目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告。 |
| 在截至的季度期间: |
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告。 |
| 在从到的过渡期间 |
委员会文件编号:
CEVA, Inc.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| 20850 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(勾选一个)。
| ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
注明截至最近可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量:
目录
页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
5 |
第 1 项。 |
截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的中期简明合并资产负债表 |
5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并亏损表(未经审计) |
6 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并综合亏损表(未经审计) |
7 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中期简明合并股东权益变动表(未经审计) |
8 |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的中期简明合并现金流量表(未经审计) |
10 |
|
中期简明合并财务报表附注 |
11 |
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
28 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
36 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
36 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
36 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
37 |
第 3 项 |
优先证券违约 |
37 |
第 4 项 |
矿山安全披露 |
37 |
第 5 项 |
其他信息 |
37 |
第 6 项 |
展品 |
38 |
签名 |
38 |
前瞻性陈述
前瞻性陈述和行业数据
本季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及假设,如果这些陈述得以实现或被证明不正确,可能会导致CEVA的业绩与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果存在重大差异。除历史事实陈述外,所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述。前瞻性陈述通常用未来时写和/或前面写着 “将”、“可能”、“应该”、“可以”、“期望”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划” 或其他类似词语。前瞻性陈述包括以下内容:
● |
我们相信,通过我们的Intrinsix业务部门将芯片设计专业知识作为我们产品的一部分,可以加强我们与客户的关系,简化知识产权的采用,产生经常性的特许权使用费等等,Intrinsix在美国国防部和国防部高级研究计划局(DARPA)不断增长的芯片开发项目中的经验和客户群以及其处理器安全和小芯片的知识产权产品扩大了我们的可服务市场和收入基础; |
● |
我们相信,我们的无线连接和智能传感技术组合可应对一些最重要的大趋势,包括5G、生成式人工智能、工业自动化和汽车电气化,并相信传统和新领域对我们的产品组合的持续兴趣; |
● |
我们相信,我们的5G手机和5G物联网端点的Pentag2平台是当今业界最全面的基带IP平台,可为新手和现有企业提供全面的解决方案,以满足智能手机、固定无线接入、卫星通信和一系列联网设备(例如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)对5G处理的需求; |
● |
我们相信,我们在5G基站无线接入网(RAN)信号处理平台和PenTag RAN平台方面的专业和技术优势使我们处于有利地位,可以利用不断增长的5G RAN需求及其向新架构和外形规格的解体,并且我们的5G RAN设置PenTag RAN平台是当今业内最全面的基带处理器IP,可为客户和现有企业提供满足5G需求的全面解决方案; |
● |
根据ABI Research的研究,我们相信,我们的蓝牙、Wi-Fi、超宽带 (UWB) 和蜂窝物联网IP使我们能够进入大量的物联网工业、消费和智能家居市场,并预计到2027年,总潜在市场将超过150亿台设备; |
● |
我们相信,鉴于我们迄今为止在向超过35个客户许可Wi-Fi 6方面占据主导地位,Wi-Fi提供了巨大的特许权使用费机会; |
● |
我们相信,True Wireless Stereo(TWS)耳塞、智能手表、增强现实和虚拟现实耳机以及其他可穿戴辅助设备的不断增长的市场为我们的软件IP提供了增量增长的细分市场; |
● |
我们相信,我们的第二代 SensPro2 传感器集线器 DSP 系列可为任何支持传感器的设备和应用提供极具吸引力的产品,使我们能够应对这些应用所支持的设备转型,扩大我们在智能手机、无人机、消费类摄像头、监控、汽车安全、支持语音的设备和工业物联网应用中的足迹和内容; |
● |
根据Yole Group的研究,关于第三方对行业增长和未来市场状况的估计的声明,包括预计到2025年,采用计算机视觉和人工智能的支持摄像头的设备将超过10亿台,采用语音人工智能的设备将达到6亿台; |
● |
我们相信,我们最新一代的人工智能NPU系列提供了一种高效和高性能的架构,可以在任何设备上实现生成式和经典的人工智能,包括通信网关、光学连接网络、汽车、笔记本电脑和平板电脑、AR/VR头戴式耳机、智能手机以及从边缘一直到云的任何其他云或边缘用例,而且根据Yole集团的研究,到2026年,每年将出货超过25亿台边缘人工智能设备; |
● |
我们相信,除了我们现有的基于摄像头的计算机视觉和人工智能处理以及基于麦克风的声音处理产品组合外,Hillcrest Labs传感器融合业务部门还使我们能够解决个人计算机、机器人、TWS耳塞、智能电视以及许多其他智能传感IP产品中使用的重要技术领域; |
● |
我们预计,我们完全有能力实现基站和物联网产品类别的收入的长期增长,包括来自不同特许权使用费ASP的一系列不同产品,从大容量蓝牙和Wi-Fi到高价值传感器融合和基站RAN; |
● |
我们预计,未来收入的很大一部分将继续由数量有限的客户产生,部分原因是半导体行业的整合; |
● |
我们相信,全球经济环境和金融市场的波动可能导致我们的投资价值发生重大变化; |
● |
我们预计,我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券,以及运营产生的现金,将为我们的运营提供足够的资金,至少在未来12个月内为我们的运营提供资金; |
● |
我们预计,我们将继续每年和每季度经历汇率和货币波动的影响;以及 |
● |
我们相信,我们的投资组合中高利率的波动不会对我们每年或每季度的财务状况产生重大影响。 |
前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及风险和不确定性。本报告中包含的前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息以及我们在发表陈述时认为合理的预期和假设。除非法律要求,否则我们没有义务更新本报告或任何其他通讯中的任何前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都应在陈述发表时阅读,并认识到这些前瞻性陈述在以后可能不完整或不准确。
许多因素可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于本表格10-Q第二部分——第1A项—— “风险因素” 中规定的风险。
该报告包含第三方研究公司准备的市场数据。实际的市场结果可能与他们的预测有所不同。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
中期简明合并资产负债表
以千美元计,股票和每股数据除外
6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
未经审计 | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
短期银行存款 | ||||||||
有价证券 | ||||||||
贸易应收账款(扣除信贷损失备抵额) 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日) | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
长期资产: | ||||||||
银行存款 | ||||||||
遣散费基金 | ||||||||
递延所得税资产,净额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
对有价股票证券的投资 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
长期资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
贸易应付账款 | $ | $ | ||||||
递延收入 | ||||||||
应计费用和其他应付账款 | ||||||||
应计工资和相关福利 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
应计遣散费 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股:$ 面值: 授权股份; 已发行的和未决的 | ||||||||
普通股:$ 面值: 授权股份; 于2023年6月30日和2022年12月31日发行的股票。 和 分别为2023年6月30日和2022年12月31日的已发行股票 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
按成本计算的库存股 ( 和 分别为2023年6月30日和2022年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
所附附附注是未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并亏损表(未经审计)
以千美元计,每股数据除外
六个月已结束 |
三个月已结束 | |||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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收入: |
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许可、NRE 和相关收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
特许权使用费 |
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总收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研究和开发,网络 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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无形资产的摊销 |
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运营费用总额 |
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营业收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
财务收入,净额 |
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有价股权证券的重新计量 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税支出 |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本和摊薄后的每股净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
用于计算每股净亏损的加权平均股数(以千计): |
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基础版和稀释版 |
所附附附注是未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
临时简明综合亏损表(未经审计)
以千美元计
六个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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净亏损: |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
税前其他综合收益(亏损): |
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可供出售证券: |
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未实现亏损的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
净亏损中包含的(收益)损失的重新分类调整 |
( |
) | ||||||||||||||
净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
现金流套期保值: |
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未实现收益(亏损)的变化 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净亏损所含损失的重新分类调整 |
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净变化 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
税前其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
