10-Q

假的--12-31Q2000132570200013257022022-12-3100013257022023-06-3000013257022023-01-012023-06-3000013257022022-01-012022-06-3000013257022023-04-012023-06-3000013257022022-04-012022-06-3000013257022022-01-012022-12-3100013257022023-07-3100013257022021-12-2100013257022021-12-212021-12-2100013257022022-06-3000013257022023-03-3100013257022022-03-3100013257022021-12-310001325702MX：ZeroCostCollars 会员2022-12-310001325702US-GAAP：知识产权成员2022-12-310001325702MX：FinanceLease RightoFuse Assets 会员2022-12-310001325702US-GAAP：不动产、厂房和设备其他类型成员2022-12-310001325702US-GAAP：建筑和建筑改善成员2022-12-310001325702US-GAAP：机械和设备成员2022-12-310001325702MX：野村金融投资有限公司成员MX：Zero Cost Collar和Forward Contracts成员2022-12-310001325702MX：渣打银行韩国有限公司会员MX：Zero Cost Collar和Forward Contracts成员2022-12-310001325702MX：零成本 CollarOne 会员2022-12-310001325702mx：zeroCostCollartwomer2022-12-310001325702MX：Zero Cost CollarThree 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欧洲会员MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702国家：美国MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702国家：韩国MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001325702MX：员工和非员工 tockoption 会员2023-04-012023-06-300001325702MX：标准产品企业会员MX：Top Customer Two 成员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-04-012023-06-300001325702美国公认会计准则：销售收入净成员国家：越南US-GAAP：地理集中度风险成员MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702MX：标准产品企业会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员MX：亚太地区除韩国以外的成员2023-04-012023-06-300001325702美国公认会计准则：销售收入净成员MX：十大客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702mx：Topcustomer OnUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员MX：标准产品企业会员2023-04-012023-06-300001325702美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-04-012023-06-300001325702MX：ZeroCostCollars 会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001325702美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-04-012023-06-300001325702MX：ZeroCostCollars 会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001325702美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001325702US-GAAP：额外实收资本会员2021-01-012021-12-310001325702US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员mx：Topcustomer On2022-01-012022-12-310001325702MX：零成本 CollarOne 会员2022-01-012022-12-310001325702mx：zeroCostCollartwomer2022-01-012022-12-310001325702MX：Zero Cost CollarThree 会员2022-01-012022-12-310001325702MX：股票回购计划会员2021-12-210001325702MX：加速股票回购计划会员2021-12-212021-12-210001325702US-GAAP：美国国债普通股会员MX：从额外付费资本成员手中重新归类为国库股MX：加速股票回购计划会员2022-03-312022-03-310001325702MX：加速股票回购计划会员2022-03-310001325702US-GAAP：美国国债普通股会员MX：从额外付费资本成员手中重新归类为国库股MX：加速股票回购计划会员2022-03-310001325702MX：股票回购计划会员2022-08-310001325702MX：股票回购计划会员2022-09-012022-12-310001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001325702美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001325702US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001325702US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001325702美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001325702US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001325702US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2022-03-310001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-03-310001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001325702US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001325702美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001325702US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001325702US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001325702US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001325702美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300001325702美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001325702US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001325702US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001325702US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001325702US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001325702US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001325702US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001325702US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001325702US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001325702美国通用会计准则：普通股成员2023-03-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: 年iso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单

10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 6月30日 2023

要么

☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内

到

委员会档案编号：

001-34791

Magnachip 半导体公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		83-0406195
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（美国国税局雇主证件号）

c/o Magnachip 半导体有限公司

直指大路 76 号 15楼

436beon-gil

兴德区

清州市清州市

忠清北道

大韩民国28581

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号：+82(2) 6903-3000

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	每个交易所的名称在哪个注册了
普通股，面值每股0.01美元	MX	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。☒是的☐ 没有

用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件

S-T

（本章第 232.405 节）在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。☒是的☐ 没有

用复选标记表示注册人是否是大型加速申报者、加速申报者

非加速

申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《规则》中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义

12b-2

《交易法》。


大型加速过滤器	☒	加速过滤器	☐

非加速申报者	☐	规模较小的申报公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记指明注册人是否为空壳公司（定义见规则）

12b-2

《交易法》）。☐ 是的 ☒没有

截至 2023 年 7 月 31 日，注册人已经 40,259,499已发行普通股。

MAGNACHIP 半导体公司及其子公司


		页号
第 I 部分财务信息			3
第 1 项。	中期合并财务报表（未经审计）		3
	Magnachip 半导体公司及其子公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并资产负债表		3
	Magnachip Semiconductor Corporation 及其子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月合并运营报表		4
	Magnachip Semiconductor Corporation 及其子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合收益（亏损）合并报表		5
	Magnachip Semiconductor Corporation 及其子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益变动表		6
	Magnachip Semiconductor Corporation 及其子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月合并现金流量表		7
	Magnachip 半导体公司及其子公司合并财务报表附注		8
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析		22
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露		42
第 4 项。	控制和程序		43
第二部分其他信息			44
第 1 项。	法律诉讼		44
第 1A 项。	风险因素		44
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用		45
第 3 项。	优先证券违约		45
第 4 项。	矿山安全披露		45
第 5 项。	其他信息		45
第 6 项。	展品		46
签名			47

第一部分—财务信息

第 1 项。

中期合并财务报表（未经审计）

MAGNACHIP 半导体公司及其子公司

合并资产负债表（未经审计）


	6月30日 2023			十二月三十一日 2022

	（以千美元计，股票数据除外）
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	172,954		$	225,477
应收账款，净额		35,009			35,380
库存，净额		32,337			39,883
其他应收账款		3,498			7,847
预付费用		9,553			10,560
对冲抵押品（注6）		2,120			2,940
其他流动资产（附注16）		19,070			15,766

流动资产总额		274,541			337,853
不动产、厂房和设备，净额		101,067			110,747
经营租赁使用权资产		5,224			5,265
无形资产，净额		1,706			1,930
长期预付费用		7,430			10,939
递延所得税		37,141			38,324
其他非当前资产		16,626			11,587

总资产	$	443,735		$	516,645

负债和股东权益
流动负债
应付账款	$	20,367		$	17,998
其他应付账款		8,473			9,702
应计费用（附注5）		10,456			9,688
应计所得税		91			3,154
经营租赁负债		1,745			1,397
其他流动负债		4,506			5,306

流动负债总额		45,638			47,245
应计遣散费，净额		20,123			23,121
非当前经营租赁负债		3,671			4,091
其他非当前负债		10,011			14,035

