lidr-20230630
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会员2022-04-012022-06-300001818644美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-06-300001818644美国公认会计准则：可转换债务成员2023-04-012023-06-300001818644美国公认会计准则：可转换债务成员2022-01-012022-06-300001818644美国公认会计准则：可转换债务成员2022-04-012022-06-300001818644US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：员工股票会员2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：员工股票会员2022-04-012022-06-300001818644美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001818644美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012022-06-300001818644美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300001818644美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：研发费用会员2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：研发费用会员2022-04-012022-06-300001818644US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：销售和营销费用会员2022-04-012022-06-300001818644US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：销售和营销费用会员2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：一般和管理费用会员2022-04-012022-06-300001818644US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-06-300001818644国家：美国2023-04-012023-06-300001818644国家：美国2022-04-012022-06-300001818644国家：美国2023-01-012023-06-300001818644国家：美国2022-01-012022-06-300001818644SRT: 欧洲会员2023-04-012023-06-300001818644SRT: 欧洲会员2022-04-012022-06-300001818644SRT: 欧洲会员2023-01-012023-06-300001818644SRT: 欧洲会员2022-01-012022-06-300001818644国家：澳大利亚2023-04-012023-06-300001818644国家：澳大利亚2022-04-012022-06-300001818644国家：澳大利亚2023-01-012023-06-300001818644国家：澳大利亚2022-01-012022-06-300001818644SRT: AsiaMember2023-04-012023-06-300001818644SRT: AsiaMember2022-04-012022-06-300001818644SRT: AsiaMember2023-01-012023-06-300001818644SRT: AsiaMember2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：TransferredateDaTime2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：TransferredateDaTime2022-04-012022-06-300001818644US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：已转移的加班会员2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：已转移的加班会员2022-04-012022-06-300001818644US-GAAP：已转移的加班会员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：已转移的加班会员2022-01-012022-06-3000018186442022-01-012022-12-310001818644US-GAAP：一次性解雇福利会员2022-12-310001818644US-GAAP：一次性解雇福利会员2023-01-012023-03-310001818644US-GAAP：一次性解雇福利会员2023-03-310001818644US-GAAP：一次性解雇福利会员2023-04-012023-06-300001818644US-GAAP：一次性解雇福利会员2023-06-300001818644US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001818644US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-06-300001818644US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：信用证会员2023-07-200001818644US-GAAP：后续活动成员2023-07-21


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日

或者
 ☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期

委员会档案编号 333-259554

AEye logo v3.jpg

aEye, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
37-1827430
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
一号公园广场, 200 套房, 都柏林, 加州
94568
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(925)400-4366
注册人的电话号码，包括区号
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元LIDR纳斯达克股票市场有限责任公司
购买一股普通股的认股权证LIDRW纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人是否：(1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内受此类申报要求的约束。是的☒ 不是 ☐

用勾号指明在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间）中，注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件（如果有），并将其发布在其公司网站上（如果有）。是的☒ 不 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐
加速过滤器
☐
非加速过滤器  
☒
规模较小的申报公司
☒
新兴成长型公司
☒
                
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☒
截至 2023 年 8 月 4 日，注册人已经 184,808,775普通股，每股面值0.0001美元，已发行。






1



aEye, Inc.
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的季度期间


目录

页面
关于前瞻性陈述的警示性说明
3
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
4
简明合并资产负债表
4
简明合并运营报表和综合亏损
5
简明合并股东权益报表
6
简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
32
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
34
第 1A 项。风险因素
34
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
66
第 3 项。优先证券违约
66
第 4 项。矿山安全披露
66
第 5 项。其他信息
66
第 6 项。展品
66
签名
67









2



关于前瞻性陈述的警告

本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”）包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。这些报表反映了管理层对未来事件和财务业绩的当前看法。在某些情况下，你可以用前瞻性词语来识别这些陈述，例如 “展望”、“相信”、“期望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”，或者这些词语或其他类似词语或短语的负面版本，但是没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和对我们的假设的影响，可能包括对我们未来财务业绩、预期增长战略和业务预期趋势的预测。

这些陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些因素包括截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第1部分第1A项，标题为 “风险因素” 的信息，以及本季度报告中标题为 “风险因素” 的第二部分第1A项中列出的信息，我们鼓励您仔细阅读这些信息。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表格中的任何前瞻性陈述以反映本10-Q表格发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。







3



第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
AEYE, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和面值除外）
2023年6月30日2022年12月31日
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$18,392 $19,064 
有价证券40,260 75,135 
应收账款，净额 290 617 
库存，净额4,913 4,553 
预付费和其他流动资产3,297 6,181 
流动资产总额67,152 105,550 
使用权资产14,749 15,502 
财产和设备，净额7,783 7,665 
限制性现金— 2,150 
其他非流动资产6,235 2,473 
总资产$95,919 $133,340 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$3,520 $3,218 
应计费用和其他流动负债9,020 9,764 
合同负债150 987 
可转换票据1,641 8,594 
流动负债总额14,331 22,563 
经营租赁负债，非流动15,888 16,681 
其他非流动负债44 126 
负债总额30,263 39,370 
承付款和或有开支（注16）
股东权益：
优先股—$0.0001面值： 1,000,000授权股份； 不已发行和流通股份
— — 
普通股—$0.0001面值： 600,000,000授权股份； 181,420,313和 163,099,124截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
18 16 
额外的实收资本358,833 345,742 
累计其他综合亏损(390)(1,279)
累计赤字(292,805)(250,509)
股东权益总额65,656 93,970 
负债和股东权益总额$95,919 $133,340 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。






4



AEYE, INC.
简明的合并运营报表和综合亏损
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入：
原型销售$245 $195 $370 $530 
开发合同326 511 837 1,258 
总收入571 706 1,207 1,788 
收入成本1,911 1,427 4,172 2,909 
总亏损(1,340)(721)(2,965)(1,121)
运营费用：
研究和开发5,897 10,762 15,339 19,338 
销售和营销2,604 5,323 8,872 9,939 
一般和行政6,345 9,827 14,899 21,157 
运营费用总额14,846 25,912 39,110 50,434 
运营损失(16,186)(26,633)(42,075)(51,555)
其他收入（支出）：
可转换票据和认股权证负债的公允价值变动(116)141 (926)109 
利息收入和其他301 350 578 774 
利息支出和其他(11)(307)165 (650)
其他收入（支出）总额，净额174 184 (183)233 
所得税支出准备金19 18 38 26 
净亏损$(16,031)$(26,467)$(42,296)$(51,348)
每股数据
每股普通股净亏损（基本亏损和摊薄后）$(0.09)$(0.17)$(0.25)$(0.33)
已发行普通股的加权平均值（基本和摊薄后）175,675,994 157,310,419 168,962,722 156,071,676 
综合损失：
净亏损$(16,031)$(26,467)$(42,296)$(51,348)
可供出售证券的未实现净亏损变动，扣除税款420 (182)910 (1,238)
由于特定工具的信用风险导致的公允价值变动，扣除税款— — (21)— 
综合损失$(15,611)$(26,649)$(41,407)$(52,586)

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。






5



AEYE, INC.
简明的股东权益合并报表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
优先股普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额股份金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日— $— 163,099,124 $16 $345,742 $(1,279)$(250,509)$93,970 
基于股票的薪酬— — — — 6,513 — — 6,513 
行使股票期权时发行普通股— — 2,069,081 — 391 — — 391 
授予限制性股票单位后发行普通股— — 2,983,790 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算相关的税收— — (1,320,828)— (867)— — (867)
将可转换票据转换为普通股— — 4,138,414 1 1,754 — — 1,755 
其他综合收益，扣除税款— — — — — 469 — 469 
净亏损— — — — — — (26,265)(26,265)
余额 — 2023 年 3 月 31 日— $— 170,969,581 $17 $353,533 $(810)$(276,774)$75,966 
基于股票的薪酬— — — — 4,110 — — 4,110 
授予限制性股票单位后发行普通股— — 2,562,467 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算相关的税收— — (895,829)— (181)— — (181)
将可转换票据转换为普通股 — — 8,119,992 1 1,253 — — 1,254 
通过员工股票购买计划发行普通股— — 664,102 — 118 — — 118 
其他综合收益，扣除税款— — — — — 420 — 420 
净亏损— — —— (16,031)(16,031)
余额 — 2023 年 6 月 30 日— $— 181,420,313 $18 $358,833 $(390)$(292,805)$65,656 

优先股普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额股份金额
余额——2021 年 12 月 31 日— $— 155,137,237 $16 $320,937 $(391)$(151,795)$168,767 
基于股票的薪酬5,340 — — 5,340 
行使期权时发行普通股— — 656,303 — 222 — — 222 
授予限制性股票单位后发行普通股— — 856,917 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算相关的税收— — (285,533)— (1,149)— — (1,149)
可供出售证券的未实现净亏损变动，扣除税款— — — — — (1,056)— (1,056)
净亏损— — — — — (24,881)(24,881)
余额 — 2022 年 3 月 31 日— $— 156,364,924 $16 $325,350 $(1,447)$(176,676)$147,243 
基于股票的薪酬— — — — 6,557 — — 6,557 
行使股票期权时发行普通股— — 1,105,298 — 446 — — 446 
授予限制性股票单位后发行普通股— — 883,318 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算相关的税收— — (312,920)— (1,431)— — (1,431)
根据普通股购买协议发行普通股— — 435,000 — 1,422 — — 1,422 
行使公开认股权证后发行股票— — 10 — — — — — 
可供出售证券的未实现净亏损变动，扣除税款— — — — — (182)— (182)
净亏损— — — — — — (26,467)(26,467)
余额 — 2022 年 6 月 30 日— $— 158,475,630 $16 $332,344 $(1,629)$(203,143)$127,588 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。






6

AEYE, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(42,296)$(51,348)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销 666 463 
出售不动产和设备所得净收益(52)— 
与经营租赁使用权资产相关的非现金租赁费用706 654 
使用权资产的减值47 — 
扣除报废库存后的库存减记544 335 
可转换票据和认股权证负债的公允价值变动926 (109)
基于股票的薪酬10,623 11,897 
扣除应计利息变动后的有价证券摊销保费和折扣增加(65)826 
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额327 4,033 
净库存，流动和非流动库存(2,502)(1,316)
预付费和其他流动资产2,884 900 
其他非流动资产 (2,164)411 
应付账款 282 932 
应计费用和其他流动负债(785)1,354 
经营租赁负债(749)(859)
合同负债(837)(1,285)
用于经营活动的净现金(32,445)(33,112)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(808)(1,759)
出售财产和设备的收益96 — 
有价证券的赎回和到期所得收益35,850 26,234 
投资活动提供的净现金35,138 24,475 
来自融资活动的现金流量:
行使股票期权的收益391 668 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(1,051)(3,400)
赎回可转换票据的付款(4,973)— 
根据普通股购买协议发行普通股的收益— 1,422 
通过员工股票购买计划发行普通股的收益118 — 
用于融资活动的净现金(5,515)(1,310)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(2,822)(9,947)
现金、现金等价物和限制性现金——期初21,214 16,333 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$18,392 $6,386 
补充现金流信息：
为所得税支付的现金10 10 
支付利息的现金106 — 
非现金投资和融资活动的补充披露：
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备48 562 
采用 ASC 842 后为换取租赁债务而获得的经营租赁使用权资产— 16,284 
将可转换票据和应计利息转换为A类普通股3,009 — 
与应计负债中包含的股权奖励净股份结算相关的税款1 15 
为换取租赁义务而获得的经营租赁使用权资产— 556 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7

AEYE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
（以千计，股票和每股数据或另有说明除外）

1.重要会计政策的组织和摘要

aEye, Inc.（“公司” 或 “AEye”），前身为CF Finance Acquisition Corp. III，最初于2016年3月15日在特拉华州注册成立，名为CF SPAC Re Inc.。2021年2月17日，aEye Technologies, Inc.（当时名为aEye, Inc.）与CF III签订了协议和合并计划。根据CF III的业务活动，它是经修订的1934年《证券交易法》所定义的 “空壳公司”。2021年8月16日，协议和合并计划所设想的业务合并结束，CF III更名为aEye, Inc.

AEye 是一家为车辆自动驾驶、高级驾驶辅助系统 (ADAS) 和智能工业应用提供高性能激光雷达系统的供应商。aEye 可通过软件定义的 4SightTMIntelligent Sensing Platform 将固态激光雷达、可选融合的低光高清摄像头和集成的确定性人工智能相结合，以更少的数据捕获更多的智能信息，从而更快、更准确、更可靠地感知周围环境。

该公司的普通股和公开认股权证分别在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市，代码分别为 “LIDR” 和 “LIDRW”。除非另有说明，“我们”、“我们”、“我们的”、“aEye” 和 “公司” 均指 aEye, Inc.

未经审计的简明合并财务报表

随附的简明合并财务报表未经审计，是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报表会计原则（“美国公认会计原则”）以及证券交易委员会的规章制度编制的。因此，它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报所必需的所有调整均已包括在内。随附的中期未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。

为了与本年度的列报方式保持一致，对上一年度的某些细列项目描述进行了更新，但是，这些变化并未影响金额或可比性。扣除应计利息变动后的有价证券溢价摊销现在列为扣除简明合并现金流量表应计利息变动后的溢价摊销和有价证券折扣的增加。

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和有价证券以及应收账款。公司将其现金和现金等价物存放在主要金融机构，管理层认为这些机构的信用质量很高，以限制每项投资的风险敞口。公司的有价证券在购买时具有投资级评级，从而降低了风险。

公司的应收账款来自美国、欧洲和亚洲的客户。公司通过对客户的财务状况进行持续的信用评估来降低其信用风险。公司通常不需要抵押品。

最近通过的会计指南

2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”）， 衡量金融工具的信用损失，随后由亚利桑那州立大学第 2018-19 号、亚利桑那州立大学第 2019-04 号、亚利桑那州立大学第 2019-05 号、亚利桑那州立大学第 2019-10 号和亚利桑那州立大学第 2019亚利桑那州立大学2016-13年度指导方针的目的是允许实体确认估值变动期间的估计信用损失。亚利桑那州立大学2016-13年度要求实体在资产负债表上列报按摊销成本计量的金融资产，扣除信贷损失补贴。可供出售和持有至到期的债务
8

还要求在扣除信贷损失备抵后持有证券。对于公共企业实体，该标准在2019年12月15日之后的财政年度内有效。对于较小的申报公司，该标准对2022年12月15日之后的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用。该公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13，这对合并财务报表产生了非实质性影响。

2.公允价值测量

公司金融资产和负债的公允价值是根据FASB ASC Topic 820中确立的公允价值层次结构确定的， 公允价值计量和披露（“ASC 820”）。ASC 820将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本金或最有利市场中为转移负债（退出价格）而获得的交易价格（退出价格）。ASC 820的公允价值层次结构要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并将这些投入分为三个级别：

第 1 级—可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价。

第 2 级—可观察的输入，除一级输入外，这些输入可以直接或间接观察，也可以通过使用类似资产或负债报价的可观察市场数据得到证实。

第 3 级—不可观察的输入，其中市场数据很少或根本没有，这需要报告实体制定自己的假设。

公司未按公允价值重新计量的金融工具包括应收账款、预付账款和其他流动资产、应付账款、应计费用和其他流动负债。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。

公司经常按公允价值计量的金融资产和负债以及用于此类计量的投入水平如下（以千计）：

截至2023年6月30日的公允价值使用以下方法衡量：
调整后的成本未实现的损失公允价值现金和现金等价物有价证券
资产
第 1 级
货币市场基金$16,863 $— $16,863 $16,863 $— 
第 2 级
资产支持证券$3,503 $(40)$3,463 $— $3,463 
公司债券7,095 (39)7,056 — 7,056 
商业票据— — — — — 
美国政府证券30,006 (265)29,741 — 29,741 
金融资产总额$57,467 $(344)$57,123 $16,863 $40,260 
负债
第 2 级
私募认股权证责任$— $— $2 $— $— 
第 3 级
可转换票据$— $— $1,641 $— $— 
衍生权证责任— — 42 — — 
金融负债总额$— $— $1,685 $— $— 

9

截至2022年12月31日的公允价值使用以下方法衡量：
调整后的成本未实现的损失公允价值现金和现金等价物有价证券
资产
第 1 级
货币市场基金$14,253 $— $14,253 $14,253 $— 
第 2 级
资产支持证券$3,507 $(119)$3,388 $— $3,388 
公司债券22,139 (240)21,899 — 21,899 
商业票据20,760 — 20,760 — 20,760 
美国政府证券29,983 (895)29,088 — 29,088 
金融资产总额$90,642 $(1,254)$89,388 $14,253 $75,135 
负债
第 2 级
私募认股权证责任$— $— $7 $— $— 
第 3 级
可转换票据$8,594 
衍生权证责任119 
金融负债总额$— $— $8,720 $— $— 

截至2023年6月30日，公司受公允价值程序约束的金融资产和负债包括以下内容：

货币市场基金： 公司持有由货币市场基金组成的金融资产。这些证券是使用可观察到的投入进行估值的，例如活跃市场中相同资产或负债的报价。

有价证券: 公司持有的金融资产包括固定收益的美国政府机构证券、公司债券、商业票据和资产支持证券。证券的估值是使用独立定价服务的价格进行的，该价格基于不太活跃或不活跃的市场中相同工具的报价。此外，在活跃的市场或行业模型中，使用利率和价格等数据输入对类似工具的报价，这些数据可以在活跃市场中直接观察或证实 用于估值有价证券。

2022 年可转换票据: 2022年9月15日，公司签订了可转换票据协议，面值为 $10,500,000（“2022 年笔记”）。公司选择了公允价值期权来核算2022年票据。2022年票据的公允价值估计基于二项式晶格模型，该模型代表三级测量值。重要假设包括模型中使用的贴现率、剩余期限、股票价格和波动率。贴现率来自估计的信贷利差和无风险利率，后者基于插值的美国国债利率，与2022年国债的期限相似。剩余期限是根据2022年票据的预计到期日计算的。股票价格基于截至计量日我们普通股的公开交易价格。公司根据公司公开交易普通股的历史和隐含波动率估算了2022年票据的波动率。公允价值的变化在每个报告期的其他收入（支出）中确认。

衍生权证责任: 公司的衍生权证负债包括公司作为2022年票据的一部分发行的认股权证。认股权证按公允价值记录在简明合并资产负债表上。公允价值基于不可观察的输入，这些输入代表了公允价值层次结构中的第三级衡量标准。认股权证的公允价值估计基于蒙特卡洛模拟模型。蒙特卡洛模拟模型中固有的假设与价格、波动性、无风险利率、到期期限和股息收益率有关。该价格基于截至计量日我们普通股的公开交易价格。公司根据公司公开交易普通股的历史和隐含波动率估算了认股权证的波动率。无风险利率基于内插的美国国债利率，与认股权证的期限相当。到期期限按认股权证的合同期限计算 4年份。最后，该公司目前预计不会派发股息。
10

这些假设的任何变化都可能显著改变估值。公允价值的变化在每个报告期的其他收入（支出）中确认。衍生权证负债包含在简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。

私募认股权证责任: 截至2023年6月30日，私募认股权证按公允价值记录在简明合并资产负债表上。公允价值基于可观察的二级投入，特别是公司公开发行认股权证的可观察投入。负债公允价值的任何变化均反映在简明合并运营报表和综合亏损表中的其他净收益（支出）中。私募认股权证负债包含在简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。

在截至2023年6月30日的六个月中，一级和二级投入之间没有净转移。

下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中公司三级金融工具公允价值的变化（以千计）：

2022 注意事项衍生权证责任总计
截至2022年12月31日的余额$8,594 $119 $8,713 
付款或兑换(7,982)— (7,982)
包含在其他收入（支出）中的公允价值变动，净额1,008 (77)931 
由于其他综合收益中包含的特定工具信用风险而导致的公允价值变动21 — 21 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$1,641 $42 $1,683 

截至2023年6月30日估值的2022年国债的二项式晶格模型的关键输入如下：

2023年6月30日
剩余期限（年）0.2 
预期波动率115.0 %
无风险利率5.3 %
股息收益率— %
预计信贷利差35.7 %

截至2023年6月30日估值的衍生权证负债的蒙特卡洛仿真模型的主要输入如下：

2023年6月30日
预期期限（年）3.2 
预期波动率115.0 %
无风险利率4.4 %
股息收益率— %
行使价格$3.50 

如果因素或假设发生变化，则估计的公允价值可能会有重大差异。如果使用更高的无风险利率，公司的衍生权证负债价值将增加；如果使用较低的无风险利率，则公司的衍生权证负债价值将降低。同样，较高的波动率假设会增加负债的价值，而较低的波动率假设会降低负债的价值。如果使用较低的贴现率，公司2022年票据负债的价值将增加，如果使用更高的贴现率，则会减少。

11

3.现金、现金等价物和限制性现金

截至2023年6月30日的现金、现金等价物和限制性现金以及 2022年12月31日 如下（以千计）：

2023年6月30日2022年12月31日
（未经审计）
现金和现金等价物$18,392 $19,064 
限制性现金— 2,150 
现金、现金等价物和限制性现金总额$18,392 $21,214 

4. 库存

截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除减记后的库存如下（以千计）：

2023年6月30日2022年12月31日
（未经审计）
原材料$2,035 $2,022 
处理中工作2,823 2,484 
成品55 47 
库存总额，净额$4,913 $4,553 

该公司还有 $3,089和 $1,491截至2023年6月30日和2022年12月31日，在简明合并资产负债表上分别归类为其他非流动资产的非流动库存（原材料）。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的库存减记了美元592和 $833分别是为了将库存减少到成本中较低者或其可变现净值.

