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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会文件编号 001-38823
HYLION 控股公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名) | | | | | | | | |
特拉华 | | 83-2538002 |
(州或其他司法管辖区) (注册成立) | | (国税局雇主 证件号) |
| | |
1202 BMC Drive,Suite 100, 雪松公园, TX | | 78613 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(833)495-4466
(注册人的电话号码,包括区号)
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 x没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | x |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有x
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | HYLN | | 纽约证券交易所 |
截至2023年7月28日, 181,220,377已发行并流通了面值每股0.0001美元的普通股。
HYLION 控股公司
截至2023年6月30日的季度10-Q表格
目录
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 1 |
| 简明合并运营报表 | 2 |
| 股东权益变动简明合并报表 | 3 |
| 简明合并现金流量表 | 4 |
| 简明合并财务报表附注 | 5 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 13 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 23 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 23 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 23 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 23 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 23 |
第 5 项。 | 其他信息 | 23 |
第 6 项。 | 展品 | 23 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
HYLION 控股公司
简明的合并资产负债表
(美元金额以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 48,205 | | | $ | 119,468 | |
应收账款 | 804 | | | 1,136 | |
库存 | 892 | | | 74 | |
预付费用和其他流动资产 | 15,853 | | | 9,795 | |
短期投资 | 183,440 | | | 193,740 | |
流动资产总额 | 249,194 | | | 324,213 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 8,942 | | | 5,606 | |
经营租赁使用权资产 | 7,908 | | | 6,470 | |
无形资产,净额 | 237 | | | 200 | |
其他资产 | 1,946 | | | 1,686 | |
长期投资 | 122,694 | | | 108,568 | |
总资产 | $ | 390,921 | | | $ | 446,743 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 2,087 | | | $ | 2,800 | |
经营租赁负债的流动部分 | 768 | | | 347 | |
应计费用和其他流动负债 | 15,581 | | | 11,535 | |
流动负债总额 | 18,436 | | | 14,682 | |
| | | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 7,899 | | | 6,972 | |
其他负债 | 1,441 | | | 1,515 | |
负债总额 | 27,776 | | | 23,169 | |
| | | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 250,000,000授权股份; 181,152,151和 179,826,309分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | 18 | | | 18 | |
额外的实收资本 | 401,439 | | | 397,810 | |
(累计赤字)留存收益 | (38,312) | | | 25,746 | |
股东权益总额 | 363,145 | | | 423,574 | |
负债和股东权益总额 | $ | 390,921 | | | $ | 446,743 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
HYLION 控股公司
未经审计的简明合并运营报表
(美元金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
产品销售等 | $ | 266 | | | $ | 172 | | | $ | 576 | | | $ | 512 | |
总收入 | 266 | | | 172 | | | 576 | | | 512 | |
收入成本 | | | | | | | |
产品销售等 | 307 | | | 2,145 | | | 998 | | | 4,244 | |
总收入成本 | 307 | | | 2,145 | | | 998 | | | 4,244 | |
总亏损 | (41) | | | (1,973) | | | (422) | | | (3,732) | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 27,439 | | | 20,057 | | | 48,357 | | | 35,865 | |
销售、一般和管理 | 11,098 | | | 12,167 | | | 22,079 | | | 21,991 | |
运营费用总额 | 38,537 | | | 32,224 | | | 70,436 | | | 57,856 | |
运营损失 | (38,578) | | | (34,197) | | | (70,858) | | | (61,588) | |
| | | | | | | |
利息收入 | 3,349 | | | 855 | | | 6,811 | | | 1,140 | |
处置资产的(亏损)收益 | (1) | | | (133) | | | 1 | | | (135) | |
其他收入(支出),净额 | 3 | | | — | | | (12) | | | — | |
净亏损 | $ | (35,227) | | | $ | (33,475) | | | $ | (64,058) | | | $ | (60,583) | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.35) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票、基本股和摊薄后股票 | 180,966,908 | | | 173,897,517 | | | 180,544,821 | | | 173,741,910 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
HYLION 控股公司
未经审计的股东权益变动简明合并报表
(美元金额以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | (累计赤字)留存收益 | | 总计 股东 公平 |
股份 | | 金额 | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 179,826,309 | | | $ | 18 | | | $ | 397,810 | | | $ | 25,746 | | | $ | 423,574 | |
行使普通股期权和归属限制性股票单位,净额 | 869,263 | | | — | | | (176) | | | — | | | (176) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,040 | | | — | | | 2,040 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (28,831) | | | (28,831) | |
截至2023年3月31日的余额 | 180,695,572 | | | 18 | | | 399,674 | | | (3,085) | | | 396,607 | |
