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成员2022-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-06-300001854964US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001854964US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012022-06-300001854964US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001854964US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-12-310001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2023-01-012023-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2022-01-012022-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2023-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2022-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2022-04-012022-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2023-04-012023-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员SRT: 最低成员NLCP：Performance Stock Units2023-06-300001854964SRT: 最大成员NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock Units2023-06-300001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock UnitsSRT: 场景预测成员2021-08-132023-12-310001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock UnitsSRT: 场景预测成员2022-01-012024-12-310001854964NLCP：2021 年股权激励计划成员NLCP：Performance Stock UnitsSRT: 场景预测成员2023-01-012025-12-310001854964NLCP：Performance Stock Units2022-12-310001854964NLCP：Performance Stock Units2021-12-310001854964NLCP：Performance Stock Units2023-01-012023-06-300001854964NLCP：Performance Stock Units2022-01-012022-06-300001854964NLCP：Performance Stock Units2023-06-300001854964NLCP：Performance Stock Units2022-06-300001854964NLCP：不合格的股票期权会员2021-08-122021-08-120001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证NLCP：与目标成员合并2021-03-170001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证2022-12-310001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证2021-12-310001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证2023-01-012023-06-300001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证2023-06-300001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证2022-01-012022-06-300001854964NLCP：签发的与合并成员有关的认股权证2022-06-300001854964US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-300001854964NLCP：新湖资本合伙人公司成员NLCP：与目标成员合并2021-08-132021-08-130001854964NLCP：新湖资本合伙人公司成员NLCP：与目标成员合并2021-08-1300018549642022-11-0700018549642023-03-072023-03-0700018549642023-06-152023-06-1500018549642022-03-152022-03-1500018549642022-06-152022-06-150001854964nlcp：限制性股票单位 RSUS 和 Performance stock 单位 PSUS 成员2023-06-300001854964nlcp：限制性股票单位 RSUS 和 Performance stock 单位 PSUS 成员2022-06-300001854964NLCP: opunits 会员2023-04-012023-06-300001854964NLCP: opunits 会员2022-04-012022-06-300001854964NLCP: opunits 会员2023-01-012023-06-300001854964NLCP: opunits 会员2022-01-012022-06-300001854964US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-06-300001854964US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001854964US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001854964US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001854964US-GAAP：后续活动成员NLCP：密苏里州成员的耕作设施2023-07-012023-08-09

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

_______________________________________________

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

要么

o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 __________ 到 ________ 的过渡期内

委员会档案编号 000-56327

NewLake 资本合伙人有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

马里兰州			83-4400045
（州或其他司法管辖区 公司或组织）			（美国国税局雇主识别号）
洛克斯特大道 50 号，一楼, 新迦南克拉06840			203-594-1402
（主要行政办公室地址）			（注册人电话号码）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

没有

没有

没有

根据该法第12（g）条注册的证券：

普通股，面值每股0.01美元

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的x没有 o

用勾号指明注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件（§在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中（本章第 232.405 节）。是的x没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见的定义 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “规模较小的申报公司，”和 “新兴成长型公司”在《交易法》第12b-2条中。

大型加速过滤器 o			加速过滤器 o			非加速过滤器x			规模较小的申报公司 x
新兴成长型公司 x

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。是的 o没有 x

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 o没有 x

截至2023年8月8日，注册人普通股的已发行股票数量，面值为每股0.01美元 21,302,515.

---

目录

NewLake 资本合伙人有限公司

表格 10-Q

2023年6月30日

目录

						页号
第一部分财务信息：
第 1 项。			财务报表（未经审计）
			合并资产负债表			1
			合并运营报表			2
			合并权益表			3
			合并现金流量表			5
			合并财务报表附注			6
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			24
			关于前瞻性信息的特别说明
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			38
第 4 项。			控制和程序			39
第二部分其他信息：
第 1 项。			法律诉讼			40
第 1A 项。			风险因素			40
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			41
第 3 项。			优先证券违约			41
第 4 项。			矿山安全披露			41
第 5 项。			其他信息			41
第 6 项。			展品			41
签名						42

i

---

目录

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表。

纽莱克资本合伙人有限公司

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

			2023年6月30日						2022年12月31日
资产：			（未经审计）
房地产
土地			$	21,397					$	21,427
建筑和改进			379,473						378,047
房地产总额			400,870						399,474
减去累计折旧			(25,864)						(19,736)
网络房地产			375,006						379,738
现金和现金等价物			40,674						45,192
就地租赁无形资产，净额			20,772						21,765
应收贷款			5,000						5,000
待售房产			1,949						—
其他资产			2,036						2,554
总资产			$	445,437					$	454,249
负债和权益：
负债：
应付账款和应计费用			$	1,424					$	1,659
循环信贷额度			1,000						1,000
应付贷款，净额			993						1,986
应付的股息和分配			8,468						8,512
保证金			7,461						7,774
预先收到的租金			698						1,375
其他负债			217						1,005
负债总额			20,261						23,311
承付款和或有开支
股权：
优先股，$0.01票面价值， 100,000,000已授权股份， 0和 0分别为已发行和流通股份			—						—
普通股，$0.01票面价值， 400,000,000已授权股份， 21,302,515和 21,408,194分别为已发行和流通股份			213						214
额外的实收资本			455,143						455,822
累计赤字			(37,508)						(32,487)
股东权益总额			417,848						423,549
非控股权益			7,328						7,389
权益总额			425,176						430,938
负债和权益总额			$	445,437					$	454,249

所附附附注是合并财务报表的组成部分

1

---

目录

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日												6月30日
			2023						2022						2023						2022
收入：
租金收入			$	11,183					$	9,524					$	22,340					$	18,621
贷款利息收入			131						948						259						1,867
费用和可赔偿			62						41						193						191
总收入			11,376						10,513						22,792						20,679
费用：
折旧和摊销费用			3,568						2,804						7,130						5,483
一般和管理费用：
补偿费用			1,150						2,817						2,277						4,059
专业费用			364						660						686						1,207
其他一般和管理费用			507						444						1,070						968
一般和管理费用总额			2,021						3,921						4,033						6,234
支出总额			5,589						6,725						11,163						11,717
出售房地产的损失			—						—						—						(60)
运营收入			5,787						3,788						11,629						8,902
其他收入（支出）：
其他收入			208						48						428						96
利息支出			(97)						(46)						(189)						(73)
其他收入总额（支出）			111						2						239						23
净收入			5,898						3,790						11,868						8,925
归属于非控股权益的净收益			(101)						(32)						$	(203)					$	(149)
归属于普通股股东的净收益			$	5,797					$	3,758					$	11,665					$	8,776
每股归属于普通股股东的净收益——基本			$	0.27					$	0.18					$	0.55					$	0.41
归属于普通股股东的每股净收益——摊薄			$	0.27					$	0.18					$	0.55					$	0.41
已发行普通股的加权平均股数-基本			21,369,489						21,307,621						21,396,330						21,279,919
已发行普通股的加权平均股数——摊薄			21,743,071						21,732,289						21,769,912						21,734,180

所附附附注是合并财务报表的组成部分

2

---

目录

纽莱克资本合伙人有限公司

合并权益表

（未经审计）

（以千计，股票金额除外）

						截至2023年6月30日的三个月
									普通股
									股份						标准杆数						额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
截至2023年3月31日的余额									21,358,887						$	214					$	455,470					$	(34,956)					$	7,383					$	428,111
回购普通股									(56,372)						(1)						(711)						—						—						(712)
股票薪酬									—						—						373						—						—						373
普通股分红									—						—						—						(8,308)						—						(8,308)
限制性股票单位的股息等价物									—						—						—						(41)						—						(41)
向 OP 单位持有者分配									—						—						—						—						(145)						(145)
调整运营合伙企业中的非控股权所有权									—						—						11						—						(11)						—
净收入									—						—						—						5,797						101						5,898
截至2023年6月30日的余额									21,302,515						$	213					$	455,143					$	(37,508)					$	7,328					$	425,176

						截至2022年6月30日的三个月
									普通股
									股份						标准杆数						额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
截至 2022 年 3 月 31 日的余额									21,300,410						$	213					$	452,690					$	(25,627)					$	10,398					$	437,674
将运营单位转换为普通股									18,227						—						482						—						(482)						—
股票薪酬									—						—						515						—						—						515
普通股分红									—						—						—						(7,462)						—						(7,462)
限制性股票单位的股息等价物									—						—						—						(64)						—						(64)
向 OP 单位持有者分配									—						—						—						—						(130)						(130)
调整运营合伙企业中的非控股权所有权									—						—						2,396						—						(2,396)						—
净收入									—						—						—						3,758						32						3,790
截至2022年6月30日的余额									21,318,637						$	213					$	456,083					$	(29,395)					$	7,422					$	434,323

所附附附注是合并财务报表的组成部分

3

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目录

纽莱克资本合伙人有限公司

合并权益表

（未经审计）

（以千计，股票金额除外）

						截至2023年6月30日的六个月
									普通股
									股份						标准杆数						额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
截至2022年12月31日的余额									21,408,194						$	214					$	455,822					$	(32,487)					$	7,389					$	430,938
回购普通股									(105,679)						(1)						(1,333)						—						—						(1,334)
股票薪酬									—						—						681						—						—						681
普通股分红									—						—						—						(16,638)						—						(16,638)
限制性股票单位的股息等价物									—						—						—						(48)						—						(48)
向 OP 单位持有者分配									—						—						—						—						(291)						(291)
调整运营合伙企业中的非控股权所有权									—						—						(27)						—						27						—
净收入									—						—						—						11,665						203						11,868
截至2023年6月30日的余额									21,302,515						$	213					$	455,143					$	(37,508)					$	7,328					$	425,176

						截至2022年6月30日的六个月
									普通股
									股份						标准杆数						额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
截至2021年12月31日的余额									21,235,914						$	213					$	450,916					$	(23,574)					$	11,780					$	439,335
将既得限制性股票转换为普通股									3,002						—						126						—						(126)						—
将运营单位转换为普通股									79,721						—						1,586						—						(1,586)						—
股票薪酬									—						—						921						—						—						921
普通股分红									—						—						—						(14,491)						—						(14,491)
限制性股票单位的股息等价物									—						—						—						(106)						—						(106)
向 OP 单位持有者分配									—						—						—						—						(261)						(261)
调整运营合伙企业中的非控股权所有权									—						—						2,534						—						(2,534)						—
净收入									—						—						—						8,776						149						8,925
截至2022年6月30日的余额									21,318,637						$	213					$	456,083					$	(29,395)					$	7,422					$	434,323

