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细分市场成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员国家：美国2023-04-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员LCII：国际会员2023-04-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员国家：美国2022-04-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员LCII：国际会员2022-04-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员2022-04-012022-06-300000763744国家：美国2023-04-012023-06-300000763744LCII：国际会员2023-04-012023-06-300000763744国家：美国2022-04-012022-06-300000763744LCII：国际会员2022-04-012022-06-300000763744国家：美国LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：国际会员LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成员2023-01-012023-06-300000763744国家：美国LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：国际会员LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：Traveltrailer 和 FifthWheels 成员2022-01-012022-06-300000763744LCII: 房车会员国家：美国2023-01-012023-06-300000763744LCII: 房车会员LCII：国际会员2023-01-012023-06-300000763744LCII: 房车会员2023-01-012023-06-300000763744LCII: 房车会员国家：美国2022-01-012022-06-300000763744LCII: 房车会员LCII：国际会员2022-01-012022-06-300000763744LCII: 房车会员2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成员国家：美国2023-01-012023-06-300000763744LCII：国际会员LCII：OEMsadjacent Industries成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成员国家：美国2022-01-012022-06-300000763744LCII：国际会员LCII：OEMsadjacent Industries成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEMsadjacent Industries成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员国家：美国2023-01-012023-06-300000763744LCII：国际会员LCII：OEM 细分市场成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员国家：美国2022-01-012022-06-300000763744LCII：国际会员LCII：OEM 细分市场成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员国家：美国2023-01-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员LCII：国际会员2023-01-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员国家：美国2022-01-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员LCII：国际会员2022-01-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员2022-01-012022-06-300000763744国家：美国2023-01-012023-06-300000763744LCII：国际会员2023-01-012023-06-300000763744国家：美国2022-01-012022-06-300000763744LCII：国际会员2022-01-012022-06-300000763744US-GAAP：运营部门成员LCII：OEM 细分市场成员2023-04-012023-06-300000763744US-GAAP：运营部门成员LCII：OEM 细分市场成员2022-04-012022-06-300000763744US-GAAP：运营部门成员LCII：OEM 细分市场成员2023-01-012023-06-300000763744US-GAAP：运营部门成员LCII：OEM 细分市场成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：售后市场板块成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：售后市场板块成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：底盘底盘部件和滑出机制成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：底盘底盘部件和滑出机制成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：底盘底盘部件和滑出机制成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：底盘底盘部件和滑出机制成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：Windows and Doors成员LCII：OEM 细分市场成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：Windows and Doors成员LCII：OEM 细分市场成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：Windows and Doors成员LCII：OEM 细分市场成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：Windows and Doors成员LCII：OEM 细分市场成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：家具和床垫会员LCII：OEM 细分市场成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：家具和床垫会员LCII：OEM 细分市场成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：家具和床垫会员LCII：OEM 细分市场成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：家具和床垫会员LCII：OEM 细分市场成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：车桥和悬架解决方案成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：车桥和悬架解决方案成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：车桥和悬架解决方案成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：OEM 细分市场成员LCII：车桥和悬架解决方案成员2022-01-012022-06-300000763744LCII：其他产品会员LCII：OEM 细分市场成员2023-04-012023-06-300000763744LCII：其他产品会员LCII：OEM 细分市场成员2022-04-012022-06-300000763744LCII：其他产品会员LCII：OEM 细分市场成员2023-01-012023-06-300000763744LCII：其他产品会员LCII：OEM 细分市场成员2022-01-012022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One） | | | | | |
☒
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度中： 2023年6月30日
要么 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号： 001-13646
LCI 工业
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉华 | 13-3250533 |
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 |
| 公司或组织） | 识别码） |
| | |
| 3501 县道东 6 号 | 46514 |
| 埃尔克哈特， | 印第安纳州 | （邮政编码） |
| （主要行政办公室地址） | |
(574) 535-1125
（注册人的电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度） 不适用
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | LCII | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至可行的最近日期（2023年7月31日），注册人普通股的已发行股票数量为 25,324,433普通股。
LCI 工业
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 – | 财务信息 | |
| | | |
| | 项目 1 — 财务报表 | |
| | | |
| | 简明合并收益表 | 4 |
| | | |
| | 综合收益的简明合并报表 | 5 |
| | |
| | 简明的合并资产负债表 | 6 |
| | |
| 简明的合并现金流量表 | 7 |
| | | |
| | 简明的股东权益合并报表 | 8 |
| | | |
| | 简明合并财务报表附注 | 10 |
| | | |
| | 第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
| | | |
| | 第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| | | |
| | 项目 4 — 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分 – | 其他信息 | |
| | | |
| | 项目 1 — 法律诉讼 | 33 |
| | | |
| | 第 1A 项 — 风险因素 | 33 |
| | |
| 项目 5 — 其他信息 | 33 |
| | | |
| | 项目 6 — 展品 | 33 |
| | | |
签名 | 34 |
| | |
| 附录 31.1 — 第 302 节 CEO 认证 | |
| | |
| 附录 31.2-第 302 节首席财务官认证 | |
| | |
| 附录 32.1 — 第 906 节 CEO 认证 | |
| | |
| 附录 32.2-第 906 节首席财务官认证 | |
第一部分 — 财务信息
项目 1 — 财务报表
LCI 工业
简明合并收益表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千计，每股金额除外） | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,014,639 | | | $ | 1,536,150 | | | $ | 1,987,949 | | | $ | 3,180,718 | |
| 销售成本 | 796,519 | | | 1,127,065 | | | 1,583,758 | | | 2,307,390 | |
| 毛利 | 218,120 | | | 409,085 | | | 404,191 | | | 873,328 | |
| 销售、一般和管理费用 | 162,946 | | | 190,296 | | | 328,974 | | | 384,838 | |
| 营业利润 | 55,174 | | | 218,789 | | | 75,217 | | | 488,490 | |
| 利息支出，净额 | 10,249 | | | 6,191 | | | 20,643 | | | 12,443 | |
| 所得税前收入 | 44,925 | | | 212,598 | | | 54,574 | | | 476,047 | |
| 所得税准备金 | 11,499 | | | 58,068 | | | 13,889 | | | 125,336 | |
| 净收入 | $ | 33,426 | | | $ | 154,530 | | | $ | 40,685 | | | $ | 350,711 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.32 | | | $ | 6.07 | | | $ | 1.61 | | | $ | 13.82 | |
| 稀释 | $ | 1.31 | | | $ | 6.06 | | | $ | 1.60 | | | $ | 13.76 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 25,329 | | | 25,438 | | | 25,273 | | | 25,377 | |
