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2023年6月30日的财政季度末我们的披露控制和程序的有效性，该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。
披露控制和程序旨在确保发行人在其根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累此类信息并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些重大弱点如下：
我们没有设计和维护一个与我们的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说，我们缺乏足够的资源：(I)具备适当水平的会计知识、经验和培训，以便及时、准确地适当分析、记录和披露会计事项，以及(Ii)具备适当水平的知识和经验，以建立有效的流程和控制。此外，缺乏足够数量的专业人员导致无法始终如一地建立适当的权力和责任，以实现我们的财务报告目标，这一点除其他外，表明我们的财务和会计职能职责分工不足。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点：
我们没有设计和维持与期末财务报告程序有关的有效控制，包括设计和维持正式的会计政策、程序和控制，以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露。此外，我们没有设计和保持对账户对账和日记帐分录的准备和审查的控制，包括保持适当的职责分工。
我们没有设计和维护与某些非常规、不寻常或复杂交易的识别和会计相关的有效控制，包括对此类交易正确应用美国公认会计准则。具体地说，我们没有设计和维护控制措施，以及时识别和核算股票回购交易、权证工具和基于业绩的股票奖励。
这些重大缺陷导致对历史Markforded财务报表中的下列财务报表项目进行审计调整：营业费用、其他费用、利息费用、其他资产、其他负债、额外实收资本、库存股、留存收益、应收票据权益和D系列优先股。这些调整是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表发布之前和截至该年度的年度记录的。此外，与基于业绩的股票奖励的会计相关的重大缺陷导致对截至2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日和2022年12月31日的季度的额外实收资本和基于股票的薪酬支出进行了审计调整。与权证工具会计相关的重大缺陷导致友邦保险之前发布的财务报表重述，作为合并的一部分，我们与友邦保险合并了与权证负债和权益相关的实体。此外，这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述，这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。
我们没有设计和保持对与我们财务报表编制相关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制的有效控制。具体地说，我们没有为财务系统设计和维护(I)程序变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的信息技术程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施；(Ii)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问；(Iii)计算机操作控制，以确保监控关键批处理作业，适当授予特权，并授权和监控数据备份；以及(Iv)测试和审批控制
37
用于程序开发，以确保新的软件开发与业务和IT需求保持一致。这些信息技术缺陷并没有导致财务报表的任何错报，但是，当这些缺陷综合在一起时，可能会影响我们维持有效职责分工的能力，以及依赖信息技术的控制的有效性(例如，针对一个或多个断言的重大错报风险的自动控制，以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据)，这可能会导致错报可能影响所有财务报表账户和披露，从而导致年度或中期财务报表的重大错报，而这些错报将无法防止或检测到。因此，管理层已经确定，这些缺陷在总体上构成了一个实质性的弱点。
物质缺陷的补救
在整个2021年和2022年，管理层一直积极参与补救工作，以解决重大弱点，并将在2023年继续这些努力。我们的补救工作包括以下措施：
我们已经并将继续聘用更多的会计和IT人员，以加强我们的报告、技术会计和IT能力。此外，我们继续设计和实施控制，以正式确定角色和审查责任，以与我们团队的技能和经验保持一致，并设计和实施对职责分工的控制。
我们设计和实施了与期末财务报告程序相关的控制措施，包括正式的会计政策、程序和控制措施，以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露。此外，我们还设计和实施了对账户对账和日记帐分录的准备和审查的控制。
我们设计和实施了控制措施，以及时识别和说明非常规、不寻常或复杂的交易以及其他技术性会计和财务报告事项，包括对涉及这些事项的会计备忘录的编制和审查进行控制。
我们设计并实施了IT一般控制，包括对计划更改管理的控制、对用户访问权限和特权的审查和更新、对批处理作业和数据备份的控制，以及对计划开发审批和测试的控制。
我们聘请了第三方专家协助测试财务报告控制的操作有效性，以确保此类控制的存在和操作符合设计，并帮助审查和更新我们现有的内部控制文件，以符合2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。
在管理层完成上述措施的设计和实施，并且控制措施运行了足够的一段时间，并通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前，不会认为这些重大弱点得到了补救。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的财政季度内，本季度报告Form 10-Q所涵盖的财务报告内部控制没有发生重大影响，或有可能对财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼.
在正常业务过程中，我们不时会涉及到索赔。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但我们目前不认为任何其他法律问题的结果(包括该公司之前披露的涉及连续复合材料公司的事情)会对我们的经营结果或财务状况产生重大不利影响。无论结果如何，诉讼都可能是昂贵和耗时的，因为它可能会分散管理层对重要业务事项和计划的注意力，对我们的整体运营产生负面影响。
第1A项。风险因素.
以下是与我们的业务和行业相关的风险和不确定性的描述。在决定是否购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本Form 10-Q季度报告中的所有其他信息，包括我们的未经审计的合并财务报表及其附注，以及本Form 10-Q季度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的价格可能会下跌，或许会大幅下跌。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务运营。
与我们的商业和工业有关的风险
与我们的运营历史相关的风险
我们有净亏损的历史，可能在未来任何时期都无法实现盈利或维持经营活动的现金流。
自2013年成立至2022年，我们有亏损的历史，我们的现金流赤字主要通过发行股本来弥补。截至2023年6月30日，我们的累计赤字为1.391亿美元，包括本年度净亏损3800万美元。随着我们继续在研发工作、销售和营销以及业务的其他方面进行大量投资，我们预计将继续招致运营亏损和负现金流。
我们不能保证这些投资将带来收入的增加或业务的增长。此外，我们可能会遇到无法预见的问题，需要我们招致额外的费用。任何此类增加的支出都会使我们更难实现和保持未来的盈利能力。收入增长和我们客户群的增长可能是不可持续的，我们可能无法实现足够的收入来实现或保持盈利。虽然我们有收入的历史，但我们预计将把新的添加剂制造产品推向市场，我们预计这些产品将产生我们未来收入的很大一部分，我们很难预测我们未来的经营业绩。由于多种原因，我们未来可能会招致重大损失，包括由于本10-Q表格季度报告中描述的其他风险，以及我们可能遇到不可预见的费用、困难、并发症和延误以及其他未知事件。因此，我们的亏损可能超过预期，我们可能在可预见的未来发生重大亏损，我们可能无法实现预期的盈利，或者根本无法实现盈利，即使我们实现了盈利，我们也可能无法保持或提高盈利能力。因此，如果我们无法实现或保持盈利，并在未来遭受重大损失，我们普通股的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
我们的经营历史相对有限，并且经历了快速增长，这使得评估我们目前的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。
我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们对未来增长进行规划和建模的能力。随着我们业务的不断发展，我们已经并将继续遇到快速发展行业中不断增长的公司经常经历的风险和不确定因素。如果我们对这些不确定性(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的，或者随着我们市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响，我们股票的交易价格可能会下降。我们打算从销售新的和现有的硬件产品中获得很大一部分收入，这些产品的销售是非经常性的，受到重大风险和波动的影响。
很难预测我们未来的收入和适当的支出预算，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同，或者我们在未来一段时间内调整我们的估计，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
39
我们的经营业绩可能会在不同时期大幅波动，并可能在任何特定时期低于预期，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的季度和年度运营结果可能会在不同时期之间波动很大。因此，任何一个季度或一年的业绩都不应被视为未来业绩的指标。如果我们的收入或经营业绩在任何时期低于投资者或任何跟踪我们公司的证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会下降。本节中描述的每个风险以及其他因素都可能影响我们的经营业绩。例如，可能导致我们的经营业绩波动的因素包括：
此外，我们产品的销售受到客户销售周期的采用和资本支出周期的影响，客户的季节性可能会导致我们的收入和经营业绩在不同时期波动。因此，与第一季度和第二季度相比，我们通常会在第四季度实现销售额增长，在较小程度上，我们的财年第三季度也会出现增长。此外，对于我们更复杂的解决方案，可能需要额外的设施投资和安装支持，潜在客户可能会在做出购买决定之前花费大量时间进行内部评估。这可能会导致我们在潜在出售之前投入大量精力，而不能保证获得任何相关收入。因此，未来时期的收入和经营业绩很难有任何重大的确定性预测，这可能会对我们的库存水平和整体财务状况造成不利影响。因此，您不应依赖我们业绩的季度环比和同比比较作为我们未来业绩的指标。
未来的大流行可能会对我们的业务和运营产生重大影响，其他未来的卫生流行病和任何相关的经济衰退将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
新冠肺炎大流行及其控制传播的努力大大限制了人员、商品和服务在全球的流动。
40
它还造成了许多负面阻力，给我们的业务和运营结果带来了风险。例如，它普遍扰乱了我们客户和潜在客户以及我们供应商的运营，并可能继续扰乱他们的运营，包括由于旅行限制和/或业务关闭、金融市场的不确定性或对其业务和财务业绩的其他损害。如果我们的供应商不能及时提供我们需要的材料，我们不能保证我们能够以可接受的条件为我们的产品找到替代供应来源，或者根本不能。如果我们无法购买足够数量的库存，我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
未来任何卫生流行病对我们业务的影响取决于多种无法准确预测的因素，例如疫情的持续时间和范围、遏制行动的程度和有效性、此类行动造成的破坏，包括政府应对措施，以及疫苗的效力和比率。未来健康疫情造成的中断可能导致资本支出预算减少、采购决策延迟、销售周期延长、付款期限延长或未能达到预期付款，以及项目推迟或取消，这些都将对我们的业务和运营业绩(包括销售和现金流)产生负面影响。例如，在2020年第一季度和第二季度，我们的许多客户减少了资本支出，这对我们的收入和运营业绩产生了负面影响。新冠肺炎疫情造成了严重的供应链中断，影响了我们按时以预计成本生产产品的能力。此外，我们不得不关闭和/或限制我们总部和制造设施的产能，这带来了运营挑战，并带来了与远程工作相关的额外风险。我们无法预测未来的卫生流行病可能对我们的业务产生的影响，也不能保证任何此类事件不会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果未来的健康流行病对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，它还可能增加本“风险因素”部分描述的许多其他风险，包括但不限于与我们向现有和新客户增加销售的能力、成本增加和依赖全球供应商和分销网络可能导致的延迟、继续履行现有合同、开发和部署新技术以及扩大我们的营销能力和销售组织有关的风险。
影响金融服务业或其他第三方的不利事态发展，如流动性危机、金融机构或交易对手违约或不履行程度的增加，或认为这些事件中的任何一件都可能发生，都可能对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
影响金融机构、交易对手或其他第三方的不利事态发展，或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言，过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。尽管我们定期评估和调整我们认为必要或适当的银行和其他金融服务关系，但我们获得存款、投资、资金来源、信贷和其他安排的金额足以维持我们预期的业务运营，可能会受到我们无法控制的因素的严重影响。这些因素可能包括流动性紧张或倒闭、第三方无法履行各类金融安排所规定的义务、金融服务业或金融市场普遍出现混乱或不稳定，或对金融服务业企业前景的担忧或负面预期等。这些因素可能涉及与我们有金融或业务关系的金融机构或金融服务业公司，但也可能包括涉及金融市场或一般金融服务业的因素。
例如，2023年3月10日，硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭，后者任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。同样，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分别被卷入破产管理程序。尽管财政部、美联储和FDIC的一份声明称，SVB的所有储户在关闭仅一个工作日后就可以提取他们的所有资金，包括无保险存款账户中持有的资金、信贷协议下的借款人、信用证和某些其他金融工具，SVB、Signature Bank或任何其他被FDIC接管的金融机构可能无法提取其中未提取的金额。截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们对SVB、Signature和SilverGate的风险敞口并不重要，然而，我们经常在第三方金融机构保持超过联邦存款保险公司保险限额的现金余额。如果与我们有业务往来的任何一家金融机构进入破产管理程序，我们可能在很长一段时间内无法获得我们的资本或为我们的业务提供足够的资金，甚至根本无法。此外，如果我们的任何客户、供应商或与我们有业务往来的其他方无法根据他们与此类金融机构的安排获得资金，他们向我们支付债务或达成要求向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。例如，任何与我们有业务往来的公司，如果是SVB的交易对手，可能正在经历SVB关闭的直接影响，这可能会在未来间接影响我们和我们的业务。客户可能在到期时无法付款、根据与我们的协议违约、破产或宣布破产，或者供应商可能决定不再作为客户与我们打交道。任何客户或供应商破产或资不抵债，或任何客户未能在到期时付款，或失去任何重要的供应商关系，都可能导致我们的重大损失，并可能对我们的业务产生重大不利影响。
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此外，更广泛的金融服务业对流动性的担忧仍然存在不确定性，我们的业务和行业可能会受到目前无法预测的额外影响。通货膨胀和利率的快速上升导致之前发行的利率低于当前市场利率的政府债券的交易价值下降。尽管美国财政部、联邦存款保险公司和联邦储备委员会已经宣布了一项计划，向以金融机构持有的某些此类政府证券为担保的金融机构提供高达250亿美元的贷款，以降低出售此类工具可能造成的潜在损失的风险，但金融机构对客户取款或其他流动性需求的广泛需求可能会超出该计划的能力。不能保证美国财政部、FDIC和联邦储备委员会在未来其他银行或金融机构倒闭的情况下会提供未投保的资金，也不能保证他们会及时这样做。
