美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
x 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
截至2021年3月31日的季度期间
要么
o 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
在从 ____ 到 _____ 的过渡时期
委员会文件编号:001-34647
ZW Data 动作科技公司
(注册人的确切姓名在 其章程中指定)
内华达州 | 20-4672080 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (I.R.S. 雇主身份证号码) |
北京市朝阳区星火科技广场1106室 中华人民共和国北京市丰台区丰府路2号 100070
(主要行政办公室地址 )(邮政编码)
+86-10-6084-6616
(注册人的电话号码,包括 区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的 财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,面值0.001美元 | CNET | 纳斯达克资本市场 |
通过支票注明注册人 (1) 在过去 12 个月内是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有 报告(或者 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束 :是 ☒ 否 ☐
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本 章第 232.405 条)要求提交的所有交互式数据文件 。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速 申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴的 成长型公司” 的定义 。
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
非加速过滤器 ☒ | 规模较小的申报公司 ☒ |
新兴成长型公司 ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明 注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司 (定义见《交易法》第 12b-2 条)。是 ☐ 不是 ☒
截至2021年5月19日,注册人已发行31,304,915股普通股。
目录
第一部分财务信息 | 页面 | ||
第 1 项。中期财务报表 | |||
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 1-2 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的简明合并运营报表和综合损益表(未经审计) |
3-4 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的简明合并现金流量表(未经审计) |
5-6 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的简明合并权益变动表(未经审计) | 7-8 | ||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9-28 | ||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29-37 | ||
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 37 | ||
第 4 项。控制和程序 | 37 | ||
第二部分。其他信息 | |||
第 1 项。法律诉讼 | 37 | ||
第 1A 项。风险因素 | 37 | ||
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 | ||
第 3 项。优先证券违约 | 37 | ||
第 4 项。矿山安全披露 | 37 | ||
第 5 项。其他信息 | 37 | ||
第 6 项。展品 | 38 | ||
签名 | 39 | ||
第一部分财务信息
第 1 项。 | 中期财务报表 |
ZW 数据行动技术公司
简明的合并资产负债表
(以千计,股票数量 和每股数据除外)
2021 年 3 月 31 日 | 2020年12月31日 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物* | $ | 15,785 | $ | 4,297 | ||||
应收账款,扣除可疑账款备抵额分别为4,217美元和4,247美元* | 1,694 | 2,407 | ||||||
向供应商预付款和定金* | 7,194 | 4,657 | ||||||
应收关联方款项,净额* | 102 | 61 | ||||||
其他流动资产,净额* | 1,765 | 1,462 | ||||||
流动资产总额 | 26,540 | 12,884 | ||||||
长期投资* | 404 | 67 | ||||||
经营租赁使用权资产* | 2,199 | 48 | ||||||
财产和设备,净额* | 61 | 60 | ||||||
无形资产,净值* | 3,603 | 2,557 | ||||||
区块链平台应用程序开发成本 | 4,403 | 4,406 | ||||||
长期存款和预付款* | 793 | 39 | ||||||
递延所得税资产,净额* | 624 | 606 | ||||||
总资产 | $ | 38,627 | $ | 20,667 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款* | $ | 1,226 | $ | 608 | ||||
来自客户的预付款* | 1,592 | 1,436 | ||||||
应计工资和其他应计费用* | 286 | 489 | ||||||
应付税款* | 3,385 | 3,430 | ||||||
经营租赁负债* | 267 | 18 | ||||||
与短期租赁相关的租赁付款负债* | 200 | 203 | ||||||
其他流动负债* | 306 | 333 | ||||||
认股证负债 | 10,919 | 1,505 | ||||||
流动负债总额 | 18,181 | 8,022 |
1 |
ZW 数据行动技术公司
简明合并资产负债表 (续)
(以千计,股票数量 和每股数据除外)
2021 年 3 月 31 日 | 2020年12月31日 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
长期负债: | ||||||||
经营租赁负债——非当期负债* | 1,953 | 32 | ||||||
向董事长期借款 | 133 | 134 | ||||||
负债总额 | 20,267 | 8,188 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股权: | ||||||||
ZW 数据行动科技公司的股东权益 | ||||||||
普通股(面值0.001美元;授权5000万股;截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别已发行和流通31,304,915股和26,062,915股) | 31 | 26 | ||||||
额外的实收资本 | 54,980 | 49,772 | ||||||
法定储备金 | 2,598 | 2,598 | ||||||
累计赤字 | (40,295 | ) | (40,980 | ) | ||||
累计其他综合收益 | 1,110 | 1,129 | ||||||
ZW 数据行动科技公司的股东权益总额 | 18,424 | 12,545 | ||||||
非控股权益 | (64 | ) | (66 | ) | ||||
权益总额 | 18,360 | 12,479 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 38,627 | $ | 20,667 |
*VIE 的所有资产都可用于 偿还其主要受益人的债务。合并这些VIE后确认的负债并不代表对公司一般资产的额外债权(注2)。
参见简明合并财务 报表附注
2 |
ZW 数据行动技术公司
运营和综合收益/(亏损)的简明合并报表
(以千计,股票数量 和每股数据除外)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
收入 | ||||||||
来自无关方 | $ | 8,396 | $ | 4,371 | ||||
来自相关平价 | - | 13 | ||||||
总收入 | 8,396 | 4,384 | ||||||
收入成本 | 9,113 | 3,485 | ||||||
毛额(亏损)/利润 | (717 | ) | 899 | |||||
运营费用 | ||||||||
销售和营销费用 | 28 | 165 | ||||||
一般和管理费用 | 996 | 2,796 | ||||||
研究和开发费用 | 74 | 214 | ||||||
运营费用总额 | 1,098 | 3,175 | ||||||
运营损失 | (1,815 | ) | (2,276 | ) | ||||
其他收入/(费用) | ||||||||
利息收入/(支出),净额 | 1 | (1 | ) | |||||
其他开支 | (24 | ) | (1 | ) | ||||
认股权证负债公允价值的变化 | 2,507 | 46 | ||||||
其他收入总额 | 2,484 | 44 | ||||||
所得税前收入/(亏损)/(支出)和非控股权益 | 669 | (2,232 | ) | |||||
所得税优惠/(费用) | 18 | (78 | ) | |||||
净收入/(亏损) | 687 | (2,310 | ) | |||||
归属于非控股权益的净(收益)/亏损 | (2 | ) | - | |||||
归属于ZW Data Action Technologies Inc.的净收入/(亏损) | $ | 685 | $ | (2,310 | ) |
3 |
ZW 数据行动技术公司
运营和综合收益/(亏损)的简明合并报表(续)
(以千计,股票数量 和每股数据除外)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
净收入/(亏损) | $ | 687 | $ | (2,310 | ) | |||
外币折算(亏损)/收益 | (19 | ) | 72 | |||||
综合收益/(亏损) | 668 | (2,238 | ) | |||||
归属于非控股权益的综合收益 | (2 | ) | (1 | ) | ||||
归属于ZW Data Action Technologies Inc.的综合收益/(亏损) | $ | 666 | $ | (2,239 | ) | |||
每股收益/(亏损) | ||||||||
普通股每股收益/(亏损) | ||||||||
基础版和稀释版 | $ | 0.02 | $ | (0.11 | ) | |||
加权平均已发行普通股数量: | ||||||||
基础版和稀释版 | 28,505,181 | 20,397,406 |
参见简明合并财务 报表附注
4 |
ZW 数据行动技术公司
现金流简明合并报表
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净收入/(亏损) | $ | 687 | $ | (2,310 | ) | |||
为调节净收入/(亏损)与经营活动提供的净现金(用于)/提供的净现金而进行的调整 | ||||||||
折旧和摊销 | 112 | 207 | ||||||
经营租赁使用权资产的摊销 | 36 | 3 | ||||||
基于股份的薪酬支出 | 100 | 1,919 | ||||||
可疑账款备抵准备金 | - | 410 | ||||||
递延税 | (18 | ) | (5 | ) | ||||
认股权证负债公允价值的变化 | (2,507 | ) | (46 | ) | ||||
经营资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | 700 | (255 | ) | |||||
向供应商预付款和押金 | (2,630 | ) | 2,236 | |||||
应向关联方收取的款项 | - | 29 | ||||||
其他流动资产 | 7 | (5 | ) | |||||
长期存款和预付款 | (794 | ) | (1,125 | ) | ||||
应付账款 | 628 | (147 | ) | |||||
来自客户的预付款 | 169 | 123 | ||||||
应计工资和其他应计收入 | (188 | ) | 34 | |||||
其他流动负债 | 25 | 319 | ||||||
应付税款 | (18 | ) | 94 | |||||
与短期租赁有关的租赁付款负债 | (1 | ) | 37 | |||||
经营租赁负债 | (14 | ) | - | |||||
净现金(用于)/由经营活动提供 | (3,706 | ) | 1,518 | |||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
VIE子公司分拆的现金效应 | (8 | ) | - | |||||
向所有权被投资实体提供的投资和预付款 | (385 | ) | - | |||||
向非关联方提供短期贷款 | (312 | ) | (815 | ) | ||||
购买软件技术的付款 | (1,160 | ) | - | |||||