| 稀释 | 25,437 | | | 25,518 | | | 25,359 | | | 25,483 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
LCI 工业
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千计） | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 33,426 | | | $ | 154,530 | | | $ | 40,685 | | | $ | 350,711 | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | | | |
| 净外币折算调整数 | 763 | | | (13,688) | | | 2,763 | | | (16,570) | |
| 养老金计划的精算收益 | 100 | | | 13,985 | | | 100 | | | 13,985 | |
| | | | | | | |
| 综合收入总额 | $ | 34,289 | | | $ | 154,827 | | | $ | 43,548 | | | $ | 348,126 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
LCI 工业
简明的合并资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | | | 2022 |
| （以千计，每股金额除外） | | | | | |
| | | | | |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 22,094 | | | | | $ | 47,499 | |
| | | | | |
减去美元备抵后的应收账款7,790和 $5,904分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 299,469 | | | | | 214,262 | |
| 库存，净额 | 830,020 | | | | | 1,029,705 | |
| | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 83,662 | | | | | 99,310 | |
| 流动资产总额 | 1,235,245 | | | | | 1,390,776 | |
| 固定资产，净额 | 478,885 | | | | | 482,185 | |
| 善意 | 584,312 | | | | | 567,063 | |
| 其他无形资产，净额 | 477,307 | | | | | 503,320 | |
| 经营租赁使用权资产 | 241,146 | | | | | 247,007 | |
| | | | | |
| 其他长期资产 | 59,502 | | | | | 56,561 | |
| 总资产 | $ | 3,076,397 | | | | | $ | 3,246,912 | |
| | | | | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| 长期债务的当前到期日 | $ | 27,712 | | | | | $ | 23,086 | |
| 应付账款，贸易 | 182,637 | | | | | 143,529 | |
| | | | | |
| 经营租赁债务的当前部分 | 35,004 | | | | | 35,447 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 196,099 | | | | | 219,238 | |
| 流动负债总额 | 441,452 | | | | | 421,300 | |
| 长期债务 | 915,756 | | | | | 1,095,888 | |
| 经营租赁义务 | 217,979 | | | | | 222,478 | |
| 递延税 | 26,900 | | | | | 30,580 | |
| 其他长期负债 | 103,413 | | | | | 95,658 | |
| 负债总额 | 1,705,500 | | | | | 1,865,904 | |
| 股东权益 | | | | | |
普通股，面值 $.01每股 | 286 | | | | | 285 | |
| 实收资本 | 235,507 | | | | | 234,956 | |
| 留存收益 | 1,207,753 | | | | | 1,221,279 | |
| 累计其他综合收益 | 9,567 | | | | | 6,704 | |
| 扣除库存股前的股东权益 | 1,453,113 | | | | | 1,463,224 | |
| 库存股，按成本计算 | (82,216) | | | | | (82,216) | |
| 股东权益总额 | 1,370,897 | | | | | 1,381,008 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 3,076,397 | | | | | $ | 3,246,912 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
LCI 工业
简明的合并现金流量表
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束
6月30日 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 40,685 | | | $ | 350,711 | |
| 为使净收入与经营活动提供的现金流保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 65,549 | | | 63,719 | |
| 股票薪酬支出 | 9,080 | | | 13,701 | |
| 递延税 | — | | | (2,401) | |
| 其他非现金物品 | 2,192 | | | 2,025 | |
| 扣除业务收购后的资产和负债变化： | | | |
| 应收账款，净额 | (80,952) | | | (95,479) | |
| 库存，净额 | 209,346 | | | (51,811) | |
| 预付费用和其他资产 | 11,607 | | | 25,746 | |
| 应付账款，贸易 | 37,949 | | | 5,312 | |
| 应计费用和其他负债 | (21,891) | | | 36,448 | |
| 经营活动提供的净现金流 | 273,565 | | | 347,971 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 资本支出 | (34,082) | | | (70,837) | |
| 收购企业 | (25,851) | | | (51,789) | |
| | | |
| | | |
| 其他投资活动 | 4,344 | | | 2,204 | |
| 用于投资活动的净现金流量 | (55,589) | | | (120,422) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 授予以股票为基础的奖励，扣除已投标纳税的股份 | (9,585) | | | (10,773) | |
| 循环信贷额度的收益 | 234,200 | | | 729,400 | |
| 循环信贷额度下的还款 | (402,726) | | | (836,500) | |
| 现货贷款、定期贷款和其他借款的还款 | (10,703) | | | (60,902) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 支付股息 | (53,154) | | | (49,572) | |
| 支付与收购相关的或有对价和滞留款 | (517) | | | (6,039) | |
| 其他筹资活动 | (834) | | | (4) | |
| 用于融资活动的净现金流量 | (243,319) | | | (234,390) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (62) | | | (1,067) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (25,405) | | | (7,908) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 47,499 | | | 62,896 | |
| 期末现金及现金等价物现金 | $ | 22,094 | | | $ | 54,988 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 在此期间支付的利息现金 | $ | 20,804 | | | $ | 10,558 | |
| 在此期间支付的所得税现金，扣除退款 | $ | 5,724 | | | $ | 110,871 | |
| 在应计费用中购买财产和设备 | $ | 1,704 | | | $ | 3,157 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
LCI 工业
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，股票和每股金额除外） | 常见
股票 | | 付费
资本 | | 已保留
收益 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 财政部
股票 | | 总计
股东
公平 |
| 余额——2021 年 12 月 31 日 | $ | 284 | | | $ | 220,459 | | | $ | 930,795 | | | $ | (501) | | | $ | (58,162) | | | $ | 1,092,875 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 196,181 | | | — | | | — | | | 196,181 | |
的发行 138,208根据股票奖励获得的普通股，扣除已投标纳税的股份 | 1 | | | (10,570) | | | — | | | — | | | — | | | (10,569) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 6,517 | | | — | | | — | | | — | | | 6,517 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (2,882) | | | — | | | (2,882) | |
现金分红 ($)0.90每股） | — | | | — | | | (22,870) | | | — | | | — | | | (22,870) | |
| 股票奖励的股息等价物 | — | | | 392 | | | (392) | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2022 年 3 月 31 日 | $ | 285 | | | $ | 216,798 | | | $ | 1,103,714 | | | $ | (3,383) | | | $ | (58,162) | | | $ | 1,259,252 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 154,530 | | | — | | | — | | | 154,530 | |
的发行 18,245根据股票奖励获得的普通股，扣除已投标纳税的股份 | — | | | (204) | | | — | | | — | | | — | | | (204) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 7,184 | | | — | | | — | | | — | | | 7,184 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 297 | | | — | | | 297 | |
现金分红 ($)1.05每股） | — | | | — | | | (26,702) | | | — | | | — | | | (26,702) | |
| 股票奖励的股息等价物 | — | | | 453 | | | (453) | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2022年6月30日 | $ | 285 | | | $ | 224,231 | | | $ | 1,231,089 | | | $ | (3,086) | | | $ | (58,162) | | | $ | 1,394,357 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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简明的股东权益合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，股票和每股金额除外） | 常见
股票 | | 付费
资本 | | 已保留
收益 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 财政部
股票 | | 总计
股东
公平 |
| 余额——2022 年 12 月 31 日 | $ | 285 | | | $ | 234,956 | | | $ | 1,221,279 | | | $ | 6,704 | | | $ | (82,216) | | | $ | 1,381,008 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 7,259 | | | — | | | — | | | 7,259 | |