所附附附注是合并财务报表的组成部分

4

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目录

纽莱克资本合伙人有限公司

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

			在已结束的六个月中
			2023年6月30日						2022年6月30日
来自经营活动的现金流：
净收入			$	11,868					$	8,925
调整净收入与经营活动提供的净现金：
股票薪酬			681						921
出售房地产的损失			—						60
折旧和摊销费用			7,130						5,483
债务发行成本的摊销			137						20
债务折扣摊销			7						12
以非现金方式申请保证金			(630)						—
资产和负债的变化
其他资产			373						(458)
应付账款和应计费用			(234)						1,316
保证金			317						1,088
利息储备			—						(1,838)
预先收到的租金			(677)						199
其他负债			(758)						—
经营活动提供的净现金			18,214						15,728
来自投资活动的现金流：
租户装修补偿			(2,996)						(38,792)
对应收贷款的投资			—						(5,000)
收购房地产			(350)						(35,421)
不动产的处置			—						761
用于投资活动的净现金			(3,346)						(78,452)
来自融资活动的现金流：
回购普通股			(1,334)						—
已支付的普通股股息			(16,679)						(13,612)
已支付的限制性股票单位股息等价物			(51)						(89)
向 OP 单位持有者分配			(291)						(270)
来自循环信贷额度的借款			—						1,000
应付贷款的本金偿还			(1,000)						(1,800)
递延融资成本			(31)						—
用于融资活动的净现金			(19,386)						(14,771)
现金及现金等价物的净（减少）			(4,518)						(77,495)
现金及现金等价物-期初			45,192						127,097
现金及现金等价物-期末			$	40,674					$	49,602
现金流信息的补充披露：
已支付的利息			$	109					$	5
非现金投资和融资活动的补充披露：
已申报但未支付的股息和分配			$	8,468					$	7,650
获得使用权资产的经营租赁责任			$	—					$	271

所附附附注是合并财务报表的组成部分

5

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合并财务报表附注

2023年6月30日

（未经审计）

注意事项 1- 组织

马里兰州的一家公司NewLake Capital Partners, Inc.（以下简称 “公司”）于2019年4月9日根据马里兰州通用公司法成立，最初名为GreenAcreage Real Estate Corp.（“GARE”）。该公司是一家内部管理的房地产投资信托基金（“REIT”），专注于为大麻行业提供长期、单租户、三净销售回租和量身定制的交易。公司通过其子公司NLCP Operting Partnership LP（特拉华州的一家有限合伙企业）（“运营合伙企业” 或 “OP”）开展业务。公司持有运营合伙企业的控股股权，是唯一的普通合伙人。该公司的普通股在OTC Markets Group, Inc. 运营的OTCQX® Best Market上交易，代码为 “NLCP”。

注意事项 2- 重要会计政策的列报基础和摘要

演示基础

合并财务报表包括公司、运营合伙企业以及运营合伙企业的全资子公司和公司被视为主要受益人的可变权益实体（“VIE”）的账目。随附的未经审计的财务报表和相关附注是根据中期财务报表的美国公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表格和S-X法规第10条的说明编制的。它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。合并财务报表中所有重要的公司间余额和交易均已冲销。管理层认为，为公平呈现公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已完成。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年或未来任何时期的经营业绩。这些合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读，并于2023年3月9日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。

公司几乎所有资产均由运营合伙企业持有，其所有运营均通过运营合伙企业进行。公司是运营合伙企业的唯一管理普通合伙人。运营合伙企业中的非控股投资者包含在公司合并财务报表中的非控股权益中。有关详细信息，请参阅注释 8。运营合伙企业之所以成为VIE，是因为有限合伙权益的持有人没有实质性的解散权或参与权。此外，公司是运营合伙企业的主要受益者，因为它有义务吸收损失，有权从运营合伙企业中获得收益，并拥有指导运营合伙企业活动的专属权力。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司和运营合伙企业的资产和负债基本相同，因为除了对运营合伙企业的投资外，公司没有任何重要资产。

估算值的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。管理层将在事实和情况需要时调整此类估计。此类估算包括但不限于财产折旧的使用寿命、所购财产和原地租赁无形资产的公允价值和减值以及股票薪酬的公允价值。实际结果可能与这些估计有所不同。

6

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2023年6月30日

（未经审计）

附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）

重新分类

某些上一年度的余额已重新分类，以符合公司本年度的列报方式。

重要会计政策

截至2022年12月31日止年度的公司10-K表年度报告合并财务报表附注2中包含的公司的会计政策没有变化，但以下情况除外：

待售房产

公司在满足以下标准时对持有的待售房地产进行分类：（i）管理层承诺计划出售房产，（ii）该物业可供出售，（iii）该物业正在以合理的价格积极出售，（iv）认为可能在一年内出售该房产，（iv）出售该物业的计划预计不会发生重大变化。持有待出售的房地产资产在合并资产负债表中被归类为 “待售财产”。归类为持有待售的财产不再折旧，必须按其账面价值或公允价值减去出售成本的较低者申报。

金融工具-信用损失

公司于2023年1月1日采用了ASC 326 “金融工具——信用损失”（“CECL”），这并未对其财务报表产生重大影响。CECL预期损失模型要求在贷款发放或获得贷款时确认贷款有效期内所有预期信用损失的备抵金。信贷损失备抵是一个估值账户，从金融资产的摊销成本基础中扣除或加在金融资产的摊销成本基础上，以表示预计将从金融资产上收取的净额。在每个报告期，公司将更新其估算值并相应调整信用损失准备金。补贴的增加通过净收入记录为信用损失支出。备抵额的减少通过净收入记录为信用损失支出的逆转。该标准没有规定用于估计预期信用损失的具体衡量技术。方法可能因各种因素而异。公司使用贴现现金流模型来确定其受CECL指导的金融工具的信用损失（如果有）。

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2023年6月30日

（未经审计）

注意事项 3- 房地产

截至2023年6月30日，该公司拥有 32属性，包括 一被归类为待售的商品，位于 12各州。 下表显示了截至2023年6月30日公司持有的投资房地产投资组合（千美元）：

租户						市场						网站类型						土地						建筑和改进						房地产总额						累计折旧						网络房地产
英亩数						康涅狄格						药房						$	395					$	534					$	929					$	(66)					$	863
英亩数						马萨诸塞						种植						481						9,310						9,791						(1,022)						8,769
英亩数						宾夕法尼亚州						种植						952						9,209						10,161						(976)						9,185
Ayr Wellness, Inc.						内华达州						种植						1,002						12,577						13,579						(390)						13,189
Ayr Wellness, Inc.						宾夕法尼亚州						种植						2,964						11,565						14,529						(413)						14,116
布鲁姆药用			(1)			密苏里						种植						948						12,208						13,156						(326)						12,830
卡里普索企业						宾夕法尼亚州						种植						1,486						28,514						30,000						(918)						29,082
哥伦比亚护理						加利福尼亚						药房						1,082						2,692						3,774						(198)						3,576
哥伦比亚护理						伊利诺伊						药房						162						1,053						1,215						(74)						1,141
哥伦比亚护理						伊利诺伊						种植						801						10,560						11,361						(755)						10,606
哥伦比亚护理						马萨诸塞						药房						108						2,212						2,320						(175)						2,145
哥伦比亚护理						马萨诸塞						种植						1,136						12,690						13,826						(1,214)						12,612
克雷斯科实验室						伊利诺伊						种植						276						50,456						50,732						(5,006)						45,726
Curaleaf						康涅狄格						药房						184						2,748						2,932						(209)						2,723
Curaleaf						佛罗里达						种植						388						75,595						75,983						(5,206)						70,777
Curaleaf						伊利诺伊						药房						69						525						594						(42)						552
Curaleaf						伊利诺伊						药房						65						959						1,024						(79)						945
Curaleaf						伊利诺伊						药房						606						1,128						1,734						(91)						1,643
Curaleaf						伊利诺伊						药房						281						3,072						3,353						(240)						3,113
Curaleaf						北达科他州						药房						779						1,395						2,174						(113)						2,061
Curaleaf						俄亥俄						药房						574						2,788						3,362						(254)						3,108
Curaleaf						宾夕法尼亚州						药房						877						1,041						1,918						(106)						1,812
Curaleaf						宾夕法尼亚州						药房						216						2,011						2,227						(157)						2,070
绿光			(2)			阿肯色州						药房						238						1,919						2,157						(150)						2,007
薄荷			(3)			亚利桑那州						种植						2,400						12,431						14,831						—						14,831
有机疗法						密苏里						种植						204						20,897						21,101						(1,640)						19,461
Pharmac						马萨诸塞						药房						411						1,701						2,112						(235)						1,877
Pharmac						俄亥俄						药房						281						1,269						1,550						(24)						1,526
Pharmac						宾夕法尼亚州						药房						44						1,271						1,315						(90)						1,225
革命诊所						马萨诸塞						种植						926						41,934						42,860						(2,466)						40,394
Trulieve						宾夕法尼亚州						种植						1,061						43,209						44,270						(3,229)						41,041
房地产总额(4)																		$	21,397					$	379,473					$	400,870					$	(25,864)					$	375,006

(1) 此项投资的一部分目前正在开发中。扩建完成并投入使用后，公司将开始对这部分房产进行折旧。

(2) GL Partners, Inc.（Greenlight）接任租户，但Curaleaf仍然是担保人，但须遵守租赁协议中的某些条件。

(3) 此物业正在开发中。建成并投入使用后，公司将开始对该物业进行折旧。

(4) 该表不包括 一待售财产。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注3-房地产（续）

房地产收购

在截至2023年6月30日的六个月中，公司的投资额约为美元350成千上万的收购 一一块土地，最初承诺提供资金 $16.2百万美元用于扩建密苏里州的现有种植设施（参见下面的租户改善（“TI”）表）。 下表显示了截至2023年6月30日的六个月的房地产收购情况（以千计）：

租户

市场

网站类型

截止日期

房地产收购成本

布鲁姆药用

密苏里

种植

2023年3月3日

$

350

(1)

总计

$

350

(1)该公司行使了购买邻近土地的选择权，以扩大其在密苏里州的耕作设施，并承诺为$提供资金16.2百万用于扩张。

在截至2022年12月31日的年度中，公司投资了约美元67.0百万美元可收购 四种植设施和 一药房。 下表列出了截至2022年12月31日的年度的房地产收购情况（以千计）：

租户

市场

网站类型

截止日期

房地产收购成本(1)

布鲁姆药用

密苏里

种植

2022年4月1日

$

7,301

(2)

Ayr Wellness, Inc.

宾夕法尼亚州

种植

2022年6月30日

14,529

Ayr Wellness, Inc.

