lee-20230625000005836109/242023Q3假的00000583612022-09-262023-06-2500000583612023-07-31xbrli: 股票00000583612023-06-25iso421:USD00000583612022-09-250000058361US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-06-250000058361US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-09-250000058361US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2023-06-250000058361US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2022-09-25iso421:USDxbrli: 股票0000058361US-GAAP：普通阶级成员2022-09-250000058361US-GAAP：普通阶级成员2023-06-250000058361US-GAAP：B类普通会员2022-09-250000058361US-GAAP：B类普通会员2023-06-250000058361Lee：广告和营销服务会员2023-03-272023-06-250000058361Lee：广告和营销服务会员2022-03-282022-06-260000058361Lee：广告和营销服务会员2022-09-262023-06-250000058361Lee：广告和营销服务会员2021-09-272022-06-260000058361US-GAAP：订阅和发行会员2023-03-272023-06-250000058361US-GAAP：订阅和发行会员2022-03-282022-06-260000058361US-GAAP：订阅和发行会员2022-09-262023-06-250000058361US-GAAP：订阅和发行会员2021-09-272022-06-260000058361US-GAAP：产品和服务其他成员2023-03-272023-06-250000058361US-GAAP：产品和服务其他成员2022-03-282022-06-260000058361US-GAAP：产品和服务其他成员2022-09-262023-06-250000058361US-GAAP：产品和服务其他成员2021-09-272022-06-2600000583612023-03-272023-06-2500000583612022-03-282022-06-2600000583612021-09-272022-06-260000058361US-GAAP：留存收益会员2022-09-250000058361美国通用会计准则：普通股成员2022-09-250000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-250000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-250000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-262022-12-2500000583612022-09-262022-12-250000058361US-GAAP：留存收益会员2022-09-262022-12-250000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-262022-12-250000058361US-GAAP：留存收益会员2022-12-250000058361美国通用会计准则：普通股成员2022-12-250000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-250000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-2500000583612022-12-250000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-262023-03-2600000583612022-12-262023-03-260000058361US-GAAP：留存收益会员2022-12-262023-03-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-262023-03-260000058361US-GAAP：留存收益会员2023-03-260000058361美国通用会计准则：普通股成员2023-03-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-2600000583612023-03-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-272023-06-250000058361US-GAAP：留存收益会员2023-03-272023-06-250000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-272023-06-250000058361US-GAAP：留存收益会员2023-06-250000058361美国通用会计准则：普通股成员2023-06-250000058361US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-250000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-250000058361US-GAAP：留存收益会员2021-09-260000058361美国通用会计准则：普通股成员2021-09-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2021-09-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-09-2600000583612021-09-260000058361美国通用会计准则：普通股成员2021-09-272021-12-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2021-09-272021-12-2600000583612021-09-272021-12-260000058361US-GAAP：留存收益会员2021-09-272021-12-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-09-272021-12-260000058361US-GAAP：留存收益会员2021-12-260000058361美国通用会计准则：普通股成员2021-12-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-2600000583612021-12-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-272022-03-2700000583612021-12-272022-03-270000058361US-GAAP：留存收益会员2021-12-272022-03-270000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-272022-03-270000058361US-GAAP：留存收益会员2022-03-270000058361美国通用会计准则：普通股成员2022-03-270000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-270000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-2700000583612022-03-270000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-282022-06-260000058361US-GAAP：留存收益会员2022-03-282022-06-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-282022-06-260000058361US-GAAP：留存收益会员2022-06-260000058361美国通用会计准则：普通股成员2022-06-260000058361US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-260000058361US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-2600000583612022-06-260000058361lee: 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华盛顿特区 20549
表单 10-Q
x根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年证券交易法
截至的季度期间 2023年6月25日
或者
o根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告
1934 年证券交易法
委员会档案编号 1-6227
LEE 企业，注册成立
（章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | |
| 特拉华 | 42-0823980 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
东 53 街 4600 号, 沙发床, 爱荷华州52807
（主要行政办公室地址）
(563) 383-2100
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | 李 | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的x 没有 o