与其他综合收益(亏损)组成部分相关的所得税支出(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
扣除税款的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
所附附附注是未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并股东权益变动报表(未经审计)
以千美元计,股票数据除外
普通股 |
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截至2023年6月30日的六个月 |
已发行股票数量 |
金额 |
额外 付费 首都 | 库存股 |
累计其他综合收益(亏损) | 已保留 收入 | 总计 股东们 公正 | |||||||||||||||||||||
截至2023年1月1日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票奖励后发行库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
普通股 |
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截至2023年6月30日的三个月 |
已发行股票数量 |
金额 |
额外 付费 首都 | 库存股 |
累计其他综合收益(亏损) | 已保留 收入 | 总计 股东们 公正 | |||||||||||||||||||||
截至2023年4月1日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票奖励后发行库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
中期简明合并股东权益变动报表(未经审计)
以千美元计,股票数据除外
普通股 |
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截至2022年6月30日的六个月 |
已发行股票数量 |
金额 |
额外 付费 首都 | 库存股 |
累计其他综合收益(亏损) | 已保留 收入 | 总计 股东们 公正 | |||||||||||||||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
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) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励后发行库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
普通股 |
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截至2022年6月30日的三个月 |
已发行股票数量 |
金额 |
额外 付费 首都 | 库存股 |
累计其他综合收益(亏损) | 已保留 收入 | 总计 股东们 公正 | |||||||||||||||||||||
截至 2022 年 4 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励后发行库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
所附附附注是合并财务报表的组成部分
临时简明合并现金流量表(未经审计)
以千美元计
六个月已结束 6月30日 |
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2023 |
2022 |
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来自经营活动的现金流: |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
将净亏损与(用于)经营活动提供的净现金进行核对所需的调整: |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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基于股权的薪酬 |
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出售可供出售的有价证券的已实现亏损(收益) |
( |
) | ||||||
可供出售的有价证券的溢价摊销 |
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未实现的外汇亏损(收益) |
( |
) | ||||||
有价股权证券的重新计量 |
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运营资产和负债的变化: |
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贸易应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
预付费用和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营租赁使用权资产 |
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银行存款的应计利息 |
( |
) | ||||||
递延所得税,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
贸易应付账款 |
( |
) | ||||||
递延收入 |
( |
) | ||||||
应计费用和其他应付账款 |
( |
) | ||||||
应计工资和相关福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营租赁责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计遣散费,净额 |
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由(用于)经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
来自投资活动的现金流: |
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购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
收购业务 |
( |
) | ||||||
投资银行存款 |
( |
) | ||||||
银行存款收益 |
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投资可供出售的有价证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
可供出售有价证券到期后的收益 |
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出售可供出售的有价证券的收益 |
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由(用于)投资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
来自融资活动的现金流: |
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购买库存股票 |
( |
) | ||||||
行使股票奖励的收益 |
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由(用于)融资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||
现金和现金等价物的增加(减少) |
( |
) | ||||||
期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
现金流活动的补充信息: |
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在此期间支付的现金用于: |
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所得税和预扣税 |
$ | $ | ||||||
非现金交易: |
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已购买但期末未付的财产和设备购买 |
$ | $ | ||||||
以换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
$ | $ |
所附附附注是未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并财务报表附注
(以千计,共享数据除外)
注意 1: | 商业 |
本季度报告中的财务信息包括CEVA, Inc.及其子公司(“公司” 或 “CEVA”)的业绩。
CEVA 为一系列无线连接和智能传感技术提供许可,并且是芯片设计服务的提供商。该公司的产品包括数字信号处理器(“DSP”)、人工智能处理器、短距离和远程连接解决方案, 5G用于传感器融合、空间音频、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能的无线平台和补充软件,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键使能技术。这些技术与CEVA旗下的Intrinsix Corp.(“Intrinsix”)业务的非经常性工程(“NRE”)服务结合提供,帮助客户解决他们最复杂、最紧迫的集成电路设计项目。CEVA 的 DSP 和 AI 神经处理单元 (“NPU”) 平台可满足以下技术要求: 5G移动、宽带、蜂窝物联网和无线接入网络 (“RAN”) 的基带处理;与任何摄像机的计算机视觉相关的生成式 AI 工作负载, 4D以及支持激光雷达的设备;音频/语音/声音;以及适用于可穿戴设备、耳戴式设备和多个物联网市场的超低功耗始终开启/传感应用。在运动传感器和传感器融合方面,CEVA的Hillcrest Labs传感器处理技术为可听设备、可穿戴设备、AR/VR、PC、机器人、遥控器和物联网等市场提供了广泛的软件和惯性测量单元(“IMU”)解决方案。对于无线物联网,Rivierawaves 平台用于蓝牙(低功耗和双模式)、Wi-Fi 4/5/6/6E (802.11n/ac/ax),超宽带(“UWB”)是业内许可最广泛的连接平台。
CEVA的Intrinsix业务还将其市场覆盖范围扩大到航空航天和国防市场,并允许其提供定制的片上系统(“SoC”)解决方案,这些解决方案将CEVA的标准化现成IP与Intrinsix的NRE设计能力和射频、混合信号、安全、高复杂度数字设计、小芯片等方面的IP相结合。
CEVA 的技术已授权给领先的半导体和原始设备制造商 (“OEM”) 公司。这些公司设计、制造、销售和销售基于CEVA技术的特定应用集成电路(“ASIC”)和特定应用的标准产品(“ASSP”),并销售给移动、消费、汽车、机器人、工业、航空航天和国防以及物联网公司,以纳入各种终端产品。
注意 2: | 重要会计政策的列报基础和摘要 |
演示基础
中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)编制的。
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。管理层认为,为公平列报所必需的所有调整均已包括在内。的经营业绩 三和 六几个月已结束 2023年6月30日, 是 不必然表明了以下结果 可能 预计将在年底前完成 2023 年 12 月 31 日。 欲了解更多信息,请参阅公司年度表格报告中包含的合并财务报表及其脚注 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日。
截至目前公司年度合并财务报表中适用的重要会计政策 2022年12月31日, 包含在公司的年度表格报告中 10-K 于... 向美国证券交易委员会提交 2023年3月1日 在这些未经审计的中期简明合并财务报表中一直适用。
最近发布的会计准则, 不是但被公司采用
在 2022 年 6 月 财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”) 没有。 2022-03,公允价值计量(主题) 820):受合同出售限制的股权证券的公允价值计量,它澄清了衡量受禁止出售股票证券的合同限制的股权证券公允价值时的指导方针,并对受合同销售限制约束的股票证券引入了新的披露要求,这些证券根据主题以公允价值计量 820.该指南对从之后的年度期间生效 2023年12月15日, 允许提早采用。该标准的采用是 不预计将对公司的中期简明合并财务报表产生重大影响。
中期简明合并财务报表附注——续
(以千计,共享数据除外)
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表需要管理层做出估计、判断和假设。公司管理层认为,根据在做出估计、判断和假设时获得的信息,所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表发布之日的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
注意 3: |
收购 |
在 2023 年 5 月 该公司签订了收购 VisiSonics 的协议 3D空间音频业务(“VisiSonics”)。根据协议条款,公司同意支付总额为 $
此外,公司还承担了与VisiSonics交易相关的收购相关费用,总金额为 $
此后,VisiSonics的运营业绩已包含在中期简明合并财务报表中 2023年5月5日。 与本次收购相关的预计运营业绩有 不已经做好了准备,因为他们是 不对公司的合并损益表具有重要意义。
对VisiSonics业务的收购已根据FASB会计准则编纂法(“ASC”)进行核算 没有。 805,“业务合并”。在收购会计方法下,总收购价格根据收盘日的公允价值分配给无形资产。购买价格超过可识别无形资产的部分记为商誉。
收购价格分配是根据公司在编制简明合并财务报表时获得的信息以及对初步收购价格分配的修订初步编制的 可能 在获得更多信息后才会得出结果。
此次业务合并产生的商誉归因于公司和VisiSonics各自的产品和服务之间的协同效应。
此次收购的初步收购价格分配已确定如下:
无形资产: |
||||
科技 |
$ | |||
客户关系 |
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善意 |
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总资产 |
$ |
注意 4: | 收入确认 |
在 ASC 之下 没有。 606,“与客户签订合同产生的收入” (“ASC 606”),实体通过在某个时间点或随着时间的推移向客户转让知识产权(“IP”)许可或服务来履行履约义务时确认收入。当客户接受知识产权控制权时,公司在交付后的某个时间点确认其大部分收入。随着时间的推移,公司确认NRE服务或ASC范围内的重要许可证定制合同的收入 606使用成本投入来衡量其履行义务的进展情况.
