aka-20230630
00018651072023Q2假的12/31000018651072023-01-012023-06-3000018651072023-08-07xbrli: 股票00018651072023-06-30iso421:USD00018651072022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018651072023-04-012023-06-3000018651072022-04-012022-06-3000018651072022-01-012022-06-300001865107美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001865107US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-3100018651072023-01-012023-03-310001865107美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001865107US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001865107美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001865107US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100018651072023-03-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001865107美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001865107US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001865107美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001865107US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001865107US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001865107美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001865107US-GAAP：留存收益会员2021-12-3100018651072021-12-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-3100018651072022-01-012022-03-310001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001865107US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001865107美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001865107US-GAAP：留存收益会员2022-03-3100018651072022-03-310001865107US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001865107美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001865107US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300001865107美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001865107US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001865107US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001865107US-GAAP：留存收益会员2022-06-3000018651072022-06-300001865107SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001865107SRT: 最大成员2023-01-012023-06-3000018651072022-01-012022-12-310001865107又名：在线信用卡和礼品卡会员的损失2023-04-012023-06-300001865107又名：在线信用卡和礼品卡会员的损失2023-01-012023-06-300001865107又名：在线信用卡和礼品卡会员的损失2022-01-012022-06-300001865107国家：美国2023-04-012023-06-300001865107国家：美国2022-04-012022-06-300001865107国家：美国2023-01-012023-06-300001865107国家：美国2022-01-012022-06-300001865107又名：澳大利亚/新西兰会员2023-04-012023-06-300001865107又名：澳大利亚/新西兰会员2022-04-012022-06-300001865107又名：澳大利亚/新西兰会员2023-01-012023-06-300001865107又名：澳大利亚/新西兰会员2022-01-012022-06-300001865107又名：世界其他地区会员2023-04-012023-06-300001865107又名：世界其他地区会员2022-04-012022-06-300001865107又名：世界其他地区会员2023-01-012023-06-300001865107又名：世界其他地区会员2022-01-012022-06-30又名:分段0001865107又名：在线信用卡和礼品卡会员的损失2022-04-012022-06-300001865107又名：rebdolls inc会员US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营2023-03-012023-03-310001865107又名：rebdolls inc会员2023-03-31xbrli: pure0001865107US-GAAP：家具和固定装置成员2023-06-300001865107US-GAAP：家具和固定装置成员2022-12-310001865107US-GAAP：机械和设备成员2023-06-300001865107US-GAAP：机械和设备成员2022-12-310001865107又名：计算机设备和资本化软件会员2023-06-300001865107又名：计算机设备和资本化软件会员2022-12-310001865107US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-06-300001865107US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2022-12-310001865107US-GAAP：客户关系成员2023-06-300001865107US-GAAP：客户关系成员2023-01-012023-06-300001865107US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-12-310001865107US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001865107又名：品牌会员2023-06-300001865107又名：品牌会员2023-01-012023-06-300001865107又名：品牌会员2022-01-012022-12-310001865107又名：品牌会员2022-12-310001865107US-GAAP：商标会员2023-06-300001865107US-GAAP：商标会员2023-01-012023-06-300001865107US-GAAP：商标会员2022-01-012022-12-310001865107US-GAAP：商标会员2022-12-310001865107美国公认会计准则：有担保债务成员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-240001865107美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-240001865107美国公认会计准则：有担保债务成员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-242021-09-240001865107美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-242021-09-240001865107美国公认会计准则：信用额度成员又名：RR 成员的隔夜担保融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-242021-09-240001865107美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员SRT: 最低成员2021-09-242021-09-240001865107美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-242021-09-240001865107又名：高级安全信贷机制会员2021-09-240001865107又名：杠杆率超过275会员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-242021-09-240001865107又名：杠杆率超过275会员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-240001865107又名：LeverageRatio 大于 Orequal225 会员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-242021-09-240001865107又名：LeverageRatio 大于 Orequal225 会员又名：高级安全信贷机制会员2021-09-240001865107美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员2023-01-012023-06-300001865107美国公认会计准则：信用额度成员又名：RR 成员的隔夜担保融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员又名：高级安全信贷机制会员2023-06-300001865107美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300001865107美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310001865107US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300001865107US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001865107SRT: 最低成员2023-06-300001865107SRT: 最大成员2023-06-300001865107又名:礼品卡会员2023-06-300001865107又名:礼品卡会员2022-12-310001865107US-GAAP：产品和服务其他成员2023-06-300001865107US-GAAP：产品和服务其他成员2022-12-310001865107又名：2021 年 OmniBusiness 激励计划会员2021-09-300001865107又名：2021 年 OmniBusiness 激励计划会员2021-09-012021-09-300001865107又名：2021 年 OmniBusiness 激励计划会员2023-05-300001865107又名：2021 年 OmniBusiness 激励计划会员2023-06-300001865107又名：2021 年员工股票购买计划成员US-GAAP：员工股票会员2021-09-300001865107又名：2021 年员工股票购买计划成员US-GAAP：员工股票会员2021-09-012021-09-300001865107又名：2021 年员工股票购买计划成员US-GAAP：员工股票会员2023-06-300001865107又名：激励单位会员又名：2018 年股票和激励性薪酬计划成员2018-12-310001865107US-GAAP：员工股权会员2021-01-012021-12-310001865107US-GAAP：员工股权会员又名：2021 年 OmniBusiness 激励计划会员2023-06-300001865107US-GAAP：员工股权会员又名：2021 年 OmniBusiness 激励计划会员2023-01-012023-06-300001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-01-012022-03-310001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012023-06-300001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2018-01-012018-12-310001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2022-12-310001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2023-01-012023-06-300001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2023-06-300001865107US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-06-300001865107US-GAAP：员工股票会员2023-06-300001865107US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001865107US-GAAP：员工股权会员2022-04-012022-06-300001865107US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001865107US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-06-300001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012022-06-300001865107US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-06-300001865107US-GAAP：员工股票会员2023-04-012023-06-300001865107US-GAAP：员工股票会员2022-04-012022-06-300001865107US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-06-300001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2023-04-012023-06-300001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2022-04-012022-06-300001865107又名：基于时间的激励伙伴关系单位成员2022-01-012022-06-30又名:普通股票的等级又名:投票00018651072023-05-25
