截至2023年7月2日的第二季度财务业绩

概述

Maxeon Solar Technologies, Ltd（“Maxeon”、“公司”、“我们” 和 “我们的”）（纳斯达克股票代码：MAXN）正在为积极的ChangeTM提供动力。Maxeon总部位于新加坡，设计和制造Maxeon® 和SunPower® 品牌的太阳能电池板，并在100多个国家开展销售业务，在美国以外的某些国家以SunPower品牌运营。该公司是太阳能创新的领导者，拥有1,000多项专利和两条同类最佳的太阳能电池板产品线。Maxeon的产品通过由1,700多个值得信赖的合作伙伴和分销商组成的网络覆盖全球屋顶和太阳能发电厂市场。作为可持续太阳能制造领域的先驱，Maxeon利用其在太阳能行业拥有35多年的历史，其技术获得了无数奖项。

未经审计的财务业绩摘要

我们的业务是为发电厂、商业和住宅市场制造和供应太阳能电池和电池板。我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商出售太阳能电池板和系统组件，并在此类产品的控制权转移给客户的时间点确认收入，这通常发生在发货或交货时，具体取决于与客户签订的合同条款。没有退货权。除标准保修义务外，我们的任何客户均不承担任何可能影响收入确认的重大装运后义务（包括安装、培训或客户接受条款）。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。

按市场划分的收入

下表列出了我们在指定期间按市场划分的收入：

按产品划分的收入

我们的主要产品是Maxeon系列的交指背接触（“IBC”）太阳能电池和电池板，以及太阳能电池和瓦片电池板的高性能系列。我们相信 Maxeon 系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板，其设计美观，而 Performance 系列的瓦片太阳能电池板提供了一种高价值且具有成本效益的解决方案。Maxeon系列主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance 系列最初针对的是大型商业和公用事业规模的发电厂市场，但事实证明，它对分布式发电（我们称之为 “DG”）市场的客户也具有吸引力。

下表列出了我们在指定时期内按产品划分的收入：

有关我们业务趋势和不确定性的信息，请参阅我们截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告。

收入和收入成本

截至2023年7月2日的三个月与截至2022年7月3日的三个月相比

在截至2023年7月2日的三个月中，我们确认的组件和组件销售收入为3.484亿美元，出货量为807兆瓦，其中7,930万美元，占22.8％，代表向SunPower Corporation（“SunPower”）销售的太阳能组件。在截至2022年7月3日的三个月中，我们确认组件和组件销售收入为2.381亿美元，出货量为521兆瓦，其中6,310万美元，占向SunPower销售太阳能组件的26.5％。向SunPower出售太阳能组件的定价条款基于与SunPower签订的独家供应协议（“供应协议”），该协议于2022年2月双方终止，取而代之的是2022/2023年供应协议。在截至2023年7月2日的三个月中，除了与SunPower的销售交易外，还有一个客户占收入的至少10％。在截至2022年7月3日的三个月中，除了与SunPower的销售交易外，没有客户占收入的至少10％。

与截至2022年7月3日的三个月相比，截至2023年7月2日的三个月中，收入增加了1.103亿美元，这主要是由于美国公用事业规模业务的出货量增加。根据2023年3月7日与客户及其关联公司签订的协议，销售价格上涨也推动了美国公用事业规模业务收入的增加。

在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月中，收入成本分别为2.922亿美元和2.774亿美元。收入成本包括实际的材料成本、发货的创收单位所产生的人工和制造开销以及相关的保修成本。与截至2022年7月3日的三个月相比，截至2023年7月2日的三个月中，收入成本增加了1,470万美元，这主要是由于出货量增加，但部分被集装箱费率下降和物流成本削减举措以及与一家多晶硅供应商达成1,520万美元的一次性和解协议所抵消，以解决截至2022年7月3日的三个月中价格上涨条款适用性的合同争议。