销售包含公司知识产权的被许可方产品所得的收入归类为特许权使用费收入。特许权使用费收入在销售含有公司知识产权的产品的季度内确认。特许权使用费要么按公司被许可人销售含有公司知识产权的产品所获得的收入的百分比计算,要么按单位计算,如与被许可方签订的协议所规定。当公司这样做的时候 不在财务报表最终确定之前从客户那里获得实际销售数据,特许权使用费收入是根据公司对客户本季度销售额的估计进行确认的。
中期简明合并财务报表附注——续
下表包括预计在未来各期确认的与报告期末未履行或部分未履行的履约义务相关的预计收入。估计的收入确实如此 不包括特许权使用费或未行使的续约金额:
2023 年的剩余时间 | 2024 | 2025 | ||||||||||
许可、NRE 和相关收入 | $ | $ | $ |
收入分列:
下表提供了按主要地理市场、主要产品线和收入确认时间分列的收入信息:
截至2023年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2023年6月30日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
许可、NRE 和相关收入 | 特许权使用费 | 总计 | 许可、NRE 和相关收入 | 特许权使用费 | 总计 | |||||||||||||||||||
主要地理市场 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
主要产品/服务系列 | ||||||||||||||||||||||||
连接产品(手机和其他设备的基带、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT 和 SATA/SAS) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、成像和视觉) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入确认时间 | ||||||||||||||||||||||||
在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
随着时间的推移转移的产品和服务 | — | — | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2022年6月30日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
许可、NRE 和相关收入 | 特许权使用费 | 总计 | 许可、NRE 和相关收入 | 特许权使用费 | 总计 | |||||||||||||||||||
主要地理市场 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
主要产品/服务系列 | ||||||||||||||||||||||||
连接产品(手机和其他设备的基带、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT 和 SATA/SAS) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、成像和视觉) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入确认时间 | ||||||||||||||||||||||||
在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
随着时间的推移转移的产品和服务 | — | — | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
中期简明合并财务报表附注——续
合同余额:
下表提供了有关与客户签订的合同产生的贸易应收账款、未开票应收账款和合同负债的信息:
2023年6月30日 (未经审计) | 十二月三十一日 2022 | |||||||
贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
未开票的应收账款(与许可、NRE 和相关收入有关) | ||||||||
未开票的应收账款(与特许权使用费有关) | ||||||||
递延收入(短期合同负债) |
公司根据合同付款时间表从客户那里收到付款;当对价权变为无条件时,交易应收账款就会被记录下来,并向客户开具发票。与许可、NRE 和其他相关的未开票应收账款包括与公司对已完成绩效目标的合同对价权相关的金额 不尚未开具发票。与特许权使用费相关的未开票应收账款记入公司确认本季度获得的特许权使用费的收入,但是 不但要么根据从客户那里收到的实际销售数据开具发票,要么根据公司的估计(如果适用)开具发票。合同负债(递延收入)包括在履行合同之前收到的付款,与合同项下确认的相关收入一起变现。
在 三和 六几个月已结束 2023年6月30日, 公司认可了 $
注意 5: | 租赁 |
该公司基本上以运营租赁方式租赁其所有办公空间和车辆。公司租约的原始租赁期限在两者之间到期 2023和 2034.许多租赁包括 一或更多续订选项。公司确实如此 不除非认为续订是合理确定的,否则在确定租赁期限时假设续期。计量租赁负债时包含的租赁付款包括以下内容:固定的不可取消的租赁付款、可以合理确定续订期将行使的可选续订期的付款,以及提前终止选项的付款,除非可以合理确定租约将行使 不提前终止。
中期简明合并财务报表附注——续
以下是公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率的摘要:
2023年6月30日 (未经审计) | ||||
加权平均剩余租赁期限(年) | ||||
加权平均折扣率 | % |
运营租赁成本和经营租赁的现金支付总额如下:
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
运营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
经营租赁的现金支付 |
租赁负债的到期日如下:
2023 年的剩余时间 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 及以后 | ||||
未贴现现金流总额 | ||||
减去估算的利息 | ||||
租赁负债的现值 | $ |
注意 6: | 有价证券 |
以下是可供出售的有价证券的摘要:
2023 年 6 月 30 日(未经审计) | ||||||||||||||||
摊销 成本 | 格罗斯 未实现 收益 | 格罗斯 未实现 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||
可供出售-一年内到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供出售-一年至四年后到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ |
中期简明合并财务报表附注——续
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销 成本 | 格罗斯 未实现 收益 | 格罗斯 未实现 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||
可供出售-一年内到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供出售-在一年到五年后到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
下表列出了截至目前处于未实现亏损状况的投资的未实现亏损总额和公允价值 2023年6月30日, 和 2022年12月31日, 以及这些投资处于持续亏损状态的时间长度:
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | |||||||||||||||
公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | |||||||||||||
截至2023年6月30日(未经审计) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
截至2022年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
截至 2023年6月30日, 信贷损失备抵额为 不材料。
下表列出了出售可供出售的有价证券的已实现损益总额:
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
出售可供出售的有价证券的已实现收益总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
出售可供出售的有价证券的已实现亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注意 7: | 公允价值计量 |
FASB ASC 没有。 820,“公允价值计量和披露” 定义了公允价值,建立了衡量公允价值的框架。公允价值是退出价格,表示在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的衡量标准,应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。A 三-等级公允价值层次结构是考虑此类假设的基础,也是估值方法中用于衡量公允价值的投入的基础:
I 级 | 活跃市场的未经调整的报价,这些报价在计量日可获得的相同、不受限制的资产或负债; |
二级 | 市场的报价是 不活跃的,或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的投入;以及 |
三级 | 需要对公允价值计量具有重要意义且不可观察的投入的价格或估值技术(由很少的支持或 不市场活动)。 |
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公司按公允价值衡量其有价证券、对有价股票证券的投资和外币衍生品合约。由于这些工具的短期到期,现金、现金等价物、短期银行存款、贸易应收账款、其他应收账款、贸易应付账款和其他应付账款的账面金额接近公允价值。由于证券是在活跃的市场上交易的,因此对有价股票证券的投资归类为I级。有价证券和外币衍生品合约归类为二级,因为估值输入基于类似工具的报价和市场可观察的数据。
下表列出了公司在公允价值层次结构中按公允价值计量的资产和负债。资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
描述 | 6月30日 2023 (未经审计) | I 级 (未经审计) | 二级(未经审计) | 三级(未经审计) | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合约 | ||||||||||||||||
对有价股票证券的投资 | ||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
外汇合约 | $ | $ |
描述 | 2022年12月31日 | I 级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合约 | ||||||||||||||||
对有价股票证券的投资 | ||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
外汇合约 | $ | $ |
笔记8: | 商誉和无形资产,净额 |
(a) | 善意: | |
商誉变化如下:
|
2023年6月30日 (未经审计) | 十二月三十一日 2022 | |||||||
截至1月1日的余额 | $ | $ | ||||||
收购 | ||||||||
截至6月30日的余额 | $ | $ |
(b) | 无形资产: |
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2023 年 6 月 30 日(未经审计) | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
