美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的状况) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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各交易所名称 在其上注册的 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是
截至2023年8月4日，注册人普通股的流通股数量，面值为0.01美元，曾经是
勋章金融公司。
表格10-Q
目录
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页面 |
第一部分-财务信息 |
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3 |
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项目1.财务报表 |
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3 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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36 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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项目4.控制和程序 |
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57 |
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第二部分--其他资料 |
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57 |
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项目1.法律程序 |
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57 |
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第1A项。风险因素 |
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
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57 |
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项目6.展品 |
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签名 |
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关于前瞻性陈述的特别说明
以下讨论应与我们的财务报表以及本报告其他部分所列这些报表和其他财务信息的附注一并阅读。
本报告包含根据1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的定义适用于我们的有关未来事件和未来表现的前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述，这些陈述以预期、预期、打算、相信或类似的语言表示。关于本10-Q表格中包含的某些前瞻性陈述以及公司或代表公司未来可能作出的前瞻性陈述，公司注意到有各种因素可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中陈述的结果大相径庭。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述是由管理层准备的，受重大商业、经济、竞争、监管和其他不确定性和意外事件的限制和制约，所有这些不确定性和意外事件都是难以预测或不可能预测的，其中许多都不是公司所能控制的。特别是，任何前瞻性陈述都会受到与美国证券交易委员会以及美国和全球经济的未决诉讼相关的风险和极大不确定性的影响，包括当前的通胀环境和经济衰退的风险。
本文件中包含的所有前瞻性表述均基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息，我们不承担更新任何前瞻性表述的义务。这些报表没有经过独立会计师的审计、审查、编制或遵守商定的程序，也没有第三方独立核实或审查此类报表。本表格10-Q的读者在评估本表格中包含的信息时应考虑这些事实。此外，该公司的业务和运营面临重大风险，这增加了本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中固有的不确定性。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示本10-Q表格中包含的前瞻性陈述将会实现。
有鉴于此，本10-Q表格的读者请不要过分依赖本文中包含的前瞻性陈述。您应考虑这些风险以及公司在Form 10-K年度报告中描述的风险因素，以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中详细说明的其他风险因素。
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第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
准备的基础
我们，Medallion Financial Corp.，或公司，是一家专业金融公司，组织形式为特拉华州的一家公司。我们的战略重点是发展我们的消费金融和商业贷款业务。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的总资产分别为25亿美元和23亿美元。
我们通过各种全资子公司开展业务，包括：
我们截至2023年6月30日的综合资产负债表以及项目1中包括的截至当时三个月和六个月的相关综合经营表、合并其他全面收益表、综合股东权益表和现金流量表均由我们根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则和规定编制，未经审计。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，已根据此类规则和规定予以浓缩或省略。管理层认为，随附的综合财务报表包括为公平地反映我们的综合财务状况和经营业绩所需的所有正常和经常性的调整。截至2023年6月30日的三个月和六个月的运营结果可能不能预示未来的表现。这些财务报表应与我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
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勋章金融公司。
合并资产负债表
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据) |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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出售的联邦基金 |
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投资证券 |
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股权投资 |
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贷款 |
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信贷损失准备 |
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应收贷款净额 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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止赎过程中的贷款抵押品(1) |
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应计应收利息 |
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财产、设备和使用权租赁资产，净额 |
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应收所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债 |
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存款(2) |
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长期债务(3) |
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短期借款(4) |
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递延税项负债，净额 |
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经营租赁负债 |
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应计应付利息 |
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应付账款和应计费用(5) |
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总负债 |
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(6) |
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股东权益 |
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优先股( |
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普通股( |
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额外实收资本 |
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库存股( |
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累计其他综合收益(亏损) |
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( |
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( |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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合并子公司中的非控股权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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流通股数量 |
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每股账面价值 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并业务报表
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千美元，不包括每股和每股数据) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
贷款的利息和费用 |
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投资证券的利息和股息 |
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利息收入总额(1) |
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存款利息 |
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长期债务利息 |
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短期借款利息 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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信贷损失准备金 |
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扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
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其他收入(亏损) |
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出售贷款和徽章的收益 |
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止赎过程中的贷款抵押品减记 |
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股权投资收益 |
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其他收入 |
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其他收入合计，净额 |
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其他费用 |
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薪酬和员工福利 |
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贷款服务费 |
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收款成本 |
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专业费用 |
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房租费用 |
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监管费用 |
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无形资产摊销 |
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其他费用 |
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其他费用合计 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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税后净收益 |
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减去：归属于非控股权益的收入 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的总净收入。 |
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每股基本净收入 |
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稀释后每股净收益 |
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加权平均已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
其他全面收益表
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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税后净收益 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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综合收益总额 |
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可归因于非控股权益的较不全面的收入 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的全面收入总额。 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并股东权益变动表
(未经审计)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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资本流入 |
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财务处 |
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财务处 |
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保留 |
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累计 |
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总计 |
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非- |
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总计 |
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2022年12月31日的余额 |
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采用ASU 2016-13年度税后净额 |
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2023年1月1日的余额 |
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净收入 |
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对非控股权益的分配 |
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基于股票的薪酬 |
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发行限制性股票 |
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为员工纳税义务预留的限制性股票 |
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没收限制性股票，净额 |
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发行限制性股票单位，净额 |
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股票期权的行使 |
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购买普通股 |
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普通股支付的股息(美元 |
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投资未实现收益净变化，税后净额 |
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2023年3月31日的余额 |
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净收入 |
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对非控股权益的分配 |
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基于股票的薪酬费用 |
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发行限制性股票，净额 |
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股票期权的行使 |
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没收限制性股票，净额 |
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与转归受限制证券单位有关的发行 |
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2023年6月30日的余额 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并股东权益变动表
(未经审计)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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2021年12月31日的余额 |
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发行限制性股票，净额 |
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没收限制性股票，净额 |
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股票期权的行使 |
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与转归受限制证券单位有关的发行 |
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2022年6月30日的余额 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并现金流量表
(未经审计)
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截至6月30日的六个月， |
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(千美元) |
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2023 |
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经营活动的现金流 |
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营业收入净额 |
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对业务产生的净收入与业务活动提供的现金净额进行调整： |
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发端费用摊销净额 |
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丧失抵押品赎回权过程中贷款抵押品价值的净变化 |
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出售投资的已实现净亏损(收益) |
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应付账款和应计费用增加 |
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经营活动提供的净现金 |
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在止赎过程中出售的收益和贷款抵押品的本金支付 |
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既得股票净结算预提税金的缴纳 |
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回购库存股 |
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行使股票期权所得收益 |
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期初现金和现金等价物(1) |
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补充信息 |
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在此期间支付的所得税现金 |
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止赎过程中转移为贷款抵押品的贷款，净额 |
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附注应与这些合并财务报表一并阅读。
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勋章金融公司。
合并财务报表附注
2023年6月30日
(1)组织奖章金融公司。及其子公司
Medallion Financial Corp.或本公司是一家专业金融公司，以特拉华州公司的形式组织，报告为银行控股公司，但就监管目的而言不是银行控股公司。该公司通过各种全资子公司开展业务，包括其主要运营公司Medallion Bank或联邦存款保险公司(FDIC)，后者是一家承保的实业银行，负责发放消费贷款、筹集存款和开展其他银行活动。世界银行受到来自其他金融机构的竞争以及某些联邦和州机构的监管，并接受这些机构的审查。该银行成立于2002年5月，目的是根据犹他州法律获得工业银行执照。世行在全国范围内发起消费贷款，用于购买休闲车、游艇和其他消费娱乐设备，并为屋顶、游泳池和窗户等房屋装修提供资金。2015年前，该行发起商业贷款，为购买出租车奖牌提供资金，全部由本公司提供服务。这些贷款主要由定期存单提供资金，定期存单是通过各种中介存款关系在全国范围内发放的。
该公司还通过其子公司Medallion Capital，Inc.，或MCI，一家小型企业投资公司，或SBIC，经营夹层融资业务；Medallion Funding LLC，或MFC，一家SBIC，历史上是该公司的主要出租车徽章贷款公司；以及Freshstart Venture Capital Corp.，或FSVC，一家历史上发起和提供徽章和商业贷款的SBIC。MCI、MFC和FSVC作为SBIC，由小企业管理局(SBA)监管。MCI和FSVC的部分资金来自SBA。
本公司成立了一家全资附属公司Medallion Finding Trust I，或Fin Trust，目的是向投资者发行无担保优先证券。Fin Trust是一个独立的法人和公司实体，拥有自己的债权人，在Fin Trust的股权持有人获得Fin Trust的任何价值之前，这些债权人将有权从Fin Trust的资产中获得清偿。Fin Trust，Aggre的资产门禁费用
(2)重要会计政策摘要
预算的使用
按照美国公认的会计原则或GAAP编制合并财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计。会计估计和假设是管理层认为对理解合并财务报表最关键的估计和假设，因为它们本身就涉及重大判断和不确定性。所有这些估计都反映了管理层根据截至这些合并财务报表之日可获得的信息对当前经济和市场状况及其影响的最佳判断。如果这些条件发生变化，判断和估计有可能发生变化，这可能导致未来在止赎过程中的贷款和贷款抵押品减值、商誉和无形资产以及投资等影响。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其所有全资和控股子公司的账目。所有重大的公司间交易、余额和利润(亏损)都已在合并中冲销。
综合财务报表是根据公认会计准则编制的。本公司通过多数表决权权益、通过其他合同权利的控股权或被确定为VIE的主要受益人，合并其控制的所有实体。主要受益人是既有以下两种权利的一方：(1)有权指导VIE的活动，从而对该实体的经济业绩产生最重大的影响；(2)有义务承担该实体的损失，或有权从该实体获得可能对该实体具有重大意义的利益。对于少于全资拥有的合并实体，第三方持有的股份被记录为非控股权益。
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现金和现金等价物
本公司将所有原始购买期限为三个月或以下的高流动性票据视为现金等价物。现金余额通常存放在大型国家或区域银行组织的账户中，金额超过联邦保险的限额。截至2023年6月30日，现金包括$
资产和负债的公允价值
该公司遵循财务会计准则委员会，或FASB，FASB会计准则编纂主题820，公允价值计量和披露，或FASB ASC 820，它定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。FASB ASC 820将公允价值定义为退出价格(即出售资产或转移负债所收到的价格)，并强调公允价值是基于市场的计量。它建立了一个公允价值等级，区分了根据从独立外部来源获得的市场数据制定的假设和报告实体自己的假设。此外，它还规定，公允价值计量应考虑对风险进行调整，例如估值技术或其投入中固有的风险。另见合并财务报表附注12和附注13。
股权投资
该公司遵循FASB ASC主题321，投资-股权证券，或ASC 321，要求所有适用于股权证券的投资，具有容易确定的公允价值的，以及那些没有容易确定的公允价值的，按成本减去任何减值加上或减去任何可观察到的价格变化来计量。的股权投资$
在2021年间，公司购买了
下表列出了与所持股权证券相关的未变现部分。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千美元) |
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2023 |
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2023 |
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期内确认的权益证券净亏损 |
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减去：当期确认的权益净收益(亏损) |
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在报告所述期间确认的未实现损失 |
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投资证券
该公司遵循FASB ASC主题320，投资-债务证券，或ASC 320，要求所有适用于债务证券的投资被归类为交易证券、可供出售证券或持有至到期的证券。投资证券在公开市场上不时以高于或低于投资面值的价格购买。由此产生的溢价或折价被递延，并按水平收益率基础确认，作为对相关投资收益率的调整。投资证券的净溢价总计$
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贷款
该公司的贷款目前按未偿还本金报告，包括递延贷款收购成本，主要包括支付给贷款发起人的递延费用，并在贷款期限内摊销为利息收入。
贷款发放费和某些直接发放费递延，并确认为对相关贷款收益率的调整。2023年6月30日和2022年12月31日，净贷款发放成本为$
利息收入按权责发生制入账。当对利息或本金的可收集性存在疑问时，或如果贷款逾期90天或以上，除非管理层已确定它们都有良好的担保并正在收集过程中，否则徽章和商业贷款被置于非权责发生状态，所有未收回的应计利息将被转回。非权责发生制贷款的利息收入通常在收到现金时确认，除非已决定将所有现金收入记入本金。消费贷款组合有不同的特征，典型的是具有相似特征的大量较小的美元贷款。一笔贷款被视为减值或不良，根据目前的信息和事件，公司不太可能能够根据原始贷款协议的合同条款收回所有到期金额。消费贷款于逾期90天或逾期120天(以最先发生者为准)时被列为非应计项目，并在被视为无法收回时全数撇账，届时将启动针对借款人及相关抵押品的适当追讨工作。对于娱乐贷款组合，收回抵押品的过程在逾期60天开始。如果没有找到抵押品，并且账户拖欠120天，该账户将被注销。如果抵押品被收回，则通过将抵押品减去出售成本后的公允价值计入损失，并将抵押品送往拍卖。当抵押品被出售时，拍卖净收益将用于账户，任何剩余余额都将被注销。从注销账户上收取的收益记为追回款项。逾期90天或以上的贷款总额$
在借款人遇到财务困难的情况下，公司可以修改贷款的合同现金流。该公司努力及早发现陷入财务困境的借款人，并与他们合作，在贷款达到非应计项目之前，将他们的贷款修改为更负担得起的条件。这些修改后的条款可能包括降低利率、本金宽免、延长期限、容忍付款和其他旨在将公司的经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。对于本公司宽恕本金的修改，该本金宽恕的全部金额立即冲销。修改后的贷款被认为是减值贷款。
止赎过程中的贷款抵押品主要包括逾期120天并已记入可变现净值的巨额贷款。消费者在出售过程中收回抵押品的权利。对于正在丧失抵押品赎回权的纽约市勋章贷款，公司继续使用净值#美元。
该公司根据FASB会计准则编码主题860，转移和服务，或FASB ASC 860对其贷款销售进行会计核算，FASB ASC 860为金融资产的转移和服务以及债务的清偿提供会计和报告标准。符合FASB ASC860，本公司对其服务资产和负债选择了公允价值计量方法。本公司及其关联公司为他人提供的贷款本金为#美元。
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信贷损失准备
2023年1月1日，本公司通过了会计准则更新2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”，或ASC 326，取代了已发生损失方法，该方法使用对未来的“合理和可支持的”预期，称为当前预期信用损失或CECL方法，这种方法推迟确认，直到使用终身预期损失方法很可能发生损失。对于消费贷款，本公司使用历史拖欠率和实际损失率，并根据12个月合理和可支持的预测期内的宏观经济因素进行量化调整。对于商业贷款，本公司评估宏观经济指标对贷款组合的历史影响，以确定大致的信贷损失拨备。与消费贷款不同，消费贷款可能具有相似的表现特征，而每笔商业贷款都是独一无二的。本公司评估每笔商业贷款的特定减值，并根据需要确认信贷损失的额外拨备。对于徽章贷款，本公司保留特定准备金，将贷款的账面价值下调至抵押品净值。拨备由管理层根据贷款的可收回性、贷款组合的性质和规模、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、当时的经济状况和过度集中的风险，按季度进行评估。这种评估本质上是主观的，因为它需要估计，包括基于经济状况变化的估计，随着获得更多信息，这些估计可能会进行重大修订。信贷损失从拨备中扣除，随后的收回计入拨备。
该公司采用ASC 326，对所有按摊余成本和表外信贷风险计量的金融资产采用修正的追溯法。2022年12月15日之后报告期的结果列在ASC 326项下。2023年1月1日过渡到CECL方法，结果增加了#美元。