截至2023年7月2日的六个月与截至2022年7月3日的六个月相比

在截至2023年7月2日的六个月中，我们确认的组件和组件销售收入为6.667亿美元，出货量为15.81兆瓦，其中1.51亿美元，占向SunPower销售太阳能组件的22.6％。在截至2022年7月3日的六个月中，我们确认的组件和组件销售收入为4.612亿美元，出货量为1,009兆瓦，其中1.378亿美元，占向SunPower销售太阳能组件的29.9％。在截至2023年7月2日的六个月中，除了与SunPower的交易外，

是另一位占收入至少 10% 的客户。在截至2022年7月3日的六个月中，SunPower是唯一一个占收入至少10％的客户。

与截至2022年7月3日的六个月相比，截至2023年7月2日的六个月中，收入增加了2.055亿美元，这主要是由于美国公用事业规模业务的销售。根据2023年3月7日与客户及其关联公司签订的协议，销量和销售价格的增加共同推动了这一点。该公司在欧洲，尤其是意大利和法国的危险品业务的销售额也有所增长，这主要归因于对可再生能源解决方案的强劲需求推动了出货量的增加。

在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中，收入成本分别为5.569亿美元和5.134亿美元。收入成本包括实际的材料成本、发货的创收单位所产生的人工和制造开销以及相关的保修成本。与截至2022年7月3日的六个月相比，截至2023年7月2日的六个月中，收入成本增加了4,340万美元，这主要是由于出货量增加，但部分被集装箱费率下降和物流成本削减举措所抵消，根据2022财年结束的长期固定供应协议采购的多晶硅亏损减少了1,860万美元，以及与多晶硅供应商达成了1,520万美元的一次性和解以解决有关该问题的合同纠纷三者中价格上涨条款的适用性截至2022年7月3日的几个月。

按地域划分的收入

(1) “世界其他地区” 项下的收入包括在本报告所述期间个人收入低于10％的国家。

收入主要根据货物的目的地归因于美国和国际地区。

归属于美国的销售额包括截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月中分别对SunPower的7,930万美元和6,310万美元的销售额。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中，归属于美国的销售额分别包括对SunPower的1.51亿美元和1.378亿美元的销售额。

运营费用

运营费用主要包括薪金和相关人事费、专业费用和履行职能要求和职责所需的相关运营成本。

研究和开发费用

截至2023年7月2日的三个月与截至2022年7月3日的三个月相比

在截至2023年7月2日的三个月中，研发费用为1,300万美元，主要与我们的Maxeon 7和8电池和面板技术的支出有关，包括790万美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、180万美元的设施费用、60万美元的租赁设备费用和40万美元的研发材料。这些费用中包括与SunPower签订的产品合作协议相关的100万美元。研发费用的增加主要是由于工具的设计和开发费用增加、咨询费和差旅费增加。

在截至2022年7月3日的三个月中，研发费用为1,240万美元，主要与我们的Maxeon 6和7电池和面板技术的支出有关，主要包括770万美元的薪酬支出（包括股票补偿）、130万美元的设施费用、120万美元的租赁设备费用和70万美元的研发材料。这些费用中包括与SunPower签订的产品合作协议相关的600万美元。

截至2023年7月2日的六个月与截至2022年7月3日的六个月相比

在截至2023年7月2日的六个月中，研发费用为2410万美元，主要与我们的Maxeon 7和8电池和面板技术的支出有关，包括1,490万美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、330万美元的设施费用、80万美元的租赁设备费用和70万美元的研发材料。这些费用中包括与SunPower签订的产品合作协议相关的190万美元。研发费用的减少主要是由于，由于全权支出不再发生，薪酬支出减少了100万美元，由于将研发资产转让给了Maxeon（最初根据产品合作协议），设施费用和租赁设备净减少了90万美元，研发材料减少了110万美元。工具的设计和开发费用增加、咨询费和差旅费的增加部分抵消了这一点。