行使普通股期权和归属限制性股票单位,净额 | 456,579 | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 1,721 | | | — | | | 1,721 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (35,227) | | | (35,227) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 181,152,151 | | | $ | 18 | | | $ | 401,439 | | | $ | (38,312) | | | $ | 363,145 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 总计 股东 公平 |
股份 | | 金额 | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 173,468,979 | | | $ | 17 | | | $ | 374,795 | | | $ | 179,103 | | | $ | 553,915 | |
行使普通股期权和归属限制性股票单位,净额 | 336,155 | | | — | | | (92) | | | — | | | (92) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 1,563 | | | — | | | 1,563 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (27,108) | | | (27,108) | |
截至2022年3月31日的余额 | 173,805,134 | | | 17 | | | 376,266 | | | 151,995 | | | 528,278 | |
行使普通股期权和归属限制性股票单位,净额 | 193,834 | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 1,922 | | | — | | | 1,922 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (33,475) | | | (33,475) | |
截至2022年6月30日的余额 | 173,998,968 | | | $ | 17 | | | $ | 378,203 | | | $ | 118,520 | | | $ | 496,740 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
HYLION 控股公司
未经审计的简明合并现金流量表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (64,058) | | | $ | (60,583) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 1,132 | | | 554 | |
投资的摊销和增加,净额 | (789) | | | 1,043 | |
非现金租赁费用 | 658 | | | 613 | |
库存减记 | 231 | | | 3,313 | |
处置资产的(收益)亏损 | (1) | | | 135 | |
基于股份的薪酬 | 3,761 | | | 3,485 | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 332 | | | (44) | |
库存 | (1,049) | | | (3,375) | |
预付费用和其他资产 | (5,763) | | | 595 | |
应付账款 | (713) | | | (4,794) | |
应计费用和其他负债 | 3,418 | | | 4,024 | |
经营租赁负债 | (748) | | | (537) | |
用于经营活动的净现金 | (63,589) | | | (55,571) | |
| | | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备及其他 | (3,952) | | | (559) | |
出售财产和设备的收益 | 2 | | | — | |
| | | |
保证金付款,净额 | (45) | | | — | |
购买投资 | (99,193) | | | (106,797) | |
出售和到期投资的收益 | 95,646 | | | 104,492 | |
用于投资活动的净现金 | (7,542) | | | (2,864) | |
| | | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
| | | |
| | | |
行使普通股期权的收益 | 84 | | | 54 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (216) | | | (131) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (132) | | | (77) | |
| | | |
现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | (71,263) | | | (58,512) | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | 120,133 | | | 259,110 | |
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 48,870 | | | $ | 200,598 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
| | | |
应付账款和其他账款中包括的财产和设备的购置 | $ | 554 | | | $ | 66 | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 2,096 | | | $ | — | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
HYLION 控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则金额以千美元计)
注意事项 1。概述
Hyliion Holdings Corp. 是一家特拉华州公司,总部位于德克萨斯州雪松公园。除非明确说明或上下文另有要求,否则本报告中提及的 “公司”、“Hyliion”、“我们” 或 “我们” 是指 Hyliion Holdings Corp. 及其全资子公司。
该公司为8级半卡车设计和开发混合动力和全电动动力总成系统,这些系统将半拖拉机分别改装为混合动力和续航里程延伸的电动汽车。Hypertruck ERXTM系统利用具有先进算法的智能电动动力系统来优化排放性能和效率,无需新的基础设施。Hypertruck ERX 系统使车队能够降低拥有成本,同时在使用可再生天然气提供燃料时提供净负碳排放,并在需要时实现全电动运行。
截至2023年年中,我们已经开始建造Hypertruck ERX系统12升变体的第一个生产单元。此外,2022年,该公司收购了新的不受燃料限制的发电机技术,计划利用该技术开发和商业化Hypertruck KARNO系统和用于固定电力应用的KARNO发电机。最后,该公司最近宣布与Hyzon Motors USA Inc.(“Hyzon”)达成协议,共同开发燃料电池动力汽车原型,第一阶段的研发工作有限。
该公司目前正在销售其混合动力系统,该系统利用具有先进算法和电池技术的智能电驱动轴来优化车辆性能,使车队能够找到一种简单、有效的方法来降低燃油开支、降低排放和/或提高车辆性能(“混合动力”)。
注意事项 2。重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
随附的简明合并财务报表包括Hyliion Holdings Corp. 及其全资子公司的账目。合并后取消了公司间往来业务和余额。简明的合并财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的,这些规则和条例允许在过渡期间减少披露。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自截至该财年的经审计财务报表,但不包括年度财务报表所需的所有必要披露。公司认为,这些简明的合并财务报表包括公允列报所列日期和期间公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有经常性调整和正常应计费用。这些简明的合并财务报表和随附的附注应与公司的2022年年度报告一起阅读。过渡期的业绩不一定代表整个财政年度或未来任何时期的预期业绩。
这些简明的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑了正常业务过程中的资产变现和负债结算。该公司是一家早期成长型公司,自成立以来一直从运营活动中产生负现金流。截至2023年6月30日,该公司的总权益为美元363.1百万,包括现金和现金等价物48.2百万美元,总投资额为美元306.1百万。在此基础上,公司有足够的资金在自本10-Q表季度报告中包含的财务报表发布之日起的未来十二个月内继续执行其业务战略。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响截至资产负债表日的申报资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的支出金额。公司最重要的估计和判断涉及收入确认、库存、担保、收购、所得税和股份薪酬的估值。管理层的估计以历史经验和其他各种被认为合理的假设为基础,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
供应商风险的集中度