负债总额		79,443			88,492

承付款和或有开支（注16）
股东权益
普通股，$0.01面值， 150,000,000授权股份， 56,449,782已发行的股票和 40,133,898截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项以及 56,432,449已发行的股票和 43,824,575截至 2022 年 12 月 31 日尚未发行		564			564
额外付费首都		269,297			266,058
留存收益		310,089			335,506
库存股， 16,315,884截至 2023 年 6 月 30 日的股票以及 12,607,874分别为截至2022年12月31日的股票		(199,248	)		(161,422	)
累计其他综合亏损		(16,410	)		(12,553	)

股东权益总额		364,292			428,153

负债和股东权益总额	$	443,735		$	516,645

随附附的附注是这些合并财务不可分割的一部分

声明

MAGNACHIP 半导体公司及其子公司

股东权益变动合并报表 (

未经审计

)


						额外付费资本									累积的其他全面损失
	普通股								已保留收益			财政部股票						总计
（以千美元计，股票数据除外）	股份			金额					已保留收益			财政部股票						总计

截至2023年6月30日的三个月：
截至2023年3月31日的余额		42,589,315		$	564	$	267,187		$	314,036		$	(173,441	)	$	(14,993	)	$	393,353
基于股票的薪酬		—			—		2,092			—			—			—			2,092
行使股票期权		2,600			0		18			—			—			—			18
限制性股票单位的结算		10,000			0		(0	)		—			—			—			—
收购库存股票		(2,468,017	)		—		—			—			(25,807	)		—			(25,807	)
其他综合亏损，净额		—			—		—			—			—			(1,417	)		(1,417	)
净亏损		—			—		—			(3,947	)		—			—			(3,947	)

截至 2023 年 6 月 30 日的余额		40,133,898		$	564	$	269,297		$	310,089		$	(199,248	)	$	(16,410	)	$	364,292

截至2022年6月30日的三个月：
截至2022年3月31日的余额		44,894,385		$	562	$	261,830		$	353,070		$	(148,523	)	$	(5,777	)	$	461,162
基于股票的薪酬		—			—		1,988			—			—			—			1,988
行使股票期权		1,000			0		5			—			—			—			5
限制性股票单位的结算		8,333			0		(125	)		—			—			—			(125	)
其他综合亏损，净额		—			—		—			—			—			(11,543	)		(11,543	)
净亏损		—			—		—			(3,340	)		—			—			(3,340	)

截至2022年6月30日的余额		44,903,718		$	562	$	263,698		$	349,730		$	(148,523	)	$	(17,320	)	$	448,147


						额外付费资本									累积的其他全面损失
	普通股								已保留收益			财政部股票						总计
（以千美元计，股票数据除外）	股份			金额					已保留收益			财政部股票						总计
截至2023年6月30日的六个月：

截至2022年12月31日的余额		43,824,575		$	564	$	266,058		$	335,506		$	(161,422	)	$	(12,553	)	$	428,153
基于股票的薪酬		—			—		3,212			—			—			—			3,212
行使股票期权		4,000			0		27			—			—			—			27
限制性股票单位的结算		13,333			0		(0	)		—			—			—			—
收购库存股票		(3,708,010	)		—		—			—			(37,826	)		—			(37,826	)
其他综合亏损，净额		—			—		—			—			—			(3,857	)		(3,857	)
净亏损		—			—		—			(25,417	)		—			—			(25,417	)

截至 2023 年 6 月 30 日的余额		40,133,898		$	564	$	269,297		$	310,089		$	(199,248	)	$	(16,410	)	$	364,292

截至2022年6月30日的六个月：
截至2021年12月31日的余额		45,659,304		$	559	$	241,197		$	343,542		$	(130,306	)	$	(2,230	)	$	452,762
基于股票的薪酬		—			—		3,626			—			—			—			3,626
行使股票期权		152,326			1		1,785			—			—			—			1,786
限制性股票单位的结算		177,128			2		(127	)		—			—			—			(125	)
收购库存股票		(53,464	)		—		—			—			(1,000	)		—			(1,000	)
加快股票回购		(1,031,576	)		—		17,217			—			(17,217	)		—			—
其他综合亏损，净额		—			—		—			—			—			(15,090	)		(15,090	)
净收入		—			—		—			6,188			—			—			6,188

截至2022年6月30日的余额		44,903,718		$	562	$	263,698		$	349,730		$	(148,523	)	$	(17,320	)	$	448,147

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

MAGNACHIP 半导体公司及其子公司

合并现金流量表 (

未经审计

)


	六个月已结束
	6月30日 2023			6月30日 2022
	（以千美元计）
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）	$	(25,417	)	$	6,188
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
折旧和摊销		8,502			7,602
遣散费准备金		4,091			3,240
外币亏损，净额		9,117			29,183
库存储备准备金		1,121			5,282
基于股票的薪酬		3,212			3,626
其他，净额		450			712
经营资产和负债的变化
应收账款，净额		(342	)		(12,377	)
库存		4,911			(5,486	)
其他应收账款		4,407			11,640
其他流动资产		395			(2,089	)
应付账款		2,880			2,429
其他应付账款		(6,488	)		(5,861	)
应计费用		1,104			(2,709	)
应计所得税		(2,972	)		(11,513	)
其他流动负债		(471	)		(2,153	)
其他非当前负债		(214	)		570
支付遣散费		(5,728	)		(2,934	)
其他，净额		(487	)		(385	)

由（用于）经营活动提供的净现金		(1,929	)		24,965
来自投资活动的现金流
对冲抵押品结算的收益		3,335			2,805
对冲抵押品的支付		(2,586	)		(6,844	)
购买不动产、厂房和设备		(1,518	)		(1,511	)
为知识产权注册付款		(163	)		(153	)
担保押金的支付		(6,907	)		(1,049	)
其他，净额		1,445			14

用于投资活动的净现金		(6,394	)		(6,738	)
来自融资活动的现金流量
行使股票期权的收益		27			1,786
收购库存股票		(36,840	)		(1,826	)
偿还与水处理设施安排有关的融资		(248	)		(261	)
偿还融资租赁负债的本金部分		(46	)		(32	)

用于融资活动的净现金		(37,107	)		(333	)
汇率对现金和现金等价物的影响		(7,093	)		(23,644	)

现金和现金等价物的净减少		(52,523	)		(5,750	)
现金和现金等价物
期初的现金和现金等价物		225,477			279,547

期末的现金和现金等价物	$	172,954		$	273,797

补充现金流信息
为所得税支付的现金	$	3,599		$	14,022
非现金投资活动
其他应付账款中增加的不动产、厂房和设备	$	477		$	4,050
非现金融资活动
未结算的普通股回购	$	1,379		$	—

