MGNI-20230630
0001595974错误2023Q212月31日3450.015653927642800015959742023-01-012023-06-3000015959742023-08-02Xbrli：共享00015959742023-06-30ISO 4217：美元00015959742022-12-31ISO 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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
__________________
表格10-Q
__________________
 (标记一)

 ☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
 
委托文件编号：001-36384
__________________
MAGNITE，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 __________________
特拉华州20-8881738
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
百老汇大街1250号15楼
纽约，纽约10001
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
(212) 243-2769
______________

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.00001美元MGNI纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是   ☐*不是。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是   ☐*没有任何问题。
用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☒*否
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
班级截至2023年8月2日的未偿还债务
普通股，面值0.00001美元136,958,660

目录表
MAGNITE，Inc.
Form 10-Q季度报告
目录
页码
第一部分：
财务信息
3
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
3
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合业务报表
4
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表
5
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
47
第四项。
控制和程序
48
第二部分。
其他信息
49
第1项。
法律诉讼
49
第1A项。
风险因素
49
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
49
第六项。
陈列品
51
签名
52
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表
MAGNITE，Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千，面值除外)
(未经审计)
2023年6月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$266,364$326,254
应收账款净额
908,438976,506
预付费用和其他流动资产
22,12323,501
流动资产总额
1,196,9251,326,261
财产和设备，净额
46,28044,969
使用权租赁资产
69,02378,211
内部使用软件开发成本，净额
21,93223,671
无形资产，净额
88,392253,501
商誉
978,217978,217
其他非流动资产
7,0207,383
总资产
$2,407,789$2,712,213
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用
$1,022,300$1,094,321
租赁负债，流动
21,50621,172
债务，流动
3,6003,600
其他流动负债
6,6315,939
流动负债总额
1,054,0371,125,032
非流动债务，扣除债务发行成本635,036722,757
非流动租赁负债
58,90766,331
递延税项负债，净额5,3845,072
其他非流动负债
1,8471,723
总负债
1,755,2111,920,915
承付款和或有事项(附注12)


股东权益
优先股，$0.00001面值，10,0002023年6月30日和2022年12月31日授权的股票；0于2023年6月30日及2022年12月31日发行及发行的股份
——
普通股，$0.00001票面价值；500,0002023年6月30日和2022年12月31日授权的股票；136,859和134,006于2023年6月30日及2022年12月31日发行及发行的股份
22
额外实收资本
1,352,6481,319,221
累计其他综合损失(2,677)(3,151)
累计赤字
(697,395)(524,774)
股东权益总额
652,578791,298
总负债和股东权益
$2,407,789$2,712,213

未经审计的简明综合财务报表附注是这些报表的组成部分。
3
目录表
MAGNITE，Inc.
简明合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
 截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
收入$152,543 $137,780 $282,693 $255,855 
费用：
收入成本130,175 65,001 255,003 124,397 
销售和市场营销45,131 51,827 98,180 101,827 
技术与发展23,383 23,037 47,598 46,080 
一般和行政25,649 20,466 46,737 39,170 
兼并、收购和重组成本— 712 7,465 7,468 
总费用224,338 161,043 454,983 318,942 
运营亏损(71,795)(23,263)(172,290)(63,087)
其他(收入)支出：
利息支出，净额8,520 7,146 16,695 14,257 
净汇兑收益(304)(3,992)(71)(3,066)
债务清偿收益(5,427)— (13,976)— 
其他收入(1,358)(1,359)(2,671)(2,622)
其他(收入)费用合计，净额1,431 1,795 (23)8,569 
所得税前亏损(73,226)(25,058)(172,267)(71,656)
所得税拨备(福利)663 (104)354 (2,109)
净亏损$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.54)$(0.19)$(1.27)$(0.53)
用于计算每股净亏损的加权平均股票：
基本的和稀释的136,164 132,433 135,429 132,340 

未经审计的简明综合财务报表附注是这些报表的组成部分。


 
4
目录表
MAGNITE，Inc.
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
净亏损$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整107 (2,055)474 (1,945)
其他全面收益(亏损)107 (2,055)474 (1,945)
综合损失$(73,782)$(27,009)$(172,147)$(71,492)

未经审计的简明综合财务报表附注是这些报表的组成部分。



5
目录表
 

MAGNITE，Inc.
简明合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
普通股价格其他内容
已缴费
资本		累计其他
全面
收入(亏损)		累计
赤字		库存股总计
股东的
权益
股票
金额
股票金额
2021年12月31日的余额132,553 $2 $1,282,589 $(1,376)$(394,451)(349)$(6,007)$880,757 
普通股期权的行使311 — 1,107 — — — — 1,107 
发行与RSU归属相关的普通股783 — — — — — — — 
与股份净额结算有关的被扣留股份(315)— (4,260)— — — — (4,260)
购买库存股— — — — — (931)(12,138)(12,138)
普通股的报废(1,280)— (18,145)— — 1,280 18,145 — 
基于股票的薪酬— — 16,927 — — — — 16,927 
其他综合收益— — — 110 — — — 110 
净亏损— — — — (44,593)— — (44,593)
2022年3月31日的余额132,052

$2 

$1,278,218 

$(1,266)

$(439,044)

— $— $837,910 
普通股期权的行使164— 501— — — — 501 
发行与员工购股计划相关的普通股238 — 2,141 — — — — 2,141 
发行与RSU归属相关的普通股1,165 — — — — — — — 
与股份净额结算有关的被扣留股份(462)— (5,198)— — — — (5,198)
购买库存股— — — — — (312)(3,525)(3,525)
普通股的报废(312)— (3,525)— — 312 3,525 — 
基于股票的薪酬— — 16,559 — — — — 16,559 
其他综合损失— — — (2,055)— — — (2,055)
净亏损— — — — (24,954)— — (24,954)
2022年6月30日的余额132,845

$2 

$1,288,696 

$(3,321)

$(463,998)

— $— $821,379 

6
目录表
普通股价格其他内容
已缴费
资本		累计其他
全面
收入(亏损)		累计
赤字		库存股总计
股东的
权益
股票金额股票金额
2022年12月31日的余额134,006 $2 $1,319,221 $(3,151)$(524,774)— $— $791,298 
普通股期权的行使303 — 1,486 — — — — 1,486 
发行与RSU归属相关的普通股1,829 — — — — — — — 
与股份净额结算有关的被扣留股份(700)— (9,046)— — — — (9,046)
基于股票的薪酬— — 19,856 — — — — 19,856 
其他综合收益— — — 367 — — — 367 
净亏损— — — — (98,732)— — (98,732)
2023年3月31日的余额135,438 $2 $1,331,517 $(2,784)$(623,506)— $— $705,229 
普通股期权的行使74 — 610 — — — — 610 
发行与员工购股计划相关的普通股202 — 1,922 — — — — 1,922 
发行与RSU和PSU归属相关的普通股1,215 — — — — — — — 
与股份净额结算有关的被扣留股份(70)— (631)— — — — (631)
基于股票的薪酬— — 19,230 — — — — 19,230 
其他综合收益— — — 107 — ——107 
净亏损— — — — (73,889)— — (73,889)
2023年6月30日的余额136,859 $2 $1,352,648 $(2,677)$(697,395)— $— $652,578 


未经审计的简明综合财务报表附注是这些报表的组成部分。
7
目录表

MAGNITE，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日
经营活动：
净亏损$(172,621)$(69,547)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销184,734 92,026 
基于股票的薪酬37,994 32,791 
无形资产减值准备— 3,320 
债务清偿收益(13,976)— 
处置财产和设备的收益(39)(3)
坏账准备(追讨)4,649 (701)
摊销债务贴现和发行成本3,269 3,397 
非现金租赁费用167 1,247 
递延所得税219 (1,740)
未实现外汇收益，净额(1,974)(3,039)
其他项目，净额2,696 — 
营业资产和负债的变动，扣除业务收购的影响：
应收账款48,144 44,036 
预付费用和其他资产1,386 (3,538)
应付账款和应计费用(52,190)(31,927)
其他负债765 (2,370)
经营活动提供的净现金43,223 63,952 
投资活动：
购置财产和设备(12,734)(8,653)
资本化的内部使用软件开发成本(5,800)(7,335)
合并和收购，净额— (20,755)
用于投资活动的现金净额(18,534)(36,743)
融资活动：
行使股票期权所得收益2,096 1,608 
根据员工购股计划发行普通股所得款项1,922 2,141 
偿还债务(1,800)(1,800)
回购可转换优先票据(74,989)— 
偿还融资租赁(276)(396)
购买库存股— (15,663)
与股份净额结算有关的已缴税款(9,677)(9,458)
被扣留的赔偿要求的支付(2,313)— 
用于融资活动的现金净额(85,037)(23,568)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响257 (915)
现金、现金等价物和限制性现金的变动(60,091)2,726 
现金、现金等价物和限制性现金--期初326,502 230,693 
现金、现金等价物和受限现金--期末$266,411 $233,419 

未经审计的简明综合财务报表附注是这些报表的组成部分。

8
目录表
MAGNITE，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)

截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行核对
现金和现金等价物$266,364 $233,132 
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金47 238 
包括在其他资产中的受限现金，非流动— 49 
现金总额、现金等价物和限制性现金$266,411 $233,419 
补充披露其他现金流量信息：
缴纳所得税的现金$3,069 $3,308 
支付利息的现金$17,944 $11,423 
由应付帐款和应计费用提供资金的资本化资产$1,382 $7,164 
资本化股票薪酬$1,092 $695 
经营租赁以经营租赁负债换取的使用权资产$3,277 $6,590 
购买对价--赔偿索赔被搁置$— $2,300 

未经审计的简明综合财务报表附注是这些报表的组成部分。
9
目录表
MAGNITE，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策的组织和汇总
公司概述
Magnite，Inc.(“Magnite”或“公司”)成立于特拉华州，于2007年4月20日开始运营。2020年4月1日，Magnite完成了与Telaria，Inc.的股票换股票合并(以下简称Telaria合并)，Telaria是一家领先的卖方广告平台和联网电视(CTV)技术提供商。2021年4月30日，公司完成了对领先的有线电视和视频广告平台SpotX，Inc.的收购。2021年7月1日，公司完成了对央视领先的广告服务平台SpringServe，LLC(以下简称SpringServe)的收购。Magnite在纽约、洛杉矶、丹佛、伦敦和悉尼设有主要办事处，并在欧洲、亚洲、北美和南美洲设有办事处。
该公司提供一种技术解决方案，使全球所有渠道、形式和拍卖类型的买家和卖家的数字广告库存的购买和销售自动化。该公司的平台为拥有或运营网站、应用程序、有线电视频道和其他数字媒体资产的数字广告库存的销售商或出版商提供应用程序和服务，以管理其库存并将其货币化；为买家(包括广告商、代理商、代理交易台和需求方平台)提供应用程序和服务，以购买数字广告库存；以及一个透明、独立的市场，将买家和卖家聚集在一起，促进智能决策和大规模自动化交易执行。该公司的客户包括许多世界领先的数字广告库存的卖家和买家。
主要会计政策的列报依据和摘要
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则或公认会计原则、表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平陈述中期结果所必需的调整(包括正常经常性调整)都已列入。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明任何未来中期、截至2023年12月31日的一年或任何未来一年的预期结果。
截至2022年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的，但不包括GAAP要求的所有披露。随附的简明综合财务报表应与公司2022年年报10-K表格中包含的截至2022年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
与其Form 10-K年度报告中披露的截至2022年12月31日的经审计综合财务报表及其附注中披露的会计政策相比，公司的会计政策没有重大变化。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出影响已报告和披露的财务报表及附注的估计和假设。由于通货膨胀、全球冲突、资本市场混乱和金融机构不稳定、衰退风险和其他宏观经济因素等宏观经济挑战的经济不确定性，将某些假设和判断应用于这些估计变得更加困难。这些因素对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括但不限于恢复正常经济和运营条件的持续时间和速度以及恢复到什么程度。在截至2023年6月30日的六个月内，这种不确定性继续导致与其估计和假设相关的更高水平的判断。于截至2023年6月30日止三个月及六个月的简明综合财务报表发出日期，本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要本公司更新其估计、判断或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，并在合并财务报表中得到确认。实际结果可能与这些估计值大不相同。
最近采用的会计准则
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)-从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求根据ASC 606对在企业合并中获得的合同资产和合同负债进行确认和计量，与客户签订合同的收入。关于在购置日确定合同资产和合同负债额的考虑
10
目录表
包括收购合同的条款，例如支付时间、合同中每项履约义务的确定以及合同开始时按相对独立的销售价格将合同交易价格分配给每项已确定的履约义务。ASU 2021-08从2023年第一季度开始对公司生效。该公司于2023年1月1日采用了这一标准，并将该指导应用于未来的收购(如果有的话)。
注2-每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位为千，每股数据除外)
每股基本亏损和稀释亏损：
净亏损$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
加权平均已发行普通股136,164 132,433 135,429 132,340 
加权平均-用于计算每股净亏损的已发行普通股136,164 132,433 135,429 132,340 
每股基本亏损和摊薄亏损$(0.54)$(0.19)$(1.27)$(0.53)
由于下列加权平均股票具有反摊薄性质，因此不计入每期普通股股东应占稀释净亏损的计算范围：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：万人)(单位：万人)
购买普通股的期权1,707 2,081 1,725 2,337 
未归属的限制性股票单位2,162 1,483 1,950 1,949 
未归属的绩效股票单位202 133 168 143 
ESPP股票9 19 13 9 
可转换优先票据5,313 6,262 5,668 6,262 
不包括在每股净亏损中的股份总数9,393 9,978 9,524 10,700 

在截至2023年、2023年和2022年6月30日的三个月和六个月，公司在计算稀释后每股净亏损时不包括表现良好的股票单位，因为它们是反摊薄的。截至2023年6月30日，2021年、2022年和2023年授予的绩效股票单位的预期业绩水平为0%, 100%和146%。截至2022年6月30日，2020年、2021年和2022年授予的绩效股票单位的预期业绩水平为108%, 0%，以及52%。有关绩效股票单位的其他信息，请参阅附注9--“基于股票的薪酬”。
于截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月内，假设所有可换股优先票据(定义见附注13)转换后将可发行的股份不计入每股摊薄亏损的计算范围，因为该等股份属反摊薄性质。可转换优先票据的稀释每股收益是按照ASC 260的IF-转换法计算的。每股收益。可转换优先债券的初始转换率为每1,000美元可转换优先债券本金15.6539股普通股，在某些情况下将受到反摊薄调整的影响。截至2023年6月30日和2022年6月30日，假设所有可转换优先票据的转换约为4,845,242和6,261,560，分别为。有关发行的可转换优先票据和相关的封顶看涨期权交易的会计处理的其他信息，请参阅附注13-“债务”.
注3-收入
对于本公司平台上的大部分交易，本公司以净额为基础报告收入，因为本公司不作为购买和销售数字广告库存的主体，因为它不控制数字广告库存，也不设定在拍卖市场内商定的价格。对于通过插入订单交易的某些广告活动，公司主要根据其确定公司在为此类交易的买家提供广告活动方面扮演主要义务人的角色，以毛收入为基础报告收入。
11
目录表
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月公司确认的净收入和毛收入：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(除百分比外，以千为单位)
收入：
净基数$123,928 81 %$112,940 82 %$231,385 82 %$213,016 83 %
总基数28,615 19 24,840 18 51,308 18 42,839 17 
总计$152,543 100 %$137,780 100 %$282,693 100 %$255,855 100 %
下表按渠道列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的公司收入：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(除百分比外，以千为单位)
频道：
中视$71,789 47 %$64,575 47 %$130,839 46 %$116,015 45 %
莫比尔县55,032 36 45,088 33 103,216 37 84,117 33 
台式机25,722 17 28,117 20 48,638 17 55,723 22 
总计$152,543 100 %$137,780 100 %$282,693 100 %$255,855 100 %
*下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月，按地理位置分类的公司收入，以及公司卖家的位置：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：万人)(单位：万人)
美国$114,486 $106,611 $211,642 $197,019 
国际38,057 31,169 71,051 58,836 
总计$152,543 $137,780 $282,693 $255,855 