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________________________________________________________________
表单 10-Q
__________________________________________________________________________________________________
（Mark One）
☒    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-40828
__________________________________________________________________________________________________
又名品牌控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
__________________________________________________________________________________________________
特拉华87-0970919
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
蒙哥马利街 100 号, 1600 套房
旧金山, 加利福尼亚94104
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
415-295-6085
（注册人的电话号码，包括区号）
__________________________________________________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易品种
注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元
又名纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条要求提交的所有报告 （“交易法”） 在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内），并且 (2) 在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是的 ☒不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器¨加速文件管理器¨
非加速过滤器x规模较小的申报公司¨
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☒
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 x
截至 2023 年 8 月 7 日，注册人已经 128,528,888已发行普通股。

目录
又名品牌控股公司
表格 10-Q
目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
6
简明合并资产负债表
6
简明合并损益表
7
简明综合收益表
8
股东权益变动简明合并报表
9
简明合并现金流量表
10
简明合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
37
第 1A 项。
风险因素
37
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
37
第 3 项。
优先证券违约
38
第 4 项。
矿山安全披露
38
第 5 项。
其他信息
38
第 6 项。
展品
39
签名
40
2
目录
前瞻性陈述
除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况的陈述，或描述我们的计划、目标、意图、目标、战略、预期、信念和假设的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“项目”、“计划”、“目标”、“可能”、“将”、“应该” 等词语旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。我们警告说，本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。可能导致这些差异的因素包括：
•经济衰退和我们无法控制的市场状况，包括通货膨胀时期；
•我们在适用的治愈期内恢复遵守纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）的最低股价上市标准的能力，以及我们未来遵守纽约证券交易所上市标准和维持普通股在纽约证券交易所上市的能力；
•全球金融市场的质量;
•与在中国经商有关的风险，包括中国政府的政治和经济政策或中美关系的变化；
•服装、鞋类及配饰行业消费者偏好的快速变化；
•我们以具有成本效益的方式获得新客户的能力；
•我们留住现有客户和维持平均订单价值水平的能力；
•我们营销的有效性以及我们维持高客户流量的能力；
•商品退货率；
•我们有效管理库存的能力；
•我们以优惠条件采购足够数量的第三方商品的能力；
•我们识别品牌以收购或有效整合和管理我们的收购和投资的能力；
•我们增长战略的有效性；
•我们向新市场扩张的能力；
•与在国际上做生意有关的风险；
•运输中断或成本增加；
•与我们的直接面向消费者的商业模式相关的风险；
•与我们在营销中使用社交媒体和影响者相关的风险，包括对我们的声誉或监管审查的潜在影响；
•我们实现预期业绩或满足证券分析师或投资者预期的能力；
•我们的经营业绩波动；
•我们准确跟踪关键运营指标的能力；
•我们维护公司诚信或品牌形象和声誉的能力；
•某些司法管辖区未缴销售税的潜在责任；
•外币汇率波动；
•天气状况、自然灾害或其他突发事件的影响，包括全球健康危机；
•我们吸引或留住关键人员、有效管理执行官继任或雇用、培养和激励关键员工的能力；
•与我们的去中心化品牌管理结构相关的风险；
•劳动力成本的增加或工资率的波动或原材料和制成品的价格、供应或质量的波动；
•与配送相关的风险，包括扩大我们的配送中心的容量；
3
目录
•我们有能力满足利益相关者对符合道德和可持续来源的时装的期望；
•无形资产或业务单位的公允价值下降；
•我们遵守不断变化的法律或法规或与数据隐私和安全相关的合同或其他义务的能力；
•我们对第三方供应商和制造商的依赖；
•会计准则的变化以及管理层与复杂会计事项有关的主观假设、估计和判断；
•我们和我们的供应商遵守有关消费者保护、促销、安全或其他事项的法律或法规；
•与气候变化有关的风险；
•我们遵守不断变化的美国、澳大利亚或国际贸易政策、关税或进出口法规的能力；
•我们对海外制造和供应合作伙伴的依赖，包括位于贿赂和腐败风险增加的司法管辖区的供应商；
•我们和第三方信息技术系统的不足、中断或集成或安全故障；
•安全漏洞或导致客户、供应商或敏感公司信息的丢失、失窃、滥用或未经授权的披露或访问；
•与客户使用移动设备购物有关的风险；
•限制或更改 “cookie” 技术作为跟踪消费者行为的手段；
•第三方关于侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔；
•我们充分建立、维护、保护或执行我们的知识产权或专有权利的能力，或防止第三方未经授权使用此类权利，例如通过伪造我们的产品；
•与向客户收取款项有关的风险；
•影响客户访问我们网站的系统中断或我们技术基础设施中的其他性能故障；
•我们的债务，包括未来的债务，对我们的业务和增长前景的影响；
•我们偿还债务的能力；
•由于我们的融资文件中的限制性条款，我们的业务受到限制；
•我们为债务再融资的能力；
•我们筹集资金或产生扩大业务所需的现金流的能力；
•与峰会控制我们有关的风险；
•我们股价的波动，包括出售大量普通股所致；
•我们关于资本配置的决定，包括我们在多大程度上回购普通股；
•我们对财务报告制定和维持适当和有效的内部控制的能力；以及
•本10-Q表季度报告其他地方以及我们于2023年3月9日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项（“2022年10-K表格”）中列出的其他风险因素。
此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险时有出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。
4
目录
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。此外，我们和任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律另有要求，否则在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或我们预期的变化。
5
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
又名品牌控股公司
简明的合并资产负债表
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$25,876 $46,319 
限制性现金
2,001 2,054 
应收账款
2,604 3,231 
库存，净额
106,695 126,533 
预付所得税7,097 6,089 
预付费用和其他流动资产
16,748 13,378 
流动资产总额
161,021 197,604 
财产和设备，净额
27,862 28,958 
经营租赁使用权资产
39,785 37,317 
无形资产，净额
69,641 76,105 
善意
164,140 167,731 
递延所得税资产1,042 1,070 
其他资产705 853 
总资产
$464,196 $509,638 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款
$20,718 $20,903 
应计负债
29,715 39,806 
销售退货储备金
6,107 3,968 
递延收入
11,208 11,421 
经营租赁负债，当前
6,926 6,643 
长期债务的当前部分
7,000 5,600 
流动负债总额
81,674 88,341 
长期债务
112,974 138,049 
经营租赁负债
37,624 34,404 
其他长期负债
1,570 1,483 
递延所得税
241 284 
负债总额
234,083 262,561 
承付款和或有开支（注16）
股东权益：
优先股，$0.001面值； 50,000,000授权股份； 零分别截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行或流通的股票
— — 
普通股，$0.001面值； 500,000,000授权股份； 128,921,192和 129,007,033截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票
129 129 
额外的实收资本
464,144 460,660 
累计其他综合亏损
(51,040)(45,185)
累计赤字
(183,120)(168,527)
股东权益总额
230,113 247,077 
负债和股东权益总额
$464,196 $509,638 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
又名品牌控股公司
简明合并收益表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净销售额
$136,028 $158,471 $256,513 $306,790 
销售成本
58,672 71,024 110,657 135,147 
毛利
77,356 87,447 145,856 171,643 
运营费用：
卖出
35,932 45,254 70,338 85,618 
市场营销
18,354 19,064 33,131 34,769 
一般和行政
24,191 25,703 50,059 50,481 
运营费用总额
78,477 90,021 153,528 170,868 
运营收入（亏损）
(1,121)(2,574)(7,672)775 
其他费用，净额：
利息支出(2,841)(1,393)(5,692)(2,652)
其他费用
(750)(1,200)(1,784)(1,112)
其他支出总额，净额(3,591)(2,593)(7,476)(3,764)
所得税前亏损
(4,712)(5,167)(15,148)(2,989)
受益于所得税（准备金）
(328)955 555 302 
净亏损
$(5,040)$(4,212)$(14,593)$(2,687)
每股净亏损：
基础版和稀释版
$(0.04)$(0.03)$(0.11)$(0.02)
加权平均已发行股数：
基础版和稀释版
129,138,138 128,657,271 129,089,647 128,652,580 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
又名品牌控股公司
综合收益的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净亏损
$(5,040)$(4,212)$(14,593)$(2,687)
其他综合损失：
货币换算
(1,930)(39,031)(5,855)(24,626)
综合损失总额
$(6,970)$(43,243)$(20,448)$(27,313)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
又名品牌控股公司
股东权益变动的简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
普通股
额外的实收资本

累计其他综合亏损
累计赤字
股东权益总额
股份金额
截至2022年12月31日的余额
129,007,033 $129 $460,660 $(45,185)$(168,527)$247,077 
基于股权的薪酬— — 1,936 — — 1,936 
根据员工权益计划发行普通股，扣除扣留的股份82,587 — (43)— — (43)
累积翻译调整— — — (3,925)— (3,925)
净亏损— — — — (9,553)(9,553)
截至2023年3月31日的余额129,089,620 129 462,553 (49,110)(178,080)235,492 
基于股权的薪酬— — 1,824 — — 1,824 
根据员工权益计划发行普通股，扣除扣留的股份505,411 — 66 — — 66 
回购股票(673,839)— (299)— — (299)
累积翻译调整— — — (1,930)— (1,930)
净亏损— — — — (5,040)(5,040)