在截至2022年7月3日的六个月中，研发费用为2630万美元，主要与我们的Maxeon 6和7电池和面板技术的支出有关，主要包括1,600万美元的薪酬支出（包括股票补偿）、260万美元的设施费用、250万美元的租赁设备费用和180万美元的研发材料。这些费用中包括与SunPower签订的产品合作协议相关的1,520万美元。

销售、一般和管理费用

截至2023年7月2日的三个月与截至2022年7月3日的三个月相比

在截至2023年7月2日的三个月中，销售、一般和管理费用为3,450万美元，主要包括1,920万美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、650万美元的专业费用、190万美元的设备相关费用、130万美元的保险费用、160万美元的营销费和80万美元的设施相关成本，包括租金、公用事业和维护。支出增加的主要原因是员工人数增加导致薪酬支出增加980万美元，以及与SunPower签订的过渡服务协议相关的某些费用不再撤销、专业费用上涨以及全球取消旅行限制后旅行活动增加导致的营销和差旅费用增加了120万美元。

在截至2022年7月3日的三个月中，销售、一般和管理费用为2150万美元，主要包括940万美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、600万美元的专业费用、160万美元的设备相关费用、150万美元的保险费用、90万美元的营销费和60万美元的设施相关成本，包括租金、公用事业和维护。

截至2023年7月2日的六个月与截至2022年7月3日的六个月相比

在截至2023年7月2日的六个月中，销售、一般和管理费用为6,550万美元，主要包括3,630万美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、1,390万美元的专业费用、310万美元的设备相关费用、230万美元的保险费用、240万美元的营销费和150万美元的设施相关成本，包括租金、公用事业和维护。支出增加的主要原因是员工人数增加导致薪酬支出增加1,630万美元，以及与SunPower签订的过渡服务协议相关的某些费用不再撤销、专业费用增加、全球取消旅行限制后差旅活动增加导致差旅费用增加110万美元，以及由于对安装商合作伙伴培训、品牌和开发新销售渠道的更多投资，营销费用增加了50万美元。

在截至2022年7月3日的六个月中，销售、一般和管理费用为4,530万美元，主要包括2,000万美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、1,250万美元的专业费用、320万美元的保险费用、290万美元的设备相关费用、190万美元的营销费和120万美元的设施相关成本，包括租金、公用事业和维护。

重组费用

截至2023年7月2日的三个月和六个月与截至2022年7月3日的三个月和六个月相比

在截至2023年7月2日的三个月和六个月中，重组费用分别为30万美元和10万美元。这主要包括2022年6月关闭我们在法国Porcelette的模块工厂时收取的重组计划费用。

在截至2022年7月3日的三个月和六个月中，重组费用分别为180万美元和150万美元。这主要包括2022年6月关闭我们在法国Porcelette的模块工厂时收取的重组计划费用。

其他（支出）收入，净额

截至2023年7月2日的三个月与截至2022年7月3日的三个月相比

在截至2023年7月2日的三个月中，净利息支出总额为890万美元，其中470万美元与2022年8月发行的2027年到期的可转换票据（“2027年票据”）有关，410万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关，60万美元与收到的预付款的重要融资部分的利息支出有关，以及与其他债务安排相关的利息支出。这部分被公司投资的利息收入所抵消。

在截至2022年7月3日的三个月中，净利息支出总额为570万美元，其中410万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关，100万美元涉及其他未偿债务安排，60万美元与收到的预付款中重要融资部分的利息支出有关。

其他，截至2023年7月2日的三个月，净收益主要包括调整与绿色可转换票据相关的预付远期收益470万美元。衍生工具的100万美元亏损部分抵消了这一点。

其他，截至2022年7月3日的三个月，净额主要包括调整与绿色可转换票据相关的预付远期合约亏损400万美元和100万美元的亏损

衍生工具。这部分被160万美元的外汇收益和确认偿还诉讼费用所产生的100万美元收益所抵消。

截至2023年7月2日的六个月与截至2022年7月3日的六个月相比

在截至2023年7月2日的六个月中，净利息支出总额为1,790万美元，其中950万美元与2027年票据有关，820万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关，120万美元与收到的预付款中重要融资部分的利息支出有关，以及与其他债务安排相关的利息支出。这部分被公司投资的利息收入所抵消。

