附件10.6
Genco船务贸易有限公司
绩效PRSU资助协议
本协议于2023年4月14日由GENCO航运贸易有限公司(“本公司”)和Peter Allen(“参与者”)签订。
鉴于,本公司已采纳并维持经修订及重订的2015年Genco航运贸易有限公司股权激励计划(“计划”),以提供若干关键人士,他们的主动性及努力有赖于本公司业务的成功进行,以激励:(A)加入及继续为本公司服务,(B)在本公司的成功中取得所有权权益,(C)最大化其业绩及(D)提升本公司的长期业绩;
鉴于本计划规定,公司董事会或董事会授权的委员会(董事会或该委员会,视情况为“管理人”)应管理本计划,并决定奖励的关键人员以及奖励的金额和类型;
鉴于管理署署长已决定,将按照本协定的规定授予参与者本计划下的奖励,以进一步实现本计划的目的;
因此,考虑到下文所述的前提和相互契约,双方特此达成如下协议:
(A)PRSU的履约期应为自2023年1月1日起至2025年12月31日止的期间(或,如果早于本协定另有规定,则为完成控制权变更之日)(“测算期”)。根据本协议的条款和条件,应被视为已赚取和归属的PRSU数量(如果有)应根据表A所列绩效指标(此类绩效指标,简称“绩效指标”)在测算期内的实现程度来确定,可赚取和归属的PRSU数量应从目标PRSU的零到200%不等。任何PRSU(及任何相关股息等价物)于测算期结束时被确定为不赚取及归属,将在参与者或本公司不采取进一步行动的情况下予以没收及作废。
在测算期结束后,委员会应在合理可行的情况下尽快确定绩效指标的实现水平和根据该等标准(确定日期,“确定日期”)赚取的目标PRSU的百分比。一...就
确定日期(但不迟于3月15日)后的合理切实可行这是计量期结束后的下一年),所有赚取和归属的PRSU均应结清。
(B)如果在测算期内发生控制权变更,且PRSU没有被公司或其继承人承担或交换为同等的替代奖励:
(i) | 如参与者于控制权变更时受雇于本公司,则(W)控制权变更的生效日期将为测算期的最后一天,(X)参与者应于控制权变更时赚取并归属目标PRSU,犹如绩效指标已达到附件A所载的目标水平,(Y)该等目标PRSU应于控制权变更的生效日期结算,及(Z)未因控制权变更而赚取及归属的任何PRSU(及任何相关股息等价物)将被没收及取消,且无需代价。 |
(Ii) | 如果参与者在公司变更控制权之前无故终止受雇于公司(如计划中所定义),或由于参与者的死亡或残疾,则(W)控制权变更的生效日期应为测算期的最后一天,(X)参与者应在控制权变更时赚取并归属目标PRSU的按比例部分(根据第6(B)条),就好像绩效指标已达到表A中规定的目标水平一样。(Y)该等目标PRSU应于控制权变更生效日期结算,及(Z)任何PRSU(及任何相关股息等价物)如未因控制权变更而赚取及归属,将被没收及注销,不作任何代价。 |
(C)如果在测量期内发生控制权变更,并且PRSU由公司或其继任者承担或交换为同等的替代奖励,并且如果参与者在控制权变更日期(之前未根据第4(A)条或第6(B)条授予的范围)后十二(12)个月内被公司无故终止服务(如计划所定义),(I)控制权变更的生效日期应为测量期的最后一天,(Ii)目标PRSU应在参与者终止雇佣之日获得和归属,如同绩效指标已达到附件A中规定的目标水平一样;(Iii)此类目标PRSU应在参与者终止雇佣后30天内结算;及(Iv)未因控制权变更而获得和归属的任何PRSU(和任何相关股息等价物)将被没收并取消,无需对价。
(A)如果参与者在公司的服务在测算期结束前因公司无故终止(如本计划所定义)或参与者的死亡或残疾(如本计划所定义)以外的任何原因而终止,则自服务终止之日起,所有未授予的PRSU以及与该等PRSU相关的任何股息等价物将被没收,参与者无权获得任何补偿或其他金额