5.预付费和其他流动资产

截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付资产和其他流动资产如下（以千计）：

2023年6月30日2022年12月31日
（未经审计）
预付费用$1,728 $4,203 
向供应商支付的预付款1,351 984 
演示单位109 281 
其他109 713 
预付资产和其他流动资产总额$3,297 $6,181 


12

6.     租赁

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，运营租赁支出的组成部分如下（以千计）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
运营租赁成本$602 $600 $1,204 $1,178 
可变租赁成本80 52 159 115 
运营租赁总成本$682 $652 $1,363 $1,293 

租赁负债的到期日如下（以千计）：

经营租赁
截至12月31日的年份： （未经审计）
2023 年（剩余六个月）$1,262 
20242,570 
20252,583 
20262,660 
20272,701 
此后11,116 
租赁付款总额22,892 
减去折现值后的金额(4,505)
租赁负债的现值 $18,387 


7. 其他非流动资产

截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他非流动资产如下（以千计）：

2023年6月30日2022年12月31日
（未经审计）
非流动库存$3,089 $1,491 
长期预付费用902 901 
保证金2,244 81 
其他非流动资产总额$6,235 $2,473 

2023 年 4 月 14 日，公司总部的房东提取了 $2,150从导致重新分类的现有信用证中扣除美元2,150从限制性现金中提取并存入保证金。有关2023年6月30日之后但在10-Q表格发布之前的有关这笔保证金的活动，请参阅脚注18 “后续事件”。

13

8.    可转换票据

2022 年可转换票据

2022年9月14日，公司与投资者签订了证券购买协议（SPA），允许出售和发行 二可转换票据，每张票据的本金余额为 $10,500以及现金收益 $9,850，总计为 $20,000在两者之间的收益中 二发行（每份都是 “结算票据”）。首次票据收盘（“首次收盘”）发生在2022年9月15日，公司与投资者签订了优先无抵押可转换票据，根据该票据，公司向投资者发行了一张本金余额为美元的可转换票据（“2022年票据”）10,500以获得$的现金收益9,850。作为首次收盘的一部分，公司还向投资者发行了认股权证。 SPA下的第二批可转换票据可以由我们选择提取，前提是满足SPA中规定的某些条件，包括但不限于：（i）没有定义的未治愈违约事件，（ii）有足够数量的已授权但未发行的普通股可供发行，（iii）普通股的每日交易量加权平均价格超过美元1.50对于二十 (20) 第二批股票提取前的交易日，(iv) 我们普通股的平均每日交易量超过美元1.5二十年百万 (20) 第二批提款前的交易日，以及 (v) 第一批的未偿余额少于 $2百万。贷款人可以免除这些条件，但贷款人没有义务这样做。如果第二批资金在2024年3月15日之前没有提取，则公司进行第二次收盘的权利将自动终止。

2022年票据的年利率为 5.0%，除原始发行折扣外 4.76%，初始到期日为2024年3月15日（“到期日”）。从2022年12月15日开始，以及随后每个月的第一天（均为 “每月赎回日” 或 “分期付款日期”），公司应赎回每月赎回金额，直到2022年票据全部兑换。在大多数情况下，每月赎回金额为原始本金的1/15，加上根据2022年票据加速支付的任何金额、应计但未支付的利息以及滞纳金（如果有）。本金和利息可以现金结算，或者在满足某些股权条件的前提下，公司可以选择普通股结算，并与每月赎回票据未偿还的本金一起支付。

如果公司选择结算普通股的此类赎回，则要结算的股票数量应基于等于 (i) $中较低者的分期付款转换价格2.50或 (ii) 95五年内普通股最低日交易量加权平均价格的百分比（5) 适用的每月赎回日之前的交易日。如果公司选择以现金结算赎回，则每月赎回金额应包括 5% 溢价。

允许投资者最多加速四次（4) 任何日历月的每月兑换金额（每个 “加速”、每个此类金额、“加速金额” 和任何此类加速的转换日期，均为 “加速日期”），按加速转换价格计算，以 $ 为准2,800每月限额。加速转换价格应为 (i) 当前分期付款日期的分期付款转换价格中较低者，或 (ii) $ 中较高者0.30和 95五年内普通股最低日交易量加权平均价格的百分比（5) 加速日期之前的交易日。

根据这些术语在 2022 年备注中的定义，如果相关的分期付款转换价格或加速转换价格（如适用）低于 $0.30每股，则存在转换下限价格条件，除了所需的股票数量（价值为 $）外，我们还必须以现金向票据持有人交付转换分期付款下限金额0.30无论我们股票的实际交易价格如何。转换分期付款下限金额等于通过以下方式获得的产品的现金金额：(A) (i) 普通股在相关股票交割日期之前的交易日交易的最高价格和 (ii) 适用的分期付款或加速转换价格；(B) 减去 (i) 在适用的股票交割日向投资者交付的普通股数量与此类转换相关的差额 (ii) 除以 (x) 适用的商数受此类转换约束的分期付款或加急金额，按 (y) 适用的分期付款转换价格计算。当我们的股票价值低于美元时，利息支付也以现金支付0.30每股。

公司选择将公允价值期权应用于2022年票据的衡量。由于采用了公允价值期权，任何嵌入式衍生品都不应与2022年票据分开。公司将2022年票据归类为按公允价值计算的负债，并将在每个报告期将2022年票据重新计量为公允价值。公允价值计量包括应计利息和支出的假设，因此单独的金额不会反映在简明的合并运营报表中。

截至 2023年6月30日，2022年票据的未偿还本金为美元1,545并记为流动负债，公允价值为美元1,641. 有关2023年6月30日之后但在10-Q表格发布之前的有关2022年票据的活动，请参阅脚注18 “后续事件”。

14

9. 利息支出及其他

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的利息支出和其他支出包括以下内容（以千计）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
有价证券的溢价摊销（折扣的增加），净额(41)272 (229)608 
普通股购买协议费用— 28 — 28 
使用权资产的减值47 — 47 — 
其他5 7 17 14 
利息支出和其他$11 $307 $(165)$650 

10.    累计其他综合亏损

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化如下（以千计）：

可供出售证券未实现净亏损的变化因特定工具的信用风险而导致的公允价值变动总计
截至2022年12月31日的余额$(1,254)$(25)$(1,279)
其他综合收益（亏损），扣除税款490 (21)469 
截至2023年3月31日的余额$(764)$(46)$(810)
其他综合收益，扣除税款420 — 420 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$(344)$(46)$(390)
可供出售证券未实现净亏损的变化因特定工具的信用风险而导致的公允价值变动总计
截至2021年12月31日的余额$(391)$— $(391)
扣除税款的其他综合亏损(1,056)— (1,056)
截至2022年3月31日的余额$(1,447)$— $(1,447)
扣除税款的其他综合亏损(182)— (182)
截至2022年6月30日的余额$(1,629)$— $(1,629)

15

11.    每股净亏损

下表列出了报告所述期间归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损（以千计，每股数据除外）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
分子：
归属于普通股股东的净亏损$(16,031)$(26,467)$(42,296)$(51,348)
分母：
已发行普通股的加权平均值——基本175,675,994 157,310,419 168,962,722 156,071,676 
潜在普通股的摊薄效应— — — — 
已发行普通股的加权平均值——摊薄175,675,994 157,310,419 168,962,722 156,071,676 
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄$(0.09)$(0.17)$(0.25)$(0.33)

由于截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净亏损，基本和摊薄后的每股净亏损相同，因为所有潜在的摊薄证券的影响都是反稀释的。 下表列出了所列期间的反摊薄普通股等价物：

截至6月30日的三个月和六个月
20232022
已发行和流通的普通股期权12,499,030 27,152,921 
未归属的限制性股票单位26,297,351 13,203,133 
认股证9,583,322 7,833,322 
转换可转换票据9,235,233 — 
特别是6,395,900 — 
总计64,010,836 48,189,376 

12.    股票薪酬

下表汇总了公司简明合并运营报表中运营费用每个组成部分中记录的股票薪酬支出和综合亏损
16

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月（以千计）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入成本$34$43$95$43
研究和开发1,5302,0453,8083,268
销售和营销6741,3322,0422,238
一般和行政1,8723,1374,6786,348
股票薪酬总额$4,110$6,557$10,623$11,897

公司使用蒙特卡洛模拟模型来估算具有市场条件的奖励的授予日期公允价值，这需要输入主观假设，例如预期期限、预期股价波动、无风险利率和股息收益率，如下所述。

预期期限—具有市场条件的奖励的预期期限是从授予之日到市场条件到期之日的时间。

预期波动率—预期波动率是使用公司自有股票和同类公司股票的平均历史波动率的组合来估算的。

无风险利率—无风险利率基于授予日有效的美国国债收益率，其期限与奖励期限相当。

股息收益率— 预期的股息收益率假设基于公司目前对其预期股息政策的预期。

下表汇总了在估算该期间在市场条件下授予的奖励的公允价值时使用的估值假设：

截至2023年6月30日的六个月
预期期限（年）1.05
预期波动率104.5 %
无风险利率4.8 %
股息收益率— %

13.    收入

原型销售

该公司记录的原型销售收入为 $245和 $370在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元195和 $530在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别在简明合并运营报表和综合亏损表中。公司在履行或获得与客户的合同时不会产生大量的合同成本。

开发合同

该公司已与主要从事汽车行业的公司签订了研发合同。公司评估了与每份协议下的承诺相关的履约义务数量，主要是定制的4Sight的交付TM与感知相关的商品和服务，以及已确认的美元326和 $837截至2023年6月30日的三个月和六个月内履行的履约义务的收入和美元511和 $1,258在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别在简明合并运营报表和综合亏损表中。
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收入分解

公司根据客户的主要账单地址以及向客户转移商品或服务的时间（时间点或一段时间）按地理区域确认了以下收入，因为它认为这些标准最能描述其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。 基于上述分类标准的总收入如下（以千计）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
按主要地域市场划分的收入：
美国$443 $626 $990 $1,647 
欧洲128 80 160 120 
澳大利亚— — 32 — 
亚洲— — 25 21 
总计
$571 $706 $1,207 $1,788 
按确认时间划分的收入：
在某个时间点被识别$245 $214 $370 $750 
随着时间的推移得到认可326 492 837 1,038 
总计
$571 $706 $1,207 $1,788 

合同负债

截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同负债包括以下内容（以千计）：

2023年6月30日
2022年12月31日
（未经审计）
合同负债，当前$150 $987 
总计$150 $987 


下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月合同负债余额的重大变化（以千计）：

截至6月30日的六个月
20232022
期初余额 $987 $2,918 
列入合同负债期初余额的已确认收入(837)(1,285)
增加的原因是收到的现金但未确认为收入以及账单超过本期确认的收入— — 
期末余额 $150 $1,633 
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剩余的履约义务

分配给剩余履约义务的收入表示分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未实现的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，不包括客户未承诺的合同。如果客户能够在不支付合同规定的实质性罚款的情况下出于方便而终止合同，则不被视为已承诺。此外，作为实际权宜之计，公司尚未披露最初预计期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。合同负债余额是指原始期限超过一年的合同的剩余履约义务。

14.    重组

2023年第一季度，管理层开始实施修订后的战略计划，将重点放在关键产品和关键客户参与上，他们认为这将为所有利益相关者带来最佳的长期业绩。作为实施修订后的战略计划的一部分，公司调整了资源，导致重组费用为美元45在截至2023年6月30日的三个月中，美元1,298在截至2023年6月30日的六个月中，与一次性员工解雇补助金有关。这些重组费用中的大部分已在2023年第二季度支付，但是，公司预计，修订后的战略计划将在2023财年的剩余时间内继续实施。该公司做到了 不在2022财年有任何重组费用。重组相关负债包含在简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。

截至2023年6月30日，重组活动汇总如下（以千计）：

一次性员工解雇补助金
截至2022年12月31日的余额$— 
收费1,253 
现金支付(199)
截至2023年3月31日的余额$1,054 
收费45 
现金支付(955)
截至2023年6月30日的余额$144 

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，简明合并运营和综合亏损报表中包含了重组费用，具体如下（以千计）：

截至2023年6月30日的三个月截至2023年6月30日的六个月
收入成本$— $50 
研究和开发— 503 
销售和营销45 558 
一般和行政— 187 
重组费用总额$45 $1,298 

15.    所得税

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 公司记录了美元19和 $38分别为所得税准备金。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司录得美元18和 $26，分别是。由于公司净营业亏损的估值补贴和国外税率差异，所得税税率与联邦和州的法定税率不同。公司使用预测的年度有效税率计算其季度所得税准备金，并根据本季度出现的任何离散项目进行调整。该公司不对其外国子公司的未分配收益征收联邦所得税，因为此类收益将无限期地在美国境外再投资。
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16.    承付款和意外开支

法律事务

公司可能会受到在正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。管理层目前不知道有任何会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的事项。

17.    关联方

自2016年11月以来，公司雇用了公司首席技术官杜桑先生的兄弟姐妹，他在2023年6月30日和2022年6月30日担任人力资源董事一职。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，杜桑先生的兄弟姐妹获得的现金补偿总额为美元77和 $89，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，杜桑先生的兄弟姐妹获得了批准 60,000和 22,500分别是 RSU。此外，他还参与公司通常向所有员工提供的所有其他福利。

18.    后续事件

2023年7月，公司与花旗银行签订了信用证，作为支付其位于加利福尼亚州都柏林的总部租金的担保，并存入了美元2,150因为合同规定资金仅限于该信用证.2023年7月21日，在签发信用证后，房东退还了$的保证金2,150.

截至2023年8月1日，2022年票据的所有剩余未偿本金和应计利息已全额支付。

20

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于对我们的行业、业务和未来财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。我们的实际业绩和事件发生时间可能与这些前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异，原因有很多，包括下文讨论的因素、此处 “风险因素” 下列出的因素以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非上下文另有要求，否则本管理层在《财务状况和经营业绩讨论与分析》中提及 “我们”、“我们” 和 “aEye”，指的是 aEye, Inc. 的业务和运营。

概述

本概述对我们的经营业绩以及影响我们业务的一些趋势进行了高层次的讨论。我们认为，了解这些趋势对于了解我们截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩以及我们的未来前景非常重要。本摘要并非详尽无遗，也无意取代本季度报告其他地方提供的详细讨论和分析，包括我们的简明合并财务报表和随附附注。

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中表示的所有美元金额均以千美元为单位，每股金额除外，除非另有说明。

影响aEye经营业绩的关键因素

我们认为，我们未来的表现和成功在很大程度上取决于我们利用本文所述机会的能力，而这些机会反过来又会受到重大风险和挑战的影响，包括下文讨论的风险和挑战，以及本10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分中描述的风险因素。

我们面临科技行业常见的风险以及早期公司常见的风险，包括但不限于可能无法成功开发或商业化我们的产品；及时获得额外资金以满足运营现金流需求；与一级汽车供应商保持和建立关系，以促进与潜在最终客户（我们的例子是汽车原始设备制造商）的 “设计胜利”；开发和保护我们的知识产权；遵守规定现有和新的或修改适用于我们业务的法律法规；维护和提高我们的声誉和品牌的价值；在我们组织的各个层面招聘、整合和留住人才；成功开发新的解决方案，以增强客户的体验并为他们创造价值。

市场趋势和不确定性

我们预计对我们的 4Sight 的需求将不断增长TM智能传感平台横跨两个主要市场——汽车和工业。在短期内，我们预计将重点放在汽车市场上，以更有效地利用我们的商业模式，重点是高级驾驶辅助系统（ADAS）、自动驾驶和商用卡车运输。在工业市场，我们将继续与客户保持互动，但已将重点缩小到选择从产品和创收角度来看更适合采矿、航空航天、国防、铁路和智能交通系统（ITS）领域的机会。通过在这些细分市场实现新的应用和产品功能，这为我们提供了多种持续增长的机会。但是，随着我们的客户继续开展研发项目，将依赖激光雷达技术的解决方案商业化，很难估计最终终端市场和客户采用的时机。例如，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，汽车市场分别占我们收入的71％和64％，我们的增长和财务业绩将受到我们成功整合的能力的严重影响 需要多年开发、测试和验证的 OEM 计划。由于这些 OEM 计划的规模和复杂性，鉴于我们的一级合作伙伴拥有的大规模、批量生产能力和现有 OEM 客户关系，我们认为与竞争对手相比，我们现有的一级合作伙伴关系具有显著的竞争优势。我们在汽车市场的主要重点是用于乘用车和商用车自动驾驶的 ADAS，尤其是高速公路自动驾驶应用。我们认为，该市场的增长是由更严格的安全法规以及消费者对具有更高安全性和高级驾驶辅助功能的车辆的需求推动的。为了利用这一机会，我们需要预测和适应监管环境的任何变化以及消费者需求的变化。

21

此外，我们正在战略性地管理对某些国际业务和合作伙伴关系的投资，这将使我们能够在全球范围内扩展业务，满足国际市场不断增长的需求。这是我们核心战略的重要组成部分，可能会使我们面临其他因素，例如外汇风险、额外的运营成本以及其他风险和挑战，这些风险和挑战可能会影响我们实现预期销售和利润目标的能力。

伙伴关系和商业化

我们的技术旨在成为某些汽车和工业市场应用的关键推动力。由于我们的技术必须由我们的客户集成到更广泛的解决方案中，因此我们与这些客户一起实现设计胜利至关重要。这些设计获胜的时机因市场和应用而异。在汽车市场与原始设备制造商取得设计胜利可能比在工业市场赢得设计胜利所花费的时间要长得多。我们认为设计胜利对我们未来的成功至关重要，尽管每次设计胜利所产生的收入和取得这种胜利所需的时间可能会有很大差异，因此很难预测我们未来的财务业绩。

我们相信，我们的收入和盈利能力也将取决于我们能否成功地将我们的技术许可给一级汽车供应商，例如占71％的Continental在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，收入分别占我们收入的64％-t打算使用我们的技术为原始设备制造商批量生产激光雷达传感器。我们目前正在或将要通过一级合作伙伴合作的原始设备制造商延迟实施自动驾驶计划可能会导致我们无法在预期的时间范围内实现收入和盈利目标。我们的总体收入和盈利能力还将取决于我们在向工业市场客户销售激光雷达解决方案方面的成功。

重组

2023 年第一季度，我们开始实施修订后的战略计划，该计划概述了我们为专注于关键产品和关键客户参与而采取的措施，我们认为这将为利益相关者带来最佳的长期业绩。作为实施修订后的战略计划的一部分，我们调整了资源，其中包括裁员约三分之一，其中大部分已于2023年4月3日生效。我们修订后的计划还包括其他大幅削减运营支出。

毛利率提高

我们的毛利率将取决于许多因素，包括我们产品的销售价格、与客户签订的开发合同的定价、我们授予客户的许可证的特许权使用费、单位数量、产品组合、组件成本、人员成本、合同制造成本、管理费用和产品特性。将来，我们预计通过将激光雷达技术和软件许可给汽车市场的一级合作伙伴，将产生可观的毛利率。我们还向工业市场的客户出售我们自己的激光雷达解决方案，这些组件使用成本较低的组件，这些组件部分来自二级汽车供应链，由我们的合同制造合作伙伴组装。如果我们在汽车市场的一级合作伙伴没有达到我们预期的销量，那么我们用于工业市场的零部件的成本可能不会下降到我们预期的程度，我们的毛利率和未来实现盈利能力可能会受到影响。

迄今为止，我们的收入来自与原始设备制造商和一级供应商签订的开发合同，以及向工业客户销售我们的产品。这些开发合同主要侧重于根据客户的应用定制我们专有的4Sight™ 产品功能，通常涉及软件实施以协助传感器连接和控制、自定义扫描模式以及增强特定感知能力以满足特定的客户需求。通常，需要更复杂配置的开发合同的价格更高。我们预计，随着我们越来越关注技术许可和产品销售，开发合同在短期内仍将占我们业务的重要组成部分，但随着时间的推移，开发合同在总收入中所占的份额将较小。随着我们将激光雷达传感器的批量生产外包给合同制造商，我们预计产品销售的毛利率将随着时间的推移而提高，我们预计这将增加单位销量并降低单位成本。

投资与创新

我们专有的自适应智能激光雷达技术可提供业界领先的性能，有助于解决实现部分或完全自动驾驶方面最困难的挑战。而传统的传感系统是被动的
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收集数据，我们的主动式 4Sight™ 智能传感平台利用自动瞄准系统和仿生学的原理来扫描环境，同时智能地关注最重要的事情，从而在复杂场景中实现更安全、更明智、更快的决策。