(千美元) |
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2022年12月31日 |
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ASC 326的效果 |
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2023年1月1日 |
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资产： |
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贷款： |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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贷款信贷损失准备 |
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在2023年1月1日之前，该公司使用历史拖欠率和实际损失率，其中勋章贷款的回顾期限为三年，娱乐和家装贷款的回顾期限为一年，商业贷款则使用历史损失经验和其他预测。管理层根据贷款的可收回性、贷款组合的性质和规模、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、当前的经济状况和过度集中的风险，按季度对拨备进行评估。这一评估本身就是主观的，因为它需要的估计数可能会随着获得更多信息而进行重大修订。
商誉与无形资产
本公司的商誉和无形资产是由于本公司之前未合并的几家有价证券投资公司截至2018年4月2日的公允价值超过账面价值而产生的。该公允价值是根据本公司的新报告提出的，并受独立第三方进行的收购价格会计分配过程-党的专家得出了目前的类别和金额。商誉不摊销，但须由管理层按季度审核，以确定是否需要额外的减值测试，而此类测试至少每年进行一次。无形资产在其使用年限内摊销。
下表详细说明了截至列示日期的无形资产：
(千美元) |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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品牌相关知识产权 |
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家装承包商关系 |
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无形资产总额 |
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固定资产
固定资产按成本减去累计折旧和摊销列账，并在其预计使用年限内按直线折旧。
递延成本
所得税
所得税根据FASB ASC主题740所得税或ASC 740使用资产和负债法进行会计处理。递延税项资产及负债反映资产及负债的账面金额与其课税基础之间的暂时性差异的影响，并按实际缴税或追讨税款时预期生效的税率列报。递延税项资产也计入净营业亏损、资本亏损和任何税收抵免结转。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，便会就递延税项资产拨备估值准备。所有可用的证据，无论是积极的还是消极的，都被考虑来确定是否需要为递延税项资产计提估值准备。厘定本公司估值拨备时考虑的项目包括对未来适当税务性质盈利的预期、近期历史财务业绩、税务筹划策略、法定结转期的长短及预期的暂时性差异逆转时间。本公司只有在税务机关进行审查的情况下，才会确认不确定税务头寸的税收优惠。本公司将所得税相关利息和罚金(如果适用)计入当期所得税支出。
每股收益(EPS)
每股基本收益的计算方法是将普通股股东经营业务产生的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使发行普通股的期权合同，或如果限制性股票背心，可能发生的潜在稀释，是在考虑公司股票期权和限制性股票的加权平均稀释效应后计算的。本公司采用库存股法计算摊薄每股收益，这是一种确认行使期权和认股权证所得收益(包括与股份相关的未归属补偿费用)用于计算摊薄每股收益的方法。它假设任何收益都将用于在此期间以平均市场价格购买普通股。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千美元，不包括每股和每股数据) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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普通股股东可获得的净收入 |
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适用的加权平均已发行普通股 |
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限制性股票授予的效果 |
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稀释性股票期权的作用 |
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绩效份额单位的影响 |
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调整后加权平均已发行普通股 |
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每股基本净收入 |
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稀释后每股净收益 |
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上述计算不包括的潜在摊薄普通股合计
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股票薪酬
对于股权激励、股票期权和限制性股票计划，公司遵循FASB ASC主题718，或ASC 718，薪酬-股票薪酬，因此，公司根据需要确认这些赠与的费用。与股票期权有关的基于股票的员工薪酬成本反映在任何新授予的运营产生的净收入中，这些净收益使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的公允价值，在标的期权的归属期间支出。与限制性股票有关的基于股票的员工薪酬成本反映在任何新授予业务产生的净收入中，使用授予日期授予的股份的公允价值，在相关股票的归属期间支出。
截至2023年6月30日及2022年6月30日的六个月内，公司发行了
监管资本
该银行受联邦存款保险公司和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本数额和分类还取决于银行监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
FDIC保险的银行，包括银行，受到某些联邦法律的约束，这些法律对银行向其某些附属机构提供资金或以其他方式提供资金的程度施加了各种法律限制。特别是，本行在向本公司或其联属公司提供信贷，或与本公司或其联属公司进行其他涵盖交易，例如购买某些资产方面，须受若干限制。
监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持监管规定的最低金额和比率(见表Below)。此外，作为批准银行申请联邦存款保险的条件，联邦存款保险公司命令，定义的一级杠杆资本与总资产的比率不低于
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监管 |
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(千美元) |
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最低要求 |
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资本充裕 |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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普通股一级资本 |
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一级资本 |
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总资本 |
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平均资产 |
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风险加权资产 |
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杠杆率(1) |
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普通股一级资本比率(2) |
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一级资本充足率(3) |
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总资本比率(3) |
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在上表中，截至2023年6月30日和2022年12月31日的最低基于风险的比率体现了资本节约的缓冲
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近期发布和采用的会计准则
2023年1月1日，公司采用ASC 326。关于采用这一标准的影响，请参阅本脚注内的信贷损失准备。
2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02，投资-股权法和合资企业，或主题323：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理。这一新标准的主要目标是使报告实体能够始终如一地对主要为获得所得税抵免和其他所得税优惠而进行的股权投资进行会计处理。该公司正在评估这一更新对所附财务报表的影响。
重新分类
对上一年的结余进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这些改叙对以前报告的业务结果没有影响。
(3)投资证券
下表提供了固定的
2023年6月30日 |
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摊销 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国联邦机构的义务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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2022年12月31日 |
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摊销 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国联邦机构的义务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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投资证券的摊余成本和估计市值合同到期日为2023年6月30日，如下所示。实际到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。
2023年6月30日 |
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摊销 |
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公平 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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应在一年至五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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总计 |
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下表显示了未实现亏损总额为2023年6月30日和2022年12月31日，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总。
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不到12个月 |
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十二个月及以上 |
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2023年6月30日 |
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毛收入 |
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公平 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国联邦机构的义务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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不到12个月 |
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十二个月及以上 |
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2022年12月31日 |
|
毛收入 |
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公平 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押贷款支持证券，主要是美国联邦机构的义务 |
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州和直辖市 |
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总计 |
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(4)贷款和信贷损失准备
下表显示了截至以下日期的贷款主要分类，包括资本化贷款发放成本2023年6月30日和2022年12月31日。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(千美元) |
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金额 |
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作为一个 |
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金额 |
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作为一个 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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* |
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战略伙伴关系 |
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* |
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* |
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总贷款总额 |
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信贷损失准备 |
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净贷款总额 |
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(*)少于1%。
下表显示#年贷款总额的活动情况。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月。
截至2023年6月30日的三个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略 |
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总计 |
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贷款总额-2023年3月31日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售、到期日和回收 |
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( |
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( |
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冲销 |
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( |
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( |
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( |
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在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
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( |
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( |
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发端成本摊销 |
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财务会计准则发起成本，净额 |
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支付的实物利息 |
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贷款总额-2023年6月30日 |
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截至2023年6月30日的六个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略 |
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总计 |
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总贷款--2022年12月31日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售、到期日和回收 |
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冲销 |
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在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
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( |
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发端成本摊销 |
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财务会计准则发起成本，净额 |
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支付的实物利息 |
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贷款总额-2023年6月30日 |
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截至2022年6月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略 |
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总计 |
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贷款总额-2022年3月31日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售、到期日和回收 |
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在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
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发端成本摊销 |
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贷款溢价摊销 |
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财务会计准则发起成本，净额 |
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支付的实物利息 |
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贷款总额-2022年6月30日 |
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截至2022年6月30日的六个月 |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略 |
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总计 |
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总贷款--2021年12月31日 |
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贷款来源 |
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本金支付、销售、到期日和回收 |
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|
|
|
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( |
) |
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在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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发端成本摊销 |
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贷款溢价摊销 |
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财务会计准则发起成本，净额 |
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支付的实物利息 |
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||||||
贷款总额-2022年6月30日 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
下表列出了年计提信贷损失准备的活动。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
信贷损失准备--期初余额(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
2016-13年度采用ASU时的CECL过渡额 |
|
|
|
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冲销 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
商业广告 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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徽章 |
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( |
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( |
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( |
) |
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总冲销 |
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( |
) |
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复苏 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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总回收率 |
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净回收(冲销) (2) |
|
|
( |
) |
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
信贷损失准备金(利益) |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
||||
信贷损失准备--期末余额(3) |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
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随着ASC 326的采用，公司还采用了ASU 2022-02，金融工具-信用损失，或主题326：问题债务重组和年份披露。根据这一准则，本公司必须披露融资应收账款的本期总冲销(按发起年份)。
下表列出了以下项目的总撇账截至2023年6月30日的三个月，截止日期为：
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
之前 |
|
|
总计 |
|
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娱乐活动 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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总计 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
下表按起始年度列出了截至2023年6月30日的6个月的核销总额：
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
之前 |
|
|
总计 |
|
|||||||
娱乐活动 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
家居装修 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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商业广告 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
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徽章 |
|
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
下表列出了截至的信贷损失拨备。2023年6月30日和2022年12月31日。
2023年6月30日 |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
免税额为 |
|
|
免税额为 |
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||||
娱乐活动 |
|
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% |
|
|
% |
||||
家居装修 |
|
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|
|
||||
商业广告 |
|
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|
|
|
|
||||
徽章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
2022年12月31日 |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
免税额为 |
|
|
免税额为 |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
家居装修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
徽章 |
|
|
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总计 |
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% |
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% |
|
|
% |
||||
下表列出了非应计贷款总额和放弃的利息。非应计利息的波动是由于逾期贷款和市场状况所致。
(千美元) |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
非权责发生制贷款总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
到目前为止已放弃的季度利息 |
|
|
|
|
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||
本季度用于本金的放弃利息金额 |
|
|
|
|
|
|
||
年初至今已放弃的利息 |
|
|
|
|
|
|
||
用于本年度本金的放弃利息金额 |
|
|
|
|
|
|
||
至今已放弃的利息 |
|
|
|
|
|
|
||
应用于本金至今的放弃利息金额 |
|
|
|
|
|
|
||
非权责发生制贷款占总贷款组合的百分比 |
|
|
% |
|
|
% |
||
信贷损失拨备占非应计项目贷款的百分比 |
|
|
% |
|
|
% |
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下表显示了截至以下日期的贷款业绩状况2023年6月30日和2022年12月31日。
2023年6月30日 |
|
表演 |
|
|
不良资产 |
|
|
总计 |
|
|
百分比 |
|
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娱乐活动 |
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$ |
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家居装修 |
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商业广告 |
|
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
|
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总计 |
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$ |
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|
|
% |
||||
|
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|
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|
|
|
|
||||
2022年12月31日 |
|
表演 |
|
|
不良资产 |
|
|
总计 |
|
|
百分比 |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
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家居装修 |
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|
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||||
商业广告 |
|
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徽章 |
|
|
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|
|
||||
战略伙伴关系 |
|
|
|
|
|
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|
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总计 |
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|
$ |
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|
$ |
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% |
||||
对于逾期90天以下的贷款，其拖欠状况有可能继续恶化，随后将被置于非应计状态，并被保留，因此被视为不良贷款。
下表提供了截至的不良贷款组合属性的附加信息2023年6月30日和2022年12月31日，所有这些都记录了本金余额中的津贴。
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
已录制 |
|
|
未付 |
|
|
相关 |
|
|
已录制 |
