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SYSCO报告了创纪录的2023年第四季度和全年销售额、营业收入和现金流

休斯顿，2023年8月1日——Sysco Corporation（纽约证券交易所代码：SYY）（“Sysco” 或 “公司”）今天公布了其为期13周的第四财季和截至2023年7月1日的财年的财务业绩。

2023财年第四季度的主要财务业绩包括：

•与2022财年同期相比，销售额增长了4.1％；

•与2022财年同期相比，美国餐饮服务量增长了2.3％；

•与去年同期相比，毛利增长7.0％，达到37亿美元；

•与去年同期相比，营业收入增长了26.5％，至9.694亿美元，调整后1的营业收入均增长了16.9％，达到10亿美元；Sysco实现了有记录以来最高的第四季度调整后1营业收入，比2019财年同期增长了25.0％；

•与去年同期相比，息税折旧摊销前利润增长了33.2％，达到13亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润增长了14.4％，达到12亿美元2；

•与去年同期相比，EPS3上涨了45.5％，至1.44美元，调整后的1每股收益均增长了16.5％，至1.34美元；以及

•我们通过1.223亿美元的股票回购和2.486亿美元的股息向股东返还了约3.709亿美元的资本。

“Sysco实现了又一个季度稳健的销售额、销量和市场份额增长。我们为提高效率而采取的行动在第四季度仍在继续，供应链生产率连续提高，成本支出增加，带来了有意义的运营费用杠杆作用。通过我们的 Recipe for Growth 战略的推进，我们进一步增强了我们作为餐饮服务分销领域的全球领导者的竞争优势。在本季度和本年度，Sysco团队实现了创纪录的营业收入。Sysco的强劲盈利能力、规模和规模优势以及资产负债表的健康状况使我们的公司能够持续到2024财年及以后的增长。” Sysco总裁兼首席执行官凯文·霍里肯说。

“我们今年的强劲业绩，包括本季度和全年创纪录的业绩，进一步说明了Sysco的韧性，也强化了我们的增长食谱战略，带来了红利。我们稳健的财务业绩包括收入和利润增长、本年度创纪录的自由现金流以及实现目标净负债率，该比率提高到2.5倍。生产率的提高推动了运营开支的杠杆作用，从而实现了强劲的利润增长。展望未来，我们计划推动生产率的持续提高。为我们的平衡记录锦上添花

1 调整后的财务业绩，包括调整后的运营支出、调整后的营业收入（亏损）、调整后的其他支出（收入）、调整后的每股收益（EPS）和调整后的息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则财务指标，不包括某些项目，主要包括收购相关成本、重组成本、转型项目成本、针对 COVID-19 疫情之前存在的过期应收账款的坏账准备金的调整以及与 Covid 相关个人防护设备库存相关的产品退货补贴调整。具体到调整后的每股收益，今年的某些项目包括购买非分红型单一保费团体年金合同产生的养老金结算费用，该合同将固定福利计划债务转移给了保险公司，以及诉讼融资协议的收益。去年的某些项目包括因库存净可变现价值减少而减记与Covid相关的个人防护设备库存的影响、清偿长期债务造成的损失以及不确定的税收状况储备金的增加。

2 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。本新闻稿末尾包括所有非公认会计准则财务指标与最接近的相应GAAP财务指标的对账情况。

3 除非另有说明，否则每股收益（EPS）按摊薄后显示。

资本配置，我们在年内返还了约15亿美元的现金，以此来奖励股东。” Sysco首席财务官Kenny Cheung说。

2023财年的主要财务业绩包括：

•与2022财年相比，销售额增长了11.2％；

•与2022财年相比，美国餐饮服务量增长了5.2％；

•与去年相比，毛利增长了13.3％，达到140亿美元；

•与去年相比，营业收入增长了29.5％，达到30亿美元，调整后的营业收入均增长了21.7％，达到32亿美元；Sysco实现了有记录以来最高的全年调整后1营业收入，比之前的峰值高出17.3％；

•与去年相比，息税折旧摊销前利润增长了14.1％，达到36亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润均增长了15.6％，达到38亿美元；

•与去年相比，每股收益增长了31.4％，至3.47美元，调整后的1每股收益增长了23.4％，至4.01美元；

•与去年同期相比，来自运营的现金流增长了60.1％，达到29亿美元，自由现金流增长了79.0％，达到21亿美元；以及

•调整后的 EBITDA4 的净负债提高到2.5倍，实现了我们的目标比率；我们通过5.001亿美元的股票回购和9.960亿美元的股息向股东返还了约15亿美元的资本。

2023财年第四季度业绩

道达尔西斯科

第四季度的销售额为197亿美元，与去年同期相比增长4.1％。

与去年同期相比，毛利增长了7.0％，达到37亿美元，毛利率增长了51个基点至18.7％。根据Sysco产品成本的估计变化来衡量，整个企业层面的产品成本通胀率为2.1％，主要是冷冻、罐装和干品类别。第四季度毛利增长的主要原因是销量增加，以及有效管理产品成本通胀和我们的合作伙伴关系增长管理计划的持续进展。

与去年同期相比，运营支出增加了3,800万美元，增长了1.4％，这得益于销量增加和成本通胀，但生产率的提高部分抵消了这一点。与去年同期相比，调整后的运营支出增加了4,920万美元，增长了1.9％。

营业收入为9.694亿美元，与去年同期相比增长2.029亿美元，增长26.5％。调整后的营业收入为10亿美元，与去年同期相比增加了1.48亿美元。

其他收入为1.242亿美元，这得益于遗留诉讼融资协议的收益。调整后的其他收入净额为330万美元，与去年同期相比减少了60万美元，这主要是由于养老金支出增加。

美国餐饮服务业务

美国餐饮服务运营板块实现了销售增长、持续的份额增长和盈利能力的提高。

第四季度的销售额为137亿美元，与去年同期相比增长2.5％。与去年同期相比，美国餐饮服务业的本地病例量在第四季度增长了0.8％，而美国餐饮服务公司的本地病例总量均增长了2.3％。

4 净负债占调整后息税折旧摊销前利润的比例是投资者和信用评级机构经常使用的非公认会计准则财务指标。我们的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率是使用债务的分子减去现金和现金等价物，除以最近四个季度的调整后息税折旧摊销前利润之和计算得出的。

与去年同期相比，毛利增长了4.1％，达到27亿美元，毛利率增长了30个基点，达到19.7％。

与去年同期相比，运营支出增加了1,230万美元，增长了0.7％。与去年同期相比，调整后的运营支出增加了880万美元，增长了0.5％。

营业收入增长9.8％，达到10亿美元，与去年同期相比增加了9,380万美元。调整后的营业收入增长了10.1％，达到11亿美元，与去年同期相比增加了9,730万美元。

国际餐饮服务业务

国际餐饮服务运营板块实现了可观的增长，实现了强劲的两位数销售增长，利润增长显著提高。

第四季度的销售额为36亿美元，与去年同期相比增长了12.2％。按固定货币计算5，第四季度的销售额为37亿美元，与去年同期相比增长13.6％。在本季度，外汇汇率使国际餐饮服务业务的销售额下降了1.4％，Sysco的总销售额下降了0.2％。

与去年同期相比，毛利增长了11.1％，达到7.244亿美元，毛利率下降了19个基点至19.9％。按固定货币计算5，毛利增长了11.9％，达到7.293亿美元。在本季度，外汇汇率使国际餐饮服务业务的毛利下降了0.8％，Sysco的总毛利下降了0.1％。

与去年同期相比，运营费用减少了150万美元，下降了0.3％。与去年同期相比，调整后的运营支出增加了1,940万美元，增长了3.5％。按固定货币计算5，调整后的运营费用与去年同期相比增加了2,270万美元，增长了4.1％。在本季度，外汇汇率使国际餐饮服务运营的运营费用下降了0.6％，Sysco的总运营支出下降了0.1％。

营业收入为1.205亿美元，与去年同期相比增加了7,410万美元。与去年同期相比，调整后的营业收入增长了58.0％，达到1.449亿美元。按固定货币计算5，调整后的营业收入为1.465亿美元，与去年同期相比增加了5,480万美元。在本季度，外汇汇率使国际餐饮服务业务的营业收入减少了160万美元，使Sysco的总营业收入减少了250万美元。

2023 财年业绩

道达尔西斯科

2023财年的销售额为763亿美元，与上年相比增长了11.2％。

与去年相比，毛利增长了13.3％，达到140亿美元，毛利率增长了33个基点至18.3％。该年度毛利的增长主要是由销量增加和有效管理的高通货膨胀率所推动的。根据Sysco产品成本的估计变化来衡量，整个企业层面的产品成本通胀率为6.1％，主要是乳制品、冷冻、罐装和干品类别。