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

MAGNACHIP 半导体公司和

子公司

合并财务报表附注

（以千美元为单位，股票数据除外）

1.业务、列报基础和重要会计政策

商业

Magnachip Semiconductor Corporation（及其子公司统称 “公司”）是一家模拟和混合信号半导体平台解决方案的设计和制造商，用于通信、物联网（“IoT”）应用、消费、计算、工业和汽车应用。

该公司的标准产品业务包括其显示解决方案和电源解决方案业务线。该公司的Display Solutions产品为大型和小型刚性和柔性面板显示器的主要供应商提供面板显示解决方案，其应用范围广泛，包括智能手机、电视、汽车和IT应用，例如显示器、笔记本电脑、平板电脑以及AR/VR。该公司的电源解决方案产品包括分立和集成电路解决方案，用于通信、消费电子、计算、服务器、汽车和工业应用中的电源管理。

2020年9月1日，公司完成了对公司铸造服务集团业务及其位于韩国清州的制造工厂（名为 “Fab 4”）的出售。出售完成后，预计该公司将提供与其位于韩国龟尾的制造设施（名为 “Fab 3”）相关的过渡铸造服务，为期长达三年，费用已商定

标记

（“过渡性 Fab 3 铸造服务”）。

演示基础

随附的公司未经审计的中期合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些中期合并财务报表包括正常的经常性调整以及所有公司间账户和交易的清除，管理层认为，这些账户和交易是公允陈述公司财务状况和所列期间经营业绩所必需的。这些中期合并财务报表是根据会计准则编纂法（“ASC”）270 “中期报告” 列报的，因此不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所要求的所有信息和附注披露。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的预期业绩。

2022年12月31日的资产负债表数据来自公司经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。中期合并财务报表应与公司的年度表格报告一起阅读

10-K

截至2022年12月31日的财年。

与公司年度报告中所述的重要会计政策相比，截至2023年6月30日的六个月中，公司的重要会计政策没有发生重大变化

10-K

截至2022年12月31日的财年。

3.财产、厂房和设备

截至2023年6月30日和2022年12月31日，不动产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：


	6月30日 2023			十二月三十一日 2022
建筑物和相关结构	$	24,048		$	24,780
机械和设备		134,806			137,666
融资租赁使用权资产		702			389
其他		33,689			33,890

		193,245			196,725
减去：累计折旧		(105,929	)		(101,502	)
土地		12,583			13,034
在建工程		1,168			2,490

不动产、厂房和设备，净额	$	101,067		$	110,747

折旧费用总额为美元8,183千和 $7,239截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为千人。

4.无形资产

截至2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产由以下资产组成（以千计）：


	2023年6月30日
	格罗斯金额		累积的摊还			网金额
知识产权资产	$	8,923	$	(7,217	)	$	1,706

无形资产	$	8,923	$	(7,217	)	$	1,706


	2022年12月31日
	格罗斯金额		累积的摊还			网金额
知识产权资产	$	9,111	$	(7,181	)	$	1,930

无形资产	$	9,111	$	(7,181	)	$	1,930

无形资产的摊销费用总额为美元319千和 $363截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为千人。

5.应计费用

截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计费用包括以下内容（以千计）：


	6月30日 2023		十二月三十一日 2022
工资、福利和相关税收，不包括遣散费	$	7,210	$	7,620
归因于公司间利息收入的预扣税		886		43
外部服务费		1,522		1,642
其他		838		383

应计费用	$	10,456	$	9,688

6.衍生金融工具

该公司的韩国子公司不时签订零成本项圈合同，以对冲因美元计价收入的汇率变动而导致本位币等值现金流变化的风险。

截至2023年6月30日的零成本项圈合约详情如下（以千计）：


交易日期	名义总额		结算月份
2022年3月7日	$	24,000	2023 年 7 月到 2023 年 12 月
2022年4月27日	$	24,000	2023 年 7 月到2023 年 12 月
2023年3月8日	$	18,000	2023 年 7 月到2023 年 12 月
2023年4月3日	$	23,000	2023 年 12 月到2024 年 6 月

截至2022年12月31日，零成本项圈合约的详细信息如下（以千计）：


交易日期	名义总额		结算月份
2022年1月4日	$	30,000	2023 年 1 月到2023 年 6 月
2022年3月7日	$	24,000	2023 年 7 月到2023 年 12 月
2022年4月27日	$	42,000	2023 年 1 月到2023 年 12 月

根据ASC 815 “衍生品和套期保值”，零成本项圈合约有资格成为现金流套期保值，因为在合约开始时和持续的基础上，套期保值关系过去和预计都将非常有效地抵消合同期内归因于套期保值风险的现金流。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未偿还的零成本项圈合约的公允价值如下（以千计）：


被指定为套期保值工具的衍生品：		6月30日 2023		十二月三十一日 2022
负债衍生品：
零成本项圈	其他流动负债	$	1,776	$	2,015

截至2023年6月30日，抵消衍生品负债情况如下（以千计）：


截至2023年6月30日	的总金额认可的负债		总金额在中抵消资产负债表		的净金额负债呈现于资产负债表		总金额未抵消在资产负债表中					净金额
截至2023年6月30日	的总金额认可的负债		总金额在中抵消资产负债表		的净金额负债呈现于资产负债表		金融乐器		现金抵押品承诺			净金额
负债衍生品：
零成本项圈	$	1,776	$	—	$	1,776	$	—	$	(1,120	)	$	656

截至2022年12月31日，衍生品负债的抵消情况如下（以千计）：


截至2022年12月31日	的总金额认可的负债		总金额在中抵消资产负债表		的净金额负债呈现于资产负债表		总金额未抵消在资产负债表中					净金额
截至2022年12月31日	的总金额认可的负债		总金额在中抵消资产负债表		的净金额负债呈现于资产负债表		金融乐器		现金抵押品承诺			净金额
负债衍生品：
零成本项圈	$	2,015	$	—	$	2,015	$	—	$	(1,940	)	$	75

对于被指定为现金流套期保值的衍生工具，除了有效性评估中排除的组成部分外，衍生品的损益均作为累计其他综合收益或亏损（“AOCI”）的一部分报告，并重新归类为套期保值交易影响收益的同一个或多个时期的收益。衍生品的损益，即有效性评估中不包括的套期保值成分，在当期收益中确认。

下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月衍生工具对合并运营报表的影响（以千计）：



ASC 中的衍生品 815 现金流对冲人际关系	损失金额认可于 AOCI 开启衍生品						位置/数量损失从 AOCI 重新分类进入运营声明								位置/收益（亏损）金额认可于衍生品运营声明
	三个月已结束 6月30日								三个月已结束 6月30日								三个月已结束 6月30日
	2023			2022					2023			2022					2023			2022