内华达州

种植

2022年6月30日

13,579

卡里普索企业

宾夕法尼亚州

种植

2022年8月5日

30,000

(3)

Pharmac

俄亥俄

药房

2022年11月3日

1,550

总计

$

66,959

(1) 包括截至2022年12月31日的收购价格（在某些情况下还包括已资本化为购买价格的交易成本）和收盘时融资的TI承诺（如果有）。不包括截至 2022 年 12 月 31 日未到位的 TI 承诺。

(2) 包括大约 $5.0该物业关闭时筹集了数百万TI的资金。

(3) 公司输入了美元30.02021年10月29日的百万笔抵押贷款于2022年8月5日转换为售后回租。

抵押贷款的转换

公司资助了一美元30.02021年10月29日向Hero Diversided Associates, Inc.（“HDAI” 或 “Calypso”）提供了百万美元的抵押贷款。2022 年 8 月 5 日，抵押贷款转换为 二十年sale-leaseback和公司记录了合并资产负债表上的 “房地产总额” 中包含的土地、建筑物和改善工程。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注3-房地产（续）

已为租户改善提供资金

在截至2023年6月30日的六个月中，公司的资金约为 $3.0数百万项租户改进。 下表列出了截至2023年6月30日的六个月中资助的租户改善情况（以千计）：

租户						市场						网站类型						截止日期						TI 资助						无资金的承诺
薄荷						亚利桑那州						种植						2021年6月24日						$	1,890					$	6,179		(1)
有机疗法						密苏里						种植						2021年12月20日						282						—
布鲁姆药用						密苏里						种植						2022年4月1日						824			(2)			15,860
Ayr Wellness, Inc.						宾夕法尼亚州						种植						2022年6月30日						—						750
总计																								$	2,996					$	22,789

(1)租户已经支付了大约 $ 的租金1.6根据租赁协议，自2022年7月以来，TI已为其中的百万美元提供了资金。自 2023 年 6 月 1 日起，对租赁协议进行了修订，增加了大约 $ 的 TI 承诺6.5百万。

(2)大约 $534TI Funded 中有数千笔与我们在行使与额外包裹相关的期权之前的承诺有关。

在截至2022年12月31日的年度中，公司资助了约美元45.2数百万项租户改进。 下表列出了截至2022年12月31日的年度资助的租户改善项目（以千计）：

租户

市场

网站类型

截止日期

TI 资助

无资金的承诺

Curaleaf

佛罗里达

种植

2020年8月4日

$

20,983

(1)

$

—

薄荷

马萨诸塞

种植

2021年4月1日

349

—

薄荷

亚利桑那州

种植

2021年6月24日

7,415

1,554

(2)

Pharmac

马萨诸塞

药房

2021年3月17日

25

—

Trulieve

宾夕法尼亚州

种植

2021年3月17日

7,046

(3)

—

有机疗法

密苏里

种植

2021年12月20日

4,745

282

布鲁姆药用

密苏里

种植

2022年4月1日

4,682

534

(4)

Ayr Wellness, Inc.

宾夕法尼亚州

种植

2022年6月30日

—

750

总计

$

45,245

$

3,120

(1) 2022 年 6 月 16 日，公司为扩建现有物业提供资金。

(2) 自2022年7月以来，租户一直在根据租赁协议为剩余承诺支付租金。

（3）根据租赁协议，租户自2021年12月以来一直在为TI支付租金。截至2022年5月，TI已获得全额资助。

(4) 未到位的承诺不包括美元16.5百万期权，因为公司没有义务从现有租户手中收购相邻的房产并为TI提供资金。

处置房地产

有 不在截至2023年6月30日的六个月中，房地产销售情况。

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2023年6月30日

（未经审计）

2022 年 3 月 21 日，公司出售了 一其在马萨诸塞州的房产售价约为美元0.8百万，租给了 PharmacAnn。公司确认了出售财产的亏损 $60千。该公司继续通过以下方式收取本应从马萨诸塞州房产中获得的租金

附注3-房地产（续）

剩余的每笔租金都有所增加 二在收购第三处房产之前由 PharmacAnn 租赁的房产。第三处房产于2022年11月被收购并出租给了PharmacAnn。

待售房地产

该公司与经纪人签订了出售账面金额为美元的房产的合同1.9百万位于马萨诸塞州.该物业在目前的状况下可以立即出售，管理层预计该物业将在一年内出售，因此，该物业在随附的合并资产负债表中被归类为 “待售房产”。租赁协议包含一项整体条款。截至2023年6月30日，该物业继续按其账面价值入账。

在建工程

截至2023年6月30日和2022年12月31日，在建工程为美元12.7百万和美元12.1分别为百万，在随附的合并资产负债表中归类为 “建筑物和改善”。

折旧和摊销

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用为美元3.1百万和美元2.3分别为百万。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧费用为美元6.1百万和美元4.5分别是百万。

公司收购的就地租赁无形资产的摊销额约为美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，两个月均为百万美元。公司收购的就地租赁无形资产的摊销额约为 $1.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，两个月均为百万美元。收购的就地租赁无形资产的加权平均剩余摊销期为 10.7年份。

就地租赁

下表显示了截至2023年6月30日公司收购的就地租赁的未来摊销情况（以千计）：

年			摊销费用
2023（截至 2023 年 12 月 31 日的六个月）			$	993
2024			1,985
2025			1,985
2026			1,985
2027			1,985
此后			11,839
总计			$	20,772

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2023年6月30日

（未经审计）

减值

该公司审查了租户活动及其所有物业的业务状况变化，并审查了减值指标是否存在潜在触发事件，以确定是否有任何房产存在减值。根据我们的审查，截至2023年6月30日和2022年6月30日， 不已确认减值损失。

注意事项 4- 租赁

作为出租人

该公司的房产按长期三净额租赁给单一租户，这要求租户除了租金义务外，还必须承担房产的持续开支。在某些情况下，公司将代表租户支付某些费用，租户必须向公司报销。运营报表中的列报方式为毛额，其中公司记录收入和相应的可报销费用。金额可能因时间而有所不同。在随附的合并运营报表中，与可报销费用相关的收入归类为 “费用和应偿账款”。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，收入为美元14.3千和 $12.1分别为千。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，收入为美元97.4千，以及 $133.7分别为千。在随附的合并业务报表中，可报销费用归类为 “其他一般和管理费用”。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，可报销费用为美元56.2千和 $12.1分别为千。在截至2023年6月30日的六个月和2022年6月30日的六个月中，可报销费用为美元150.1千，以及 $133.7分别为千。

该公司的租户从事大麻行业。公司的所有租约通常都包含每年的租金增长（通常介于 2% 和 3%) 超过到期时的到期租金。公司的某些租约还包含租户改善补贴（“TIA”）。TIA 通常可以在两者之间获得资金 12和 18月。在某些租约中，即使还有资金没有到位的承诺，租户也有责任支付租金，就好像TIA的全部资金已经到位一样。TIA还包含年度增幅，根据租赁协议，增幅通常与基本租金相同。如果公司出售租赁物业，则公司的某些租赁为承租人提供了优先拒绝权或优先报价权。 两个在公司于2020年12月签订的租约中，承租人可以在2029年12月初始租赁期结束时购买租赁物业的购买选择，前提是某些条件得到满足。购买期权条款允许承租人根据公司投资的公允市场价值以一定金额购买租赁物业。截至2023年6月30日，公司对这些产品的总投资额 二属性约为 $6.3百万。

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2023年6月30日

（未经审计）

下表列出了截至2023年6月30日公司运营租赁下的未来合同最低租金（以千计）：

年						合同最低租金(1)
2023（截至 2023 年 12 月 31 日的六个月）						$	24,688
2024						51,943
2025						54,324
2026						55,724
2027						57,161
此后						609,576
总计						$	853,416

(1) 该表包括未来的合同租金 一截至2023年6月30日的六个月内没有支付租金的表现不佳的租户。公司正在与租户讨论可能的解决方案。

信用风险的集中度

公司任何租户遵守租赁条款的能力取决于影响该租户运营社区的经济、监管、竞争、自然和社会因素。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注4-租赁（续）

下表列出了公司投资组合中占公司每个时期租金收入最大比例的五个租户：

在截至6月30日的三个月中，
2023																		2022
租户						租赁数量						租金收入百分比(1)						租户						租赁数量						租金收入百分比(1)
Curaleaf						10						25%						Curaleaf						11						25%
克雷斯科实验室						1						15%						克雷斯科实验室						1						17%
Trulieve						1						12%						Trulieve						1						14%
哥伦比亚护理						5						9%						革命诊所			(3)			1						13%
卡里普索						1			(2)			8%						哥伦比亚护理						5						10%

(1) 根据该期间收到的租金收入计算。该金额不包括来自费用和报销的收入。

(2) 截至2022年6月30日的三个月中，该租户持有抵押贷款，因此公司在此期间获得了利息收入而不是租金收入。2022年8月，抵押贷款转换为 二十年售后回租。

(3) 该租户违反了其租赁协议。在截至2023年6月30日的三个月中，公司申请了大约美元315数千美元的保证金用于支付未付的租金。

在截至6月30日的六个月中
2023																		2022
租户						租赁数量						租金收入百分比(1)						租户						租赁数量						租金收入百分比(1)
Curaleaf						10						25%						Curaleaf						11						25%
克雷斯科实验室						1						15%						克雷斯科实验室						1						17%
Trulieve						1						12%						Trulieve						1						14%
哥伦比亚护理						5						9%						革命诊所			(3)			1						13%
卡里普索						1			(2)			8%						哥伦比亚护理						5						11%

(1) 根据该期间收到的租金收入计算。该金额不包括来自费用和报销的收入。

(2) 截至2022年6月30日的六个月中，该租户持有抵押贷款，因此公司在此期间获得了利息收入而不是租金收入。

2022年8月，抵押贷款转换为 二十年售后回租。

(3) 该租户在截至2023年6月30日的六个月内未能支付租金收入。大约$的保证金630一千美元用于支付未付的租金。

不良租户

在截至2023年6月30日的六个月中，革命诊所未能支付合同租金 一租赁协议。该公司目前正在与租户讨论一项解决方案，其中可能包括租金延期或其他优惠。公司持有的保证金约为 三个月合同租金，其中公司适用 $630千美元用于支付截至2023年6月30日的六个月中的未偿租金。

作为承租人

截至2023年6月30日，该公司是以下承租人 一符合使用权（“ROU”）模式的办公室租赁。该公司记录的ROU资产为美元273千个，归类于”其他资产” 和租赁负债，归类为”其他负债”在随附的合并资产负债表中。那个

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2023年6月30日

（未经审计）

附注4-租赁（续）

ROU 资产在剩余的租赁期限内摊销。摊销由租赁负债下的本金摊销加上或减去经营租赁租金的直线调整组成。

下表列出了截至2023年6月30日作为承租人的未来合同租金义务（以千计）：

年						合同基础租金
2023（截至 2023 年 12 月 31 日的六个月）						$	37
2024						75
2025						77
2026						52
最低租赁付款总额						$	241
减去使用增量借款利率的折扣金额						$	(66)
租赁负债总额						$	175

截至2023年6月30日，用于计算租赁负债的加权平均贴现率为 5.65%，剩余的租期为 3.2年份。

注意事项 5 — 应收贷款

公司资助了一美元5.02022 年 6 月 10 日向 Bloom Medicinals 提供了百万笔无抵押贷款。这笔贷款最初的利率为 10.25%，按以下乘积计算，按每年4月份的增长幅度计算 1.0225乘以周年纪念日之前的有效利率。这笔贷款可以随时预付，无需支付罚款，将于2026年6月30日到期。这笔贷款与他们与公司签订的租赁协议交叉违约。截至2023年6月30日，无抵押应收贷款的未偿还本金总额为美元5.0百万，利率为 10.48%.