与上年相比，运营费用增加了9.424亿美元，增长了9.44％，这得益于销量增加和运营环境带来的成本压力。与上年相比，调整后的运营支出增加了9.866亿美元，增长了10.1％。

5 表示持续的货币调整，消除了外汇波动对本年度业绩的影响。这些调整后的指标是非公认会计准则财务指标。本新闻稿末尾包括所有非公认会计准则财务指标与最接近的相应GAAP财务指标的对账情况。

营业收入为30亿美元，与上年相比增长6.92亿美元，增长29.5％。调整后的营业收入为32亿美元，与上年相比增长5.72亿美元，增长21.7％。

美国餐饮服务业务

2023财年的销售额为537亿美元，与上年相比增长了10.6％。与上年相比，2023财年，美国餐饮服务内部的本地病例量增长了3.3％，而美国餐饮服务公司的本地病例总量均增长了5.2％。

与去年相比，毛利增长了12.6％，达到104亿美元，毛利率增长了35个基点至19.3％。

与上年相比，运营费用增加了7.570亿美元，增长了12.6％。与上年相比，调整后的运营支出增加了7.309亿美元，增长了12.2％。

与上年相比，营业收入增长了12.8％，达到36亿美元。与上年相比，调整后的营业收入增长了13.5％，达到36亿美元。

国际餐饮服务业务

2023财年的销售额为136亿美元，与上年相比增长了15.0％。按固定货币计算5，2023财年的销售额为145亿美元，与上年相比增长22.6％。年内，外汇汇率使国际餐饮服务业务的销售额下降了7.6％，Sysco的总销售额下降了1.3％。

与去年相比，毛利增长了11.1％，达到26亿美元，毛利率下降了69个基点至19.5％。按固定货币计算5，毛利与上年相比增长了18.8％，达到28亿美元。年内，外汇汇率使国际餐饮服务业务的毛利下降了7.7％，Sysco的总毛利下降了1.5％。

与上年相比，运营费用增加了5,040万美元，增长了2.2％。与上年相比，调整后的运营支出增加了9,460万美元，增长了4.4％。按固定货币计算5，调整后的运营费用与上年相比增加了2.609亿美元，增长了12.1％。年内，外汇汇率使国际餐饮服务运营的运营费用下降了7.7％，Sysco的总运营支出下降了1.9％。

营业收入为3.134亿美元，与上年相比增加了2.134亿美元。与上年相比，调整后的营业收入增长了74.0％，达到3.977亿美元。按固定货币计算5，调整后的营业收入为4.142亿美元，与上年相比增加了1.856亿美元。年内，外汇汇率使国际餐饮服务业务的营业收入减少了1,640万美元，使Sysco的总营业收入减少了590万美元。

资产负债表、现金流和资本支出

截至本季度末，该公司的现金余额为7.452亿美元。

在这一年中，Sysco通过5.001亿美元的股票回购和9.96亿美元的股息向股东返还了15亿美元。

本财年来自运营的现金流为29亿美元，比上年同期增加了11亿美元。

扣除厂房和设备销售收益后，2023财年的资本支出为7.512亿美元。

2023财年的自由现金流6为21亿美元，比上年同期增加了9.338亿美元，这得益于营运资金的积极变化。

6 自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，表示运营活动提供的净现金减去厂房和设备的购买，包括出售厂房和设备的收益。本新闻稿末尾包含所有非公认会计准则财务指标的对账。

电话会议和网络直播

Sysco将于美国东部夏令时间2023年8月1日星期二上午10点举行电话会议，审查公司2023财年的第四季度和完整财务业绩。电话会议的网络直播、随附的幻灯片演示和本新闻稿的副本将在investors.sysco.com上在线提供。

主要亮点：

13 周期已结束

52 周期已结束

财务比较：

2023年7月1日

改变

2023年7月1日

改变

间隙：

销售

197 亿美元

4.1%

763 亿美元

11.2%

毛利

37 亿美元

7.0%

140 亿美元

13.3%

毛利率

18.7%

51 bps

18.3%

33 bps

运营费用

27 亿美元

1.4%

109 亿美元

9.4%

营业收入

9.694 亿美元

26.5%

30 亿美元

29.5%

营业利润率

4.9%

87 bps

4.0%

56 bps

净收益

7.337 亿美元

43.9%

18 亿美元

30.3%

摊薄后的每股收益

$1.44

45.5%

$3.47

31.4%

非公认会计准则 (1)：

毛利

37 亿美元

5.7%

140 亿美元

12.6%

毛利率

18.7%

28 bps

18.3%

22 bps

运营费用

27 亿美元

1.9%

107 亿美元

10.1%

营业收入

10 亿美元

16.9%

32 亿美元

21.7%

营业利润率

5.2%

57 bps

4.2%

37 bps

税前利润

13 亿美元

33.2%

36 亿美元

14.1%

调整后 EBITDA

12 亿美元

14.4%

38 亿美元

15.6%

净收益

6.832 亿美元

16.1%

20 亿美元

22.2%

摊薄后每股收益 (2)

$1.34

16.5%

$4.01

23.4%

案例增长：

美国餐饮服务

2.3%

5.2%

本地

0.8%

3.3%

Sysco 品牌销售占案例的百分比：

美国 Broadline

37.2%

11 bps

37.0%

36 bps

本地

47.3%

64 bps

46.8%

118 bps

注意：

(1) 本新闻稿末尾包括所有非公认会计准则财务指标与最接近的相应公认会计准则财务指标的对账。

(2) 由于四舍五入，上表中的各个组成部分的总和可能不等于总数。

NM 表示百分比变化没有意义。


前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿或我们在2023财年第四季度财报电话会议上发表的陈述及时展望或表达管理层的信念、期望或希望，这些声明是前瞻性陈述。此类前瞻性陈述反映了管理层在发表此类陈述时的观点，并受许多风险、不确定性、估计和假设的影响，这些风险、不确定性、估计和假设可能会导致实际业绩与当前预期存在重大差异。这些陈述包括以下方面的陈述：COVID-19 疫情的影响、影响、潜在持续时间或其他影响以及我们对此可能抱有的任何期望；我们对未来生产率提高的预期；我们相信组织能力的提高将在未来时期带来令人信服的结果；我们对国际销量改善的预期；我们对转型议程将推动长期增长的预期；我们对持续增长的预期通货膨胀环境；我们对提高供应链效率的预期；我们对增长食谱战略的影响以及该战略下实施举措的进展速度的预期；我们对Sysco未来表现优于市场的预期；我们对战略优先事项将使我们能够比市场更快地增长的预期；我们对降低加班率的努力和招聘的增量投资的预期；我们对以下方面的预期司机学院的扩建以及我们相信该学院将使我们能够为仓库同事提供晋升的职业道路流动性并提高同事留存率；我们对六天交付和最后一英里配送模式的好处的期望；我们对提高销售团队能力的计划；我们对增长计划的影响及其使Sysco持续跑赢市场的能力的预期；我们预计到2024财年末将超过我们的增长目标；我们的能力兑现我们的战略优先事项；美国和国外的经济趋势；我们对未来还有更多盈利机会的信念；我们未来的增长，包括销售额和每股收益的增长；业务转型计划的实施步伐；我们对资本配置和股东奖励的平衡方法的期望；我们提高同事留存率、培训和生产力的计划；我们相信我们的增长秘诀正在创造有助于我们的能力长期盈利增长；我们对长期财务前景的预期；我们对劳动和谐将对销售和案例量以及缓解费用产生的影响的预期；我们对当地/街道领域客户获取的预期；我们对全球支持中心支出控制措施有效性的期望；以及我们对海外食品市场增长和弹性的预期。

值得注意的是，基于多种因素，包括Sysco无法控制的因素，实际结果可能与此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有关可能导致实际业绩与所表达或预测结果不同的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年7月2日的10-K表年度报告，以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件。除非适用法律要求，否则我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。

关于 Sysco

Sysco 是向餐馆、医疗保健和教育机构、住宿机构和其他在家外准备饭菜的客户销售、营销和分销食品的全球领导者。其产品系列还包括餐饮服务和酒店业的设备和用品。该公司拥有超过 72,000 名员工，在全球拥有 334 个配送设施，为大约 725,000 个客户地点提供服务。在截至2023年7月1日的2023财年中，该公司的销售额超过760亿美元。有关我们可持续发展计划的信息，包括Sysco的2022年可持续发展报告和2022年多元化、公平和包容性报告，可以在www.sysco.com上找到。

