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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年7月2日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号: 001-38618
爱洛科技公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | 38-4061754 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
法拉第大道 2200 号, | 套房 #150 | |
卡尔斯巴德, | 加利福尼亚 | 92008 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(408) 890-3900
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化))
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | | ARLO | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☒ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☒ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | | ☐ |
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐ 没有 x
注册人普通股的已发行股票数量,面值为0.001美元 94,054,943截至2023年8月4日。
爱洛科技公司
10-Q 表格
截至2023年7月2日的季度期间
目录
| | | | | | | | |
第一部分:财务信息 |
| | 页面 |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 3 |
| 未经审计的简明综合亏损合并报表 | 4 |
| 未经审计的简明合并股东权益表 | 5 |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
第 5 项。 | 其他信息 | 34 |
第 6 项。 | 展品 | 35 |
签名 | | 36 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
爱洛科技公司
未经审计的简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计,股票和每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 61,951 | | | $ | 84,024 | |
短期投资 | 61,724 | | | 29,700 | |
应收账款,净额 | 57,327 | | | 65,960 | |
库存 | 39,429 | | | 46,554 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,318 | | | 6,544 | |
流动资产总额 | 232,749 | | | 232,782 | |
财产和设备,净额 | 6,421 | | | 7,336 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 11,089 | | | 12,809 | |
善意 | 11,038 | | | 11,038 | |
限制性现金 | 4,035 | | | 4,155 | |
其他非流动资产 | 3,689 | | | 4,081 | |
总资产 | $ | 269,021 | | | $ | 272,201 | |
负债和股东’公平 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 61,221 | | | $ | 52,132 | |
递延收入 | 17,639 | | | 11,291 | |
应计负债 | 88,217 | | | 98,855 | |
流动负债总额 | 167,077 | | | 162,278 | |
非流动经营租赁负债 | 17,141 | | | 19,279 | |
其他非流动负债 | 3,047 | | | 2,949 | |
负债总额 | 187,265 | | | 184,506 | |
承付款和或有开支(注8) | | | |
股东权益: | | | |
优先股:$0.001面值; 50,000,000授权股份; 无已发放或未决 | — | | | — | |
普通股:$0.001面值; 500,000,000授权股份;已发行和流通股份: 93,653,934在 2023 年 7 月 2 日以及 88,887,1392022 年 12 月 31 日 | 94 | | | 89 | |
额外的实收资本 | 448,543 | | | 433,138 | |
累计其他综合收益(亏损) | 152 | | | (107) | |
累计赤字 | (367,033) | | | (345,425) | |
股东权益总额 | 81,756 | | | 87,695 | |
负债和股东权益总额 | $ | 269,021 | | | $ | 272,201 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
爱洛科技公司
未经审计的简明综合亏损合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,每股数据除外) |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 64,749 | | | $ | 86,191 | | | $ | 131,809 | | | $ | 181,016 | |
服务 | 50,327 | | | 32,788 | | | 94,271 | | | 62,714 | |
总收入 | 115,076 | | | 118,979 | | | 226,080 | | | 243,730 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 60,446 | | | 73,829 | | | 124,487 | | | 154,606 | |
服务 | 12,772 | | | 11,410 | | | 24,518 | | | 21,809 | |
总收入成本 | 73,218 | | | 85,239 | | | 149,005 | | | 176,415 | |
毛利 | 41,858 | | | 33,740 | | | 77,075 | | | 67,315 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 17,618 | | | 17,402 | | | 35,368 | | | 33,781 | |
销售和营销 | 16,921 | | | 14,506 | | | 32,274 | | | 27,674 | |
一般和行政 | 15,007 | | | 13,149 | | | 30,629 | | | 25,770 | |
其他 | 341 | | | 25 | | | 973 | | | 104 | |
运营费用总额 | 49,887 | | | 45,082 | | | 99,244 | | | 87,329 | |
| | | | | | | |
运营损失 | (8,029) | | | (11,342) | | | (22,169) | | | (20,014) | |
净利息收入 | 835 | | | 129 | | | 1,561 | | | 124 | |
其他收入(支出),净额 | 52 | | | (116) | | | 13 | | | 295 | |
所得税前亏损 | (7,142) | | | (11,329) | | | (20,595) | | | (19,595) | |
所得税准备金 | 221 | | | 228 | | | 1,013 | | | 441 | |
净亏损 | $ | (7,363) | | | $ | (11,557) | | | $ | (21,608) | | | $ | (20,036) | |
| | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.08) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.23) | |
| | | | | | | |
用于计算每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 92,337 | | | 86,868 | | | 90,984 | | | 85,966 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合损失: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (7,363) | | | $ | (11,557) | | | $ | (21,608) | | | $ | (20,036) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 131 | | | (122) | | | 259 | | | (168) | |
综合损失总额 | $ | (7,232) | | | $ | (11,679) | | | $ | (21,349) | | | $ | (20,204) | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
爱洛科技公司
未经审计的股东权益简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
股东权益总额,期初余额 | $ | 86,251 | | | $ | 112,004 | | | $ | 87,695 | | | $ | 112,652 | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 91 | | | $ | 86 | | | $ | 89 | | | $ | 84 | |
根据股票薪酬计划发行普通股 | 4 | | | 2 | | | 7 | | | 5 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
限制性股票单位预扣额 | (1) | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
期末余额 | $ | 94 | | | $ | 88 | | | $ | 94 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | |
额外的实收资本: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 445,809 | | | $ | 409,242 | | | $ | 433,138 | | | $ | 401,367 | |
股票薪酬支出 | 9,997 | | | 7,093 | | | 20,622 | | | 15,276 | |
责任归类限制性股票单位的结算 | — | | | 95 | | | 6,739 | | | 5,061 | |
根据股票薪酬计划发行普通股 | 2,986 | | | 34 | | | 2,986 | | | 1,419 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 1,617 | | | 1,746 | | | 1,617 | | | 1,746 | |