零成本项圈	$	(375	)	$	(6,477	)		净销售额	$	(1,243	)	$	(1,796	)		其他收入，净额	$	(20	)	$	184

	$	(375	)	$	(6,477	)			$	(1,243	)	$	(1,796	)			$	(20	)	$	184

下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月衍生工具对合并运营报表的影响（以千计）：



ASC 中的衍生品 815 现金流对冲人际关系	损失金额认可于 AOCI 开启衍生品						位置/数量损失从 AOCI 重新分类进入运营声明								位置/收益（亏损）金额认可于衍生品运营报表
	六个月已结束 6月30日								六个月已结束 6月30日								六个月已结束 6月30日
	2023			2022					2023			2022					2023			2022

零成本项圈	$	(1,510	)	$	(7,741	)		净销售额	$	(1,846	)	$	(2,558	)		其他收入（亏损），净额	$	(74	)	$	55

	$	(1,510	)	$	(7,741	)			$	(1,846	)	$	(2,558	)			$	(74	)	$	55

截至2023年6月30日，预计将在未来12个月内从累计其他综合亏损重新归类为亏损的金额为美元889千。

根据零成本项圈合约的要求，公司向交易对手渣打银行韩国有限公司（“SC”）预留了现金存款。这笔现金存款作为对冲抵押品记录在合并资产负债表上。截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金存款如下（以千计）：


交易对手	6月30日 2023		十二月三十一日 2022
SC	$	1,000	$	1,000

总计	$	1,000	$	1,000

如果风险敞口超过美元，公司必须向野村金融投资（韩国）有限公司（“NFIK”）和SC存入额外的现金抵押品500千。截至2023年6月30日，$1,120NFIK要求额外提供数千笔现金抵押品，并作为对冲抵押品记录在合并资产负债表上。截至2022年12月31日，$1,840千和 $100NFIK和SC分别要求额外提供数千笔现金抵押品，并作为对冲抵押品记录在合并资产负债表上。

如果公司的现金和现金等价物总额低于美元，则交易对手可能会终止这些零成本项圈合同30,000除非获得豁免，否则在财政季度末为千美元。

7。公允价值测量

金融工具的公允价值

截至2023年6月30日，下表显示了公司经常性按公允价值计量的负债及其计量基础（以千计）：


	账面价值 2023年6月30日		公允价值测量 2023年6月30日		的报价活跃市场用于相同责任（第 1 级）		意义重大其他可观察输入（第 2 级）		意义重大无法观察输入（第 3 级）
负债：

衍生负债（其他流动负债）	$	1,776	$	1,776		—	$	1,776		—

截至2022年12月31日，下表显示了公司经常性按公允价值计量的负债及其计量基础（以千计）：


	账面价值 2022年12月31日		公允价值测量 2022年12月31日		的报价活跃市场用于相同责任（第 1 级）		意义重大其他可观察输入（第 2 级）		意义重大无法观察输入（第 3 级）
负债：
衍生负债（其他流动负债）	$	2,015	$	2,015		—	$	2,015		—

它

上表中未反映的包括现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款和其他应付账款，由于这些工具的短期性质，其公允价值接近账面价值。账面价值接近公允价值的资产和负债的公允价值是使用二级输入确定的。

8.应计遣散费

大部分应计遣散费补助金适用于公司韩国子公司的员工。根据韩国《雇员退休金保障法》，服务一年或以上的符合条件的雇员和执行官有权在解雇时根据其服务年限和工资水平领取遣散费。截至2023年6月30日， 97公司所有员工中有资格领取遣散费的百分比。

应计遣散费的变化如下（以千计）：


	三个月已结束			六个月已结束			三个月已结束			六个月已结束

	2023年6月30日						2022年6月30日

期初余额	$	48,574		$	48,496		$	50,771		$	51,567
规定		1,761			4,091			1,570			3,240
遣散费		(4,857	)		(5,728	)		(1,545	)		(2,934	)
翻译调整		(357	)		(1,738	)		(3,210	)		(4,287	)

		45,121			45,121			47,586			47,586
减去：累计捐款遣散费保险存款账户		(24,816	)		(24,816	)		(16,894	)		(16,894	)
国家养老基金		(30	)		(30	)		(44	)		(44	)
团体遣散费保险计划		(152	)		(152	)		(182	)		(182	)

应计遣散费，净额	$	20,123		$	20,123		$	30,466		$	30,466

通过公司国民养老基金和团体遣散费保险计划资助的遣散费将专门用于向符合条件的员工支付遣散费。这些金额已从应计遣散费余额中扣除。

根据韩国《雇员退休金保障法》，自2018年7月起，公司向某些遣散费保险存款账户缴纳一定比例的遣散费，这些遣散费是符合条件的员工自2018年1月1日起应计的服务应计遣散费。这些账户包括定期存款和其他有担保的本金和利息，为雇员的利益在保险公司、银行或证券公司开设。公司从其应计遣散费中扣除向这些遣散费保险存款账户缴纳的款项。

公司有责任向其支付以下未来福利

非执行

达到正常退休年龄的员工（以千计）：


	遣散费
2023 年的剩余时间	$	168
2024		319
2025		739
2026		669
2027		372
2028		3,514
2029 – 2033		18,215

以上金额是根据以下条件确定的

非执行

雇员当前的工资率以及他们退休之日将累积的服务年限。这些金额不包括可能支付的金额

非执行

将在正常退休年龄之前停止在公司工作的员工。

韩国的强制退休年龄为 60根据《老年人就业促进法》，年龄或以上。公司将员工的退休年龄定为 60.

9。提前终止和其他费用

2023 年第一季度，公司启动了自愿辞职计划（”

2023 年辞职

公关

ogram”），适用于拥有超过 20 年了的服务。在截至2023年6月30日的六个月中，公司在其合并运营报表中记录了美元8,449数千笔与解雇相关的费用，作为 “提前解雇和其他费用”，已于2023年第二季度支付。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司还录得美元802千个

一次性的

员工激励措施。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司录得美元797数千美元的专业服务费和与某些战略评估相关的费用。

10。外币亏损，净额

外币净收益或亏损包括

非现金

与公司间余额相关的折算损益。公司外币净收益或亏损的很大一部分是

非现金

与向公司韩国子公司提供的公司间长期贷款相关的折算损益。贷款以美元计价，受韩元和美元汇率变动的影响。截至2023年6月30日和2022年12月31日，包括韩国子公司与荷兰子公司之间的应计利息在内的未偿公司间贷款余额为美元293,077千和 $310,988分别为千。韩元兑美元的汇率为 1,312.8:1 和 1,267.3:1 分别使用截至2023年6月30日和2022年12月31日的第一基准利率，正如KEB Hana银行所引用的那样。