欲了解更多信息，请访问 www.sysco.com 或在 Facebook 上通过 www.facebook.com/syscoFoods 与 Sysco 联系。有关Sysco的重要新闻和信息，请访问该公司互联网主页investors.sysco.com的投资者关系部分，Sysco计划将其用作向投资者发布关键信息的主要渠道，其中一些信息可能包含重要和以前非公开的信息。此外，投资者应继续查看我们的新闻稿和向美国证券交易委员会提交的文件。我们通过任何这些分发渠道披露的信息都可能被视为重要信息。


Sysco 公司及其合并子公司合并经营业绩（未经审计）（以千计，股票和每股数据除外）
	季度已结束				年末

	2023年7月1日		2022年7月2日		2023年7月1日		2022年7月2日

销售	$	19,728,216	$	18,957,258	$	76,324,675	$	68,636,146
销售成本	16,043,050		15,512,986		62,369,678		56,315,622
毛利	3,685,166		3,444,272		13,954,997		12,320,524
运营费用	2,715,769		2,677,802		10,916,448		9,974,024
营业收入	969,397		766,470		3,038,549		2,346,500
利息支出	135,629		128,512		526,752		623,643
其他支出（收入），净额（1）	(124,172)		(3,921)		226,442		(23,916)
所得税前收益	957,940		641,879		2,285,355		1,746,773
所得税	224,204		131,890		515,231		388,005
净收益	$	733,736	$	509,989	$	1,770,124	$	1,358,768

净收益：
每股基本收益	$	1.45	$	1.00	$	3.49	$	2.66
摊薄后的每股收益	1.44		0.99		3.47		2.64

平均已发行股数	506,546,404		510,593,953		507,362,913		510,630,645
摊薄后的已发行股份	508,507,679		513,426,966		509,719,756		514,005,827


(1)			Sysco的2023财年第二季度包括与养老金结算费用相关的3.154亿美元其他费用。Sysco的2023财年第四季度包括与遗留诉讼融资协议相关的1.22亿美元其他收入。与处置固定资产有关的损益已在业务费用中确认。上一年度的金额已重新分类，以符合本列报方式。


Sysco 公司及其合并子公司合并资产负债表（未经审计）（以千计，共享数据除外）
	2023年7月1日		2022年7月2日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	745,201	$	867,086
应收账款，减去45,599美元和70,790美元的备抵金	5,091,970		4,838,912
库存	4,480,812		4,437,498

预付费用和其他流动资产	284,566		303,789
应收所得税	5,815		35,934
流动资产总额	10,608,364		10,483,219
按成本计算的厂房和设备减去累计折旧	4,915,049		4,456,420
其他长期资产
善意	4,645,754		4,542,315
无形资产，减去摊销	859,530		952,683

递延所得税	420,450		377,604
经营租赁使用权资产，净额	731,766		723,297
其他资产	640,232		550,150
其他长期资产总额	7,297,732		7,146,049
总资产	$	22,821,145	$	22,085,688

负债和股东权益
流动负债

应付账款	$	6,025,757	$	5,752,958
应计费用	2,251,181		2,270,753
应计所得税	101,894		40,042

当期经营租赁负债	99,051		105,690
长期债务的当前到期日	62,550		580,611
流动负债总额	8,540,433		8,750,054
长期负债
长期债务	10,347,997		10,066,931
递延所得税	302,904		250,171
长期经营租赁负债	656,269		636,417
其他长期负债	931,708		967,907
长期负债总额	12,238,878		11,921,426
承付款和意外开支
非控股权益	33,212		31,948
股东权益
优先股，面值每股1美元已授权1,500,000股，未发行	—		—
普通股，每股面值1美元已授权2,000,000,000股，已发行765,174,900股	765,175		765,175
实收资本	1,814,681		1,766,305
留存收益	11,310,664		10,539,722
累计其他综合亏损	(1,252,590)		(1,482,054)
按成本计算的库存股，260,062,834 股和 256,531,543 股	(10,629,308)		(10,206,888)
股东权益总额	2,008,622		1,382,260
负债和股东权益总额	$	22,821,145	$	22,085,688


Sysco 公司及其合并子公司合并现金流（未经审计）（以千计）
	年末
	2023年7月1日		2022年7月2日
来自经营活动的现金流：
净收益	$	1,770,124	$	1,358,768
为使净收益与经营活动提供的现金保持一致而进行的调整：
养老金结算费	315,354		—
基于股份的薪酬支出	95,660		122,315
折旧和摊销	775,604		772,881
经营租赁资产摊销	113,073		108,052
债务发行和其他债务相关成本的摊销	20,007		22,305
递延所得税	(16,434)		(64,454)
应收账款损失（收益）准备金	35,655		(15,494)
债务消灭造成的损失	—		115,603



其他非现金物品	(6,907)		(12,692)
扣除收购业务的影响，某些资产和负债的其他变动：
应收账款增加	(270,639)		(971,170)
库存增加	(22,219)		(708,610)
减少预付费用和其他流动资产	2,147		4,805
应付账款增加	195,607		810,451
应计费用增加	22,368		423,429
经营租赁负债减少	(133,754)		(125,741)
应计所得税增加（减少）	91,971		(9,775)
其他资产减少（增加）	5,565		(1,082)
其他长期负债减少	(125,580)		(38,305)
经营活动提供的净现金	2,867,602		1,791,286
来自投资活动的现金流：
增加厂房和设备	(793,325)		(632,802)
出售厂房和设备的收益	42,147		24,144
收购业务，扣除获得的现金	(37,384)		(1,281,137)

购买有价证券	(16,191)		(19,318)
出售有价证券的收益	11,641		16,648
其他投资活动 (1)	8,499		14,259



用于投资活动的净现金	(784,613)		(1,878,206)
来自融资活动的现金流：

其他债务借款，包括优先票据	248,977		1,248,207
其他债务偿还，包括优先票据	(829,828)		(494,585)
优先票据的赎回保费和还款	—		(1,395,668)



因终止利率互换协议而获得的现金	—		23,127
股票期权行使的收益	79,171		128,167

股票回购	(500,093)		(499,825)
已支付的股息	(995,985)		(958,937)
其他融资活动 (2)	(58,218)		(37,384)
用于融资活动的净现金	(2,055,976)		(1,986,898)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响	7,643		(31,906)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）	34,656		(2,105,724)
期初现金、现金等价物和限制性现金	931,376		3,037,100
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	966,032	$	931,376
现金流信息的补充披露：
在此期间支付的现金用于：
利息	$	510,730	$	498,349
所得税，扣除退款	444,399		450,148


(1)			变更主要包括公司拥有的人寿保险单结算的收益。
(2)			变动包括为支付税款而预扣的股票支付的现金、利率套期保值的结算和其他融资活动。


Sysco 公司及其合并子公司非公认会计准则对账（未经审计）某些物品的影响

对我们业绩的讨论包括某些非公认会计准则财务指标，包括息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，我们认为这些指标为潜在的业务趋势提供了重要的视角。除自由现金流外，任何非公认会计准则财务指标都将表示为消除重组和转型项目成本影响的调整措施，包括：（1）重组费用，（2）与我们的各种转型计划相关的费用以及（3）遣散费；收购相关成本包括：（a）无形摊销费用和（b）与收购相关的收购成本和尽职调查成本；以及减少先前在收购中确认的坏账支出由于 COVID-19 的影响，2020 财年疫情影响了我们疫情前贸易应收账款余额的可收回性。我们2023财年的业绩还受到与Covid相关的个人防护设备库存的产品退货补贴调整、购买将固定福利计划债务转移给保险公司的非参与型单一保费团体年金合同产生的养老金结算费用以及诉讼融资协议的影响。我们2022财年的业绩还受到与Covid-19相关的个人防护设备库存减记的影响，这是由于库存的净可变现价值减少、长期债务清偿造成的损失以及不确定的税收状况储备金的增加。

由于将当地货币转换为美元时适用的汇率变动，我们的运营业绩可能会受到影响。我们以固定货币为基础来衡量业绩。固定货币经营业绩是通过将本期当地货币经营业绩与用于折算上一年度可比财务报表的货币汇率进行折算来计算的，以确定如果货币汇率与上一年同期相比没有变化，本期美元经营业绩会如何。

