附录 99.1

Biote 公布2023年第二季度财务业绩

第二季度收入稳健增长

在优化资本结构和提高股票流动性方面持续取得进展

针对治疗性健康和男性健康类别的广泛战略方法

德克萨斯州欧文2023年8月10日——通过提供 个性化激素疗法提供预防性医疗保健领域的领先解决方案提供商Biote（纳斯达克股票代码：BTMD）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

2023 年第二季度财务 要点

（所有财务结果均与上一年同期进行比较）

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收入为4,930万美元，增长19.1％

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毛利率为67.9％，增长了60个基点

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净亏损 (1,310) 万美元，GAAP 每股亏损为 (0.25) 美元，而净亏损 (2130) 万美元， GAAP 每股亏损为 (0.34) 美元

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调整后的息税折旧摊销前利润为1,450万美元，增长10.6％

Biotes首席执行官特里·韦伯表示，Biote继续扩大人们对激素替代疗法益处的认识，同时在第二季度实现了稳健的财务业绩。收入比去年同期增长了19％以上，尽管我们投资加强了能力，但调整后的息税折旧摊销前利润率仍为29.5％。在 季度中，我们通过完成认股权证交换要约和征求同意书，继续优化资本结构。此外，我们在本季度完成了A类普通股的另一次二次发行，这进一步增强了我们公开交易股票的 流动性，而不会稀释现有持有人。

韦伯女士继续说：“最近，我们成立了新的男性健康部门，正式确定了我们对 男性荷尔蒙健康的承诺。随着越来越多的男性无论年龄大小，都在寻求安全有效的治疗方法，我们对这个庞大且不断增长的潜在市场中的长期机会感到兴奋。

为了更有效地抓住当今充满活力的预防性健康市场中不断增长的机会，我们继续扩大我们的战略方针， 涵盖更广泛的激素和健康疗法。例如，我们目前正在试用顶级供应商提供的扩展产品套件，以应对患者对补充我们现有疗法的健康产品的不断增长的需求。最终，我们的目标是成为循证治疗健康解决方案的领先平台提供商。

2023 年第二季度财务回顾

（除非另有说明，所有财务结果的比较均与上一年同期相比较）

2023年第二季度的收入为4,930万美元，较2022年第二季度的4140万美元增长了19.1％。这一增长是由手术收入增长9.8％和膳食补充剂收入增长52.8％推动的。第二季度膳食补充剂收入得益于对Biote从业者的成功季节性促销活动，以及对我们的新产品 的持续积极回应 直接送给患者分销渠道。

2023年第二季度的毛利率为67.9％，而2022年第二季度的毛利率为67.3％。毛利率的提高反映了持续有效的成本管理。

2023年第二季度的营业收入为770万美元，而2022年第二季度的亏损为8,560万美元。2023 年第二季度的营业收入 反映了收入的增长和毛利的提高，但部分被用于建设基础设施的人员和其他支出的增加所抵消。2022年第二季度的营业亏损主要是由于 交易相关费用为1,880万美元，上市时基于股份的薪酬为7,930万美元。

2023年第二季度的净亏损为1,310万美元，合每股亏损0.25美元，而2022年第二季度的净亏损为2,130万美元，合每股亏损0.34美元。2023年第二季度的净亏损主要反映了认股权证和收益负债的公允价值 调整的净变化，为1,820万美元。2022年第二季度的净亏损受到几个交易相关项目的影响。

2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,450万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为29.5％，而2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,310万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为31.8％。调整后息税折旧摊销前利润的增长是由收入增长和毛利提高所推动的，部分被为支持 公司的增长和扩张而增加的运营支出所抵消。¹

2023 年财务展望

随着我们增强能力、扩大产品范围并专注于治疗性健康 解决方案，Biote 继续推动盈利增长。由于销售区域的调整和扩张以及不断变化的市场动态导致的暂时效率低下，我们预计2023年下半年的增长速度将比我们之前的预测更为温和。 因此，韦伯女士总结道，我们现在预测2023年的收入和调整后的息税折旧摊销前利润可能会接近我们指导区间的低端。

1	请参阅下面的调整后息税折旧摊销前利润对账表，了解调整后 息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标、净收益的对账以及有关调整后息税折旧摊销前利润的更多信息。

（百万美元）		2023 年指导范围
收入		$190-$200
调整后 EBITDA		$56-$60

电话会议：

首席执行官Terry Weber和公司管理层将于美国东部时间2023年8月11日星期五上午8点30分开始主持电话会议，审查这些业绩并提供业务最新情况。要通过 电话参加电话会议，请拨打 (844) 481-2820（美国免费电话）或 (412) 317-0679（国际）。要观看电话会议的网络直播，感兴趣的各方可以使用以下 链接：Biote 2023 年第二季度财报网络直播。网络直播的重播将在Biote投资者关系网站的活动页面上播出，网址为 ir.biote.com，活动结束后不久。