|
|
未付 |
|
|
相关 |
|
||||||
有记录的零用钱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
|
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徽章 |
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计提拨备的不良贷款总额 |
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$ |
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|
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|
|
$ |
|
||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息收入 |
|
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平均值 |
|
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利息收入 |
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有记录的零用钱 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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计提拨备的不良贷款总额 |
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|
截至6月30日的六个月， |
|
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2023 |
|
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2022 |
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(千美元) |
|
平均值 |
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利息收入 |
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平均值 |
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利息收入 |
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有记录的零用钱 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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计提拨备的不良贷款总额 |
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下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日。
2023年6月30日 |
|
逾期天数 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
已录制 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
总计 |
|
|
当前 |
|
|
总计 (1) |
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应计 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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总计 |
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--2022年12月31日 |
|
逾期天数 |
|
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|
|
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|
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已录制 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
总计 |
|
|
当前 |
|
|
总计(1) |
|
|
应计 |
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娱乐活动 |
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家居装修 |
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商业广告 |
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徽章 |
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战略伙伴关系 |
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本公司估计，该批徽章贷款的加权平均按揭比率约为
根据ASU 2022-02《金融工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组和年份披露》，在消除问题债务重组或TDR披露的同时，公司必须披露在报告期内发生财务困难的借款人的贷款。本公司于2023年1月1日或截至2023年6月30日的六个月内并无任何该等贷款修改。
下表显示了公司在以下期间签订的TDR截至2022年6月30日的三个月和六个月。
(千美元) |
|
贷款数量 |
|
|
Pre- |
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后- |
|
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截至2022年6月30日的三个月 |
|
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娱乐贷款 |
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徽章贷款 |
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截至2022年6月30日的六个月 |
|
|
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娱乐贷款 |
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$ |
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徽章贷款 |
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截至2022年6月30日，
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下表显示了止赎过程中的贷款抵押品活动，这些抵押品仅与康乐和徽章贷款有关，用于截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月。
截至2023年6月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
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止赎过程中的贷款抵押品-2023年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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从贷款转账，净额 |
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销售额 |
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( |
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收到的现金付款 |
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( |
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( |
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抵押品估值调整 |
|
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止赎过程中的贷款抵押品-2023年6月30日 |
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截至2023年6月30日的六个月 |
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娱乐活动 |
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徽章 |
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总计 |
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丧失抵押品赎回权的贷款抵押品--2022年12月31日 |
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$ |
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从贷款转账，净额 |
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销售额 |
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收到的现金付款 |
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抵押品估值调整 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2023年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日的三个月 |
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娱乐活动 |
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徽章 |
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总计 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2022年3月31日 |
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从贷款转账，净额 |
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销售额 |
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收到的现金付款 |
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抵押品估值调整 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2022年6月30日 |
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$ |
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截至2022年6月30日的六个月 |
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娱乐活动 |
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徽章 |
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总计 |
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止赎过程中的贷款抵押品-2021年12月31日 |
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$ |
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从贷款转账，净额 |
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销售额 |
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收到的现金付款 |
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抵押品估值调整 |
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) |
止赎过程中的贷款抵押品-2022年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年6月30日在止赎过程中，勋章贷款包括纽约市市场的435枚奖章，芝加哥市场的251枚奖章，纽瓦克市场的46枚奖章，以及其他市场的34枚奖章。
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(5)借入资金
下表列出了借入资金的未偿还余额。
|
|
截至6月30日的12个月到期付款， |
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(千美元) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
此后 |
|
|
2023年6月30日(1) |
|
|
2022年12月31日(1) |
|
|
利息 |
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存款(3) |
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$ |
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$ |
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美联储贴现窗口 |
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私募票据 |
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小型企业管理局的债券和借款 |
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优先证券 |
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$ |
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$ |
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% |
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(A)存款
大多数存款是通过投资经纪公司筹集的，这些公司将定期存款打包成不到美元的面值。
(千美元) |
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2023年6月30日 |
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三个月或更短时间 |
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$ |
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超过三个月到六个月 |
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超过六个月到一年 |
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一年多 |
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总存款 |
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$ |
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(B)美联储贴现窗口
2023年3月，世行在美联储设立了贴现窗口信贷额度。截至2023年6月30日，世行拥有
(C)私人配售纸币
2021年2月，公司完成了对若干机构投资者的定向增发，金额为$
2020年12月，本公司完成向若干机构投资者定向增发，金额为$
2019年3月，本公司完成向若干机构投资者定向增发，金额为$
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(D)小型企业管理局的债权证和借款
多年来，SBA已经批准了MCI和FSVC的承诺，通常是期限和年限
(E)优先证券
2007年6月，该公司发行并出售了美元
(F)遵守公约
本公司可能不时订立债务协议，其中可能包含要求本公司及其附属公司维持某些财务比率及最低净值的限制。截至2023年6月30日，公司没有任何包含任何此类限制的借款协议。
(6)租契
该公司租赁的物业将于不同日期到期，直至2030年11月30日，但须遵守各种经营租约。本公司在修改后的追溯方法下实施了ASC主题842，该方法没有对上一年的余额进行调整。
下表列出了运营租赁成本和其他信息截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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以租赁负债换取的使用权资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
下表列出了截至以下日期的经营租赁明细2023年6月30日和2022年12月31日。
(千美元) |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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经营租赁负债总额 |
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加权平均剩余租期 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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|
% |
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在…2023年6月30日，租赁负债到期日如下：
(千美元) |
|
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2023年剩余时间 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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扣除计入的利息 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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|
(7)所得税
该公司的应税普通收入和资本利得须缴纳联邦和适用的州公司所得税。作为根据《国内税法》C分章纳税的公司，本公司能够并打算向公司子公司提交一份合并的联邦所得税申报表，在该申报表中，公司持有以投票权和公允价值衡量的80%或更多的未偿还股权。
下表列出了截至以下日期公司递延及其他税务资产及负债的重要组成部分2023年6月30日和2022年12月31日。
(千美元) |
|
2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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商誉和其他无形资产 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
信贷损失准备金 |
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净营业亏损结转 (1) |
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应计费用、补偿和其他资产 |
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其他投资的未实现收益 |
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递延税项负债总额 |
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( |
) |
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( |
) |
估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项负债，净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表显示了该公司的税务准备的组成部分截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月如下：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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当前 |
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联邦制 |
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状态 |
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延期 |
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联邦制 |
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状态 |
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所得税净准备金 |
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$ |
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$ |
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下表显示了法定联邦所得税拨备与报告的综合实际所得税拨备之间的对账。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
联邦所得税法定条款为 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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州和地方所得税，扣除联邦所得税后的净额 |
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不可扣除的费用 |
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其他 |
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( |
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所得税拨备总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的变现取决于根据美国会计准则第740条临时差额可扣除期间的未来应纳税所得额。本公司在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的冲销、预计的未来应课税收入及税务筹划策略。公司对递延税项资产变现能力的评估必须同时考虑正面和负面证据。对积极和消极证据的潜在影响的权重是基于它可以被客观核实的程度。基于这些考虑，公司确定了截至2023年6月30日的必要估值津贴。
该公司已在许多州提交了纳税申报单。本公司2019年至今纳税年度的联邦、纽约州、纽约市和犹他州纳税申报文件是开放供审查的更重要的申报文件。
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(8)股票期权和限制性股票
公司董事会批准了2018年股权激励计划，或2018年计划，该计划于2018年6月15日由公司股东批准。2018计划条款规定向公司员工和非员工董事授予各种不同类型的股票奖励，包括期权、限制性股票、限制性股票单位和股票增值权等。2020年4月22日，公司董事会批准了对2018年计划的修正案，以增加根据该计划授权发行的公司普通股的股份数量，该修正案于2020年6月19日获得公司股东的批准，随后于2022年4月26日获得批准。公司董事会批准了对2018年计划的额外修订，以进一步增加根据该计划授权发行的公司普通股的股份数量，并于2022年6月14日获得公司股东的批准。总计
该公司有一个股票期权计划，或2006股票期权计划，可向员工授予激励性和非合格股票期权。2006年股票期权计划于2006年2月15日由董事会批准，股东于2006年6月16日批准，该计划规定最多发行
公司董事会于2015年3月12日批准了2015年非员工董事股票期权计划，即2015年董事计划，并于2015年6月5日获得公司股东的批准，并于2016年2月29日获得美国证券交易委员会为实施2015年董事计划而给予的豁免救济。总计
公司董事会于2009年4月16日批准了公司股东于2009年6月5日批准的第一个修订后的2006年董事计划或经修订的董事计划，并于2012年7月17日获得美国证券交易委员会的豁免实施经修订的董事计划。总计
根据2018年计划，额外的股票只可用于未来的发行。2023年6月30日,
每一次限制性股票授予的公允价值在授予日由公司普通股在授予日的收盘价确定。每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。有几个
2023年，公司董事会薪酬委员会开始向公司某些高管和员工授予绩效股票单位或PSU。授予的PSU必须遵守特定性能期间的特定性能标准。可授予的PSU数量范围为
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下表列出了年度股票期权计划的活动2023年第一季度和第二季度以及2022年全年。
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数量 |
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锻炼 |
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加权 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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授与 |
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取消 |
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已锻炼 |
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在2022年12月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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已锻炼(1) |
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截至2023年3月31日的未偿还债务 |
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授与 |
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取消 |
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已锻炼(1) |
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) |
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截至2023年6月30日的未偿还债务(2) |
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位于以下位置的期权： |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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2023年6月30日 |
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下表列出了根据上述计划未完成的未归属期权的活动2023年第一季度和第二季度。
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|
数量 |
|
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行权价格 |
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加权 |
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在2022年12月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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既得 |
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截至2023年3月31日的未偿还债务 |
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授与 |
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取消 |
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既得 |
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截至2023年6月30日的未偿还债务 |
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归属期权的内在价值为$。
下表列出了以下项目的限制性股票计划的活动2023年第一季度和第二季度以及2022年全年。
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数量 |
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格兰特 |
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加权 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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授与 |
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取消 |
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既得(1) |
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在2022年12月31日未偿还 |
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授与 |
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取消 |
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既得 |
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截至2023年3月31日的未偿还债务 |
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授与 |
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取消 |
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( |
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既得(1) |
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截至2023年6月30日的未偿还债务(2) |
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于截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司并无授予任何限制性股票单位，或于截至2022年12月31日止年度，批准
在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，公司批准
(9)分部报告
该公司拥有
四个贷款部门反映了该公司进行的主要贷款类型，即娱乐、家居装修、商业和勋章。娱乐和家装贷款部分由世行运营，向居住在全国各地的借款人发放贷款。娱乐贷款最集中的地方是德克萨斯州和佛罗里达州，
公司的公司和其他投资部门是一个非经营部门，包括没有分配给公司经营部门的项目，如投资证券、股权投资、公司间抵销和其他公司要素。
作为分部报告的一部分，所有经营分部的资本比率已正常化为综合总股本除以总资产的百分比，净调整适用于公司和其他投资。此外，商业部分主要是夹层贷款业务，将某些遗留商业贷款(与总额之比不重要)分配给公司和其他投资。
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下表显示了截至和截至2023年6月30日的三个月和六个月。
截至2023年6月30日的三个月 |
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消费贷款 |
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(千美元) |
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娱乐活动 |
|
