附录 10.3

BOXLIGHT

2750 Premier Parkway,900 套房

乔治亚州德卢斯 30097

2023年6月15日

Whitehawk 资本合伙人,

威尔希尔大道 11601 号,1250 套房

加利福尼亚州洛杉矶 90025

回复:同意豁免借款基数违约、“SOFR” 修订和预付保费修订

亲爱的 Louzan 先生,

参见以下内容:

(i)

最初日期为2021年12月31日的信贷协议 (a) 作为截至2022年4月4日的信贷协议第一修正案的修正案,(b) 作为截至2022年6月21日的信贷协议第二修正案的修正案,(c) 作为截至2023年4月24日的信贷协议第三修正案的修正案,以及 (d) 经进一步修订、重述、补充或修改的 “信贷协议”;所有大写条款在信贷协议中定义但此处未另行定义的含义与经修订的信贷协议中赋予它们的含义相同特此)在内华达州的一家公司 Boxlight Corporation(“公司” 或 “借款人”)及其签名页上列为 “担保人” 的借款人的每家子公司与执行合并协议并成为 “担保人” 的对方之间,作为贷款人的抵押代理人(“Whitehawk”)作为贷款人的抵押代理人,连同其指定人、继承人和受让人(“抵押代理人”)和贷款人的行政代理人(在此类中)能力,连同其指定人、继任者和受让人(“行政代理人”);

(ii)

借款人、其他贷款方、管理代理人和抵押代理人之间的2022年4月4日经修订和重述的费用信函(经修订、重述、补充或修改,“费用信函”);

(iii)

借款人、行政代理人、抵押代理人和贷款人之间截至2023年4月17日的放弃借款基础违约同意书(“同意”);以及

(iv)

其他贷款文件。

贷款人承认,借款人已要求对信贷协议进行SOFR修订,该修正案将在2023年6月30日当天或之前由代理人提供。

信贷协议的副本(不包括附表及其附录)作为附录 A 附后,费用信函的副本作为附录 B 附于此,同意书的副本作为附录 C 附后。


贷款方承认并同意:

(x)

在2023年4月,他们没有遵守信贷协议中定义的借款基础要求;

(y)

根据信贷协议,贷款方未能遵守2023年4月的借款基础要求将构成直接违约事件;以及

(z)

贷款方预计不会遵守2023年5月的借款基础要求,根据信贷协议,这也将构成直接违约事件。

贷款方因贷款方在2023年4月和5月不遵守借款基础要求(“豁免”)而要求贷款人放弃不遵守借款基础要求和根据信贷协议行使补救措施的情况,贷款方同意此类豁免,贷款方基于并遵守以下条款和条件,贷款方必须遵守这些条款和条件(下文1至5个条款和条件,即 “豁免条件”),“豁免条件”)(以及失败满足任何豁免条件将有效地否定和宣布本豁免无效,而无需任何代理人或贷款人采取任何进一步行动或发出通知):

1.

借款人预计将在2023年6月(及以后)达到借款基础要求;

2.

信贷协议下的违约利率应从2023年4月30日及之后累计,直到借款人恢复遵守借款基础要求为止,该违约利率应在 (i) 2023年9月30日,或 (ii) 偿还信贷协议下的所有债务(包括预付款溢价)(但非违约利率应继续根据信贷条款支付),以较早者为准协议);

3.

借款人已聘请Oppenheimer & Company担任财务顾问,为借款人获得新的贷款人和贷款额度,其收益将全额偿还债务(包括预还款溢价);

4.

在不迟于2023年7月31日之前,奥本海默应从另类贷款机构获得一份或多份指示性条款表,借款人应在2023年8月31日之前选择此类替代贷款机构为借款人提供贷款便利,其收益将全额偿还债务(包括预还款溢价);以及

5.