CECL 后备队

该公司于2023年1月1日收购了CECL，这并未对其财务报表产生重大影响。该公司只有 一 $5.0百万无抵押贷款（如上所述）受本指导方针约束，因为发放贷款不是核心业务策略。估算CECL储备金需要做出重大判断，根据公司截至2023年6月30日的分析，储备金微不足道。

注意事项 6 — 融资

卖家融资

在2021年12月20日购买和回租位于密苏里州查菲的一处种植设施时，公司投入了美元3.8向卖方支付的百万美元贷款，卖方是租户的独立第三方。贷款的利率为 4.0每年的百分比。贷款的本金每年分期支付，其中 $1.8百万和美元1.02022 年 1 月和 2023 年 1 月分别支付了数百万美元。$ 的剩余本金1.0百万美元和应计利息应在2024年1月支付。截至2023年6月30日，该贷款的未偿余额为美元1.0百万美元，剩余的未摊销折扣为美元6.8千。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注6——融资（续）

循环信贷额度

2022 年 5 月 6 日，公司的运营合伙企业与一家受联邦监管的商业银行签订了贷款和担保协议（“贷款和担保协议”），该银行既是贷款人，也是不时成为协议当事方的贷款人的代理人（“代理人”）。贷款和担保协议将于2027年5月6日到期。贷款和担保协议规定，根据下文所述的手风琴功能，$30.0有担保循环贷款（“循环信贷额度”）的承诺总额为百万美元，其可用性基于借款基础，包括符合贷款和担保协议中规定的资格标准的收费简单自有不动产以及运营合伙企业某些子公司拥有的租赁收入。

2022 年 7 月 29 日，运营合伙企业对循环信贷额度进行了修订，修订了《贷款和担保协议》，将循环信贷额度下的总承诺从美元上调30.0百万到美元90.0百万并添加了 二其他贷款人。贷款和担保协议还允许公司在某些条件下申请额外的循环增量贷款承诺，以便将循环信贷额度增加到本金总额不超过美元100.0百万。循环信贷额度下的借款可以自愿预付和再借款，但需支付一定的费用。

循环信贷额度的固定利率为 5.65前三年的百分比，此后的浮动利率基于 (a)《华尔街日报》（西方版）引用的最优惠利率（“基本利率”）加上适用的利润率中的较大者 1.0% 或 (b) 4.75%.

截至2023年6月30日，该公司的持股量约为美元1.0循环信贷额度下的百万美元借款和美元89.0有数百万的资金可供提取，但须有足够的借款基础抵押品。

该融资受某些流动性和运营契约的约束，包括惯常陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。截至2023年6月30日，公司遵守了此类契约的条款。

注意事项 7- 关联方交易

合并协议

合并后，我们将公司与一家拥有用于大麻行业的药房和种植设施组合的独立公司合并，并于2021年3月17日更名为NewLake Capital Partners, Inc.（“合并”），公司签订了投资者权利协议（“投资者权利协议”）。《投资者权利协议》为其股东方提供了提名公司董事会成员的某些权利。在公司完成首次公开募股之前，根据投资者权利协议，HG Vora Capital Management, LLC（“HG Vora”）有权提名 四董事会成员。在我们的首次公开募股完成后，只要 HG Vora 至少拥有 (i) 9占我们已发行和流通普通股的百分比 60连续几天，HG Vora 可能会提名 二我们的董事会成员，以及（ii）至少 5占我们已发行和流通普通股的百分比 60连续几天，HG Vora 可能会提名 一我们的董事会成员。如果 HG Vora 拥有的资产少于 5占我们已发行和流通普通股的百分比 60连续几天，HG Vora 不得根据投资者权利协议提名我们的任何董事会成员。

我们的首次公开募股完成后，西方股东可以提名 一只要西方股东至少总共拥有我们的董事会成员 5占我们普通股已发行和流通股的百分比。如果西方股东的总持股量低于 5占我们已发行和未偿还的百分比

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合并财务报表附注

2023年6月30日

（未经审计）

附注7-关联方交易（续）

的普通股 60连续几天，那么根据投资者权利协议，西方股东不得提名我们的任何董事会成员。

首次公开募股完成后，Pangea可能会提名 一只要Pangea至少拥有我们的董事会成员 4占我们已发行和流通普通股的百分比 60连续几天。如果 Pangea 拥有的资产少于 4占我们已发行和流通普通股的百分比 60连续几天，那么根据投资者权利协议，Pangea不得提名我们的任何董事会成员。

注意事项 8- 非控股权益

公司的非控股权益代表非公司持有的运营合伙企业中的有限合伙权益。所代表的非控股权益 1.7截至2023年6月30日和2022年6月30日运营合伙企业的所有权百分比。

下表显示了运营合伙企业在截至6月30日的六个月中发行的公司非控股权益的活动：

												2023																		2022
												OP 单位						非控制性 兴趣百分比												OP 单位						非控制性 兴趣百分比
1月1日的余额												373,582						1.7%												453,303						2.1		%
转换后的 OP 单位												—																		(79,721)
6月30日的余额												373,582						1.7%												373,582						1.7		%

注意事项 9- 基于股票的薪酬

公司董事会通过了2021年股权激励计划（“计划”），为公司及其子公司的员工、为公司或其子公司提供服务的某些顾问和顾问，以及公司董事会非雇员成员有机会获得激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、股票奖励、股票单位、其他股票奖励和现金奖励，使公司能够激励，吸引和保留以下服务董事、高级管理人员和员工被认为对公司的长期成功至关重要。根据该计划的条款，奖励份额的总数将不超过 2,275,727股份。如果根据本计划授予的奖励份额到期或在未行使的情况下被取消、没收、交换或交出，或者如果任何股票奖励、股票单位或其他股票奖励被没收、终止或以其他方式未全额支付，则受此类补助约束的股份应再次可用于根据本计划发行或转让。该计划的期限为 十年直到 2031 年 8 月 12 日。截至 2023 年 6 月 30 日，大约有 1,912,535根据本计划可供发行的股票。

限制性股票单位

在截至2023年6月30日的六个月中，公司授予 59,031公司某些董事、高级管理人员和员工的限制性股票单位（“RSU”）。在截至2023年6月30日的六个月中， 18,318限制性股票已归属和 不限制性股票单位被没收。截至2023年6月30日，未偿还的限制性股票单位总数为 106,820。的 106,820优秀的限制性单位， 36,852RSU 已全部归属， 69,968限制性股票单位未投入资金。在截至2022年6月30日的六个月中，公司授予 16,796向公司某些董事发放限制性股票。在截至2022年6月30日的六个月中， 10,798限制性股票已归属和 8,566限制性股票单位被没收。截至2022年6月30日的六个月，未偿还的限制性股票总额为 180,424。的 180,424优秀的限制性单位， 136,669RSU 已全部归属， 43,755限制性股票单位未投入资金。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注 9-股票薪酬（续）

在截至2023年6月30日的三个月中， 31,401限制性股票被授予公司董事， 18,318限制性股票单位已归还有 不被没收的 RSU。在截至2022年6月30日的三个月中， 15,752RSU 获得授权， 10,798既得和 8,566限制性股票单位被没收。截至2022年6月30日，未偿还的限制性股票单位总数为 180,424。限制性股票的转让受到限制，如果奖励获得者在授予奖励之前不再是公司的雇员或董事，则可能面临被没收的风险。

每个 RSU 代表接收权 一归属后的普通股份额。每个 RSU 还有权获得等同于已支付的股息的等值股息 一归属后的普通股份额。截至2023年6月30日和2022年6月30日，未归属的限制性股票单位的未赚取股息等值为美元61,468和 $22,663，分别地。

限制性股票的补偿成本摊销在随附的合并运营报表中归类为 “薪酬支出”，总额约为美元0.3百万和美元0.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。包含在 $0.6截至2022年6月30日的六个月中，股票薪酬的百万美元约为美元0.2与某些官员的退休和离职有关的百万加急费用。曾经有 不在截至2023年6月30日的六个月中，加速支出。限制性股票的补偿成本摊销额约为美元0.2百万和美元0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元。剩余的未确认补偿成本约为 $0.9预计将在加权平均摊销期内确认百万美元的RSU奖励 1.3截至2023年6月30日的年份。

下表列出了截至6月30日的六个月中公司未归属的限制性股票单位活动：

			2023												2022
			的数量 未归属 限制性股票单位的股份						加权平均值 授予日期公允价值 每股						的数量 未归属 限制性股票单位的股份						加权平均值 授予日期公允价值 每股
1月1日的余额			29,255						$	22.89					45,018						$	27.49
已授予			59,031						$	12.87					16,796						$	21.36
被没收			—						$	—					(8,566)						27.49
既得			(18,318)						$	23.54					(10,798)						$	27.49
6月30日的余额			69,968						$	15.15					42,450						$	27.49

高性能库存单位

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司授予 55,017和 0绩效股票单位（“PSU”）分别分配给公司的高级管理人员和某些员工。截至2023年6月30日和2022年6月30日，未偿还的PSU总数为 121,858和 66,841，分别地。 没有在截至2023年6月30日的六个月中，PSU归属或被没收。在截至2022年6月30日的六个月中， 不PSU 归属和 10,901PSU 被没收。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中， 不PSU，已获得批准， 不PSU 已归属。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中， 0和 10,901PSU 分别被没收。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注 9-股票薪酬（续）

PSU的归属取决于实现与同行公司集团相比的相对总股东回报率以及每个业绩期内股价的绝对复合年增长率。实际发行的普通股数量将介于 0到 243,716取决于性能。演出期为2021年8月13日至2023年12月31日、2022年1月1日至2024年12月31日以及2023年1月1日至2025年12月31日，以及 18,858, 47,983和 55,017PSU 计划分别在每个演出期结束时归属。

PSU按公允价值入账，其中包括使用蒙特卡罗模拟来计算公司及其相应同行群体的未来股票价格。公允价值为 $24.15, $24.00和 $11.23用于业绩期分别截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日的PSU。PSU在转让方面受到限制，如果奖励获得者在奖励授予之前不再是公司的员工，则可能面临没收的风险。

每个PSU都有权获得相当于每次PSU发行的普通股数量的股息等值的股息。截至2023年6月30日和2022年6月30日，未归属PSU的未赚取股息等值为美元212,021和 $66,173，分别地。

PSU裁决的薪酬成本摊销包含在随附的合并运营报表中的 “薪酬费用” 中，总额为美元0.4百万和美元0.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。PSU 裁决的补偿成本摊销额为 $0.2百万和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元。剩余的未确认补偿成本约为 $1.2预计将在加权平均摊销期内确认百万美元的PSU奖励 1.9截至2023年6月30日的年份。

下表列出了截至6月30日的六个月中公司的未归属绩效股票活动：

						2023												2022
						的未归属股份数量 PSU						加权平均补助金 日期每股公允价值						的未归属股份数量 PSU						加权平均补助金 日期每股公允价值
1月1日的余额						66,841						$	24.04					77,742						$	24.04
已授予						55,017						$	11.23					—						$	—
没收						—						—						(10,901)						$	24.03
6月30日的余额						121,858						$	18.26					66,841						$	24.04

