简明合并中期财务报表

截至2023年6月30日的三个月和六个月

SILVERCREST 金属公司
目录

业务性质（注1）

承诺（附注17）

后续事件（注18）

经董事会批准并于 2023 年 8 月 9 日授权发行：

1。操作的性质

SilverCrest Metals Inc.（“公司” 或 “SilverCrest”）是一家总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华的加拿大贵金属生产商。公司根据《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）注册成立。公司的普通股在多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）上市，股票代码为 “SIL”，在纽约证券交易所美国证券交易所的交易代码为 “SILV”。公司的总部和主要地址为加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市格兰维尔街501-570号，V6C 3P1。公司注册和记录办公室的地址为 19^第四加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚街 885 号楼层，V6C 3H4。

该公司的主要重点是其位于墨西哥索诺拉州的拉斯奇斯帕斯业务。

2。重要的会计政策

合规声明

这些简明的合并中期财务报表是根据国际会计准则（“IAS”）编制的 34- 中期财务报告 由国际会计准则理事会（“IASB”）发布。这些简明合并中期财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读，其中包括理解公司业务和财务报表列报所必需或有用的信息。特别是，公司的重要会计政策、判断的使用和估算方法分别在合并财务报表的附注2和3中列出，并一直应用于这些简明合并中期财务报表的编制。

准备和测量的基础

这些简明的合并中期财务报表是根据历史成本编制的，某些按公允价值计量的金融工具除外。此外，这些简明的合并中期财务报表是使用应计制编制的，现金流信息除外。

董事会于2023年8月9日批准发布这些简明合并中期财务报表。

整合的基础

这些简明的合并中期财务报表包含了公司及其子公司的财务报表，所有这些子公司均为全资子公司。自2022年12月31日以来，公司的子公司没有发生任何变化。公司合并了公司可以行使控制权的子公司。当公司因参与被投资方而面临可变回报时，控制权就实现了，并且可以通过控制被投资方来影响回报。控制权通常通过直接或间接拥有超过 50% 的投票权来实现。通过与其他投资者的协议或通过行使事实上的控制权，也可以通过对一半以上的表决权行使控制权来实现控制。从收购控制权生效之日起至失去控制权生效之日，子公司包含在公司的合并财务业绩中。

截至2023年6月30日，该公司的主要子公司是位于墨西哥的全资公司Compañía Minera Llamarada, S.A. de C.V.，其主要项目和目的是拥有和运营拉斯奇斯帕斯业务。

合并后，公司与其子公司之间的公司间资产、负债、权益、收入、支出和现金流被抵消。

3。金条

黄金和白银金条

在截至2023年6月30日的六个月中，公司根据其流动性管理政策，从一家金银银行购买了黄金和白银作为国库资产持有。

金银最初在收购时按成本入账，随后在每个报告期结束时按公允价值计量。公允价值的变动在变动发生期间予以确认。这些变化记录在合并收益表和综合收益（亏损）表中的利息和投资收益。

3.金条（续）

黄金和白银（续）

截至2023年6月30日，该公司持有的金条总成本为2,367美元，公允市场价值为2,265美元，以及总成本为3,493美元，公允市场价值为3,369美元的白银。

金银看涨期权

在截至2023年6月30日的六个月中，该公司出售了看涨期权。看涨期权是赋予期权持有人在未来以商定的价格购买黄金或白银的权利（但没有义务）的工具。公司在出售期权时以现金形式获得期权溢价，该期权记录为资产或负债。在每个报告日，使用Black-Scholes期权定价模型重新衡量期权的价值，收益或亏损记录为利息和其他投资收益，衍生品负债的相应增加。

4。库存

该公司与拉斯奇斯帕斯业务相关的库存包括以下内容：

截至2023年6月30日，库存中包括8,093美元（2022年12月31日——3,747美元）的折旧和损耗以及890美元（2022年12月31日——870美元）的股票薪酬。该公司没有任何非流动库存。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司将43,057美元（2022年6月30日——零）的库存支出为销售成本。

5。矿产、厂房和设备

⁽¹⁾矿产财产与生产拉斯奇斯帕斯作业有关。

⁽²⁾与矿产库存生产相关的折旧和损耗最初作为库存资本化，随后在出售时记为销售成本。在截至2023年6月30日的六个月中，公司记录了9,035美元（2022年6月30日——零美元）的折旧和销售成本损耗，其中包括2022年资本化的金额。

