美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
从 ______ 到 ______ 的过渡期。
委员会文件编号：
燃料科技公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管辖区 组织成立） | （美国国税局雇主 识别码） |
Fuel Tech, Inc.
www.ftek.com
（主要行政办公室的地址和电话号码）
________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | ||
| | ☒ | 规模较小的申报公司 | | ||
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
2023 年 7 月 31 日，有未偿还款项
燃料科技公司
截至2023年6月30日的六个月期间的10-Q表格
索引
| 页面 |
||
| 第一部分财务信息 |
||
| 第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
1 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
1 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 |
2 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益（亏损）报表 |
3 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表 |
4 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 |
5 |
|
| 简明合并财务报表附注 |
6 |
|
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
16 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
19 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
19 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
20 |
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
20 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
20 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
20 |
| 第 6 项。 |
展品 |
21 |
| 签名 |
22 |
|
| 第一部分 |
财务信息 |
| 第 1 项。 |
财务报表 |
燃料科技公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）（以千计，股票和每股数据除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧18,651美元和美元，分别地 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他无形资产，扣除累计摊销437美元和美元，分别地 | ||||||||
| 使用权经营租赁资产，净额 | ||||||||
| 长期投资 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债： | ||||||||
| 经营租赁负债——当前 | ||||||||
| 员工薪酬 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债——非流动 | ||||||||
| 递延所得税，净额 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元， 已授权股份，31,361,303 和 已发行股票，以及30,385,297股以及 分别为已发行股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无息永续贷款票据 | ||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
燃料科技公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他（支出）收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||||||||||
| 普通股每股基本净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 摊薄后每股普通股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股的加权平均数： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
燃料科技公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他综合（亏损）收入： |
||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
参见简明合并财务报表附注。
燃料科技公司
股东权益简明表
（未经审计）（视情况而定，以千美元或股票为单位）
以下总结了截至2022年6月30日的三个月和六个月中股东权益总额的变化：
| 累积的 |
无 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
其他 |
优惠券 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付费 |
累积的 |
全面 |
永久 |
财政部 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
贷款须知 |
股票 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位归属后发行的普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代表股权奖励参与者缴纳的税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
以下总结了截至2023年6月30日的三个月和六个月中股东权益总额的变化：
| 累积的 |
无 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
其他 |
优惠券 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付费 |
累积的 |
全面 |
永久 |
财政部 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
贷款须知 |
股票 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位归属后发行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
燃料科技公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 六个月已结束 |
||||||||
| 6月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 摊销 |
||||||||
| 持有至到期证券的非现金利息收入 |
( |
) | ||||||
| 扣除收回款后的信贷损失准备金 |
||||||||
| 股票补偿，扣除没收 |
||||||||