付款条款由本公司与其平台上的买卖双方签订的协议中规定。该公司通常在每月底向买家开出当月填写的印象的全额购买价账单。该公司确认批量折扣是在发生折扣时收入的减少。具体的付款条件可能会因协议而异，但通常是75几天或更短时间。本公司的应收账款按付给买方的总帐单金额记录，扣除本公司有责任收取的金额。本公司与应付卖方款项有关的应付帐款，按应付卖方款项净额入账(见附注5)。因此，应收账款和应付账款在净额基础上与报告的收入相比似乎都很大。
应收账款按发票金额入账，无担保，不计息。坏账准备每季度审查一次，要求作出判断，并基于对现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计。本公司在建立坏账准备时，会逐个客户审核当时未偿还应收账款的状况，并考虑应收账款的账龄时间表、其历史催收经验、有关客户的最新资料、后来的催收历史及其他相关数据。应收账款是扣除坏账准备#美元后列报的。19.62023年6月30日为百万美元，1.1截至2022年12月31日，为3.5亿美元。应收账款在公司确定不能再收回时，与坏账准备进行冲销。
本公司审查为收回买方应收津贴和注销而应支付给卖方的相关款项；在某些情况下，公司可减少应付给卖方的款项。与收回未收回的买方应收账款有关的卖方应付账款的减少从津贴费用中扣除。与追回有关的对销卖方应付款为#美元。14.6百万美元和美元0.6分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
12
目录表
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月坏账准备的活动摘要：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：万人)(单位：万人)
坏账准备、期初余额$1,662 $2,096 $1,092 $3,475 
核销(727)(9)(743)(9)
增加(减少)预期信贷损失准备金18,708 (1,216)19,294 (2,682)
收回以前的核销— — — 87 
坏账准备、期末余额$19,643 $871 $19,643 $871 
在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，与应收账款相关的预期信贷损失准备金增加了#美元。18.7百万美元和美元19.3百万美元，分别被与收回未收回的买方应收账款有关的对销卖方应付款增加#美元所抵消14.1百万美元和美元14.6分别为100万美元，这导致了$4.6百万美元和美元4.6分别为百万美元的坏账支出。预期信贷损失准备金增加的主要原因是，一名买方申请破产，结果为#美元。4.5截至2023年6月30日的三个月和六个月的坏账支出为1.8亿美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，与应收账款相关的预期信贷损失准备金减少了#美元。1.2百万美元和美元2.7百万美元，分别被与收回未收回的买方应收账款有关的对销卖方应付款减少#美元所抵消1.1百万美元和美元2.0分别为100万美元，这导致了$0.1百万美元和美元0.7分别收回了100万美元的坏账。
注4-公允价值计量
经常性公允价值计量    
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转让一项负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是基于从独立来源获得的市场数据。公允价值等级基于以下三个级别的投入，其中前两级被认为是可观察的，最后一级被认为是不可观测的：
•第1级-在活跃市场上对公司在计量日期有能力获得的相同资产或负债的报价(未调整)。
•第2级-第1级中的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
•级别3-无法观察到的输入。
13
目录表
下表列出了在2023年6月30日按公允价值经常性计量的金融工具摘要：
总计中国报价：
活跃的房地产市场持续
相同的资产
(1级)		重要和其他
可观测输入
(2级)		意义重大
看不到的输入。
(第三级)
(单位：千)
现金等价物
$69,353 $69,353 $— $— 
下表列出了在2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具摘要：
总计中国报价：
活跃的房地产市场持续
相同的资产
(1级)		重要和其他
可观测输入
(2级)		意义重大
看不到的输入。
(第三级)
(单位：千)
现金等价物
$259,647 $259,647 $— $— 
截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金等价物为69.4百万美元和美元259.6100万美元分别由货币市场基金和商业票据组成，原始到期日为3个月或更短。现金等价物的账面值根据其公允价值是否基于在活跃市场交易的相同证券的报价而被分类为第一级或第二级。
于2023年6月30日及2022年12月31日，本公司的资产负债表包括可转换优先票据及其定期贷款B贷款(定义见附注13)。该公司可转换优先票据的估计公允价值为$258.8百万美元和美元305.0分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。可转换优先票据的估计公允价值是基于可转换优先票据于2023年6月30日和2022年12月31日的市场汇率和收盘价，并在公允价值层次中被归类为第二级。于2023年6月30日及2022年12月31日，本公司定期贷款B融资的估计公允价值为$352.8百万美元和美元333.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。该估计公允价值是根据本公司目前可供以类似条款进行融资的借款利率而厘定，并在公允价值架构中被分类为第二级。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，第一级公允价值计量和第二级公允价值计量之间没有转移。
注5-其他资产负债表金额
应付账款和应计费用包括：
2023年6月30日2022年12月31日
(单位：千)
应付帐款--卖方$990,823 $1,057,556 
应付帐款--贸易15,731 19,387 
应计员工相关应付款15,746 15,065 
应计扣留--赔偿索赔— 2,313 
总计$1,022,300 $1,094,321 

注6-商誉、无形资产和内部使用软件开发成本
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的商誉余额为美元978.2百万美元。

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目录表
公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的无形资产包括：
2023年6月30日2022年12月31日
(单位：千)
应摊销无形资产：
发达的技术$390,136 $390,136 
客户关系37,300 136,000 
正在进行的研究和开发12,730 12,730 
商标900 900 
竞业禁止协议400 900 
可识别无形资产总额，毛额441,466 540,666 
累计摊销--无形资产：
发达的技术(324,603)(184,439)
客户关系(20,204)(97,316)
正在进行的研究和开发(7,380)(4,398)
商标(600)(450)
竞业禁止协议(287)(562)
累计摊销总额--无形资产(353,074)(287,165)
可识别无形资产总额，净额$88,392 $253,501 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月的无形资产摊销为78.71000万美元和300万美元38.8分别为1000万美元和300万美元165.11000万美元和300万美元77.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为2.5亿美元。2022年第一季度，该公司放弃了某些正在进行的研发项目和技术无形资产。放弃导致了#美元的损失。3.3在截至2022年6月30日的六个月中计入合并、收购和重组成本的减值成本为1.6亿欧元，计入精简的综合经营报表中。
2022年第四季度，本公司根据收购SpotX的剩余预期收益，重新评估了与SpotX收购相关的已开发技术和正在进行的研发的剩余估计可用寿命。已开发技术和正在进行的研究和开发的剩余估计使用寿命的变化导致摊销费用增加#美元52.11000万美元和300万美元104.1截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。摊销费用的增加使每股基本和摊薄亏损增加了#美元。0.38及$0.76，分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月。
截至2023年6月30日，与公司无形资产相关的预计剩余摊销费用如下：
财政年度金额
(单位：千)
剩余的2023年$37,381 
202430,134 
202514,445 
20266,001 
2027431 
总计$88,392 
该公司利用与创建和增强与公司技术基础设施相关的内部开发软件相关的某些内部使用软件开发成本。于2022年第四季度，本公司重新评估了与其技术平台整合相关的资本化软件项目的剩余估计可用寿命。相关项目剩余估计使用年限的变化导致摊销费用增加#美元。1.2百万美元和美元2.3截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。摊销费用的增加使每股基本和摊薄亏损增加了#美元。0.01及$0.02，分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月。

注7-企业合并
2022年收购--碳
公司于2022年2月完成了对Carbon(AI)Limited的收购，该收购称为Carbon Acquisition，这是一个使出版商能够衡量、管理受众群体并将其货币化的平台，总计
15
目录表
购买价格为$23.1百万现金。大约$2.3购买价格的100万被扣留，以支付可能的赔偿要求，随后于2023年2月支付。


注8-兼并、收购和重组成本
合并、收购和重组成本主要包括与SpotX收购和重组活动相关的专业服务费和员工离职费用，包括基于股票的薪酬费用。
下表汇总了合并、收购和重组成本活动(单位：千)：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：千)
与人员有关的费用(遣散费和一次性解雇津贴费用)$— $510 $3,218 $1,227 
损失合同(与设施相关)— — 2,190 — 
退出成本— — 1,408 — 
财产和设备减值净额— — 506 — 
非现金股票薪酬(双触发加速和遣散费)— 60 143 2,004 
废弃技术的减值成本
— — — 3,320 
专业服务(投资银行咨询、法律和其他专业服务)— 142 — $917 
合并、收购和重组的总成本$— $712 $7,465 $7,468 

在截至2023年6月30日的六个月内，公司产生的合并、收购和重组成本为7.5在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司产生的合并、收购和重组成本为0.7百万美元和美元7.5分别为100万美元。在截至2023年6月30日的六个月内，这些活动包括公司削减其全球员工人数，主要与消除重复角色有关，以及与收购SpotX后整合其遗留的CTV和SpotX有线电视平台相关的其他成本，包括公司不打算继续占用的办公设施的损失合同，以及与其不再计划使用的某些资产相关的减值费用。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司在收购SpotX后发生了重组成本。
与合并和收购有关的应计重组费用为#美元。2.2百万美元和美元1.2分别于2023年6月30日及2022年12月31日止1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，与人事成本相关的应计重组成本包括在应付账款中，与退出成本相关的应计费用和应计项目包括在公司简明综合资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债中。
(单位：千)
2022年12月31日的应计重组成本
$1,222 
与人员相关的非现金股票薪酬3,361 
损失合同(与设施相关)2,190 
退出成本1,408 
财产和设备减值净额506 
为重组成本支付的现金(3,626)
非现金损失合同(与设施相关)(2,190)
非现金减值(506)
非现金股票薪酬(143)
2023年6月30日的应计重组成本
$2,222 

16
目录表
注9-基于股票的薪酬
股票期权
截至2023年6月30日的6个月股票期权活动摘要如下：

期权下的股份加权平均行权价加权平均合同寿命聚合内在价值

(单位：万人)(单位：万人)
在2022年12月31日未偿还4,672 $8.71 
授与130 $10.59 
已锻炼(377)$5.56 
过期(27)$33.20 
截至2023年6月30日的未偿还债务4,398 $8.89 5.7年份$27,656 
可于2023年6月30日行使3,581 $7.54 5.1年份$25,876 
截至2023年6月30日止六个月内，已行使期权的总内在价值为$2.1百万美元。截至2023年6月30日，公司与非既得股票期权相关的未确认员工股票薪酬支出约为$7.4百万美元，预计将在加权平均期间确认2.3好几年了。授出日期截至2023年6月30日止六个月内已授出期权的总公平价值为$3.0百万美元。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计包含服务和/或业绩条件的股票期权的公允价值。于截至2023年6月30日止六个月内已授出之购股权之公平价值为$7.27每股。该公司使用的加权平均投入假设如下：
截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日
预期期限(以年为单位)5.05.0
无风险利率3.99 %1.63 %
预期波动率84 %79 %
股息率— %— %