我们认为，我们的财务业绩在很大程度上取决于我们能否保持技术领先地位。这进一步取决于我们在研发方面的投资。我们必须不断识别和应对快速变化的客户需求，开发和推出创新的新产品，增强和维护现有产品，为我们的产品创造强劲的市场需求。如果我们做不到这一点，我们的市场地位和收入可能会受到不利影响，我们在该领域的投资将无法收回。

演示基础

我们目前通过一个运营部门开展业务。

运营结果的组成部分

总收入

我们将收入归类为 (1) 原型销售和 (2) 开发合同。在2023年和2022年，我们的原型销售收入主要与公司4Sight™ 产品的销量有关。原型销售收入通常在货物控制权移交给客户的时间点确认，通常是在交付或发货给客户时。

开发合同占我们 2022 年和 2023 年前两个季度总收入的大部分。开发和/或合作安排合同的收入来自研发活动以及与原始设备制造商和一级供应商的合作。这些合同主要侧重于为客户的应用定制我们专有的4Sight™ 产品功能，通常涉及软件实施以协助传感器连接和控制、自定义扫描模式以及增强感知能力以满足特定的客户需求。当我们履行合同中的履约义务时，开发合同的收入就会被确认，这可能会导致在某个时间点或一段时间内得到确认。这种评估是在每项履约义务的安排开始时进行的。

收入成本

收入成本包括与原型生产直接相关的成本以及与开发合同相关的某些成本。原型的此类成本包括直接材料、直接人工、间接人工、库存减记、保修费用和间接费用分配。与开发合同相关的成本包括执行合同所涉及的直接成本和间接费用分配。

运营费用

研究和开发

我们的研发或研发工作主要集中在与高级激光雷达解决方案的设计和开发相关的硬件、软件和系统工程上。研发费用包括：

•人事相关费用，包括工资、福利、奖金、遣散费和股票薪酬支出；
•第三方工程和承包商费用；
•实验室设备；
•工程部件和测试单元：
•新的硬件和软件开支；以及
•分配的管理费用。

研发成本在产生时即计为支出。我们预计，由于我们修订了战略计划，减少了员工队伍，巩固了全球足迹，本财年我们的研发投资将减少。我们还计划根据我们修订后的战略计划，在支持我们战略和产品开发的关键领域与供应商进行更有针对性的支出，并更有效地管理成本。

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销售和营销

我们的销售和营销（S&M）工作主要集中在销售、业务发展和营销计划上，以寻求潜在和现有客户的收入合同。S&M 费用包括：

•人事相关费用，包括工资、福利、奖金、遣散费和股票薪酬支出；
•演示设备；
•新闻稿和其他公共关系服务的贸易展览费用、广告和促销费用；以及
•分配的管理费用。

我们预计，由于我们修订了战略计划，减少了员工队伍，巩固了全球足迹，本财年的S＆M支出将减少。我们还计划将销售和营销工作重点放在关键产品和关键客户参与上，以支持我们修订后的战略计划并更有效地管理成本。

一般和行政

我们的一般和行政开支（G&A）支持所有业务职能。G&A 费用包括：

•人事相关成本，包括高管、财务、法律、人力资源、技术支持和其他行政人员的工资、福利、奖金、遣散费和股票薪酬支出；
•咨询、会计、审计、法律和其他专业费用；
•保险费、软件和计算机设备费用、一般办公开支；以及
•分配的管理费用。

我们预计，由于我们修订了战略计划，减少了员工队伍，巩固了全球足迹，本财年的并购支出将减少。我们还计划更有效地管理供应商的支出，以支持我们修订后的管理成本的战略计划。

可转换票据和认股权证负债的公允价值变动

2022年票据和认股权证负债公允价值的变化是每个报告日公允价值变化的结果。2022年票据和认股权证负债按每个报告期的公允价值入账，公允价值的变化在其他收入（支出）中报告，即该期间的净收入。我们还选择将2022年票据的利息支出记录为公允价值的变化。

利息收入、利息支出及其他

利息收入和其他收入主要包括我们的现金、现金等价物和有价证券所赚取的利息。这些金额将根据我们的现金和现金等价物余额和市场汇率而有所不同。利息收入和其他收入还包括出售财产和设备的净收益。利息支出和其他支出主要包括可转换票据发行成本、有价证券溢价（折扣的增加）的摊销、净额和使用权资产的减值。

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运营结果

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较

下文列出的经营业绩应与本报告其他地方所列的简明合并财务报表和附注一起审查。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的合并经营业绩数据（以千计，百分比除外）：

截至6月30日的三个月改变改变
20232022$%
原型销售$245 $195 $50 26 %
开发合同326 511 (185)(36)%
总收入571 706 (135)(19)%
收入成本 1,911 1,427 484 34 %
总亏损(1,340)(721)(619)86 %
研究和开发5,897 10,762 (4,865)(45)%
销售和营销2,604 5,323 (2,719)(51)%
一般和行政6,345 9,827 (3,482)(35)%
运营费用总额14,846 25,912 (11,066)(43)%
运营损失 (16,186)(26,633)10,447 (39)%
可转换票据和认股权证负债的公允价值变动(116)141 (257)(182)%
利息收入及其他301 350 (49)(14)%
利息支出及其他(11)(307)296 (96)%
其他收入（支出）总额，净额174 184 (10)(5)%
所得税支出准备金19 18 1 6 %
净亏损$(16,031)$(26,467)$10,436 (39)%

收入

原型销售

截至2023年6月30日的三个月，原型销售收入从截至2022年6月30日的三个月的195美元增长了50美元，增长了26％，至245美元。这主要是由于我们基于 4Sight™ 的工业产品的销量增加。

开发合同

截至2023年6月30日的三个月，开发合同收入从截至2022年6月30日的三个月的511美元下降了185美元，下降了36％，至326美元。下降的主要原因是，随着设计验证阶段接近完成，一级汽车供应商合同在本年度确认的收入减少。

收入成本

截至2023年6月30日的三个月，收入成本从截至2022年6月30日的三个月的1427美元增加了484美元，增长了34％，至1,911美元。这一增长主要是由于本期与一级汽车供应商相关的收入成本增加，以完成合同规定的剩余义务，以及基于4Sight™ 的工业单位的销量增加。

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运营费用

研究和开发

截至2023年6月30日的三个月中，研发费用从截至2022年6月30日的三个月的10,762美元减少了4,865美元，下降了45％，至5,897美元。下降的主要原因是人事成本减少了2,079美元，第三方研发成本减少了1399美元，股票薪酬支出减少了515美元，工程零件和实验室设备支出减少了409美元，信息技术和差旅和娱乐费用减少了303美元。

销售和营销

截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用总额从截至2022年6月30日的三个月的5,323美元下降了2719美元，下降了51％，至2,604美元。减少的主要原因是人事成本减少了979美元，股票薪酬减少了657美元，营销支出减少了592美元，信息技术和设施支出减少了130美元。

一般和行政

截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用总额从截至2022年6月30日的三个月的9,827美元减少了3,482美元，下降了35％，至6,345美元。下降的主要原因是股票薪酬支出减少了1,265美元，专业会计和律师费减少了667美元，人事费用减少了607美元，董事和高级管理人员保险减少了443美元，差旅和娱乐费用减少了229美元，投资者和股票相关费用减少了193美元。

可转换票据和认股权证负债的公允价值变动

截至2023年6月30日的三个月，可转换票据和认股权证负债的公允价值变动增加了257美元，增幅为182％，至亏损116美元，而截至2022年6月30日的三个月的收益为141美元。这一下降主要是由于本期2022年票据的公允价值增加。

利息收入及其他

截至2023年6月30日的三个月，利息收入和其他收入从截至2022年6月30日的三个月的350美元下降了49美元，下降了14％，至301美元。下降的主要原因是本期我们的有价证券赚取的利息减少。

利息支出和其他

截至2023年6月30日的三个月，利息支出和其他支出从截至2022年6月30日的三个月亏损307美元减少了296美元，至亏损11美元，下降了96％。下降的主要原因是有价证券的折扣大幅增加，导致有价证券的溢价摊销（折扣增加）净额减少了313美元。

所得税支出准备金

截至2023年6月30日的三个月中，所得税支出准备金从截至2022年6月30日的三个月的18美元增至19美元，导致同期差异持平。

净亏损

截至2023年6月30日的三个月，净亏损从截至2022年6月30日的三个月的26,467美元下降了10,436美元，跌幅39％，至16,031美元。这一下降主要是由于2023年第一季度宣布的重组和成本削减措施后的运营费用减少。


26

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的比较

下文列出的经营业绩应与本报告其他地方所列的简明合并财务报表和附注一起审查。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并经营业绩数据（以千计，百分比除外）：

截至6月30日的六个月改变改变
20232022$%
原型销售$370 $530 $(160)(30)%
开发合同837 1,258 (421)(33)%
总收入1,207 1,788 (581)(32)%
收入成本 4,172 2,909 1,263 43 %
总亏损(2,965)(1,121)(1,844)164 %
研究和开发15,339 19,338 (3,999)(21)%
销售和营销8,872 9,939 (1,067)(11)%
一般和行政14,899 21,157 (6,258)(30)%
运营费用总额39,110 50,434 (11,324)(22)%
运营损失 (42,075)(51,555)9,480 (18)%
可转换票据和认股权证负债的公允价值变动(926)109 (1,035)(950)%
利息收入及其他578 774 (196)(25)%
利息支出及其他165 (650)815 (125)%
其他收入（支出）总额，净额(183)233 (416)(179)%
所得税支出准备金38 26 12 46 %
净亏损$(42,296)$(51,348)$9,052 (18)%

收入

原型销售

截至2023年6月30日的六个月中，原型销售收入从截至2022年6月30日的六个月的530美元下降了160美元，下降了30％，至370美元。下降的主要原因是该期间的出货量与前一时期相比有所减少。

开发合同

截至2023年6月30日的六个月中，开发合同收入从截至2022年6月30日的六个月的1,258美元下降了421美元，下降了33％，至837美元。下降的主要原因是，随着设计验证阶段接近完成，一级汽车供应商合同在本期确认的收入减少。

收入成本

截至2023年6月30日的六个月中，收入成本从截至2022年6月30日的六个月的2,909美元增加了1,263美元，增长了43％，至4,172美元。这一增长主要是由于本期与一级汽车供应商相关的收入成本增加，以完成合同规定的剩余债务，以及库存储备支出增加。

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运营费用

研究和开发

截至2023年6月30日的六个月中，研发费用从截至2022年6月30日的六个月的19,338美元减少了3,999美元，下降了21％，至15,339美元。减少的主要原因是第三方研发工作减少了2,221美元，人事成本减少了1,522美元，信息技术以及差旅和娱乐费用减少了344美元，工程零件和实验室设备支出减少了304美元。股票薪酬增加540美元，部分抵消了这些下降。

销售和营销

截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用总额从截至2022年6月30日的六个月的9,939美元下降了1,067美元，下降了11％，至8,872美元。下降的主要原因是人事成本减少了742美元，营销内容和促销活动减少了526美元，差旅和娱乐费用减少了206美元，股票薪酬减少了196美元。第三方会议和贸易展览增加的837美元部分抵消了这些下降。

一般和行政

截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用总额从截至2022年6月30日的六个月的21,157美元下降了6,258美元，下降了30％，至14,899美元。下降的主要原因是专业会计和律师费减少了1765美元，股票薪酬支出减少了1,670美元，人事费用减少了1,186美元，保险、税收和执照费用减少了1,103美元，旅行、娱乐和股票相关费用减少了449美元，

可转换票据和认股权证负债的公允价值变动

截至2023年6月30日的六个月中，可转换票据和认股权证负债的公允价值变动增加了1,035美元，增幅为950％，至亏损926美元，而截至2022年6月30日的六个月的收益为109美元。这一下降主要是由于本期2022年票据的公允价值增加。

利息收入及其他

截至2023年6月30日的六个月中，利息收入和其他收入从截至2022年6月30日的六个月的774美元下降了196美元，下降了25％，至578美元。下降的主要原因是本期我们的有价证券赚取的利息减少。

利息支出和其他

截至2023年6月30日的六个月中，利息支出和其他支出从截至2022年6月30日的六个月亏损650美元减少了815美元，至165美元，跌幅为125％。下降的主要原因是有价证券的折扣大幅增加，导致有价证券的溢价摊销（折扣增加）净减少了837美元。

所得税支出准备金

截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出准备金从截至2022年6月30日的六个月的26美元增加到38美元。这个增长是由于美国和某些外国实体的税前收入（亏损）的变化以及税率的变化。

净亏损

截至2023年6月30日的六个月中，净亏损从截至2022年6月30日的六个月的51,348美元下降了9,052美元，跌幅为18％，至42,296美元。这一下降主要是由于2023年第一季度宣布的重组和成本削减措施后的运营费用减少。
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流动性和资本资源

流动性来源

我们的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于销量和收入时机、OEM 设计获胜的时机、我们根据2023年第一季度宣布的重组计划延长现金跑道的能力、支持研发工作的支出时机和程度， 以及新的和增强的产品和功能的市场采用。截至2023年6月30日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额为5,870万美元。

迄今为止，我们的主要流动性来源是发行股票所得的收益。2021 年 12 月，我们 与Tumim Stone Capital LLC或Tumim Stone签订了普通股购买协议（CSPA），根据该协议，我们有权但没有义务在36个月内向Tumim Stone发行和出售不超过12.5万美元的公司普通股。2022年5月6日，公司在S-1表格上提交了注册声明，该声明涉及Tumim Stone根据CSPA收购的多达30,865,419股普通股的要约和转售。截至2023年6月30日，根据该CSPA发行了11.45万股股票。2022年9月，我们与一位投资者签订了证券购买协议（“SPA”），允许出售和发行两张可转换票据，每张票据的现金收益为 9,850美元，两次发行之间的总收益为20,000美元（每笔都是 “票据收盘”）。2022年9月15日，我们与投资者完成了第一笔票据收盘，收到了9,850美元的现金收益（扣除支付给投资者的费用）。根据我们的选择，第二次票据收盘可能会在第九十（90）之后进行第四）第一张票据收盘后的日历日，前提是我们满足某些股权条件。 在我们能够通过销售产品获得足够的收入来支付运营费用、营运资金和资本支出之前，我们预计通过与CF Finance Acquision Corp. III和PIPE融资的业务合并筹集的资金，以及CSPA和SPA以及其他潜在的资本来源，将为我们的短期现金需求提供资金。

如果我们被要求通过发行股票证券来筹集额外资金，就会导致股东稀释。任何发行的债务证券也可能具有优先于我们普通股持有者的权利、优惠和特权。债务证券或借款条款可能会对我们的运营施加重大限制。我们也可能无法通过出售证券和债务融资筹集额外资金，也无法以对我们有利的条件筹集额外资金，特别是考虑到当前的资本市场和整体宏观经济状况。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的净亏损分别为42,296美元和51,348美元。我们预计，至少在未来几年内，我们将继续蒙受损失。尽管最近采取了重组举措，但我们预计我们的研发、销售和营销以及一般和管理费用将继续超过我们的营业收入，因此，我们可能需要额外的资本资源来为我们的运营提供资金。我们认为，与CF Finance Acquision Corp. III、PIPE Financial、CSPA和SPA的业务合并所得的净收益，以及我们现有的现金、现金等价物和有价证券，将使我们能够从2023年8月9日起为运营支出、营运资金和资本支出需求提供资金。如果我们的现金需求超过我们的预期，我们可能需要进一步减少运营费用或更快地筹集额外资金。减少运营支出对我们来说可能非常具有挑战性，因为我们已经大幅削减了运营费用；进一步削减可能会对我们的业务运营产生不利影响。随着我们继续扩大业务规模，我们的长期（超过上述十二个月）使用现金的计划与运营费用和资本支出要求相关。有关我们在租赁债务、可转换票据债务和合同义务方面的现金需求的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注6、8和16。

2023年3月10日，加州金融保护与创新部关闭了硅谷银行（SVB），联邦存款保险公司（FDIC）被任命为接管人。2023年3月27日，First Citizens Bank签订了对SVB的全部银行收购。我们曾经并将继续在SVB开设存款账户。对于每个账户所有权类别，每位存款人、每家被保险银行的标准存款保险金额最高为25万美元。我们不在SVB开设任何其他重要账户或信贷额度。尽管我们继续在SVB开设运营账户，但我们随后在其他金融机构设立了运营账户，以降低与任何一家金融机构潜在的破产或破产管理风险相关的风险。

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现金流摘要

截至6月30日的六个月
20232022
（以千计）
提供的净现金（用于）：
经营活动$(32,445)$(33,112)
投资活动$35,138 $24,475 
筹资活动$(5,515)$(1,310)

经营活动

在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为32,445美元。在此期间，影响我们运营现金流的因素包括净亏损42,296美元，被股票薪酬10,623美元、可转换票据和认股权证负债公允价值变动926美元、非现金租赁费用706美元、折旧和摊销666美元以及库存减记544美元所抵消。在经营活动中，运营资产和负债的净变动为使用现金3,544美元，这主要是由于合同负债、应计费用和其他负债以及运营租赁负债分别减少837美元、785美元和749美元，以及库存和其他非流动资产分别增加2,502美元和2,164美元。使用的现金被预付资产和其他流动资产以及应收账款分别减少2,884美元和327美元以及应付账款增加282美元所产生的现金部分抵消。

在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为33,112美元。在此期间，影响我们运营现金流的因素包括净亏损51,348美元，被11,897美元的股票薪酬、463美元的折旧和摊销、335美元的库存减记以及扣除应计利息变动后的有价证券溢价（折扣增加）826美元所抵消。在经营活动中，运营资产和负债的净变动为4,170美元的现金提供，这主要是由于预付和其他流动资产减少900美元，应收账款减少4,033美元，应计费用和其他流动负债增加1,354美元，应付账款增加932美元，但被库存增加1,316美元和合同负债减少1,285美元所抵消。

投资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动提供的净现金为35,138美元。在此期间，影响投资活动提供的净现金的主要因素是赎回和到期的有价证券的收益为35,850美元，其中一部分被购买的808美元不动产和设备所抵消。

在截至2022年6月30日的六个月中，投资活动提供的净现金为24,475美元。在此期间，影响投资活动提供的净现金的主要因素是赎回和到期的有价证券的收益为26,234美元。

融资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为5,515美元。在此期间，影响我们融资现金流的主要因素是赎回可转换票据的支付额为4,973美元，与股票奖励净结算相关的税款为1,051美元，部分被行使股票期权的收益391美元所抵消。

在截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为1,310美元。在此期间，影响我们融资现金流的主要因素是与股票奖励净结算相关的税款为3,400美元，部分被行使股票期权的收益668美元和行使CSPA的收益1,422美元所抵消。

关键会计政策与估计

我们的简明合并财务报表符合美国公认会计原则。我们必须做出估算和假设，以影响截至简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、报告期间报告的收入和支出金额
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期限、公允价值衡量标准以及简明合并财务报表中的相关披露。由于不可预见的事件或其他原因导致判断、假设和条件发生变化，我们的实际业绩可能与这些估计有很大不同，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。我们认为，我们的关键会计政策涉及最大程度的判断力和复杂性，对我们的简明合并财务报表的潜在影响最大。

在截至2023年6月30日的六个月中，与之前在我们2022年10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中的 “关键会计政策和估计” 中披露的政策与估算相比，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。

新兴成长型公司地位

2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（JOBS法案）第102（b）（1）条规定，在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法》规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何不利用延长的过渡期的选择都是不可撤销的。

根据《证券法》第2（a）条的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”，我们选择利用延长过渡期的好处，制定新的或修订的财务会计准则。我们将一直是一家新兴成长型公司，直到 (i) 截至当年第二财季末非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的财年的最后一天，(ii) 公司在该财年内年总收入为10.7亿美元或以上的财年的最后一天（按通货膨胀指数计算），(iii) 该财年的最后一天在过去的三年期间，即（iv）2025年12月31日，公司已发行了超过10亿美元的不可转换债务。我们预计将继续利用延长过渡期的好处，尽管我们可能会决定在准则允许的范围内尽早采用此类新的或经修订的会计准则。这可能使得很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，该上市公司要么不是新兴成长型公司，要么是一家新兴成长型公司，由于所使用的会计准则可能存在差异，因此选择不利用延长的过渡期豁免。

最近的会计公告

参见我们的 f 的注释 1包括财务报表在本10-Q表季度报告的其他地方，了解截至本10-Q表季度报告发布之日最近通过的会计公告。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。

我们认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法完全抵消如此高的成本。我们无能为力或不这样做可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。

利率风险

截至2023年6月30日，我们的现金、现金等价物和有价证券为5,870万美元，主要包括银行账户中的存款、货币市场基金和有价证券。此类赚取利息的工具存在一定程度的利率风险。我们的2022年票据采用固定利率，因此不受利率风险的影响。我们的投资政策侧重于保护资本和支持我们的流动性需求。我们投资评级较高的证券，同时限制除美国政府以外的任何一家发行人的信贷敞口。由于我们的现金、现金等价物的短期性质，假设的10％利率变化不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响
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有价证券。