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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公司和其他投资 |
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已整合 |
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利息收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
利息支出总额 |
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净利息收入(亏损) |
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( |
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信贷损失准备金(利益) |
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( |
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扣除损失准备后的净利息收入(亏损) |
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其他收入(费用)，净额 |
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( |
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税前净收益(亏损) |
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所得税(拨备)优惠 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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税后净收益(亏损) |
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$ |
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可归属于非控股权益的收入 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的总净收入。 |
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资产负债表数据 |
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贷款总额 |
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借入资金总额 |
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精选财务比率 |
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平均资产回报率 |
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平均股本回报率 |
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平均股东权益回报率 |
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利息收益率 |
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不适用 |
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净息差，毛利 |
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不适用 |
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扣除拨备后的净息差 |
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不适用 |
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储备覆盖率 |
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不适用 |
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拖欠状况(1) |
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不适用 |
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冲销率(2) |
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( |
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不适用 |
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|||||
(*)行项目不适用于细分市场。
截至2023年6月30日的六个月 |
|
消费贷款 |
|
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(千美元) |
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娱乐活动 |
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家 |
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商业广告 |
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徽章 |
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公司和其他投资 |
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已整合 |
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利息收入总额 |
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利息支出总额 |
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净利息收入(亏损) |
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信贷损失准备金(利益) |
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扣除损失准备后的净利息收入(亏损) |
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其他收入(费用)，净额 |
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税前净收益(亏损) |
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所得税(拨备)优惠 |
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税后净收益(亏损) |
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可归属于非控股权益的收入 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的总净收入。 |
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资产负债表数据 |
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贷款总额 |
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总资产 |
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借入资金总额 |
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精选财务比率 |
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平均资产回报率 |
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平均股本回报率 |
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平均股东权益回报率 |
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利息收益率 |
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不适用 |
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净息差，毛利 |
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不适用 |
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扣除拨备后的净息差 |
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不适用 |
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储备覆盖率 |
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不适用 |
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拖欠状况(1) |
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不适用 |
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冲销率(2) |
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( |
) |
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不适用 |
|
|
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|
|||||
(*)行项目不适用于细分市场。
页面29共59个
下表列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月的部门数据。
截至2022年6月30日的三个月 |
|
消费贷款 |
|
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(千美元) |
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娱乐活动 |
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商业广告 |
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徽章 |
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公司和其他投资 |
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已整合 |
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利息收入总额 |
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利息支出总额 |
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净利息收入(亏损) |
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信贷损失准备金(利益) |
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扣除损失准备后的净利息收入(亏损) |
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其他费用，净额 |
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税前净收益(亏损) |
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所得税(拨备)优惠 |
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税后净收益(亏损) |
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可归属于非控股权益的收入 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的总净收入。 |
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资产负债表数据 |
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平均资产回报率 |
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平均股本回报率 |
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平均股东权益回报率 |
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利息收益率 |
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不适用 |
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净息差，毛利 |
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不适用 |
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扣除拨备后的净息差 |
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储备覆盖率 |
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不适用 |
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拖欠状况(1) |
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不适用 |
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冲销率(2) |
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( |
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不适用 |
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( |
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(*)行项目不适用于细分市场。
截至2022年6月30日的六个月 |
|
消费贷款 |
|
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(千美元) |
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娱乐活动 |
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公司和其他投资 |
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已整合 |
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利息收入总额 |
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净利息收入(亏损) |
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信贷损失准备金(利益) |
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扣除损失准备后的净利息收入(亏损) |
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其他费用，净额 |
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税前净收益(亏损) |
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所得税(拨备)优惠 |
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税后净收益(亏损) |
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可归属于非控股权益的收入 |
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可归因于Medallion Financial Corp.的总净收入。 |
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平均股东权益回报率 |
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利息收益率 |
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不适用 |
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扣除拨备后的净息差 |
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储备覆盖率 |
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(*)行项目不适用于细分市场。
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(10)承担和或有事项
(A)雇佣协议
该公司与包括阿尔文·默斯坦先生和安德鲁·默斯坦先生在内的某些主要高管签订了一年、两年、三年、四年或五年的雇佣协议。通常情况下，为期一年或两年的合同将续签新的一年或两年期限，除非本公司或高管在期限之前通知另一方其有意不延长当前一年或两年期限(视情况而定)；然而，除了安德鲁·默斯坦先生的雇佣协议(如下进一步描述)外，目前还有一份协议在两年后续签，以获得额外的一年期限，另一份三年期限的协议没有续期。如在雇佣期间发生控制权变动，协议规定向行政人员提供遣散费补偿，数额相等于行政人员在雇佣期间余下时间有权领取的薪金、花红和附带福利价值的余额。
2023年4月25日，本公司董事会主席兼首席执行官Alvin Murstein先生通知本公司，根据他与本公司于1998年5月29日签订的经修订及重订的首份经修订雇佣协议，他选择不再续约。因此，他作为本公司首席执行官的任期将于2027年5月28日届满，除非根据其中的规定提前终止。
此外，于2023年4月27日，本公司总裁兼首席运营官Andrew Murstein先生与本公司签订了经修订的日期为1998年5月29日的第一份经修订及重订的雇佣协议。根据该修正案，自2023年5月29日起生效，(I)其当时的现有任期应修改为于2027年5月28日结束，以及(Ii)于2024年5月29日结束，此后每年的5月29日，该任期应自动续期三年，除非在当时适用的三年任期的第一年结束之前，Murstein先生或本公司至少提前30天通知另一方其不打算将当时的雇佣期限续签为新的三年任期。在每种情况下，除非该雇用期限根据其条款以其他方式终止。
截至2023年6月30日,
(B)其他承诺
截至2023年6月30日，该公司拥有
(C)美国证券交易委员会诉讼
2021年12月29日，美国证券交易委员会向美国纽约南区地区法院提起民事诉讼，指控该公司及其首席运营官总裁和首席运营官违反了联邦证券法中的反欺诈、账簿记录、内部控制和反兜售条款。诉讼涉及2015至2017年期间发生的某些问题，包括(I)公司在2015和2016年因在某些金融网站上发布有关公司的信息而聘用第三方，以及(Ii)公司在2016和2017年关于某些资产的财务报告和披露，包括Medallion Bank，在此期间公司曾根据1940年《投资公司法》报告为业务发展公司(BDC)。自2018年4月以来，本公司没有以BDC的身份报告，自2016年以来也没有与该等第三方合作。该公司预计不会改变之前公布的财务业绩。公司于2022年3月22日提出驳回申诉的动议，美国证券交易委员会于2022年4月26日提出修改后的申诉，公司于2022年8月5日提出驳回修改后的申诉的动议。
美国证券交易委员会正在寻求禁制令救济、返还加上判决前的利息和民事处罚，金额不详，以及针对公司高管和董事首席运营官总裁的禁令和禁令。公司及其首席运营官总裁打算积极为自己辩护，并相信美国证券交易委员会不会胜诉。然而，视诉讼结果而定，本公司可能招致对本公司、其经营结果及/或财务状况有重大影响的损失及其他罚款，以及对其总裁及首席营运官的禁赛。此外，本公司已经并预计会因美国证券交易委员会提出的该等指控而进一步招致巨额法律费用及开支，而本公司可能会因该等美国证券交易委员会事宜而受到股东诉讼。
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(D)其他诉讼和监管事项
本公司及其附属公司正接受若干监管机构的调查，并正参与各项与正常业务过程有关的法律程序，包括与若干贷款有关的催收事宜。本公司打算积极为任何未决索赔辩护，并追求其合法权利。管理层认为，根据法律顾问的意见，除上文所述的美国证券交易委员会诉讼外，并无任何诉讼待决，或据管理层所知，并无任何诉讼待决或受到威胁，一旦作出不利决定，可能对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
(11)关联方交易
本公司的某些董事、高级管理人员和股东也是其主要合并子公司MFC、MCI、FSVC和银行以及其他子公司的董事和高级管理人员。高级管理人员的工资由公司董事会规定。
杰弗里·鲁德尼克，公司一名董事的儿子，担任公司高级副总裁，薪金为$
(12)金融工具的公允价值
FASB ASC主题825“金融工具”要求披露某些金融工具的公允价值信息，无论是资产、负债还是表外承诺，如果可行的话。以下方法和假设被用来估计每类金融工具的公允价值。根据经纪商报价得出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，在许多情况下，无法在工具的即时结算中实现。
(a) 现金和现金等价物-账面价值等于公允价值。
(b) 股权证券-本公司的股权证券按成本减去减值加上或减去可观察到的价格变化来记录。
(c) 投资证券-本公司的投资按该等投资的估计公允价值入账。
(d) 应收贷款-本公司的贷款按接近公允价值的账面价值记录。
(e) 漂浮 率 借款-由于该等票据属短期性质，账面值接近公允价值。
(f) 承付款 至 延伸 贷方-提供信贷的承诺的公允价值是根据订立类似协议时现行收取的费用估算的，并考虑到协议的其余条款和交易对手的信誉。对于固定利率贷款承诺，公允价值还包括对当前利率水平与承诺利率之间的差异的考虑。在2023年6月30日和2022年12月31日，这些表外工具的估计公允价值并不重要。
(g) 固定 率 借款-
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(千美元) |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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金融资产 |
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出售的现金、现金等价物和联邦基金(1) |
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股权投资 |
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投资证券 |
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应收贷款 |
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应计应收利息(2) |
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股权证券(3) |
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金融负债 |
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借入资金 |
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应计应付利息 (2) |
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(13)资产和负债的公允价值
本公司遵循FASB ASC 820的规定，该条款定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，根据用于计量公允价值的投入的质量建立了公允价值等级，并加强了公允价值计量的披露要求。
根据FASB ASC 820，本公司已将其按公允价值计量的资产和负债根据估值技术投入的优先顺序分类为三级公允价值等级。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公司对某一水平内的投资的评估和分类可以根据投资的到期日或流动性随着时间的推移而变化，并将在发生变化的季度初反映出来。
根据FASB ASC 820的要求，当用于计量公允价值的输入落在层次结构的不同级别时，公允价值计量被归类的级别基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的输入。例如，3级公允价值计量可能包括可观察(1级和2级)和不可观察(3级)的投入。因此，在下文第三级表中归类的这类资产和负债的损益可能包括公允价值变动，这些变动既可归因于可见投入(第1级和第2级)，也可归因于不可见投入(第3级)。
综合资产负债表中记录的按公允价值计量的资产和负债根据估值技术的投入分类如下：
1级。资产和负债的价值基于公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价(例如，活跃的交易所交易的股权证券、交易所交易的衍生品、大多数美国政府和机构证券以及某些其他主权政府债务)。
2级。其价值以非活跃市场的报价为基础的资产和负债，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的模型投入。2级输入包括以下内容：
3级。其价值以价格或估值技术为基础的资产及负债，而该等价格或估值技术所需的投入对整体公允价值计量既不可察觉又重要。这些投入反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设(例如，某些私募股权投资，以及某些与住宅和商业抵押贷款相关的资产，包括贷款、证券和衍生品)。
公允价值层次分类的审查是按季度进行的。估值投入的可观测性的变化可能会导致某些资产或负债的重新分类。影响公允价值层次结构第三级的重新分类在发生重新分类的季度初报告为转进/转出第三级类别。
股权投资按成本减去减值加上或减去可见价格变动入账。本公司在非经常性基础上按公允价值计量股权投资。
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下表列出了公司按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次，截至2023年6月30日和2022年12月31日。
2023年6月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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计息存款 |
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可供出售的投资证券 |
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股权证券 |
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总计(1) |
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2022年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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计息存款 |
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可供出售的投资证券 |
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股权证券 |
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总计(1) |
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下表列出了截至以下日期按公允价值非经常性计量的资产和负债的公允价值层次2023年6月30日和2022年12月31日。
2023年6月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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股权投资 |
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减值贷款 |
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止赎过程中的贷款抵押品 |
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总计 |
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2022年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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股权投资 |
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减值贷款 |
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止赎过程中的贷款抵押品 |
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总计 |
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无法观察到的重要输入
ASC主题820要求披露在公允价值层次中被归类为第三级的资产和负债的估值中使用的重大不可观察投入的量化信息。下表并非包罗万象，而是提供有关本公司使用的重大不可观察到的投入和估值技术的信息。
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资产和负债的非经常性第3级公允价值计量中使用的估值技术和重大不可观察的投入2023年6月30日和2022年12月31日。
(千美元，每股除外) |
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公允价值 |
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估值技术 |
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不可观测的输入 |
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射程 |
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股权投资 |
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被投资方财务分析 |
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借款人的财务状况和经营业绩(1) |
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不适用 |
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附带支持 |
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不适用 |
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先例市场交易 |
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发行价 |
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减值贷款 |
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市场方法 |
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历史损失经验和现实损失经验 |
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转让价格(2) |
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$ |
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抵押品价值 |
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不适用 |
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止赎过程中的贷款抵押品 |
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市场方法 |
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转让价格(2) |
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$ |
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抵押品价值(3) |
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$ |
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(千美元，每股除外) |
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公允价值 |
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估值技术 |
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不可观测的输入 |