限制性股票单位预扣额 | (11,866) | | | (6,894) | | | (16,559) | | | (13,553) | |
期末余额 | $ | 448,543 | | | $ | 411,316 | | | $ | 448,543 | | | $ | 411,316 | |
| | | | | | | |
累计赤字: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (359,670) | | | $ | (297,278) | | | $ | (345,425) | | | $ | (288,799) | |
净亏损 | (7,363) | | | (11,557) | | | (21,608) | | | (20,036) | |
期末余额 | $ | (367,033) | | | $ | (308,835) | | | $ | (367,033) | | | $ | (308,835) | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
期初余额 | $ | 21 | | | $ | (46) | | | $ | (107) | | | $ | — | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 131 | | | (122) | | | 259 | | | (168) | |
期末余额 | $ | 152 | | | $ | (168) | | | $ | 152 | | | $ | (168) | |
| | | | | | | |
股东权益总额,期末余额 | $ | 81,756 | | | $ | 102,401 | | | $ | 81,756 | | | $ | 102,401 | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
期初余额 | 90,785 | | | 85,835 | | | 88,887 | | | 84,453 | |
根据股票薪酬计划发行普通股 | 3,976 | | | 2,294 | | | 7,141 | | | 4,421 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 460 | | | 304 | | | 460 | | | 304 | |
限制性股票单位预扣额 | (1,567) | | | (903) | | | (2,834) | | | (1,648) | |
期末余额 | 93,654 | | | 87,530 | | | 93,654 | | | 87,530 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
爱洛科技公司
未经审计的简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (21,608) | | | $ | (20,036) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
股票薪酬支出 | 27,564 | | | 21,834 | |
折旧和摊销 | 2,353 | | | 2,523 | |
信贷损失备抵和库存储备 | 613 | | | (120) | |
递延所得税 | 243 | | | 133 | |
其他 | (567) | | | 89 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 8,734 | | | 5,498 | |
库存 | 6,411 | | | (628) | |
预付费用和其他资产 | (5,624) | | | 767 | |
应付账款 | 9,836 | | | (6,565) | |
递延收入 | 6,198 | | | (16,763) | |
应计负债和其他负债 | (11,245) | | | (16,113) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 22,908 | | | (29,381) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (1,954) | | | (451) | |
购买短期投资 | (61,152) | | | (59,490) | |
短期投资到期的收益 | 29,956 | | | 9,512 | |
用于投资活动的净现金 | (33,150) | | | (50,429) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
与员工福利计划相关的收益 | 4,611 | | | 3,171 | |
限制性股票单位预扣额 | (16,562) | | | (13,555) | |
用于融资活动的净现金 | (11,951) | | | (10,384) | |
现金、现金等价物的净减少 还有限制性现金 | (22,193) | | | (90,194) | |
现金、现金等价物 还有限制性现金,在期初 | 88,179 | | | 179,856 | |
现金、现金等价物 还有限制性现金,在期末 | $ | 65,986 | | | $ | 89,662 | |
将现金、现金等价物和限制性现金与未经审计的简明合并资产负债表进行对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 61,951 | | | $ | 85,537 | |
限制性现金 | 4,035 | | | 4,125 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 65,986 | | | $ | 89,662 | |
补充现金流信息: | | | |
非现金投资活动: | | | |
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备 | $ | 433 | | | $ | 333 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
注意事项 1。业务描述和陈述依据
业务描述
Arlo Technologies, Inc.(“Arlo”)将智能云基础设施和移动应用程序与各种智能联网设备相结合,改变了人们体验互联生活方式的方式。我们在产品设计、无线连接、云基础设施和尖端的人工智能功能方面的深厚专业知识专注于为爱洛用户提供易于设置和每天互动的无缝智能家居体验。我们基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大手段,帮助保护最重要的人和事物,并在任何有Wi-Fi或蜂窝连接的地点与他们进行实时联系。
我们在各地开展业务 三地理区域——(i)美洲;(ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及(iii)亚太地区(“APAC”)——主要通过零售渠道、批发分销、无线运营商渠道、安全解决方案提供商以及爱洛的直接面向消费者的商店和付费订阅服务销售设备来创收。
我们的公司总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德,其他卫星办公室遍布北美和其他全球各地。
演示基础
我们根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规定编制未经审计的简明合并财务报表。未经审计的简明合并财务报表包括爱洛及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已消除。
这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注一起阅读。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允报中期未经审计的简明合并财务报表所必需的。
财政期
我们的财政年度从所述年度的1月1日开始,到同年的12月31日结束。我们以财政季度为基础报告业绩,而不是按日历季度报告业绩。在财政季度基础上,前三个财政季度均在最接近日历季度末的星期日结束,第四季度于12月31日结束。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。这些重新分类均未对未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
目录
爱洛科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制这些未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层的估算基于被认为合理的各种假设,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。实际业绩可能与截至2023年7月2日的六个月的估计和经营业绩存在重大差异,不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何未来时期的预期业绩。
注意事项 2。重要会计政策和近期会计公告
我们的重要会计政策已在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露。在截至2023年7月2日的六个月中,此类政策没有发生重大变化。
新兴成长型公司地位
作为一家新兴成长型公司(“EGC”),根据Jumpstart Our Business Startups法案,我们可能会将适用于上市公司的新会计声明或经修订的会计声明的通过推迟到此类声明适用于私营公司之前,除非我们以其他方式不可撤销地选择不利用该豁免。我们没有做出这种不可逆转的选择,也没有推迟任何适用的会计准则的通过。2023 年 12 月 31 日,我们将不再有资格成为 EGC。因此,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告将包括我们的独立注册会计师事务所的认证报告。
最近通过的会计声明
在截至2023年7月2日的六个月中,没有通过任何会计公告。
会计声明尚未生效
我们已经考虑了最近发布的所有尚未生效的会计公告,预计任何公告不会对我们的财务报表和相关披露产生重大影响。
注意事项 3。收入
绩效义务
下表包括预计未来将确认的与截至2023年7月2日尚未履行和部分未履行的履约义务相关的预计收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1 年 | | 2 年 | | 超过 2 年 | | 总计 |
| | (以千计) |
履约义务 | | $ | 18,320 | | | $ | 58 | | | $ | 6 | | | $ | 18,384 | |
归类为超过一年的履约义务与预付费服务的收入延期有关。
目录
爱洛科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中,$87.6百万和美元53.4百万美元的收入因未履行的绩效义务而被递延,主要与加班服务收入有关,而且 $81.4百万和美元70.1随着时间的推移,分别因履行履约义务而确认了数百万美元的收入。大约 $9.8百万和美元11.9这笔确认的收入中有百万美元在期初列入合同负债余额。在此期间,估计数没有发生会影响合同余额的重大变化。
在 五年从2020年1月1日开始,Verisure S²rl(“Verisure”)的总收购承诺为美元500.0百万。截至2023年7月2日,$403.1百万美元的购买承诺已兑现。根据与 Verisure 签订的供应协议,在我们收到并接受 Verisure 的采购订单之前,购买义务不被视为存在。截至 2023 年 7 月 2 日,我们的积压金额为 $38.7百万美元,代表履约义务,一旦履行,将确认为收入,预计将在下次履行 六个月.