信用风险

我们的信用风险集中度是通过评估占我们应收账款10％以上的每位客户来确定的。截至 2023 年 6 月 30 日，有四个客户各占我们应收账款的 10% 或更多。

我们会根据需要进行信用评估，通常不需要客户提供抵押品。在评估客户账户的预期信用损失时，我们会分析应收账款、无法收回账户的历史百分比以及付款历史的变化。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们没有注销，也没有在简明的合并资产负债表上记录信贷损失备抵金。

外币兑换风险

我们的外汇收益和损失主要是由欧元兑美元、韩元兑美元以及日元兑美元的波动造成的。我们所有实体的功能货币均为美元。以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债以及交易使用当前汇率重新计量为其本位货币，而非货币资产和负债则使用历史汇率重新计量。我们在发生期间的简明合并运营报表和综合亏损中确认此类重新计量产生的损益，或利息支出及其他（如适用）。我们过去曾经历过以非功能性货币计价的余额的外币汇兑损益，将来预计还会出现这种损益。外汇损益可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。迄今为止，我们尚未参与汇率套期保值活动，预计在可预见的将来也不会这样做。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们已经制定了披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并酌情收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们已经根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的要求评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性。根据这次审查，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，这些披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

正如我们在2022年10-K表年度报告中讨论的那样，我们得出的结论是，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的季度期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已确定我们的内部控制是合理设计和实施的，以确保可靠的财务报告和财务报表的编制。但是，由于所有控制系统固有的局限性，任何对控制措施的评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而出现的错误陈述，或者所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都被发现。任何控制系统的设计都部分基于对未来发生事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期控制措施有效性的任何评估的预测都存在风险。随着时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度的下降，控制可能会变得不足。
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第二部分
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与在正常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼和其他法律诉讼，包括第三方提出的与知识产权侵权、违反合同或担保或雇佣相关事项有关的主张。我们目前不是任何诉讼、索赔、诉讼或其他法律诉讼的当事方，如果这些诉讼的结果对我们不利，将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。

第 1A 项。风险因素
在开展业务时，我们可能会面临风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会干扰我们的业务目标。您应仔细考虑以下风险因素以及本季度报告中包含的所有其他信息，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本季度报告其他地方包含的我们的简明合并财务报表及其相关附注。以下风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。发生以下任何风险或下述其他风险可能会对我们的业务、战略、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

风险因素摘要

如上所述，我们的业务面临许多风险和不确定性，包括本文中强调的风险和不确定性。”风险因素” 部分，代表了我们在成功实施战略和业务增长方面面临的挑战。在标题为 “” 的部分中描述的一个或多个事件或情况的发生风险因素，” 单独或与其他事件或情况结合使用，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。此类风险包括但不限于：

•我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损历史，我们预计至少在未来几年内将产生巨额支出和持续亏损。

•我们有限的运营历史使我们难以评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。

•我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。事实证明，这些举措的成本可能比我们目前预期的要高，而且我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本以及实现和维持盈利能力的水平。

•如果任何汽车原始设备制造商或其供应商不选择将我们的确定性人工智能驱动的传感系统纳入高级驾驶辅助系统或 ADAS，我们的业务将受到重大不利影响。

•全球 COVID-19 疫情、其他流行病或疫情以及其他全球事件和宏观经济因素（例如乌克兰战争）的挥之不去和持续的影响，可能会对我们的业务产生重大和不利影响。

•我们的产品需要关键部件和关键原材料，而我们无法降低和控制此类部件和原材料的成本可能会对我们产品的采用产生负面影响，从而对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

•我们预计将产生大量的研发成本，并投入大量资源来识别和商业化新产品，这可能会大大降低我们的盈利能力，也可能永远不会为我们带来收入。

34

•尽管我们认为激光雷达是自动驾驶汽车和其他新兴应用的重要技术，但激光雷达的市场采用率尚不确定。如果激光雷达的市场采用率没有继续发展，或者推迟采用，或者发展速度比我们预期的要慢，我们的业务将受到不利影响。

•我们依赖第三方供应商，而且由于我们产品中的某些原材料和关键部件来自有限或单一来源的供应商，因此我们容易受到供应短缺、组件交货时间比预期更长以及供应变化的影响，所有这些都可能扰乱我们的供应链，并可能延迟向客户交付产品。

•我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未被发现的缺陷、错误或可靠性问题而导致不可预见的延误或费用，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任和其他索赔，从而对我们的运营成本产生不利影响。

•在产品有效期或许可期限内，我们产品的平均销售价格或我们的费用或特许权使用费可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。

•我们在很大程度上依赖与大陆集团的关系；如果我们与大陆集团的关系终止，或者如果我们无法通过与大陆集团的关系获得足够数量的设计胜利，也无法成功与汽车原始设备制造商就此类设计中标达成最终协议或其他商业安排，我们的业务可能会受到重大和不利影响。

与我们的业务和行业相关的风险因素

我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损历史，我们预计至少在未来几年内将产生巨额支出和持续亏损。

自成立以来，我们每年都出现净亏损。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的净亏损分别约为4,230万美元和5,130万美元。我们预计，至少在未来几年内，我们将继续蒙受重大损失，因为我们：

•继续利用我们的第三方合作伙伴进行设计、测试和商业化；

•扩大我们的运营和供应链能力，以生产激光雷达解决方案，包括与外包激光雷达解决方案生产相关的成本，在某些情况下，这需要我们支付大量的预付款；

•扩大我们的设计、开发和服务能力；

•为我们的激光雷达解决方案建立零件和组件库存；

•编制我们的激光雷达解决方案清单，随着我们推出新产品，这可能会对现有产品的收入和利润产生重大的负面影响；

•增加我们的销售和营销活动，发展我们的分销基础设施；以及

•增加我们的一般和管理支出，以满足作为上市公司运营的要求。

35

截至2023年6月30日，我们的累计赤字约为2.928亿美元。即使我们能够增加产品的销售或许可，也无法保证我们会在商业上取得成功。由于我们将在获得与之相关的增量收入之前承担这些工作的成本和支出，因此我们在未来时期的损失将是巨大的。过去，设计胜利是特定原始设备制造商实现商业化的第一步，所花的时间比最初预期的要长。此类延迟，包括将来可能发生的延迟，将影响我们的收入时机。如果我们的产品不能获得足够的市场认可，我们将无法盈利。如果我们未能实现盈利，或者如果我们无法为持续亏损提供资金，我们可能无法继续我们的业务运营。无法保证我们将实现或维持盈利。

我们有限的运营历史使我们难以评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。

自 2013 年以来，我们一直专注于为车辆自动驾驶、ADAS 和工业应用开发确定性人工智能驱动的传感系统。这种相对有限的运营历史使得我们难以评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战，其中包括我们的能力：

•开发和商业化我们的产品；

•生产和交付符合可接受性能指标的激光雷达和软件产品；

•预测我们的收入和预算并管理我们的开支；

•吸引新客户并留住现有客户；

•发展、获得或推进战略伙伴关系；

•遵守适用于我们业务的现有和新的或修改后的法律和法规；

•规划和管理我们当前和未来产品的资本支出，并管理与当前和未来产品相关的供应链和供应商关系；

•预测和应对宏观经济变化以及我们经营所在市场的变化；

•维护和提高我们的声誉和品牌的价值；

•有效管理我们的增长和业务运营，包括 COVID-19 疫情对我们业务的持续影响，以及其他宏观经济因素，例如乌克兰战争；

•开发和保护我们的知识产权；

•雇用、整合和留住我们组织各个层面的人才；以及

•成功开发新的解决方案以增强客户的体验。

如果我们未能解决我们面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难，以及本文件其他地方描述的风险和困难”风险因素” 部分，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，由于我们的历史财务数据有限，并且在快速变化的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不如我们的运营历史更长或在更可预测的市场中运营时的预测那么准确。在瞬息万变的行业中，我们过去曾遇到过经营历史有限的成长型公司经常遇到的风险和不确定性，将来也会继续遇到这些风险和不确定性。如果我们对用于规划和运营业务的这些风险和不确定性的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的经营业绩可能会与我们的预期存在重大差异，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。


36

我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。事实证明，这些举措的成本可能比我们目前预期的要高，而且我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本或实现和维持盈利能力的水平。

我们将继续进行投资并实施旨在发展业务的举措，包括：

•投资研发；

•扩大我们的销售和营销工作，以吸引新客户和战略合作伙伴；

•为我们的产品投资新的应用和市场；

•进一步加强我们的制造流程和合作伙伴关系；

•保护我们的知识产权；以及

•投资于法律、会计和其他必要的行政职能，以支持我们作为上市公司的运营。

事实证明，这些举措可能比我们目前预期的要昂贵，而且我们可能无法成功地增加收入（如果有的话），其金额足以抵消这些更高的支出或实现和维持盈利能力。我们追求的市场机会还处于开发的初期阶段，我们期望服务的终端市场可能要过很多年才能对我们的产品产生大规模需求（如果有的话）。我们的收入可能会受到不利影响，原因有很多，包括汽车原始设备制造商、汽车原始设备制造商、一级汽车供应商或其他市场参与者改变对自动驾驶汽车或ADAS技术或战略的看法，我们的客户未能将包括我们的解决方案在内的自动驾驶系统商业化，我们无法有效管理或外包库存、制造的管理，或合同制造大规模产品，我们无法进入新市场或帮助我们的客户调整我们的产品以适应新的应用，或者我们未能吸引新客户或从正在分析我们的解决方案的现有客户那里获得生产订单，或者竞争日益激烈。此外，很难预测目标市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、商业化时间表、自主传感的发展、ADAS和相关技术的发展、竞争产品的进入或现有竞争产品和服务的成功。出于这些原因，我们预计短期内不会实现盈利。如果我们的收入不能长期增长，我们实现和维持盈利能力的能力可能会受到不利影响，我们的业务价值可能会大幅下降。

我们打算筹集额外资金，以执行我们的商业计划并应对不断变化的市场状况，在我们可接受的条件下，可能无法获得额外的资金，或者根本无法获得额外的资金。

我们打算通过发行股权、债务或两者结合来筹集额外资金，以应对市场时机延迟、技术进步、竞争、竞争技术、客户需求、商机、其他挑战、潜在收购、不可预见的情况或其他原因。为了进一步发展与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，我们可能会向此类客户或合作伙伴发行股票或股票挂钩证券。尽管需要额外的资本，但我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得额外的债务或股权融资。如果我们通过发行股权或可转换债务或其他股票挂钩证券来筹集额外资金，或者如果我们向现有或潜在客户发行股票或股票挂钩证券以进一步发展我们的业务关系，那么我们的现有股东可能会经历稀释，这可能非常严重。我们将来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的融资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本或寻求商机，包括潜在的收购。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得充足的融资或融资，那么我们继续支持我们的业务和应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。

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我们普通股的市场价格和交易量可能波动不定，并可能大幅下跌。

股票市场，包括我们在纳斯达克上市的普通股，不时出现价格和交易量的大幅波动。即使我们的普通股出现活跃、流动性和有序的交易市场并得以维持，我们的普通股的市场价格也可能继续波动并可能大幅下跌。最近，自2022年12月6日以来，我们的股票收于每股1.00美元以下。正如之前披露的那样，2023年1月20日，我们收到了纳斯达克的通知，称我们不再遵守继续在纳斯达克上市的每股1.00美元的最低出价要求。尽管该通知不会对我们在纳斯达克的上市产生直接影响，但我们有180个日历日的时间或2023年7月19日之前重新遵守该要求。2023年7月19日，我们以书面形式通知纳斯达克我们打算弥补这一缺陷，并要求再延长180个日历日的期限。2023年7月20日，纳斯达克通知我们，只要我们继续满足纳斯达克的其他持续上市要求，我们就获得了第二个180个日历日的期限，或者直到2024年1月16日，以恢复合规并弥补缺陷。如果我们在第二个合规期内无法重新遵守最低出价要求，我们将被纳斯达克退市。我们已通知纳斯达克，如有必要，我们将在第二个合规期结束之前纠正我们不遵守买入价格规则的情况，包括通过反向股票拆分。实施反向股票拆分的公司通常会对其股价产生重大负面影响。此外，我们普通股的交易量可能会大幅波动，这可能会对我们的普通股价格产生重大影响。如果我们的普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以有吸引力的价格转售股票，或者根本无法转售股票。我们无法向您保证，我们的普通股的市场价格将来不会大幅波动或大幅下跌。

全球 COVID-19 疫情或其他流行病和疫情的持续影响可能会对我们的业务产生重大和不利影响。

COVID-19 疫情扰乱并影响了我们的业务运营，导致业务和供应链中断。疫情的持续影响可能会在未来继续扰乱我们的业务和供应链。鉴于 COVID-19 及其变种的不可预测性，很难甚至不可能预测政府实施的任何限制措施是否会在以前的水平上重新实施，或者以一种或多种方式加强，从而影响我们或我们所依赖的第三方的业务运营。COVID-19 疫情的持续影响，包括相关的业务中断和恢复，以及其他可能的疫情或其他传染病的爆发，可能会对我们的业务运营或我们当前或预期的客户和供应商的业务运营造成重大不利影响，包括可能减少或暂停在美国或世界其他地区的业务。除其他外，我们的设计和工程运营无法全部远程进行，通常需要在现场访问材料和设备。我们的客户、供应商和合作伙伴开展国际业务，我们的客户、供应商和合作伙伴也依赖世界各地的供应商和制造商，这意味着我们的业务和潜在客户都可能受到 COVID-19 疫情在世界任何地方的持续影响的影响。根据 COVID-19 疫情持续影响的持续时间以及相关的业务中断，我们的客户、供应商、制造商和合作伙伴可能会暂停或推迟与我们的合作。我们以及我们的客户和供应商对 COVID-19 疫情持续影响的反应可能不足，他们可能无法像疫情爆发前或疫情恶化之前那样继续各自的运营，因此我们可能会遭受中断、声誉损害、产品开发和发货延迟，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，鉴于疫情的持续影响，我们无法向您保证经济复苏的时机，这可能会对我们的目标市场和业务产生重大不利影响。

如果汽车原始设备制造商或其供应商不选择将我们的确定性人工智能驱动的传感系统纳入ADAS技术，我们的业务将受到重大不利影响。

汽车 OEM 及其供应商历时数年来设计和开发 ADAS 技术。这些汽车原始设备制造商和供应商在订购大量产品（例如我们的激光雷达产品）之前会进行广泛的测试或认证流程，因为此类产品将作为更大的系统或平台的一部分运行，并且必须符合我们无法控制或规定的规格。我们已经并将继续花费大量时间和资源，让汽车原始设备制造商及其供应商选择我们的产品，我们称之为 “设计胜利”。就自动驾驶和 ADAS 技术而言，设计胜利意味着我们的激光雷达产品已被选中用于特定的一个或多个车型。如果我们没有在特定车型上取得设计胜利，那么我们可能在很多年内没有机会向汽车原始设备制造商或其供应商提供该车型的产品。在许多情况下，这段时间可能长达五到七年（或更长时间）。如果我们的产品没有被汽车 OEM 或我们的供应商选中
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车辆型号，或者如果我们的产品在该车型中不成功，则我们的产品不太可能部署到该汽车 OEM 的其他车型中。如果我们未能从一家或多家汽车原始设备制造商或其供应商那里获得大量车型的设计胜利，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大和不利影响。我们在汽车市场的商业模式基于我们与一级供应商的关系。如果这些关系得不到实现，汽车原始设备制造商可能不太愿意选择我们的产品用于他们的车型。从设计中标到实施的时间很长，我们面临合同取消或推迟或实施失败的风险。

我们对某些财务指标的前瞻性估计可能不准确。

我们在制定业务计划时使用各种估算值。我们的估算基于许多假设，这些假设本质上会受到重大的商业和经济不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。因此，我们的估算值可能不准确，导致实际金额与我们的估算值有所不同。这些因素包括但不限于：

•我们在多大程度上符合合同条款和条件；

•我们的技术在多大程度上成功集成到客户的车辆中；

•我们的客户在商业基础上将我们的技术应用于其车辆的时机，由于与我们的技术无关的监管、安全或可靠性问题，可能会推迟；

•我们的硬件或软件中存在未被发现或未知的错误、缺陷或可靠性问题，这可能会减少我们现有或新产品的市场采用率；

•由于与我们的技术无关的原因，我们作为重要供应商的车辆模型的失败或缺乏商业成功而造成的业务损失；

•无论出于何种原因，我们客户的生产水平都有所下降，尤其是在采用我们技术的车型方面；

•客户取消合同；

•如果我们的产品包含在车辆选项套餐中，则最终客户在多大程度上选择了它；以及

•本季度报告中列出的其他风险因素。

我们在很大程度上依赖与大陆集团的关系；如果我们与大陆集团的关系终止，或者如果大陆集团无法获得足够数量的设计胜利，也无法与汽车原始设备制造商就此类设计胜利达成最终协议或其他商业安排，我们的业务可能会受到重大和不利影响。

我们的业务前景在很大程度上取决于我们与大陆集团的关系。我们已经与大陆集团签订了一项协议，根据该协议，大陆集团通过与汽车 OEM 签订的长期批量生产合同，向我们授予制造激光雷达解决方案并将其集成到汽车 OEM 车型系列的权利。无法保证我们能够维持或进一步发展与大陆集团的关系，也无法保证大陆集团会获得我们的产品设计和软件订单。如果我们无法维持或发展与大陆集团的关系，或者如果大陆集团无法获得足够数量的设计胜利，也无法与汽车原始设备制造商达成最终协议或其他商业安排，那么我们的业务可能会受到重大和不利影响。

从设计中标到实施的时间很长，我们面临合同取消或推迟或实施失败的风险。

潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证像我们这样的产品，并确认他们可以将这些产品与其他技术集成，然后才能将其纳入任何特定的系统、产品或型号。我们的产品与新客户的开发周期差异很大，具体取决于应用、市场、客户和
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产品的复杂性。例如，在汽车市场，这个开发周期可能为五到七年（或更长时间）。某些其他市场的开发周期可能为数月至一两年（或更长时间）。这些开发周期导致我们在实现商业化收入之前先投入资源。此外，我们面临着客户取消或推迟实施我们技术的风险，或者我们的客户无法将我们的技术成功集成到更大的系统中。如果我们的客户面临财务困难，他们也可能取消当前或未来的产品计划，这些计划可能会对我们的财务业绩产生重大和不利影响。此外，如果包含我们的激光雷达产品的系统、产品或车辆模型不成功，包括由于与我们的技术无关的原因，我们的收入可能会低于预期。漫长的开发周期以及产品取消或延期可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的产品需要关键部件和关键原材料，而我们无法降低和控制此类部件和原材料的成本可能会对我们产品的采用产生负面影响，从而对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们的零部件的生产取决于以可接受的价格采购某些关键部件和原材料。我们已经经历了供应链导致的关键零部件短缺，这导致了此类组件的短缺，这些组件的供应有限，价格大大膨胀，或者两者兼而有之。如果我们或我们的被许可方或合同制造商无法充分降低和控制此类关键部件的成本，我们或他们将无法实现制造成本目标，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的品牌、业务、潜在客户、财务状况和经营业绩产生不利影响。

持续的定价压力、汽车原始设备制造商和一级供应商的成本削减计划，以及汽车原始设备制造商和一级供应商利用替代方案或取消车辆或技术计划的能力可能会导致收入低于预期，或者造成巨额损失，从而可能对我们的业务产生不利影响。

我们的客户采取的削减成本的举措可能会给定价带来持续的下行压力。我们与汽车原始设备制造商和一级供应商的协议和合作伙伴关系可能需要在协议或合作伙伴关系期限内降低定价，或者如果商业化，则在生产期内降低定价。此外，为了方便起见，我们的汽车 OEM 和 1 级供应商通常保留终止其供应合同的权利，这增强了他们获得价格优惠的能力。汽车原始设备制造商和一级供应商对包括我们在内的供应商也具有很大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，为有限的客户提供服务，并且固定成本基础很高。另见标题为 “我们在涉及新兴技术的竞争激烈的市场中运营。我们与许多竞争对手竞争，其中一些竞争对手的资源比我们多得多，” 下文。

因此，我们预计将受到来自汽车原始设备制造商、一级供应商和激光雷达竞争对手的巨大持续定价压力，这可能会影响我们从许可产品设计或销售产品中获得的收入。随着汽车原始设备制造商、一级供应商和激光雷达竞争对手寻求重组、整合和削减成本的举措，超出我们预期的定价压力可能会加剧。如果我们无法找到足够的设计成本节约来满足汽车原始设备制造商和一级供应商的预期，我们的收入和盈利能力将受到不利影响。