的发行 119,091根据股票奖励获得的普通股，扣除已投标纳税的股份 | 1 | | | (8,889) | | | — | | | — | | | — | | | (8,888) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 4,695 | | | — | | | — | | | — | | | 4,695 | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
现金分红 ($)1.05每股） | — | | | — | | | (26,563) | | | — | | | — | | | (26,563) | |
| 股票奖励的股息等价物 | — | | | 532 | | | (532) | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2023 年 3 月 31 日 | $ | 286 | | | $ | 231,294 | | | $ | 1,201,443 | | | $ | 8,704 | | | $ | (82,216) | | | $ | 1,359,511 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 33,426 | | | — | | | — | | | 33,426 | |
的发行 26,445根据股票奖励获得的普通股，扣除已投标纳税的股份 | — | | | (697) | | | — | | | — | | | — | | | (697) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | 4,385 | | | — | | | — | | | — | | | 4,385 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 863 | | | — | | | 863 | |
现金分红 ($)1.05每股） | — | | | — | | | (26,591) | | | — | | | — | | | (26,591) | |
| 股票奖励的股息等价物 | — | | | 525 | | | (525) | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2023 年 6 月 30 日 | $ | 286 | | | $ | 235,507 | | | $ | 1,207,753 | | | $ | 9,567 | | | $ | (82,216) | | | $ | 1,370,897 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
LCI 工业
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 列报基础
简明合并财务报表包括LCI Industries及其全资子公司（“LCII” 及其子公司 “公司”、“我们” 或 “我们的”）的账目。LCII 没有未合并的子公司。LCII 通过其全资子公司 Lippert Components, Inc. 及其子公司（统称为 “Lippert Components”、“LCI” 或 “Lippert”）在国内和国际上为娱乐、交通产品和房地产市场的领先原始设备制造商（“OEM”）提供广泛的工程部件，主要包括休闲车（“房车”）和包括船只、拖车在内的邻近行业用于运送船只、牲畜、设备和其他货物；卡车；火车；人造房屋；以及模块化外壳。该公司还向这些行业的相关售后市场提供工程部件，主要通过向零售经销商、批发分销商和服务中心销售，以及通过互联网直接向零售客户销售。截至 2023 年 6 月 30 日，该公司的运营已结束 120制造和分销设施遍布北美和欧洲。
历史上，公司销售产品或使用其产品的大多数行业都是季节性的，通常在天气温和时处于最高水平。因此，该公司的销售额和利润总体上是第二季度最高的，而在第四季度是最低的。但是，由于各种因素，包括经销商库存和经销商下单时机的波动，国际、国内和地区经济状况和消费者信心对公司销售零部件的房车和其他产品零售销售的影响，恶劣天气条件不时对全行业发货时间的影响，以及冠状病毒（“COVID-19”）大流行及相关影响。此外，房车的许多可选升级和非关键替换部件都是在正常的产品销售季节之外购买的，因此导致某些售后细分市场的销售出现了逆季节变化，但由于 COVID-19 疫情和相关影响，情况已经有所不同，将来也可能会有所不同。
公司不知道在资产负债表日期之后但在提交本报告之前发生了任何会对简明合并财务报表产生重大影响的重大事件。所有重要的公司间余额和交易均已取消。
管理层认为，本10-Q表格中提供的信息反映了公允列报的过渡期财务状况和经营业绩所需的所有调整。简明合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的，因此不包括符合年度报告要求所必需的一些信息。过渡期的业绩不应被视为全年业绩的指标。
估算值的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求公司作出影响申报的资产、负债、净销售额和支出数额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。公司持续评估其估算值，包括但不限于与产品退货、销售和购买回扣、应收账款、库存、商誉和其他无形资产、被收购企业的净资产、所得税、保修和产品召回义务、自保债务、经营租赁使用权资产和债务、资产退休债务、长期资产、养老金和退休后福利、股票薪酬、分部分配、或有对价、环境相关的估计负债、意外事故和诉讼。公司的估计基于历史经验、其他可用信息以及在当时情况下被认为合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对从其他资源中不容易看出的资产和负债账面价值做出判断的基础。实际结果和事件可能与管理层的估计有很大差异。
风险和不确定性
美国或国外总体经济的负面状况，包括金融和信贷市场波动、通货膨胀和利率上升、经济政策变化、贸易不确定性，包括关税、制裁、国际条约和其他贸易限制措施的变化，包括中国和台湾之间的紧张局势加剧、自然灾害或全球公共卫生危机（例如 COVID-19 疫情）的发生，或武装冲突，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突对公司的业务、流动性、财务状况和经营业绩产生负面影响，并可能继续产生负面影响。
2. 重要会计政策摘要
此处列出的简明合并财务报表由公司根据其2022年12月31日10-K表年度报告中所述的会计政策编制，应与该报告中出现的合并财务报表附注一起阅读。
最近发布但尚未通过的任何会计公告预计会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
3. 每股收益
以下对账详细说明了计算所述期间基本和摊薄后每股收益时使用的分母：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按每股基本收益计算的加权平均已发行股数 | 25,329 | | | 25,438 | | | 25,273 | | | 25,377 | |
与股票奖励有关的普通股等价物 | 108 | | | 80 | | | 86 | | | 106 | |
摊薄后每股收益的加权平均流通股数 | 25,437 | | | 25,518 | | | 25,359 | | | 25,483 | |
| | | | | | | |
| 股票工具不包括在摊薄后的每股净收益计算范围内，因为这种影响本来是反摊薄的 | 165 | | | 112 | | | 162 | | | 111 | |
为了公司的 1.1252021年5月发行的2026年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的百分比摊薄效应是使用if转换法计算的。根据公司与作为受托人的美国银行全国协会（“契约”）于2021年5月13日签订的管理可转换票据的契约（“契约”），公司必须以现金结算可转换票据的本金，并可以选择以现金、公司普通股或两者的组合结算剩余的转换债务（即超过转换价格的股价）。根据if转换方法，假设所有可转换票据都已转换，公司将履行转换义务所需的股票数量包括在内。因为在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司普通股的平均收盘价低于美元的转换价格，该价格被用作确定摊薄对每股收益的影响的基础165.65，所有关联股票均具有抗摊薄作用。
在发行可转换票据的同时，公司在与某些商业银行（“交易对手”）的私下谈判交易中，出售了购买认股权证 2.8百万股公司普通股（“认股权证”）。认股权证的行使价为 $259.84每股，须遵守惯常的反稀释调整。在计算认股权证的稀释效应时，公司使用库存股法。使用这种方法，公司假设认股权证在期初或发行时（如果较晚）行使，并在行使时发行普通股。假设行使认股权证所得的收益将用于在此期间以平均市场价格回购公司普通股。增量股份，即行使认股权证时假设获得的股票数量减去回购的股票数量，包含在摊薄后的股票中。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，平均股价均低于认股权证行使价美元259.84每股，因此 2.8百万股被认为具有抗稀释作用。
在发行可转换票据方面，公司与交易对手签订了私下谈判的公司普通股看涨期权合同（“可转换票据对冲交易”）。公司支付的总金额为 $100.1根据可转换票据对冲交易，向交易对手提供百万美元。可转换票据对冲交易涵盖的反稀释调整约与可转换票据中的反稀释调整大致相似 2.8公司普通股的百万股，与最初作为可转换票据基础的股票数量相同，行使价约为美元165.65，但须按惯例进行反稀释调整。可转换票据对冲交易将在可转换票据到期时到期，但可以提前行使或终止。行使可转换票据对冲交易将减少公司已发行普通股的数量，因此具有抗稀释作用。
4. 收购、商誉和其他无形资产
在截至2023年6月30日的六个月内完成的收购
在截至2023年6月30日的六个月中，公司完成了两次收购，总额为美元25.8百万美元现金购买对价，外加$的滞留付款0.5将在两年内支付一百万美元。初步的收购价格分配结果为 $18.3百万商誉（免税）。由于这些收购不被视为对公司的财务报表产生重大影响，因此不列报预计经营业绩和其他披露。
在截至2023年6月30日的六个月内进行计量期调整的收购
方式
2022 年 11 月，公司收购了 Way Interglobal Network LLC（“Way”）的几乎所有业务资产，该公司向房车行业的原始设备制造商分销创新电器和电子产品。购买价格为 $54.8百万，其中包括 $ 的滞留款2.0百万美元将在2023年11月收购一周年之际到期，但仍有待根据净营运资金调整程序进行调整。自收购之日起，收购业务的业绩已包含在简明合并收益表中，主要包含在公司的OEM板块中。由于此次收购的运营不被视为对公司的财务报表产生重大影响，因此没有列报预计的经营业绩和其他披露。
在截至2023年6月30日的六个月中，公司调整了公司2022年12月31日10-K表年度报告中报告的初步收购价格分配，以考虑营运资金余额净额的更新。如果在收购之日确认调整，则这些计量期调整不会对前一时期的业绩产生重大影响。随着在计量期内（自收购之日起不超过12个月）内获得更多信息，收购价格分配将根据净营运资金和无形资产的公允价值进行进一步调整。
善意
按应申报分部划分的商誉账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 原始设备制造商 | | 售后细分市场 | | 总计 |
| 净余额 — 2022 年 12 月 31 日 | $ | 399,736 | | | $ | 167,327 | | | $ | 567,063 | |
| 收购 — 2023 | 18,314 | | | — | | | 18,314 | |
| 测量周期调整 | (2,905) | | | (143) | | | (3,048) | |
| 外币折算 | 1,721 | | | 262 | | | 1,983 | |
净余额 — 2023 年 6 月 30 日 | $ | 416,866 | | | $ | 167,446 | | | $ | 584,312 | |
商誉是指收购企业时给予的总对价超过所收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉不进行摊销，而是每年11月在申报单位层面进行减值测试，如果某些情况表明可能存在减值，则更频繁地进行减值测试。
其他无形资产
截至2023年6月30日，其他无形资产包括以下资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 格罗斯
成本 | | 累积的
摊销 | | 网
平衡 | | 估计有用
岁月生活 |
| 客户关系 | $ | 517,588 | | | $ | 180,257 | | | $ | 337,331 | | | 6 | 到 | 20 |
| 专利 | 122,373 | | | 67,697 | | | 54,676 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名称（有限寿命） | 98,650 | | | 24,050 | | | 74,600 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名称（无限期） | 7,600 | | | — | | | 7,600 | | | 无限期 |
| 非竞争协议 | 11,484 | | | 8,728 | | | 2,756 | | | 3 | 到 | 6 |
| 其他 | 609 | | | 265 | | | 344 | | | 2 | 到 | 12 |
| | | | | | | |
| 其他无形资产 | $ | 758,304 | | | $ | 280,997 | | | $ | 477,307 | | | | | |
截至2022年12月31日，其他无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 格罗斯
成本 | | 累积的
摊销 | | 网
平衡 | | 估计有用
岁月生活 |
| 客户关系 | $ | 520,273 | | | $ | 163,562 | | | $ | 356,711 | | | 6 | 到 | 20 |
| 专利 | 121,167 | | | 62,841 | | | 58,326 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名称（有限寿命） | 97,810 | | | 21,380 | | | 76,430 | | | 3 | 到 | 20 |