涉及一个或多个这些因素的事件或担忧的结果可能包括对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生的各种重大和不利影响。这些可能包括但不限于以下内容：
此外，投资者对美国或国际金融体系的普遍担忧可能会导致不太有利的商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约，或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制，从而使我们更难以可接受的条款获得融资，甚至根本难以获得融资。除其他风险外，任何可用资金或现金和流动资金来源的减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力产生不利影响，导致违反我们的财务和/或合同义务，或导致违反联邦或州工资和工时法。上述任何影响，或由上述因素或其他相关或类似因素导致的任何其他影响，可能对我们的流动资金、我们当前和/或预期的业务运营以及财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与添加剂制造业相关的风险
我们经营的添加剂制造行业的特点是技术变化迅速，需要不断创新和开发新产品和创新，以满足不断变化的客户需求。
我们的收入来自3D打印机及相关材料和服务的销售。添加剂制造市场受到快速创新和技术变化的影响，我们客户的需求也在迅速发展。虽然我们打算投入大量资源以保持在技术开发的前沿，但添加剂制造技术的持续进步、客户要求和偏好的变化以及新标准、法规和认证的出现可能会对我们产品的采用产生不利影响。我们在添加剂制造市场的竞争能力在很大程度上取决于我们在开发和引入新的3D打印机和技术、改进我们现有的产品和技术以及鉴定我们的系统可以支持的新材料方面的成功。我们相信，我们必须不断增强和扩展我们的产品和技术的功能和特点，以保持竞争力。然而，我们可能无法：
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即使我们成功地推出新的添加剂制造产品和技术，并改进我们现有的产品和技术，这些产品和技术也有可能最终取代我们现有的产品，或者我们的竞争对手将开发新的产品和技术来取代我们自己的产品和技术。因此，我们的任何产品都可能因我们或竞争对手的技术进步而过时或不经济，导致市场份额损失、收入下降，并对我们的业务和前景产生不利影响。
我们在添加剂制造行业面临着激烈且日益激烈的竞争。我们无法有效地与竞争对手竞争，可能会影响我们实现预期的市场渗透以及实现或维持盈利能力的能力。
我们经营的添加剂制造行业竞争激烈。我们与制造3D对象和终端零件的各种添加剂制造设备生产商以及该设备的材料和服务提供商争夺客户。我们的一些现有和潜在的竞争对手正在研究、设计、开发和营销其他类型的产品和服务，这些产品和服务可能会使我们现有或未来的产品过时、不经济或缺乏竞争力。现有和潜在的竞争对手也可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和销售、制造、分销和其他资源，包括知名度，以及在知识产权和在某些国际市场或行业垂直市场运营方面的经验和专业知识，任何这些都可能使他们能够有效地与我们竞争。此外，我们的许多竞争对手拥有比我们更广泛的客户和合作伙伴关系，因此可能更有能力识别和响应市场发展或客户需求的变化，包括成功开发出表现优于我们技术的技术。潜在客户也可能更喜欢从他们现有的供应商那里采购，而不是从新的供应商那里购买，无论产品性能或功能如何。例如，多家拥有雄厚资源的公司已宣布开始生产3D打印机，这将进一步增强我们面临的竞争。
此外，独立供应商提供非原装耗材(包括仿制、重新填充和重新制造的替代品)，这些耗材通常价格较低，但与我们的耗材相比，打印质量和可靠性也较低。如果我们的客户将这些非原装耗材用于我们的打印机，可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能对我们的品牌产生负面影响。
未来的竞争可能来自于为我们的专利不包括的设备、材料、软件和服务开发联合或相关技术，向可能抑制我们开发某些产品的能力的其他公司颁发专利，以及改进现有技术。
我们打算继续遵循持续的产品开发、VAR和分销网络扩张的战略，以在可行的范围内提高我们的竞争地位。但我们不能向您保证，我们将能够保持我们目前的地位，或继续成功地与当前和未来的竞争来源竞争。如果我们不跟上技术变革的步伐，推出新产品和新技术，对我们产品的需求可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们产品和服务的价格或销售量的下降，加上我们相对僵化的成本结构，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到价格竞争的影响。这种价格竞争可能会对我们的经营结果产生不利影响，特别是在需求减少的时期。需求的减少也对我们的销售量产生了不利影响。如果我们的业务不能通过提高经营效率和减少开支来抵消这些压力导致的降价，或由于市场收缩而导致的销售量下降，那么我们的经营业绩将受到不利影响。
虽然我们通常没有长期的供应协议，但我们的某些运营成本是固定的，不能轻易降低，这对我们的运营业绩产生了影响。如果对我们产品的需求放缓，或附加制造市场收缩，我们可能面临无法轻易降低的过剩制造能力和相关成本，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。相反，由于我们通常没有长期的供应协议，我们最近经历并预计将继续面临供应商大幅增加成本和零部件短缺的风险，或供应商决定停止向我们销售某些零部件和材料。
添加剂制造行业的客户、供应商和竞争对手之间的整合增加可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在我们的客户、供应商和竞争对手之间，添加剂制造行业的整合增加可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。客户整合可能会导致购买模式的改变，消费放缓，并影响我们的分销渠道。此外，这些大公司的显著购买力可以增加
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定价和竞争压力，包括我们的平均售价下降的可能性。如果我们的一个客户被另一家公司收购，而另一家公司不依赖我们提供产品或依赖另一家类似产品的供应商，我们可能会失去该客户的业务。上述任何结果都将对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，供应商整合可能会导致我们产品的材料价格上涨、部署延迟和/或产量中断。此外，这种合并可能会加剧与我们依赖少数供应商提供制造我们产品所需的某些材料有关的风险。
我们可能会在设计、生产和推出我们的添加剂制造解决方案以及对现有产品的增强方面遇到重大延误，并且我们可能无法在计划的时间表内成功地将产品商业化。
我们有几个添加剂制造解决方案和对现有产品的增强，这些解决方案仍在开发中。新产品的设计、测试、制造和商业发布往往会出现延迟，我们产品发布的任何延迟都可能对我们的品牌、业务、增长前景、财务状况和经营业绩造成实质性损害。例如，我们遇到了满足FX20打印机需求的生产挑战，包括采购材料和生产限制问题，这限制了2022年的收入，初始生产成本已超过目标，对我们的毛利率产生了负面影响。即使我们成功地完成了我们的一个或所有产品或正在开发的增强功能的设计、测试和制造，我们也可能无法在预期的时间内开发出商业上成功的产品，原因有很多，包括：
我们开发的新产品在市场上的成功将在一定程度上取决于我们能否及时证明我们新产品的能力。在演示之前，我们的客户可能不相信我们的产品和/或技术具有他们所设计的或我们认为他们具有的功能。此外，即使我们确实成功地展示了我们产品的能力，潜在客户可能会更愿意与竞争对手做生意，包括另一家更大、更成熟的公司，可能需要比预期更长的时间来决定订购我们的产品，或者可能没有购买产品的预算或决策权。来自新产品投资的大量收入可能在几年内不会实现，如果有的话。如果我们推出新产品的时间和/或客户接受该等产品的时间与我们的假设不同，我们的收入和经营结果可能会受到不利影响。
我们产品组合的变化可能会影响我们的毛利率和财务业绩。
我们的财务业绩可能会受到我们在特定时期内销售的产品和服务组合的影响。我们预计将继续提供各种价位的产品。我们某些产品的销售已经或预计将有比其他产品更高的毛利率贡献。如果我们的产品组合过度转向低毛利率产品，或者我们无法保持或提高毛利率，并且我们无法充分降低与这些产品相关的工程、生产和其他成本，或大幅增加我们高毛利率产品的销售，我们的盈利能力可能会降低。此外，新产品或服务的推出可能会进一步加剧毛利率和毛利率的季度波动，原因是
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制造业启动和启动成本。与此相关的是，如果我们的产品组合发生变化，导致我们的生产率下降，我们的产品成本和利润率可能会受到负面影响。由于我们销售产品的产品、渠道或地理区域的组合的影响，我们可能会在毛利率或营业收入或亏损方面经历重大的季度波动。
与我们的业务运营相关的风险
如果我们不能满足客户的价格预期，将对我们的业务和经营结果产生不利影响。
对我们产品线的需求对价格很敏感。我们相信，到目前为止，我们具有竞争力的价格一直是我们业绩的一个重要因素。因此，我们定价策略的变化可能会对我们的业务和创收能力产生重大影响。许多因素，包括我们的生产和人员成本、我们竞争对手的定价和营销策略、普遍的通胀压力、我们客户的预算、我们的产品给客户带来的价值以及我们实现收入目标的愿望，都会对我们的定价策略产生重大影响。如果我们在任何特定时期未能满足客户的价格预期，对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响，我们的业务、运营结果和品牌可能会受到影响。
我们的收入模式正在演变，我们可能会引入新的收入模式或途径，这些模式或途径可能不会被我们的客户接受，因此不会实现。
我们依赖我们的VAR和其他分销合作伙伴网络，如果我们无法保持成功的关系，或者如果他们未能履行职责，我们营销、销售和分销我们产品的能力将受到限制，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们在很大程度上依赖VAR和其他分销合作伙伴的全球网络来销售我们的产品，并为各自地理区域的客户提供安装和支持服务。这些VAR和其他分销合作伙伴在销售我们的产品或安装和支持我们的客户方面可能并不像我们预期的那样有效。此外，由于我们产品的固有复杂性，VAR或其他分销合作伙伴可能会有意或无意地在我们不知情的情况下歪曲我们产品的功能。此外，我们的VAR和其他分销合作伙伴可以随时终止与我们的合同，如果我们与大量VAR和其他分销合作伙伴的合同终止，或者如果我们与最有效的VAR和其他分销合作伙伴的合同终止，或者如果他们以其他方式失败或拒绝销售我们的某些产品，我们可能无法及时找到同样合格或同样成功的替代品。
招募和留住合格的VAR和其他分销合作伙伴，并对他们进行我们的技术培训，需要大量的时间和资源。这些VAR和其他分销合作伙伴也可以在不相关的市场上营销、销售和支持其他技术，并可能将更多的资源投入到这些产品的营销、销售和支持上。
此外，如果我们的VAR和其他分销合作伙伴的表现没有达到预期，或者如果我们无法获得合格和成功的VAR和其他分销合作伙伴，我们的销售将受到影响，这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。由于我们还依赖我们的VAR和其他分销合作伙伴为产品提供安装和支持服务，如果我们的VAR或分销合作伙伴关系终止或仅限于某些产品，我们可能会在为客户提供支持方面面临中断，这将对我们的品牌、声誉和我们的运营结果产生不利影响。未能提供高质量的技术支持服务可能会对我们与客户的关系产生不利影响，并对我们的财务业绩和品牌产生不利影响。
此外，我们要求我们的VAR和其他分销合作伙伴遵守所有当地法律法规，但VAR或其他分销合作伙伴可能会违反这些法律或法规，这可能会对我们的业务、声誉、财务业绩和品牌造成不利影响。我们的间接销售和分销模式可能会使我们面临诉讼、潜在的责任以及品牌和声誉损害，例如，如果我们的任何VAR和其他分销合作伙伴向客户虚假陈述我们的产品或服务的功能，或违反法律或我们的公司政策。
此外，一个或多个VAR或与我们有大量应收账款余额的其他分销合作伙伴的违约可能会对我们的财务业绩产生不利的财务影响。在截至2023年6月30日的三个月和六个月里，没有一项VAR产生的总收入占总收入的10%。截至2023年6月30日，一项VAR确实占我们截至2023年6月30日的应收账款余额的11%。如果该VAR或我们的任何大客户不继续购买我们的产品或减少购买我们的产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。我们已经审查了我们管理信贷和托收的政策，并将继续根据当前的支付状况和经济状况对其进行监测。此外，我们试图通过设立信用额度和额外检查来减少应收账款的信用风险。然而，不能保证我们识别潜在信用风险的努力一定会成功。我们无法及时识别信用风险的VAR和其他分销合作伙伴，可能会导致此类VAR和其他
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分销合作伙伴对我们的应收账款余额很高。任何此类违约都将导致我们的收益产生重大费用，并对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的供应商变得不可用或不够用，我们的客户关系、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
由于供应链中断和通胀上升，我们经历了成本上升和供应短缺，这种情况一直持续到2023年。例如，我们最近遇到了与生产打印材料所需的原材料资源相关的更长的交付期和产能限制，而且我们还面临着与为我们的打印机(包括我们的FX20打印机)采购电子元件和定制金属部件相关的价格上涨。我们从几家第三方获得了对我们业务的持续运营和未来增长至关重要的某些材料。一般来说，我们的第三方代工制造商在我们的指导下直接与零部件供应商签约。我们依靠我们的合同制造商来管理他们的供应链。如果我们的合同制造商中有一个供应链中断，或者我们与合同制造商的关系终止，我们可能会遇到延误。我们还直接从供应商那里采购一些材料。虽然我们产品的大部分制造设备和材料都可以从多家供应商获得，但其中某些项目只能从有限的来源获得。如果这些供应商中的任何一个变得不可用或不够用，或者强加了我们无法接受的条款，如增加定价条款，我们可能需要花费大量的时间和费用来开发替代供应来源，而我们可能无法以我们可以接受的条款成功做到这一点，或者根本不成功。因此，失去一个来源有限的供应商可能会对我们的品牌和与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
在某些材料的情况下，我们已经指定了在我们的制造过程中使用的产品的特定等级。虽然我们使用的这些组件材料有几个潜在的供应商，但我们目前只选择一个或有限数量的供应商来提供其中几个组件和材料。对于这些材料，我们可能会受到供应商对此类材料进行的任何更改的影响，这些更改可能包括规格更改、交货期或取消材料。如果没有可用的替代产品，我们将需要大量的工程和制造工作来确定替代产品的资格。此外，如果此类材料的供应商决定终止与我们的关系，我们在寻找替代供应商时可能会面临生产延迟。我们依赖单一或有限数量的供应商会带来许多风险，包括：
此外，我们根据内部程序对新供应商进行评估。这个过程涉及不同持续时间的评估，如果我们被要求意外地对新供应商进行资格鉴定，这可能会导致生产延迟。我们通常根据内部预测以及第三方供应给我们的原材料、组件、零部件和成品的可用性来组装我们的系统和部件，这些都受不同交货期的影响。如果某些供应商决定停止生产我们使用的组件、组件或原材料，供应的意外变化或意外的供应限制可能会导致销售延迟或损失、生产或相关成本增加，从而降低利润率，并损害我们的声誉。如果我们无法为特定的组件、材料或化合物找到合适的供应商，我们可能会被要求修改现有产品或我们提供的终端部件，以适应替代组件、材料或化合物。虽然我们监控与我们的采购相关的内部风险(特别是与原材料有关的风险)，但不能保证在我们突然意外失去供应的情况下，能够充分保护我们。
任何特定成分、材料或化合物的短缺都可能对我们制造产品的能力造成实质性的不利影响，并可能导致获得此类资源的成本增加，从而对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们过去经历过并可能在未来经历某些关键组件、材料和化合物的材料短缺和价格波动，这些组件、材料和化合物的可获得性和定价的可预测性可能有限。零部件、材料或化合物的短缺或价格波动可能是未来的重大问题。如果这些部件、材料或化合物的供应商出现部件、材料或化合物短缺、供应中断或材料价格变化，我们可能无法及时开发替代来源，或者在唯一的情况下根本无法开发替代来源
