目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______________ 到 ______________ 的过渡时期
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
| ||
（州或其他司法管辖区 |
|
| （美国国税局雇主 |
公司或组织） |
|
| 识别码） |
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ |
| 加速过滤器 | ☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ☒ |
| 规模较小的申报公司 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 ☐
2023年8月8日，注册人普通股的已发行股票数量为
BOXLIGHT
目录
| 页号 | |
|
| |
第一部分财务信息 | ||
|
| |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 3 |
|
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损） | 3 | |
|
| |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表 | 4 | |
|
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月未经审计的简明合并股东权益变动表 | 5 | |
|
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 7 | |
|
| |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
|
| |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
|
|
|
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
|
|
|
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
|
|
|
第二部分。其他信息 | ||
|
|
|
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
|
|
|
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
|
|
|
第 2 项。 | 未注册出售股权证券和所得款项的使用 | 36 |
|
|
|
第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 |
|
|
|
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
|
|
|
第 5 项。 | 其他信息 | 36 |
|
|
|
第 6 项。 | 展品 | 36 |
|
|
|
签名 | 37 |
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Boxlight
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究和开发 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营支出总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营收入（亏损） |
| |
| |
| |
| ( | ||||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
结算负债的收益，净额 | — | |
| — |
| | ||||||
衍生负债公允价值的变化 | | |
| ( |
| | ||||||
其他支出总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入（亏损） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税（费用）补助 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
净收益（亏损） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
固定股息——B系列优先股息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益（亏损） | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
| ||||||
外币折算调整 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
综合收益总额（亏损） | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
经调整后，每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
| ||||||||||||
已发行普通股的加权平均数——经调整后的基本和摊薄后 | | | | | ||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
Boxlight
简明合并资产负债表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
（以千计，股票和每股金额除外）
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
（未经审计） | （经调整后） | |||||
资产 | ||||||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款——交易，扣除备抵后的净额 |
| |
| | ||
扣除储备后的库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
| ||||||
不动产和设备，扣除累计折旧 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
扣除累计摊销后的无形资产 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
短期债务 |
| |
| | ||
经营租赁负债，当前 | | | ||||
递延收入，当前 |
| |
| | ||
衍生负债 |
| |
| | ||
其他短期负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入，非当期 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
递延所得税负债，净额 |
| |
| | ||
经营租赁负债，非流动 | | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支（注14） |
|
|
|
| ||
夹层净值： |
|
|
| |||
首选系列 B， |
| |
| | ||
首选系列 C， |
| |
| | ||
夹层资产总额 |
| |
| | ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
优先股， $ |
|
| ||||
普通股， $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益（亏损） |
| |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
| ||||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
Boxlight
股东权益变动简明合并报表
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，经调整后
（未经审计）
（以千计，股票金额除外）
累积的 | ||||||||||||||||||||||
A 系列 | A 级 | 额外 | 其他 | |||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | ||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
| 资本 |
| （亏损）收入 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
发行股票的目的是： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使的股票期权 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
| | ||||||||||
限制性股份单位的归属 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
反向股票分割部分调整 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算 |
| — |
| — |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
| ||||||||||||||||||||||
固定股息优先系列 B |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
| ||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
扣除税后会计原则变更的累积影响 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额——经调整后 | | — | | | | ( | ( | | ||||||||||||||
发行股票的目的是： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
行使的股票期权 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
| | ||||||||||
限制性股份单位的归属 |
| — |
| — |
| | — | — | — | — |
| — | ||||||||||
反向股票分割部分调整 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
外币折算 |
| — |
| — |
| — | — | — | | — |
| | ||||||||||
固定股息优先系列 B |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
Boxlight
股东权益变动简明合并报表
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，经调整后
（未经审计）
（以千计，股票金额除外）
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
| ||||||||||||
A 系列 | A 级 | 额外 | 其他 | |||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | ||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 收入 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
| | $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