| 商品名称（无限期） | 7,600 | | | — | | | 7,600 | | | 无限期 |
| 非竞争协议 | 11,584 | | | 7,698 | | | 3,886 | | | 3 | 到 | 6 |
| 其他 | 609 | | | 242 | | | 367 | | | 2 | 到 | 12 |
| | | | | | | |
| 其他无形资产 | $ | 759,043 | | | $ | 255,723 | | | $ | 503,320 | | | | | |
5. 库存
库存按成本（先进先出（FIFO）法）或可变现净值中的较低者列报。成本包括材料、人工和管理费用。库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | | | | 2022 |
| 原材料 | $ | 503,777 | | | | | $ | 600,601 | |
| 工作正在进行中 | 45,379 | | | | | 44,850 | |
| 成品 | 280,864 | | | | | 384,254 | |
| 库存，净额 | $ | 830,020 | | | | | $ | 1,029,705 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司记录的库存过时储备为美元61.5百万和美元55.9分别是百万。
6. 固定资产
固定资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | | | | 2022 |
| 按成本计算的固定资产 | $ | 976,047 | | | | | $ | 945,255 | |
| 减去累计折旧和摊销 | 497,162 | | | | | 463,070 | |
| 固定资产，净额 | $ | 478,885 | | | | | $ | 482,185 | |
7. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | | | | 2022 |
| 员工薪酬和福利 | $ | 54,837 | | | | | $ | 77,804 | |
| | | | | |
| 应计保修的当前部分 | 41,988 | | | | | 35,148 | |
| 延期收购付款和或有对价* | 33,692 | | | | | 34,013 | |
| | | | | |
| 其他 | 65,582 | | | | | 72,273 | |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | 196,099 | | | | | $ | 219,238 | |
* 包括或有对价的当期部分（附注10）和递延收购付款（附注4）。
与产品保修相关的估计成本是在产品销售时累积的。在估算其未来的保修义务时，公司考虑了各种因素，包括公司的历史保修成本、保修索赔延迟和销售额。 下表列出了截至6月30日的六个月中与公司应计保修相关的活动的对账情况，包括当前和长期部分：
| | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | |
| 期初余额 | $ | 54,528 | | | $ | 52,114 | | | |
| 为保修费用编列经费 | 40,128 | | | 28,164 | | | |
| | | | | |
| 已支付的保修费用 | (31,968) | | | (18,646) | | | |
| 期末余额 | 62,688 | | | 61,632 | | | |
| 较少的长期部分 | (20,700) | | | (21,460) | | | |
| 期末应计保修的当前部分 | $ | 41,988 | | | $ | 40,172 | | | |
8. 长期债务
长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | | | | 2022 |
| | | | | |
| 可转换票据 | $ | 460,000 | | | | | $ | 460,000 | |
| 定期贷款 | 365,000 | | | | | 375,000 | |
| 循环信用贷款 | 122,960 | | | | | 289,067 | |
| | | | | |
| 其他 | 3,440 | | | | | 3,959 | |
| 未摊销的递延融资费用 | (7,932) | | | | | (9,052) | |
| 943,468 | | | | | 1,118,974 | |
| 减少当前部分 | (27,712) | | | | | (23,086) | |
| 长期债务 | $ | 915,756 | | | | | $ | 1,095,888 | |
信贷协议
公司及其某些子公司是2018年12月14日与作为贷款人和行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通和其他银行贷款机构签订的信贷协议（经修订的，“信贷协议”）的当事方。信贷协议规定了 $600.0百万循环信贷额度（其中 $50.0百万美元可用于签发信用证（“信用证融资”），最高为美元400.0百万以经批准的外币可用）。信贷协议还规定向公司提供定期贷款（“定期贷款”），本金总额为美元400.0百万。信贷协议的到期日为2026年12月7日。定期贷款的偿还金额必须等于 1.25从截至2021年12月31日的季度开始的前八个季度定期贷款原始本金的百分比， 1.875未来八个季度定期贷款原始本金的百分比，然后 2.50到期日之前每笔额外还款的定期贷款原始本金的百分比。信贷协议还允许公司要求将循环和/或定期贷款额度最多再增加一美元400.0总额为百万美元，前提是提供任何此类增加额的贷款人批准并满足某些其他条件。
公司不时将信贷协议下的美元借款指定为 (i) 基准利率贷款，其利率为基准利率加上额外利息，范围为 0.0 百分比到 0.875百分比 (0.625截至2023年6月30日，百分比适用），具体取决于公司的总净杠杆率或（ii）定期基准贷款，按定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）计息，外加公司选择的利息期的0.1％的信用利差调整加上额外利息，范围从 0.875百分比到 1.875百分比 (1.6252023年6月30日适用百分比），具体取决于公司的总净杠杆率。根据公司的总净杠杆率，外币借款具有适用于定期基准贷款的相同额外利率。截至2023年6月30日，该公司的股价为美元4.6根据信用证融资机制签发但未提取的备用信用证，金额为百万美元。公司循环信贷额度下的可用性为美元，这使与遵守最大净杠杆率契约相关的某些限制生效270.0截至2023年6月30日，百万人。承诺费范围从 0.150百分比到 0.275百分比 (0.225百分比适用于 2023 年 6 月 30 日），具体取决于公司的总净杠杆率，根据循环承诺超过循环信贷敞口的每日实际金额累积。
货架贷款设施
该公司及其某些子公司拥有 $150.0与PGIM, Inc.（前身为保诚投资管理公司）及其关联公司（“保诚公司”）签订的百万份保质贷款额度（“保诚贷款额度”）。2019 年 3 月 29 日，公司发行了 $50.0向保诚的某些关联公司发放的百万张B系列优先票据（“B系列票据”），期限为 三年，固定利率为 3.80每年百分比，按季度支付拖欠款。B 系列票据于 2022 年 3 月全额支付，保质贷款机制于 2022 年 11 月 11 日到期。
可转换票据
2021 年 5 月 13 日，公司发行了 $460.0本金总额为百万 1.125向某些合格机构买家私募到期2026年到期的可转换票据百分比，使公司获得的净收益约为美元447.8扣除初始购买者的折扣和公司应支付的发行费用后的百万美元。可转换票据的票面利率为 1.125年息百分比，从2021年11月15日开始，每半年于每年的5月15日和11月15日分期付款。除非根据条款提前转换、赎回或回购，否则可转换票据将于2026年5月15日到期。
截至2023年6月30日，可转换票据的转换率为每1,000美元可转换票据本金6.1469股公司普通股。发生某些特定事件后，可转换票据的转换率将进一步调整。此外，在发生整体基本变更（定义见契约）或赎回通知后，在某些情况下，公司将提高选择根据此类整体基本变更或赎回通知转换可转换票据的持有人的转换率，视情况而定。
在2026年1月15日之前的工作日营业结束之前，只有在契约规定的某些情况下，可转换票据才能由持有人选择兑换。在2026年1月15日或之后，在到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前，持有人可以随时转换其全部或部分可转换票据。转换后，公司将支付不超过待转换可转换票据本金总额的现金，并视情况支付或交付可转换票据的股票（视情况而定）
公司选择的公司普通股，或现金和公司普通股的组合，用于公司转换义务中超过正在转换的可转换票据本金总额的剩余部分（如果有）。
公司不得在2024年5月20日之前赎回可转换票据。在2024年5月20日当天或之后，如果公司上次公布的普通股销售价格至少为，则公司可以选择将可转换票据的全部或任何部分兑换为现金 130至少在当时有效的转换价格的百分比 20任何交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 100待赎回的可转换票据本金的百分比，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。发生根本性变化（定义见契约）后，在符合某些条件的前提下，可转换票据的持有人可以要求公司以本金为1,000美元或其整数倍数的全部或任何部分以现金回购其可转换票据的全部或任何部分，回购价格等于 100待回购的可转换票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日期（定义见契约）的此类可转换票据的应计和未付利息。
可转换票据是优先无抵押债务，在公司所有债务的偿付权中排在优先地位，这些债务明确排在可转换票据的受付权上，与公司所有未处于次要地位的负债相同，就担保此类债务的资产的价值而言，实际上次于公司的任何有担保债务，在结构上次于所有债务和其他负债（包括我们子公司的应付贸易账款）。契约包含习惯条款和契约，包括在某些违约事件发生和持续发生时，由指定受托人或至少持有人的条款和契约 25未偿还的可转换票据本金总额的百分比可以申报 100所有到期和应付的未偿可转换票据的本金以及应计和未付利息（如果有）的百分比。
可转换票据不是注册证券，也不是在任何证券交易所上市，但可以由合格的机构买家积极交易。美元可转换票据的公允价值443.9截至2023年6月30日，使用一级投入估算了百万美元，因为它是基于活跃市场中这些工具的报价。
普通的
截至2023年6月30日，根据信贷协议，公司长期债务的公允价值接近账面价值，该账面价值是根据报价市场价格和基于类似借贷安排的贴现未来现金流估算的。
根据信贷协议，公司不得允许其净杠杆率超过一定限额，应维持最低还本付息覆盖率，并且必须满足某些其他财务要求。2023年5月23日，公司签订了信贷协议修正案，除其他外，该修正案规定在截至2023年6月30日和2023年9月30日的两个财政季度中，通过提高最大总净杠杆率和降低最低还本付息覆盖率来调整某些财务契约。截至2023年6月30日，公司遵守了所有财务契约。
信贷协议包括最高净杠杆率契约，该契约限制了公司在过去十二个月的息税折旧摊销前利润中可能产生的合并未偿债务金额。该限制减少了公司在2023年6月30日循环信贷额度下的剩余可用性。该公司认为 $ 的可用性270.0信贷协议下的循环信贷额度下的百万美元及其运营现金流足以为公司未来十二个月的预期现金需求提供资金。
9. 租赁
公司通过与无关的第三方的经营租赁来租赁某些制造和仓库设施、行政办公空间、半拖拉机、拖车、叉车和其他设备。 租赁费用的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 运营租赁费用 | $ | 15,670 | | | $ | 13,236 | | | $ | 30,914 | | | $ | 26,148 | | | | | |
| 短期租赁费用 | 1,307 | | | 1,934 | | | 2,787 | | | 3,774 | | | | | |
| 可变租赁费用 | 1,200 | | | 936 | | | 2,200 | | | 1,649 | | | | | |
| 租赁费用总额 | $ | 18,177 | | | $ | 16,106 | | | $ | 35,901 | | | $ | 31,571 | | | | | |
10. 承付款和意外开支
滞留补助金和或有对价
公司不时通过递延收购付款（“滞留款项”）和/或或有收益准备金为其部分业务合并提供资金。滞留款按其折扣现值累计。根据要求，或有对价负债按季度公允价值计量，同时考虑收购产品的实际销售额、更新的销售预测以及最新的市场参与者加权平均资本成本。根据需要或有对价的产品的加权平均资本成本和未来销售额，公司可能会在未来期间记录调整。有关某些滞留款项的信息，请参阅附注4——收购、商誉和其他无形资产。截至2023年6月30日，或有对价余额并不大。
产品召回
公司不时与客户合作并协助其进行产品召回和查询，偶尔还会直接从美国国家公路交通安全管理局收到有关涉及公司产品的事件的询问。因此，公司不时产生与产品召回相关的费用，并可能为未来的调查或产品召回产生支出。
环保
公司的业务受某些联邦、州和地方监管要求的约束，这些要求涉及制造过程中使用的危险材料的使用、储存、排放和处置。尽管公司认为其运营符合现行行业标准，并且基本符合适用的环境法律和法规，但公司目前或以前的一个或多个运营场所或第三方拥有的邻近场地已经受到危险物质释放的影响，将来可能会受到影响。因此，公司可能会为将来对这些地点进行调查和补救而承担费用，包括与自愿补救计划或第三方索赔相关的支出。
诉讼
在正常业务过程中，公司面临诉讼、诉讼、监管机构调查和其他索赔。所有这些问题都受到不确定性和结果的影响，这些不确定性和结果是无法肯定地预测的。尽管这些问题在未来时期得到解决可能会对经营业绩产生重大影响，但管理层认为，在最终处置后，包括在某些情况下预期的保险追回额，除了截至2023年6月30日的简明合并资产负债表中规定的金钱负债或财务影响外，对公司的任何金钱负债或财务影响都不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
11. 股东权益