截至2023年6月30日的余额128,921,192 $129 $464,144 $(51,040)$(183,120)$230,113 

普通股
额外的实收资本

累计其他综合收益（亏损）
留存收益
股东权益总额
股份金额
截至2021年12月31日的余额
128,647,836 $129 $453,807 $(11,080)$8,170 $451,026 
基于股权的薪酬— — 1,368 — — 1,368 
累积翻译调整— — — 14,405 — 14,405 
净收入— — — — 1,525 1,525 
截至 2022 年 3 月 31 日的余额128,647,836 $129 455,175 3,325 9,695 468,324 
基于股权的薪酬— — 1,494 — — 1,494 
根据员工权益计划发行普通股，扣除扣留的股份21,345 — (32)— — (32)
累积翻译调整— — — (39,031)— (39,031)
净亏损— — — — (4,212)(4,212)
截至2022年6月30日的余额128,669,181 $129 $456,637 $(35,706)$5,483 $426,543 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
目录
又名品牌控股公司
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(14,593)$(2,687)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧费用4,230 2,728 
摊销费用5,931 8,079 
存货摊销公允价值调整— 707 
债务发行成本的摊销315 326 
租赁激励措施1,186 — 
处置企业造成的损失1,533 — 
非现金运营租赁费用3,760 3,109 
基于股权的薪酬3,760 2,862 
递延所得税，净额3 (1,078)
扣除收购影响后的运营资产和负债的变化：
应收账款896 (424)
库存15,511 (33,183)
预付费用和其他流动资产(3,793)(67)
应付账款350 5,304 
应缴所得税(1,179)(7,213)
应计负债(9,117)4,896 
退货储备2,214 (1,569)
递延收入98 (3,434)
租赁负债(3,815)(1,943)
由（用于）经营活动提供的净现金7,290 (23,587)
来自投资活动的现金流：
收购业务，扣除获得的现金
— (2,095)
购买无形资产
(62)(64)
购买财产和设备(3,618)(5,803)
用于投资活动的净现金
(3,680)(7,962)
来自融资活动的现金流：
支付与首次公开募股相关的费用— (1,142)
扣除发行成本后的信贷额度收益
— 25,000 
偿还信贷额度(21,100)— 
发行债务的收益，扣除发行成本
— (121)
偿还债务(2,800)(2,800)
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(66)(32)
基于股本的薪酬计划发行的收益90 — 
回购股票(299)— 
由（用于）融资活动提供的净现金
(24,175)20,905 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
69 401 
现金、现金等价物和限制性现金净减少
(20,496)(10,243)
期初现金、现金等价物和限制性现金
48,373 41,018 
期末现金、现金等价物和限制性现金
$27,877 $30,775 
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物
$25,876 $29,109 
限制性现金
2,001 1,666 
现金、现金等价物和限制性现金总额$27,877 $30,775 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
10
目录
又名品牌控股公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，股份、每股数据、单位、单位数据、比率或如上所述）
（未经审计）
注意事项 1。 业务的组织和描述
又名Brands Holding Corp.（连同我们的全资子公司，统称为 “公司”）以 “又名品牌” 或 “又名” 的名义运营，主要是一家在线时装零售商，专注于收购和加速面向Z世代和千禧一代客户的下一代数字原生时尚品牌的增长。
公司总部位于加利福尼亚州旧金山，主要在澳大利亚和美国设有采购、工作室、营销、配送和管理职能。
注意事项 2。 重要会计政策
整合原则和 演示基础
公司未经审计的简明合并中期财务报表是根据美国证券交易委员会第S-X条例第10条编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略美国公认会计原则（“GAAP”）通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些财务报表的编制基础与我们的年度财务报表相同，管理层认为，这些调整反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这是我们财务信息公允报表所必需的。随附的未经审计的简明合并财务报表和相关财务信息应与2022年表10-K中包含的截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。这些中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年、任何其他过渡期或未来任何其他年度的预期业绩。随附的简明合并财务报表包括公司及其所有全资子公司的余额。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计存在重大差异。公司持续评估受重大估计和假设约束的项目。
收入确认
收入主要来自通过公司在线网站和商店销售服装商品，以及运费（如果适用）。
确认收入的金额反映了换取产品时预期收到的对价。根据以下规定确定与客户签订的合同的收入确认 与客户签订合同的收入（主题 606），公司通过应用以下五个步骤确认产品和合同的商业销售收入：（1）确定与客户的合同；（2）确定合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给合同中的履约义务；（5）在公司履行其履约义务时或之后确认收入。合同是在客户下订单时与客户签订的，这构成了单一的履约义务。公司在产品控制权移交给客户时，即商品转让给第三方公共承运人、通过公司在线网站进行购买或在销售点在门店购买时，确认其单一履约义务的收入。此外，公司已选择将运输和处理视为配送活动，而不是一项单独的履约义务。
产品销售的净销售额包括向客户收取的运费，在扣除向客户征收的税款后入账，这些税款记入应计负债并汇给政府当局。在确定净销售额时，将从总收入中扣除客户在购买时获得的现金折扣和销售退货补贴估算值。
11
目录
公司通常为在此期间退回的商品提供退款 30到 45自原始购买之日起的天数。在销售时，我们会根据历史经验、商品组合和预期的未来退货建立商品退货储备金，这被记录为销售额的减少。因此，销售成本也降低了，抵消资产记录在预付费用和其他流动资产中，以备预期退回的商品。公司根据历史退款经验记录退货准备金，并相应减少销售额和销售成本。退货储备金为 $6.1百万和美元4.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
下表汇总了公司的销售回报准备金：
截至2021年12月31日的余额
$6,887 
退货(101,716)
津贴98,797 
截至2022年12月31日的余额
3,968 
退货(48,542)
津贴50,681 
截至2023年6月30日的余额
$6,107 
该公司还出售礼品卡并发放在线积分，以代替现金退款或兑换。发行礼品卡和发放的在线积分所得的收入记为递延收入，并在兑换礼品卡或在线信用额度时确认为收入，或者包含在礼品卡和在线信用损失估算值中。礼品卡和在线积分中预计不会被兑换的部分根据历史兑换模式确认为收入，这些兑换基本上是在发行之日起二十四个月内。
两者的收入均在礼品卡损坏和在线信贷的净销售额中确认 截至2023年6月30日的三个月而且 2022 年是 $0.3分别为百万和非物质。礼品卡破损净销售额中确认的收入和在线信用额度 截至2023年6月30日的六个月而且 2022 年是 $0.6百万和美元0.1分别是百万。
下表根据客户地址按地域分列了公司净销售额：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
美国$79,967 $82,277 $152,593 $159,945 
澳大利亚/新西兰48,037 67,076 89,483 129,600 
世界其他地区8,024 9,118 14,437 17,245 
总计$136,028 $158,471 $256,513 $306,790 
细分信息
运营部门被定义为有单独财务信息的实体组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行审查。该公司已确定其 四品牌都是一个运营细分市场。该公司已将其运营部门汇总为 一基于所售产品的相似性质、所涉及的生产、销售和分销流程、目标客户和经济特征，可报告的细分市场。
注意事项 3。 处置
rebdoll
2023 年 3 月，该公司完成了向其创始人出售其 Rebdolls 申报部门的工作。交易完成后，公司记录了$的税前亏损1.0百万美元其他支出，在2023财年第一季度的简明合并收益表中扣除。作为出售的一部分，公司保留了 18Rebdolls 的所有权百分比，但没有与 Rebdolls 相关的其他权利。这种投资被认为没有价值，因为收回任何金额都被认为遥不可及。
12
目录
注意事项 4。 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
保证金$568 $2,945 
库存预付款7,405 3,067 
其他8,775 7,366 
预付费用和其他流动资产总额$16,748 $13,378 
注意事项 5。 财产和设备，净额
财产和设备，净包括以下内容：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
家具和固定装置
$2,372 $2,367 
机械和设备
5,829 5,188 
计算机设备和资本化软件
6,605 6,015 
租赁权改进
25,970 24,816 
财产和设备总额
40,776 38,386 
减去：累计折旧
(12,914)(9,428)
财产和设备总额，净额
$27,862 $28,958 
折旧费用总额为 $1.7百万和美元1.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元4.2百万和美元2.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
注意事项 6。 善意
截至2023年6月30日和2022年12月31日，商誉的账面价值为美元164.1百万和美元167.7分别是百万。 没有商誉减值是在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六个月中记录的。
被收购公司的商誉主要与技术性能和功能的预期改进、未来产品和服务供应及新客户的销售增长以及某些不符合单独确认资格的无形资产有关。出于税收目的，被收购公司的商誉通常不可扣除。
下表汇总了商誉活动：
截至2022年12月31日的余额
$167,731 
外币折算的变化
(3,591)
截至2023年6月30日的余额
$164,140 
13
目录
注意事项 7。 无形资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，收购的具有有限使用寿命的可识别无形资产（包含在随附的简明合并资产负债表中）的总额和累计摊销如下：
2023年6月30日2022年12月31日
有用寿命
加权
平均值
摊销
2023 年期间
2023
加权
平均值
摊销
2022 年期间
2022
客户关系
4年份1.6年份$21,273 2.0年份$21,703 
品牌
10年份7.4年份83,343 7.9年份84,278 
商标
5年份1.8年份104 2.3年份107 
无形资产总额
104,720 106,088 
减去：累计摊销
(35,079)(29,983)
无形资产总额，净额
$69,641 $76,105 
收购的使用寿命有限的无形资产的摊销包含在一般和管理费用中，为美元2.9百万和美元4.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元5.9百万和美元8.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
收购的可识别无形资产的未来估计摊销费用如下：
摊销费用
截至12月31日的年度：
2023 年的剩余时间
$5,259 
202410,192 
20259,482 
20268,761 
20278,334 
此后27,613 
摊销费用总额$69,641 
注意事项 8。 债务
高级担保信贷额度
2021年9月24日，随着首次公开募股（“IPO”）的结束，公司的某些子公司签订了优先担保信贷额度，其中包括一美元100.0百万美元定期贷款和一美元50.0百万美元循环信贷额度，以及最高可达美元的额外定期贷款的选项50.0百万通过手风琴功能。优先担保信贷额度还允许辛迪加贷款人不时签发一份或多份信用证。自2023年4月4日起，公司修改了现有合同条款下的优先担保信贷额度，以根据定期SOFR利率产生利息。截至2023年6月30日，每个设施的主要条款和条件如下：
•这个 $100.0百万期定期贷款到期 五年关闭后，并要求公司摊还年度款项 5.0第一年和第二年的百分比， 7.5第三年和第四年的百分比以及 10.0第五年的百分比，贷款余额在到期时到期。定期贷款下的借款按定期SOFR累积利息，外加适用的保证金，具体取决于我们的净杠杆率。协议下的最高利率发生在净杠杆率大于 2.75x，产生的利率为定期SOFR加上 3.25%.
•这个 $50.0百万循环信贷额度，到期 五年收盘后，根据我们的净杠杆比率，按定期SOFR累计利息外加适用的保证金。协议下的最高利率发生在净杠杆率大于 2.75x，产生的利率为定期SOFR加上 3.25%。此外，保证金为 25-35基点是根据循环信贷额度下的未用金额评估的，可根据我们的净杠杆率进行调整。
14
目录
•这个 $50.0百万手风琴功能允许公司按照发放时商定的条款进行额外的定期贷款，但基础与原始定期贷款基本相同，其中包括要求按与原始定期贷款相同的节奏进行摊销年度还款。
优先担保信贷额度要求公司将最大总净杠杆率维持在 3.50从截至2021年12月31日的财政季度到期，截至任何财季的最后一天为1.00。优先担保信贷额度还要求公司将最低固定费用覆盖率维持在 1.25从截至2021年12月31日的财政季度到期，截至任何财季的最后一天为1.00。如果公司未能遵守财务契约，则公司可以选择直接或间接提供某些股权出资，以纠正任何不遵守此类契约的情况，但须遵守某些其他条件和限制。从截至2022年12月31日的财政年度开始，并在此后每年延续一次，公司必须根据公司触发某些净负债杠杆率，按信贷协议定义的超额现金流的百分比进行强制性预付款。具体而言，强制性预付款 50如果公司的净杠杆率超过，则需要超额现金流的百分比 2.75x，以及强制性预付款 25如果公司的净杠杆率大于或等于，则需要占超额现金流的百分比 2.25x. 截至2023年6月30日，公司遵守了所有债务契约。
在 截至2023年6月30日的六个月中，公司自愿还款 $21.1其循环信贷额度下所欠未偿金额的百万美元。
截至2023年6月30日，公司定期贷款和循环信贷额度下借款的总利率（定期SOFR加上适用的保证金）为 8.33%.