关于非公认会计准则财务指标的讨论

为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，Biote披露了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项 非公认会计准则财务指标，它计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益，经进一步调整后不包括股票薪酬、交易相关费用、对归类为负债和其他非运营成本的某些股票工具的公平 价值调整。下面我们提供了净收益（最直接可比的GAAP财务 指标）与调整后息税折旧摊销前利润的对账表。

我们之所以提出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为这是我们的管理层用来评估我们的经营业绩、 制定未来运营计划和确定薪酬计划下的付款的关键指标。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的 方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩的 分析的替代品。其中一些限制如下：

•

尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产 将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类资产置换的现金资本支出需求；

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调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

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调整后的息税折旧摊销前利润不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额。

此外，调整后的息税折旧摊销前利润受到固有的限制，因为它反映了Biotes管理层 对排除或包括哪些支出所做的判断。本新闻稿下方财务报表中列出了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接的 可比财务指标的对账情况。由于这些限制，您应将调整后的息税折旧摊销前利润与其他财务业绩指标一起考虑，包括净收入和我们的其他公认会计原则业绩。

关于 Biote

Biote 正在通过 Biote 认证的医疗提供商提供的创新、个性化的激素优化疗法，改变健康的老龄化。Biote 培训从业者如何识别和治疗激素相关衰老疾病的早期指标，这是一个服务不足的70亿美元全球市场，为患者提供负担得起的症状缓解，推动从业者在临床上取得成功。

前瞻性陈述

除此处包含的历史 信息外，本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。 一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别。本质上不是历史性的陈述，包括可能、可以、应该、将、 估计、计划、项目、预测、打算、期望、希望、预测、相信、寻找、目标、继续、 可能、可能、持续、潜在、预测、将要和其他类似表达方式，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、 预测和其他陈述，因此存在风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果或发展与此类前瞻性陈述所表达或暗示的 存在重大差异，包括但不限于：我们的膳食补充剂成功获得了诊所、从业人员及其患者的广泛市场认可；我们的客户依赖 某些第三方来支持为处方者生产生物同质激素；我们和我们的客户对 某些地理区域的监管、经济、环境和竞争条件的敏感性；我们的能够以我们预期的速度增加从业人员和诊所对 Biote 方法的使用；我们发展业务的能力；我们在行业中面临的激烈竞争；我们有限的 运营历史；我们保护知识产权的能力；我们行业的严格监管监督；适用法律或法规的变化；无法在现有市场和新市场进行盈利扩张； 可能出现不利影响受其他经济、商业和/或竞争因素的影响，包括最近的银行倒闭; 以及未来的汇率和利率.上述因素清单并非详尽无遗。您应该仔细考虑上述因素以及Biotes于2023年8月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的风险因素部分中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。 前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，Biote不承担任何义务，也不打算更新或修改这些 前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Biote不保证它会实现其预期。

财务表

Biote 公司

合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

		6月30日 2023				十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	68,480			$	79,231
短期投资			20,000				—
应收账款，净额			8,336				6,948
库存，净额			7,396				11,183
其他流动资产			7,898				3,816
流动资产总额			112,110				101,178
财产和设备，净额			1,062				1,504
资本化软件，净值			5,733				5,073
经营租赁 使用权资产			1,915				2,052
递延所得税资产			18,232				1,838
总资产		$	139,052			$	111,645
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款		$	7,468			$	4,112
应计费用			5,426				6,274
定期贷款，当期			6,250				6,250
递延收入，当前			2,310				1,965
经营租赁负债，当前			280				165
流动负债总额			21,734				18,766
定期贷款，扣除流动部分			109,352				112,086
递延收入，扣除流动部分			1,071				926
经营租赁负债，扣除流动部分			1,781				1,927
TRA 责任			14,432				—
认股权证责任			—				4,104
盈利责任			63,920				32,110
负债总额			212,290				169,919
承付款和意外开支（见附注18）
股东赤字
优先股，面值0.0001美元，授权1,000万股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有已发行或流通的股票			—				—
A类普通股，面值0.0001美元，授权6亿股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，发行了29,310,636股和 11,242,887股，分别为27,723,136股和9,655,387股已发行股票			3				1
B类普通股，面值0.0001美元，授权800万股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有发行股票或 已发行股票			—				—
第五类有表决权股票，面值0.0001美元，授权1亿股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已发行44,819,066和 58,565,824股已发行股票，分别为34,819,066和48,565,824股已发行股票			3				5
额外的实收资本			—				—
累计赤字			(46,393	)			(44,460	)
累计其他综合亏损			(18	)			(5	)
biote Corp.s 的股东赤字			(46,405	)			(44,459	)
非控股权益			(26,833	)			(13,815	)
股东赤字总额			(73,238	)			(58,274	)
负债总额和股东赤字		$	139,052			$	111,645