我们预计将继续产生大量的研发成本，并投入大量资源来识别和商业化新产品，这可能会大大降低我们的盈利能力，也可能永远无法为我们带来收入。

我们的未来增长取决于能否打入新市场，使现有产品适应新的应用和客户要求，以及推出获得市场认可的新产品。作为我们设计、开发、制造和商业化新产品以及增强现有产品的努力的一部分，我们预计将继续产生大量的研发成本。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的研发费用分别约为1,530万美元和1,930万美元，未来可能会增加。由于我们将研发记为运营费用，因此这些支出将对我们未来的经营业绩产生不利影响。此外，我们的研发计划可能无法取得成功的结果，我们的新产品可能无法获得市场认可，无法创造额外收入或实现盈利。

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尽管我们认为激光雷达是自动驾驶汽车和其他新兴应用的重要技术，但激光雷达的市场采用率尚不确定。如果激光雷达的市场采用率没有继续发展，或者推迟采用，或者发展速度比我们预期的要慢，我们的业务将受到不利影响。

虽然我们基于人工智能的激光雷达传感系统可以应用于终端市场的不同用例，但在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别约有71％和64％的收入来自汽车应用，少数客户来自航空航天、交付、航天飞机、铁路、采矿和航空领域。尽管汽车行业花费了大量精力来研究和测试用于ADAS和自动驾驶应用的激光雷达产品，但汽车行业可能不会在符合我们预期的时间范围内在市售车辆中推出激光雷达产品，或者根本无法在符合我们预期的时间范围内将激光雷达产品引入商用车辆。我们不断研究新兴和竞争性传感技术和方法，随着时间的推移，我们可能会将新的传感技术整合到我们的产品组合中。但是，激光雷达产品仍然相对较新，其他传感模式或基于新技术或现有技术（包括各种技术的组合）的新颠覆性模式有可能在ADAS和自动驾驶领域获得接受或处于领先地位。即使激光雷达产品用于第一代自动驾驶技术和ADAS产品，我们也无法保证激光雷达产品会被设计到此类商业化技术的后续几代中或包含在这些商业化技术中。ADAS或自动驾驶汽车的市场采用和增长速度很难预测，甚至不可能预测，鉴于 COVID-19 疫情和其他宏观经济因素的持续影响所带来的经济后果，预测该市场的未来增长更加困难。尽管我们目前认为我们在自动驾驶汽车市场上拥有差异化的市场领先技术，但当自动驾驶汽车技术实现大众市场采用时，我们预计基于激光雷达和其他模式的传感技术提供商之间的竞争将大大加剧。如果在自动驾驶汽车技术获得大众市场采用时，激光雷达产品的商业化没有成功，或者没有我们或市场预期的那么成功，或者如果其他传感模式获得ADAS产品开发商、汽车原始设备制造商、监管机构、安全组织或其他市场参与者的接受，那么我们的业务、运营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

在有限的程度上，我们正在投资和寻求汽车市场以外的市场机会，包括航空航天和国防、航天飞机、送货车、无人机、铁路、智能交通和采矿领域。从长远来看，我们认为，我们的收入增长（如果有的话）将部分取决于我们在诸如此类的新市场中扩张以及在新市场出现时进入新市场的能力。这些市场中的每一个都存在不同的风险，在许多情况下，需要我们满足该市场的特定要求。

满足这些要求可能既耗时又昂贵。激光雷达技术市场相对较新，发展迅速，在许多市场或行业中尚未得到证实。我们的许多潜在客户仍处于测试和开发阶段，我们无法确定他们是否会将产品或系统与我们的激光雷达产品一起商业化，或者根本不会。我们无法确定激光雷达是否会被出售到这些市场，或者激光雷达是否会大规模销售到任何市场。激光雷达产品（包括我们的产品）的采用将取决于许多因素，包括激光雷达和基于激光雷达的产品的技术能力是否满足用户的当前或预期需求，将激光雷达设计到更大的传感系统所带来的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用了摄像头和雷达等其他模式的现有系统所需的成本、复杂性和时间，其他应用中的用户能否超越测试和开发阶段，以及继续前往将激光雷达技术支持的系统商业化，以及像我们这样的激光雷达开发者能否跟上某些发展中市场预期的快速技术变革，以及全球对 COVID-19 疫情和其他宏观经济因素挥之不去影响的反应，以及任何相关的经济复苏时间。如果激光雷达技术未能取得商业成功，或者激光雷达的采用被推迟，或者市场发展速度比我们预期的要慢，那么我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

我们在管理增长和扩大业务方面可能会遇到困难。

从长远来看，我们的业务范围和性质预计将大幅增长。我们管理运营和未来增长的能力将要求我们继续改善运营、财务和管理控制、法律和合规计划以及报告系统。我们可能无法有效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序存在缺陷，这可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。

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我们依赖第三方供应商，而且由于我们产品中的某些原材料和关键部件来自有限或单一来源的供应商，因此我们容易受到供应短缺、组件交货时间比预期更长以及供应变化的影响，所有这些都可能扰乱我们的供应链，并可能延迟向客户交付产品。

我们解决方案制造过程中的大部分组件都来自第三方供应商。迄今为止，我们生产的产品数量相对有限，用于研发项目。尽管我们在管理供应链以大规模制造和交付产品方面没有任何经验，但我们未来的成功将取决于我们的能力。用于制造我们产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此，我们面临这些组件供应短缺和交货时间长的风险，以及我们的供应商停产或修改我们产品中使用的组件的风险。由于我们依赖全球供应链，COVID-19 疫情、其他流行病和疫情（如果发生）以及其他宏观经济因素的挥之不去的影响，可能会对我们及时或具有成本效益的方式从第三方供应商那里采购零部件的能力产生不利影响，原因包括停工或中断。例如，我们的产品依赖于激光器。这些激光器供应的任何短缺都可能对我们制造解决方案的能力产生重大不利影响。此外，与某些部件相关的交货时间很长，无法在数量和交货时间表上发生快速变化。尽管我们已经与一些供应商签订了以固定价格供应某些组件的协议，但鉴于我们还没有大规模生产，这些数量是有限的。因此，我们过去经历过，将来也可能经历过组件短缺以及关键部件和材料价格的巨大波动，而这些组件的供应和定价的可预测性可能受到限制。将来，组件短缺或价格波动可能会很严重，我们的任何供应商的员工留用问题都可能加剧这种情况。如果组件短缺、供应中断或这些组件供应商的材料定价发生变化，我们可能无法及时开发替代来源，或者根本无法开发替代来源，尤其是对于唯一或有限来源的物品。为这些组件开发替代供应来源可能既耗时、困难又昂贵，而且我们可能无法以我们可接受的条件采购这些组件，或者根本无法以我们接受的条件采购这些组件，这可能会削弱我们满足要求或及时满足客户订单的能力。任何此类零件或组件的供应中断或延迟，或者无法在合理的时间内以可接受的价格从其他来源获得这些零件或组件，都将对我们按计划向客户交付产品的能力产生不利影响。这可能会对我们与客户和渠道合作伙伴的关系产生不利影响，并可能导致产品发货延迟，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，组件成本的增加可能导致毛利率降低。即使我们能够将增加的组件成本转嫁给客户，我们也可能要过一段时间才能做到这一点，因此我们需要承担部分或全部增加的成本。如果我们无法及时购买足以满足我们要求的这些组件，我们将无法向客户交付产品，这可能会导致此类客户使用有竞争力的产品而不是我们的产品。

由于我们的销售主要面向购买研发项目的客户，而客户目前的订单是基于项目的，因此我们预计我们的经营业绩将继续按季度和年度波动，这可能会导致我们的股价波动或下跌。

过去，我们的季度经营业绩曾波动，未来可能会有很大差异。因此，对我们的经营业绩进行历史比较可能没有意义。特别是，由于迄今为止，我们的销售主要是针对为自己的研发而购买产品的客户，因此任何给定季度的销售额都可能因客户开发项目的时机和成功而波动。因此，不应将任何一个季度的业绩作为未来表现的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能无法完全反映我们业务的基本表现。这些波动可能会对我们满足我们或证券分析师、评级机构或投资者的预期的能力产生不利影响。如果我们在任何时期都没有达到这些预期，我们的业务和证券的价值可能会大幅下降。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于以下因素：

•任何季度我们产品的订单和出货时间和数量；

•为了推动市场采用或应对竞争压力，我们可能降低定价；

•我们留住现有客户和战略合作伙伴以及吸引新客户和战略合作伙伴的能力；

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•我们能够及时开发、引进、制造和运送满足客户要求的产品；

•我们的销售渠道中断或我们与重要渠道合作伙伴的关系终止；

•客户的购买周期延迟，或者因为预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或更新而推迟客户的购买；

•对我们产品的需求波动；

•我们在任何给定季度销售或许可的产品组合；

•全球 COVID-19 疫情持续影响的持续时间以及经济复苏所花费的时间；

•乌克兰军事冲突的持续时间或恶化，以及经济复苏需要多长时间才能产生这种影响；

•利用我们的解决方案在汽车和其他市场领域更广泛地采用 ADAS 或自动驾驶系统的时间和速度；

•激光雷达总体上被市场接受的时间和规模；

•我们的竞争对手和其他市场参与者的进一步技术进步；

•我们的客户和战略合作伙伴将包含我们产品的系统商业化的能力；

•我们市场竞争动态的任何变化，包括竞争对手的整合、监管的发展和新的市场进入者；

•我们有效管理或外包库存管理的能力；

•我们在产品中使用的组件和材料的来源、成本、可用性和法规的变化；

•不利诉讼、判决、和解或其他与诉讼相关的费用，或可能产生此类费用的索赔；以及

•总体经济、工业和市场状况，包括贸易争端。

我们可能面临与依赖某些人工智能和机器学习模型相关的风险。

我们在为车辆自动驾驶、ADAS 和工业应用开发解决方案时依靠人工智能和机器学习模型。我们使用的模型是使用各种数据集开发或训练的。如果模型设计不正确，我们用来训练模型的数据不完整、不足或在某种程度上有偏见，或者如果我们没有足够的权利使用模型所依赖的数据，我们的产品、服务和业务的表现以及我们的声誉可能会受到影响，或者我们可能因违反法律、第三方隐私或其他权利或我们所签订的合同而承担责任。

我们在工业市场的外包制造业务模式可能不会成功，这可能会损害我们在工业市场交付产品和确认收入的能力。

我们的工业市场制造战略一直侧重于将批量制造外包给合同制造商，同时在我们位于加利福尼亚州都柏林的工厂内部维护设计、工程、原型设计、测试和试点制造。我们目前与某些第三方制造商签订了协议，为我们的某些产品提供合同制造、测试和交付。

对第三方制造商的依赖削弱了我们对制造过程的控制，包括减少对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。我们可能会遇到第三方制造商的发货延迟或产品质量问题。如果我们的任何第三方制造商
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我们的产品供应中断、延误或中断，包括自然灾害、全球 COVID-19 疫情的持续影响，或者如果出现其他流行病或其他传染病的爆发，军事冲突加剧，尤其是在东欧，或者停工或产能限制，我们运送产品的能力就会延迟。此外，不利的经济状况可能会导致我们所依赖的第三方制造商陷入财务困境，从而增加满足我们的生产要求和满足客户需求所必需的供应中断的风险。此外，如果我们的任何第三方制造商在制造业务中遇到质量控制问题，而我们的产品不符合客户或监管要求，我们可能需要支付任何有缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对我们的订单履行能力产生直接的重大不利影响，并可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，此类延误或产品质量问题可能会对我们的声誉以及我们与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果我们的第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难，或者所需组件短缺，或者他们无法或不愿继续按所需数量生产我们的产品，或者根本不愿继续生产我们的产品，我们的供应可能会中断，我们可能需要寻找其他制造商，我们可能需要重新设计我们的产品。开始使用新的制造商或设计会很耗时，而且可能昂贵且不切实际，这种变化可能会导致供应严重中断，并可能对我们按计划交付的产品产生不利影响，并可能随后导致销售损失。在我们采取措施保护我们的商业秘密的同时，使用第三方制造商也可能会泄露我们的创新和专有制造方法，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们可能会聘请国际合同制造商，因此我们可能会面临与美国以外的制造业务相关的风险。

如果我们的制造是在美国境外进行的，则我们面临一些固有的风险，包括：

•外币波动；

•当地经济状况；

•政治不稳定，包括乌克兰发生的军事行动；

•进出口要求；

•外国政府的监管要求；

•一些国家减少了对知识产权的保护;

•关税和其他贸易壁垒和限制；以及

•潜在的不利税收后果。

我们打算与美国以外的合同制造商接触，因此我们将面临这些风险，每种风险都可能增加我们的成本并降低我们的利润率。

我们、我们的外包合作伙伴和供应商依赖复杂的机械来生产我们的激光雷达解决方案，这在运营性能和成本方面存在很大的风险和不确定性。

我们、我们的外包合作伙伴和供应商依赖复杂的机械来生产、组装和安装我们的激光雷达解决方案，这在运营性能和维护成本方面存在很大的不确定性和风险。此外，采购此类机械的成本可能很高，在许多情况下，此类费用将由我们支付。我们有限的内部生产设施以及我们的外包合作伙伴和供应商的设施由组合了许多组件的大型机械组成。这些组件可能会不时出现意外故障，需要维修和备件才能恢复运行，而在需要时可能无法使用。这些组件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。运营绩效和成本可能难以预测，并且经常受到我们无法控制的因素的影响，例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救措施、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可证的困难或延迟、电子系统的损坏或缺陷、工业
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事故、火灾、地震活动以及其他自然和人为灾害。如果此类运营风险出现，可能会导致工人人身伤害或死亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、延误和意想不到的生产波动、环境损害、行政罚款、保险成本增加和潜在的法律责任，其中一些可能是我们的外包合作伙伴和供应商的责任，但可能会对我们的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

作为业务发展的一部分，我们可能会进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大和不利影响，我们的股价可能会下跌。

我们可能会不时进行收购，以增加新产品和技术、招聘人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售领域。除了可能的股东批准外，我们可能需要相关政府机构的批准和许可才能进行收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致延误和成本增加，如果我们未能获得所需的批准，可能会扰乱我们的业务战略。此外，收购以及随后对新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合将需要我们管理层的高度关注，并可能导致资源从现有业务中分流，这反过来又可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能无法产生我们预期的财务业绩。收购可能导致大量现金的使用、潜在的股权证券的稀释性发行、巨额的商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及被收购业务潜在的未知负债敞口。此外，确定和完成收购的成本可能很高。

迄今为止，我们在收购以及整合所收购技术和人员方面的经验非常有限。未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的股价下跌。

我们在国际市场的销售和运营使我们面临相关的运营、财务和监管风险。

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，对国际客户的销售分别占我们收入的18％和8％。我们致力于增加我们的国际销售额，尽管我们已投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还会面临许多其他风险，包括：

•汇率波动；

•政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反美情绪，尤其是在新兴市场；

•全球或区域健康危机，例如 COVID-19 疫情或其他流行病或其他传染病疫情的持续影响；

•东欧军事冲突加剧;

•可能违反反腐败法律和法规，例如与贿赂和欺诈有关的法律和法规；

•偏爱当地品牌的产品, 以及有利于当地竞争的法律和商业惯例;

•英国 “脱欧” 进程的潜在后果和与之相关的不确定性，这可能会导致在英国开展业务的额外费用和复杂性；

•库存管理难度增加；

•延迟确认收入；

•知识产权保护效果可能较差；

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•对使用我们产品的自主驾驶、人工智能或其他系统或产品进行严格监管，以及严格的消费者保护和产品合规法规，包括但不限于欧盟的《通用数据保护条例》或《GDPR》、《欧洲竞争法》、《有害物质限制指令》或 RoHS、《废弃电气和电子设备指令》（WEEE）和欧洲生态设计指令，所有这些法规的遵守成本都很高，可能因国家而异；

•人员配备和管理国外业务的困难和成本;

•进出口法律和关税的影响;

•当地税收和关税法律的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化；以及

•美国政府对向某些国家转让技术的限制。

这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未被发现的缺陷、错误或可靠性问题而导致不可预见的延误或费用，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任和其他索赔，从而对我们的运营成本产生不利影响。

我们的产品技术含量很高，非常复杂，并且需要很高的制造标准。我们的产品过去曾在开发、生产和使用的各个阶段遇到过缺陷、错误或可靠性问题，将来也很可能会遇到这些问题。我们可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正出现的问题或纠正此类问题以使客户满意。此外，未被发现的错误、缺陷或安全漏洞，尤其是在推出新产品或发布新版本时，可能会对采用我们产品或周边地区的技术的最终用户造成严重伤害，我们的客户永远无法将包含我们产品的技术商业化，对我们的诉讼，负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场中尤为普遍。我们的产品中的某些错误或缺陷只有在客户经过测试、商业化和部署后才会被发现。在这种情况下，我们可能会产生大量的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题也可能导致针对我们的索赔，包括集体诉讼。这些问题可能会损害我们的声誉或品牌，此后客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的产品旨在与第三方硬件和软件结合使用，作为大型系统的一部分。这些较大的系统也具有很高的技术含量和复杂性，并且需要很高的制造标准。这些大型系统中内置的第三方组件在开发、生产和使用过程中一直存在缺陷、错误和可靠性问题。如果这些打算与我们的产品组合在一起的第三方组件出现故障或需要采取行动来纠正缺陷或错误，则将推迟我们产品所包含的大型系统的发布或销售，从而对我们的财务业绩产生不利影响。由于第三方组件的生产在很大程度上超出了我们的控制范围，因此此类第三方必须投入足够的时间和资源来纠正任何缺陷或错误。例如，如果第三方经销商打算在转售之前在我们的产品上叠加感知软件，但此类感知软件存在缺陷或错误，无法将其推向市场，则我们产品的销售将被延迟或取消，从而对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，我们可能会因违反合同、产品责任、欺诈、侵权行为或违反保修而面临重大法律索赔。为诉讼辩护，无论案情如何，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，对市场对我们和产品的看法产生不利影响。此外，我们可能拥有的任何保险都可能不足以应对索赔，未来的保险可能无法按可接受的条件提供，或者根本不可用。这些与产品相关的问题可能会导致对我们的索赔，我们的业务可能会受到不利影响。

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我们可能会受到产品责任或保修索赔的约束，这可能会导致巨大的直接或间接成本，从而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们的客户打算在自动驾驶和ADAS应用中使用我们的解决方案；即使嵌入了我们的解决方案，机动车辆的运行也存在造成重大伤害（包括死亡）的风险。如果使用我们激光雷达技术的产品发生事故并且有人受伤或声称受伤，我们可能会受到索赔。我们提供的任何保险都可能不够，也可能不适用于所有情况。同样，我们的客户可能会因此类事故而受到索赔，并向我们提出法律索赔，试图追究我们的责任。此外，如果立法者或政府机构确定使用我们的产品、自动驾驶或某些其他 ADAS 应用会增加我们所有或部分客户受伤的风险，他们可能会通过法律或法规来限制我们产品的使用，增加与使用我们的产品相关的责任，或者监管自动驾驶和 ADAS 技术的使用或推迟部署。这些事件中的任何一个都可能对我们的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。

汽车 OEM 的供应商可能会要求我们直接或间接为我们的产品（包括我们的嵌入式软件）提供担保。在保修期内，我们的产品出现任何材料缺陷，都可能使我们对损坏和保修索赔负责。此外，我们可能需要花费大量成本来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题，包括与产品召回相关的费用。任何与我们的产品质量相关的负面宣传都可能影响我们的品牌形象、合作伙伴和客户需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，保修、召回和产品责任索赔可能会导致诉讼，包括集体诉讼，这些诉讼的发生可能代价高昂、漫长且分散注意力，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

如果我们没有保持足够的库存，或者如果我们没有充分管理库存，我们可能会损失销售额或产生更高的库存相关费用，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

为了确保充足的库存，我们必须预测库存需求和支出，提前足够的时间向供应商和制造合作伙伴下订单，并根据我们对特定产品未来需求的估计来制造产品。激光雷达产品采用率的波动可能会影响我们预测未来经营业绩的能力，包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。我们准确预测产品需求的能力可能会受到许多因素的影响，包括我们从客户那里得到的预测的准确性、我们运营的自动驾驶和ADAS市场的快速变化性质、激光雷达技术的市场接受度和商业化的不确定性、新市场的出现、客户对我们产品或竞争对手产品和服务的需求增加或减少、竞争对手推出的产品持续影响 COVID-19流行病、其他流行病或其他传染病的爆发，任何停工或中断，总体市场状况的意外变化，以及经济状况或消费者信心的普遍疲软，乌克兰正在进行的军事行动可能会加剧这种情况。如果我们的激光雷达产品在自动驾驶和ADAS应用中实现商业化，这两者的需求都在快速增长，那么我们可能会面临获得足够供应来制造产品的挑战，和/或我们和我们的制造合作伙伴可能无法以满足需求水平所需的速度制造我们的产品，这将对我们的收入产生负面影响。我们可能无法为制造合作伙伴提供或无法获得大量库存来满足短期需求的增长，这一事实可能会加剧这种风险。如果我们未能准确预测客户需求，我们可能会遇到库存过剩或可供销售产品短缺的情况。

