424B3
根据第 424 (b) (3) 条提交
文件编号 333-253525
 
LOGO
最高 50,000,000 美元
普通股
第 3 号补编，日期为 2023 年 8 月 4 日
到
招股说明书，日期为2021年5月3日
招股说明书补充文件，日期为2022年11月10日
本补充文件修订、补充或修改了2022年11月10日招股说明书补充文件（“ATM招股说明书补充文件”）和随附的2021年5月3日招股说明书（“基本招股说明书” 以及ATM招股说明书补充文件、其任何补充文件以及以提及方式纳入每份文件的 “招股说明书”）中包含的某些信息，这些信息与出售Fidus Investment Corporation的普通股有关根据股权分配进行的 “市价” 发行（“自动柜员机计划”）2022年11月10日与Raymond James & Associates, Inc.（“Raymond James”）和B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley” 以及雷蒙德·詹姆斯一起是 “销售代理商”）达成的协议。此处使用但未定义的大写术语应具有与ATM招股说明书补充文件中赋予的相同含义。
在投资我们的普通股之前，你应该仔细阅读整个招股说明书和本补充文件。本补充文件应与招股说明书一起阅读。 您还应仔细考虑基本招股说明书第11页标题为 “风险因素” 的部分以及截至12月的财年的10-K表年度报告中列出的信息2022年31日，在投资我们的普通股之前，它以引用方式纳入了招股说明书以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件，这些文件已纳入招股说明书。
“上市” 产品的现状
从2022年11月10日至2023年6月30日，我们在自动柜员机计划下共出售了797,572股普通股，总收益约为1,620万美元，净收益约为1,600万美元，扣除销售代理出售股票的佣金和发行费用。从2023年7月1日至2023年8月2日，我们在自动柜员机计划下共出售了50,264股普通股，总收益约为100万美元，净收益约为100万美元，净收益约为100万美元，扣除销售代理出售股票的佣金和发行费用。因此，截至2023年8月2日，根据自动柜员机计划，我们的普通股总额仍有多达约3,280万美元可供出售。
费用和开支
下表旨在帮助您了解普通股投资者将直接或间接承担的成本和支出。我们提醒您，下表中显示的某些百分比是估计值，可能会有所不同。除非上下文另有说明，否则每当本补充文件提及 “我们” 支付的费用或开支或 “我们” 将支付费用或开支时，普通股股东都将间接承担此类费用或开支。
 
股东交易费用：
   
销售负荷 (占发行价格的百分比)
      1.50 %(1) 
提供费用由我们承担 (占发行价格的百分比)
      0.85 %(2) 
股息再投资计划支出
      — (3) 
  
 
 
  
我们支付的股东交易费用总额 (占发行价格的百分比)
      2.35 % 
  
 
 
  
年度开支 (占归属于普通股的净资产的百分比) (4):
   
基础管理费
      3.27 %(5) 
根据投资咨询协议应支付的激励费
      3.10 %(6) 
借入资金的利息支付
      4.51 %(7) 
其他开支
      1.28 %(8) 
  
 
 
  
免除基本管理费前的年度支出总额
      12.16 %(9) 
基础管理费豁免
      (0.03 )%(10) 
  
 
 
  
年度支出总额，扣除基本管理费减免
      12.13 %(11) 
  
 
 
  
 