下表汇总了有关公司在以下地点的普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以千计） | 2023 | | | | 2022 |
| 已授权的普通股 | 75,000 | | | | | 75,000 | |
| 普通股发行 | 28,665 | | | | | 28,519 | |
| 库存股 | 3,341 | | | | | 3,341 | |
| 已发行普通股 | 25,324 | | | | | 25,178 | |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日期间申报和支付的定期季度股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，每股数据除外） | 每股 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 已支付总额 |
| 2022 年第一季度 | $ | 0.90 | | | 03/11/22 | | 03/25/22 | | $ | 22,870 | |
| 2022 年第二季度 | 1.05 | | | 06/03/22 | | 06/17/22 | | 26,702 | |
| 2022 年第三季度 | 1.05 | | | 09/02/22 | | 09/16/22 | | 26,701 | |
| 2022 年第四季度 | 1.05 | | | 12/02/22 | | 12/16/22 | | 26,453 | |
| 2022 年总计 | $ | 4.05 | | | | | | | $ | 102,726 | |
| | | | | | | |
| 2023 年第一季度 | $ | 1.05 | | | 03/10/23 | | 03/24/23 | | $ | 26,563 | |
| 2023 年第二季度 | 1.05 | | | 06/02/23 | | 06/16/23 | | 26,591 | |
| | | | | | | |
| 2023 年总计 | $ | 2.10 | | | | | | | $ | 53,154 | |
递延和限制性股票单位
LCI Industries 2018 年综合激励计划（“2018 年计划”）规定向董事、员工和其他符合条件的人员授予或发行股票单位，包括有延期期的股份，例如递延股票单位（“DSU”），以及有时间归属条款的股份，例如限制性股票单位（“RSU”）。DSU 和 RSU 的接收者有权在指定的归属或延期期结束时获得股份。DSU和RSU的持有人根据向普通股持有者发放的股息获得股息等价物，这些股息等价物可通过额外的DSU和RSU支付，并且受与原始授予相同的归属标准的约束。DSU（i）在服役期内按比例分配，（ii）在指定的未来日期分配，或（iii）根据特定绩效条件的表现对某些军官进行分配。RSU（i）在服务期内按比例归属，或（ii）在指定的未来日期归属。此外，发行DSU是为了代替某些现金补偿。 根据2018年计划，DSU和RSU的交易汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均价格 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 277,774 | | | $ | 120.92 | |
| 已发行 | 1,630 | | | 117.45 | |
| 已授予 | 159,640 | | | 114.22 | |
| 股息等价物 | 5,695 | | | 112.11 | |
| 被没收 | (13,752) | | | 121.41 | |
| 既得 | (129,583) | | | 112.24 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 301,404 | | | $ | 118.55 | |
高性能库存单位
2018年计划规定，绩效库存单位（“PSU”）根据特定绩效条件的实现情况在未来的特定日期归属。 根据2018年计划，PSU的交易汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均价格 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 162,381 | | | $ | 120.12 | |
| | | |
| 已授予 | 140,953 | | | 108.42 |
| 股息等价物 | 3,727 | | | 112.19 |
| 被没收 | (3,245) | | | 96.55 |
| 既得 | (100,046) | | | 101.11 |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 203,770 | | | $ | 122.57 | |
股票回购计划
2022 年 5 月 19 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司回购不超过 $200.0超过一百万股公司普通股 三年期限，于 2025 年 5 月 19 日结束。股票回购的时间和股票数量将取决于市场状况和其他因素。股票回购（如果有）将根据适用的证券法在公开市场和私下谈判的交易中进行。董事会可以随时修改、暂停或终止股票回购计划。2022 年，该公司收购了 253,490股票的加权平均价格为 $94.89每股，总计 $24.1百万。 没有在截至2023年6月30日的六个月内进行了购买。
12. 分段报告
该公司有 二可报告的细分市场、OEM 细分市场和售后细分市场。细分市场间的销售微不足道。
OEM 细分市场，占了 76百分比和 84截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，合并净销售额的百分比分别为娱乐、交通产品和房地产市场的领先原始设备制造商制造和分销各种工程部件，主要包括房车和邻近行业，包括船只；公共汽车；用于运送船只、牲畜、设备和其他货物的拖车；卡车；火车；人造房屋；以及模块化住房。大约 44截至2023年6月30日的六个月中，公司OEM细分市场净销售额的百分比来自旅行拖车和五轮房车的零部件。
售后细分市场，占了 24百分比和 16截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，合并净销售额的百分比分别为娱乐、交通产品和房地产市场的相关售后渠道供应工程部件，主要供应给零售经销商、批发分销商和服务中心，并通过互联网直接向零售客户提供。售后市场细分市场还包括bimini、护罩、浮标、船舶行业的挡泥板、拖车产品、卡车配件、电器、空调、电视、音响系统、无水箱热水器，以及出售替换玻璃和遮阳篷以满足保险索赔。
有关公司资源分配的决策由公司首席运营决策者（“CODM”）作出，并由董事会监督。CODM根据分部的营业利润或亏损评估每个细分市场的业绩，通常定义为利息和所得税前的收入或亏损。有关资源分配的决定还取决于每个部门对资产的利用情况。债务管理是公司职能。OEM和售后市场的会计政策与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告合并财务报表附注2中描述的会计政策相同。
下表根据公司客户的账单地址显示了按细分市场和地域分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 |
| （以千计） | 美国 (a) | | 国际 (b) | | 总计 | | 美国 (a) | | 国际 (b) | | 总计 |
| OEM 细分市场： | | | | | | | | | | | |
| 房车原始设备制造商： | | | | | | | | | | | |
| 旅行拖车和五轮车 | $ | 326,824 | | | $ | 11,915 | | | $ | 338,739 | | | $ | 800,315 | | | $ | 14,194 | | | $ | 814,509 | |
| 房车 | 40,689 | | | 30,496 | | | 71,185 | | | 64,008 | | | 27,472 | | | 91,480 | |
| 邻近行业 OEM | 298,355 | | | 50,729 | | | 349,084 | | | 323,715 | | | 46,574 | | | 370,289 | |
| 整车厂板块净销售总额 | 665,868 | | | 93,140 | | | 759,008 | | | 1,188,038 | | | 88,240 | | | 1,276,278 | |
| 售后细分市场： | | | | | | | | | | | |
| 售后市场细分市场总净销售额 | 234,901 | | | 20,730 | | | 255,631 | | | 240,246 | | | 19,626 | | | 259,872 | |
| 净销售总额 | $ | 900,769 | | | $ | 113,870 | | | $ | 1,014,639 | | | $ | 1,428,284 | | | $ | 107,866 | | | $ | 1,536,150 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| （以千计） | 美国 (a) | | 国际 (b) | | 总计 | | 美国 (a) | | 国际 (b) | | 总计 |
| OEM 细分市场： | | | | | | | | | | | |
| 房车原始设备制造商： | | | | | | | | | | | |
| 旅行拖车和五轮车 | $ | 641,806 | | | $ | 27,486 | | | $ | 669,292 | | | $ | 1,737,950 | | | $ | 29,785 | | | $ | 1,767,735 | |
| 房车 | 84,693 | | | 56,043 | | | 140,736 | | | 124,154 | | | 54,580 | | | 178,734 | |
| 邻近行业 OEM | 607,820 | | | 99,332 | | | 707,152 | | | 635,363 | | | 91,028 | | | 726,391 | |
| 整车厂板块净销售总额 | 1,334,319 | | | 182,861 | | | 1,517,180 | | | 2,497,467 | | | 175,393 | | | 2,672,860 | |
| 售后细分市场： | | | | | | | | | | | |
| 售后市场细分市场总净销售额 | 435,388 | | | 35,381 | | | 470,769 | | | 470,413 | | | 37,445 | | | 507,858 | |
| 净销售总额 | $ | 1,769,707 | | | $ | 218,242 | | | $ | 1,987,949 | | | $ | 2,967,880 | | | $ | 212,838 | | | $ | 3,180,718 | |
(a) 对美利坚合众国客户的净销售额
(b) 向居住在美利坚合众国以外的国家/地区的客户的净销售额
下表显示了公司按细分市场划分的营业利润：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 营业利润： | | | | | | | |
| 原始设备制造商 | $ | 18,642 | | | $ | 190,577 | | | $ | 17,921 | | | $ | 435,951 | |
| 售后细分市场 | 36,532 | | | 28,212 | | | 57,296 | | | 52,539 | |
| 总营业利润 | $ | 55,174 | | | $ | 218,789 | | | $ | 75,217 | | | $ | 488,490 | |
下表显示了按产品分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| OEM 细分市场： | | | | | | | |
| 底盘、底盘部件和滑出式机构 | $ | 202,735 | | | $ | 486,591 | | | $ | 400,791 | | | $ | 1,046,311 | |
| 窗户和门 | 220,094 | | | 301,985 | | | 438,705 | | | 632,343 | |
| 家具和床垫 | 125,346 | | | 229,520 | | | 265,909 | | | 471,746 | |
| 车桥和悬架解决方案 | 88,635 | | | 93,378 | | | 164,384 | | | 190,423 | |
| 其他 | 122,198 | | | 164,804 | | | 247,391 | | | 332,037 | |
| 整车厂板块净销售总额 | 759,008 | | | 1,276,278 | | | 1,517,180 | | | 2,672,860 | |
| 售后市场细分市场总净销售额 | 255,631 | | | 259,872 | | | 470,769 | | | 507,858 | |
| 净销售总额 | $ | 1,014,639 | | | $ | 1,536,150 | | | $ | 1,987,949 | | | $ | 3,180,718 | |
LCI 工业
第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告第1部分第1项中包含的公司简明合并财务报表及其附注以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
LCI Industries（“LCII” 及其子公司 “公司”、“我们” 或 “我们的”）通过其全资子公司 Lippert Components, Inc. 及其子公司（统称为 “Lippert Components”、“LCI” 或 “Lippert”）在国内和国际上为领先的原始设备制造商（“OEM”）供应各种工程部件娱乐、交通产品和住房市场，主要由休闲车（“房车”）和邻近行业组成，包括船只、公共汽车、拖车运输船、牲畜、设备和其他货物；卡车；火车；人造房屋；以及模块化住房。我们还为这些行业的相关售后市场提供工程部件，主要通过向零售经销商、批发分销商和服务中心销售，以及通过互联网直接向零售客户销售。