加权 平均的 摊还 期间 (年) | 格罗斯 携带 金额 | 累积的 摊还 | 减值 (*) | 网 | 格罗斯 携带 金额 | 累计摊销 | 减值 (*) | 网 | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产 — 可摊销: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购 VisiSonics 业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
科技 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购 Intrinsix 业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
客户待办事项 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
核心技术 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购 Hillcrest Labs 业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
客户待办事项 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
研发工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购 Immervision 资产相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
研发工具 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
与投资NB-IoT技术相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NB-IoT 技术 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(*) 期间 2022,公司记录的减值费用为美元
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未来估计的年度摊销费用如下:
提醒 2023 年 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
$ |
注意 9: | 地理信息和主要客户数据 |
a. | 有关地理区域的摘要信息: |
公司在以下基础上管理其业务
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||
基于客户所在地的收入: | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||||||
亚太地区 (1) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1) 中国 | $ | $ | $ | $ |
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b. | 主要客户数据占总收入的百分比: |
下表列出了所代表的客户 10%或超过公司在下述每个时期的总收入。
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||
客户 A | *) | % | % | % | ||||||||||||
客户 B | *) | — | % |
*) 小于 10% |
注意 10: | 普通股每股净亏损 |
每股基本净收益(亏损)是根据每个时期已发行普通股的加权平均数计算得出的。根据FASB ASC,摊薄后的每股净收益(亏损)是根据每个时期已发行普通股的加权平均数,加上该期间视为已发行普通股的摊薄潜在股数计算得出的 没有。 260,“每股收益。”
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
分母(以千计): | ||||||||||||||||
已发行普通股基本加权平均值 | ||||||||||||||||
摊薄后的加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
与未偿还股权奖励相关的股票总数为
注意 11: | 普通股和股票薪酬计划 |
公司历来根据公司的股权计划向公司及其子公司的员工和非雇员董事授予股票期权、有上限的股票增值权(“SAR”)和限制性股票单位(“RSU”),并根据公司的规定提供购买普通股的权利 2002向公司及其子公司员工提供的员工股票购买计划。截至 2023年6月30日, 和 2022年12月31日, 有
中期简明合并财务报表附注——续
公司股票期权活动摘要及相关信息 六几个月已结束 2023年6月30日, 如下所示:
的数量 选项 (1) | 加权 平均的 运动 价格 | 加权 剩余平均值 合同的 术语 | 聚合 固有的 价值 | |||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | $ | $ | ||||||||||||||
已授予 | — | — | ||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
被没收或已过期 | — | — | ||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||||||
自2023年6月30日起可行使 | $ | $ |
(1) | 仅代表授予公司非雇员董事的期权。截至 2023年6月30日, 和 2022年12月31日, 有 不授予离职员工的未偿还期权或可行使的期权。 |
截至 2023年6月30日, 有
与未归属股票期权相关的未确认补偿费用。
RSU奖励是在授予奖励时发行公司普通股或其一部分的协议。授予员工的限制性股票通常归属
等额的年度分期付款从 第一授予日期的周年纪念日。直到年底 2017,授予非雇员董事的 RSU 通常会全额归属 授予日期的周年纪念日。开始于 2018,授予非雇员董事的限制性股票通常会归属 等额的年度分期付款从 第一赠款日期的周年纪念日。
开启 2022年11月9日 该公司报告称,Gideon Wertheizer已宣布打算从公司首席执行官(“首席执行官”)和公司员工的职位上退休,自此生效 2023 年 1 月 1 日。 关于他的退休,公司董事会(“董事会”)决心全面加快对Wertheizer先生的归属
开启 2022年11月9日 公司公开宣布任命阿米尔·帕努什为公司首席执行官,接替Wertheizer先生,他将开始担任首席执行官 2023 年 1 月 1 日。 帕努什先生因被任命为公司首席执行官而生效 2023年1月1日 收到的
开启 2022年12月7日 董事会任命曾担任欧洲和亚太地区销售副总裁的 Gweltaz Toquet 为公司的首席商务官(“CCO”),生效日期为 2023 年 1 月 1 日。 在他被任命为公司首席运营官后,生效 2023年1月1日 Toquet 先生收到了
开启 2023年2月14日 董事会薪酬委员会(“委员会”)批准了
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另外,在 2023年2月14日 委员会批准了
加权 | 目标 |
| 全部归属 |
| 全部归属 |
| 全部归属 |
(*) 截至 2023年6月30日, 公司管理层估计是 不绩效条件很可能在年底之前得到满足。
因此,假设最大限度地实现了上述绩效目标,PSU 代表额外的
在达到门槛的前提下,上述绩效目标 2023,短期高管 PSU 背心
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另外,在 2023年2月14日 委员会批准了
● | 如果公司每个财年的非公认会计准则每股收益(“EPS”)的复合年增长率 三-从 1 年开始 2022通过 2025到达 |
● | 如果公司任何财年的非公认会计准则营业利润率达到 |
● | 如果公司每个财年的收入复合年增长率为 三年期从 2022通过 2025到达 |
● | 如果公司的市值(定义为截至给定日期的已发行股票总额乘以纳斯达克股票市场报价的公司普通股的收盘价)至少达到美元 |
公司的 RSU 和 PSU 活动摘要及相关信息 六几个月已结束 2023年6月30日, 如下所示:
的数量 RSU 和 PSU | 加权 平均补助金- 日期 公允价值 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收或已过期 | ( | ) | ||||||
截至2023年6月30日尚未归属(未经审计) | $ |
截至 2023年6月30日, 有 $
下表显示了中期简明合并亏损表中包含的基于股权的薪酬支出总额:
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研究和开发,网络 | ||||||||||||||||
销售和营销 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
基于权益的薪酬支出总额 | $ | $ | $ | $ |
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根据公司员工股票购买计划,购买普通股的权利的公允价值是在授予之日根据以下假设估算的:
六个月已结束 6 月 30 日 | ||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||
预期股息收益率 | 0 | % | % | |||||
预期波动率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
合同期限(月) |
注意 12: | 衍生品和套期保值活动 |
公司遵循财务会计准则委员会(ASC)的要求 没有。 815,”衍生品和套期保值”,要求公司在财务状况表中按公允价值将其所有衍生工具确认为资产或负债。衍生工具公允价值变动(即收益或亏损)的会计核算取决于其是否被指定为套期保值交易的一部分,还取决于套期保值交易的类型。对于那些被指定并符合套期保值工具资格的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险敞口将套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流对冲或对外国业务净投资的对冲。由于公司的全球业务,它在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。公司的财政政策允许其通过购买远期外汇或期权合约(“套期保值合约”)来抵消与某些外币风险敞口的影响相关的风险。但是,该政策禁止公司投机此类套期保值合约以获取利润。为了防止年内以美元以外的货币支付的工资导致的预测外币现金流的价值增加,公司制定了外币现金流套期保值计划。公司在一段时间内对冲以美元以外的货币计价的非美国雇员的部分预期工资 一到 十二持有套期保值合约的月份。因此,当美元兑外币走强时,未来外币支出现值的下降被套期保值合约公允价值的损失所抵消。相反,当美元疲软时,未来外币支出现值的增加被套期保值合约公允价值的收益所抵消。这些套期保值合约被指定为现金流套期保值。
对于被指定并符合现金流对冲资格的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的预期未来现金流变动敞口),衍生工具的收益或亏损作为其他综合收益(亏损)的一部分报告,并重新归类为套期保值交易影响收益的同一个或多个时期的收益。截至 2023年6月30日, 和 2022年12月31日, 公司持有的出售美元的套期保值合约的名义本金为美元
公司未偿还衍生工具的公允价值如下:
2023年6月30日 (未经审计) | 十二月三十一日 2022 | |||||||
衍生资产: | ||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||
外汇远期合约 | $ | $ | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
衍生负债: | ||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||
外汇期权合约 | $ | $ | ||||||
外汇远期合约 | ||||||||
总计 | $ | $ |