支付区块链平台应用程序开发成本 | - | (302 | ) | |||||
用于投资活动的净现金 | (1,865 | ) | (1,117 | ) |
5 |
ZW 数据行动技术公司
现金流简明合并报表(续)
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 20120 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
发行普通股和认股权证的收益(扣除1,600美元的现金发行成本) | 17,111 | - | ||||||
偿还短期银行贷款 | - | (430 | ) | |||||
融资活动提供/(用于)的净现金 | 17,111 | (430 | ) | |||||
汇率波动对现金和现金等价物的影响 | (52 | ) | (19 | ) | ||||
现金及现金等价物的净增加/(减少) | 11,488 | (48 | ) | |||||
期初的现金和现金等价物 | 4,297 | 1,603 | ||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 15,785 | $ | 1,555 | ||||
现金流信息的补充披露 | ||||||||
缴纳的所得税 | $ | - | $ | - | ||||
已支付的利息支出 | $ | - | $ | 2 |
参见简明合并财务 报表附注
6 |
ZW 数据行动技术公司
股权变动简明合并报表
在截至2021年3月31日的三个月中
(以千计,股票数量除外)
普通股 | 额外的实收资本 | 法定储备金 | 累计赤字 | 累计其他综合收益(亏损) | 非控股权益 | 权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
股票数量 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2021 年 1 月 1 日 | 26,062,915 | $ | 26 | $ | 49,772 | $ | 2,598 | $ | (40,980 | ) | $ | 1,129 | $ | (66 | ) | $ | 12,479 | |||||||||||||||
发行私募普通股,扣除分配给投资者认股权证负债的1,048万美元收益和305万美元的直接发行成本(包括分配给配售代理认股权证负债的145万美元收益) | 5,212,000 | 5 | 5,185 | - | - | - | - | 5,190 | ||||||||||||||||||||||||
以股份为基础的薪酬以换取员工和董事的服务 | 30,000 | - | 23 | - | - | - | - | 23 | ||||||||||||||||||||||||
该期间的净收入 | - | - | - | - | 685 | - | 2 | 687 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | - | (19 | ) | - | (19 | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2021 年 3 月 31 日(未经审计) | 31,304,915 | $ | 31 | $ | 54,980 | $ | 2,598 | $ | (40,295 | ) | $ | 1,110 | $ | (64 | ) | $ | 18,360 |
参见简明合并财务 报表附注
7 |
ZW 数据行动技术公司
股权变动简明合并报表
在截至2020年3月31日的三个月中
(以千计,股票数量除外)
普通股 | 额外的实收资本 | 法定储备金 | 累计赤字 | 累计其他综合收益(亏损) | 非控股权益 | 权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
股票数量 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2020 年 1 月 1 日 | 19,629,403 | $ | 20 | $ | 43,111 | $ | 2,607 | $ | (35,773 | ) | $ | 1,505 | $ | (57 | ) | $ | 11,413 | |||||||||||||||
以股份为基础的薪酬以换取非雇员提供的服务 | 430,000 | - | 477 | - | - | - | - | 477 | ||||||||||||||||||||||||
以股份为基础的薪酬以换取员工和董事的服务 | 1,632,523 | 2 | 1,897 | - | - | - | - | 1,899 | ||||||||||||||||||||||||
该期间的净亏损 | - | - | - | - | (2,310 | ) | - | - | (2,310 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | - | 71 | 1 | 72 | ||||||||||||||||||||||||
余额,2020 年 3 月 31 日(未经审计) | 21,691,926 | $ | 22 | $ | 45,485 | $ | 2,607 | $ | (38,083 | ) | $ | 1,576 | $ | (56 | ) | $ | 11,551 |
参见简明合并财务 报表附注
8 |
ZW 数据行动技术公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
1. | 行动的组织和性质 |
ZW Data Action Technologies Inc.(f/k/a ChinaNet 在线控股有限公司)(“公司”)于 2006 年 4 月在德克萨斯州注册成立, 于 2006 年 10 月重新注册成为内华达州的一家公司。2009年6月26日,公司与根据英属维尔京群岛(“中网英属维尔京群岛”)法律组建的中国网在线媒体集团有限公司(“股票交易所”)完成了股票交换交易 。由于股票交易所,中网英属维尔京群岛成为 公司的全资子公司,该公司现在是一家控股公司,该公司通过与 中华人民共和国(“中国”)运营公司的某些合同安排,从事互联网广告、精准营销、电子商务 线上到线下(O2O)广告和营销服务以及相关数据和技术服务以及中国的中型 企业(SME)。2018年初,公司开始向区块链行业和相关技术扩张。 截至2021年3月31日,该公司正在开发其基于区块链的平台应用程序(见注11)。
2. | 可变利益实体 |
为满足中国法律法规, 公司通过其中国子公司和运营实体(“VIE”)在中国开展某些业务。
以下是截至2021年3月 31日和2020年12月31日的公司简明合并资产负债表中分别报告的与VIE资产和负债相关的信息 :
3月31日 2021 | 2020 年 12 月 31 日 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,055 | $ | 277 | ||||
应收账款,净额 | 1,565 | 1,142 | ||||||
向供应商预付款和押金 | 4,107 | 2,818 | ||||||
关联方应付款,净额 | 102 | 61 | ||||||
其他流动资产,净额 | 3 | 10 | ||||||
流动资产总额 | 6,832 | 4,308 | ||||||
长期投资 | 404 | 67 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 2,199 | 48 | ||||||
财产和设备,净额 | 34 | 32 | ||||||
无形资产,净额 | 4 | 9 | ||||||
长期存款和预付款 | 73 | - | ||||||
递延所得税资产,净额 | 457 | 536 | ||||||
总资产 | 10,003 | $ | 5,000 | |||||
负债 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 814 | $ | 270 | ||||
来自客户的预付款 | 1,554 | 1,436 | ||||||
应计工资和其他应计收入 | 80 | 168 | ||||||
应付税款 | 2,713 | 2,755 | ||||||
经营租赁负债 | 267 | 18 | ||||||
与短期租赁有关的租赁付款负债 | 107 | 108 | ||||||
其他流动负债 | 212 | 213 | ||||||
流动负债总额 | 5,747 | 4,968 | ||||||
经营租赁负债——非流动负债 | 1,953 | 32 | ||||||
负债总额 | $ | 7,700 | $ | 5,000 |
9 |
ZW 数据行动技术公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
VIE 的所有资产都可用于清偿其主要受益人的债务。因合并 这些VIE而确认的负债并不代表对公司一般资产的额外索赔。
下面 汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的公司简明合并 运营报表和综合收益/(亏损)中分别报告的与VIE的财务业绩相关的信息:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
收入 | $ | 7,947 | $ | 2,936 | ||||
收入成本 | (8,738 | ) | (2,845 | ) | ||||
运营费用总额 | (390 | ) | (744 | ) | ||||
分配给非控股权益前的净亏损 | (1,281 | ) | (651 | ) |
3. | 重要会计政策摘要 |
a) | 列报依据 |
未经审计的 简明合并中期财务报表是根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”)编制和列报的。
截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的 简明合并中期财务信息是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。根据这些细则和条例,某些 信息和脚注披露通常包含在根据美国公认会计原则 编制的完整合并财务报表中,但已被省略。未经审计的简明合并中期财务 信息应与财务报表及其附注一起阅读,这些财务报表及其附注包含在公司之前于2021年4月13日向美国证券交易委员会(“2020年10-K表格”) 提交的截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告中。
管理层认为 ,公允列报公司 截至2021年3月31日的简明合并财务状况、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个 个月的简明合并经营业绩以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 的简明合并现金流(如适用)所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)都已完成。中期经营业绩不一定代表 整个财年或任何未来时期的经营业绩。
b) | 整合原则 |
未经审计的 简明合并中期财务报表包括公司所有子公司和VIE的账目。合并后,公司与其子公司和VIE之间的所有交易 和余额均已消除。
c) | 估计数的使用 |
根据美国公认会计原则编制 财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响 合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的相关披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。公司根据最新的可用信息、历史经验和公司认为在这种情况下合理的其他各种假设 不断评估 这些估计和假设。由于估算值的使用是 财务报告过程不可分割的组成部分,因此实际结果可能与这些估计值有所不同。
10 |
ZW 数据行动技术公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
d) | 外币折算 |
为了编制简明合并财务报表,用于将人民币金额折算成美元的汇率 如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
资产负债表项目,权益账户除外 | 6.5713 | 6.5249 |
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
运营报表中的项目和综合收益/(亏损) | 6.4844 | 6.9790 |
并未表示人民币金额本来可以或可以按上述汇率兑换成美元。
e) | 公允价值计量 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的负债 如下:
使用报告日期的公平 值测量 | ||||||||||||||
截至 2021年3月31日 | 活跃市场的报价 对于相同的资产/负债 (第 1 级) | 意义重大 其他 可观测的输入 (第 2 级) | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | |||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
认股权证负债(注16) | 10,919 | - | - | 10,919 |
在报告日使用公允价值计量 | ||||||||||||||
截至 2020年12月31日 | 活跃市场的报价 对于相同的资产/负债 (第 1 级) | 意义重大 其他 可观测的输入 (第 2 级) | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | |||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||||||