债务和利息总额
未偿债务包括以下内容：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
定期贷款$102,350 $105,150 
循环信贷额度18,900 40,000 
资本化债务发行成本
(1,276)(1,501)
债务总额119,974 143,649 
减去：当前部分
(7,000)(5,600)
长期债务总额
$112,974 $138,049 
包括债务发行成本摊销在内的利息支出总额为美元2.8百万和美元1.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元5.7百万和美元2.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
注意事项 9。 租赁
公司根据各种不可取消的经营租赁协议租赁办公地点、仓库设施和门店。该公司的租赁剩余租赁期约为 1年至 10年份，代表不可取消的租赁期限，包括公司认为有理由肯定会行使的延期期权。公司将任何无法合理确定是否会行使的延期期权排除在租赁条款之外，范围约为 6几个月前 3年份。租赁付款主要包括为在租赁期内使用基础租赁资产的权利而支付的固定租金，以及公共区域维护和管理服务的付款。公司经常从房东那里获得惯常的激励措施，例如租户装修补偿和租金减免期，这实际上减少了这些租赁所欠的租赁款总额。租赁在启动时被归类为运营租赁或融资。该公司没有任何重大融资租约。
简明合并资产负债表上的经营租赁使用权资产和负债代表剩余租赁期内剩余租赁付款的现值。公司使用其增量借款利率来计算租赁付款的现值，因为租赁中的隐性利率不容易确定。经营租赁成本主要由包含在经营租赁负债中的固定租赁付款组成，在租赁条款中按直线法入账。
15
目录
该公司的经营租赁成本如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
运营租赁成本$2,561$2,347$4,911$4,512
可变租赁成本204170394318
短期租赁成本9390187219
租赁费用总额$2,858$2,607$5,492$5,049
公司没有任何转租收入，公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或重大限制性契约。
与公司经营租赁相关的补充现金流信息如下：
截至6月30日的六个月
20232022
为经营租赁负债支付的现金$3,779$3,709
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产7,67517,758
与公司经营租赁有关的其他信息如下：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
加权平均剩余租赁期限
6.8年份7.4年份
加权平均折扣率
5.0%4.3%
截至2023年6月30日，经营租赁负债的到期日如下：
2023 年的剩余时间
$4,501
20248,906
20258,427
20267,072
20275,765
此后
18,170
剩余的租赁付款总额
52,841
减去：估算利息
8,291
经营租赁负债总额
44,550
减去：当前部分
(6,926)
长期经营租赁负债
$37,624
注意事项 10。 所得税
临时所得税基于适用于相应季度期的估计年化有效税率，并根据发生期间的离散税项进行了调整。尽管公司认为其税收估算是合理的，但公司无法保证这些事项的最终税收结果与其在历史所得税条款和应计额中反映的结果没有区别。在公司做出此类决定期间，此类差异可能会对公司的所得税准备金和经营业绩产生重大影响。
公司在美国和澳大利亚需缴纳所得税。在评估公司的税收状况和确定所得税准备金时，需要做出重大判断。在正常业务过程中，尽管公司认为税收状况是完全可以支持的，但公司会考虑最终税收确定尚不确定的税收状况，以确定是否需要储备金。迄今为止，公司尚未设立储备金，因为公司认为所有税收状况都是高度确定的。
16
目录
下表汇总了我们在所述期间的有效税率：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
所得税前亏损$(4,712)$(5,167)$(15,148)$(2,989)
受益于所得税（准备金）(328)955555302
有效税率7.0%(18.5)%(3.7)%(10.1)%
在截至2023年6月30日的三个月中，公司的所得税支出主要由于 本季度离散项目的影响与基于股票的薪酬有关。 与美国联邦法定税率为21.0％相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率较低，主要是由于不可扣除的永久差额，这抵消了适用于所得税前净亏损的所得税优惠。
注意 11。 应计负债
应计负债包括以下内容：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
应计工资和其他福利
$8,282 $10,569 
应计运费
4,437 5,064 
应缴销售税
5,432 15,999 
应计的营销成本
4,795 2,566 
应计专业服务
1,286 2,509 
其他应计负债
5,483 3,099 
应计负债总额
$29,715 $39,806 
注意事项 12。 递延收入
递延收入包括以下内容：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
礼品卡
$10,555 $10,829 
其他
653 592 
递延收入总额
$11,208 $11,421 
注意 13。 基于股权的薪酬
激励计划
2021 年综合激励计划
2021 年 9 月，公司董事会通过了，股东批准了 2021 年综合激励计划（“2021 年计划”），该协议在首次公开募股时生效。2021年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位以及其他形式的股权和现金补偿。总共有 4,900,269根据2021年计划，公司普通股最初是预留待发行的。根据2021年计划预留和可供发行的普通股数量在每年1月1日自动增加至 1截至12月31日之前已发行公司普通股数量的百分比，或公司董事会薪酬委员会确定的较少数量的股数。2023年5月30日，公司股东批准了2021年综合计划的修正案，将2021年计划下可供发行的股票数量增加到 10,000,000公司普通股的股份。截至 2023年6月30日，有 17,476,784根据2021年计划为发行奖励预留的股份。
17
目录
2021 年员工股票购买计划
2021年9月，公司董事会通过了2021年员工股票购买计划（“ESPP”），并由其股东批准了该计划，该计划在首次公开募股时生效。ESPP授权根据授予员工的购买权发行公司普通股。总共有 1,225,067该公司的普通股最初是预留在ESPP下发行的。每年1月1日，根据ESPP预留和可供发行的股票数量自动增加至 1前12月31日公司已发行普通股数量的百分比，或公司董事会薪酬委员会确定的较少股票数量。截至 2023年6月30日，有 1,225,067根据ESPP，为发放奖励而保留的股份。
ESPP 的发行期为 六个月很长，预计每年将提供两次。在ESPP下购买普通股的价格等于 85发行期第一天或最后一天公司普通股公允市场价值的百分比，以较低者为准。折扣和回顾期的公允价值将使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。
2018 年股票和激励性薪酬计划
在首次公开募股之前，经修订的2018年股票和激励性薪酬计划（“2018年计划”）规定发行由Excelerate, L.P.（又名Brands Holding Corp. 的前身实体）发行的基于时间的激励单位和基于绩效的激励单位。在重组交易和首次公开募股方面，Excelerate, L.P. 的所有股权，包括根据2018年计划作为股权薪酬发行的未偿激励单位，均已转移到New Excelerate, L.P.。根据2018年计划发行的激励单位参与New Excelerate, L.P. 的分配，但前提是投资者获得资本回报加上每单位规定的门槛金额。该计划下的激励池总规模为 16,475,735单位。与首次公开募股有关的2018年计划于2021年9月终止，但继续管理首次公开募股前授予的未偿激励单位的条款。根据2018年计划，不会再发放任何激励单位。
拨款活动
股票期权
2021年计划规定发行激励和非合格股票期权。根据2021年计划，股票期权的行使价不得低于授予之日公司一股普通股的公允市场价值。股票期权的合同期限或可行使期限，不得超过 十年自授予之日起，通常会随着时间的推移或根据绩效归属。截至 2023年6月30日，所有股票期权授予均以时间为准。
公司根据2021年计划开展的基于时间的股票期权活动摘要如下：
期权数量
加权平均行使价
剩余合同期限的加权平均值
（年）
聚合内在价值
截至2022年12月31日的余额
507,479 $6.95 9.04$— 
已授予
— — 
已锻炼
— — 
没收/已回购
(29,605)9.50 
截至2023年6月30日的余额
477,874 $6.79 8.57$— 
自 2023 年 6 月 30 日起归属
200,567 $7.06 8.53$— 
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $1.0与根据2021年计划发行的未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预计将在加权平均期内确认 2.0年份。
18
目录
限制性股票单位
2021年计划规定发行限制性股票单位（“RSU”）。2022 年 3 月 31 日之前发行的限制性股票背心已结束 四年而在该日期之后发放的所有限制性股权归属 三年.
公司在2021年计划下的RSU活动摘要如下：
股票数量
加权平均值
授予日期
公允价值
截至2022年12月31日的余额
4,410,309 $2.73 
已授予
405,204 0.41 
既得
(412,319)4.91 
没收/已回购
(372,130)2.94 
截至2023年6月30日的余额
4,031,064 $2.26 
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $8.1与根据2021年计划发行的未归属限制性股票相关的未确认薪酬成本总额的百万美元，预计将在加权平均期内确认 2.2年份。
激励单位
2018年计划规定发放基于时间的激励单位和基于绩效的激励单位。基于时间的激励单位通常归属 四年。基于绩效的激励单位以绩效条件的满足为前提，详见下文。
基于时间的激励合作单位
下表汇总了2018年计划下基于时间的激励单位活动：
单位数量
加权平均值
授予日期
公允价值
加权平均参与阈值
聚合内在价值
截至2022年12月31日的余额
3,363,856 $1.43 $1.55 $— 
已授予
— — — 
既得
(1,010,779)1.35 1.47 
没收/已回购
(16,150)3.19 1.89 

截至的余额 2023年6月30日
2,336,927 $1.45 $1.59 $— 
截至已归属 2023年6月30日
6,884,360 
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $3.0与根据2018年计划发行的未归属时间激励单位相关的未确认薪酬成本总额的百万美元，预计将在加权平均期内确认 1.3年份。
ESPP 购买权
ESPP的六个月发行期于2023年5月31日结束。曾经有 262,705使用 ESPP 购买权购买的股票，加权平均购买价格为 $0.34.
基于股权的薪酬支出
公司在首次公开募股前授予的股票期权、限制性股票单位、ESP购买权和基于时间的激励单位的简明合并收益表中将一般和管理费用中的薪酬支出计入运营支出，方法是在认为可能的补助金归属期内按直线摊销授予日的公允价值。公司认可基于权益的奖励没收发生期间的此类没收。
19
目录
下表按奖励类型汇总了公司所有计划的基于权益的薪酬支出：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
股票期权$125 $91 $249 $213 
RSU988 540 2,016 1,183 
ESPP 购买权63 — 126 — 
基于时间的激励单位648 863 1,369 1,466 
总计$1,824 $1,494 $3,760 $2,862 
注意 14。 股东权益
优先股
在首次公开募股方面，公司经修订和重述的公司注册证书生效， 授权发行 50,000,000面值为美元的未指定优先股的股票0.001每股由公司董事会不时指定的权利和优先权，包括投票权。有 不截至目前已发行和流通的优先股股份 2023年6月30日.