(1)
代表销售代理在本次发行中出售的普通股的最高1.50％的佣金。根据招股说明书，无法保证我们的普通股会有额外出售。
(2)
本次发行的发行费用估计约为40万美元，截至2023年7月31日，我们已经支付了其中20万美元。
(3)
管理我们的股息再投资计划的费用包含在其他费用中。
(4)
归属于普通股的净资产等于平均净资产，其计算方法是截至2023年6月30日的六个月净资产余额的平均值。
(5)
我们的基本管理费是我们总资产平均价值的1.75％（现金和现金等价物除外，但包括用借入金额购买的资产）。本项目代表截至2023年6月30日的六个月中产生的实际基础管理费。我们可能会不时决定修改与我们的投资顾问签订的投资咨询协议（“投资咨询协议”）的条款是适当的。根据1940年法案，对我们的投资咨询协议的任何重大变更都必须提交股东批准。表中反映的3.27％是根据我们的净资产（而不是我们的总资产）计算得出的。请参阅我们最新的10-K表年度报告第一部分第1项中的 “业务—管理和其他协议—投资咨询协议”。
(6)
本项目代表截至2023年6月30日的六个月中，激励前费用净投资收益（收入激励费）产生的实际费用和资本利得激励费的实际应付费用。截至2023年6月30日，应支付的资本利得激励费为1,410万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”），我们应计资本利得激励费（逆转）为100万美元，相当于归属于普通股的平均净资产的（0.21）％；该金额未包含在上表所示的估计支出数字中。
激励费由两部分组成：
第一笔按季度拖欠支付，等于我们预激励费净投资收入的20.0％，以净资产价值的回报率（包括应计但尚未收到的现金利息）表示，但须遵守2.0％的季度（年化8.0％）门槛利率和截至每个日历季度末衡量的 “追赶” 准备金。根据这项规定，在任何日历季度中，我们的投资顾问在我们的预激励费净投资收入等于2.0％的门槛率之前都不会获得激励费，但随后作为补充，将获得我们激励前费用净投资收入的100.0％（如果有）超过门槛率但低于2.5％的部分。该条款的效果是，如果在任何日历季度预激励费净投资收入超过2.5％，我们的投资顾问将获得激励前费用净投资收入的20.0％，就好像不适用跨栏利率一样。
第二部分每年拖欠支付，等于扣除已实现资本损失和未实现资本折旧（如果有）的已实现资本收益的20.0％，从开始到本财年结束（或投资咨询协议终止时，截至终止之日），减去任何先前支付的资本收益激励费的总额。根据美国公认会计原则，我们在合并财务报表中计入资本利得激励费，考虑了该日投资的公允价值（即根据截至该日的投资公允价值进行假设清算时应支付的费用金额），这与计算应付现金金额的不同之处在于包括了未实现的资本增值。
 
(7)
截至2023年6月30日，我们的未偿还小企业管理局债券为1.820亿美元；（i）2026年到期的4.75％票据（“2026年1月票据”）和（ii）2026年到期的3.50％票据（“2026年11月票据” 以及2026年1月的票据，“票据”）中有2.5亿美元的未偿还借款；我们有3,000万美元的未偿还借款；我们有3,000万美元的未偿还借款根据我们与某些贷款方签订的高级担保循环信贷协议，荷兰国际集团资本有限责任公司作为行政代理人（“信贷额度”），其承诺总额为100.0美元百万。借入资金的利息支付基于截至2023年6月30日未偿还的小企业管理局债券、票据、有抵押借款和信贷额度借款的估计年度利息和费用支出，截至该日的加权平均规定利率为4.450％。我们还根据信贷额度下的未使用承诺，每年支付0.5％至2.675％的承诺费。我们已经估算了借入资金的年度利息支出，并提醒您，我们的实际利息支出将取决于现行利率和借款利率，这可能大大高于本表中提供的估计值。
(8)
其他支出是我们估计的年度运营支出，占截至2023年6月30日的六个月中估计的归属于普通股的净资产的百分比，包括专业费用、董事费、保险费用、股息再投资计划的支出以及根据管理人产生的管理协议可分配部分支付的款项。参见我们最新的10-K表年度报告第一部分第1项中的 “业务—管理协议和其他协议——管理协议”。其他支出不包括借入资金的利息支付、已实现的投资收益所得税（准备金）、长期资本收益视同分配的所得税（准备金），以及债务证券或优先股的发行、债务证券的利息支付和优先股的分配。“其他费用” 基于截至2023年6月30日的六个月的实际其他支出。
(9)
“基础管理费豁免前的年度总支出” 占归于普通股的合并净资产的百分比高于没有杠杆的公司的年度总支出百分比。我们借钱来利用我们的净资产并增加我们的总资产。
(10)
董事会接受了我们的投资顾问的自愿、非合同和无条件豁免，将根据美国公认会计原则的定义记录为有担保借款的任何投资排除在截至2023年6月30日的应付基本管理费之外。截至2023年6月30日的六个月中，免除的基本管理费为10万美元。
(11)
美国证券交易委员会要求将 “扣除基本管理费减免后的年度支出总额” 百分比计算为净资产（定义为总资产减去总负债）的百分比，而不是总资产，包括用借入金额购买的资产。如果将 “扣除基本管理费减免后的年度支出总额” 百分比改为平均合并总资产的百分比，则我们的 “扣除基本管理费豁免后的年度支出总额” 将为平均合并总资产的6.13％。
示例
以下示例演示了假设的普通股投资在不同时期内累计支出的预计美元金额。在计算以下支出金额时，我们假设我们不会有额外的杠杆作用，我们的资产都不是现金或现金等价物，我们的年度运营支出将保持在上表所列的水平。上述股东交易费用包含在以下示例中。
 