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射程 |
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股权投资 |
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$ |
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被投资方财务分析 |
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借款人的财务状况和经营业绩(1) |
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不适用 |
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附带支持 |
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不适用 |
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先例市场交易 |
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发行价 |
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$ |
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减值贷款 |
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市场方法 |
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历史损失经验和现实损失经验 |
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转让价格(2) |
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抵押品价值 |
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不适用 |
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止赎过程中的贷款抵押品 |
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市场方法 |
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转让价格(2) |
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$ |
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抵押品价值(3) |
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$ |
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(14)勋章银行优先股(非控股权益)
2019年12月17日，该行完成了首次公开募股
2011年7月21日，世行发行，美国财政部购买，
(15)后续事件
该公司已经评估了2023年6月30日之后发生的事件的影响，直到财务报表发布之日，以进行潜在的确认或披露。截至这一日期，有一起后续事件需要披露。
2023年7月10日，MCI接受了SBA的承诺，
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项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
本节所载资料应与截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度的综合财务报表及其附注一并阅读。本部分旨在提供管理层对我们的财务状况和经营结果的看法。此外，本部分还包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受预测未来结果和条件的内在不确定性的影响。可能导致实际结果和条件与这些前瞻性陈述中预测的结果和条件大不相同的某些因素在我们的Form 10-K年度报告的风险因素中进行了描述。
公司背景
我们是一家专业金融公司，其重点和增长一直是我们的消费金融和商业贷款业务，由Medallion Bank或Bank和Medallion Capital，Inc.或Medallion Capital运营。中国银行是一家全资子公司，发起消费贷款用于购买休闲车、游艇和家居装修，并为金融科技合伙人提供贷款发起和其他服务。Medallion Capital是一家全资子公司，通过其夹层融资业务发起商业贷款。截至2023年6月30日，我们的消费贷款占我们总贷款组合的96%，商业贷款占4%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，总资产分别为25亿美元和23亿美元。
我们与贷款相关的收益主要取决于我们的净利息收入水平。净利息收入是我们贷款组合的总收益与借款平均成本之间的差额。我们通过各种计息来源为我们的业务提供资金，包括向客户发行的银行存单、向小企业管理局发行并由其担保的债券、私募票据和优先证券。净利息收入会随贷款组合收益率和借贷资金成本的变动，以及我们持有的有息资产和有利息负债的数额的变动而波动。净利息收入还受到经济、监管和竞争因素的影响，这些因素影响着利率、贷款需求和为我们的贷款活动提供资金的可用性。与其他金融机构一样，我们面临利率风险的程度是，我们的生息资产因通胀或其他因素而重新定价，重新定价的基础与我们的计息负债不同。我们继续监测全球供应链中断、天然气价格、劳动力短缺、失业和其他导致美国通胀的因素，以及导致竞争和对我们贷款产品需求变化的其他因素。
我们还为各种商业行业的公司提供债务、夹层和股权投资资本。这些投资可能是风险资本风格的投资，可能没有完全抵押。我们的投资通常是以固定利率的担保债务工具的形式，加上股权或以名义行使价购买股权的权证(该等权证计入综合资产负债表上的股权投资)。利息收入是通过债务工具赚取的。
该银行是一家受FDIC和犹他州金融机构部门监管的实业银行，负责发起消费贷款、筹集存款和开展其他银行活动。银行通常通过银行存单为我们提供最低成本的资金。为了利用这种低资金成本，我们历来将一部分徽章和商业贷款交给银行，银行是这些贷款的发起人，此后一直由Medallion Servicing Corp.或MSC提供服务。然而，除了与处置现有勋章资产有关外，世行自2014年以来没有发起任何新的勋章贷款(而Medallion Financial Corp.自2015年以来也没有发起任何新的勋章贷款)，并正在与MSC合作，在其清盘时为其剩余的投资组合提供服务。MSC为这些活动赚取推荐费和服务费。
2019年，该行启动了一项战略合作计划，为金融科技公司或金融科技公司提供贷款和其他服务。亚投行于2020年建立了初步合作伙伴关系，并开始发放第一批贷款。世行将继续评估和推出与金融科技公司的更多合作项目。
我们继续考虑该银行的各种替代方案，其中可能包括首次公开发行其普通股、出售全部或部分该银行、剥离或其他潜在交易。我们没有考虑这些替代方案的最后期限，也不能保证这一过程将导致任何交易被宣布或完成。
关键会计政策和估算
我们的会计政策是理解管理层对其财务状况和经营结果的讨论和分析的基础。在2023年6月30日，我们确定我们的信贷损失准备、商誉和无形资产以及递延税收政策是关键的会计政策，因为管理层必须对本质上不确定的事项做出主观和/或复杂的判断，而且很可能在不同的条件下或使用不同的假设报告重大不同的金额。我们的关键会计政策已在美德利年截至2022年12月31日的S年报第一部分第7项中进行了详细描述，自该报告发布之日起，该等政策和估计没有发生重大变化。
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最近发布和采用的会计准则
2023年1月1日，我们通过了会计准则更新2016-13，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”，或ASC 326，它取代了已发生损失方法，该方法使用对未来的“合理和可支持的”预期，称为当前预期信用损失(“CECL”)方法，该方法延迟确认，直到使用对未来的“合理和可支持的”预期损失方法可能发生损失。对于消费贷款，我们使用历史拖欠和实际损失率，并根据12个月合理和可支持的预测期内的宏观经济因素进行量化调整。对于商业贷款，我们评估宏观经济指标对贷款组合的历史影响，以确定大致的信贷损失准备金。与消费贷款不同，消费贷款可能具有相似的表现特征，而每笔商业贷款都是独一无二的。我们评估每笔商业贷款的特定减值，并根据需要确认信贷损失的额外拨备。对于徽章贷款，我们保留特定准备金，将贷款的账面价值下调至抵押品净值。拨备由管理层根据贷款的可收回性、贷款组合的性质和规模、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、当时的经济状况和过度集中的风险，按季度进行评估。这种评估本质上是主观的，因为它需要估计，包括基于经济状况变化的估计，随着获得更多信息，这些估计可能会进行重大修订。信贷损失从拨备中扣除，随后的收回计入拨备。
我们采用ASC 326，对所有以摊余成本和表外信贷敞口计量的金融资产采用修正的回溯法。2022年12月15日之后报告期的结果列在ASC 326项下。2023年1月1日过渡到CECL方法后，我们的贷款信贷损失准备(“ACL”)增加了1370万美元，留存收益期初余额的税后累计净额调整为990万美元。下表显示了CECL方法过渡对信贷损失准备的影响：
(千美元) |
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2022年12月31日 |
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ASC 326的效果 |
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2023年1月1日 |
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资产： |
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贷款： |
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娱乐活动 |
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$ |
41,966 |
|
|
$ |
10,037 |
|
|
$ |
52,003 |
|
家居装修 |
|
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11,340 |
|
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1,518 |
|
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12,858 |
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商业广告 |
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1,049 |
|
|
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2,157 |
|
|
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3,206 |
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徽章 |
|
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9,490 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,490 |
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战略伙伴关系 |
|
|
— |
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— |
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— |
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贷款信贷损失准备 |
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$ |
63,845 |
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|
$ |
13,712 |
|
|
$ |
77,557 |
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在2023年1月1日之前，我们使用历史拖欠率和实际损失率，其中勋章贷款的回顾期限为三年，康乐和家装贷款的回顾期限为一年，商业贷款则使用历史损失经验和其他预测。管理层根据贷款的可收回性、贷款组合的性质和规模、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、当前的经济状况和过度集中的风险，按季度对拨备进行评估。这一评估本身就是主观的，因为它需要的估计数可能会随着获得更多信息而进行重大修订。
2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02，投资-股权法和合资企业，或主题323：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理。这一新标准的主要目标是使报告实体能够始终如一地对主要为获得所得税抵免和其他所得税优惠而进行的股权投资进行会计处理。我们正在评估更新对所附财务报表的影响。
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管制法规
由于本银行是《联邦存款保险法》和《银行控制变更法》所指的“有保险的存款机构”，而我们是《犹他州金融机构法》所指的“金融机构控股公司”，因此联邦和犹他州的法律和法规禁止任何个人或公司在未经联邦存款保险公司或犹他州金融机构专员(视情况而定)事先书面批准的情况下，获得对本银行以及对本银行的间接控制。根据《银行控制变更法》，除其他事项外，如果一个人或一家公司获得我们任何类别有表决权股票的25%或更多，则最终推定控制权。如果个人或公司获得任何类别有表决权股票的10%或更多，并受制于适用法规中规定的一些特定的“控制因素”，则可推翻的控制权推定产生。尽管本行是《联邦存款保险法》和《银行控制变更法》所指的“受保存款机构”，但您在本公司的投资不受FDIC或任何其他机构的保险或担保，并有可能遭受损失。根据犹他州金融机构法，控制权被定义为直接或间接或通过或与一人或多人合作的权力，以(1)指导或对我们的管理或政策或我们大多数董事的选举施加控制性影响，或(2)由个人投票我们任何类别有表决权证券的20%或更多，或由个人以外的人投票任何类别有表决权证券的10%以上。如果任何银行优先股系列的任何持有人有权投票选举银行董事，该系列将被视为一类有投票权的股票，任何其他人将被要求获得FDIC的不反对，才能收购或维持该系列10%或更多的优先股。投资者有责任确保他们不会直接或间接收购我们普通股的股份，超过在未经监管机构批准的情况下可以收购的金额。
除上述详细规定外，我们的业务还受到其他联邦、州和地方法律法规的监督和规范。此外，我们的业务可能会受到各种法律以及司法和行政决定的制约。这一疏忽可能有助于：
我们开展业务的州法律的变化可能会以不可预测的方式影响运营环境。我们无法预测这些变化是否会发生，或者如果发生，它们将对我们的财务状况或运营结果产生最终影响。
新冠肺炎
对于我们的徽章投资组合，为了应对新冠肺炎疫情，我们确定我们的徽章投资组合的预期支付活动无法量化，因此所有徽章贷款都被视为减值，被列为非应计项目，并减记到2020年每个市场的抵押品净值。我们继续监控我们的勋章投资组合和相关资产，这可能会导致额外的冲销、冲销或减值。
新冠肺炎或任何新的潜在变种未来对我们的贷款组合和业务的潜在影响仍然不确定，我们的贷款组合可能会因为影响借款人偿还贷款的能力以及对我们贷款的需求而蒙受损失。
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平均余额和费率
下表显示了我们的综合平均资产负债表、利息收入和支出以及平均利息收入/计息资产和负债，反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的平均资产收益率和平均负债成本。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
赚取利息的现金等价物 |
|
$ |
21,731 |
|
|
$ |
171 |
|
|
|
3.16 |
% |
|
$ |
4,278 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
0.66 |
% |
出售的联邦基金 |
|
|
70,924 |
|
|
|
925 |
|
|
|
5.23 |
|
|
|
74,285 |
|
|
|
81 |
|
|
|
0.44 |
|
投资证券 |
|
|
52,178 |
|
|
|
416 |
|
|
|
3.20 |
|
|
|
47,705 |
|
|
|
281 |
|
|
|
2.36 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
1,265,664 |
|
|
|
41,109 |
|
|
|
13.03 |
|
|
|
1,047,913 |
|
|
|
33,517 |
|
|
|
12.83 |
|
家居装修 |
|
|
698,185 |
|
|
|
15,292 |
|
|
|
8.79 |
|
|
|
499,224 |
|
|
|
10,587 |
|
|
|
8.51 |
|
商业广告 |
|
|
95,070 |
|
|
|
2,920 |
|
|
|
12.32 |
|
|
|
87,766 |
|
|
|
2,379 |
|
|
|
10.87 |
|
徽章 |
|
|
3,778 |
|
|
|
787 |
|
|
|
83.55 |
|
|
|
13,908 |
|
|
|
231 |
|
|
|
6.66 |
|
战略伙伴关系 |
|
|
1,577 |
|
|
|
106 |
|
|
|
26.96 |
|
|
|
373 |
|
|
|
28 |
|
|
|
30.11 |
|
贷款总额 |
|
|
2,064,274 |
|
|
|
60,214 |
|
|
|
11.70 |
|
|
|
1,649,184 |
|
|
|
46,742 |
|
|
|
11.37 |
|
扣除扣除前的生息资产总额 |
|
|
2,209,107 |
|
|
|
|
|
|
11.21 |
|
|
|
1,775,452 |
|
|
|
|
|
|
10.64 |
|
||
信贷损失准备 |
|
|
(72,937 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(54,024 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
扣除免税额后的生息资产总额 |
|
|
2,136,170 |
|
|
|
61,726 |
|
|
|
11.59 |
% |
|
|
1,721,428 |
|
|
|
47,111 |
|
|
|
11.00 |
% |
非息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
现金 |
|
|
24,094 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
41,820 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权投资 |
|
|
11,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,762 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
止赎过程中的贷款抵押品 |
|
|
18,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,806 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉和无形资产 |
|
|
172,299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
173,744 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他资产 |
|
|
54,494 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,899 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息资产总额 |
|
|
280,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
303,031 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
2,417,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,024,459 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,753,806 |
|
|
$ |
11,330 |
|
|
|
2.59 |
% |
|
$ |
1,386,967 |
|
|
$ |
4,912 |
|
|
|
1.42 |
% |
零售和私人配售的票据 |
|
|
121,000 |
|
|
|
2,502 |
|
|
|
8.29 |
|
|
|
121,000 |
|
|
|
2,507 |
|
|
|
8.31 |
|
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
66,558 |
|
|
|
597 |
|
|
|
3.60 |
|
|
|
69,407 |
|
|
|
561 |
|
|
|
3.24 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
606 |
|
|
|
7.37 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
250 |
|
|
|
3.04 |
|
计息负债总额 |
|
|
1,974,364 |
|
|
|
15,035 |
|
|
|
3.05 |
|
|
|
1,610,374 |
|
|
|
8,230 |
|
|
|
2.05 |
|
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延税项负债 |
|
|
25,873 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,648 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他负债(1) |
|
|
36,115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,748 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
无息负债总额 |
|
|
61,988 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,396 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债 |
|
|
2,036,352 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,660,770 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控制性权益 |
|
|
69,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69,166 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股东权益总额 |
|
|
311,594 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
294,523 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,417,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,024,459 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
46,691 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
38,881 |
|
|
|
|
||||
净息差，毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.78 |
|
||||
扣除拨备后的净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.77 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.07 |
% |
||||
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下表显示了我们的综合平均资产负债表、利息收入和支出以及平均利息收入/计息资产和负债，反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的平均资产收益率和平均负债成本。
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
赚取利息的现金等价物 |
|
$ |
22,605 |
|
|
$ |
327 |
|
|
|
2.92 |
% |
|
$ |
4,277 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
0.42 |
% |
出售的联邦基金 |
|
|
71,057 |
|
|
|
1,627 |
|
|
|
4.62 |
|
|
|
67,103 |
|
|
|
95 |
|
|
|
0.29 |
|
投资证券 |
|
|
50,477 |
|
|
|
781 |
|
|
|
3.12 |
|
|
|
45,926 |
|
|
|
500 |
|
|
|
2.20 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
1,232,339 |
|
|
|
79,008 |
|
|
|
12.93 |
|
|
|
1,014,376 |
|
|
|
64,650 |
|
|
|
12.85 |
|
家居装修 |
|
|
673,635 |
|
|
|
28,941 |
|
|
|
8.66 |
|
|
|
477,210 |
|
|
|
20,288 |
|
|
|
8.57 |
|
商业广告 |
|
|
94,978 |
|
|
|
5,604 |
|
|
|
11.90 |
|
|
|
83,784 |
|
|
|
4,457 |
|
|
|
10.73 |
|
徽章 |
|
|
7,680 |
|
|
|
1,097 |
|
|
|
28.80 |
|
|
|
13,912 |
|
|
|
372 |
|
|
|
5.39 |
|
战略伙伴关系 |
|
|
1,406 |
|
|
|
183 |
|
|
|
26.25 |
|
|
|
283 |
|
|
|
43 |
|
|
|
30.64 |
|
贷款总额 |
|
|
2,010,038 |
|
|
|
114,833 |
|
|
|
11.52 |
|
|
|
1,589,565 |
|
|
|
89,810 |
|
|
|
11.39 |
|
扣除扣除前的生息资产总额 |
|
|
2,154,177 |
|
|
|
|
|
|
11.01 |
|
|
|
1,706,871 |
|
|
|
|
|
|
10.68 |
|
||
信贷损失准备 |
|
|
(72,532 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(52,213 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
扣除免税额后的生息资产总额 |
|
|
2,081,645 |
|
|
|
117,568 |
|
|
|
11.39 |
% |
|
|
1,654,658 |
|
|
|
90,414 |
|
|
|
11.04 |
% |
非息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
现金 |
|
|
15,998 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48,842 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股权投资 |
|
|
10,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,461 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
止赎过程中的贷款抵押品 |
|
|
19,751 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,114 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉和无形资产 |
|
|
172,480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
173,925 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他资产 |
|
|
52,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,219 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息资产总额 |
|
|
271,899 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
311,561 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
2,353,544 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,966,219 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,686,501 |
|
|
$ |
19,929 |
|
|
|
2.38 |
% |
|
$ |
1,332,971 |
|
|
$ |
9,066 |
|
|
|
1.37 |
% |
零售和私人配售的票据 |
|
|
121,000 |
|
|
|
5,003 |
|
|
|
8.34 |
|
|
|
121,000 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
8.34 |
|
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
66,652 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
69,604 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
3.14 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
1,185 |
|
|
|
7.24 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
450 |
|
|
|
2.75 |
|
计息负债总额 |
|
|
1,907,153 |
|
|
|
27,275 |
|
|
|
2.88 |
|
|
|
1,556,575 |
|
|
|
15,605 |
|
|
|
2.02 |
|
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延税项负债 |
|
|
24,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,052 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他负债(1) |
|
|
46,080 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,521 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
无息负债总额 |
|
|
71,038 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47,573 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债 |
|
|
1,978,191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,604,148 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控制性权益 |
|
|
69,220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69,220 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股东权益总额 |
|
|
306,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
292,851 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,353,544 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,966,219 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
90,293 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
74,809 |
|
|
|
|
||||
净息差，毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.84 |
|
||||
扣除拨备后的净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.75 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.15 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年6月30日的三个月，我们的应收贷款收益率为11.70%，而截至2022年6月30日的三个月的收益率为11.37%。33个基点的上调反映出我们的贷款组合收益率较高，因为过去一年，随着现行利率的上升，我们提高了新消费贷款的利率。同样，截至2023年6月30日止六个月，我们的应收贷款收益率为11.52%，而截至2022年6月30日止六个月则为11.39%，增幅达13个基点，反映我们的贷款组合收益率较高，原因是新贷款的利率较上年同期上升。我们利用不断上升的利率环境作为机会，既提高了新发放的娱乐和家装贷款的利率，预计随着时间的推移，这将继续增加这些投资组合的收益率，并提高我们新发行的信用质量，特别是在我们的娱乐部门，截至2023年6月30日，我们未偿还娱乐贷款的平均FICO评分为681分，而截至2022年6月30日的平均分数为670分。我们使用加权平均FICO分数作为投资组合风险的指标。
页面40共59个