普通股
该公司有 一普通股类别。在首次公开募股方面，公司经修订和重述的公司注册证书生效，该证书授权签发 500,000,000面值为 $ 的普通股0.001每股， 一每股投票。普通股持有人有权获得公司董事会可能不时宣布的任何股息。
股票回购计划
2023年5月25日，公司董事会批准了股票回购计划（“股票回购计划”）。根据股票回购计划，公司有权回购不超过 $2.0公司普通股的百万股。公司进行任何回购的时间和实际回购的股票数量取决于可用流动性、总体市场和经济状况、资本的替代用途和其他因素。根据适用的证券法律法规和其他法律要求，可以不时通过规则10b5-1交易计划、公开市场交易、大宗交易或私下交易进行股票回购。股票回购计划可随时暂停或终止，并且没有到期日。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司回购了 673,839以美元计价的普通股0.3百万，平均价格为 $0.44每股。
注意 15。 每股净收益（亏损）
下表列出了基本和摊薄后每股净亏损的计算以及加权平均已发行股票数量的对账：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
分子：
净亏损
$(5,040)$(4,212)$(14,593)$(2,687)
分母：
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值
129,138,138 128,657,271 129,089,647 128,652,580 
每股净亏损：
基本和摊薄后的每股净亏损
$(0.04)$(0.03)$(0.11)$(0.02)
20
目录
每股基本净收益（亏损）的计算方法是将该期间的净收益（亏损）除以该期间普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益（亏损）的计算方式与每股基本净收益（亏损）一致，同时对在此期间未偿还的潜在稀释性股票期权和RSU补助金以及ESPP购买权（如果适用）生效。由于所示所有期间的净亏损， 不潜在的稀释性证券对任何时期的摊薄后每股亏损都有影响。分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中， 4,264,047和 1,403,626股票被排除在加权平均摊薄后的已发行普通股的计算之外，因为它们具有反稀释作用。分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中， 4,464,863和 1,240,773股票被排除在加权平均摊薄后已发行普通股的计算范围之外，因为它们具有反稀释作用。
注意 16。 承付款和或有开支
突发事件
当可能产生了负债并且可以合理估计损失金额时，公司就会记录意外损失。当公司认为损失不太可能但合理可能时，还会披露重大突发事件。突发事件的会计要求公司对损失可能性以及损失金额或范围的估计做出判断。尽管公司无法保证地预测任何诉讼或税收事务的结果，但它认为目前没有任何此类行为如果得到不利解决，会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
赔偿
在正常业务过程中，公司可能会就某些事项向供应商、董事、高级管理人员和其他各方提供不同范围和条款的赔偿。公司没有因此类赔偿而产生任何重大成本，也没有在合并财务报表中累积任何与此类债务有关的负债。
注意 17。 后续事件
公司评估了截至2023年8月9日（这些财务报表最初发布之日）发生的后续事件，并确定随后没有发生需要在这些财务报表中披露的事件。
21
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本文件其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注 10-Q 表季度报告。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 的部分以及本10-Q表季度报告的其他部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们的财政年度于12月31日结束。
概述
又名品牌是下一代时尚品牌的品牌加速器。又名品牌组合中的每个品牌都以客户为导向，策划优质的独家商品，创建真实和鼓舞人心的社交内容，并针对不同的Z世代和千禧一代受众。又名品牌利用其下一代运营模式帮助每个品牌加速增长，在新市场扩大规模并提高盈利能力。
我们创立了 a.k.a.，重点关注千禧一代和 Z 世代受众，他们主要在社交媒体上寻找时尚灵感。此后，我们建立了具有独特时尚产品和消费者追随者的下一代品牌组合：
•2018 年 7 月，我们收购了 Princess Polly，这是一家澳大利亚时尚品牌，专注于有趣、时尚的连衣裙、上衣、鞋子和配饰，采用修身版型、自信和时尚设计。该品牌的目标客户年龄在15至25岁之间。
•2019 年 8 月，我们收购了澳大利亚时尚品牌 Petal & Pup，为特殊场合提供各种时尚、讨人喜欢和女性化的款式和连衣裙。该品牌的目标客户通常是二十多岁或三十多岁的女性顾客，超过70％的客户年龄在25至34岁之间。
•2021 年 3 月，我们收购了澳大利亚文化之王总部位于拉利的街头服装、鞋类、头饰和配饰的高级在线零售商。该品牌面向年龄在18至35岁之间的男性消费者，他们具有时尚意识，高度社交和专注于数字化。
•2021 年 10 月，我们收购了总部位于洛杉矶的街头服饰品牌 mnml，提供价格具有竞争力的潮流衣橱必备品。该品牌面向年龄在18至35岁之间的男性消费者。
我们在 2019 年 12 月收购了 Rebdolls，并于 2023 年 3 月将其卖回给了它的创始人。有关我们处置Rebdolls的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中简明合并财务报表附注中的附注3 “处置”。
22
目录
主要运营和财务指标
运营指标
我们使用以下指标来评估我们的业务进展，决定在哪里分配资本、时间和技术投资，并评估我们的业务的短期和长期表现。
下表列出了我们在每个期间的关键运营指标：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以百万计，美元数字除外）
2023202220232022
活跃客户
3.6 3.9 3.6 3.9 
平均订单价值
$82 $85 $81 $84 
订单数量
1.7 1.9 3.1 3.7 
活跃客户
我们将活跃客户数量视为衡量我们增长、我们品牌的价值主张和消费者认知度以及他们购买我们产品的愿望的关键指标。在任何特定时期，我们通过计算从该时段的最后一天开始计算在过去 12 个月内至少进行过一次购买的独立客户账户总数来确定活跃客户数量。
平均订单价值
我们将平均订单价值定义为给定时段内的净销售额除以该期间的订单总额。平均订单价值可能会随着我们扩展到新的类别或地区或产品类别的变化而波动。
关键财务指标
下表列出了我们所列每个期间的关键GAAP和非GAAP财务指标：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）2023202220232022
毛利率
57%55 %57%56 %
净亏损
$(5,040)$(4,212)$(14,593)$(2,687)
净亏损率
(4)%(3)%(6)%(1)%
调整后 EBITDA
$5,568 $5,891 $7,754 $16,543 
调整后的息税折旧摊销前利润率
4 %4 %3 %5 %
由（用于）经营活动提供的净现金
$7,290$(23,587)
自由现金流
$3,672$(29,390)
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是非公认会计准则的衡量标准。有关我们使用调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和自由现金流及其与净收益（亏损）、净收益（亏损）利润率和运营活动中使用的净现金的对账的信息，请参阅下文的 “非公认会计准则财务指标”。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还监测某些非公认会计准则财务指标，以评估我们的经营业绩，确定趋势，制定财务预测并在合并的基础上做出战略决策。因此，我们认为，综合来看，非公认会计准则财务信息可以为投资者和其他人提供有用的补充信息，帮助他们以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用。它们不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，并且可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标不同。下文提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
23
目录
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为调整后的净收益（亏损），不包括：利息和其他支出；所得税准备金；折旧和摊销费用；基于权益的薪酬支出；库存增加摊销费用、配送中心搬迁成本；交易成本；与裁员相关的费用；商誉和无形资产减值；销售税罚款；扣除任何回收后的保险损失；一次性或非经常性项目，以及调整后的息税折旧摊销前利润（作为利润率）调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。调整后的息税折旧摊销前利润不代表GAAP定义的经营活动产生的净收入或现金流，也不一定表明现金流是否足以满足现金需求。由于其他公司计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能与我们不同，因此调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。与使用净收益（亏损）（最直接可比的GAAP财务指标）相比，调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具还有其他局限性，包括调整后的息税折旧摊销前利润没有反映：
•我们产生的利息或其他费用；
•所得税准备金或从所得税中受益；
•通过折旧和摊销费用将任何与我们的投资和资本支出相关的成本归因于我们的业务；
•任何交易或债务清偿成本；
•建立或搬迁配送中心的任何费用；
•与裁员造成的遣散费相关的任何费用；
•任何商誉或无形资产的减值；
•与营业税罚款相关的任何费用；
•扣除追偿金后的任何保险损失；
•与收购价格会计公允价值调整相关的任何摊销费用，包括无形资产或库存增加；以及
•我们以股权奖励的形式向员工提供的薪酬成本。
下表反映了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损以及调整后息税折旧摊销前利润率与净亏损率的对账情况，这是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）2023202220232022
净亏损$(5,040)$(4,212)$(14,593)$(2,687)
加（扣除）：
其他支出总额，净额3,591 2,593 7,476 3,764 
所得税（优惠）准备金328 (955)(555)(302)
折旧和摊销费用4,720 5,590 10,161 10,807 
基于股权的薪酬支出1,824 1,494 3,760 2,862 
库存增加摊销费用— — — 707 
配送中心搬迁成本— 1,291 — 1,291 
交易成本— 90 — 101 
遣散费417 — 682 — 
销售税罚款49 — 532 — 
保险（收益）损失(321)— 291 — 
调整后 EBITDA$5,568 $5,891 $7,754 $16,543 
净亏损率(4)%(3)%(6)%(1)%
调整后的息税折旧摊销前利润率4 %4 %3 %5 %
自由现金流
我们计算自由现金流的方法是（用于）经营活动提供的净现金减去购买不动产和设备。管理层认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，也是评估我们产生现金能力的额外基础。使用自由现金流作为分析工具存在局限性，包括其他公司可能以不同的方式计算自由现金流，这降低了其作为比较衡量标准的用处，自由现金流不反映我们未来的合同承诺，也不代表给定时期的剩余现金流总额。
24
目录
下表显示了自由现金流与用于经营活动的净现金的对账情况，这是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标：
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
由（用于）经营活动提供的净现金
$7,290 $(23,587)
减去：购买财产和设备
(3,618)(5,803)
自由现金流
$3,672 $(29,390)
我们的自由现金流随着时间的推移而波动，主要是由于库存购买、财产和设备购买的时机以及收益的波动。我们的运营模式需要较低水平的资本支出。
在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月中用于经营活动的净现金相比，经营活动提供的净现金增加了3,090万美元。这主要是由于库存与前一时期相比有所减少, 这是由于库存购买量减少和陈旧库存的销售减少，但部分被收入和付款时间的减少所抵消.