认股权证负债(注16) | 1,505 | - | - | 1,505 |
f) | 收入确认 |
以下 表显示了按产品和服务以及收入确认时间分列的公司收入:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
互联网广告及相关服务 | ||||||||
--分配使用搜索引擎营销服务的权利 | 6,865 | 1,988 | ||||||
--在线广告投放 | 1,402 | 948 | ||||||
--数据和技术服务 | - | 300 | ||||||
电子商务O2O广告和营销服务 | 129 | 503 | ||||||
技术解决方案服务 | - | 645 | ||||||
总收入 | 8,396 | 4,384 |
11 |
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截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
一段时间内确认的收入 | 8,396 | 3,739 | ||||||
在某个时间点确认的收入 | - | 645 | ||||||
总收入 | 8,396 | 4,384 |
合同 费用
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个 个月中,公司没有因与客户签订合同 而产生的任何重大增量成本和/或履行与客户签订合同所产生的成本,这些成本应确认为资产,并以与相关合同收入确认时间相匹配的方式摊销为支出 。
合约 余额
下表 汇总了截至2021年3月31日的三个月 公司合同负债(客户预付款)的变动:
合同负债 | ||||
美元 ('000) | ||||
截至2021年1月1日的余额 | 1,436 | |||
交易所翻译调整 | (10 | ) | ||
从期初合同负债余额中确认的收入 | (1,092 | ) | ||
从客户处收到的与未履行的履约义务有关的预付款 | 1,258 | |||
截至 2021 年 3 月 31 日的余额(未经审计) | 1,592 |
客户提供的与未履行履约义务相关的预付款通常可以退款。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,客户 的预付款退款微不足道。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个 个月中,没有从以前 期间履行的履约义务中确认的收入。
g) | 研究和开发费用 |
公司 将公司互联网平台和用于其日常运营的智力 财产的增强、维护和技术支持费用记入研发费用。研发费用在发生时从费用中扣除 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,研发费用分别约为07万美元和21万美元。
12 |
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h) | 租赁 |
截至2021年3月 31日,确认的经营租赁使用权资产和经营租赁负债总额分别约为220万美元 和222万美元。
经营租赁负债的到期日
经营租赁 | ||||
美元 ('000) | ||||
(未经审计) | ||||
截至 2021 年 12 月 31 日的九个月 | 192 | |||
截至12月31日的年度 | ||||
-2022 | 313 | |||
-2023 | 331 | |||
-2024 | 341 | |||
-2025 | 361 | |||
-2026 | 383 | |||
-此后 | 908 | |||
未贴现的租赁付款总额 | 2,829 | |||
减去:估算利息 | (609 | ) | ||
截至2021年3月31日的经营租赁负债总额 | 2,220 | |||
包括: | ||||
经营租赁负债 | 267 | |||
经营租赁负债——非流动负债 | 1,953 | |||
2,220 |
经营 租赁费用:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
长期经营租赁合同 | 37 | 3 | ||||||
短期经营租赁合同 | 15 | 44 | ||||||
总计 | 52 | 47 |
与经营租赁相关的 补充信息:
截至2021年3月31日的三个月 | ||||
(未经审计) | ||||
用于经营租赁的运营现金流('000 美元) | 14 | |||
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产(千美元) | 2,249 | |||
加权平均剩余租赁期限(年) | 7.88 | |||
加权平均折扣率 | 6 | % |
13 |
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4. | 应收账款,净额 |
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应收账款 | 5,911 | 6,654 | ||||||
可疑账款备抵金 | (4,217 | ) | (4,247 | ) | ||||
应收账款,净额 | 1,694 | 2,407 |
所有 应收账款均不计息。根据对截至2021年3月31日和2020年12月31日应收账款可收账款的可收账款的评估,公司分别为可疑 账户提供了约422万美元和425万美元的备抵金,这些账户主要与公司互联网广告和 相关服务领域的应收账款有关,账龄超过六个月。公司评估其账龄超过六个月的应收账款 ,并根据账龄数据、历史收款经验、客户特定事实和经济状况确定备抵额。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,分别为可疑账户提供了约零美元和41万美元的备抵金。
5. | 向供应商支付预付款和定金 |
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
向广告资源提供商存款 | 609 | 307 | ||||||
向广告资源提供商预付款 | 5,984 | 3,696 | ||||||
其他存款和预付款 | 601 | 654 | ||||||
7,194 | 4,657 |
6. | 关联方应付款,净额 |
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
忠旺希悦科技(北京)有限公司(“忠旺希悦”) | 60 | 61 | ||||||
广州共翔科技股份有限公司(“共翔科技”) | 42 | - | ||||||
关联方应付款,净额 | 102 | 61 |
公司的相关方 代表公司的直接或间接未合并的被投资公司和实体, 公司的高级管理人员或董事可以对其施加重大影响。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的 ,忠旺希悦的应收账款代表了公司在其正常业务过程中向该关联方提供的广告 和营销服务的未偿应收账款,其条款与向其非关联客户提供的条款相同 。
截至2021年3月31日,共翔科技应付的是向该被投资实体提供的短期营运资金贷款, 贷款预计将在截至2021年12月31日的年度内偿还给公司。
14 |
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7. | 其他流动资产,净额 |
2021年3月31日 | 2020 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
格罗斯 | 可疑账款备抵金 | 网 | 格罗斯 | 可疑账款备抵金 | 网 | |||||||||||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||
业务运营方面的员工晋升 | 9 | - | 9 | 18 | - | 18 | ||||||||||||||||||
向非关联方提供短期贷款 | 1,756 | - | 1,756 | 1,444 | - | 1,444 | ||||||||||||||||||
总计 | 1,765 | - | 1,765 | 1,462 | - | 1,462 |
截至2021年3月31日 ,其他流动资产主要包括公司向无关的 方提供的临时营运资金贷款。这笔贷款是无抵押的、免息的,其中约76万美元已用于 截至本文发布之日已向公司偿还 ,剩余的未偿余额预计将在截至2021年12月31日的年度内偿还给公司 。
8. | 长期投资 |
共翔科技 | 小鹏教育 | 商机连锁店广州 | 西安本地连锁店 | 总计 | ||||||||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的余额 | - | - | 29 | 38 | 67 | |||||||||||||||
交易所翻译调整 | - | - | - | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||
年内现金投资 | 228 | 78 | 32 | - | 338 | |||||||||||||||
截至 2021 年 3 月 31 日的余额(未经审计) | 228 | 78 | 61 | 37 | 404 |
截至 2021 年 3 月 31 日 ,公司实益持有广州共翔科技 有限公司(“宫翔科技”)、晓鹏教育科技(湖北)有限公司(“晓鹏教育”)、 商机链(广州)科技有限公司(“商机连锁广州”)和 Local Chain 西安信息技术有限公司(“Local Chain Sian”),分别为
公司衡量每项没有可随时确定的公允价值的投资,其成本减去减值(如果有),再加上或 减去 公司相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所产生的变化。
9. | 财产和设备,净额 |
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
车辆 | 805 | 811 | ||||||
办公设备 | 890 | 894 | ||||||
电子设备 | 610 | 615 | ||||||
财产和设备,成本 | 2,305 | 2,320 | ||||||
减去:累计折旧 | (2,244 | ) | (2,260 | ) | ||||
财产和设备,净额 | 61 | 60 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,折旧 支出分别约为001万美元和002万美元。
15 |
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10. | 无形资产,净额 |
截至 2021 年 3 月 31 日(未经审计) | ||||||||||||||||
物品 | 格罗斯 携带 价值 | 累积的 摊销 | 减值 | 网 携带 价值 | ||||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||||||||
需要摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
云计算软件技术 | 1,412 | (975 | ) | (433 | ) | 4 | ||||||||||
互联网广告跟踪系统 | 1,160 | - | - | 1,160 | ||||||||||||
直播技术 | 1,500 | (100 | ) | - | 1,400 | |||||||||||
许可产品使用权 | 1,205 | (166 | ) | - | 1,039 | |||||||||||
其他计算机软件 | 119 | (119 | ) | - | - | |||||||||||
总计 | $ | 5,396 | $ | (1,360 | ) | $ | (433 | ) | $ | 3,603 |
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
物品 | 格罗斯 携带 价值 | 累积的 摊销 | 减值 | 网 携带 价值 | ||||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||||||||
需要摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
云计算软件技术 | 1,423 | (978 | ) | (436 | ) | 9 | ||||||||||
直播技术 | 1,500 | (25 | ) | - | 1,475 | |||||||||||
许可产品使用权 | 1,208 | (135 | ) | - | 1,073 | |||||||||||
其他计算机软件 | 120 | (120 | ) | - | - | |||||||||||
总计 | $ | 4,251 | $ | (1,258 | ) | $ | (436 | ) | $ | 2,557 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,摊销支出分别约为11万美元和21万美元。
基于扣除减值损失后的有限寿命无形资产的调整后账面价值,截至2021年3月31日, 的加权平均剩余使用寿命为5.90年,并假设 标的无形资产随后没有进一步减值,截至2021年12月 31日的年度的估计未来摊销费用约为49万美元,每年约为65万美元截至2022年12月31日至2024年的财年,截至该年度约为63万美元 2025年12月31日,截至2026年12月31日的年度约为18万美元。
11. | 区块链平台应用程序开发 成本 |