限售股单位
截至2023年6月30日的6个月，限制性股票单位活动摘要如下：
股份数量加权平均授予日期公允价值
(单位：万人)
截至2022年12月31日已发行的限制性股票单位
10,000 $15.06 
授与7,113 $10.73 
取消(998)$13.56 
已授予并获释*(2,906)$13.80 
截至2023年6月30日已发行的限制性股票单位
13,209 $13.12 
*包括发布18在前一期间已归属和递延的限制性股票单位。
于截至2023年6月30日止六个月内授出之加权平均授出日每股限制性股票单位公平价值为$10.73。在截至2023年6月30日的六个月内，归属的限制性股票单位的内在价值为$36.0百万美元。截至2023年6月30日，未归属限制性股票单位的内在价值为$180.3百万美元。截至2023年6月30日，公司有与未归属限制性股票单位有关的未确认的基于股票的薪酬支出约为$152.5百万美元，预计将在加权平均期间确认3.0好几年了。
17
目录表
绩效股票单位
公司已授予绩效股票单位(“PSU”)，以挑选高管员工，这些高管员工基于与股东相对于同行集团的总回报挂钩的股价指标三年制句号。使用蒙特卡洛模拟模型估算了这类PSU的授权日公允价值，该模型纳入了从授权日到履约期结束这段时间的期权定价投入。介于0%和150%的绩效股票单位将在各自授予日期的三周年时授予。
公司还向公司首席执行官授予了PSU，这些PSU受基于时间和基于业绩的归属条件的约束。PSU包括三等额部分(每一部分，“履约部分”)，基于公司实现#美元的股价目标的股价条件的实现情况60.00, $80.00、和$100.00，分别结束60自2022年8月26日至2026年8月26日止的业绩期间内的连续交易日。使用蒙特卡洛模拟模型估算了这类PSU的授权日公允价值，该模型纳入了从授权日到履约期结束这段时间的期权定价投入。只要符合任何基于绩效的要求，公司首席执行官还必须至少在2024年8月26日之前向公司提供持续服务，以获得任何与授予相关的普通股，并在2026年8月26日之前获得符合适用的基于绩效要求的绩效单位的所有普通股。
PSU的基于股票的薪酬费用是基于100%。如果未达到绩效指标，薪酬费用将不会被冲销。
截至2023年6月30日的6个月业绩股活动摘要如下：
股份数量加权平均授予日期公允价值
(单位：万人)
在2022年12月31日未偿还
639 $19.02 
授与474 $13.32 
既得(138)$6.15 
被没收(8)$6.15 
截至2023年6月30日的未偿还债务
967 $18.17 
使用蒙特卡洛模拟模型估算了PSU的赠与日期公允价值。该公司使用的加权平均投入假设如下：
截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日
预期期限(以年为单位)3.03.0
无风险利率4.19 %1.39 %
磁铁矿的预期挥发度94 %84 %
选定同业公司的预期波动率64 %63 %
镁铁矿的期望相关系数0.620.56
选定同业公司的预期相关系数0.540.52
股息率— %— %
在截至2023年6月30日的六个月内，归属的绩效股票单位的内在价值为$1.2百万美元。截至2023年6月30日，基于预期业绩水平的未归属业绩股票单位的内在价值为#美元。10.6百万美元。截至2023年6月30日，公司与未偿还PSU相关的未确认股票薪酬支出约为$10.7百万美元，将在加权平均期内确认2.6好几年了。
18
目录表
基于股票的薪酬费用
简明合并业务报表中记录的按股票计算的薪酬支出总额如下：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：万人)(单位：万人)
收入成本$459 $417 $927 $767 
销售和市场营销7,093 5,425 14,498 10,766 
技术与发展5,473 5,352 10,919 10,069 
一般和行政5,682 4,948 11,507 9,185 
兼并、收购和重组成本— 60 143 2,004 
基于股票的薪酬总支出$18,707 $16,202 $37,994 $32,791 
2023年1月1日，根据公司2014年股权激励计划中的常青树条款，公司将根据股票奖励可能发行的普通股总数增加了6,700,286股份。2023年6月14日，公司股东批准了Magnite，Inc.修订和重新实施的2014年股权激励计划(“修订和重新实施的2014年股权激励计划”)，其中包括将根据股票奖励可能发行的普通股总最高股数增加了8,056,129，取消了之前的常青树条款，并将该计划延长至2033年4月。截至2023年6月30日，22,768,721根据本公司经修订及重订的2014年股权激励计划，这些股份仍可供未来授予。
2023年1月1日，根据公司2014年员工购股计划中的常青树条款，公司将根据公司2014年员工购股计划可能发行的普通股总数增加1,340,057股份。2023年6月14日，公司股东批准了Magnite，Inc.修订和重新启动的2014年员工股票购买计划(“修订和重新启动的2014年员工股票购买计划”)，其中取消了常青树条款，并将该计划延长至2033年6月。截至2023年6月30日，本公司已预留4,968,034根据本公司经修订及重订的2014年度员工购股计划(“ESPP”)发行的普通股。
附注10-所得税
在确定季度所得税拨备时，该公司使用适用于年初至今实际收入的年度估计有效税率。该公司的年度估计有效税率与法定税率不同，主要原因是州税、外国税、可扣除的股票期权费用、不可扣除的高管薪酬以及公司估值津贴的变化。
该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。0.7百万美元和美元0.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元，所得税优惠为0.1百万美元和美元2.1截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月的税项拨备及税务优惠主要是由于本公司有能力确认受国内估值津贴及外国所得税拨备约束的递延税项资产(“DTA”)。本公司继续维持对境内直接税项的部分估值免税额。
2022年8月16日，总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)，使之成为法律。IRA包括对三年内平均AFSI超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入(AFSI)征收15%的新的公司替代最低税(“公司AMT”)。公司AMT在2022年12月31日之后的纳税年度有效，预计不会影响公司。此外，爱尔兰共和军对2022年12月31日后进行的股票净回购的公平市场价值征收1%的消费税。该公司拥有不在截至2023年6月30日的六个月内回购股份。
由于本公司国内及某些国际直接税项收益的实现存在不确定性，包括净营业亏损结转及研发税项抵免，本公司对该等资产预留了部分估值津贴。本公司拟继续维持部分免税额，直至有足够证据支持撤销全部或部分额外的免税额为止。
由于结转的净营业亏损，自公司成立以来的所有年度内，公司的所有美国联邦纳税申报单和大部分州申报单都可以接受美国国税局和州司法管辖区的审查。对于荷兰、马来西亚、印度、瑞典和英国，所有纳税年度仍开放供当地国家税务机关审查，法国仅2020年及以后纳税年度开放审查，新加坡仅2019年及以后纳税年度开放审查，澳大利亚、巴西、德国和新西兰2018年及以后纳税年度开放审查，加拿大2017年及以上纳税年度开放审查，日本和意大利2016年及以后纳税年度继续开放审查。
根据《国内税法》第382条，本公司和Telaria，Inc.均于2020年4月1日因税务原因进行了所有权变更(即合计5%的股东的股权变更超过50%)，原因是
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目录表
Telaria合并。因此，在所有权变更之前产生的国内NOL结转和税收抵免总额的使用将受到该准则第382节和第383节以及类似的州所得税法律的年度使用限制。本公司相信，所有权变更不会影响我们利用几乎所有NOL和州研发结转税收抵免的能力，只要它将产生可由此类亏损抵消的应税收入。该公司合理地预计，其2021年前的联邦研究和开发结转税收抵免将在到期前无法收回。
在截至2023年6月30日的6个月内，公司的未确认税收优惠没有重大变化，公司预计到本财年结束时，未确认税收优惠不会有任何重大变化。
注11-租赁义务
在简明综合资产负债表的租赁负债和使用权资产中与租赁相关的经营租赁费用为#美元。6.4百万美元和美元5.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元和12.9百万美元和美元11.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为100万美元。对于未计入公司ROU资产和租赁负债余额的租赁费用，公司确认短期租赁费用为#美元。0.2百万美元和美元0.4百万美元和可变租赁费用$0.9百万美元和美元0.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月内分别为100万美元。公司确认短期租赁费用为#美元。0.4百万美元和美元0.7百万美元和可变租赁费用$1.7百万美元和美元1.2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内分别为100万美元。
该公司还收到租金收入#美元。1.4百万美元和美元1.3分别在2023年6月30日和2022年6月30日终了的三个月内将物业转租给第三方的房地产租赁费用为100万美元和#美元2.7百万美元和美元2.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内分别为100万美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，加权平均贴现率为6.18%和6.11已分别按%计入剩余租赁付款，以计算简明综合资产负债表所包括的租赁负债。本公司经营租约的租赁条款一般为一年至十年，并计入租赁负债的租赁的加权平均剩余租赁年限为5.4年和5.6分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
截至2023年6月30日，与租赁负债和ROU资产中包含的租赁相关的公司租赁负债的到期日如下(以千计)：
财政年度
剩余的2023年$13,459 
202423,336 
202515,105 
202612,276 
20277,676 
此后22,195 
租赁付款总额(未贴现)94,047 
减去：推定利息(13,634)
租赁负债--合计(贴现)$80,413 

附注12-承付款和或有事项
承付款
本公司对设施、某些设备及其管理的数据中心设施的不可撤销运营租赁作出承诺(附注11)。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司拥有5.3百万美元和美元5.3与可供借用的办公用房租赁相关的信用证分别为100万美元，而截至这两个日期均无未偿还借款。
在正常业务过程中，公司与各方签订不可撤销的合同义务，主要与软件服务协议和数据中心提供商有关。截至2023年6月30日，公司剩余期限为一年或更长时间的未偿不可撤销合同债务包括以下内容(以千计)：
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目录表
财政年度
剩余的2023年$31,152 
202464,716 
202531,066 
总计$126,934 

上述金额包括云管理服务协议下的承诺，根据该协议，公司在2022年7月至2023年6月期间，根据与第三方提供商的协议中定义的实际支出，有一个不可取消的最低支出承诺，从2023年7月至2025年6月。根据截至2023年6月30日的12个月期间的实际支出，不可取消的最低年度债务为$57.6每12个月期间(即2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月)为100万美元。最低支出承诺在上文中以直线方式反映，因为它近似于公司预期履行义务的方式。
担保和弥偿
本公司与卖方、买方和其他第三方达成的协议通常规定，本公司有义务为因知识产权侵权索赔、财产或人身损害、业务损失或其他责任而造成的损失提供赔偿和辩护。一般而言，这些赔偿和抗辩义务与公司自身的业务运营、义务以及作为或不作为有关。然而，在某些情况下，本公司同意赔偿和保护合同对手方因其自身的业务经营、义务和作为或不作为或第三方的业务经营、义务和作为或不作为而造成的损失。例如，由于公司的业务以各种方式将公司介于买家和卖家之间，买家经常要求公司赔偿卖家的作为和不作为，卖家经常要求公司赔偿买家的行为和不作为。此外，公司与卖方、买方和其他第三方的协议通常包括限制公司对交易对手的责任以及交易对手对公司的责任的条款。这些限制有时不适用于某些责任，包括赔偿义务。这些赔偿和责任限制规定通常在它们所在的协议终止或期满后仍然有效。本公司还与其董事、高级管理人员和某些其他高级管理人员签订了赔偿协议，其中将要求本公司就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。并无要求本公司根据该等协议提供赔偿，本公司并无知悉任何可能对本公司综合财务报表产生重大影响的索偿要求。
诉讼
本公司及其附属公司可能不时成为与其业务活动及本公司上市公司地位相关的法律或监管程序、诉讼及其他索偿的一方。此类事项可能包括(但不限于)违约或侵犯知识产权的主张、在公司业务过程中产生的赔偿要求、监管调查或执法程序，以及已被解雇的人员的索赔。这类问题存在许多不确定因素，结果无法有把握地预测。因此，管理层无法确定截至2023年6月30日的货币负债的最终总额、可由保险覆盖或可从第三方追回的金额，或对此类事项的财务影响。然而，根据管理层截至2023年6月30日所知的情况，管理层相信，在此日期已知的这些问题的最终解决，无论是个别还是整体，都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
雇佣合同
公司已与某些员工和高级管理人员签订了遣散费协议。在非自愿终止的情况下，公司可能被要求支付遣散费，并加快某些股权奖励的授予。

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目录表
注13-债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日的长期债务包括：
2023年6月30日2022年12月31日
(单位：千)
可转换优先票据$309,523 $400,000 
减去：未摊销债务发行成本(4,806)(7,355)
网络304,717 392,645 
定期贷款B贷款352,800 354,600 
减去：未摊销贴现和债务发行成本(18,881)(20,888)
网络333,919 333,712 
减：当前部分(3,600)(3,600)
非流动债务总额$635,036 $722,757 
截至2023年6月30日，公司的长期债务本金到期日如下(单位：千)：
财政年度
剩余的2023年1,800 
20243,600 
20253,600 
2026313,123 
20273,600 
此后336,600 
总计$662,323 
债务发行成本的摊销和与债务相关的折价总额为#美元。1.5百万美元和美元3.0截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和1.6百万美元和美元3.2截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。债务发行成本的摊销采用实际利息法计算，计入利息支出。此外，递延融资费用的摊销为#美元。0.1百万美元和美元0.2截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和0.1百万美元和美元0.2截至2022年6月30日的三个月和六个月，递延融资成本计入预付费用和其他流动资产、其他资产、非流动资产。

可转换优先票据和上限看涨期权交易
2021年3月，该公司发行了美元400.0本金总额为1,000万美元0.25%私募可转换优先票据，包括$50.0根据初始购买者全部行使超额配售选择权(统称为“可转换优先票据”)，该等票据的本金总额达1,000,000,000元。可转换优先债券将于2026年3月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。在扣除债务发行成本后，本次发行的总收益净额约为#美元。388.61000万美元。该公司使用了大约$39.0发售所得款项净额中的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000用于支付上限催缴交易(如下所述)。
可转换优先票据为优先无抵押债务，并(I)与现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权；(Ii)优先于明确从属于可转换优先票据的任何本公司未来的债务；(Iii)实际上从属于本公司现有及未来的有担保债务，以担保该债务的抵押品的价值为限，包括根据吾等的贷款协议或吾等的新信贷协议(见下文部分)下的未偿还金额；及(Iv)在结构上从属于所有现有及未来的债务及其他负债，包括应付贸易款项，以及(倘吾等并非该等负债的持有人)不为可转换优先票据提供担保的本公司附属公司的优先股(如有)。
可转换优先票据的应计利息为0.25从2021年9月15日开始，每年3月15日和9月15日每半年支付一次拖欠的年利率。可转换优先债券将于2026年3月15日到期，除非在该日期之前赎回、回购或转换。可转换优先票据只有在某些期间和在满足某些条件的情况下，才可由持有人选择转换。
持票人有权在下列情况下转换其纸币(或指定面额的纸币的任何部分)：(I)在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度期间，如果最后报告
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目录表
公司普通股每股售价超过130转换价格的百分比至少为每个20期间的交易日30在紧接的上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日；五紧接在以下日期之后的连续工作日十连续交易日期间(如十连续交易日期间，“测算期”)在测算期内的每个交易日每1,000美元本金票据的交易价低于98公司普通股在该交易日最后一次公布的每股销售价格的乘积的%和该交易日的换算率；(3)在公司普通股发生某些公司事件或分配时；(4)如果公司要求赎回该等可转换优先票据；及(V)于2025年9月15日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，可转换优先票据的持有人可选择自2025年9月15日(包括该日)起至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止的任何时间，转换其全部或部分可转换优先票据，而不论前述条件如何。
转换后，可转换优先票据可由公司选择以公司普通股、现金或现金和普通股的组合进行结算。所有转换日期在2025年9月15日或之后的转换将使用相同的结算方法进行结算，公司将不晚于2025年9月15日营业时间向票据持有人发送关于该结算方法的通知。
在2024年3月20日之前，公司可能不会按其选择赎回可转换优先票据。在契约协议条款的规限下，本公司有权选择在任何时间及不时于2024年3月20日或之后以及紧接到期日前第40个预定交易日或之前的赎回日期，以现金赎回全部或任何部分经授权面额的可转换优先票据，但前提是根据发售备忘录的定义，每股普通股的“最后报告售价”超过130(I)至少每项“转换价格”的百分比20交易日，在30于紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日结束的连续交易日；及(Ii)紧接吾等发出有关赎回通知日期前一个交易日。此外，赎回任何票据将构成对该票据的“彻底的根本改变”(定义见下文)，在这种情况下，如果该票据在被要求赎回后进行转换，则适用于该票据转换的转换率将在某些情况下提高。如果本公司选择赎回少于全部未赎回票据，则赎回将不会对未被赎回的票据构成彻底的根本改变，而未被要求赎回的票据的持有人将无权因赎回而获得如上所述的该等票据的更高换算率，但下文进一步描述的有限程度除外。本公司并无为可转换优先票据拨备偿债基金，即本公司无须定期赎回或注销可转换优先票据。
如果发生根本变化，则每个票据持有人将有权要求公司在公司选择的日期(“根本变化回购日期”)以现金形式回购其票据(或其任何部分)，该日期必须不超过45，或少於20，在公司分发相关基本变更通知之日后的工作日内。
如果本公司或任何担保人发生违约事件(契约协议中定义的以特别利息补救的报告违约除外)，则所有未偿还票据的本金金额以及所有未偿还票据的所有应计和未付利息将立即到期并应支付，无需任何人采取任何进一步行动或发出通知。如果违约事件(上述关于本公司或任何担保人的违约报告事件除外，且不只涉及本公司的重要附属公司或担保人(本公司或该担保人除外))发生且仍在继续，则受托人通过通知本公司或至少25当时未偿还票据本金总额的%，可向本公司及受托人发出书面通知，宣布所有当时未偿还票据的本金金额及所有应计及未付利息即时到期应付。
可转换优先债券的初始转换率为每1,000美元可转换优先债券的本金为15.6539股普通股，在某些情况下将受到惯例的反摊薄调整。
关于可转换优先票据的定价，本公司与多家金融机构进行了私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。有上限的看涨期权交易是与第三方经纪自营商订立的，以限制本公司在结算换股价值超过股份本金时可能出现的摊薄。这一风险将被覆盖(即，公司将获得在换股价格$之间所需发行的股份)。63.8818和最高价格为$91.2600)。本公司要求发行的任何股份超过这一数额将产生每股净收益摊薄的影响。通过订立有上限的看涨期权交易，公司期望在转换时其股票价格超过可转换优先票据项下的转换价格时，减少对其普通股的潜在摊薄(或在转换为现金结算的情况下，减少其现金支付义务)。该公司支付了$39.0上限看涨期权交易，记为额外实收资本，使用出售可转换优先票据的部分毛收入。由于本公司并未选择将上限催缴纳入可换股计划，因此上限催缴交易的成本预计不会扣税。
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目录表
供税务用途的高级附注。封顶催缴交易的成本在随附的简明综合财务报表中记录为公司额外实收资本的减少。
公司产生的债务发行成本为#美元。11.42021年3月为1.2亿。可转换优先票据在公司的简明综合资产负债表中扣除发行成本后列报。债务发行成本在可转换优先票据期限内按实际利息基准摊销，并计入随附的简明综合经营报表中的利息支出和债务折价摊销。
于截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司于公开市场以手头现金回购其可转换优先票据，回购金额为34.2百万美元和美元75.0分别为100万美元。该公司确认了清偿债务的收益#美元。5.4百万美元和美元14.0与回购美元有关的百万美元40.2百万美元和美元90.5可转换优先票据本金余额百万美元0.6百万美元和美元1.5在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，与已清偿债务相关的未摊销债务发行成本分别为100万美元。清偿收益计入公司简明综合经营报表中的其他(收入)费用。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月与可转换优先票据有关的利息支出(除利率外，以千计)：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
合同利息支出$212 $250 $453 $500 
债务发行成本摊销485 572 1,036 1,144 
利息支出总额$697 $822 $1,489 $1,644 
实际利率0.82 %0.82 %0.82 %0.82 %
本公司2023至2026会计年度与可转换优先票据有关的债务发行成本摊销费用如下(以千计)：
财政年度发债成本
剩余的2023年886 
20241,770 
20251,770 
2026380 
总计$4,806 