在截至2023年6月30日的六个月中，自由现金流与截至2022年6月30日的六个月的自由现金流相比增加了3,310万美元。 这主要是由于库存与上期相比有所减少，这得益于库存购买和陈旧库存的销售减少，以及财产和设备购买量的减少，但收入和付款时间的减少部分抵消了这一点。
影响我们绩效的因素
宏观经济环境
我们开展业务的宏观经济环境一直并将继续受到全球不利条件的压力。全球消费者，尤其是澳大利亚客户面临的通货膨胀压力，以及我们的供应链、利率上升、预计经济可能放缓或衰退导致的全球支出的变化以及劳动力率的上升，都给我们的净销售带来了压力。此外，营销投资回报率降低、竞争激烈的促销环境和更高的商品回报率，所有这些都源于先前确定的压力，导致营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润表现下降。因此，我们的业务和经营业绩，包括收益和现金流，可能会继续受到不利影响，包括以下原因：
•消费者信心下降，消费者支出和消费习惯下降，包括购买我们销售的商品的支出并转向更多的店内零售体验，以及通货膨胀压力以及消费者可支配收入、信贷供应和债务水平的变化导致消费者购买模式出现负面趋势；
•在满足门店、公司总部和配送中心的人员配置要求方面存在挑战；以及
•由于商品和原材料稀缺或价格上涨，材料和采购成本增加。
所有这些因素都促成了并将继续导致订单减少、商品退货增加、折扣增加、净销售额降低、毛利率降低、营销有效性降低和库存增加，可能需要进行临时商誉减值测试，而本次或年度减值测试可能会导致减值费用。
品牌意识
我们推广品牌和保持品牌知名度和忠诚度的能力对我们的成功至关重要。我们有重要的机会通过口耳相传、品牌营销、绩效营销和增加关键地点的门店开业率，继续提高对我们品牌的知名度和忠诚度。我们计划继续投资绩效营销，增加对品牌知名度的投资，包括批发和市场机会，以推动我们的未来增长。未能成功推广我们的品牌和保持品牌知名度将对我们的经营业绩产生不利影响。
25
目录
获取客户
为了继续以盈利的方式发展我们的业务，我们打算以合理的成本获得新客户并留住现有客户。随着购物行为、内容消费、广告成本和技术发展的变化，我们获取客户的方式已经发生了变化，并将需要继续发展。由于宏观经济压力对我们的经营业绩造成压力，我们减少了某些营销工作，这可能会导致以较慢的速度获取客户。未能继续有效和盈利地吸引客户将对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
留住客户
我们的业绩不仅取决于我们的品牌获取客户的能力，还取决于他们留住客户和鼓励重复购买的能力。我们监控整个客户群的留存率。我们的品牌正处于推出和演变忠诚度计划的不同阶段。未能留住客户将对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响.
COVID-19 的影响
2022 年下半年，我们的空运成本开始下降（由于供应商延误和停工，空运成本在 2022 年上半年有所增加），其影响已经并将继续体现在公司 2023 年的商品销售成本中。COVID-19我们将继续监控供应商和制造商的发货时间以及供应链中的其他潜在中断，并在必要时实施缓解计划。
外币汇率波动
我们的国际业务已经为我们公司的净销售额和营业收入提供了并将继续提供很大一部分。因此，我们公司的净销售额和营业收入将继续受到美元兑国际货币变动的影响，但主要是兑澳元的影响。为了提供评估基础业务业绩的框架，不包括外汇汇率波动的影响，我们在本10-Q表季度报告中使用固定货币方法比较了本10-Q表季度报告中一个时期与另一个时期的业绩变化百分比，在这种情况下，我们以美元以外货币报告的当前和比较上一期业绩按固定汇率（即2022年12月31日的有效汇率，即最后一次汇率）转换为美元。我们前一天财政年度），而不是相应期间的实际汇率。在我们管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中，此类披露将被描述为 “按固定货币计算”。货币汇率的波动可能会影响公司未来的业绩，包括净销售额和营业收入。
26
目录
运营结果
下表列出了我们在所列期间的经营业绩，并以这些期间的净销售额百分比表示了某些细列项目之间的关系。财务业绩的逐期比较不一定能预示未来的业绩。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计）2023202220232022
净销售额 $136,028 $158,471 $256,513 $306,790 
销售成本 58,672 71,024 110,657 135,147 
毛利 77,356 87,447 145,856 171,643 
运营费用：
卖出35,932 45,254 70,338 85,618 
市场营销18,354 19,064 33,131 34,769 
一般和行政24,191 25,703 50,059 50,481 
运营费用总额78,477 90,021 153,528 170,868 
运营收入（亏损）(1,121)(2,574)(7,672)775 
其他费用，净额：
利息支出
(2,841)(1,393)(5,692)(2,652)
其他费用(750)(1,200)(1,784)(1,112)
其他支出总额，净额(3,591)(2,593)(7,476)(3,764)
所得税前亏损(4,712)(5,167)(15,148)(2,989)
受益于所得税（准备金）(328)955 555 302 
净亏损$(5,040)$(4,212)$(14,593)$(2,687)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净销售额100 %100 %100 %100 %
销售成本43 %45 %43 %44 %
毛利57%55%57%56%
运营费用：
卖出26%29%27%28%
市场营销13%12%13%11%
一般和行政18 %16 %20 %16 %
运营费用总额58 %57 %60 %56 %
运营收入（亏损）(1%)(2%)(3%)—%
其他费用，净额：
利息支出
(2%)(1%)(2%)(1%)
其他费用(1 %)(1 %)(1 %)— %
其他支出总额，净额(3 %)(2 %)(3 %)(1 %)
所得税前亏损(3 %)(3 %)(6 %)(1 %)
受益于所得税（准备金）— %1 %— %— %
净亏损(4%)(3%)(6%)(1%)
27
目录
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
净销售额
截至6月30日的三个月
（以千计）20232022
净销售额
$136,028 $158,471 
截至2023年6月30日的三个月中，净销售额与2022年同期相比下降了2240万美元，下降了14％。净销售额下降的主要原因是订单数量减少了11％，这使净销售额减少了1710万美元，我们的平均订单价值下降了4％，从2022年的85美元下降到2023年的82美元，这使净销售额减少了530万美元。我们的订单数量和平均订单价值的下降主要是由于澳大利亚不利的宏观经济状况。按固定货币计算，截至2023年6月30日的三个月中，净销售额和平均订单价值将分别下降11％并持平.
销售成本
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
销售成本
$58,672 $71,024 
占净销售额的百分比
43 %45 %
截至2023年6月30日的三个月中，销售成本与2022年同期相比下降了1,240万美元，下降了17％。这一下降的主要原因是截至2023年6月30日的三个月净销售额下降了14％，以及入境空运成本的降低。销售成本占净销售额的百分比下降主要是由于全价销售量增加，尤其是在美国，以及入境空运成本降低。
毛利
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
毛利$77,356 $87,447 
毛利率 57 %55 %
截至2023年6月30日的三个月，毛利与2022年同期相比下降了1,010万美元，下降了12％。这一下降主要是由于截至2023年6月30日的三个月净销售额下降了14％，但入境空运成本的下降部分抵消了这一下降。毛利率提高是由于全价销售量的增加，尤其是在美国，以及入境空运成本的降低。
销售费用
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
出售
$35,932 $45,254 
占净销售额的百分比
26 %29 %
截至2023年6月30日的三个月中，销售费用与2022年同期相比减少了930万美元，下降了21％。在截至2023年6月30日的三个月中，净销售额下降了14％，以及配送、配送和出库运输运营效率的提高，推动了这一下降。销售费用占净销售额的百分比下降主要是由于分销、配送和出库运输方面的运营效率。
28
目录
营销费用s
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
市场营销
$18,354 $19,064 
占净销售额的百分比
13 %12 %
截至2023年6月30日的三个月中，营销费用与2022年同期相比减少了70万美元，下降了4％。营销费用占净销售额百分比的增加主要是由于第二季度的销量与去年相比有所下降。
一般和管理费用
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
一般和行政$24,191 $25,703 
占净销售额的百分比18 %16 %
截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用与2022年同期相比减少了150万美元，下降了6％。减少的原因是无形摊销减少了110万美元，工资和福利减少了70万美元。遣散费增加了40万美元，股票薪酬支出增加了30万美元，部分抵消了这些下降。一般和管理费用占净销售额百分比的增加主要是由于截至2023年6月30日的三个月的净销售额与2022年同期相比有所下降。
其他费用，净额
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
其他费用，净额：
利息支出$(2,841)$(1,393)
其他费用(750)(1,200)
其他支出总额，净额
$(3,591)$(2,593)
占净销售额的百分比
(3)%(2)%
在截至2023年6月30日的三个月中，其他支出与2022年同期相比净增加了100万美元，这主要是由于我们的浮动利率债务利率上升带来了140万美元的额外利息支出，但被去年外币折算的负面影响部分抵消。
从所得税（准备金）中受益
截至6月30日的三个月
（千美元）20232022
受益于所得税（准备金）
$(328)$955 
占净销售额的百分比— %1 %
与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月中，所得税（准备金）的收益增加了130万美元，增长了134％。这一变化是由于本季度与股票薪酬相关的离散项目的影响。
29
目录
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
净销售额
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
净销售额
$256,513 $306,790 
截至2023年6月30日的六个月中，净销售额与2022年同期相比下降了5,030万美元，下降了16％。净销售额总体下降的主要原因是，与2022年相比，我们在2023年处理的订单数量减少了16％，使净销售额减少了3,980万美元，我们的平均订单价值下降了4％，从2022年的84美元下降到2023年的81美元，这使净销售额减少了1,050万美元。订单数量和平均订单价值的下降主要是由于澳大利亚不利的宏观经济状况。按固定货币计算，截至2023年6月30日的六个月中，净销售额和平均订单价值将分别从81美元下降14％和1％至82美元.