库存水平超过客户需求可能会导致库存减记或注销以及以折扣价出售多余库存，这将对我们的财务业绩（包括毛利率）产生不利影响，并对我们的品牌产生负面影响。相反，如果我们低估了客户对我们产品的需求，我们或我们的制造合作伙伴可能无法交付满足我们要求的产品，这可能会损害我们的品牌和客户关系，并对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

在产品有效期或许可期限内，我们产品的平均销售价格或我们的费用或特许权使用费可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。

由于我们的客户寻求以足够低的价格将自动驾驶系统商业化以获得市场认可，或者由于竞争压力，我们的产品的平均销售价格可能会下降。为了销售平均单位销售价格下降的产品，并将利润率保持在同一水平
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随着时间的推移，我们将需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，我们和我们的一级合作伙伴必须不断为我们的产品设计最具成本效益的设计。此外，我们还通过仔细管理组件价格、库存和运输成本，不断推动降低装配成本、提高效率、降低材料成本、减少材料使用量以及进一步降低总体产品成本的举措。我们还需要不断推出具有竞争力的新产品，以保持我们的整体毛利率。由于客户为了获得市场接受而降低了采用我们许可技术的产品的价格，或者由于竞争压力，我们的技术许可也可能导致费用或特许权使用费下降。如果我们无法管理产品的成本结构，无法成功推出毛利率更高的新产品，也无法开发出可以以诱人的特许权使用费率许可的新技术，那么我们的收入和整体毛利率可能会下降。

汽车行业的不利条件或国内或全球经济状况的衰退，或者更笼统地说是其他宏观经济因素，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

虽然我们基于目标市场将增长的假设做出战略规划决策，但我们的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车行业和全球经济的因素，并受到这些因素的直接影响。汽车的生产和销售具有很强的周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率变化（最近大幅上升）和信贷可用性、通货膨胀率的变化（美国最近经历了这种情况）、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励措施和监管要求以及政治波动，尤其是在能源生产国和成长型市场。利率的上升，特别是加上政府支出减少和金融市场的波动，可能会进一步增加经济不确定性并加剧这些风险，这可能会影响我们未来筹集额外资本的能力。2023年3月硅谷银行的倒闭及其对科技行业及其参与者（例如我们的供应商、供应商和投资者）的潜在短期和长期影响，也可能对我们的运营和股价产生不利影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间最近爆发的敌对行动以及全球对此的反应使美国国内和全球能源价格上涨。与俄乌冲突相关的石油供应中断以及美国及其盟国采取的制裁和其他措施，可能导致美国的天然气、食品和商品成本上涨，加剧经济的通货膨胀压力，对我们的客户和我们的业务、经营业绩和财务状况产生潜在的不利影响。此外，生产包含在我们产品和客户产品中的组件所需的某些原材料主要来自俄罗斯-乌克兰冲突发生的地区。俄乌冲突持续的时间越长，对乌克兰基础设施的破坏越大，对此类原材料供应的影响就越大，而无法获得此类原材料可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，网络安全和基础设施安全局（CISA）已警告美国所有组织要警惕可能来自俄罗斯的网络攻击，这些攻击有可能破坏业务运营，限制获得基本服务的机会，威胁公共安全。

汽车的生产和销售也可能受到我们的汽车原始设备制造商和一级供应商客户在应对艰难的经济条件以及劳资关系问题、监管要求、贸易协定和其他因素时继续运营的影响，例如汽车组装中没有不相关的部件，汽车生产所需的半导体短缺就是一个例子。北美、欧洲和世界其他地区的汽车产量每年都在波动，有时波动幅度很大，我们预计这种波动将导致对我们产品和技术许可证的需求波动。这些因素中的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车原始设备制造商和一级供应商客户的汽车销售和产量减少，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

与我们签订供应协议的客户可能需要更改我们的产品，或者可能在短时间内重新谈判或终止，这将对我们的业务产生重大不利影响。

如果我们和我们的合作伙伴能够确保设计胜利，从而将我们的解决方案包含在自动驾驶和ADAS产品中，那么我们或我们的一级合作伙伴将与该客户签订供应协议。市场惯例规定，这些供应协议通常要求我们满足客户对特定车型、自动驾驶或ADAS产品的需求，而不是提供一定数量的产品。这些安排可以是短期的，有待重新谈判，也可以减少或以其他方式终止，其中任何一种安排的发生都可能影响产品定价和未来的盈利能力。因此，即使我们成功地赢得了设计胜利，并且我们或我们的一级合作伙伴能够与原始设备制造商签订最终协议，并且我们制造产品的系统已商业化，但停产
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我们作为重要供应商的特定汽车型号或技术包的业务损失或缺乏商业成功可能意味着我们产品的预期销售不会实现，对我们的业务产生重大和不利影响。

由于我们竞争的许多市场都是新兴且发展迅速，因此很难预测最终客户的长期采用率和对我们产品的需求。

我们正在经历快速变化的市场中寻找机会，包括技术和监管变革，而且很难预测机会的时机和规模。例如，自动驾驶和基于激光雷达的 ADAS 应用需要使用复杂的技术。由于这些系统依赖于许多公司的技术，因此由于某些技术组件尚未准备好在汽车中部署，自动驾驶或ADAS产品的商业化可能会被推迟或受损。我们正在与商业合作伙伴建立必要的关系，这可能不会立即导致我们的技术商业化，也可能根本无法实现商业化。监管、安全或可靠性的发展（其中许多是我们无法控制的）也可能导致延迟或以其他方式阻碍这些新技术的商业采用，这将对我们的增长产生不利影响。我们未来的财务表现将取决于我们对新兴市场机会进行及时投资的能力。如果其中一个或多个市场出现客户或潜在客户需求的变化，我们的产品可能无法有效竞争（如果有的话），也可能无法设计成商业化产品。鉴于我们经营的市场不断演变的性质，很难预测客户对我们产品的需求或采用率，也很难预测这些市场的未来增长。如果需求不发展，或者我们无法准确预测客户需求、市场规模或时机、库存需求或未来的财务业绩，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

我们目前拥有并瞄准了许多客户，这些客户都是具有强大谈判能力、严格的产品标准和潜在竞争力的内部解决方案的大公司。如果我们无法向这些客户出售我们的产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响。

我们的许多现有和潜在客户都是大型跨国公司，相对于我们而言，他们拥有强大的谈判能力，在某些情况下，他们的内部解决方案可能与我们的产品相比具有竞争力。这些大型跨国公司还拥有大量的发展资源，这可能使它们能够独立或与其他公司合作获得或开发有竞争力的技术。要满足技术要求并确保这些公司的设计胜利，都需要我们投入大量的时间和资源。我们无法向您保证，我们的产品将确保这些公司或其他公司的设计胜利，也无法向您保证，我们将通过向这些关键潜在客户销售我们的产品来创造可观的收入。如果这些潜在客户没有选择我们的产品，或者这些潜在客户开发或获得有竞争力的技术，将对我们的业务产生不利影响。

如果我们失去任何大型客户或战略合作伙伴，如果由于我们无法控制的因素，包括影响客户的整体生产计划或产品开发计划的组件短缺（无论是与我们的产品有关还是其他方面），或者如果我们的客户无法支付发票，他们对我们产品的需求下降，我们的业务可能会受到重大不利影响。

尽管我们已经并将继续追求广泛的客户群，但我们依赖于目前正在发展的一系列具有强大购买力的客户关系。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，大陆集团分别约占我们收入的71％和64％。我们的任何主要客户的业务损失（无论是由于对我们产品的总体需求减少、影响客户的生产计划或产品开发计划的组件短缺、现有合同或产品订单的取消，还是我们的产品设计失败，还是授予初始业务或新业务）都可能对我们的业务产生重大不利影响。

在自动驾驶汽车和ADAS被主要汽车原始设备制造商接受的情况下，我们预计我们的收入将越来越依赖一级供应商，汽车原始设备制造商通过这些供应商采购零部件。我们预计，这些 1 级供应商将负责特定于每家汽车 OEM 的某些硬件和软件配置活动，他们可能不会独家提供我们的解决方案。

还有一种风险是，我们的一个或多个主要客户可能无法在我们的发票到期时付款，或者如果客户遇到财务困难，就会拒绝支付此类款项。如果我们的客户面临财务困难，他们也可能取消当前或未来的产品计划，这些计划可能会对我们的财务业绩产生重大和不利影响。如果一个主要客户要进入破产程序
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或者类似的诉讼程序，即合同承诺必须中止并有可能进行修改，我们可能会被迫记录巨额损失。

如果我们无法在行业内的客户和分析师中建立和保持对长期业务前景的信心，或者我们受到负面宣传，那么我们的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资本的机会可能会受到重大影响。

如果客户不相信我们的业务会取得成功，或者我们的服务和支持以及其他运营会长期持续下去，他们可能不太可能购买我们的激光雷达解决方案。

同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务会成功，他们将不太可能投入时间和资源来发展与我们之间的业务关系。因此，为了建立和维持我们的业务，我们必须保持客户、供应商、分析师、评级机构和其他人对我们的产品、长期财务可行性和业务前景的信心。某些因素包括基本上无法控制的因素，例如我们有限的运营历史、客户对激光雷达解决方案的熟悉程度、为满足需求而扩大生产、交付和服务运营规模的任何延迟、竞争、自动驾驶汽车未来的不确定性以及与市场预期相比的生产和销售业绩。

我们在教育客户和潜在客户了解激光雷达和我们的应用的优势方面的投资可能不会带来我们产品的销售。

教育我们的潜在客户，在较小程度上也是我们的现有客户，了解激光雷达、我们相对于其他传感技术的优势以及激光雷达在不同行业和部署中传达价值的能力，是开发新业务和整个激光雷达市场不可或缺的一部分。如果潜在客户对激光雷达或竞争对手的激光雷达产品有负面看法或经验，他们可能不愿采用一般的激光雷达，或者不愿采用我们的产品。有影响力的市场参与者对激光雷达的负面陈述也可能阻碍其采用。我们的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源，这可能使他们能够参与有关其替代技术、激光雷达或具体到我们的解决方案的公开营销活动。我们努力教育潜在客户和整个市场，并反驳竞争对手或其他市场参与者的任何负面言论，将需要大量的财政和人力资源。这些教育工作可能不会成功，我们可能无法用来自新客户的收入来抵消这些努力的成本。如果我们无法获得新客户来抵消这些费用，或者如果市场接受此类负面陈述，我们的财务状况将受到不利影响。

我们在竞争激烈的市场中运营，涉及新兴技术。我们与许多竞争对手竞争，其中一些竞争对手的资源比我们多得多。

适用于众多行业自动驾驶解决方案的传感技术市场竞争激烈。我们未来的成功将取决于我们能否继续及时开发先进的激光雷达技术并保护其免受侵权，从而在目标市场中占据领先地位，并保持领先于现有和新的竞争对手。我们的竞争对手通过提供激光雷达产品直接与我们竞争，也通过尝试用不同的技术解决一些相同的挑战来间接地与我们竞争。我们当前和未来的竞争对手可能会享有竞争优势，例如更高的知名度、与一级供应商和/或 OEM 建立的关系或现有合同，以及大量的财务、技术和其他资源。我们面临着来自多个来源的竞争，包括摄像头和雷达公司、其他激光雷达产品开发商、一级供应商以及其他技术和汽车供应公司。在汽车市场，我们的竞争对手已经将基于激光雷达和非激光雷达的ADAS技术商业化，该技术已获得市场采用，品牌知名度很高，并且有望随着时间的推移而有所改善。其他竞争对手正在努力实现自动驾驶技术的商业化，他们要么独自一人，要么与公开宣布的合作伙伴合作，并且拥有大量的财务、营销、研发和其他资源。我们在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发工作或进行了收购，旨在创建自己的基于激光雷达或其他传感技术，这些技术将与我们的解决方案竞争。我们不知道这些竞争对手离自动驾驶系统或新型 ADAS 应用的商业化有多近。在汽车行业以外的市场，我们的竞争对手寻求跨行业开发新的传感应用。即使在这些新兴市场，我们也面临着来自众多竞争对手的激烈竞争，他们试图证明其技术的价值。

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此外，竞争可能会导致定价压力和利润率降低，并可能阻碍我们获得设计胜利、成功签订最终协议或其他商业安排，或者成功实现产品大规模商业化的能力，这可能会阻碍我们实现预期的市场份额。特别是，我们的竞争对手过去曾以我们和/或我们的一级合作伙伴不愿与之匹配的条件提供他们的产品和服务，将来也可能提供他们的产品和服务，或者我们的竞争对手可能会推出具有竞争力的价格和性能特征的新产品，这可能会对我们的市场份额产生不利影响。

我们竞争的市场以快速的技术变革为特征，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响。

尽管我们打算投入大量资源以保持技术发展的最前沿，但传感技术和激光雷达以及这些产品的市场（包括ADAS和自动驾驶领域）的持续技术变革可能会对激光雷达和/或我们的产品的普遍采用或特定应用产生不利影响。我们未来的成功将取决于我们是否有能力在现有产品中开发和引入各种新功能和创新，以及推出各种新产品，以满足我们提供产品的市场不断变化的需求。我们不能保证此类新产品会及时发布，也无法保证完全发布，也不能保证获得市场认可。延迟交付符合客户要求的新产品可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻找其他供应来源。此外，迄今为止，我们一直专注于为研发项目提供解决方案，开发人员正在投入大量资金来开发包含我们解决方案的新系统。我们未来的成功在很大程度上取决于这些客户的研发成果。随着自动驾驶技术进入大规模商业化阶段，我们将需要以能够更广泛且最终在大众市场上采用的价位开发和交付解决方案。延迟推出产品和创新、未能在技术替代方案中正确选择，或者未能以具有竞争力的价格提供创新产品或配置，都可能导致现有和潜在客户购买竞争对手的产品或转向替代传感技术。

如果我们无法投入足够的资源来开发产品，或者无法以其他方式成功开发出及时满足客户要求或与替代产品保持竞争力的产品或系统配置，我们的产品将失去市场份额，我们的收入将下降，我们将遭受运营损失，我们的业务和潜在客户将受到不利影响。

替代技术的发展可能会对我们技术的需求产生不利影响。

摄像头和雷达等替代技术的重大发展可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，这是我们目前无法预料到的。现有和未来的摄像头和雷达技术可能会成为客户首选的解决方案替代方案。我们未能开发新的或增强的技术或工艺，或者对现有技术的变化做出反应，都可能严重拖延我们在自动驾驶汽车行业开发和推出新的和增强的产品，这可能会导致我们的激光雷达解决方案失去竞争力，收入减少，竞争对手失去市场份额（或无法增加收入和/或市场份额）。我们的研发工作可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化，我们计划使用最新技术升级或调整我们的激光雷达解决方案。但是，如果我们无法采购最新技术并将其集成到现有的激光雷达解决方案中，我们的解决方案可能无法与替代系统进行有效竞争。

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我们于2021年12月与Tumim Stone Capital LLC（Tumim Stone）签订的普通股购买协议（CSPA）包含合同限制，可能不允许我们提取根据CSPA承诺的全部1.25亿美元，在我们根据CSPA提取的范围内，现有股东将被稀释。

2021年12月，我们与Tumim Stone签订了CSPA，根据该协议，如果我们选择向他们出售普通股，Tumim Stone承诺在某些限制下购买不超过1.25亿美元的普通股。2022年5月6日，我们在S-1表格上提交了注册声明，该声明涉及Tumim Stone根据CSPA收购的多达30,865,419股普通股的要约和转售。如果我们决定将普通股出售给Tumim Stone，股东对我们的权益将受到稀释，如果我们出售普通股的价格较低，这种稀释就会加剧，因为CSPA没有最低价格可以出售普通股。此外，根据CSPA，除某些例外情况外，我们只能向Tumim Stone出售以下两者中较小的股票：（i）总共30,865,419股普通股，或（ii）Tumim Stone拥有不超过9.99％的已发行股票的股票，截至2023年8月4日，我们已发行184,808,775股。如果价值低于每股4.05美元，我们可能无法实现CSPA下1.25亿美元的全部承诺，现有股东将经历大幅稀释。截至2023年6月30日，该公司已在CSPA下发行了11.45万股普通股，收益为290万美元。因此，目前无法确定我们能够向Tumim Stone出售的实际股票数量、我们的股东在根据CSPA出售普通股时将经历的稀释量，以及我们将从此类出售中获得的总收益。

我们于2022年9月与3i、LP或3i签订的证券购买协议（SPA）考虑了我们能够借入高达2100万美元的资金，但是，由于SPA中包含的合同限制，我们可能无法借入SPA规定的全部金额，如果不满足某些要求，我们可能无法选择用股票偿还3i的贷款。

2022年9月，我们与3i签订了SPA，根据该协议，3i承诺根据相关的可转换票据向我们提供高达2100万美元的贷款。该交易设想借款将分两批进行，每批总额为1,050万美元。第一笔贷款总额为1,050万美元，是在我们进入SPA时或前后借给我们的。SPA下的第二批可以由我们选择提取，前提是满足SPA中规定的某些条件，包括但不限于：（i）没有定义的未治愈违约事件，（ii）有足够数量的已授权但未发行的普通股可供发行，（iii）在SPA之前的二十（20）个交易日内，普通股的每日交易量加权平均价格超过1.50美元第二批的抽奖，（iv）我们普通股的平均每日交易量超过150万美元在第二批资金提取前二十 (20) 天, 以及 (v) 第一批的未清余额少于200万美元.贷款人可以免除这些条件，但贷款人没有义务这样做。截至2023年8月4日，上述许多条件尚未得到满足，我们无法保证这些条件将来会得到满足，以使我们能够根据SPA额外借入1,050万美元。此外，要使用股权而不是现金来偿还可转换票据下的本金和利息，我们必须满足某些要求，包括在期票付款到期日之前的二十（20）个交易日内，普通股的平均每日交易量超过50万美元。我们的平均每日交易量并未持续超过500,000美元，我们无法保证我们能够在可转换票据的任何付款日期之前满足这一条件。除非贷款人放弃这一条件，否则我们将需要以现金支付可转换票据下的款项。

如果我们未能维持有效的内部控制制度，我们及时编制准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利影响。

我们受1934年《证券交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》和纳斯达克规章制度的报告要求的约束。我们预计，这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。

除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们将继续制定和完善我们的披露控制、财务报告的内部控制以及其他程序，旨在确保在美国证券交易委员会提交的报告中要求我们在向美国证券交易委员会提交的报告中披露的信息在规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给我们的首席执行官和财务官。

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由于业务状况的变化，我们目前的控制措施以及我们开发的任何新控制措施都可能不够充分。此外，将来可能会发现我们内部控制的薄弱环节。任何未能制定或维持有效的控制措施，或者在实施或改进控制措施时遇到的任何困难，都可能对我们的经营业绩产生不利影响，或导致我们未能履行报告义务，并可能导致我们重报前几个时期的财务报表。任何未能实施和维持有效的内部控制也可能对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们根据萨班斯-奥克斯利法案第404条向美国证券交易委员会提交的定期报告中的财务报告内部控制的有效性。披露控制和程序无效以及对财务报告缺乏内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心。

为了维持和提高我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制的有效性，我们已经花费了大量资源，包括与会计有关的成本，并提供大量的管理监督。任何未能保持内部控制的充分性，或者因此无法及时编制准确的财务报表，都可能增加我们的运营成本，并可能对我们的业务运营能力产生重大不利影响。如果我们的内部控制被认为不足，或者我们无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们的普通股价格可能会下跌。

在我们不再是一家新兴成长型公司之前，我们的独立注册会计师事务所无需正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或运作水平不满意，则可能会发布一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们产品中使用的很大一部分组件是在国外制造的，这使我们面临各种国际风险和成本，包括外贸问题、货币汇率波动、装运延误、供应链中断和政治不稳定，所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们的大部分产品及其组件都是在国外制造的。依赖外国生产的产品使我们面临与进口关税、配额变化、美国可能对进口商品征税、可能失去对美国的 “最惠国” 地位、运费上涨以及经济和政治不确定性有关的风险。我们还可能遇到因航运港口限制、劳工罢工、停工、战争行为（包括当前的乌克兰冲突）和恐怖主义或其他供应链中断（包括极端天气、自然灾害、疫情或其他公共卫生问题造成的供应链中断）而导致的运输延误。具体而言，COVID-19 疫情的持续影响导致我们的产品和相关原材料的制造和运输延迟。在某种程度上，COVID-19 疫情的持续影响导致制造和运输延误和限制的持续或恶化，我们的供应商在获取产品生产所需的材料方面将继续面临挑战。

如果这些因素或其他因素中的任何一个，包括由于乌克兰战争或其他原因导致的美国与包括中国和俄罗斯在内的其他国家之间的贸易紧张局势，导致来自其他国家，尤其是台湾的贸易中断，那么我们采购产品、零部件或原材料的能力可能会受到不利影响。我们可能需要寻找可能无法获得的替代供应商或供应商，或者对我们的运营进行更改，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，外国制造商为生产或购买原材料或部件而收取的价格可能会受到当地货币兑美元的波动的影响，这可能会导致我们的产品成本增加并对我们的业务产生负面影响。此外，如果我们产品的组件供应变得比我们预期的更加有限，那么收购有限零部件供应的竞争将使价格高于计划，从而对我们的现金流和毛利率产生负面影响。