信贷协议
于2021年4月30日，本公司与作为行政代理及抵押品代理的高盛美国银行及其他贷款方订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了$360.0万七年制优先担保定期贷款安排(“定期贷款B安排”)，将于2028年4月到期，以及a美元52.52000万优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)，将于2025年12月到期。作为定期贷款B贷款的一部分，该公司收到了#美元325300万美元的收益，扣除折扣和手续费后，用于为SpotX收购和相关交易提供资金，并用于一般公司目的。循环信贷机制下的贷款(如果有的话)预计将用于一般企业用途。信贷协议项下的责任以本公司及其附属公司在信贷协议下作为担保人的几乎所有资产作抵押。
信贷协议项下未清偿款项的应计利息利率为：(1)定期贷款B贷款，按公司选择的欧洲美元利率(定义见信贷协议)加5.00年利率，或ABR(如信贷协议中的定义)加上4.00%，以及(2)对于循环信贷安排，根据公司的选择，欧洲美元利率加4.25%至4.75%，或ABR加上利润率3.25%至3.75%，每种情况下，取决于公司的第一留置权净杠杆率。截至2023年6月30日，与定期贷款B融资相关的合同利率为10.24%.
信贷协议的契诺包括惯常的负面契诺，其中包括限制本公司招致额外债务、授予留置权及作出若干收购、投资、资产处置及受限制付款的能力。此外，信贷协议包含一项财务契约，在任何财政季度的最后一天，如果循环信贷安排的利用率超过35%，这要求公司保持第一留置权净杠杆比率不大于3.25到1.00。截至2023年6月30日，该公司遵守了其债务契约。
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目录表
信贷协议包括惯常违约事件，以及任何违约事件发生时的惯常权利及补救措施，包括加速贷款、终止信贷协议项下承诺及在抵押品上变现信贷协议项下责任的权利。信贷协议要求按惯例定期偿还贷款0.25按季度支付的初始本金余额的百分比(即1以及一项条款，该条款要求本公司根据协议条款中定义的公司产生的累积自由现金流量(“超额现金流量”)的年度计算来预付定期贷款B融资。截至2023年6月30日止期间的超额现金流量拨备并不要求本公司支付任何该等强制性预付款项。此外，在可转换优先票据的任何部分仍未偿还的情况下，定期贷款B融资将到期91于可转换优先票据到期日前数天。
于2021年6月28日，本公司订立信贷协议的增量假设协议(“增量协议”)。根据增量协议的条款，公司在信贷协议项下的现有循环信贷额度增加了#美元。12.52000万美元(“增量革命者”)，信用证协议项下的升华信用证增加了#美元。5.01000万美元。增量变动者的利率与现有循环信贷安排相同，到期日与现有循环信贷安排相同。信贷协议的其他条款并无修订。因此，循环信贷机制下的可用额为#美元。65.0百万美元。截至2023年6月30日，循环信贷安排下的可用额为#美元。59.7未付信用证净额为百万美元5.3百万美元。
于2023年6月，本公司修订其信贷协议，由以欧洲美元利率为基础的浮动利率过渡至以经调整期限SOFR为基础的类似浮动利率，定义见信贷协议修订本，该利率以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为基础。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期贷款B贷款工具下的未偿还金额：
2023年6月30日2022年12月31日
(单位：千)
定期贷款B贷款
$352,800 $354,600 
未摊销债务贴现(7,374)(8,158)
未摊销债务发行成本(11,507)(12,730)
债务，扣除债务发行成本后的净额$333,919 $333,712 
公司产生的债务发行成本为#美元。27.72021年4月为2.5亿美元，其中10.81.5亿美元与债务贴现有关，从收益中扣除和#美元16.91000万美元与与定期贷款B贷款相关的其他递延融资成本相关。定期贷款B项下的未偿还债务在公司的简明综合资产负债表中扣除发行成本后列报。债务发行成本在定期贷款B贷款期限内按实际利息基础摊销，并计入附带的简明综合经营报表中的利息支出和债务折价摊销。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月与定期贷款B融资有关的利息支出(除利率外，以千计)：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
合同利息支出$8,991 $5,257 $17,427 $10,420 
债务贴现摊销391 396 784 792 
债务发行成本摊销611 617 1,223 1,236 
利息支出总额$9,993 $6,270 $19,434 $12,448 
实际利率11.30 %7.02 %10.98 %6.96 %
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目录表
2023年至2028年财政年度定期贷款B贷款债务贴现和债务发行费用的摊销费用如下(以千计)：
财政年度债务贴现发债成本
剩余的2023年$780 $1,218 
20241,548 2,416 
20251,532 2,391 
20261,516 2,366 
20271,500 2,341 
此后498 775 
总计$7,374 $11,507 