我们有两个应报告的细分市场，即OEM细分市场和售后市场细分市场。细分市场间的销售额微不足道。截至 2023 年 6 月 30 日，我们在北美和欧洲运营了 120 多个制造和分销设施。有关我们细分市场的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注12。
我们的OEM部门为房车和邻近行业的领先原始设备制造商生产或分销各种工程部件，包括船只；公共汽车；用于运送船只、牲畜、设备和其他货物的拖车；卡车；火车；人造房屋；以及模块化外壳。在截至2023年6月30日的十二个月中，我们的OEM细分市场净销售额中约有58％来自旅行拖车和五轮房车的零部件，包括：
| | | | | |
| ● 钢制底盘和相关部件 | ● 电动和手动进入步骤 |
| ● 车桥和悬架解决方案 | ● 遮阳篷和遮阳篷配件 |
| ● 滑出机制和解决方案 | ● 电子元器件 |
| ● 热成型浴室、厨房和其他产品 | ● 家用电器 |
| ● 乙烯树脂、铝合金和无框窗户 | ● 空调 |
● 手动、电动和液压稳定器以及
调平系统 | ● 电视和音响系统 |
| ● 入口、行李、露台和坡道门 | ● 无水箱热水器 |
| ● 家具和床垫 | ● 其他配件 |
售后市场部门向娱乐、交通产品和房地产市场的相关售后市场渠道提供其中许多工程部件，主要提供给零售经销商、批发分销商和服务中心，并通过互联网直接提供给零售客户。售后市场细分市场还包括bimini、护罩、浮标、船舶行业的挡泥板、拖车产品、卡车配件、电器、空调、电视、音响系统、无水箱热水器，以及出售替换玻璃和遮阳篷以满足保险索赔。
历史上，我们销售产品或使用我们产品的大多数行业都是季节性的，通常在天气温和时处于最高水平。因此，我们的销售额和利润通常在第二季度是最高的，在第四季度是最低的。但是，由于各种因素，包括经销商库存和经销商下单时机的波动，国际、国内和地区经济状况和消费者信心对公司销售零部件的房车和其他产品零售销售的影响，恶劣天气条件不时对全行业发货时间的影响，以及冠状病毒（“COVID-19”）大流行及相关影响。此外，房车的许多可选升级和非关键替换部件都是在正常的产品销售季节之外购买的，因此导致售后市场的销售出现了逆季节变化，但由于 COVID-19 疫情和相关影响，情况已经有所不同，将来也可能会有所不同。
美国或国外总体经济的负面状况，包括金融和信贷市场波动、通货膨胀和利率上升、经济政策变化、贸易不确定性，包括关税、制裁、国际条约和其他贸易限制的变化，包括中台紧张局势加剧、自然灾害或全球公共卫生危机的发生，例如 COVID-19 疫情，或武装部队
LCI 工业
第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
冲突，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突，对公司的业务、流动性、财务状况和经营业绩产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。
行业背景
原始设备制造商
北美休闲车行业
房车是一种专为休闲、露营、旅行或季节性用途而设计的临时生活区的车辆。房车可以是机动的（房车），也可以是拖车的（旅行拖车、五轮旅行拖车、折叠式露营拖车和卡车露营车）。
房车行业的年度销售周期通常从印第安纳州埃尔克哈特举行的 “开放日” 之后的10月开始，许多最大的房车原始设备制造商在那里向房车零售经销商展示产品，并在下一个日历年的9月夏季销售季结束后结束。在10月至3月之间，由于经销商增加库存以支持预期的销售，整个行业的旅行拖车和五轮房车的批发出货量历来超过零售额。在4月至9月，即春季和夏季的销售季节，旅行拖车和五轮房车的零售额历来超过了整个行业的批发出货量。由于 COVID-19 疫情，2021 年和 2020 年的开放日被取消，但开放日在 2022 年 9 月举行，今年的开放日定于 2023 年 9 月举行。房车行业的季节性受到 COVID-19 疫情的影响，目前无法预测恢复历史季节性的时机。
根据休闲车行业协会（“RVIA”）的数据，与2022年前六个月相比，2023年前六个月，来自美国旅行拖车和五轮房车（我们的主要房车市场）的全行业批发出货量下降了54％，至132,800辆，这主要是由于零售需求下降。与2022年同期相比，2023年前六个月对旅行拖车和五轮房车的零售需求下降了21％。零售需求已从最近的较高水平有所下降，部分原因是利率上升影响了零售消费者。零售需求通常会在随后的几个月中向上修正，这主要是由于房车注册延迟。
虽然我们根据全行业的批发出货统计数据来衡量我们的OEM细分市场房车销售额，但房车行业的基本健康状况取决于零售需求。统计调查公司报告的全行业旅行拖车和五轮房车批发出货量和零售销售的单位数量和同比百分比变化以及由此产生的美国和加拿大经销商库存估计变化的比较如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 估计的 |
| | 批发 | | 零售 | | 单位影响 |
| | 单位 | | 改变 | | 单位 | | 改变 | | 经销商库存 |
| 截至2023年6月30日的季度 | 71,600 | | | (46)% | | 105,300 | | | (19)% | | (33,700) |
| 截至2023年3月31日的季度 | 61,200 | | | (60)% | | 71,400 | | | (25)% | | (10,200) |
| 截至2022年12月31日的季度 | 62,000 | | | (52)% | | 59,000 | | | (23)% | | 3,000 |
| 截至2022年9月31日的季度 | 73,400 | | | (46)% | | 106,000 | | | (19)% | | (32,600) |
| 截至2023年6月30日的十二个月 | 268,200 | | | (51)% | | 341,700 | | | (21)% | | (73,500) |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的季度 | 133,800 | | | 0% | | 129,600 | | | (28)% | | 4,200 |
| 截至2022年3月31日的季度 | 152,400 | | | 16% | | 95,000 | | | (17)% | | 57,400 |
| 截至2021年12月31日的季度 | 130,400 | | | 13% | | 76,700 | | | (14)% | | 53,700 |
| 截至2021年9月30日的季度 | 136,000 | | | 24% | | 131,000 | | | (18)% | | 5,000 |
| 截至2022年6月30日的十二个月 | 552,600 | | | 13% | | 432,300 | | | (20)% | | 120,300 |
| | | | | | | | | |
根据RVIA的数据，与2022年前六个月相比，2023年前六个月的全行业房车批发量下降了17％，至25,500辆。2023年前六个月，房车房车的零售需求同比下降了12％，而2023年前六个月的零售需求同比下降了11％
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第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
2022年同期。我们认为，零售需求下降的部分原因是通货膨胀和利率上升对零售消费者的影响。
我们目前估计，2023年全年美国旅行拖车、五轮和房车房车的全行业批发出货量约为29万至31万辆。该估计基于当前的RVIA预测，与2022年的实际批发出货量相比，下降了41％至37％。这种预计的下降是由当前的经销商库存水平、通货膨胀以及影响零售消费者的利率上升所推动的。
邻近行业
我们在房车中使用的产品组合还可用于其他应用，包括船只、公共汽车、用于运输船只、牲畜、设备和其他货物的拖车、卡车、火车、人造房屋和模块化住房（统称为 “邻近工业”）。在许多情况下，邻近行业的 OEM 客户通过相关子公司隶属于房车 OEM。我们相信这些邻近行业存在重大机遇。
我们目前预计，随着我们进入2023年下半年，经济不确定性将对拖车和船只等消费者自由裁量购买产生负面影响；但是，我们目前预计，到2023年，人造房屋、公共汽车和火车的产量将保持或接近目前的运行速度。
售后细分市场
我们的许多 OEM 细分市场产品还通过娱乐、交通产品和住房市场的各种售后渠道出售，主要销售给零售经销商、批发分销商和服务中心，以及通过互联网直接销售给零售客户。这包括可自由选择的配件和替换的维修部件。我们有专门为售后市场客户提供产品、技术和安装培训以及营销支持的团队。我们还支持多个呼叫中心，为客户提供产品、交付和技术支持方面的响应。该支持旨在快速响应关键维修，从而最大限度地减少客户的停机时间。售后市场细分市场还包括bimini、护罩、浮标、船舶行业的挡泥板、拖车产品、卡车配件、电器、空调、电视、音响系统、无水箱热水器，以及出售替换玻璃和遮阳篷以满足保险索赔。房车的许多可选升级和非关键替换零件都是在正常产品销售季节之外购买的，从而导致某些售后市场细分市场的销售反季节性，但由于 COVID-19 疫情以及市场和供应链中断的持续影响，这种情况过去和将来都可能有所不同。
根据Go rVing的数据，截至2020年，美国的房车拥有量估计已增加到超过1100万个家庭。这个充满活力的市场是售后市场销售的关键驱动力，因为我们预计车主可能会升级他们的设备并更换遭受正常磨损的零件和配件。
我们目前预计，随着分销渠道库存的稳定，2023年下半年售后市场销售额将比去年同期略有增长。我们预计，通货膨胀和利率上升对消费者可自由支配支出的影响将抑制这些增长。
操作结果
合并摘要
•2023年第二季度的合并净销售额为10亿美元，比2022年同期的15亿美元的合并净销售额低34％。下降的主要原因是北美房车批发出量下降了近44％，以及与部分大宗商品挂钩的销售价格下降，但收购部分抵消了这一下降。在截至2023年6月30日的十二个月中，完成的收购净销售额在2023年第二季度贡献了约1720万美元。
•2023年第二季度的净收入为3,340万美元，摊薄每股收益为1.31美元，而2022年同期的净收入为1.545亿美元，摊薄每股收益为6.06美元。
•2023年第二季度的合并营业利润为5520万美元，而2022年同期为2.188亿美元。2023年第二季度的营业利润率为5.4％，而2022年同期为14.2％。下降主要是由于指数化销售价格下跌
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第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
选择大宗商品以及固定成本对有机销售减少的影响，部分被材料商品成本的下降所抵消。
•与 2022 年同期相比，2023 年第二季度，我们某些制造部件的钢材消耗成本有所下降。原材料成本会受到持续波动的影响，并影响某些合同销售价格，这些价格与特定商品挂钩。
•截至2023年6月30日的六个月中，有效税率为25.4％，低于去年同期的26.3％，这主要是由于与人寿保险现金退保价值相关的离散福利增加，如下文 “所得税” 部分所述。
•2023年6月，我们支付了每股1.05美元的季度股息，总额为2660万美元。
•截至2023年6月30日，今年迄今为止，我们偿还的长期债务净额为1.792亿美元。
OEM 细分市场-第二季度
与2022年同期相比，2023年第二季度整车板块的净销售额减少了5.173亿美元。截至6月30日的三个月中，以下整车厂市场的零部件净销售额为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 房车原始设备制造商： | | | | | |
| 旅行拖车和五轮车 | $ | 338,739 | | | $ | 814,509 | | | (58) | % |
| 房车 | 71,185 | | | 91,480 | | | (22) | % |
| 邻近行业 OEM | 349,084 | | | 370,289 | | | (6) | % |
| 整车厂板块净销售总额 | $ | 759,008 | | | $ | 1,276,278 | | | (41) | % |
根据RVIA的数据，截至6月30日的三个月中，全行业的批发单位出货量为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 旅行拖车和第五轮 | 71,600 | | | 133,800 | | | (46) | % |
| 房车 | 12,100 | | | 14,800 | | | (18) | % |
我们生产的每辆房车的平均产品含量的趋势表明了我们在新房车零部件方面的整体市场份额。根据截至6月30日的十二个月中我们向国内房车原始设备制造商生产的不同类型房车的零部件净销售额除以同期不同房车产品组合的全行业批发出货量，我们每种房车的平均产品含量为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每页的内容： | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 旅行拖车和第五轮 | $ | 5,487 | | | $ | 5,379 | | | 2 | % |
| 房车 | $ | 3,760 | | | $ | 3,557 | | | 6 | % |
我们每种房车的平均产品含量不包括国际销售以及售后市场细分市场和邻近行业的销售。每辆房车的内容受到我们产品销售价格变化、市场份额增长和收购的影响。
2023年第二季度，我们对房车原始设备制造商的净销售额下降的原因是2023年第二季度北美批发出货量减少了44％，这得益于当前的经销商库存水平、通货膨胀以及影响零售消费者的利率上升。平均产品含量增长部分抵消了这一下降。
2023年第二季度，我们对邻近行业原始设备制造商的净销售额下降的主要原因是通货膨胀和利率上升影响零售消费者的推动，对北美船舶原始设备制造商和人造房屋的销售减少。
2023年第二季度，OEM板块的营业利润为1,860万美元，与2022年同期OEM板块的营业利润1.906亿美元相比减少了1.719亿美元。2023年第二季度，OEM板块的营业利润率降至2.5％，而2022年同期的营业利润率为14.9％，并受到以下因素的负面影响：
LCI 工业
第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
•与特定大宗商品指数挂钩的合约销售价格下降，导致营业利润与2022年同期相比减少了8,310万美元。