| 运营资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用、其他流动资产和其他非流动资产 |
||||||||
| 应付账款 |
||||||||
| 应计负债和其他非流动负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购买设备和专利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购买债务证券 |
( |
) | ||||||
| 债务证券的到期日 |
||||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 行使股票期权的收益 |
||||||||
| 代表股权奖励参与者缴纳的税款 |
( |
) | ||||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 汇率波动对现金的影响 |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物（附注2） |
||||||||
| 期末现金、现金等价物及限制性现金（附注2） |
$ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
燃料科技公司
简明合并财务报表附注
2023年6月30日
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
1.普通的
组织
Fuel Tech, Inc. 及其子公司（“Fuel Tech”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）开发和提供用于空气污染控制、过程优化、水处理和高级工程服务的专有技术。这些技术使客户能够以具有成本效益和环境可持续的方式运营。
该公司的氮氧化物 (NOx) 还原技术减少了锅炉、熔炉和其他固定燃烧源的氮氧化物排放。为了减少氮氧化物的排放，我们的技术采用先进的燃烧改性技术和燃烧后氮氧化物控制方法，包括非催化、催化和组合系统。该公司还提供缓解颗粒物的解决方案，包括使用静电除尘器产品和服务进行颗粒控制，以及使用烟气调节系统来改变颗粒的灰分特性以提高收集效率。该公司的FUEL CHEM® 技术通过控制结渣、结垢、腐蚀和不透明度来提高燃烧装置的效率、可靠性、燃料灵活性、锅炉热率和环境状态。水处理技术包括DGI® 溶解气体注入系统，该系统利用获得专利的注气饱和容器和正在申请专利的通道喷射器来提供过饱和的氧气-水解决方案，以及可能的其他气液组合，以针对市政和工业用水领域的工艺应用或环境问题。输液工艺在水和废水处理领域有多种潜在应用，包括水产养殖、农业/园艺、纸浆和造纸、制革厂、垃圾填埋场渗滤液、灌溉、天然水处理、废水气味管理以及为生化反应和pH调节提供氧气或其他气体。
Fuel Tech 的许多产品和服务在很大程度上依赖公司的计算流体动力学建模能力，而内部开发的高端可视化软件增强了这些能力。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（U.S. GAAP）和表格说明编制的 10-Q 和文章 10S-条例的X《交易法》。因此，他们确实如此 不包括美国公认会计原则要求的所有信息和脚注，以完成财务报表。管理层认为，财务报表反映了公允报表Fuel Tech在报告所述期间的财务状况、现金流和经营业绩所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）。所有重要的公司间往来交易和余额均已清除。的操作结果三和 六几个月已结束 2023年6月30日是 不必然表明到年底的全年预期业绩 十二月31, 2023。欲了解更多信息，请参阅Fuel Tech的年度表格报告中包含的经审计的合并财务报表及其脚注 10-K（截至年度的年度）2022年12月31日已向证券交易委员会提交。
冠状病毒病-19疫情和地缘政治事件
管理层无法预测COVID-的全部影响19疫情和地缘政治事件对公司的销售和营销渠道以及供应链的影响，因此，对公司的最终影响程度尚不确定，将取决于未来的发展。公司继续监测对业务的潜在影响。
2.重要会计政策摘要
限制性现金和现金等价物
截至2022年6月30日的限制性现金是指仅限于偿还根据公司与BMO Harris Bank N.A. 签订的现金抵押担保协议（现金抵押担保协议）借入的任何金额的资金。2022年6月，公司用与BMO Harris Bank N.A. 签订的投资抵押担保协议（投资抵押品安全协议）取代了以前的现金抵押担保协议，在该协议中，现有的备用信用证由公司投资基金中持有的金额作为抵押（见附注10）。
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的对账情况，其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 现金等价物 | ||||||||
| 流动资产中包含的限制性现金和现金等价物 | ||||||||
| 简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的总额 | $ | $ | ||||||
投资
2022年，董事会批准了一项计划，与BMO Harris Bank N.A.（BMO Harris）一起将高达20,000美元的多余资本投资于债务证券，或持有的货币市场基金，直到可以进行此类投资。根据投资抵押品证券协议，部分投资资金仅限于作为抵押品（见附注10）。在 2023年6月30日，根据投资抵押品担保协议抵押的资金金额为美元
我们将所有自购买之日起三个月或更短的原始到期日的高流动性债务投资视为现金等价物。现金等价物包括对货币市场基金的投资。由于到期日为三个月或更短，现金等价物的账面价值接近公允价值。
我们对债务证券的投资包括美国（美国）国债，包括票据、债券和票据，以及美国政府机构证券，这些证券被指定为持有至到期（HTM），按摊销成本列报。公司有积极的意图和能力将这些投资持有至到期，预计不会在到期前出售任何债务证券来偿还投资抵押品证券协议下的债务。我们的HTM投资的到期日从三个月到三十六个月不等。自购买之日起原始到期日约为三个月或更短的HTM债务投资归类为现金和现金等价物。在购买之日原始到期日超过约三个月、剩余到期日少于一年的HTM债务投资被归类为短期投资。剩余期限超过一年的HTM债务投资被归类为长期投资。根据有效收益率法，利息收入，包括溢价摊销和折扣增加，包含在简明合并运营报表的利息收入中。应计利息包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
我们对债务证券的投资包括美国（美国）国债，包括票据、债券和票据，以及美国政府机构的证券。由于发行这些证券的实体的信誉良好，有不记录的减值与未实现的损失有关。
下表提供了我们的HTM债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值：
| 截至 | ||||||||
| 持有至到期的债务证券： | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 摊销成本 | $ | $ | ||||||
| 未确认的收益总额 | ||||||||
| 未确认损失总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公允价值 | $ | $ | ||||||
下表提供了按到期日分列的债务证券的摊销成本和公允价值 2023年6月30日:
| 摊销成本 | 公允价值 | |||||||
| 一年之内 | $ | $ | ||||||
| 一年到两年后 | ||||||||
| 经过两年到三年 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
库存
库存主要包括为转售而建造的设备和备件，使用加权平均成本法，按成本或可变现净值中较低者列报。在2023年6月30日和 2022年12月31日, 库存包括为转售而建造的设备
信用损失备抵金