股票期权

在首次公开募股完成之前，公司发行了 791,790购买公司普通股的非合格股票期权（“期权”），但须遵守适用的期权授予协议的条款和条件，每股普通股的行使价等于美元24.00以及期权授予协议中规定的金额。期权于2020年8月31日归属，自2023年6月30日起可完全行使。这些期权将于2027年7月15日到期。

注意事项 10- 认股证

2021 年 3 月 17 日，就合并而言，公司签订了认股权协议，授予了购买权 602,392收购价为美元的公司普通股24.00每股。认股权证可立即行使，并于 2027 年 7 月 15 日到期。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注10-认股权证（续）

下表汇总了截至6月30日的六个月的认股权证活动：

						2023												2022
						认股权证数量(1)						加权 平均值 行使价格						认股权证数量(1)						加权 平均值 行使价格
可在 1 月 1 日行使						602,392						$	24.00					602,392						$	24.00
已授予						—						—						—						—
已锻炼						—						—						—						—
6月30日可行使						602,392						$	24.00					602,392						$	24.00

(1) 认股权证于2021年3月17日发放。

注意 11- 股东权益

优先股

截至2023年6月30日，该公司已经 100,000,000授权的优先股和 0已发行优先股的股份。

普通股

2021 年 8 月 13 日，公司完成了首次公开募股（“IPO”） 3,905,950普通股，面值为 $0.01每股。

股票回购计划

2022 年 11 月 7 日，公司董事会批准了一项不超过 $的普通股股票回购计划10.0截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。根据股票回购计划进行的购买将在公开市场、私下谈判交易中或根据经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条可能通过的任何交易计划进行。股票回购计划的批准并未规定公司有义务收购任何特定数量的普通股。任何回购的时间、方式、价格和金额将由公司自行决定，并将受经济和市场状况、股票价格和适用的法律要求的约束

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2023年6月30日

（未经审计）

附注11——股东权益（续）

和其他因素。我们可随时暂停或终止股票回购计划，恕不另行通知。

在截至2023年6月30日的六个月中，根据回购计划，公司收购了 105,679包括佣金在内的平均价格为美元的普通股12.62总计大约 $1.3百万。

OP 单位的转换

有 不在截至2023年6月30日的六三个月内，OP Units转换为普通股。在截至2022年6月30日的六个月中， 79,721OP 单位已转换 一换成我们的普通股。在截至2022年6月30日的三个月中， 18,227OP 单位已转换 一换成我们的普通股。

分红

下表描述了在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司以运营合伙企业普通合伙人的身份申报的公司OP单位的现金分红、股息等价物：

申报日期

记录日期

涵盖期限

分配支付日期

每股/单位金额

2023年3月7日

2023年3月31日

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日

2023年4月14日

$

0.39

2023年6月15日

2023年6月30日

2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

2023年7月14日

$

0.39

总计

$

0.78

申报日期

记录日期

涵盖期限

分配支付日期

每股/单位金额

2022年3月15日

2022年3月31日

2022年1月1日至2022年3月31日

2022年4月14日

$

0.33

2022年6月15日

2022年6月30日

2022年4月1日至2022年6月30日

2022年7月15日

$

0.35

总计

$

0.68

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司支付了美元35,264和 $7,511，分别是归属限制性股票单位时赚取的等值股息。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司支付了美元26,579和 $6,076，分别是归属限制性股票单位时赚取的等值股息。曾经有 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内获得的PSU的未赚取股息。该公司未归属的限制性股票单位和未归属的PSU的未赚取股息等值为美元273,489和 $88,836，分别截至2023年6月30日和2022年6月30日。

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2023年6月30日

（未经审计）

注意事项 12- 每股收益

下表显示了基本和摊薄后每股收益的计算结果（以千计，股票数据除外）：

			在截至6月30日的三个月中，												在截至6月30日的六个月中
			2023						2022						2023						2022
分子：
归属于普通股股东的净收益			$	5,797					$	3,758					$	11,665					$	8,776
加：归属于非控股权益的净收益			101						32						203						149
净收入			$	5,898					$	3,790					$	11,868					$	8,925
分母：
已发行普通股的加权平均股数-基本			21,369,489						21,307,621						21,396,330						21,279,919
OP 单位的稀释效应			373,582						384,598						373,582						411,338
未归属限制性股票单位的摊薄效应			—						40,070						—						42,923
普通股的加权平均股数——摊薄			21,743,071						21,732,289						21,769,912						21,734,180
每股收益-基本
归属于普通股股东的净收益			$	0.27					$	0.18					$	0.55					$	0.41
每股收益-摊薄
归属于普通股股东的净收益			$	0.27					$	0.18					$	0.55					$	0.41

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，未偿还的股票期权和认股权证以及未归属的限制性股票单位的影响被排除在公司对已发行普通股的加权平均股的计算中，由于将其纳入本来是反稀释的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，未偿还的股票期权和认股权证的影响被排除在公司对已发行普通股的加权平均数的计算中，由于将其纳入本来是反稀释的。

注意事项 13 — 公允价值测量

公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。会计指导还建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，最大限度地减少对不可观察投入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个投入级别：

第 1 级 — 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。

第 2 级 — 包括在市场上可以直接或间接观察到的其他输入。

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2023年6月30日

（未经审计）

附注 13 — 公允价值衡量标准（续）

第 3 级 — 由很少或根本没有市场活动支持的不可观察的输入，因此需要实体制定自己的假设。

下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日金融工具的账面价值和估计公允价值（以千计）：

						2023年6月30日												2022年12月31日
						账面价值						估计公允价值						账面价值						估计公允价值
应收票据(1)						$	5,000					$	4,783					$	5,000					$	4,952
循环信贷额度(2)						$	1,000					$	936					$	1,000					$	915
卖家融资(2)						$	993					$	968					$	1,986					$	1,942

(1) 美元的公允价值计量5.0百万应收票据基于不可观察的投入，因此被归类为三级。

(2) 公司循环信贷额度和卖方融资的公允价值衡量基于可观察的投入，因此被归类为二级。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金和现金等价物、应付账款和应计费用以及其他负债等金融工具的账面金额接近其公允价值，因为它们通常是短期性质和这些工具的市场利率。

注意 14- 承付款和或有开支

截至2023年6月30日，该公司的投资承诺总额未到位22.8百万美元用于开发和改善其在亚利桑那州、密苏里州和宾夕法尼亚州的现有种植设施。有关公司承诺的更多详情，请参阅附注3。

该公司拥有一系列房产，将其出租给种植、收获、加工和分销大麻的实体。根据《管制物质法》，大麻是一种非法物质。尽管公司租户的业务在其运营所在的州和地方司法管辖区已合法化，但在监管环境复杂且不断变化的行业中，公司及其租户在开展业务时面临某些风险和不确定性，这些风险和不确定性受制于相互矛盾的联邦、州和地方法律。这些风险和不确定性包括严格执行有关大麻的联邦法律可能会导致公司无法执行其租户也无法执行各自的商业计划的风险。

注意事项 15- 后续事件

租户改进

2023年6月30日之后，该公司的资金约为美元0.8为公司位于密苏里州的种植设施的扩建提供了数百万美元的租户改善。

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目录

第 2 项。管理’对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

关于前瞻性信息的特别说明

NewLake Capital Partners, Inc.（“公司”、“我们”、“我们的”）在本10-Q表季度报告（“10-Q表”）中发表的陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。特别是，与我们的资本资源、房地产业绩、租赁费率、未来分红和经营业绩有关的陈述包含前瞻性陈述。同样，我们所有关于运营资金的预期增长、调整后的运营资金、预期的市场状况、人口统计和经营业绩的陈述均为前瞻性陈述。你可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如 “相信”、“继续”、“可能”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻找”、“大约”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“预测”、“项目” 或 “预期” 或这些词语或类似词语的否定词预测或表明未来事件或趋势的短语，不仅与历史问题有关。您还可以通过讨论战略、计划或意图来识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，您不应依赖它们来预测未来事件。前瞻性陈述取决于假设、数据或方法，这些假设、数据或方法可能不正确或不精确，我们可能无法实现这些假设、数据或方法。我们不保证所描述的交易和事件会如所述发生（或根本不会发生）。除其他外，以下因素可能导致实际业绩和未来事件与前瞻性陈述中陈述或设想的结果存在重大差异：

•美国或州政府的行动和举措以及政府政策的变化以及这些行动、举措和政策的执行和影响，包括根据联邦法律，大麻仍然是非法的事实；

•一般经济状况；

•不利的经济或房地产发展，无论是在全国范围内还是在我们的物业所在的市场；

•其他影响房地产行业的因素；

•提高利率和运营成本；

•通货膨胀的影响；

•金融市场波动；

•我们运营所处的竞争环境；

•受监管的大麻市场的估计增长和不断变化的市场动态；

•对大麻市场的不利经济影响；

•某些州预期的医疗用途或成人用大麻合法化；

•公众对受监管大麻的看法发生了变化；

•我们的某些租户在我们的种植设施中种植成人用大麻可能带来的额外风险；

•与发展种植中心和药房相关的风险；

•我们在目标市场成功发现机会的能力；

•租户押金的缺乏将影响我们在租户违约时收回租金的能力；

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目录

•我们作为新兴成长型公司和规模较小的申报公司的地位；

•我们缺乏丰富的运营历史；

•我们的租户集中在某些地理区域；

•我们未能产生足够的现金流来偿还任何未偿债务；

•包括重要租户在内的租户违约、提前终止或不续租约；

•我们未能在预期的时间表或预期成本内成功收购我们已确定的物业；

•我们未能正确评估目标市场和我们寻求投资的其他市场的就业增长或其他趋势；

•保险金额缺乏或不足；

•重要租户或大量小租户的破产或破产；

•我们获得某些金融资源的机会，包括银行和其他金融机构；

•由于能够结算我们的清算公司的可用性有限，导致我们普通股的流动性减少

证券发行；

•我们未能成功运营收购的财产；

•我们作为上市公司成功运营的能力；

•我们对关键人员的依赖以及未来识别、雇用和留住合格人员的能力；

•与我们的高级管理人员和/或董事因对其他实体（包括我们的运营伙伴关系）的信托义务而产生的利益冲突；

•我们未能以优惠条件或根本无法获得必要的外部融资；

•我们普通股市场价格的总体波动；

•公认会计原则的变化；

•与恶劣天气条件和自然灾害有关的环境不确定性和风险；

•出于联邦所得税的目的，我们未能保持房地产投资信托基金的资格；

•政府法规或其解释的变化，例如房地产和分区法，以及房地产投资信托基金不动产税率和税收的提高；以及

•COVID-19 疫情或未来疫情对我们、我们的企业、租户或整个经济的影响。

尽管前瞻性陈述反映了我们的真诚信念，但它们并不能保证未来的表现。除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。您不应过分依赖任何基于我们或发表前瞻性陈述的第三方目前可用的信息的前瞻性陈述。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和经审计的合并财务报表及相关附注中其他地方的未经审计的合并财务报表和相关附注以及标题下的讨论一起阅读

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目录

截至2022年12月31日财年的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们最新的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告中。