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的x 没有 o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | o | 加速过滤器 | x |
| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 o没有 x
截至2023年7月31日， 6,072,392注册人的普通股已流通。
| | | | | | | | | | | |
目录 | 页面 |
| | | |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| | | |
| | 合并资产负债表——2023年6月25日和2022年9月25日 | 1 |
| | | |
| | 合并收益（亏损）和综合收益（亏损）表——截至2023年6月25日和2022年6月26日的三个月和九个月 | 3 |
| | | |
| | 合并股东权益表——截至2023年6月25日和2022年6月26日的三个月和九个月 | 4 |
| | | |
| | 合并现金流量表——截至2023年6月25日和2022年6月26日的九个月 | 6 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 7 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 13 |
| | | |
前瞻性陈述 | 22 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 23 |
| | | |
第二部分 | 其他信息 | 24 |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 24 |
| | | |
| 第 1.A 项 | 风险因素 | 24 |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 24 |
| | | |
签名 | | 25 |
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表
LEE 企业，注册成立
合并资产负债表
| | | | | | | | |
| （未经审计） | |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 9月25日
2022 |
| | |
| 资产 | | |
| | |
| 流动资产： | | |
| 现金和现金等价物 | 16,955 | | 16,185 | |
| 应收账款，净额 | 69,182 | | 69,522 | |
| 库存 | 7,933 | | 8,265 | |
| 预付费和其他流动资产 | 15,098 | | 15,151 | |
| 流动资产总额 | 109,168 | | 109,123 | |
| 投资： | | |
| 关联公司 | 29,654 | | 27,378 | |
| 其他 | 5,791 | | 5,971 | |
| 投资总额 | 35,445 | | 33,349 | |
| 财产和设备： | | |
| 土地和改善 | 13,098 | | 14,505 | |
| 建筑物和装修 | 89,246 | | 95,111 | |
| 装备 | 216,872 | | 215,731 | |
| 施工中 | 2,570 | | 1,449 | |
| 321,786 | | 326,796 | |
| 减去累计折旧 | 255,693 | | 253,083 | |
| 财产和设备，净额 | 66,093 | | 73,713 | |
| 经营租赁使用权资产 | 43,543 | | 47,490 | |
| 善意 | 329,504 | | 329,504 | |
| 其他无形资产，净额 | 107,111 | | 121,373 | |
| 养老金计划资产，净额 | 105 | | 528 | |
| 医疗计划资产，净额 | 19,593 | | 19,066 | |
| 其他 | 12,262 | | 9,896 | |
| 总资产 | 722,824 | | 744,042 | |
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | |
| （未经审计） | |
| （千美元和股票，每股数据除外） | 6月25日
2023 | 9月25日
2022 |
| | |
| 负债和权益 | | |
| | |
| 流动负债： | | |
| 租赁负债的流动部分 | 7,971 | | 7,859 | |
| 长期债务的当前到期日 | 2,013 | | — | |
| 应付账款 | 38,466 | | 28,608 | |
| 薪酬和其他应计负债 | 32,332 | | 44,740 | |
| 未赚取的收入 | 43,875 | | 49,929 | |
| 流动负债总额 | 124,657 | | 131,136 | |
| 长期债务，扣除当前到期日 | 457,981 | | 462,554 | |
| 经营租赁负债 | 39,421 | | 46,003 | |
| 养老金义务 | 711 | | 966 | |
| 退休后和离职后福利义务 | 9,465 | | 9,221 | |
| 递延所得税 | 42,259 | | 42,719 | |
| 应缴所得税 | 8,650 | | 8,292 | |
| 提款负债和其他 | 25,081 | | 25,914 | |
| 负债总额 | 708,225 | | 726,805 | |
| 股权： | | |
| 股东权益： | | |
串行可转换优先股， 不面值；授权 500股份； 无发行的 | — | | — | |
普通股，$0.01面值；授权 12,000股票；已发行和流通股票： | 61 | | 60 | |
2023年6月25日； 6,072股票；面值 0.01 美元 | | |
2022年9月25日； 5,979股票；面值 0.01 美元 | | |
B 类普通股，$2面值；授权 3,000股份； 无发行的 | — | | — | |
| 额外的实收资本 | 260,425 | | 259,521 | |
| 累计赤字 | (264,512) | | (261,229) | |
| 累计其他综合收益 | 16,233 | | 16,653 | |
| 股东权益总额 | 12,207 | | 15,005 | |
| 非控股权益 | 2,392 | | 2,232 | |
| 权益总额 | 14,599 | | 17,237 | |
| 负债和权益总额 | 722,824 | | 744,042 | |
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
LEE 企业，注册成立
合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元，每股普通股数据除外） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 营业收入： | | | | |
| 广告和营销服务 | 79,120 | | 91,001 | | 246,406 | | 277,388 | |
| 订阅 | 77,557 | | 89,048 | | 235,838 | | 263,915 | |
| 其他 | 14,633 | | 14,988 | | 44,885 | | 46,030 | |
| 总营业收入 | 171,310 | | 195,037 | | 527,129 | | 587,333 | |
| 运营费用： | | | | |
| 补偿 | 63,582 | | 78,126 | | 207,859 | | 246,333 | |
| 新闻纸和墨水 | 6,346 | | 7,542 | | 20,244 | | 22,254 | |
| 其他运营费用 | 80,010 | | 88,004 | | 249,353 | | 258,665 | |
| 折旧和摊销 | 7,478 | | 8,818 | | 23,097 | | 27,445 | |
| 销售、减值和其他方面的资产（收益）亏损，净额 | (900) | | 1,086 | | (4,255) | | (11,340) | |
| 重组成本及其他 | 3,780 | | 6,072 | | 8,120 | | 19,862 | |
| 运营费用总额 | 160,296 | | 189,648 | | 504,418 | | 563,219 | |
| 联营公司收益中的权益 | 1,194 | | 1,050 | | 3,534 | | 4,211 | |
| 营业收入 | 12,208 | | 6,439 | | 26,245 | | 28,325 | |
| 非营业（支出）收入： | | | | |
| 利息支出 | (10,235) | | (10,292) | | (31,144) | | (31,478) | |
| 削减收益 | — | | — | | — | | 1,027 | |
| 养老金提取费用 | — | | — | | — | | (2,335) | |
| 养老金和OPEB相关福利及其他，净额 | 555 | | 4,205 | | 2,255 | | 13,525 | |
| 非营业支出总额，净额 | (9,680) | | (6,087) | | (28,889) | | (19,261) | |
| 所得税前收入（亏损） | 2,528 | | 352 | | (2,644) | | 9,064 | |
| 所得税支出（福利） | 394 | | 156 | | (1,237) | | 2,363 | |
| 净收益（亏损） | 2,134 | | 196 | | (1,407) | | 6,701 | |
| 归属于非控股权益的净收益 | (631) | | (465) | | (1,876) | | (1,588) | |