公司依赖某些供应商,其中大多数是单一来源供应商,这些供应商无法按价格、质量水平和数量及时交付公司产品的必要组件
这是可以接受的,或者公司无法有效管理这些供应商提供的这些组件,可能会对公司的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
现金和现金等价物
只有在支票、储蓄或货币市场账户中,公司才将所有在收购时到期日不超过90天的高流动性投资视为现金和现金等价物。现金和现金等价物包括银行和货币市场账户中持有的现金,按成本计值,近似于公允价值。公司在金融机构持有超过联邦保险限额的现金,该公司认为这些机构的信贷质量很高,迄今尚未遭受与这些余额相关的任何损失。该公司认为,其对这些金融机构而言,其信用风险微乎其微。
限制性现金
该公司已向其公司总部出租人提供了一份信用证,金额为美元0.7百万美元用于确保公司履行租赁义务,由限制性现金存款支持,用于支付出租人从信用证中提取的任何款项。简明合并现金流量表中列报的现金及现金等价物和限制性现金总额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 48,205 | | | $ | 119,468 | | | $ | 199,933 | | | $ | 258,445 | |
限制性现金包含在其他资产中 | 665 | | | 665 | | | 665 | | | 665 | |
| $ | 48,870 | | | $ | 120,133 | | | $ | 200,598 | | | $ | 259,110 | |
应收账款
应收账款按发票总额列报,扣除可疑账款备抵后的净额。根据公司对当前经济状况的预期影响、余额性质和规模的变化、过去和预期的未来亏损经历以及其他相关因素的评估,可疑账户备抵额维持在被认为足以弥补账户余额潜在亏损的水平。截至2023年6月30日和2022年12月31日,应收账款包括来自客户的应收款项0.3百万和美元1.1分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,客户应收账款的可疑账款备抵额为美元0.1百万和美元0.1分别是百万。
来自重要客户的应收账款净额部分汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
客户 A | 55 | % | | 82 | % |
客户 C | — | | | 12 | |
客户 G | 24 | | | — | |
客户 H | 21 | | | — | |
| 100 | % | | 94 | % |
投资
该公司的投资包括公司债券、美国国债和机构证券、州和地方市政债券以及商业票据,全部归类为持有至到期,到期日为 36-购买时不超过几个月的时间。公司在收购时确定投资的适当分类,并从每个资产负债表日起重新评估此类名称。当公司具有持有证券直至到期的积极意图和能力时,投资被归类为持有至到期。持有至到期证券按摊销成本列报,并根据保费摊销和到期折扣的增加进行了调整。此类摊销与利息一起包含在利息收入中。公司使用特定的识别方法来确定出售证券的成本基础。
当公允价值的下降被认为不是暂时性的时,投资就会受到损害。公司在评估投资时会考虑市值低于成本或摊销成本的时间长短和程度、发行人的财务状况和短期前景,以及可能影响发行人运营和公司出售证券的意图或在收回全部摊销成本之前被要求出售证券的可能性的具体事件或情况。一旦确定公允价值的下降不是暂时性的,减值费用将记入其他收入(支出),并建立新的投资成本基础。
公允价值测量
ASC 820, 公允价值测量,澄清说,公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所获得的金额。因此,公允价值是一种基于市场的衡量标准,应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,ASC 820建立了三级公允价值层次结构,该等级对用于衡量公允价值的投入进行优先排序,如下所示:
I 级:公司在计量日可以进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整);
二级:: 除一级价格之外的其他重要可观察投入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的投入;以及
三级:大量不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值衡量具有重要意义的任何投入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地使用可观察的投入,尽量减少不可观察的投入的使用。
公司认为其估值方法是适当的,与其他市场参与者一致,但是使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量标准有所不同。
公司的金融工具包括现金和现金等价物以及限制性现金、应收账款、投资、应付账款和应计费用。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物以及限制性现金、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。投资的公允价值基于非活跃市场中相同或相似工具的报价。因此,投资被归类为公允价值层次结构的第二级。
收入
公司遵循五个步骤来确认根据ASC 606与客户签订的合同的收入, 与客户签订合同的收入,它们是:
•第 1 步: 确定与客户签订的合同;
•第 2 步:确定合同中的履约义务;
•第 3 步:确定交易价格;
•第 4 步:将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•第 5 步:在(或在)履行履约义务时确认收入。
收入包括8级半卡车的混合动力系统、配备混合动力系统的8级半卡车的销售以及符合绩效义务定义的其他特定功能和服务,包括互联网连接和数据处理。我们为客户的车辆提供混合动力系统的安装服务。该公司的产品向北美的最终用户机队客户销售和销售。当我们与客户签订的合同包含多项履约义务且内容重要时,合同交易价格将在相对独立的销售价格基础上分配给每项履约义务。
我们在向客户交付车辆并接受车辆后,即控制权转移时,确认混合动力系统的销售和配备混合动力系统的Class 8半卡车的收入。对合同中重要的融资部分进行审查,付款通常在交付后的30天内收到。向最终用途车队客户销售混合动力系统包括对客户车辆的完整改装,安装服务涉及混合动力系统与客户车辆的重大集成。在合同中,安装服务没有区别,与混合系统的销售一起构成一项单一的履约义务。我们不提供任何销售退货。向客户收取的与运费和手续费相关的金额被归类为收入,当控制权移交给客户时,我们已选择将运费和运输成本确认为收入成本。我们的政策是将向客户征收的税款排除在合同的交易价格中。在2021财年的第四季度,我们开始
接受存款以保护未来的 Hypertruck ERX 生产位置。截至2023年6月30日和2022年12月31日,此类存款并不重要。
当向客户出售带有混合动力系统的8级半挂卡车时,需要做出判断才能确定我们是协议中的委托人还是代理商。我们考虑的因素包括但不限于哪个实体对履行提供特定商品或服务的承诺负有主要责任,在向客户转让特定商品或服务之前,哪个实体存在库存风险,以及哪个实体有权自行决定特定商品或服务的价格。我们已经确定,在涉及转售配备混合动力系统的8级半卡车的交易中,我们是负责人。
我们的收入来源的细分汇总如下,可归因于美国:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
混合系统和其他 | $ | 266 | | | $ | 172 | | | $ | 320 | | | $ | 512 | |
8 级半卡车为混合动力系统升级做好了准备 | — | | | — | | | 256 | | | — | |
产品总销售额及其他 | $ | 266 | | | $ | 172 | | | $ | 576 | | | $ | 512 | |
我们来自重要客户的收入部分汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户 A | 28 | % | | — | % | | 60 | % | | 18 | % |
客户 B | — | | | 61 | | | — | | | 35 | |
客户 D | — | | | — | | | — | | | 17 | |
客户 E | — | | | — | | | — | | | 11 | |
客户 G | 62 | | | — | | | 29 | | | — | |
| 90 | % | | 61 | % | | 89 | % | | 81 | % |
担保
我们根据合同提供有限的保证型担保,不提供延长保修或维护合同。保修期通常延长到以下两者中较短者 两年要么 200,000控制权移交后数英里,仅与保修期内产品缺陷的更正有关。我们在控制权移交时根据估计和历史索赔率和配送成本确认保修成本,这些费用是可变的。如果产品故障率和配送成本与这些估算值不同,则需要对估算的保修责任进行重大修订。保修费用作为收入成本的一部分入账。
研发费用
研发费用不符合认列为资产的要求,因为相关的未来收益充其量只能说是不确定的,而且在产生费用时没有其他未来用途。研发成本包括但不限于外包工程服务、分配的设施成本、用于研发活动的设备的折旧、内部工程和开发费用、材料、内部开发的软件以及与公司产品和服务开发相关的员工相关费用(包括工资、福利、差旅和基于股份的薪酬)。
注意事项 3。投资
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们持有至到期投资的摊销成本、未实现损益、公允价值和到期日汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年6月30日的公允价值测量 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