在 2016 年 6 月， 财务会计准则委员会 (FASB) 发布了《会计准则更新》(ASU) 2016-13,金融工具-信用损失（主题） 326): 衡量金融工具的信用损失，以及 2019 年 11 月， FASB 发布了 ASU 2019-10,金融工具-信用损失（主题 326), 衍生品和套期保值 (主题 815) 和租赁（主题 842）。该指导要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量所有预期损失。对于贸易应收账款和其他金融工具，我们必须使用前瞻性预期损失模型，而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信贷损失。该公司采用了这些 ASU 2023年1月1日 使用前瞻性方法。修正案的适用确实如此 不要求自生效之日起对留存收益进行累积效应调整，而且确实如此 不对我们的财务报表产生重大影响。开始于 2023年1月1日 Fuel Tech将使用标题信用损失补贴和我们的预期信用损失模型来计算备抵额。
对于一般风险类别，公司使用固定时期内的历史损失，不包括某些注销活动 不考虑信用损失事件，以确定历史信用损失。然后，在确定预期的信用损失时，对历史损失率进行调整，以考虑当前的经济状况以及过去、当前和未来的事件和情况。对美国政府和政府机构发行的金融资产的投资被视为具有 零预期的信用损失，不包括在信用损失准备金计算中。
下表提供了信贷损失备抵的向前滚动情况：
| 2022 年 1 月 1 日 | $ | |||
| 记入开支的准备金 | ( | ) | ||
| （注销）/追回款项 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日 | $ | |||
| 记入开支的准备金 | ||||
| （注销）/追回款项 | ||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 | $ |
3.收入
按产品技术分类的收入
下表显示了我们按产品技术分列的收入：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 空气污染控制 | ||||||||||||||||
| 技术解决方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 备用部件 | ||||||||||||||||
| 辅助收入 | ||||||||||||||||
| 空气污染控制技术总收入 | ||||||||||||||||
| 燃料化学 | ||||||||||||||||
| 燃料化学技术解决方案 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地域分类的收入
下表显示了我们根据最终用户所在地按地理位置分列的收入：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 国外收入 | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 亚洲 | ||||||||||||||||
| 国外收入总额 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入确认时间
下表显示了我们的收入确认时间：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 随着时间的推移转移的产品和服务 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合约余额
收入确认、账单和现金收取的时间会导致简明合并资产负债表上出现已开单的应收账款、未开票的应收账款（合同资产）以及客户预付款和存款（合同负债）。在我们的空气污染控制（APC）技术领域，根据商定的合同条款，在工作进展时收取费用。通常，计费发生在收入确认之后，从而产生合同资产。对于FUEL CHEM技术板块，本期交付但在后续期间开具账单的交付也被视为未开票的应收账款（合同资产）。这些资产在每个报告期结束时逐合同在简明合并资产负债表上报告。在 2023年6月30日, 2022年12月31日，以及 2021年12月31日， 装甲运兵车技术项目的合同资产约为美元
但是，公司将在确认收入之前定期提前开具成本账单，从而产生合同负债。这些负债在每个报告期结束时逐合同在简明合并资产负债表上报告。合同负债为 $
合同资产和负债余额在此期间的变化六-已结束的月期 2023年6月30日，是 不除前面所述的开单金额和确认的收入以外的任何其他项目受到重大影响。期初包含在合同负债余额中的确认收入为美元
截至 2023年6月30日和 2022年12月31日，我们有
剩余的履约义务
剩余履约义务代表已完成工程的 APC 技术登记订单的交易价格 不已执行。截至 2023年6月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元
应收账款
应收账款的组成部分如下：
| 截至 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
| 未开单应收账款 | ||||||||
| 其他短期应收账款 | ||||||||
| 信用损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款总额 | $ | $ | ||||||
4.重组活动
开启 2019 年 1 月 18 日， 该公司宣布计划暂停其在中国的APC业务。该行动是Fuel Tech正在进行的运营改进计划的一部分，该计划旨在优先考虑资源分配，降低成本，并在全球范围内提高公司的盈利能力。与APC业务暂停相关的过渡，该业务已通过以下方式进行 2023年6月30日包括员工合理化和裁员、供应商和合作伙伴参与以及某些资产的货币化。其余的过渡活动包括开展活动，以满足中国剩余的装甲运车项目的需求（积压总额约为美元）
下表显示了我们的收入和净亏损2023和 2022在中国如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
总资产主要包括现金和其他应收账款。负债总额包括应付账款和某些应计负债。
下表列示了中国的净资产如下：
| 截至 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 净资产总额 | $ | $ | ||||||
5.累计其他综合亏损
按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 外币折算 | ||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他综合（亏损）收入： | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 累计其他综合亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (1) |
在所介绍的所有时期中，都有 不与税率变动相关的税收影响 不金额被重新归类为收入。 |
6.库存股
国库中持有的普通股总计
7.每股收益
每股基本收益不包括股票期权、限制性股票单位 (RSU)、认股权证的摊薄效应，以及 零优惠券不可赎回的可转换无抵押贷款票据。摊薄后的每股收益包括摊薄效应 零息票不可赎回的可转换无抵押贷款票据、限制性股票、认股权证和未行使的价内股票期权，但这些工具具有反稀释效果的净亏损期除外。价外股票期权和认股权证不包括在摊薄后的每股收益中，因为它们不太可能被行使，如果被行使，将具有反稀释作用。对于 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022，基本每股收益等于摊薄后的每股收益，因为在净亏损期间，所有未偿还的股票奖励、认股权证和可转换贷款票据都被视为反稀释剂。
下表列出了在计算每股收益时使用的加权平均股数 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022.