收入分解
我们将收入分为 三地理区域:我们开展业务的美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区。下表显示了按地理区域分列的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
美洲 | $ | 78,136 | | | $ | 60,345 | | | $ | 134,768 | | | $ | 128,811 | |
EMEA | 30,958 | | | 54,483 | | | 79,430 | | | 104,458 | |
亚太地区 | 5,982 | | | 4,151 | | | 11,882 | | | 10,461 | |
总计 | $ | 115,076 | | | $ | 118,979 | | | $ | 226,080 | | | $ | 243,730 | |
注意事项 4。资产负债表组成部分
短期投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月2日 | | 截至2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 估计公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 估计公允价值 |
| (以千计) |
美国国债 | $ | 61,572 | | | $ | 176 | | | $ | (24) | | | $ | 61,724 | | | $ | 29,849 | | | $ | — | | | $ | (149) | | | $ | 29,700 | |
应收账款,净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
应收账款总额 | $ | 57,649 | | | $ | 66,383 | |
信用损失备抵金 | (322) | | | (423) | |
总计 | $ | 57,327 | | | $ | 65,960 | |
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爱洛科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
下表提供了信贷损失备抵的向前滚动,该备抵从应收账款摊销成本基础中扣除,以列报预计收取的净金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 329 | | | $ | 339 | | | $ | 423 | | | $ | 337 | |
为(释放)预期信贷损失准备金 | (7) | | | 66 | | | (101) | | | 68 | |
期末余额 | $ | 322 | | | $ | 405 | | | $ | 322 | | | $ | 405 | |
财产和设备,净额
财产和设备的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
机械和设备 | $ | 13,791 | | | $ | 12,696 | |
软件 | 15,818 | | | 15,606 | |
计算机设备 | 3,853 | | | 3,992 | |
租赁权改进 | 4,661 | | | 4,657 | |
家具和固定装置 | 2,546 | | | 2,554 | |
财产和设备总额,毛额 | 40,669 | | | 39,505 | |
累计折旧 | (34,248) | | | (32,169) | |
财产和设备总额,净额 (1) | $ | 6,421 | | | $ | 7,336 | |
_________________________
(1) $1.4百万和美元1.7截至2023年7月2日和2022年12月31日,圣何塞办公楼的转租安排中分别包括净百万处财产和设备。
与财产和设备有关的折旧费用为美元1.2百万和美元2.4截至2023年7月2日的三个月和六个月为百万美元,以及美元1.2百万和美元2.5截至2022年7月3日的三个月和六个月内,为百万美元。
善意
我们已经确定 不在截至2023年7月2日的三个月和六个月中,发生的事件或情况发生了变化,这很可能会使商誉的公允价值降至账面金额以下。 没有商誉减值是在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月和六个月中确认的。
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其他非流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
递延所得税 | $ | 1,141 | | | $ | 1,384 | |
转租初始直接成本和调整 | 896 | | | 777 | |
其他 | 1,652 | | | 1,920 | |
总计 | $ | 3,689 | | | $ | 4,081 | |
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
销售激励措施 | $ | 31,281 | | | $ | 36,271 | |
销售回报 | 14,757 | | | 18,656 | |
补偿 | 16,155 | | | 15,556 | |
云和其他成本 | 7,657 | | | 11,154 | |
经营租赁负债 | 3,818 | | | 4,190 | |
专业服务 | 2,496 | | | 3,703 | |
保修义务 | 1,093 | | | 1,174 | |
运费成本 | 1,921 | | | 1,050 | |
服务成本 | 1,084 | | | 806 | |
重组费用 | 628 | | | 1,265 | |
其他 | 7,327 | | | 5,030 | |
总计 | $ | 88,217 | | | $ | 98,855 | |
其他非流动负债
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
非当期服务成本 | $ | 1,202 | | | $ | 1,259 | |
非当前补偿 | 872 | | | 616 | |
非当期递延收入 | 63 | | | 212 | |
应缴的非当期所得税 | 77 | | | 77 | |
其他 | 833 | | | 785 | |
总计 | $ | 3,047 | | | $ | 2,949 | |
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注意事项 5。公允价值测量
下表汇总了经常性按公允价值计量的资产: | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
现金等价物:货币市场基金( | $ | 1,888 | | | $ | 12,614 | |
现金等价物:美国国债( | 471 | | | 20,274 | |
可供出售证券:美国国债 (1) | 61,724 | | | 29,700 | |
总计 | $ | 64,083 | | | $ | 62,588 | |
_________________________
(1)包含在我们未经审计的简明合并资产负债表上的短期投资中。
我们对现金等价物和可供出售证券的投资被归类为公允价值层次结构的第一级,因为它们的估值基于活跃市场的报价。
截至2023年7月2日和2022年12月31日,以二级公允价值计量的资产和负债并不重要,有 不定期计量的三级公允价值资产或负债。
注意事项 6。 重组
2022年11月,我们启动了一项重组计划,以减少成本结构,以更好地使业务的运营需求与当前的经济状况保持一致,同时继续支持我们的长期战略。这种重组包括裁员、放弃某些租赁合同和取消与某些供应商的合同服务安排。截至2023年7月2日,我们已经承担了与重组活动有关的所有成本,相关的现金流出将持续到2024年第四季度。
重组负债包含在我们未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中。截至2023年7月2日的六个月中,重组活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 遣散费 | | 办公室退出费用 | | 其他退出费用 |
| (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,265 | | | $ | 219 | | | $ | 991 | | | $ | 55 | |
重组费用 | 400 | | | 278 | | | 117 | | | 5 | |
现金支付 | (1,011) | | | (464) | | | (521) | | | (26) | |
非现金调整和其他调整 | (26) | | | — | | | (21) | | | (5) | |
截至2023年7月2日的余额 | $ | 628 | | | $ | 33 | | | $ | 566 | | | $ | 29 | |
初期至今产生的费用总额 | $ | 2,454 | | | $ | 1,323 | | | $ | 1,052 | | | $ | 79 | |
| | | | | | | |
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注意事项 7。循环信贷额度
2021 年 10 月 27 日,我们与全国性银行协会 N.A. 美国银行作为贷款人(“贷款人”)签订了贷款和担保协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定 三年循环信贷额度(“信贷额度”)将于2024年10月27日到期。信贷额度下的借款仅限于 (x) 美元中较低者40.0百万,以及(y)等于借款基数的金额。借款基础将是 (i) 的总和 90符合投资等级条件的应收账款的百分比以及 (ii) 85非投资级合格账户的百分比,减去贷款人设立的适用储备金。信贷协议还包括 $5.0贷款人签发信用证的百万次级限额。此外,信贷协议还包括一项未承诺的手风琴功能,允许我们不时要求贷款人将循环贷款承诺总额增加多达1美元25.0总额为百万美元,但须满足某些条件,包括获得贷款人的同意才能参与每次增加。信贷额度下的借款收益可用于营运资金和一般公司用途。根据某些条款和条件,包括截至2023年7月2日的符合条件的应收账款,我们的未使用借款能力为美元13.8百万。
我们在信贷协议下的债务由几乎所有的国内营运资本资产担保,包括应收账款、现金和现金等价物、库存以及与此类营运资本资产相关的其他资产。
根据我们的选择,信贷协议下的借款将按浮动利率计息,浮动利率等于:(i)彭博短期银行收益率加上适用的利率 2.0% 至 2.5百分比根据我们上一财季的平均每日可用率确定,或 (ii) 基本利率加上适用的费率 1.0% 至 1.5百分比基于我们上一财季的平均每日可用性。除其他费用外,我们还需要支付每月未使用的费用 0.2贷款人在信贷额度下的总承诺超过该月平均每日循环使用量的百分比。
信贷协议包含违约事件、陈述和担保,以及此类信贷额度惯用的肯定和负面承诺。信贷协议还包含财务契约,要求我们 (a) 直到固定费用覆盖率至少为 1.00到 1.00 换为 二连续几个季度,保持不低于美元的最低流动性20.0始终为百万美元,(b) 此后,如果金融契约触发期(定义见信贷协议)生效,则维持固定费用保险比率,该比率在过去十二个月的基础上每季度测试一次,至少为 1.00随时到 1.00。截至2023年7月2日,我们遵守了信贷协议的所有契约。