     1 年      3 年      5 年      10 年了  
假设年回报率为5.0％，您将为1,000美元的投资支付以下费用
    $ 140      $ 350      $ 531      $ 881  
假设年回报率为5.0％完全来自已实现的净资本收益（所有这些都受我们的资本收益激励费的约束），则您需要为1,000美元的投资支付以下费用
    $ 149      $ 372      $ 559      $ 909  
上表旨在帮助您了解我们普通股的投资者将直接或间接承担的各种成本和支出。虽然该示例假设美国证券交易委员会要求的年回报率为5.0％，但我们的表现会有所不同，可能导致回报率大于或小于5.0％。假设年回报率为5.0％，则投资咨询协议下的激励费要么无法支付，要么对上述支出金额的影响微乎其微。如果我们的投资获得足够的回报，包括通过实现资本收益，触发一笔可观的激励费，那么我们的支出和投资者的回报就会更高。此外，虽然该示例假设所有分配按净资产价值（“NAV”）进行再投资，但如果我们的董事会批准并宣布现金分红，则我们的股息再投资计划中未选择以其他方式获得现金的参与者将获得一定数量的普通股，其计算方法是将应付给参与者的分配总额除以估值日收盘时每股普通股的市场价格分布。有关我们的股息再投资计划的更多信息，请参阅我们最新的10-K表年度报告中的 “第二部分，第5项”。
这些示例和上表中的支出不应被视为我们未来支出的代表，实际支出（包括债务成本（如果有）和其他支出）可能大于或小于所示的支出。
普通股的价格区间和分配
我们的普通股于2011年6月21日开始在纳斯达克全球市场上交易，代码为 “FDUS”。自2012年1月3日起，我们的普通股被纳入纳斯达克全球精选市场。下表列出了我们普通股的最高收盘价和最低收盘价，以及收盘价占资产净值的百分比，以及我们在最近完成的两个财年和随后的过渡期中每个财季对普通股宣布的每股现金分配的收盘价和每股现金分配。
 
时期 导航(1) 高位收盘
销售价格		 低收盘
销售价格		 高级/（折扣）
的销售价格过高
导航(2)		 高级版/
（折扣）或低
销售价格至
导航(2)
截至 2023 年 12 月 31 日的年度：
第一季度
 $ 19.39 $ 20.90 $ 18.29 7.8 %  (5.7 )% 
第二季度
 19.13 20.08 18.10 5.0 (5.4 ) 
第三季度（截至 2023 年 8 月 2 日）
 *  20.98 19.69 *  * 
截至2022年12月31日的年度：
第一季度
 $ 19.91 $ 20.52 $ 17.02 3.1 %  (14.5 )% 
第二季度
 19.80 20.94 16.61 5.8 (16.1 ) 
第三季度
 19.41 20.62 16.92 6.2 (12.8 ) 
第四季度
 19.43 20.69 16.88 6.5 (13.1 ) 
截至2021年12月31日的年度：
第一季度
 $ 16.90 $ 15.67 $ 12.78 (7.3 )%  (24.4 )% 
第二季度
 17.57 17.89 15.70 1.8 (10.6 ) 
第三季度
 18.31 18.39 16.45 0.4 (10.2 ) 
第四季度
 19.96 18.63 16.97 (6.7 )  (15.0 ) 
 
(1)
每股资产净值是截至相关季度的最后一天确定的，因此可能无法反映最高和最低销售价格当日的每股资产净值。显示的资产净值基于每个时期末的已发行股份。
(2)
计算方法为相应的最高或最低收盘销售价格与季度末资产净值之间的差额除以季度末的资产净值。
*
资产净值尚未确定。
2023年8月2日，我们上次公布的普通股销售价格为每股20.87美元。截至 2023 年 8 月 2 日，我们有大约 20 名登记在册的股东。
BDC的股票可能以低于这些股票的资产净值的市场价格进行交易。我们的普通股以低于资产净值的折扣或长期不可持续的溢价进行交易的可能性与我们的资产净值下降的风险是分开的，也是截然不同的。无法预测根据本招股说明书补充文件发行的任何普通股的交易价格是否将达到、高于或低于资产净值。