2
没收的PRSU。就本协议而言,“服务”是指参与者至少是以下其中一项的连续时间段:不是本公司的员工、董事或其顾问。
(B)除第4(B)节和第4(C)节规定的情况外,如果在测算期结束前,参与者在公司的服务被公司无故终止(如计划中所定义),或由于参与者的死亡或残疾,参与者的PRSU的“按比例部分”应在测算期内保持未偿还状态,并应授予该按比例部分,如果达到第4和7节所述的绩效指标,该按比例部分应得到解决。“按比例分摊”应基于以下计算:分子是测算期的第一天至参与者服务终止日期之间已完成的月数,分母为36。
(A)所有已赚取及归属的PRSU应由本公司发行及交付相当于归属PRSU数目的若干普通股股份予参与者结算,或在管理人酌情决定下,以现金支付相等于该等普通股股份的公平市价(按厘定日期厘定的公平市价厘定)的金额。
(B)尽管有上述规定,如果参与者在根据本条款第7(A)节进行分配的日期受到公司的任何“封杀”政策或公司施加的其他交易限制,并且该分配中的股份不受根据1934年《证券交易法》(经修订)颁布的规则10b5-1采用的交易计划的约束,根据该交易计划,至少有大约足够数量的此类股份将在分配时出售(由管理人酌情决定),以支付参与者与该分配有关的纳税义务。这种分配应在(I)参与者不受任何此类政策或限制的日期和(Ii)(1)发生此类分配的日历年度的最后一个营业日和(2)关于该分配的归属日期后第90天(或,如果该第90天不是营业日,则为紧接的前一个营业日)中较晚的日期作出。
(B)参与者不得因授予PRSU而被视为本公司股东或拥有本公司股东的权利,除非及直至就该等PRSU向该参与者发行普通股。
3
4
(A)尽管本协议有任何其他规定,如果参与者收到或将收到的任何付款或福利(包括但不限于与公司控制权变更或参与者终止雇佣有关的任何付款或福利,无论是根据本协议或任何其他计划、计划、安排或协议的条款而收到的付款或福利)(所有此类付款和福利,连同“总付款”)将被征收(全部或部分)根据守则第499条或其任何后续条款征收的任何消费税(“消费税”),在考虑到该等其他计划、计划、安排或协议中因本守则第280G条而提供的总付款的任何减少后,本公司将在必要的程度上减少总付款,以使总付款的任何部分都不需要缴纳消费税(但在任何情况下都不能低于零);但是,只有在以下情况下,付款总额才会减少:(I)如此减少的付款总额的净额(减去减少的付款总额的联邦、州、市和地方所得税的净额,并在考虑到逐步取消可归因于减少的付款总额的分项扣除和个人豁免后)大于或等于(Ii)没有减少的付款总额的净额(但在减去联邦、州、市和地方所得税的净额后)。此类总付款的市级和地方所得税,以及参与者就此类未减少的总付款应缴纳的消费税金额,并在考虑到逐步取消可归因于此类未减少的总付款的分项扣除和个人免税后)。
(B)在付款总额减少的情况下,付款总额将按以下顺序减少:(1)根据财务条例第1.280G-1节,Q&A 24(A)节以全额价值支付的现金付款将减少(如有必要,减至零),最后应支付的金额将首先减少;(Ii)根据《财务条例》第1.280G-1节,《问答24(A)条》,就任何以全额价值估值的权益而言,最高值最先减少的应付款项和利益(该等价值是根据《财务条例》第1.280G-1条,《问答24》)厘定的;。(Iii)根据《财务条例》第1.280G-1条,《问答24》第1.280G-1条,以低于全值的现金支付的款项,其应付款额最先减少;。(Iv)根据库务规例第1.280G-1节问答24条,任何价值低于全值的权益的应付款项及利益,最高值最先递减(该等价值根据库务规例第1.280G-1条,问答24条厘定)将接着按比例递减;及(V)第(Ii)或(Iv)条中未另有描述的所有其他非现金利益将按比例递减。*根据上述第(I)-(V)条中的每一项作出的任何削减将以下列方式进行:第一,按比例减少不受第409A条约束的任何股权的现金支付和应付付款及福利,第二,按比例减少受第409A条限制的任何股权的现金支付、应付付款及福利,作为递延补偿。