我们的债务主要由存单组成，为我们不断增长的贷款业务提供资金。截至2023年6月30日的三个月和六个月，我们的平均利息成本分别为3.05%和2.88%，分别比截至2022年6月30日的三个月和六个月增加了100个基点和86个基点，反映了与我们的借款相关的成本上升，这可归因于当前较高的利率环境。在当前利率保持在当前水平的情况下，我们预计随着我们发行新的存单为我们的增长提供资金，我们的资金成本将继续上升。我们已采取措施，将部分新发放贷款的利率上调转嫁出去，这一过程的速度慢于融资成本的增长速度。
速率/体积分析
下表列出了由于所示期间计算的平均余额(数量)和平均收益/成本的变化而引起的利息收入和支出的变化。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
净变化 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
净变化 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
赚取现金和现金等价物的利息 |
|
$ |
167 |
|
|
$ |
841 |
|
|
$ |
1,008 |
|
|
$ |
44 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
110 |
|
投资证券 |
|
|
36 |
|
|
|
99 |
|
|
|
135 |
|
|
|
21 |
|
|
|
35 |
|
|
|
56 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
7,073 |
|
|
|
519 |
|
|
|
7,592 |
|
|
|
6,198 |
|
|
|
(1,560 |
) |
|
|
4,638 |
|
家居装修 |
|
|
4,358 |
|
|
|
347 |
|
|
|
4,705 |
|
|
|
3,077 |
|
|
|
(717 |
) |
|
|
2,360 |
|
商业广告 |
|
|
224 |
|
|
|
317 |
|
|
|
541 |
|
|
|
611 |
|
|
|
211 |
|
|
|
822 |
|
徽章 |
|
|
(2,110 |
) |
|
|
2,666 |
|
|
|
556 |
|
|
|
(193 |
) |
|
|
1,920 |
|
|
|
1,727 |
|
战略伙伴关系 |
|
|
81 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
78 |
|
|
|
24 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
23 |
|
贷款总额 |
|
$ |
9,626 |
|
|
$ |
3,846 |
|
|
$ |
13,472 |
|
|
$ |
9,717 |
|
|
$ |
(147 |
) |
|
$ |
9,570 |
|
生息资产总额 |
|
$ |
9,829 |
|
|
$ |
4,786 |
|
|
$ |
14,615 |
|
|
$ |
9,782 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
9,736 |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
2,370 |
|
|
$ |
4,048 |
|
|
$ |
6,418 |
|
|
$ |
999 |
|
|
$ |
(552 |
) |
|
$ |
447 |
|
零售和私人配售的票据 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(85 |
) |
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
(26 |
) |
|
|
62 |
|
|
|
36 |
|
|
|
70 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
52 |
|
应付给银行的票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(94 |
) |
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
356 |
|
|
|
356 |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
59 |
|
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(33 |
) |
计息负债总额 |
|
$ |
2,344 |
|
|
$ |
4,461 |
|
|
$ |
6,805 |
|
|
$ |
971 |
|
|
$ |
(625 |
) |
|
$ |
346 |
|
网络 |
|
$ |
7,485 |
|
|
$ |
325 |
|
|
$ |
7,810 |
|
|
$ |
8,811 |
|
|
$ |
579 |
|
|
$ |
9,390 |
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
净变化 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
净变化 |
|
||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
赚取现金和现金等价物的利息 |
|
$ |
465 |
|
|
$ |
1,385 |
|
|
$ |
1,850 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
82 |
|
|
$ |
148 |
|
投资证券 |
|
|
70 |
|
|
|
211 |
|
|
|
281 |
|
|
|
23 |
|
|
|
50 |
|
|
|
73 |
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娱乐活动 |
|
|
13,974 |
|
|
|
384 |
|
|
|
14,358 |
|
|
|
11,840 |
|
|
|
(3,509 |
) |
|
|
8,331 |
|
家居装修 |
|
|
8,439 |
|
|
|
214 |
|
|
|
8,653 |
|
|
|
5,556 |
|
|
|
(1,414 |
) |
|
|
4,142 |
|
商业广告 |
|
|
660 |
|
|
|
487 |
|
|
|
1,147 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
259 |
|
|
|
1,290 |
|
徽章 |
|
|
(890 |
) |
|
|
1,615 |
|
|
|
725 |
|
|
|
(434 |
) |
|
|
2,376 |
|
|
|
1,942 |
|
战略伙伴关系 |
|
|
146 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
140 |
|
|
|
37 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
33 |
|
贷款总额 |
|
$ |
22,329 |
|
|
$ |
2,694 |
|
|
$ |
25,023 |
|
|
$ |
18,030 |
|
|
$ |
(2,292 |
) |
|
$ |
15,738 |
|
生息资产总额 |
|
$ |
22,864 |
|
|
$ |
4,290 |
|
|
$ |
27,154 |
|
|
$ |
18,119 |
|
|
$ |
(2,160 |
) |
|
$ |
15,959 |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
4,178 |
|
|
$ |
6,685 |
|
|
$ |
10,863 |
|
|
$ |
1,739 |
|
|
$ |
(1,849 |
) |
|
$ |
(110 |
) |
零售和私人配售的票据 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(242 |
) |
|
|
(219 |
) |
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
(51 |
) |
|
|
125 |
|
|
|
74 |
|
|
|
108 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
3 |
|
应付给银行的票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(356 |
) |
|
|
(356 |
) |
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
735 |
|
|
|
735 |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
70 |
|
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
(75 |
) |
计息负债总额 |
|
$ |
4,127 |
|
|
$ |
7,543 |
|
|
$ |
11,670 |
|
|
$ |
1,870 |
|
|
$ |
(2,557 |
) |
|
$ |
(687 |
) |
网络 |
|
$ |
18,737 |
|
|
$ |
(3,253 |
) |
|
$ |
15,484 |
|
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
397 |
|
|
$ |
16,646 |
|
页面41共59个
在截至2023年6月30日的三个月及六个月内，利息收入的增加主要是由消费贷款额的增加，以及生息资产的整体收益率上升所带动。利息支出的增加是由于借贷成本和借款的增加，主要是用于为我们不断增长的消费贷款组合提供资金的存款的增加。
我们的利息支出是由我们的银行存单、私募票据、固定利率、向SBA发行的长期债券、优先证券的应付利率推动的，并且历来包括与银行的信贷安排和其他短期应付票据。银行发行经纪定期存单，平均而言，这是我们的最低借款成本。银行能够以各种期限选择对这些存款进行投标，从而允许更灵活的利率管理策略。
我们的资金成本主要是由我们各种借款的利率和平均未偿还借款水平的变化推动的。有关我们未偿债务条款的详情，请参阅综合财务报表附注5。我们向小企业管理局发行的债券通常期限为10年。
我们用所有有息负债的总利息支出除以期间未偿负债的平均金额来衡量借款成本。上表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的平均借款和相关借款成本。我们预计，随着当前利率继续保持在这些水平或从这些水平上升，我们的借贷成本将进一步上升。
我们继续通过Medallion Capital，Inc.寻求SBA资金，只要它提供有吸引力的利率。SBA融资使其接受者受到他们可能产生的担保银行债务金额的限制。我们使用SBA资金为符合1985年修订的《小企业投资法》(Small Business Investment Act)或SBIA和SBA法规的贷款提供资金。2020年7月，我们从SBA获得了2,500万美元的承诺，截至2023年6月30日，这些资金已全部使用。截至2023年6月30日和2022年6月30日，可调整利率债务仅占总债务的2%，仅由我们的优先证券借款组成。
贷款
贷款按未偿还本金金额报告，包括递延贷款收购成本，主要包括支付给贷款发起人或从贷款发起人收到的递延费用，并在贷款有效期内摊销为利息收入。在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，娱乐和家居改善部门继续增长，但与截至2023年6月30日的三个月和六个月的还款相关的商业贷款的减少抵消了这一增长。
截至2023年6月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略 |
|
|
总计 |
|
||||||
贷款总额-2023年3月31日 |
|
$ |
1,213,380 |
|
|
$ |
669,642 |
|
|
$ |
95,329 |
|
|
$ |
4,059 |
|
|
$ |
1,770 |
|
|
$ |
1,984,180 |
|
贷款来源 |
|
|
190,007 |
|
|
|
117,035 |
|
|
|
4,750 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
33,174 |
|
|
|
346,266 |
|
本金支付、销售、到期日和回收 |
|
|
(63,463 |
) |
|
|
(55,350 |
) |
|
|
(6,922 |
) |
|
|
(1,531 |
) |
|
|
(33,613 |
) |
|
|
(160,879 |
) |
冲销 |
|
|
(9,166 |
) |
|
|
(2,575 |
) |
|
|
(900 |
) |
|
|
(221 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,862 |
) |
在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(3,991 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(159 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,150 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(3,159 |
) |
|
|
665 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,494 |
) |
财务会计准则发起成本，净额 |
|
|
7,506 |
|
|
|
(949 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,557 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
380 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
380 |
|
贷款总额-2023年6月30日 |
|
$ |
1,331,114 |
|
|
$ |
728,468 |
|
|
$ |
92,637 |
|
|
$ |
3,448 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
2,156,998 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年6月30日的六个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略 |
|
|
总计 |
|
||||||
总贷款--2022年12月31日 |
|
$ |
1,183,512 |
|
|
$ |
626,399 |
|
|
$ |
92,899 |
|
|
$ |
13,571 |
|
|
$ |
572 |
|
|
$ |
1,916,953 |
|
贷款来源 |
|
|
291,688 |
|
|
|
212,016 |
|
|
|
7,750 |
|
|
|
1,923 |
|
|
|
60,180 |
|
|
|
573,557 |
|
本金支付、销售、到期日和回收 |
|
|
(119,680 |
) |
|
|
(105,205 |
) |
|
|
(7,756 |
) |
|
|
(5,926 |
) |
|
|
(59,421 |
) |
|
|
(297,988 |
) |
冲销 |
|
|
(21,756 |
) |
|
|
(4,489 |
) |
|
|
(900 |
) |
|
|
(3,814 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(30,959 |
) |
在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(8,348 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,306 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,654 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(5,918 |
) |
|
|
1,251 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,667 |
) |
财务会计准则发起成本，净额 |
|
|
11,616 |
|
|
|
(1,504 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,112 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
644 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
644 |
|
贷款总额-2023年6月30日 |
|
$ |
1,331,114 |
|
|
$ |
728,468 |
|
|
$ |
92,637 |
|
|
$ |
3,448 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
2,156,998 |
|
页面42共59个
截至2022年6月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略 |
|
|
总计 |
|
||||||
贷款总额-2022年3月31日 |
|
$ |
1,004,091 |
|
|
$ |
473,408 |
|
|
$ |
77,867 |
|
|
$ |
13,849 |
|
|
$ |
226 |
|
|
$ |
1,569,441 |
|
贷款来源 |
|
|
170,207 |
|
|
|
105,172 |
|
|
|
19,272 |
|
|
|
472 |
|
|
|
9,830 |
|
|
|
304,953 |
|
本金支付、销售、到期日和回收 |
|
|
(73,114 |
) |
|
|
(51,006 |
) |
|
|
(386 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(9,463 |
) |
|
|
(133,999 |
) |
冲销 |
|
|
(5,074 |
) |
|
|
(1,108 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,182 |
) |
在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(2,618 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,757 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(2,931 |
) |
|
|
380 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,551 |
) |
贷款溢价摊销 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
财务会计准则发起成本，净额 |
|
|
6,169 |
|
|
|
(478 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,691 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
贷款总额-2022年6月30日 |
|
$ |
1,096,670 |
|
|
$ |
526,278 |
|
|
$ |
96,928 |
|
|
$ |
14,152 |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
1,734,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年6月30日的六个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
家 |
|
|
商业广告 |
|
|
徽章 |
|
|
战略 |
|
|
总计 |
|
||||||
总贷款--2021年12月31日 |
|
$ |
961,320 |
|
|
$ |
436,772 |
|
|
$ |
76,696 |
|
|
$ |
14,046 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
1,488,924 |
|
贷款来源 |
|
|
284,613 |
|
|
|
194,992 |
|
|
|
23,672 |
|
|
|
564 |
|
|
|
14,839 |
|
|
|
518,680 |
|
本金支付、销售、到期日和回收 |
|
|
(138,230 |
) |
|
|
(103,170 |
) |
|
|
(2,203 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
(14,336 |
) |
|
|
(258,054 |
) |
冲销 |
|
|
(10,141 |
) |
|
|
(2,168 |
) |
|
|
(1,584 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,968 |
) |
在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(5,529 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,797 |
) |
发端成本摊销 |
|
|
(5,370 |
) |
|
|
700 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,670 |
) |
贷款溢价摊销 |
|
|
(120 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(300 |
) |
财务会计准则发起成本，净额 |
|
|
10,127 |
|
|
|
(668 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,459 |
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
贷款总额-2022年6月30日 |
|
$ |
1,096,670 |
|
|
$ |
526,278 |
|
|
$ |
96,928 |
|
|
$ |
14,152 |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
1,734,621 |
|
下表列出了截至2023年6月30日我们贷款的大致到期日和对利率变化的敏感度。
|
|
贷款到期日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1年内 |
|
|
1至5年后 |
|
|
5到15年后 |
|
|
15年后 |
|
|
总计 |
|
|||||
固定费率 |
|
$ |
18,386 |
|
|
$ |
240,489 |
|
|
$ |
1,687,546 |
|
|
$ |
167,846 |
|
|
$ |
2,114,267 |
|
娱乐活动 |
|
|
2,168 |
|
|
|
124,362 |
|
|
|
1,128,714 |
|
|
|
30,408 |
|
|
|
1,285,652 |
|
家居装修 |
|
|
10,207 |
|
|
|
32,681 |
|
|
|
550,873 |
|
|
|
137,438 |
|
|
|
731,199 |
|
商业广告 |
|
|
4,571 |
|
|
|
81,438 |
|
|
|
7,959 |
|
|
|
— |
|
|
|
93,968 |
|
徽章 |
|
|
1,440 |
|
|
|
2,008 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,448 |
|
可调率 |
|
$ |
2,291 |
|
|
$ |
57 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,348 |
|
娱乐活动 |
|
|
2,291 |
|
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,348 |
|
家居装修 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
贷款总额(1) |
|
$ |
20,677 |
|
|
$ |
240,546 |
|
|
$ |
1,687,546 |
|
|
$ |
167,846 |
|
|
$ |
2,116,615 |
|
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信贷损失准备和拨备
拨备维持在管理层根据管理层对贷款组合的季度评估、相关的信贷特征以及影响贷款组合的宏观经济因素而估计的水平，以吸收贷款组合中可能固有的信贷损失。截至2023年6月30日和2022年12月31日，津贴总额为7,500万美元和6,380万美元，分别占总贷款的3.48%和3.33%。截至2023年6月30日信贷损失拨备的增加主要是由于采用CECL会计准则，导致我们的信贷损失拨备增加了1,370万美元，以及我们更大的娱乐和家装贷款组合的增长，但由于奖章投资组合通过收集工作继续缩水，特定于奖章投资组合的拨备减少，抵消了这一增长。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月信贷损失准备的活动情况。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
贷款损失准备--期初余额(1) |
|
$ |
70,280 |
|
|
$ |
50,686 |
|
|
$ |
63,845 |
|
|
$ |
50,166 |
|
2016-13年度采用ASU时的CECL过渡额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,712 |
|
|
|
— |
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娱乐活动 |
|
|
(9,166 |
) |
|
|
(5,074 |
) |
|
|
(21,756 |
) |
|
|
(10,141 |
) |
家居装修 |
|
|
(2,575 |
) |
|
|
(1,108 |
) |
|
|
(4,489 |
) |
|
|
(2,168 |
) |
商业广告 |
|
|
(900 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(900 |
) |
|
|
(1,584 |
) |
徽章 |
|
|
(221 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,814 |
) |
|
|
(75 |
) |
总冲销 |
|
|
(12,862 |
) |
|
|
(6,182 |
) |
|
|
(30,959 |
) |
|
|
(13,968 |
) |
复苏 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娱乐活动 |
|
|
3,282 |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
6,053 |
|
|
|
7,125 |
|
家居装修 |
|
|
627 |
|
|
|
585 |
|
|
|
1,259 |
|
|
|
1,144 |
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
10 |
|
|
|
47 |
|
徽章 |
|
|
5,168 |
|
|
|
2,676 |
|
|
|
8,537 |
|
|
|
3,639 |
|
总回收率 |
|
|
9,077 |
|
|
|
6,889 |
|
|
|
15,859 |
|
|
|
11,955 |
|
净冲销(回收)(2) |
|
|
(3,785 |
) |
|
|
707 |
|
|
|
(15,100 |
) |
|
|
(2,013 |
) |
信贷损失准备金 |
|
|
8,476 |
|
|
|
7,759 |
|
|
|
12,514 |
|
|
|
10,999 |
|
信贷损失准备--期末余额(3) |
|
$ |
74,971 |
|
|
$ |
59,152 |
|
|
$ |
74,971 |
|
|
$ |
59,152 |
|
随着ASC 326的采用，我们也采用了ASU 2022-02，金融工具-信用损失，或主题326：问题债务重组和年份披露。根据这一准则，我们必须披露融资应收账款的本期总冲销(按发起年份)。
下表按起始年度列出了截至2023年6月30日的三个月的核销总额：
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
之前 |
|
|
总计 |
|
|||||||
娱乐活动 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
3,568 |
|
|
$ |
2,344 |
|
|
$ |
785 |
|
|
$ |
918 |
|
|
$ |
1,507 |
|
|
$ |
9,166 |
|
家居装修 |
|
|
39 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
473 |
|
|
|
158 |
|
|
|
91 |
|
|
|
266 |
|
|
|
2,575 |
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
徽章 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
221 |
|
|
|
221 |
|
总计 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
5,116 |
|
|
$ |
2,817 |
|
|
$ |
943 |
|
|
$ |
1,909 |
|
|
$ |
1,994 |
|
|
$ |
12,862 |
|
下表按起始年度列出了截至2023年6月30日的6个月的核销总额：
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
之前 |
|
|
总计 |
|
|||||||
娱乐活动 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
7,176 |
|
|
$ |
5,414 |
|
|
$ |
2,456 |
|
|
$ |
2,472 |
|
|
$ |
4,194 |
|
|
$ |
21,756 |
|
家居装修 |
|
|
39 |
|
|
|
2,452 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
301 |
|
|
|
222 |
|
|
|
374 |
|
|
|
4,489 |
|
商业广告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
900 |
|
徽章 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,814 |
|
|
|
3,814 |
|
总计 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
9,628 |
|
|
$ |
6,515 |
|
|
$ |
2,757 |
|
|
$ |
3,594 |
|
|
$ |
8,382 |
|
|
$ |
30,959 |
|
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下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按类型划分的信贷损失准备金。
2023年6月30日 |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
免税额为 |
|
|
免税额占非应计项目的百分比 |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
54,187 |
|
|
|
72 |
% |
|
|
4.07 |
% |
|
|
335.63 |
% |
家居装修 |
|
|
16,447 |
|
|
|
22 |
|
|
|
2.26 |
|
|
|
101.87 |
|
商业广告 |
|
|
2,518 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2.72 |
|
|
|
15.60 |
|
徽章 |
|
|
1,819 |
|
|
|
3 |
|
|
|
52.76 |
|
|
|
11.27 |
|
总计 |
|
$ |
74,971 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.48 |
% |
|
|
464.36 |
% |
2022年12月31日 |
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
免税额为 |
|
|
免税额占非应计项目的百分比 |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
41,966 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
3.55 |
% |
|
|
130.60 |
% |
家居装修 |
|
|
11,340 |
|
|
|
18 |
|
|
|
1.81 |
|
|
|
35.29 |
|
商业广告 |
|
|
1,049 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1.13 |
|
|
|
3.26 |
|
徽章 |
|
|
9,490 |
|
|
|
15 |
|
|
|
69.93 |
|
|
|
29.53 |
|
总计 |
|
$ |
63,845 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.33 |
% |
|
|
198.69 |
% |
截至2023年6月30日，信贷损失拨备率比2022年12月31日增加了15个基点，这是由于采用CECL以及损失率上升导致娱乐、家装和商业贷款拨备增加，但因本年度达成的复苏和结构性结算而导致的徽章贷款拨备减少所抵消。
下表显示了截至所示日期逾期90天或以上的贷款的趋势。
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
% (1) |
|
|
金额 |
|
|
% (1) |
|
||||
娱乐活动 |
|
$ |
4,978 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
7,365 |
|
|
|
0.4 |
% |
家居装修 |
|
|
1,138 |
|
|
* |
|
|
|
579 |
|
|
* |
|
||
商业广告 |
|
|
74 |
|
|
* |
|
|
|
74 |
|
|
* |
|
||
徽章 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
885 |
|
|
* |
|
|
逾期90天或以上的贷款总额 |
|
$ |
6,190 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
8,903 |
|
|
|
0.5 |
% |
(*)少于0.1%。
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在丧失抵押品赎回权的过程中，逾期120天的娱乐和徽章贷款将计入抵押品价值，并重新分类为贷款抵押品。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月在止赎过程中的贷款抵押品活动。