附注14-后续事件

2023年8月4日，公司董事会批准了一笔100.0100万欧元的回购计划，根据该计划，公司有权在2025年8月4日之前回购其普通股或可转换优先票据。

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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这份Form 10-Q季度报告和公司的相关陈述包含前瞻性陈述，包括基于或与我们的预期、假设、估计和预测有关的陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“设计”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”或这些术语的否定以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于有关公司收购的陈述，包括收购SpotX公司(“SpotX”)、收购SpringServe，LLC(“SpringServe”和此类收购“SpringServe”)、与Telaria，Inc.的合并(“Telaria”和此类合并“Telaria合并”)或其预期收益的陈述；有关公司收购的潜在协同效应的陈述；有关宏观经济状况或相关问题的陈述；我们的预期财务业绩；关键战略目标；广告支持的联网电视(“CTV”)的行业增长率和视频消费从线性电视向CTV的转变；新产品的预期收益，包括推出新的Magnite流媒体平台和ClearLine解决方案；我们两个CTV平台整合的成功；我们降低成本举措的影响；客户关系的范围和持续时间；我们未来可能收取的费用；业务组合；销售增长；从供应路径优化中获得的好处；身份解决方案的开发；客户对我们产品的利用；我们的竞争差异化；我们在行业中的市场份额和领先地位；市场状况、趋势和机遇；关于未来业务业绩衡量的某些陈述；以及其他非历史事实的陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证；它们反映了我们对未来事件的当前看法，是基于假设和估计，受已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述所预测或暗示的预期或结果大不相同。
我们的业务面临的风险包括但不限于以下风险：
•我们有能力实现收购SpotX、收购SpringServe和其他收购的预期收益；
•宏观经济挑战对广告的总体需求和广告市场的影响，包括全球冲突、全球流行病和各国政府对这种流行病的反应、通货膨胀、供应链问题、资本市场混乱和金融机构的不稳定、衰退的发生或与上述有关的关切；
•如果广告支持的有线电视的行业增长率不准确，如果有线电视销售商未能采用程序化的广告解决方案，或者如果我们无法保持或增加对有线电视广告库存的访问，我们平台上的有线电视支出的增长可能会比我们预期的要慢；
•我们与买家的供应路径优化努力可能不会成功；
•我们及时推出新产品并将其推向市场的能力，以及客户、供应商和竞争对手对宣布新产品和产品的潜在反应或反应；
•与新产品相关的估计和期望的不确定性，包括我们的SpringServe广告服务器、ClearLine产品和我们正在开发的身份识别解决方案；
•与整合我们的有线电视平台和引入Magnite流媒体相关的潜在负面影响；
•我们必须提高技术基础设施的规模和效率，以支持我们的增长，人工智能和机器学习方面的最新发展可能会加速或加剧与技术发展有关的潜在风险；
•头部竞价的出现加剧了来自其他需求来源的竞争，并可能导致基础设施紧张和成本增加；
•我们对移动库存的访问可能受到第三方技术或与移动卖家缺乏直接关系的限制；
•我们可能会经历更低的使用率，这可能不会被广告支出的增加所抵消；
•要求折扣、费用优惠、回扣、退款或优惠付款条件的影响；
•我们的业务可能要缴纳销售税、使用税、广告税和其他税；
•我们或我们的客户未能达到广告和库存内容标准；
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•买家和卖家可以自由地将他们的支出和库存用于相互竞争的库存和需求来源，并在不使用我们的平台的情况下建立直接关系和整合；
•我们对大型广告库存聚集商的依赖，以及有线电视集中在少数在收取费率和其他条款方面享有重大谈判筹码的大型卖家；
•我们有能力为广告的买家和卖家提供价值，而不会被认为偏袒一方或通过我们的服务与他们竞争；
•我们对大量广告需求来源的依赖，包括可能拥有或发展高风险信用档案或未能在到期时支付发票的需求侧平台(“DSP”)；
•我们的销售努力可能需要大量的时间和费用，并且可能不会产生我们所寻求的结果；
•我们可能会面临客户的违约索赔；
•季节性趋势对我们经营结果的影响；
•我们在一个竞争激烈的市场中运营，其中包括比我们拥有更多财务、技术和营销资源的公司；
•广告技术行业或我们的出版商客户之间整合的影响；
•我们有能力区分我们的产品并有效地竞争，以打击商品化和非中介化；
•由于消费者工具、监管限制和技术限制，我们收集或使用数据的能力可能受到限制；
•开发和使用新的身份解决方案来替代第三方Cookie和其他标识，可能会扰乱编程生态系统，需要额外的投资和资源，并导致我们平台的性能下降；
•业界可能不会采用或迟迟不采用第一方出版商细分市场作为第三方cookie的替代品；
•针对数字广告生态系统的反垄断法规或执法行动的影响；
•我们遵守不断变化的法律标准和法规的能力及其对我们业务的影响，特别是关于数据保护和隐私的法律标准和法规；
•我们的解决方案运行中出现错误或故障，我们对网络基础设施或数据的访问中断，以及我们的计算机系统遭到破坏；
•我们有能力为我们的客户确保高水平的品牌安全，并检测“BOT”流量和其他欺诈性或恶意活动；
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；
•与执行我们的知识产权或为知识产权侵权辩护相关的费用；
•我们遵守融资安排条款的能力；
•我们的信用协议中的限制可能会限制我们进行战略投资、应对不断变化的市场条件或以其他方式经营我们业务的能力；
•债务杠杆的增加可能会使我们面临更大的债务违约风险，使我们受到额外的经营限制，并使我们更难以有利的条件获得未来的融资；
•转换我们的可转换优先票据将稀释现有股东的所有权权益；
•有上限的看涨期权交易使我们面临交易对手风险，并可能影响可转换优先票据和我们普通股的价值；
•可转换优先票据的条件转换功能如被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；
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•未能成功执行我们的国际增长计划；
•未能维持有效的财务报告内部控制制度，可能对投资者信心造成不利影响；
•我们净营业亏损和税收抵免结转的使用可能会受到一定的限制；
•如有需要，我们有能力筹集额外资本；
•我们普通股价格的波动；
•回购计划对股票价格和现金储备的影响；
•投资者竞争和负面分析师或投资者研究报告的影响；以及
•我们的章程文件和特拉华州法律的规定可能会阻止对公司的潜在收购，并限制股东对公司管理层进行变革的能力。
我们在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下以及本报告的其他部分以及我们已经和将不时向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的其他文件中，讨论了其中许多风险和可能导致实际结果与前瞻性声明预期的结果大不相同的其他因素，包括截至2022年12月31日的10-K表格年度报告和后续文件。这些前瞻性陈述仅代表我们截至报告日期的估计和假设。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项，或更新实际结果可能与预期大不相同的原因，以反映陈述发表后发生的情况或事件。在不限制上述规定的情况下，我们可能提供的任何指导通常只与季度和年度收益公告有关，不会进行中期更新，我们可能会出席行业会议或发表其他公开声明，而不会披露我们掌握的重大非公开信息。鉴于这些不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述。
投资者应阅读本Form 10-Q季度报告以及我们在本报告中引用的文件，这些文件已经或将完全提交给美国证券交易委员会，并应理解我们未来的实际业绩可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
以下讨论应与我们未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表出现在本季度报告Form 10-Q的其他部分。
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概述
Magnite，Inc.(“我们”或“我们”)提供技术解决方案，使数字广告库存的购买和销售自动化。
2020年4月1日，我们完成了与领先的连接电视(CTV)技术提供商Telaria，Inc.的股票换股票合并(“Telaria”及此类合并“Telaria Merge”)，并于2021年4月30日完成了对SpotX，Inc.(“SpotX”及此类收购的“SpotX收购”)的收购，这是塑造全球有线电视和视频广告的领先平台。2021年7月1日，我们收购了领先的央视广告服务平台SpringServe，LLC(以下简称SpringServe)。SpringServe的广告服务技术管理视频广告的多个方面，包括为有线电视出版商管理节目和直销库存，包括预测、路线选择、定制广告体验和广告格式，以及先进的播客逻辑。
在这些收购之后，我们相信我们是世界上最大的独立全渠道卖方广告平台(“SSP”)，为所有渠道、格式和拍卖类型的全球交易提供单一合作伙伴，以及最大的独立节目有线电视市场，使买家更容易接触到行业领先的流媒体内容提供商、广播公司、平台和设备制造商的有线电视观众。
我们的平台为拥有和运营有线电视频道、应用程序、网站和其他数字媒体资产的数字广告库存销售商或出版商提供应用程序和服务，以管理其库存并将其货币化；为买家(包括广告商、代理商、代理交易台和需求侧平台)提供应用程序和服务，以购买数字广告库存；以及一个透明、独立的市场，将买家和卖家聚集在一起，促进智能决策和大规模自动化交易执行。我们的客户包括许多世界领先的数字广告库存买家和卖家。我们的平台每月处理数万亿次广告请求，允许买家访问全球范围内的、大规模的、独立的替代方案，而不是拥有和销售库存并保持对需求侧控制的“围墙花园”。
我们为卖家提供一整套工具，以控制他们的广告业务，保护消费者的观看体验。这些工具对于需要确保消费者获得类似电视的观看和广告体验的央视卖家来说尤为重要。例如，我们的“ad-pod”功能为出版商提供了一个类似于传统线性电视中的商业插播的工具，这样他们就可以同时从不同的需求来源请求和管理几个美国存托股份。使用这一工具，出版商可以建立竞争分离广告商等商业规则，以确保竞争品牌美国存托股份不会出现在相同的商业时段。我们提供的其他工具包括音频标准化工具，用于控制广告相对于内容的音量，频率上限，以避免让观众接触重复的广告投放，以及创造性审查，以便出版商可以审查和批准向其属性提供的广告单元。此外，通过我们的SSP和广告服务器的集成，我们能够提供一个整体的工作流程和收益管理解决方案，在直销和程序性库存之间动态分配，以推动价值。
买家利用我们的平台来管理他们的广告支出，并通过品牌安全的溢价库存接触到他们的目标受众，简化订单管理和活动跟踪，为他们的广告获得对受众的可行洞察，并访问数千家卖家的印象级采购。我们相信，我们的规模、平台功能和全渠道服务使我们成为买家必不可少的合作伙伴。
我们在全球范围内经营我们的业务，在北美、澳大利亚和欧洲都有业务，在亚洲和南美也有发展中的业务。我们的非美国子公司和运营主要履行销售、营销和服务职能。
我们如何创造收入
当消费者访问卖家的内容时，就会创建数字广告库存。卖家以广告请求或广告请求的形式向我们的平台提供数字广告库存。当我们收到卖家的广告请求时，我们会向买家发送竞标请求，使买家能够竞标卖家的数字广告库存。中标可以创造广告或付费印象，供卖家展示给消费者。买家为购买每千次付费印象支付的价格是以CPM或每千次成本为单位衡量的，买家和卖家在我们平台上的总支出称为广告支出。
我们通过使用我们的平台购买和销售数字广告库存来产生收入。一般来说，我们的收入是基于贯穿我们平台的广告支出的百分比，尽管对于某些客户或交易类型，我们可能会为每售出一个印象获得固定的CPM，而对于通过插入订单交易的广告活动，我们基于贯穿我们平台的广告支出的全部金额来赚取收入。我们还从SpringServe中获得收入
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广告服务器和Demand Manager Header-竞价产品，费用通常基于处理的印象数量。此外，我们可能会因使用我们的平台或产品而获得某些固定的月费。
行业趋势
继续向数字广告转型
消费者正在迅速将他们的观看习惯转向数字媒体，并希望能够随时随地无缝地在多个设备上消费内容，包括计算机、平板电脑、智能手机和有线电视。随着数字内容消费的持续激增，我们相信通过数字渠道花费的广告费用的百分比将继续增长。
购买和销售自动化
由于广告生态系统和采购流程的规模和复杂性，人工流程无法有效地大规模管理数字广告库存。此外，买家和卖家都要求更高的透明度，更好的控制，以及从广告库存采购和销售中获得更多相关的见解。这就产生了对被称为程序化广告的软件解决方案的需求，这种解决方案可以自动执行跨屏幕规划、购买、销售和衡量数字广告的过程。程序性广告允许买家和卖家通过使用实时竞价技术进行逐个印象的交易，并允许使用先进的数据和身份解决方案来更好地定向广告活动。程序性交易包括公开拍卖，即多个买家在实时拍卖中相互竞标，以获得出版商的库存购买权；以及保留拍卖，出版商与选定的买家建立直接交易或私下市场。程序化是处理台式机、有线电视和移动库存的主要方法。
电视与数字的融合
有线电视的观众人数正在迅速增长，采用的步伐正在加速线性电视向有线电视节目的过渡。随着有线电视频道的数量继续激增，我们相信，依赖订阅费和广告收入相结合的广告支持模式或混合模式将继续获得吸引力。反过来，我们相信，希望吸引流媒体观众的品牌广告商将继续将预算从线性转向有线电视。此外，随着有线电视市场的不断成熟，我们相信将有更大比例的有线电视广告库存以程序化方式销售，类似于桌面和移动设备的趋势。因此，我们预计在可预见的未来，有线电视将成为我们收入增长的重要驱动力。
身份识别解决方案
广告技术生态系统中的许多参与者已经或预计将采取行动，以消除或限制第三方cookie和其他主要识别符的使用，这些第三方cookie和其他主要识别符在历史上一直用于交付定向广告。我们认为，消除第三方Cookie有可能将编程生态系统从由买家提供支持的身份模型转变为由卖家支持的身份模型，买家能够通过Cookie聚合并定位受众，卖家与消费者有直接关系，因此能够更好地获得用户数据和同意实施第一方识别符。在CTV，这种身份模式在很大程度上已经存在，出版商更严格地控制对识别符和用户数据的访问，同时提供专有的第一方数据段，以达到预期的受众。我们相信，我们在有线电视方面的规模和专业知识使我们在推动向第一方身份模式的转变并为我们的客户创造额外价值机会方面处于领先地位。因此，我们已经并打算进一步投资于开发和增强行业领先的身份和受众解决方案。
2023年6月，我们发布了Magnite Access，这是一套产品，旨在帮助出版商及其广告合作伙伴从他们的数据资产中产生更多价值。Magnite Access套件利用了新的定制技术以及最近收购的产品，包括2021年12月收购的第N Party，Ltd.(“Nth Party”)和2022年2月收购的Carbon(AI)Limited(“Carbon”)，Nth Party，Ltd.(“Nth Party”)是一家用于安全共享和分析受众数据的加密软件开发商，Carbon(AI)Limited(“Carbon”)是一个使出版商能够衡量、管理受众群体并实现盈利的平台。虽然我们的客户已经可以使用Magnite Access的一部分，但其他部分仍在测试中，预计今年将达到更广泛的可用性。
我们支持行业隐私倡议，并认为下一代身份解决方案需要开放和无处不在，以消费者隐私、透明度和可控性为核心。我们进一步相信，这些解决方案最终将带来对数字广告的更大信任和消费者信心，从长远来看，这将对广告生态系统有利。然而，在短期内，这些变化可能会给我们某些买家或卖家的收入带来一些变化，这取决于变化的时机和开发的解决方案。
供应路径优化
供应路径优化(SPO)指的是买家努力整合与其合作的供应商的数量，以找到最有效和最具成本效益的途径来采购媒体。SPO对买家很重要，因为它可以增加他们最终在工作媒体上花费的广告比例，目标是增加他们的广告支出回报，并可以通过减少他们在复杂生态系统中与之合作的供应商数量来帮助他们提高效率。为进一步推动
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为了实现这些目标，我们于2023年4月宣布推出ClearLine，这是一种自助服务解决方案，为代理商提供直接访问我们平台上的优质广告的机会。该解决方案可帮助机构最大限度地利用面向工作媒体的支出，使卖家和机构更容易安全地共享数据，改进传统手动交易活动的工作流程，并帮助出版商创造更多收入并开发新的独特需求来源。我们相信，由于我们的透明度、包括有线电视在内的所有渠道和格式的广泛和独特的库存供应、降低与我们合作成本的流量整形和ClearLine等买方工具，以及我们的品牌安全措施，从长远来看，我们处于有利地位，能够从SPO中受益。
标头招投标及数据处理
标头竞价是一种程序性技术，卖家通过它同时向多个广告交易所和供应方平台提供库存，比如我们的平台。近年来，标头竞价在桌面和移动渠道中迅速采用，在有线电视中也经历了适度的采用。采用标头招标给卖方和买方都带来了许多挑战和技术复杂性，这些都需要复杂的工具来管理。此外，标题竞价导致通过我们的平台和DSP处理和分析的广告印象数量显著增加，如果处理不当，可能会导致成本增加。我们已经投资了技术解决方案，如Demand Manager，以帮助桌面和移动出版商管理其标题竞价库存。
虽然标头竞价技术尚未被有线电视卖家大量采用，但这种旨在加剧需求竞争的解决方案或类似解决方案已变得更加普遍。我们部分地通过我们的SpringServe广告服务器解决了这一问题，该服务器为销售商提供了一个统一的有线电视节目点播解决方案，该解决方案利用了我们现有的节目SSP能力，并与第三方节目需求来源相连接。
隐私监管
我们的业务很容易受到现有的和新出现的隐私法规和有关收集、使用和共享数据的监督的影响。美国和世界各地的数据保护当局都将重点放在广告技术生态系统上。由于我们和我们的客户依赖于大量此类数据，因此我们必须监控国内和全球这一领域的发展，并从事负责任的隐私实践。
我们做n不收集可直接用于识别真人身份的信息，如姓名、地址或电话号码，我们会采取措施避免收集和存储此类信息。相反，我们依赖于假名形式的数据，如IP地址、一般地理位置信息和有关互联网用户的永久标识符，不会试图将这些数据与其他可用于识别真人的数据相关联。越来越多地，这种类型的信息在不同的司法管辖区被认为是“个人的”，因此受消费者隐私法的管辖，并可能成为未来立法或监管的主题。
还有一些具体的法律法规管理与我们的业务相关的某些类型的消费者数据的收集和使用。例如，《儿童在线隐私保护法》(COPPA)对收集和使用儿童网站用户的数据施加了限制。
在欧洲经济区成员国及英国，个人资料的使用及转移受一般资料保障规例及英国一般资料保护规例(下称“GDPR”及“UK GDPR”)规管。GDPR和英国GDPR规定了某些数据保护违规行为的重大潜在责任，并建立了重大的监管要求，导致我们在EEA和英国交付解决方案的过程中面临更大的合规负担。
除了GDPR和英国GDPR，最近的一些隐私法规将在美国生效或已经在美国生效。加州是2018年第一个颁布综合性消费者隐私法的州，《加州消费者隐私法》(CCPA)于2020年1月1日生效。这项法律对处理加州居民个人信息的企业施加了实质性的义务。强加的义务要求我们为履约目的维持持续的大量资源。此外，CCPA的修正案，以及康涅狄格州、科罗拉多州、弗吉尼亚州和犹他州基础广泛的消费者隐私法，都将在2023年底之前生效，并施加与CCPA类似的义务。这些新法律将导致我们产生额外的合规成本，并对我们和我们的行业合作伙伴施加额外的限制。此外，州和联邦两级都提出了其他隐私法案，某些国际领地正在施加新的或扩大的隐私义务。在接下来的几年里，我们预计全球范围内会有进一步的消费者隐私监管。
此外，我们对隐私政策和一般消费者隐私做法的遵守情况也受到联邦贸易委员会的审查，该委员会可能会采取执法行动，挑战据称不公平和欺骗性的贸易做法，包括违反隐私政策和其中的陈述。某些州总检察长还可以根据可比的州法律或允许州一级执行的联邦法律提起执法行动。在美国以外，我们的隐私和数据做法受到我们开展业务的国家的数据保护当局和其他监管机构的监管。
除法律法规外，我们还是自律机构的成员，这些自律机构对收集、使用和披露消费者数据施加额外要求，包括互联网广告局(“IAB”)、数字广告
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联盟、网络广告倡议和欧洲互动数字广告联盟。根据这些自律机构的要求，除了其他合规义务外，我们还通过我们的隐私政策向消费者提供关于我们使用Cookie和其他技术收集消费者数据，以及我们收集和使用消费者数据以提供个性化广告的通知。我们允许消费者通过我们网站上的一个机制，通过我们的隐私政策以及一些自律机构维护的门户网站，选择不使用我们为行为广告目的收集的数据。
我们支持隐私倡议，并相信它们将有利于消费者对广告技术的信心，从长远来看，这最终将对广告生态系统有利。然而，在普遍的合规做法标准化之前，全球隐私法规对我们业务的影响可能会受到负面影响，因此我们的收入可能会受到负面影响。
有关我们业务的监管风险的更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的“项目1A.风险因素”。

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目录表
我们业务的发展趋势
随着有线电视观众人数的快速增长和采用速度的加快，广告预算从线性电视向有线电视的转变，我们相信我们已经从战略上定位，以利用这一趋势，并且有线电视将是我们未来最大的增长动力。
收购SpotX导致我们的除TAC收入和贡献显著增加(定义见“关键运营和财务业绩指标”一节)，特别是在有线电视和在线视频方面。交易完成后，我们应占有线电视收入的比例大幅增加，由于有线电视主要通过储备拍卖进行交易，这些类型的拍卖已成为我们平台交易中更重要的部分。此外，作为节目广告的新进入者，最大的出版商和广播公司倾向于几乎完全通过保留拍卖进行交易，总体收入率较低。这些出版商继续增加他们对节目CTV的关注和投资，最近几个时期在我们的CTV业务中所占的比例有所增长。因此，我们平台上这些出版商份额的增加导致我们的有线电视总收视率下降。收购SpotX还导致相关运营费用增加，主要与人员成本、数据中心和托管成本、设施成本、按毛数报告的收入向卖家付款以及支持业务的其他辅助成本有关。我们已经能够通过节约成本活动和实现收购协同效应来抵消其中一些增长。作为我们整合努力的一部分，我们最近推出了我们的统一CTV平台Magnite Streaming，它融合了传统Magnite CTV和SpotX CTV平台的领先技术。我们在2023年第三季度初完成了向统一平台的迁移。
对SpringServe的收购扩展了我们的视频和有线电视产品，除了我们的程序性SSP功能外，还包括广告服务器功能。SpringServe广告服务器管理由出版商直接销售的程序性交易和库存的视频广告的多个方面，包括预测、路线选择、定制广告体验和广告格式以及高级播客逻辑。与我们的SSP相结合，SpringServe广告服务器为出版商提供了一个全面的收益管理解决方案，该解决方案适用于他们的整个视频广告业务，以推动价值。这对央视出版商尤其重要，他们仍通过直销团队销售很大比例的库存。我们相信，收购SpringServe具有很高的战略意义，因为它使我们能够为出版商提供独立的全栈解决方案，以解决有围墙的花园问题，并可在其整个视频广告业务中发挥作用。
在截至2023年3月31日的三个月里，我们宣布在全球范围内裁员约6%。裁员主要是由于整合了我们的有线电视平台而消除了重复的技术角色，并代表了与我们收购相关的成本协同效应。
宏观经济发展
我们的业务受到宏观经济挑战的负面影响，例如通货膨胀、全球冲突、资本市场中断和金融机构的不稳定、衰退风险以及其他宏观经济因素，这些因素总体上对广告预算产生了负面影响，进而导致我们平台的广告支出增长放缓。未来宏观经济状况的任何恶化都可能对我们的财务业绩产生负面影响，其程度难以预测。此外，持续的通胀可能导致我们的成本基础相对于我们的收入增加。
请参阅第1A项。在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”，以获取与宏观经济挑战相关的风险相关的更多信息。