11。所得税

公司及其子公司在韩国、日本、台湾、美国和其他多个司法管辖区提交所得税申报表。公司受收入限制或

非收入

这些司法管辖区的税务机关对所有开放的纳税年度进行税务审查。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的所得税优惠为美元2,977千和 $4,204分别为千美元，主要归因于其韩国子公司在相应时期的估计应纳税损失。

在截至2022年6月30日的三个月中，公司记录的所得税优惠为美元897千美元主要归因于其韩国子公司的减少

税前

由于其韩国子公司因公司间贷款而记录的外币折算亏损而导致的相应时期的收入。在截至2022年6月30日的六个月中，公司记录的所得税支出为美元2,586千美元，主要归因于公司间贷款余额的利息以及其韩国子公司和美国母公司的所得税，该所得税基于公司在相应时期的估计应纳税所得额。

12。地理和其他信息

以下列出了与单一运营部门有关的信息（以千计）：


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日 2023		6月30日 2022		6月30日 2023		6月30日 2022
收入
标准产品业务
显示解决方案	$	9,657	$	28,336	$	20,498	$	57,521
电源解决方案		41,718		62,952		82,391		127,777

标准产品业务总额		51,375		91,288		102,889		185,298
过渡期 Fab 3 铸造服务		9,604		10,088		15,095		20,171

总收入	$	60,979	$	101,376	$	117,984	$	205,469


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日 2023		6月30日 2022		6月30日 2023			6月30日 2022
毛利
标准产品业务	$	13,508	$	27,668	$	27,710		$	65,598
过渡期 Fab 3 铸造服务		30		1,277		(2,078	)		2,343

总毛利	$	13,538	$	28,945	$	25,632		$	67,941

以下是按地理区域划分的净销售额——标准产品业务（不包括过渡晶圆厂3 Foundry Services）的摘要，具体取决于产品的计费地点（以千计）：


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日 2023		6月30日 2022		6月30日 2023		6月30日 2022
韩国	$	14,394	$	31,168	$	30,890	$	62,198
亚太地区（韩国除外）		35,024		56,068		66,925		114,328
美国		236		2,492		1,281		5,356
欧洲		1,721		1,560		3,793		3,416

总计	$	51,375	$	91,288	$	102,889	$	185,298

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司的净销售额——亚太地区（韩国除外）的标准产品业务、净销售额——在中国和香港的标准产品业务合计占比 67.5% 和 56.5分别为百分比和净销售额——越南的标准产品业务占比 11.3% 和 26.7分别为％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司的净销售额——亚太地区（韩国除外）的标准产品业务、净销售额——中国和香港的标准产品业务占比例 62.9% 和 64.0分别为百分比和净销售额——越南的标准产品业务占比 14.4% 和 20.4分别为％。

该公司标准产品业务（不包括过渡晶圆厂3 Foundry Services）前十大客户的净销售额占比 72% 和 73截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百分比，以及 70% 和 72截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百分比。

在截至2023年6月30日的三个月中，公司有两个客户代表 15.1% 和 13.5其净销售额的百分比分别为标准产品业务。在截至2023年6月30日的六个月中，公司有两个客户代表 15.0% 和 14.4其净销售额的百分比分别为标准产品业务。在截至2022年6月30日的三个月中，公司有两个客户代表 26.7% 和 13.3其净销售额的百分比——标准产品业务。在截至2022年6月30日的六个月中，公司有两个客户代表 26.1% 和 13.1其净销售额的百分比——标准产品业务。

截至2023年6月30日，截至2023年6月30日，公司的应收账款集中在四个客户身上，总共占四位客户 59其应收账款的百分比——标准产品业务（不包括过渡Fab 3 Foundry Services），而截至2022年12月31日，有四家客户代表 56其应收账款的百分比——标准产品业务（不包括过渡Fab 3 Foundry Services）。

13。累计其他综合亏损

截至2023年6月30日和2022年12月31日，累计的其他综合亏损分别包括以下内容（以千计）：


	6月30日 2023			十二月三十一日 2022
外币折算调整	$	(15,521	)	$	(11,328	)
导数调整		(889	)		(1,225	)

总计	$	(16,410	)	$	(12,553	)

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，累计其他综合亏损的变化如下（以千计）：


截至2023年6月30日的三个月	国外货币翻译调整			衍生物调整			总计
期初余额	$	(13,236	)	$	(1,757	)	$	(14,993	)

重新分类前的其他综合损失		(2,285	)		(375	)		(2,660	)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—			1,243			1,243

本期其他综合亏损净额		(2,285	)		868			(1,417	)

期末余额	$	(15,521	)	$	(889	)	$	(16,410	)


截至2022年6月30日的三个月	国外货币翻译调整			衍生物调整			总计
期初余额	$	(3,815	)	$	(1,962	)	$	(5,777	)

重新分类前的其他综合损失		(6,862	)		(6,477	)		(13,339	)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—			1,796			1,796

本期其他综合亏损净额		(6,862	)		(4,681	)		(11,543	)

期末余额	$	(10,677	)	$	(6,643	)	$	(17,320	)

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，累计其他综合亏损的变化如下（以千计）：


截至2023年6月30日的六个月	国外货币翻译调整			衍生物调整			总计
期初余额	$	(11,328	)	$	(1,225	)	$	(12,553	)

重新分类前的其他综合损失		(4,193	)		(1,510	)		(5,703	)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—			1,846			1,846

本期其他综合亏损净额		(4,193	)		336			(3,857	)

期末余额	$	(15,521	)	$	(889	)	$	(16,410	)


截至2022年6月30日的六个月	国外货币翻译调整			衍生物调整			总计
期初余额	$	(770	)	$	(1,460	)	$	(2,230	)

重新分类前的其他综合损失		(9,907	)		(7,741	)		(17,648	)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—			2,558			2,558

本期其他综合亏损净额		(9,907	)		(5,183	)		(15,090	)

期末余额	$	(10,677	)	$	(6,643	)	$	(17,320	)

14。股票回购

加速股票回购计划

2021 年 12 月 21 日，董事会授权公司回购不超过 $75,000数千股已发行普通股，公司签订了加速股票回购协议

日期为 2021 年 12 月 21 日

（“ASR协议”）与摩根大通银行全国协会（“JPM”）签订了总额为$的回购37,500其普通股的数千股。

根据ASR协议的条款，公司向摩根大通支付了$37,500数千美元现金，初次交付的金额为 994,695其在公开市场上的普通股股份，总购买价格为 $20,073千，每股价格为 $20.182021 年 12 月 22 日。

截至2021年12月31日，公司将ASR协议的剩余部分记为远期合约，与其自己的普通股挂钩，并记录了美元17,427另外还有一千个

付费

合并资产负债表中股东权益中的资本。

2022 年 3 月，先前宣布的回购 $37,500根据ASR协议，公司成千上万的普通股已完成，因此，公司还获得了 1,031,576其普通股，总收购价为美元17,217千美元，每股价格为美元16.69，它被从额外股票重新归类为库存股