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或者是有限的资源。为这些组件、材料或化合物开发替代供应来源可能非常耗时、困难且成本高昂，而且我们可能无法以我们可以接受的条款采购这些组件、材料或化合物，这可能会削弱我们满足要求或及时满足客户订单的能力。任何此类组件、材料或化合物供应的中断或延迟，或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些组件、材料或化合物，都将对我们满足向客户交付预定产品的能力造成不利影响。这可能会对我们与客户和VAR的关系造成不利影响，并可能导致我们产品的发货延迟，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，组件、材料或复合成本的增加可能会导致毛利率下降。即使在我们能够将增加的成本转嫁给客户的情况下，我们也可能需要一段时间才能这样做，因此我们必须吸收增加的成本。如果我们无法及时购买足以满足我们要求的这些组件、材料或化合物，我们将无法向客户交付产品，这可能导致这些客户使用竞争产品而不是我们的产品。
由于新冠肺炎，我们在合作伙伴和我们自己的工厂的入站供应链上经历了轻微的延迟。进站和出站物流的额外延误也带来了挑战。我们已经能够找到替代解决方案，这样所有问题都不会对我们满足需求的能力产生实质性影响。如果新冠肺炎疫情对全球业务造成的中断持续或恶化，我们的业务可能面临更大的供应链延迟，运输或接收产品和材料的困难，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
虽然我们相信，如果有必要，我们可以从其他制造商那里获得我们的备件和材料所需的所有组件，但我们需要通过不同持续时间的评估过程来指导任何新的制造商。我们在材料生产中使用的备件和原材料受到不同交货期的影响。我们供应来源的任何意外变化，或意外的供应限制，都可能增加生产或相关成本，从而降低利润率。
如果我们的预测超过实际订单，我们可能会持有移动缓慢或无法使用的部件的库存，这可能会对我们的现金流、盈利能力和运营结果产生不利影响。相反，如果我们的预测很低，无法满足需求，我们可能会失去订单。当前采取的遏制新冠肺炎疫情在我们供应商、供应商和合作伙伴身上传播的措施以及未来可能采取的措施对业务的影响存在相当大的不确定性，特别是如果此类措施在较长一段时间内有效的话。
我们的业务模式在一定程度上是基于通过销售我们的硬件、消耗品和服务来发展或扩大经常性收入。如果经常性的收入流没有像预期的那样发展，或者如果我们的商业模式随着行业的发展而改变，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务模式在一定程度上依赖于我们开发、维护和增加硬件、消耗品和服务销售的能力，因为它们产生了经常性收入。我们系统的现有和未来客户购买我们的消耗品和服务的速度可能不会与客户当前购买这些产品的速度相同。如果我们当前和未来的客户购买我们的消耗品和服务的数量较少，导致总体平均消耗品和服务的购买量低于我们当前安装的客户群，我们的经常性收入流相对于我们的总收入将减少，我们的经营业绩将受到不利影响。
我们依赖数量有限的第三方物流供应商来分销我们的产品，如果他们不能以经济高效的方式有效地分销我们的产品，将对我们的销售造成不利影响。
我们依赖数量有限的第三方物流供应商来运送我们的产品。每个第三方物流提供商将我们的产品存储在有限数量的仓库中，在那里他们根据数字指令准备和运输我们的产品。使用数量有限的第三方物流提供商增加了任何仓库发生火灾或其他类型灾难造成的损坏可能导致我们的商业化努力中断的风险。此外，由于我们使用的第三方物流提供商数量有限，如果这些第三方物流提供商的分销渠道出现中断，包括但不限于全球航运能力、劳动力短缺或这些提供商继续提高费率所造成的任何中断，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们的第三方物流提供商不履行其对我们的合同义务，或者拒绝或未能充分分发我们的产品，例如通过将我们的产品发货给不正确的收件人，或者在没有足够通知的情况下终止协议，我们的产品发货和相关收入将受到不利影响。此外，如果我们被要求更换我们的第三方物流供应商，我们预计可能需要大量时间，并需要做出重大努力来提供新供应商所需的系统支持，以便有效地支持我们的运营。
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如果对我们产品的需求没有像预期的那样增长，或者如果市场对添加剂制造的采用没有继续发展，或者发展得比预期慢，我们的收入可能会停滞不前或下降，我们的业务可能会受到不利影响。
我们认为，目前由不涉及加法制造技术的传统制造工艺主导的工业制造市场正在向加法制造转变。我们可能无法制定有效的战略来提高潜在客户对添加剂制造技术的益处的认识，或者我们的产品可能无法满足特定需求或提供潜在客户所需的功能水平，以鼓励继续向添加剂制造转变。我们必须预测，有时是提前几年，添加剂市场的发展方向。我们可能没有正确预测方向，这可能会导致我们投资错误的产品，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。如果添加剂制造技术作为传统制造工艺的替代方案不能继续获得更广泛的市场接受，或者如果市场采用与我们的技术不同的添加剂制造技术，我们可能无法提高或维持我们产品的销售水平，我们的经营业绩将因此受到不利影响。
新产品的缺陷或现有产品的改进缺陷会导致产品退货、保修或其他索赔，可能会导致重大费用、转移管理时间和注意力，并损害我们的声誉。
我们的添加剂制造解决方案很复杂，在首次引入或发布增强功能时可能会包含未检测到的缺陷或错误，尽管进行了测试，但直到机器使用后才会发现。我们可能不知道哪些产品受到缺陷的影响。这些缺陷可能是系统性的，可能会影响我们在发现之前发运的所有产品。识别、更换或修复所有受影响的产品在经济上可能并不可行。如果缺陷足够严重或影响客户安全，则可能需要召回产品。这可能会导致市场延迟接受这些产品或VAR、客户或其他人的索赔，这可能会导致诉讼、增加客户保修、支持和维修或更换成本、损害我们的声誉和业务，或者导致重大成本和支持、管理和工程人员的分流来纠正缺陷或错误。我们可能会不时受到与产品质量问题相关的保修或产品责任索赔的约束，这些索赔可能要求我们采取补救措施，并可能导致我们产生巨额费用，导致管理时间和注意力转移，损害我们的业务、声誉和品牌，并导致我们无法留住现有客户或无法吸引新客户。
我们试图在与客户的协议中加入条款，以管理我们因产品缺陷或错误而可能承担的损害责任。然而，由于不利的司法裁决或未来颁布的法律，这些规定可能不会生效。
我们可能无法以可接受的成本或可接受的性能水平，始终如一地按照必要的规格或数量来生产满足需求的产品。
我们的产品是包含许多不同组件的集成解决方案，这些组件协同工作。因此，单个组件中的质量缺陷可能会影响整个解决方案的性能。随着我们继续发展和推出新产品，以及我们的产品融入了越来越复杂的技术，例如我们开发的FX20系统，这是我们开发的最大和最复杂的打印机，要确保我们的产品在不牺牲质量的情况下达到必要的数量将变得越来越困难。不能保证我们或我们的第三方制造商和任何组件供应商能够继续生产我们的产品，使其始终达到客户期望的产品规格和质量。与此相关的是，我们的某些组件由单一供应商提供，如果由于质量不足、服务延迟或任何其他因素导致供应中断，我们的制造努力可能会受到不利影响。任何未来的设计问题、不可预见的制造问题，例如我们或此类第三方设施的污染、设备故障、老化部件、部件过时、业务连续性问题、从第三方供应商采购的部件和材料的质量问题，或未能严格遵循程序或满足规格，都可能对我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们或我们的第三方制造商可能无法增加生产以满足预期需求，或者可能会遇到停机。
为了满足客户的需求，我们试图预测对我们的产品和用于制造我们产品的零部件的需求。如果我们不能准确地预测这一需求，我们可能会产生额外的成本或制造延迟，并可能会损失销售或大量库存储存成本。
制造缺陷或质量控制问题的风险通常较高，无论是由我们还是第三方制造商生产的新产品、从一个制造商过渡到另一个制造商的产品，特别是如果制造是从我们过去没有合作过的制造商过渡或开始的，以及从一个制造设施转移到另一个制造设施的产品。我们不能向投资者保证，我们和我们的第三方制造商将能够按时推出新产品，将现有产品的生产转移到新的制造商，将我们的制造能力转移到新的地点，或者
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在没有制造缺陷的情况下，在内部过渡制造任何其他材料。无法以商业上可接受的成本生产出符合规格、数量和成本的产品和组件将产生负面影响，并可能对我们的品牌、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的商业合同通常包含产品保证和责任限制，我们承保的责任保险金额我们认为足以承受我们的风险，并与行业规范相称。然而，商业条款和我们的保险范围可能不足以或不能在所有情况下保护我们的公司，我们可能无法在未来以可接受的成本为我们的业务维持足够的保险范围。对我们的任何责任索赔，如果没有得到足够的保险，都可能对我们的综合经营业绩和财务状况产生不利影响。最后，任何针对我们的责任索赔都可能对我们的品牌、声誉造成损害，并对我们的业务造成不利影响。
我们依赖于我们高级管理层和其他关键员工的持续服务和表现，以及我们成功招聘、培训、管理和留住合格人员的能力。
我们未来的业绩有赖于我们的高管团队和其他关键员工的持续服务和贡献，以执行我们的业务计划，发现和追求新的机会和产品创新。这些人员可能会在任何时候辞职，失去他们的服务可能会延迟或阻碍我们战略的成功实施、我们系统或其他产品的新应用程序的商业化，或者可能以其他方式对我们有效管理公司和执行我们业务计划的能力产生不利影响。不能保证，如果未来任何高级管理人员或其他关键员工离职，我们将能够迅速接替他或她，并向他或她的继任者平稳过渡，而不会对我们的运营造成任何不利影响。
我们成功实施增长战略的能力还将取决于我们吸引、激励和留住现有和新员工的能力。在添加剂制造行业，尤其是在大波士顿地区，我们面临着对合格高级管理人员和其他关键人员(包括科学、技术、制造、工程、财务和销售人员)的激烈竞争。此外，我们还经历了对熟练劳动力的日益激烈的竞争和短缺，特别是在上述关键角色方面。这些吸引和留住必要人才的风险可能会因最近的劳动力限制和员工工资和福利的通胀压力而加剧。我们的人员一般是随意聘用的，这意味着他们可以随时终止与我们的雇佣关系。不能保证我们将来能够留住现有的关键人员或吸引新的人员加入我们的组织。我们对这些员工的一些竞争对手拥有更多的资源和更多的经验，这使得我们很难成功竞争关键人才。如果我们的股票表现不如其他公司，我们的股权激励计划可能会降低留存价值。这些压力可能导致成本增加，以便提供有竞争力的薪酬方案来吸引和留住关键人员。此外，新员工的工作效率可能不会像我们预期的那样高，因为我们可能会在将他们充分融入我们的劳动力和文化方面面临挑战。如果我们不能为我们的研究产品开发活动吸引和留住足够合格的技术员工，以及经验丰富的销售和营销人员，我们可能无法开发新产品并将其商业化，并对现有产品进行增强。
随着制造业成为我们业务的更大组成部分，我们将面临随之而来的风险和责任。
内部和外包制造一直是并将继续是我们业务的重要组成部分。因此，我们预计将继续面临与产品制造和供应相关的各种风险，包括：
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任何未能充分管理与材料和产品的制造和供应相关的风险，都可能对我们该业务部门的利润产生不利影响，和/或导致重大负债，从而损害我们的品牌、业务、运营和财务状况。
根据适用的雇佣法律，我们可能无法执行不竞争的公约，因此可能无法阻止我们的竞争对手从我们一些前雇员的专业知识中受益。
我们通常与员工签订竞业禁止协议。这些协议禁止我们的员工在停止为我们工作后的有限时间内与我们直接竞争或为我们的竞争对手或客户工作。我们可能无法根据我们员工工作所在司法管辖区的法律执行这些协议，而且我们可能很难限制我们的竞争对手受益于我们的前员工或顾问在为我们工作期间发展起来的专业知识。例如，在我们大多数员工所在的马萨诸塞州，适用的法律对签订有效的竞业禁止协议提出了许多要求，而在加利福尼亚州，与员工的竞业禁止协议在终止雇佣后通常不可执行。此外，2023年1月，美国联邦贸易委员会公布了一项拟议的规则，如果最终发布，一般将禁止雇主与雇员之间的协议中的离职后竞业禁止条款(或其他具有类似效力的条款)。我们正在监测拟议的规则以及它可能对我们执行竞业禁止协议的能力产生的影响。
我们预计将继续经历快速增长和组织变革。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和客户满意度，也无法吸引新员工和客户。
我们预计，我们的客户数量、销售额、收入和员工人数都将继续增长。我们预计将继续对我们的业务进行重大投资，包括对我们的基础设施、软件、技术、人员编制、设施、营销和销售努力的投资。如果我们的业务没有产生支持我们投资所需的收入水平，我们的净销售额和盈利能力将受到不利影响。
为了管理我们业务和人员的增长，我们需要继续扩大和改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序，这将需要大量的资本支出，增加我们的运营成本和重新分配宝贵的管理资源。随着我们的规模扩大，它可能会变得更加困难，需要额外的资本支出来维持和提高员工的生产率，扩大生产，满足我们实际和潜在客户的需求，进一步开发和改进我们的产品，并保持相对于竞争对手的产品的竞争力。这些增强和改进将需要大量的资本支出、在增加员工人数和其他运营支出方面的投资以及宝贵的管理和员工资源的分配，包括但不限于与我们设施相关的投资。我们未来的财务业绩和执行我们商业计划的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长和扩张的能力。我们不能保证我们能够高效或及时地这样做，或者根本不能保证。
当我们收购和投资公司或技术时，我们可能无法实现预期的业务、技术或财务利益，收购或投资可能被证明难以整合，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会对互补的公司、产品、软件和技术进行评估和投资或收购，以进一步发展和扩大我们的业务和产品供应。任何通过收购来扩大业务以补充我们业务的尝试能否成功，在一定程度上取决于我们是否有能力识别合适的收购对象，以及我们参与和寻找合适的收购对象的能力。我们可能找不到合适的收购候选者，也可能无法以有利的条件完成收购。
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如果我们真的完成未来的收购，我们不能向您保证，它们最终会加强我们的竞争地位，或者客户、金融市场或投资者会对它们持积极态度。此外，未来的收购可能会给我们的业务带来许多额外的风险，包括：
我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战和机遇，包括开发新功能或增强我们的产品、改善我们的运营基础设施或获得补充的业务和技术。因此，如果我们现有的现金来源和运营产生的任何资金不能为我们提供足够的资本，我们可能需要进行股权或债务融资，以确保获得额外的资金。目前的资本市场状况，包括通货膨胀的影响，已经提高了借款利率，如果我们寻求额外的资金，可以预计与前几个时期相比，我们的资本成本将显著增加。此外，全球资本市场在过去经历了显著的波动和不确定时期，不能保证这些融资选择将以有利的条件向我们提供，或者根本不能保证，如果我们认为有必要或可取地寻求额外资本。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来可能获得的任何债务融资可能涉及与我们的融资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购，任何新的或再融资的债务可能会受到大幅提高的利率的影响，这可能会对我们的财务状况和业务造成不利影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)最近与世界各地其他央行一起采取的量化紧缩措施，可能会进一步对我们的
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短期的债务能力或愿望。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，例如，如果利率继续上升，使债务融资变得令人望而却步，或者这种融资可能根本无法获得。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战和机遇的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到不利影响。
与第三方有关的风险
我们软件中的实际或感知缺陷、安全漏洞、错误或性能故障或第三方服务提供商造成的技术问题或中断可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉并使我们承担责任。
我们的硬件产品依赖于我们的互补性软件产品，这些软件产品本质上很复杂，尽管进行了广泛的测试和质量控制，但在过去和未来可能包含缺陷、漏洞或错误，特别是在首次推出时，或者在其他方面不像预期的那样运行。随着客户对我们的产品(包括最近收购或开发的产品)的使用扩展到更敏感、更安全或任务关键的用途，我们可能会受到更严格的审查，如果我们的软件未能在此类部署中发挥预期的作用，可能会面临潜在的声誉风险或潜在的责任。我们过去和将来可能需要发布软件的更正版本来修复这些缺陷、漏洞、错误或性能故障，当我们尝试执行日常维护或增强我们的软件、内部应用程序和系统时，我们可能会遇到技术问题，这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题，并转移我们管理和研发团队的注意力。此外，我们的平台可能会受到我们的第三方服务提供商遇到的技术或安全问题的负面影响。