| 归属于李氏企业公司的（亏损）收益 | 1,503 | | (269) | | (3,283) | | 5,113 | |
| 其他综合亏损，扣除所得税 | (140) | | (1,167) | | (420) | | (8,446) | |
| 归属于李氏企业股份有限公司的综合收益（亏损） | 1,363 | | (1,436) | | (3,703) | | (3,333) | |
| 普通股每股收益（亏损）： | | | | |
| 基本： | 0.26 | | (0.05) | | (0.56) | | 0.89 |
| 稀释： | 0.25 | | (0.05) | | (0.56) | | 0.87 |
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
股东权益合并报表（赤字）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 累积的
赤字 | 普通股 | 额外
实收资本 | 累积的
其他
全面
损失 | 总计 |
| | | | | |
| 2022年9月26日 | (261,229) | | 60 | | 259,521 | | 16,653 | | 15,005 | |
| 已发行（已赎回）的股份 | — | | — | | (383) | | — | | (383) | |
| 归属于李氏企业株式会社的收益 | 1,099 | | — | | — | | — | | 1,099 | |
| 股票补偿 | — | | — | | 349 | | — | | 349 | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | (200) | | (200) | |
| 递延所得税，净额 | — | | — | | — | | 60 | | 60 | |
| 2022年12月25日 | (260,130) | | 60 | | 259,487 | | 16,513 | | 15,930 | |
| | | | | |
| 已发行（已赎回）的股份 | — | | — | | (97) | | — | | (97) | |
| 归属于李氏企业公司的亏损 | (5,885) | | — | | | — | | (5,885) | |
| 股票补偿 | — | | — | | 574 | | — | | 574 | |
| 其他综合损失 | — | | — | | | (200) | | (200) | |
| 递延所得税，净额 | — | | — | | | 60 | | 60 | |
| 2023年3月26日 | (266,015) | | 60 | | 259,964 | | 16,373 | | 10,382 | |
| | | | | |
| 已发行（已赎回）的股份 | — | | 1 | | — | | — | | 1 | |
| 归属于李氏企业株式会社的收益 | 1,503 | | — | | — | | — | | 1,503 | |
| 股票补偿 | — | | — | | 461 | | — | | 461 | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | (200) | | (200) | |
| 递延所得税，净额 | — | | — | | — | | 60 | | 60 | |
| 2023年6月25日 | (264,512) | | 61 | | 260,425 | | 16,233 | | 12,207 | |
股东权益合并报表（赤字）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 累积的
赤字 | 普通股 | 额外
实收资本 | 累积的
其他
全面
损失 | 总计 |
| | | | | |
| 2021年9月27日 | (259,212) | | 59 | | 258,063 | | 42,187 | | 41,097 | |
| 已发行（已赎回）的股份 | — | | 1 | | (386) | | — | | (385) | |
| 归属于李氏企业株式会社的收益 | 12,658 | | — | | — | | — | | 12,658 | |
| 股票补偿 | — | | — | | 186 | | — | | 186 | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | (8,174) | | (8,174) | |
| 递延所得税，净额 | — | | — | | — | | 2,062 | | 2,062 | |
| 2021年12月26日 | (246,554) | | 60 | | 257,863 | | 36,075 | | 47,444 | |
| | | | | |
| 已发行（已赎回）的股份 | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
| 归属于李氏企业公司的亏损 | (7,276) | | — | | — | | — | | (7,276) | |
| 股票补偿 | — | | — | | 663 | | — | | 663 | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | (1,667) | | (1,667) | |
| 递延所得税，净额 | — | | — | | — | | 500 | | 500 | |
| 2022年3月27日 | (253,830) | | 60 | | 258,523 | | 34,908 | | 39,661 | |
| | | | | |
| 已发行（已赎回）的股份 | — | | — | | 371 | | — | | 371 | |
| 归属于李氏企业株式会社的收益 | (269) | | — | | — | | — | | (269) | |
| 股票补偿 | — | | — | | 327 | | — | | 327 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | — | | (1,667) | | (1,667) | |
| 递延所得税，净额 | — | | — | | — | | 500 | | 500 | |
| 2022年6月26日 | (254,099) | | 60 | | 259,221 | | 33,741 | | 38,923 | |
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
LEE 企业，注册成立
合并现金流量表
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | |
| 运营活动提供的（必需）现金： | | |
| 净（亏损）收入 | (1,407) | | 6,701 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | |
| 折旧和摊销 | 23,097 | | 27,445 | |
| 削减收益 | — | | (1,027) | |
| 养老金提取费用 | — | | 2,335 | |
| 股票补偿费用 | 1,384 | | 1,026 | |
| 销售、减值和其他方面的资产（收益）亏损，净额 | (4,255) | | (11,340) | |
| 出售投资的收益 | (1,736) | | — | |
| 递延所得税 | (460) | | 62 | |
| 信用证抵押品的退货 | 778 | | 2,451 | |
| 其他，净额 | (1,705) | | (1,492) | |
| 运营资产和负债的变化： | | |
| 应收账款减少（增加） | 124 | | (8,004) | |
| 库存和其他方面的减少 | (348) | | (2,369) | |
| 应付账款和其他应计负债增加 (减少) | (14,435) | | 1,775 | |
| 减少养老金和其他退休后和离职后福利债务 | (186) | | (13,910) | |
| 应付所得税的变化 | 358 | | (2,986) | |
| 其他，净额 | (2,693) | | 49 | |
| 经营活动提供的净现金（必需） | (1,484) | | 716 | |
| 投资活动提供的现金： | | |
| 购买财产和设备 | (3,791) | | (5,738) | |
| 出售资产的收益 | 7,231 | | 14,824 | |
| 分配额低于TNI和MNI的收益 | (234) | | (276) | |
| 其他，净额 | 1,873 | | (295) | |
| 投资活动提供的净现金 | 5,079 | | 8,515 | |
| 融资活动所需的现金： | | |
| 偿还长期债务 | (2,560) | | (20,062) | |
| 普通股交易，净额 | (265) | | 380 | |
| 融资活动所需的净现金 | (2,825) | | (19,682) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 770 | | (10,451) | |
| 现金和现金等价物： | | |
| 期初 | 16,185 | | 26,112 | |
| 期末 | 16,955 | | 15,661 | |
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
LEE 企业，注册成立
合并财务报表附注
（未经审计）
本文档中提及的 “我们”、“我们” 等是指 Lee Enterprises, Incorporated（“公司”）。提及 “2023”、“2022” 等是指截至9月最后一个星期日的财政年度。
1 重要会计政策的列报基础和摘要
本文所附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会的季度报告规章制度编制的。管理层认为，这些财务报表包含所有必要的调整（仅包括正常的经常性项目），以公允列报Lee Enterprises, Incorporated及其子公司（“公司”）截至2023年6月25日的财务状况以及我们在报告所述期间的经营业绩和现金流。合并财务报表应与公司2022年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