2018 年 ,公司与两个不相关的实体签订了技术开发合同,开发两个基于区块链 技术的平台应用程序,合同金额分别为450万美元和300万元人民币(约合46万美元), 。这两个基于区块链技术的应用程序分别命名为 OMG 和 Bo!分别是新闻。截至2021年3月31日, 根据ASC 350-40 “Intangibles-Goodwill和其他内部使用软件”,公司在这两份合同下分别将总共约440万美元的开发成本资本化。2020年,该公司进一步开发了 的零售业务区块链集成框架(“BIF”),为中小型零售业务用户提供一个框架平台,以便更便于访问 和高效整合。该公司计划完成 BO! 的整合News and OMG 于 2021 年上半年在 BIF 上进行商业发布,并在 2021 年第三财季末 之前向零售业务用户推出 BIF。
16 |
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12. | 长期存款和预付款 |
截至2021年3月31日,长期 存款和预付款是公司存款和预付款的一部分,预计在2021年3月31日后的一年内不会退还 或消费。
13. | 应计工资和其他应计收入 |
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应计工资和员工福利 | 118 | 229 | ||||||
应计运营费用 | 168 | 260 | ||||||
286 | 489 |
14. | 税收 |
截至2021年3月31日和2020年12月 31日,应缴税款包括:
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应缴营业税和附加费 | 1,321 | 1,353 | ||||||
应缴企业所得税 | 2,064 | 2,077 | ||||||
应付税款总额 | 3,385 | 3,430 |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司的所得税优惠/(支出)包括:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
当前 | - | (83 | ) | |||||
已推迟 | 18 | 5 | ||||||
所得税优惠/(费用) | 18 | (78 | ) |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的递延纳税资产如下:
3月31日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
结转净营业亏损的税收影响 | 10,414 | 10,123 | ||||||
坏账准备金 | 724 | 728 | ||||||
估值补贴 | (10,514 | ) | (10,245 | ) | ||||
递延所得税资产,净额 | 624 | 606 |
17 |
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截至2021年3月31日和2020年12月 31日,这家美国控股公司 的总净营业亏损(NOL)分别约为2350万美元和2330万美元。截至2017年12月31日,NOLs结转会随着时间的推移逐渐到期,最后一次将在 2037年到期。2017年12月31日之后产生的NOL将不再可用于结转,但可以无限期结转。 此外,该法对截至2017年12月31日之后的纳税年度 产生的NOL可以抵消的应纳税所得额的年度限额为80%。公司维持其美国递延所得税净资产的全额估值补贴,因为 由于未来利用的不确定性,公司估计未来将没有足够的收益来使用 其美国递延所得税资产。
截至2021年3月31日和 2020年12月31日,公司中国子公司和VIE的结转净亏损分别约为2350万美元和2,250万美元。随着时间的推移,亏损结转会逐渐到期,最后一次亏损将在2031年到期,这是由于某些子公司享有高新技术企业的特权NOL结转政策。 相关的递延所得税资产是根据每家中国子公司和VIE 产生的相应净资产以及预计使用亏损期间生效的相应法定税率计算得出的。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司分别记录了约1,050万美元和1,020万美元的估值补贴,因为人们认为 部分递延所得税资产很可能无法通过运营亏损相关实体的足够未来收益 来变现。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司分别记录了约31万美元和55万美元的递延税估值补贴。
15. | 向董事长期借款 |
向董事长期借款 是公司董事向公司董事提供的无息贷款,涉及公司 全资子公司Rise King 世纪科技发展(北京)有限公司(“Rise King WFOE”)的原始实收资本出资, 预计不会在一年内偿还。
16. | 融资和认股权证负债 |
2021 年 2 月的融资:
2021年2月18日(“收盘日期”),公司完成了向某些 机构投资者直接发行5,212,000股公司普通股的注册直接发行,收购价为每股3.59美元(“2021年2月融资”)。作为交易的一部分, 公司还向投资者发行了认股权证,以每股3.59美元的行权价格 购买最多2,606,000股公司普通股(“2021年投资者认股权证”)。2021年投资者认股权证可在2021年2月18日 当天或之后以及2024年8月18日(收盘日期的第三周年和半周年)或之前的任何时候行使。公司从2021年2月的融资中获得了约1,870万美元的总收益。
2021年2月融资的配售代理人收到 (i) 的配售费,金额相当于总收益的7%,以及(ii)以每股4.4875美元的行使价购买最多364,840股公司 普通股的认股权证。(“2021年配售代理认股权证” 以及2021年投资者认股权证,“2021年认股权证”)。2021年配售代理认股权证可在2021年8月18日 18日(截止日期的六个月周年纪念日)当天或之后以及2024年8月18日(截止日期的第三个半周年 周年)或之前的任何时候行使。
2021年认股权证的初始行使价格受 反稀释条款的约束,这些条款要求调整在行使2021年认股权证时可能收购的普通股数量,或者调整此类股票的行使价,或两者兼而有之,以反映股票分红和分割、后续供股、按比例分配 以及某些基本交易。2021 年认股权证还包含 后续发行低于适用行使价(“下跌回合特征”)的 “全面棘轮” 价格保护。
如果2021年认股权证导致持有人实益拥有超过4.99%的公司已发行普通股(“实益所有权限制”),则不得行使2021年认股权证。2021年认股权证的持有人在通知公司后,可以增加或减少实益所有权限制,前提是实益所有权 限制在任何情况下均不得超过公司已发行普通股的9.99%。实益所有权限制 的任何提高要等到 61 才会生效st在向公司发出此类通知后的第二天。
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2021 年 2 月融资中发行的证券 的会计处理
公司决定, 公司在2021年2月融资中发行的普通股应归类为永久股权,因为在商定的日期或之后,没有 赎回条款可供持有人选择,不在公司控制范围内。
公司根据ASC 主题815 “衍生品和套期保值” 分析了2021年2月融资中发行的2021年认股权证。根据ASC Topic 815,公司决定2021年认股权证 不应被视为其自有股票的指数,因为2021年认股权证的行使价以 公司本位货币(人民币或人民币)以外的货币(美元)为主。因此,2021年认股权证不符合ASC Topic 815的范围,因此,应记为衍生负债,并按公允价值计量,公允价值的变化应记录在每个报告期的 收益中。
认股权证的公允价值
公司使用二项模型 根据以下总结的假设来确定2021年认股权证的公允价值:
截至2021年2月18日 | ||||||||
2021 年投资者 认股权证 | 2021 年实习 代理认股权证 | |||||||
股票价格 | $ | 4.48 | $ | 4.48 | ||||
到期还有几年 | 3.50 | 3.50 | ||||||
无风险利率 | 0.26 | % | 0.26 | % | ||||
股息收益率 | - | - | ||||||
预期波动率 | 168 | % | 168 | % | ||||
行使价格 | $ | 3.59 | $ | 4.4875 | ||||
认股权证的公允价值 | $ | 4.02 | $ | 3.96 | ||||
认股权证负债(千美元) | $ | 10,476 | $ | 1,445 |
股票价格是公司普通股在相应估值日的收盘价 价格。到期年限是认股权证各自的剩余合约 寿命。美国政府债券的到期时间 与相应认股权证的持续复利率被采用为无风险利率。公司在相应估值日 的年度历史股价波动率被认为适合作为公司股价的预期波动率。 股息收益率是根据管理层对标的股票将支付的股息的估计计算得出的。行权 价格是2021年认股权证的合约行使价。
2021 年 2 月融资总收益的分配
公司分配了2021年2月融资的总收益 ,汇总如下:
初始测量 | ||||
(000 美元) | ||||
投资者认股权证 | 10,476 | |||
普通股(面值和额外实收资本) | 8,235 | |||
融资总收益 | 18,711 |
2021年2月融资中发行的2021年投资者认股权证最初以公平 价值计量。剩余金额,即截至截止日期 的2021年投资者认股权证的总收益与公允价值之间的差额,被指定为2021年2月融资中发行的普通股的账面价值。
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发行成本
发行成本约为305万美元,包括现金支付大约 131万美元的配售费、约29万美元的其他直接发行专业服务费成本以及 2021年配售代理认股权证的公允价值约为145万美元,这些费用计入额外的实收资本。
权证负债的后续计量 和公允价值的变化
公司在2021年2月、2020年12月和2018年1月完成的注册直接发行中向某些机构投资者和公司的配售代理 发行了认股权证,这些认股权证记为 衍生负债,按公允价值计量,公允价值变动计入每个报告期的收益。
在截至 2021 年 3 月 31 日 的三个月中:
在 2021 年 2 月融资中发行的认股权证:
截至 2021 年 3 月 31 日 | ||||||||
2021 年投资者 认股权证 | 2021 年实习 代理认股权证 | |||||||
股票价格 | $ | 2.64 | $ | 2.64 | ||||
到期还有几年 | 3.38 | 3.38 | ||||||
无风险利率 | 0.41 | % | 0.41 | % | ||||
股息收益率 | - | - | ||||||
预期波动率 | 168 | % | 168 | % | ||||
行使价格 | $ | 3.59 | $ | 4.4875 | ||||
认股权证的公允价值 | $ | 2.28 | $ | 2.24 | ||||
认股权证负债(千美元) | $ | 5,942 | $ | 817 |
在 2020 融资中发行的认股权证:
2020年12月14日,公司以每股1.62美元的收购价完成了向某些机构投资者直接发行4,320,989股公司普通股的注册直接发行(“2020年融资”)。作为交易的一部分,公司还向投资者发行了认股权证,要求他们以每股2.03美元的行使价购买多达1,728,396股公司普通股 (“2020年投资者认股权证”), 并向配售代理发行了认股权证,要求他们以与2020年投资者认股权证基本相同的条款 购买公司普通股(“2020年配售代理认股权证” 以及2020年投资者认股权证,“2020年认股权证”)。2020年认股权证可在2021年6月14日当天或之后以及 2023年12月14日营业结束之日或之前的任何时候行使。
2020年投资者认股权证和2020年配售代理认股权证 | ||||||||
截至 2021年3月31日 | 截至 2020年12月31日 | |||||||
股票价格 | $ | 2.64 | $ | 1.35 | ||||
到期还有几年 | 2.70 | 2.95 | ||||||
无风险利率 | 0.29 | % | 0.17 | % | ||||
股息收益率 | - | - | ||||||
预期波动率 | 120 | % | 102 | % | ||||
行使价格 | $ | 2.03 | $ | 2.03 | ||||
认股权证的公允价值 | $ | 1.95 | $ | 0.74 | ||||
投资者认股权证负债(千美元) | $ | 3,370 | $ | 1,279 | ||||
配售代理认股权证负债(000美元) | $ | 590 | $ | 224 |
在2018年融资中发行的认股权证:
2018年1月17日,公司以每股 股5.15美元的收购价完成了向某些机构投资者直接发行的2,150,001股公司普通股的注册直接发行(“2018年融资”)。作为交易的一部分,公司还向投资者发行了认股权证(“2018年投资者认股权证”),以每股6.60美元的行使价购买多达64.5万股公司普通股。 2018 年投资者认股权证已于 2020 年 7 月 18 日到期。2018年融资的配售代理人收到了以每股6.60美元的行使价购买多达12.9万股公司普通股的认股权证,期限为三年(“2018年配售 代理认股权证”,连同2018年投资者认股权证,“2018年认股权证”)。2019年9月25日,2018年认股权证的行使价 调整为1.4927美元。2021年1月18日, 2018年配售代理认股权证的到期日延长至2021年7月18日。
20 |
ZW 数据行动技术公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
2018年配售代理认股权证 | ||||||||
截至 2021 年 3 月 31 日 | 截至 2020年12月31日 | |||||||
股票价格 | $ | 2.64 | $ | 1.35 | ||||
到期还有几年 | 0.30 | 0.05 | ||||||
无风险利率 | 0.03 | % | 0.08 | % | ||||
股息收益率 | - | - | ||||||
预期波动率 | 206 | % | 59 | % | ||||
行使价格 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | ||||
认股权证的公允价值 | $ | 1.55 | $ | 0.02 | ||||