我们的业务、品牌、声誉以及吸引和留住客户的能力取决于我们软件产品令人满意的性能、可靠性、可用性和安全性，而就我们计划的软件即服务(SaaS)产品而言，这又取决于互联网和我们第三方服务提供商的可用性和安全性。例如，对于我们的SaaS产品，我们将云基础设施外包给我们的托管提供商Amazon Web Services(“AWS”)，后者托管我们的软件产品。我们的主机提供商运行我们的产品所依赖的自己的平台，因此，我们很容易受到主机提供商级别的服务中断的影响。我们不控制AWS的任何数据中心托管设施的运行，这些设施可能会受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障、恐怖袭击和类似事件的破坏、危害或中断。它们还可能由于系统故障、网络安全事件、泄露或漏洞(包括系统加密勒索软件)、软件错误或计算机硬件和软件安全遭到破坏、闯入、破坏、故意破坏行为和类似的不当行为而受到损害、损害或中断。虽然我们依赖与托管提供商的服务级别协议，但如果他们没有正确维护其基础设施或导致计划外停机，我们的客户可能会遇到性能问题或意外中断，我们可能无法满足与客户的服务级别协议条款。我们已经经历过，并预计在未来，由于各种因素，包括基础设施变化、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制，我们可能会在服务和可用性方面不时遇到中断、延误和中断。
我们的软件、内部应用程序、系统或基础设施或第三方供应商的软件、内部应用程序、系统或基础设施的任何低效、安全漏洞、错误、缺陷、技术问题或性能故障，都可能降低我们的产品质量或干扰我们的客户(及其用户)使用我们的产品，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，减少需求，导致客户或收入损失，对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，增加我们解决此类问题的成本，并使我们受到经济处罚，并根据我们的服务级别协议承担责任。由于现有或未来的适用法律或不利的司法裁决，我们的客户协议中可能包含的任何责任限制条款可能不会生效。销售和支持我们的产品会带来责任索赔的风险，鉴于我们的产品在整个企业环境中的使用情况，索赔的风险可能会很大。此外，我们对这一责任的保险可能不足以支付潜在的索赔。
我们所有制造需求的很大一部分都依赖于有限数量的第三方合同制造商，他们运营中的任何延误、中断或质量控制问题都可能对我们的运营造成损害，包括失去市场份额和损害我们的品牌。
我们依赖第三方合同制造商生产我们的3D打印机，并依赖第三方供应商提供我们产品中使用的组件和原材料。虽然大多数这些产品有几个潜在的制造商，但我们所有的产品都是由有限数量的第三方制造商和几个特定供应品的单一来源供应商制造、组装、测试和一般包装的。在大多数情况下，我们依赖这些制造商采购零部件，在某些情况下，还将工程工作分包出去。我们对有限数量的合同制造商的依赖涉及许多风险，包括：
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如果我们的任何第三方合同制造商在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题，包括由于全球供应链中断，或者如果主要的第三方合同制造商不与我们续签协议，我们的运营可能会严重中断，我们的产品发货可能会延迟。认证一家新的制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。确保合同制造商有资格按照我们的标准生产我们的产品是非常耗时的。此外，不能保证合同制造商能够按照我们所要求的数量和质量来生产我们的产品。如果合同制造商无法做到这些，我们可能不得不将产品的生产转移到新的或现有的第三方制造商，这将需要付出巨大的努力，我们的品牌、业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。最后，如果生产高度特定产品的合同制造商更改其材料或无法满足我们的生产需求，可能会导致规格更改、交货期延长或产品取消。
当我们考虑将生产转移到不同的司法管辖区时，我们可能会面临额外的重大挑战，以确保质量、工艺和成本等问题与我们的预期一致。如果这些司法管辖区在美国以外，我们也可能在遵守这些司法管辖区的法律以及这些司法管辖区和美国的出口管制法律方面面临重大挑战，这一点在“风险因素-与国际运营相关的风险”一节中有更全面的描述。
此外，由于我们使用的第三方合同制造商数量有限，价格上涨可能会对我们的运营结果产生不利影响，因为我们可能无法找到能够以较低价格供应我们的合同制造商。因此，失去一个来源有限的供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们所有的产品都必须满足安全和监管标准，我们的一些产品还必须获得政府认证。我们依赖第三方供应商进行测试，以支持我们的产品获得大多数监管批准的申请。作为认证过程的一部分，我们的第三方合同制造商必须接受审计，并必须获得提供此类认证的第三方的批准。如果我们的第三方合同制造商未能通过这些认证，可能会对我们的业务造成不利影响。此外，如果我们的第三方合同制造商未能及时和准确地进行支持我们申请监管批准的测试，我们可能无法获得必要的国内或国外监管批准或认证，以便在某些司法管辖区销售我们的产品。因此，我们将无法销售我们的产品，我们的销售额和盈利能力可能会下降，我们与销售渠道的关系可能会受到损害，我们的声誉和品牌将受到影响。
我们的制造设施和我们的第三方合同制造商和供应商的制造设施，以及我们客户的设施和我们的第三方物流供应商，都容易受到自然灾害或其他灾难、罢工和其他我们无法控制的事件的影响。
重大地震、火灾、海啸、飓风、龙卷风或其他灾难，如大洪水、季节性风暴、核事件或恐怖袭击，影响我们的设施或其所在地区，或影响我们的客户或第三方制造商、供应商或履行中心的业务，可能会严重扰乱我们或他们的运营，并在维修、重建或更换我们或他们受损的制造设施所需的时间内延误或阻止产品发货或安装。这些拖延可能会耗时很长，代价也很高。如果我们的任何工厂或我们的第三方合同制造商、供应商、第三方物流提供商或客户受到此类灾难的负面影响，我们添加剂制造机器的生产、发货和安装可能会延迟，这可能会影响我们确认与该添加剂制造机器销售相关的收入的期限。此外，客户可以推迟购买我们的产品，直到运营恢复正常。即使我们能够对灾难做出快速反应，灾难的持续影响也可能给我们的业务运营带来不确定性。此外，对恐怖主义、恐怖袭击、政治动荡、劳工罢工、战争或流行病或大流行性疾病爆发的担忧可能会对我们的运营和销售产生负面影响。
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与国际业务相关的风险
我们现有的和计划中的全球业务使我们面临各种风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务受到在非美国地区销售机器和其他产品的相关风险的影响。
我们的产品和服务分布在世界各地，我们相当大比例的销售额来自这些国际市场。因此，我们在国际业务中面临着重大的运营风险。
我们的经营业绩可能会受到货币汇率波动和我们有效管理货币交易风险的能力的影响。虽然我们目前以美元向客户开具发票，但美元相对于外币的价值增加可能会降低我们的产品对外国客户的吸引力。如果我们使用与我们报告收入的货币不同的货币进行购买或销售交易，我们也可能招致货币交易风险。在这种情况下，我们可能会遭受汇兑损失，因为我们目前没有采用货币互换或其他货币对冲策略来应对这种风险。随着我们实现国际扩张战略，我们面临的货币风险可能会增加。鉴于汇率的波动性，我们不能保证我们将能够有效地管理我们的货币交易风险，或者货币汇率的任何波动不会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的产品向外国客户和/或最终用户发货可能会受到目的地国家实施的关税和其他限制。当我们从外国供应商采购设备和材料时，我们可能被要求支付进口关税，并遵守美国海关和边境保护局实施的规定。美国和外国的关税税率和进口限制可能会不时发生变化，这可能会对我们的全球业务产生不利影响，例如，降低我们产品在国外市场的价格竞争力和/或增加我们的制造成本。
我们在全球业务中面临的其他风险和不确定性包括：
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此外，添加剂制造已被美国政府确定为一项新兴技术，目前正在进一步评估其对国家安全的影响。我们预计将实施更多的监管改革，从而增加和/或增加与添加剂制造技术、零部件和相关材料和软件有关的出口管制。如果实施这些变化，我们可能需要获得额外的批准和/或许可证才能在全球市场销售3D打印机。
我们未能有效管理与我们的全球业务相关的风险和不确定性，可能会限制我们未来的业务增长，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
全球经济、政治和社会状况以及我们所服务的市场的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业绩取决于我们客户的财务健康和实力，而客户的财务状况又取决于我们和我们的客户所在市场的经济状况。全球经济下滑、金融服务业和信贷市场困难、地缘政治不确定性持续以及其他宏观经济因素都会影响潜在客户的消费行为。欧洲、美国、印度、日本、中国等国的经济不确定性可能会导致客户和潜在客户进一步推迟或减少技术采购。例如，自2022年第一季度以来，我们经历了来自欧洲市场的需求减少，这可能部分归因于区域能源成本上升和不确定性。
我们还面临来自我们的供应商、分销商或我们所依赖的其他第三方所遇到的财务困难或其他不确定性的风险。如果第三方无法向我们提供所需的材料或组件，或以其他方式协助我们运营业务，我们的业务可能会受到损害。
美国社会、政治、监管和经济条件的其他变化，或者管理对外贸易、制造业、发展和投资的法律和政策的其他变化也可能对我们的业务产生不利影响。特别是，2016年6月23日，英国举行了全民公投，多数合格选民投票决定脱离欧盟，即通常所说的英国脱欧。根据《欧盟条约》第50条，英国于2020年1月31日停止为欧盟成员国。实施期从2020年2月1日开始，一直持续到2020年12月31日，在此期间，英国继续遵守欧盟的所有规则，英国的贸易关系保持不变。英国和欧盟签署了欧盟-英国贸易与合作协定，该协定于2021年1月1日临时生效，经英国和欧盟双方批准后于2021年5月1日正式生效。这份协议提供了英国和欧盟未来关系的某些方面的细节，但仍有许多不确定性，TCA将如何在实践中生效仍是一个很大的未知数。此外，还有其他国家可能决定退出欧盟的风险。围绕这一过渡的不确定性不仅可能影响我们在英国和欧盟的业务，还可能对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生影响，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在极端情况下，我们可能会遇到由于处理海关手续或客户支出因经济表现疲软而减少而造成的生产中断。如果全球经济状况长期不稳定，或者如果欧洲经济经历进一步的破坏，我们的运营结果可能会受到不利影响。此外，涉及俄罗斯和乌克兰的武装冲突可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生直接和间接的影响，这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的服务价格上涨或消费者支出减少导致销售额下降，不断上升的通货膨胀率可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响。此外，如果我们的成本增加，而我们无法将这些涨价转嫁给我们的客户，我们的净利润(亏损)将受到不利影响，不利影响可能是实质性的。
通货膨胀率，尤其是美国的通货膨胀率，最近上升到了多年未见的水平。通胀上升可能会导致对我们产品和服务的需求下降，运营成本(包括我们的劳动力成本)增加，流动性减少，以及我们获得信贷或以其他方式筹集债务和股权资本的能力受到限制。此外，美国联邦储备委员会已经提高了利率，并可能再次提高利率，以回应对通胀的担忧。利率上升，特别是如果再加上政府支出减少和金融市场波动，可能会进一步增加经济的不确定性，并加剧这些风险。在通货膨胀的环境下，我们可能无法将我们产品和服务的销售价格提高到或高于我们成本的增长率，这可能/将会降低我们的利润率，并对我们的财务业绩和净利润(亏损)产生重大不利影响。我们还可能遇到销售额低于预期的情况，并对我们的
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如果消费者支出减少或对我们的定价做出负面反应，我们将处于竞争地位。我们收入的减少将不利于我们的盈利能力和财务状况，也可能对我们未来的增长产生不利影响。
与冲突矿物有关的法规的影响可能会对我们的业务产生不利影响。
2012年8月22日，根据2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法，美国证券交易委员会通过了对在其产品中使用某些矿物和金属(称为冲突矿物)的公司的要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司研究、披露和报告这些矿物是否来自刚果民主共和国和邻国。如果这些矿物被发现用于制造我们的产品，包括我们的3D打印机或材料，实施这些要求可能会对此类矿物的来源、供应和定价产生不利影响。此外，我们预计将继续产生额外成本以符合披露要求，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的成本。由于我们的供应链很复杂，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分核实我们产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能会损害我们的声誉。在这种情况下，我们还可能面临满足客户的困难，这些客户要求我们产品的所有组件都被认证为无冲突矿物。
与向美国和外国政府销售产品有关的风险
我们很大一部分业务依赖于对公共部门的销售，如果我们不能接收和维护政府合同，或者公共部门的合同或财政政策发生变化，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自我们与联邦、州、地方和外国政府以及政府机构签订的直接或通过分销合作伙伴和VAR签订的合同，我们相信，我们业务的成功和增长将继续依赖于我们成功采购政府合同。例如，我们一直直接或通过其他分销合作伙伴直接或通过其他分销合作伙伴向美国联邦政府和其他国家的政府机构销售收入，我们一直并预计将继续从销售中获得很大一部分收入。对这些政府及其机构的销售面临着许多挑战和风险。政府及其机构的采购过程竞争激烈、耗时长，在某些情况下可能会受到政治影响。我们产生了大量的前期时间和费用，这使我们面临额外的合规风险和成本，而我们(或第三方分销商或经销商)不能保证我们会赢得合同。
因此，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到某些事件或活动的不利影响，包括但不限于：
任何此类事件或活动都可能导致政府和政府机构推迟或停止在未来购买我们的产品和服务，减少从现有或新的政府客户那里购买的规模或付款金额，或以其他方式对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
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政府计划受到预算限制和政治考虑的限制，并受到未来可能导致计划终止的不确定资金水平的影响。
政府机构和部门的采购往往是战略性的，而且规模很大。因此，影响我们客户的资金水平的减少可能会对我们客户的订单规模产生负面影响，或者导致订单被取消。与商业合同相比，政府合同往往受到更广泛的审查和宣传。新签署的政府合同的数量和条款可能会受到政治和经济因素的重大影响，例如即将举行的选举和政府税收政策的修订。与我们的政府合同有关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能会影响我们竞争新合同的能力，从而损害我们的业务。无论出于什么原因，与安全相关的政府支出减少，或者放弃我们解决的项目，都可能会损害我们的销售，给我们的价格带来压力，并减少我们的收入和利润率。与此相关的是，军队或其他政府机构或部门以公众负面看法的方式使用我们的产品可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
一项多年的美国政府计划可以通过授予许多不同的个人合同、赠款、合作协议和分包合同或其他分包来实施。对于美国政府项目，项目资金取决于国会拨款。国会通常在财政年度的基础上拨款，即使一个计划可能会持续几年。政府项目最初往往只有部分资金，只有在国会做出进一步拨款时，才会承诺提供额外资金。终止计划或未能向计划承诺资金将导致该计划预期的未来收入损失，这可能会对我们的业务造成实质性损害。
我们正在接受美国政府的审计，这可能会对我们的业务产生不利影响。
美国政府机构定期对政府承包商进行审计和调查，以监督业绩、成本分配、成本核算以及对适用法律、法规和标准的遵守情况。由于我们的一些合同规定了成本补偿，美国政府有权审计我们的成本，即使在任务完成后，在我们开具账单并确认相应收入后也是如此。美国政府还可能审查承包商内部控制系统和政策的充分性和合规性，包括承包商的采购、财产、估算、薪酬和管理信息系统。任何被发现不适当地允许或不适当地分配给特定合同的费用将不会得到报销，任何已经得到报销的此类费用都必须退还，这将影响已经确认的相关收入。虽然我们打算对我们所有的业务实施统一的采购和合规计划，但在我们能够有效地实施这样的计划之前，我们可能会受到这些审计的更多风险。