在截至2022年7月3日的六个月中产生的1,050万美元净利息支出总额中，820万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关，120万美元涉及其他未偿债务安排，110万美元与收到的预付款中重要融资部分的利息支出有关。

其他，截至2023年7月2日的六个月中，净收益主要包括与绿色可转换票据相关的预付远期调整后的2,860万美元收益和60万美元的外汇收益。衍生工具的100万美元亏损部分抵消了这一点。

其他，截至2022年7月3日的六个月中，净亏损主要包括与绿色可转换票据相关的预付远期合约调整造成的440万美元亏损和衍生工具的200万美元亏损。这部分被280万美元的外汇收益和确认偿还诉讼费用所产生的100万美元收益所抵消。

有关2027年票据、预付远期票据和绿色可转换票据的更多信息，请参阅 “第5.B项。流动性和资本资源” 在截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告中披露。

所得税

截至2023年7月2日的三个月和六个月与截至2022年7月3日的三个月和六个月相比

这些简明合并财务报表中包含的中期所得税支出和其他所得税相关信息是根据财务会计准则委员会关于所得税中期报告的指导方针计算的，基于预计的年度有效税率，但不包括无法受益的损失管辖区。我们预计的有效税率基于预测的年化业绩，由于我们之前在截至2023年1月1日的20-F表年度报告中披露的 “风险因素” 中确定的风险导致我们的年度预测存在不确定性，未来几个时期可能会波动。在截至2023年7月2日的三个月和六个月中，公司没有任何可能导致任何重大、不寻常、罕见或已终止业务的具体项目。

在截至2023年7月2日的三个月和六个月中，我们分别记录了590万美元和1190万美元的所得税准备金。税收支出主要是由于盈利司法管辖区的本年度所得税支出以及当期提交纳税申报表的实体的上一年度所得税调整所致。在截至2022年7月3日的三个月和六个月中，我们分别记录了90万美元的所得税准备金和180万美元的所得税准备金。税收支出主要来自盈利司法管辖区的本年度所得税支出和上一年度的所得税调整。

我们受益于马来西亚政府授予的免税期，但须遵守某些招聘、资本支出和制造要求。该免税期的第三个也是最后一个五年期获得了70％的免税，并将于2026年6月30日到期。马来西亚投资发展局（“MIDA”）和该公司一直在讨论恢复公司先前获得的全部免税条件所需的额外条件。我们已经与MIDA商定了恢复职务的条件，并正在等待马来西亚政府的正式批准。由于截至2023年7月2日尚未获得正式批准，所得税条款反映了我们马来西亚子公司70％的免税状态。

我们记录了估值补贴，以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。在评估估值补贴的需求时，我们会考虑与未来应纳税所得额估算相关的历史收入水平、预期和风险，以及持续的谨慎可行的税收筹划策略。如果我们确定未来能够变现超过净记录金额的额外递延所得税资产，或者如果我们随后确定不太可能实现先前记录的金额，我们将记录对递延所得税资产估值补贴的调整，这将改变调整期内的所得税。

未合并被投资者的收益（亏损）权益

截至2023年7月2日的三个月和六个月与截至2022年7月3日的三个月和六个月相比

在截至2023年7月2日的三个月中，我们的未合并被投资方环盛合资公司公布了收益，我们记录了40万美元的应申报股份。这被本财年前3个月的亏损所抵消，该亏损导致截至2023年7月2日的六个月亏损40万美元。

在截至2022年7月3日的三个月和六个月中，环盛合资公司报告亏损，我们记录的应申报股份分别为410万美元和720万美元。截至2023年7月2日的三个月的收益以及截至2023年7月2日的六个月亏损减少的主要原因是环盛合资公司应占股东的亏损减少。