本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略和计划以及未来运营管理目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本10-Q表季度报告中 “关于前瞻性信息的特别说明” 标题下所述。您应该查看我们最新的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素。

概述

NewLake Capital Partners, Inc.（“公司”、“我们”、“我们的”）是一家内部管理的房地产投资信托基金，也是主要通过售后回租交易、第三方购买和量身定制项目融资向国家许可的大麻运营商提供房地产资本的领先提供商。我们的物业以长期、三网方式出租给单一租户，这使租户除了承担租金义务外，还有义务承担租赁物业的持续费用。

我们于 2019 年 4 月 9 日在马里兰州注册成立。我们通过传统的伞式合伙房地产投资信托结构开展业务，在这种结构中，房地产由运营合伙企业直接或通过子公司拥有。我们是运营合作伙伴关系的唯一普通合伙人，目前拥有约98％的运营单位。从截至2019年12月31日的短期应纳税年度开始，出于美国联邦所得税的目的，我们选择以房地产投资信托基金的形式纳税，并打算经营我们的业务，以便继续获得房地产投资信托基金的资格。

截至2023年6月30日，我们拥有地域多元化的投资组合，包括32处房产，包括一处待售房产，分布在12个州，拥有13个租户，包括17个药房和15个种植设施。

新兴成长型公司

根据《就业法案》的定义，我们已选择成为一家新兴成长型公司。新兴成长型公司可以利用规定的降低报告要求的机会，免除通常适用于上市公司的某些其他重要要求。作为一家新兴成长型公司，除其他外：

•根据《萨班斯-奥克斯利法案》，我们不受要求获得审计师对财务报告内部控制评估的证明和报告的要求；

•我们被允许就我们的高管薪酬安排提供较少范围的披露；以及

•我们无需就高管薪酬或黄金降落伞安排向股东提供不具约束力的咨询投票。

我们已选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。

我们可能会在长达五年或更早的时间内利用其他条款，以至于我们不再是一家新兴成长型公司。最早出现以下情况，我们将不再是新兴成长型公司：（i）年总收入超过12亿美元的第一个财年的最后一天，（ii）我们成为交易所规则12b-2所定义的 “大型加速申报人” 的日期，如果截至我们最近的最后一个工作日，非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元，则为非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元第二财季已完成，或（iii）我们在第二财季发行超过10亿美元的不可兑换债务的日期之前的三年期。

影响我们经营业绩的因素

我们的经营业绩受到多种因素的影响，取决于我们从拥有的房产中获得的租金收入、从可能发放的贷款中获得的利息收入、租约到期的时间、总体市场状况、大麻行业的监管环境以及支持大麻行业的房地产资产的竞争环境。

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目录

租金收入

我们从我们拥有和预计将来收购的房地产产生的租金收入中获得收入。租金收入的金额取决于许多因素，包括：

•我们有能力以市值租金（包括每年的租金上涨）签订新的租约；以及

•租金收取，主要涉及我们当前和未来的每位租户或担保人的财务状况以及按时向我们支付租金的能力。

在截至2023年6月30日的期间，我们所有的租金收入都来自对13名租户的三净租赁。我们的租赁要求租户承担房产的所有持续费用，包括房地产税、保险、维护和公用事业，以及租金义务，并包括母公司或其他关联公司担保。因此，我们的收入取决于我们的租户（和相关担保人）履行各自对我们的义务的能力。我们的租户在受监管的大麻行业运营，这是一个不断发展且监管严格的领域。此外，由于受监管的大麻行业是一个相对较新的领域，因此我们的一些现有租户的运营历史有限，可能更容易受到付款和其他租赁违约的影响。因此，我们的经营业绩将受到租户实现和维持积极财务业绩的能力的重大影响。

租户的财务表现和状况

我们有 32 处房产出租给 13 位租户。除下文讨论的一位租户外，我们所有的租户都根据租赁协议履约。

截至2023年6月30日，我们有一个租户，即Revolution Clinics, Inc.，该租户已经连续两个季度没有支付租金。在第一和第二季度，我们已将他们的保证金的四分之一用于租金收入。我们将继续根据需要每季度评估和使用保证金。我们目前正在与租户讨论一项解决方案，其中可能包括租金延期或其他优惠。

市场状况

2023年上半年，金融市场一直动荡不安，这反映了自美联储于2022年春季开始加息以来，地缘政治风险加剧以及金融状况的实质性紧缩。最近，动荡的金融市场受到抑制，由于银行系统仍然强劲，紧张的地区银行危机是短暂的。货币政策、通货膨胀以及对经济衰退的担忧仍然存在不确定性。未来几个月可能对美联储和经济至关重要。尽管通货膨胀呈稳步下降趋势，但有人担心通货膨胀可能仍比市场预期的更具粘性。到目前为止，美联储在没有使经济陷入衰退的情况下积极提高了利率。但是，利率上升给美国公司带来了压力，增加了其债务成本。与 2022 年相比，2023 年美国企业违约率翻了一番多。当前的市场状况增加了资本成本，减少了我们和租户的资金可用性。

通货膨胀和供应链限制

通货膨胀率继续明显高于前几个时期，这可能会对我们的一些租户产生负面影响。这种通货膨胀影响了受监管的大麻运营商的劳动力和生产投入成本，此外还增加了开发和重建预测的建设成本。持续的劳动力短缺和全球供应链问题、地缘政治问题和乌克兰战争也继续对这些开发和重建项目的成本和完成时间产生不利影响，这导致我们的某些租户项目的成本超支和延迟开始运营。

竞争环境

我们面临着来自不同市场参与者的竞争，包括但不限于其他具有类似商业模式的公司、独立投资者、对冲基金和其他房地产投资者、抵押贷款房地产投资信托基金、硬债贷款机构以及潜在租户和大麻运营商本身，他们都可能与我们竞争，努力收购专用于大麻种植、生产或药房运营的房地产。来自他人的竞争可能会减少我们以优惠条件或根本没有获得所需房产的机会。此外，这场比赛可能会给我们带来压力

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目录

将租金降至我们预计对我们拥有和预计收购的房产收取的租金以下，这将对我们的财务业绩产生不利影响。

关键会计政策与估计

根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”），我们的合并财务报表要求使用涉及判断和使用假设的估计和假设。我们最关键的会计政策将涉及可能影响我们申报的资产和负债以及我们报告的收入和支出的决策和评估。实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。

我们认为，我们的合并财务报表所依据的所有决定和评估在作出时都是合理的，也是基于我们当时掌握的信息。截至2022年12月31日止年度的公司10-K表年度报告合并财务报表附注2中包含的公司关键会计政策没有变化，但以下情况除外：

待售房产

公司在满足以下标准时对持有的待售房地产进行分类：（i）管理层承诺计划出售房产，（ii）该物业可供出售，（iii）该物业正在以合理的价格积极出售，（iv）认为可能在一年内出售该房产，（iv）出售该物业的计划预计不会发生重大变化。持有待出售的房地产资产在合并资产负债表中被归类为 “待售财产”。归类为持有待售的财产不再折旧，必须按其账面价值或公允价值减去出售成本的较低者申报。

金融工具-信用损失

公司于2023年1月1日采用了ASC 326 “金融工具——信用损失”（“CECL”），这并未对其财务报表产生重大影响。CECL预期损失模型要求在贷款发放或获得贷款时确认贷款有效期内所有预期信用损失的备抵金。信贷损失备抵是一个估值账户，从金融资产的摊销成本基础中扣除或加在金融资产的摊销成本基础上，以表示预计将从金融资产上收取的净额。在每个报告期，公司将更新其估算值并相应调整信用损失准备金。补贴的增加通过净收入记录为信用损失支出。备抵额的减少通过净收入记录为信用损失支出的逆转。该标准没有规定用于估计预期信用损失的具体衡量技术。方法可能因各种因素而异。公司已决定使用贴现现金流模型来确定其受CECL指导的金融工具的信用损失（如果有）。

2023 年第二季度亮点

投资活动

房地产收购

截至2023年6月30日，我们拥有地域多元化的投资组合，包括32处房产，包括一处待售房产，分布在12个州，拥有13个租户，包括17个药房和15个种植设施，加权平均剩余租期为14.5年。我们所有的租赁和担保贷款都包括母公司或其他关联公司担保。

下表显示了截至2023年6月30日的六个月中公司的投资活动（以千计）：

租户

市场

网站类型

截止日期

房地产收购成本

布鲁姆药用

密苏里

种植

2023年3月3日

$

350

(1)

总计

$

350

(1)该公司行使了购买相邻土地的选择权，以扩建我们在密苏里州的种植设施，并承诺为扩建提供1,620万美元的资金。

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目录

下表显示了截至2023年6月30日的六个月中资助的租户改善项目（以千计）：

租户

市场

网站类型

收购截止日期

已为租户改善提供资金

无资金的承诺

薄荷

亚利桑那州

种植

2021年6月24日

$

1,890

$

6,179

(1)

有机疗法

密苏里

种植

2021年12月20日

282

—

布鲁姆药用

密苏里

种植

2022年4月1日

824

15,860

Ayr Wellness, Inc.

宾夕法尼亚州

种植

2022年6月30日

—

750

总计

$

2,996

$

22,789

(1)根据租赁协议，自2022年7月以来，租户一直在为TI资助的约160万美元支付租金。自2023年6月1日起，对租赁协议进行了修订，增加了约650万美元的TI承付款。

融资活动

卖家融资

2023 年 1 月，我们每年支付了 100 万美元的本金。截至2023年6月30日，该贷款的未偿余额为100万美元，剩余的未摊销折扣为6.8万美元。最后一笔本金将于2024年1月到期。

旋转 信贷额度

截至2023年6月30日，循环信贷额度下的未偿借款为100万美元。有关更多信息，请参阅第一部分第1项合并财务报表附注中的附注6。

资本市场活动

股票回购计划

2022年11月7日，我们的董事会批准了一项在2023年12月31日之前回购高达1,000万美元的普通股的计划。在截至2023年6月30日的六个月中，根据回购计划，我们收购了105,679股普通股，包括佣金在内的平均价格为12.62美元，总额约为130万美元。

最近的事态发展

租户改进

该公司为租户改善提供了约80万美元的资金，用于在季度末扩建我们位于密苏里州的一个种植设施。

运营结果

普通的

我们的所有收入基本上来自三网租赁下每处房产的单一租户的租金。我们的三网租赁要求租户承担房产的所有持续费用，包括房地产税、保险、维护和公用事业，以及其租金义务。我们的租赁通常还包括按固定百分比或基于通货膨胀指数的年度租金上涨（通常在2-3％之间），这通常为我们提供合同收入增长和通货膨胀保护的回报。我们所有的租赁都包含母公司或其他关联公司担保。