商业票据 | $ | 50,913 | | | $ | — | | | $ | (81) | | | $ | 50,832 | |
美国政府机构债券 | 17,691 | | | — | | | (386) | | | 17,305 | |
州和市政债券 | 35,221 | | | — | | | (259) | | | 34,962 | |
公司债券和票据 | 202,309 | | | 1 | | | (2,149) | | | 200,161 | |
| $ | 306,134 | | | $ | 1 | | | $ | (2,875) | | | $ | 303,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
商业票据 | $ | 36,675 | | | $ | 2 | | | $ | (161) | | | $ | 36,516 | |
美国政府机构债券 | 12,441 | | 6 | | | (328) | | | 12,119 |
州和市政债券 | 40,104 | | 28 | | | (628) | | | 39,504 |
公司债券和票据 | 213,088 | | 76 | | | (3,344) | | | 209,820 |
| $ | 302,308 | | | $ | 112 | | | $ | (4,461) | | | $ | 297,959 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 183,440 | | | $ | 182,117 | | | $ | 193,740 | | | $ | 191,094 | |
一年到五年后到期 | 122,694 | | | 121,143 | | | 108,568 | | | 106,865 | |
| $ | 306,134 | | | $ | 303,260 | | | $ | 302,308 | | | $ | 297,959 | |
注意事项 4。公允价值测量
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们金融资产的公允价值计量汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的公允价值测量 |
| I 级 | | 二级 | | 三级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 48,205 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,205 | |
限制性现金 | 665 | | | — | | | — | | | 665 | |
持有至到期投资: | | | | | | | |
商业票据 | — | | | 50,832 | | | — | | | 50,832 | |
美国政府机构债券 | — | | | 17,305 | | | — | | | 17,305 | |
州和市政债券 | — | | | 34,962 | | | — | | | 34,962 | |
公司债券和票据 | — | | | 200,161 | | | — | | | 200,161 | |
| $ | 48,870 | | | $ | 303,260 | | | $ | — | | | $ | 352,130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准 |
| I 级 | | 二级 | | 三级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 119,468 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,468 | |
限制性现金 | 665 | | | — | | | — | | | 665 | |
持有至到期投资: | | | | | | | |
商业票据 | — | | | 36,516 | | | — | | | 36,516 | |
美国政府机构债券 | — | | | 12,119 | | | — | | | 12,119 | |
州和市政债券 | — | | | 39,504 | | | — | | | 39,504 | |
公司债券和票据 | — | | | 209,820 | | | — | | | 209,820 | |
| $ | 120,133 | | | $ | 297,959 | | | $ | — | | | $ | 418,092 | |
注意事项 5。库存
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们库存的账面价值汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 761 | | | $ | — | |
| | | |
成品 | 131 | | | 74 | |
| $ | 892 | | | $ | 74 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的库存减记为 零和 $0.2分别为百万。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的库存减记为美元2.0百万和美元3.3分别为百万。这些减记包含在收入成本中。
注意事项 6。财产和设备,净额
截至2023年6月30日和2022年12月31日的财产和设备净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
生产机械和设备 | $ | 8,479 | | | $ | 5,897 | |
车辆 | 2,013 | | | 817 | |
租赁权改进 | 1,304 | | | 1,002 | |
办公室家具和固定装置 | 223 | | | 162 | |
计算机和相关设备 | 1,604 | | | 1,367 | |
| 13,623 | | | 9,245 | |
减去:累计折旧 | (4,681) | | | (3,639) | |
财产和设备总额,净额 | $ | 8,942 | | | $ | 5,606 | |
注意事项 7。基于股份的薪酬
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司授予 2.5百万和 2.1分别为百万个限制性股票单位,将在一段时间内归属 一到 三年,其中一些包括基于公司关键里程碑实现情况的绩效标准。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 0.6百万和 0.5百万,限制性股票单位和期权分别被没收。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,基于股份的薪酬支出为美元1.7百万和美元3.8分别为百万。截至2022年6月30日的三个月和六个月中,基于股份的薪酬支出为美元1.9百万和美元3.5分别是百万。
注意事项 8。应计费用和其他流动负债
截至2023年6月30日和2022年12月31日的应计费用和其他流动负债汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应计专业服务及其他 | $ | 11,041 | | | $ | 5,834 | |
应计薪酬和相关福利 | 3,581 | | | 4,773 | |
其他应计负债 | 959 | | | 928 | |
| $ | 15,581 | | | $ | 11,535 | |
注意事项 9。担保
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的保修负债变动汇总如下,并包含在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债和其他负债中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 535 | | | $ | 238 | | | $ | 527 | | | $ | 44 | |
已签发的保修的应计金额 | 120 | | | 124 | | | 153 | | | 331 | |
与先前存在的保修相关的应计费用净变动 | (23) | | | 9 | | | (23) | | | — | |
保修费 | (66) | | | (23) | | | (91) | | | (27) | |
期末余额 | $ | 566 | | | $ | 348 | | | $ | 566 | | | $ | 348 | |
注意 10。承诺和意外开支
法律诉讼
公司定期参与正常业务过程中出现的法律诉讼、法律诉讼和索赔,包括与产品责任、知识产权、安全与健康、就业和其他事项有关的诉讼。公司认为,此类法律诉讼、法律诉讼和索赔的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注意 11。每股净亏损
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股净亏损的计算汇总如下(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (35,227) | | | $ | (33,475) | | | $ | (64,058) | | | $ | (60,583) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本和摊薄后已发行股票的加权平均值 | 180,966,908 | | | 173,897,517 | | | 180,544,821 | | | 173,741,910 | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.35) | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,由于纳入摊薄后每股净亏损的计算中不包括的潜在普通股将产生反稀释效应,汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月和六个月 |