对政府审计的回应、询问或调查可能涉及巨额费用，并转移我们管理层的注意力。如果政府审查或调查发现不当或非法活动，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、损害赔偿、罚款以及暂停或禁止与美国政府机构开展业务。此外，我们的声誉可能会受到不当行为的指控，即使是没有根据的。我们的内部控制可能无法防止或发现所有不当或非法活动。
我们的业务受到更严格的法律法规的约束，因为我们是美国政府的承包商和分包商。
作为美国政府的承包商和分包商，我们受到比适用于非政府承包商更严格的各种法律和法规的约束，包括全面规范美国政府合同的形成、管理和履行的联邦采购条例及其补充法规，以及要求某些认证和披露的《谈判真理法》和其他各种法律。除其他外，这些法律法规包括：
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此外，我们可能会受到美国国防部和其他联邦机构的工业安全法规的约束，这些法规旨在防止外国人和其他人未经授权访问美国政府的机密和其他敏感信息。如果我们被外资拥有、控制或影响，我们的美国政府客户可能会终止或决定不续签我们的合同，或者我们可能会受到繁重的工业安全合规措施的约束。这种情况可能会削弱我们获得新合同和分包合同的能力。政府还可能改变其采购做法或采用新的合同规则和条例，这些规则和条例可能需要付出高昂的代价才能满足要求，或者可能会削弱我们获得新合同的能力。
我们的合同以及我们与政府签订的增值服务合同可能会施加对我们不利的要求，并可能对我们的增长前景和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们对政府实体的大部分销售都是通过我们的VAR和其他分销合作伙伴间接完成的。在某些情况下，我们直接与政府客户签订合同。与政府及其机构签订合同存在内在风险。政府客户通常可终止、减少订单，或以其他方式修改其与我们或我们的增值服务供应商的任何合约，以方便(即，无故)，无论我们是否未能根据适用合同的条款履行。在这种情况下，政府将不需要为未完成的工作而向我们或我们支付VAR的损失利润。由于我们的VAR或我们的违约而导致的终止可能会使我们的VAR或我们承担责任，并损害我们的VAR或我们竞争未来合同和订单的能力。除了不利的终止条款外，我们的VAR或我们的美国政府合同和相关法规还包含条款，允许美国政府单方面暂停我们的VAR或我们接收新合同，等待被指控的违反采购法律或法规的行为得到解决，降低现有合同的价值，对合同进行修改，并可能限制我们的产品、服务和相关材料的出口。
我们的VAR或我们与政府机构的合同可能会使我们的VAR或我们面临其他风险，并赋予政府商业合同中通常找不到的额外权利和补救措施，包括允许政府例如：
这些权利和补救措施有可能限制我们的VAR或我们的销售，并增加我们的VAR或与政府和商业客户做生意的成本，这可能会对我们的增长前景和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们有时依赖我们的VAR和其他分销合作伙伴来履行某些监管义务，否则如果我们直接销售给政府实体，我们必须满足这些义务，而我们的VAR和其他分销合作伙伴可能无法或不愿在未来履行这些义务。一旦终止或变更，我们可能很难安排另一家VAR或其他分销合作伙伴及时向这些政府实体销售我们的解决方案，我们可能会在过渡期间失去销售机会。
与诉讼和责任相关的风险
我们现在和最近一直受到商业和知识产权诉讼的影响。
我们最近一直在参与诉讼，未来我们可能会卷入更多诉讼。2018年3月，添加剂制造行业的直接竞争对手Desktop Metals，Inc.(“Desktop Metal”)向马萨诸塞州联邦法院提起诉讼，指控我们侵犯专利和挪用商业秘密。我们为贸易而反诉。
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秘密挪用、违反受托责任等事项。2018年7月，陪审团对Desktop Metals的专利侵权指控进行了审判。我们通过陪审团裁决，没有发现对所声称的专利的侵权行为，从而胜诉了桌面金属公司对专利侵权的指控。第二次陪审团审判于2018年9月开始，主要与我们的反索赔有关，双方于2018年10月就他们之间的纠纷签订了一项保密和解协议(“和解协议”)。2019年10月，我们提交了针对台式金属的JAMS仲裁请求，指控违反了各方根据其中的非贬损义务达成的和解协议，以及违反了M.G.L.C.93A。台式金属公司根据协议中的保密条款对我方提出反诉，称我方违反了双方的和解协议。此事在秘密仲裁中进行，并于2020年12月举行了听证会。仲裁裁决于2021年2月26日发布，仲裁员裁定，根据各自的索赔，我们和Desktop Metal均不承担责任，因此双方均不欠对方任何损害赔偿。
2021年7月，总部位于爱达荷州的连续复合材料公司(“连续复合材料”)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控我们侵犯专利。我们打算在法庭上对连续合成公司进行有力的辩护。然而，我们不能保证任何此类纠纷的结果，任何此类行动都可能导致对我们造成重大损害的判决。任何此类事项的解决都可能旷日持久且代价高昂，由于诉讼和其他诉讼程序固有的不确定性，最终结果或判决也不确定。
此外，添加剂制造业过去一直是，而且可能继续是好打官司的行业，尤其在知识产权索赔方面。此外，我们的潜在责任可能会因新的发展、和解策略的变化或证据要求的影响而随着时间的推移而发生变化。无论结果如何，诉讼已经导致了过去的，并可能导致未来的巨额法律费用，并需要大量的关注和管理资源。因此，任何第三方现在或将来可能对我们提起的任何诉讼都可能导致声誉损害、损失、损害和费用，这可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们可能会受到人身伤害、财产损失、产品责任、保修和其他涉及我们供应的所谓缺陷产品的索赔。
我们提供的产品有时用于潜在危险或关键应用，如飞机、医疗设备或汽车的装配部件。销售我们的产品和提供相关服务，特别是向上述行业的客户销售，使我们面临可能因使用这些最终用途部件而导致的财产损失和人身伤害或死亡的索赔。
虽然到目前为止，我们还没有遇到过任何此类索赔，但我们提供的产品中的实际或声称的缺陷可能会导致我们在主张潜在巨额索赔的诉讼中被列为被告。如果我们销售、生产或维修的飞机、医疗或汽车部件、部件或附件或任何其他航空、医疗或汽车产品由于我们的过错而全部或部分发生故障，或者如果我们为其提供服务或安装其部件的飞机或汽车发生故障，并且原因可能与这些部件有关或无法确定，则我们可能会承担重大责任，并面临对我们声誉的重大损害。在向航空航天行业的客户销售我们的产品时，也会出现类似的风险，因为这些产品生产的部件不能正常运行，并对损害负责。我们的商业合同通常包含产品保证和责任限制，我们承保的责任保险金额我们认为足以承受我们的风险，并与行业规范相称。虽然我们打算随着业务的持续增长而监控我们的保险覆盖范围，但未来可能会出现索赔，并且保险覆盖范围可能不足以或不能在任何情况下保护我们合并后的公司。此外，我们可能无法在未来以可接受的成本为我们的业务维持足够的保险范围。对我们的任何责任索赔，如果没有得到足够的保险，都可能对我们的综合经营业绩和财务状况产生不利影响。最后，任何针对我们的责任索赔都可能对我们的品牌、声誉造成损害，并对我们的业务造成不利影响。
如果我们的客户使用我们的添加剂制造解决方案来打印危险物品，我们可能会面临责任。
客户可能会使用我们的3D打印机来打印可能被用于有害用途或可能有危险的部件。例如，有新闻报道称，添加剂制造机器被用于打印枪支或其他武器。我们几乎无法控制客户使用我们的产品打印什么对象，而且我们可能很难，如果不是不可能的话，我们可能很难监控和阻止客户在我们的产品上打印武器。此外，与我们无关的个人或实体可以传播可与我们的产品一起使用的计划或数字文件，以生产可能被视为非法或有害的部件和物品。虽然我们从来没有在我们办公室的任何打印机上打印过武器，但不能保证，如果有人被使用我们的产品的第三方打印的武器伤害或杀害，我们不会承担责任。此外，将此类事件与我们的产品联系在一起可能会损害我们的品牌声誉，并对我们的业务造成不利影响。
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第三方可能会生产或销售我们材料的假冒或仿制版本。
第三方可能销售劣质或构成安全风险的我们材料的假冒或仿制版本。如果消费者将这些假冒产品或材料与我们的产品或材料混淆，或者对假冒产品或材料有不好的体验，他们可能会在未来不再购买我们的产品或材料，这可能会损害我们的声誉和销售。此外，如果第三方开发的材料在价格上具有竞争优势，和/或达到或超过我们自己材料的质量和性能，我们可能会因材料销售损失而损失经常性收入。如果我们不对我们的产品和材料保持良好的印象，如果我们无法与第三方材料制造商成功竞争，我们的品牌、业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
如果我们的全球业务未能遵守反腐败法律和各种贸易限制，如制裁和出口管制，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在世界上许多国家开展业务，包括以腐败著称的国家。在全球范围内开展业务要求我们遵守世界各地对我们的业务拥有管辖权的政府实施的反腐败法律和法规，包括美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》，以及我们开展业务所在国家的法律。
我们还受到世界各国政府实施的各种贸易限制，包括贸易和经济制裁以及出口管制，这些政府对我们的业务有管辖权。例如，根据外国资产管制办公室和美国商务部实施的贸易制裁，我们被禁止从事涉及某些人和某些指定国家或地区的交易，包括古巴、伊朗、叙利亚、朝鲜和乌克兰的克里米亚地区。鉴于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，我们也可能被禁止参与位于或总部位于所谓的顿涅茨克和卢甘斯克人民共和国(DNR和LNR)的个人和实体的交易。此外，我们的产品受到出口法规的约束，这可能涉及很长的合规时间，并可能增加我们产品的额外管理成本。近年来，美国政府重新把重点放在出口问题上。例如，2018年《出口管制改革法》及其监管指导对某些“新兴和基础技术”的出口实施了额外的管制，并可能导致进一步的额外管制。我们目前和未来的产品可能会受到这些更严格的法规的约束，这可能会增加我们的合规成本。例如，最近对美国出口管理条例(“EAR”)的修订增加了对缅甸、柬埔寨、中国、伊拉克、俄罗斯或委内瑞拉某些人向某些“军事最终用户”和“军事最终用途”出口的限制，这要求我们对这些国家的客户和最终用户进行尽职调查，以确定是否存在潜在的军事联系。
我们还需要监测与出口相关的法律和法规的变化，如《国际武器贩运条例》(ITAR)，以及它们对我们的产品和服务的适用性。如果我们的产品或服务受到ITAR的约束，我们可能需要从各种监管实体获得许可证、许可或授权。如果我们不被允许出口我们的产品或服务，或者如果清关过程繁重，我们的创收能力将受到不利影响，我们的运营成本可能会增加。
此外，我们某些产品的国际销售可能受到我们可能不熟悉的外国司法管辖区的当地法律法规的约束。在未满足某些国家/地区的当地法律法规的情况下，我们可能不允许将我们的产品运往这些国家/地区。不遵守这些法律或法规中的任何一项都可能对我们开展业务和创造收入的能力产生不利影响。
我们致力于根据适用的反腐败法律法规和适用的贸易限制开展业务。然而，我们面临的风险是，我们的关联实体或我们和我们的关联公司各自的高级管理人员、董事、员工和代理(包括我们产品的分销商和VAR)可能会采取行动，被确定为违反了此类法律和法规。我们或这些人中的任何人的任何违规行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚，或削减某些司法管辖区的业务，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。
尽管我们采取预防措施，防止违反适用的反腐败法律法规和适用的贸易限制，但我们过去可能曾出口产品，明显违反了耳朵。如果我们被发现违反了美国出口管制法律，可能会对我们和为我们工作的个人处以巨额罚款和处罚。我们还可能受到其他惩罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他方面的不利影响。
我们受到与我们的运营以及3D打印机和材料的使用相关的环境、健康和安全法律法规的约束，这可能会使我们承担合规成本和/或潜在责任。
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我们的运营受到国内外环境、健康和安全法律法规的约束。在我们的生产活动中，存在一定的环境责任风险。除其他事项外，这些法律和法规还管辖化学品和废物的产生、使用、储存、登记、搬运、运输和处置，电子产品中特定物质的存在；有害物质的排放和排放到地面、空气或水中；受污染场地的调查和清理，包括因我们未能正确处置化学品和其他废物以及我们员工的健康和安全而导致的任何污染。因此，我们的运营，包括我们的生产活动，都带有环境、健康和安全责任的固有风险。根据这些法律和法规，我们可能会对不当处置化学品和废物负责，包括因最终用户使用我们的系统和附属材料而产生的废物。在我们的设施内发生的事故或其他事件，或涉及我们的人员或运营的事故或其他事件，可能会导致向我们索赔。如果由于环境或其他法律或法院命令，我们被发现对据称是由我们造成的或在我们的场所发生的环境损害负有经济责任，我们可能被要求支付巨额金钱损失或承担昂贵的补救义务。如果我们的业务未能遵守此类法律或法规，我们可能会受到罚款和其他民事、行政或刑事制裁，包括吊销继续我们的业务活动所需的许可证和执照，或者可能被要求支付巨额支出以实现合规。此外，我们可能被要求就第三方索赔支付损害赔偿或民事判决，包括与人身伤害(包括暴露于我们产生、使用、储存、处理、运输、制造或处置的危险物质)、财产损失或贡献索赔有关的索赔。一些环境法允许对补救费用承担严格的、连带的和连带的责任，而不考虑过错。根据这样的法律，我们可能会被确定为潜在的责任方。在这种情况下，我们可能产生的任何费用，包括罚款或损害赔偿，都可能大大超过我们为此类损失提供的任何保险。这些事件中的任何一项，无论是单独发生还是合并发生，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，并可能对我们的声誉造成不利影响。
我们可能受到环境法律法规的约束，包括但不限于美国有毒物质控制法(TSCA)和化学物质注册、评估、授权和限制(REACH)，涉及化学品和危险物质(如氯化溶剂)的使用、进出口。其他国家可能会有更严格的要求，从而导致成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这些法律和法规要求对我们随系统和其他产品一起运输或构成我们系统和其他产品一部分的一些化学品进行测试和注册。如果我们未能遵守这些或类似的法律和法规，我们可能会被要求支付巨额费用来重新配制我们在产品和材料中使用的化学品，或者产生注册该等化学品的费用，以获得和/或重新获得合规。如果我们不能做到这一点，我们还可能受到巨额罚款或其他民事和刑事处罚。此外，客户对使用某些化学品和有害物质的情绪可能会对我们销售某些产品的能力产生负面影响。
遵守适用于我们业务的现行和未来环境、健康和安全法律的成本，或因释放或接触危险物质而产生的责任，可能会导致未来的支出。这些发展中的任何一项，单独或结合在一起，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们业务的方方面面都受到隐私和数据安全方面的法律法规的约束。有关数据保护和隐私的法律、法规和公众看法的变化，或现有法律法规的解释或执行模式的变化，可能会损害我们维护和扩大客户基础或客户使用我们服务的能力的努力。违反有关数据保护和隐私的法律法规可能会使我们面临巨额罚款和其他处罚。
我们拥有各种个人的个人信息，如我们的员工、潜在客户和客户。在世界各地的许多司法管辖区，个人信息的处理越来越受到立法和监管的制约。
例如，监管个人信息收集、使用、披露或其他处理的相关适用法律和法规包括在美国联邦贸易委员会授权下颁布的规则和法规、2018年加州消费者隐私法(CCPA)和类似的州隐私法，以及州违反通知法。特别是，CCPA除其他外，为加州消费者确立了数据隐私权，并对企业如何收集和使用此类个人的个人信息提出了某些要求。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对某些导致个人信息丢失的数据泄露行为的私人诉权。这种私人诉权可能会增加数据泄露诉讼的可能性和相关风险。
2023年1月1日生效的《加州隐私权法案》(CPRA)对CCPA进行了重大修改，包括扩大消费者对其个人信息的权利，引入数据最小化和保留要求，并建立了一个有权执行CCPA的州机构。目前还不完全清楚《全面和平协议》(经《全面和平协议》修订)将如何执行以及如何解释。CCPA不断演变的性质可能要求我们修改我们的数据收集或处理做法和政策，并产生大量成本和开支以努力遵守。《全面和平协议》
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(经CPRA修订)促使其他州颁布了类似的全面隐私和数据保护立法。例如，弗吉尼亚州于2021年3月颁布了消费者数据保护法(CDPA)，并于2023年1月1日生效。2021年7月，科罗拉多州通过了《科罗拉多州隐私法案》(简称CPA)，该法案将于2023年7月1日生效。此外，犹他州于2022年3月颁布了《犹他州消费者隐私法》(UCPA)，该法案将于2023年12月31日生效。此外，2022年5月，康涅狄格州签署了康涅狄格州数据隐私法案(CTDPA)，该法案将于2023年7月1日生效。