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目录

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的比较（以千计）：

						在截至6月30日的三个月中												增加/（减少）
						2023						2022						Q2'23 vs Q2'22
收入：
租金收入						$	11,183					$	9,524					$	1,659
贷款利息收入						131						948						(817)
费用和可赔偿						62						41						21
总收入						11,376						10,513						863
费用：
折旧和摊销费用						3,568						2,804						764
一般和管理费用：
补偿费用						1,150						2,817						(1,667)
专业费用						364						660						(296)
其他一般和管理费用						507						444						63
一般和管理费用总额						2,021						3,921						(1,900)
支出总额						5,589						6,725						(1,136)
运营收入						5,787						3,788						1,999
其他收入（支出）：
利息收入						208						48						160
利息支出						(97)						(46)						(51)
其他收入总额（支出）						111						2						109
净收入						5,898						3,790						2,108
归属于非控股权益的净收益						(101)						(32)						(69)
归属于普通股股东的净收益						$	5,797					$	3,758					$	2,039

收入

租金收入

截至2023年6月30日的三个月中，租金收入增加了约170万美元，达到约1,120万美元，而截至2022年6月30日的三个月的租金收入约为950万美元。租金收入增加的主要原因是：

•整整四分之一的租金收入来自于2022年第二季度末收购的两个种植设施，一个从抵押贷款转换为20年销售回租的种植设施，以及一个药房，在2022年第二季度之后收购。增长还包括我们在2023年第一季度行使收购相邻地块以扩建我们在密苏里州的现有种植设施的选择权所产生的整整四分之一的租金收入。在截至2023年6月30日的三个月中，这些收购创造了约190万美元的租金收入。

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目录

•为我们在亚利桑那州、佛罗里达州和密苏里州的种植设施的施工和租户改善提供资金，在截至2023年6月30日的三个月中，这些设施创造了约80万美元的额外租金收入。

•在截至2023年6月30日的三个月中，我们的投资组合的年度增长使租金收入增加了约20万美元。

租金收入的增加部分被租金收入减少约100万美元所抵消，这归因于一家表现不佳的租户Revolution Clinics未能根据其租赁协议支付合同租金。我们持有大约三个月的合同租金的保证金。在2023年第二季度，租户没有支付大约130万美元的租金，我们将25％或31.5万美元的保证金用于未偿租金。自2023年6月30日起，如果需要，仍有50％的原始保证金可供未来使用。我们将继续监测情况，并正在与租户讨论一项解决方案，其中可能包括延期租金、租金优惠或可能将房产发放给新租户。此外，2022年我们在马萨诸塞州出售的一处房产在较小程度上部分抵消了租金收入的增长。

贷款利息收入

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，贷款利息收入减少了约80万美元。减少额中约90万美元归因于我们在2021年第四季度签订的3,000万美元抵押贷款的转换，根据贷款协议，该贷款于2022年8月5日转换为为期20年的售后回租。这一减少被约10万美元的利息收入所抵消，这笔利息收入与2022年6月10日发放的500万美元无抵押贷款有关，该贷款与购买密苏里州的种植设施有关。

开支

折旧和摊销费用

截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销费用增加了约76.4万美元，达到约360万美元，而截至2022年6月30日的三个月为280万美元。折旧率增加是由于：（i）收购了2022年收购的三个种植设施和一个药房；（ii）抵押贷款于2022年8月5日转换为为期二十年的售后回租物业；（iii）佛罗里达州现有种植设施的扩建完成；以及（iv）在2022年6月30日之后投入使用的约2,230万美元的改善措施。

一般和管理费用

截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用总额减少了约190万美元，至200万美元，而截至2022年6月30日的三个月为390万美元。下文按类别说明一般费用和管理费用的减少情况。

补偿费用

薪酬支出包括对公司员工和高级管理人员的薪酬以及基于股票的薪酬奖励。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，薪酬支出减少了约170万美元。减少的主要原因是，在截至2022年6月30日的三个月中，公司某些执行官退休和离职后一次性支付了约160万美元的遣散费，以及股票薪酬减少了约20万美元，这主要是由于与某些执行官退休和离职相关的限制性股支出增加。这些减少被2022年新员工导致的薪酬支出增加部分抵消。

专业费用

截至2023年6月30日的三个月中，专业费用减少了约29.6万美元，至约36.4万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，专业费用约为66万美元。减少的主要原因是由于取消外包会计职能而减少了约27,000美元，减少了2022年第二季度产生的招聘费减少了17.4万美元，下降了

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目录

与潜在重组相关的律师费约为7.9万美元。这些减少被一般法律费用的增加所抵消。

其他一般和管理费用

其他一般和管理费用同比相对持平。

其他收入（费用）

在截至2023年6月30日的三个月中，利息收入增加了约16万美元，达到20.8万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4.8万美元，这主要是由于我们在货币市场账户中的现金余额的利率上升。

在截至2023年6月30日的三个月中，利息支出增加至9.7万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4.6万美元。增长的主要原因是从我们于2022年5月6日签订的循环信贷额度中提取100万美元的利息支出，以及相关的非现金利息支出增加了约5万美元，这些支出与该融资机制相关的递延融资成本的摊销有关。

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目录

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的比较（以千计）：

																								截至2023年6月30日的六个月												增加/（减少）
																														2023						2022						Q2'23 vs Q2'22
收入：
租金收入																														$	22,340					$	18,621					$	3,719
贷款利息收入																														259						1,867						(1,608)
费用和可赔偿																														193						191						2
总收入																														22,792						20,679						2,113
费用：
折旧和摊销费用																														7,130						5,483						1,647
一般和管理费用：
补偿费用																														2,277						4,059						(1,782)
专业费用																														686						1,207						(521)
其他一般和管理费用																														1,070						968						102
一般和管理费用总额																														4,033						6,234						(2,201)
支出总额																														11,163						11,717						(554)
出售房地产的损失																														—						(60)						60
运营收入																														11,629						8,902						2,727
其他收入（支出）：
利息收入																														428						96						332
利息支出																														(189)						(73)						(116)
其他收入总额（支出）																														239						23						216
净收入																														11,868						8,925						2,943
归属于非控股权益的净收益																														(203)						(149)						(54)
归属于普通股股东的净收益																														$	11,665					$	8,776					$	2,889

收入

租金收入

截至2023年6月30日的六个月中，租金收入增加了约370万美元，达到约2,230万美元，而截至2022年6月30日的六个月的租金收入约为1,860万美元。租金收入增加的主要原因是：

•整整六个月的租金收入来自于2022年第二季度末收购的两个种植设施，一个从抵押贷款转换为20年销售回租的种植设施，以及一个在2022年第二季度之后收购的药房。增长还包括我们在2023年第一季度行使收购相邻地块以扩建我们在密苏里州的现有种植设施的选择权所产生的整整四分之一的租金收入。在截至2023年6月30日的六个月中，这些收购创造了约380万美元的租金收入。

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目录

•为我们在亚利桑那州、佛罗里达州和密苏里州的两个种植设施的建筑和租户改善提供资金，在截至2023年6月30日的六个月中，这些设施创造了约170万美元的额外租金收入。

•在截至2023年6月30日的六个月中，我们的投资组合的年度增长使租金收入增加了约20万美元。

租金收入的增加部分被租金收入减少约190万美元所抵消，这归因于一家表现不佳的租户Revolution Clinics未能根据其租赁协议支付合同租金。在2023年上半年，该租户没有支付大约260万美元的租金，我们将50％或63万美元的保证金用于未偿还的租金。自2023年6月30日起，如果需要，仍有50％的原始保证金可供未来使用。我们将继续监测情况，并正在与租户讨论一项解决方案，其中可能包括延期租金、租金优惠或可能将房产发放给新租户。此外，2022年我们在马萨诸塞州出售的一处房产在较小程度上部分抵消了租金收入的增长。

贷款利息收入

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，贷款利息收入减少了约160万美元。减少额中约180万美元归因于我们在2021年第四季度签订的3,000万美元抵押贷款的转换，根据贷款协议，该贷款于2022年8月5日转换为为期20年的售后回租。这一减少被利息收入增加约20万美元所抵消，该贷款与2022年6月10日发放的500万美元无抵押贷款有关，该贷款与购买密苏里州种植设施有关。

开支

折旧和摊销费用

截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用增加了约160万美元，达到约710万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用约为550万美元。折旧率增加是由于：（i）收购了2022年收购的三个种植设施和一个药房；（ii）抵押贷款于2022年8月5日转换为为期二十年的售后回租物业；（iii）佛罗里达州现有种植设施的扩建；以及（iv）在2022年6月30日之后投入使用的约2,230万美元的改善措施。

一般和管理费用

截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用总额减少了约220万美元，至400万美元，而截至2022年6月30日的六个月为620万美元。下文按类别说明一般费用和管理费用的减少情况。

补偿费用

薪酬支出包括对公司员工和高级管理人员的薪酬以及基于股票的薪酬奖励。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，薪酬支出减少了约180万美元。减少的主要原因是，在截至2023年6月30日的六个月中，公司某些执行官退休和离职后一次性支付了约170万美元的遣散费，以及股票薪酬减少了约20万美元，这主要是由于与某些执行官退休和离职相关的限制性股支出增加。这些减少被2022年新员工导致的薪酬支出增加部分抵消。

专业费用

截至2023年6月30日的六个月中，专业费用减少了约52.1万美元，至约68.6万美元，而截至2022年6月30日的六个月的专业费用约为120万美元。减少的主要原因是，由于取消外包会计职能，减少了约11.91万美元，2023年上半年产生的招聘费减少了约22.89万美元，以及

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与潜在重组相关的律师费减少了约17.29万美元。这些减少被一般法律和税务准备费的增加所抵消。

其他一般和管理费用

在截至2023年6月30日的六个月中，其他一般和管理费用增加了约10.2万美元，达到约110万美元，而截至2022年6月30日的六个月为100万美元。其他一般和管理费用包括董事和高级管理人员保险、信息技术、公共关系费、申报费和监管费以及各种其他费用。增长的主要原因是报告成本、公共关系费、信息技术成本和公司租金的增加，但被董事和高级管理人员保险费用的减少所抵消。

出售房地产的损失

在截至2023年6月30日的六个月中，该公司没有出售任何房产。

2022年3月21日，我们以约80万美元的价格出售了我们在马萨诸塞州PharmacAnn的房产。在截至2022年6月30日的六个月中，我们确认了该物业的出售亏损6万美元。

其他收入（费用）

在截至2023年6月30日的六个月中，利息收入增加了约33.2万美元，达到42.8万美元，而截至2022年6月30日的六个月为96.0万美元，这主要是由于我们在货币市场账户中的现金余额的利率上升。

在截至2023年6月30日的六个月中，利息支出增加了约11.6万美元，达到约18.9万美元，而截至2022年6月30日的六个月为73.0万美元。增长的主要原因是从我们于2022年5月6日签订的循环信贷额度中提取了100万美元的整整六个月的利息支出，以及相关的非现金利息支出增加了约13.35万美元，这与该融资机制相关的递延融资成本的摊销有关。由于2023年1月偿还了100万美元的本金，我们应付贷款的利息支出减少部分抵消了这一增长。

非公认会计准则财务信息和其他指标

运营资金和调整后的运营资金

FFO和AFFO是非公认会计准则财务指标，不应将其视为根据公认会计原则计算的净收益的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为FFO和AFFO对投资者很有用，因为它们是分析师和投资者用来比较房地产投资信托基金经营业绩的广泛接受的行业指标。