如果发生信贷协议下的违约事件,则贷款人可以停止根据信贷协议提供预付款,并宣布信贷协议下的任何未偿债务立即到期和应付。此外,如果我们提出破产申请,则会对我们提出破产申请,并且不会被驳回或暂停申请 三十天或者我们为债权人的利益进行一般转让,则信贷协议下的任何未偿债务将自动立即到期并应付,恕不另行通知或要求。
没有截至2023年7月2日,已在信贷额度下提取了款项。
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注意事项 8。 承付款和或有开支
经营租赁
我们的经营租赁义务主要包括办公室、设备、数据中心和配送中心,到期日各不相同,截至 2029 年 6 月。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选项,这些选择权在合理上不确定能否行使,因此在我们确定租赁付款时未将其考虑在内。某些租赁条款规定按渐进比例支付租金。租赁费用总额为 $1.5百万和美元3.0截至2023年7月2日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元1.8百万和美元3.6截至2022年7月3日的三个月和六个月分别为百万美元。我们将转租收入记录为租赁费用减少额,金额为 $0.5百万和美元1.0截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月和六个月中,为百万美元。
与运营租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | |
来自运营租赁的运营现金流 | $ | 3,799 | | | $ | 3,618 | |
为换取租赁负债而获得的使用权资产 | | | |
运营租约 | $ | — | | | $ | 2,670 | |
与运营租赁相关的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
剩余租赁期限的加权平均值 | 5.5年份 | | 5.1年份 |
加权平均折扣率 | 5.69 | % | | 5.69 | % |
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截至2023年7月2日,未来五年及之后每年我们的子租户根据运营租赁支付的最低未贴现租赁付款额和未来不可取消的租金支付额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁付款 | | 转租付款 | | 网 |
| (以千计) |
2023(剩余六个月) | $ | 1,988 | | | $ | (1,034) | | | $ | 954 | |
2024 | 5,398 | | | (1,947) | | | 3,451 | |
2025 | 3,904 | | | (2,006) | | | 1,898 | |
2026 | 4,011 | | | (2,066) | | | 1,945 | |
2027 | 3,986 | | | (2,322) | | | 1,664 | |
此后 | 5,130 | | | (3,620) | | | 1,510 | |
未来租赁付款总额 | 24,417 | | | $ | (12,995) | | | $ | 11,422 | |
减去:利息 | (3,458) | | | | | |
未来最低租赁付款的现值 | $ | 20,959 | | | | | |
| | | | | |
应计负债 | $ | 3,818 | | | | | |
非流动经营租赁负债 | 17,141 | | | | | |
租赁负债总额 | $ | 20,959 | | | | | |
信用证
关于我们位于加利福尼亚州圣何塞的办公空间的租赁协议,我们与作为受益人的房东签订了信用证。截至 2023 年 7 月 2 日,我们的资金约为 $3.6百万张未使用的未偿信用证,其中 $3.1百万与加利福尼亚州圣何塞的租赁安排有关。
购买义务
我们已经与供应商签订了各种与库存相关的购买协议。一般而言, 根据这些协议, 50% 的订单可以通过发出通知取消 46到 60在预计发货日期前几天,以及 25% 的订单可以通过发出通知取消 31到 45比预计发货日期早几天。在此期间订单不可取消 30预计发货日期的前几天。截至 2023 年 7 月 2 日,我们的资金约为 $50.1与供应商的百万份不可取消的采购承诺。
自 2023 年 7 月 2 日起,额外支付 $24.9已向供应链合作伙伴发出了超过合同终止期的数百万份采购订单,以满足需求需求。因此,如果采购订单被取消,我们可能会为材料和组件支付费用,例如供应商为履行我们的订单而已经购买的芯片组。与原始订单价值相比,历来发生的费用并不大。截至2023年7月2日,承诺购买造成的损失负债并不大。
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保修义务
保修债务的变化包括在未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 1,119 | | | $ | 1,330 | | | $ | 1,174 | | | $ | 1,330 | |
保修义务条款 | 40 | | | 34 | | | 55 | | | 113 | |
定居点 | (66) | | | (79) | | | (136) | | | (158) | |
期末余额 | $ | 1,093 | | | $ | 1,285 | | | $ | 1,093 | | | $ | 1,285 | |
诉讼和其他法律事务
我们参与争议、诉讼和其他法律行动,包括但不限于下述事项。在所有情况下,在每个报告期内,我们都会根据涉及意外开支会计的权威指导方针的规定,评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能且是否可以合理估计。在这种情况下,只有在没有比该区间内的任何其他金额更好的估计值时,我们才会累积该金额的金额,或者如果是区间内的话,我们才会累积该区间的低端,将其作为一般和管理费用中法律费用的组成部分。我们会监测这些法律事务的发展,这些事宜可能会影响我们先前得出的估计。关于这些问题,我们目前认为,目前没有任何索赔或诉讼可能在未来12个月内对我们的财务状况产生重大不利影响,或者这些事项的结果目前无法确定。任何诉讼都存在许多不确定性,这些针对我们的诉讼或其他第三方索赔可能会导致我们承担代价高昂的诉讼和/或巨额和解费用。此外,任何知识产权诉讼的解决都可能要求我们支付特许权使用费,这可能会在未来产生不利影响。如果发生这些事件,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。任何此类事项的实际负债都可能与我们的估计存在重大差异,这可能导致需要调整负债并记录额外费用。
证券集体诉讼和衍生诉讼
2018 年 12 月 11 日,据称是爱洛的股东提出申请 六向加利福尼亚州圣塔克拉拉县高等法院提起的假定证券集体诉讼投诉(“州诉讼”),以及向美国加利福尼亚北区地方法院(“联邦诉讼”)提起的针对我们和我们某些高管和董事的申诉。州诉讼中的原告声称,我们在首次公开募股(“IPO”)之前未能充分披露质量控制问题和不利的销售趋势,违反了经修订的1933年《证券法》(“证券法”)。该投诉代表购买了根据首次公开募股发行和/或可追溯到首次公开募股的公司普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。在联邦诉讼中,法院指定一位名叫马蒂斯·奈曼的股东为首席原告。首席原告指控违反了经修订的1934年证券法和证券交易法,其依据是涉嫌对我们的销售趋势和产品的重大虚假和误导性陈述。在修正后的申诉中,首席原告试图代表在2018年8月3日至2018年12月3日期间购买或以其他方式收购我们的普通股(i)和/或(ii)根据首次公开募股或可追溯到首次公开募股的人。首席原告寻求集体认证、未指明的损害赔偿、包括律师费在内的费用和开支裁决,以及法院可能认为公正和适当的其他进一步救济。
2019年8月6日,被告提出驳回动议。联邦法院批准了该动议,首席原告提出了修正申诉。2020 年 6 月 12 日,首席原告提出了一项未受反对的动议,要求初步批准一项针对美元的集体诉讼和解协议1.25百万,这也是我们应计的亏损金额
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偶然性。2020 年 10 月,我们赚了一美元1.25向法院和原告律师管理的托管账户(“和解基金”)支付百万美元。和解基金被视为由法院保管,在根据和解协议和/或法院的进一步命令分配和解基金之前,一直受法院的管辖。
2021 年 2 月 5 日,首席原告提出动议,要求最终批准和解协议。在最终批准听证会之前 三州诉讼中被点名的原告要求将他们排除在和解协议之外。法院于2021年3月11日举行了最终批准听证会,并于2021年3月25日下达了批准和解的命令和最终判决,并除其他外,以偏见驳回了主要原告和解集体的所有索赔(定义见和解协议)。联邦行动现已结束。
在2021年5月5日的州诉讼中,法院举行了情况会商,指示唯一选择退出联邦和解协议的爱洛股东Perros、Patel和Pham(“原告”)在2021年6月4日之前提出修改后的申诉。原告提出了修正后的申诉,主张了他们个人的《证券法》索赔,但也声称代表在2018年12月3日至2019年2月22日期间购买爱洛股票的新一类爱洛股东。2021年6月21日,爱洛被告根据爱洛公司注册证书中的联邦法院条款提出动议,要求驳回州诉讼(出于不便的诉讼)。原告于2021年7月28日提出反对,爱洛被告于2021年8月13日作出答复。2021 年 9 月 9 日,法院发布了一项命令,批准了 Arlo 被告的诉讼地不便动议,2021 年 9 月 17 日,法院发布了最终判决,驳回了全部州诉讼。2021 年 11 月 16 日,原告提交了上诉通知书。上诉是在加利福尼亚州第六上诉区上诉法院提起的。原告-上诉人于2022年5月20日提交了开场摘要。被告-受访者于2022年8月18日提交了回应摘要,原告-上诉人于2022年9月7日提交了答辩摘要。2023年4月13日,法院听取了关于上诉的口头辩论,案件已提交。2023年5月5日,上诉法院以书面命令确认初审法院根据爱洛公司注册证书中的联邦法院条款驳回州诉讼,并裁定向爱洛支付费用。2023年6月14日,原告向加利福尼亚州最高法院提交了复审申请。被告-受访者于2023年7月5日提交了对复审申请的答复,原告于2023年7月17日提交了支持复审申请的答复。2023年7月19日,加利福尼亚州最高法院驳回了原告的复审申请并结案。
赔偿
在正常业务过程中,我们可能会就某些事项向客户、分销商、经销商、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因违反此类协议或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外,我们还与董事会成员和某些执行官签订了赔偿协议,除其他外,要求我们赔偿他们因其作为董事或高级管理人员的身份或服务而可能产生的某些责任。在许多情况下,根据这些赔偿协议,我们未来可能支付的最大潜在付款金额是无限的。截至 2023 年 7 月 2 日和 2022 年 12 月 31 日,我们尚未因此类赔偿而产生任何材料费用,我们目前也没有发现任何赔偿索赔。
注意事项 9。 员工福利计划
我们根据2018年股权激励计划(“2018年计划”)授予期权和限制性股票单位(“RSU”),根据该计划,可以向所有员工发放奖励。我们还定期向我们的执行官授予基于绩效和基于市场的限制性股票单位(“PSU”)。2018 年计划的奖励授予期通常为 三到 四年。截至 2023 年 7 月 2 日,大约 4.0百万股可供未来补助。授予期权的期限最长为 10年或协议中可能规定的较短期限,价格不低于 100授予之日爱洛普通股公允市场价值的百分比。根据2018年计划授予的期权通常归属 四年,第一笔在末尾 12月份,期权标的剩余股票按月归属 三年.