公司的财政年度于9月的最后一个星期日结束。2023财年于2023年9月24日结束，2022财年截至2022年9月25日。2023和2022财年为52周，每个季度为13周。由于季节性和其他因素，截至2023年6月25日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
合并财务报表包括我们的账目和全资子公司的账目，以及我们的 82.5对INN Partners, L.C.（“BLOX Digital”，前身为 “TownNews”）的权益百分比。
我们的 50对 TNI Partners（“TNI”）和我们的权益百分比 50麦迪逊报纸公司（“MNI”）的百分比权益采用权益法核算，按成本列报，加上我们在收购TNI以来的未分配收益中所占份额，减去TNI的无形资产摊销。
2 收入
下表列出了我们按来源分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 营业收入： | | | | |
| 平面广告收入 | 29,216 | | 44,814 | | 102,503 | | 145,032 | |
| 数字广告收入 | 49,904 | | 46,187 | | 143,903 | | 132,356 | |
| 广告和营销服务收入 | 79,120 | | 91,001 | | 246,406 | | 277,388 | |
| 打印订阅收入 | 61,842 | | 78,079 | | 193,799 | | 234,962 | |
| 数字订阅收入 | 15,715 | | 10,969 | | 42,039 | | 28,953 | |
| 订阅收入 | 77,557 | | 89,048 | | 235,838 | | 263,915 | |
| 打印其他收入 | 9,773 | | 10,671 | | 30,542 | | 32,430 | |
| 数字其他收入 | 4,860 | | 4,317 | | 14,343 | | 13,600 | |
| 其他收入 | 14,633 | | 14,988 | | 44,885 | | 46,030 | |
| 总营业收入 | 171,310 | | 195,037 | | 527,129 | | 587,333 | |
识别原则：当通过将合同商品或服务的控制权移交给我们的客户来履行履约义务时，收入即被确认，该金额反映了我们期望在换取这些商品或服务时获得的对价。
具有多项履约义务的安排：我们有各种广告和订阅协议，其中包括印刷和数字性能义务。包含多项履约义务的销售协议的收入将根据相对独立的销售价格分配给每项义务。我们根据向客户收取的可观价格确定独立的销售价格。
合同资产和负债：公司的主要合同负债来源是在提供服务之前支付的订阅所产生的未赚取收入。公司预计将根据订阅条款和与客户签订的其他合同，在未来十二个月内确认与未履行的履约义务相关的收入。截至2022年9月25日，包含在合同负债中的截至2023年6月25日的九个月中确认的收入为美元45.5百万。
不包括信贷损失备抵的应收账款为美元74.2百万和美元74.8截至百万 2023 年 6 月 25 日，以及 2022年9月25日, 分别地。信贷损失备抵额为美元5.0百万和美元5.2截至百万 2023 年 6 月 25 日和 2022 年 9 月 25 日, 分别地。
如果相关的合同期限为一年或更短，则销售佣金在发生时记为支出。这些费用记录在补偿中。我们的大多数合同最初的预期期限为一年或更短，并且收入是按照与客户价值直接对应的比率和金额获得的。
3 对联营公司的投资
TNI 合作伙伴
在亚利桑那州图森，作为我们子公司星际出版公司（“星际出版社”）和 Gannets Co.代理的TNIInc. '的子公司 Citizen Publishing Company（“Citizen”）负责印刷、交付、广告和订阅活动 亚利桑那每日星报 以及相关的数字平台和专业出版物。TNI收取所有收入和收入，并支付与合伙企业运营和报纸和其他媒体出版有关的所有运营费用。
TNI（所得税前）的收入或亏损平均分配给 Star Publishing 和 Citizen。
TNI 的汇总结果如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 营业收入 | 7,244 | | 8,229 | | 23,954 | | 25,805 | |
| 运营费用 | 5,677 | | 6,492 | | 19,041 | | 19,365 | |
| 营业收入 | 1,567 | | 1,737 | | 4,913 | | 6,440 | |
| 净收入 | 1,581 | | 1,737 | | 5,247 | | 6,440 | |
| TNI 收益中的权益 | 791 | | 869 | | 2,624 | | 3,220 | |
TNI 定期分配其收益，在截至2023年6月25日和2022年6月26日的三个月中，我们收到了美元0.4百万和美元0.7分别为百万的发行量。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的九个月中，我们收到了美元2.8百万和美元2.9分别为百万的发行量。
麦迪逊报纸有限公司
我们有一个 50MNI的所有权百分比，该公司在威斯康星州麦迪逊市和威斯康星州其他地区出版每日和星期日报纸以及其他出版物，并运营相关的数字平台。MNI（扣除所得税后）的净收益或亏损平均分配给我们和《资本时报》公司（“TCT”）。MNI 以 Capital Neappers 的商标名开展业务。
MNI 的汇总结果如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 营业收入 | 10,963 | | 11,921 | | 33,470 | | 35,677 | |
运营费用，不包括重组成本、折旧和摊销(1) | 8,470 | | 9,682 | | 26,496 | | 28,402 | |
| 重组成本 | 10 | | 122 | | 137 | | 122 | |
| 折旧和摊销 | 129 | | 167 | | 402 | | 507 | |
| 营业收入 | 2,354 | | 1,950 | | 6,435 | | 6,646 | |
| 净收入 | 807 | | 362 | | 1,821 | | 1,982 | |
| MNI 收益中的权益 | 404 | | 181 | | 911 | | 991 | |
(1) 对数额进行了重新分类，以与本年度列报方式保持一致
MNI 定期分配其收益，在截至2023年6月25日和2022年6月26日的三个月中，我们收到了美元0.2两个时期的分配额均为百万美元。在截至2023年6月25日和2022年6月26日的九个月中，我们收到的分配额为美元0.5百万和美元1.0分别是百万。
4 商誉和其他无形资产
商誉和已确定的无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 9月25日
2022 |
| | |
| 善意，期初 | 329,504 | | 330,204 | |
| 减值 | — | | (700) | |
| 商誉，期末 | 329,504 | | 329,504 | |
| 未摊销的无形资产： | | |
| Mastheads | 26,346 | | 26,346 | |
| 可摊销的无形资产： | | |
| 客户和报纸订阅者名单 | 321,804 | | 323,568 | |
| 减去累计摊销 | (241,039) | | (228,541) | |
| 80,765 | | 95,027 | |
| 无形资产总额，净额 | 436,615 | | 450,877 | |
可摊销资产的加权平均摊销期为 11.70年份。
5 债务
该公司的债务由单一债务组成 25-向BH Finance LLC提供为期一年的定期贷款，本金余额总额为美元460.0百万在 a 9% 年固定利率，于 2045 年 3 月 16 日到期
（此处称为 “信贷协议” 和 “定期贷款”）。2023年6月25日，公允价值为美元462.4百万。这代表了二级公允价值衡量标准。
在截至2023年6月25日的九个月中，我们偿还了本金债务2.6百万。根据信贷协议的定义，未来的付款取决于公司产生未来超额现金流的能力。2023年6月25日之后，公司将赚一美元2.0根据我们的信贷协议的要求，与出售非核心资产所获得的净收益相关的百万笔款项。
6 养老金、退休后和离职后固定福利计划
我们有涵盖某些员工的固定福利养老金计划，包括根据集体谈判协议制定的计划。此外，我们还在多个运营地点根据退休后计划为退休人员提供医疗和人寿保险福利。截至2023年6月25日，根据年度精算计算，我们在计划下的福利负债和相关费用将记录在员工服务期内。
我们计划的定期养老金和退休后成本（福利）组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 在此期间获得的福利的服务成本 | 5 | | 287 | | 15 | | 1,030 | |
| 预计福利债务的利息成本 | 2,592 | | 2,001 | | 7,776 | | 5,939 | |
| 计划资产的预期回报率 | (2,548) | | (4,535) | | (7,644) | | (13,606) | |
| 净（收益）亏损的摊销 | 2 | | (687) | | 6 | | (2,633) | |
| 先前服务津贴的摊销 | 213 | | 212 | | 639 | | 424 | |
| 削减收益 | | — | | — | | (1,027) | |
| 养老金成本（福利） | 264 | | (2,722) | | 792 | | (9,873) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后医疗计划 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 在此期间获得的福利的服务成本 | 17 | | 27 | | 51 | | 81 | |