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我们运营结果的组成部分
我们将我们的财务业绩作为一个运营部门进行报告。我们的首席运营决策者定期审查我们的综合经营结果，主要是为了就我们如何分配资源和衡量我们的综合经营业绩做出决定。
收入
我们通过使用我们的平台购买和销售数字广告库存来产生收入。一般来说，我们的收入是基于贯穿我们平台的广告支出的百分比，尽管对于某些客户或交易类型，我们可能会为每售出一个印象获得固定的CPM，而对于通过插入订单交易的广告活动，我们基于贯穿我们平台的广告支出的全部金额来赚取收入。我们还从我们的广告服务器和Demand Manager Header竞价产品中获得收入，这些产品的费用要么基于处理的印象数量，要么基于广告支出的百分比。此外，我们可能会因使用我们的平台或产品而获得一定的固定月费。我们在履行与完成交易相关的合同义务时确认收入，但须满足所有其他收入确认标准。对于通过我们的平台执行的大多数交易，我们代表正在将其库存货币化的出版商充当代理，收入是扣除我们汇给卖家的任何广告库存成本后确认的。对于通过插入订单交易的受管广告活动的某些收入流，我们主要根据我们的确定，即公司在为我们的买家客户提供与此类交易相关的广告活动方面扮演主要义务人的角色，以毛收入为基础报告收入。
截至2023年6月30日的三个月和六个月，我们报告的毛收入分别占总收入的19%和18%，截至2022年6月30日的三个月和六个月，我们报告的毛收入分别占总收入的18%和17%。任何导致我们在毛收入中所占相对百分比增加的组合变化都将导致收入贡献增加，毛利率百分比相应下降(不会对毛利润或贡献产生潜在影响，如“关键运营和财务业绩指标”一节所定义)。我们的收入确认政策在截至2022年12月31日的经审核综合财务报表及其附注中进行了更详细的讨论，这些附注包括在我们的年度报告Form 10-K以及附随的简明综合财务报表附注3中。
费用
我们将我们的费用分为以下几类：
收入成本。我们的收入成本主要包括云托管、数据中心和带宽成本、广告保护成本、支持我们创收平台的硬件的折旧和维护费用、用于开发我们创收平台的软件成本的摊销、与收购的开发技术相关的摊销费用、人员成本和设施相关成本。此外，对于按毛计的收入，收入成本包括流量获取成本。包括在收入成本中的人员成本包括工资、奖金和基于股票的薪酬，主要归因于我们网络运营部门支持我们平台的人员。我们将为内部使用而开发或获取的软件的相关成本资本化，并将与我们的创收平台相关的成本摊销为预计使用寿命内的收入成本。我们对收购的开发技术在其估计使用寿命内进行摊销。
销售和市场营销。我们的销售和营销费用主要包括人员成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬，以及营销费用，如品牌营销、差旅费用、贸易展览和营销材料、专业服务和与客户关系、积压和竞业禁止协议相关的摊销费用，以及较少程度的与设施相关的成本和折旧和摊销。我们的销售和支持部门致力于让现有和新的买家和卖家更多地采用我们的解决方案，并支持持续的客户关系。我们将与客户关系相关的已获得无形资产和从我们的业务收购中积压的无形资产在其估计使用寿命内摊销。
技术与发展。我们的技术和开发费用主要包括人员成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬，以及与我们解决方案的持续开发和维护、折旧和摊销相关的外包资源，其次是与设施相关的成本。这些费用包括开发、实施和维护内部使用软件(包括平台和相关基础设施)所产生的成本。技术和开发成本按已发生的费用计入，除非此类成本与符合资本化条件的内部使用软件开发相关，然后在我们的合并资产负债表上记为内部使用软件开发成本净额。我们将与我们在我们平台上的创收活动相关的内部使用软件开发成本摊销为收入成本，并根据相关项目的性质将其他内部使用软件开发成本摊销为技术和开发成本或一般和管理费用。我们将从我们的业务收购中获得的与技术和开发职能相关的无形资产在其估计使用寿命内摊销。
一般和行政。我们的一般和行政费用主要包括与高管、财务、法律、人力资源、合规和其他行政人员有关的人事成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬，以及会计和法律专业服务费、设施相关成本和折旧。
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目录表
和摊销，以及其他与公司相关的费用。一般和行政费用还包括摊销内部使用软件开发成本和从我们的业务收购中获得的无形资产，这些无形资产的估计使用寿命与一般和行政职能有关。
合并、收购和重组成本。我们的合并、收购和重组成本主要包括与合并和收购活动相关的专业服务费、基于现金的员工离职成本、相关的基于股票的薪酬费用和其他重组活动，包括工厂关闭、搬迁成本、合同终止成本和与重组活动相关的废弃技术的减值成本。
其他(收入)支出
利息(收入)支出，净额。利息支出包括与我们的定期贷款B融资(定义见下文)和可转换优先票据(定义见下文)相关的利息支出，以及与债务发行成本和债务贴现相关的摊销。利息收入包括从现金等价物上赚取的利息。
其他收入。其他收入主要来自我们以租赁方式持有并转租给其他租户的商业办公空间的租金收入。
外币汇兑(收益)损失净额。外币汇兑(收益)损失，净额主要包括外币交易的损益以及以外币计价的资产负债表上货币资产和负债的重新计量。外币货币资产和负债主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及子公司之间持有的各种公司间余额。我们的主要外汇敞口是美元以外的货币，主要是澳元、英镑、加元、欧元和日元。
清偿债务的收益。债务清偿收益包括分别以折价或溢价回购可转换优先票据的收益或亏损，包括未摊销发行成本、应计利息支出和与清偿债务相关的佣金。
所得税拨备(福利)
我们在美国(联邦和州)和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。由于经济、政治和其他条件的原因，不同司法管辖区的税收法律、法规、行政做法、原则和解释可能会因经济、政治和其他条件而发生重大变化，无论通知与否，在评估和估计我们为这些税收提供的拨备和应计费用时需要做出重大判断。有许多在正常业务过程中发生的交易，其最终的税收决定是不确定的。我们的有效税率可能会受到许多因素的影响，例如我们业务运营、收购、投资、进入新业务和地理位置的变化、公司间交易、我们海外收益的相对金额，包括我们法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期、我们法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期、我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损、特别税制的适用性、外币汇率的变化、我们股票价格的变化、我们递延税项资产(DTA)和负债及其估值的变化、法律、法规、行政做法的变化、与税收有关的原则和解释，包括对全球税收框架、竞争以及不同司法管辖区的其他法律和会计规则的改变。
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目录表
经营成果
*以下表格列出了我们浓缩的综合运营结果：
截至三个月更改百分比截至六个月更改百分比
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：千)(单位：千)
收入$152,543 $137,780 11 %$282,693 $255,855 10 %
费用(1)(2):
收入成本130,175 65,001 100 %255,003 124,397 105 %
销售和市场营销45,131 51,827 (13)%98,180 101,827 (4)%
技术与发展23,383 23,037 2 %47,598 46,080 3 %
一般和行政25,649 20,466 25 %46,737 39,170 19 %
兼并、收购和重组成本— 712 (100)%7,465 7,468 — %
总费用224,338 161,043 39 %454,983 318,942 43 %
运营亏损(71,795)(23,263)(209)%(172,290)(63,087)(173)%
其他(收入)费用，净额1,431 1,795 (20)%(23)8,569 (100)%
所得税前亏损(73,226)(25,058)(192)%(172,267)(71,656)(140)%
所得税拨备(福利)663 (104)NM354 (2,109)117 %
净亏损$(73,889)$(24,954)(196)%$(172,621)$(69,547)(148)%

NM没有意义
(1)计入本公司费用的股票薪酬费用如下：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：千)(单位：千)
收入成本
$459 $417 $927 $767 
销售和市场营销7,093 5,425 14,498 10,766 
技术与发展
5,473 5,352 10,919 10,069 
一般和行政
5,682 4,948 11,507 9,185 
兼并、收购和重组成本— 60 143 2,004 
基于股票的薪酬总支出
$18,707 $16,202 $37,994 $32,791 
(2)计入本公司费用的折旧和摊销费用如下：
 截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：千)(单位：千)
收入成本
$81,336 $26,862 $161,727 $53,184 
销售和市场营销7,292 18,904 22,336 38,056 
技术与发展
187 233 392 457 
一般和行政
124 161 279 329 
折旧和摊销费用合计
$88,939 $46,160 $184,734 $92,026 
37
目录表
*下表列出了我们在指定时期的浓缩综合经营结果，以这些时期我们收入的百分比表示：
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
收入
100  %100  %100  %100 %
收入成本
85 47 90 49 
销售和市场营销
30 37 35 40 
技术与发展
15 17 17 18 
一般和行政17 15 17 15 
兼并、收购和重组成本— 1 3 3 
总费用
147 117 161 125 
运营亏损(47)(17)(61)(25)
其他(收入)费用，净额1 1 — 3 
所得税前亏损(48)(18)(61)(28)
所得税拨备(福利)— — — (1)
净亏损(48)%(18)%(61)%(27) %
注：由于四舍五入的原因，百分比的总和可能不是。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月比较
*营收
与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月收入增加了1480万美元，增幅为11%。我们的收入增长主要来自移动和有线电视收入的增长，移动收入增加了990万美元，增幅22%，有线电视收入增加了720万美元，增幅11%。台式机收入下降了240万美元，降幅为9%，部分抵消了这些增长。
与去年同期相比，截至2023年6月30日的六个月收入增加了2680万美元，增幅为10%。我们的收入增长主要来自移动和有线电视收入的增长，移动收入增加了1910万美元，增幅23%，有线电视收入增加了1480万美元，增幅13%。台式机收入下降了710万美元，降幅为13%，部分抵消了这些增长。
我们的收入在很大程度上取决于广告交易的数量和出售库存的价格或CPM，这导致了我们平台上的总广告支出，以及我们在净基础上报告的收入，以及我们对服务收取的费率。由于定价和提成率因出版商、渠道和交易类型的不同而不同，我们的收入受特定于出版商的提成率的变化以及我们平台上的广告支出在出版商和交易类型之间的组合变化的影响。例如，托管服务往往有较高的认购率，而储备拍卖往往有较低的认购率。在2023年的剩余时间，我们相信我们的收入将比去年同期有所增长，这主要是由于我们平台上的交易量增加，这将被我们总有线电视收视率的同比下降部分抵消。
我们的业务在一定程度上取决于广告市场的整体健康状况。由于宏观经济挑战造成的收入减少，我们的收入增长已经放缓，未来可能会受到负面影响。如果经济状况进一步恶化，我们可能会对未来的收入趋势产生负面影响，而这些影响的程度很难预测，具体取决于影响的范围和持续时间。请参阅第1A项。在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”，以获取与这些风险相关的更多信息以及它们可能对我们的业务产生的影响。
收入成本
与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月的收入成本增加了6520万美元，增幅为100%，这主要是由于折旧和摊销增加了5450万美元。这一增长是由5320万美元的增量摊销推动的，这是因为在2022年第四季度，由于将我们的传统有线电视平台整合到Magnite流媒体中，某些收购的无形资产和资本化软件的剩余寿命加快了。与上年同期相比，收入成本还包括云托管、数据中心和带宽支出增加800万美元，以及与按毛数确认的收入相关的流量获取成本增加330万美元。
截至2023年6月30日的6个月，收入成本比去年同期增加了1.306亿美元，增幅为105%，这主要是由于折旧和摊销增加了1.085亿美元。这一增长是由增量推动的
38
目录表
由于上述相同原因，摊销1.064亿美元。与上年同期相比，收入成本还包括云托管、数据中心和带宽支出增加1650万美元，以及与按毛数确认的收入相关的流量获取成本增加650万美元。
我们预计，与2022年的绝对美元相比，我们的收入成本在2023年第三季度将继续增长，这主要是由于如上所述的加速摊销费用，预计到2023年第三季度，与最初的摊销时间相比，这将导致大约790万美元的净增量非现金支出。由于加速摊销费用的完成，预计2023年第四季度的收入成本将比2022年第四季度的绝对美元有所下降。
根据收入水平和我们处理的支持这些收入的交易量，以及设备和软件折旧和摊销的时间和金额，收入成本可能会在不同季度和不同时期波动，以绝对美元为基础，并作为收入的百分比。
*负责销售和市场营销
截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用较上年同期减少670万美元，或13%，主要原因是与某些收购的无形资产在2022年和2023年4月全面摊销有关的折旧和摊销减少1160万美元，但与人事费用相关的增加420万美元部分抵消了这一减少。
截至2023年6月30日的6个月，销售和营销费用较上年同期减少360万美元，或4%，主要是由于上述相同原因导致折旧和摊销减少1570万美元，但与人事费用增加930万美元以及与差旅和行业活动有关的增加130万美元部分抵消了这一减少。
我们预计，与2022年相比，2023年剩余时间的销售和营销费用将减少，这主要是由于收购的无形资产摊销减少所致。我们预计，与上年同期相比，与人事有关的费用增加以及差旅和娱乐费用增加将部分抵消这些减少。
销售和营销费用可能会根据收入水平、我们投资的时机以及我们行业和业务的季节性，按绝对美元计算和占收入的百分比，在季度和期间之间波动。
英国技术与发展部
与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月，技术和开发支出增加了30万美元，增幅为2%。
与去年同期相比，截至2023年6月30日的6个月，技术和开发费用增加了150万美元，增幅为3%，这主要是由于软件许可证增加了80万美元。
我们资本化的开发和优化项目的时间和金额可能会影响任何给定时期的开发成本支出。作为收入的百分比，技术和开发费用可能根据收入水平、技术和开发工作的时间和金额、资本化项目摊销的时间和比率以及未来资本化内部使用软件开发成本的时间和金额的不同而不同季度和期间波动。
一般和行政
与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了520万美元，或25%，这主要是由于坏账费用增加了470万美元。坏账支出主要是由于买家拖欠付款义务，随后在本季度申请破产，导致坏账支出450万美元。
与去年同期相比，截至2023年6月30日的6个月的一般和行政费用增加了760万美元，或19%，这主要是由于上述原因导致的坏账支出增加了530万美元，以及人员成本增加了290万美元。
一般和行政费用可能会根据我们的一般和行政职能支出的时间和金额的不同而在季度和期间之间波动，因为它们的范围和规模在不同时期有所不同。这种波动可能与收入的变化不成正比。
39
目录表
兼并、收购和重组成本
截至2023年6月30日的三个月，合并、收购和重组成本比上年同期减少了70万美元，降幅为100%。在截至2022年6月30日的三个月内发生的成本为70万美元，主要是由于与收购SpotX的重组活动相关的一次性现金员工离职福利成本。
在截至2023年6月30日的6个月中，合并、收购和重组成本与上年同期持平。在截至2023年6月30日的六个月内产生的合并、收购和重组成本主要包括340万美元的遣散费相关费用、220万美元的设施相关损失合同和140万美元的退出成本，所有这些都是由于在收购SpotX后整合我们的传统有线电视和SpotX有线电视平台而进行的重组活动所致。在截至2022年6月30日的6个月中，合并、收购和重组成本主要包括330万美元的废弃技术减值成本和320万美元的遣散费相关费用，两者都与收购SpotX的重组活动有关。
其他(收入)费用，净额
截至三个月截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(单位：千)(单位：千)
利息支出，净额$8,520 $7,146 $16,695 $14,257 
净汇兑收益(304)(3,992)(71)(3,066)
债务清偿收益(5,427)— (13,976)— 
其他收入(1,358)(1,359)(2,671)(2,622)
其他(收入)费用合计，净额$1,431 $1,795 $(23)$8,569 
与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月的利息支出净额增加140万美元，主要原因是我们的定期贷款B贷款利率增加导致利息支出增加360万美元，但现金等价物产生的利息收入增加了220万美元，部分抵消了这一增长。
在截至2023年6月30日的6个月中，利息支出净额比上年同期增加了240万美元，这主要是由于利息支出增加了680万美元，但利息收入增加了440万美元，这两个原因都是出于上述原因。
外汇收益，净额受汇率变动和外币计价现金、应收账款和应收账款金额的影响，而外币现金、应收账款和应收账款受到我们向买家开单、向卖家付款和公司间余额的影响。在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，外汇净收益主要是由于英镑、澳元、加元和欧元相对于美元的汇率变动。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，债务清偿收益分别比上年同期增加了540万美元和1400万美元，这是由于我们根据公司2023年2月的回购计划(定义如下)进行的可转换优先票据回购。
所得税拨备(福利)    
    截至2023年6月30日止三个月及六个月的所得税拨备分别为70万美元和40万美元，截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠分别为10万美元和210万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月和六个月的所得税拨备和税收优惠主要是由于公司有能力根据国内估值免税额和外国所得税拨备确认递延税项资产(“DTA”)。我们继续为我们的国内DTA维持部分估值免税额。

关键运营和财务绩效指标
除了我们的GAAP结果外，我们还审查非GAAP财务指标，包括贡献ex-TAC和调整后的EBITDA，以帮助我们一致地评估我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，制定预算，衡量在我们的技术和开发以及销售和营销方面的投资的有效性，并评估我们的运营效率。我们的非公认会计准则财务指标将在下文讨论。收入和净收入(亏损)在上面“经营业绩的组成部分”和“经营业绩”的标题下讨论。