归属于非控股权益的净（收益）亏损

截至2023年7月2日的三个月和六个月与截至2022年7月3日的三个月和六个月相比

在截至2023年7月2日的三个月和六个月中，我们将微不足道的净收入和20万美元的净收入分别归因于非控股权益。非控股权益分别持有我们的子公司SunPower Systems International Limited和SunPower Energy Systems Southern Africa（私人）有限公司的20％和24.05％的在截至2022年7月3日的三个月和六个月中，我们分别将20万美元和10万美元的净收入归因于这些非控股权益。归属于非控股权益的净收入的变化是我们的非全资子公司盈利的结果。

最近的事态发展

公司2025年到期的6.5％的绿色可转换优先票据在2023年第三季度开始兑换，因为公司与德意志银行美洲信托公司（“2025年票据契约”）于2020年7月17日签订的契约第5.01（C）（i）（1）节规定的转换情况已经得到满足。

2023年8月5日，SunPower Corporation（“SunPower”）向公司发出书面通知，指控其违反了经2022年12月31日修订的2022年2月14日主供应协议（“2022年MSA”）和2022年12月31日的主供应协议（“2024年MSA”）（统称为 “主供应协议”）下的非规避义务，我们正在对此进行彻底的回应调查和提供信息，并采取SunPower要求的积极措施来纠正涉嫌的不合规行为。2023年8月6日，Maxeon向SunPower发出了违规通知，原因是该公司未能根据主供应协议为交付的面板支付约2900万美元的款项。SunPower和Maxeon进行了真诚的讨论，公司打算按照主供应协议的争议条款的设想共同努力解决问题。

正如我们先前在2023年5月16日的招股说明书补充文件中披露的那样，我们估计计划中的双指反向接触（“IBC”）制造产能扩张的总资本支出约为2亿美元，其中与设施准备和其他长交货期项目相关的约5000万美元已包含在我们先前的2023年资本支出指导中。我们目前预计2023财年的总资本支出将在1.5亿美元至1.7亿美元之间，其中约1亿美元与IBC的制造产能扩张有关。我们预计，在2023财年之后，将需要大约1亿美元的资本支出才能完成该项目。

我们正在补充之前在截至2023年1月1日的20-F表年度报告中披露的风险因素，包括以下风险因素：

我们的收入中有很大一部分来自最大的客户，并且受到信用风险集中的影响。与包括SunPower在内的最大客户的任何分歧都可能影响我们的收入和长期关系。

从历史上看，我们收入的很大一部分依赖数量有限的客户。在2022财年，截至2023年1月1日，SunPower占我们总收入的26.7％，占应收账款的9.6％。在截至2023年7月2日的六个月中，向SunPower销售的太阳能组件为1.51亿美元，占我们收入的22.7％。截至2023年1月1日，另外两个客户至少占应收账款的10％，其他客户占2022财年收入的10％以上。在截至2023年7月2日的六个月中，除了与SunPower的交易外，还有一个客户至少占收入的10％。我们的任何重要客户的损失、他们无法根据协议履约、拖欠付款或重新谈判任何协议，都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。

由于我们的收入和应收账款的很大一部分依赖于主要客户，因此我们依赖这些客户的信誉。如果客户的财务状况恶化，我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产，可能会对我们的应收账款的可收回性以及我们的信贷损失、现金流和净收入准备金产生重大和不利影响。