发行股票的目的是： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使的股票期权 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
| | ||||||||||
限制性股票的转换 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
外币折算 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
固定股息优先系列 B | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | |
| | ||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| | $ | — |
| | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
发行股票的目的是： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
行使的股票期权 |
| — |
| — |
| | — | | — | — |
| | ||||||||||
债务发行成本 |
| — |
| — |
| | — | — | — | — |
| — | ||||||||||
限制性股票的转换 |
| — |
| — |
| | | — | — | ( |
| — | ||||||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
外币折算 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
固定股息优先系列 B |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — |
| ( | ||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录
Boxlight
简明合并现金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中
（未经审计）
（以千计）
| 六个月已结束 | ||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
| |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
| |||
债务折扣和发行成本的摊销 |
| |
| | |||
坏账支出 |
| ( |
| | |||
结算负债的收益 |
| — |
| ( | |||
递延所得税资产和负债的变化 |
| |
| ( | |||
销售退货补贴和批量折扣的变动 |
| |
| | |||
库存储备的变化 |
| |
| | |||
衍生负债公允价值的变化 |
| |
| ( | |||
股票补偿费用 |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
使用权资产和租赁负债的变化 | | ( | |||||
运营资产和负债的变化： |
|
|
| ||||
应收账款—贸易 |
| ( |
| ( | |||
库存 |
| |
| | |||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款和应计费用 |
| ( |
| | |||
其他负债 | | | |||||
递延收入 |
| ( |
| | |||
由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | | $ | ( | |||
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
| |||
购买的家具和固定装置，净额 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 | $ | ( | $ | ( | |||
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
| |||
短期债务收益 | | — | |||||
长期债务的收益 | — | | |||||
债务本金支付 |
| ( |
| ( | |||
向B系列优先股股东支付固定股息 |
| ( |
| ( | |||
行使期权和认股权证的收益 | | | |||||
融资活动提供的净现金 | $ | | $ | | |||
外币汇率的影响 |
| |
| | |||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
| |
| ( | |||
| |||||||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | |||
| |||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
| |||||||
补充现金流披露： |
|
|
|
| |||
| |||||||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | | |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
非现金投资和融资交易： |
|
|
|
| |||
增加使用权资产 | $ | | $ | — | |||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
Boxlight
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1 — 组织和重要会计政策
操作性质
内华达州旗下的Boxlight公司（“Boxlight”）以其Clevertouch和Mimio品牌为教育、企业和政府市场设计、生产和分销交互式技术解决方案。Boxlight 的解决方案包括交互式显示屏、协作软件、支持配件和专业服务。
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Boxlight及其全资子公司（统称为 “公司”）的账目。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。
随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注是根据美利坚合众国普遍接受的未经审计的中期简明合并财务信息的会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的中期财务报告准则和规章制度编制的。因此，它们不包括公认会计原则要求的完整简明合并财务报表所需的所有信息和附注。未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。中期业绩不一定代表全年的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表以及公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的附注一起阅读。合并财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已简化。此处包含的2022年12月31日资产负债表源自公司经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表所要求的所有披露，包括附注。
自2023年1月1日起，首席运营决策者（CODM）使用的公司内部报告结构发生了变化，导致公司的分部报告发生了变化，以使此类报告与公司运营的地理市场保持一致，如下文和附注16所进一步讨论- 细分市场。相应的上期数额已重报，以符合本期分类。
估计和假设
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响某些资产和负债的申报金额、简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额。2023年3月17日向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告中包含的2022年合并财务报表附注中的附注1描述了公司在编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策。公司持续评估其估计，包括但不限于与收入、储备金和补贴相关的估计。该公司的估算基于历史经验和其他各种假设，这些假设在这种情况下被认为是合理的，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
反向股票分割
2023年6月14日，公司对公司A类普通股进行了反向股票拆分，每股 公司授权和流通的A类普通股的股份被一股普通股所取代。普通股的面值未作调整。反向拆分后，A类普通股的授权股份调整为
8
目录
拆分，包括将相当于A类普通股总面值减少的金额重新归类为简明合并资产负债表上的额外实收资本，约为美元
金融工具的公允价值
公司的金融工具主要包括现金、应收账款、衍生负债、应付账款和债务。由于现金、应收账款和应付账款的短期性质，这些资产和负债的账面金额接近其公允价值。由于债务协议的短期性质、浮动利率或最近执行的债务，债务接近公允价值。收到的对价金额被视为近似于扣除任何债务折扣和发行成本后的长期债务的公允价值。
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。已经为估值投入建立了公允价值等级制度，对活跃市场中相同资产或负债的报价给予最高优先级，对不可观察的投入给予最低优先级。公允价值层次结构如下：
| ● | 第一级投入——报告实体在计量之日能够获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。 |
| ● | 第 2 级投入-第 1 级所含报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。其中可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入（例如利率、波动率、预还款速度、信用风险等），或主要来自市场数据或通过相关性或其他手段得到或证实的投入。 |
| ● | 第三级投入-价格或估值技术，需要既对公允价值计量有重要意义又不可观察（由很少或根本没有市场活动支持）的投入。 |
金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平进行分类的。公司对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断，可能会影响资产和负债公允价值的估值及其在公允价值等级制度中的位置。
下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值经常性核算的公司金融负债（以千计）：
| 的市场 |
| 其他 |
| 意义重大 |
| 携带 | |||||
相同 | 可观察 | 不可观察 | 截至的价值 | |||||||||
资产 | 输入 | 输入 | 6月30日 | |||||||||
描述 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | 2023 | ||||||||
衍生负债——认股权证工具 | — | — | $ | | $ | | ||||||
| 的市场 |
| 其他 |
| 意义重大 |
| 携带 | |||||
相同 | 可观察 | 不可观察 | 截至的价值 | |||||||||
资产 | 输入 | 输入 | 十二月三十一日 | |||||||||
描述 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | 2022 | ||||||||
衍生负债——认股权证工具 | — | — | $ | | $ | | ||||||
9
目录
下表核对了公允价值层次结构第三级内认股权证工具的期初和期末余额：
| |||
（以千计） | |||