Biote 公司

合并运营报表

（以千计，每股价值除外）

（未经审计）

		截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
		2023				2022				2023				2022
收入：
产品收入		$	48,652			$	40,789			$	92,807			$	77,547
服务收入			605				570				1,293				955
总收入			49,257				41,359				94,100				78,502
收入成本（不包括销售、一般和 管理中包含的折旧和摊销，见下文）
产品成本			14,992				12,984				28,019				24,641
服务成本			836				553				1,686				1,173
收入成本			15,828				13,537				29,705				25,814
销售、一般和管理			25,760				113,425				48,845				128,528
运营收入（亏损）			7,669				(85,603	)			15,550				(75,840	)
其他收入（支出），净额：
利息支出			(2,547	)			(794	)			(4,973	)			(1,153	)
认股权证负债公允价值变动产生的收益（亏损）			(11,793	)			3,399				(13,411	)			3,399
收益负债公允价值变动产生的收益（亏损）			(6,400	)			61,680				(31,810	)			61,680
债务清偿造成的损失			—				(445	)			—				(445	)
其他收入			898				88				1,671				98
其他收入（支出）总额，净额			(19,842	)			63,928				(48,523	)			63,579
所得税准备金前的亏损			(12,173	)			(21,675	)			(32,973	)			(12,261	)
所得税支出（福利）			922				(346	)			1,552				(282	)
净亏损			(13,095	)			(21,329	)			(34,525	)			(11,979	)
减去：归属于非控股权益的净亏损			(7,952	)			(18,723	)			(22,577	)			(9,373	)
归属于biote Corp. 股东的净亏损			(5,143	)			(2,606	)			(11,948	)			(2,606	)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整			—				(5	)			—				1
其他综合收益（亏损）			—				(5	)			—				1
综合损失		$	(13,095	)		$	(21,334	)		$	(34,525	)		$	(11,978	)
每股普通股净亏损
基本		$	(0.25	)		$	(0.34	)		$	(0.62	)		$	(0.34	)
稀释		$	(0.25	)		$	(0.34	)		$	(0.62	)		$	(0.34	)
已发行普通股的加权平均值
基本			20,704,866				7,574,271				19,153,574				7,574,271
稀释			20,704,866				7,574,271				19,153,574				7,574,271

Biote 公司

合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

		截至6月30日的六个月
		2023				2022
经营活动
净亏损		$	(34,525	)		$	(11,979	)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			1,068				1,064
坏账支出			766				60
债务发行成本的摊销			391				188
为过时库存编列经费			(155	)			20
非现金租赁费用			137				116
为诉讼和解而发行的股票			1,199				—
非现金赞助商股份转让			—				7,216
基于股份的薪酬支出			4,817				79,270
认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损			13,411				(3,399	)
收益负债公允价值变动造成的（收益）损失			31,810				(61,680	)
债务清偿造成的损失			—				445
递延所得税			236				(598	)
运营资产和负债的变化：
应收账款			(2,154	)			(1,652	)
库存			3,942				(217	)
其他流动资产			(4,082	)			(5,407	)
应付账款			3,295				3,839
递延收入			490				201
应计费用			(848	)			(28,965	)
经营租赁负债			(31	)			(123	)
由（用于）经营活动提供的净现金			19,767				(21,601	)
投资活动
购买短期投资			(20,000	)			—
购买财产和设备			(67	)			(328	)
购买资本化软件			(1,158	)			(812	)
用于投资活动的净现金			(21,225	)			(1,140	)
融资活动
业务合并所得收益			—				12,282
定期贷款的本金还款			(3,125	)			(1,250	)
定期贷款借款			—				125,000
美国银行定期贷款的取消			—				(36,250	)
债务发行成本			—				(4,036	)
行使股票期权的收益			420				—
分布			(6,588	)			(8,707	)
资本化交易成本			—				(8,341	)
由（用于）融资活动提供的净现金			(9,293	)			78,698
汇率变动对现金和现金等价物的影响			—				2
现金和现金等价物的净增加（减少）			(10,751	)			55,959
期初的现金和现金等价物			79,231				26,766
期末的现金和现金等价物		$	68,480			$	82,725
现金流信息的补充披露
支付利息的现金		$	4,581			$	982
为所得税支付的现金			4,472				171
非现金投资和融资活动
资本支出和资本化软件包含在应付账款中		$	61			$	126

Biote 公司

调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益的对账

（以千计）

（未经审计）

		三个月已结束								六个月已结束
		6月30日								6月30日
		2023				2022				2023				2022
净亏损		$	(13,095	)		$	(21,329	)		$	(34,525	)		$	(11,979	)
利息支出			2,547				794				4,973				1,153
所得税支出（福利）			922				(346	)			1,552				(282	)
折旧和摊销			530				563				1,068				1,064
债务清偿造成的损失			—				445				—				445
其他非营业项目			(898	)			(89	)			(1,671	)			(98	)
基于股份的薪酬支出			2,647				79,270`				4,817				79,270
与交易相关的费用			—				18,769				—				19,477
诉讼和其他			3,692				150				6,210				841
认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损			11,793				(3,399	)			13,411				(3,399	)
收益负债公允价值变动造成的（收益）损失			6,400				(61,680	)			31,810				(61,680	)
调整后 EBITDA		$	14,538			$	13,148			$	27,645			$	24,812

投资者关系：

Eric Prouty

AdvisiRy 合作伙伴

eric.prouty@advisiry.com

媒体：

Press@biote.com