管理层认为，调整其运营支出、营业收入、净收益和摊薄后每股收益，以删除这些特定项目并按固定货币计算业绩，为我们的基本业务趋势和业绩提供了重要的视角，并为管理层和投资者提供了有意义的补充信息，即（1）表明了公司基础业务的业绩，（2）便于同比比较。

Sysco有通过收购实现增长的历史，其非公认会计准则财务指标中不包括与收购相关的无形资产摊销、收购成本和尽职调查成本对这些收购的影响。我们认为，这种方法极大地提高了Sysco在2023财年和2022财年业绩的可比性。

下文列出了销售额、营业费用、营业收入、其他（收入）支出、净收益和摊薄后每股收益与所列期间这些指标的调整后业绩的对账情况。由于四舍五入，摊薄后每股收益的各个组成部分加起来可能不等于列报的总额。调整后的摊薄后每股收益的计算方法是调整后的净收益除以摊薄后的已发行股份。


Sysco 公司及其合并子公司非公认会计准则对账（未经审计）某些物品的影响（以千美元计，股票和每股数据除外）
	截至 2023 年 7 月 1 日的 13 周期间			截至 2022 年 7 月 2 日的 13 周期间			美元变动		%/bps 更改
销售（GAAP）	$	19,728,216		$	18,957,258		$	770,958	4.1	%
货币波动的影响 (1)	47,538			—			47,538		0.2
使用固定货币基础的可比销售额（非公认会计准则）	$	19,775,754		$	18,957,258		$	818,496	4.3	%




销售成本 (GAAP)	$	16,043,050		$	15,512,986		$	530,064	3.4	%
库存估值调整的影响 (2)	—			(43,673)			43,673		0.3
根据某些项目调整后的销售成本（非公认会计准则）	$	16,043,050		$	15,469,313		$	573,737	3.7	%



毛利（GAAP）	$	3,685,166		$	3,444,272		$	240,894	7.0	%
库存估值调整的影响 (2)	—			43,673			(43,673)		(1.3)
某些项目调整后的毛利（非公认会计准则）	3,685,166			3,487,945			197,221		5.7
货币波动的影响 (1)	6,070			—			6,070		0.1
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比毛利（非公认会计准则）	$	3,691,236		$	3,487,945		$	203,291	5.8	%




毛利率 (GAAP)	18.68		%	18.17		%			51 bps
库存估值调整的影响 (2)	—			0.23					-23 bps
某些项目调整后的毛利率（非公认会计准则）	18.68			18.40					28 bps
货币波动的影响 (1)	(0.01)			—					-1 bps
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比毛利率（非公认会计准则）	18.67		%	18.40		%			27 bps






运营费用 (GAAP)	$	2,715,769		$	2,677,802		$	37,967	1.4	%
重组和转型项目成本的影响 (3)	(24,678)			(37,417)			12,739		34.0
收购相关成本的影响 (4)	(28,470)			(35,724)			7,254		20.3
坏账准备金调整的影响 (5)	—			8,783			(8,783)		NM

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	2,662,621			2,613,444			49,177		1.9
货币波动的影响 (1)	3,596			—			3,596		0.1
使用固定货币基础（非公认会计准则）对某些项目进行调整的可比运营费用	$	2,666,217		$	2,613,444		$	52,773	2.0	%




运营费用占销售额的百分比 (GAAP)	13.77		%	14.13		%			-36 bps
某些项目调整的影响	(0.27)			(0.34)					7 bps
调整后的运营费用占销售额的百分比（非公认会计准则）	13.50		%	13.79		%			-29 bps

营业收入（GAAP）	$	969,397		$	766,470		$	202,927	26.5	%
库存估值调整的影响 (2)	—			43,673			(43,673)		NM
重组和转型项目成本的影响 (3)	24,678			37,417			(12,739)		(34.0)
收购相关成本的影响 (4)	28,470			35,724			(7,254)		(20.3)
坏账准备金调整的影响 (5)	—			(8,783)			8,783		NM

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	1,022,545			874,501			148,044		16.9
货币波动的影响 (1)	2,474			—			2,474		0.3
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比营业收入（非公认会计准则）	$	1,025,019		$	874,501		$	150,518	17.2	%










营业利润率 (GAAP)	4.91		%	4.04		%			87 bps
根据某些项目调整后的营业利润率（非公认会计准则）	5.18		%	4.61		%			57 bps

利息支出 (GAAP)	$	135,629		$	128,512		$	7,117	5.5	%


其他收入（GAAP）	$	(124,172)	$	(3,921)	$	(120,251)	NM
其他非常规损益的影响	120,867		—		120,867		NM
对某些项目调整后的其他收入（非公认会计准则）	$	(3,305)	$	(3,921)	$	616	15.7	%



净收益（GAAP）	$	733,736	$	509,989	$	223,747	43.9	%
库存估值调整的影响 (2)	—		43,673		(43,673)		NM
重组和转型项目成本的影响 (3)	24,678		37,417		(12,739)		(34.0)
收购相关成本的影响 (4)	28,470		35,724		(7,254)		(20.3)
坏账准备金调整的影响 (5)	—		(8,783)		8,783		NM


其他非常规损益的影响	(120,867)		—		(120,867)		NM
库存估值调整的税收影响 (6)	—		(11,452)		11,452		NM
重组和转型项目成本的税收影响 (6)	(6,265)		(10,082)		3,817		37.9
收购相关成本的税收影响 (6)	(7,227)		(9,847)		2,620		26.6
坏账准备金调整的税收影响 (6)	—		2,383		(2,383)		NM

损失对清偿债务的税收影响 (6)	—		(699)		699		NM
其他非常规损益的税收影响 (6)	30,683		—		30,683		NM


经某些项目调整后的净收益（非公认会计准则）	$	683,208	$	588,323	$	94,885	16.1	%



摊薄后的每股收益（GAAP）	$	1.44	$	0.99	$	0.45	45.5	%
库存估值调整的影响 (2)	—		0.09		(0.09)		NM
重组和转型项目成本的影响 (3)	0.05		0.07		(0.02)		(28.6)
收购相关成本的影响 (4)	0.06		0.07		(0.01)		(14.3)
坏账准备金调整的影响 (5)	—		(0.02)		0.02		NM


其他非常规损益的影响	(0.24)		—		(0.24)		NM
库存估值调整的税收影响 (6)	—		(0.02)		0.02		NM
重组和转型项目成本的税收影响 (6)	(0.01)		(0.02)		0.01		50.0
收购相关成本的税收影响 (6)	(0.01)		(0.02)		0.01		50.0


其他非常规损益的税收影响 (6)	0.06		—		0.06		NM


经某些项目调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）(7)	$	1.34	$	1.15	$	0.19	16.5	%



摊薄后的已发行股份	508,507,679		513,426,966



(1)			代表持续的货币调整，消除了外汇波动对本年度业绩的影响。
(2)			由于库存的可变现净值减少，2022财年减记了与COVID相关的个人防护设备库存。

(3)			2023财年包括与重组和遣散费相关的800万美元以及与各种转型计划成本相关的1700万美元，主要包括我们业务技术战略的变更。2022财年包括与重组和遣散费相关的2900万美元以及与各种转型计划成本相关的800万美元，主要包括我们业务技术战略的变更。
(4)			2023财年包括2700万美元的无形摊销费用和100万美元的收购和尽职调查成本。2022财年包括3100万美元的无形摊销费用和500万美元的收购和尽职调查成本。
(5)			2022财年减少了此前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。
(6)			某些项目调整的税收影响是通过将每项特定项目的税前影响乘以该特定项目发生的每个司法管辖区的现行法定税率计算得出的。
(7)			由于四舍五入，摊薄后每股收益的各个组成部分加起来可能不等于列报的总额。摊薄后每股收益总额是使用调整后的净收益除以摊薄后已发行股票计算得出的。


NM			表示百分比变化没有意义。


Sysco 公司及其合并子公司非公认会计准则对账（未经审计）某些物品的影响（千美元）
	截至 2023 年 7 月 1 日的 13 周期间			13 周期限已结束 2019年6月29日			美元变动		%/bps 更改
销售（GAAP）	$	19,728,216		$	15,474,862		$	4,253,354	27.5	%





毛利（GAAP）	3,685,166			2,979,192			705,974		23.7	%



毛利率 (GAAP)	18.68		%	19.25		%			-57 bps



运营费用 (GAAP)	$	2,715,769		$	2,258,458		$	457,311	20.2	%
重组和转型项目成本的影响 (1)	(24,678)			(77,753)			53,075		68.3
收购相关成本的影响 (2)	(28,470)			(19,789)			(8,681)		(43.9)