认股权证负债(千美元) | $ | 200 | $ | 2 |
在截至2020年3月31日的 三个月中:
2018 年 融资中发行的认股权证:
2018年投资者认股权证 | 2018年配售代理认股权证 | |||||||||||||||
截至 2020年3月31日 | 截至 2019年12月31日 | 截至 2020年3月31日 | 截至 2019年12月31日 | |||||||||||||
股票价格 | $ | 0.95 | $ | 1.17 | $ | 0.95 | $ | 1.17 | ||||||||
到期还有几年 | 0.30 | 0.55 | 0.80 | 1.05 | ||||||||||||
无风险利率 | 0.10 | % | 1.58 | % | 0.13 | % | 1.57 | % | ||||||||
股息收益率 | - | - | - | - | ||||||||||||
预期波动率 | 99 | % | 60 | % | 78 | % | 80 | % | ||||||||
行使价格 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | ||||||||
认股权证的公允价值 | $ | 0.07 | $ | 0.11 | $ | 0.12 | $ | 0.28 | ||||||||
认股权证负债(千美元) | $ | 45 | $ | 71 | $ | 16 | $ | 36 |
认股权证负债公允价值变动
截至2021年3月31日的三个月 (未经审计)
截至 2021年3月31日 | 截至 2021年2月18日 | 截至 2020年12月31日 | 公允价值的变化 (收益)/损失 | |||||||||||||
(千美元) | (千美元) | (千美元) | (千美元) | |||||||||||||
认股权证的公允价值: | ||||||||||||||||
2021 年 2 月融资中发行的认股权证: | ||||||||||||||||
--投资者认股权证 | 5,942 | 10,476 | * | (4,534 | ) | |||||||||||
--配售代理认股权证 | 817 | 1,445 | * | (628 | ) | |||||||||||
2020 年融资中发行的认股权证: | ||||||||||||||||
--投资者认股权证 | 3,370 | * | 1,279 | 2,091 | ||||||||||||
--配售代理认股权证 | 590 | * | 224 | 366 | ||||||||||||
在2018年融资中发行的认股权证: | ||||||||||||||||
--配售代理认股权证 | 200 | * | 2 | 198 | ||||||||||||
认股证负债 | 10,919 | 11,921 | 1,505 | (2,507 | ) |
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ZW 数据行动技术公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
截至2020年3月31日的三个月 (未经审计)
截至 2020年3月31日 | 截至 2019年12月31日 | 公允价值的变化 (收益)/损失 | ||||||||||
'000 美元 | '000 美元 | '000 美元 | ||||||||||
认股权证的公允价值: | ||||||||||||
在2018年融资中发行的认股权证: | ||||||||||||
--投资者认股权证 | 45 | 71 | (26 | ) | ||||||||
--配售代理认股权证 | 16 | 36 | (20 | ) | ||||||||
认股证负债 | 61 | 107 | (46 | ) |
截至2021年3月31日已发行和未偿还的认股权证 及其在截至该日止的三个月内的变动情况如下:
未偿还认股 | 认股权证可行使 | |||||||||||||||||||||||
标的股票数量 | 加权平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | 加权 平均值 运动 价格 | 标的股票数量 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | 加权 平均值 运动 价格 | |||||||||||||||||||
余额,2021 年 1 月 1 日 | 2,159,865 | 2.78 | $ | 2.00 | 129,000 | 0.05 | $ | 1.4927 | ||||||||||||||||
已授予/已归属 | 2,970,840 | 3.38 | $ | 3.70 | 2,606,000 | 3.38 | $ | 3.59 | ||||||||||||||||
被没收 | - | - | ||||||||||||||||||||||
已锻炼 | - | - | ||||||||||||||||||||||
余额,2021 年 3 月 31 日(未经审计) | 5,130,705 | 3.04 | $ | 2.98 | 2,735,000 | 3.24 | $ | 3.49 |
17. | 限制性净资产 |
由于 公司的几乎所有业务都是通过其中国子公司和VIE进行的,因此公司支付股息的能力主要取决于从其中国子公司和VIE获得的资金分配。相关的中国法定法律法规 允许其中国子公司和VIE仅从其留存收益(如果有)中支付股息,这些收益是根据 符合中国会计准则和法规确定的,并且在满足中国对法定储备金拨款的要求之后。 出于分红目的,中国子公司的实收资本和公司合并净资产中包含的VIE也不可分配 。
根据中国关于外商投资企业的规定 ,在中国设立的外商独资企业必须提供一定的法定储备金,即 普通储备金、企业扩张基金以及员工福利和奖金基金,这些资金从企业中国法定账目中报告的净利润中拨出。根据企业的中国 法定账目,外商独资企业必须将其年度税后利润的至少10%分配给普通储备,直到该储备金达到其注册资本的50%。企业扩张基金和员工福利和奖金基金的拨款由 董事会自行决定。上述储备金只能用于特定目的,不能作为现金分红分配。 Rise King WFOE 受上述强制性可分配利润限制的约束。此外,根据中华人民共和国公司 法,根据企业的中国法定账目,国内企业必须提供至少相当于其年度税后 利润的10%的法定共同储备,直到该储备金达到其注册资本的50%。国内 企业还必须根据董事会酌情提供全权盈余储备。前面提到的 储备金只能用于特定目的,不能作为现金分红分配。公司的所有其他中国 子公司和中国VIE均受上述强制性可分配利润限制的约束。
根据这些中国 法律法规,公司的中国子公司和VIE将其部分 净资产转让给公司的能力受到限制。截至2021年3月31日和2020年12月31日,总受限制的净资产,包括公司中国子公司的实收资本和法定储备资金,以及包含在公司合并 净资产中的VIE,分别约为1,320万美元和820万美元。
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现行的《中华人民共和国企业所得税法》 还对外商投资企业向其在中国境外的直接控股公司 分配的股息征收 10% 的预扣所得税。如果中国大陆与外国控股公司的司法管辖区 之间有税收协定安排,则将适用较低的预扣税率。
公司 中国子公司和VIE向公司支付股息和其他款项的能力也可能受到适用的外国 交易所和其他法律法规变更的限制。
中国的外币兑换法规 主要受以下规则管辖:
l | 经2008年8月修订的《外汇管理规则》(1996年)或《外汇规则》; |
l | 《外汇结算、销售和支付管理规则》(1996 年)或《管理规则》 。 |
目前,根据政府 规则,人民币可以自由兑换为经常账户项目,包括股息分配、利息支付、贸易 和与服务相关的外汇交易,但不能自由兑换资本账户项目,例如直接投资、贷款、中国境外的投资汇回 和证券投资,除非事先获得国家外管局 (“SAFE”)的批准并事先在国家外汇管理局登记被制成了。像Rise King WFOE这样的外商投资企业需要外汇来向股东分配利润,可以从其外国 外汇账户中付款,或者通过为此类利润分配制定董事会决议,在指定的外汇银行购买和支付外汇汇率 。根据需要,允许外商投资企业在某些指定的外汇银行开设经常账户收付外汇的外汇结算账户,以及专门的 账户,用于资本账户收支和外汇支付。
尽管现行交易所 规则允许将中国人民币兑换成外币作为经常账户项目,但将中国人民币 转换为外币用于资本项目,例如外国直接投资、贷款或证券,需要获得中国人民银行授权的SAFE 的批准。但是,这些批准并不能保证 外币兑换的可用性。该公司无法确定其 业务能否获得所有必需的转换批准,否则中国监管机构将来不会对中国人民币 的可兑换性施加更大的限制。目前,公司的大部分留存收益均以人民币产生。未来对货币 交易所的任何限制都可能限制公司使用其以人民币产生的留存收益以美元支付股息或其他款项 或为可能在中国境外的业务活动提供资金的能力。
18. | 员工固定缴款计划 |
公司 在中国的全职员工参与政府规定的固定缴款计划,根据该计划,向员工提供某些养老金福利、医疗 护理、员工住房基金和其他福利福利。中国劳动法规要求公司的中国 子公司根据员工 工资的特定百分比向政府缴纳这些福利。雇员福利在发生时记作支出。除缴款 外,公司对福利没有法律义务。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 中,此类员工福利的总金额分别约为5万美元和40万美元。
19. | 风险集中 |
信用风险
可能 使公司面临严重集中的信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和向非关联方提供的 贷款。截至2021年3月31日,公司33%的现金及现金等价物由位于中国大陆和香港的主要金融机构持有,其余67%由位于美国 的金融机构持有。该公司认为,这些位于中国和美利坚合众国的金融机构具有很高的信贷质量。对于向非关联方提供的应收账款和贷款,公司根据对客户或其他方财务状况的评估 发放信贷,通常不需要抵押品或其他担保。 为了最大限度地降低信用风险,公司委托了一个负责信贷批准和其他监控程序的团队 ,以确保采取后续行动收回逾期债务。此外,公司还审查了每个资产负债表日期每笔 个别应收账款的可收回金额,以确保为可疑账目提供足够的备抵金。在这方面, 公司认为,公司应收账款和向非关联方贷款的信用风险已大大降低 。
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客户集中
下表分别汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中有关公司客户集中度的信息:
客户 A | 客户 B | 客户 C | 客户 D | 客户 E | 客户 F | 客户 G | ||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | 18 | % | - | - | ||||||||||||||||||||||||
收入、客户集中度风险 | * | * | - | - | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
收入、客户集中度风险 | * | - | * | * | - | 15 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
截至 2021 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||
应收账款、客户集中风险 | 38 | % | 34 | % | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
应收账款、客户集中风险 | 28 | % | - | 27 | % | 21 | % | - | - | - |
* 低于 10%。
-报告期内未发生 笔交易/截至报告日不存在余额。
供应商的集中度
下表分别汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中有关公司供应商集中度的信息:
供应商 A | 供应商 B | 供应商 C | ||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
收入成本、供应商集中风险 | 52 | % | 30 | % | * | |||||||
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||
收入成本、供应商集中风险 | - | 71 | % | 11 | % |
* 低于 10%。
-报告期内未发生 笔交易/截至报告日不存在余额。
20. | 承付款和意外开支 |
2018 年,公司与两个无关的第三方签订了与开发公司区块链技术驱动的 平台应用程序有关的合同。这两份合同的合同总额约为496万美元。截至2021年3月31日, 公司共支付了约440万美元。剩余的未付合同金额预计将在截至2021年12月31日的年度内支付 。
公司目前不是 任何法律或行政诉讼的当事方,也不知道在所有重大方面对我们提起任何悬而未决或威胁要提起的法律或行政诉讼 。公司可能不时成为其正常业务过程中出现的各种法律或行政诉讼 的一方。
21. | 分部报告 |
公司遵循ASC Topic 280 “细分报告”,该主题要求各公司根据管理层如何就向细分市场分配资源和评估其业绩做出决策 来披露细分市场数据。应报告的运营部门包括 实体的组成部分,这些组成部分有单独的财务信息,公司首席执行官首席运营决策者(“CODM”)定期审查哪些经营业绩,以就分配给该细分市场的资源做出决定,并评估每个运营部门的业绩。
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截至2021年3月31日的三个月 (未经审计)
互联网广告及相关服务 | 电子商务 O2O 广告和营销服务 | 区块链技术 | 企业 | 分段间和对账项目 | 总计 | |||||||||||||||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||||||||||||||
