高级排放解决方案公布2023年第二季度业绩

基本建设项目的时间表仍在按计划进行，符合预期

科罗拉多州格林伍德村，2023年8月9日——发电、工业、市政净水和修复市场活性炭环境解决方案的领导者GlobeNewsWire——Advanced Emision Solutions, Inc.（纳斯达克股票代码：ADES）（“公司” 或 “ADES”）今天提交了10-Q表季度报告，并公布了截至2023年6月30日的季度财务业绩。

业务亮点

•已完成 Arq 团队、系统和资产的集成。

•提交了红河工厂开始施工所需的最后一份许可证

•与扩建项目相关的各种长交货期部件的采购已经开始。

•扩大产品供应范围以包括颗粒活性炭的资本项目继续取得进展。

财务要闻

•第二季度消耗品收入为2,040万美元，而去年同期为2470万美元。

•第二季度净亏损为590万美元，而去年同期的净亏损为30万美元。

•第二季度合并调整后息税折旧摊销前利润亏损为300万美元，而去年同期合并调整后息税折旧摊销前利润为220万美元。

•截至2023年6月30日，包括限制性现金在内的现金余额总额为6,760万美元，而截至2022年12月31日为7,640万美元。

ADES首席执行官罗伯特·拉斯姆斯说：“在担任首席执行官的最初几周里，我参观了我们在Red River和Corbin的制造工厂，并与整个组织的团队成员会面。”“很明显，Arq和ADES的合并创造了一个独特、可持续和垂直整合的业务，能够在极具吸引力且不断增长的市场中生产有价值的产品。公司内部才华横溢的员工队伍以及我们重要的基础设施和设施给我留下了深刻的印象，这些基础设施和设施将使我们能够以低风险的方式执行业务计划。我们的目标是成为业内最安全、成本最低的生产商、最赚钱的公司，在此过程中为股东带来可观的回报。至关重要的是，我们可以在实现这一目标的同时提供更清洁、更可持续的未来。这种转型并非没有挑战，但只要有良好的执行力和专注力，我对我们团队的交付能力充满信心。”

拉斯姆斯继续说：“尽管天然气定价低于预期，影响了对我们部分现有产品的需求，但这种动态凸显了对增加原料和扩大产品供应的需求，包括我们的资本项目将支持的颗粒活性炭产品。我们的集体资本改善计划的初始阶段仍在按计划进行，进展顺利。我们的全部重点将放在执行上，以确保我们如预期的那样实现项目里程碑。我期待在适当的时候分享对我们的资本支出、成本结构和时间表的回顾。”

2023 年第二季度和上半年业绩

第二季度的收入和收入成本分别为2,040万美元和1,530万美元，而2022年第二季度为2470万美元和1,990万美元。上半年的收入和收入成本分别为4,130万美元和3,250万美元，而去年同期为5,110万美元和4140万美元。收入下降是天然气减少导致消耗品销售减少的结果

价格对公司的发电客户产生了负面影响，但部分被消耗品平均销售价格上涨所抵消。尽管销量有所下降，但由于平均销售价格和管理成本的上涨，每磅的毛利率比上年有所提高。

第二季度其他运营支出为1,120万美元，而2022年第二季度为760万美元。上半年其他运营支出为2,270万美元，而去年同期为1,580万美元。增长的主要原因是工资和福利支出增加，以及与公司的战略审查流程和完成对Arq几乎所有子公司的收购相关的法律和专业费用增加。

第二季度营业亏损为610万美元，而去年同期为270万美元。上半年的营业亏损总额为1,390万美元，而去年同期的营业亏损为610万美元。下降的主要原因是上述因素导致的消耗品收入减少以及运营费用增加。

第二季度的利息支出为80万美元，而2022年第二季度为10万美元。上半年的利息支出为140万美元，而去年同期为20万美元。增长的主要原因是公司1,000万美元定期贷款的利息支出增加。