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	2,662,621		$	2,160,916		$	501,705	23.2	%

营业收入（GAAP）	$	969,397		$	720,734		$	248,663	34.5	%

重组和转型项目成本的影响 (1)	24,678			77,753			(53,075)		(68.3)
收购相关成本的影响 (2)	28,470			19,789			8,681		43.9

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	1,022,545		$	818,276		$	204,269	25.0	%


(1)			2023财年包括与重组和遣散费相关的800万美元以及与各种转型计划成本相关的1700万美元，主要包括我们业务技术战略的变更。2019财年包括与各种转型计划成本相关的3700万美元，主要包括我们业务技术战略的变更以及与遣散费、重组和整合费用相关的4100万美元。
(2)			2023财年包括2700万美元的无形摊销费用和100万美元的收购和尽职调查成本。2019财年包括与收购Brakes的无形摊销费用相关的1900万美元，该费用包含在Brakes的业绩中。





NM			表示百分比变化没有意义。


Sysco 公司及其合并子公司非公认会计准则对账（未经审计）某些物品的影响（以千美元计，股票和每股数据除外）
	截至 2023 年 7 月 1 日的 52 周期间			截至 2022 年 7 月 2 日的 52 周期间			美元变动		%/bps 更改
销售（GAAP）	$	76,324,675		$	68,636,146		$	7,688,529	11.2	%
货币波动的影响 (1)	910,290			—			910,290		1.3
使用固定货币基础的可比销售额（非公认会计准则）	$	77,234,965		$	68,636,146		$	8,598,819	12.5	%




销售成本 (GAAP)	$	62,369,678		$	56,315,622		$	6,054,056	10.8	%
库存估值调整的影响 (2)	2,571			(73,224)			75,795		0.1
根据某些项目调整后的销售成本（非公认会计准则）	$	62,372,249		$	56,242,398		$	6,129,851	10.9	%



毛利（GAAP）	$	13,954,997		$	12,320,524		$	1,634,473	13.3	%
库存估值调整的影响 (2)	(2,571)			73,224			(75,795)		(0.7)
某些项目调整后的毛利（非公认会计准则）	13,952,426			12,393,748			1,558,678		12.6
货币波动的影响 (1)	188,796			—			188,796		1.5
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比毛利（非公认会计准则）	$	14,141,222		$	12,393,748		$	1,747,474	14.1	%




毛利率 (GAAP)	18.28		%	17.95		%			33 bps
库存估值调整的影响 (2)	—			0.11					-11 bps
某些项目调整后的毛利率（非公认会计准则）	18.28			18.06					22 bps
货币波动的影响 (1)	0.03			—					3 bps
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比毛利率（非公认会计准则）	18.31		%	18.06		%			25 bps






运营费用 (GAAP)	$	10,916,448		$	9,974,024		$	942,424	9.4	%
重组和转型项目成本的影响 (3)	(62,965)			(107,475)			44,510		41.4
收购相关成本的影响 (4)	(115,889)			(139,173)			23,284		16.7
坏账准备金调整的影响 (5)	4,425			27,999			(23,574)		(84.2)

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	10,742,019			9,755,375			986,644		10.1
货币波动的影响 (1)	182,873			—			182,873		1.9
使用固定货币基础（非公认会计准则）对某些项目进行调整的可比运营费用	$	10,924,892		$	9,755,375		$	1,169,517	12.0	%




运营费用占销售额的百分比 (GAAP)	14.30		%	14.53		%			-23 bps
某些项目调整的影响	(0.23)			(0.32)					9 bps
调整后的运营费用占销售额的百分比（非公认会计准则）	14.07		%	14.21		%			-14 bps

营业收入（GAAP）	$	3,038,549		$	2,346,500		$	692,049	29.5	%
库存估值调整的影响 (2)	(2,571)			73,224			(75,795)		NM
重组和转型项目成本的影响 (3)	62,965			107,475			(44,510)		(41.4)
收购相关成本的影响 (4)	115,889			139,173			(23,284)		(16.7)
坏账准备金调整的影响 (5)	(4,425)			(27,999)			23,574		84.2

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	3,210,407			2,638,373			572,034		21.7
货币波动的影响 (1)	5,923			—			5,923		0.2
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比营业收入（非公认会计准则）	$	3,216,330		$	2,638,373		$	577,957	21.9	%




营业利润率 (GAAP)	3.98		%	3.42		%			56 bps
根据某些项目调整后的营业利润率（非公认会计准则）	4.21		%	3.84		%			37 bps
使用固定货币基础（非公认会计准则）调整了某些项目的营业利润率	4.16		%	3.83		%			33 bps


利息支出 (GAAP)	$	526,752	$	623,643	$	(96,891)	(15.5)	%
损失对清偿债务的影响	—		(115,603)		115,603		NM
对某些项目进行了调整的利息支出（非公认会计准则）	$	526,752	$	508,040	$	18,712	3.7	%



其他支出（收入）（GAAP）	$	226,442	$	(23,916)	$	250,358	NM
其他非常规损益的影响 (6)	(194,459)		—		(194,459)		NM
经某些项目调整的其他支出（收入）（非公认会计准则）	$	31,983	$	(23,916)	$	55,899	NM



净收益（GAAP）	$	1,770,124	$	1,358,768	$	411,356	30.3	%
库存估值调整的影响 (2)	(2,571)		73,224		(75,795)		NM
重组和转型项目成本的影响 (3)	62,965		107,475		(44,510)		(41.4)
收购相关成本的影响 (4)	115,889		139,173		(23,284)		(16.7)
坏账准备金调整的影响 (5)	(4,425)		(27,999)		23,574		84.2

损失对清偿债务的影响	—		115,603		(115,603)		NM
其他非常规损益的影响 (6)	194,459		—		194,459		NM
库存估值调整的税收影响 (7)	647		(18,902)		19,549		NM
重组和转型项目成本的税收影响 (7)	(15,847)		(27,743)		11,896		42.9
收购相关成本的税收影响 (7)	(29,166)		(35,926)		6,760		18.8
坏账准备金调整的税收影响 (7)	1,114		7,228		(6,114)		(84.6)

亏损对债务清偿的税收影响 (7)	—		(29,841)		29,841		NM
其他非常规损益的税收影响 (7)	(48,941)		—		(48,941)		NM
调整不确定税收状况的影响	—		12,000		(12,000)		NM

经某些项目调整后的净收益（非公认会计准则）	$	2,044,248	$	1,673,060	$	371,188	22.2	%



摊薄后的每股收益（GAAP）	$	3.47	$	2.64	$	0.83	31.4	%
库存估值调整的影响 (2)	(0.01)		0.14		(0.15)		NM
重组和转型项目成本的影响 (3)	0.12		0.21		(0.09)		(42.9)
收购相关成本的影响 (4)	0.23		0.27		(0.04)		(14.8)
坏账准备金调整的影响 (5)	(0.01)		(0.05)		0.04		80.0

损失对清偿债务的影响	—		0.22		(0.22)		NM
其他非常规损益的影响 (6)	0.38		—		0.38		NM
库存估值调整的税收影响 (7)	—		(0.04)		0.04		NM
重组和转型项目成本的税收影响 (7)	(0.03)		(0.05)		0.02		40.0
收购相关成本的税收影响 (7)	(0.06)		(0.07)		0.01		14.3
坏账准备金调整的税收影响 (7)	—		0.01		(0.01)		NM
亏损对债务清偿的税收影响 (7)	—		(0.06)		0.06		NM
其他非常规损益的税收影响 (7)	(0.10)		—		(0.10)		NM
调整不确定税收状况的影响	—		0.02		(0.02)		NM

经某些项目调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）(8)	$	4.01	$	3.25	$	0.76	23.4	%



摊薄后的已发行股份	509,719,756		514,005,827



(1)			代表持续的货币调整，消除了外汇波动对本年度业绩的影响。
(2)			2023财年是对与COVID相关的个人防护设备库存的产品退货补贴的调整。由于库存的可变现净值减少，2022财年减记了与COVID相关的个人防护设备库存。
(3)			2023财年包括与重组和遣散费相关的2000万美元以及与各种转型计划成本相关的4300万美元，主要包括我们业务技术战略的变更。2022财年包括与重组和遣散费相关的5900万美元以及与各种转型计划成本相关的4,900万美元，主要包括我们业务技术战略的变更。
(4)			2023财年包括1.05亿美元的无形摊销费用和1000万美元的收购和尽职调查成本。2022财年包括1.06亿美元的无形摊销费用和3,300万美元的收购和尽职调查成本。
(5)			2023财年和2022财年意味着减少了先前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。
(6)			2023财年主要包括3.15亿美元的养老金结算费用，该费用来自购买非分红型单一保费团体年金合同，该合同将固定福利计划债务转移给了保险公司，以及诉讼融资协议产生的1.22亿美元收入。
(7)			某些项目调整的税收影响是通过将每项特定项目的税前影响乘以该特定项目发生的每个司法管辖区的现行法定税率计算得出的。
(8)			由于四舍五入，摊薄后每股收益的各个组成部分加起来可能不等于列报的总额。摊薄后每股收益总额是使用调整后的净收益除以摊薄后已发行股票计算得出的。