截至2023年6月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
止赎过程中的贷款抵押品-2023年3月31日 |
|
$ |
1,461 |
|
|
$ |
19,006 |
|
|
$ |
20,467 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
3,991 |
|
|
|
159 |
|
|
|
4,150 |
|
销售额 |
|
|
(2,583 |
) |
|
|
(553 |
) |
|
|
(3,136 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
(128 |
) |
|
|
(2,517 |
) |
|
|
(2,645 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(2,012 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(2,033 |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2023年6月30日 |
|
$ |
729 |
|
|
$ |
16,074 |
|
|
$ |
16,803 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年6月30日的六个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
丧失抵押品赎回权的贷款抵押品--2022年12月31日 |
|
$ |
1,376 |
|
|
$ |
20,443 |
|
|
$ |
21,819 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
8,348 |
|
|
|
2,306 |
|
|
|
10,654 |
|
销售额 |
|
|
(4,778 |
) |
|
|
(568 |
) |
|
|
(5,346 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
(128 |
) |
|
|
(5,834 |
) |
|
|
(5,962 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(4,089 |
) |
|
|
(273 |
) |
|
|
(4,362 |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2023年6月30日 |
|
$ |
729 |
|
|
$ |
16,074 |
|
|
$ |
16,803 |
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
止赎过程中的贷款抵押品-2022年3月31日 |
|
$ |
1,369 |
|
|
$ |
32,465 |
|
|
$ |
33,834 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
2,618 |
|
|
|
139 |
|
|
|
2,757 |
|
销售额 |
|
|
(2,146 |
) |
|
|
(1,999 |
) |
|
|
(4,145 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(4,381 |
) |
|
|
(4,381 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(963 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(1,091 |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2022年6月30日 |
|
$ |
878 |
|
|
$ |
26,096 |
|
|
$ |
26,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年6月30日的六个月 |
|
娱乐活动 |
|
|
徽章 |
|
|
总计 |
|
|||
止赎过程中的贷款抵押品-2021年12月31日 |
|
$ |
1,720 |
|
|
$ |
35,710 |
|
|
$ |
37,430 |
|
从贷款转账，净额 |
|
|
5,529 |
|
|
|
268 |
|
|
|
5,797 |
|
销售额 |
|
|
(4,398 |
) |
|
|
(2,115 |
) |
|
|
(6,513 |
) |
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(7,253 |
) |
|
|
(7,253 |
) |
抵押品估值调整 |
|
|
(1,973 |
) |
|
|
(514 |
) |
|
|
(2,487 |
) |
止赎过程中的贷款抵押品-2022年6月30日 |
|
$ |
878 |
|
|
$ |
26,096 |
|
|
$ |
26,974 |
|
截至2023年6月30日，止赎过程中的勋章贷款包括纽约市市场的435枚勋章，芝加哥市场的251枚勋章，纽瓦克市场的46枚勋章，以及其他市场的34枚勋章。
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细分结果
我们通过四个业务部门管理我们的财务业绩：娱乐贷款、家装贷款、商业贷款和徽章贷款。我们还显示了非运营部门、公司和其他投资的业绩。
娱乐出借
娱乐贷款是一项高增长业务，专注于发起优质和非优质娱乐贷款，这是我们的重要收入来源，在截至2023年6月30日的三个月和六个月占我们利息收入的67%和67%，在截至2022年6月30日的三个月和六个月分别占71%和72%。
我们与大约3,000家交易商和金融服务提供商(FSP)保持着关系，但并不是所有的交易商和金融服务提供商都在任何时候都是活跃的。FSP是向没有意愿或能力自己提供F&I服务的小型交易商提供金融和保险或F&I服务的实体。FSP为许多小型交易商提供融资和关系管理的能力，使它们具有价值。我们大约一半的贷款额来自经销商，另一半来自FSP。在截至2023年6月30日的三个月和六个月里，我们最大的十家经销商和FSP关系分别占康乐贷款新贷款发放量的37%和39%。前十大交易商和FSP关系的新贷款发放量百分比是集中度的衡量标准，管理层用它来确定是否进行多元化努力，并为投资者提供有关发放量集中的信息。
娱乐贷款组合由数千笔地理上分布的贷款组成，截至2023年6月30日，平均贷款规模约为20,000美元。贷款为固定利率贷款，平均期限为12.6年。截至2023年6月30日，我们未偿还贷款的加权平均期限为9.9年。
这些贷款主要由房车、船只和拖车担保，截至2023年6月30日，房车贷款占投资组合的59%，船只贷款占投资组合的19%，而截至2022年6月30日，这一比例分别为59%、20%和13%。娱乐贷款是向居住在全国各地的借款人发放的，德克萨斯州和佛罗里达州的借款人密度最高，分别占未偿还贷款的15%和10%，而截至2022年6月30日，这一比例分别为16%和10%，其他州也没有超过10%的。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们未偿还娱乐贷款的加权平均FICO分数分别为681和670。
在截至2023年6月30日的六个月中，娱乐投资组合增长了13%，从12亿美元增长到13亿美元，平均利率比一年前增加了39个基点，达到14.62%。此外，存款准备金率较2022年6月30日上调63个基点，反映采用CECL和损失率上升导致准备金增加。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
精选收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
41,109 |
|
|
$ |
33,514 |
|
|
$ |
79,008 |
|
|
$ |
64,650 |
|
利息支出总额 |
|
|
7,580 |
|
|
|
4,096 |
|
|
|
13,484 |
|
|
|
7,697 |
|
净利息收入 |
|
|
33,529 |
|
|
|
29,418 |
|
|
|
65,524 |
|
|
|
56,953 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
10,135 |
|
|
|
6,674 |
|
|
|
17,886 |
|
|
|
8,354 |
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
23,394 |
|
|
|
22,744 |
|
|
|
47,638 |
|
|
|
48,599 |
|
其他费用，净额 |
|
|
(8,444 |
) |
|
|
(7,551 |
) |
|
|
(16,247 |
) |
|
|
(14,371 |
) |
税前净收益 |
|
|
14,950 |
|
|
|
15,193 |
|
|
|
31,391 |
|
|
|
34,228 |
|
所得税拨备 |
|
|
(3,867 |
) |
|
|
(3,567 |
) |
|
|
(8,380 |
) |
|
|
(9,248 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
11,083 |
|
|
$ |
11,626 |
|
|
$ |
23,011 |
|
|
$ |
24,980 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,331,114 |
|
|
$ |
1,096,670 |
|
||
总信用额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
54,187 |
|
|
|
37,772 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,276,927 |
|
|
|
1,058,898 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,294,925 |
|
|
|
1,072,356 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,062,309 |
|
|
|
861,083 |
|
||
精选财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
3.59 |
% |
|
|
4.53 |
% |
|
|
3.84 |
% |
|
|
5.04 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
22.94 |
|
|
|
25.52 |
|
|
|
24.13 |
|
|
|
27.27 |
|
利息收益率 |
|
|
13.03 |
|
|
|
12.83 |
|
|
|
12.93 |
|
|
|
12.85 |
|
净息差，毛利 |
|
|
10.63 |
|
|
|
11.26 |
|
|
|
10.72 |
|
|
|
11.32 |
|
扣除拨备后的净息差 |
|
|
11.08 |
|
|
|
11.65 |
|
|
|
11.18 |
|
|
|
11.71 |
|
储备覆盖率 |
|
|
4.07 |
|
|
|
3.44 |
|
|
|
4.07 |
|
|
|
3.44 |
|
拖欠状况(1) |
|
|
0.39 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.39 |
|
|
|
0.36 |
|
冲销率 |
|
|
1.86 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
2.57 |
|
|
|
0.60 |
|
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家装贷款
家装贷款部门与承包商和金融服务提供商合作，为家装提供资金，集中在屋顶、游泳池和窗户，占2023年6月30日未偿还贷款总额的41%、19%和13%，而截至2022年6月30日，这一比例为36%、25%和12%，没有其他抵押品类型超过10%。住房改善贷款是向居住在全国各地的借款人发放的，其中德克萨斯州和佛罗里达州的借款人密度最高，分别占2023年6月30日未偿还贷款的10%，而截至2022年6月30日，这一比例分别为11%和10%，其他州均未超过10%。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们未偿还的住房改善贷款的加权平均FICO分数分别为755和753。
我们很大比例的家装融资销售是由融资背景有限的承包商销售人员推动的，而不是提供F&I服务的承包商员工。其结果是承包商对促进居家交易的融资服务的需求(例如，数字工具，包括手机或平板电脑的移动应用程序、对符合E-Sign的电子签名的支持以及延长的工作时间)，以及在整个融资过程中为销售人员提供的额外资源。我们目前与大约1,000家承包商和FSP保持着关系。在截至2023年6月30日的三个月和六个月里，我们最大的十家承包商和FSP关系负责了61%的家装贷款新贷款发放。前十大承包商和FSP关系的新贷款发放量百分比是集中度的衡量标准，管理层用它来确定是否进行多元化努力，并向投资者提供有关发放量集中的信息。
家装贷款组合由数千笔地理上分布的贷款组成，截至2023年6月30日，平均贷款规模约为20,000美元。贷款为固定利率贷款，平均期限为13.7年。截至2023年6月30日，我们未偿还贷款的加权平均期限为11.0年。
在截至2023年6月30日的六个月内，家装投资组合增长了16%，从6.264亿美元增长到7.285亿美元，准备金覆盖率比一年前增加了51个基点，反映了采用CECL和损失率上升导致准备金的增加。平均利率较上年上升71个基点，至9.21%。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
精选收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
15,292 |
|
|
$ |
10,587 |
|
|
$ |
28,941 |
|
|
$ |
20,288 |
|
利息支出总额 |
|
|
4,194 |
|
|
|
1,626 |
|
|
|
7,473 |
|
|
|
2,967 |
|
净利息收入 |
|
|
11,098 |
|
|
|
8,961 |
|
|
|
21,468 |
|
|
|
17,321 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
3,739 |
|
|
|
1,697 |
|
|
|
6,820 |
|
|
|
2,902 |
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
7,359 |
|
|
|
7,264 |
|
|
|
14,648 |
|
|
|
14,419 |
|
其他费用，净额 |
|
|
(4,386 |
) |
|
|
(3,210 |
) |
|
|
(8,379 |
) |
|
|
(6,106 |
) |
税前净收益 |
|
|
2,973 |
|
|
|
4,054 |
|
|
|
6,269 |
|
|
|
8,313 |
|
所得税拨备 |
|
|
(769 |
) |
|
|
(975 |
) |
|
|
(1,674 |
) |
|
|
(2,246 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
2,204 |
|
|
$ |
3,079 |
|
|
$ |
4,595 |
|
|
$ |
6,067 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
728,468 |
|
|
$ |
526,278 |
|
||
总信用额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
16,447 |
|
|
|
9,234 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
712,021 |
|
|
|
517,044 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
718,383 |
|
|
|
521,931 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
589,335 |
|
|
|
419,102 |
|
||
精选财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
1.28 |
% |
|
|
2.49 |
% |
|
|
1.39 |
% |
|
|
2.56 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
8.19 |
|
|
|
14.03 |
|
|
|
8.76 |
|
|
|
13.87 |
|
利息收益率 |
|
|
8.79 |
|
|
|
8.51 |
|
|
|
8.66 |
|
|
|
8.57 |
|
净息差，毛利 |
|
|
6.38 |
|
|
|
7.20 |
|
|
|
6.43 |
|
|
|
7.32 |
|
扣除拨备后的净息差 |
|
|
6.53 |
|
|
|
7.33 |
|
|
|
6.57 |
|
|
|
7.45 |
|
储备覆盖率 |
|
|
2.26 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
2.26 |
|
|
|
1.75 |
|
拖欠状况(1) |
|
|
0.16 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.07 |
|
冲销率 |
|
|
1.12 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
0.97 |
|
|
|
0.43 |
|
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商业借贷
我们在全国范围内向不同行业的企业发起优先和次级贷款，加利福尼亚州、明尼苏达州、伊利诺伊州和德克萨斯州分别占细分投资组合的23%、15%、12%和11%，其他州的集中度均未超过10%。这些夹层贷款主要以企业所有资产的第二头寸作为担保，在发起时的金额一般在2,000,000美元至5,000,000美元之间，通常包括作为融资一部分的股权部分。截至2023年6月30日，商业贷款业务集中在制造业、批发贸易、建筑以及行政和支持服务，分别占未偿还贷款的48%、13%、12%和11%。
在截至2023年6月30日的6个月中，我们发放了780万美元的贷款，而2022年期间的贷款总额为2370万美元。截至2023年6月30日，商业贷款总额为9260万美元，与2022年12月31日一致，反映了几项投资的退出，抵消了2023年产生的原始贷款。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。商业部分包括夹层贷款业务，其他遗留商业贷款(与总额无关)已分配给公司和其他投资。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
精选收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
2,814 |
|
|
$ |
2,278 |
|
|
$ |
5,515 |
|
|
$ |
4,208 |
|
利息支出总额 |
|
|
852 |
|
|
|
785 |
|
|
|
1,661 |
|
|
|
1,507 |
|
净利息收入 |
|
|
1,962 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
3,854 |
|
|
|
2,701 |
|
收回(拨备)信贷损失 |
|
|
(113 |
) |
|
|
1,879 |
|
|
|
214 |
|
|
|
3,134 |
|
扣除损失准备后的净利息(费用)收入 |
|
|
2,075 |
|
|
|
(386 |
) |
|
|
3,640 |
|
|
|
(433 |
) |
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(804 |
) |
|
|
3,263 |
|
|
|
(953 |
) |
|
|
1,932 |
|
税前净收益 |
|
|
1,271 |
|
|
|
2,877 |
|
|
|
2,687 |
|
|
|
1,499 |
|
所得税拨备 |
|
|
(329 |
) |
|
|
(816 |
) |
|
|
(718 |
) |
|
|
(405 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
942 |
|
|
$ |
2,061 |
|
|
$ |
1,969 |
|
|
$ |
1,094 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
92,637 |
|
|
$ |
96,928 |
|
||
总信用额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,518 |
|
|
|
2,720 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
90,119 |
|
|
|
94,208 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
99,713 |
|
|
|
103,643 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
81,801 |
|
|
|
83,224 |
|
||
精选财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
3.76 |
% |
|
|
8.70 |
% |
|
|
3.94 |
% |
|
|
2.41 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
23.97 |
|
|
|
49.03 |
|
|
|
24.74 |
|
|
|
12.20 |
|
利息收益率 |
|
|
11.87 |
|
|
|
10.41 |
|
|
|
11.71 |
|
|
|
10.13 |
|
净息差，毛利 |
|
|
8.28 |
|
|
|
6.82 |
|
|
|
8.18 |
|
|
|
6.50 |
|
扣除拨备后的净息差 |
|
|
8.54 |
|
|
|
6.93 |
|
|
|
8.43 |
|
|
|
6.60 |
|
储备覆盖率(1) |
|
|
2.72 |
|
|
|
2.81 |
|
|
|
2.72 |
|
|
|
2.81 |
|
拖欠状况(1) (2) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
冲销(收回)比率(3) |
|
|
3.80 |
|
|
|
(0.06 |
) |
|
|
1.89 |
|
|
|
3.70 |
|
|
|
截至6月30日， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
地理集中度 |
|
总收入 |
|
|
的百分比 |
|
|
总收入 |
|
|
的百分比 |
|
||||
加利福尼亚 |
|
$ |
21,460 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
15,110 |
|
|
|
16 |
% |
明尼苏达州 |
|
|
13,802 |
|
|
|
15 |
|
|
|
12,356 |
|
|
|
13 |
|
伊利诺伊州 |
|
|
10,730 |
|
|
|
12 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
13 |
|
德克萨斯州 |
|
|
9,875 |
|
|
|
11 |
|
|
|
5,570 |
|
|
|
6 |
|
其他 |
|
|
36,770 |
|
|
|
39 |
|
|
|
51,035 |
|
|
|
52 |
|
总计 |
|
$ |
92,637 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
96,928 |
|
|
|
100 |
% |
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徽章出借
勋章借贷部分主要在纽约市运营，在纽瓦克、芝加哥和其他市场的规模较小。在截至2023年6月30日的三个月和六个月里，纽约市市场的出租车徽章价值保持一致。我们继续不确认利息收入，截至2020年第三季度，所有贷款都以非应计项目计入(支付利息超过贷款余额的已结算贷款除外)，一旦贷款逾期超过120天，我们将不良贷款从投资组合转移到止赎过程中的贷款抵押品，并将其注销为抵押品价值。所有贷款都由出租车徽章担保，并由股东和车主提供个人担保。
于截至2023年6月30日止三个月及六个月内，吾等分别收取1,060万元及2,390万元与的士徽章资产有关的款项，从而分别于上述期间收回净收益660万元及收益1,560万元。由于每项相关资产的情况千差万别，所收集的现金数量以及所记录的回收金额在不同时期有很大差异，虽然我们继续侧重于收集和回收工作，但未来的收集不太可能达到当前期间的水平。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
精选收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
787 |
|
|
$ |
231 |
|
|
$ |
1,097 |
|
|
$ |
377 |
|
利息支出总额 |
|
|
46 |
|
|
|
140 |
|
|
|
113 |
|
|
|
293 |
|
净利息收入 |
|
|
741 |
|
|
|
91 |
|
|
|
984 |
|
|
|
84 |
|
追回信贷损失 |
|
|
(5,311 |
) |
|
|
(2,272 |
) |
|
|
(12,395 |
) |
|
|
(3,544 |
) |
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
6,052 |
|
|
|
2,363 |
|
|
|
13,379 |
|
|
|
3,628 |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
561 |
|
|
|
(357 |
) |
|
|
153 |
|
|
|
(1,566 |
) |
税前净收益 |
|
|
6,613 |
|
|
|
2,006 |
|
|
|
13,532 |
|
|
|
2,062 |
|
所得税优惠 |
|
|
(1,713 |
) |
|
|
(540 |
) |
|
|
(3,612 |
) |
|
|
(557 |
) |
税后净收益 |
|
$ |
4,900 |
|
|
$ |
1,466 |
|
|
$ |
9,920 |
|
|
$ |
1,505 |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,448 |
|
|
$ |
14,152 |
|
||
总信用额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,819 |
|
|
|
9,426 |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,629 |
|
|
|
4,726 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
18,724 |
|
|
|
31,258 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
15,360 |
|
|
|
25,100 |
|
||
精选财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
100.63 |
% |
|
|
17.04 |
% |
|
|
94.20 |
% |
|
|
5.85 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
641.63 |
|
|
|
95.46 |
|
|
|
590.25 |
|
|
|
30.73 |
|
利息收益率 |
|
|
83.55 |
|
|
|
6.66 |
|
|
|
28.80 |
|
|
|
5.47 |
|
净息差，毛利 |
|
|
78.67 |
|
|
|
2.62 |
|
|
|
25.84 |
|
|
|
1.22 |
|
扣除拨备后的净息差 |
|
|
166.23 |
|
|
|
7.88 |
|
|
|
73.52 |
|
|
|
3.61 |
|
储备覆盖率 |
|
|
52.76 |
|
|
|
66.61 |
|
|
|
52.76 |
|
|
|
66.61 |
|
拖欠状况(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
采收率 |
|
|
(525.21 |
) |
|
|
(77.17 |
) |
|
|
(124.01 |
) |
|
|
(51.66 |
) |
|
|
截至6月30日， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
地理集中度 |
|
总收入 |
|
|
的百分比 |
|
|
总收入 |
|
|
的百分比 |
|
||||
纽约市 |
|
$ |
2,998 |
|
|
|
87 |
% |
|
$ |
13,035 |
|
|
|
92 |
% |
纽瓦克 |
|
|
435 |
|
|
|
13 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
8 |
|
所有其他 |
|
|
15 |
|
|
* |
|
|
|
38 |
|
|
* |
|
||
总计 |
|
$ |
3,448 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
14,152 |
|
|
|
100 |
% |
(*)少于1%。
|
|
截至6月30日， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
地理集中度 |
|
止赎过程中的总贷款抵押品 |
|
|
的百分比 |
|
|
止赎过程中的总贷款抵押品 |
|
|
的百分比 |
|
||||
纽约市 |
|
$ |
13,586 |
|
|
|
84 |
% |
|
$ |
21,327 |
|
|
|
82 |
% |
纽瓦克 |
|
|
2,061 |
|
|
|
13 |
|
|
|
3,664 |
|
|
|
14 |
|
芝加哥 |
|
|
414 |
|
|
|
3 |
|
|
|
987 |
|
|
|
4 |
|
所有其他 |
|
|
13 |
|
|
* |
|
|
|
118 |
|
|
* |
|
||
总计 |
|
$ |
16,074 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
26,096 |
|
|
|
100 |
% |
(*)少于1%。
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公司和其他投资
这一非营业部门涉及我们的股权和投资证券以及我们遗留的商业业务，以及其他资产、负债、收入和费用，这些资产、负债、收入和费用没有专门分配给经营部门。从2020年第二季度开始，世行开始发放与新的战略伙伴关系业务相关的贷款，目前该业务包括在这一部分中。战略伙伴关系业务的相关活动目前仅限于在我们的战略合作伙伴的协助下发起贷款或其他应收账款，并在发起后的特定时间内(例如三个工作日)将该等贷款或应收账款出售给我们的战略合作伙伴或其他第三方，而没有追索权。截至2023年6月30日，战略合作伙伴关系的净贷款为130万美元，而截至2022年6月30日的净贷款为60万美元，截至2023年6月30日的三个月和六个月的净贷款为3320万美元和6020万美元，截至2022年6月30日的三个月和六个月的净贷款为980万美元和1480万美元。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
(千美元) |
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
精选收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入总额 |
|
$ |
1,724 |
|
|
$ |
501 |
|
|
$ |
3,007 |
|
|
$ |
891 |
|
利息支出总额 |
|
|
2,363 |
|
|
|
1,583 |
|
|
|
4,544 |
|
|
|
3,141 |
|
净利息损失 |
|
|
(639 |
) |
|
|
(1,082 |
) |
|
|
(1,537 |
) |
|
|
(2,250 |
) |
信贷损失准备金(追回) |
|
|
26 |
|
|
|
(219 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
153 |
|
扣除损失准备金后的净利息损失 |
|
|
(665 |
) |
|
|
(863 |
) |
|
|
(1,526 |
) |
|
|
(2,403 |
) |
其他费用，净额 |
|
|
(3,988 |
) |
|
|
(3,600 |
) |
|
|
(7,944 |
) |
|
|
(7,847 |
) |
税前净亏损 |
|
|
(4,653 |
) |
|
|
(4,463 |
) |
|
|
(9,470 |
) |
|
|
(10,250 |
) |
所得税优惠 |
|
|
1,206 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
2,769 |
|
税后净亏损 |
|
$ |
(3,447 |
) |
|
$ |
(3,421 |
) |
|
$ |
(6,940 |
) |
|
$ |
(7,481 |
) |
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款总额，总额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
593 |
|
||
总信用额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
593 |
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
387,392 |
|
|
|
382,943 |
|
||
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
317,802 |
|
|
|
307,496 |
|
||
精选财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
(3.69 |
)% |
|
|
(3.56 |
)% |
|
|
(3.70 |
)% |
|
|
(4.24 |
)% |
平均股本回报率 |
|
|
(22.83 |
) |
|
|
(20.01 |
) |
|
|
(23.24 |
) |
|
|
(24.86 |
) |
汇总合并财务数据
下表列出了我们精选的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务数据。
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
平均资产回报率 |
|
|
2.60 |
% |
|
|
2.93 |
% |
|
|
2.79 |
% |
|
|
2.68 |
% |
平均股本回报率 |
|
|
16.52 |
|
|
|
16.33 |
|
|
|
17.49 |
|
|
|
14.57 |
|
平均股东权益回报率 |
|
|
18.24 |
|
|
|
18.11 |
|
|
|
19.45 |
|
|
|
15.93 |
|
净息差，毛利 |
|
|
8.48 |
|
|
|
8.78 |
|
|
|
8.45 |
|
|
|
8.84 |
|
股本与资产之比(1) |
|
|
15.39 |
|
|
|
17.18 |
|
|
|
15.39 |
|
|
|
17.18 |
|
债转股(1) (2) |