•固定成本对自然销售减少的影响，与固定销售、一般和管理成本相关的营业利润减少了2780万美元，与固定生产管理成本相关的2,290万美元。
•利润率较低产品的销售组合增加，对营业利润产生了830万美元的负面影响。
部分抵消了：
•材料大宗商品成本的下降对营业利润产生了3,730万美元的积极影响，这主要与钢铁成本的下降有关。
•与2022年同期相比，一般和管理成本的减少导致营业利润增加780万美元。
•目标产品的价格上涨，导致营业利润与2022年同期相比增加了440万美元。
•生产劳动力的减少主要与加班和临时人员减少有关，导致营业利润与2022年同期相比增加了190万美元。
2023年第二季度，OEM板块的无形资产摊销费用为1,020万美元，而2022年同期为1,010万美元。2023年第二季度，OEM细分市场的固定资产折旧费用为1,470万美元，而2022年同期为1440万美元。
OEM 细分市场 — 年初至今
与2022年前六个月相比，2023年前六个月OEM细分市场的净销售额下降了43％，即12亿美元。截至6月30日的六个月中，对整车厂的零部件净销售额为以下市场：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 房车原始设备制造商： | | | | | |
| 旅行拖车和五轮车 | $ | 669,292 | | | $ | 1,767,735 | | | (62) | % |
| 房车 | 140,736 | | | 178,734 | | | (21) | % |
| 邻近行业 OEM | 707,152 | | | 726,391 | | | (3) | % |
| 整车厂板块净销售总额 | $ | 1,517,180 | | | $ | 2,672,860 | | | (43) | % |
根据RVIA的数据，截至6月30日的六个月中，全行业的批发单位出货量为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 旅行拖车和五轮房车 | 132,800 | | | 286,200 | | | (54) | % |
| 房车 | 25,500 | | | 30,700 | | | (17) | % |
2023年前六个月，我们对房车原始设备制造商的净销售额下降的原因是2023年前六个月北美批发出货量减少了50％，这得益于当前的经销商库存水平、通货膨胀和利率上升对零售消费者的影响。平均产品含量增长部分抵消了这一下降。
2023年前六个月，我们对邻近行业原始设备制造商的净销售额下降的主要原因是通货膨胀和利率上升影响零售消费者的推动，对北美船舶原始设备制造商和人造房屋的销售减少。我们仍然认为，邻近行业存在巨大的机遇。
2023年前六个月，OEM板块的营业利润为1790万美元，与2022年同期相比减少了4.18亿美元。2023年前六个月，OEM板块的营业利润率降至1.2％，而2022年同期为16.3％，并受到以下因素的负面影响：
•与特定大宗商品指数挂钩的合约销售价格下降，导致营业利润与2022年同期相比减少了1.492亿美元。
•固定成本对自然销售减少的影响，与固定销售、一般和管理成本相关的营业利润减少了5,970万美元，与固定生产管理成本相关的5,150万美元与固定生产管理成本有关。
LCI 工业
第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
•与2022年同期相比，由于原始设备制造商日程不稳定而产生的增量成本导致营业利润减少了2,020万美元。
•由于最近的收购和相关的整合成本，利润率较低的产品的销售组合增加，对营业利润产生了1,230万美元的负面影响。
部分抵消了：
•材料大宗商品成本的下降对营业利润产生了5,760万美元的积极影响，这主要与钢铁成本的下降有关。
•与2022年同期相比，一般和管理成本的减少导致营业利润增加1160万美元。
•目标产品的定价发生变化，导致营业利润与2022年同期相比增加了410万美元。
2023年前六个月，OEM板块的无形资产摊销费用为2,070万美元，而2022年同期为2,020万美元。2023年前六个月，OEM细分市场的固定资产折旧费用为2900万美元，而2022年同期为2,890万美元。
售后市场细分市场——第二季度
2023年第二季度，售后市场板块的净销售额与2022年同期相比减少了420万美元。截至6月30日的三个月，售后市场板块零部件的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 售后市场细分市场总净销售额 | $ | 255,631 | | | $ | 259,872 | | | (2) | % |
受影响消费者需求的通货膨胀压力的推动，2023年第二季度售后市场板块的净销售额略低于2022年同期。
2023年第二季度，售后市场板块的营业利润为3,650万美元，与2022年同期相比增加了830万美元。2023年第二季度，售后市场板块的营业利润率为14.3％，而2022年同期为10.9％，受到以下因素的积极影响：
•材料大宗商品成本的下降对营业利润产生了950万美元的积极影响，这主要与钢铁成本的下降有关。
•目标产品的定价发生变化，导致营业利润与2022年同期相比增加了260万美元。
部分抵消了：
•固定成本对自然销售减少的影响，与固定销售、一般和管理成本相关的营业利润减少了100万美元，与固定生产管理成本相关的40万美元。
•由于过去一年为扩大产能而进行的投资，本期的生产管理费用增加，对本期的营业利润产生了70万美元的负面影响。
2023年第二季度，售后市场板块的无形资产摊销费用为400万美元，而2022年同期为380万美元。2023年第二季度，售后市场板块的固定资产折旧费用为420万美元，而2022年同期为360万美元。
售后市场细分市场 — 年初至今
2023年前六个月，售后市场板块的净销售额与2022年同期相比下降了7％，即3,710万美元。截至6月30日的六个月中，售后市场板块零部件的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 售后市场细分市场总净销售额 | $ | 470,769 | | | $ | 507,858 | | | (7) | % |
LCI 工业
第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
2023年前六个月，售后市场板块的净销售额有所下降，这主要是由于分销渠道库存充足，以及通货膨胀和利率上升对消费者可自由支配支出的影响，卡车和海运市场的销量减少。
2023年前六个月，售后市场板块的营业利润为5,730万美元，与2022年同期相比增长了480万美元。2023年前六个月，售后市场板块的营业利润率为12.2％，而2022年同期为10.3％，受到以下因素的积极影响：
•材料大宗商品成本的下降对营业利润产生了1,270万美元的积极影响，这主要与钢铁和铝成本的下降有关。
•目标产品的定价发生变化，导致营业利润与2022年同期相比增加了670万美元。
•部分抵消了：
•自然销量减少导致的固定成本的影响与固定销售、一般和管理成本相关的营业利润减少了730万美元，与固定管理成本有关，240万美元与固定管理成本有关。
•由于过去一年为扩大产能而进行的投资，本期的生产设施成本增加，这使本期的营业利润减少了200万美元。
2023年前六个月，售后市场板块的无形资产摊销费用为780万美元，而2022年同期为760万美元。2023年前六个月，售后市场板块的固定资产折旧费用为810万美元，而2022年同期为710万美元。
利息支出
截至2023年6月30日的六个月中，净利息支出为2,060万美元，而2022年同期为1,240万美元。利息支出的增加主要是由于我们的可调利率定期贷款（定义见简明合并财务报表附注8）和循环信贷额度的全球利率上升，部分被定期贷款的本金还款额、循环信贷额度的净还款额以及2022年3月存架贷款余额的偿还额所抵消。有关我们信贷额度的描述，请参阅简明合并财务报表附注的附注8。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，有效税率分别为25.4％和26.3％。截至2023年6月30日的六个月中，有效税率与联邦法定税率有所不同，主要是由于州税、国外税收和不可扣除的开支，部分被确认作为所得税准备金组成部分的股票薪酬的超额税收优惠以及联邦和印第安纳州的研发抵免所抵消。截至2023年6月30日的六个月中，有效税率与2022年同期相比有所下降，这主要是由于与人寿保险的现金退保价值相关的福利增加。
流动性和资本资源
现金流
我们保持足够的流动性水平，使我们能够在短期内满足现金需求。从长远来看，我们管理现金和资本结构，以最大限度地提高股东回报，维持财务状况，并为未来的战略投资保持灵活性。我们会持续评估我们的资本需求、营运资金需求、债务和杠杆水平、债务和租赁到期时间表、资本支出要求、股息、未来的投资或收购以及潜在的股票回购。我们认为，我们的运营现金流、信贷额度以及未来任何潜在的借款将足以为我们未来的付款和长期计划提供资金。
截至2023年6月30日，根据信贷协议（定义见简明合并财务报表附注8），我们的循环信贷额度下有2,210万美元的现金及现金等价物和2.7亿美元的可用资金。在提供任何此类增加的贷款机构批准并满意，我们还有能力要求将循环和/或增量定期贷款额度总额最多增加4亿美元
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第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
某些其他条件。有关我们信贷额度的描述，请参阅简明合并财务报表附注的附注8。
我们认为，信贷协议下循环信贷额度的可用性以及我们的运营现金流足以满足我们未来十二个月的预期现金需求。
简明合并现金流量表反映了截至6月30日的六个月的以下情况：
| | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 |
| 经营活动提供的净现金流 | $ | 273,565 | | | $ | 347,971 | |
| 用于投资活动的净现金流量 | (55,589) | | | (120,422) | |
| 用于融资活动的净现金流量 | (243,319) | | | (234,390) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (62) | | | (1,067) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | $ | (25,405) | | | $ | (7,908) | |
运营现金流
2023年前六个月，经营活动提供的净现金流为2.736亿美元，而2022年前六个月为3.48亿美元。经营活动提供的净现金流减少的主要原因是净收入减少了3.1亿美元。净收入的减少被扣除收购业务后的资产和负债净变动部分抵消，因为与2022年同期相比，该公司在2023年前六个月创造的现金增加了2.358亿美元。2023年前六个月净资产产生的主要现金提供者是库存减少了2.093亿美元，这是由于大宗商品和运费下降以及房车生产需求从2022年上半年的创纪录水平放缓而减少库存的举措。净资产中现金的主要用途是由于2023年前六个月销售额的季节性增长，应收账款增加了8,100万美元。
2023年前六个月的折旧和摊销额为6,550万美元，预计2023年全年折旧和摊销额约为1.3亿至1.4亿美元。2023 年前六个月的非现金股票薪酬支出为 910 万美元。预计2023年全年基于股票的非现金薪酬支出约为1800万至2300万美元。
来自投资活动的现金流
2023年前六个月用于投资活动的现金流为5,560万美元，主要包括资本支出3,410万美元和收购企业的2590万美元。2022年前六个月用于投资活动的现金流为1.204亿美元，主要包括7,080万美元的资本支出和5180万美元的企业收购，扣除收购的现金。
我们的资本支出主要用于替代和增长。从长远来看，根据我们的历史资本支出，替代部分平均约占净销售额的1％至2％，而增长部分平均约为净销售额的2％至3％。但是，与这些历史平均水平相比，有许多因素可能会影响实际支出。我们估计，2023年全年资本支出为6000万至8000万美元，包括对自动化和精益项目的投资。
2023年前六个月的资本支出和收购由我们的信贷协议下的运营和借款产生的现金提供资金。预计2023财年剩余时间的资本支出和收购将主要来自运营产生的现金，以及根据需要在我们的循环信贷额度下定期借款。
来自融资活动的现金流
2023年前六个月用于融资活动的现金流为2.433亿美元，主要包括循环信贷额度下的1.685亿美元净还款、5,320万美元的季度股息支付、我们的定期贷款和其他借款下的1,070万美元还款，以及与股票奖励归属相关的960万美元现金流出，扣除投标纳税的股票。
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第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
2022年前六个月用于融资活动的现金流为2.344亿美元，主要包括循环信贷额度下的1.071亿美元净还款额、货架贷款、定期贷款和其他借款下的6,090万美元还款、4,960万美元的季度股息支付以及与股票奖励归属相关的1,080万美元现金流出，扣除为纳税而投标的股票。
信贷协议包括财务契约和非财务契约。契约规定，我们不得允许我们的净杠杆率超过某些限额，应维持最低还本付息覆盖率，并且必须满足某些其他财务要求。2023年5月23日，我们签订了信贷协议修正案，除其他外，该修正案规定在截至2023年6月30日和2023年9月30日的两个财政季度中，通过提高最大总净杠杆率和降低最低还本付息覆盖率来调整某些财务契约。2023 年 6 月 30 日，我们遵守了所有财务契约。信贷协议的修正案还规定从伦敦银行同业拆借利率过渡到定期SOFR，作为计算某些未偿借款利息的基准利率。
自2016年以来，我们定期支付季度股息。普通股的未来股息政策将由我们的董事会根据我们当前的财务需求、收益和其他相关因素，包括债务协议中的任何限制，例如维持某些财务比率，来确定。
公司治理
我们遵守美国证券交易委员会（“SEC”）和纽约证券交易所的公司治理要求。我们的治理文件、委员会章程和主要做法已发布到我们网站的 “投资者” 部分（www.lci1.com）并定期更新。该网站还包含美国证券交易委员会的所有文件、新闻稿和投资者演示文稿或提供直接链接。我们还制定了举报人政策，其中包括一条免费热线（800-461-9330），用于举报有关我们的会计、内部控制、审计事务或其他问题的投诉。举报人政策和投诉程序可以在我们的网站上找到 (www.lci1.com).