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2023 年 1 月 20 日,我们注册的总金额高达 4,444,072S-8表格注册声明上的普通股,包括 3,555,258根据2018年计划可发行的股票自动添加到根据2018年计划获准发行的股票中,以及 888,814根据员工股票购买计划(“ESPP”)可发行的股票,这些股票已自动添加到2023年1月1日获准发行的股票中,两者均符合相应计划中包含的 “常绿” 条款。
下表列出了截至2023年7月2日可供授予的股份:
| | | | | |
| 股票数量 |
| (以千计) |
截至2022年12月31日可供授予的股份 | 4,213 | |
其他授权股份 | 3,555 | |
已授予 | (7,023) | |
被没收/已取消 | 377 | |
以税收交易的股票 | 2,834 | |
截至2023年7月2日可供授予的股份 | 3,956 | |
员工股票购买计划
我们向符合条件的员工赞助 ESPP。截至2023年7月2日, 2.0根据ESPP,有百万股股票可供发行。
期权活动
截至2023年7月2日的六个月中,股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均每股行使价 |
| (以千计) | | (以美元计) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | 2,082 | | | $ | 10.24 | |
已授予 | — | | | $ | — | |
已锻炼 | (433) | | | $ | 6.90 | |
被没收/已取消 | — | | | $ | — | |
已过期 | (12) | | | $ | 7.55 | |
截至 2023 年 7 月 2 日的未偿还款项 | 1,637 | | | $ | 11.15 | |
已归属,预计将于 2023 年 7 月 2 日归属 | 1,637 | | | $ | 11.15 | |
截至2023年7月2日的可行使期权 | 1,637 | | | $ | 11.15 | |
RSU 活动
截至2023年7月2日的六个月中,RSU的活动(不包括PSU活动)如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| (以千计) | | (以美元计) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | 9,487 | | | $ | 6.36 | |
已授予 | 4,975 | | | $ | 3.95 | |
既得 | (4,641) | | | $ | 4.79 | |
被没收 | (363) | | | $ | 6.42 | |
截至 2023 年 7 月 2 日的未偿还款项 | 9,458 | | | $ | 5.86 | |
PSU 活动
我们的执行官和其他高级员工已获得基于绩效的奖励,归属发生在年底 三要么 五年业绩条件或市场条件得到满足的时期。获得和有资格归属的单位数量是根据各种绩效条件或市场条件的实现情况确定的,包括累计付费账户目标、股票价格、报告期内的现金余额以及接受者的持续服务。在每个报告期结束时,我们会评估实现业绩或市场状况的可能性,并根据服务期内的成就记录相关的股票薪酬支出。
截至2023年7月2日的六个月中,PSU的活动如下: | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| (以千计) | | (以美元计) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | 4,041 | | | $ | 6.22 | |
已授予 | 2,050 | | | $ | 4.56 | |
既得 | (2,067) | | | $ | 5.51 | |
被没收 | (3) | | | $ | 8.28 | |
截至 2023 年 7 月 2 日的未偿还款项 | 4,021 | | | $ | 5.74 | |
股票薪酬支出
下表列出了我们未经审计的简明综合亏损表中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
收入成本 | $ | 967 | | | $ | 1,335 | | | $ | 1,828 | | | $ | 2,245 | |
研究和开发 | 3,311 | | | 3,621 | | | 7,222 | | | 5,923 | |
销售和营销 | 1,670 | | | 1,790 | | | 3,392 | | | 3,170 | |
一般和行政 | 7,025 | | | 5,499 | | | 15,122 | | | 10,496 | |
总计 | $ | 12,973 | | | $ | 12,245 | | | $ | 27,564 | | | $ | 21,834 | |
截至 2023 年 7 月 2 日,有 不与股票期权相关的未确认的补偿成本。大约 $71.2与未归属的限制性单位和PSU相关的百万美元未确认薪酬成本预计将在加权平均期内得到确认 2.2截至 2023 年 7 月 2 日的年份。
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
注意 10。 所得税
截至2023年7月2日的三个月和六个月的所得税准备金为美元0.2百万和美元1.0百万,或有效税率为 (3.1)% 和 (4.9)%。截至2022年7月3日的三个月和六个月的所得税准备金为美元0.2百万和美元0.4百万,或有效税率为 (2.0)% 和 (2.3)%。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月和六个月中,我们在美国遭受了账面亏损。与去年同期一致,我们维持了对美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴,并且没有记录这些递延所得税资产的税收优惠,因为这些递延所得税资产很可能无法变现。截至2023年7月2日的三个月中,所得税准备金与去年同期相比略有下降,在截至2023年7月2日的六个月中,所得税准备金与去年同期相比有所增加,这主要是由于美国收入增加,以及适用《美国国税法》第174条要求将研究和实验费用资本化,这一增长主要是在2023年第一季度确认的。
注意 11。 每股净亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (7,363) | | | $ | (11,557) | | | $ | (21,608) | | | $ | (20,036) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均普通股——基本股和稀释普通股 | 92,337 | | | 86,868 | | | 90,984 | | | 85,966 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.08) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.23) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
反稀释员工股票奖励,不包括在内 | 1,370 | | | 4,812 | | | 3,238 | | | 1,476 | |
目录
爱洛科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
注意 12。 细分和地理信息
细分信息
我们的运作方式是 一运营和可报告的细分市场。我们的首席执行官(“首席执行官”)被确定为首席运营决策者(“CODM”),负责审查合并提交的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。
用于收入的地理信息
收入包括产品总出货量和服务收入、减去预计销售回报补贴、价格保护、最终用户客户返利、递延收入的净变化以及根据权威指导被视为收入减少的其他渠道销售激励措施。基于销售和使用量的税不包括在收入中。出于报告目的,按地域划分的收入通常基于客户设备销售的送货地点和服务销售的设备位置。 下表显示了按地理区域划分的收入。为便于比较,对以往各期的金额进行了重算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
美国 | $ | 78,186 | | | $ | 59,997 | | | $ | 134,029 | | | $ | 125,234 | |
西班牙 | 19,549 | | | 40,141 | | | 58,120 | | | 64,709 | |
爱尔兰 | 4,106 | | | 10,664 | | | 8,986 | | | 32,751 | |
其他国家 | 13,235 | | | 8,177 | | | 24,945 | | | 21,036 | |
总计 | $ | 115,076 | | | $ | 118,979 | | | $ | 226,080 | | | $ | 243,730 | |
长期资产的地理信息
长期资产包括不动产和设备、净资产和经营租赁使用权资产,净额。我们的长期资产基于资产的实际位置。 下表按地理区域列出了长期存在的资产。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月2日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千计) |
美国 | $ | 14,961 | | | $ | 17,762 | |
其他国家 | 2,549 | | | 2,383 | |
总计 | $ | 17,510 | | | $ | 20,145 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告(“季度报告”)包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条、经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述基于当前的预期,其中涉及风险和不确定性。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如,“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“打算”、“可以”、“可能”、“将” 等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述,包括有关我们的业务以及预期绩效特征、规格、可靠性、市场接受度、市场增长、具体用途、用户反馈以及我们产品和技术的市场地位的陈述。我们的实际业绩和某些事件发生的时间可能与前瞻性陈述中讨论的结果有很大不同。可能导致这种差异的因素包括但不限于下文 “第二部分——第1A项——风险因素” 和 “流动性和资本资源” 中讨论的因素。