余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | | |
衍生负债公允价值的变化 |
| ( | |
余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | | |
| |||
（以千计） | |||
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | | |
衍生负债公允价值的变化 |
| | |
余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | | |
| |||
（以千计） | |||
余额，2022 年 3 月 31 日 | $ | | |
衍生负债公允价值的变化 | ( | ||
余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | | |
（以千计） | |||
余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | | |
衍生负债公允价值的变化 |
| ( | |
余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | | |
普通股每股收益（亏损）
每股基本净收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。就此计算而言，购买普通股的期权、需要归属的限制性股票单位和购买普通股的认股权证被视为普通股等价物。摊薄后的每股净收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，从而使所有潜在的稀释性证券在稀释性范围内生效。购买普通股、受归属限制性股票单位和其他基于股份的支付奖励的期权的稀释效应是使用 “库存股法” 计算的，该方法假设行使这些工具的 “收益” 用于以该期间的平均市场价格购买普通股。可转换证券的稀释效应是使用 “如果转换法” 计算的。根据if转换法，假设证券在期初进行转换，由此产生的普通股包含在整个报告期间的摊薄计算分母中。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于具有反稀释性而未包含在摊薄后的每股计算中的潜在摊薄证券包括
10
目录
收入确认
当产品或服务的控制权移交给客户时，公司按其预期应得的金额确认收入。当公司拥有当前的付款权并且所有权以及产品或服务所有权的重大风险和回报已转移给其客户时，控制权通常会被转移。产品收入来自向分销商、经销商和最终用户销售交互式设备及相关软件和配件。服务收入来自硬件维护服务、产品安装、培训、软件维护和订阅服务。
产品和服务的性质及相关合同条款
公司销售的交互式设备，包括面板、白板和其他交互式设备，通常包括硬件维护服务、软件使用许可证以及提供相关的软件维护。在大多数情况下，交互式设备与硬件维护服务一起出售，条款约为
公司的产品销售，包括软件和相关服务的销售，通常包括产品和服务的单笔预付款，根据公司的预期和历史经验，记录的收入已扣除估计的销售回报和返利。对于公司的大部分产品销售，控制权转让，因此收入在产品在原产地发货时予以确认。当公司在相关运输和装卸活动之前将其产品的控制权移交给客户时，公司采取了将运输和处理活动作为配送成本而不是履约义务进行会计的政策。对于该公司的许多软件产品销售而言，控制权在发货前就已安装在交互式硬件设备上，因此控制权在原产地发货时即已转移。对于软件产品的销售，当客户收到相关的交互式硬件时，控制权即转移，因为客户与交互式硬件的连接会激活软件许可证，此时软件可供客户使用。对于公司的软件维护、硬件维护和订阅服务，收入将随着时间的推移而按比例确认，因为时间是衡量这些服务如何转移给客户的最佳产出。
重要判决
对于具有多项履约义务的合同，每份合同都代表合同中不同的承诺，公司根据其相对独立的销售价格（“SSP”）将收入分配给所有不同的履约义务。公司合同中包含的具有多项履约义务的产品和服务通常不单独出售，也没有可观察到的价格来确定这些产品和服务的SSP。由于没有可观察到的价格，SSP的确立反映了公司对定期单独出售履约义务的销售价格的最佳估计。公司在没有可观察到的价格的情况下估算SSP的过程考虑了多种因素，这些因素可能因与每项履约义务相关的独特事实和情况而异，包括提供履约义务的估计成本（如适用）、类似产品定价的市场趋势、特定产品的业务目标以及竞争对手或其他相关的市场定价和利润率。由于公司以捆绑安排出售的履约义务通常无法获得可观察到的价格，因此公司不采用剩余方法来确定SSP。但是，公司确实有定价高度可变或不确定的履约义务，具有这些履约义务的合同通常包含多种履约义务，定价条款变化很大或不确定。对于这些合同，公司使用与分配目标和确定SSP的指导方针一致的替代分配方法将交易价格分配给这些履约义务，同时考虑提供履约义务的估计成本、竞争产品或服务的市场定价、基于某些商品的估计SSP的剩余价值、特定产品的业务目标、包括相对于类似服务的捆绑交易的增量价值不包括该服务的交易，以及竞争对手的定价和利润。公司尚未为合同中通常包含的履约义务设定单独的价格。此外，公司的合同通常包括从不单独出售的履约义务，本质上是专有的，而且这些产品和服务的相关销售价格变化很大或不确定。因此，使用上述替代方法估算这些产品和服务的SSP。
11
目录
公司采用投资组合方法为某些以相同方式执行、包含相同履约义务且定价一致的合同组合分配交易价格。该公司认为，应用投资组合方法产生的结果与在合同层面应用投资组合方法产生的结果相同。
合约余额
向客户开具发票的时间通常与收入确认的时间不同，这些时间差异可能导致公司的合并资产负债表上出现应收账款、合同资产或合同负债（递延收入）。公司产品和大多数服务合同的费用是固定的，除非根据折扣计划进行了调整（如果适用），并且通常应在
对于转让给客户的所有产品和服务，公司拥有无条件的对价权。根据主题606，这种无条件的对价权反映在随附的简明合并资产负债表中的应收账款中。合同负债反映在随附的简明合并资产负债表中的递延收入中，反映了分配给尚未转移给客户的与软件维护、硬件维护和订阅服务相关的履约义务的金额。截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司没有重大合同资产。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司分别确认了美元
变量考量
当为销售回报、股票轮换权、价格保护条款或某些其他折扣条款提供退款或抵免时，公司原本固定的对价可能会有所不同。除保修或硬件维护合同外，公司通常不允许退货。但是，公司将根据具体情况批准例外情况，主要是为了 “买方的悔恨”，即分销商或经销商的最终客户要么不明白他们订购的是什么，要么以其他方式确定产品不符合他们的需求。销售退货备抵是根据对历史趋势的分析估算的。在非常有限的情况下，买家可以退回之前在库存中持有指定时间段的商品，以换取额外购买的积分。当有理由合理估计费用金额并且可能不会出现重大逆转时，公司的交易价格中包括可变对价。这些估计值通常使用基于历史经验的预期价值方法得出，并在每个报告日期进行测量。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，没有确认与截至2022年12月31日存在的估计可变对价变动有关的重大收入。
剩余的履约义务
履约义务是合同中向客户转让特定商品或服务的承诺，是合同中的会计单位。交易价格分配给每项不同的履约义务，并在通过向客户转让承诺的商品或服务来履行履约义务时确认为收入。公司在合同开始时就确定履约义务，这样它就可以在合同有效期内对义务进行监控和核算。剩余履约义务是指合同中分配给尚未转让给客户的产品和服务的交易价格部分。截至2023年6月30日和2022年12月31日，分配给剩余履约义务的合同交易价格总额为美元
12
目录
下一年度的剩余履约义务
根据话题606，公司选择不披露公司按其有权为已履行服务开具发票的金额（例如时间和材料专业服务合同）的收入的合同的剩余履约义务的价值。此外，对于在合同开始时预计将在不超过一年的期限内履行的履约义务的合同，公司已选择不披露其剩余履约义务的价值。
分类收入
公司根据其产品和服务的性质以及向客户转移的时间和方式对收入进行细分。尽管所有产品都会在某个时间点转移给客户，但预先安装在交互式设备上的硬件和某些软件会在发货时转移，而有些软件则在客户收到硬件或以电子方式向客户交付软件产品密钥时转移给客户。随着时间的推移，所有服务收入都会转移给客户；但是，专业服务通常在合同签订之日起的一年内转移给客户，而软件维护、硬件维护和订阅服务通常会转移给客户，而软件维护、硬件维护和订阅服务通常会转移给客户 到
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
（以千计） | （以千计） | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
产品收入： |
|
|
|
| |||||||||
硬件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
软件 |
| |
| |
| |
| | |||||
服务收入： |
|
|
|
|
|
| |||||||
专业服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
维护和订阅服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
合同成本
如果公司希望收回增量成本，则公司将增量成本资本化，以便与客户签订合同。获得合同的增量成本是公司为与客户签订合同而产生的费用，如果没有获得合同，公司本来不会产生这些成本（例如销售佣金）。只有当履行合同所产生的成本符合以下所有标准时，公司才会将这些成本资本化：
| ● | 成本与公司可以具体确定的合同或预期合同直接相关； |
| ● | 这些成本产生或增加了公司的资源，这些资源将用于履行（或继续履行）未来的绩效义务；以及 |
| ● | 预计将收回成本。 |
公司产生的某些销售佣金被确定为获得相关合同的增量成本，这些合同在估计的经济效益期内按比例摊销。对于这些销售佣金，即要获得的增量成本，摊销期将在一年或更短的时间内确认，公司选择了实际的权宜之计，将这些成本记入所产生的成本。递延的佣金成本根据公司预计确认费用的时间归类为流动资产或非流动资产，并包含在预付资产和其他资产以及其他资产中，
13
目录
分别在随附的简明合并资产负债表中。截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除累计摊销后的递延佣金总额为美元
账单和暂停安排
公司不时输入托管账单并与客户进行安排。每项安排都要经过审查，只有在满足以下标准时才确认收入：（1）账单暂停安排的原因是实质性的，（2）产品被确定为客户的资产，（3）产品已准备好交付给客户，（4）有固定的交付时间表，（5）卖方不能使用产品或将产品定向给其他客户。截至2023年6月30日，$
分段报告
ASC 280，细分报告，制定了报告运营部门信息的标准。运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者（CODM）或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些信息。我们的 CODM 是我们的首席执行官。
如附注16进一步讨论的那样，自2023年1月1日起，公司更改了分部报告，以使其与其运营所在的地理市场保持一致- 细分市场。该公司之前以以下身份管理公司
我们的每个运营部门主要在教育市场上销售教育技术产品和服务，但也销售到卫生、政府和企业领域，其大部分收入来自平板显示器、音频和其他硬件配件产品、软件解决方案和专业服务的销售。通常，与我们的配件解决方案和专业服务相比，我们的显示器产生的净营业收入更高，但毛利率更低。美洲运营分部包括未分配给公司个别报告部门的公司职能的工资和管理费用。细分市场之间的转账通常按市场估值，在整合中被取消。
最近通过的会计准则