40
目录表
截至三个月截至六个月
2023年6月30日
2022年6月30日
变化
有利/(不利)
2023年6月30日
2022年6月30日
变化
有利/(不利)
(单位：千)(单位：千)
财务指标和非公认会计准则财务指标：
收入$152,543 $137,780 11%$282,693 $255,855 10%
毛利22,368 72,779 (69)%27,690 131,458 (79)%
缴费(不含TAC)134,682123,2649%250,731230,3489%
净亏损(73,889)(24,954)(196)%(172,621)(69,547)(148)%
调整后的EBITDA37,331 41,321 (10)%60,669 70,162 (14)%
缴费(不含TAC)
除TAC外的贡献按毛利加收入成本计算，不包括流量获取成本(“TAC”)。流量获取成本是收入成本的一个组成部分，代表我们必须为通过我们的平台销售广告库存而向卖家支付的费用，因为收入是以毛收入为基础报告的。不含TAC的贡献是一种非公认会计准则的财务计量，与毛利润最接近。我们的管理层认为，贡献ex-TAC是评估Magnite业绩的有用指标，并有助于与我们的核心业务进行一致的比较，而不考虑与毛收入相关的流量获取成本的影响。
我们使用税前贡献作为一种分析工具有局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们财务业绩分析的替代品。这种非公认会计准则财务计量的一个潜在局限性是，其他公司，包括我们行业中有类似业务安排的公司，可能会以不同的方式定义除TAC以外的贡献，这可能会使比较变得困难。由于这些和其他限制，您只应将我们的非GAAP衡量标准视为基于GAAP的财务绩效衡量标准的补充，包括收入、净收入(亏损)和现金流。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的毛利计算和毛利与贡献(不含TAC)的对账：

 截至三个月截至六个月
 
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
(单位：千)(单位：千)
收入$152,543 $137,780 11 %$282,693 $255,855 10 %
减去：收入成本130,175 65,001 100 %255,003 124,397 105 %
毛利22,368 72,779 (69)%27,690 131,458 (79)%
加回：不包括TAC的收入成本112,314 50,485 122 %223,041 98,890 126 %
缴费(不含TAC)$134,682 $123,264 9 %$250,731 $230,348 9 %
我们跟踪各渠道的除TAC贡献细目，以更好地了解我们的客户在我们的平台上进行交易的情况，该平台为业务战略以及资源和资本的分配提供决策信息。下表按渠道列出了贡献ex-TAC：
缴费(不含TAC)
截至三个月截至六个月
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
(单位：千)(单位：千)
频道：
中视$56,084 $52,116 8 %$102,496 $94,419 9 %
莫比尔县53,392 43,968 21 %100,289 82,265 22 %
台式机25,206 27,180 (7)%47,946 53,664 (11)%
总计$134,682 $123,264 9 %$250,731 $230,348 9 %

41
目录表
截至2023年6月30日的三个月，除TAC外的捐款比截至2022年6月30日的三个月增加了1140万美元，增幅为9%。除TAC外捐款增加的主要原因是移动和有线电视业务的增长。这部分被我们台式机业务的下滑所抵消。
由于上述相同的原因，截至2023年6月30日的6个月，除TAC外的捐款比截至2022年6月30日的6个月增加了2040万美元，增幅为9%。
调整后的EBITDA

我们将经调整EBITDA定义为经调整以扣除股票补偿开支、折旧及摊销、已收购无形资产摊销、减值费用、利息收入或开支，以及我们认为不能反映本公司核心经营业绩的其他现金及非现金收入或开支的调整后收益(亏损)，包括但不限于汇兑损益、收购及相关项目、债务清偿损益、非经营性房地产及其他开支(收益)、净额及所得税拨备(收益)。我们认为，调整后的EBITDA有助于投资者评估我们的业绩，原因如下：
•调整后的EBITDA被投资者和证券分析师广泛用于衡量一家公司的业绩，而不考虑我们在计算这一衡量标准时排除的项目，这些项目可能因公司的融资、资本结构和收购资产的方法而有很大差异。
•我们的管理层将调整后的EBITDA与GAAP财务指标结合使用，用于规划目的，包括编制年度运营预算，作为业绩和业务战略有效性的衡量标准，并与董事会就我们的业绩进行沟通。调整后的EBITDA也可用作确定现金激励性薪酬支付的指标。
•调整后的EBITDA提供了与我们过去业绩的一致性和可比性的衡量标准，许多投资者认为这一衡量标准很有用，便于对各时期的运营进行比较，也有助于与其他同行公司的比较，其中许多同行公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充其GAAP结果。
尽管调整后的EBITDA经常被投资者和证券分析师用于对公司的评估，但调整后的EBITDA作为一种分析工具是有局限性的，不应单独考虑或替代根据GAAP报告的我们的运营结果分析。这些限制包括：
•股票薪酬是一种非现金费用，仍将是我们长期激励薪酬方案的一个组成部分，尽管我们在评估特定时期的持续运营业绩时将其作为费用排除在外。
•折旧和摊销是非现金费用，正在折旧或摊销的资产将来往往必须更换，但调整后的EBITDA不反映这些更换所需的任何现金。
•减值费用是与商誉、无形资产和/或长期资产相关的非现金费用。
•经调整的EBITDA不反映与收购及相关项目有关的某些现金及非现金费用，例如收购无形资产的摊销、合并、收购或重组相关的遣散费，以及或有代价的公允价值变动。
•经调整的EBITDA不反映现金和非现金费用以及收购和相关项目的变化或现金需求，例如某些交易费用和与收益金额相关的费用。
•调整后的EBITDA不反映我们的营运资金需求、资本支出、非运营房地产支出或收入或合同承诺的变化。
•调整后的EBITDA不反映所得税的现金需求以及其他收入或支出的现金影响。
•其他公司可能会与我们不同地计算调整后的EBITDA，限制了其作为比较指标的有用性。
我们调整后的EBITDA受到收入、收入成本以及运营成本的时间和金额波动的影响。调整后的EBITDA不应被视为净收益(亏损)、运营收益(亏损)或根据公认会计原则计算和列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代。
42
目录表
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净亏损(最具可比性的GAAP指标)与调整后EBITDA的对账(以千为单位)：
 截至三个月截至六个月
 
2023年6月30日
2022年6月30日
2023年6月30日
2022年6月30日
净亏损$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
加回(减去)：
折旧和摊销费用，不包括已获得的无形资产的摊销10,259 7,355 19,625 14,745 
**已收购无形资产的摊销78,680 38,805 165,109 77,281 
**基于股票的薪酬支出18,707 16,202 37,994 32,791 
合并、收购和重组成本，不包括基于股票的薪酬支出— 652 7,322 5,464 
非经营性房地产和其他费用，净额
122 211 238 346 
利息支出，净额8,520 7,146 16,695 14,257 
净汇兑收益(304)(3,992)(71)(3,066)
债务清偿收益(5,427)— (13,976)— 
所得税拨备(福利)663 (104)354 (2,109)
调整后的EBITDA$37,331 $41,321 $60,669 $70,162 
在截至2023年6月30日的三个月中，调整后的EBITDA与去年同期相比减少了400万美元，这主要是由于云托管、数据中心和带宽成本、坏账支出、流量和收购成本以及人员支出的增加，超过了收入的同比增长。请参阅“截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的比较”部分的讨论。
由于上述原因，调整后的EBITDA在截至2023年6月30日的六个月中减少了950万美元。
流动性与资本资源
流动性
截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物为2.664亿美元，其中3670万美元为外币现金账户，我们的定期贷款B融资(定义如下)和我们的可转换优先票据(定义如下)项下的未偿还债务本金总额为6.623亿美元。此外，我们还参与了一项6,500万美元的循环信贷安排(定义见下文)，其中约530万美元分配给未支付但未提取的信用证。有关我们未偿债务的进一步信息，请参阅下面的“资本资源”。
在本报告之后的12个月期间，我们的主要现金需求主要包括人员成本、合同付款义务(包括办公室租赁、数据中心成本和云托管成本)、资本支出、支付可转换优先票据和定期贷款B贷款的利息和所需本金、所得税的现金支出以及为营运资金提供资金的现金需求。在较长期内，我们预计会有类似的现金需求，绝对值的增加与我们业务的持续增长和业务的扩大有关。有关我们已知的重大合同义务的进一步讨论，请参阅“合同义务和已知未来现金需求”。
我们的营运资金需求和现金转换周期受到季节性的影响，可能会受到流行病、通货膨胀、衰退和其他宏观经济挑战的负面影响，但由于买家的收款时间和向卖家付款的时间，我们的周转资金需求和现金转换周期可能会有很大波动。此外，如果买方拖欠货款，我们仍可能被要求向卖方支付所购买的存货。我们的资本支出投资在下半年往往会更高。营运资本和资本支出变化的影响可能会显著影响我们的现金流，从而影响我们在任何时期的流动性。
43
目录表
我们历来依赖现金和现金等价物、运营产生的现金、信贷安排下的借款和发行债务来满足我们的流动性需求。我们满足现金需求的能力取决于我们的经营业绩、竞争发展和金融市场状况等，所有这些都受到商业、金融、经济、政治、全球健康相关因素和其他因素的重大影响，其中许多因素我们可能无法控制或影响。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物、经营活动产生的现金以及循环信贷安排下的可借入金额将足以满足我们至少在财务报表发布后未来12个月的营运资金需求。然而，有多种因素可能会影响我们未来的现金余额，包括上述与营运资本和现金转换周期有关的因素，非我们控制范围内事件的持续时间和严重程度，以及影响我们客户运营的市场和社区的宏观经济因素，如劳动力短缺、供应链中断和通货膨胀，以及我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项：“风险因素”中阐述的因素。
资本资源
2021年3月，我们出售了可转换优先票据(“可转换优先票据”)，总收益为4.0亿美元。可转换优先债券是优先无抵押债券，每半年以现金支付一次，年利率为0.25%，在3月15日和9月15日到期。除非提前转换、赎回或回购，否则可转换优先债券将于2026年3月15日到期。初始兑换率为每1,000美元票据本金15.6539股，相当于公司普通股每股约63.88美元的初始兑换价，可能会如发售备忘录所述进行调整。截至2023年6月30日，可转换优先票据余额为3.047亿美元，扣除未摊销债券发行成本480万美元。2023年6月30日的可转换优先票据的累计利息为20万美元。
在发行可转换优先票据的同时，我们进行了上限赎回交易，以减少公司在可转换优先票据现金转换时超出本金余额的额外现金支付的风险。如果我们的股票价格超过每股91.260美元，公司可能在早期转换时向可转换优先票据的持有者支付额外的现金或股票，这可能会受到某些调整。尽管本公司对高于可转换优先票据本金的额外现金支付的增量风险因上限催缴而减少，但持有人转换可转换优先票据可能会对现有股东的所有权权益造成摊薄。有关可转换优先票据及上限赎回交易的条款及条件的详情，请参阅本季度报告内未经审核简明综合财务报表附注内的附注13“债务”。
于2021年4月30日，在收购SpotX的同时，吾等与作为行政及抵押品代理的美国高盛银行及其他贷款方订立了一项信贷协议(“信贷协议”)，提供3.6亿美元的七年期优先担保定期贷款(“定期贷款B贷款”)及5,250万美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)，其后于2021年6月增至6,500万美元。信贷协议项下的未偿还金额应按下列利率计算利息：(1)对于定期贷款B贷款，按公司的选择，欧洲美元利率(定义见信贷协议)加每年5.00%的保证金，或ABR(定义见信贷协议)加4.00%的保证金；(2)对于循环信贷安排，按公司的选择，欧洲美元利率加4.25%至4.75%的保证金，或ABR加3.25%至3.75%的保证金，在每种情况下，取决于公司的第一留置权净杠杆率。作为定期贷款B贷款的一部分，该公司获得了3.25亿美元的收益，扣除折扣和费用后，这些收益用于为收购SpotX和相关交易提供资金，并用于一般公司目的。于2023年6月，本公司修订其信贷协议，由以欧洲美元利率为基础的浮动利率过渡至以经调整期限SOFR为基础的类似浮动利率，定义见信贷协议修订本，该利率以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为基础。截至2023年6月30日，循环信贷机制下的可用金额为5970万美元，扣除未偿信用证530万美元。截至2023年6月30日，定期贷款B贷款的应计利息为80万美元。
2023年2月，我们的董事会批准了一项回购计划(“2023年2月回购计划”)，根据该计划，公司被授权在2025年2月16日之前购买总计7500万美元的普通股或可转换优先票据。回购计划允许公司根据美国证券法，使用公开市场股票购买、私下谈判交易、大宗交易或其他方式回购其普通股或可转换优先票据。截至2023年6月30日，这一回购计划已经完成，授权只剩下微不足道的一部分。2023年8月4日，我们的董事会批准了另一项回购计划(“2023年8月回购计划”)，根据该计划，公司有权在2025年8月4日之前购买总计1.00亿美元的普通股或可转换优先票据。
未来，我们可能会尝试通过出售股权证券或通过股权挂钩或债务融资安排来筹集额外资本。如果我们通过发行股权或与股权挂钩的证券来筹集额外资金，我们现有股东的所有权可能会被稀释。如果我们通过负债来筹集更多的资金，我们将受到更多的固定付款义务的约束，还可能受到限制性公约的约束，例如我们产生额外债务的能力受到限制，以及
44
目录表
其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的经营限制。我们未来产生的任何债务都可能导致对股票投资者不利的条款。
无法筹集额外资本可能会对我们实现业务目标的能力产生不利影响。此外，如果我们在未来12个月的经营业绩低于我们的预期，我们的流动性和运营业务的能力可能会受到不利影响。
我们的现金和现金等价物余额受我们的经营业绩、资本支出的时机(通常在下半年较大)以及我们营运资本的变化，特别是应收账款和应付账款的变化的影响。从买家收到现金和向卖家付款的时间会对我们的经营活动的现金流和我们在任何呈报期间及之内的流动性产生重大影响。我们的收付周期可能因不同情况而异，包括季节性，并可能受到某些宏观经济挑战的负面影响，例如资本市场中断和金融机构的不稳定。*
    现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
截至六个月
2023年6月30日2022年6月30日
(单位：千)
经营活动提供的现金流$43,223 $63,952 
用于投资活动的现金流(18,534)(36,743)
用于融资活动的现金流(85,037)(23,568)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响257 (915)
现金、现金等价物和限制性现金的变动$(60,091)$2,726 
*经营活动
我们来自经营活动的现金流主要由我们平台上的广告交易收入推动，被运营的现金成本抵消，并受到买家收入和向卖家支付相关款项的时间和波动的显著影响。如果我们不能适当地提高收入水平和管理成本，我们未来的现金流将会减少。
截至2023年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额为4320万美元，而截至2022年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额为6400万美元。我们的经营活动包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别净亏损1.726亿美元和6950万美元，分别被2.177亿美元和1.273亿美元的非现金调整所抵消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，营运资本的净变化导致运营活动中使用的现金为190万美元，运营活动提供的现金为620万美元。这两个时期营运资金的净变化主要是由于从买方收到现金的时间和向卖方付款的时间。
我们相信，来自运营的现金流将继续波动，但总体上会随着我们业务的持续增长而增加。
*加强投资活动
我们的主要投资活动包括收购业务、购买物业和设备、支持建立和加强我们的技术基础设施的资本支出，以及可供出售证券的投资和到期日。由于我们业务扩张的时机、员工人数的变化以及我们内部使用软件开发的周期，内部使用软件开发的资产和设备的购买以及内部使用软件开发的投资可能会因时期而异。我们预计，与2022年相比，2023年在内部使用软件开发以及购买物业和设备方面的投资将会减少。从历史上看，我们在房地产和设备方面的购买大多发生在下半年，为第四季度和次年第一季度初的高峰做准备；然而，在2023年，我们预计这些投资将在全年发生得更加均匀。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，我们的投资活动分别使用了1850万美元和3670万美元的现金净额。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别使用现金购买了1270万美元的物业和870万美元的设备，并使用现金投资于我们的内部开发软件，分别为580万美元和730万美元。截至2022年6月30日的六个月中，包括用于收购碳的2,080万美元的净现金。
我们相信，用于我们投资活动的现金流将普遍增加，以支持我们的整体增长，特别是在财产和设备以及内部开发的软件方面的投资。此外，我们来自投资活动的现金流可能会根据未来的收购活动而波动。
45
目录表
*融资活动
我们的融资活动包括我们的可转换优先票据交易、偿还我们定期贷款B融资机制下的借款、与我们的股票计划相关的交易以及回购计划下的股票和可转换票据购买。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，融资活动使用的现金净额分别为8,500万美元和2,360万美元。截至2023年6月30日的6个月，融资活动的现金流出主要包括与回购我们的可转换优先票据有关的付款7500万美元，与股票奖励的股票净结算相关的税款970万美元，支付我们的赔偿索赔预留的230万美元，以及与我们的定期贷款B贷款相关的180万美元偿还。流出部分被行使股票期权的现金收益210万美元和员工股票购买计划发行普通股的现金收益190万美元所抵消。
截至2022年6月30日的六个月，融资活动的现金流出主要包括与股票回购相关的1570万美元付款，与股票奖励的股票净结算相关的税款950万美元，以及与我们的定期贷款B融资相关的180万美元偿还。员工股票购买计划发行普通股的现金收益210万美元和行使股票期权的现金收益160万美元抵消了流出的资金。
表外安排
我们与其他实体或金融合伙企业没有任何关系，例如经常被称为结构性融资的实体或特殊目的实体，其成立的目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。截至2023年6月30日，除以下所述的短期经营租赁和赔偿协议以及附注12-“或有承诺”中提到的承诺外，我们没有任何其他表外安排。
合同义务和已知的未来现金需求
截至2023年6月30日，我们的主要承诺包括可转换优先票据、定期贷款B贷款机制、循环信贷机制下的债务、我们各种办公设施的租赁，包括我们在纽约、纽约的公司总部和加利福尼亚州洛杉矶的办公室，运营租赁协议，包括数据中心，以及将在2033年前不同时间到期的云托管服务。在某些情况下，租赁协议的条款规定以分级为基础支付租金。
下表汇总了我们未来的租赁义务、债务协议下的本金和利息支付、转租收入以及根据不可撤销协议于2023年6月30日到期的其他未来付款(以千为单位)：
剩余的2023年
2024202520262027此后总计
与租赁相关的租赁负债包括截至2023年6月30日的使用权资产
$13,459 $23,336 $15,105 $12,276 $7,676 $22,195 $94,047 
可转换优先票据— — — 309,523 — — 309,523 
利息、可转换优先票据387 774 774 386 — — 2,321 
定期贷款B贷款 (1)
1,800 3,600 3,600 3,600 3,600 336,600 352,800 
利息，定期贷款B贷款 (2)
19,255 36,389 35,915 35,542 35,168 11,574 173,843 
经营性转租收入(2,504)(4,819)(1,751)(260)— — (9,334)
其他不可注销的债务31,152 64,716 31,066 — — — 126,934 
总计$63,549 $123,996 $84,709 $361,067 $46,444 $370,369 $1,050,134 
(1)只包括按计划摊销的付款，不包括根据信贷协议条款在每个财政年度结束后可能需要的目前未知的预付款金额。
(2)利息支付基于10.24%的假设利率，这是相关定期贷款B贷款工具在2023年6月30日的利率。
与我们的可转换优先票据相关的付款是基于合同条款以及长期债务和相关利息的预期偿还时间，不会在到期日之前进行转换。
其他不可取消的债务包括正常业务过程中的协议和截至2023年6月30日超过一年的购买对价。上述金额包括云管理服务协议下的承诺，根据该协议，公司在2022年7月至2023年6月期间，根据与第三方提供商的协议中定义的实际支出，有一个不可取消的最低支出承诺，从2023年7月至2025年6月。根据截至2023年6月30日的12个月期间的实际支出，每12个月期间(即2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月)不可取消的最低年度债务为5760万美元。最低支出承诺在上面的直线基础上反映出来，因为它近似于我们预期履行义务的方式。
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目录表
在正常业务过程中，我们与卖方、买方和其他第三方订立协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿买方、卖方、卖方、出租人、业务伙伴、贷款人、股东和其他各方，包括但不限于知识产权侵权索赔、财产或人身损害、业务损失或其他责任。一般来说，这些赔偿和防御义务与我们自己的业务运营、义务以及作为或不作为有关。然而，在某些情况下，我们同意赔偿和保护合同对手方因其自身的业务运营、义务和作为或不作为或第三方的业务运营、义务和行为或不作为而造成的损失。这些赔偿条款通常在它们所在的协议终止或期满后仍然有效。此外，我们已与我们的董事、高级管理人员和某些其他高级管理人员签订了赔偿协议，其中包括要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。截至2023年6月30日，尚未提出赔偿要求。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些简明合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为以下假设和估计对我们的简明合并财务报表有最大的潜在影响：(I)在我们的收入安排中确定收入确认为净额与毛收入，(Ii)确定内部使用软件开发成本的资本化金额和估计可用年限，(Iii)无形资产和商誉的可回收性以及无形资产的估计可用年限的确定，(Iv)估值模型中用于确定股票期权公允价值的假设，市场和业绩条件下的奖励，以及基于股票的薪酬支出。(5)在企业合并中对所获得的资产和负债进行估值时使用的假设，以及(6)所得税，包括税收资产的变现和税收负债的估计。除采纳本报告简明综合财务报表附注1“主要会计政策的组织及摘要”所载的新会计声明外，本公司截至2022年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注所披露的会计政策或估计并无重大变动，该等政策或估计已载于Form 10-K年度报告内。