收入 | 8,267 | 129 | - | - | - | 8,396 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 8,738 | 375 | - | - | - | 9,113 | ||||||||||||||||||
运营费用总额 | 383 | 203 | 1 | 511 | (1) | - | 1,098 | |||||||||||||||||
折旧和摊销费用包含在总运营费用中 | 35 | 75 | 1 | 1 | - | 112 | ||||||||||||||||||
营业亏损 | (854 | ) | (449 | ) | (1 | ) | (511 | ) | - | (1,815 | ) | |||||||||||||
认股权证负债公允价值的变化 | - | - | - | 2,507 | - | 2,507 | ||||||||||||||||||
净(亏损)/收入 | (954 | ) | (449 | ) | (1 | ) | 2,091 | 687 | ||||||||||||||||
长期资产支出 | 1,160 | - | - | - | - | 1,160 | ||||||||||||||||||
总资产——2021年3月31日 | 11,186 | 5,192 | 4,405 | 43,034 | (25,190 | ) | 38,627 | |||||||||||||||||
总资产——2020年12月31日 | 8,310 | 3,206 | 4,409 | 27,766 | (23,024 | ) | 20,667 |
(1) | 包括大约10万美元的基于股份的薪酬 支出。 |
截至2020年3月31日的三个 个月(未经审计)
互联网广告及相关服务 | 电子商务 O2O 广告和营销服务 | 区块链技术 | 企业 | 分段间和对账项目 | 总计 | |||||||||||||||||||
美元$ (‘000) | 美元$ (‘000) | 美元$ (‘000) | 美元$ (‘000) | 美元$ (‘000) | 美元$ (‘000) | |||||||||||||||||||
收入 | 3,236 | 503 | - | 645 | - | 4,384 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 3,110 | 375 | - | - | - | 3,485 | ||||||||||||||||||
运营费用总额 | 1,022 | 4 | 1 | 2,148 | (1) | - | 3,175 | |||||||||||||||||
折旧和摊销费用包含在总运营费用中 | 206 | - | - | 1 | - | 207 | ||||||||||||||||||
营业(亏损)/收入 | (896 | ) | 124 | (1 | ) | (1,503 | ) | - | (2,276 | ) | ||||||||||||||
认股权证负债公允价值的变化 | - | - | - | 46 | - | 46 | ||||||||||||||||||
净(亏损)/收入 | (893 | ) | 103 | (1 | ) | (1,519 | ) | - | (2,310 | ) | ||||||||||||||
长期资产支出 | - | - | 302 | - | - | 302 |
(1) | 包括大约 192 万美元的基于股份的薪酬 支出。 |
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22. | 每股收益/(亏损) |
每个期间的基本和摊薄后每股收益/(亏损) 的计算公式如下(除股票数量和每股数据外, 的所有金额均以千美元表示):
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
归属于ZW Data Action Technologies Inc. 的净收益/(亏损)(基本收益和摊薄后每股收益/(亏损)的分子) | $ | 685 | $ | (2,310 | ) | |||
已发行普通股的加权平均数——基本和摊薄后 | 28,505,181 | 20,397,406 | ||||||
每股收益/(亏损)-基本和摊薄 | $ | 0.02 | $ | (0.11 | ) |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,摊薄后的每股收益/(亏损)计算不包括任何未偿还的认股权证和购买 公司普通股的期权,因为它们的作用是反稀释的。
23. | 基于股份的薪酬支出 |
2021年3月,根据其2020年综合证券和激励计划,公司向公司的一位独立董事授予并发行了30万股公司 限制性普通股的全额归属股份,以供他在截至2021年12月31日的年度为公司服务。这些股票的估值按授予之日公司普通股的收盘价计算, 为每股3.13美元。截至2021年3月31日的三个月,摊销的薪酬支出总额约为 02万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中,公司还摊销了总额约为08万美元的薪酬支出,这与分别于2020年3月和2020年8月向其两家服务提供商授予和发行的全额归属和不可没收的限制性 普通股有关。
在2020年第一财季度 期间,根据其2015年综合证券和激励计划,公司向其管理层、员工和 董事授予并发行了总共约163万股公司限制性普通股的全额归属股份。这些股票的估值按相应授予日公司普通股的收盘价计算。 截至2020年3月31日的三个月中,总薪酬支出约为190万美元。
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在2020年第一财季度 期间,公司还向管理咨询和咨询服务提供商 授予并发行了43万股公司限制性普通股,以换取其为期两年的服务。根据服务 协议,这些股份在合同开始时发行时已全额归属,协议终止 后不得没收。公司对这些股票的估值为每股1.11美元,即公司普通股 在这些股票授予之日的收盘价,并在授予和发行这些全额归属和不可没收的股票时,将相关总成本约为48万美元作为预付款资产 的预付资产。截至2020年3月31日的三个月中, 摊销的薪酬支出总额约为02万美元。
下表 分别汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中记录的基于股份的薪酬支出:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美元 ('000) | 美元 ('000) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
销售和营销费用 | - | 122 | ||||||
一般和管理费用 | 100 | 1,651 | ||||||
研究和开发费用 | - | 146 | ||||||
总计 | 100 | 1,919 |
截至2021年3月31日, 未确认的基于股份的薪酬支出总额约为31万美元,其中约27万美元将在截至2021年12月31日的年度中确认,在截至2022年12月31日的年度中,约有40万美元将确认 。
截至2021年3月31日已发行和未偿还的期权 及其在截至该日止的三个月内的变动情况如下:
未平仓期权 | 可行使期权 | |||||||||||||||||||||||
标的股票数量 | 加权平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | 加权 平均值 运动 价格 | 标的股票数量 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | 加权 平均值 运动 价格 | |||||||||||||||||||
余额,2021 年 1 月 1 日 | 277,976 | 0.91 | $ | 3.00 | 277,976 | 0.91 | $ | 3.00 | ||||||||||||||||
已授予/已归属 | - | - | ||||||||||||||||||||||
被没收 | - | - | ||||||||||||||||||||||
已锻炼 | - | - | ||||||||||||||||||||||
余额,2021 年 3 月 31 日(未经审计) | 277,976 | 0.66 | $ | 3.00 | 277,976 | 0.66 | $ | 3.00 |
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24. | 后续事件 |
该公司主要在中国开展业务 。2020年1月,中国湖北省武汉市 出现了新型冠状病毒 (COVID-19) 疫情,并在2020年第一财季蔓延到全国各地。COVID-19 的传播导致世界 卫生组织宣布 COVID-19 的爆发为全球疫情。公司的主要业务活动是 为中国的中小型企业提供广告和营销服务,这些企业对总体经济状况的变化特别敏感 。中国 COVID-19 疫情已经并将继续导致广告支出的减少或延迟 ,对公司的短期收入增长能力产生了负面影响,并可能继续对公司的短期收入增长能力产生负面影响。尽管中国政府宣布,自 2020 年第二财季以来,COVID-19 疫情已基本控制在其境内,但该公司将继续评估其对未来时期的财务影响。 无法保证该评估将使公司能够避免 COVID-19 传播或 其后果的部分或全部影响,包括整个商业情绪的下滑,尤其是公司所在领域的商业情绪下滑。
除上述事项外,截至本合并财务报表发布之日,没有其他需要调整或披露的重大事件 。
28 |
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
您 应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们的 合并财务报表和本中期报告其他地方包含的相关附注。我们的合并财务报表 是根据美国公认会计原则编制的。以下讨论和分析包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,包括但不限于 的关于我们的期望、信念、意图或未来策略的陈述,这些陈述以 “期望”、 “预期”、“打算”、“相信” 或类似语言表示。本文档中包含的所有前瞻性陈述 均基于我们截至本文发布之日获得的信息,我们没有义务更新任何此类前瞻性 陈述。我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异 。在评估我们的业务时,您应仔细考虑截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下列出的 信息。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。
概述 |
我们的公司 于 2006 年 4 月在德克萨斯州注册成立,并于 2006 年 10 月重新注册成为内华达州的一家公司。由于我们于2009年6月与英属维尔京群岛中网完成的股票交换交易,我们现在是一家控股公司,通过与中国运营公司的某些 合同安排,向中国中小企业提供互联网广告、精准营销、 其他电子商务O2O广告和营销服务以及相关的数据和技术服务。
通过 我们的中国运营子公司和VIE,我们主要通过我们的Omni-Channel广告、 精准营销和数据分析管理系统为客户提供一站式服务。我们通过 该系统提供各种渠道的广告和营销服务,主要包括分配我们从主要搜索 引擎购买的搜索引擎营销服务的使用权,在我们的门户网站上提供在线广告投放,提供电子商务 O2O 广告和营销服务 以及提供其他相关的增值数据和技术服务,以最大限度地提高 客户的市场曝光率和有效性。
列报基础、 管理估算和关键会计政策
我们未经审计的 简明合并财务报表是根据 美利坚合众国(“U.S. GAAP”)公认的会计原则编制的,其中包括我们公司以及我们所有子公司和VIE的账目。 我们根据美国公认会计原则编制财务报表,该会计原则要求我们做出估算和假设,以影响 报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有资产和负债披露以及财务报告期内报告的收入和支出金额。我们会根据最新的可用信息、我们自己的历史经验以及 我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,不断评估这些估计 和假设。由于估算值的使用是财务报告 流程不可分割的组成部分,因此实际结果可能与这些估计值有所不同。我们的某些会计政策在应用中比其他会计政策要求更高的判断度。为了了解我们在编制 简明合并中期财务报表时采用的重要会计政策,读者应在2020年10-K表格中参考经审计的财务报表附注3 “重要会计政策摘要 ” 中列出的信息。
29 |
A. 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩
以下 表汇总了我们在所示期间的合并经营业绩。我们在下面 提供的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。所有金额均以千美元 美元表示。
截至3月31日的三个 个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
收入 | ||||||||
来自无关方 | $ | 8,396 | $ | 4,371 | ||||
来自关联方 | - | 13 | ||||||
总收入 | 8,396 | 4,384 | ||||||
收入成本 | 9,113 | 3,485 | ||||||
毛额(亏损)/利润 | (717 | ) | 899 | |||||
运营费用 | ||||||||
销售和营销费用 | 28 | 165 | ||||||
一般和管理费用 | 996 | 2,796 | ||||||
研究和开发费用 | 74 | 214 | ||||||
运营费用总额 | 1,098 | 3,175 | ||||||
运营损失 | (1,815 | ) | (2,276 | ) | ||||
其他收入/(费用) | ||||||||