| 预计福利债务的利息成本 | 149 | | 85 | | 447 | | 255 | |
| 计划资产的预期回报率 | (295) | | (263) | | (885) | | (789) | |
| 净收益的摊销 | (254) | | (249) | | (762) | | (747) | |
| 先前服务津贴的摊销 | (162) | | (162) | | (486) | | (486) | |
| 退休后医疗福利 | (545) | | (562) | | (1,635) | | (1,686) | |
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的九个月中，我们做了 不对我们的养老金计划的缴款。 W我们有 不2023 年我们的养老金计划所需的缴款。
多雇主养老金计划
在之前的时期，该公司已从多个多雇主计划中提款。截至2023年6月25日和2022年9月25日， 我们有 $23.1百万和美元25.0百万的应计提款负债。负债反映了应付给基金的款项的估计价值 20年份。
7 所得税
我们记录的所得税支出为 $0.4百万美元与税前收入有关2.5截至2023年6月25日的三个月为百万美元，所得税优惠为美元1.2百万美元与所得税前的亏损有关2.6截至2023年6月25日的九个月中，为百万美元。我们记录的所得税支出为 $0.2百万美元与税前收入有关0.4截至2022年6月26日的三个月为百万美元，所得税支出为美元2.4百万美元与所得税前收入有关9.1截至2022年6月26日的九个月中，为百万美元。截至2023年6月25日的三个月和九个月的有效所得税税率为 15.6% 和 46.8分别为％。截至2022年6月26日的三个月和九个月的有效所得税税率为 44.3% 和 26.1分别为％。
这些税率与21％的美国联邦法定税率之间的主要区别在于州税、不可扣除的支出以及对不确定税收状况的储备金的调整，包括任何相关利息。
我们提交合并的联邦纳税申报表，以及大约合并和单独的纳税申报表 27州和地方司法管辖区。我们目前没有任何联邦或重大州所得税审查正在进行中。截至2015年，我们的所得税申报表通常经过审计或已结束审计。
8 普通股每股收益
下表列出了普通股每股基本收益和摊薄收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元和股票，每股数据除外） | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 | 6月25日
2023 | 6月26日
2022 |
| | | | |
| 归属于李氏企业股份有限公司的收益（亏损）： | 1,503 | | (269) | | (3,283) | | 5,113 | |
| 加权平均普通股 | 6,051 | | 5,965 | | 6,045 | | 5,935 | |
| 减权平均限制性普通股 | (173) | | (170) | | (172) | | (168) | |
| 基本平均普通股 | 5,878 | | 5,795 | | 5,873 | | 5,767 | |
| 摊薄型股票期权和限制性普通股 | 30 | | — | | — | | 93 | |
| 摊薄后的普通股平均值 | 5,908 | | 5,795 | | 5,873 | | 5,860 | |
| 普通股每股收益： | | | | |
| 基本 | 0.26 | | (0.05) | | (0.56) | | 0.89 | |
| 稀释 | 0.25 | | (0.05) | | (0.56) | | 0.87 | |
在截至2023年6月25日的三个月中， 136,853股票被排除在摊薄后的每股普通股收益的计算中，因为将其纳入将对每股金额产生反稀释影响。在截至2022年6月26日的三个月中， 不由于公司录得净亏损，在计算摊薄后的每股普通股收益时考虑了股票。在截至2023年6月25日的九个月中， 不由于公司录得净亏损，在计算摊薄后的每股普通股收益时考虑了股票。在截至2022年6月25日的九个月中， 74,804股票被排除在摊薄后的每股普通股收益的计算中，因为将其纳入将对每股金额产生反稀释影响。
9 承付款和或有负债
法律诉讼
我们参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼。保险可以减轻其中某些事项的潜在损失。虽然我们无法预测
这些法律诉讼的最终结果，我们认为，这些事项的处置不会对我们的整个合并财务报表产生重大不利影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论包括与截至2023年6月25日的三个月和九个月的经营业绩和财务状况有关的评论和分析。本讨论应与此处包含的合并财务报表及其相关附注以及我们的2022年10-K表年度报告一起阅读。非历史陈述具有前瞻性，涉及风险和不确定性。有关更多信息，请参阅本节末尾的 “前瞻性陈述”。
行政概述
Lee Enterprises, Incorporated 及其子公司是一个以数字为先的订阅平台，为本地市场提供有价值、高质量、值得信赖的本地新闻、信息、广告和营销服务。我们是一个快速发展的数字订阅平台，拥有超过606,000名数字订阅者，为26个州的75个中型地方社区提供服务。我们的核心战略旨在通过持续改善订户体验来增加数字受众和参与度，同时提供本地广告商所需的全套全渠道广告和营销解决方案。
我们的产品组合包括数字订阅平台、每日、周报和月报以及利基出版物，所有这些都提供原创的本地新闻和信息。我们的产品提供印刷版和数字版，我们的内容和广告可通过我们的网站和移动应用程序实时获取。我们在以中等规模为主的社区开展业务，其产品种类繁多，从大型日报和相关的数字产品，例如《圣路易斯邮报》和《布法罗新闻》，到具有为小型社区服务的新闻网站和数字平台的非日报。
我们进行了人才和技术投资，以改善用户体验、内容、数据可视化和营销，以适应消费者和广告商向数字产品消费习惯的转变。
我们的目标是通过三个主要类别来发展我们的业务：订阅我们的产品、向本地广告商提供的广告和营销解决方案，以及向多元化客户提供的数字服务。该战略的实施有望将Lee转变为一家充满活力、以数字为中心的公司。
•我们的数字订阅平台是本地媒体中增长最快的数字订阅平台。
•放大数字®，我们的数字营销服务机构，为本地广告商提供全套数字营销解决方案。
•BLOX Digital（前身为TownNews）是我们的软件即服务（SaaS）内容平台，是北美最大的网络托管和内容管理SaaS提供商之一。BLOX Digital为依赖BLOX Digital提供网络、顶部显示器、移动、视频和社交媒体产品的2,000多家客户提供最先进的网络托管和内容管理服务，为他们带来了增加数字收入的绝佳机会。
我们主要通过广告和营销服务、订阅我们的数字和印刷产品以及数字服务来创造收入，主要通过我们的控股子公司BLOX Digital来创收。我们的业务还提供第三方出版物的印刷和分发。
战略
我们是一家主要的订阅和广告平台，一家值得信赖的本地新闻提供商，也是以数字化为重点的创新营销解决方案公司。我们的重点是本地市场，包括本地新闻和信息、面向本地顶级客户的本地广告和营销服务，以及为本地内容策展人提供的数字服务。为了与公司的核心实力保持一致，我们的运营战略以三大支柱为重点：
•通过改变我们呈现本地新闻和信息的方式来增加数字受众
•通过受众增长和庞大数字受众的持续转化，扩大我们的数字订阅基础和收入。
•通过Amplified Digital推出视频广告计划和电子商务销售策略组合，为广告商提供多样化和扩展产品组合®这将使广告商能够利用我们庞大的数据丰富的数字受众，以新的方式吸引消费者。
操作结果
截至2023年6月25日的三个月
经营业绩总结如下。
| | | | | | | | | | | |
| （千美元，每股普通股数据除外） | 2023 | 2022 | 变化百分比 |
| | | |
| 营业收入： | | | |
| 平面广告收入 | 29,216 | | 44,814 | | (34.8) | % |
| 数字广告收入 | 49,904 | | 46,187 | | 8.0 | % |
| 广告和营销服务收入 | 79,120 | | 91,001 | | (13.1) | % |
| 打印订阅收入 | 61,842 | | 78,079 | | (20.8) | % |
| 数字订阅收入 | 15,715 | | 10,969 | | 43.3 | % |
| 订阅收入 | 77,557 | | 89,048 | | (12.9) | % |
| 打印其他收入 | 9,773 | | 10,671 | | (8.4) | % |
| 数字其他收入 | 4,860 | | 4,317 | | 12.6 | % |
| 其他收入 | 14,633 | | 14,988 | | (2.4) | % |
| 总营业收入 | 171,310 | | 195,037 | | (12.2) | % |
| 运营费用： | | | |
| 补偿 | 63,582 | | 78,126 | | (18.6) | % |
| 新闻纸和墨水 | 6,346 | | 7,542 | | (15.9) | % |
| 其他运营费用 | 80,010 | | 88,004 | | (9.1) | % |
| 折旧和摊销 | 7,478 | | 8,818 | | (15.2) | % |
| 销售、减值和其他方面的资产（收益）亏损，净额 | (900) | | 1,086 | | (182.9) | % |
| 重组成本及其他 | 3,780 | | 6,072 | | (37.7) | % |
| 运营费用总额 | 160,296 | | 189,648 | | (15.5) | % |
| 联营公司收益中的权益 | 1,194 | | 1,050 | | 13.7 | % |
| 营业收入 | 12,208 | | 6,439 | | 89.6 | % |
| 营业外收入（支出）： | | | |
| 利息支出 | (10,235) | | (10,292) | | (0.6) | % |
| | | |
| 养老金和OPEB相关福利（成本）及其他，净额 | 555 | | 4,205 | | (86.8) | % |
| 非营业支出总额，净额 | (9,680) | | (6,087) | | 59.0 | % |