⁽³⁾与拉斯奇斯帕斯矿开发相关的折旧资本化为矿产财产。

6。应付账款和应计负债

7。债务

债务交易摘要如下：

信贷额度

2022年11月29日，公司通过由两家银行组成的银团为其2020年担保项目融资额度（“项目融资机制”）进行了再融资，新增了12万美元的优先担保信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度包括到期日为2025年11月28日的5万美元定期贷款（“定期额度”）和到期日为2026年11月27日的7万美元循环额度（“循环额度”）。信贷额度结束后，公司全额提取了5万美元的定期贷款，并使用了40,000美元的可用现金偿还了先前未偿还的9万美元项目融资额度。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司自愿预付了全额50,000美元的定期贷款本金。截至2023年6月30日，循环基金没有提款。7万美元的循环贷款将在2026年11月27日之前提供给公司，用于一般公司用途和营运资金（可用于偿还当期短期债务的资金），但须遵守惯例条款和条件。

循环贷款附带利息，未偿还利息时为定期贷款，其利率最初基于纽约联邦储备银行（“SOFR”）管理的调整后的定期担保隔夜融资利率，再加上2.50％至3.75％的适用保证金。在2023年6月30日之前，期限SOFR利润率定为3.00％。循环贷款的未提取部分需缴纳备用费，每年从0.5625％到0.8428％不等。

信贷额度下的所有债务均由公司及其子公司担保，并由公司和NorcRest Metals Inc.（公司的子公司）的资产以及公司子公司的证券质押担保。信贷额度包括某些财务和非财务契约，截至2023年6月30日，公司遵守了所有契约。

8。开垦和封闭条款

与拉斯奇斯帕斯行动有关的填海和封闭条款的变更如下：

8。填海和封闭条款（续）

根据以下关键假设，回收和关闭成本准备金按估计的未来净现金流出的现值计算：

填海和封闭准备金的未贴现价值估计为12,707美元（2022年12月31日——11,158美元），这是根据4.6％（2022年12月31日为4.6％）的长期通货膨胀率假设计算得出的。

9. 收入

该公司在 2022 年第三季度之前没有任何收入。在截至2023年6月30日的六个月中，公司向三个客户出售了27,600盎司黄金和280万盎司白银，收入为119,982美元。

10。销售成本

在2022年第三季度之前，该公司没有任何销售成本。销售成本是：

10。销售成本（续）

按支出性质划分的生产成本和库存变化为：

11。一般和管理费用

12。所得税

所得税包括：

大部分纳税义务是公司间贷款余额利息的应计预扣税和7.5％的特别采矿税。

13。利息和财务费用

14。关联方交易

专业费用

公司与一家律师事务所进行了以下交易，公司秘书是该律师事务所的合伙人。

密钥管理补偿

公司的主要管理人员拥有规划、指导和控制公司活动的权力和责任，包括公司首席执行官（“首席执行官”）、总裁、首席财务官（“CFO”）、首席运营官（“COO”）和董事。主要管理人员薪酬汇总如下：

⁽¹⁾薪水、短期激励、管理费和董事费包括支付给总裁、首席财务官、首席运营官和董事的薪酬和短期福利。管理费支付给了一家由首席执行官控制的公司。

⁽²⁾基于股份的薪酬包括股票期权和股票单位的记录金额。更多细节请参见附注15。

其他交易

● 公司与Goldsource Mines Inc.（“Goldsource”）签订了成本分配协议，该公司是一家由普通董事和高级管理人员关联的公司，根据该协议，公司分担工资、管理服务和其他费用。分配给Goldsource的款项应在每个财政季度末到期，如果拖欠时间超过30天，则按每月1％的利率累积利息。

15。资本存量

授权股票

公司的法定股本由无限数量的普通股和无限数量的无名义或面值的优先股组成。

已发放但尚未发放

截至2023年6月30日，该公司拥有147,231,264股普通股，没有已发行优先股。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司以每股3.24加元的价格发行了7.5万股普通股，行使股票期权的总收益为179美元。

2022年，公司发行了1,507,500股普通股，价格从每股1.84加元到每股8.24加元不等，行使股票期权的总收益为2467美元。

股票期权

公司有一个 “滚动5.5％” 的股票期权计划，该计划授权向董事、高级管理人员、员工和顾问授予股票期权，使他们能够以当时已发行和流通普通股的5.5％收购公司普通股。

本公司在此期间（年度）的股票期权交易摘要如下：

*在截至2023年6月30日的六个月中，公司股票在行使之日的加权平均市值为7.64加元（2022年12月31日为9.14加元）。

2022年，公司向某些员工、顾问和董事授予了944,500份股票期权，行使价从7.31加元到11.14加元不等，自授予之日起五年到期。2022年向顾问授予的157,000份期权在32个月内归属，50％的期权分别在授予日期后的20个月和32个月后归属。剩余期权在3年内归属，其中1/3的期权分别在授予日期后一年、两年和三年后归属。