我们与SunPower签订了供应协议，自2022年2月14日起生效，该协议于2023年1月5日修订（“2022/2023年供应协议”），该协议终止并取代了我们与SunPower签订的与分拆有关的供应协议，根据该协议，我们向SunPower提供IBC模块，用于加拿大和美国（不包括波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛和美属维尔京群岛）（“国内领土”）。2023年1月5日，我们还与SunPower签订了新的供应协议（“2024/2025年供应协议” 以及2022/2023年供应协议，即 “SunPower供应协议”），根据该协议，我们将在2024年和2025年在国内为SunPower提供Maxeon 6 IBC模块。根据SunPower供应协议，SunPower必须在各自期限的每个日历季度内购买一定数量的产品，我们也必须供应这些产品。根据SunPower供应协议产生的收益占我们收入和利润的重要部分，SunPower供应协议的结构是根据现行市场条件谈判的，交易量根据SunPower的预测要求确定。如果市场状况在相应的SunPower供应协议期限结束之前发生变化，则与其他第三方的市场条款相比，我们履行该协议规定的义务可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。我们可能面临重新谈判合同的压力，并可能面临SunPower重新谈判的风险。还有一个风险是，SunPower可能无法履行其在SunPower供应协议下的义务。与分拆时执行的供应协议类似，2022/2023年供应协议（经修订）还包含基于IBC模块功率输出（以瓦特为单位）的2022年和2023年的固定定价，但定价已更新，以反映当前的市场趋势。2022/2023年供应协议还规定，如果多晶硅成本波动超过指定阈值，双方未能达成调整定价的协议，则任何一方都可以在2023年终止Maxeon 6 IBC模块的未交付量。无法保证我们能够在2023年就定价达成协议，也无法保证2022/2023年供应协议不会终止。2024/2025年供应协议包含一项指数定价条款，该条款追踪了五种生产商品：多晶硅、铝、玻璃、跨太平洋集装箱运费和原油。根据该条款，如果已确定指数中公布的实际商品价格与商定的基准值不同，则可以调整为模块支付的最终价格。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格上涨或折扣超过某些阈值，我们或 SunPower（视情况而定）可能有权

根据某些条款和条件，为方便起见，选择终止 2024/2025 年供应协议，无需支付罚款或损害赔偿。

SunPower供应协议还包含相互禁止招标条款、针对SunPower经销商的非规避条款，以及责任限制、延迟违约赔偿金上限、因故终止合同和太阳能行业惯用的不可抗力条款。2023年8月5日，SunPower向公司发出书面通知，指控其违反了SunPower供应协议规定的不规避义务，对此我们正在进行彻底调查，提供信息，并采取SunPower要求的积极措施来纠正涉嫌的违规行为。2023年8月6日，该公司向SunPower发出书面违规通知，原因是SunPower未能支付SunPower供应协议要求的约2900万美元交付面板的款项。SunPower和公司进行了真诚的讨论，公司打算共同努力解决问题；但是，未能在收到书面通知后的30天内纠正任何违规行为，可能会导致SunPower供应协议的终止。

如果双方决定终止SunPower供应协议或不延长其中任何一项协议的期限，则此类终止将在短期内对我们的收入产生负面影响，并可能在不确定的时间内对我们的经营业绩产生重大影响，因为我们可能需要时间才能在美国重建客户对此类产品的需求。

流动性和资本资源

当前的流动性和资本资源来源

截至2023年7月2日，我们的非限制性现金及现金等价物为3.755亿美元，限制性现金为2,040万美元，短期证券为6个月定期存款6,000万美元，而非限制性现金及现金等价物为2.274亿美元，限制性现金和短期证券为4个月定期存款7,600万美元。

2023年5月19日，公司完成了总共7,49万股普通股的承销公开发行（在承销商全额行使超额配股权之后），其中包括Maxeon发行的5,62万股普通股（“公司发行”）和TotalEnergies SE（“TotalEnergies”）子公司发行的187万股普通股（“TotalEnergies”），以及公司发行 “发行”），每股价格为28.00美元。此外，根据2023年5月16日与中兴通讯子公司签订的股票购买协议，Maxeon出售给了中环新加坡投资开发有限公司。Ltd（“TZE SG”）150万股普通股，每股28.00美元（“TZE私募配售”），这是一项私募配售，不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束，总投资额为4200万美元。在承销折扣和佣金以及其他发行成本生效后，公司发行和TZE私募的净收益约为1.935亿美元。该公司没有从TotalEnergies发行中获得任何收益。