| 所得税前收入 | 2,528 | | 352 | | 618.2 | % |
| 所得税支出 | 394 | | 156 | | 152.6 | % |
| 净收入 | 2,134 | | 196 | | 988.8 | % |
| | | |
| 普通股每股收益（亏损）： | | | |
| 基本 | 0.26 | | (0.05) | | NM |
| 稀释 | 0.25 | | (0.05) | | NM |
提及 “2023年季度” 是指截至2023年6月25日的三个月。同样，提及 “2022年季度” 是指截至2022年6月26日的三个月。
营业收入
2023年季度的总营业收入为1.713亿美元，与去年同期相比下降了2370万美元，下降了12.2％。
2023年季度广告和营销服务总收入为7,910万美元，与2022年季度相比下降了13.1％。广告收入，包括印刷和数字收入，受到全行业广告支出更广泛的回调的不利影响。由于广告环境疲软以及对平面广告的需求持续下降，2023年季度的平面广告收入为2920万美元，与2022年季度相比下降了34.8％。2023年季度的数字广告和营销服务总额为4,990万美元，与2022年季度相比增长了8.0％。这些收益源于放大数字产品的增加®与2022年季度相比，收入为320万美元，增长15％。数字广告和营销服务占2023年季度广告和营销服务总收入的63.1％，而去年同期为50.8％。
2023年季度的订阅收入总额为7,760万美元，与2022年季度相比下降了12.9％。完全访问量的下降与历史和行业趋势一致，部分被推动完全访问订阅的价格收益率、纯数字订阅者的增长以及数字订阅的价格上涨所抵消。自2022年季度以来，纯数字用户增长了21.0％，目前总数为60.6万人，纯数字用户总收入为1,570万美元，与2022年季度相比增长了43.3％。
其他收入主要包括商业印刷收入和BLOX Digital的数字服务，在2023年季度与2022年季度相比减少了40万美元，下降了2.4％。2023年季度数字服务总收入为490万美元，与2022年季度相比增长了12.6％。2023年季度的商业印刷收入总额为510万美元，与2022年季度相比下降了5.0％，这主要是由于我们合作伙伴的印刷量减少。
2023年季度，包括数字广告收入、数字订阅收入和数字服务收入在内的数字总收入为7,050万美元，比2022年季度增长14.7％，占2023年季度总营业收入的41.1％。
2023年季度，TNI和MNI的净收益增加了10万美元。
运营费用
2023年季度的总运营支出为1.603亿美元，与2022年季度相比下降了15.5％。现金成本是用于汇总某些运营支出的非公认会计准则财务指标（见下文非公认会计准则财务指标对账），在2023年季度下降了13.7％。
与2022年季度相比，2023年季度的薪酬支出减少了1,450万美元，下降了18.6％，原因是持续的业务转型努力导致的员工裁员，但对数字人才的投资部分抵消了这一点。
与2022年季度相比，2023年季度的新闻纸和墨水成本下降了120万美元，下降了15.9％。下降的原因是新闻纸销量的下降被新闻纸价格上涨所抵消。有关新闻纸对我们业务影响的进一步讨论和分析，请参阅此处包含的第 3 项 “商品”。
与2022年季度相比，2023年季度的其他运营支出减少了800万美元，下降了9.1％。其他运营费用包括所有不被视为薪酬、新闻纸、折旧和摊销的运营成本，或重组成本以及销售、减值和其他净资产损失。最大的组成部分是与印刷和分销我们的印刷产品相关的成本、销售商品的数字成本和设施费用。下降的原因是我们的印刷版销量减少导致交付和其他与印刷相关的成本降低，部分被为我们的数字增长战略提供资金的投资所抵消。
2023年季度和2022年季度的重组成本和其他总额分别为380万美元和610万美元。重组成本和其他费用包括遣散费、诉讼费用、重组费用和顾问费用。2023年季度的重组成本主要是与我们的三支柱数字增长战略相关的持续业务转型相关的遣散费，而2022年季度的重组成本还包括与2021年11月主动报价相关的成本。
2023年季度，折旧和摊销费用减少了130万美元，下降了15.2％。两者的减少均归因于资产完全折旧或摊销。
2023年季度的销售、减值和其他资产收益为90万美元，而2022年季度的净亏损为110万美元。2023年季度和2022年季度的销售、减值和其他资产收益是处置包括房地产在内的非核心资产的结果。
上述因素导致2023年季度的营业收入为1,220万美元，而2022年季度的营业收入为640万美元。
营业外收入和支出
与去年同期相比，2023年季度的利息支出下降了1.0％，至1,020万美元。在2023年季度末和2022年季度末，我们的加权平均债务成本为9.0％。
其他营业外收入和支出包括与我们的养老金和其他退休后计划相关的福利。我们在2023年季度记录了30万美元的定期养老金和其他退休后福利，而2022年季度为360万美元。
所得税支出（福利）
我们在2023年季度记录的所得税支出为40万美元，占税前收入的15.6％。在2022年季度，我们确认了20万美元的所得税支出，占税前收入的44.3％。
每股净收益（亏损）和收益（亏损）
2023年季度的净收入为210万美元，摊薄后每股收益为0.25美元，而2022年季度的净收入为20万美元，摊薄后的每股亏损为0.05美元。这一变化反映了上面讨论的各个项目。
九个月已结束 2023年6月25日
合并财务报表中报告的经营业绩汇总如下。
| | | | | | | | | | | |
| （千美元，每股普通股数据除外） | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 变化百分比 |
| | | |
| 营业收入： | | | |
| 平面广告收入 | 102,503 | | 145,032 | | (29.3) | % |
| 数字广告收入 | 143,903 | | 132,356 | | 8.7 | % |
| 广告和营销服务收入 | 246,406 | | 277,388 | | (11.2) | % |
| 打印订阅收入 | 193,799 | | 234,962 | | (17.5) | % |
| 数字订阅收入 | 42,039 | | 28,953 | | 45.2 | % |
| 订阅收入 | 235,838 | | 263,915 | | (10.6) | % |
| 打印其他收入 | 30,542 | | 32,430 | | (5.8) | % |
| 数字其他收入 | 14,343 | | 13,600 | | 5.5 | % |
| 其他收入 | 44,885 | | 46,030 | | (2.5) | % |
| 总营业收入 | 527,129 | | 587,333 | | (10.3) | % |
| 运营费用： | | | |
| 补偿 | 207,859 | | 246,333 | | (15.6) | % |
| 新闻纸和墨水 | 20,244 | | 22,254 | | (9.0) | % |
| 其他运营费用 | 249,353 | | 258,665 | | (3.6) | % |
| 折旧和摊销 | 23,097 | | 27,445 | | (15.8) | % |
| 销售、减值和其他方面的资产收益 | (4,255) | | (11,340) | | (62.5) | % |
| 重组成本及其他 | 8,120 | | 19,862 | | (59.1) | % |
| 运营费用总额 | 504,418 | | 563,219 | | (10.4) | % |
| 联营公司收益中的权益 | 3,534 | | 4,211 | | (16.1) | % |
| 营业收入 | 26,245 | | 28,325 | | (7.3) | % |
| 营业外收入（支出）： | | | |
| 利息支出 | (31,144) | | (31,478) | | (1.1) | % |
| 削减收益 | — | | 1,027 | | (100.0) | % |
| 养老金提取费用 | — | | (2,335) | | (100.0) | % |
| 养老金和OPEB相关福利及其他，净额 | 2,255 | | 13,525 | | (83.3) | % |
| 非营业支出总额，净额 | (28,889) | | (19,261) | | 50.0 | % |
| 所得税前（亏损）收入 | (2,644) | | 9,064 | | (129.2) | % |
| 所得税（福利）支出 | (1,237) | | 2,363 | | (152.3) | % |
| 净（亏损）收入 | (1,407) | | 6,701 | | (121.0) | % |
| | | |
| 普通股每股收益（亏损）： | | | |
| 基本 | (0.56) | | 0.89 | (162.8) | % |
| 稀释 | (0.56) | | 0.87 | (164.3) | % |
提及 “2023年期间” 是指截至2023年6月25日的九个月。同样，提及 “2022年期间” 是指截至2022年6月26日的九个月。
营业收入
2023年期间的总营业收入为5.271亿美元，与2022年同期相比下降了6,020万美元，下降了10.3％。
2023年期间，广告和营销服务总收入为2.464亿美元，与上年相比下降11.2％。广告收入，包括印刷和数字收入，受到全行业广告支出更广泛的回调的不利影响。2023年期间，平面广告收入为1.025亿美元，与上年相比下降29.3％，这要归因于广告环境疲软以及对平面广告的需求持续下降。2023年期间，数字广告和营销服务总额为1.439亿美元，与上年相比增长8.7％。这些增长源于放大数字业务增长了24.8％®收入以及我们自有和运营的网站上广告的增加。数字广告和营销服务占2022年期间广告和营销服务总收入的58.4％，而去年同期为47.7％。
2023年期间的订阅收入总额为2.358亿美元，与2022年同期相比下降了10.6％。完全访问量的下降与历史和行业趋势一致，部分被纯数字订阅者的增长以及推动我们完全访问订阅价格收益率的营销努力所抵消。自2022年以来，仅限数字版的用户增长了21.0％，现在总数为60.6万人。