利息收入/(支出),净额 | 1 | (1 | ) | |||||
其他开支 | (24 | ) | (1 | ) | ||||
认股权证负债公允价值的变化 | 2,507 | 46 | ||||||
其他收入总额/(支出) | 2,484 | 44 | ||||||
所得税前收入/(亏损)/(支出)和非控股权益 | 669 | (2,232 | ) | |||||
所得税优惠/(费用) | 18 | (78 | ) | |||||
净收入/(亏损) | 687 | (2,310 | ) | |||||
归属于非控股权益的净(收益)/亏损 | (2 | ) | - | |||||
归属于ZW Data Action Technologies Inc.的净收入/(亏损) | $ | 685 | $ | (2,310 | ) |
收入 |
以下 表列出了我们的总收入明细,按所示期间的服务类型分列,删除了公司间 交易:
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
收入类型 | (金额以千美元表示,百分比除外) | |||||||||||||||
-互联网广告和相关数据服务 | $ | 1,402 | 16.7 | % | $ | 948 | 21.6 | % | ||||||||
-分配使用搜索引擎营销服务的权利 | 6,865 | 81.8 | % | 1,988 | 45.4 | % | ||||||||||
-数据和技术服务 | - | - | 300 | 6.8 | % | |||||||||||
互联网广告及相关服务 | 8,267 | 98.5 | % | 3,236 | 73.8 | % | ||||||||||
电子商务O2O广告和营销服务 | 129 | 1.5 | % | 503 | 11.5 | % | ||||||||||
技术解决方案服务 | - | - | 645 | 14.7 | % | |||||||||||
总计 | $ | 8,396 | 100.0 | % | $ | 4,384 | 100.0 | % |
总收入: 截至2021年3月31日的三个月,我们的总收入从去年同期的438万美元增至840万美元 ,这主要是由于自去年下半年以来从 COVID-19 疫情中恢复过来,我们的互联网广告和相关服务业务板块 的收入有所增加。
l | 截至2021年3月31日的三个月,我们的核心业务、互联网广告和搜索引擎营销服务使用权分销的收入分别显著增长至140万美元和687万美元, ,而截至2020年3月31日的三个月分别为95万美元和199万美元。 的增长直接归因于中国在 2020财年的上半年内成功遏制了 COVID-19 疫情,这导致自2020财年下半年以来,商业活动和经济逐渐复苏。 |
30 |
l | 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,通过分销我们从第三方购买的户外广告牌中的广告 空间,我们还分别创造了约13万美元和50万美元的电子商务O2O广告和营销服务收入。 |
收入成本
我们的 收入成本包括与提供互联网广告、精准营销和相关 数据和技术服务直接相关的成本,以及与我们的电子商务O2O广告和营销服务相关的成本。下表 列出了我们的收入成本,按服务类型、金额和毛利率分列, 已取消公司间交易:
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
(金额以千美元表示,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 成本 | GP 比率 | 收入 | 成本 | GP 比率 | |||||||||||||||||||
-互联网广告和相关数据服务 | $ | 1,402 | 1,277 | 9 | % | $ | 948 | 834 | 12 | % | ||||||||||||||
-分配使用搜索引擎营销服务的权利 | 6,865 | 7,461 | -9 | % | 1,988 | 2,011 | -1 | % | ||||||||||||||||
-数据和技术服务 | - | - | - | 300 | 265 | 12 | % | |||||||||||||||||
互联网广告及相关服务 | 8,267 | 8,738 | -6 | % | 3,236 | 3,110 | 4 | % | ||||||||||||||||
电子商务O2O广告和营销服务 | 129 | 375 | -191 | % | 503 | 375 | 25 | % | ||||||||||||||||
技术解决方案服务 | - | - | - | 645 | - | 100 | % | |||||||||||||||||
总计 | $ | 8,396 | $ | 9,113 | -9 | % | $ | 4,384 | $ | 3,485 | 21 | % |
收入成本: 截至2021年3月31日的三个月,我们 的总收入成本从截至2020年3月31日的三个月的349万美元 大幅增加至截至2021年3月31日的911万美元。我们的收入成本主要包括从主要搜索引擎购买的搜索引擎营销资源 、户外广告资源成本以及与提供我们的服务相关的其他直接成本。在截至2021年3月31日的三个月中, 我们的总收入成本增加主要是由于分配我们从主要搜索引擎购买的搜索引擎营销服务的使用权以及与 在我们的广告门户网站上提供互联网广告服务相关的成本增加,这与上文 所讨论的相关收入的增长一致。
l | 互联网广告和数据服务的成本主要包括互联网流量的成本 以及我们从其他门户网站和技术供应商那里购买的技术服务,这些服务是为了获得有效的销售线索, 推广在我们自己的广告门户网站上投放的商机广告。在截至2021年3月31日的三个月中,我们的互联网广告和数据服务总收入成本 从截至2020年3月31日的三个月的约83万美元大幅增加到128万美元,这与中国成功遏制 COVID-19 疫情后的业务复苏 以及自2020财年下半年以来的业务复苏所带来的收入增长一致。 截至2021年3月31日的三个月和 2020年3月31日的三个月,我们的互联网广告和数据服务的毛利率分别为9%和12%。我们预计,随着该业务类别收入的增加,毛利率将在2021财年的接下来的几个季度 有所改善。 |
l | 分配搜索引擎 营销服务使用权的成本是我们从主要搜索引擎购买 并分发给客户的搜索引擎营销服务的使用权所消耗的直接搜索引擎资源。我们从中国知名的搜索引擎 购买了这些搜索引擎资源,例如百度、奇虎360和搜狐(搜狗)等。我们以自己的 的名义以相对较低的价格购买了这些资源。我们向客户收取他们在搜索引擎 上使用此服务的实际费用,以及按实际消费成本的一定百分比收取溢价。在截至2021年3月31日的三个月中 ,我们分配搜索引擎营销服务使用权的总收入成本从截至2020年3月31日的三个月的约201万美元大幅增加到746万美元,这与中国成功遏制 COVID-19 疫情后业务复苏所带来的收入增长一致 。 在截至2021年3月31日的三个月中,该服务的毛利率降至-9%,因为 一方面,拥有更强的驳船能力的资源供应商在此期间增加了资源成本,而在 之后,为了确保我们的客户群和竞争优势, 我们没有向客户收取增加的成本。COVID-19我们预计,该业务类别的毛利率将在2021财年的接下来的几个季度有所改善 ,因为我们预计该业务类别的服务收入和相关成本消耗 将持续增加,这可能使我们更有能力在未来与供应商谈判更低的利率。 |
31 |
l | 在截至2021年3月31日的三个月中,我们的电子商务O2O广告和营销 服务收入约为38万美元,是我们预先购买的相关户外广告牌广告空间的摊销成本。 |
总利润
由于上述情况,我们在截至2021年3月31日的三个月中蒙受了约72万美元的总亏损,而截至2020年3月31日的三个月, 的毛利约为90万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们的总毛利率 分别为-9%和21%。在截至2021年3月31日的三个月中,毛利率和毛利率为负的直接原因是我们的主要服务收入来源 (即分配搜索引擎营销服务使用权)产生的毛利率为负9%,这占截至2021年3月31日的三个月中, 约占我们总收入的81.8%。
运营 费用
我们的运营 费用包括销售和营销费用、一般和管理费用以及研发费用。 下表列出了我们的运营费用,按金额和所示期间我们 总收入的百分比分为主要类别。
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
(金额以千美元表示,百分比除外) | ||||||||||||||||
金额 | 占总收入的百分比 | 金额 | 占总收入的百分比 | |||||||||||||
总收入 | $ | 8,396 | 100 | % | $ | 4,384 | 100 | % | ||||||||
总额(亏损)/利润 | (717 | ) | -9 | % | 899 | 21 | % | |||||||||
销售和营销费用 | 28 | 0.3 | % | 165 | 4 | % | ||||||||||
一般和管理费用 | 996 | 11.9 | % | 2,796 | 64 | % | ||||||||||
研究和开发费用 | 74 | 0.9 | % | 214 | 5 | % | ||||||||||
运营费用总额 | 1,098 | 13.1 | % | $ | 3,175 | 73 | % |
运营费用: 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们 的总运营支出分别约为110万美元和318万美元。下降的主要原因是 在截至2021年3月31日的三个月中,基于股份的薪酬支出减少。
l | 销售和营销费用:截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,销售和营销费用分别为30万美元和17万美元 。我们的销售和营销费用主要包括我们向不同的媒体支付的用于品牌发展的广告 费用,用于推广和营销我们的广告门户网站 和我们的服务、其他广告和促销费用、员工工资、员工福利、绩效奖金、差旅费、 沟通费用以及销售部门的其他一般办公费用。由于我们业务性质的某些方面, 我们的销售和营销费用的波动通常与 净收入的波动没有直接的线性关系。在截至2021年3月31日的三个月中,我们的销售和营销费用的减少主要是 是由于基于股份的薪酬支出减少了约12万美元, 与去年第一财季向我们的销售人员授予和发行的限制性股票有关。 |
l | 一般和管理费用:截至2021年3月31日的三个月,一般和管理费用从2020年同期的280万美元减少到100万美元 。我们的 一般和管理费用主要包括管理、会计、人力资源和行政 人员的工资和福利、办公室租金、办公设备折旧、可疑账目补贴、专业服务费、维护、 公用事业以及支持和行政部门的其他一般办公费用。在截至2021年3月31日的三个月中,我们一般和管理费用的变化主要是由于以下原因:(1) 基于股份的薪酬支出减少了约155万美元,这与去年第一个 财季发放和发行的限制性股票有关;(2)可疑账户备抵减少了约41万美元;以及(3) 增加由于第一财季办公室关闭,一般管理费用约为16万美元 去年,由于在此期间爆发了 COVID-19。 |
32 |
l | 研发费用:截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,研发费用分别为07万美元和21万美元。我们的研发费用主要包括研发部门员工的工资和福利、设备折旧费用以及分配给我们研发部门的办公公用事业和用品等。在截至2021年3月31日的三个月中,我们的研发费用减少的主要原因是基于股份的薪酬支出减少了约15万美元,这与第一批授予和发行的研发人员限制性股票有关去年的财政季度。 |
操作造成的损失 : 由于上述原因,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,我们分别蒙受了约182万美元和228万美元的运营亏损。
认股权证负债公允价值变动 :我们在各种融资活动中发行了认股权证,我们确定 认股权证应计为衍生负债,因为认股权证以 我们的本位货币(人民币或人民币)以外的货币(美元)为主。因此,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,这些认股权证负债的公允价值变动收益分别约为251万美元和50万美元。
所得税优惠/(支出)和非控股权益前的收入/(亏损) : 综上所述,截至2011年3月31日的三个月,我们在收益 税收优惠和非控股权益前的收入约为67万美元,而截至2020年3月 的三个月中, 扣除所得税支出和非控股权益前的净亏损约为223万美元。
收入 税收优惠/(支出):在截至2021年3月31日的三个月中,我们确认了与我们的一个运营VIE在该期间产生的净营业亏损相关的约10万美元收入 税收优惠,我们认为这笔收入很可能用于该实体的未来收益,该金额被我们的另一家运营VIE提供的额外递延所得税资产准备金确认的大约08万美元 所得税支出部分抵消 代表该时段。在截至2020年3月31日的三个月中,我们确认了与其中一家运营子公司在该期间产生的净收入相关的约08万美元的所得税支出,其中一部分被我们另一家运营VIE在 期间产生的净营业亏损相关的约 万美元的所得税优惠所抵消,我们认为这笔优惠很可能用于该实体的未来收益。
净 收入/(亏损): 因此,在截至2021年3月31日的三个月中,我们的总净收入 约为69万美元,而截至2020年3月 31日的三个月中,净亏损总额约为231万美元。
归属于非控股权益的净收益/(亏损): 2018年5月,我们成立了控股子公司Business Opportunity Chain,我们在该子公司中受益拥有51%的股权。2020年10月,我们成立了另一家控股子公司 Qiweilian Gaughanguan,并实益持有该子公司 51% 的股权。在截至2021年3月31日的三个月中,分配给这些实体的非控股权益股东的净收入 约为002万美元。2021 年 3 月,由于 Qiweilian 广州非控股权股东的经营策略发生变化,我们暂停了与该股东的合作 ,并将我们在七味联广州的 51% 股权出售给了非关联方。