我们已经收集了与我们签订的某些供应协议相关的重大客户预付款。在将货物控制权移交给客户时，客户预付款根据合同商定的使用时间表进行摊销。截至2023年7月2日，我们的简明合并资产负债表中 “合同负债，流动部分” 和 “合同负债，扣除流动部分” 中包含的客户预付款分别为1.734亿美元和1.562亿美元。

物质现金需求

截至2023年7月2日，我们的未偿债务为4.44亿美元，其中3550万美元和4.085亿美元在我们的简明合并资产负债表中分别归类为短期和长期债务。截至2023年1月1日，我们的未偿债务为4.592亿美元。

我们预计，2023财年的总资本支出将从1.5亿美元到1.7亿美元不等。截至2023年7月2日，我们已承诺通过签发与2023财年剩余财年及以后的交付相关的采购订单来支付1.113亿美元的资本支出。资本支出主要用于为我们的Maxeon 7技术的产能扩张做准备，完成的制造能力

高性能系列面板将在美国市场销售，我们的Maxeon 6产品平台的生产能力完工，进一步开发Maxeon 7技术并运营试点生产线，以及各种企业举措。以上不包括与在美国部署一座多吉瓦工厂的投资计划相关的资本支出，为DG和公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品。

此外，我们需要不时向第三方提供财务和绩效保证，针对此类义务，我们购买信用证、银行担保和担保债券。支持这些工具的额外债务可能会导致支出和抵押增加，并可能施加新的限制性契约。

预期的资金来源

我们认为，我们目前的现金、现金等价物以及预计运营产生的现金将足以在未来12个月内履行我们的债务。我们预计，我们将通过当前的现金和现金等价物、运营产生的现金、客户预付款、我们正在续订的现有债务机制下的可用资金，以及我们能够以可接受的条件筹集此类资金的额外债务或股权融资，满足我们的营运资金需求，为承诺和未承诺的资本支出提供资金。

我们预计，我们的长期现金需求将在很大程度上由提高盈利能力和业务增长所必需的资本支出和营运资金要求所驱动。鉴于我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动、我们的业务现状、通货膨胀和利率上升、供应链挑战以及乌克兰战争造成的全球不确定性，我们目前缺乏可见性，无法合理量化我们的预期长期资本需求以及我们完全满足长期流动性需求的能力。如果上述宏观条件持续一段时间，我们的长期流动性需求将受到进一步的负面影响。

公司将继续寻找机会，不时寻求额外资金，为资本支出提供资金，为执行战略和应对行业面临的挑战做好更好的准备。但是，公司无法保证能够成功获得额外融资。当前的经济环境和市场状况可能会限制我们通过以可接受的条件或根本不发行新的股票或债务证券来筹集资金的能力，贷款人可能不愿以可接受的条件或根本不愿达到补充现金流以支持我们的融资需求所需的金额。出售额外的股票投资或可转换债务证券将导致我们的股东稀释，可能无法以优惠的条件或根本无法获得。额外的债务将导致支出和抵押增加，并可能带来新的限制性契约。

除了寻求融资机会外，我们还继续专注于通过评估和评估我们可能可用的不同选择来改善整体经营业绩和流动性，例如向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择以及与客户和供应商重新谈判以寻求更优惠的付款条件。我们会不时评估人员配备水平，以应对业务需求和产品需求的变化，以管理成本和提高绩效，这可能会导致我们的员工队伍和相关成本的重组。但是，我们无法向您保证，任何此类选择都将成为现实，或以商业上可接受的条件向我们提供，或者根本无法向您保证。

我们的流动性受到各种风险的影响，包括 “风险因素” 中确定的风险以及截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告中 “市场风险的定量和定性披露” 中确定的市场风险。