突发事件
本项目所需的信息包含在简明合并财务报表附注10中，并以引用方式纳入此处。
通胀
主要由钢和铝组成的关键原材料以及我们使用的由这些原材料制成的零部件的价格受到需求和这些大宗商品特有的其他因素以及通货膨胀压力的影响。在2023年的前六个月，我们经历了这些大宗商品的价格下跌，但这些大宗商品的价格历来波动不定，在过去的几个月中，价格持续波动。因此，尽管我们目前预计2023年未来几个季度的大宗商品价格将与2023年前六个月的价格基本保持一致，但无法保证原材料成本不会上涨。有关原材料成本对我们2023年前六个月经营业绩影响的更多信息，请参阅上面的 “经营业绩”。
新的会计公告
本项目所需的信息包含在简明合并财务报表附注的附注2中。
估计数的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们做出影响报告的资产、负债、净销售额和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估计，包括但不限于与产品回报、销售和购买回扣、应收账款、库存、商誉和其他无形资产、被收购企业的净资产、所得税、保修和产品召回义务、自保义务、经营租赁使用权资产和债务、资产报废债务、长期资产相关的估计，
LCI 工业
第 2 项 — 管理层对以下内容的讨论和分析
财务状况和经营业绩
（续）
养老金和退休后福利, 股票薪酬, 分部分配, 或有对价, 环境负债, 意外开支和诉讼.我们的估计基于历史经验、其他现有信息以及在这种情况下被认为合理的其他各种假设，其结果构成了对其他资源中不容易显现的资产和负债账面价值做出判断的基础。实际结果和事件可能与管理层的估计有很大差异。
前瞻性陈述
本10-Q表格包含某些 “前瞻性陈述”，涉及我们的财务状况、经营业绩、业务战略、运营效率或协同效应、竞争地位、增长机会、收购、管理计划和目标、公司普通股市场、法律诉讼的影响以及其他事项。就经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条规定的安全港而言，本10-Q表格中非历史事实的陈述是 “前瞻性陈述”，涉及许多风险和不确定性。
前瞻性陈述，包括但不限于与公司未来业务前景、净销售额、支出和收入（亏损）、资本支出、税率、现金流、财务状况、流动性、契约合规、零售和批发需求、收购整合、研发投资、大宗商品价格和行业趋势有关的陈述，无论何时出现在10-Q表中，这些陈述都必须反映公司高级管理层在做出此类陈述时的最佳判断。有许多因素可能导致实际业绩和事件与前瞻性陈述中描述的结果和事件存在重大差异，其中许多是公司无法控制的。除了本 10-Q 表格中描述的其他事项外，这些因素还包括 COVID-19 或其他未来疫情、俄乌战争、中国和台湾之间紧张局势加剧对全球经济和公司客户、供应商、员工、业务和现金流的影响、国内外竞争造成的定价压力、原材料（尤其是钢铁和铝）和其他零部件的成本和供应以及关税、季节性和 cycyle 我们向其销售产品的行业的陈词滥调、可用性为我们销售零部件的产品的零售和批发购买提供资金的信贷、零售经销商和制造商的库存水平、我们出售零部件的产品的运输可用性、客户的财务状况、我们销售组件的产品的零售经销商的财务状况、重要客户的留存和集中度、收购和其他增长计划的成本、步伐和成功整合、生产设施和劳动力的可用性和成本，团队成员福利、留住团队成员、扩张计划的实现和影响、效率提高和成本降低、自然灾害或其他不可预见的事件导致的业务中断、成功进入新市场、遵守环境法的成本、我们运营所在的外国司法管辖区的法律、与国际业务相关的其他运营和财务风险，以及加强政府监管和监督、信息技术绩效和安全性、保护能力知识产权、保修和产品责任索赔或产品召回、利率、石油和汽油价格以及供应情况、国际、国家和地区经济状况和消费者信心对我们销售零部件的产品零售销售的影响，以及公司在截至2022年12月31日的10-K表年度报告以及公司随后向美国证券交易委员会提交的文件中 “风险因素” 标题下更全面地讨论的其他风险和不确定性，包括公司的季度报告表格 10-Q谨提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证这些前瞻性陈述会被证明是准确的。除非法律要求，否则公司不承担任何义务或承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。
LCI 工业
第 3 项 — 定量和定性
有关市场风险的披露
我们面临与浮动利率债务短期利率变化相关的市场风险。根据简明合并财务报表附注8中更全面描述的所选利率选项，利息是根据指数利率加上适用的保证金收取的。假设指数利率假设上升0.25％（截至2023年6月30日，我们的借款加权平均利率大约增加了7％），我们的经营业绩将不会受到重大影响。
我们还受到原材料价格变化的影响，特别是钢铁和铝。我们不时进入衍生工具，目的是管理与钢铁和铝价格波动相关的部分风险敞口。虽然这些衍生工具会受到价值波动的影响，但这些波动通常会被标的风险敞口公允价值的变化所抵消。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们没有未偿还的大宗商品衍生工具。
从历史上看，我们能够获得销售价格的上涨，以部分抵消大部分原材料成本的上涨。但是，无法保证未来的成本增加（如果有）可以部分或全部转嫁给客户，也无法保证此类销售价格上涨的时机将与原材料成本的增加相匹配。
本项目所需的其他信息包含在本报告管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分的 “通货膨胀” 标题下。
项目 4 — 控制和程序
a.评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）要求在我们的报告中披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，（ii）酌情收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露做出决定，根据” 的定义《交易法》第13a-15（e）条中的 “披露控制和程序”。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都无法为实现预期的控制目标提供绝对的保证。管理层在评价中纳入了可能的控制和程序的成本效益关系。我们会持续评估我们的披露控制和程序，以根据我们的运营或运营环境的变化来确定变更是否合适。
截至本10-Q表格所涵盖的期限结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
b.财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者相当有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息
项目 1 — 法律诉讼
在正常业务过程中，我们会受到诉讼、诉讼、监管机构的调查和其他索赔。所有这些问题都受到不确定性和结果的影响，这些不确定性和结果是无法肯定地预测的。尽管这些问题在未来时期得到解决可能会对经营业绩产生重大影响，但管理层认为，在最终处置之后，包括在某些情况下预期的保险追回额，除了截至2023年6月30日的简明合并资产负债表中规定的金钱负债或财务影响外，对公司的任何金钱负债或财务影响都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
第 1A 项 — 风险因素
我们在2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第一部分第1A项——风险因素中讨论的事项没有重大变化。
项目 5-其他信息
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未通过或终止任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或任何非规则10b5-1交易安排（定义见法规第408（c）条的肯定辩护条件的购买或出售证券的合同、指示或书面计划 S-K)。
项目 6 — 展品
a) 法规 S-K 第 601 项所要求的展品：
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| 1 | 3.1 | LCI Industries 经修订的公司注册证书，自 2016 年 12 月 30 日起生效（参照截至2016年12月31日止年度的注册人表格 10-K 中包含的附录 3.1 纳入）。 |
| 2 | 3.2 | 经修订和重述的LCI Industries章程，自2023年3月9日起生效（参照注册人于2023年5月9日提交的10-Q表格中包含的附录3.2纳入）。 |
| 3 | 10.1 | LCI Industries、Lippert Components, Inc.、LCI Industries B.V.、LCI Industries Pte 自2023年5月23日起对第四次修订和重述信贷协议的第5号修正案Ltd.，其签名页上列出的公司的另一家子公司，其贷款方和北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人（参照2023年5月24日注册人提交的8-K表格中包含的附录10.1成立）。 |
| 4 | 31.1 | 第13a-14 (a) 条要求对首席执行官进行认证。 |
| 5 | 31.2 | 第13a-14 (a) 条要求的首席财务官认证。 |
| 6 | 32.1 | 《美国法典》第18章第13a-14 (b) 条和第 1350 条第 63 章要求对首席执行官进行认证。 |
| 7 | 32.2 | 《美国法典》第18章第13a-14 (b) 条和第 1350 条第 63 章要求对首席财务官进行认证。 |
| 8 | 101 | 以下财务信息来自注册人截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为内联XBRL：(i) 简明合并收益表；(ii) 简明合并综合收益表；(iii) 简明合并资产负债表；(iv) 简明合并现金流量表；(v) 简明合并股东权益表；以及 (vi) 简明合并财务报表附注。 |
| 9 | 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
LCI 工业
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| LCI 工业 |
| 注册人 |
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| 由 | /s/Lillian D. Etzkorn |
| Lillian D. Etzkorn |
| 首席财务官 |
| 2023年8月8日 |