归属于ZW Data Action Technologies Inc. 的净收入/(亏损):经上文讨论的归属于非控股权益股东的净收入/(亏损) 调整后的净收入/(亏损)总额产生了归属于ZW Data Action Technologies Inc.的净收入/(亏损)。在截至2021年3月31日的三个月中,归属于ZW Data Action Technologies Inc.的净收入/(亏损)约为69万美元,而归属于ZW Data Action Technologies Inc.的净亏损截至2020年3月31日的三个月中,约为231万美元。
B. 流动性 和资本资源
现金和 现金等价物代表手头现金和银行的即期存款。我们将所有在购买时原始 到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。截至2021年3月31日,我们的现金及现金等价物 约为1,580万美元。
33 |
我们的流动性 需求包括 (i) 用于经营活动的净现金,包括 (a) 为初始扩建、网络的持续扩张和新服务提供资金所需的现金,以及 (b) 我们的营运资金需求,包括向搜索 引擎资源和其他广告资源提供商支付的存款和预付款、支付我们的运营费用和为应收账款融资; 和 (ii) 用于投资的净现金活动包括投资以扩展与我们现有和 未来业务相关的技术活动,投资以增强我们当前广告门户网站的功能,以提供广告、 营销和数据服务,并确保我们的通用网络的安全。迄今为止,我们主要通过融资活动产生的收益为流动性需求提供资金。
以下 表提供了有关我们在所示期间的净现金流的详细信息:
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
金额以千美元计 | ||||||||
净现金(用于)/由经营活动提供 | $ | (3,706 | ) | $ | 1,518 | |||
用于投资活动的净现金 | (1,865 | ) | (1,117 | ) | ||||
融资活动提供/(用于)的净现金 | 17,111 | (430 | ) | |||||
汇率变动的影响 | (52 | ) | (19 | ) | ||||
现金及现金等价物的净增加/(减少) | 11,488 | $ | (48 | ) | ||||
经营活动提供的净现金(用于)/提供
在截至2021年3月31日的 三个月中,我们在经营活动中使用的净现金约为371万美元,主要归因于 :
(1) | 净收入,不包括折旧和摊销等约11万美元的非现金支出; 大约40万美元的运营租赁使用权资产摊销,约10万美元的股票薪酬; 认股权证负债公允价值变动产生的约251万美元收益和约02万美元的递延税收优惠,使非现金项目不包括约159万美元的净亏损。 |
(2) | 从运营资产和负债变动中获得的现金,例如: |
- | 由于加强收款管理,应收账款减少了约70万美元; |
- | 由于新供应商给予了更优惠的付款条件,应付账款增加了约63万美元; |
- | 来自客户的预付款增加了约17万美元, 主要是由于在2021年第一财季从客户那里收到了新的预付款,该期间期初合同负债收入的确认部分抵消了这笔预付款 ;以及 |
- | 其他流动负债增加了约3万美元。 |
(3) | 由运营资产和负债变化产生的运营支出抵消,例如: |
- | 向供应商支付的预付款和定金增加了约 263万美元,这主要是由于在2021年第一财季度 为购买各种广告资源支付了新的押金和预付款; |
- | 长期存款和预付款增加了约 79万美元,用于在2021年第一财年 季度购买广告资源和租赁我们的新办公空间,预计在2021年3月31日起的一年内不会消耗这笔款项;以及 |
- | 应计账款、应纳税款、经营租赁负债和短期 租赁应付账款总共减少了约22万美元。 |
在截至2020年3月31日的 三个月中,我们的经营活动提供的净现金约为152万美元,主要归因于 :
34 |
(1) | 净亏损,不包括折旧和摊销等约21万美元的非现金支出; 约192万美元的股票薪酬;约41万美元的可疑账户备抵金;认股权证负债公允价值变动产生的约05万美元收益和约005万美元的递延所得税优惠, 产生的非现金项目净收入约为18万美元。 |
(2) | 从运营资产和负债变动中获得的现金,例如: |
- | 向供应商支付的预付款和定金减少了约 224万美元,这主要是由于利用了2019年第一财季通过广告资源和供应商提供的其他 服务向供应商支付的预付款; |
- | 来自客户的预付款增加了约12万美元, 主要是由于在2020年第一财季从客户那里收到了新的预付款,该期间期初合同负债收入的确认部分抵消了这笔预付款 ; |
- | 由于向关联方收取广告服务费,关联方应收的款项减少了约03万美元; ; |
- | 应计账款、应付税款、短期租赁应付账款和 其他流动负债总共增加了约48万美元,这主要是由于在2020年第一财季度 COVID-19 疫情期间 部分付款暂时延迟,其中一些款项直到稍后才到期。 |
(3) | 由运营资产和负债变化产生的运营支出抵消,例如: |
- | 应收账款增加了约26万美元; |
- | 应付账款减少了约15万美元; |
- | 长期预付款增加了约113万美元, 这笔预付款是在2020年第一财季为购买广告资源而支付的,预计 在2020年3月31日起的一年内不会消耗这笔款项。 |
用于投资 活动的净现金
在截至2021年3月31日的三个月中,(1) 我们向被投资实体总共进行了约34万美元的现金投资, ,并向我们的一个被投资实体额外提供了约05万美元的临时贷款;(2) 我们支付了116万美元 购买互联网广告跟踪系统,以进一步提高我们的互联网广告业务的有效性;(3) 我们向非关联方提供了约31万美元的额外短期贷款,预计将在2021年12月31日之前偿还 ;以及 (4) 由于VIE的子公司 在此期间的解体,现金减少了约0.01美元。总的来说,在截至2021年3月31日的三个月中,这些交易导致投资 活动的现金流出约为187万美元。
在截至2020年3月31日的 三个月中,(1) 我们额外支付了约30万美元,用于开发基于 区块链技术的平台应用程序;(2) 我们向非关联方提供了大约 82万美元的短期贷款。总的来说,在截至2020年3月31日的三个月中,这些交易导致投资 活动的现金流出约为112万美元。
/(用于 )融资活动提供的净现金
在截至2021年3月31日的 三个月中,我们以每股3.59美元的收购价向某些 机构投资者完成了约521万股普通股的发行。作为交易的一部分,我们还向投资者和 配售代理发行认股权证,分别购买多达261万股股票和36万股普通股, 的行使价分别为每股3.59美元和每股4.4875美元。在扣除以现金支付的大约160万美元直接融资成本后,我们获得了约1710万美元的净收益。 。
在截至2020年3月31日的三个月中,我们偿还了2020年1月到期的约43万美元的短期银行贷款, 在此期间记录为融资活动的现金流出。
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限制性净资产
由于我们的所有业务基本上都是通过我们的中国子公司和VIE进行的,因此我们支付股息的能力主要取决于 从我们的中国子公司和VIE获得的资金分配。相关的中国法定法律法规允许我们的中国子公司和VIE仅从其留存收益(如果有)中支付 的股息,前提是根据中国 会计准则和法规确定,并且在满足中国对法定储备金拨款的要求之后。中国子公司的 实收资本以及我们合并净资产中包含的VIE也不可用于分红目的。
根据中国《外商投资企业条例》,在中国设立的外商独资企业必须提供某些法定 储备金,即普通储备金、企业扩张基金以及员工福利和奖金基金,这些资金从企业中国法定账目中申报的 净利润中拨出。根据企业 中国法定账目,外商独资企业必须将其年度 税后利润的至少10%分配给普通储备,直到该储备金达到其注册资本的50%。企业扩张基金、员工福利和奖金基金的拨款由董事会自行决定 。上述储备金只能用于特定目的,不能作为现金 股息分配。Rise King WFOE受上述强制性可分配利润限制的约束。此外,根据 《中华人民共和国公司法》,根据企业的中国法定账目,国内企业必须提供至少相当于其年度 税后利润的10%的法定共同储备,直到该储备金达到其注册资本的50%。 还要求国内企业提供可自由支配的盈余储备,由董事会自行决定。 上述储备金只能用于特定目的,不能作为现金分红分配。我们所有其他 中国子公司和中国VIE均受上述强制性可分配利润限制的约束。
根据 这些中国法律法规,我们的中国子公司和VIE将其部分净资产转让给我们的能力受到限制。截至2021年3月31日和2020年12月31日,总受限制的净资产,包括我们合并净资产中包含的中国子公司和VIE的实收资本 和法定储备基金,分别约为1,320万美元和820万美元。
现行的 中华人民共和国企业所得税(“EIT”)法还对外国 投资企业向其在中国境外的直接控股公司分配的股息征收10%的预扣所得税,根据以前的EIT法,这些股息是免征的。如果中国大陆与外国控股 公司的管辖区之间有税收协定安排,则将适用较低的预扣税 税率。例如,香港的控股公司将被征收5%的税率,但须获得相关的中国税务机关的批准。
我们的中国子公司 向我们支付股息和其他款项的能力也可能受到适用外汇 和其他法律法规变更的限制。
中国的外汇 货币兑换监管主要受以下规则管辖:
l | 经2008年8月修订的《外汇管理规则》(1996年)或《外汇规则》; |
l | 《外汇结算、销售和支付管理规则》(1996 年)或《管理规则》 。 |
目前,根据管理规则, 人民币可以自由兑换为经常账户项目,包括股息分配、 利息支付、贸易和服务相关的外汇交易,但不能自由兑换资本账户项目,例如直接投资、 贷款、投资汇回和中国境外的证券投资,除非事先获得国家外汇管理局 (“SAFE”)的批准并事先在国家外汇管理局登记被制成了。像Rise King WFOE这样的外商投资企业 需要外汇来向股东分配利润,可以从其 外汇账户中付款,或者通过为此类利润分配制定董事会决议,在指定的外汇银行向外国 股东购买和支付外汇汇率。根据需要,允许外商投资企业在某些指定的外汇银行开设经常账户收付外汇的外汇结算账户,以及 个专门的资本账户收付外汇账户。
尽管 现行的《外汇规则》允许将人民币兑换成外币作为经常账户项目,但将人民币 转换为外汇用于资本项目,例如外国直接投资、贷款或证券,需要获得中国人民银行授权的SAFE 的批准。但是,这些批准并不能保证 外币兑换的可用性。我们无法确定它能否获得我们运营所需的所有兑换批准 ,否则中国监管机构将来不会对人民币的可兑换性施加更大的限制。目前, 我们的大部分留存收益都是以人民币产生的。未来对货币兑换的任何限制都可能限制我们 使用人民币产生的留存收益以美元支付股息或其他款项,或者为可能在中国境外的业务活动提供资金 的能力。
36 |
C. 表外安排 表外安排
没有。
第 3 项关于市场风险的定量 和定性披露
不适用于小型申报公司。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和 程序
在 的监督和我们的管理层(包括我们的首席执行官兼首席会计 和财务官)的参与下,我们对截至2021年3月31日的财年 季度的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义。根据这项评估, 我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,在本报告所涉期间, 公司的披露控制和程序自该日起生效,以确保在美国证券交易委员会 规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们在交易法报告中要求披露的信息,并将此类信息收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官或履行类似职能的人员,视情况而定,以便及时就 所需的披露做出决定。
财务 报告内部控制的变化
本10-Q表季度报告涵盖的2021年第一财季度,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这已经对我们的财务报告内部控制 产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制 产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们 目前不是任何法律或行政诉讼的当事方,也不知道在所有重大方面对我们提起任何悬而未决或威胁要提起的法律或行政 诉讼。我们可能会不时成为我们正常业务过程中出现的各种法律或行政诉讼 的当事方。
第 1A 项。风险因素
根据公司作为小型申报公司的地位,此信息已被省略 。
第 2 项股权证券的未注册销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项违约 优先证券
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
37 |
第 6 项。展品
以下展览索引中列出的展品 是作为本报告的一部分提供的。
展品编号 | 文件描述 | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)/15D-14(A)条对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)/15D-14(A)条对首席会计和财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据 18 U.S.C. 1350(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席执行官和首席会计和财务官进行认证。 | |
101 | 交互式数据文件 |
38 |
签名
根据1934年《证券交易所 法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ZW 数据行动技术公司 | ||
日期:2021 年 5 月 19 日 | 来自: | /s/ 程汉东 |
姓名:程汉东 | ||
职务:首席执行官 (首席执行官) | ||
来自: |
/s/ Mark Li | |
姓名:马克·李 | ||
职务:首席财务官 (首席会计和财务官) |
39