此外，美国其他一些州也提出了类似的隐私和数据保护立法，其中某些提案有可能获得通过。此类拟议立法如果获得通过，可能会增加额外的复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险，需要在合规计划、影响战略和以前有用的数据的可用性方面投入额外的资源，并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。此外，这些成本可能会阻碍我们的发展，并可能限制我们服务的采用。此外，我们的供应商如果不遵守适用的法律或法规，可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。
此外，我们在欧盟(“欧盟”)，特别是在爱尔兰设有办事处，我们的客户分布在欧盟各国和英国(“英国”)。因此，在欧盟，我们受《一般数据保护条例(EU)2016/679》(以下简称《欧盟GDPR》)以及相关成员国实施法规的约束。欧盟GDPR的范围很广，对个人数据的控制器和处理器提出了许多要求，同时确立了个人关于其个人数据的权利。欧盟GDPR的适用也是明确的治外法权，可能会影响我们在欧盟以外司法管辖区的商业活动。欧盟GDPR对违规行为施加的制裁最高可达2000万欧元(1750万英镑)和全球年度总收入的4%。此外，欧盟GDPR允许个人就违规行为索赔，并引入了非营利组织代表数据主体提出索赔的权利。不遵守规定还可能导致强制执行停止数据处理活动的命令。遵守欧盟GDPR是一个严格和耗时的过程，需要我们拨出大量的法律费用来制定必要的政策和程序以及全面的遵守工作。我们预计未来将继续产生与保持遵守欧盟GDPR相关的成本。
此外，欧盟GDPR对将个人数据转移到欧盟以外的国家实施了严格的规则，这些国家不能确保足够的保护水平，如美国。除非实施有效的转让机制，如欧盟委员会公布的标准合同条款(SCCs)或具有约束力的公司规则，否则禁止此类转让。2020年7月16日，欧盟法院(CJEU)对马克西米利安·施雷姆斯诉Facebook(C-311/18)或Schrems II一案做出了里程碑式的裁决。然而，CJEU裁定，根据SCC进行的转移需要在个案的基础上进行评估，以确保接受国的法律为保护转移的数据提供“基本上同等”的保护。如果达不到标准，企业将被要求采取补充措施。2021年6月4日，欧盟委员会发布了新的SCC，以与欧盟GDPR一起使用藻胶，并在Schrems II中解决CJEU决定的某些方面。
继英国退出欧盟后，欧盟GDPR已被纳入英国法律(“UK GDPR”)。尽管英国退欧，但欧盟和英国GDPR基本上保持一致。目前，影响最大的分歧点涉及转移机制(即欧盟或英国的公司向包括美国在内的第三国转移个人信息的能力)。与欧盟GDPR一样，英国GDPR将个人数据转移到英国以外的国家，这些国家不被英国视为提供了足够的保护。英国政府证实，从英国到欧盟的个人数据传输仍然自由流动。新的数据传输协议不适用于英国，但英国信息专员办公室已经公布了自己的传输机制，即2022年3月21日生效的国际数据传输协议，并允许来自英国的数据传输。它需要对进口商国家提供的数据保护进行类似的评估。今后可能会有进一步的分歧，包括在行政负担方面。英国在其数据改革法案中宣布了改革该国数据保护法律框架的计划，这将引入欧盟GDPR的重大变化。这可能导致额外的合规成本，并可能增加我们的整体风险敞口，因为我们可能不再能够在欧盟和英国采取统一的方法。
关于收集、处理、储存、使用和分享个人信息的监管框架正在迅速演变，很可能继续受到国内和国际两级的不确定性和不同解释的影响。这些法律、规则和法规可能会被以与我们的做法或我们的服务和平台能力的特点不一致的方式解释和应用，并且可能彼此不一致。美国和国际上对数据隐私和保护法律缺乏统一的方法，可能会导致复杂的合规要求，并可能相互冲突。我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则、法规和行业标准可能对我们的业务或运营产生的影响。此外，我们的客户可能受到不同的隐私法、规则和立法的约束，这可能意味着他们要求我们受到适用于某些其他司法管辖区的不同合同要求的约束。遵守此类合同要求可能会影响我们对个人信息的收集、使用、处理、存储、共享和披露，并可能意味着我们受到或自愿遵守与这些事项有关的自律或其他行业标准，这些标准可能会随着法律、规则和法规的演变而进一步变化。我们已经并可能继续产生巨额费用来遵守
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随着法律、法规、行业标准、不断变化的商家和客户期望或合同义务强加的强制性隐私和安全标准和协议的不断发展，我们可能无法快速或有效地对监管、立法和其他发展做出反应。这些变化反过来可能会削弱我们提供现有或计划中的功能、产品和服务和/或增加业务成本的能力。
我们公开发布有关我们隐私实践的文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策和文档，但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。任何未能或被认为未能遵守我们的隐私政策或任何适用的隐私、安全或数据保护、信息安全或消费者保护相关法律、法规、命令或行业标准或合同要求，都可能使我们面临代价高昂的诉讼、重大裁决、罚款或判决、民事和/或刑事处罚或负面宣传，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响。如果我们的隐私政策和其他提供对隐私和安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或不能代表我们的实际做法，可能会使我们面临潜在的州和联邦行动，这可能单独或总体上对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们依赖我们的软件和信息技术系统来管理我们业务的许多方面，这些系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面，包括从供应商那里高效地购买产品、提供采购和物流服务、向我们的客户发货、接受客户的订单、管理我们的会计和财务职能，包括我们的内部控制，以及维护我们的研发数据。我们的信息技术系统是我们业务的重要组成部分，任何中断或损害都可能严重限制我们有效管理和运营业务的能力。如果我们的信息技术系统不能正常运行，可能会扰乱我们的供应链、产品开发和客户体验，这可能会导致管理费用增加和销售额下降，并对我们的声誉和财务状况产生不利影响。特别是，我们的集成软件平台是一个基本的系统，几乎所有客户都依赖它来满足他们的设计需求。如果我们的集成软件平台失败，我们可能面临对我们的运营结果、财务状况和商业声誉的不利后果。此外，在新冠肺炎疫情期间，我们很大一部分员工都在远程工作，这让我们更依赖潜在的易受攻击的通信系统，也使我们更容易受到网络攻击。
虽然我们采取措施保护我们的信息技术系统，包括我们的计算机系统、内联网和互联网站点、电子邮件和其他电信和数据网络，但我们的安全措施可能并不有效，我们的系统可能容易受到损坏、危害或中断。我们信息技术系统的中断或危害可能源于停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全危害或漏洞(包括勒索软件)、灾难性事件，如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争行为、恐怖主义和员工的使用错误、员工、供应商或其他第三方的不当行为、敌对的外国政府、工业间谍活动、电信欺诈和其他形式的网络欺诈或网络攻击。对信息技术系统的攻击在频率、持续程度、复杂程度和强度方面都在增加，而且这些攻击是由具有广泛动机和专长的日益复杂和有组织的团体和个人实施的。此类攻击可能包括部署有害恶意软件、勒索软件、拒绝服务攻击、社会工程和业务电子邮件泄露，以及其他影响服务可靠性并威胁或危害系统和信息的安全性、保密性、完整性和可用性的手段。
如果由于重大网络事件或其他原因，我们的声誉和财务状况可能会受到不利影响：
此外，对信息或数据的任何未经授权的访问、披露或其他丢失、泄露或未经授权的使用可能导致法律索赔或诉讼、监管调查或行动，以及根据保护
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受保护信息的隐私和安全，包括个人信息，包括联邦、州和外国数据保护和隐私法规，违反这些规定可能会受到重罚和罚款。此外，尽管我们试图预防和检测所有数据安全事件，但安全妥协或违规行为和其他恶意网络活动可能很难检测到，在识别或补救它们方面的任何延误都可能导致更大的危害和法律风险。
调查、缓解和应对潜在的数据安全危害或违规以及遵守适用的法律义务(包括向个人、监管机构、合作伙伴和其他人通知违规义务)的成本可能会很高。我们的保险单可能不足以补偿我们因此类中断、故障或安全妥协或漏洞而产生的潜在成本和其他损失。此外，我们未来可能不会以经济上合理的条款获得这种保险，或者根本不能。此外，为诉讼、监管调查或调查辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，转移管理层的注意力，并损害我们的声誉。
如果我们的计算机或技术系统损坏或停止正常运行，或者如果我们不更换或升级某些系统，我们可能会产生大量的维修或更换成本，并可能经历我们正常业务活动的中断、安全威胁或关键数据丢失。任何此类破坏或妥协都可能对我们的声誉和财务状况造成不利影响。
我们还依赖由第三方维护的信息技术系统，包括第三方云计算服务和供应商的计算机系统，用于我们的内部运营和与我们的添加剂制造解决方案相关的面向客户的基础设施。这些系统也容易受到上述类型的中断、损害和损害的影响，但我们没有能力采取措施来防止此类中断或损害，或者在发生此类破坏或损害时解决它们。我们所依赖的第三方面临的信息技术问题或安全妥协可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，并对我们的品牌声誉产生负面影响。
对我们产品系统的任何未经授权的控制或操纵都可能导致对我们和我们的产品失去信心，并损害我们的业务。
我们的产品包含复杂的信息技术系统和软件。例如，我们的附加制造机器设计具有内置数据连接，可以接受并安装我们的定期远程更新，以监控、改进和更新其功能。我们设计、实施和测试了安全措施，旨在防止和检测对我们的信息技术网络、我们的产品及其系统的未经授权的访问。然而，黑客可能试图获得未经授权的访问，以修改、更改和使用此类网络、产品和系统，以控制或更改我们产品的功能、用户界面和性能特征，或访问存储在我们产品中或由我们产品生成的数据。我们鼓励报告我们产品的安全中的潜在漏洞，我们的目标是修复任何报告和验证的漏洞。因此，我们在过去收到了关于潜在漏洞的报告，并试图对其进行补救。然而，不能保证在确定漏洞之前不会在未来利用它们，也不能保证我们的补救努力是成功的或将会成功的。
对我们产品或其系统的任何未经授权的访问或控制或任何数据丢失都可能导致法律索赔或诉讼。此外，无论真实性如何，有关未经授权访问我们的产品、他们的系统或数据的报告，以及其他可能导致人们认为我们的产品、他们的系统或数据能够被“黑客攻击”的因素，都可能对我们的品牌产生负面影响，并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们的业务存在保险或赔偿可能无法充分承保的风险。
我们可能面临不可预见的风险，即因我们的产品实际或据称的故障而造成的损害的法律责任。虽然我们已试图以适当的费用获得责任保险，但我们不可能针对我们行业固有的所有风险提供充分的保险，也不能向您保证我们的保险公司将支付特定的索赔，或者我们将能够在未来以合理的费率维持保险。我们的保险单还包含免赔额、限制和免赔额，这会增加我们在发生索赔时的成本。即使是部分未投保的巨额索赔，如果成功，也可能对我们的财务状况产生不利影响。此外，我们可能无法继续以商业上合理的条款获得保险，或者根本无法获得保险，我们现有的保单可能被保险人取消或以其他方式终止。维持足够的保险并成功获得索赔可能到期的保险覆盖范围可能需要我们管理层的大量时间，我们可能会被迫在这一过程中花费大量资金。超过或不在赔偿或保险范围内的巨额索赔可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
有关知识产权的风险
我们可能无法充分保护我们的数据或技术中的专有和知识产权。
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我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有信息和技术。我们的知识产权组合主要包括专利、专利申请、注册和未注册商标、未注册版权、域名、技术诀窍和商业秘密。我们可能在充分保护我们的知识产权方面不成功。
我们的商业秘密、专有技术和其他未注册的专有权利是我们知识产权组合的一个关键方面。虽然我们采取合理步骤保护我们的商业秘密和机密信息，并签订旨在保护此类权利的保密和发明转让协议，但此类协议可能难以执行且成本高昂，或者如果违反，可能无法提供足够的补救措施，而且我们可能尚未与所有相关方签订此类协议。此类协议可能被违反，商业秘密或机密信息可能被故意或无意地泄露，包括可能离开我们公司并加入我们竞争对手的员工，或者我们的竞争对手或其他方可能通过其他方式了解到这些信息。此外，某些未经授权使用我们的知识产权的行为可能不会被发现，或者即使在检测到未经授权的使用的情况下，我们也可能面临法律或实践障碍来执行我们的合法权利。向竞争对手披露我们的任何商业秘密、技术诀窍或不受专利或其他知识产权制度保护的其他技术，或由竞争对手自主开发，可能会大大减少或消除我们相对于该竞争对手可能拥有的任何竞争优势。这种担忧可能会在与我们的系统一起使用的我们的专有材料方面表现得尤为明显。我们的部分专有材料可能不受专利保护。我们未决的专利申请可能不会被批准，我们可能无法获得外国专利或与我们的美国专利相对应的未决申请。即使授予了外国专利，在外国也可能无法有效地执行。如果我们的专利和其他知识产权不能充分保护我们的技术，我们的竞争对手或许能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术，或者围绕我们的专利和其他知识产权进行设计。上述任何事件都将导致竞争加剧，减少我们的收入或毛利率，这将对我们的经营业绩产生不利影响。
现行法律可能没有为我们的产品提供足够的保护，特别是在外国司法管辖区，这些司法管辖区的法律可能对公司提供的保护不足。此外，与互联网相关业务中专有权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定和不断演变的，这些标准的变化可能会对我们专有权利的生存能力或价值产生不利影响。根据某些司法管辖区的法律，某些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的产品或我们产品的某些方面的许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律对专有权利的保护程度不如美国法律，一些外国保护和执行知识产权的法律和机制可能不足。随着我们继续在国外开展业务和扩大我们的国际活动，我们在驾驭外国法律方面遇到了挑战，未来也可能遇到挑战，这可能会对我们保护我们所有权的能力产生不利影响。此外，竞争对手、外国政府、外国政府支持的行为者、罪犯或其他第三方可能会未经授权访问我们的专有信息和技术。因此，尽管我们做出了努力，我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的技术和知识产权，或声称我们侵犯或挪用他们的技术和知识产权。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监控、保护和捍卫这些权利，我们可能能够也可能无法检测到客户或第三方的侵权行为。为了加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密，诉讼一直是必要的，未来也可能是必要的。此类诉讼，无论案情如何，都可能代价高昂、耗费时间，并分散管理层和关键技术人员的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会推迟我们平台的进一步销售或实施，损害我们平台的功能，推迟新功能、集成和功能的引入，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台中，或损害我们的声誉。此外，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可，以开发和营销新的功能、集成和功能，并且我们不能确定我们是否能够以商业合理的条款或根本不许可该技术，而我们无法许可该技术可能会损害我们的竞争能力。
作为任何和解或其他妥协的一部分，以避免复杂、旷日持久的诉讼，我们可能同意不对第三方提出未来的索赔，包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方达成的任何和解或其他妥协的一部分可能会解决可能代价高昂的纠纷，但也可能在未来对我们捍卫和保护我们知识产权的能力产生影响，这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。
如果第三方声称我们侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