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本加权平均股票 | ||||||||||||||||
| 无抵押贷款票据的转换 | ||||||||||||||||
| 未行使的期权和未归属的限制性股票 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的加权平均股 | ||||||||||||||||
对于 三和 六几个月已结束 2023年6月30日，Fuel Tech 的加权平均杰出股票奖励为
8.股票薪酬
根据我们的股票员工薪酬计划，名为 Fuel Tech, Inc. 2014长期激励计划（激励计划）、奖励 可能 以非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票、绩效奖励、奖金或其他形式的基于股份或非股份的奖励或其组合的形式授予参与者。激励计划的参与者 可能 担任我们的董事、高级职员、员工、顾问或顾问（融资交易中的顾问或顾问除外），董事们认为这是我们业务成功的关键。最多有
我们没有在所得税支出中记录任何超额的税收优惠 三和 六几个月已结束 2023年6月30日和 2022。鉴于公司对其递延所得税资产有全额估值补贴，有 不要记录的超额税收优惠 三和 六几个月已结束 2023年6月30日和 2022。此外，我们还根据对预计没收的奖励数量的估计，对没收的裁决进行核算，并在没收时调整估计值 不员工满足服务条件的可能性更长。
在我们的简明合并运营报表中，股票薪酬包含在销售、一般和管理成本中。股票薪酬的组成部分三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期权和限制性股票单位，扣除没收后的股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票薪酬的税后影响 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期权
根据激励计划授予员工的股票期权有
Fuel Tech使用Black-Scholes期权定价模型来估算员工股票期权的授予日期公允价值。对期权进行估值时使用的主变量假设以及估算此类模型输入的方法包括：（1) 无风险利率 — 基于到期日等于期权预期寿命的零息国债收益率的估计；（2) 预期波动率——基于Fuel Tech普通股在等于期权预期寿命的期限内的历史波动率的估计；以及（3) 期权的预期寿命 — 基于历史经验的估计，包括员工解雇的影响。
Fuel Tech 激励计划的股票期权活动六几个月已结束 2023年6月30日如下所示：
| 加权-平均值 |
||||||||||||||||
| 数字 |
加权- |
剩余的 |
聚合 |
|||||||||||||
| 的 |
平均值 |
合同的 |
固有的 |
|||||||||||||
| 选项 |
行使价格 |
任期 |
价值 |
|||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日未支付 |
$ | |||||||||||||||
| 已授予 |
||||||||||||||||
| 已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
| 过期或已没收 |
( |
) | ||||||||||||||
| 2023 年 6 月 30 日未付 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 可于 2023 年 6 月 30 日行使 |
$ | $ | ||||||||||||||
截至 2023年6月30日，有
限制性股票单位
授予员工的 RSU 会随着时间的推移而根据持续服务归属（通常在两到之间的时间内归属） 年），授予董事的限制性股票在持续任职一年的归属期后归属。此类时间过期的限制性股票在授予之日根据授予日普通股的收盘价进行估值。根据估计的没收情况调整后的补偿成本在必要的服务期内按直线法摊销d.
除了定期归属的限制性股票单位外，公司还签订了2023RSU 高管绩效奖励协议（ “2023协议”）与某些高管，包括其总裁兼首席执行官、首席财务官和销售高级副总裁（每人 a “2023参与的高管”），据此 2023根据Fuel Tech的业绩，参与的高管将有机会获得指定数量的限制性股票单位（RSU） 2023和 2024.每个 RSU 的目标数量 四为每位参与的高管设定了可能的 RSU 奖励组成部分 2023和 2024.实际发放的RSU奖励金额（如果有）取决于参与高管和公司在绩效领域的表现，以及公司确定的协议中规定的衡量期。
该协议规定 四可能的RSU奖项：“回顾限制性股票”、“总收入限制性股票”、“新业务增长限制性股票” 和 “营业收入增长” 限制性股单位。如果获得 Look-Back RSU，这些 RSU 将遵循规定归属一的归属时间表第三之后获得的 Look-Back RSU 第一拨款确定日期的周年纪念日， -第三之后 第二周年纪念日和一个-第三之后 第三周年纪念日。如果总收入限制性股票单位、新业务增长限制性股票单位或营业收入增长限制性股的目标得以实现，则这些 RSU 将遵循归属时间表，即
在2023年6月30日，有 $
限制性股票单位活动摘要六几个月已结束 2023年6月30日如下所示：
| 加权平均值 |
||||||||
| 授予日期 |
||||||||
| 股份 |
公允价值 |
|||||||
| 截至2023年1月1日未归属的限制性股票单位 |
$ | |||||||
| 已授予 |
||||||||
| 既得 |
( |
) | ||||||
| 截至2023年6月30日的未归属限制性股票单位 |
$ | |||||||