2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 编号 2016-13， “金融工具—信用损失（主题326）：衡量金融工具的信贷损失，”它引入了一种根据对当前预期信贷损失 (“CECL”) 的估计来确认金融工具信用损失的新模式.新指南适用于贷款、应收账款、贸易应收账款、按摊销成本计量的其他金融资产、贷款承诺和其他资产负债表外信贷敞口。新指南还适用于债务证券和其他以公允价值计量的其他金融资产，再加上其他综合收益。CECL下的估计信贷损失考虑了有关过去事件、当前状况以及影响金融资产可收回性的合理和支持性预测的相关信息。新指导方针于2023年1月1日生效，采用修改后的回顾性方法，对截至2023年1月1日的留存收益进行了累积效应调整。上期比较信息尚未重算，继续根据这些期间有效的会计指导进行报告。公司确认了累积效应调整，以使留存收益减少美元
会计准则有待通过
最近还发布了其他各种会计准则和解释，其中一些虽然适用，但预计不会对公司的财务状况、运营或现金流产生重大影响。
14
目录
附注 2 — 应收账款-贸易
截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款包括以下内容（以千计）：
| 2023 |
| 2022 | |||
应收账款—贸易 | $ | | $ | | ||
可疑账款备抵金 |
| ( |
| ( | ||
销售退货和批量折扣补贴 |
| ( |
| ( | ||
应收账款——扣除备抵后的贸易 | $ | | $ | | ||
注释 3 — 库存
库存按成本或可变现净值中较低者列报，包括备件和制成品。库存主要使用特定识别和先进先出（“FIFO”）成本方法确定。成本包括来自当前制造商（“CM”）或原始设备制造商（“OEM”）的直接成本，以及与购买相关的物料间接费用、入境运费和进口关税成本。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，库存包括以下内容（以千计）：
| 2023 |
| 2022 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
备用部件 |
| |
| | ||
库存报废储备 | ( | ( | ||||
预付运费 |
| |
| | ||
库存，净额 | $ | | $ | | ||
附注 4 — 预付费用和其他流动资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
| 2023 |
| 2022 | |||
向供应商预付款 | $ | | $ | | ||
预付费许可证和其他 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | ||
15
目录
附注5 — 无形资产和商誉
无形资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产包括以下资产（以千计）：
|
| |||||||
有用的生活 | 2023 | 2022 | ||||||
无形资产 | ||||||||
专利 | $ | | $ | | ||||
客户关系 |
| |
| | ||||
科技 |
| |
| | ||||
域 |
| |
| | ||||
非竞争 | | | ||||||
商标名称 |
| |
| | ||||
按成本计算的无形资产 | |
| | |||||
累计摊销 | ( |
| ( | |||||
扣除累计摊销后的无形资产 | $ | | $ | | ||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司记录的摊销费用为美元
善意
公司确定，触发事件是由于公司的市值表明一个或多个申报单位可能已跌至账面金额以下。此外，公司报告部门的变更导致公司申报单位的组成发生了变化。由于这些变化，公司确定已经
截至2023年6月30日，由于发现的触发事件，公司进行了中期商誉减值测试。在量化减值测试中分析商誉是否存在潜在减值时，公司结合使用了收益和市场方法来估算公允价值。在收益法下，公司根据估计的未来贴现现金流计算公允价值。所使用的假设基于公司认为假设的市场参与者在估算公允价值时会使用的假设，并在确定终端价值时包括贴现率、预计的平均收入增长和预计的长期增长率。在市场方法下，公司根据基准公司的收入或扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益的市场倍数估算公允价值。如果公允价值超过账面价值，则无需进一步测试。但是，如果公允价值低于账面价值，则公司将确定减值费用的金额（如果有），即商誉账面价值超过其隐含价值的金额。
根据量化中期减值测试的结果，公司得出结论，截至2023年6月30日，申报单位的商誉没有减值。
附注 6 — 租约
公司已为某些办公室、支持地点和车辆签订了各种运营租约，期限延长至2028年2月。通常，这些租赁的初始租赁期限为
16
目录
合理确定的任何租约续订选项。此外，公司的某些租赁协议包含提前终止选项。
经营租赁费用为 $
公司经营租赁负债的未来到期日汇总如下（以千计）：
财政年度已结束，
2023 |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
| |||
减去估算的利息 | ( | ||
总计 | $ | |
以下是截至2023年6月30日的补充租赁信息：
加权平均剩余租赁期限（年） | |||
加权平均折扣率 | | % |
附注7 — 应付账款和应计费用
截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付账款和应计费用包括以下内容（以千计）：
2023 |
| 2022 | ||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他 | | | ||||
应付账款和其他负债 | $ | | $ | | ||
17
目录
附注 8 — 债务
以下是公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的债务摘要（以千计）：
| 2023 |
| 2022 | |||
债务 — 第三方 |
|
|
|
| ||
薪水保护计划 | $ | | $ | | ||
应付票据——怀特霍克 | | | ||||
债务总额 |
| |
| | ||
减去：折扣和发行成本 |
| |
| | ||
债务的流动部分 |
| |
| | ||
长期债务 | $ | | $ | | ||
总负债（扣除折扣和发行成本） | $ | | $ | | ||
债务-第三方：
怀特霍克金融有限责任公司
为了为收购FrontRow Calypso LLC（“FrontRow”）（“FrontRow”）提供资金，该公司及其几乎所有直接和间接子公司，包括作为担保人的Boxlight和FrontRow，订立了最高限额
2022 年 4 月 4 日，抵押代理人和贷款人同意延长这笔款项的还款期限
2022年6月21日，公司及其几乎所有直接和间接子公司（连同公司，“贷款方”）签订了第二修正案（“第二修正案”）
18
目录
权力
2023年4月24日，公司与抵押代理人和贷款人签订了信贷协议的第三修正案（“第三修正案”）。第三修正案的签订是为了贷款人再提供资金 $
2023年6月26日，公司与抵押代理人和贷款人签订了第四修正案（“第四修正案”），其唯一目的是用基于SOFR的利率取代基于伦敦银行同业拆借利率的利率。 根据第四修正案，公司的利率按每日简单SOFR计算，下限为
契约合规和流动性注意事项
公司的信贷协议要求遵守某些月度契约，其中包括有关基于借款基础的超额预付款限制的规定。2023年第二季度，作为获得适当豁免的一部分，公司同意聘请财务顾问，并做出商业上合理的努力，为与另类贷款机构的信贷协议再融资，并在2023年9月30日之前或之后尽快偿还信贷额度。该豁免并未修改信贷协议的到期日。还款后，公司将支付高于原始信贷协议中包含的预付款保费，如豁免中所定义。期末，考虑到获得的豁免，公司遵守了经修订的信贷协议的所有此类财务契约。
公司已经实施或启动了有关再融资程序的适当计划，这些计划在管理层的控制范围内，以遵守豁免要求。财务报表不包括公司在2023年9月30日之前再融资和偿还信贷额度的能力可能导致的任何调整。
发行成本和认股权证
在收到初始贷款的同时，公司向贷款人发放了 (i)
2022年7月22日，公司与经认可的机构投资者签订了证券购买协议（“购买协议”）。根据经修订的信贷协议的条款，购买协议触发了认股权证行使价的下调和衍生品负债的重新估值。Whitehawk 认股权证重新定价为 $
19
目录
薪资保护计划贷款
2020年5月22日，公司收到的贷款收益为美元
附注 9 — 衍生负债
公司认定，某些购买普通股的认股权证不符合归类为股票工具的标准，因为存在某些净现金和非固定结算条款，这些条款不在公司唯一的控制范围内。如果公司将来以较低的价格发行证券，则转换和行使价可能会降低。此类认股权证在每个报告日按公允价值计量，公允价值的变化包含在确定该期间的净收益（亏损）中。该公司使用蒙特卡洛模拟模型来确定截至2023年6月30日和2022年12月31日衍生负债的公允价值。
| 2023年6月30日 |
| ||
行使认股权证后可发行的普通股 |
| | ||
计量日普通股的市值 | $ | | ||
行使价格 | $ | | ||
无风险利率 (1) |
| | % | |
预期寿命（年） |
| |||
预期波动率 (2) |
| | % | |
预期股息收益率 (3) |
| | % | |
| 2022年12月31日 |
| ||
行使认股权证后可发行的普通股 |
| | ||
计量日普通股的市值 | $ | | ||
行使价格 | $ | | ||
无风险利率 (1) |
| | % | |
预期寿命（年） |
| |||
预期波动率 (2) |
| | % | |
预期股息收益率 (3) |
| | % | |
| (1) | 无风险利率由管理层在计量日使用适用的国库券确定。 |
| (2) | 历史交易波动是基于Boxlight和某些同行公司股价的历史波动。 |
| (3) | 该公司预计在可预见的将来不会支付股息。 |
附注 10 — 所得税
国内外业务产生的税前（亏损）收入如下（以千计）：
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
6 月 30 日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
美国 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
国外 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
税前账面收入总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
公司记录的所得税支出为 $
20
目录
是（
税收支出同比增长的主要原因是，截至2023年6月30日的三个月中，美国传统Boxlight实体的估计年有效税率与截至2022年6月30日的三个月中美国传统Boxlight实体的估计年有效税率相比有所下降。
该公司在美国、英国和其他多个司法管辖区开展业务。所得税是根据 ASC-740-270 规定提供的，其依据是开展业务的国家的税法和税率。
传统的Boxlight实体在美国、英国和其他司法管辖区处于递延所得税净资产状况，这主要是由净营业亏损推动的。这些递延所得税资产的可收回性取决于公司在结转适用的司法管辖区产生应纳税所得额的能力。这还取决于每个司法管辖区可能影响利用率的具体税收规定。例如，在美国，根据联邦所得税法规的定义，所有权变更可能会严重限制公司利用其美国净营业亏损结转的能力。此外，由于美国税法限制了将2018年之前产生的净营业亏损用于未来税收的时间，因此如果公司未能在到期日之前产生美国应纳税所得额，公司可能无法充分利用净营业亏损结转来减少未来的所得税。公司已经评估了关于其在每个司法管辖区的传统实体创造未来应纳税所得额的能力的正面和负面证据。基于其在这些司法管辖区的长期累积亏损历史，它认为自2023年6月30日和2022年12月31日维持其递延所得税净资产的全额估值补贴是适当的。
撒哈拉实体记录了净递延所得税负债，这主要是由撒哈拉实体没有纳税基础的无形资产的递延所得税净负债所驱动的。这包括2021年因收购Interactive Concepts而记录的递延所得税负债。该公司没有资格在其中任何一个国家获得任何合并申报头寸，因此无法将撒哈拉沙漠公司的递延所得税负债与传统的Boxlight公司的递延所得税资产相抵消。