NM			表示百分比变化没有意义。


Sysco 公司及其合并子公司非公认会计准则对账（未经审计）某些物品的影响（以千美元计，股票和每股数据除外）
	截至 2023 年 7 月 1 日的 52 周期间			52 周期限已结束 2019年6月29日			美元变动		%/bps 更改
销售（GAAP）	$	76,324,675		$	60,113,922		$	16,210,753	27.0	%

销售成本 (GAAP)	$	62,369,678		$	48,704,935		$	13,664,743	28.1	%
库存估值调整的影响 (1)	2,571			—			2,571		—
根据某些项目调整后的销售成本（非公认会计准则）	$	62,372,249		$	48,704,935		$	13,667,314	28.1	%

毛利（GAAP）	$	13,954,997		$	11,408,987		$	2,546,010	22.3	%
库存估值调整的影响 (1)	(2,571)			—			(2,571)		—
某些项目调整后的毛利（非公认会计准则）	$	13,952,426		$	11,408,987		$	2,543,439	22.3	%

毛利率 (GAAP)	18.28		%	18.98		%			-70 bps



运营费用 (GAAP)	$	10,916,448		$	9,075,768		$	1,840,680	20.3	%
重组和转型项目成本的影响 (2)	(62,965)			(325,300)			262,335		80.6
收购相关成本的影响 (3)	(115,889)			(77,832)			(38,057)		(48.9)
坏账准备金调整的影响 (4)	4,425			—			4,425		NM
根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	10,742,019		$	8,672,636		$	2,069,383	23.9	%

营业收入（GAAP）	$	3,038,549		$	2,333,219		$	705,330	30.2	%
库存估值调整的影响 (1)	(2,571)			—			(2,571)		NM
重组和转型项目成本的影响 (2)	62,965			325,300			(262,335)		(80.6)
收购相关成本的影响 (3)	115,889			77,832			38,057		48.9
坏账准备金调整的影响 (4)	(4,425)			—			(4,425)		NM
经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	3,210,407		$	2,736,351		$	474,056	17.3	%


(1)			2023 财年是对与 Covid 相关的个人防护设备库存的产品退货补贴的调整。
(2)			2023财年包括与重组和遣散费相关的2000万美元以及与各种转型计划成本相关的4300万美元，主要包括我们业务技术战略的变更。2019财年包括与各种转型计划成本相关的1.51亿美元，主要包括我们业务技术战略的变更，其中1800万美元与正在更换的软件相关的加速折旧，1.74亿美元与欧洲、加拿大和全球支持中心的遣散费、重组和整合费用有关，其中6100万美元与我们在法国的重组有关，这是我们将Brake France和Davigel整合到Sysco France的一部分。
(3)			2023财年包括1.05亿美元的无形摊销费用和1000万美元的收购和尽职调查成本。2019财年包括与收购Brakes的无形摊销费用相关的7700万美元，该费用包含在Brakes的业绩中，以及与整合成本相关的100万美元。
(4)			2023财年意味着减少了先前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。



NM			表示百分比变化没有意义。


Sysco 公司及其合并子公司分部业绩非公认会计准则对账（未经审计）某些项目对适用细分市场的影响（千美元）
	截至 2023 年 7 月 1 日的 13 周期间			截至 2022 年 7 月 2 日的 13 周期间			美元变动		%/bps 变化
美国餐饮服务业务
销售（GAAP）	$	13,745,839		$	13,413,281		$	332,558	2.5	%



毛利（GAAP）	2,707,712			2,601,656			106,056		4.1	%



毛利率 (GAAP)	19.70		%	19.40		%			30 bps



运营费用 (GAAP)	$	1,661,691		$	1,649,413		$	12,278	0.7	%
重组和转型项目成本的影响	(614)			(778)			164		21.1
收购相关成本的影响 (1)	(10,479)			(10,825)			346		3.2
坏账准备金调整的影响 (2)	—			4,035			(4,035)		NM

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	1,650,598		$	1,641,845		$	8,753	0.5	%



营业收入（GAAP）	$	1,046,021		$	952,243		$	93,778	9.8	%
重组和转型项目成本的影响	614			778			(164)		(21.1)
收购相关成本的影响 (1)	10,479			10,825			(346)		(3.2)
坏账准备金调整的影响 (2)	—			(4,035)			4,035		NM

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	1,057,114		$	959,811		$	97,303	10.1	%



国际餐饮服务业务
销售（GAAP）	$	3,649,343		$	3,251,841		$	397,502	12.2	%


货币波动的影响 (3)	44,130			—			44,130		1.4
使用固定货币基础的可比销售额（非公认会计准则）	$	3,693,473		$	3,251,841		$	441,632	13.6	%

毛利（GAAP）	$	724,357		$	651,787		$	72,570	11.1	%


货币波动的影响 (3)	4,949			—			4,949		0.8
使用固定货币基础的可比毛利（非公认会计准则）	$	729,306		$	651,787		$	77,519	11.9	%





毛利率 (GAAP)	19.85		%	20.04		%			-19 bps
货币波动的影响 (3)	(0.10)			—					-10 bps
使用固定货币基础的可比毛利率（非公认会计准则）	19.75		%	20.04		%			-29 bps

运营费用 (GAAP)	$	603,853		$	605,391		$	(1,538)	(0.3)	%
重组和转型项目成本的影响 (4)	(7,423)			(27,257)			19,834		72.8
收购相关成本的影响 (5)	(16,977)			(22,790)			5,813		25.5
坏账准备金调整的影响 (2)	—			4,748			(4,748)		NM

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	579,453			560,092			19,361		3.5


货币波动的影响 (3)	3,351			—			3,351		0.6
使用固定货币基础（非公认会计准则）对某些项目进行调整的可比运营费用	$	582,804		$	560,092		$	22,712	4.1	%

营业收入（GAAP）	$	120,504		$	46,396		$	74,108	NM
重组和转型项目成本的影响 (4)	7,423			27,257			(19,834)		(72.8)
收购相关成本的影响 (5)	16,977			22,790			(5,813)		(25.5)
坏账准备金调整的影响 (2)	—			(4,748)			4,748		NM

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	144,904			91,695			53,209		58.0


货币波动的影响 (3)	1,598			—			1,598		1.8
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比营业收入（非公认会计准则）	$	146,502		$	91,695		$	54,807	59.8	%


SYGMA
销售（GAAP）	$	2,004,060		$	1,975,631		$	28,429	1.4	%



毛利（GAAP）	160,677			153,926			6,751		4.4	%



毛利率 (GAAP)	8.02		%	7.79		%			23 bps



运营费用 (GAAP)	$	141,866		$	152,674		$	(10,808)	(7.1)	%








营业收入（GAAP）	18,811			1,252			17,559		NM








其他
销售（GAAP）	$	328,974		$	316,505		$	12,469	3.9	%



毛利（GAAP）	88,715			78,898			9,817		12.4	%



毛利率 (GAAP)	26.97		%	24.93		%			204 bps



运营费用 (GAAP)	$	65,093		$	64,158		$	935	1.5	%








营业收入（亏损）（GAAP）	23,622			14,740			8,882		60.3	%








全球支持中心
毛利（亏损）（GAAP）	$	3,705		$	(41,995)		$	45,700	NM
库存估值调整的影响 (6)	—			43,673			(43,673)		NM
某些项目调整后的毛利（非公认会计准则）	$	3,705		$	1,678		$	2,027	NM

运营费用 (GAAP)	$	243,266		$	206,166		$	37,100	18.0	%
重组和转型项目成本的影响 (7)	(16,641)			(9,382)			(7,259)		(77.4)
收购相关成本的影响 (8)	(1,014)			(2,109)			1,095		51.9


根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	225,611		$	194,675		$	30,936	15.9	%