15。资本存量（续）

股票期权（续）

截至2023年6月30日，已发行和可行使的股票期权如下：

未偿还期权的加权平均剩余寿命为2.15年。

基于股份的薪酬

2022 年授予的期权的公允价值是使用 Black-Scholes 期权定价模型使用以下加权平均假设估算的：

15。资本存量（续）

基于股份的薪酬（续）

公司在此期间对已归属期权的股份薪酬摘要如下：

基于股份的支付准备金

基于股份的付款准备金记录了被认定为股份薪酬的项目。在行使股票期权时，相应的金额被重新分配为股本，或者如果取消或到期，相应的金额将重新分配为赤字。

基于股份的支付准备金交易摘要如下：

15。资本存量（续）

递延股份单位（“DSU”）

公司在此期间（年度）的DSU交易摘要如下，以DSU的数量显示：

⁽¹⁾所有 DSU 均授予本公司的独立董事。

⁽²⁾2022年，董事退休后，有24,500个DSU以现金结算，总额为218美元。

下表汇总了应计DSU负债的变化：

⁽¹⁾应计DSU负债的变化记为基于股份的薪酬支出（回收）。

⁽²⁾截至2023年6月30日，公司普通股的市值为7.76加元（2022年12月31日为8.10加元）。

限制性股票单位（“RSU”）

公司在此期间（一年）的RSU交易摘要如下，以限制性股票单位的数量显示：

⁽¹⁾向公司的某些员工、顾问和董事授予了限制性股份。

⁽²⁾2022 年，在 32 个月内向顾问授予了 13,000 个 RSU，其中 50% 的 RSU 分别在授予日期后 20 个月和 32 个月后归属。2022 年授予的其余 RSU 在 3 年内归属，其中 1/3 的 RSU 分别在授予日期后一年、两年和三年后归属。

15。资本存量（续）

RSU（续）

下表汇总了RSU应计负债的变化：

⁽¹⁾在截至2023年6月30日的六个月中，公司记录的基于股份的净薪酬为326美元（2022年6月30日——161美元），其中包括111美元的支出（2022年6月30日——54美元）、库存成本163美元（2022年6月30日——零美元）、勘探和评估支出5美元（2022年6月30日——23美元）以及矿产、厂房和设备成本47美元（2022年6月30日）-84 美元）。

⁽³⁾截至2023年6月30日，公司普通股的市值为7.76加元（2022年12月31日为8.10加元）。

绩效共享单位 (“PSU”)

截至2023年6月30日的六个月

在截至2023年6月30日的六个月中，公司向公司执行官发行了61,875个（2022年——无）PSU，以成功扩建2023年12月31日归属的拉斯奇斯帕斯加工厂。在截至2023年6月30日的六个月中，公司还结算了82,500个PSU的现金，总额为536美元，这些现金是在拉斯奇斯帕斯矿建设完成后发放和结算的。

截至2022年12月31日的年度

2022年，公司向公司执行官发行了173,750个PSU，其中82,500个PSU与拉斯奇斯帕斯运营的完工有关，将于2023年6月1日归属。其余91,250个PSU是作为执行官长期激励计划的一部分发放的。根据三年业绩期内与指定同行公司集团的相对总股东回报率，在授予日三周年之际归属这些PSU的授予数量的0％至200％不等。

下表汇总了应计PSU负债的变化：

⁽¹⁾在截至2023年6月30日的六个月中，公司记录的基于股份的薪酬为53美元（2022年-零美元），其中包括60美元（2022年-零美元）的回收库存成本，141美元的库存成本（2022年至零），勘探和评估支出回收4美元（2022年至零）以及矿产、厂房和设备回收24美元（2022年-零美元）。

⁽²⁾截至2023年6月30日，公司普通股的市值为7.76加元（2022年12月31日为8.10加元）。

16。分段信息

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司只有一个运营部门：拉斯奇斯帕斯业务。公司包括为公司业务部门提供行政、技术、财务和其他支持的公司团队。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，该公司有两个运营部门：Las Chispas运营和处于勘探阶段的El Picacho Property（“Picacho”）。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，皮卡乔被列入公司名下。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，与公司应申报的运营部门有关的重要信息汇总如下：

17。金融工具和公允价值衡量标准

公司面临各种金融工具风险，并评估了这种风险敞口的影响和可能性。这些风险包括流动性、外汇、信贷、大宗商品价格和利率风险。在重大情况下，这些风险由董事会审查和监测。

流动性风险

流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司已经制定了计划和预算流程，以帮助确定所需的资金，以确保公司有足够的流动性来实现其运营和增长目标。公司的现金和现金等价物及金银投资于企业账户或存放在优质的金融机构中，可根据需要为公司的运营提供资金。