税法的变化或额外所得税负债的风险可能会影响我们未来的盈利能力。

可能对我们未来有效税率产生重大影响的因素包括但不限于：

•税法（包括税率）或监管环境的变化；

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•会计和税务准则或惯例的变化；

•按税务管辖区划分的营业收入构成的变化；以及

•我们的税前经营业绩。

由于我们以目前的规模运营历史不长，而且我们有重大的扩张计划，因此我们的有效税率将来可能会波动。未来的有效税率可能会受到无法根据公认会计原则记录税收优惠的司法管辖区的营业损失、不同税率国家的收入构成的变化、递延所得税资产和负债的变化或税法的变更的影响。

2017年12月22日，2017年《减税和就业法》（即《税法》）签署成为法律，对美国税法进行了重大修改。特别是，美国对外国业务的税收进行了彻底的修改。变化包括但不限于永久降低企业所得税税率、限制利息扣除、采用领土税收制度的要素、评估美资外国公司未分配收益和利润的遣返税或 “通行费”，以及引入某些反税基侵蚀条款，包括对全球无形低税收入（GILTI）征收新的最低税，以及税基侵蚀和反滥用税（BEAT）。新立法对我们2022年或2021年的所得税准备金没有影响，因为由于我们目前的亏损状况和不久的将来的预测亏损，我们产生了净税收亏损，并用全额估值补贴抵消了合并资产负债表上的递延所得税资产。这项税收改革的总体影响尚不确定，我们的业务和财务状况，包括非美国业务，可能会受到不利影响。

除了《税法》对我们的联邦税收的影响外，《税法》还可能影响我们在其他司法管辖区的税收，包括州所得税。州议会通常没有对《税法》做出回应。因此，法律将如何适用于各州司法管辖区尚不确定。此外，其他外国管理机构可能会根据《税法》修改其税法，这可能会导致我们的全球税收状况发生变化，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。此外，美国国税局（IRS）和一些外国税务机关越来越多地将注意力集中在产品和服务销售以及无形资产使用方面的公司间转让定价上。税务机关可能会不同意我们未来的公司间费用、跨司法管辖区转让定价或其他事项，并评估额外税款。如果我们在任何此类分歧中不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响。

我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。

截至2022年12月31日，我们有大约1.84亿美元的美国联邦资金和约1.276亿美元的州净营业亏损结转可用于减少未来的应纳税所得额。在大约1.84亿美元的美国联邦营业亏损结转中，约有1.718亿美元将无限期结转用于美国联邦税收目的，约1,230万美元将在2033年开始到期。我们所有的美国州净营业亏损结转将在2029年至2041年之间到期。在这些净营业亏损到期之前，我们可能无法及时产生应纳税所得额来使用这些净营业亏损结转，或者根本没有。根据2017年12月的立法变更，美国联邦在2018年和未来几年产生的净营业亏损可以无限期结转，但此类净营业亏损的可扣除性有限。目前尚不确定各州是否以及在多大程度上遵守新颁布的联邦税法。此外，根据《美国税法》第382条和第383条以及州法律的类似条款，联邦和州的净营业亏损结转和某些税收抵免可能受到重大限制。根据美国税法的这些条款，如果公司经历 “所有权变更”，则公司使用变更前的净营业亏损结转和其他变更前属性（例如研究税收抵免）来抵消我们的变更后收入或税收的能力可能会受到限制。通常，如果 “5％股东” 在连续三年内累计的所有权变动超过50个百分点，则会发生 “所有权变动”。类似的规定可能适用于州税法。

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我们高度依赖执行官的服务，尤其是我们的创始人兼首席技术官之一路易斯·杜桑和我们的首席执行官马修·菲施的服务。

我们高度依赖我们的执行官，特别是我们的创始人之一，我们的首席技术官路易斯·杜桑和我们的首席执行官马修·菲什。Dussan 先生创建了我们的解决方案平台，并继续深入参与我们的业务，尤其是技术开发。Fisch 先生最近加入我们，领导我们的增长和扩张战略，他卓越的领导能力、技术知识和行业洞察力对我们至关重要。

此外，我们还依赖其他执行官的服务，包括我们的总法律顾问安德鲁·休斯、我们的首席运营官T.R. Ramachandran和我们的首席财务官康纳·蒂尔尼。我们的任何执行官或其他高级管理人员的流失都可能对我们的业务产生不利影响，因为损失可能使我们更难与其他市场参与者竞争、继续开发创新的产品设计、留住现有客户或培养新客户。公众对我们的任何执行官或高级管理人员的负面看法或与我们的任何执行官或高级管理人员相关的负面新闻可能会对我们的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。

我们的业务在很大程度上依赖于我们的执行官和高技能人员的努力，如果我们失去他们的服务，我们的运营可能会受到严重干扰。

对高技能人才的竞争通常非常激烈，尤其是在我们总部所在的旧金山湾区，我们可能需要花费大量成本来吸引所需的高技能人才。我们可能无法成功吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前或未来的需求。我们不时有经验丰富，我们预计在招聘和留住具有适当资格的高技能员工，尤其是具有工程技能的员工，方面将继续遇到困难。

此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权或股权奖励的感知价值下降，可能会对我们留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们未能吸引新员工，或者我们未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。

我们的业务面临地震、火灾、洪水和其他自然灾难性事件、流行病以及恐怖主义等人为事件造成的干扰的风险。这些事件对我们的业务或信息系统造成的重大中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

重大自然灾害，例如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电或其他类似事件，例如传染病疫情或疫情事件，包括 COVID-19 疫情的持续影响，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。COVID-19 疫情的持续影响可能会加剧本文中描述的许多其他风险。”风险因素” 部分，例如对我们产品的需求、我们实现或维持盈利能力的能力以及我们未来筹集额外资金的能力。我们的公司总部和主要业务位于加利福尼亚州的旧金山湾区，那里经历了大量的 COVID-19 疫情病例，并且可能再次出现大量的疫情病例，也是一个以重大地震活动而闻名的地区。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对我们的运营、我们或我们的客户或渠道合作伙伴的业务、供应商的业务或整个经济造成干扰。我们还依靠信息技术系统在员工之间以及与第三方进行通信。我们的通信中断，无论是自然灾害还是人为事件（例如电力中断）造成的，都可能对我们的业务产生不利影响。我们没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求我们的供应商制定此类计划或政策。如果任何此类中断导致订单延迟或取消，或者阻碍我们的供应商及时交付组件或我们产品的部署，则我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会影响我们有效提供未来可能实施的服务的能力。

将来，我们可能会提供车载服务和功能，这些服务和功能利用数据连接来监控性能并及时捕捉机会以增强性能和功能。我们服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运作。我们的系统很容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、服务拒绝或降级等造成的损坏或中断
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攻击、勒索软件、社交工程计划、内部盗窃或滥用，或其他危害我们系统的企图。我们主要使用信誉良好的第三方服务提供商和供应商来存储我们的数据，包括财务数据、人力资源数据、制造和生产数据、销售数据和电子邮件，但我们的源代码和相关材料由内部管理的除外。这些第三方提供商也可能容易受到类似于可能损坏我们系统的问题的影响，包括破坏和故意破坏行为，从而造成潜在的干扰。我们的某些系统不会完全冗余，我们的灾难恢复计划也无法考虑所有可能发生的情况。我们的第三方云托管提供商的任何问题都可能导致我们的业务长期中断。此外，如果开发和部署，我们未来的车载服务和功能预计将是高度技术性和复杂的技术，其中可能包含错误或漏洞，可能导致我们的业务中断或系统故障。

我们以及我们的供应商和合作伙伴面临运营系统、安全系统、基础设施、激光雷达解决方案中的集成软件以及这些解决方案处理的数据的网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能导致我们的运营中断、机密或其他关键业务信息的泄露或损坏和/或损害我们的业务关系，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响影响我们的业务财务状况和经营业绩。

我们面临运营系统中断、中断和泄露的风险，包括我们、供应商或合作伙伴拥有的业务、财务、会计、产品开发和生产流程；我们、供应商或合作伙伴拥有的设施安全系统；我们、供应商或合作伙伴拥有的产品内技术；我们或合作伙伴的激光雷达解决方案中的集成软件；或我们处理的数据或我们的数据供应商代表我们处理。2022年年中，我们的合作伙伴Continental经历了一次网络攻击，数据被不当从其服务器中取出。迄今为止，Continental 尚未通知我们属于我们的任何数据遭到泄露。网络事件被视为威胁我们信息资源的机密性、完整性或可用性的任何不良事件。这些事件可能是故意攻击或无意事件，可能涉及未经授权访问我们或第三方供应商的信息系统，以盗用资产、窃取机密信息、破坏数据或造成运营中断。此类网络事件可能会严重破坏运营系统；导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失；泄露员工、供应商或其他人的某些信息；危及我们设施的安全；或影响产品内技术和激光雷达解决方案中集成软件的性能。网络事件可能是由灾难、内部人士（通过无意中或出于恶意意图）或恶意第三方（包括民族国家或民族国家支持的行为者）使用复杂的有针对性的方法来规避防火墙、加密和其他安全防御措施造成的，包括黑客攻击、欺诈、欺诈、网络钓鱼或其他形式的欺骗。乌克兰持续战争的副产品，或者主要位于中国、俄罗斯或朝鲜或由中国、俄罗斯或朝鲜赞助或赞助的国家支持的行为者，可能会增加针对像我们这样的美国公司的网络安全漏洞的风险。尽管经过精心的安全和控制设计，但我们的信息技术系统和第三方供应商使用的系统仍可能受到安全漏洞和网络攻击，其结果可能包括运营中断、财务数据错误或不可靠、资产或信息被盗的责任、网络安全保护和保险成本增加、诉讼以及业务关系损害。

网络攻击者使用的技术经常变化，可能很难在很长一段时间内被发现。例如，Continental在大约一个月内没有向我们提供2022年年中违规行为的通知。尽管我们维持的信息技术措施旨在保护我们免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件的侵害，但此类措施需要持续更新和改进，我们无法保证这些措施足以检测、预防或缓解网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，开发、改进、扩展和更新当前系统存在固有的风险，包括我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程的中断。这些风险可能会影响我们管理数据和库存；采购零件或用品；生产、销售、交付或维修我们的解决方案；充分保护我们的知识产权；或实现和维持对适用法律、法规和合同的遵守或实现可获得的利益。我们无法确定我们所依赖的系统，包括我们的第三方供应商或供应商的系统，能否按计划得到有效实施、维护或扩展。如果我们未能按计划成功实施、维护或扩展这些系统，我们的运营可能会受到干扰，我们准确、及时地报告财务业绩的能力可能会受到损害，我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务业绩的能力。此外，我们的专有信息或知识产权可能会被泄露或盗用，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统无法按我们的预期运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找执行这些功能的替代来源。我们已经实施了流程、程序和内部控制来帮助降低网络安全风险和网络入侵，但这些措施，以及我们对网络事件风险的性质和程度的提高认识，却没有
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保证不会发生网络事件和/或我们的财务业绩、运营或机密信息不会受到此类事件的负面影响。此外，COVID-19 疫情期间和之后的文化转变导致的远程工作条件加剧了我们对网络安全风险或事件的脆弱性。

重大网络事件可能会影响生产能力，损害我们的声誉，导致我们违反与其他方的合同，或者使我们面临监管行动和诉讼，其中任何一个都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。此外，我们的网络攻击保险可能不足以弥补我们可能因网络事件而遭受的所有损失。

如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。

我们定期将包括硅谷银行（SVB）在内的第三方金融机构的现金余额保持在超过联邦存款保险公司保险限额的水平。当SVB在2023年3月被监管机构扣押时，我们在SVB保留了我们的运营账户。监管机构扣押后不久，我们所有的资金都退还给了我们。如果资金没有退还给我们，那将对我们的流动性产生重大影响。我们继续在SVB开设运营账户，但也在其他金融机构开设了运营账户，以降低任何一家银行倒闭的风险。但是，任何存款机构未能退还我们的任何存款，或者存款机构在金融或信贷市场受到其他不利条件的影响，都可能影响我们获得现金或现金等价物的机会，并可能对我们的运营流动性和财务业绩产生不利影响。

与我们的业务相关的法律和监管风险

我们受政府进出口管制法律和法规的约束。我们不遵守这些法律和法规可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的产品和解决方案受进出口法律和法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关和边境保护局发布的其他法规，以及美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁。美国出口管制法律和法规以及经济制裁禁止向美国禁运或制裁的国家以及特定个人和实体运送某些产品和服务。此外，遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能很耗时，会导致销售机会的延迟或丧失。我们的产品和技术的出口必须遵守这些法律和法规。如果我们不遵守这些法律和法规，我们和我们的某些员工可能会受到严厉的民事或刑事处罚，包括可能失去出口或进口特权，以及可能对我们和负责禁止此类货运的员工或官员处以罚款，在极端情况下，还会监禁负有责任的员工或官员。

贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

全球政治、监管和经济状况的变化，或者在我们目前购买零部件、销售产品和开展业务的地区或国家管理对外贸易、制造、开发和投资的法律和政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响。美国最近制定或提议修改贸易政策，包括谈判或终止贸易协议，对进口到美国的商品征收更高的关税，对个人、公司和国家实施经济制裁，以及其他影响美国与我们开展业务的国家之间贸易的政府法规。作为回应，其他一些国家已经提出或制定了针对与美国贸易的类似措施。由于这些事态发展，可能会对国际贸易施加更大的限制和经济抑制因素，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，此类变化可能会对汽车市场、我们获得制造产品所需的关键部件或原材料（包括稀土金属）的能力、向美国以外的客户销售产品或许可我们的产品设计和软件的能力以及对我们产品的整体需求产生不利影响。调整业务运营以适应或遵守任何此类变化对我们来说可能既耗时又昂贵，任何不这样做都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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我们已经而且可能卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能会对我们的盈利能力和合并财务状况产生不利影响。

我们已经而且可能不时参与诉讼、监管程序以及可能重大的商业或合同纠纷。这些事项可能包括与供应商和客户的争议、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及就业和税务问题。最近，我们发现，我们的第二次修订和重述公司注册证书的有效性可能存在一些不确定性，该证书是在2021年8月12日举行的股东特别会议上由我们的股东批准的。虽然这个问题已经解决，但我们无法保证将来不会出现其他性质类似的问题。

将来，我们可能会面临各种针对我们的劳动和就业索赔，其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在这种情况下，政府机构或私人团体可能会寻求向我们追回巨大、不确定的罚款或金钱赔偿（在某些情况下包括三倍或惩罚性赔偿），或者试图以某种方式限制我们的运营。

任何此类诉讼，无论是由我们还是第三方提起，都可能需要大量的管理时间和精力，或者可能涉及大量的法律责任、不利的监管结果和/或大量的辩护费用。这些案件往往会引发复杂的事实和法律问题，并带来风险和不确定性。无法保证任何诉讼或索赔不会对我们的经营业绩和合并财务状况产生重大不利影响，也无法保证我们的既定储备金或可用保险会减轻这种影响。

不可预见的问题可能会导致某些财产损失，从而对我们的业务和声誉造成不利影响。

我们的激光雷达利用激光进行三维传感。虽然我们已经开发了旨在防止激光雷达激光器造成财产损失（包括摄像机）的系统组件，但如果出现不可预见的问题导致财产损失，我们的声誉或品牌可能会受到损害，因此我们可能会因违反合同、产品责任、侵权行为或违反保修而面临重大法律索赔。无论我们的案情如何，为诉讼辩护都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，对市场对我们和产品的看法产生不利影响。此外，我们的商业责任保险可能不足以应对任何索赔，未来的保险可能无法按可接受的条件提供，或者根本不可用。

我们受制于并必须遵守有关我们产品的制造、使用、分销和销售的许多法律和政府法规。我们的一些客户还要求我们遵守客户自己在这些问题上的独特要求。

我们制造和销售含有电子元件的产品，此类组件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点都受政府监管的材料。例如，某些法规限制了铅在电子元件中的使用。由于我们在全球范围内运营，因此确保多个司法管辖区的同时合规是一个复杂的过程，需要持续监控法规和持续的合规流程，以确保我们和我们的供应商遵守我们运营的每个市场的现行法规。如果意想不到的新法规对我们对各种组件的使用和采购产生重大影响，或者需要更昂贵的组件，那么这些法规可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。

我们的产品用于自动驾驶和ADAS应用，这些应用受复杂的监管计划的约束，这些计划因司法管辖区而异。在这些领域发展迅速，新法规可能会对激光雷达的使用施加限制，特别是对我们的产品的使用施加限制。如果我们未能遵守这些新规定或未能持续监控更新，我们可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

我们受各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会给我们带来巨额成本，并导致生产设施的建设延迟。

对环境污染和气候变化的担忧催生了重要的立法和
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全球范围内的监管工作，我们相信，无论是在范围还是参与国家数量上，这种努力都将继续下去。此外，随着气候变化问题变得越来越普遍，外国、联邦、州和地方政府以及我们的客户一直在应对这些问题。对环境可持续性的日益关注可能会导致新的法规和客户要求，或者现行法规和客户要求的变化，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。如果我们无法有效管理实际或感知到的问题，包括对环境影响或类似问题的担忧，那么对我们或我们的产品的情绪可能会受到负面影响，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。

我们的运营现在和将要受到国际、联邦、州和地方环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会直接增加能源成本，这可能会影响我们制造产品或利用能源生产产品的方式。此外，任何新的环境法规或法律都可能增加我们在产品中使用的原材料或关键组件的成本。环境法规要求我们减少产品能源消耗，监控和排除不断扩大的限制物质清单，并参与我们产品的必要回收和再循环。环境、健康和安全法律法规可能很复杂，而且我们在遵守此类法律和法规方面的经验有限。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能很高，违规行为可能会导致巨额罚款和处罚、损害赔偿、暂停生产或停止运营。

根据环境法律法规，包括但不限于《全面环境应对、补偿和责任法》，我们目前运营的房产、以前经营的物业受到污染，或向其运送了有害物质，可能要求我们承担与补救相关的全部费用，包括调查和清理受污染的土壤和地下水、修复污染和对人类健康的影响以及损害的责任到自然资源。遵守环境法律法规的成本以及任何与违规行为有关的索赔，或未来与污染有关的责任，都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。在获得与计划生产设施相关的必要许可证和批准方面，我们可能会遇到意想不到的延误，这可能需要大量的时间和财务资源，并延迟我们运营这些设施的能力，这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受美国和国外的反腐败和反洗钱法律和法规的约束。我们可能因违规行为而面临刑事责任和其他严重后果，这可能会损害我们的业务。

我们受经修订的 1977 年《美国反海外腐败法》、《美国法典》第 18 篇第 201 节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》以及我们开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法的约束。反腐败法律的解释很宽泛，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、承诺、提供或向公共或私营部门的收款人提供不当付款或其他任何有价值的东西。我们可以对员工、代理商、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动承担责任，即使我们没有明确授权或实际了解此类活动。任何违反上述法律法规的行为都可能导致巨额的民事和刑事罚款和处罚、监禁、失去出口或进口特权、取消资格、税收重新评估、违约和欺诈诉讼、声誉损害以及其他后果。

我们的业务可能会受到汽车和激光器监管变化的不利影响，或者推动汽车和激光市场进一步监管的担忧。

政府产品安全法规是我们业务的重要因素。从历史上看，这些法规对汽车和激光产品施加了越来越严格的安全法规。这些安全法规通常要求或客户要求汽车每辆车具有更多的安全功能，并采用更先进的安全产品。

尽管我们认为提高汽车和激光安全标准将为我们的产品带来市场机会，但政府安全法规可能会因许多我们无法控制的因素而发生变化，包括新的科学或技术数据、有关自动驾驶和ADAS产品的行业召回和安全风险的负面宣传、涉及我们产品的事故、国内外政治发展或考虑，以及与我们的产品和竞争对手产品有关的诉讼。政府法规的变化，尤其是自动驾驶和ADAS行业的变化，可能会对我们产生不利影响
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商业。如果政府的优先事项发生变化，而我们无法适应不断变化的法规，我们的业务可能会受到重大和不利影响。

联邦、州和地方监管机构对汽车行业的产品召回和安全问题施加了更严格的合规和报告要求。随着使用我们传感器的汽车投入生产，我们将遵守1966年《国家交通和机动车辆安全法》或《车辆安全法》的现有严格要求，包括在严格的时机要求下，报告我们产品的安全缺陷的责任。《车辆安全法》可能对违规行为（包括不遵守此类举报行动）处以严厉的民事处罚。我们还受现行的《美国运输召回增强、问责和文件法》（TREAD）的约束，该法要求设备制造商（例如我们）向美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）报告某些信息，例如与缺陷有关的信息或与我们的产品相关的伤害报告，以遵守 “预警” 要求。如果缺陷随后导致死亡或人身伤害，TREAD 将对违反此类要求的行为追究刑事责任。此外，《车辆安全法》授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。向国外销售可能受到类似法规的约束。如果我们无法快速解决产品的任何安全问题或缺陷，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