2009 年至 2023 年的纳税年度仍可在美国联邦司法管辖区和大多数美国州司法管辖区进行审查。 英国对2020年至2023年的纳税年度仍有待审查。其他非重要司法管辖区的诉讼时效法规各不相同。
2022年8月16日，总统签署了《降低通货膨胀法》（IRA），使之成为法律。IRA颁布了自2024年起生效的15％公司最低税，在2022年12月31日之后对股票回购征收1％的税，并制定和延长了某些与税收相关的能源激励措施。我们目前预计IRA的税收相关条款不会对我们的财务业绩产生重大影响。
附注 11 — 股权
优先股
经修订的公司章程规定，公司有权发布
发行优先股
A 系列优先股
在公司首次公开募股时，公司发行了
21
目录
B 系列优先股和 C 系列优先股
2020年9月25日，在收购撒哈拉控股有限公司（“撒哈拉”）时，公司发布了以下消息
在先前未转换为公司A类普通股的情况下，从2024年1月1日起，B系列优先股的已发行股票应由持有人选择随时或不时兑换，
由于B系列优先股和C系列优先股的赎回功能不仅在公司的控制范围内，公司已将B系列优先股和C系列优先股归类为公司简明合并资产负债表中的夹层或临时股权。截至2023年6月30日，共有
普通股
公司的授权普通股包括 1)
普通股的发行
证券购买协议 |
2022年7月22日，公司与经认可的机构投资者（“投资者”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意在直接向投资者进行注册直接发行的形式中发行和出售，(i)
22
目录
购买协议包含公司和投资者的惯常陈述、保证和协议，以及双方的惯常赔偿权利和义务。根据购买协议的条款，公司已同意在此期间对其普通股或普通股等价物（定义见购买协议）的发行和出售施加某些限制
公司评估了认股权证、预先注资的认股权证和/或股票是否在ASC 480的范围内，ASC 480讨论了具有负债和权益特征的工具的会计处理。当满足某些标准时，ASC 480中的指导方针以及由此产生的责任分类适用于此类工具。根据其分析，公司得出结论，认股权证、预先注资的认股权证和股票不符合ASC 480规定的任何负债分类标准，因此被归类为股权。
认股证
该公司的未偿股权认股权证为
信贷额度
在收到怀特霍克贷款的同时，该公司还向怀特霍克发放了贷款
回购计划
2023 年 2 月 14 日，Boxlight 公司董事会批准公司制定股票回购计划（“回购计划”），授权公司最多购买$
附注 12 — 股票补偿
公司已根据两项股权激励计划发放了补助金，均已获得公司股东的批准：（i）经修订的2014年股权激励计划（“2014年计划”），根据该计划，共有
股票期权
根据公司的股票期权计划，根据2014年计划和2021年计划，员工可能有资格获得奖励，这使员工有机会在未来以授予奖励之日的股票市场价格（行使价）购买公司股票。发行后，此类期权可以在直接归属的范围内行使
23
目录
开支。我们根据奖励的估计公允价值记录薪酬支出，该奖励在归属期内作为薪酬支出按直线摊销。因此，与奖励相关的总支出将减去在归属前离开公司的员工没收的期权的公允价值。
以下是截至2023年6月30日的六个月中的期权活动摘要：
|
| ||
的数量 | |||
单位 | |||
太棒了，2022 年 12 月 31 日 |
| | |
已授予 |
| | |
已锻炼 |
| ( | |
已取消 |
| ( | |
未付，2023 年 6 月 30 日 |
| | |
可行使，2023 年 6 月 30 日 |
| |
在截至2023年6月30日的六个月中，公司授予
限制性股票单位
根据公司的2014年计划和2021年计划，公司可以向某些员工和非雇员董事授予限制性股票单位（“RSU”）。授予限制性股票单位后，公司确认的固定薪酬支出等于在限制性股票单位的必要服务期内以直线方式授予的限制性股票标的股份的公允市场价值。与限制性股票单位相关的薪酬支出将减去在归属前离开公司的员工没收的单位的公允价值。RSU 在一定范围内归属于立即归属
以下是截至2023年6月30日的六个月中，RSU的活动摘要：
| ||
单位数量 | ||
太棒了，2022 年 12 月 31 日 |
| |
已授予 |
| |
既得 | ( | |
被没收 |
| ( |
未付，2023 年 6 月 30 日 |
| |
在截至2023年6月30日的六个月中，公司授予
24
目录
股票补偿费用
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了以下股票薪酬一般和管理费用（以千计）：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
|
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||
股票期权 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性库存单位 |
| | |
| | | ||||||
认股证 |
| — | — |
| | | ||||||
股票补偿支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注 13 — 关联方交易
管理协议
2022年11月1日，公司与Boxlight前首席执行官、现任董事会成员马克·埃利奥特签订了咨询协议。根据协议条款，埃利奥特先生将提供销售、营销、管理和相关咨询服务，以协助公司采购和与一个或多个客户签订协议，为特定学区提供产品和服务。公司将向埃利奥特先生支付固定款项 $
2018年1月31日，公司与我们的首席执行官兼董事长迈克尔·波普拥有和控制的实体签订了管理协议（“管理协议”）。管理协议与波普先生与公司的雇佣协议是分开的。管理协议将从Pope先生终止在公司工作的同一个月的第一天生效。此后，任期为
附注 14 — 承付款和意外开支
突发事件
公司评估其与法律事务和正常业务过程中出现的其他项目相关的风险。如果公司确定可能发生了损失，则记录可以合理估计的损失金额或损失范围内的金额。公司尚未发现任何可能对我们的合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律问题。
购买承诺
公司有法律义务履行向供应公司产品所用材料的供应商做出的某些购买承诺。截至 2023 年 6 月 30 日，此类未结库存采购订单的总金额为 $
25
目录
附注 15 — 客户和供应商集中度
有
总收入 | 总收入 | |||||||||
来自客户 | 账户 | 来自客户 | 账户 | |||||||
占的百分比 | 应收账款 | 占的百分比 | 应收账款 | |||||||
总收入 | 截至该客户 | 总收入 | 截至该客户 | |||||||
在截至的六个月中 | 6月30日 | 在截至的六个月中 | 6月30日 | |||||||
6月30日 | 2023 | 6月30日 | 2022 | |||||||
顾客 | 2023 | （以千计） | 2022 | （以千计） | ||||||
1 | | % | $ | |
| | % | $ | | |
在截至2023年6月30日的六个月中， 该公司的收购主要集中在
| 总购买量 |
|
| 总购买量 |
| |||||
来自供应商 | 来自供应商 | |||||||||
占的百分比 | 应付账款 | 以百分比表示 | 应付账款 | |||||||
的总成本 | （预付款）至 | 占总成本的 | （预付款）至 | |||||||
的收入 | 截至的供应商 | 的收入 | 截至的供应商 | |||||||
六个月结束了 | 6月30日 | 六个月结束了 | 6月30日 | |||||||
6月30日 | 2023 | 6月30日 | 2022 | |||||||
供应商 | 2023 | （以千计） | 2022 | （以千计） | ||||||
1 | | % | $ | | | % | $ | | ||
2 |
| - | % | $ | — | | % | $ |
该公司认为，如果上述供应商不可用或没有竞争力，还有其他供应商可以被替换。
注释 16 — 细分市场
下表（以千计）显示了按运营部门划分的公司运营信息：
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
收入，净额 | |||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
EMEA | | | | | |||||||
世界其他地区 | | | | | |||||||
抵消和调整 (1) | ( | ( | ( | ( | |||||||
总收入，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
运营收入（亏损） | |||||||||||
美洲 | | | | ( | |||||||
EMEA | ( | | ( | ( | |||||||
世界其他地区 | ( | | | | |||||||
抵消和调整 (1) | ( | | ( | ( | |||||||
运营总收入（亏损） | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||
| (1) | 抵消和调整代表美洲、欧洲、中东和非洲以及世界其他地区细分市场之间的净销售额。这些细分市场之间的销售额通常按市场估值。 |
26
目录
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
可识别资产 | |||||
美洲 | $ | | $ | | |
EMEA | | | |||
世界其他地区 | | | |||
可识别资产总额 | $ | | $ | |
注释 17 — 后续事件
2023 年 7 月 20 日，该公司支付了 $
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层的讨论与分析（“MD&A”）应与本文其他地方包含的财务报表及其相关附注一起阅读。MD&A 包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如公司计划、目标、预期和意图的陈述。任何不是历史事实陈述的陈述均为前瞻性陈述。使用时，“相信”、“计划”、“打算”、“预期”、“目标”、“估计”、“期望” 等词语和/或未来时态或条件结构（“将”、“可以”、“可以”、“应该” 等）或类似表达方式可以识别其中某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果或事件与本报告中前瞻性陈述所表达或暗示的结果或事件存在重大差异。由于多种因素，实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
历史结果可能并不代表未来的表现。公司的前瞻性陈述反映了其当前对未来事件的看法，基于假设，受已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述所设想的结果存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，包括本声明发布之日之后可能对前瞻性陈述产生的任何事实、事件或情况可能产生的任何变化。此外，我们无法保证未来的结果、事件、活动水平、绩效或成就。
概述
我们是一家科技公司，致力于成为全球领先的创新者和集成商，为学校、教育、商业和政府互动空间提供交互式产品和软件。我们目前设计、生产和分销交互式显示屏、协作软件、配套配件和专业服务。我们还分销科学、技术、工程和数学（或 “STEM”）产品，包括机器人和编码系统、3D 打印解决方案和便携式科学实验室。该公司的产品已集成到其软件套件中，该套件为演示文稿的创建和交付、评估和协作提供了工具。
自 2023 年 1 月 1 日起，我们更改了分部报告，以适应我们运营的地理市场。现在，我们的业务分为三个应报告的细分市场——欧洲、中东和非洲（“EMEA”）、北美和中美洲（“美洲”）以及所有其他地理区域（“世界其他地区”）。我们的欧洲、中东和非洲分部包括撒哈拉控股有限公司及其子公司的业务。我们的美洲分部主要由Boxlight, Inc.及其子公司组成，世界其他地区主要由Boxlight Australia组成, PTY LTD (“澳大利亚Boxlight”).