借款人应尽其商业上合理的努力,在2023年9月30日之前或此后尽快全额再融资和偿还信贷协议下的所有债务(包括预还款溢价),届时借款人还应支付预还款溢价。在这方面,借款人应向代理人和贷款人提供借款人选择的任何新贷款人或替代贷款人的融资文件副本,并应随时向代理人和贷款人全面通报此类拟议再融资的状况和进展。


6.

费用信函中 “预付保费” 一词的定义经过修改并重述如下:

就定期贷款的任何还款或预付而言,“预还款溢价” 是指:

(a) 在自生效之日起至2022年12月31日(含2022年12月31日)期间,该金额等于自还款或预付之日起按该日偿还或预付的定期贷款本金本应支付的利息总额(利息假设该定期贷款在还款或预付之日生效的年利率(包括为撤销而计算)值得怀疑的是,截至2022年12月31日的违约后利率(如果当时生效)),加 (ii) 相当于如此偿还或预付的定期贷款本金的5%的金额;

(b) 在2023年1月1日至2023年9月30日之后的这段时间内,相当于以这种方式偿还或预付的定期贷款本金的4%;

(c) 在2023年10月1日至2023年12月31日之后的这段时间内,相当于如此偿还或预付的定期贷款本金的5%;以及

(d) 在自2024年1月1日起至所有债务均以现金(包括预还款溢价)全额偿还之日之后的这段时间内,金额等于以此方式偿还或预付的定期贷款本金的6%。

如果借款人或任何其他贷款方未能遵守任何豁免条件(包括上文第 5 段规定的契约和条件),或者贷款方在 2023 年 6 月不遵守信贷协议的借款基础要求,则在任何此类情况下,以及此后在任何此类事件持续期间,代理人可以而且应根据所需贷款人的要求,通过通知借款人,(i) 终止或减少所有承诺,所有承诺均应立即终止或减少 (ii) 宣布当时未偿还的全部或任何部分定期贷款加速到期和应付,因此,所有定期贷款本金总额的全部或该部分、所有应计和未付利息(包括按违约利率计算的利息)、根据本协议和其他贷款文件应立即到期和应付的所有其他款项,以及预还款溢价的支付(期限经修订)根据本豁免)对承诺所以终止并以这种方式偿还了定期贷款,无需出示、要求、抗议或任何形式的进一步通知,贷款方特此明确放弃所有这些条款,以及 (iii) 根据适用法律、本协议和其他贷款文件行使任何和所有其他权利和补救措施。


贷款文件中的所有陈述、担保、条款、契约和条件应根据其各自的条款保持完全的效力和效力。此处规定的有条件豁免应严格按照本协议的规定进行限制,除本协议特别规定的范围外,不得被视为放弃、修改、同意或修改贷款文件或其中提及的任何其他文件或文书的任何条款或条款,或对借款人或任何其他贷款方需要行政代理人或任何贷款人同意的任何交易或进一步或未来行动的放弃、修改、同意或修改。对于任何现有或未来的违约或违约事件(违约除外,本文有条件豁免),管理代理人和贷款人没有也不得被视为放弃了各自针对借款人或任何其他贷款方的任何权利和补救措施。除非此处明确规定,否则本有条件豁免不构成对信贷协议的修改或与管理代理人、抵押代理人或任何贷款人的交易方针与信贷协议或任何其他贷款文件不符,例如要求行政代理人、抵押代理人或任何贷款人发出进一步通知,要求将来严格遵守信贷协议和其他贷款文件的条款,除非在每种情况下,如本文明确规定。