其他收入主要包括商业印刷收入和BLOX Digital的数字服务，在2023年期间与2022年相比减少了110万美元，下降了2.5％。2023年期间，数字服务收入总额为1,430万美元，与2022年相比增长了5.5％。2023年期间，商业印刷收入总额为1,530万美元，与2022年相比下降了5.6％，这主要是由于我们合作伙伴的印刷量减少。
2023年期间，包括数字广告收入、数字订阅收入和数字服务收入在内的数字总收入为2.03亿美元，比2022年增长14.5％，占2023年期间总营业收入的38.0％。
2023年期间，TNI和MNI的净收益减少了70万美元。
运营费用
2023年期间的总运营支出为5.044亿美元，与2022年期间相比下降了10.4％。现金成本是一项非公认会计准则财务指标（见下文非公认会计准则财务指标的对账），为4.775亿美元，与2022年期间相比下降了9.4％。
与2022年相比，2023年期间的薪酬支出减少了3,850万美元，下降了15.6％，这要归因于持续的业务转型努力导致FTE的减少，部分被对数字人才的投资和平均薪酬水平的提高所抵消。
与2022年相比，2023年期间的新闻纸和墨水成本下降了200万美元，下降了9.0％。下降的原因是新闻纸销量的下降被新闻纸价格上涨所抵消。有关新闻纸对我们业务影响的进一步讨论和分析，请参阅此处包含的第 3 项 “商品”。
与2022年期间相比，2023年期间的其他运营支出减少了930万美元，下降了3.6％。其他运营费用包括所有不被视为薪酬、新闻纸、折旧和摊销的运营成本，或重组成本以及销售、减值和其他净资产损失。最大的组成部分是与印刷和分销我们的印刷产品相关的成本、销售商品的数字成本和设施费用。下降的原因是我们的印刷版销量减少导致的交付和其他与印刷相关的成本降低，部分被Amplified Digital销售商品的数字成本增加所抵消®增长、通货膨胀导致的投入成本增加以及为我们的数字增长战略提供资金的投资。
2023年和2022年期间，重组成本和其他费用总额分别为810万美元和1,990万美元。重组成本和其他费用包括遣散费、诉讼费用、重组费用和2022年期间与2021年11月收到的未经请求的收购要约相关的顾问费用。2023年期间的重组成本主要是与我们正在进行的业务转型相关的遣散费。
2023年期间，折旧和摊销费用减少了430万美元，下降了15.8％。两者的减少均归因于资产完全折旧或摊销。
销售、减值和其他方面的资产（收益）亏损在2023年期间净收益为430万美元，而2022年期间的净收益为1,130万美元。2023年期间和2022年期间的损益是处置包括房地产在内的非核心资产的结果。
上述因素导致2023年期间的营业收入为2620万美元，而2022年期间的营业收入为2,830万美元。
营业外收入和支出
与去年同期相比，2023年期间的利息支出减少了30万美元，下降了1.1％，至3,110万美元。减少的原因是我们的定期贷款的未偿余额减少。在2023年和2022年期间末，我们的加权平均债务成本为9.0％。
其他营业外收入和支出包括与我们的养老金和其他退休后计划相关的福利。我们在2023年期间记录了90万美元的定期养老金和其他退休后福利，而2022年期间为1160万美元。
由于冻结某些养老金计划，我们在2022年期间确认了100万美元的非现金削减收益。
我们确认2022年期间因退出涵盖某些员工的养老金计划而产生的养老金提取费用为230万美元。这笔提款责任将在未来20年内按季度等额分期支付。
所得税支出（福利）
在2023年期间，我们记录了120万美元的所得税优惠，占税前亏损的46.8％。在2022年期间，我们确认了240万美元的所得税支出，占税前收入的26.1％。
每股净收益（亏损）和收益（亏损）
2023年期间的净亏损为140万美元，摊薄后的每股亏损为0.56美元，而2022年期间的净收入为670万美元，摊薄后的每股收益为0.87美元。这一变化反映了上面讨论的各个项目。
非公认会计准则财务指标
我们使用非公认会计准则财务绩效指标来补充在公认会计原则基础上提供的财务信息。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不得将其作为相关公认会计原则指标的替代品，应与在公认会计原则基础上提供的信息一起阅读。
在本报告中，我们列出了调整后的息税折旧摊销前利润和现金成本，它们是非公认会计准则财务业绩指标，在我们报告的GAAP业绩中排除了主要由重组费用和非现金费用组成的某些项目的影响。我们认为，此类支出、费用和收益并不表示正常的持续运营，将其纳入业绩使得在年度之间以及与同行集团公司进行比较变得更加困难。但是，将来，我们可能会产生与调整适用的公认会计准则财务指标的项目相似的支出、费用和收益，并报告不包括此类项目的非公认会计准则财务指标。因此，在我们的非公认会计准则陈述中排除这些项目或类似项目不应被解释为暗示这些项目是非经常性的、罕见的或不寻常的。
我们对非公认会计准则指标的定义如下，这些指标可能无法与其他公司报告的标题相似的指标进行比较：
调整后 EBITDA是一项非公认会计准则财务业绩指标，旨在增强财务报表用户对公司经营业绩的总体理解。该衡量标准将不寻常、罕见或非现金的交易与企业的经营业绩区分开来。这使用户可以轻松比较不同财政期间的经营业绩以及管理层如何衡量业务绩效。该衡量标准还为用户提供了一个基准，可用于预测公司未来的经营业绩，其中不包括异常、非经常性或一次性交易。调整后的息税折旧摊销前利润也是股东和分析师在使用市场方法时用来确定我们业务价值的计算的一部分，市场方法将市场倍数应用于财务指标。它也是一个
用于计算公司杠杆率的衡量标准，杠杆率是公司及其投资者监控和使用的关键财务比率。调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），加上营业外费用、所得税支出、折旧和摊销、销售资产损失（收益）、减值等、重组成本等、股票补偿以及我们在TNI和MNI的息税折旧摊销前利润中占50％的份额，减去TNI和MNI收益中的权益。
现金成本 代表衡量运营支出的非公认会计准则财务绩效，按应计制衡量并以现金结算。该措施有助于投资者了解公司现金结算运营成本的组成部分。通常，公司提供现金成本的前瞻性指导，财务报表用户可以使用这些指导来评估公司管理和控制其运营成本结构的能力。现金成本定义为薪酬、新闻纸和墨水以及其他运营费用。折旧和摊销、销售资产损失（收益）、减值和其他非现金运营费用和其他支出不包括在内。现金成本还不包括重组成本和其他成本，这些成本通常以现金结算。
调整后的息税折旧摊销前利润和现金成本与净收益（亏损）和运营支出进行了核对，以下是公认会计原则下最接近的可比数字。
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
下表将调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务业绩指标与净收益（最直接可比的GAAP指标）进行了核对：
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| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 |
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| 净收益（亏损） | 2,134 | | 196 | | (1,407) | | 6,701 | |
| 已调整为排除 | | | | |
| 所得税支出（福利） | 394 | | 156 | | (1,237) | | 2,363 | |
| 非营业费用，净额 | 9,680 | | 6,087 | | 28,889 | | 19,261 | |
| TNI 和 MNI 的收益净值 | (1,194) | | (1,050) | | (3,534) | | (4,211) | |
| 折旧和摊销 | 7,478 | | 8,818 | | 23,097 | | 27,445 | |
| 重组成本及其他 | 3,780 | | 6,072 | | 8,120 | | 19,862 | |
| 销售、减值和其他方面的资产（收益）亏损，净额 | (900) | | 1,086 | | (4,255) | | (11,340) | |
| 股票补偿 | 462 | | 327 | | 1,384 | | 1,026 | |
| 添加： | | | | |
| TNI 和 MNI 息税折旧摊销前利润的所有权份额（50%） | 1,406 | | 1,268 | | 4,128 | | 4,864 | |
| 调整后 EBITDA | 23,240 | | 22,960 | | 55,185 | | 65,971 | |
下表将现金成本与运营支出的非公认会计准则财务绩效指标进行了核对，运营支出是最直接可比的GAAP指标：
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| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| （千美元） | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 |
| | | | |
| 运营费用 | 160,296 | | 189,648 | | 504,418 | | 563,219 | |
| 调整 | | | | |
| 折旧和摊销 | 7,478 | | 8,818 | | 23,097 | | 27,445 | |
| 销售、减值和其他方面的资产收益，净额 | (900) | | 1,086 | | (4,255) | | (11,340) | |
| 重组成本及其他 | 3,780 | | 6,072 | | 8,120 | | 19,862 | |
| 现金成本 | 149,938 | | 173,672 | | 477,456 | | 527,252 | |
流动性和资本资源
从历史上看，我们的业务创造了强劲的正现金流，预计将提供足够的流动性以及手头现金，以满足我们的需求，主要是运营支出、利息支出和资本支出。我们的现金流摘要包含在下面的叙述中。
经营活动
2023年，经营活动所需的现金总额为150万美元，而2022年经营活动提供的现金总额为70万美元，变动了220万美元。这一变化是由经营业绩减少1,050万美元（定义为经非营运资本项目调整后的净收益（亏损））推动的，部分被营运资金增加830万美元所抵消，这主要与应付账款和其他应计负债的有利变化有关。
投资活动