我们过去和将来可能会受到侵犯或以其他方式侵犯第三方知识产权的指控。我们有专利、版权和其他知识产权开发和执法活动
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与我们在业务中使用的添加剂制造技术有关。我们未来的成功在一定程度上取决于不侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权。有时，我们的竞争对手或其他第三方(包括非执业实体和专利控股公司)可能会声称我们侵犯或以其他方式侵犯了他们的知识产权，我们可能被发现侵犯或以其他方式侵犯了这些权利。我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们当前或未来的部分或全部技术，或者与我们的权利冲突，其他人的专利、版权和其他知识产权可能会限制我们改进我们的技术和有效竞争的能力。任何侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控，即使是那些没有根据的指控，都可能：
任何版税或许可协议，如果需要，我们可能无法以可接受的条款或根本不提供。针对我们的成功侵权索赔可能导致我们被要求支付巨额损害赔偿，达成代价高昂的和解协议，或阻止我们提供我们的平台或产品，其中任何一项都可能对我们的运营利润产生负面影响，并损害我们的未来前景。我们还可能有义务在任何此类诉讼中赔偿我们的客户或业务合作伙伴，并获得许可证、修改我们的平台或产品或退还额外的订阅费，这可能会进一步耗尽我们的资源。此类纠纷还可能扰乱我们的平台或产品，对我们的客户满意度和吸引客户的能力产生不利影响。
我们的附加制造技术包含第三方开源软件组件，如果不遵守基础开源软件许可证的条款，可能会限制我们将产品商业化的能力。
我们的附加制造技术包含在所谓的“开源”、“免费”或其他类似许可下获得许可的组件。根据不可转让的许可证条款，开放源码软件按“原样”向公众开放。我们目前将我们的专有软件与开源软件结合在一起，并打算在未来继续这样做。此外，我们在开源许可下提供我们的一些源代码，这可能会限制我们在源代码中保护我们的知识产权的能力，并阻止我们的竞争对手或其他人使用此类源代码。我们使用和分发开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不会就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。此外，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，在某些开放源码许可下，我们可能被要求向第三方披露或提供我们专有软件的源代码。我们还可能面临不遵守开放源码许可条款或侵犯或挪用开放源码软件第三方知识产权的指控。这些索赔可能会导致诉讼，要求我们购买昂贵的许可证或删除软件。此外，如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化，如果不能及时完成重新设计，我们可能会被迫重新设计我们的解决方案，产生额外的成本或停止销售我们的产品。尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的产品受到意外条件的影响，但这些许可证有可能被解读为可能对我们的产品商业化能力施加意外条件或限制的风险。我们不能保证我们以不会使我们承担责任的方式或以与我们当前的政策和程序一致的方式将开源软件纳入我们的软件中。
一般风险因素
如果我们因任何原因无法满足纽约证券交易所的持续上市要求，这种行动或不采取行动可能会导致我们的证券被摘牌。
2023年4月18日，我们接到纽约证券交易所的通知，我们不符合纽约证券交易所上市公司手册第802.01C节的规定，因为我们普通股的平均收盘价在连续30个交易日内低于1.00美元。该通知对我们普通股的上市没有立竿见影的影响，在允许恢复合规期间，我们的普通股将继续在纽约证券交易所上市和交易，前提是我们遵守其他上市标准。我们通知纽约证券交易所，我们打算纠正股价不足，并恢复遵守纽约证券交易所持续上市标准。我们可以在收到纽约证券交易所通知后的六个月内的任何时间重新获得合规，如果在治疗期内的任何日历月的最后一个交易日，我们的普通股的收盘价至少为1.00美元，在截至该月最后一个交易日的30个交易日内，平均收盘价至少为1.00美元。根据纽约证券交易所的规则，如果我们确定
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我们将采取一项行动，要求在下一次年度股东大会上获得股东的批准，以纠正股价不足的问题。如果股价迅速超过每股1.00美元，并且至少在接下来的30个交易日内保持在该水平以上，价格状况将被视为治愈。
我们的普通股从纽约证券交易所退市可能会使我们未来更难以有利的条件筹集资金。这样的退市可能会对我们证券的价格产生负面影响，并会削弱您在希望出售或购买我们证券时出售或购买我们证券的能力。在退市的情况下，我们为恢复遵守上市要求而采取的行动可能不会允许我们的证券重新上市、稳定市场价格或改善我们证券的流动性、防止此类证券跌破任何最低出价要求或防止未来不符合纽约证券交易所的上市要求。
作为一家上市公司，我们的运营成本将继续增加，我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的。此外，2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)随后实施的规则对上市公司提出了各种要求，包括建立和维持有效的披露、财务控制和公司治理做法。我们的管理层和其他人员需要投入大量时间来实施这些合规计划。此外，这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。例如，我们预计这些规章制度可能会使我们获得董事和高级职员责任保险变得更加困难和昂贵。
根据2002年萨班斯·奥克斯利法案(“萨班斯·奥克斯利法案”)第404条，我们必须提交一份由我们的管理层就我们的财务报告的内部控制提交的报告，包括由我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告的内部控制的认证报告。然而，尽管我们仍然是一家新兴的成长型公司，我们不需要包括由我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告的内部控制的认证报告。为了在规定的期限内遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们正在进行一项记录和评估我们对财务报告的内部控制的过程，这既成本高昂，又具有挑战性。在这方面，我们需要继续提供内部资源，可能聘请外部咨询人，并通过详细的工作计划，以评估和记录财务报告内部控制的充分性，继续酌情采取步骤改进控制程序，通过测试验证控制措施是否如文件所述发挥作用，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进程序。尽管我们做出了努力，但我们和我们的独立注册会计师事务所都有可能在规定的时间框架内得出结论，即我们对财务报告的内部控制是有效的，符合萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求。这可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应。此外，如果我们不能继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证交所上市。
会计规则和条例的变化，或其解释，可能导致不利的会计费用或要求我们改变我们的薪酬政策。
上市公司的会计方法和政策需要接受我们的独立注册会计师事务所和包括美国证券交易委员会在内的相关会计机构的审查、解释和指导。会计方法或政策的改变，或其解释，可能需要我们重新分类、重述或以其他方式改变或修订我们的合并财务报表。
我们的披露控制和程序可能无法阻止或检测所有错误或欺诈行为。
我们设计我们的披露控制和程序是为了合理地确保我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息被累积并传达给管理层，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。我们相信，任何披露控制和程序或内部控制和程序，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制，都可以规避控制。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
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我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守日益复杂的监管上市公司的法律、规则和法规方面经验有限。作为一家上市公司，我们在报告、程序和内部控制方面负有重大义务，我们的管理团队可能无法成功或有效地管理这些义务。这些义务和审查需要我们的管理层给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们对财务报告的内部控制目前并不符合萨班斯-奥克斯利法案第404条所设想的所有标准，如果不能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条实现和保持对财务报告的有效内部控制，可能会削弱我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用法规的能力，并对我们的业务产生重大不利影响。
我们作为一家私人公司运营到2021年7月。作为一家上市公司，我们的管理层对加强财务报告和内部控制有着重要的要求。设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力，需要我们预测和应对我们业务以及经济和监管环境的变化，并花费大量资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。如果我们无法建立或维持适当的内部财务报告控制程序，可能会导致我们不能及时履行我们的报告义务，或导致我们的综合财务报表出现重大错报，从而损害我们的经营业绩。此外，根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须提交一份由管理层提交的报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。
管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂，需要大量的文档、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。我们的独立注册会计师事务所将被要求每年证明我们对财务报告的内部控制的有效性。然而，尽管我们仍然是一家新兴的成长型公司，我们将不会被要求包括由我们的独立注册会计师事务所发布的关于财务报告的内部控制的认证报告。如果我们不能及时完成对我们内部控制的初步评估，或以其他方式充分遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们的独立注册会计师事务所可能无法证明我们对财务报告的内部控制是否充分。
除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为某些非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时可能是有用的。我们在本Form 10-Q季度报告中介绍了某些非公认会计准则财务指标，并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续介绍某些非公认会计准则财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，并可能在未来发现更多重大弱点，或未能保持对财务报告的有效内部控制，这可能导致我们的合并财务报表出现重大错报，或导致我们无法履行定期报告义务。
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些重大弱点如下：
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这些重大缺陷导致对历史Markforded财务报表中的下列财务报表项目进行审计调整：营业费用、其他费用、利息费用、其他资产、其他负债、额外实收资本、库存股、留存收益、应收票据权益和D系列优先股。这些调整是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表发布之前和截至该年度的年度记录的。此外，这些重大弱点导致对截至2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年6月30日和2022年12月31日的季度的额外实收资本和基于股票的薪酬支出进行了审计调整。与权证工具会计相关的重大缺陷导致友邦保险之前发布的财务报表重述，作为合并的一部分，我们与友邦保险合并了与权证负债和权益相关的实体。此外，这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述，这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。
我们正在设计和实施控制措施，并采取其他行动来补救上述重大弱点，包括：
我们聘请了第三方专家协助测试和验证某些财务报告控制措施的操作有效性，以确保此类控制措施的存在和运作符合设计，并帮助审查和更新我们现有的内部控制文件，以符合2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。
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我们正在努力尽可能高效地补救重大弱点，预计全面补救可能会持续到2023年12月31日之后。目前，我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本估计；但是，这些补救措施将非常耗时，将导致我们招致巨额成本，并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
合并后，我们使用净营业亏损(“NOL”)结转和其他税务属性的能力可能会受到限制。
在我们的历史中，我们遭受了巨大的损失，我们能否在不久的将来实现盈利还不确定。在我们继续产生应税损失的情况下，未使用的损失将结转以抵消未来的应税收入，直到该等未使用的损失到期(如果有的话)。截至2022年12月31日，我们有大约1.404亿美元的联邦NOL结转，其中1500万美元将在2033年开始的不同时间到期，1.254亿美元没有到期日，将无限期结转。我们还有大约5620万美元的州NOL结转，除非以前使用过，否则这些结转将于2033年开始到期。2022年12月31日，我们分别获得了大约840万美元和510万美元的联邦和州研发信贷结转。除非以前使用过，否则结转的研发信贷将于2030年开始到期。
在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度中发生的联邦NOL可以结转到此类亏损之前的五个纳税年度中的每个纳税年度，而2020年12月31日之后开始的纳税年度中产生的NOL可能不会结转。由于我们在前几年没有应税收入，我们预计不会计入任何净运营亏损。此外，在2017年12月31日之后的纳税年度中产生的联邦NOL可以无限期结转，但在2020年12月31日之后的纳税年度中，此类联邦NOL的扣除额可能限制在我们每年应纳税所得额的80%。我们的NOL结转受到美国国税局和州税务当局的审查和可能的调整。此外，一般而言，根据《守则》第382和383条的规定，公司“所有权变更”后，其利用变更前的NOL或税收抵免来抵销未来应纳税所得额或税项的能力受到限制。就这些目的而言，所有权变更通常发生在一个或多个股东或持有公司股票至少5%的股东团体的总股票所有权在规定的测试期内比其最低所有权百分比增加50个百分点以上的情况下。我们现有的NOL或信用可能会受到以前所有权变更所产生的限制，而我们股票所有权的未来变化，其中许多不在我们的控制范围内，可能会导致根据本守则第382和383条的所有权变更。根据州法律，我们的NOL或信用也可能受损。因此，我们可能无法使用我们的NOL或信用的实质性部分。如果我们确定发生了所有权变更，并且我们使用历史NOL或信用的能力受到实质性限制，这将有效地增加我们未来的纳税义务，从而损害我们未来的经营业绩。守则第382和383节将适用于所有净营业亏损和税收抵免结转，无论结转期是否不确定。如果我们赚取应税收入，这些限制可能会导致我们未来的纳税义务增加，我们未来的现金流可能会受到不利影响。由于最终实现这些资产未来收益的不确定性，我们已经记录了与我们的NOL和其他递延税项资产相关的全额估值准备金。
全面的税制改革立法可能会对我们的商业和财政状况产生不利影响。
涉及美国联邦、州和地方所得税的规则不断受到参与立法过程的人员以及美国国税局(IRS)和美国财政部的审查。税法的变化(这些变化可能具有追溯力)可能会对我们或我们普通股的持有者产生不利影响。近年来，已经发生了许多变化，未来可能还会继续发生变化。