我们的每个运营部门主要在教育市场上销售教育技术产品和服务，但也销售到卫生、政府和企业领域，其大部分收入来自平板显示器、音频和其他硬件配件产品、软件解决方案和专业服务的销售。通常，与我们的配件解决方案和专业服务相比，我们的显示器产生的净营业收入更高，但毛利率更低。
27
目录
迄今为止，公司的大部分收入都来自向美国和欧洲教育市场销售硬件（主要由交互式显示器组成）和软件。
我们还实施了一项全面的计划，以实现和维持核心业务运营和战略业务收购的盈利能力。该计划的亮点包括：
| ● | 整合被收购公司的产品并对销售代表进行交叉培训，以提高他们的产品和生产力； |
| ● | 雇用在各自地区具有丰富行业经验的新销售代表，以及 |
| ● | 在关键地区和新市场扩大我们的经销商合作伙伴网络，从而提高我们的渗透率和覆盖范围。 |
收购策略和挑战
从2015年到2021年，公司已经完成了多项收购，未来可能会有更多的收购机会。公司的增长战略包括收购公司的资产和技术，这些公司的产品、技术、行业专业化或地理覆盖范围可以扩展或补充我们现有业务。进行潜在收购的过程既耗时又昂贵。如果我们寻求更多收购，我们预计将花费大量资源对潜在的收购目标进行业务、财务和法律尽职调查，并且无法保证我们将完成任何收购。
我们相信，通过合并我们收购的公司的业务，我们可以节省大量成本，并在收购后利用机会通过以下方法降低成本：
| ● | 裁员——整合资源，例如会计、营销和人力资源； |
| ● | 规模经济 — 提高了购买力，增强了与供应商谈判价格的能力；以及 |
| ● | 扩大市场覆盖面和行业知名度——扩大我们的客户群并进入新市场。 |
我们的经营业绩和财务状况的组成部分
收入由硬件产品、软件服务和专业开发收入减去销售折扣组成。
| ● | 产品收入。 产品收入来自直接向我们的客户销售我们的硬件（交互式投影机）、液晶显示器、外围设备和配件以及其他第三方产品，以及通过我们的国内和国际分销商网络。 |
| ● | 专业发展收入。我们通过第三方和我们的分销商网络提供专业开发服务获得收入。 |
收入成本
我们的收入成本包括以下内容：
| ● | 直接购买部件和成品的成本； |
| ● | 第三方物流成本； |
| ● | 入境和出境运费以及海关和关税； |
| ● | 与保修期内产品维修相关的费用； |
28
目录
| ● | 减记库存账面价值，以调整过剩和过时的库存以及定期的实物库存盘点；以及 |
| ● | 提供与使用我们产品相关的专业发展培训的专业人员成本。 |
我们将部分仓库业务和订单履行外包，并从关联方和第三方购买产品。我们的产品成本将直接因基础产品组件的数量和成本以及我们能够与合同制造商谈判的价格而变化。运输成本随数量以及为满足客户需求而选择的运输方式而波动。作为一家全球性公司，供应商以亚洲为中心，客户遍布全球，我们已经使用空运将产品直接交付给我们的客户，并将来可能使用空运。空运比海运或陆运或其他交付方式更昂贵。在旺季和新产品发布期间，我们主要使用空运来满足产品的需求。
毛利和毛利率
毛利和毛利率已经受到多种因素的影响，将来也可能受到影响，包括：产品、渠道和地域收入组合；与投影机型号发布相关的产品成本变化；以及组件、合同制造和供应商定价以及外币兑换。由于我们主要在亚洲采购产品组件和生产产品，因此我们的供应商以其他货币承担了许多成本，包括劳动力成本。如果汇率变动对我们的供应商不利，他们可能会试图将这些额外的成本转嫁给我们，这可能会对未来的平均销售价格和单位成本产生重大影响。根据上述因素，毛利和毛利率可能会随着时间的推移而波动。
运营费用
我们将运营费用分为两类：一般支出和行政开支以及研究与开发。
一般和行政。 一般和管理费用包括人事相关成本，包括工资和股票薪酬，以及专业服务成本，例如会计和法律、设施、信息技术、折旧和摊销以及其他管理费用。一般和管理费用占收入的百分比可能会波动，尤其是在本财年的第二和第三季度，当时我们的收入水平历来最高。
研究和开发。研发费用主要包括人员相关成本、原型和样品成本、设计成本和主要用于无线认证的全球产品认证。
其他收入（支出），净额
其他净收入（支出）主要包括与我们的债务融资安排相关的利息支出、债务结算的收益（亏损）以及衍生负债公允价值变动的影响。
所得税（费用）补助
在我们开展业务的司法管辖区，包括美国、英国、墨西哥、瑞典、芬兰、荷兰和德国，我们需要缴纳所得税。英国、墨西哥、瑞典、芬兰、荷兰和德国的法定税率与美国不同。此外，公司国际收入的某些司法管辖区在美国也应纳税。因此，我们的有效税率将根据外国收入与美国收入的相对比例、外国税收抵免的吸收、递延所得税资产和负债估值的变化以及税法的变化而有所不同。我们会定期评估美国国税局（IRS）和其他税务机关对我们的纳税申报表的审查可能产生不利结果，以确定我们的所得税储备和支出的充足性。如果实际事件或结果与我们目前的预期不同，则可能需要从我们的所得税支出中扣除或抵免。任何此类调整都可能对我们的经营业绩产生重大影响。
29
目录
经营业绩 — Boxlight 公司
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间
收入。截至2023年6月30日的三个月中，总收入为4,710万美元，而截至2022年6月30日的三个月为5,960万美元，下降了21.1％。收入下降的主要原因是所有市场的销量下降。
收入成本。截至2023年6月30日的三个月中，收入成本为2920万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4,280万美元，下降了31.7％。收入成本的下降归因于2023年第二季度的销量减少以及与去年第二季度相比的制造和运输成本降低。
毛利。截至2023年6月30日的三个月中，毛利为1780万美元，而截至2022年6月30日的三个月为1,680万美元，增长了5.9％。截至2023年6月30日的三个月中，毛利率为37.9％，在截至2022年6月30日的三个月中，毛利率为28.2％。毛利的增加主要与上述制造和运输成本的下降有关。
一般和管理费用。截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用为1,520万美元，占收入的32.4％，而截至2022年6月30日的三个月中，一般和管理费用为1,530万美元，占收入的25.7％。减少可以主要归因于股票薪酬支出的减少。
研发费用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，研发费用分别为52.5万美元和64.9万美元，占每个时期收入的1.1％。
其他收入（支出）。截至2023年6月30日的三个月，其他支出净额为260万美元，而截至2022年6月30日的三个月为81.4万美元，增加了180万美元。增长的主要原因是衍生品负债的公允价值变动了150万美元，利息支出增加了30万美元。
所得税（费用）补助。截至2023年6月30日的三个月中，所得税支出为25.5万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4.1万美元。税收支出同比增长的主要原因是截至2023年6月30日的三个月的国外税前账面收入，而截至2022年6月30日的三个月的国外税前亏损。
净亏损。截至2023年6月30日的三个月中，净亏损为81.1万美元。截至2022年6月30日的三个月中，净收入为2.6万美元，这是上述变化的结果。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间
收入。截至2023年6月30日的六个月中，总收入为8,820万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1.102亿美元，下降了19.9％。收入下降的主要原因是，与 2022 年上半年相比，2023 年上半年所有市场的销量减少以及外汇汇率下降。
收入成本。截至2023年6月30日的六个月中，收入成本为5,530万美元，而截至2022年6月30日的六个月为8,080万美元，下降了31.6％。收入成本的下降归因于2023年上半年的销量减少以及与去年上半年相比的制造和运输成本降低。
毛利。截至2023年6月30日的六个月中，毛利为3,300万美元，而截至2022年6月30日的六个月为2950万美元，增长了12.0％。截至2023年6月30日的六个月中，毛利率为37.4％，在截至2022年6月30日的六个月中，毛利率为26.7％。毛利的增加主要与上述制造和运输成本的下降有关。
30
目录
一般和管理费用。截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用为3,000万美元，占收入的33.9％，而截至2022年6月30日的六个月中，为3,080万美元，占收入的27.9％。截至2023年6月30日的期间，一般和管理费用的减少可以主要归因于股票薪酬支出的减少。
研发费用。截至2023年6月30日的六个月中，研发费用分别为110万美元和130万美元，分别占截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月收入的1.3％和1.1％。
其他收入（支出）。截至2023年6月30日的六个月中，其他支出净额为530万美元，而截至2022年6月30日的六个月为230万美元，增加了300万美元。增长的主要原因是衍生品负债的公允价值变动了170万美元，在截至2022年6月30日的六个月中，在清算某些债务时确认了90万美元，以及利息支出增加了50万美元。
所得税（费用）补助。截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出为30.6万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，所得税优惠为4.5万美元。税收支出同比增长的主要原因是截至2023年6月30日的六个月的外国税前账面收入，而截至2022年6月30日的六个月的国外税前亏损。
净亏损。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，净亏损分别为370万美元和480万美元，这是上述变化的结果。
使用非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供更多见解，使他们能够更全面地了解管理层在财务和运营决策中使用的信息，我们对根据公认会计原则编制的简明合并财务报表进行了补充，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则的收益衡量标准。
息税折旧摊销前利润代表所得税支出、利息收入、利息支出、折旧和摊销前的净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润代表息税折旧摊销前利润，加上股票薪酬支出、衍生负债公允价值的变化、公允估值库存和递延收入的购买会计影响以及与债务清算相关的非现金损失。管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为财务衡量标准来评估公司商业模式的盈利能力和效率，并评估我们业务基础运营的实力。这些调整以及由此得出的非公认会计准则财务指标为分析我们在不同时期和一段时间内的运营提供了补充信息。除了根据公认会计原则编制的财务指标外，投资者还应考虑将公司的非公认会计准则财务指标作为其替代品。