近期发布的会计公告
有关最近会计声明的信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的精简综合财务报表的附注1“组织和重要会计政策摘要”。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务，我们在正常的业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率、外汇和通胀风险。以下风险可能会因某些全球宏观经济挑战和市场状况的影响而进一步加剧。
利率波动风险
我们的现金和现金等价物包括现金和货币市场基金，但也可能不时包括原始到期日为三个月或更短的商业票据。我们的投资可能包括回购协议、美国政府机构债务和美国国债。我们投资活动的主要目标是在不大幅增加风险的情况下保存我们的现金价值。由于我们的现金、现金等价物和投资期限较短，我们的投资组合的公允价值对利率变化相对不敏感，但赚取的利息收入会随着利率的变化而变化。
由于我们的可转换优先票据的固定利率性质，我们没有经济利率支出敞口。赎回时支付的金额不是基于任何指数的变化或市场汇率的变化。固定为可转换优先债券本金金额的100%，外加未付利息。由于可转换优先票据采用固定利率票面利率，我们不会为该等票据承担利率风险，但该等票据的公允价值会随着市场利率的变动而改变。
根据信贷协议，我们有一项定期贷款B贷款，该贷款的浮动利率会定期重置，但根据协议条款，浮动利率的下限为0.75%(“SOFR下限”)。我们的财务业绩受到该债务的基础利率变化的影响，因为基础利率现已重置至高于该基础利率的下限。定期贷款B类融资的公允价值可能会在标的基础
47
目录表
利率在下限以下波动，或者当我们的贷款投资者要求的回报率相对于发放贷款时有所增加时。截至2023年6月30日，本公司在循环信贷安排下并无未偿还借款。倘若本公司于未来任何时间根据循环信贷安排借款，任何相关借款将采用浮动基础利率，令本公司面临利率风险。
我们不认为利率上升或下降100个基点会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。我们定期贷款B贷款的SOFR下限每提高100个基点，对利息支出的年化影响约为350万美元。同样的利率上调对我们财务业绩的实际影响预计将低于350万美元，这取决于相对于我们的SOFR下限的此类利率变化的时间和幅度，并将被同期我们的现金和现金等价物余额产生的更高利息收入部分抵消。在未来一段时间内，我们将继续根据我们的总体目标评估我们的投资机会和政策。
对于目前所有未偿债务，如果公司寻求对现有债务进行再融资或在未来筹集新债务，公司可能面临再融资风险，而这些债务的现行成本或条款与我们目前债务协议中的条款不同。
外币兑换风险
作为一家在全球开展业务的美国公司，我们的收入和支出存在与以美元以外的货币(主要是英镑、澳元、加元和欧元)计价的外汇风险。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。如果我们的非美元收入和支出增加，或者我们交易的外币的波动性增加，我们的经营业绩可能会受到这些外币汇率波动的更大影响。此外，我们已经并将继续经历净收入(亏损)的波动，这是与转换某些现金余额、贸易应收账款和应付余额以及以美元以外的货币计价的公司间余额相关的交易收益和亏损的结果。2023年6月30日和2022年12月31日外汇汇率立即出现10%的不利变化对以外币计价的货币资产和负债的影响，包括公司间余额，将分别导致约1,130万美元和1,050万美元的外币损失。目前我们不会，但将来我们可能会签订衍生工具或其他金融工具，试图对冲我们的外汇兑换风险。很难预测套期保值活动将对我们的运营结果产生什么影响。
通货膨胀风险
我们不认为成本上涨对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。这种成本上涨的风险有别于整个经济中的通胀可能导致广告支出减少，并间接损害我们的业务、财务状况和运营结果的风险。有关通货膨胀对我们业务的间接影响的讨论，请参阅“宏观经济发展”。

项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的信息披露控制和程序的有效性，这些控制和程序符合《交易所法案》第13a-15(E)条的规定。我们的披露控制和程序旨在为实现他们的目标提供合理的保证，即确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。我们不能保证我们的披露控制和程序在所有情况下都将有效运行。根据上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制    
管理层认识到，无论控制系统的设计和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映以下事实
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目录表
资源有限，要求管理层在评估可能的控制措施和程序相对于其成本的益处时作出判断。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈或错误的情况(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策制定中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们和我们的子公司可能会不时成为法律或监管程序、诉讼和其他与我们的业务活动和我们的上市公司地位相关的索赔的当事人。此类日常事务可能包括(但不限于)违约或侵犯知识产权的主张、在我们的业务过程中产生的赔偿要求、监管调查或执法程序，以及被解雇人员的索赔。这类问题存在许多不确定因素，结果无法有把握地预测。因此，我们无法确定截至2023年6月30日的最终货币负债总额、可能由保险覆盖或可向第三方追回的金额，或与此类事项有关的财务影响。然而，根据我们截至2023年6月30日的了解，我们相信，在本报告发布时尚未解决的此类问题的最终解决方案，无论是单独还是总体上，都不会对我们的浓缩综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
有关法律程序的补充资料，请参阅附注12--“承付款和或有事项”。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。我们在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项：“风险因素”中描述了与我们业务相关的风险(“风险因素”)。我们的风险因素中描述的每个风险都可能与投资或拥有我们的股票的决定相关。任何此类风险的发生都可能对我们的声誉、业务、财务状况、收入、运营结果、增长或实现我们战略目标的能力产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的交易价格下跌。在作出与我们普通股相关的投资决定之前，您应仔细考虑此类风险和本报告中包含的其他信息，包括我们的简明综合财务报表和相关附注，以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
我们目前意识到的风险因素没有其他重大变化；但我们的风险因素不能预测和完全解决投资我们普通股的所有可能风险，投资我们普通股的风险可能会随着时间的推移而变化，可能会出现我们不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素。此外，宏观经济挑战的经济影响，如通货膨胀、全球冲突、资本市场混乱和金融机构的不稳定、衰退风险和其他宏观经济因素，可能放大我们的风险因素中描述的许多风险。因此，除我们提供的信息外，建议您考虑其他信息来源并做出您自己的判断。


第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)最近出售未注册证券
他们都没有(除了之前披露的情况)。
(B)收益的使用
这些规定并不适用。
(C)本公司及联营买家购买股权证券
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目录表
截至2023年6月30日的季度普通股回购情况如下(单位：千，不包括每股金额)：
期间购买的股份总数每股平均价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据本计划可能尚未购买的最大近似美元价值
2023年4月1日-4月30日
股权扣缴(1)
70 $9.05 — $— 
回购计划(2)
— $— — $34,172 
2023年5月1日-5月31日
股权扣缴(1)
— $— — $— 
回购计划(2)
— $— — $34,172 
2023年6月1日-6月30日
股权扣缴(1)
— $— — $— 
回购计划(2)
— $— — $11 
70 — 
(1)在归属大多数受限股票单位时，我们被要求代表归属奖励的持有者存入最低法定雇员预扣税。作为对这些税收保证金的补偿，我们有权在将部分股票授予公平市值与我们支付的保证金金额相等的股票时，从原本可以发行的股票中扣留。以这种方式扣留股份被计入普通股回购。
(2)2023年2月16日，我们的董事会批准了一项回购计划(“2023年2月回购计划”)，根据该计划，公司有权在2025年2月16日之前购买总计7500万美元的普通股或可转换优先票据。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司使用了4,080万美元回购可转换优先票据。在截至2023年6月的三个月内，2023年2月回购计划的剩余3420万美元用于回购可转换优先票据。2023年8月4日，我们的董事会批准了另一项回购计划(“2023年8月回购计划”)，根据该计划，公司有权在2025年8月4日之前购买总计1.00亿美元的普通股或可转换优先票据。
项目5.其他信息
交易计划
在2023年第二季度，以下交易计划为通过或已终止由我们的第16部门高级职员或主管：
军官姓名军官头衔采用/终止日期计划计划的持续时间须购买或出售的股份打算满足规则10b5-1(C)？
David博纳塞拉首席技术官2023年6月14日通过2023年9月12日-2024年6月14日
最多可卖到30,000，在某些条件的限制下
是
亚当·索罗卡首席产品官2023年6月15日通过2023年9月14日-2023年11月15日
最多可卖到105,000，在某些条件的限制下
是
50
目录表
项目6.展品
数描述
10.1*
Magnite，Inc.修订并重新修订了2014年股权激励计划。
10.2*
Magnite，Inc.修订并重新制定了2014年员工股票购买计划。
10.3*
日期为2023年6月14日的第2号修正案，是Magnite，Inc.和高盛美国银行之间日期为2021年4月30日的信贷协议的修正案，作为贷款人的行政代理和抵押品代理。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。
32*(1)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事和首席财务官的认证。
101.INS*实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.Sch*XBRL分类架构链接库文档
101.卡尔*XBRL分类计算链接库文档
101.定义*XBRL分类定义Linkbase文档
101.实验所*XBRL-分类标签Linkbase文档
101.前期*XBRL分类演示文稿Linkbase文档
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
 
*在此提交的文件。
(1)    本文件中的信息是为1934年经修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而提交给美国证券交易委员会的，且不得通过引用的方式纳入Magnite，Inc.根据经修订的1933年《证券法》(简称《证券法》)或《交易法》提交的任何文件中，无论该文件是在本文件的日期之前还是之后作出的，无论该文件中的任何一般合并语言如何。

目录表
签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
 
MAGNITE，Inc.(注册人)
/S/北京David日
David纪念日
首席财务官
(首席财务官和正式授权的官员)
日期：2023年8月9日