在此期间归属的限制性股票的公允价值六-已结束的月期 2023年6月30日是 $
递延董事费
除了激励计划外，Fuel Tech还有董事递延薪酬计划（递延计划）。根据延期计划的条款，董事可以选择推迟在协议规定的未来日期发行的Fuel Tech普通股的董事费用。根据会计准则编纂法 (ASC)718,Fuel Tech将这些奖励记为股权奖励，而不是责任奖励。在此期间 六-已结束的月期 2023年6月30日 和 2022，Fuel Tech 录制
9。认股证
下表汇总了有关未偿还和可行使的认股权证的信息 2023年6月30日:
| 行使价区间 | 杰出人数/可锻炼人数 | 加权平均剩余寿命（年） | 加权平均行使价 | ||||||||||
| $5.10 | $ | ||||||||||||
| $6.45 | $ | ||||||||||||
10.债务融资
2022年6月30日，公司签订了投资抵押担保协议，其唯一目的是签发备用信用证，该协议取代了之前与BMO Harris签订的现金抵押协议。投资抵押品证券协议要求我们将投资作为抵押品，抵押未偿还的备用信用证总面额的150％。公司按未偿信用证的面值支付250个基点。投资抵押品担保协议中没有规定任何财务契约。在 2023年6月30日，该公司未偿还的备用信用证总额约为 $
11.业务板块和地理财务数据
业务板块财务数据
我们将财务业绩分为
| • | 空气污染控制技术领域包括减少锅炉、焚化炉、熔炉和其他固定燃烧源燃烧天然气或煤炭产生的烟气中氮氧化物排放的技术。其中包括 Over-Fire Air 系统、NoxOut®以及 HERT™ 选择性非催化还原系统和选择性催化还原 (SCR) 系统。我们的 SCR 系统还可以包括氨气喷射网和渐进式直流网格 GSG™ 系统，与传统 SCR 系统相比，以明显更低的资本和运营成本大幅减少氮氧化物。超®技术使用安全的尿素在工厂现场产生氨气，用于任何 SCR 应用。静电除尘器技术利用静电除尘器产品和服务来减少颗粒物。烟气调节系统是美国和加拿大以外市场提供的化学品注入系统，用于提高静电除尘器和织物过滤器在控制颗粒排放方面的性能。 |
| • | 燃料化学®技术领域将化学过程与先进的计算流体力学和化学动力学建模锅炉建模相结合，通过使用TIFI在熔炉中添加化学物质，控制熔炉和锅炉中的结渣、结垢、腐蚀、不透明度和其他与三氧化硫有关的问题®定向炉内喷射™ 技术。 |
“其他” 分类包括这些损益项目 不分配给任一可报告的细分市场。有 不需要取消的细分市场间销售。
我们根据对应报告细分市场的毛利率进行业绩评估和资源分配。应报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的会计政策相同（注 1在我们的年度表格报告中 10-K)。我们确实如此 不按应申报细分市场审查资产，而是按整个公司的总资产进行审查。
有关报告细分市场净销售额和运营毛利率的信息如下：
| 空气污染 | 燃料化学 | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的三个月 | 控制段 | 细分市场 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和开发 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 空气污染 | 燃料化学 | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的三个月 | 控制段 | 细分市场 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和开发 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 空气污染 | 燃料化学 | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六个月 | 控制段 | 细分市场 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和开发 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 空气污染 | 燃料化学 | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的六个月 | 控制段 | 细分市场 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和开发 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
地理细分市场财务数据
下文提供了按地理区域划分的有关我们运营的信息。收入根据最终用户的位置归因于国家。资产是与地理区域运营直接相关的资产。
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 国外 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 国外 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
12.应计负债
其他应计负债的组成部分如下：
| 截至 |
||||||||
| 2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 合约负债（注3） |
$ | $ | ||||||
| 保修储备（注 13） |
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| 其他应计负债 |
||||||||
| 其他应计负债总额 |
$ | $ | ||||||
13.承付款和意外开支