31
目录
下表包含本期净收益和亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
三个月已结束 | 三个月已结束 | 六个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | 6月30日 |
| 6月30日 | |||||||
（以千计） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收益（亏损） | $ | (811) | $ | 26 | $ | (3,735) | $ | (4,829) | |||||
折旧和摊销 |
| 2,298 |
| 2,266 |
| 4,561 |
| 4,587 | |||||
利息支出 |
| 2,788 |
| 2,417 |
| 5,235 |
| 4,733 | |||||
所得税支出（福利） |
| 255 |
| 41 |
| 306 |
| (45) | |||||
税前利润 | $ | 4,530 | $ | 4,750 | $ | 6,367 | $ | 4,446 | |||||
股票补偿费用 |
| 511 |
| 929 |
| 1,152 |
| 2,062 | |||||
衍生负债公允价值的变化 |
| (184) |
| (1,660) |
| 40 |
| (1,650) | |||||
对库存进行公允估值的采购会计影响 |
| 80 |
| 589 |
| 223 |
| 1,206 | |||||
公允估值递延收入对收购会计的影响 |
| 472 |
| 589 |
| 942 |
| 1,238 | |||||
清偿债务的收益 |
| — |
| (3) |
| — |
| (856) | |||||
调整后 EBITDA | $ | 5,409 | $ | 5,194 | $ | 8,724 | $ | 6,446 | |||||
季节性对财务状况的影响探讨
我们财务报表中的某些账户会受到季节性波动的影响。随着我们的业务和收入的增长，我们预计这些季节性趋势将有所减少。我们的大部分产品在学年开始之前（通常在 7 月、8 月或 9 月）发货给我们的教育客户。为了为每个学年做准备，我们通常在每年的第二季度积累库存。因此，库存往往处于当时的最高水平。在今年第一季度，随着产品交付给客户，库存往往会大幅下降。此后，在第一季度，我们通常不需要在相同的库存水平上补充库存。第三季度应收账款余额往往处于最高水平，此时我们的销售额创下了最高水平。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物为1,560万美元，营运资金余额为6,480万美元，流动比率为2.79。2022年6月30日，我们有1160万美元的现金及现金等价物，营运资金余额为5,380万美元，流动比率为1.99。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们由经营活动提供和使用的净现金分别为1万美元和690万美元。由于我们产品的利润率提高导致营业收入增加，经营活动提供的现金同比增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们用于投资活动的净现金分别为10万美元和65.9万美元。投资活动中使用的现金与购买财产和设备有关。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的融资活动提供的净现金分别为100万美元和62.1万美元。融资活动提供的现金主要与公司信贷额度下的300万美元有关，部分被我们的信贷额度本金140万美元和63.5万美元的本金所抵消 向我们的B系列优先股股东支付固定股息.
我们的流动性需求由运营现金流和可用现金提供资金。我们的现金需求主要包括日常运营费用、资本支出和与设施租赁有关的合同义务。我们租用所有办公设施。我们预计未来将使用运营产生的现金支付现有租赁的款项。我们从主要供应商那里获得的信贷有限，需要预付大部分库存采购，这进一步限制了我们的现金流动性。此外，我们的行业是季节性的，许多针对教育客户的销售发生在第二和第三季度，那时学校会拨出预算拨款，没有上课，这限制了与产品安装相关的中断。这种季节性使我们对现金的需求因季度而异。
除了持续经营活动产生的现金流外，我们还通过Whitehawk的信贷额度为2023年和2022年的运营提供了资金。在2023年4月24日之前，我们维持了延迟提款定期贷款，其中我们有750万美元
32
目录
自 2023 年 6 月 30 日起上市。2023年4月24日，我们从延迟提款定期贷款中提取了300万美元，该贷款将用于营运资金目的。额外提款的完成消除了定期贷款协议下的进一步延迟提款。这300万美元需要在2023年9月29日之前偿还。这300万美元已在2023年第三季度偿还。
在以前未转换为公司A类普通股的情况下，持有人可以选择从2024年1月1日起随时或不时赎回我们的B系列优先股的已发行股份，但须提前30天向公司发出书面通知，赎回价格以现金支付，等于 (a)（10.00美元）的总和乘以B系列优先股的数量正在赎回的股票（“已兑换股票”），以及 (b) 此类已兑换股票的所有应计和未付股息（如果有）。如果现金和现金等价物不足以全额赎回B系列优先股，我们可能需要寻求替代融资安排或重组与B系列优先股东的协议条款，条件对我们不利。我们目前正在评估B系列优先股再融资或重组的替代方案，包括将B系列优先股的到期日延长到当前的可选转换日期之后。
由于俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及持续的 COVID-19 疫情，围绕全球供应链、全球市场的不确定性以及全球普遍的不确定性，债务和股权资本的可用性减少了，资本成本也增加了。此外，最近影响金融服务业的不利事态发展，包括涉及流动性有限、违约、业绩不佳或其他影响金融机构的不利事态发展的事件，都可能导致整个市场的流动性问题。这反过来又可能导致我们获得资金来源和信贷安排的能力降低，其金额足以为我们当前和未来的业务运营提供资金。此时通过股票发行增加我们的资本可能会对我们现有的股东造成大幅稀释。但是，尽管无法保证我们能够在需要时获得资金，但我们相信，通过管理与客户和供应商的付款条款，公司将能够应对股票和债务融资市场当前的挑战。
预计现金和现金等价物以及运营产生的预期现金流将为营运资金需求和还本付息需求提供足够的流动性。
融资
参见注释 8 — 债务用于讨论我们现有的债务融资安排。
资产负债表外安排
我们没有对我们的财务状况、经营业绩或流动性和资本资源产生或合理可能产生影响的重大资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。在编制财务报表时，我们必须对未来事件做出假设和估计，并做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制简明合并财务报表时认为相关的其他因素。我们会定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表按照公认会计原则公允列报。但是，由于无法确定未来的事件及其影响，因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同，而且这种差异可能是重大的。
未经审计的简明合并财务报表附注和2023年3月17日向美国证券交易委员会提交的公司2022年年度报告的附注1中讨论了我们的重要会计政策。我们认为，以下会计估算对于帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩至关重要，它们需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断，这是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计：
| 1. | 收入确认 |
| 2. | 商誉和无形资产 |
截至2023年6月30日，我们确定触发事件是由于我们的市值表明一个或多个申报单位可能已跌至账面金额以下。此外，我们的报告细分也发生了变化
33
目录
我们的报告单位的组成发生了变化。由于这些变化，我们根据构成美洲和欧洲、中东和非洲报告细分市场的实体确定公司有两个申报单位用于测试。出于减值测试的目的，我们根据相对公允价值分配方法向申报单位分配了商誉，并分别向美国和欧洲、中东和非洲申报单位分配了约2,250万美元和290万美元的商誉。
截至2023年6月30日，由于发现的触发事件，我们进行了中期商誉减值测试。在量化减值测试中分析商誉是否存在潜在减值时，我们结合使用了收益和市场方法来估算公允价值。在收益法下，我们根据估计的未来贴现现金流计算了公允价值。所使用的假设基于我们认为假设的市场参与者在估算公允价值时会使用的假设，并在确定终端价值时包括贴现率、预计的平均收入增长和预计的长期增长率。在市场方法下，我们根据基准公司的收入或扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益的市场倍数来估算公允价值。根据截至2023年6月30日的中期测试结果，我们得出结论，每个申报单位的估计公允价值超过了各自的账面价值，因此，我们得出的结论是，截至2023年6月30日，分配给每个申报单位的商誉没有减损。但是，我们得出的结论是，截至2023年6月30日，我们的美洲申报部门有可能未能通过商誉减值测试的第一步。
截至2023年6月30日，我们确定我们的美洲申报单位的估计公允价值超过其各自的账面价值约为4％。我们申报单位的估计公允价值与其在预计期内实现的最终收入和营业收入密切一致。出于商誉减值测试的目的，我们的贴现现金流假设，到2028财年，该申报部门将在其预测的2023年收入基础上实现约5.0％的复合年收入增长率。在2028财年之后，我们假设终端年度的长期收入增长率为3.0％。截至2023年6月30日，我们在美洲申报单位使用了14.0％的WACC。鉴于业内人士的预期增长预测，我们认为这些温和的长期增长率和WACC适合用于我们未来的现金流假设。我们还认为，由于多种因素，我们的实际收入增长率可能会大幅提高，包括：（i）CARES法案和最近的其他经济救济刺激计划为教育部门分配的政府资金的可用性；（ii）音频、STEM产品和专业服务等平板销售以外的教育技术产品和服务的增长；（iii）对企业客户的销售持续增长。我们在2023年6月30日减值分析中使用的其他关键假设略有变化，可能会导致在未来几个时期必须继续进行商誉减值测试的第二步。如果该申报单位将来未能通过第一步，我们将需要进行商誉减值测试的第二步。如果我们执行第二步，则在触发减值期间，分配给美洲申报部门的多达2,250万美元的商誉可能会被注销。