中期简明合并财务报表附注——续
税收影响前,衍生品 “累计其他综合收益(亏损)” 中确认的未实现收益(亏损)的增加(减少)如下:
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||||||||||
外汇期权合约 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
外汇远期合约 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
从 “累计其他综合收益(亏损)” 重新归类为收入的净(收益)亏损如下:
六个月已结束 6月30日 | 三个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | ||||||||||||||||
外汇期权合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外汇远期合约 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
公司在收入成本和运营费用中记录的净亏损为美元
注意 13: | 累计其他综合亏损 |
下表汇总了扣除税款后其他综合收益(亏损)累计余额的变化:
截至2023年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2023年6月30日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
未实现 的收益(损失) 可用于- 销售适销对路的 证券 | 未实现 收益(损失) 论现金流 树篱 | 总计 | 未实现 收益(亏损) 可用于- 销售适销对路的 证券 | 未实现的收益 现金(损失) 流量树篱 | 总计 | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他综合收益净额(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
中期简明合并财务报表附注——续
截至2022年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2022年6月30日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
未实现 的收益(损失) 可用于- 销售适销对路的 证券 | 未实现 收益(损失) 论现金流 树篱 | 总计 | 未实现 收益(亏损) 可用于- 销售适销对路的 证券 | 未实现的收益 现金(损失) 流量树篱 | 总计 | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
重新分类前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ||||||||||||||||||||||||
本期其他综合亏损净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表提供了有关从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的详细信息:
累计其他综合收益(亏损)组成部分详情 | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 中受影响的单列项目 收益(亏损)表 | ||||||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 截至6月30日的三个月 | |||||||||||||||||
2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | 2023 (未经审计) | 2022 (未经审计) | |||||||||||||||
现金流套期保值的未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 收入成本 | |||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 研究和开发 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 销售和营销 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 一般和行政 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税前总计 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税支出(福利) | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 扣除所得税后的总额 | ||||||||||
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 财务收入(亏损),净额 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税优惠 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 扣除所得税后的总额 | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 扣除所得税后的总额 |
中期简明合并财务报表附注——续
注意 14: | 股票回购计划 |
该公司做到了
普通股的回购记作库存股,导致股东权益减少。重新发行库存股时,公司将根据FASB ASC对重新发行进行核算 没有。 505-30,“国库股”,并使用加权平均法将回购成本超过发行价格的部分计入留存收益。购买成本是根据具体确定的方法计算的。如果使用加权平均法计算的回购成本高于发行价格,则公司将差额记入额外的实收资本。
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应该阅读以下讨论以及本季度报告其他地方出现的未经审计的财务报表和相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们在本季度报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。这些前瞻性陈述可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知的风险和不确定性的影响。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致实际结果存在重大差异的因素包括第二部分所列的因素 –第 1A 项 – “风险因素,”以及本季度报告其他地方所讨论的问题.请参阅 “前瞻性陈述。”
本季度报告中提供的财务信息包括CEVA, Inc.及其子公司的业绩。
业务概述
CEVA总部位于马里兰州罗克维尔,是无线连接和智能传感技术的领先许可商,也是芯片设计服务提供商。我们提供数字信号处理器 (DSP)、人工智能处理器、短距离和远程连接解决方案、5G 无线平台以及用于传感器融合、图像增强、计算机视觉、空间音频、语音输入和人工智能的补充软件,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键使能技术。迄今为止,我们为各种终端市场出货的超过160亿颗芯片中包含了我们最先进的技术。2022 年,由 CEVA 驱动的设备出货量超过 17 亿台,相当于每秒 50 多台设备。
我们的硬件 IP 产品和解决方案授权给将它们嵌入到片上系统 (SoC) 设计中的客户,以创建节能、智能、安全和互联的设备。我们的客户包括许多全球领先的半导体和原始设备制造商 (OEM) 公司,其目标是各种蜂窝和物联网终端市场,包括移动、个人电脑、消费品、汽车、智能家居、监控、机器人、工业、航空航天、国防和医疗。我们的应用软件 IP 主要授权给 OEM,他们将其嵌入其 SoC 中以增强用户体验。
我们的超低功耗硬件 IP 产品部署在用于无线连接和智能传感工作负载的设备中。我们的无线产品组合包括用于移动宽带、蜂窝物联网和基站 RAN 的 5G 基带处理平台,以及适用于各种连接设备的超宽带、蓝牙和 Wi-Fi 技术。我们的智能传感产品组合包括用于摄像头、雷达、麦克风和其他传感器的先进的 DSP 和 AI 神经处理单元 (NPU) 平台,可将生成式 AI 与计算机视觉、音频、语音、运动感应和其他应用相结合。我们还提供与处理器无关的传感器 IP,用于处理加速度计、陀螺仪、磁力计和光流,以及空间音频、降噪和语音识别。
我们的Intrinsix芯片设计业务部门使我们能够为客户提供SoC设计服务,我们称之为定制的SoC解决方案,这些服务利用了我们的IP产品组合,Intrinsix旨在提供(D2D)和安全IP以及Intrinsix的数字、混合信号和射频设计能力。我们相信,将芯片设计专业知识作为我们产品的一部分,可以加强我们与客户的关系,简化知识产权的采用,产生经常性的特许权使用费等等。此外,Intrinsix在美国国防部和国防高级研究计划局(DARPA)不断增长的芯片开发项目中的经验和客户群,以及其处理器安全和小芯片的IP产品,扩大了CEVA的可服务市场和收入基础。
CEVA 是一家具有可持续发展和环保意识的公司。我们通过了《商业行为与道德准则》和《可持续发展政策》,其中我们强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私,我们在企业层面推广这些内容。在CEVA,我们致力于履行社会责任、保护价值观和实现这些目标的意识。
我们相信,我们的无线连接和智能传感技术组合可应对一些最重要的大趋势,包括5G、生成式人工智能、工业自动化和汽车电气化。尽管2023年第二季度的业绩低于预期,但由于传统和新领域的这些趋势,我们的投资组合继续受到人们的兴趣。2023年第二季度,在达成的17项知识产权许可和NRE协议中,有11项涉及连接,6项涉及智能传感应用。
我们认为,以下关键要素是公司的重要增长动力:
● |
我们相信,我们的Pentag2平台和用于5G手机和5G物联网端点的DSP是当今业界最全面的基带IP平台,可为新手和现有企业提供全面的解决方案,以满足智能手机、固定无线接入、卫星通信和一系列联网设备(例如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)对5G处理的需求。2023 年第二季度,我们与一家无线半导体公司签署了无线通信 DSP 协议,开发一款 5G RedCap 调制解调器,面向需要宽带物联网的广泛市场。 |
● |
我们在5G基站RAN信号处理平台方面的专业和技术优势,以及我们的PenTag RAN平台,使我们处于有利地位,可以利用不断增长的5G RAN需求及其向新架构和外形规格的解体,包括V-RAN、O-RAN、有源天线(AAU、RRU)、专用网络和小型蜂窝基站。我们相信,我们用于 5G RAN 设置的 PenTag RAN 平台是当今业界最全面的基带处理器 IP,可为新手和现有企业提供全面的解决方案来满足 5G 的需求。 |
● |
我们广泛的蓝牙、Wi-Fi、超宽带 (UWB) 和蜂窝物联网 IP 使我们能够进入大批量物联网工业、消费和智能家居市场。根据ABI Research的研究,到2027年,我们的蓝牙、Wi-Fi、UWB和蜂窝物联网的潜在市场规模预计将超过150亿台设备。2023 年第二季度,我们为我们的 Wi-Fi 6 和蓝牙 5 IP 签约了三个新的组合客户。我们认为,Wi-Fi提供了巨大的特许权使用费机会,因为我们迄今为止在向40多个客户提供Wi-Fi 6许可方面占据了主导地位。 |
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True Wireless Stereo (TWS) 耳塞、智能手表、增强现实和虚拟现实耳机以及其他可穿戴辅助设备的市场不断增长,为我们的软件 IP 提供了增量增长的细分市场。为了更好地进入这个市场,我们的 RealSpace Spatial Audio & Head Tracking 解决方案、WhisPro 语音识别技术和ClearVox 语音输入软件与我们的音频/语音 DSP 一起提供。 |