目前正在考虑对美国联邦所得税法进行更多修改。未来税法的变化可能会对我们的业务、现金流、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。无法预测是否会在何时、以何种形式或生效日期颁布新税法，或根据现有或新税法制定、颁布或发布法规和裁决，这可能会导致我们或我们的股东的纳税责任增加，或要求我们改变运营方式，以最大限度地减少或减轻税法或税法解释变化的任何不利影响。
与我们普通股所有权和我们作为上市公司运营相关的额外风险
我们普通股和认股权证的价格可能会波动。
我们的普通股以及我们的普通股认股权证的价格可能会因各种因素而波动，包括：
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无论我们的经营业绩如何，这些市场和行业因素都可能大幅降低我们普通股和认股权证的市场价格。股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多科技公司股权证券的市场价格。包括电子商务公司在内的许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。如果科技公司或更广泛的股票市场的股价继续经历投资者信心的丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或运营结果无关的原因而下降。
在可预见的未来，我们不打算支付现金股息。
我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话)，为我们业务的进一步发展和扩张提供资金，在可预见的未来不打算支付现金股息。任何未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、未来协议和融资工具中包含的限制、业务前景以及董事会认为相关的其他因素。
如果分析师不继续发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于分析师发布的关于我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。我们目前对证券和行业分析师的研究报道有限。如果其他证券或行业分析师不开始报道我们的公司，我们股票的交易价格可能会受到负面影响。如果追踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们普通股的价格可能会下跌。如果很少有分析师跟踪我们，对我们普通股的需求可能会减少，我们的普通股价格和交易量可能会下降。如果这些分析师中的一位或多位未来停止跟踪我们或未能定期发布有关我们的报告，可能会出现类似的结果。
我们可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
我们普通股的市场价格可能会波动，在过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并将管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
未来我们普通股的发行和/或转售可能会增加我们证券的波动性和/或导致我们证券的市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
于本公司发生若干溢利触发事件(如合并协议及本公司综合财务报表附注11所述)时，可发行14,666,667股本公司普通股(“标记伪造溢价股份”)，并可于行使已发行认股权证时发行额外股份，以购买本公司普通股股份。如果我们普通股的这种额外股份被发行，它将导致我们普通股持有者的稀释和增加
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有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场上出售或出售大量此类股票可能会增加普通股的波动性和/或对普通股的市场价格产生不利影响。
与上市公司相关的义务涉及巨额费用，需要大量资源和管理层的关注，这可能会转移到我们的业务运营上。
作为一家上市公司，我们必须遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求提交有关上市公司业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求上市公司建立并保持对财务报告的有效内部控制。因此，我们产生了大量的法律、会计和其他费用，这是我们以前没有发生的。我们的整个管理团队及其许多其他员工将需要投入大量时间来遵守法规，可能无法有效或高效地管理其向上市公司的过渡。
这些规则和法规导致我们招致大量的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。例如，这些规章制度可能会继续增加我们获得董事和高级人员责任保险的难度和成本，并且可能需要接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本才能获得相同或类似的保险。因此，我们可能很难吸引和留住合格的人在其董事会、董事会委员会或担任高管。
我们目前是证券法意义上的新兴成长型公司，如果我们利用了新兴成长型公司或规模较小的报告公司可以获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们目前是经JOBS法案修改的证券法所指的“新兴成长型公司”，我们可能会利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬进行无约束力咨询投票的要求。因此，我们的股东可能无法获取他们认为重要的某些信息。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力，我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低，我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的适用日期，我们作为一家新兴的成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较，后者既不是新兴成长型公司，也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异，很难或不可能进行比较。
当我们不再是一家新兴成长型公司时，我们将不再能够利用某些报告豁免，并且，如果没有美国证券交易委员会提供的其他豁免或救济，我们还将被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。我们将产生与这种合规相关的额外费用，我们的管理层将需要投入更多的时间和精力来实施和遵守这些要求。
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款，包括反收购条款，这些条款限制了股东采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
DGCL和我们的公司注册证书及附例 包含可能使股东可能认为有利的收购变得更加困难、延迟或阻止的条款，包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者可能愿意支付的价格。
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未来我们普通股的股票，因此压低了我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动，包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外，我们的公司注册证书和附例包括以下条文：
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
我们的章程条款要求在特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院对某些类型的诉讼进行独家审理，这可能会限制原告在司法论坛上提出他们认为有利的索赔的能力，从而阻止某些诉讼，包括衍生品诉讼和针对我们董事和高管的诉讼。
我们的章程规定，在法律允许的最大范围内，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院(或如果该法院没有管辖权，则由特拉华州联邦地区法院或特拉华州其他州法院)将是以下任何州法律索赔的唯一和独家法院：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何主张对任何现任或前任董事违反受托责任的诉讼，(I)向吾等或吾等的股东提出下列要求的任何诉讼：(I)根据本公司或本公司章程或公司注册证书(经不时修订)的任何条文而产生的任何诉讼(包括其解释、有效性及可执行性)；(Iv)任何声称与吾等有关或涉及吾等并受内部事务原则管限的诉讼；及(V)任何声称根据DGCL第115条(“特拉华论坛条文”)定义的“内部公司申索”的诉讼。然而，特拉华论坛的规定不适用于根据《交易法》提出的诉讼或索赔。附例还规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则解决根据证券法及其颁布的规则和法规提出的任何申诉的唯一和独家法院将是美国联邦地区法院(“联邦法院规定”，并根据特拉华州论坛规定，“独家法院规定”)。此外，章程规定，任何购买或以其他方式获得我们股本股份权益的个人或实体被视为已通知并同意特拉华论坛条款和联邦论坛条款，但股东不能也不会被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和法规。
这些条款可能会对股东提出任何此类索赔造成额外的诉讼成本，并通过限制原告在司法法院提出他们认为有利的索赔的能力，阻止某些诉讼，包括衍生品诉讼和针对我们董事和高管的诉讼。此外，虽然特拉华州最高法院和其他州法院支持联邦法院选择条款的有效性，这些条款声称要求根据证券法提出的索赔必须提交联邦法院，但其他法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。联邦论坛条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用，如果联邦论坛条款被发现不可执行，我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可以达成不同的判决或
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结果将比其他法院，包括考虑诉讼的股东可能所在的法院或将选择提起诉讼的法院，并且此类判决可能或多或少对我们的股东有利。
向保荐人发行的私募认股权证及MarkFormed溢价股份于发行时按公允价值入账，每期公允价值的变动于盈利中列报，这可能对本公司普通股的市价产生不利影响。
根据美国公认会计原则，我们需要对我们的权证进行评估，以确定它们是应作为权证负债还是作为权益入账。我们的结论是，认股权证包含要求责任分类的条款。因此，我们将认股权证作为认股权证负债进行会计处理，并在发行时按公允价值记录该负债。我们将在报告收益的每个期间结束时记录公允价值的任何后续变化。公允价值变化对收益的影响可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能导致我们基于非我们控制因素的运营结果的波动。
此外，MarkFormed溢价股票也被计入负债，因为决定要赚取的股票数量的触发事件包括没有被编入我们的普通股索引的事件。这些负债必须在每个资产负债表日重新计量。每次重新计量时，溢利负债将调整为公允价值，由此产生的与公允价值变化相关的非现金收益或亏损将在经营报表的收益中确认。公允价值变动对收益的影响可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。由于经常性公允价值计量，我们预计我们将确认未来每个报告期的非现金收益或亏损，此类收益或亏损的金额可能是实质性的。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
没有。
项目3.高级证券违约.
没有。
项目4.矿山安全信息披露.
不适用。
第五项。其他信息.
(c)董事及高级管理人员的证券交易计划
在截至2023年6月30日的三个月内，董事或公司高管
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项目6.展品.
以下证据作为10-Q表格季度报告的一部分提交，或通过引用并入本季度报告。
展品 数
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描述
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3.1 |
MarkForge Holding Corporation公司注册证书(通过参考MarkForge Holding Corporation于2021年7月20日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。 |
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3.2 |
MarkForge Holding Corporation的章程(通过引用MarkForge Holding Corporation于2021年7月20日提交的8-K表格当前报告的附件3.2合并而成)。 |
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10.1 |
对MarkForge，Inc.和Shai Terem于2023年5月10日修订和重新签署的邀请函的第二修正案(通过引用MarkForge Holding Corporation于2023年5月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1而并入)。 |
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31.1** |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
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31.2** |
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
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32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS** |
内联XBRL实例文档 |
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101.SCH** |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.卡尔** |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.定义** |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.实验室** |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.前** |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104** |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*这些证书是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条向美国证券交易委员会提供的，不被视为根据1934年修订的证券交易法第18条的目的进行备案，也不应被视为通过引用纳入1933年《证券法》下的任何备案文件，除非在该申请文件中通过具体引用明确规定。
**随函存档
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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MarkFormed Holding Corporation |
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日期：2023年8月10日 |
发信人： |
/s/Shai Terem
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沙伊特雷姆 |
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首席执行官 (首席行政主任) |
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日期：2023年8月10日 |
发信人： |
/S/阿萨夫·齐波里 |
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阿萨夫·齐波里 |
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代理首席财务官 (首席财务会计官) |
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