本文件中的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日我们获得的信息,此类信息可能有限或不完整,我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过度依赖这些陈述。以下讨论应结合我们未经审计的简明合并财务报表和本季度报告中包含的附注一起阅读。除非有明确说明或上下文另有要求,“我们”、“我们”、“公司” 和 “爱洛” 等术语均指爱洛科技公司及其子公司。
业务和行政概述
爱洛将智能云基础架构和移动应用程序与各种智能联网设备相结合,这些设备正在改变人们体验互联生活方式的方式。爱洛在产品设计、无线连接、云基础设施和尖端人工智能功能方面的深厚专业知识专注于为爱洛用户提供易于设置和日常互动的无缝智能家居体验。我们基于云的平台为用户提供可见性、洞察力和强大的手段,帮助用户通过 Wi-Fi 或蜂窝网络连接随时随地保护最重要的人员和事物,并与他们进行实时联系。自 2014 年 12 月推出第一款产品以来,我们已经出货了超过 2940 万台智能联网设备。截至2023年7月2日,爱洛平台在全球100多个国家拥有约790万个累计注册账户,累计付费订阅人数为230万,年经常性收入为1.936亿美元。
我们在三个地理区域开展业务:(i)美洲;(ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及(iii)亚太地区(“APAC”),我们主要通过零售、批发分销、无线运营商渠道、安全解决方案提供商、爱洛直销消费商店和付费订阅服务销售设备来创造收入。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月中,我们的总收入分别为1.151亿美元和1.19亿美元。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月,运营亏损分别为800万美元和1,130万美元。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中,我们的总收入分别为2.261亿美元和2.437亿美元。截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中,运营亏损分别为2,220万美元和2,000万美元。
我们的目标是继续开发创新的、世界一流的互联生活方式解决方案,以扩大我们当前和未来的用户和付费账户群,并进一步从中获利。我们认为,我们业务的增长取决于许多因素,包括我们能否及时创新和推出成功的新产品,扩大我们的客户群,增加基于订阅的经常性收入,投资渠道合作伙伴关系以及继续我们的全球扩张。随着我们继续推出新的创新产品和服务,以增强爱洛平台并争夺工程人才,我们预计未来将增加对研发的投资。我们还预计,随着我们投资于市场营销以推动对产品和服务的需求,我们的销售和营销费用将在未来增加。
关键业务指标
除了未经审计的简明合并财务报表中列出的衡量标准外,我们还使用以下关键指标来评估我们的业务、衡量业绩、制定财务预测和做出战略决策。我们认为,这些关键业务指标提供了有用的信息,使我们能够对持续的经营业绩进行更有意义的逐期比较,并更好地了解管理层如何规划和衡量我们的基础业务。我们的关键业务指标的计算方式可能与其他公司使用的相同关键业务指标不同。我们会定期审查计算这些指标的流程,我们可能会不时发现指标中的不准确之处,或者进行调整以更好地反映我们的业务或提高其准确性,包括可能导致我们重新计算历史指标的调整。除非另有说明,否则我们认为任何此类不准确或调整均无关紧要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至已结束的三个月 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
累积注册账户 | 7,860 | | | 18.4 | % | | 6,640 | |
累积付费账户 (1) | 2,289 | | | 54.9 | % | | 1,478 | |
年度经常性收入 | $ | 193,633 | | | 66.1 | % | | $ | 116,601 | |
_________________________
(1)截至2023年7月2日的三个月中,与去年同期相比有所增加,这反映了我们欧洲、中东和非洲地区的付费账户数量的增加,这些账户由Verisure管理,现已加入我们。除累计已付账户数量外,这不会对我们的财务报表和关键业务指标产生影响。
累积注册账户。我们相信,随着我们继续扩展和创新爱洛平台,我们增加用户群的能力是我们市场渗透率和业务增长的指标。我们将特定时期结束时的注册账户定义为截至该期限结束时在爱洛平台上的唯一注册账户的数量。注册账户的数量不一定反映爱洛平台上最终用户的数量,因为一个注册账户可以被多个最终用户用来监控连接到该家庭的设备。
累积付费账户。付费账户定义为全球范围内收取付费服务订阅的任何账户(由我们或我们的客户或渠道合作伙伴,包括 Verisure)。
年度经常性收入 (“ARR”)。我们相信,ARR可以衡量我们的业务计划,并作为我们未来增长的指标。ARR 代表我们预计每年将出现的付费服务收入金额,其计算方法是将本财季最后一个日历月的经常性付费服务收入乘以 12 个月。经常性付费服务收入是指我们从付费账户中确认的收入,不包括预付费服务收入。ARR 是一个绩效指标,应独立于收入和递延收入来查看,并不打算替代或与这些项目合并。
全球地缘政治、经济和商业状况的影响
在截至2023年7月2日的六个月中,我们继续关注乌克兰持续的冲突、供应链中断、通货膨胀、消费者信心波动和利率上升,方法是保持流动性,并通过采取先发制人的行动来管理现金流,以增强我们满足短期流动性需求的能力。这些行动包括但不限于通过密切监控客户的信贷和收款、与第三方制造商和主要供应商重新谈判付款条款、根据预测需求密切监控库存水平和采购、减少或取消不必要的支出以及转租或减少多余的办公空间来主动管理营运资金。我们将继续监测局势,必要时可能会进一步削减支出,在循环信贷额度下借款,或者寻求其他资本来源,包括其他形式的外部融资,以维持我们的现金状况并保持财务灵活性,以应对乌克兰持续的冲突、供应链中断、通货膨胀的宏观环境、消费者信心波动以及利率上升以及当前金融状况所带来的美国和全球市场的不确定性银行业内部, 包括其他金融机构最近倒闭的影响, 以及流动性水平.
运营结果
我们作为一个运营和可报告的细分市场运营。下表列出了报告期内未经审计的简明合并综合损失数据报表,这些报表来自随附的未经审计的简明合并财务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 64,749 | | | 56.3 | % | | $ | 86,191 | | | 72.4 | % | | $ | 131,809 | | | 58.3 | % | | $ | 181,016 | | | 74.3 | % |
服务 | 50,327 | | | 43.7 | % | | 32,788 | | | 27.6 | % | | 94,271 | | | 41.7 | % | | 62,714 | | | 25.7 | % |
总收入 | 115,076 | | | 100.0 | % | | 118,979 | | | 100.0 | % | | 226,080 | | | 100.0 | % | | 243,730 | | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | 60,446 | | | 52.5 | % | | 73,829 | | | 62.0 | % | | 124,487 | | | 55.1 | % | | 154,606 | | | 63.4 | % |
服务 | 12,772 | | | 11.1 | % | | 11,410 | | | 9.6 | % | | 24,518 | | | 10.8 | % | | 21,809 | | | 8.9 | % |
总收入成本 | 73,218 | | | 63.6 | % | | 85,239 | | | 71.6 | % | | 149,005 | | | 65.9 | % | | 176,415 | | | 72.4 | % |
毛利 | 41,858 | | | 36.4 | % | | 33,740 | | | 28.4 | % | | 77,075 | | | 34.1 | % | | 67,315 | | | 27.6 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | 17,618 | | | 15.3 | % | | 17,402 | | | 14.6 | % | | 35,368 | | | 15.6 | % | | 33,781 | | | 13.9 | % |
销售和营销 | 16,921 | | | 14.7 | % | | 14,506 | | | 12.2 | % | | 32,274 | | | 14.3 | % | | 27,674 | | | 11.4 | % |
一般和行政 | 15,007 | | | 13.0 | % | | 13,149 | | | 11.1 | % | | 30,629 | | | 13.5 | % | | 25,770 | | | 10.6 | % |
其他 | 341 | | | 0.4 | % | | 25 | | | — | % | | 973 | | | 0.5 | % | | 104 | | | — | % |
运营费用总额 | 49,887 | | | 43.4 | % | | 45,082 | | | 37.9 | % | | 99,244 | | | 43.9 | % | | 87,329 | | | 35.8 | % |
运营损失 | (8,029) | | | (7.0) | % | | (11,342) | | | (9.5) | % | | (22,169) | | | (9.8) | % | | (20,014) | | | (8.2) | % |
净利息收入 | 835 | | | 0.8 | % | | 129 | | | 0.1 | % | | 1,561 | | | 0.7 | % | | 124 | | | 0.1 | % |
其他收入(支出),净额 | 52 | | | — | % | | (116) | | | (0.1) | % | | 13 | | | — | % | | 295 | | | 0.1 | % |
所得税前亏损 | (7,142) | | | (6.2) | % | | (11,329) | | | (9.5) | % | | (20,595) | | | (9.1) | % | | (19,595) | | | (8.0) | % |
所得税准备金 | 221 | | | 0.2 | % | | 228 | | | 0.2 | % | | 1,013 | | | 0.5 | % | | 441 | | | 0.2 | % |
净亏损 | $ | (7,363) | | | (6.4) | % | | $ | (11,557) | | | (9.7) | % | | $ | (21,608) | | | (9.6) | % | | $ | (20,036) | | | (8.2) | % |
收入
我们的总收入主要包括设备销售、预付费和付费订阅服务收入。我们通常在产品发货和控制权移交给客户时确认产品销售收入。设备发货后,我们将部分销售价格归因于预付费服务,从一开始就推迟这笔收入,然后在设备的估计有用经济寿命或免费试用期(如适用)内按比例确认收入。我们的付费订阅服务涉及向我们的注册账户销售订阅计划。