我们根据全国房地产投资信托协会（“NAREIT”）目前的定义计算FFO。NAREIT目前对FFO的定义如下：净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的收益和亏损，以及某些房地产资产和实体投资的减值减记，前提是减值直接归因于实体持有的折旧房地产价值的下降。其他房地产投资信托基金可能不按照NAREIT的定义定义FFO，或者对当前NAREIT定义的解释可能与我们不同，因此我们对FFO的计算可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。

我们通过从 FFO 开始，将非现金和某些非经常性交易（包括薪酬支出中的非现金部分和内部化成本）相加来计算 AFFO。其他房地产投资信托基金对AFFO的定义可能与我们不同，因此我们对AFFO的计算可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。您不应将FFO和AFFO视为净收入的替代方案，以此作为衡量我们经营业绩的可靠指标；您也不应将FFO和AFFO视为衡量流动性的运营、投资或融资活动（定义见公认会计原则）现金流的替代方案。

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下表是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中归属于FFO和AFFO的普通股股东净收益（以千计）的对账情况：

			在截至6月30日的三个月中												在截至6月30日的六个月中
			2023						2022						2023						2022
归属于普通股股东的净收益			$	5,797					$	3,758					$	11,665					$	8,776
归属于非控股权益的净收益			101						32						203						149
净收入			5,898						3,790						11,868						8,925
调整：
房地产折旧和摊销			3,568						2,804						7,130						5,483
出售房地产的损失			—						—						—						60
归属于普通股股东的FFO——摊薄 (1)			9,466						6,594						18,998						14,468
遣散费			—						1,611						—						1,727
股票薪酬			373						515						681						921
非现金利息支出			73						26						140						33
直线租金费用的摊销			—						6						—						6
归属于普通股股东的AFFO——摊薄 (1)			$	9,912					$	8,752					$	19,819					$	17,155
(1) 截至6月30日的三个月和六个月，摊薄了FFO，摊薄了AFFO，摊薄了AFFO，在全面摊薄的基础上计算和列报了FFO和AFFO的比较前期余额，以符合2023年的列报方式。

流动性和资本资源

我们的现金需求包括向股东支付股息、向OP Unit持有人分配、一般和管理费用、还本付息、与管理现有投资组合相关的其他费用以及收购和未注资的租户改善成本。为这些现金需求提供资金的流动性来源包括租赁房产的租金收入（这是我们的主要现金流来源）、循环信贷额度下的借款以及在市场允许的情况下在公共或私人市场发行的股票和债务。在可能的情况下，我们还可能发行OP Units，从寻求延税交易的现有所有者手中收购房产。

截至2023年6月30日，我们有1.297亿美元的流动性，包括4,070万美元的现金和现金等价物以及9,000万美元的循环信贷额度中的8,900万美元可用流动性，前提是借款基础中有足够的抵押品。利率和通货膨胀上升带来的持续挑战可能会对我们来自持续经营的现金流产生不利影响，但我们预计，未来十二个月来自持续经营的现金流加上手头现金，将足以为我们的业务运营、股东的现金分红、向OP单位持有人分配和还本付息提供资金。收购和没有准备金的租户改善成本可能需要从借款、股票发行和/或发行OP单元中获得资金。但是，我们无法确定这些资金来源将来能否在我们可接受的时间和条件下以足够的金额提供。

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现金流摘要

以下对我们现金流的摘要讨论基于合并财务报表中的合并现金流量表，并不意味着对下文所述期间（以千计）的现金流变化的全面讨论：

			在截至6月30日的六个月中
			2023						2022
经营活动提供的净现金			$	18,214					$	15,728
用于投资活动的净现金			$	(3,346)					$	(78,452)
用于融资活动的净现金			$	(19,386)					$	(14,771)
现金及现金等价物-期末			$	40,674					$	49,602

经营活动提供的净现金：

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金分别约为1,820万美元和1,570万美元。截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金流主要与我们物业的合同租金和保证金有关，部分被我们的一般和管理费用所抵消。截至2022年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金流主要与我们物业的合同租金和保证金有关，部分被我们的一般和管理费用所抵消。

用于投资活动的净现金：

截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金分别约为330万美元和7,850万美元。截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金涉及密苏里州现有耕作设施用于购买相邻土地的大约35万美元，以及用于资助租户改善的约300万美元。截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金涉及用于为租户改善提供资金的约3,880万美元，用于购买三个种植设施的约3540万美元和用于资助密苏里州种植设施的无抵押应收贷款的500万美元，部分被出售我们在马萨诸塞州富兰克林的房产所获得的约80万美元收益所抵消。

用于融资活动的净现金：

截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金分别约为1,940万美元和1,480万美元。截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金，涉及向普通股持有人支付的约1700万美元的股息，以及向OP Units和RSU持有人分配的100万美元，用于偿还我们的应付贷款，约130万美元用于根据股票回购计划回购股票，以及与获得循环信贷额度相关的约3.1万美元的递延融资成本。截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金与向普通股持有人支付的约1400万美元股息，以及向OP Units和RSU持有人分配的款项以及用于偿还应付贷款的180万美元有关，抵消了从循环信贷额度中提取的100万美元。

分红

为了保持我们作为房地产投资信托基金的资格，美国联邦所得税法通常要求我们每年分配至少90％的房地产投资信托基金应纳税所得额，其确定时不考虑已支付的股息的扣除额，也不包括资本收益。在我们每年分配的应纳税收入少于应纳税所得额的100％的情况下，我们必须按正常的公司税率纳税。我们每个季度都会进行评估，以确定在董事会授权的范围内，根据净应纳税所得额向股东支付股息的能力。在我们支付任何股息之前，无论是出于美国联邦所得税目的还是其他目的，我们都必须首先满足运营要求和还本付息。如果我们可供分配的现金少于我们的净应纳税所得额，我们可能需要出售资产或借入资金进行现金分配，或者我们可能会以应纳税股票分配的形式进行部分必要分配。

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由于这种分配要求，我们的运营合伙企业不能像其他母公司不是房地产投资信托基金的公司那样依靠留存收益为其持续运营提供资金。在截至2023年6月30日的六个月中，我们宣布并经董事会批准了普通股和限制性股票单位的现金分红，并以运营合伙企业普通合伙人的身份，授权分配总额约为1700万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，我们宣布并经董事会批准了普通股和限制性股票单位的现金分红，并以运营合伙企业普通合伙人的身份，授权分配总额约为1480万美元。

合同义务和承诺

无资金的承诺

截至2023年6月30日，该公司的无准备金总额为2,280万美元，用于开发和改善我们在亚利桑那州、密苏里州和宾夕法尼亚州的现有种植设施。

公司办公室租赁

自2023年6月30日起，公司是一份办公室租约的承租人，租期为四年，每年都会上涨。每年的租金支付额从第一年的约7.2万美元到第四年的8.5万美元不等。办公室租约的剩余加权平均期限约为3.2年。

循环信贷额度

截至2023年6月30日，公司从我们的循环信贷额度中提取了100万美元，利率为每年5.65％。

采用新的或经修订的会计准则

根据《乔布斯法案》的定义，我们是一家新兴成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直到我们（i）不再是新兴成长型公司或（ii）肯定和不可逆转地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期之日之前，以较早者为准。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日遵守新的或修订后的会计公告的公司相提并论。

利率风险

利率对许多因素高度敏感，包括财政和货币政策、国内和国际经济和政治考虑，以及我们无法控制的其他因素。我们面临与循环信贷额度相关的利率风险。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度提取了100万美元的本金，到2025年5月的固定利率为5.65％，此后采用浮动利率。因此，如果利率降低，我们所需的还款额可能会超过基于当前市场利率的金额。

通货膨胀的影响

美国经济最近经历了通货膨胀率的上升。我们签订的租约通常规定按固定利率每年固定增加租金。在某些情况下，租赁规定根据年度消费者价格指数的增长每年增加租金。我们预计，随着时间的推移，这些租赁条款将导致租金增加。在通货膨胀大于租约中规定的租金增长时，租金的增长可能跟不上通货膨胀率。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

在商业房地产市场中，房地产价格通常继续波动。同样，在某些时期，美国信贷市场经历了剧烈的价格波动、混乱和流动性中断，这可能会影响我们的资金获取和成本。我们会持续仔细监控商业房地产和美国信贷市场，并在需要时做出相应调整业务战略的决定。

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第 4 项。控制和程序。

截至本报告所涉期末，我们的管理层，包括我们的首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官），审查和评估了我们的披露控制和程序（定义见《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该审查和评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们目前的披露控制和程序如预期的那样，(1) 有效地确保了公司在根据《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定；(2) 有效地确保了公司要求在报告中披露的信息它根据以下规定提交或提交《证券交易法》是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的。

控件限制

我们的财务报告内部控制制度旨在为根据美国普遍接受的会计原则编制和公允列报已公布的财务报表提供合理的保障。所有内部控制系统，无论设计得多么完善，都有固有的局限性。因此，即使那些被认定有效的系统也只能提供合理的保证，不能防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼。

我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方。将来，我们可能会不时成为正常业务过程中出现的各种索赔和常规诉讼的当事方。

第 1A 项。风险因素

我们在2023年3月9日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中列出的风险因素没有重大变化。我们的业务涉及重大风险。您应仔细考虑我们的10-K表年度报告中描述的风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，以及我们在年度报告中披露的经审计的合并财务报表和相关附注。我们的年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

2022年11月7日，我们的董事会批准了一项普通股回购计划，以回购高达1,000万美元的已发行普通股（“回购计划”）。此类授权的有效期为2023年12月31日。根据1934年《证券交易法》第10b-18条，在公开市场上以约130万美元的价格购买了总共105,679股普通股，包括佣金在内的平均价格为12.62美元。截至2023年6月30日，该计划的剩余可用性约为870万美元。

第 3 项。优先证券违约。

不适用。

第 4 项。矿山安全披露。

不适用。

第 5 项。其他信息。

没有。

第 6 项。展品

展览索引

展览 数字						描述
3.1						NewLake Capital Partners, Inc. 的修正和重述条款（参照注册人于2021年6月21日提交的S-11表格注册声明附录3.1纳入）。
3.2						NewLake Capital Partners, Inc. 补充条款（参照注册人于2022年9月19日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。
3.3						经修订和重述的NewLake Capital Partners, Inc. 章程（参照注册人于2022年11月10日提交的10-Q表季度报告附录3.3纳入）。
31.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
32.2*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*						内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*						内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104						封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。

_______________________

†管理合同或补偿计划必须作为本表格10-Q的附录提交。

*随函提交。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

			纽莱克资本合伙人有限公司
日期：2023 年 8 月 9 日			来自：			/s/安东尼·科尼尔吉奥
						姓名：安东尼·科尼格里奥
						职务：总裁兼首席执行官
						（首席执行官）
日期：2023 年 8 月 9 日			来自：			/s/ 丽莎·迈耶
						姓名：丽莎·迈耶
						职位：首席财务官、财务主管兼秘书
						（首席财务官兼首席会计官）

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