付费

合并资产负债表中股东权益中的资本。

扩大股票回购计划

2022年8月31日，董事会批准将公司先前宣布的股票回购计划从美元扩大75,000千到 $87,500其普通股的数千股。剩下的 $50,000扩展后的千美元87,500一千个程序是

预期

可以在公开市场上或通过私下谈判的交易进行回购。

2023年6月，公司完成了普通股的回购

根据其扩大的股票回购计划

使用剩余的 $50,000千

通过公开市场购买

从 2022 年 9 月到 2022 年 12 月，公司进行了回购 1,235,650其在公开市场上的普通股股份，总购买价格为 $12,511千，每股价格为 $10.13在下面

扩大的

股票回购计划。

2023年上半年，公司回购了 3,705,443其在公开市场上的普通股股份，总购买价格为 $37,429千，每股价格为 $10.10在下面

扩大的

股票回购计划。

15。每股收益（亏损）

下表说明了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月每股普通股基本和摊薄后收益（亏损）的计算：


	三个月已结束						六个月已结束
	6月30日 2023			6月30日 2022			6月30日 2023			6月30日 2022

	（以千美元计，股票数据除外）
每股基本收益（亏损）
净收益（亏损）	$	(3,947	)	$	(3,340	)	$	(25,417	)	$	6,188
基本加权平均已发行普通股		41,741,310			44,897,278			42,561,514			45,248,293
普通股每股基本收益（亏损）	$	(0.09	)	$	(0.07	)	$	(0.60	)	$	0.14
摊薄后的每股收益（亏损）
净收益（亏损）	$	(3,947	)	$	(3,340	)	$	(25,417	)	$	6,188
基本加权平均已发行普通股		41,741,310			44,897,278			42,561,514			45,248,293
摊薄型股票奖励的净影响		—			—			—			1,081,266

摊薄后的加权平均已发行普通股		41,741,310			44,897,278			42,561,514			46,329,559
摊薄后的每股收益（亏损）	$	(0.09	)	$	(0.07	)	$	(0.60	)	$	0.13

摊薄后的每股收益（亏损）根据股票期权和限制性股票单位的潜在摊薄影响调整每股基本收益（亏损）。由于公司报告了截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月的亏损，因此所有潜在的稀释证券都是反稀释性证券，因此不予考虑，因此每股基本净亏损等于摊薄后的每股净亏损。

以下未偿还工具未计入摊薄后每股收益（亏损），因为它们对计算具有反稀释作用：


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日 2023		6月30日 2022		6月30日 2023		6月30日 2022
选项		903,558		1,145,551		903,558		130,000
限制性股票单位		1,538,791		1,121,574		1,538,791		—

前瞻性陈述

本季度表格报告

10-Q

（本 “报告”）包含经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。前瞻性陈述给出了我们当前与财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务相关的预期和预测。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们与历史或当前事实并不严格相关。这些陈述可能包括诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信” 之类的词语以及其他与未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质有关的具有类似含义的词语和术语。除本报告中包含的历史事实陈述外，涉及我们预期、相信或预期将来会或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述均为前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件的预期和信念，这些预期和信念反映了我们管理层的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况以及与我们的运营和商业环境相关的其他因素做出的最佳判断，所有这些因素都难以预测，其中许多因素是我们无法控制的。尽管我们认为我们的估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，涉及许多我们无法控制的风险和不确定性。此外，管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。管理层提醒所有读者，本报告中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的表现，我们无法向任何读者保证这些陈述将得到实现，或者前瞻性事件和情况将会发生。由于本节 “第二部分：第1A项” 中列出的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大差异。风险因素” 见此处和 “第一部分：第 1A 项”。“风险因素” 见我们的年度报告

10-K

我们于2023年2月22日提交的截至2022年12月31日的财年（“2022年表格”）

10-K”).

所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则我们不打算因新信息或未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警示性陈述限定了归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述。

除非上下文另有要求，否则在本报告中发表的声明，包括使用 “我们”、“我们的” 和 “Magnachip” 等术语是指Magnachip Semiconductor Corporation及其合并子公司。“韩国” 一词是指大韩民国或韩国。

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析应与本报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。

概述

我们是一家模拟和混合信号半导体平台解决方案的设计和制造商，适用于通信、物联网应用、消费品、计算、工业和汽车应用。我们拥有超过40年的运营历史，拥有约1,100项注册专利和待处理的申请组合，以及广泛的工程和制造工艺专业知识，拥有良好的记录。

我们的标准产品业务包括我们的显示解决方案和电源解决方案业务线。

我们的 Display Solutions 系列产品为大型和小型平板显示器的主要供应商提供平板显示器解决方案。这些产品包括源极驱动器和定时控制器，涵盖各种平板显示器，用于移动通信、汽车、娱乐设备、IT 应用，例如显示器、笔记本电脑、平板电脑和采用液晶显示器 (LCD)、有机发光二极管 (OLED) 和微型发光二极管 (Micro LED) 面板的电视。自 2007 年以来，我们一直在设计和制造 OLED 显示驱动器集成电路 (IC) 产品。我们目前的 OLED 解决方案组合可满足从高清（高清晰度）到 UHD（超高清）的广泛分辨率，适用于各种应用，包括智能手机、电视、汽车和 IT 应用，例如显示器、笔记本电脑、平板电脑以及 AR/VR。

我们的电源解决方案业务线生产电源管理半导体产品，包括用于通信、消费电子、计算、服务器、汽车和工业应用的电源管理的分立和集成电路解决方案。这些产品包括金属氧化物半导体场效应晶体管 (MOSFET)、绝缘栅双极晶体管 (IGBT)、AC-DC/DC-DC 转换器、LED 驱动器、稳压器和电源管理集成电路 (PMIC)，适用于各种设备，包括电视、智能手机、手机、可穿戴设备、台式电脑、笔记本电脑、平板电脑、其他消费电器、汽车和工业应用，例如电源供应商，电动自行车，太阳能逆变器、LED 照明和电机驱动器。

我们种类繁多的模拟和混合信号半导体产品与成熟的技术平台相结合，使我们能够应对多个高增长的终端市场，并根据市场需求快速开发和推出新产品和服务。我们在韩国的设计中心和庞大的制造业务使我们处于全球电子设备供应链的核心。我们相信，这使我们能够快速高效地响应客户的需求，并使我们能够更好地满足和捕捉现有和新客户的额外需求。我们的某些 OLED 产品是使用外部 12 英寸晶圆代工厂生产的。通过与外部的战略合作 12 英寸铸造厂，我们正在设法确保以具有竞争力的价格外包晶圆并生产优质的产品。