Fuel Tech面临与工人赔偿、一般责任（包括产品责任）和诉讼等有关的各种索赔和突发事件。公司记录可能出现或有损失且可以合理估计的负债。如果对可能损失的合理估计值是一个区间，则公司在以下情况下记录最可能的损失估计值或最低金额 不该范围内的金额比任何其他金额都要好。公司披露或有负债，即使该负债是 不很可能或者金额是 不如果有合理的可能性是物质损失，则是可以估算的，或者两者兼而有之 可能 已经发生了。
我们不时参与有关我们正常业务行为所产生的事项的诉讼。管理层认为，根据目前掌握的信息，要么已经为预期费用累积了足够的经费，要么最终的预期费用将 不对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。我们确实如此 不相信我们有任何可能或合理可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的未决亏损突发事件。
Fuel Tech 在向客户销售其产品时提供标准产品保修。我们对保修责任的认定主要基于对前几年经历的保修索赔的分析，因为我们提供保修的历史产品销售的性质基本保持不变。这种方法提供的保修累计总额与历来所经历的实际保修索赔保持一致。
有
14.所得税
公司的有效税率约为
Fuel Tech 有
燃料科技公司
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
概述
2023年第二季度，由于客户推迟了APC细分市场的购买决策时机，以及计划外停机导致FUEL CHEM板块的化学品购买量减少，公司继续经历充满挑战的运营环境。我们将继续投资开发新技术，将我们的产品范围扩展到水和废水处理市场。我们的资本资源足以满足我们眼前和长期的需求，我们将继续享受敬业员工队伍的服务和支持。我们预计，我们的成本控制工作将维持我们现有的运营支出水平，而疫情影响的减弱将导致市场前景改善。
COVID-19 疫情和地缘政治事件
管理层无法预测 COVID-19 疫情和地缘政治事件对公司销售和营销渠道以及供应链的全部影响，因此，对公司的最终影响程度非常不确定，将取决于未来的发展。公司继续监测对业务的潜在影响。
关键操作因素
与2022年相比，我们的FUEL CHEM板块在本季度的收入和分部营业利润均有所下降。FUEL CHEM板块受到影响的主要原因是多个客户站点因维护而出现计划外停机。
与2022年相比，我们的空气污染控制（APC）业务在本季度有所改善，这要归功于前几年授予的项目的执行。我们业务发展活动的速度和深度也令我们感到鼓舞，这反映出人们越来越关注各种燃料来源的全球排放协议。我们截至2023年6月30日的合并装甲运车积压是 $6,613，我们的全球销售渠道在5000万至7500万美元之间。
运营结果
收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间的收入是 5,461 美元和 6,368 美元，分别减少了 907 美元，或 14%，与去年同期相比。的收入 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的六个月期间分别为12,748美元和11,903美元，与去年同期相比增长了845美元，增长了7％。
APC技术板块创造了3,422美元的收入在截至的三个月期间2023 年 6 月 30 日，增加了684美元，或 25％，高于上年的2738美元。APC技术板块创造了6,981美元的收入和4,942美元的收入截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，分别增加了2,039美元，增长了41％。装甲运兵车收入的增加主要与项目执行的时机以及在此期间宣布的新装甲运兵车订单有关 2022 年并持续到前六年几个月的 2023。截至2023年6月30日，装甲运兵车的合并积压情况是 $6,613 个，而截至2022年12月31日的积压的 $8,245。我们目前积压的美国国内项目总额为5,244美元以及国际项目总计 $1,369.
燃料化学科技板块创造的收入为 $2,039 和 3,630 美元在已结束的三个月期间 分别为2023年6月30日和2022年6月30日，减少了1,591美元，或 44%。燃料化学科技板块创造的收入为 $5,767 和 6,961 美元对于 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，分别减少了 1,194 美元，或 17%。FUEL CHEM 的收入减少了 与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月主要是由于计划外的客户维护和中断。
销售成本和毛利率
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间的合并毛利率百分比是37% 和 42%，分别是。由于细分市场组合的变化以及APC和FUEL CHEM运营板块毛利率的下降，毛利率与同期相比有所下降。在截至的三个月期间 2023年6月30日和2022年6月30日，APC的毛利率降至31％从分别为34％，主要归因于产品和项目组合。FUEL CHEM 运营板块毛利率降至 45%48% 起主要是由于收入减少。
六家公司的合并毛利率百分比-已结束的月期 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日为 38％和分别为 42%。由于细分市场组合的变化以及APC运营分部毛利率的下降，毛利率与同期相比有所下降。对于六个人来说-已结束的月期 2023年6月30日和2022年6月30日，APC的毛利率降至29％从分别为35％，这主要归因于产品和项目组合。FUEL CHEM 运营板块毛利率提高至 48%从 47% 起.