|
5.3x |
|
|
4.3x |
|
|
5.3x |
|
|
4.3x |
|
||||
应收资产贷款净额 |
|
|
83 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
83 |
% |
|
|
79 |
% |
净冲销(回收) |
|
$ |
3,785 |
|
|
$ |
(707 |
) |
|
$ |
(15,100 |
) |
|
$ |
(2,013 |
) |
净冲销(收回)占平均应收贷款的百分比 |
|
|
0.74 |
% |
|
|
(0.18 |
)% |
|
|
1.51 |
% |
|
|
0.26 |
% |
津贴覆盖率 |
|
|
3.48 |
|
|
|
3.41 |
|
|
|
3.48 |
|
|
|
3.41 |
|
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综合经营成果
截至2023年6月30日的三个月和六个月与截至2022年6月30日的三个月和六个月的比较
截至2023年6月30日的三个月和六个月，股东应占净收益分别为1420万美元和2950万美元，或每股摊薄收益0.62美元和1.29美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月，股东应占净收益分别为1330万美元和2310万美元，或每股摊薄收益0.54美元和0.93美元。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的总利息收入为6,170万美元和117.6美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息收入分别为4,710万美元和9,040万美元。利息收入的增加反映了我们的娱乐和家居改善部门的持续增长。截至2023年6月30日的三个月和六个月，扣除利息前的利息资产收益率分别为11.21%和11.01%，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的收益率分别为10.64%和10.68%。这一增长反映了我们在过去一年中为提高娱乐、家居装修和商业部门新贷款的利率所做的努力，随着利率较低的旧贷款摊销，以及当前利率较高的新贷款在我们投资组合中的更大比例，收益率预计将继续增加。
截至2023年6月30日，扣除信贷损失准备前的贷款为22亿美元，其中包括娱乐(13亿美元)、家装(7.285亿美元)、商业贷款(9260万美元)、徽章(340万美元)和战略伙伴关系贷款(130万美元)。截至2023年6月30日，我们有7500万美元的信贷损失准备金，这可归因于娱乐(72%)、家装(22%)、商业贷款(3%)和勋章贷款(3%)，其中包括我们在2023年1月1日采用CECL的影响，这导致津贴增加了1370万美元。
贷款较2022年12月31日增加2.4亿美元，增幅为13%，原因是5.736亿美元的贷款来源被本金支付所抵消，在较小程度上被注销，即在丧失抵押品赎回权和净注销过程中转移到贷款抵押品。截至2023年6月30日的三个月和六个月的信贷损失准备金分别为850万美元和1,250万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的信贷损失准备金分别为780万美元和1,100万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月的信贷损失准备金包括勋章借贷部分的530万美元和1 240万美元的损失，反映出继续努力恢复受损的投资组合，而娱乐和家居装修部分的净冲销从上一年期间的历史低点增加到更正常的水平。勋章出借部分的复苏与我们的收集工作密切相关，并在每个季度大幅波动。截至2023年6月30日的三个月和六个月的收藏量大大高于正常水平，我们预计这种情况不会反复发生。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别为1,500万美元和2,730万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别为820万美元和1,560万美元，反映了截至2023年6月30日的三个月和六个月的平均借款和平均借款成本的上升，我们预计在当前的通胀环境下，这一数字将进一步增加。截至2023年6月30日的三个月和六个月，借款的平均成本为3.05%和2.88%，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的平均借款成本为2.05%和2.02%。较上年同期分别上升100和86个基点，是由于新发行存单的成本增加，用于为我们的增长提供资金，并以较低的利率取代较旧的到期葡萄酒。随着我们用新发行的债券取代即将到期的债券，我们预计我们的资金成本将进一步上升。截至2023年6月30日的三个月和六个月，平均未偿债务分别为20亿美元和19亿美元，高于截至2022年6月30日的三个月和六个月的16亿美元，因为我们发行了额外的存单，以增加流动性和为贷款增长提供资金。见第39页的表格，其中显示了我们资金来源的平均余额和资金成本。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的净利息收入分别为4670万美元和9030万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的净利息收入分别为3890万美元和7480万美元。截至2023年6月30日止三个月及六个月，扣除信贷损失拨备影响前的净息差分别为8.48%及8.45%，而截至2022年6月30日止三个月及六个月的净息差则分别为8.78%及8.84%，反映上述情况。由于我们收取的贷款利率和资金成本都因通胀而上升，我们的净息差已经收紧，我们预计这一趋势将在一定程度上继续下去。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，净其他收入主要包括出售贷款和勋章的收益、股权投资收益(亏损)、预付款费用、维修费收入、滞纳金和贷款抵押品的减记，主要是由于收取了勋章贷款，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中产生了130万美元和320万美元的收益，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他收入分别为740万美元和890万美元。其中包括270万美元和450万美元的奖牌资产处置收益。
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截至2023年6月30日的三个月和六个月的运营费用分别为1,900万美元和3,740万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营费用分别为1,880万美元和3,680万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月的工资和福利分别为930万美元和1820万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的工资和福利分别为770万美元和1530万美元，这主要反映出我们的运营子公司Medallion Bank和Medallion Capital的员工人数增加，以及随着业务规模的扩大，管理我们业务的成本增加。截至2023年6月30日的三个月和六个月的专业费用分别为140万美元和310万美元，低于截至2022年6月30日的三个月和六个月的440万美元和840万美元，主要反映了该季度包括美国证券交易委员会诉讼在内的各种公司事务的法律和专业成本下降。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税总支出分别为550万美元和1190万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税总支出分别为490万美元和970万美元。
截至2023年6月30日，止赎过程中的贷款抵押品为1680万美元，低于2022年12月31日的2180万美元。减少的主要原因是本期间收到的现金付款和结构性结算。
资产/负债管理
利率敏感度
与其他金融机构一样，我们也面临利率风险，因为随着时间的推移，我们的生息资产(包括消费者贷款、商业贷款和投资证券)与我们的计息负债(主要包括银行存单、SBA债券和借款，以及历史上的信贷安排和来自银行和其他贷款人的借款)相比，在不同的基础上进行了重新定价。
在利率下降的时期，拥有平均比资产更频繁地到期或重新定价的计息负债可能是有益的，尽管这种资产/负债结构可能会导致在利率上升期间净收益下降。市场利率的突然上升可能会对我们的收益产生不利影响，直到我们能够以更高的现行利率发放新贷款。相反，在利率上升时期，拥有平均比负债更频繁地到期或重新定价的生息资产可能是有益的，尽管这种资产/负债结构可能会导致利率下降时期的净收益下降。我们的生息资产和计息负债的到期日和利率敏感度之间的这种不匹配导致了利率风险。
利率变动的影响会因投资组合的定期周转而减轻。我们认为，我们贷款组合的平均寿命在一定程度上会随着利率的变化而变化。借款人更有可能在利率下降的环境中行使提前还款权利，因为借款人贷款的应付利率相对于现行利率较高。相反，在利率上升的环境下，借款人提前还款的可能性较小。然而，借款人可能出于各种其他原因提前还款，例如将基础抵押品价值的增加货币化。此外，我们通过招致固定利率债务(如10年期次级SBA债券)和设定最长为5年的存单的重新定价间隔，来管理我们对市场利率上升的敞口。
利率风险的相对衡量可以从我们的利率敏感度差距中得出。利率敏感度差额代表在特定时间间隔内到期和/或重新定价的计息资产和计息负债之间的差额。当可再定价资产超过可再定价负债时，差额被认为是正的，当可再定价负债超过可再定价资产时，差额被认为是负的。利率敏感度的相对衡量标准是特定时间间隔内利息敏感型资产和利息敏感型负债之间的累计差额，以总资产的百分比表示。
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下表显示了我们在2023年6月30日的利率敏感度差距。产生利息的资产的本金金额被分配到该等本金金额根据合同有义务重新定价的时间框架内。我们在准备分析时没有反映任何提前还款假设，尽管历史平均寿命显著短于合同条款。
2023年6月30日累计利率差距(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
较少 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
||||||||
赚取资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
固定费率 |
|
$ |
18,387 |
|
|
$ |
29,171 |
|
|
$ |
31,629 |
|
|
$ |
90,349 |
|
|
$ |
89,340 |
|
|
$ |
68,538 |
|
|
$ |
1,786,853 |
|
|
$ |
2,114,267 |
|
可调费率 |
|
|
2,291 |
|
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,348 |
|
投资证券和股权投资 |
|
|
4,632 |
|
|
|
3,844 |
|
|
|
7,359 |
|
|
|
873 |
|
|
|
4,223 |
|
|
|
5,842 |
|
|
|
38,323 |
|
|
|
65,096 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
123,304 |
|
|
|
500 |
|
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
124,554 |
|
盈利资产总额 |
|
$ |
148,614 |
|
|
$ |
33,572 |
|
|
$ |
39,738 |
|
|
$ |
91,222 |
|
|
$ |
93,563 |
|
|
$ |
74,380 |
|
|
$ |
1,825,176 |
|
|
$ |
2,306,265 |
|
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
存款 |
|
$ |
678,737 |
|
|
$ |
563,203 |
|
|
$ |
281,895 |
|
|
$ |
198,331 |
|
|
$ |
93,777 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,815,943 |
|
美联储贴现窗口 |
|
|
28,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,000 |
|
私募票据 |
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
121,000 |
|
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
3,880 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
15,500 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,500 |
|
|
|
66,880 |
|
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
总负债 |
|
$ |
746,617 |
|
|
$ |
575,703 |
|
|
$ |
328,645 |
|
|
$ |
202,831 |
|
|
$ |
147,527 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
63,500 |
|
|
$ |
2,064,823 |
|
利差 |
|
$ |
(598,003 |
) |
|
$ |
(542,131 |
) |
|
$ |
(288,907 |
) |
|
$ |
(111,609 |
) |
|
$ |
(53,964 |
) |
|
$ |
74,380 |
|
|
$ |
1,761,676 |
|
|
$ |
241,442 |
|
累计利差 |
|
$ |
(598,003 |
) |
|
$ |
(1,140,134 |
) |
|
$ |
(1,429,041 |
) |
|
$ |
(1,540,650 |
) |
|
$ |
(1,594,614 |
) |
|
$ |
(1,520,234 |
) |
|
$ |
241,442 |
|
|
$ |
— |
|
2022年12月31日(2) |
|
$ |
(367,803 |
) |
|
$ |
(807,687 |
) |
|
$ |
(1,158,706 |
) |
|
$ |
(1,283,654 |
) |
|
$ |
(1,372,105 |
) |
|
$ |
(1,314,604 |
) |
|
$ |
222,536 |
|
|
$ |
— |
|
2021年12月31日(2) |
|
$ |
(230,601 |
) |
|
$ |
(455,807 |
) |
|
$ |
(770,239 |
) |
|
$ |
(891,489 |
) |
|
$ |
(1,007,810 |
) |
|
$ |
(940,350 |
) |
|
$ |
153,539 |
|
|
$ |
— |
|
截至2023年6月30日，我们的利率敏感型资产为23亿美元，利率敏感型负债为21亿美元。一年期累计利差为负5.98亿美元，相当于利率敏感型资产的26%。我们寻求通过产生固定利率债务、评估适当的衍生品、寻求证券化机会、以与我们资产的预期寿命一致的条款达成借款安排以及使用与管理利率风险一致的其他选择来管理利率风险。
Libor于2023年6月30日终止。我们没有与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的贷款。我们的信托优先证券的浮动利率为90天LIBOR加2.13%，直到2023年6月30日。对于这些借款，经相关利差调整约26个基点调整的90天有担保隔夜融资利率取代了以前基于LIBOR的利率。
流动性与资本资源
我们的流动资金来源包括经纪存单和Medallion Bank的其他借款、向SBA出售债券的无资金承诺、贷款摊销和预付款、私人和公共发行债务证券、参与或向第三方出售贷款、我们子公司发行优先证券，以及处置我们的其他资产。此外，截至2023年6月30日，世行在与几家商业银行的联邦基金额度下可用资金高达1.137亿美元。
2023年4月，银行开始通过第三方服务提供商发起零售储蓄存款，截至2023年6月30日，银行零售储蓄存款余额为2390万美元。
2023年3月，世行在美联储设立了贴现窗口信贷额度。截至2023年6月30日，该行有3890万美元的投资证券作为抵押品质押给美联储。质押证券的当前预付款利率为公允价值的100%，总计3870万美元的担保借款能力，其中2800万美元截至2023年6月30日已使用。
2021年2月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为2500万美元，无担保优先票据将于2026年2月到期，每半年支付一次利息。2021年3月和4月，这些债券的后续发行额外筹集了330万美元和300万美元。
2020年12月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为3360万美元，无担保优先票据将于2027年12月到期，每半年支付一次利息。2021年2月和3月，这些债券的后续发行额外筹集了850万美元。2021年4月，我们在后续发行中额外筹集了1170万美元，并偿还了几乎所有剩余的银行借款。
2020年12月、2021年2月、2021年3月和2021年4月的私募所得款项净额用于一般企业用途，包括偿还未偿还债务，包括在2021年4月到期时偿还我们9.00%的零售票据，以及偿还其他借款，包括以折扣价偿还部分借款。
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2019年12月，该行完成了1,840,000股固定至浮动利率非累积永久优先股F系列的首次公开发行，总清算金额为4,600万美元，净收益为4,250万美元，计入银行股东权益。股息从发行之日起至2025年4月1日(不包括2025年4月1日)按季度支付，年利率为8%，自2025年4月1日起(包括2025年4月1日)按等于基准利率(基于有担保隔夜融资利率SOFR，预计为三个月期SOFR)加6.46%的年息差的浮动利率支付。
2019年3月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为3,000万美元，2024年3月到期的无担保票据本金为8.25%，每半年支付一次利息。2019年第三季度，这些债券的后续发行又筹集了600万美元。
下表列出了截至2023年6月30日我们的债务和优先证券的组成部分，不包括2023年6月30日的递延融资成本。有关我们借款的合同条款详情，请参阅综合财务报表附注5。
(千美元) |
|
天平 |
|
|
百分比 |
|
|
费率(1) |
|
|||
存款(2) |
|
$ |
1,815,943 |
|
|
|
89 |
% |
|
|
2.70 |
% |
私募票据 |
|
|
121,000 |
|
|
|
6 |
|
|
|
7.66 |
|
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
66,880 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3.13 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
2 |
|
|
|
7.62 |
|
未偿债务总额 |
|
$ |
2,036,823 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.12 |
% |
我们的合同义务在不同的日期到期或到期，直至2037年9月。下表显示了我们在2023年6月30日的合同义务。
|
|
按期间到期的付款 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
少于 |
|
|
1 – 2 |
|
|
2 – 3 |
|
|
3 – 4 |
|
|
4 – 5 |
|
|
多过 |
|
|
总计(1) |
|
|||||||
借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
存款(2) |
|
$ |
678,737 |
|
|
$ |
563,203 |
|
|
$ |
281,895 |
|
|
$ |
198,331 |
|
|
$ |
93,777 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,815,943 |
|
美联储贴现窗口 |
|
|
28,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,000 |
|
私募票据 |
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
121,000 |
|
小型企业管理局的债券和借款 |
|
|
3,880 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
15,500 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,500 |
|
|
|
66,880 |
|
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
未偿还借款总额 |
|
|
746,617 |
|
|
|
575,703 |
|
|
|
328,645 |
|
|
|
202,831 |
|
|
|
147,527 |
|
|
|
63,500 |
|
|
|
2,064,823 |
|
经营租赁义务 |
|
|
2,504 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
2,466 |
|
|
|
1,826 |
|
|
|
1,251 |
|
|
|
645 |
|
|
|
11,192 |
|
合同债务总额 |
|
$ |
749,121 |
|
|
$ |
578,203 |
|
|
$ |
331,111 |
|
|
$ |
204,657 |
|
|
$ |
148,778 |
|
|
$ |
64,145 |
|
|
$ |
2,076,015 |
|
我们大约有13亿美元的借款在未来两年内到期，其中大部分是经纪的、无权自愿提取的存单。
此外，我们部分贷款组合和投资的流动性不足可能会对我们在清算此类组合或投资可能有利的时候处置这些贷款组合和投资的能力产生不利影响。此外，如果我们被要求清算部分或全部投资组合，这种清算的收益可能会大大低于此类投资的现值。因为我们借钱进行贷款和投资，我们的净营业收入取决于我们借入资金的利率和我们投资这些资金的利率之间的差额。因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的利息收入产生重大不利影响。在利率急剧上升的时期，我们的资金成本将增加，这将减少我们的净利息收入。
我们使用长期和短期借款和股权资本的组合来为我们的贷款和投资活动提供资金。我们的长期固定利率投资主要通过固定利率债券融资。我们可能会使用利率风险管理技术，以努力限制我们对利率波动的敞口。我们已经分析了利率变化对净利息收入的潜在影响。假设资产负债表保持不变，不采取任何行动改变现有的利率敏感度，假设利率立即上升1%，将导致截至2023年6月30日的净收入按年率计算增加180万美元，而这种一年期间立即增加1%的影响将是2023年6月30日的净收入减少110万美元。尽管管理层认为这一指标表明我们对利率变化的敏感度，但它并没有根据资产负债表上资产的信贷质量、规模和构成的潜在变化以及可能影响特定季度或全年运营净收益的其他业务发展进行调整。因此，不能保证实际结果不会与这些估计模拟的潜在结果有实质性差异。
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我们不时与投资银行和其他金融中介机构合作，调查其他几种融资选择的可行性，其中包括出售或剥离某些资产或部门、开发证券化渠道计划，以及为某些子公司或资产类别进行其他独立融资。这些融资选择还将为外部扩张和内部持续增长提供额外的资金来源。
下表说明了我们和我们每一家子公司的可用资金来源，以及优先证券和借款项下的未偿还金额以及它们各自在2023年6月30日的期末加权平均利率。有关每笔借款的补充资料，见合并财务报表附注5。
(千美元) |
|
徽章 |
|
|
mfc |
|
|
MCI |
|
|
FSVC |
|
|
亚甲基 |
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||
出售的现金、现金等价物和联邦基金 |
|
$ |
14,333 |
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
12,039 |
|
(1) |
$ |
615 |
|
(1) |
$ |
97,390 |
|
|
$ |
124,554 |
|
|
$ |
105,598 |
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
||||
平均利率 |
|
|
7.62 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.62 |
% |
|
|
6.86 |
% |
||||
成熟性 |
|
9/37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/37 |
|
|
9/37 |
|
|||||||
零售票据和私人配售借款 |
|
|
121,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
121,000 |
|
|
|
121,000 |
|
||||
平均利率 |
|
|
7.66 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.66 |
% |
|
|
7.66 |
% |
||||
成熟性 |
|
3/24 - 12/27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3/24 - 12/27 |
|
|
3/24-12/27 |
|
|||||||
小企业管理局债券和借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
可用金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4,750 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,750 |
|
|
|
4,750 |
|
||||
未清偿款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
65,500 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
|
|
|
66,880 |
|
|
|
68,512 |
|
|||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.33 |
% |
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
|
|
3.33 |
% |
|
|
3.08 |
% |
|||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
3/24 - 9/33 |
|
|
4/24 |
|
|
|
|
|
3/24 - 9/33 |
|
|
3/23 - 3/33 |
|
|||||||
经纪CD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,817,727 |
|
(2) |
|
1,817,727 |
|
|
|
1,610,922 |
|
||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.74 |
% |
|
|
2.74 |
% |
|
|
1.91 |
% |
||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7/23-6/28 |
|
|
7/23-6/28 |
|
|
1/23-12/27 |
|
|||||||
美联储贴现窗口 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,000 |
|
|
|
28,000 |
|
|
|
— |
|
||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.25 |
% |
|
|
5.25 |
% |
|
不适用 |
|
|||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7/23 |
|
|
7/23 |
|
|
不适用 |
|
|||||||
现金总额 |
|
$ |
14,333 |
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
12,039 |
|
|
$ |
615 |
|
|
$ |
97,390 |
|
|
$ |
124,554 |
|
|
$ |
105,598 |
|
未偿债务总额 |
|
$ |
154,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
65,500 |
|
|
$ |
1,380 |
|
|
$ |
28,000 |
|
|
$ |
248,880 |
|
|
$ |
222,512 |
|
贷款摊销、提前还款和销售也为我们提供了资金来源。贷款的提前还款受到一般利率、抵押贷款市场价值、经济状况和竞争的显著影响。
我们还通过银行产生的存款、发行私募票据、发行SBA债券和我们的优先证券来产生流动性，并在过去利用了与其他银行的借款安排，以及来自运营的现金流。此外，我们可能会选择将更大比例的贷款组合提供给第三方。我们定期寻求额外的流动资金来源；然而，鉴于目前的市场状况，我们不能保证能够以对我们有利的条款获得额外的流动资金。如果发生这种情况，我们可能会拒绝承保收益率较低的贷款，以保存资本，直到市场的信贷状况变得更加有利；或者，我们可能会被要求在我们不这样做的情况下处置资产，并以低于此类资产账面净值的价格出售资产，以便我们能够及时偿还债务。
股息和股票回购
从2022年3月开始，公司董事会恢复了我们的季度股息。2023年5月支付了每股0.08美元的股息。然而，我们可能会根据市场情况在未来重新评估新的股息政策。不能保证我们将继续支付任何现金分配，因为我们可能会保留我们的收益，以促进我们的业务增长，为我们的投资融资，提供流动性，或用于其他公司目的。
2022年4月29日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购至多3500万美元的股票，并于2022年8月10日增加到4000万美元。这种新的回购计划取代了之前被终止的回购计划。在截至2023年6月30日的六个月内，公司没有回购普通股。因此，截至2023年6月30日，根据我们的股票回购计划，仍有高达19,998,012美元的股票可供回购。
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项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
自我们提交截至2022年12月31日的10-K表格年度报告以来，有关市场风险的定量和定性披露方面的披露没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官已根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)对我们的披露控制程序的有效性进行了评估，并得出结论，这些控制程序自2023年6月30日起有效，以提供合理的保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，视情况而定，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
根据交易法第13a-15(D)条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，已评估我们对财务报告的内部控制，以确定2023年第二季度是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化，并得出结论，2023年第二季度没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
项目1.法律规定法律程序
有关本公司法律程序的详情，请参阅本季度报告表格10-Q第1项所载综合财务报表附注10“承担及或有事项”(C)及(D)分节。
第1A项。RISK因子
与我们于2023年3月10日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的Form 10-K财年年度报告第1部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
2022年4月29日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购至多3500万美元的股票，并于2022年8月10日增加到4000万美元。这种新的回购计划取代了之前被终止的回购计划。在截至2023年6月30日的六个月内，公司没有回购普通股。因此，截至2023年6月30日，根据我们的股票回购计划，仍有高达19,998,012美元的股票可供回购。
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第六项。展品
展品
数 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
2023年4月27日，Medallion Financial Corp.和Andrew Murstein之间的首次修订和重新签署的雇佣协议的第3号修正案。作为截至2023年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交(文件号001-37747)，并通过引用并入本文。 |
|
|
|
10.2 |
|
小企业管理局于2023年7月6日致Medallion Capital，Inc.的承诺信，并于2023年7月10日被Medallion Capital，Inc.接受并同意。作为2023年7月11日提交的8-K表格(申请号为001-33747)的当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文。 |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)和15d-14(A)对Alvin Murstein进行认证。现提交本局。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条，对Antony N.Cutrone进行认证。现提交本局。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据USC 18认证阿尔文·穆尔斯坦。第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。现提交本局。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据USC 18对Anthony N.Cutrone的认证。第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。现提交本局。 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
勋章金融公司。 |
|
|
|
|
|
日期： |
2023年8月7日 |
|
|
采访人： |
/S/阿尔文·默斯坦 |
|
阿尔文·默斯坦 |
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董事长兼首席执行官 |
|
|
发信人： |
/S/安东尼·N·卡特隆 |
|
安东尼·N·卡特隆 |
|
常务副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
代表注册人签署，担任主要财务和会计官员。 |
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