每个贷款方作为债务人、设保人、质押人、担保人、转让人,或以任何其他类似身份授予其财产留置权或担保权益,或以其他方式充当调解方或担保人(视情况而定)特此 (i) 批准并重申其所加入的每份贷款文件下的所有付款和履约义务,无论是或有还是其他义务(在本协议生效后)to) 和 (ii) 在该贷款方根据以下规定授予其任何财产的留置权或担保权益的范围内任何此类贷款文件作为任何债务的担保或以其他方式担保,批准并重申此类担保和担保权益和留置权的授予,并确认并同意此后此类担保权益和留置权是经修订的所有义务的担保。各贷款方特此同意本豁免和本豁免的条件,并承认每份贷款文件仍然完全有效,特此批准和重申。执行本豁免不得作为对债务的更换,或者,除非在此处特别规定,否则不得作为对行政代理人或任何贷款人的任何权利、权力或补救措施的放弃,也不得构成对贷款文件任何条款的放弃。

考虑到本豁免中包含的行政代理人和每位贷款人的协议,每个贷款方特此不可撤销地解除行政代理人、抵押代理人、每位贷款人及其各自的关联公司、子公司、继任者、受让人、董事、高级职员、员工、代理人、顾问和律师(均为 “被解除人”)对任何和所有索赔、诉讼、诉讼、调查、诉讼或要求的责任,无论是基于合同、侵权行为、默示或明示保证、严格责任、刑事或该贷款方曾经或现在针对该被释放人的任何种类或性质的民事法规或普通法,无论是已知的还是未知的,直接或间接地与任何被释放人在本协议发布之日或之前与信贷协议或任何其他贷款文件有关的任何作为或不作为有关。

特此通过此引用将信贷协议的以下每项条款纳入此处,其效力与本文的全部内容相同, 作必要修改后,就好像任何此类条款中的 “本协议” 改为 “本第三修正案”:第 12.01 条(通知),


第 12.06 条(可分割性)、第 12.07 条(管辖法律)、第 12.10 条(管辖权、程序和地点)、第 12.11 条(放弃陪审团审判)、第 12.13 条(不被视为起草人)、第 12.15 条(赔偿)、第 12.16 条(管辖律师)、第 12.22 条(整合)和第 12.25 条(电子签名)。本豁免是一份贷款文件,受信用协议中适用于贷款文件的所有条款的约束并受其约束


请确认Whitehawk对上述内容的同意和批准,执行这封信即表示您同意迄今为止没有发生信贷协议下的违约。

借款人:

BOXLIGHT

来自:

/s/迈克尔·R·波普

姓名:迈克尔·R·波普

职务:首席执行官

担保人:

Boxlight, Inc.

华盛顿的一家公司

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

EOSEDU 有限责任公司,

亚利桑那州的一家有限责任公司

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

Boxlight 集团有限公司

一家北爱尔兰公司

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官


由撒哈拉控股公司作为契约执行

有限公司,由两位董事代理:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

/s/ Mark Starkey

姓名:Mark Starkey

标题:总统

撒哈拉演示系统有限公司

特拉华州的一家公司

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

由撒哈拉演示文稿作为契约执行

Systems Ltd,由两位董事行事:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

/s/ Mark Starkey

姓名:Mark Starkey

标题:总统

Clevertouch B.V.,

荷兰有限责任公司 (besloten vennootschap 带有 beperkte aansprakelijkheid)

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

撒哈拉演示系统欧洲 BV

一家比利时公司

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官


FrontRow Calypso, LLC

特拉华州一家有限责任公司

来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

抵押代理人和行政代理人:

WHITEHAWK CAPITAL PARTNERS,LP,担任行政代理人和抵

来自:

//Robert A. Louzan

姓名:Robert A. Louzan

标题:授权签字人

贷款人:

WHITEHAWK 金融

来自:

//Robert A. Louzan

姓名:Robert A. Louzan

标题:授权签字人


来自:

/s/迈克尔·波普

姓名:迈克尔·波普

职务:首席执行官

抵押代理人和行政代理人:

WHITEHAWK CAPITAL PARTNERS,LP,担任行政代理人和抵

来自:

//Robert A. Louzan

姓名:Robert A. Louzan

标题:授权签字人

贷款人:

WHITEHAWK 金融

来自:

//Robert A. Louzan

姓名:Robert A. Louzan

标题:授权签字人