销售成本
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
销售成本
$110,657 $135,147 
占净销售额的百分比
43 %44 %
截至2023年6月30日的六个月中，销售成本与2022年同期相比下降了2450万美元，下降了18％。这一下降的主要原因是，2023年的订单总数与2022年相比下降了16％，以及在截至2023年6月30日的六个月中，入境空运成本降低。较高的商品退货率部分抵消了这些下降。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，销售成本占净销售额的百分比下降的主要原因是入境空运成本降低以及全价销售量增加，尤其是在美国。
毛利
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
毛利$145,856 $171,643 
毛利率 57 %56 %
截至2023年6月30日的六个月中，毛利与2022年同期相比下降了2580万美元，下降了15％。这一下降主要是由于 2023 年的订单总数与 2022 年相比下降了 16% 所致。毛利率增长的主要原因是截至2023年6月30日的六个月中，全价销售量增加，尤其是在美国，以及与2022年同期相比，入境空运成本降低。
销售费用
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
出售
$70,338 $85,618 
占净销售额的百分比
27 %28 %
截至2023年6月30日的六个月中，销售费用与2022年同期相比减少了1,530万美元，下降了18％。在截至2023年6月30日的六个月中，净销售额下降了16％，以及配送、配送和出库运输的运营效率，推动了这一下降。销售费用占净销售额百分比的下降主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中，分销、配送和出库运输的运营效率与2022年同期相比。
30
目录
营销费用
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
市场营销
$33,131 $34,769 
占净销售额的百分比
13 %11 %

截至2023年6月30日的六个月中，营销费用与2022年同期相比减少了160万美元，下降了5％。营销费用占净销售额百分比的增加主要是由于截至2023年6月30日的六个月的净销售额与2022年同期相比有所下降。
一般和管理费用
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
一般和行政$50,059 $50,481 
占净销售额的百分比20 %16 %
截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用与2022年同期相比减少了40万美元，下降了1％。减少的主要原因是无形摊销减少了210万美元，工资和相关福利减少了30万美元。股权薪酬增加了90万美元，遣散费增加了70万美元，专业费用增加了50万美元，部分抵消了这些下降。一般和管理费用占净销售额百分比的增加主要是由于截至2023年6月30日的六个月的净销售额与2022年同期相比有所下降。
其他费用，净额
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
其他费用，净额：
利息支出$(5,692)$(2,652)
其他费用(1,784)(1,112)
其他支出总额，净额
$(7,476)$(3,764)
占净销售额的百分比
(3)%(1)%
截至2023年6月30日的六个月中，其他支出与2022年同期相比净增加了370万美元，这主要是由于我们的浮动利率债务利率上升带来了300万美元的额外利息支出，以及出售Rebdolls申报部门确认的100万美元亏损。
从所得税中受益
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
从所得税中受益$555 $302 
占净销售额的百分比— %— %
与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，所得税收益增加了30万美元，增长了84％。这一增长是由于我们的所得税前亏损增加。
31
目录
流动性和资本资源
截至2023年6月30日，我们的主要流动性来源是总额为2590万美元的现金和现金等价物、循环信贷额度和定期贷款手风琴准备金。
截至 2023 年 6 月 30 日，我们的大部分现金都用于营运资金。从历史上看，我们的运营和资本支出主要通过运营产生的现金流、债务的产生和股票的发行来融资。我们认为，我们的现有现金，加上运营产生的现金以及信贷额度和信贷额度下的可用借贷能力，将足以满足我们未来12个月的预期现金需求。我们认为，持续运营和持续进入债务市场所产生的现金将足以满足我们在12个月后的现金需求。但是，我们的流动性假设可能被证明是不正确的，我们可以比目前预期的更快地耗尽可用的财政资源。我们可能会寻求通过我们的信贷额度借入资金，或通过股权、股票挂钩或债务融资安排随时筹集额外资金。我们未来的资本要求和可用资金的充足性将取决于许多因素，包括2022年10-K表格中标题为 “风险因素” 的部分中描述的因素。我们可能无法以可接受的条件获得额外的融资来满足我们的运营需求，或者根本无法获得额外的融资。无法在需要时筹集资金将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
高级担保信贷额度
在首次公开募股方面，我们启动了优先担保信贷额度 包括1亿美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷额度, 并可通过手风琴准备金获得最多5 000万美元的额外定期贷款.我们使用该信贷额度下的借款以及首次公开募股的部分收益，全额偿还了之前的债务。截至2023年6月30日，该公司共欠1.024亿美元的定期贷款和手风琴借款，以及循环信贷额度下借入的1,890万美元。定期贷款要求我们在第一年和第二年支付5.0％的摊销年度还款，在第三和第四年支付7.5％，在第五年支付10.0％的摊销年还款，贷款余额在到期时到期。定期贷款下的借款按基准利率加上适用的保证金累积利息，具体取决于我们的净杠杆率。循环信贷额度按基准利率累计利息，外加适用的保证金，具体取决于我们的净杠杆率。根据协议，定期贷款和循环信贷额度的最高利率均为净杠杆率大于2.75倍，利率为基准利率加上3.25％。手风琴条款允许我们按照发行时商定的条件借入额外金额的定期贷款，但基础与原始定期贷款基本相同。截至2023年6月30日，我们未来十二个月的定期贷款和手风琴的本金支付总额预计为700万美元。
在优先担保信贷额度下，我们受某些财务契约比率和某些年度强制性预付款条款的约束，这些条款基于信贷协议的定义，基于我们的净杠杆率。如果我们无法遵守某些财务契约比率和条款，要求根据超额现金流的百分比进行强制性预付款，我们的长期流动性状况可能会受到不利影响。此外，与我们的优先担保信贷额度相关的浮动利率可能导致利息支付高于预期。
有关我们的优先担保信贷额度的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中的附注8 “债务”。
物质现金需求
与我们 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分报告的相比，我们的物质现金需求没有重大变化 202210-K 表格。
历史现金流ws

截至6月30日的六个月
（以千计）20232022
经营活动提供的（用于）的净现金
$7,290 $(23,587)
用于投资的净现金 活动
(3,680)(7,962)
提供的净现金（用于） 通过融资 活动
(24,175)20,905
32
目录
经营活动提供的（用于）的净现金
经营活动提供（用于）的净现金主要包括根据某些非现金项目调整后的净收益（亏损），包括折旧、摊销、股权薪酬、营运资金变动和其他活动的影响。
在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，经营活动提供的净现金增加了3,090万美元。这主要是由于库存与前一时期相比有所减少，这得益于库存购买量减少和陈旧库存的销售减少，但部分被付款时间所抵消。
用于投资活动的净现金
我们的主要投资活动包括收购以支持我们的整体业务增长，投资我们的配送中心和内部开发的软件以支持我们的基础设施，以及对门店的投资。由于我们扩大业务的时机，不动产和设备的购买可能会因时期而异。
在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，用于投资活动的净现金减少了430万美元。这要归因于前一时期与收购mnml相关的滞留款支付的现金，以及购买不动产和设备，这得益于前一时期公司在美国的业务和零售业务的扩大。
（用于）融资活动提供的净现金
从历史上看，我们的融资活动包括通过发行借款获得的现金收益、用于偿还借款的现金、为换取合作伙伴单位而获得的现金以及在首次公开募股中出售普通股所获得的现金。
在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，用于融资活动的净现金减少了4510万美元。这主要归因于2022年我们优先担保信贷额度的循环信贷额度的2,500万美元收益，以及2023年我们优先担保信贷额度的本金总额为2390万美元。
股票回购计划
2023年5月25日，公司董事会批准了股票回购计划（“股票回购计划”）。根据股票回购计划，公司有权回购不超过200万美元的公司普通股。公司进行任何回购的时间和实际回购的股票数量取决于可用流动性、总体市场和经济状况、资本的替代用途和其他因素。根据适用的证券法律法规和其他法律要求，可以不时通过规则10b5-1交易计划、公开市场交易、大宗交易或私下交易进行股票回购。股票回购计划可随时暂停或终止，并且没有到期日。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司以30万美元的价格回购了673,839股普通股，平均价格为每股0.44美元。
关键会计估计
与2022年表格10-K的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分报告的估算相比，我们的关键会计估算没有重大变化。
33
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上开展业务，在正常业务过程中我们面临市场风险，包括利率变动和外汇波动的影响。下文列出了与这些市场风险的定量和定性披露有关的信息。
利率敏感度
现金和现金等价物主要存放在现金存款和货币市场基金中。我们的现金和现金等价物的公允价值不会受到利率上升或下降的重大影响，这主要是由于这些工具的短期性质。根据与发生时某些市场利率挂钩的公式，根据公司循环信贷额度下产生的任何借款的利息将按浮动利率累计。截至2023年6月30日，我们的优先担保信贷额度下有约1.213亿美元的未偿债务。根据我们截至2023年6月30日的优先担保信贷额度下的借款水平，假设基础利率上升或下降100个基点将使每年的利息支出增加或减少约120万美元。这种假设分析可能与实际分析有所不同l 由于我们的信贷额度下的利率或未偿借款总额的潜在变化而导致的利息支出变化。我们不使用衍生金融工具来管理我们的利率风险。
如果美联储继续提高利率以应对通货膨胀，那么我们的优先担保信贷额度下的当前和未来借款将受到不利影响，因为该机制下的借款按浮动利率计息。
外币风险