现金流

现金、现金等价物和限制性现金的来源和用途摘要如下：

经营活动

截至2023年7月2日的六个月中，用于经营活动的净现金为2630万美元，主要原因是：（i）库存增加6,570万美元；（ii）预付远期非现金调整收益调整为2,860万美元；（iii）应收账款增加2390万美元，主要归因于账单和收款周期；（iv）应付账款和其他应计负债减少1,350万美元，主要归因于账单和收款周期到发票付款的时间；以及 (v) 1 040万美元的库存储备的使用情况。

这被以下部分抵消：(i) 1,900万美元的净收入；(ii) 与折旧和摊销以及股票薪酬和其他非现金费用相关的4,130万美元非现金费用调整；以及 (iii) 客户预收款产生的合同负债增加的4,870万美元。

在截至2022年7月3日的六个月中，经营活动提供的净现金为370万美元，主要是由于：（i）与折旧和摊销相关的非现金费用调整了3,380万美元，

股票薪酬和其他非现金费用；（ii）调整预付的非现金调整损失

远期440万美元；(iii) 合同负债因预收款项而增加1.173亿美元

客户；(iv) 应付账款和其他应计负债增加5 810万美元，主要归因于发票支付的时间和购买量的增加；(v) 预付款减少3,490万美元

供应商。

这部分被以下因素所抵消：(i) 净亏损1.470亿美元，其中1,900万美元与市场外有关

多晶硅成本；(ii) 应收账款增加1,870万美元，主要归因于账单和

收款周期; (iii) 库存增加8 000万美元; (iv) 由于预付款, 预付资产和其他资产增加1 980万美元.

投资活动

在截至2023年7月2日的六个月中，用于投资活动的净现金为2480万美元，主要是由于购买了6,000万美元的短期证券和4,070万美元的资本支出。这部分被短期证券到期收益7,600万美元所抵消。

在截至2022年7月3日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,990万美元，来自资本支出。

融资活动

在截至2023年7月2日的六个月中，融资活动提供的净现金为1.790亿美元，其中包括普通股发行净收益1.942亿美元和债务收益1.145亿美元。这部分被偿还1.295亿美元的债务所抵消。

在截至2022年7月3日的六个月中，融资活动提供的净现金为2390万美元，其中包括1.3亿美元的债务收益。这部分被偿还1.057亿美元的债务所抵消。

前瞻性陈述

本文件中与Maxeon有关的某些陈述或以引用方式纳入的文件构成经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：(a) 我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；(b) 流行病、自然灾害可能导致我们的运营和供应链中断或军事冲突，包括持续时间，范围和对我们产品需求的影响、乌克兰战争造成的市场干扰；(c) 预计的产品发布时间以及我们对产品增长、客户接受度和需求、追加销售和扩张机会的预期；(d) 我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力；(e) 我们满足短期和长期物质现金需求的能力，我们完成股权或债务的能力以优惠条件提供或融资（如果有的话），以及我们的整体流动性、巨额债务和获得额外融资的能力；（f）我们的技术展望，包括公司下一代Maxeon 7和Performance line太阳能电池板的预期产能扩张和利用率、预期的成本削减和未来业绩；（g）我们的战略目标和计划，包括产能扩张、与公司下一代技术的合作伙伴关系讨论，以及我们的作为我们最大的客户之一，与SunPower Corporation的关系，以及我们与其他现有客户、供应商和合作伙伴的关系，以及我们实现和维持这些关系的能力；（h）我们对销售渠道的合同订单、预订、积压和渠道产生的未来业绩和收入的期望以及合作伙伴的反馈；（i）我们预计的有效税率以及与递延所得税资产相关的估值补贴的变化；以及（j）我们的第三季度和年度 2023 财年指引，包括出货量、收入、毛利、非公认会计准则毛利、运营费用、非公认会计准则运营费用、调整后息税折旧摊销前利润、资本支出和相关假设。

前瞻性陈述也可以通过 “可能”、“可能”、“将”、“目标”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等术语来识别。除其他外，本新闻稿中管理层的引述以及Maxeon的运营和业务展望包含前瞻性陈述。