(C)为了确定总付款是否以及在多大程度上将被征收消费税:(I)参与者在不构成守则第280G(B)条所指的“付款”的时间和方式放弃的总付款的任何部分都不会被考虑在内;(Ii)由会计师事务所挑选的税务律师(“税务律师”)认为,在紧接控制权变更之前,本公司的独立核数师(“核数师”)不构成守则第280G(B)(2)条所指的“降落伞付款”(包括但不限于因守则第280G(B)(4)(A)条所述的“降落伞付款”),而在计算消费税时,该等付款总额的任何部分均不会计算在内。税务律师认为,这构成了对本守则第280G(B)(4)(B)条所指的实际提供的服务的合理补偿,超过了本守则第280G(B)(3)条规定的可分配给该合理补偿的“基本金额”;及(Iii)任何非现金利益或任何递延付款或包括在总付款内的利益的价值将由核数师根据守则第280G(D)(3)及(4)条的原则厘定。-本第18条要求的所有决定费用由本公司承担。
[签名页如下]
5
兹证明,公司已促使本协议由其正式授权的人员正式签署,参与者已代表自己在本协议上签字,从而表明他已仔细阅读并理解本协议和计划,截至上文最初所写的日期。
Genco船务贸易有限公司 | ||
|
| |
|
| |
发信人: | /撰稿S/约翰·C·沃本史密斯 | |
姓名: | 约翰·C·沃本史密斯 | |
标题: | 首席执行官兼总裁 | |
|
| |
|
| |
/S/彼得·艾伦 | ||
彼得·艾伦 |
6
附件A
50%的目标PRSU根据相对总股东回报(RTSR)和50%的目标PRSU根据投资资本回报率(ROIC)进行归属,如下所述:
绩效指标 |
| *奖*权重。 |
| * |
| * |
| * |
RTSR | 50% | 25研发百分位数 | 55这是百分位数 | 85这是百分位数 | ||||
ROIC | 50% | 3.0% | | 7.0% | 11.0% | |||
获得的目标PRSU百分比 | 25% | | 100% | 200% |
如果业绩实现水平介于上述两个确定的业绩水平之间(即在阈值和目标之间或在目标和扩展之间),则将在这些目标之间以线性递增的方式“插入”所赚取的减贫单位的实际数额。
为免生疑问,未能达到一个性能指标的阈值(即未能达到RTSR的阈值或ROIC的阈值)不应导致PRSU根据已达到的性能指标被没收。
就本协议而言,下列术语应具有以下含义:
“同业集团”是指Eagle Bulk Shipping Inc.、Star Bulk Carriers Corp.、Diana Shipping Inc.、Golden Ocean Group Limited、Safe Bulkers,Inc.、太平洋盆地航运有限公司、Pangaea物流解决方案有限公司、BelShips ASA、SeanEnergy Sea Holdings Corp.、Taylor Sea Investments Limited、2020 Bulkers Ltd.和Thoresen泰国代理公司。对等组中任何被收购的成员都将从对等组中删除。
“RTSR”应以同业集团于衡量期间结束时的股价为基准,以二十(20)个交易日的平均数加上已支付(假设已再投资)的股息与同业集团于计量期间开始时的股价(以二十(20)天的交易平均数为基础)的比较计算。任何进入破产、清算或退市的Peer Group成员都被假定为-100%。
“ROIC”是基于税后净营业利润(NOPAT)/(债务+股权-现金)的内部调整比率,是在测算期内每年的平均值。
7