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我们的第二代 SensPro2 传感器集线器 DSP 系列为任何支持传感器的设备和应用提供极具吸引力的产品,例如智能手机、汽车安全 (ADAS)、自动驾驶 (AD)、无人机、机器人、安全和监控、增强现实 (AR) 和虚拟现实 (VR)、自然语言处理 (NLP) 和语音识别。根据Yole Group的研究,包含计算机视觉和人工智能的支持摄像头的设备预计将超过10亿台,而包含语音人工智能的设备预计将在2025年达到6亿台。这种最新的 DSP 架构使我们能够应对这些应用所支持的设备转型,并扩大我们在智能手机、无人机、消费类摄像头、监控、汽车 ADAS、支持语音的设备和工业物联网应用中的覆盖范围和内容。 |
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为了使这些设备 “更智能”,Transformer 和经典的神经网络越来越多地部署在各种设备中。我们最新一代 AI NPU 系列提供了一种高效和高性能的架构,可在任何设备上实现生成式和经典 AI,包括通信网关、光学连接网络、汽车、笔记本电脑和平板电脑、AR/VR 头戴式耳机、智能手机以及从边缘一直到云的任何其他云或边缘用例。根据Yole Group的研究,到2026年,每年将出货25亿台Edge AI设备,这说明了市场的巨大潜力。 |
● |
除了我们现有的基于摄像头的计算机视觉和人工智能处理以及基于麦克风的声音处理的产品组合外,我们的Hillcrest Labs传感器融合业务部门还使我们能够解决个人计算机、机器人、TWS耳塞、智能电视以及许多其他智能传感IP产品中使用的重要技术部分。基于MEMS的惯性和环境传感器用于越来越多的设备,包括机器人、智能手机、笔记本电脑、平板电脑、TWS耳塞、空间音频耳机、遥控器以及许多其他消费和工业设备。Hillcrest Labs的创新且久经考验的MotionEngine™ 软件支持各种商用传感器芯片,并已授权给可以在CEVA DSP或各种RISC CPU上运行该软件的原始设备制造商和半导体公司。MotionEngine 软件扩展并补充了 CEVA 的智能传感技术。Hillcrest Labs的技术已经出货了超过3亿台设备,这表明了其市场吸引力和卓越表现。除了我们的 SensPro 传感器融合处理器外,我们的授权厂商现在还可以受益于我们作为处理所有类别和类型的传感器的完整、一站式服务的能力。 |
由于我们在手机基带之外的多元化战略,以及我们在基站和物联网旗下开拓这些新市场方面取得的进展,我们相信我们完全有能力实现该产品类别的出货量和特许权使用费收入的长期增长。这些设备由不同版税 ASP 的一系列不同产品组成,从高容量蓝牙和 Wi-Fi 到高价值传感器融合和基站 RAN。我们其他产品的特许权使用费将介于两个范围之间。
操作结果
总收入
2023年第二季度和上半年的总收入分别为2620万美元和5,490万美元,与2022年同期相比下降了21%和19%。2023年第二季度和上半年的总收入下降主要是由于艰难的宏观经济状况导致与新芯片设计启动相关的许可活动低于预期,以及对手机和个人电脑的需求和销售普遍疲软,这影响了我们的特许权使用费收入。许可收入低于我们的预期,主要与半导体初创公司有关,半导体初创公司的客户群是任何知识产权许可业务的重要贡献者。半导体初创公司依靠风险投资资金来支撑其业务,但由于宏观经济环境,风险投资投资者对这些公司的融资在2022年底放缓,硅谷银行的倒闭导致2023年上半年出现了额外的不稳定性。因此,我们预计将在2023年第二季度与初创公司达成的一些交易没有按计划达成,导致我们的许可收入意外短缺。2023年上半年总收入的下降也主要是由于智能手机和个人电脑的特许权使用费减少,这主要是由于2022年第四季度手机基带出货量的增加,再加上传统的季节性和库存增加。
我们的五大客户分别占2023年第二季度和上半年总收入的43%和30%,而2022年同期的这一比例为36%和32%。两个客户占我们 2023 年第二季度总收入的 12%,而一个客户占我们 2022 年第二季度总收入的 11%。2023年上半年,没有客户占我们总收入的10%以上,而在2022年上半年,只有一个客户占我们总收入的11%。通常,占我们总收入10%或以上的客户的身份因时期而异,尤其是我们的知识产权许可客户,因为我们通常每季度从新客户那里获得许可收入。就我们的特许权使用费收入而言,两个支付特许权使用费的客户占我们2023年第二季度和上半年特许权使用费总收入的10%或更多,分别占2023年第二季度和上半年特许权使用费总收入的47%和38%。两位支付特许权使用费的客户占我们 2022 年第二季度和上半年特许权使用费总收入的 10% 或更多,分别占我们 2022 年第二季度和上半年特许权使用费总收入的 43% 和 45%。我们预计,未来收入的很大一部分将继续由数量有限的客户产生。我们客户的集中在一定程度上可以用半导体行业的整合来解释。
下表列出了以下每个时期的产品和服务占我们总收入的百分比:
上半场 2023 |
上半场 2022 |
第二季度 2023 |
第二季度 2022 |
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连接产品 |
77 | % | 74 | % | 76 | % | 73 | % | ||||||||
智能传感产品 |
23 | % | 26 | % | 24 | % | 27 | % |
许可、NRE 和相关收入
2023年第二季度和上半年的许可、NRE和相关收入分别为1,680万美元和3,750万美元,与2022年同期相比下降了24%和16%。2023年第二季度和上半年许可、NRE和相关收入的下降主要是由于对半导体初创公司的融资放缓,这限制了我们签订一些客户许可协议的能力。我们的许可、NRE 和相关收入业务继续在我们的多元化产品组合中吸引客户。
2023年第二季度签订了17份IP许可和NRE协议,针对各种终端市场和应用,包括针对消费者、智能家居和工业物联网的组合连接芯片的Wi-Fi 6和蓝牙5,用于工业的5G Redcap和蜂窝物联网无线通信,用于汽车的数字车钥匙和车内雷达的UWB,用于汽车 ADAS 的人工智能和数字笔的传感器融合。十七笔交易中有五笔是针对首次购买的客户。
许可和相关收入分别占我们2023年第二季度和上半年总收入的64%和68%,而2022年同期为67%和66%。
特许权使用费收入
2023年第二季度和上半年的特许权使用费收入分别为940万美元和1740万美元,与2022年同期相比下降了15%和25%。特许权使用费收入分别占我们2023年第二季度和上半年总收入的36%和32%,而2022年同期为33%和34%。2023年第二季度和上半年特许权使用费收入下降的主要原因是客户库存调整以及对智能手机和个人电脑的需求长期疲软。在经历了疲软的第一季度之后,我们在2023年第二季度看到了良好的复苏,这得益于面向新兴市场的智能手机以及库存调整后消费品和工业物联网产品的补货。
我们的客户报告称,2023年第二季度和上半年采用我们技术的芯片组的销售额分别为3.7亿和6.67亿个,报告的实际出货量比2022年同期下降了14%和31%。
支付特许权使用费的五大客户分别占我们2023年第二季度和上半年特许权使用费总收入的64%和53%,而2022年两个同期的这一比例为63%。
地域收入分析
上半场 2023 | 上半场 2022 | 第二季度 2023 | 第二季度 2022 | |||||||||||||||||||||
(以百万计,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
$ | 8.7 | 16 | % | $ | 13.7 | 20 | % | $ | 4.3 | 16 | % | $ | 7.0 | 21 | % | ||||||||
欧洲和中东 |
$ | 6.0 | 11 | % | $ | 3.9 | 6 | % | $ | 2.8 | 11 | % | $ | 2.8 | 8 | % | ||||||||
亚太地区 (1) |
$ | 39.7 | 72 | % | $ | 50.0 | 74 | % | $ | 19.1 | 73 | % | $ | 23.4 | 71 | % | ||||||||
其他 |
$ | 0.5 | 1 | % | — | — | $ | 0.0 | 0 | % | — | — | ||||||||||||
(1) 中国 |
$ | 30.5 | 56 | % | $ | 41.6 | 62 | % | $ | 12.7 | 49 | % | $ | 18.6 | 56 | % |
由于我们的许可协议的性质以及相关的潜在巨额个人合同金额,按绝对美元和百分比计算的收入的地域分配通常因季度而异。
收入成本
2023年第二季度和上半年的收入成本分别为560万美元和1,090万美元,而2022年同期为680万美元和1,320万美元。收入成本分别占我们2023年第二季度和上半年总收入的21%和20%,而2022年同期为21%和20%。2023年第二季度和上半年的下降主要反映了与Intrinsix业务相关的电子设计自动化(EDA)工具及其工程资源的减少。2023年第二季度和上半年的收入成本中包括基于非现金股权的薪酬支出,分别为39万美元和79.4万美元,而2022年同期为34.4万美元和68.3万美元。
毛利率
2023年第二季度和上半年的毛利率分别为79%和80%,而2022年同期的毛利率为79%和80%。
运营费用
2023年第二季度和上半年的总运营支出分别为2690万美元和5,510万美元,而2022年同期为2660万美元和5,420万美元。2023年第二季度和上半年的净增长主要反映了获得的研究补助金减少,主要来自以色列经济和工业部(IIA)的以色列创新局,以及基于非现金股权的薪酬支出的增加,部分被工资和相关成本的下降所抵消,主要与员工相关的绩效成本降低。
研发费用,净额
2023年第二季度和上半年,我们的研发费用净额分别为1,960万美元和4,040万美元,而2022年同期为1,950万美元和3,970万美元。2023年第二季度和上半年的增长主要反映了主要来自IIA的研究补助金减少,以及非现金股权薪酬支出的增加,部分被工资和相关成本的下降所抵消,这主要与员工相关的绩效成本降低有关。2023年第二季度和上半年的研发费用中包括基于非现金股权的薪酬支出,分别为24.2万美元和459.3万美元,而2022年同期为2,006,000美元和4,001,000美元。2023年第二季度和上半年,研发费用占我们总收入的百分比分别为75%和74%,而2022年两个同期的这一比例为59%。与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年的百分比增长是由于收入减少。
截至2023年6月30日,研发人员人数为339人,而截至2022年6月30日为333人。
销售和营销费用
2023年第二季度和上半年,我们的销售和营销费用分别为280万美元和580万美元,而2022年同期为270万美元和560万美元。2023年第二季度和上半年的销售和营销费用中包括基于非现金股权的薪酬支出,分别为46.8万美元和86.1万美元,而2022年同期为34万美元和67.3万美元。2023年第二季度和上半年,销售和营销费用占我们总收入的百分比均为11%,而2022年两个同期均为8%。
截至2023年6月30日,销售和营销人员的总人数为36人,而截至2022年6月30日为34人。
一般和管理费用
2023年第二季度和上半年,我们的一般和管理费用分别为420万美元和820万美元,而2022年同期为360万美元和730万美元。2023年第二季度和上半年的增长主要反映了专业服务成本的上涨和基于非现金股权的薪酬支出的增加。2023年第二季度和上半年的一般和管理费用中包括基于非现金股权的薪酬支出,分别为92.7万美元和181.6万美元,而2022年同期为61.3万美元和133.5万美元。2023年第二季度和上半年,一般和管理费用占我们总收入的百分比分别为16%和15%,而2022年两个同期均为11%。
截至2023年6月30日,一般和行政人员人数为51人,而截至2022年6月30日为51人。
无形资产摊销
2023年第二季度和上半年,我们的摊销费用分别为30万美元和60万美元,而2022年同期为80万美元和150万美元。2023年第二季度和上半年以及2022年上半年的摊销费用主要与与收购Intrinsix和收购Hillcrest Labs业务相关的无形资产的摊销有关。2022年第二季度和上半年的摊销费用也与对Immervision的战略投资相关的无形资产的摊销有关。2022年第三季度,由于我们决定停止开发该产品线,我们记录了所有Immervision技术的运营费用减值费用。有关我们无形资产的更多信息,请参阅截至2023年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并财务报表附注8。