由于对汽车制造商施加了额外的排放和安全要求，汽车 OEM 对自动驾驶和 ADAS 功能的采用可能会延迟，我们的业务也会受到影响。

全球汽车监管机构继续考虑新的和增强的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并寻求新的安全标准来应对新出现的交通风险。除其他问题外，为了控制新车价格，汽车原始设备制造商可能需要在新车辆设计中专门增加技术和成本，以满足这些排放和安全要求，并推迟与新的自动驾驶和ADAS功能相关的额外成本。

如果我们不遵守《联邦食品、药品和化妆品法》的监管要求或美国食品药品监督管理局或 FDA 规定的其他要求，我们的业务可能会受到不利影响。

作为一家激光雷达技术公司，我们受《联邦食品、药品和化妆品法》电子产品辐射控制条款的约束。这些要求由美国食品和药物管理局执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险和不必要的暴露。制造商必须通过产品标签和向 FDA 报告其产品符合适用的性能标准，并保留其产品的制造、测试和分销记录。不遵守这些要求可能会导致美国食品和药物管理局采取执法行动，这可能要求我们停止分销我们的产品，召回或补救已经分发给客户的产品，或者对我们采取FDA的执法行动。

在我们开展业务的各个司法管辖区，未能遵守或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响，而且此类法律要求不断演变、不确定，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

我们当前和未来的潜在运营和销售要求我们遵守有关隐私以及收集、使用、存储、披露、传输和保护各种类型数据的现有和未来的法律法规。例如，欧盟委员会通过了《通用数据保护条例》（GDPR），加利福尼亚州颁布了2018年《加州消费者隐私法》，这两项法案都规定了对违规行为的潜在重大处罚。除其他外，这些法定制度可能会对数据收集、使用和共享施加数据安全要求、披露要求以及限制，这可能会影响我们的运营和业务发展。虽然通常，我们无法访问、收集、存储、处理或共享我们的解决方案收集的信息，但除非我们的客户选择主动向我们提供此类信息，否则我们的产品可能会发展以满足潜在的客户需求或增加新的特性和功能。因此，这些隐私制度对我们业务的全部影响正在各个司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。

我们还可能受到网络攻击和其他未经授权访问我们的产品、系统和数据的手段的影响。例如，网络犯罪分子或内部人士可能会以我们或与我们有业务关系的第三方为目标，以获取数据，或者以破坏我们的运营或破坏我们的产品或集成我们产品的系统的方式。

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我们正在评估不断演变的隐私和数据安全制度以及我们认为适合应对的措施。由于这些隐私和数据安全制度不断演变、不确定和复杂，尤其是对于像我们这样的全球企业而言，随着我们的产品、市场和客户需求的进一步发展，我们可能需要更新或加强我们的合规措施，而这些更新或增强可能需要实施成本，而这可能是巨大的。此外，我们可能无法及时监测和应对所有事态发展。我们采取的合规措施可能无效。如果我们未能遵守当前和未来的监管或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求，或者未能防止或缓解安全漏洞、网络攻击、不当访问、使用或披露数据，或者任何影响我们的安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任、成本（包括缓解和恢复的成本），以及对我们的不利影响造成的重大收入损失声誉和品牌，专有信息和数据的丢失，我们的业务和关系受到干扰，留住或吸引客户和业务合作伙伴的能力降低。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致我们的客户和业务合作伙伴对我们失去信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。

与冲突矿产相关的法规可能会导致我们产生额外费用，并可能限制供应并增加用于制造我们产品的某些金属的成本。

我们受2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》要求的约束，该法案要求我们确定、披露和报告我们的产品是否含有来自特定地区的金属；这些金属通常被称为 “冲突矿物”。这些要求的实施可能会对我们产品所用组件制造所用材料的采购、供应和定价产生不利影响。此外，为了遵守披露要求，我们将承担额外费用，包括与进行调查程序以确定我们产品生产中可能使用或必要的冲突矿产来源有关的成本，以及此类验证活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化（如果适用）。如果我们确定我们的某些产品含有未确定为无冲突的矿物，或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，我们的声誉也可能受到不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

尽管我们采取了行动捍卫和保护我们的知识产权，但我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，也无法防止未经授权的各方复制或逆向设计我们的解决方案。我们为保护和执行我们的知识产权以及防止第三方侵犯我们的权利所做的努力可能代价高昂。

我们的产品和业务的成功在很大程度上取决于我们能否获得专利和其他知识产权，并在美国和其他外国司法管辖区为我们的产品提供充分的法律保护。我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法，以及保密协议和其他合同限制的组合，来确立和保护我们的所有权，所有这些都只能提供有限的保护。

我们无法保证将就我们目前待审的专利申请颁发任何专利，也不能保证任何商标的注册方式将为我们提供足够的防御性保护或竞争优势（如果有的话），也不能保证向我们颁发的任何专利或我们注册的任何商标不会受到质疑、无效或规避。我们已经在美国和某些外国司法管辖区申请了专利和商标，但此类保护可能不适用于我们开展业务或寻求行使知识产权的所有国家，或者在实践中可能难以执行。我们目前颁发的专利和商标，以及将来可能针对待处理或未来申请颁发或注册的任何专利和商标（如适用），可能无法提供足够广泛的保护，或者在针对被指控的侵权者的诉讼中可能无法执行。我们无法确定我们所采取的措施是否会防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行逆向工程。此外，其他人可能会独立开发与我们竞争或侵犯我们知识产权的技术。

保护我们的知识产权、产品和其他所有权免遭未经授权的使用既昂贵又困难，尤其是在美国以外。未经授权的各方可能会试图对我们的激光雷达技术或我们认为专有的解决方案的某些方面进行复制或逆向工程。诉讼
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将来可能需要执行或捍卫我们的知识产权，防止未经授权的各方复制或逆向工程我们的解决方案，确定他人所有权的有效性和范围，或者阻止向美国进口侵权产品。

任何此类诉讼，无论是由我们还是第三方提起，都可能导致巨额成本和管理资源转移，这两者都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。即使我们在诉讼中取得了有利的结果，我们也可能无法执行补救措施，尤其是在未经授权的各方复制或逆向工程我们的解决方案的情况下。

此外，我们当前和潜在的许多竞争对手可能有能力投入比我们更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和执行其知识产权。企图对第三方行使我们的权利也可能促使这些第三方对我们主张自己的知识产权或其他权利，或者导致我们的全部或部分权利无效或缩小范围的决定。有效的专利、商标、版权和商业秘密保护可能不适用于我们产品的每个国家，而且其他国家的竞争对手可能会在一个或多个市场销售侵权产品。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，从而可能导致我们失去部分竞争优势和收入减少，这将对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

第三方声称我们侵犯了知识产权，无论成功与否，都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到不利影响。

尽管我们认为我们拥有与我们的产品相关的关键专利，但激光雷达行业内外的许多公司都持有涵盖激光雷达产品各个方面的其他专利。除了这些专利外，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术，尤其是嵌入式软件。因此，经常有针对侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控提起诉讼。我们已经收到其他知识产权持有者的询问，将来也可能会收到有关我们侵犯其知识产权的指控，尤其是在我们扩大市场影响力、扩展到新的用例以及面临日益激烈的竞争之际。此外，各方可能会声称我们产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。如果这样的说法占上风，我们可能不得不在受影响地区更改产品的名称和品牌，并可能产生其他费用。

我们目前有多项生效的协议，根据这些协议，我们同意为我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴进行辩护、赔偿并使其免受第三方专利或其他知识产权侵犯我们的产品可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括损害赔偿和费用，包括律师费。我们的保险可能不涵盖所有知识产权侵权索赔。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权，即使不真实，也可能对我们与客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买我们的产品，并可能使我们面临昂贵的诉讼和和解费用。即使我们不是客户与第三方之间任何与我们的产品侵权有关的诉讼的当事方，但任何此类诉讼的不利结果都可能使我们更难在我们作为点名方的后续诉讼中为我们的产品辩护，使其免受知识产权侵权索赔。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌和经营业绩产生不利影响。

我们对针对我们或我们的客户、供应商或渠道合作伙伴提起的知识产权索赔的辩护，无论有没有根据，都可能很耗时，诉讼或和解费用昂贵，转移管理资源和注意力，迫使我们获得知识产权和许可，这可能涉及大量的特许权使用费或其他付款，并且可能无法以可接受的条件提供，或者根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方如果成功，可以获得判决，要求我们支付巨额赔偿金或获得禁止我们继续销售某些产品的禁令。不利的裁决还可能使我们的知识产权失效，并可能对我们向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能需要我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要付出大量的努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

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我们提交的任何专利申请最终都可能无法像我们预期的那样颁发或注册，或者根本不会像我们预期的那样签发或注册，这可能会对我们阻止他人商业利用与我们的产品类似的能力产生重大不利影响。

我们无法确定我们是向其提交特定专利申请的主题的第一位发明者，或者我们是否是第一个提交此类专利申请的当事方。如果另一方就与我们相同的主题提交了专利申请，我们可能无权获得该专利申请所寻求的保护。我们也无法确定专利申请中包含的权利主张最终是否会被允许出现在适用的已颁发专利中。此外，已发布的专利权利要求的保护范围往往难以确定。因此，我们无法确定我们提交的专利申请最终会颁发，也无法确定我们颁发的专利能否抵御具有类似技术的竞争对手。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们颁发的专利进行设计，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

除了专利技术外，我们还依靠我们未获得专利的专有技术、商业秘密、流程和专有技术。

我们依靠商业秘密、设计、制造专业知识和机密信息来保护可能无法申请专利或不受版权、商标、商业外观或服务商标保护的知识产权，或者我们认为最好通过不需要公开披露的方式保护的知识产权。我们通常通过与我们的员工、顾问、承包商、商业合作伙伴、供应商和其他第三方签订保密协议、咨询服务或雇佣协议来保护这些信息，这些协议包含保密和不使用条款。但是，我们可能无法签订必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反，或者可能无法提供足够的保护，防止披露、第三方侵权或盗用我们的商业秘密，其期限可能会受到限制，并且在未经授权披露或使用专有信息的情况下可能无法提供适当的补救措施。我们对保护我们当前或未来的制造合作伙伴和供应商使用的商业秘密的控制有限，如果发生任何未经授权的披露此类信息，我们可能会失去未来的商业秘密保护。此外，我们的专有信息可能会以其他方式被我们的竞争对手或其他第三方知道或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作中使用他人拥有的知识产权，或者这些当事方与我们之间的协议中指定为共同拥有的知识产权，则可能就相关或由此产生的专有技术和发明的权利产生争议。为了强制执行和确定我们的所有权范围，可能需要进行昂贵而耗时的诉讼，而未能获得或维持对我们专有信息的保护可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。此外，在我们经营的某些市场中，有关商业秘密权利的法律可能对我们的商业秘密几乎没有或根本没有保护。

我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们无法保证这些安全措施不会被破坏，也无法为我们的财产提供足够的保护。第三方有可能获取和不当使用我们的专有信息，从而使我们的竞争处于不利地位。我们可能无法检测或阻止未经授权使用此类信息，也无法采取适当和及时的措施来强制执行我们的知识产权。

我们在业务中使用第三方许可的软件，而无法维护这些许可证、软件中的错误或开源许可证条款可能会导致成本增加或服务水平降低，从而对我们的业务产生不利影响。

我们的业务依赖于在其他公司的许可下获得的某些第三方软件。我们预计它将来将继续依赖此类第三方软件。尽管我们认为除了我们目前许可的第三方软件之外，还有商业上合理的替代方案，但这些替代软件可能并不总是可用的，或者切换到替代软件可能很困难或代价高昂。此外，集成新的第三方软件可能需要大量工作，并且需要我们投入大量的时间和资源。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议，而这些协议可能无法以商业上合理的条件获得，或者根本无法获得。与使用第三方软件相关的许多风险无法消除，这些风险可能会对我们的业务产生负面影响。

我们使用的某些第三方软件是根据开源软件许可条款获得许可的。将开源软件融入其技术的公司不时面临质疑使用开源软件和/或遵守开源许可条款的指控。因此，我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的各方的诉讼，或者
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声称不遵守开源许可条款。一些开源软件许可证要求分发此类软件的用户以不利的条件或免费向此类软件公开披露全部或部分源代码，和/或提供开源代码的任何衍生作品，其中可能包括用户的宝贵专有代码。虽然我们监控开源软件的使用情况，并努力确保开源软件的使用方式不会要求我们披露我们内部开发的源代码或以其他方式违反开源协议的条款，但这种使用可能会无意中发生。任何要求披露我们内部开发的源代码或因违反合同或侵犯版权而支付赔偿金的要求都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能帮助我们的竞争对手开发与我们的服务相似或更好的服务。

我们可能会因我们或我们的员工错误使用或披露雇员前雇主涉嫌的商业机密而遭受损失.

我们可能会被指控我们或我们的员工无意中或以其他方式使用或披露了雇员前雇主的商业秘密或其他专有信息。为了对这些索赔进行辩护，可能需要提起诉讼。如果我们未能为此类索赔进行充分的辩护，除了支付金钱赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作成果的流失可能会阻碍或阻碍我们实现产品商业化的能力，这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本和管理资源的需求。

与成为上市公司相关的风险

作为一家上市公司运营，我们的成本将增加，我们的管理层将投入大量时间用于合规举措。

根据《证券法》第2（a）条的定义，我们预计将产生我们作为私营公司没有承担的大量法律、会计和其他费用，在我们不再是一家新兴成长型公司之后，这些费用可能会进一步增加。作为一家上市公司，我们将遵守《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的报告要求，以及美国证券交易委员会和纳斯达克通过和将要通过的规则。我们的管理层和其他人员将需要为这些合规举措投入大量时间。此外，我们预计这些规章制度将大大增加我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和昂贵。这些增加的成本将增加我们的净亏损。例如，我们预计这些规章制度可能会使我们更难或更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，我们可能被迫接受降低的保单限额或承担更高的成本来维持相同或相似的保险。我们无法预测或估计为满足这些要求而可能产生的额外费用的金额或时间。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人才在董事会、董事会委员会任职或担任执行官。

此外，公众利益继续存在，与上市公司的环境、社会和治理（ESG）活动相关的立法压力也越来越大。例如，越来越多的州要求各组织报告其董事会组成，并规定性别多元化和代表性不足社区的代表性。如果我们在多个关键领域不负责任地行事，包括多元化和包容性、环境管理、对当地社区的支持、公司治理和透明度，以及在运营中考虑ESG和人力资本因素，我们就有可能做出负面股东反应，包括代理咨询服务，并损害我们的品牌和声誉。

我们的管理团队在管理上市公司的经验有限。

我们管理团队的大多数成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司有关的日益复杂的法律方面经验有限。此外，我们管理团队的许多成员最近被聘用，包括我们的首席执行官马修·菲什，他于2023年2月加入我们；我们的总法律顾问安德鲁·休斯，他于2021年3月加入我们；我们的首席运营官T.R. Ramachandran，他于2021年11月加入我们；以及我们的首席财务官康纳·蒂尔尼，他于2022年1月加入我们。我们的管理团队可能无法成功或高效地管理他们的新角色和职责。我们向上市公司的过渡使我们受到联邦证券法规定的严格的监管监督和报告义务以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予高度关注，并可能将他们的注意力从日常工作中转移开来
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管理我们的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的章程规定，除有限的例外情况外，特拉华州财政法院和美利坚合众国联邦地方法院将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和专属论坛，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的争议获得有利的司法论坛的能力。

我们的章程要求，除非我们以书面形式同意选择替代论坛，否则以我们的名义提起的衍生诉讼、因违反信托义务而对我们的董事、高级管理人员和雇员提起的诉讼以及其他类似的诉讼只能在特拉华州财政法院提起，但特拉华州财政法院认定存在不可或缺的一方不受其管辖的任何诉讼 (A) 除外大法官法院（不可或缺的一方不同意个人在作出裁决后的十天内拥有大法官法院的管辖权），(B) 属于大法官法院以外的法院或法庭的专属管辖权，或 (C) 大法官法院没有属事管辖权的管辖权。关于根据《交易法》提起的任何诉讼，我们的章程规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是唯一和专属的论坛。关于根据《证券法》或根据该法颁布的规则和条例提起的任何诉讼，我们的章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地方法院将是唯一和专属的法庭。

《交易法》第27条规定联邦对为执行《交易法》或其规章制度规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有专属联邦管辖权。因此，专属诉讼地条款不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的章程规定，在适用法律允许的最大范围内，专属诉讼地条款将适用于《证券法》。我们注意到，法院是否会执行排他性诉讼地条款尚不确定，而且该排他性诉讼地条款无意放弃对任何联邦证券法及其规章制度的遵守。如果法院认定此类条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在另一个司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

任何购买或以其他方式收购我们普通股任何权益的个人或实体均应被视为已注意到并同意我们章程中的论坛条款。这种诉讼地条款的选择可能会限制我们的一位股东在司法论坛上提出索赔的能力，而该股东可能认为更有利于与我们或我们的任何董事、高级职员、其他员工或股东的纠纷，这可能会阻碍就此类索赔提起诉讼，尽管我们的股东不会被视为放弃了对联邦证券法及其规章制度的遵守。或者，如果法院认定我们章程中包含的诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在另一个司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们章程中授权我们的董事会根据董事会批准的条款不时发行优先股的条款可能会推迟、推迟或阻止股东可能考虑的符合其最大利益的要约或收购尝试。

我们章程中授权我们的董事会根据董事会批准的条款不时发行优先股的条款可能会推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最大利益的要约或收购尝试。

如果证券或行业分析师停止发布有关我们、我们的业务、竞争对手或市场的研究或报告，或者如果他们对普通股的建议做出了不利的改变，那么我们普通股的价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、竞争对手或市场的研究和报告的影响。如果任何可能报道我们的分析师不利地改变了对我们股票的建议，或者对竞争对手提供更有利的相对建议，那么我们的普通股价格可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。

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散户和其他个人投资者对我们普通股的兴趣可能会导致我们普通股的市场价格波动加剧，这可能会对我们的普通股和您的投资的市场价格产生重大不利影响。

我们认为散户和其他个人投资者占我们整体股东基础的很大一部分，他们有时似乎在导致我们股票市场价格大幅波动的市场动态中发挥了重要作用，类似于GameStop Corp.、AMC Entertainment Holdings, Inc.和某些其他所谓的 “模因” 股票的普通股。在这种时候，我们股票市场价格的快速大幅上涨或下跌可能与我们的经营业绩、宏观经济趋势或行业基本面无关，而在这种时候，我们股票价值的大幅上涨可能会掩盖我们面临的重大风险和不确定性。这种波动部分归因于散户投资者的强烈和非典型兴趣，这种兴趣可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达。

过去，这些投资者过去和将来都可能对我们的普通股产生浓厚的兴趣，因此，我们普通股的市场价格一直波动，并可能继续波动。即使我们的业务或财务表现强劲，也无法保证我们会继续从散户和个人投资者的利益中受益。如果投资者情绪发生变化，这可能会对我们的普通股和您的投资的市场价格产生重大不利影响。

散户和个人投资者的情绪（包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪）也可能影响我们普通股的空头权益的数量和状况。这可能会增加我们的普通股成为 “空头挤压” 目标的可能性，特别是因为我们的普通股有一部分是过去的，将来可能会由卖空者交易。空头挤压和/或投资者因预期空头挤压而进行交易可能会导致我们普通股的价格波动，这可能与我们的经营业绩或前景无关或不成比例。或者，如果投资者不再认为空头挤压是可行的，那么我们普通股的市场价格可能会迅速下跌。因此，在可能被视为空头挤压期间购买我们普通股的投资者可能会损失很大一部分投资。

我们预计在可预见的将来不会宣布任何股息。

我们预计在可预见的将来不会向普通股持有人申报任何现金分红。因此，我们的股东可能需要依靠在价格升值后出售其股票，而这种情况可能永远不会发生，这是实现未来投资收益的唯一途径。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
展品编号
描述
表单
文件号
展览/附录参考
申报日期
随函提交
3.1
aEye, Inc. 第二份经修订和重述的公司注册证书
8-K
001-39699
3.1
08/23/2021
3.2
aEye, Inc. 第二次修订和重述的公司注册证书的修正证书
10-Q001-396993.205/11/2023
3.3
aEye, Inc. 的修订和重述章程
8-K
001-39699
3.2
08/23/2021
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
X
101.INS
XBRL 实例文档
X
101.SCH
XBRL 分类扩展架构文档
X
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库文档
X
101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库文档
X
101.LAB
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
X
101.PRE
XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
X
104
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL）
X
* 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，也不得以提及方式纳入aEye, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含任何一般的公司注册措辞。


66

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 8 月 9 日

aEye, Inc.

来自： /s/ 马修·菲什
马修·菲什
首席执行官兼董事
（首席执行官）

来自： /s/ 康纳·蒂尔尼
康纳·蒂尔尼
首席财务官兼财务主管
（首席财务官）
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