为了保持和提高我们的盈利能力，我们必须准确预测采用我们生产的半导体产品的电子设备的需求趋势。我们必须了解客户的需求，以及他们所服务市场的潜在终端市场趋势和需求。我们还必须投资于相关的研发活动，及时购买必要的材料，以满足客户的需求，同时保持我们的目标利润率和现金流。

我们参与的半导体市场竞争激烈。在产品的使用寿命内，我们的产品价格往往会定期下降，随着我们或竞争对手推出新一代产品，这种价格下降幅度可能很大。我们努力通过降低成本和推出销售价格高于现有产品平均销售价格的新产品来抵消现有产品销售价格下降的影响。此外，我们还努力管理我们的库存和制造能力，以降低产品过时造成的损失风险。

对我们产品和服务的需求是由通信、物联网、消费品和工业产品的整体需求推动的，可能会受到消费者和企业支出疲软时期或客户市场份额损失的不利影响。为了减轻市场波动对我们业务的影响，我们不断努力实现产品、客户和目标应用组合的多元化。我们还预计，这些市场将出现新的竞争对手，这可能会给我们的产品和服务的定价带来更大的压力。尽管我们相信，由于我们悠久的运营历史、现有的制造能力和全球客户群，我们完全有能力在这些市场和与这些新的竞争对手竞争，但如果我们不能有效地在这些市场上竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们标准产品业务的净销售额是由设计胜利推动的，在这种胜利中，电子原始设备制造商 (OEM) 或其他潜在客户选择我们来满足其对特定产品的需求。客户通常会有多个供应商为特定产品线设计多源组件。一旦我们赢得了设计胜利，产品进入批量生产，我们通常会在设定的时间段内指定特定产品的定价，并定期与客户讨论和重新谈判定价。在任何给定时期，我们的净销售额在很大程度上取决于终端市场对我们产品所用商品的需求、客户维持的库存水平，在某些情况下，还取决于选定的合格供应商对特定产品组件的需求分配。

与完全无晶圆厂的半导体公司形成鲜明对比的是，我们的内部制造能力使我们能够更好地控制某些制造成本，并能够对内部制造的产品实施工艺和生产改进，这会对毛利率产生有利影响。我们的内部制造能力还可以更好地控制交货时间表，提高产品质量和可靠性的一致性，并提高保护知识产权免遭这些内部制造产品盗用的能力。但是，拥有内部制造能力会使我们面临制造能力利用不足的风险，从而导致毛利率降低，尤其是在半导体行业的低迷时期。

我们的标准产品业务需要对资本设备进行投资。模拟和混合信号制造设施和工艺通常以设计和工艺实施专业知识来区分，而不是使用最先进的设备。由于技术障碍和成本的增加，其中许多工艺向较小的几何形状迁移的速度也往往会更慢。例如，我们的一些产品使用高压技术，这种技术需要更大的几何形状，并且可能在几年内无法迁移到较小的几何形状（如果有的话）。因此，我们的制造基地和战略不需要对这些产品的领先工艺设备进行大量投资，这使我们能够在较长的一段时间内利用我们的设施和设备，而所需的资本投资适中。此外，我们不太可能出现严重的行业产能过剩，这可能导致产品价格大幅下跌。总的来说，我们寻求投资制造能力，这些能力可以在很长一段时间内用于多种高价值应用。此外，我们将那些确实需要先进技术和12英寸的产品的制造外包出去 8 英寸晶圆容量，例如有机发光二极管 (OLED)。我们相信，这种平衡的资本投资策略使我们能够优化资本投资，促进更多样化的产品和服务供应。

自 2007 年以来，我们在内部制造设施中设计和制造 OLED 显示驱动器 IC。随着我们将设计能力扩展到需要更低几何形状的产品，我们从2015年下半年开始将某些 OLED 显示驱动器 IC 的制造外包给外部 12 英寸晶圆代工厂，并已开始外包 8 英寸2020年出售我们位于韩国清州的制造工厂后，用于OLED TV IC的晶圆。这种额外的制造来源是我们供应链管理中越来越重要的一部分。通过将 OLED 产品的制造外包给外部晶圆代工厂，我们能够动态适应不断变化的客户需求，满足不断增长的市场，而无需我们进行大量资本投资。但是，在面临全球铸造服务短缺的情况下，依赖外部铸造厂会使我们面临无法确保制造能力的风险。尽管我们正在与外部晶圆代工厂进行战略合作，以确保长期的晶圆产能，但如果这些努力不成功，我们向客户交付产品的能力可能会受到负面影响，这将对我们与客户的关系以及获得新设计胜利的机会产生不利影响。

我们未来的成功将取决于我们适应未来挑战的能力，例如我们的产品和服务出现新的竞争对手，或者当前竞争对手的整合。此外，我们必须进行创新，以保持领先地位，或者至少快速适应技术突破，这些突破可能会导致我们提供产品和服务所必需的技术发生重大变化。我们相信，我们与领先客户建立的关系和密切合作可以增强我们对新产品机会、市场和技术趋势的认识，并提高我们成功适应和发展的能力。

最近的事态发展

新股回购计划

2023年7月19日，我们的董事会批准了一项新的5000万美元股票回购计划。根据市场条件和其他因素，可以在公开市场或私下谈判的交易中进行购买。实际购买的股票数量和购买时间将由我们自行决定。

之前扩大的股票回购计划

2022年8月31日，我们的董事会批准将先前宣布的股票回购计划从7,500万美元扩大到8,750万美元。2021年12月21日，我们通过与摩根大通银行全国协会签订的加速股票回购协议，根据先前的计划回购了价值3750万美元的股票。扩大的8,750万美元计划中剩余的5,000万美元预计将在公开市场上或通过私下谈判的交易回购。

2023年6月，根据先前扩大的股票回购计划，我们使用剩余的5000万美元通过公开市场购买完成了对普通股的回购。

根据之前扩大的股票回购计划，从2022年9月到2022年12月，我们在公开市场上回购了1,235,650股普通股，总收购价为1,250万美元，每股价格为10.13美元。

2023年上半年，根据之前扩大的股票回购计划，我们在公开市场上回购了3,705,443股普通股，总收购价为3,740万美元，每股价格为10.10美元。

新冠肺炎

此后，为抗击 COVID-19 而实施的许多限制和遏制措施已被取消或缩减，我们目前没有因为以下原因而对我们的业务产生任何重大影响冠状病毒病。如果疫情再次出现，我们将继续监测和评估 COVID-19 对我们业务影响的性质和范围。