我们的收入包括总收入、减去客户回扣和其他渠道销售激励措施、预计销售回报补贴、价格保护以及递延收入的净变动。我们的营销支出中有很大一部分来自客户,在收入确认的权威指导下,这被视为收入减少。
我们在三个地理区域开展业务——(i)美洲;(ii)欧洲、中东和非洲以及(iii)亚太地区,按地理区域划分的收入通常以客户设备销售的收货地点和服务销售的设备位置为基础。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
美洲 | $ | 78,136 | | | 29.5 | % | | $ | 60,345 | | | $ | 134,768 | | | 4.6 | % | | $ | 128,811 | |
收入百分比 | 67.9 | % | | | | 50.7 | % | | 59.6 | % | | | | 52.8 | % |
EMEA | 30,958 | | | (43.2) | % | | 54,483 | | | 79,430 | | | (24.0) | % | | 104,458 | |
收入百分比 | 26.9 | % | | | | 45.8 | % | | 35.1 | % | | | | 42.9 | % |
亚太地区 | 5,982 | | | 44.1 | % | | 4,151 | | | 11,882 | | | 13.6 | % | | 10,461 | |
收入百分比 | 5.2 | % | | | | 3.5 | % | | 5.3 | % | | | | 4.3 | % |
总收入 | $ | 115,076 | | | (3.3) | % | | $ | 118,979 | | | $ | 226,080 | | | (7.2) | % | | $ | 243,730 | |
截至2023年7月2日的三个月和六个月中,产品收入与去年同期相比下降了2140万美元,下降了24.9%和4,920万美元,下降了27.2%。下降主要发生在欧洲、中东、非洲和美洲,这主要是由于我们增加了促销活动以刺激家庭收购,用户增长增加,再加上当前宏观经济因素和季节性因素导致消费者需求疲软推动产品组合的变化,导致我们产品的平均销售价格(“ASP”)下跌。
截至2023年7月2日的三个月和六个月中,所有地区的服务收入与去年同期相比增长了1750万美元,增长了53.5%和3160万美元,增长了50.3%,这主要是由于我们的订阅计划的累计付费账户和费率增长了54.9%。
收入成本
收入成本包括产品成本和服务成本。产品成本主要包括第三方制造商的成品成本和管理费用,包括运营人员的人事费用、采购、产品规划、库存控制、仓储和配送物流、第三方软件许可费、入库运费、IT和设施管理费用、与退货相关的保修成本、过剩和过时的库存和多余组件的减记以及第三方的特许权使用费。服务成本包括提供和维护我们基于云的平台所产生的成本,包括人员、存储、安全和计算、IT 和设施开销。
我们的收入成本占收入的百分比可能因多种因素而异,包括可能影响我们上述收入的因素以及可能影响我们收入成本的因素,包括但不限于产品组合、销售渠道组合、注册账户对付费订阅服务的接受情况,以及扣除供应商折扣后的组件价格波动导致的销售成本变化、云平台成本、保修和管理成本、入境运费和关税成本,以及多余或过时库存的费用。我们将制造、仓储和配送物流外包。我们还外包了所需基础架构的某些组件,以支持我们基于云的后端 IT 基础架构。我们相信,这种外包策略使我们能够更好地管理我们的产品和服务成本以及毛利率,并使我们能够适应不断变化的市场动态和供应链限制。
下表列出了所示期间的收入成本和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 60,446 | | | (18.1) | % | | $ | 73,829 | | | $ | 124,487 | | | (19.5) | % | | $ | 154,606 | |
服务 | 12,772 | | | 11.9 | % | | 11,410 | | | 24,518 | | | 12.4 | % | | 21,809 | |
总收入成本 | $ | 73,218 | | | (14.1) | % | | $ | 85,239 | | | $ | 149,005 | | | (15.5) | % | | $ | 176,415 | |
截至2023年7月2日的三个月和六个月中,产品收入成本与去年同期相比分别下降了18.1%和19.5%,这主要是由于产品出货量减少以及供应链正常化和海运利用导致的运费下降,部分被库存储备的增加所抵消。
在截至2023年7月2日的三个月和六个月中,服务收入成本与去年同期相比分别增长了11.9%和12.4%,这要归因于服务收入的增长,但被成本优化所抵消。
毛利
下表列出了指定期间的毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 4,303 | | | (65.2) | % | | $ | 12,362 | | | $ | 7,322 | | | (72.3) | % | | $ | 26,410 | |
服务 | 37,555 | | | 75.7 | % | | 21,378 | | | 69,753 | | | 70.5 | % | | 40,905 | |
总毛利 | $ | 41,858 | | | 24.1 | % | | $ | 33,740 | | | $ | 77,075 | | | 14.5 | % | | $ | 67,315 | |
毛利百分比: | | | | | | | | | | | |
产品 | 6.6 | % | | | | 14.3 | % | | 5.6 | % | | | | 14.6 | % |
服务 | 74.6 | % | | | | 65.2 | % | | 74.0 | % | | | | 65.2 | % |
总毛利率 | 36.4 | % | | | | 28.4 | % | | 34.1 | % | | | | 27.6 | % |
截至2023年7月2日的三个月和六个月中,产品毛利与去年同期相比有所下降,这主要是由于我们增加了促销活动以刺激家庭收购,订户增长增加,再加上当前宏观经济因素导致消费者需求疲软推动产品组合的变化,导致我们的产品ASP下降。供应链正常化和海运利用导致的运费下降部分抵消了产品毛利的下降。
截至2023年7月2日的三个月和六个月中,服务毛利与去年同期相比有所增长,这主要是由于累计付费账户和订阅计划的费率增长了54.9%,以及成本优化,所有地区的付费服务收入都有所增长。
运营费用
研究和开发
研发费用主要包括与人事相关的费用、安全、安保、监管服务和测试、其他研发咨询费用以及企业 IT 和设施管理费用。通常,我们会在研发费用发生时予以确认。我们投资并扩大了我们的研发组织,以增强我们推出创新产品和服务的能力。随着我们开发新产品和服务以及争夺工程人才,我们预计,研发开支的绝对金额将增加。我们认为,创新和技术领先地位对我们未来的成功至关重要,我们致力于继续进行高水平的研发,以开发新技术、产品和服务,包括我们的硬件设备、基于云的软件、基于人工智能的算法和机器学习功能。
下表列出了所示期间的研发费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
研发费用 | $ | 17,618 | | | 1.2 | % | | $ | 17,402 | | | $ | 35,368 | | | 4.7 | % | | $ | 33,781 | |
截至2023年7月2日的三个月中,研发费用与去年同期相比增加了20万美元,这主要是由于员工人数增加导致基本薪酬增加50万美元,但企业IT和设施管理费用减少20万美元部分抵消了这一增长。
截至2023年7月2日的六个月中,研发费用与去年同期相比增加了160万美元,这主要是由于与人事相关的支出增加了250万美元,主要来自股票薪酬和绩效增长,但企业IT和设施管理费用减少90万美元部分抵消了这一点。
销售和营销
销售和营销费用主要包括销售和营销人员的人事费用、技术支持费用、广告、贸易展览、媒体和投放、企业传播和其他营销费用、产品营销费用、IT 和设施管理费用、出境运费以及信用卡处理费。随着我们投资营销以推动对产品和服务的需求,我们预计未来我们的销售和营销费用将增加。
下表列出了指定期间的销售和营销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
销售和营销费用 | $ | 16,921 | | | 16.6 | % | | $ | 14,506 | | | $ | 32,274 | | | 16.6 | % | | $ | 27,674 | |
截至2023年7月2日的三个月中,销售和营销费用与去年同期相比增加了240万美元,这主要是由于ARLO.com Store销售额和付费订阅者账户的增加,营销支出增加了70万美元,客户服务支出增加了70万美元,运费增加了70万美元,信用卡手续费增加了60万美元。
截至2023年7月2日的六个月中,销售和营销费用与去年同期相比增加了460万美元,这主要是由于营销支出增加了170万美元,由于Arlo.com商店销售额和付费订户账户的增加,信用卡处理费增加了120万美元,运费增加了110万美元,客户服务增加了100万美元。
一般和行政
一般和管理费用主要包括某些高管的人事相关费用、财务和会计、投资者关系、人力资源、法律、信息技术、专业费用、企业 IT 和设施管理费用、战略计划支出以及其他一般公司支出。我们预计,根据收入的波动和此类支出的时间,我们的一般和管理费用占收入的百分比将在未来一段时间内波动。
下表列出了所示期间的一般和管理费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
一般和管理费用 | $ | 15,007 | | | 14.1 | % | | $ | 13,149 | | | $ | 30,629 | | | 18.9 | % | | $ | 25,770 | |
在截至2023年7月2日的三个月中,一般和管理费用与去年同期相比增加了190万美元,这主要是由于主要来自股票薪酬的人事相关费用增加了260万美元,但法律和专业服务以及企业IT和设施管理费用减少60万美元部分抵消了这一点。
在截至2023年7月2日的六个月中,一般和管理费用与去年同期相比增加了490万美元,这主要是由于与人事相关的支出增加了660万美元,主要来自股票薪酬和绩效增长,但被企业IT和设施管理费用以及法律和专业服务减少的160万美元部分抵消。
其他
其他费用包括离职费用,主要包括与我们与NETGEAR分离相关的IPO相关诉讼的法律和专业服务费用,以及重组费用,包括与放弃某些租赁合同相关的遣散费和办公室退出费用。
利息收入和其他收入(支出),净额
下表显示了所示期间的利息收入和其他收入(支出)的净值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
净利息收入 | $ | 835 | | | ** | | $ | 129 | | | 1,561 | | | ** | | 124 | |
其他收入(支出),净额 | $ | 52 | | | ** | | $ | (116) | | | 13 | | | (95.6) | % | | 295 | |