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用（SG&A）为2,915美元和 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间，为2,874美元，分别是。在截至的三个月期间 2023 年 6 月 30 日上涨了 41 美元主要是由于雇员薪酬和福利相关费用增加103美元，专业费用增加65美元，部分被某些管理费用减少95美元和其他杂项费用减少32美元所抵消。在截至的三个月期间 2023年6月30日和2022年6月30日，销售和收购占收入的百分比提高到53％从 45%。与同期相比增长的主要原因是本季度收入下降。
销售和收购费用为6,160美元和 六个 5,928 美元-已结束的月期 分别是 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日。对于六个人来说-一个月的期限已结束 2023 年 6 月 30 日上涨了 232 美元主要是由于员工薪酬和福利相关费用增加357美元，专业费用增加61美元，部分被某些管理费用减少102美元、折旧费用减少18美元和其他杂项费用66美元所抵消。对于截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的六个月期间，销售和收购占收入的百分比下降至48% 来自 50%。与同期相比下降的主要原因是本年度的收入增加。
研究和开发
三和六的研发费用-已结束的月期 2023 年 6 月 30 日是 413 美元分别为631美元，同期为2022 年是 289 美元分别为509美元。我们的研发支出集中在新产品开发上，以追求传统市场之外的技术的商业应用，以及开发和分析可能代表增量市场机会的新技术。这包括水处理技术，更具体地说，我们的 DGI® 溶解气体注入系统，是当前曝气技术的创新替代方案。这种注入工艺在水和废水行业中有多种应用，包括修复、处理、生物活性和废水气味管理。DGI®技术优势包括降低能耗、安装成本和运营成本，同时提高处理性能。
利息收入
利息收入为307美元在截至的三个月期间 2023 年 6 月 30 日，相比之下 8 美元在同一时期2022. 利息收入为六个 646 美元-一个月的期限已结束 2023 年 6 月 30 日，相比之下 9 美元在同一时期2022. 由于持有至到期债务证券和货币市场基金的利息收入，利息收入增加。
其他（支出）收入，净额
其他开支，净额为14美元在截至的三个月期间 2023年6月30日与其他收入相比，净收入为134美元在同一时期2022。其他开支，净额为104美元对于 截至2023年6月30日的六个月期间与其他收入相比，扣除了2022 年同期为 124 美元。其他（支出）净收入的变化主要是由于交易外汇损失。
流动性和资本来源
在这六场比赛中，我们的运营蒙受了损失-已结束的月期 2023 年 6 月 30 日总计 1,990 美元。同期我们的运营部门提供的现金总额为 $17.
截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物余额总计 $15,134，其中包括 2,780 美元的现金等价物，我们的营运资金总额为 $31,459。根据我们与北卡罗来纳州BMO Harris Bank签订的投资抵押担保协议（投资抵押担保协议），除了未偿信用证外，我们没有未偿债务，该协议没有任何财务契约。在可预见的将来，我们预计将继续在这种安排下运营。
经营活动提供的现金为17美元对于 截至2023年6月30日的六个月期间,主要原因是收取了应收账款余额、其他流动资产减少114美元、项目相关活动时间安排导致应付账款增加383美元以及非现金项目影响168美元，但由于预计的辅助项目需求库存增加135美元，抵消了这一增加额。
六项业务活动使用了3,321美元的现金-一个月的期限已结束 2022年6月30日，主要是由于项目里程碑账单的时机以及持续经营的净亏损，应收账款余额增加了3,245美元，但部分被从持续经营业务净收入中扣除的非现金项目232美元、应付账款余额增加812美元以及其他资产减少205美元所抵消。
投资活动使用的现金为8,288美元还有 138 美元购买 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，分别是。的投资活动 截至2023年6月30日的六个月期间主要包括购买债务证券作为投资，部分被债务证券的到期日所抵消。
筹资活动提供的现金为42美元对于 截至2023年6月30日的六个月期间相比之下，使用的现金为17美元 截至2022年6月30日的六个月期间。2023年，融资活动与行使股票期权的收益有关。2022年，融资活动与代表股权奖励参与者为限制性股票单位的归属缴纳的税款有关。
COVID-19 全球疫情的影响给公司带来了重大风险，公司目前无法全面评估甚至预见到所有这些风险。尽管疫情的影响难以量化，但由于客户、供应商和其他第三方的财务困境或对全球市场波动的担忧，正在进行或预期的项目延迟或放弃，公司对我们某些产品的需求已经减少了，并且可能继续出现这种情况。其他直接或间接与 COVID-19 相关的影响，例如供应链中断和旅行限制，都在不同程度上影响了运营和财务业绩。我们将继续监测我们的流动性需求，为了应对最近一段时间的收入和净亏损下降，我们已采取措施减少支出和重组业务，我们认为这是确保我们保持足够的营运资金和流动性来运营业务和投资未来所必需的。我们已经评估了我们持续的业务需求，并考虑了空气污染控制和FUEL CHEM基础业务的现金需求，以及我们为缩小在中国的APC业务所做的努力。该评估包括考虑以下因素：a) 我们APC和FUEL CHEM业务领域的客户和收入趋势；b) 当前的运营结构和支出水平；c) 缩小我们在中国的APC业务以及其他研发计划的成本。根据这项分析，管理层认为，目前我们有足够的现金和营运资金来运营我们的基础APC和FUEL CHEM业务。我们认为，我们目前的现金状况和预计运营产生的净现金流足以为公司未来12个月的计划运营提供资金。
我们预计，2023年将增加资本支出，用于维护现场设备、计算机和系统以及一般办公设备。我们预计将用运营现金或手头现金为我们的资本支出提供资金。
2022年，董事会批准了一项投资计划，该计划将在BMO Harris Bank（BMO Harris）持有20,000美元的资金，用于投资于美国（美国）国债的持有至到期债务证券，包括票据、债券和票据或美国政府机构证券。这些资金将存放在货币市场基金中，直到它们投资于这些证券。投资的结构将建立到期 “阶梯”，根据预期的业务需求，对到期收益进行再投资，以维持短期和长期投资的平衡。到期日将在三到三十六个月之间。该策略使公司能够提供多余现金的回报，同时管理流动性并最大限度地减少利率波动的风险。
2022年6月30日，公司签订了投资抵押担保协议，仅用于签发备用信用证，该协议取代了与北卡罗来纳州BMO Harris Bank签订的现金抵押担保协议（以前的抵押品协议）。投资抵押品证券协议要求我们将投资作为抵押品，抵押未偿还的备用信用证总面额的150％。公司按未偿信用证的面值支付250个基点。投资抵押品担保协议中没有规定任何财务契约。截至2023年6月30日，公司未偿还的备用信用证总额约为414美元根据投资抵押品担保协议。截至2023年6月30日，作为抵押品持有的投资总额为美元621。Fuel Tech承诺向发卡银行偿还银行根据这些工具支付的任何款项。