| 2023 | | 2022 |
未行使的股票期权 | 2,053,599 | | | 2,761,006 | |
未归属的限制性股票单位* | 4,063,027 | | | 4,154,423 | |
| 6,116,626 | | | 6,915,429 | |
* 截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的未归属限制性股票单位的潜在普通股包括 649,584和 1,361,667股份,分别是未确定会计授予日期.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非明确说明或上下文另有要求,否则本报告中提及的 “公司”、“Hyliion”、“我们” 或 “我们” 均指Hyliion Holdings Corp. 及其全资子公司Hyliion Inc.。以下讨论应与我们在本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及我们在2022年年度报告中经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告(“10-Q表”)包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本10-Q季度报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于有关我们的战略、前景、计划、目标、未来运营、未来收入和收益、预计利润率和支出、我们的服务市场、潜在收购或战略联盟、财务状况和流动性以及预期现金需求和可用性的陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将” 等词语以及类似表达方式或负面词语旨在识别前瞻性陈述。但是,并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性词语。这些前瞻性陈述代表我们管理层截至提交本文件之日的预期,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩和成就或行业业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。我们无法保证前瞻性陈述的准确性,您应该意识到,由于存在许多风险和不确定性,结果和事件可能与前瞻性陈述中包含的风险和不确定性存在重大不利差异,包括但不限于我们 2022 年 10-K 表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分以及我们不时向美国证券交易委员会(“委员会” 或 “SEC”)提交的其他文件中描述的风险和不确定性) 披露可能影响的风险和不确定性我们的业务。敦促读者仔细阅读和考虑本10-Q表季度报告以及我们不时向委员会提交的其他文件中的各种披露。此外,此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非法律要求,否则我们不承诺公开更新或修改这些声明,也不明确表示有义务公开更新或修改这些声明,无论是由于新信息、新进展还是其他原因,即使经验或未来的变化明确表明,本10-Q表季度报告或未来季度报告、新闻稿或公司声明中表达的任何预期业绩将无法实现。除非另有特别说明,否则本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述并未反映截至本申报之日尚未完成的任何剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。此外,在本10-Q表季度报告中包含任何声明并不构成我们承认该声明中描述的事件或情况是实质性的。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。此外,由于各种因素,包括我们在2022年10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中描述的因素,我们运营所在的行业面临高度的不确定性和风险。这些因素和其他因素可能导致我们的业绩与本10-Q表季度报告中表达的业绩存在重大差异。
概述
我们的使命是成为商用车行业和其他行业电气化解决方案的领先提供商。我们的目标是通过为8级车辆提供电气化解决方案,降低交通领域的碳强度和温室气体(“GHG”)排放,这些解决方案旨在降低运营成本,同时利用现有的加油基础设施并允许使用各种燃料。我们的解决方案通过减少温室气体排放和运营成本,帮助客户实现可持续发展和财务目标。我们目前正在开发的产品和产品利用控制软件、数据分析、电池系统、完全集成的电动机和电力电子设备来生产我们的电气化动力总成系统。
超级卡车 ERX 系统
我们计划在2023年底开始销售Hypertruck ERX动力总成平台(“Hypertruck ERX系统”),预计今年的销量为30辆。Hypertruck ERX系统是一个完整的电气化动力总成系统,利用机载CNG燃料发电机来补充电池续航里程,将OEM平台转变为续航里程扩展的电动汽车(“REEV”)。Hypertruck ERX 系统利用混合动力系统的经验和运行数据,提供替代新车中安装的传统柴油或 CNG 动力总成的解决方案。其车载压缩天然气发电机充当电动续航里程延长器,满足了市场对拥有一辆可以在两次加油之间长距离行驶的全电动卡车的需求,因为目前还没有全国可靠的电池电动汽车(“BEV”)充电网络。该系统的电池由机载压缩天然气发电机充电,该发电机由可再生天然气(“RNG”)提供燃料,可以减少商用车车主的温室气体排放,并有可能为净碳负值提供电气化动力总成选项。
我们认为 CNG/RNG 是当今合适的燃料来源,因为它比柴油更清洁、更便宜,而且可以广泛获得。随着时间的推移,预计将有其他燃料可用于减少排放,包括氢气。因此,我们展示了多阶段路线图,该路线图从使用CNG/RNG发电机开始,演变为提供与燃料无关的氢基解决方案。驱动Hypertruck系统的控制软件旨在根据客户和监管要求适应不同的燃料和发电机类型,从而减少未来的资本投资和上市时间。
对于长途卡车运输,如今,使用以CNG为燃料的增程发电机的电动动力总成比纯电动汽车更可取,因为与电动电池充电基础设施相比,燃料成本相当,而且压缩天然气加气基础设施的现有可用性。目前,8级半卡车可以通过在北美建立的现有的、地理位置多样的、公共且可通过卡车进入的天然气加气站网络使用压缩天然气加气加油。在全球范围内,天然气、压缩天然气和液化天然气(“LNG”)也广泛用于陆上运输和卡车运输。我们相信,与纯电动解决方案相比,我们的电气化动力总成解决方案更快地采用的可能性更大,因为与其他电气化解决方案相比,加油活动之间的续航里程更长,而且加油基础设施的可用性更高。
我们计划开始向美国的客户交付装有 Hypertruck ERX 系统的卡车 2023 年底,我们的第一个应用程序将部署在使用 12 升发电机的 8 级 Peterbilt 579 卧铺半卡车上。康明斯12升加州空气资源委员会(“CARB”)认证将于2023年底到期。因此,我们已经开始将康明斯15升发电机集成到Hypertruck ERX系统的下一个变体上,该发电机预计将于2024年发布,其中还包括节省成本和重量的设计变更。我们预计,配备15升发电机的Hypertruck ERX系统将在2024年底或2025年初上市。我们预计,Hypertruck ERX系统的12升变体将在2024年在除加利福尼亚州以外的所有州销售。
我们还在第二季度宣布,Hypertruck ERX平台的下一个版本将是日间出租车车型,预计将于2025年投入商业化。由于车队在使用插电式电动日间出租车时遇到了挑战,包括成本、电池续航里程有限以及难以获得车辆充电基础设施,我们引起了客户对日间出租车变体的广泛兴趣。我们从车队那里听说,Hypertruck ERX卧铺车变体的额外重量将阻碍其在重载应用中的运行能力。因此,对于日间驾驶室变体,我们正在探索减少电池和油箱尺寸的方法,以减轻重量,此外还可以通过改用日间出租车来减轻重量。
此外,CARB最近颁布的高级清洁车队法规(“ACF”)包括早些时候的要求,即最快在2027年将日间出租车改为更清洁的替代品,包括Hypertruck ERX系统。
KARNO 系统
2022年9月,我们从通用电气公司的通用电气添加剂业务(“KARNO发电机”)收购了包括新的氢气和燃料不可知论发电机技术在内的资产。KARNO发电机源于通用电气在多个行业以及发电机散热和性能设计等领域对金属增材制造的长期研发投资。初步测试表明,即使使用传统燃料,KARNO 发电机也应符合 CARB 和美国环境保护署 (“EPA”) 的排放标准。与当今传统的内燃机(“ICE”)发电机相比,该技术还有望实现有意义的效率提高,并且可能比大多数可用的燃料电池更高效。我们预计,这些效率的提高反过来将降低燃油成本,改善车辆续航里程,同时降低运营成本。
与传统的 ICE 发电机相比,该技术还应显著降低维护成本、噪音和振动,这要归功于其独特的设计和每个发电机轴的单个活动部件。预计KARNO发电机将能够使用20多种不同的燃料类型运行,包括氢气、天然气、丙烷、氨和常规化石燃料。该技术利用热量驱动密封线性发电机发电。热量是通过无焰氧化过程使燃料发生反应产生的。我们目前正在推进KARNO发电机技术的开发,并计划将其作为Hypertruck KARNO动力总成系统(“Hypertruck KARNO系统”)的主要电源,我们预计该系统将在未来几年内商业化,预计将在2026年进行早期车队试验。我们目前正在完成可运行的Hypertruck KARNO系统原型的组装,我们预计将在2023年下半年向潜在客户演示该原型。