财务收入,净额(百万美元)
上半场 2023 |
上半场 2022 |
第二季度 2023 |
第二季度 2022 |
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财务收入,净额 |
$ | 2.58 | $ | 0.69 | $ | 1.12 | $ | 0.41 | ||||||||
其中: |
||||||||||||||||
利息收入和有价证券损益,净额 |
$ | 2.22 | $ | 0.95 | $ | 1.03 | $ | 0.58 | ||||||||
外汇收益(亏损) |
$ | 0.36 | $ | (0.26 | ) | $ | 0.09 | $ | (0.17 | ) |
净财务收入包括投资所得利息、出售有价证券的损益、有价证券折扣(溢价)的增加(摊销)以及外汇变动。
2023年第二季度和上半年利息收入和有价证券净损益的增加主要反映了收益率的提高,但被银行存款和持有的有价证券余额合并减少所抵消。
我们审查了每月预期的主要非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额以缓解货币波动。但是,除了欧元负债外,我们的欧元现金余额每季度大幅增加,这主要来自适用的法国研究税收抵免,这些抵免通常每三年退还一次。这导致2023年第二季度和上半年的外汇收益分别为9万美元和36万美元,而2022年同期的外汇亏损为17万美元和26万美元。
有价股权证券的重新计量
我们在2023年第二季度和上半年分别录得10万美元和20万美元的亏损,而2022年同期的亏损分别为70万美元和180万美元,这与调整我们按成本持有的有价股票证券有关。随着时间的推移,其他收入(支出)(净额)可能会受到市场动态和其他因素的影响。有价股票证券的股票价值通常每天都在变化,也是在发生可观察到的价格变动或有价股票证券减值时发生变化。此外,全球经济环境和金融市场的波动可能导致我们的投资价值发生重大变化。
所得税准备金
2023年第二季度和上半年,我们的所得税支出分别为50万美元和200万美元,而2022年同期为60万美元和190万美元。我们的所得税支出包括我们无法从税务机关获得退款的以色列子公司的预扣税支出,以及法国子公司(根据法国IP Box制度)产生的收入和在美国的税收支出,这主要是由于IRC第174条的影响,如下所述。
在美国和许多外国司法管辖区,我们需要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国外纳税义务取决于确定利润收入和征税的司法管辖区。此外,缴纳的税款金额取决于我们对业务所在司法管辖区适用税法的解释。影响我们的有效税率的因素有很多,包括税法和条约的变化以及对现行法律和规则的解释。美国和其他外国司法管辖区的联邦、州和地方政府及行政机构已经或正在考虑实施或正在考虑可能影响我们的各种广泛的税收、贸易和其他监管改革。例如,2017年12月22日颁布的《减税和就业法》(“美国税收改革”)导致了我们的公司税率、递延所得税和国外收入税的变化。目前无法准确确定这些变化或未来变化的潜在全面影响,但是这些变化可能会对我们的业务和财务状况产生重大影响。
我们在以色列有大量业务,在法国和爱尔兰共和国开展业务。我们的应纳税收入中有很大一部分来自以色列和法国,也来自美国,这要归因于全球无形的低税收入(GILTI),以及IRC第174条要求在五年内将研发支出资本化(如果来自美国);如果来自国际市场,则在15年内资本化研发支出。尽管我们的以色列和爱尔兰子公司以及从2022年起我们的法国子公司的税率大大低于美国的税率,但由于我们无法从相关税务机关获得退款,这些司法管辖区的税率仍可能导致大幅增加。
在法国 IP Box 制度下,我们的法国子公司有权获得适用于特定收入的 10% 的税收优惠。法国的IP Box制度适用于来自多项知识产权(例如专利和受版权保护的软件)的许可、再许可或出售所得的净收入,包括特许权使用费收入。这种选择性制度要求将从优惠待遇中受益的收入与产生和为该收入做出贡献的研发支出直接挂钩。符合条件的收入可以按10%的优惠企业所得税税率征税(加上社会附加税,因此总额为10.3%)。
我们的爱尔兰子公司有资格对其贸易征收 12.5% 的税率。我们的爱尔兰子公司产生的利息收入按25%的税率征税。
作为一家科技企业,我们的以色列子公司有权享受各种税收优惠。2016年12月,发布了2016年《经济效率法》(适用2017年和2018年预算年度经济政策的立法修正案),其中包括1959年《鼓励资本投资法修正案》(第73号修正案)(“修正案”)。除其他外,该修正案规定了科技企业的特殊税收轨道,这些税收轨道受财政部长于2017年4月发布的规则的约束。
该修正案规定的新税收轨道是 “技术优先企业”,适用于我们的以色列子公司。Technology Preferred Enterprise 是一家其母公司和所有子公司的合并总收入低于100亿新以色列谢克尔(NIS)的企业。根据修正案的定义,位于以色列中部(我们的以色列子公司目前所在地)的技术优先企业对来自知识产权的利润按12%的税率征税。根据修正案的定义,分配给 “外国公司” 的任何来自科技企业收入的股息都将按4%的税率征税。从2020纳税年度及以后,我们将为我们的以色列子公司应用技术优先企业税收轨道。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估算和假设。我们会持续评估我们的估算值和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,在这种情况下我们认为这些假设是合理的。我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们认为,与收入确认、金融工具的公允价值、股票薪酬和所得税相关的假设和估计对我们的合并财务报表的潜在影响最大。因此,我们认为这些是我们的关键会计政策和估算。
有关其他关键会计政策和估算的讨论,请参阅我们于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。与之前在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的内容相比,我们的关键会计政策没有变化。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们有大约2750万美元的现金及现金等价物、1,040万美元的短期银行存款和9,770万美元的有价证券,总额为1.356亿美元,而截至2022年12月31日为1.477亿美元。2023年前六个月的下降主要反映了用于经营活动的现金,以及用于收购VisiSonics业务的360万美元现金。
在1.356亿美元的现金、现金等价物、银行存款和有价证券总额中,1.316亿美元由我们的外国子公司持有。我们的意图是将外国子公司的收益永久再投资,而我们目前的运营计划并不表明需要汇回国外收益来为我们在美国的业务提供资金。但是,如果我们在美国的业务需要这些资金,我们将需要累积和纳税才能汇回这些资金。确定与汇回这些收入有关的额外税额是不切实际的,因为这可能会因各种因素而有所不同,例如现金的存放地点以及将现金汇回的各个司法管辖区的监管影响。
在2023年的前六个月中,我们向有价证券投资了250万美元的现金,其到期日自资产负债表之日起长达39个月。此外,在同一时期,银行存款和有价证券被出售或兑现为2 170万美元的现金。我们所有的有价证券都被归类为可供出售。购买和出售或赎回可供出售的有价证券被视为投资现金流的一部分。可供出售的有价证券按公允价值列报,未实现的损益在累计其他综合收益(亏损)中报告,累计其他综合收益(亏损)是股东权益的单独组成部分,扣除税款。在特定识别基础上确定的已实现的投资销售损益包含在中期简明合并收益(亏损)表中。2023年前六个月记录的信贷损失金额并不重要。有关我们的有价证券的更多信息,请参阅截至2023年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并财务报表附注6。
银行存款分为短期银行存款和长期银行存款。短期银行存款是指自资产负债表之日起到期日超过三个月但不超过一年的存款,而长期银行存款是指截至资产负债表日到期日超过一年的存款。银行存款按其成本列报,包括应计利息,买入和销售被视为投资活动现金流的一部分。
经营活动
2023年前六个月用于经营活动的现金为990万美元,包括1,070万美元的净亏损、1,070万美元的非现金项目调整以及990万美元的运营资产和负债变动。非现金项目的调整主要包括280万美元的无形资产折旧和摊销以及810万美元的股权薪酬支出。运营资产和负债的减少主要包括贸易应收账款增加70万美元,预付费用和其他资产增加200万美元(主要是由于2023年第一季度支付了年度设计工具订阅费,以及适用的法国研究税收抵免额增加),递延所得税净额增加40万美元,贸易应付账款减少90万美元,应计费用和其他应付账款减少 120万美元, 应计薪金和相关福利减少5美元50万美元(主要是每年支付奖金的结果),部分被递延收入增加的60万美元所抵消。
2022年上半年经营活动提供的现金为170万美元,包括280万美元的净亏损、1,280万美元的非现金项目调整以及830万美元的运营资产和负债变动。非现金项目的调整主要包括390万美元的无形资产折旧和摊销、670万美元的股权薪酬支出和180万美元的有价股权证券的重新计量。运营资产和负债的减少主要包括递延收入减少410万美元,预付费用和其他资产增加110万美元,递延所得税净额增加370万美元。
每个季度来自运营活动的现金流可能会有很大差异,具体取决于我们的收款和付款时间。我们持续的运营活动现金流出主要与我们的房地产租赁和设计工具许可证下的工资相关成本和债务有关。我们的主要现金流入来源是应收账款的收入,在某种程度上,来自研发政府补助金和法国研究税收抵免的资金,以及从我们的现金、存款和有价证券中获得的利息。收到客户应收账款的时间取决于合同中规定的商定里程碑或商定日期的完成情况。
投资活动
2023年前六个月,投资活动提供的净现金为1,440万美元,而2022年同期用于投资活动的净现金为1,230万美元。2023年上半年,我们在有价证券投资方面的现金流出为250万美元,现金流入为1770万美元,而在2022年上半年,有价证券投资的现金流出为2730万美元,现金流入为970万美元。2023年上半年,我们的银行存款收益为400万美元,而2022年同期银行存款的净收益为740万美元。在2023年和2022年的前六个月,我们购买不动产和设备的现金流出分别为120万美元和210万美元。在2023年的前六个月中,我们收购VisiSonics业务的现金流出为360万美元。
融资活动
2023年前六个月,融资活动提供的净现金为170万美元,而2022年同期用于融资活动的净现金为270万美元。
2008年8月,我们宣布董事会批准了一项不超过一百万股普通股的股票回购计划,该计划在2010年、2013年、2014年、2018年和2020年进一步共同延长了640万股。在2023年的前六个月中,我们没有回购任何普通股。在2022年的前六个月中,我们根据股票回购计划回购了136,091股普通股,平均收购价格为每股32.75美元,总收购价为450万美元。截至2023年6月30日,我们有278,799股股票可供回购。
在2023年的前六个月中,我们从股票奖励的行使中获得了170万美元,而2022年同期为170万美元。
我们相信,我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券,以及运营现金,将为我们的运营提供足够的资金,至少在未来12个月内为我们的运营提供资金。但是,我们无法保证基本假设的收入和支出水平将是准确的。
此外,作为我们业务战略的一部分,我们偶尔会评估对企业、产品和技术的潜在收购以及少数股权投资。因此,我们的部分可用现金可以随时用于收购补充产品或业务或少数股权投资。此类潜在交易可能需要大量资本资源,这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。我们无法向您保证,我们将能够成功找到合适的收购或投资候选人,完成收购或投资,将收购的业务整合到我们目前的运营中,或者向新市场扩张。此外,我们无法保证在任何规定的时间范围内以商业上合理的条件向我们提供额外融资(如果有的话)。