意外开支和合同义务
如注13所述，Fuel Tech在向客户销售其产品时发放标准产品保修。在截至2023年6月30日的六个月中，保修负债余额没有变化。
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条所定义的 “前瞻性陈述”，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的，反映了Fuel Tech目前对未来增长、经营业绩、现金流、业绩和业务前景以及机会的预期，以及我们管理层做出的假设和目前可获得的信息。Fuel Tech试图通过使用 “预期”、“相信”、“计划”、“期望”、“估计”、“打算”、“将” 等词语来识别前瞻性陈述，但这些词并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。这些陈述基于Fuel Tech目前掌握的信息，受各种风险、不确定性和其他因素的影响，包括但不限于Fuel Tech截至2022年12月31日的10-K表年度报告中在标题为 “风险因素” 的项目1A中讨论的风险、不确定性和其他因素，这可能会导致Fuel Tech的实际增长、经营业绩、财务状况、现金流、业绩和商业前景以及机会与中表达的存在重大差异或这些陈述所暗示的。Fuel Tech没有义务更新此类因素或公开宣布此处包含的任何前瞻性陈述的结果，以反映未来的事件、发展或情况的变化，或出于任何其他原因。提醒投资者，所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，包括Fuel Tech向美国证券交易委员会提交的文件中详述的风险和不确定性。
第 3 项有关市场风险的定量和定性披露
由于外币汇率的变化，Fuel Tech的收益和现金流会受到波动的影响。由于所涉交易的非实质性，我们不会签订外币远期合约或外币期权合约来管理这种风险。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
Fuel Tech维持披露控制和程序以及内部控制，旨在确保 (a) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告Fuel Tech根据《交易法》提交的文件中要求披露的信息；(b) 收集此类信息并酌情传达给管理层，包括首席执行官和财务官，以便及时就所需的披露做出决定。截至本报告所涉期末，Fuel Tech的首席执行官兼首席财务官已经评估了《交易法》第13a—15（e）条和第15d-15（e）条所定义的公司的披露控制和程序，他们得出的结论是这些控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涵盖的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对其财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对其财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与与我们的业务相关的诉讼。我们目前没有参与任何我们认为不利结果会对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大影响的诉讼。
第 1A 项。风险因素
截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的风险因素并未发生重大变化。
第 2 项未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有
第 6 项展品
| a. |
展品（全部随函附上） |
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| 31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
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| 31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
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| 32 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
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| 101.1 |
Inline INSXBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其内联 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
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| 101.2 |
内联 SCHXBRL 分类扩展架构文档 |
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| 101.3 |
内联 CALXBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档 |
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| 101.4 |
内联 DEFXBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档 |
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| 101.5 |
内联 LABXBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档 |
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| 101.6 |
内联 PREXBRL 分类扩展防护 Linkbase 文档 |
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| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | |
燃料科技公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 日期：2023 年 8 月 8 日 | 来自： |
/s/ 文森特·J·阿诺内 |
| 文森特·J·阿诺内 |
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| 总裁兼首席执行官 |
||
| （首席执行官） |
| 日期：2023 年 8 月 8 日 | 来自： |
/s/ Ellen T. Albrecht |
| 艾伦·T·阿尔布雷希特 |
||
| 副总裁、首席财务官兼财务主管 | ||
| （首席财务官） |