该公司未确认2023年或2022年第二季度的任何所得税支出或收益。该公司在2023年上半年确认了少量所得税优惠，而在2022年上半年没有确认任何所得税支出或福利。

第二季度净亏损为590万美元，而去年同期的净亏损为30万美元。上半年的净亏损为1,340万美元，而去年同期的净亏损为340万美元。下降是营业收益下降的结果。

第二季度合并调整后息税折旧摊销前利润亏损为300万美元，而去年同期合并调整后息税折旧摊销前利润为220万美元。上半年合并调整后息税折旧摊销前利润亏损为1,070万美元，而2022年同期合并调整后息税折旧摊销前利润为310万美元。合并调整后息税折旧摊销前利润下降的主要原因是净亏损增加，其中包括与收购Arq相关的490万美元交易和整合成本。参见下文关于使用非公认会计准则财务指标调整后息税折旧摊销前利润以及与最具可比性的GAAP财务指标的对账的附注。

资本支出和资产负债表

该公司预计在2023年将产生4000万至4,500万美元的资本支出，这得益于制造和加工能力的提高，以实现未来的颗粒活性炭产量，以及完成工厂周转的某些计划项目，这些项目于2022年启动，计划在转型期间完成。

上半年的资本支出总额为1,040万美元，而去年同期为290万美元。增长是增长资本项目的初始成本以及与年度周转相关的支出增加的结果。

截至2023年6月30日，包括限制性现金在内的现金余额总额为6,760万美元，而截至2022年12月31日为7,640万美元。

截至2023年6月30日，包括融资租赁在内的债务总额为2140万美元，而截至2022年12月31日为460万美元。这一增长是由收购Arq时签订的定期贷款以及Arq在收购Arq时承担贷款所推动的。

电话会议和网络直播信息

公司已定于美国东部时间2023年8月10日星期四上午9点开始电话会议。电话会议网络直播信息将通过ADES网站www.advancedemissosolutions.com的投资者资源部分公布。希望通过电话加入电话会议的个人可以通过在 https://conferencingportals.com/event/PmITaFMA 注册或通过 http://events.q4inc.com/attendee/558891190 进行网络直播，获得拨号。电话会议开始之前，将在公司网站的 “投资者资源” 部分提供投资者补充演示文稿。

关于高级排放解决方案公司

Advanced Emissions Solutions, Inc. 是一家为发电和其他行业的客户提供排放解决方案的公司的控股实体。

谨慎使用前瞻性陈述

本新闻稿包含1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，该条在某些情况下为此类陈述提供了 “安全港”。在本新闻稿中使用时，“可以”、“将”、“打算”、“期望”、“相信”、类似表达以及任何其他不是历史事实的陈述旨在将这些断言确定为前瞻性陈述。所有涉及公司打算、预期或认为未来可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能涉及与ADES和Arq合并有关的业务战略、目标和预期（包括未来运营、未来业绩和业绩）等问题。前瞻性陈述可能还包括对我们APT产品未来需求的预期、对APT利润率的压力和对价格上涨的接受程度、出售Marshall Mine, LLC的时机和影响、我们整合Arq资产和运营的能力、我们在北美市场实现商业规模GAC生产的能力、我们为GAC产品和其他市场争取客户和开发销售渠道的能力等。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。实际事件或业绩可能与前瞻性陈述中讨论的事件或业绩存在重大差异，这要归因于各种因素，包括但不限于：ADES和Arq的合并对公司雇用关键人员的能力、与客户、供应商和其他有业务往来的人员维持关系的影响，或者其总体运营和业务业绩；与将管理层的注意力从公司持续业务运营上转移开来的风险；继续运营的能力符合纳斯达克上市标准；与收购 Arq 相关的成本；增加销售褐煤活性炭产品和终端市场多元化的机会；我们满足客户供应需求的能力；成功整合 Arq 业务的能力；开发和使用 Arq 产品和技术的能力以及对这些产品的预期需求；美国的燃煤发电率；新法规和待定法规的时机以及对这些法规的任何法律挑战或合规日期的延长，美国政府未能颁布有利于我们业务的法规；法律法规的变更；美国国税局的解释或指导、会计规则、任何悬而未决的法院裁决、价格、经济状况和市场需求；竞争的影响；替代能源和其他技术的可用性、成本和需求；技术、启动和运营困难；我们运营所在行业内部的竞争；关键人员的流失；以及与我们的业务有关的其他因素，如我们向美国国税局提交的文件中所述美国证券交易委员会，与特别强调这些文件中所载的风险因素披露.提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，请查阅我们已经和将向美国证券交易委员会提交的文件，以进一步讨论可能适用于我们的业务和证券所有权的风险和不确定性。除了导致我们的实际业绩不同外，上面列出的因素还可能导致我们的意图与本新闻稿中提出的意向声明有所不同。我们意图的这种变化也可能导致或结果有所不同。根据这些因素、我们的假设或其他方面的变化，我们可以随时更改我们的意图，恕不另行通知。前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布日期。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿介绍了某些补充财务指标，包括合并息税折旧摊销前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润，这些衡量标准不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的。合并息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。合并调整后息税折旧摊销前利润定义为合并息税折旧摊销前利润