营业亏损（GAAP）	$	(239,561)		$	(248,161)		$	8,600	3.5	%
库存估值调整的影响 (6)	—			43,673			(43,673)		NM
重组和转型项目成本的影响 (7)	16,641			9,382			7,259		77.4
收购相关成本的影响 (8)	1,014			2,109			(1,095)		(51.9)


根据某些项目调整后的营业亏损（非公认会计准则）	$	(221,906)		$	(192,997)		$	(28,909)	(15.0)	%



完全的 SYSCO
销售（GAAP）	$	19,728,216		$	18,957,258		$	770,958	4.1	%



毛利（GAAP）	3,685,166			3,444,272			240,894		7.0	%



毛利率 (GAAP)	18.68		%	18.17		%			51 bps



运营费用 (GAAP)	$	2,715,769		$	2,677,802		$	37,967	1.4	%
重组和转型项目成本的影响 (4) (7)	(24,678)			(37,417)			12,739		34.0
收购相关成本的影响 (1) (5) (8)	(28,470)			(35,724)			7,254		20.3
坏账准备金调整的影响 (2)	—			8,783			(8,783)		NM

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	2,662,621		$	2,613,444		$	49,177	1.9	%





营业收入（GAAP）	$	969,397		$	766,470		$	202,927	26.5	%
库存估值调整的影响 (6)	—			43,673			(43,673)		NM
重组和转型项目成本的影响 (4) (7)	24,678			37,417			(12,739)		(34.0)
收购相关成本的影响 (1) (5) (8)	28,470			35,724			(7,254)		(20.3)
坏账准备金调整的影响 (2)	—			(8,783)			8,783		NM


经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	1,022,545	$	874,501	$	148,044	16.9	%


(1)			2023 财年和 2022 财年包括无形摊销费用和收购成本。
(2)			2022财年减少了此前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。
(3)			代表持续的货币调整，消除了外汇波动对本年度业绩的影响。
(4)			包括主要在欧洲的重组成本。
(5)			代表无形摊销费用。
(6)			由于库存的可变现净值减少，2022财年减记了与COVID相关的个人防护设备库存。
(7)			包括各种转型计划成本，主要由我们业务技术战略的变更组成。
(8)			代表尽职调查成本。


NM			表示百分比变化没有意义。


Sysco 公司及其合并子公司分部业绩非公认会计准则对账（未经审计）某些项目对适用细分市场的影响（千美元）
	截至 2023 年 7 月 1 日的 52 周期间			截至 2022 年 7 月 2 日的 52 周期间			美元变动		%/bps 变化
美国餐饮服务业务
销售（GAAP）	$	53,682,894		$	48,520,562		$	5,162,332	10.6	%



毛利（GAAP）	10,359,003			9,196,133			1,162,870		12.6	%



毛利率 (GAAP)	19.30		%	18.95		%			35 bps



运营费用 (GAAP)	$	6,772,427		$	6,015,428		$	756,999	12.6	%
重组和转型项目成本的影响	(817)			(1,162)			345		29.7
收购相关成本的影响 (1)	(46,042)			(36,207)			(9,835)		(27.2)
坏账准备金调整的影响 (2)	4,170			20,765			(16,595)		(79.9)

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	6,729,738		$	5,998,824		$	730,914	12.2	%



营业收入（GAAP）	$	3,586,576		$	3,180,705		$	405,871	12.8	%
重组和转型项目成本的影响	817			1,162			(345)		(29.7)
收购相关成本的影响 (1)	46,042			36,207			9,835		27.2
坏账准备金调整的影响 (2)	(4,170)			(20,765)			16,595		79.9

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	3,629,265		$	3,197,309		$	431,956	13.5	%



国际餐饮服务业务
销售（GAAP）	$	13,559,610		$	11,787,449		$	1,772,161	15.0	%


货币波动的影响 (3)	892,296			—			892,296		7.6
使用固定货币基础的可比销售额（非公认会计准则）	$	14,451,906		$	11,787,449		$	2,664,457	22.6	%

毛利（GAAP）	$	2,640,860		$	2,377,093		$	263,767	11.1	%


货币波动的影响 (3)	182,803			—			182,803		7.7
使用固定货币基础的可比毛利（非公认会计准则）	$	2,823,663		$	2,377,093		$	446,570	18.8	%





毛利率 (GAAP)	19.48		%	20.17		%			-69 bps
货币波动的影响 (3)	0.06			—					6 bps
使用固定货币基础的可比毛利率（非公认会计准则）	19.54		%	20.17		%			-63 bps

运营费用 (GAAP)	$	2,327,411		$	2,277,060		$	50,351	2.2	%
重组和转型项目成本的影响 (4)	(19,018)			(57,683)			38,665		67.0
收购相关成本的影响 (5)	(65,511)			(78,062)			12,551		16.1
坏账准备金调整的影响 (2)	255			7,236			(6,981)		(96.5)

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	2,243,137			2,148,551			94,586		4.4


货币波动的影响 (3)	166,356			—			166,356		7.7
使用固定货币基础（非公认会计准则）对某些项目进行调整的可比运营费用	$	2,409,493		$	2,148,551		$	260,942	12.1	%

营业收入（GAAP）	$	313,449		$	100,033		$	213,416	NM
重组和转型项目成本的影响 (4)	19,018			57,683			(38,665)		(67.0)
收购相关成本的影响 (5)	65,511			78,062			(12,551)		(16.1)
坏账准备金调整的影响 (2)	(255)			(7,236)			6,981		96.5

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	397,723			228,542			169,181		74.0


货币波动的影响 (3)	16,447			—			16,447		7.2
使用固定货币基准对某些项目进行调整的可比营业收入（非公认会计准则）	$	414,170		$	228,542		$	185,628	81.2	%


SYGMA
销售（GAAP）	$	7,843,111		$	7,245,824		$	597,287	8.2	%



毛利（GAAP）	631,135			576,280			54,855		9.5	%



毛利率 (GAAP)	8.05		%	7.95		%			10 bps



运营费用 (GAAP)	$	574,609		$	579,404		$	(4,795)	(0.8)	%








营业收入（亏损）（GAAP）	56,526			(3,124)			59,650		NM








其他
销售（GAAP）	$	1,239,060		$	1,082,311		$	156,749	14.5	%



毛利（GAAP）	326,315			248,125			78,190		31.5	%



毛利率 (GAAP)	26.34		%	22.93		%			341 bps



运营费用 (GAAP)	$	269,438		$	230,733		$	38,705	16.8	%


坏账准备金调整的影响 (2)	—			(2)			2		NM

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	269,438		$	230,731		$	38,707	16.8	%



营业收入（GAAP）	$	56,877		$	17,392		$	39,485	NM


坏账准备金调整的影响 (2)	—			2			(2)		NM

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	56,877		$	17,394		$	39,483	NM



全球支持中心
总亏损 (GAAP)	$	(2,316)		$	(77,107)		$	74,791	97.0	%
库存估值调整的影响 (6)	(2,571)			73,224			(75,795)		NM
经某些项目调整后的总亏损（非公认会计准则）	$	(4,887)		$	(3,883)		$	(1,004)	(25.9)	%

运营费用 (GAAP)	$	972,563		$	871,399		$	101,164	11.6	%
重组和转型项目成本的影响 (7)	(43,130)			(48,630)			5,500		11.3
收购相关成本的影响 (8)	(4,336)			(24,904)			20,568		82.6


根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	925,097		$	797,865		$	127,232	15.9	%



营业亏损（GAAP）	$	(974,879)		$	(948,506)		$	(26,373)	(2.8)	%
库存估值调整的影响 (6)	(2,571)			73,224			(75,795)		NM
重组和转型项目成本的影响 (7)	43,130			48,630			(5,500)		(11.3)
收购相关成本的影响 (8)	4,336			24,904			(20,568)		(82.6)


根据某些项目调整后的营业亏损（非公认会计准则）	$	(929,984)		$	(801,748)		$	(128,236)	(16.0)	%



完全的 SYSCO
销售（GAAP）	$	76,324,675		$	68,636,146		$	7,688,529	11.2	%



毛利（GAAP）	13,954,997			12,320,524			1,634,473		13.3	%



毛利率 (GAAP)	18.28		%	17.95		%			33 bps



运营费用 (GAAP)	$	10,916,448		$	9,974,024		$	942,424	9.4	%
重组和转型项目成本的影响 (4) (7)	(62,965)			(107,475)			44,510		41.4
收购相关成本的影响 (1) (5) (8)	(115,889)			(139,173)			23,284		16.7
坏账准备金调整的影响 (2)	4,425			27,999			(23,574)		(84.2)