由于我们在美国以外的国家开展业务，我们面临汇率波动的影响，这主要与我们在澳大利亚的大量业务有关。截至2023年6月30日，货币汇率的变动以及对资产负债表折算的相关影响导致自2022年12月31日以来累计其他综合亏损的货币折算类别净亏损590万美元。假设澳元汇率上涨或下跌10％可能会导致1,960万美元的外币折算波动，这将记录在简明合并资产负债表的累计其他综合亏损中。
此外，对于使用澳元作为本位币的子公司，我们的部分销售额和成本分别以美元赚取和产生。这些销售和成本会产生外币敞口。此外，我们还有各种资产和负债，主要是现金和公司间应收账款和应付账款，以美元计价，本位货币为澳元。这些资产负债表项目需要重新衡量，这可能会导致我们简明合并收益表中的其他费用波动。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，货币汇率的变动导致其他支出分别净亏损20万美元和30万美元。
为应对通货膨胀而持续提高利率可能会导致美元兑包括澳元在内的外币进一步走强，并可能进一步影响我们的销售和成本。
34
目录
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在临时首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。进行本次评估是为了确定我们的披露控制和程序是否有效，可以合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的临时首席执行官兼首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并有效地为此类信息的记录、处理、汇总和报告提供合理的保证在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内。由于下文所述的重大弱点，我们的临时首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上尚无效。尽管如此，根据管理层为确保财务报告可靠性而执行的额外程序，公司管理层得出的结论是，尽管存在下文所述的重大弱点，但本10-Q表季度报告所涵盖和包含的期间的合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了公司截至当日和报告期间的财务状况、经营业绩和现金流，符合公认会计原则。
物质弱点
正如我们之前在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样，我们在财务报告内部控制的设计和运作中发现了两个重大缺陷，截至2023年6月30日，这些弱点尚未得到纠正。重大缺陷是指财务报告内部控制方面的缺陷或缺陷的组合，以至于公司年度或中期财务报表的重大错报有可能无法及时防止或发现。公司管理层，包括我们的临时首席执行官兼首席财务官，得出的结论是，截至2023年6月30日：
•我们没有充分设计、实施和记录实体层面以及关键业务和财务流程的内部控制措施，无法实现完整、准确和及时的财务报告。
•我们没有设计和实施控制措施，以在基于人工和信息技术的业务流程中保持适当的职责分离。
重大缺陷的补救状态
在实体层面和关键业务和财务流程的内部控制的设计、实施和记录方面存在重大缺陷。
我们已经采取了许多措施来解决这一实质性弱点的根本原因。我们聘用了更多经验丰富的财务报告人员，并制定了新的流程，以实现完整、准确和及时的财务报告。我们还聘请了一家具有专业知识的第三方咨询公司来帮助我们设计、实施和记录整个组织的内部控制措施。我们继续实施控制措施，加强文档记录和对某些流程的理解，并为执行和监督这些流程和控制的人员提供额外培训。我们还实施了监控系统，以提供有关控制绩效的更及时信息，并提高了我们在整个公司的监督能力。
重大弱点与我们的手动和基于信息技术的业务流程中的适当职责分离有关。
去年，我们启动了一项进程，以 (i) 确定需要改进文档的关键系统和流程，(ii) 实施旨在满足《萨班斯-奥克斯利法案》职责分离要求的强化标准，(iii) 审查适用的内部控制的设计并评估任何必要的修正案，(iv) 加强对相关领域会计和财务人员的培训。
35
目录
尽管在修复上述两个重大弱点方面取得了进展，但截至2023年6月30日，我们仍在制定和实施增强的流程和程序，并测试这些改进后的控制措施的运行有效性。我们提供了过程和控制培训，并将持续的培训和监控纳入了我们整体控制环境的一部分。我们实施并继续实施控制改进措施，并将重点放在提高控制措施的运营效率上。我们相信，我们的行动将有效弥补重大缺陷，我们将继续为这些努力投入大量时间和精力。此外，在适用的补救程序和程序实施了足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效的结论之前，重大缺陷不会被视为已得到补救。因此，截至 2023 年 6 月 30 日，上述重大缺陷尚未得到修复。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的时期内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。



36
目录
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们面临正常业务过程中出现的法律诉讼。管理层认为，与这些法律诉讼有关的最终责任金额不会对我们的财务状况或经营业绩和现金流产生重大不利影响。尽管我们目前认为，此类法律诉讼的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响，但诉讼存在固有的不确定性。如果作出不利的裁决，则有可能在裁决作出期间对我们的经营业绩产生重大不利影响。对此类法律诉讼对我们财务状况或经营业绩的潜在影响的估计将来可能会发生变化。
第 1A 项。风险因素
请参阅我们在第一部分第1A项 “风险因素” 下披露的信息 2022 表格 10-K，其中详细讨论了可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的某些风险因素。除下述情况外，先前披露的风险因素没有重大变化。
如果我们无法重新遵守纽约证券交易所的持续上市标准，纽约证券交易所可能会将我们的普通股退市，这可能会对我们的公司、普通股的价格以及您出售普通股的能力产生负面影响。
2023年4月12日，纽约证券交易所通知公司，公司普通股在前连续30个交易日的平均收盘价（面值每股0.001美元）低于1.00美元，这是根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01C条维持在纽约证券交易所上市所需的最低平均收盘价。
根据第802.01C条，公司在收到纽约证券交易所通知后的六个月内恢复对最低股价要求的遵守。为了恢复合规性，在治疗期内任何日历月的最后一个交易日，普通股必须（i）收盘价至少为1.00美元，（ii）在截至该月最后一个交易日的30个交易日期间，平均收盘价至少为1.00美元。公司回应了纽约证券交易所，表示打算弥补这一缺陷以恢复对最低股价要求的遵守，其中可能包括在必要时进行反向股票拆分，但须经公司董事会和股东批准。如果我们进行反向股票分割，t采取此类行动后，公开市场上可用的股票数量将大幅减少，这可能会影响我们普通股的交易量和流动性。
如果我们无法满足纽约证券交易所继续上市的标准，我们的普通股将被退市。普通股的退市可能会对我们产生负面影响，其中包括降低普通股的流动性和市场价格；减少愿意持有或收购普通股的投资者人数，这可能会对我们筹集股权融资的能力产生负面影响；减少新闻和分析师对我们的报道量；限制我们未来发行更多证券或获得额外融资的能力。此外，从纽约证券交易所退市可能会对我们的声誉产生负面影响，从而对我们的业务产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年5月25日，公司董事会批准了股票回购计划，授权公司回购高达200万美元的公司普通股。公司进行任何回购的时间和实际回购的股票数量取决于可用流动性、总体市场和经济状况、资本的替代用途和其他因素。根据适用的证券法律法规和其他法律要求，可以不时通过规则10b5-1交易计划、公开市场交易、大宗交易或私下交易进行股票回购。股票回购计划可随时暂停或终止，并且没有到期日。
37
目录


下表列出了截至2023年6月30日的三个月中按结算日计算的股票回购活动：
时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能购买的股票的近似美元价值
（百万）
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日673,839 $0.44 673,839 $1.7 
总计673,839 673,839 
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年6月30日的三个月中， 无的公司董事或执行官通过或终止了任何旨在满足第10b5-1 (c) 条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定性辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
38
目录


第 6 项。展品
以下证物在此提交或以引用方式纳入此处：
展品编号描述
3.1
经修订和重述的又名品牌控股公司注册证书，于2021年9月21日提交给特拉华州国务卿（参照2021年9月27日向美国证券交易委员会提交的又名Brands Holding Corp. 最新表格8-K报告（文件编号001-40828）的附录3.1纳入）。
3.2
经修订和重述的又名品牌控股公司章程，自2021年9月21日起生效（参照另名品牌控股公司于2021年9月27日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-40828）的附录3.2纳入）。
10.10
又名 Brands Holding Corp. Omnibus 激励计划（参照附录 10.1 纳入又名 Brands Holding Corp.”s 于2023年5月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-40828）。
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对临时首席执行官和首席财务官（首席执行官和首席财务官）进行认证
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对临时首席执行官和首席财务官（首席执行官和首席财务官）进行认证
101.INS*内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
104*封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。
__________
* 随函提交。
** 随函提供。本10-Q表季度报告所附作为附录32.1的认证被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，不得以提及方式纳入公司根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论该申报中包含何种通用公司措辞，均不得纳入本10-Q表季度报告发布之日之前或之后提交的任何文件。
39
目录


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
又名品牌控股公司
日期：2023 年 8 月 9 日
来自：//夏兰·朗
姓名：Ciaran Long
标题：临时首席执行官兼首席财务官
（授权签署人兼首席执行官、财务和会计官）
40