在2023财年的下半年，由于我们的商誉减值分析对客户的最终支出决策很敏感，因此我们将继续监测2023年6月30日中期商誉减值分析中使用的关键假设和其他因素。在2023财年的剩余时间里，商业状况（包括美国和国际）可能会恶化，我们的现有或潜在客户可能会严重推迟、减少甚至放弃购买我们的产品和服务。我们将来可能收取的任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
| 3. | 股票薪酬支出 |
| 4. | 衍生权证负债 |
| 5. | 所得税 |
最近的会计公告
有关已影响或预计将对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的会计声明的信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注1。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为 “小型申报公司”，此项不是必填项。
34
目录
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。
我们维持《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中规定的披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集信息并酌情传达给管理层，包括首席执行官和财务官，以便及时关于必要披露的决定。根据《交易法》第13a-15（b）条，我们的首席执行官兼首席财务官评估了截至本报告所涉期末（“评估日期”）披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至评估日，由于我们在2023年3月17日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中描述了重大缺陷，我们的披露控制和程序尚未生效。
尽管存在这些重大弱点，但我们认为，本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重大方面、本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流都符合公认会计原则。
控制有效性的限制。
控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。
(b) 财务报告内部控制的变化。
截至2023年6月30日的季度，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
尽管我们目前没有参与任何重大法律诉讼，但我们不时参与正常业务过程中和其他过程中出现的法律诉讼、索赔和诉讼，而且我们预计将参与其中。解决任何此类问题的最终成本可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。公司管理层认为，根据目前的信息，目前悬而未决或威胁的事项预计不会对公司的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
有关与公司业务相关的风险因素的信息，请参阅公司2022年10-K表年度报告第一部分第1A项，该报告于2023年3月17日提交给美国证券交易委员会，并以引用方式纳入此处。 与我们的10-K表格中描述的风险因素相比，除以下因素外，没有其他重大变化：
不稳定的市场和经济状况以及信贷市场的潜在中断可能会对我们的业务产生不利影响，包括满足流动性需求的短期资金的可用性和成本以及我们履行长期承诺的能力，这可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
如果运营中无法提供内部产生的资金，我们可能需要依靠银行和信贷市场来履行我们的财务承诺和短期流动性需求。我们在循环信贷额度下或根据与其他金融机构的安排获得资金的机会取决于金融机构履行融资承诺的能力。如果金融机构面临资本和流动性短缺，或者在短时间内遇到其他借款人的大量借款请求，它们可能无法履行其融资承诺。
35
目录
此外，全球信贷和金融市场最近经历了极端的波动和混乱，包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下降、通货膨胀压力和利率变化以及经济稳定的不确定性。最近，硅谷银行、Signature Bank和First Republic Bank的关闭以及它们被联邦存款保险公司（FDIC）置于破产管理阶段，这造成了银行特有的、更广泛的金融机构流动性风险和担忧。尽管财政部、美联储和联邦存款保险公司联合发表声明，表示在系统性风险例外情况下，硅谷银行和Signature Bank的存款人将有机会获得资金，即使是超过联邦存款保险公司标准保险限额的存款人，但未来特定金融机构或更广泛的金融服务行业的不利事态发展可能会导致整个市场的流动性短缺，损害公司获得短期营运资金需求的能力，创造更多市场和经济的不确定性。无法保证未来的信贷和金融市场不稳定以及对经济状况的信心不会恶化。我们的总体业务战略可能会受到任何此类经济衰退、流动性短缺、动荡的商业环境或持续不可预测和不稳定的市场状况的不利影响。如果股票和信贷市场恶化，或者金融机构出现不利的事态发展，则可能造成短期流动性风险，还会使任何必要的债务或股权融资变得更加困难、更昂贵和更具稀释性。未能及时以优惠条件获得任何必要的融资，可能会对我们的增长战略、财务业绩和股价产生重大不利影响，并可能要求我们推迟或放弃临床开发计划。此外，我们当前的一家或多家服务提供商、金融机构、制造商和其他合作伙伴有可能受到上述风险的不利影响，这可能会直接影响我们按时按预算实现运营目标的能力。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
以下证物随本报告存档或提供：
展品编号 |
| 展品描述 |
3.1 | 第十一期经修订和重述的公司章程（参照2016年12月15日提交的S-1表格注册声明（文件编号333-204811）附录3.5纳入）。 | |
3.2 | 经修订和重述的章程于 2021 年 6 月 24 日通过（参照 2021 年 6 月 24 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入其中）。 | |
4.1 | A 系列可转换优先股指定证书（参照附录 4.1 纳入 S-1 表格注册声明（Reg.第 377-00845 号）于 2015 年 6 月 9 日提交）。 | |
4.2 | 经修订和重述的 A 系列可转换优先股指定证书（参照 S-1/A 表格注册声明附录 4.1 纳入（Reg.第 333-204811 号）于 2015 年 10 月 9 日提交。 | |
4.3 | Boxlight Corporation 与 EOSEDU, LLC 于 2018 年 9 月 17 日签订的 2018 年 9 月 17 日的 EOSEDU, LLC 运营协议（参见 S-1 表格注册声明第 1 号修正案附录 4.8 纳入（Reg.第 333-226068 号）于 2018 年 9 月 24 日提交）。 | |
4.4 | 经修订和重述的B系列可转换优先股指定证书表格（参照截至2020年9月30日的10-Q表季度报告附录4.3纳入）。 | |
4.5 | 经修订和重述的C系列可转换优先股指定证书表格（参照截至2020年9月30日的10-Q表季度报告附录4.4纳入）。 | |
4.6 | 签发给WhiteHawk Finance LLC的认股权证表格，日期为2021年12月31日（参照2022年1月5日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入）。 |
36
目录
4.7 | 证券的描述。（参照2023年3月17日提交的10-K表年度报告附录4.9纳入）。 | |
4.8 | 预筹资金认股权证表格（参照 2022 年 7 月 26 日提交的 8-K 表最新报告附录 4.1 纳入）。 | |
4.9 | 认股权证形式（参照 2022 年 7 月 26 日提交的 8-K 表最新报告附录 4.2 纳入）。 | |
10.1 |
| Boxlight Corporation 及其子公司Whitehawk Capital Partners, LP和Whitehawk Finance LLC于2023年4月24日签订的信贷协议第三修正案（参照2023年4月26日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 |
10.2 | Boxlight Corporation于2023年4月24日致Whitehawk Capital Partners, LP的借款照会（参照2023年4月26日提交的8-k表最新报告附录10.2纳入）。 | |
10.3* | Boxlight Corporation、其子公司Whitehawk Capital Partners、LP和Whitehawk Finance LLC于2023年6月15日同意放弃借款基础违约、SOFR修正案和预付款溢价修正案。 | |
10.4* | Boxlight Corporation、其子公司、Whitehawk Capital Partners、LP 和 Whitehawk Finance LLC 于 2023 年 6 月 26 日签订 | |
31.1* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1** |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2** |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 |
101.INS |
| 内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH |
| 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
| 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
| 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
| 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
| 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
| 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据《交易法》的要求，注册人促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| BOXLIGHT | |
|
|
|
2023年8月9日 | 来自： | /s/迈克尔·波普 |
|
| 迈克尔·波普 |
|
| 首席执行官 |
2023年8月9日 | 来自： | /s/ Greg Wiggins |
|
| 格雷格·威金斯 |
|
| 首席财务官 （首席财务和会计官） |
37