根据某些项目调整后的运营费用（非公认会计准则）	$	10,742,019		$	9,755,375		$	986,644	10.1	%





营业收入（GAAP）	$	3,038,549		$	2,346,500		$	692,049	29.5	%
库存估值调整的影响 (6)	(2,571)			73,224			(75,795)		NM
重组和转型项目成本的影响 (4) (7)	62,965			107,475			(44,510)		(41.4)
收购相关成本的影响 (1) (5) (8)	115,889			139,173			(23,284)		(16.7)
坏账准备金调整的影响 (2)	(4,425)			(27,999)			23,574		84.2

经某些项目调整后的营业收入（非公认会计准则）	$	3,210,407		$	2,638,373		$	572,034	21.7	%



(1)			2023 财年和 2022 财年包括无形摊销费用和收购成本。
(2)			2023财年和2022财年意味着减少了先前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。
(3)			代表持续的货币调整，消除了外汇波动对本年度业绩的影响。
(4)			包括主要在欧洲的重组和遣散费。
(5)			代表无形摊销费用。
(6)			2023财年是对与COVID相关的个人防护设备库存的产品退货补贴的调整。由于库存的可变现净值减少，2022财年减记了与COVID相关的个人防护设备库存。
(7)			包括各种转型计划成本，主要由我们业务技术战略的变更组成。
(8)			代表尽职调查成本。


NM			表示百分比变化没有意义。

Sysco 公司及其合并子公司

非公认会计准则对账（未经审计）

自由现金流

（以千计）

自由现金流表示经营活动提供的净现金减去厂房和设备的购买，包括出售厂房和设备的收益。Sysco认为自由现金流是一种流动性衡量标准，可为管理层和投资者提供有关企业在购买和出售建筑物、机队、设备和技术后产生的现金金额的有用信息，这些现金可能用于支付现金的战略用途，包括股息支付、股票回购和收购。但是，自由现金流可能无法用于全权支出，因为我们可能需要将其用于强制性还本付息或其他付款。在评估公司在报告所述期间的流动性时，不应将自由现金流用作最具可比性的GAAP财务指标的替代品。对任何非公认会计准则财务指标的分析都应与根据公认会计原则公布的业绩结合使用。在下表中，列报的每个期间的自由现金流与经营活动提供的净现金进行了调节。


	截至 2023 年 7 月 1 日的 52 周期间		截至 2022 年 7 月 2 日的 52 周期间		52 周期间美元变动
经营活动提供的净现金（GAAP）	$	2,867,602	$	1,791,286	$	1,076,316
增加厂房和设备	(793,325)		(632,802)		(160,523)
出售厂房和设备的收益	42,147		24,144		18,003
自由现金流（非公认会计准则）	$	2,116,424	$	1,182,628	$	933,796

Sysco 公司及其合并子公司

非公认会计准则对账（未经审计）

某些项目对利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA）的影响

（千美元）

息税折旧摊销前利润代表净收益（亏损）加上（i）利息支出，（ii）所得税支出和收益，（iii）折旧和（iv）摊销。我们计算息税折旧摊销前利润的净收益（亏损）部分受到某些项目的影响，我们认为这些项目不能代表我们的基础业绩。因此，在下文列报的每个时期的非公认会计准则对账中，调整后的息税折旧摊销前利润按息税折旧摊销前利润加上某些项目的影响计算，不包括与利息支出、所得税、折旧和摊销相关的某些项目。Sysco的管理层认为，该指标的增长是衡量整体财务业绩的指标，可为管理层和投资者提供有关业务盈利能力的有用信息，因为它可以衡量影响我们业务的反复出现的因素和趋势，从而有助于持续比较不同时期的业绩。此外，它是一种常用的组成指标，用于为资本结构决策提供信息。在评估公司报告期内的财务业绩时，调整后的息税折旧摊销前利润不应被用作最具可比性的GAAP财务指标的替代品。对任何非公认会计准则财务指标的分析都应与根据公认会计原则公布的业绩结合使用。在下表中，列报的每个时期的调整后息税折旧摊销前利润与净收益进行了调节。


	截至 2023 年 7 月 1 日的 13 周期间		截至 2022 年 7 月 2 日的 13 周期间		美元变动		% 变化
净收益（GAAP）	$	733,736	$	509,989	$	223,747	43.9	%
利息（GAAP）	135,629		128,512		7,117		5.5
所得税（GAAP）	224,204		131,890		92,314		70.0
折旧和摊销 (GAAP)	200,659		201,274		(615)		(0.3)
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）	$	1,294,228	$	971,665	$	322,563	33.2	%


某些物品调整：
库存估值调整的影响 (1)	—		43,673		(43,673)		NM
重组和转型项目成本的影响 (2)	23,819		36,998		(13,179)		(35.6)
收购相关成本的影响 (3)	1,448		4,479		(3,031)		(67.7)
坏账准备金调整的影响 (4)	—		(8,783)		8,783		NM


其他非常规损益的影响	(120,867)		—		(120,867)		NM
经某些项目调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(5)	$	1,198,628	$	1,048,032	$	150,596	14.4	%


(1)			由于库存的可变现净值减少，2022财年减记了与COVID相关的个人防护设备库存。
(2)			2023财年和2022财年包括与重组和遣散费相关的费用，以及各种转型计划成本，主要包括我们业务技术战略的变更，不包括与加速折旧相关的费用。
(3)			2023 财年和 2022 财年包括收购和尽职调查成本。
(4)			2022财年减少了此前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。
(5)			在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，Sysco没有调整2023财年和2022财年分别为900万美元和200万美元的利息收入或2200万美元和3200万美元的非现金股票薪酬支出。

NM			表示百分比变化没有意义。


	截至 2023 年 7 月 1 日的 52 周期间		截至 2022 年 7 月 2 日的 52 周期间		美元变动		% 变化
净收益（GAAP）	$	1,770,124	$	1,358,768	$	411,356	30.3	%
利息（GAAP）	526,752		623,643		(96,891)		(15.5)
所得税（GAAP）	515,231		388,005		127,226		32.8
折旧和摊销 (GAAP)	775,604		772,881		2,723		0.4
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）	$	3,587,711	$	3,143,297	$	444,414	14.1	%


某些物品调整：
库存估值调整的影响 (1)	(2,571)		73,224		(75,795)		NM
重组和转型项目成本的影响 (2)	61,009		106,091		(45,082)		(42.5)
收购相关成本的影响 (3)	10,393		32,738		(22,345)		(68.3)
坏账准备金调整的影响 (4)	(4,425)		(27,999)		23,574		84.2


其他非常规损益的影响 (5)	194,459		—		194,459		NM
经某些项目调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(6)	$	3,846,576	$	3,327,351	$	519,225	15.6	%


(1)			2023财年是对与COVID相关的个人防护设备库存的产品退货补贴的调整。由于库存的可变现净值减少，2022财年减记了与COVID相关的个人防护设备库存。
(2)			2023财年和2022财年包括与重组和遣散费相关的费用，以及各种转型计划成本，主要包括我们业务技术战略的变更，不包括与加速折旧相关的费用。
(3)			2023 财年和 2022 财年包括收购和尽职调查成本。
(4)			2023财年和2022财年意味着减少了先前在2020财年对疫情前贸易应收账款余额收取的坏账费用。
(5)			2023财年主要包括3.15亿美元的养老金结算费用，该费用来自购买非分红型单一保费团体年金合同，该合同将固定福利计划债务转移给了保险公司，以及诉讼融资协议产生的1.22亿美元收入。
(6)			在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，Sysco没有分别调整2023财年和2022财年的2400万美元和700万美元的利息收入或9500万美元和1.22亿美元的非现金股票薪酬支出。
NM			表示百分比变化没有意义。

Sysco 公司及其合并子公司

非公认会计准则对账（未经审计）

净负债占调整后息税折旧摊销前利润

（以千计）

净负债占调整后息税折旧摊销前利润的比例是投资者和信用评级机构经常使用的非公认会计准则财务指标。我们的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率是使用我们的债务分子减去现金和现金等价物，除以最近四个季度的调整后息税折旧摊销前利润之和计算得出的。在下表中，我们提供了债务和净负债占调整后息税折旧摊销前利润比率的计算结果。


	2023年7月1日
长期债务的当前到期日	$	62,550
长期债务	10,347,997
债务总额	10,410,547
现金和现金等价物	(745,201)
净负债	$	9,665,346

过去 12 个月调整后的息税折旧摊销前利润	$	3,846,576

债务/调整后的息税折旧摊销前利润比率	2.7
净负债/调整后息税折旧摊销前利润比率	2.5