2023年期间，投资活动提供的现金总额为510万美元，而2022年期间投资活动提供的现金为850万美元。2023年和2022年包括公司剥离非核心房地产时出售资产的收益分别为720万美元和1,480万美元。
我们预计，资本支出所需的资金（预计到2023年总额将高达500万美元）以及其他所需资金将来自内部产生的资金。
融资活动
2023年期间，融资活动所需的现金总额为280万美元，而2022年期间为1,970万美元。在这两个时期，债务减免几乎占了所有资金的使用量。我们预计将在第四季度支付与处置非核心资产相关的200万美元本金。
有关流动性的其他信息
2023年6月25日，我们的流动性，包括资产负债表上的现金，总额为1700万美元。该流动性金额不包括未来来自运营的任何现金流。我们预计，未来十二个月到期的所有利息和本金将由现有现金和现金流来满足，这将使我们能够保持足够的流动性。
法律法规的变化
工资法
美国以及各州和地方政府正在考虑提高各自的最低工资率。我们的大多数员工的工资都高于当前的美国或州的最低工资标准。但是，在颁布此类税率的变更之前，无法确定变更的影响。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了 “安全港”。本报告包含可能被视为前瞻性的信息，这些信息主要基于我们当前的预期，并且受某些风险、趋势和不确定性的影响，这些风险、趋势和不确定性可能导致实际结果与预期存在重大差异。在某些情况下，这些风险、趋势和其他不确定性是我们无法控制的，其中包括：
•COVID-19 疫情对公司收入和成本的总体影响；
•COVID-19 疫情可能对出版业产生长期或永久性变化，这可能会导致永久性收入减少以及其他风险和不确定性；
•对于可能出现的未知法律和其他问题，我们可能需要向BH Media或Buffalo News的前所有者进行赔偿；
•我们管理不断下降的印刷收入和发行订阅者的能力；
•经济某些方面影响我们业务的不利条件的影响和持续时间；
•广告和订阅需求的变化；
•影响我们投放数字广告能力的技术变化；
•新闻纸、其他商品和能源成本的潜在变化；
•利率；
•劳动力成本；
•我们的信息技术系统的重大网络安全漏洞或故障；
•我们有能力按计划削减开支并实现收购的预期收益；
•我们维持员工和客户关系的能力；
•我们管理增加的资本成本的能力；
•我们维持在纳斯达克上市地位的能力；
•竞争；以及
•我们公开提交的文件中不时详述的其他风险。
任何不是历史事实陈述的陈述（包括包含 “可能”、“将”、“可以”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“考虑” 等词语的陈述）通常应被视为前瞻性陈述。有关我们对业务和行业的计划、战略、前景和预期的陈述，包括有关 COVID-19 疫情及其应对措施可能对我们未来运营产生的影响的陈述，均为前瞻性陈述。它们反映了我们的期望，不能保证业绩，仅代表截至声明发表之日。提醒读者不要过分依赖截至本报告发布之日发表的此类前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们不承诺公开更新或修改我们的前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率和大宗商品价格变化带来的市场风险。这些因素的变化可能会导致收益和现金流的波动。在正常业务过程中，对其中某些市场风险的风险敞口的管理如下所述。
债务利率
我们的债务结构完全是固定利率，消除了利率上升的潜在影响。我们没有利率套期保值措施。
大宗商品
由于2022年全年实施的价格上涨，新闻纸价格在2023年第三季度有所下降，并宣布从2023年第四季度开始进一步降价。尽管消耗量减少，但由于过去两年产能减少，包括造纸机永久停机、改用新闻纸以外的纸张等级，以及国内和出口对新闻纸的需求复苏，新闻纸供应链继续受到挑战。
我们的长期供应战略继续使公司与那些最有可能继续为北美市场生产和供应新闻纸并且在地理上与我们的供应商保持一致的具有成本效益的供应商保持一致
打印地点。在可能的情况下，公司将使供应与成本最低的材料保持一致，但由于运输费用和纸张生产可用性，可能会受到限制。
根据2023年当前和预期的消费趋势，不包括TNI和MNI的消费以及LIFO会计的影响，27.7磅新闻纸的价格每吨上涨10美元将导致税前收入的年化减少约30万美元。
我们的固定利率债务包括按账面价值记录的定期贷款的4.6亿美元本金。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2022年9月25日，在包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层的监督和参与下，我们对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据该评估，公司得出结论，由于截至2022年9月25日存在的公司内部控制的重大弱点在本报告所涉期结束时尚未得到纠正，因此我们的披露控制和程序无效。
公司发现的重大弱点描述如下：
•管理层没有在其与编制公司合并财务报表和财务报告内部控制系统有关的某些信息系统的用户访问领域维持适当设计的信息技术总体控制措施。
•对于没有系统和组织控制 (SOC) 1 第 2 类报告的第三方服务组织提供的数据，管理层没有保持适当设计的控制措施。具体而言，管理层没有设计和实施控制措施，以验证从这些服务组织收到的以及公司在编制公司合并财务报表时相应依赖的信息的完整性和准确性。
•管理层没有维持适当设计的控制措施来验证与某些递延所得税资产和负债相关的税基的准确性，这导致与公司先前发布的合并财务报表相关的非实质性错误更正。
补救计划和行动
管理层致力于纠正已发现的重大弱点，维持有效的披露控制和程序制度。下文概述了这些补救措施，既旨在解决已发现的重大弱点，又旨在改善我们的整体财务控制环境。在这方面，我们的举措包括：
•成立项目小组，审查、评估和修复财务报告内部控制中的重大弱点。该公司最近扩大的公司合规职能将领导管理层在有效控制设计、文档和实施方面的工作，并纠正无效的控制措施。
•对与我们的信息技术系统相关的用户访问权限进行全面审查，以细化用户角色并建立对公司财务报告内部控制所依赖的各种系统的适当用户访问权限，其中包括加强用户访问权限配置和监控控制，以实施适当的系统访问和职责分离。
•为相关人员提供培训，强化公司有关用户访问的现有政策，以及对公司系统访问进行必要审查所需的步骤和程序。
•针对无法验证 SOC 1、Type 2 来验证完整性和准确性的第三方服务组织提供的数据，围绕评估这些数据加强内部控制的设计。
•加强内部控制的设计，以验证递延所得税资产和负债的纳税基础的准确性，包括加强我们的记录保留政策，将复杂税项的文件保留在这些税项影响我们的合并财务报表期间。
当管理层得出结论，通过测试，适用的补救控制措施得到有效设计和实施时，将认为重大缺陷已得到纠正。
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼。保险可以减轻其中某些事项的潜在损失。尽管我们无法预测这些法律诉讼的最终结果，但我们认为，这些事项的处置不会对我们的整体合并财务报表产生重大不利影响。
第 1.A 项风险因素
除非本文另有说明，否则先前在 “第一部分，第1A项” 中披露的风险因素没有重大变化。我们 2022 年 10-K 表格中的 “风险因素”。
此外，公司可能会不时评估和寻求其他增长机会，包括通过战略投资、合资企业和其他收购。这些战略举措涉及各种固有风险，包括但不限于一般业务风险、整合和协同风险、市场接受风险以及与潜在管理干扰相关的风险。此类交易和举措最终可能不会为我们或我们的股东创造价值，可能会损害我们的声誉并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 6 项。展品
如上所示，标有星号（*）的展品是参照我们先前向美国证券交易委员会提交的文件纳入的。标有加号 (+) 的展品是根据 S-K 法规第 601 (b) (10) (iii) (A) 项提交的管理合同或补偿计划合同或安排。列出的所有其他文件均在本10-Q表季度报告中提交。
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| 数字 | 描述 | |
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| 31.1 | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证 | 附上 |
| 31.2 | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证 | 附上 |
| 32.1 | 第 1350 节首席执行官的认证 | 附上 |
| 32.2 | 第 1350 节首席财务官的认证 | 附上 |
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） | 附上 |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | 附上 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 附上 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | 附上 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | 附上 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | 附上 |
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式化为 Inline XBRL 并嵌入在 Inline XBRL 文档中） | 附上 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| LEE 企业，注册成立 | | | |
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| //Timothy R. Millage | | 2023年8月4日 | |
| 蒂莫西 R. Millage | | | |
| 副总裁、首席财务官兼财务主管 | | | |
| （首席财务和会计官） | | | |