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们的大部分收入和部分支出以美元交易,我们的资产和负债以及我们持有的现金主要以美元计价。但是,我们的大部分支出以美元以外的货币计价,主要是新谢克尔和欧元。除美元以外的其他货币对美元的汇率波动性增加可能会对我们重新计量为美元时产生的费用和负债产生不利影响。我们审查了每月预期的非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额以缓解货币波动。但是,除了欧元负债外,我们的欧元现金余额每季度大幅增加,这主要来自适用于CIR的法国研究税收优惠,该优惠通常每三年退还一次。这导致2023年第二季度和上半年的外汇收益分别为93,000美元和35.6万美元,2022年同期的外汇亏损为17.1万美元和26万美元。
由于货币波动以及出于财务报告的目的将非美元计价的支出调整为美元,我们的经营业绩可能会在年度和季度上出现波动。为了防止年内以美元以外的货币支付的工资导致的预测外币现金流的价值增加,我们遵循外币现金流套期保值计划。我们通过远期和期权合约对非美元货币计价的非美国雇员的部分预期工资进行套期保值,为期一到十二个月。在2023年第二季度和上半年,我们的远期和期权合约的累计其他综合收益分别为198,000美元,累计其他综合亏损为55,000美元,这些合约扣除税款,涉及非美国员工的预期工资支出。在2022年第二季度和上半年,我们记录的远期和期权合约的累计其他综合亏损分别为67.4万美元和57.3万美元,扣除税款,这与非美国员工的预期工资支出有关。截至2023年6月30日,我们的远期和期权合约的其他综合亏损(扣除税款)为16.2万美元,将在接下来的四个月中记录在合并收益(亏损)表中。我们确认2023年第二季度和上半年与远期和期权合约相关的净亏损分别为40.3万美元和57.4万美元,2022年同期净亏损63.2万美元和74.2万美元。我们注意到,套期保值交易可能无法成功减轻货币波动造成的损失。我们预计每年和每季度将继续受到汇率和货币波动的影响。
我们的大部分现金和现金等价物都投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高级存款证。通常,现金和现金等价物以及银行存款可以兑换,因此它们的信用风险最小。尽管如此,这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额或外国司法管辖区的类似限额,前提是此类存款甚至在这些外国司法管辖区投保。虽然我们系统地监测运营账户中的现金和现金等价物余额并酌情调整余额,但如果我们存入资金的一家或多家金融机构倒闭或受到金融或信贷市场其他不利条件的影响,这些余额可能会受到影响。迄今为止,我们没有出现本金损失或无法获得投资现金或现金等价物的情况;但是,我们无法保证,如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭,我们获得投资现金和现金等价物的机会不会受到影响。
我们持有的投资组合主要由公司债券组成。我们有能力持有此类投资,直到市值暂时下降或到期日恢复。截至2023年6月30日,由于2022年利率环境的巨大变化,与我们的投资相关的未实现亏损约为600万美元。由于我们倾向于持有此类未实现亏损的债券,因此在2023年第二季度和上半年,信贷损失准备金并不大。但是,我们无法保证我们将恢复目前投资市值的下跌。有关更多详细信息,请参阅 “风险因素——我们在使用现金、现金等价物和金融投资方面拥有广泛的自由裁量权,这些投资可能由于各种原因而无法产生回报,其中许多原因可能超出了我们的控制范围。”
2023年第二季度和上半年的利息收入和有价证券损益净额分别为103万美元和222万美元,而2022年同期为58万美元和95万美元。2023年第二季度和上半年利息收入和有价证券净损益的增加主要反映了收益率的提高,但被银行存款和持有的有价证券余额合并减少所抵消。
我们主要受到美国利率水平波动的影响。如果利率上升,固定利率投资可能会受到不利影响,而利率下降可能会减少浮动利率投资的预期利息收入。我们通常不会试图减少或消除投资证券的市场敞口,因为我们的大部分投资都是短期的。我们目前没有任何衍生工具,但将来可能会推出它们。我们的投资组合中利率的波动没有对我们的年度或季度财务状况产生重大影响,我们目前预计这种波动也不会对我们的财务状况产生重大影响。
第 4 项。 |
控制和程序 |
截至本报告所涉期间结束时,我们在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
在我们最近一个财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分其他信息
第 1 项 |
法律诉讼 |
我们不是任何我们认为可以合理地预期会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响的诉讼或其他法律诉讼的当事方。
第 1A 项 |
风险因素 |
除下文所述外,我们尚未发现之前在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中第一部分——第一部分第一节——第一部分第一节——第IA项—— “风险因素” 中披露的风险因素有任何重大变化,其中任何一项或多项都可能直接或间接地导致我们的实际财务状况和经营业绩与过去或预期的未来财务状况和经营业绩发生重大差异。这些因素中的任何一个,无论是全部还是部分,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大和不利影响。您应仔细考虑我们在截至2022年12月31日的财年10-K表上提交的年度报告中描述的风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息,包括 “第一部分——第2项—— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 以及简明合并财务报表和相关附注。
我们在使用现金、现金等价物和金融投资方面拥有广泛的自由裁量权,由于各种原因,这些投资可能无法产生回报,其中许多原因可能是我们无法控制的。
我们在使用现金、现金等价物和金融投资方面拥有广泛的自由裁量权,我们可能会在未经股东批准的情况下以无法改善我们的经营业绩或提高普通股价值的方式使用或投资这些资金。我们制定了公司投资政策,对超出运营需求的现金余额进行投资和管理。根据该投资政策,我们持有的有价证券投资组合主要包括截至2022年12月31日的1.121亿美元和截至2023年6月30日的9,770万美元的公司债券,而截至2022年12月31日和2023年6月30日的现金及现金等价物、短期银行存款和有价证券总额分别为1.395亿美元和1.356亿美元。我们的董事会审计委员会每季度对这些职位进行一次审查。
鉴于我们的投资集中在公司债券上,我们很容易受到美国利率水平波动的影响。如果利率上升,固定利率投资可能会受到不利影响,而利率下降可能会减少浮动利率投资的预期利息收入。截至2023年6月30日,由于美国利率环境的巨大变化,与我们投资可供出售的有价证券相关的未实现亏损约为600万美元。由于我们倾向于持有此类未实现亏损的债券,因此在2022年或2023年第二季度和上半年,信用损失备抵额都不大,但是,我们无法保证我们会收复目前投资市值的下跌。
此外,我们还面临与我们进行金融投资的银行的偿付能力相关的风险。虽然我们的大部分现金和现金等价物都投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级存款证,但这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额或外国司法管辖区的类似限额,即使此类存款在这些外国司法管辖区投保。我们系统地监控运营账户中的现金和现金等价物余额,并酌情调整余额,但是,如果我们存入资金或持有债券的一家或多家金融机构倒闭或受到金融或信贷市场其他不利条件的影响,这些余额以及我们的公司债券的价值可能会受到影响。尽管由于瑞士信贷最近的流动性危机,我们与某些公司债券相关的风险最近有所增加,但与银行倒闭有关的事项以及最近几个月影响某些金融机构的其他不利事态发展,我们的流动性或当前和预计的业务运营、财务状况或经营业绩没有受到任何重大不利影响。但是,如果相关金融机构倒闭,我们无法保证获得我们投资的现金和现金等价物或公司债券的价值不会受到影响。
我们的现金状况和投资回报也可能受到我们无法控制的其他因素的影响,包括但不限于全球通货膨胀水平上升、金融市场的波动以及总体市场和经济状况。我们的投资损失也可能对我们的流动性产生负面影响,这反过来又可能损害我们投资业务的能力。
我们的经营业绩受到半导体行业高度周期性和总体经济状况的影响,包括严重的供应链中断和半导体初创公司的融资趋势。
我们在半导体行业开展业务,该行业在销售、盈利能力和融资方面经历了重大波动。半导体行业衰退的特点是产品需求减少、客户库存过剩、价格加速侵蚀和产能过剩。各种市场数据表明,半导体行业目前可能面临这样的负面周期,尤其是在全球手机市场。由于 COVID-19 疫情的影响(包括对实现无线连接和远程环境的设备需求,以及政府对人员和设施运营实施的相关限制对供应)的影响,以及其他趋势,例如汽车对半导体的需求增加,这加起来导致制造工厂无法生产足够数量的芯片来满足需求、供应链短缺等,半导体行业也面临着重大的全球供应链问题中断。此外,半导体初创公司的客户群是任何知识产权许可业务的重要贡献者,他们依靠风险投资资金来支撑其业务,但由于最近影响宏观经济环境的因素,风险投资投资者对这些公司的融资在2022年底放缓,硅谷银行的倒闭导致2023年上半年更加不稳定。我们在2022年下半年经历的高利率环境和与行业放缓、库存增加和半导体初创企业资金下降相关的宏观经济担忧一直持续到2023年上半年,对我们的收入产生不利影响,并可能继续影响我们的业务。其他因素,例如中美之间的进一步贸易紧张局势,可能会延长或加深该行业面临的这些挑战。半导体行业的波动或下滑可能会导致我们的收入和经营业绩出现大幅波动或下降。
第 2 项 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
2020年2月18日,公司宣布其董事会批准扩大其股票回购计划,届时根据该计划,有70万股普通股可供回购。在截至2023年6月30日的三个月中,没有回购任何股票。截至2023年6月30日,根据该股票回购计划,仍有278,799股普通股可供回购。
第 3 项 |
优先证券违约 |
不适用。
第 4 项 |
矿山安全披露 |
不适用。
物品 5 |
其他信息 |
在 三几个月已结束 2023年6月30日, 不董事或高级职员(定义见规则) 16a-1(f) 根据《交易法》),公司通过或终止了 “规则” 10b5-1交易安排” 或 “非规则” 10b5-1交易安排”,因为每个术语都在 Item 中定义 408S-K 法规的。
第 6 项 |
展品 |
展品编号 |
描述 |
10.1† |
CEVA, Inc. 2011 年股票激励计划(参照注册人的附件纳入)’s 2023 年 5 月 23 日年度股东大会的委托书,于 2023 年 4 月 12 日提交)* |
31.1 |
规则 13a14 (a) /15d14 (a) 首席执行官的认证 |
31.2 |
规则 13a14 (a) /15d14 (a) 首席财务官认证 |
32 |
第 1350 节首席执行官和首席财务官的认证 |
101 |
以下材料来自CEVA, Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(Inline Extensible Businessible Business Reporting Language):(i)简明合并亏损表,(v)简明合并股东权益变动表,以及(vi)简明合并资产负债表)简明合并财务报表附注。 |
104 |
封面交互式数据文件(嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中)。 |
† 表示管理层补偿计划或安排。
* 本展览的部分内容已编辑。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
CEVA, INC. |
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日期:2023 年 8 月 9 日 |
作者:/s/ AMIR PANUSH |
阿米尔·帕努什 |
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日期:2023 年 8 月 9 日 |
作者:/s/ YANIV ARIELI |
Yaniv Arieli |