最后,我们正在寻求将用于固定发电应用的KARNO发电机的商业化,特别是用于电动汽车充电、将废物和火炬气转化为电力、可再生能源匹配以及建筑物、数据中心和其他可以从低成本、低排放的微电网电源中受益的初级或备用电源。我们预计将在2024年在初始创收运营中部署KARNO发电机固定装置。我们预计,Hypertruck KARNO系统和固定应用中使用的KARNO发电机将几乎相同。
超级卡车燃料电池系统
2023年3月,我们宣布与Hyzon Motors USA Inc.(“Hyzon”)达成一项开发燃料电池动力汽车的新协议。此次开发是我们迈向氢能未来的多阶段产品路线图的第三步的一部分。该车辆将使用Hyliion的电动动力总成系统和Hyzon的燃料电池技术作为发电机。该动力系统将集成到彼得比尔特底盘中,可能是未来量产卡车(“Hypertruck Fuel Cell”)的前身。原型车预计将于2023年第四季度完工。
混合系统
我们目前提供 Hyliion Hybrid(“Hybrid”)系统,这是一种电气化动力总成系统,可增强现有的 8 级半卡车,旨在根据应用提高车辆性能或减少燃料消耗。混合动力系统可以在投入使用之前安装在新车辆上,也可以改装到现有的在役车辆上。此功能使我们的客户可以灵活地继续使用其首选车辆品牌并维持其现有的车队维护和运营策略。
我们于2021年底开始销售混合动力系统,该系统已使用多个原始设备制造商(“OEM”)平台安装在我们客户的各种商用车上。我们的混合系统部署采用了运输和物流领域的创新型车队,包括各种工作周期、用例和地理区域。常见的应用是将混合动力系统安装在具有传统传动系统的压缩天然气(“CNG”)动力卡车上。混合动力系统旨在通过在需要时为压缩天然气传动系统提供动力提升,以及再生制动和可选的全电动辅助动力系统来提高性能。在这些客户设施和整个 Hyliion 车队中,我们已经在 8 级半卡车上累积了数百万英里的真实行驶里程。
随着我们继续开发和提供电动化的8级半卡车动力总成解决方案,我们已经看到市场发生了转变,车队对全电气化动力总成解决方案(例如Hypertruck ERX)的需求增加,而不是混合动力解决方案。我们将继续向有需求的车队低批量交付混合动力系统,但正在将开发和车队讨论引向Hypertruck ERX动力总成产品组合。
影响经营业绩的关键因素
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于多个因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也构成了风险和挑战,包括但不限于当前的经济不确定性、供应链中断、通货膨胀和利率上升,以及下文讨论并在第1A项中提及的因素。“风险因素。”
我们的传动系统解决方案成功商业化
我们在 2021 年第四季度开始销售我们的混合动力系统。我们的首个早期开发的 Hypertruck ERX 展示单元于 2021 年 8 月 31 日在加利福尼亚州长滩的 ACT 博览会上亮相,我们为潜在客户提供了在演示活动和为托运人拖运货物的实际应用中体验其运行的机会。
混合系统为车队提供易于安装、维修和操作的解决方案。它借鉴了我们从客户那里收到的真实反馈以及系统记录的数百万英里。此外,鉴于竞争格局最近的变化,我们会不断评估混合动力系统产品的潜在需求影响。
2021 年 11 月,我们开始了 Hypertruck ERX 路演,其中包括众多技术车队的经验,重点是亲自展示电动动力系统的功能和优势。路演包括 “Ride and Drive” 活动以及对Hypertruck ERX系统的功能和优势的深入产品教育,包括它如何实现车队脱碳目标,同时降低总拥有成本。我们的开发时间表将持续到2023年,届时我们将对潜在客户进行验证卡车的延长车队试验,寻求监管机构对动力系统的认证,以及我们将在今年年底接近首批客户交付。
我们一直在跟踪2021年底首次制定的路线图上的关键发展里程碑。我们于 2022 年初完成了第一批验证车辆的组装,随后我们将其用于设计验证、道路测试、客户骑行和驾驶活动以及与客户的车队试验。我们成功完成了对Hypertruck ERX系统的夏季测试,在高温条件下进行了严格的操作。我们还在Hyliion工程人员的陪同下,将验证车辆部署到与客户的受控车队试验中,这些卡车用于与车队客户的标准货运作业。2022年底,我们开始对验证车辆进行冬季测试,观察系统在极寒条件下的运行。
2022年的供应链限制在卡车运输行业普遍存在,导致卡车生产所需的关键部件短缺或交货时间延长,以及我们最初预期的时间表延迟。尽管最近几个季度此类限制有所减弱,但我们继续遇到意想不到的延迟,我们收到组装最新验证车辆模型所需的关键部件,包括线束。结果,我们在第二季度可用的核查车辆比我们预期的要少,并且需要更多时间来确认运行可靠性。因此,我们将延长客户车队试验的开始时间从2023年第二季度推迟到第三季度。
我们已经与 Peterbilt 合作,确保了本日历年的建造时段,以降低供应链对我们的 Hypertruck ERX 开发和生产计划造成影响的风险。我们还将继续与扩大的供应基础密切合作,确保未来几个季度所需的组件交付,并且正在努力寻找符合我们技术规格且交货时间更短的组件的替代供应来源。
我们计划在2023年底将Hypertruck ERX系统投入商业生产,并利用12升天然气发动机作为机载发电机,交付给客户。2023年第二季度末,我们开始组装第一辆量产卡车,将我们的Hypertruck ERX动力总成系统安装在彼得比尔特不满的底盘上。在向客户交付量产卡车之前,我们计划与客户完成扩展的车队试验,并最终获得CARB、EPA和美国国家公路交通安全管理局的动力总成认证。
包括Hyliion在内的卡车电气化领域的公司在开发和扩大新清洁汽车的生产规模以及客户在车队中使用这些车辆时面临着许多挑战。我们将继续评估我们的业务模式和战略优先事项,以确保我们尽可能有效地利用资本。我们最初的计划是迅速提高Hypertruck ERX动力总成产量和卡车整车销量。但是,在评估了执行该计划将产生的成本和营运资金增长之后,我们已开始转向资本效率更高的方式,以实现长期客户需求的增长,同时在短期内消耗更少的现金。我们的新目标是继续在卡车上安装量产动力总成系统,这是我们在2023年第二季度末开始的,同时减缓我们最初预期的产量和销售增长率。同时,我们正在投资于动力总成成本和减重改进,这是客户所要求的,并计划更快地转向销售动力总成而不是全卡车。我们的新策略是根据市场状况制定的,目的是对现有的现金和投资余额保持保守。我们预计到2023年底将交付30套Hypertruck ERX系统。
我们计划首先直接向客户销售整辆车,然后开始转变为一家动力总成公司,并将我们的解决方案直接出售给原始设备制造商,让他们整合到他们的生产设施中。OEM 行业趋势表明,汽车制造商在努力垂直整合时将努力对其一级供应商提供的零部件不满意。我们计划不断改进和差异化我们的产品供应,努力为原始设备制造商提供差异化解决方案,降低不满情绪的能力。
2024年,我们计划在通往氢基未来的旅程中完成与燃料无关的Hypertruck KARNO系统集成设计。我们还将探索其他邻近市场,利用KARNO发电机技术来节省成本和减少排放,包括固定发电。最终,我们计划发布一款同样使用Hyliion的电动动力总成系统的燃料电池驱动汽车。
我们预计,在不久的将来,我们的很大一部分资本资源和精力将集中在动力传动系统解决方案的持续开发和商业化、KARNO发电机的开发上,以及在我们增加Hypertruck ERX系统的产量时用于营运资金目的。我们未来资金需求的金额和时机(如果有的话)将取决于许多因素,包括但不限于我们转向销售动力总成而不是卡车的速度、研发工作的范围和结果、我们计划商业化的产品范围以及我们无法控制的因素。
客户需求
2022年,我们宣布了我们的创始人计划,该计划由一群初始客户组成,他们承诺购买首批210台Hypertruck ERX单元。这些单位预计将在2023年第四季度至2024年第一季度末之间交付。最近,我们开始重新审视与客户签订的这些初步协议,这些协议不具约束力,有待最终确定条款,目标是重组和简化创始人计划。具体而言,我们正在寻求改善Hyliion的经济状况,包括让车队吸收我们在过去一年中经历的更多组件成本通胀。销售谈判仍在进行中,预计首批30辆量产卡车将在年底之前交付给客户。
我们还认为,成功完成正在进行的测试、验证和认证工作将是订单的转折点,因为一些客户在下订单之前正在等待最终开发和动力总成认证。随着这些里程碑的实现,我们预计在2024年及以后,我们的积压订单将继续增加,以增加更多的卡车交付。在收到车队试验和首次交付的反馈后,我们将评估2024年的生产计划。我们继续以卡车运输行业的领导者为目标,采取积极的可持续发展举措,将其纳入我们的早期采用者计划。
2022 年的《降低通货膨胀法案》于 2022 年 8 月签署成为法律,根据该法,Hypertruck ERX 系统将有资格获得 30% 的税收抵免,每辆车最高可获得 40,000 美元。我们预计,这种激励措施将进一步推动人们对Hypertruck ERX系统的兴趣和需求。
我们于 2021 年第四季度开始销售混合动力系统,并于 2022 年通过销售混合动力系统创造了 210 万美元的收入,在混合动力系统中,我们的动力总成技术被改装到现有卡车上,以及预装了混合动力系统的满载卡车。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的混合动力车销售额为57.6万美元,其中包括一辆装有混合动力系统的整车和其他混合动力系统。
运营报表的关键组成部分
收入
目前,我们通过销售8级半卡车的混合动力系统和配备混合动力系统的限量8级半卡车创造收入。
收入成本
收入成本包括所有直接成本,例如人工和材料成本、间接成本、保修成本以及任何按可实现净值的库存减记。
研发费用
研发费用主要包括发现和开发我们的电气化动力系统解决方案所产生的成本,其中包括:
•与人事相关的费用,包括从事研发活动的人员的工资、福利、差旅和基于股份的薪酬;
•支付给第三方(例如外包工程服务的承包商)和顾问的费用;
•与开发和测试车辆的卡车部件、材料、用品和其他第三方服务相关的费用;
•用于研究和开发活动的设备的折旧;
•从资产收购中收购了正在进行的研发;以及
•一般间接费用的分配。
我们预计将继续投资于研发活动,以实现运营和商业目标,并开发采用我们的 Hypertruck ERX 系统的新平台。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括我们的公司、高管、财务、销售、营销和其他管理职能的人事相关费用,包括法律、审计和会计服务在内的外部专业服务费用,以及设施费用、折旧、摊销、差旅、销售和营销成本。人事相关费用包括工资、福利和基于股份的薪酬。影响销售、一般和管理费用的因素还包括员工总数、上市公司运营所产生的成本,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、保险、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
其他收入(费用)
目前,其他收入主要由我们的投资所获得的利息收入组成。由于我们收购了卡诺发电机技术,我们计划与美国海军研究办公室签订一份预计不会对我们的业务产生实质性影响的政府合同。
运营结果
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月的比较
截至2023年6月30日的三个月(“本季度”)和2022年的合并经营业绩汇总如下(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
收入 | | | | | | | |
产品销售等 | $ | 266 | | | $ | 172 | | | $ | 94 | | | 54.7 | % |
总收入 | 266 | | | 172 | | | 94 | | | 54.7 | % |
收入成本 | | | | | | | |
产品销售等 | 307 | | | 2,145 | | | (1,838) | | | (85.7) | % |
总收入成本 | 307 | | | 2,145 | | | (1,838) | | | (85.7) | % |
总亏损 | (41) | | | (1,973) | | | 1,932 | | | (97.9) | % |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 27,439 | | | 20,057 | | | 7,382 | | | 36.8 | % |
销售、一般和管理费用 | 11,098 | | | 12,167 | | | (1,069) | | | (8.8) | % |
运营费用总额 | 38,537 | | | 32,224 | | | 6,313 | | | 19.6 | % |
运营损失 | (38,578) | | | (34,197) | | | (4,381) | | | 12.8 | % |
| | | | | | | |
利息收入 | 3,349 | | | 855 | | | 2,494 | | | 291.7 | % |
资产处置损失 | (1) | | | (133) | | | 132 | | | (99.2) | % |
其他收入,净额 | 3 | | | — | | | 3 | | | 不适用 |
净亏损 | $ | (35,227) | | | $ | (33,475) | | | $ | (1,752) | | | 5.2 | % |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票、基本股和摊薄后股票 | 180,966,908 | | | 173,897,517 | | | 7,069 | | | 4.1 | % |
收入
与我们的混合产品相关的销售额增加了10万美元。虽然我们继续 预计2023年剩余时间混合动力系统的销量将增加,我们预计,在2023年底Hypertruck ERX系统开始交付之后,混合动力产品的销量将减少。
收入成本
与我们的混合产品相关的收入成本下降了180万美元。我们预计,在通常收到组件的时期,由于库存减记为可变现净价值,确认收入和收入成本之间的时间会有所不同,这可能与安装了这些组件的系统的销售实现时期不一致。收入成本的下降包括:
•库存减记减少了200万美元,这要归因于我们在本季度购买的库存减少,现有库存的成本高于其预期的可变现净价值;部分抵消了
•与混合动力系统销售相关的成本增加10万美元。
研究和开发
研发费用增加了740万美元,原因是:
•增加了370万美元,用于设计和测试我们的Hypertruck KARNO系统,该系统于2022年9月收购;以及
•我们的Hypertruck ERX系统变体的设计和测试增加了370万美元,不包括Hypertruck KARNO系统,包括增加Hypertruck ERX系统开始商业化之前收到的用于研发的量产卡车零部件,以及减少
随着Hypertruck ERX动力总成系统的商业化,与验证车辆部件、服务和人员相关的费用。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用减少了110万美元,主要原因是:
•专业服务减少110万美元;以及
•保险费用减少70万美元;部分抵消额为
•由于过去一年的劳动力增长和通货膨胀,人事和福利增加了60万美元;以及
•随着我们展示我们的Hypertruck KARNO系统,营销和广告支出增加了30万美元。
其他收入(费用)
其他收入总额增加了260万美元,主要是由于投资利息收入增加。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月的比较
下表汇总了截至2023年6月30日(“当前六个月”)和2022年的六个月(以千计,股票和每股数据除外)的合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
收入 | | | | | | | |
产品销售等 | $ | 576 | | | $ | 512 | | | $ | 64 | | | 不适用 |
总收入 | 576 | | | 512 | | | 64 | | | 不适用 |
收入成本 | | | | | | | |
产品销售等 | 998 | | | 4,244 | | | (3,246) | | | 不适用 |
总收入成本 | 998 | | | 4,244 | | | (3,246) | | | 不适用 |
总亏损 | (422) | | | (3,732) | | | 3,310 | | | 不适用 |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 48,357 | | | 35,865 | | | 12,492 | | | 34.8 | % |
销售、一般和管理费用 | 22,079 | | | 21,991 | | | 88 | | | 0.4 | % |
运营费用总额 | 70,436 | | | 57,856 | | | 12,580 | | | 21.7 | % |
运营损失 | (70,858) | | | (61,588) | | | (9,270) | | | 15.1 | % |
| | | | | | | |
利息收入 | 6,811 | | | 1,140 | | | 5,671 | | | 497.5 | % |
处置资产的(收益)亏损 | 1 | | | (135) | | | 136 | | | 不适用 |
其他费用,净额 | (12) | | | — | | | (12) | | | 不适用 |
净亏损 | $ | (64,058) | | | $ | (60,583) | | | $ | (3,475) | | | 5.7 | % |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.35) | | | $ | (0.35) | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票、基本股和摊薄后股票 | 180,544,821 | | | 173,741,910 | | | 6,803 | | | 3.9 | % |
收入
与我们的混合产品相关的销售额增加了10万美元。虽然我们继续 预计2023年剩余时间混合动力系统的销量将增加,我们预计,在2023年底Hypertruck ERX系统开始交付之后,混合动力产品的销量将减少。
收入成本
与我们的混合产品相关的收入成本下降了320万美元。我们预计,在通常收到组件的时期,由于库存减记为可变现净价值,确认收入和收入成本之间的时间会有所不同,这可能与安装了这些组件的系统的销售实现时期不一致。收入成本的下降包括:
•库存减记减少了310万美元,这归因于现有库存的成本高于其预期的可变现净价值,因为我们在当前六个月内购买的库存减少了;以及
•保修成本减少了20万美元,用于管理和维护人工、运输和零件保修计划的估计成本,其中不包括供应商的任何捐款,因为我们在当前六个月中销售的混合系统减少了。
研究和开发
研发费用增加了1,250万美元,原因是:
•增加了710万美元,用于设计和测试我们的Hypertruck KARNO系统,该系统于2022年9月收购;以及
•Hypertruck ERX系统变体的设计和测试增加了540万美元,不包括Hypertruck KARNO系统,包括增加Hypertruck ERX系统开始商业化之前收到的用于研发的量产卡车部件,以及随着Hypertruck ERX动力总成系统的商业化,与验证车辆部件、服务和人员相关的费用减少。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用增加了10万美元,主要原因是:
•由于过去一年的劳动力增长和通货膨胀,人员和福利增加了230万美元;以及
•由于我们展示了我们的Hypertruck KARNO系统,营销和广告增加了30万美元;部分抵消了
•保险费用减少140万美元;以及
•专业服务减少110万美元。
其他收入(费用)
其他收入总额增加了580万美元,主要是由于投资利息收入增加。
流动性和资本资源
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的流动资产 为2.492亿美元, 主要包括4,820万美元的现金及现金等价物, 1.834亿美元的短期投资和1,590万美元的预付费用.我们的流动负债为1,840万美元,主要包括应付账款、应计费用和经营租赁负债。
我们认为,截至2023年6月30日,我们的投资组合的信贷质量和流动性强劲,将提供足够的流动性来满足运营需求、营运资金目的和战略举措。由于总体利率环境的变化以及我们投资组合中证券的供需波动会影响每日市场估值,投资组合的未实现收益和亏损可能仍然波动。为了降低与市场波动相关的风险,我们采用了相对保守的投资策略,重点是资本保值和流动性,在这种策略中,任何投资证券的最终到期日不得超过36个月,加权平均到期日不得超过18个月。根据公司的投资政策,短期投资的最低信用评级为A1、A-1、F1或更高,长期投资的最低信用评级为A2、A或更高,包括货币市场基金、商业票据、存款证和市政证券。此外,我们所有的债务证券都被归类为持有至到期的债券,因为我们有意图和能力将这些投资证券持有至到期,从而最大限度地减少我们在到期前确认的任何已实现损失。但是,即使采用这种方法,我们也可能会因为不寻常或不可预测的市场发展而蒙受投资损失,如果被视为低风险的投资收益率保持在较低水平,或者由于不可预测的市场发展而进一步下降,我们的投资收益可能会减少。此外,这些不寻常且不可预测的市场发展也可能给我们投资组合中的某些资产带来流动性挑战。
根据我们过去的业绩,我们相信我们的流动资产将足以继续和执行我们的业务战略,并满足未来十二个月的资本需求。我们没有计划在2023年筹集额外资金,并在2025年之前保持灵活性,但如果市场状况得到改善,我们可能会在2024年或更晚的时候机会主义地筹集额外资金,为我们计划的发展路线图提供资金。我们的主要短期现金需求是Hypertruck ERX产品开发成本和为支持开始生产而购买的组件、KARNO发电机开发成本、运营费用以及混合系统的生产和相关成本。我们计划保持轻资产,利用原始设备制造商和第三方进行大规模装配和制造。最后,根据目前对运营支出、资本支出和营运资本增长的预测,我们预计到2023年底,我们的资产负债表上将剩余约2.75亿美元的现金、短期和长期投资。
我们预计短期内将继续出现净亏损,因为我们将继续执行我们的战略计划,完成8级半卡车电气化驱动系统的开发和商业化,并扩大公司的运营以满足预期的需求。此外,我们计划开发和商业化 (i) 与燃料无关的Hypertruck KARNO系统,预计将在2026年进行车队试验;(ii) 使用Hyliion的电动动力总成系统的燃料电池动力汽车。但是,由于多种因素,包括但不限于第二部分第1A项中讨论的因素,实际结果可能会有重大和负面差异。“风险因素。”
在我们继续推进解决方案的同时,我们已经开始采取行动降低支出率。这些行动包括减少资本支出、招聘和其他费用,与Founders计划客户重新谈判协议以改善Hyliion的财务条款,以及缩减卡车产量的增加以减少损失和增加营运资金的需求。预计这些行动将延长现有资本资源在实现盈利或需要筹集额外资金之前为公司运营提供资金的时间表。我们未来资金需求的金额和时机(如果有)将取决于许多因素,包括我们研发工作的速度和结果、我们计划商业化的产品供应的广度、销售和产量增长的步伐以及我们无法控制的因素。
在本报告所述期间,我们与为促进资产负债表外安排而设立的未合并组织或金融伙伴关系,例如结构性融资或特殊目的实体,没有任何关系。
现金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,经营活动、投资活动和融资活动提供或使用的净现金、现金等价物和限制性现金汇总如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金 | $ | (63,589) | | | $ | (55,571) | |
来自投资活动的现金 | (7,542) | | | (2,864) | |
来自融资活动的现金 | (132) | | | (77) | |
| $ | (71,263) | | | $ | (58,512) | |
来自经营活动的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的现金流为6,360万美元。使用的现金主要与6,410万美元的净亏损有关,经营运资金账户变动450万美元和某些非现金支出500万美元调整后(包括与应付账款、应计费用和其他负债相关的270万美元以及与股份薪酬相关的380万美元,部分被与预付费用和其他资产相关的580万美元以及与库存购买相关的80万美元所抵消)。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于经营活动的现金流为5,560万美元。使用的现金主要与6,060万美元的净亏损有关,经营运资金账户变动410万美元和某些非现金支出910万美元调整后(包括与股票薪酬相关的350万美元,与折旧、摊销和增值费用相关的160万美元以及与预付费用和其他资产相关的60万美元,部分被与应付账款、应计费用和其他负债相关的80万美元所抵消)。
来自投资活动的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金流为750万美元。用于购买9,920万美元的投资和400万美元的购置不动产和设备的使用现金,部分被出售或到期的9,560万美元投资所抵消。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金流为290万美元。使用的现金主要用于购买总额为1.068亿美元的投资,部分被出售或到期的1.045亿美元投资所抵消。
来自融资活动的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的现金流为10万美元。现金流主要来自缴纳与20万美元股权奖励的净股份结算相关的税款。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的现金流为10万美元。现金流主要来自缴纳与10万美元股权奖励的净股份结算相关的税款。
关键会计政策与估计
在编制简明合并财务报表时,我们采用了与2022年年度报告中所述相同的关键会计政策,这些政策影响了对某些资产、负债、收入和支出记录金额的判断和估计。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们的业务相关的市场风险的描述包含在我们 2022 年年度报告的 “关于市场风险的定量和定性披露” 部分中。正如先前报道的那样,我们的市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据我们的管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)对《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的有效性的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在提交的报告中需要披露的信息根据《交易法》提交的材料被记录在案,在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内处理、汇总和报告,并提供合理的保证,确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条中定义)没有任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,公司可能会不时被指定为与各种问题有关的法律诉讼的被告,包括工伤补偿索赔、侵权索赔或合同纠纷。我们目前没有参与任何重大法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务相关的风险因素的描述包含在我们 2022 年年度报告的 “风险因素” 部分。正如先前报告的那样,我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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展览 数字 | | 描述 |
10.1 | | Hyliion Holdings Corp. 高管遣散费计划(参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的10-Q表季度报告(文件编号001-38823)附录10.1纳入)。 |
10.2 | | 控制权变更协议表格(参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的10-Q表季度报告(文件编号001-38823)附录10.2纳入)。 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
101.INS* | | XBRL 实例文档 |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
日期:2023 年 8 月 8 日 | HYLION 控股公司 |
| |
| /s/ 托马斯·希利 |
| 姓名: | 托马斯·希利 |
| 标题: | 首席执行官 (首席行政主任) |
| |
| /s/ Jon Panzer |
| 姓名: | 乔恩·潘泽 |
| 标题: | 首席财务官 (首席财务官) |