减去权益法投资的股权收益和出售马歇尔矿业的收益的非现金影响，再加上权益法投资的现金分配、长期应收账款的提前结算亏损以及估计值变动造成的损失、资产报废债务。根据公认会计原则，应将合并息税折旧摊销前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润视为净收入的补充，而不是替代净收入，以此作为衡量业绩的指标。

来源：高级排放解决方案公司

投资者联系人：

阿尔法投资者关系集团

瑞安·科尔曼或克里斯·霍奇斯

312-445-2870

ADES@alpha-ir.com

表 1

高级排放解决方案公司及其子公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

表 2

高级排放解决方案公司及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

表 3

高级排放解决方案公司及其子公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

关于非公认会计准则财务指标的说明

为了补充公司根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的财务信息，本新闻稿包括对某些财务业绩的非公认会计准则衡量标准。非公认会计准则指标包括合并息税折旧摊销前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润。该公司之所以纳入非公认会计准则指标，是因为管理层认为这些指标有助于比较不同时期的经营业绩。公司认为，非公认会计准则指标排除了某些可能无法预示核心经营业绩和业务前景的支出，从而为财务报表的管理层和用户提供了有用的信息。这些非公认会计准则指标不符合根据公认会计原则编制的衡量标准，也不是根据公认会计原则编制的衡量标准的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标并非基于任何全面的会计规则或原则。这些衡量标准只能用于评估公司的经营业绩以及相应的公认会计原则指标。

公司将合并息税折旧摊销前利润（息税折旧摊销前利润亏损）定义为经调整后的净收益（亏损），这些项目要么是非现金，要么是我们认为不代表我们的持续经营业绩：折旧、摊销、耗尽、增值、摊销前期客户对价，这些项目与收购马歇尔矿业（“预付客户对价”）、利息支出、净额和所得税一起记录。公司将合并调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA Loss）定义为合并息税折旧摊销前利润（EBITDA Loss），减去权益法投资的股权收益和出售马歇尔矿业有限责任公司的收益的非现金影响，再加上权益法投资的现金分配、长期应收账款的提前结算亏损以及估计值变动造成的损失、资产报废义务。公司认为，合并调整后的息税折旧摊销前利润指标不太容易受到影响公司经营业绩的差异的影响。

公司之所以提出非公认会计准则指标，是因为公司认为这些指标可用作评估公司经营业绩的补充指标，并提高运营业绩的透明度。公司管理层使用合并息税折旧摊销前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润作为评估其业务业绩的因素。预计未来各期合并息税折旧摊销前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润的调整将大致相似。合并息税折旧摊销前利润和合并调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为分析根据公认会计原则报告的公司业绩的替代品。

表 4

高级排放解决方案公司及其子公司

合并调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收入对账

（金额以千计）

（未经审计）