公司签订合同，在正常业务过程中产生承诺。下表汇总了截至2023年6月30日公司金融负债以及运营和资本承诺的剩余合同现金流，显示在合同未贴现的现金流中：

⁽¹⁾估计的未贴现现金流。

流动性风险

该公司认为，其截至2023年6月30日的现金及现金等价物为53,413美元，金条为5,634美元，未提取的7万美元循环融资以及持续的收入和盈利运营足以在未来12个月内结清其承诺。

外币风险

该公司在加拿大和墨西哥开展业务，面临以外币计价的交易所产生的外汇风险。公司的经营业绩和财务状况以美元报告。母实体的功能货币为加元，因此公司面临以加元以外货币计价的金融工具的外币风险。公司子公司的功能货币为美元，因此公司的子公司面临以美元以外货币计价的金融工具的外币风险。

公司通过以下以美元表示的金融资产和负债面临外汇风险：

公司主要受到加元兑美元以及美元兑墨西哥比索（“MX$”）的价值波动的影响。在所有其他变量保持不变的情况下，加元兑美元或美元兑墨西哥比索的变化为1％，将对公司本年度的净收入产生以下影响：

17。金融工具和公允价值计量（续）

信用风险

信用风险是指如果金融工具的交易对手未能履行其合同义务，则公司可能蒙受损失的风险。公司的信用风险主要归因于其流动金融资产，包括现金和现金等价物以及应收账款。

公司通过在高信贷质量的金融机构维持现金和现金等价物以及金银来限制流动性金融资产的信用风险敞口。作为风险缓解措施，公司将不时将某些流动性金融资产存放在多家高信贷质量的金融机构或由多家高信贷质量的金融机构持有。公司的现金和现金等价物存放在加拿大的蒙特利尔银行（“BMO”）和墨西哥的新斯科舍银行，金银存放在加拿大的BMO中。公司尚未确认与应收利息有关的任何预期信贷损失，因为这些款项来自高信贷质量的金融机构，违约风险被认为可以忽略不计。合并财务状况表中列出的金融资产账面金额代表了公司的最大信用敞口。

贵金属价格风险

公司面临贵金属的价格风险，这些风险会影响公司衍生品头寸的估值，包括开立的黄金和白银看涨期权，对净收益产生直接和直接的影响。贵金属价格波动不定，受到公司无法控制的许多因素的影响，无法保证贵金属价格将来不会受到大幅波动的影响。贵金属价格的重大或长期变化可能会对公司的财务状况、收入和现金流产生不利影响。

利率风险

利率风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。公司的利率风险敞口主要源于利率对其现金和现金等价物的影响。公司的现金和现金等价物持有或投资于具有浮动利率和固定利率的高流动性账户，以实现令人满意的股东回报。

截至2023年6月30日，公司计息现金及现金等价物的加权平均利率为5.39％。在所有其他变量保持不变的情况下，利率变动一个百分点将导致公司每年的收入和综合收益（亏损）增加/减少约322美元。

账面价值和公允价值的金融工具

公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债以及纳税负债。

公允价值层次结构建立了三个级别，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行分类。一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。二级输入是非活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入（例如，在通常报价间隔内可观察的利率和收益率曲线、用于估值货币和大宗商品合约的远期定价曲线以及用于估值期权合约的波动率指标），或主要来自可观察的市场数据或其他手段或得到其证实的输入。三级输入是不可观察的（很少或根本没有市场活动支持）。公允价值层次结构为 1 级输入提供最高优先级，为 3 级输入提供最低优先级。每种金融工具的计量水平由重要投入的最低水平决定。

由于这些工具的短期性质，应收账款、应付账款和应计负债（除非另有说明）以及纳税负债的账面价值接近其公允价值。关于公司的SU计划（附注15），公司在应付账款和应计负债中记录了SU的公允价值。该公司还在其看涨期权（附注3）的应付账款和应计负债中记录了衍生负债。这两个项目均使用 2 级输入进行测量。

17。金融工具和公允价值计量（续）

账面价值和公允价值的金融工具（续）

下表按级别汇总了公司金融工具的账面价值和公允价值。如果账面金额因其短期性质而合理接近公允价值，则不包括未按公允价值计量的金融工具的公允价值信息。

18。后续事件

2023年6月30日之后，该公司公布了拉斯奇斯帕斯运营的最新独立技术报告的结果。