**百分比变化没有意义。
截至2023年7月2日的三个月和六个月中,利息收入净额与去年同期相比有所增加,这主要是由于我们的短期投资增加以及利率上升。
所得税准备金
下表列出了所述期间的所得税准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 | | 7月2日 2023 | | % 变化 | | 7月3日 2022 |
| (以千计,百分比数据除外) |
所得税准备金 | $ | 221 | | | (3.1) | % | | $ | 228 | | | $ | 1,013 | | | 129.7 | % | | $ | 441 | |
有效税率 | (3.1) | % | | | | (2.0) | % | | (4.9) | % | | | | (2.3) | % |
截至2023年7月2日的三个月中,所得税准备金与去年同期相比略有下降,在截至2023年7月2日的六个月中,所得税准备金与去年同期相比有所增加,这主要是由于美国收入增加,以及适用《美国国税法》第174条要求将研究和实验费用资本化,这一增长主要是在2023年第一季度确认的。与去年同期一致,我们维持了对美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴,并且没有记录这些递延所得税资产的税收优惠,因为这些递延所得税资产很可能无法变现。
流动性和资本资源
截至2023年7月2日,我们的现金和现金等价物以及短期投资总额为1.237亿美元,根据循环信贷额度的条款和条件,我们的未使用借贷能力为1,380万美元。我们有亏损历史,将来可能会出现营业亏损和净亏损。截至2023年7月2日,我们的累计赤字为3.670亿美元。从历史上看,我们通过运营产生的现金流和可用手头现金为我们的主要业务活动提供资金。
物质现金需求
我们认为,我们现有的流动性来源将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。但是,将来我们可能需要或希望获得额外的资金来支持我们的运营支出和资本需求。如果当前和预期的未来流动性来源不足,我们可能会寻求通过公共或私募股权筹集更多资金。我们没有承诺获得此类额外融资,也无法保证完全有额外资金可用,也无法保证此类融资将以对我们有利的条件获得,不会产生稀释作用。
我们未来的流动性和现金需求可能与目前的计划有所不同,将取决于许多因素,包括新产品的推出、服务收入的增长、增加毛利率的能力,以及成本优化举措和对运营支出的控制。随着安装量和相关成本结构的增长,将需要额外的营运资金,因此,我们提高了订阅率,自2023年2月3日起生效。
租赁和合同承诺
我们的经营租赁义务主要包括办公室、设备、数据中心和配送中心。我们的合同承诺主要是与供应商签订的与库存相关的购买义务。
突发事件
我们参与争议、诉讼和其他法律行动。根据涉及意外开支会计的权威指导方针的规定,我们会评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能且是否可以合理估计。要确定损失的概率和估计数额,需要作出重大判断。在这种情况下,只有在没有比该区间内的任何其他金额更好的估算值,作为诉讼准备金中法律费用净额的一部分,我们才会累积该金额的下限,或者如果是区间的话,我们才会累积该区间的低端。
请参阅注释 8。 承付款和或有开支 在本季度报告第一部分第1项的未经审计的简明合并财务报表附注中,以获取有关我们的运营租赁、购买义务和法律意外情况的更多信息。
现金流
下表显示了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 22,908 | | | $ | (29,381) | |
用于投资活动的净现金 | (33,150) | | | (50,429) | |
用于融资活动的净现金 | (11,951) | | | (10,384) | |
净现金减少 | $ | (22,193) | | | $ | (90,194) | |
经营活动
截至2023年7月2日的六个月中,运营活动提供的净现金与去年同期相比增加了5,230万美元,这主要是由于付费账户的增长和订阅率的提高,我们的服务收入增加,向供应商支付的款项减少,以及收款工作加强导致客户对产品销售的收款增加,从而提高了盈利能力和营运资金的变化。
投资活动
截至2023年7月2日的六个月中,用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了1,730万美元,这主要是由于短期投资的净购买量和到期日减少。
筹资活动
截至2023年7月2日的六个月中,用于融资活动的净现金与去年同期相比增加了160万美元,这主要是由于限制性股票单位发行的预扣税增加,但与员工福利计划相关的收益增加部分抵消了这一点。
关键会计政策与估计
有关我们认为在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估算值的完整描述,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。除附注2所述外,在截至2023年7月2日的六个月中,我们的关键会计政策和估算没有发生任何重大变化。 重要会计政策和最近的会计公告,在本季度报告第一部分第1项的未经审计的简明合并财务报表附注中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年7月2日的六个月中,我们的市场风险披露没有重大变化,如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中所述。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告所涉期末,我们的披露控制和程序在设计和运营上在合理的保证水平上是有效的。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制评估都无法绝对保证组织内部的所有控制问题(如果有的话)都被发现。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涉期间,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。应当指出,任何控制系统,无论设计和运作多么良好,都只能为实现该系统的目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些限制和其他固有的局限性,无法保证任何设计在未来的所有情况下都能成功实现其既定目标。
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
附注8中 “诉讼和其他法律事务” 标题下提供的信息, 承付款和意外开支,在本季度报告第一部分第1项的未经审计的简明合并财务报表附注中,以引用方式纳入此处。有关与法律诉讼相关的某些风险的更多讨论,请参阅本季度报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。
第 1A 项。风险因素
我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况以及股票价格可能受到多种因素的影响,无论是目前已知的还是未知的,包括我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的因素。在截至2023年7月2日的六个月中,截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中描述的 “风险因素” 标题下的风险因素没有发生重大变化。
第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2023年7月2日的季度中,我们的董事和高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止购买或出售爱洛证券的合同、指示或书面计划如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 交易安排的类型 | | | | |
姓名和职位 | | 行动 | | 日期 | | 规则 10b5-1 (1) | | 非规则 10b5-1 (2) | | 待售股份总数 | | 到期日期 |
马修麦克雷, 首席执行官 | | 收养 | | 2023年5月31日 (3) | | X | | | | 577,014 | | 2023年9月15日 |
_________________________
(1)旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条中肯定辩护条件的合同、指示或书面计划。
(2)《交易法》S-K条例第408(c)项所定义的 “非规则10b5-1交易安排”。
(3)用于个人税收筹划目的。
第 6 项。展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
展品编号 | | 展品描述 | | 表单 | | 日期 | | 数字 | | 随函提交 |
3.1 | | 经修订和重述的 Arlo Technologies, Inc. 公司注册证书 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 3.1 | | |
3.2 | | 经修订和重述的 Arlo Technologies, Inc. 章程 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 3.2 | | |
4.1 | | Arlo Technologies, Inc. 的普通股证书 | | S-1/A | | 7/23/2018 | | 4.1 | | |
31.1 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
31.2 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | | | | | | | | X |
32.1# | | 第 1350 条首席执行官认证 | | | | | | | | X |
32.2# | | 第 1350 条首席财务官认证 | | | | | | | | X |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | | | X |
# | | 该认证被视为随本10-Q表季度报告一起提交,不得出于经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第18条的目的提交,也不会受该节规定的责任的约束。除非注册人特别以提及方式纳入该认证,否则在根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,不得将该认证视为以提及方式纳入。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | |
爱洛科技公司 |
注册人 |
|
|
|
//MATTHEW MCRAE |
马修麦克雷 |
首席执行官 |
(首席执行官) |
|
|
|
/s/KURTIS BINDER |
Kurtis Binder |
首席财务官 |
(首席财务和会计官) |
日期:2023 年 8 月 10 日