宏观经济行业状况

半导体行业继续面临许多宏观经济挑战，包括通货膨胀率上升、利率上升、供应链中断、产能限制、库存调整、客户和最终用户需求变化以及汇率波动，所有这些都可能导致市场的波动和不可预测性。这些宏观经济事件的持续时间和严重程度及其对我们的业务、经营业绩和财务状况的总体影响仍不确定。

出口管制条例的发展

2022年10月7日，美国商务部工业和安全局公布了对美国出口管制法规（美国出口条例）的修改，包括对中国实体获得先进计算芯片、开发和维护超级计算机以及制造先进半导体的能力的新限制。此外，一项新规定于2022年10月12日生效，要求美国人在从事某些可能 “支持” 某些最终用途的活动之前必须获得许可证最终用户，包括与大规模毁灭性武器有关的问题.此外，2022年10月21日，工业和安全局实施了一系列新的外国直接产品（FDP）规则和对高级计算物品的各种新管制，显著扩大了《美国出口条例》下受出口管制的物品的范围。根据我们对现行美国出口法规和相关规则的理解，我们预计它们不会对我们的业务产生重大影响。《美国出口条例》预计还会有其他修改，但此类变更的范围或时间尚不清楚。我们将继续关注此类事态发展，包括潜在的额外贸易限制，以及美国和外国政府的其他监管或政策变化。

非美国境内的解释和对账GAAP 衡量标准

调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）和调整后净收益（亏损）

我们在本报告中使用调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）和调整后净收益（亏损）（包括按每股计算）等术语。根据我们的定义，调整后的息税折旧摊销前利润是非美国的GAAP 衡量标准。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润（定义见下文），调整后不包括（i）基于股票的薪酬支出，（ii）外币损失（收益），净额，（iii）衍生品估值损失（收益），净额以及（iv）提前终止和其他费用。所示期间的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税支出（收益）以及折旧和摊销前的净收益（亏损）。

有关这些项目的更多信息，请参阅下表的脚注。我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标，因为：

•

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润通过消除一些我们认为不代表我们核心持续经营业绩的项目的影响，可以更具可比性地衡量我们各个时期的经营业绩，也可能是衡量未来业绩的更好指标；

•

我们认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估公司时通常要求和使用调整后的息税折旧摊销前利润，将其作为企业层面的绩效衡量标准，消除融资、所得税和资本支出的会计影响，以及上述其他一次性项目或经常性项目；以及

•

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润除其他原因外，有助于投资者评估公司的逐期核心经营业绩，了解和评估管理层分析经营业绩的方式。

我们通过多种方式使用调整后息税折旧摊销前利润，包括：

•

用于规划目的，包括编制我们的年度运营预算；

•

评估我们企业级业务战略的有效性；

•

与董事会就我们的合并财务业绩进行沟通；以及

•

在我们的某些薪酬计划中，作为确定激励性薪酬支付的绩效衡量标准。

我们鼓励您评估每项调整以及我们认为适当的原因。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们可能会产生与本演示文稿中的调整相似的费用。调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则定义的衡量标准，不应解释为净收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案，也不应解释为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：


	三个月已结束 6月30日 2023			六个月已结束 6月30日 2023			三个月已结束 6月30日 2022			六个月已结束 6月30日 2022

	（百万美元）
净收益（亏损）	$	(3.9	)	$	(25.4	)	$	(3.3	)	$	6.2
利息收入		(2.7	)		(5.5	)		(1.1	)		(1.8	)
利息支出		0.2			0.5			0.5			0.6
所得税支出（福利）		(3.0	)		(4.2	)		(0.9	)		2.6
折旧和摊销		4.1			8.5			3.7			7.6

税前利润	$	(5.3	)	$	(26.2	)	$	(1.1	)	$	15.2
调整：
基于股权的薪酬支出 (a)		2.1			3.2			2.0			3.6
外币亏损（收益），净额（b）		(1.2	)		2.2			7.0			7.7
衍生品估值亏损（收益），净值（c）		0.0			0.1			(0.2	)		(0.1	)
提前终止协议和其他费用 (d)		0.8			9.3			0.8			0.8

调整后 EBITDA	$	(3.6	)	$	(11.5	)	$	8.5		$	27.3

(a)	此调整消除了基于非现金股权的薪酬支出的影响。尽管我们预计会产生非现金未来基于股权的薪酬支出，这些费用通常不需要现金结算，因此我们不使用这些费用来评估运营的盈利能力。我们认为，分析师和投资者会发现，在不考虑这些非现金支出的影响的情况下，将我们的经营业绩作为补充信息是有帮助的。

(b)	这种调整主要消除了与公司间债务和以外币计价的应收账款和应付账款相关的非现金外币折算的影响，以及外币交易损益对收取此类应收账款和支付此类应付账款的现金影响。尽管我们预计将来会产生外币折算收益或亏损，但我们认为，分析师和投资者会发现，在不受这些影响的情况下审查我们的经营业绩会有所帮助非现金收益或损失，这是我们无法控制的。此外，我们认为，这种调整的孤立性可以增强投资者与我们以前和未来经营业绩业绩的可比性。

(c)	这种调整消除了收益中确认的损益对衍生品的影响，衍生品是指不包括套期保值风险的衍生品价值变化。我们进行衍生品交易是为了降低外汇风险。由于我们的衍生品交易仅限于以美元计价的预期现金流的某些部分，而且我们不出于交易或投机目的进行衍生品交易，因此我们认为这些费用或收益并不代表我们的核心经营业绩。

(d)	在截至2023年6月30日的六个月中，此次调整取消了我们在2023年第一季度向某些员工提供的与2023年辞职计划相关的840万美元解雇相关费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，此次调整取消了80万美元的一次性员工激励措施。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，此次调整取消了80万美元的专业服务费和与某些战略评估相关的支出。由于此次调整对我们的经营业绩产生了重大影响，预计不会代表我们的持续运营支出或收入，因此我们认为，如果排除这种调整，比较我们的经营业绩业绩会更有用。

调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：

•

调整后的息税折旧摊销前利润并未反映我们对资本支出或合同承诺的现金支出或未来需求；

•

调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

•

调整后的息税折旧摊销前利润并未反映我们债务的利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；

•

尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换的任何现金需求；

•

调整后的息税折旧摊销前利润未考虑向我们的管理团队和员工发放基于股票的薪酬可能产生的摊薄影响；

•

调整后的息税折旧摊销前利润并未反映以外币持有某些资产和负债的成本；以及

•

我们行业中的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能与我们不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。

由于这些限制，调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的可支配现金。我们主要依靠我们的美国公认会计准则业绩，仅补充使用调整后的息税折旧摊销前利润，来弥补这些限制。

我们将调整后的营业收入（亏损）列为衡量我们业绩的补充指标。我们通过调整营业收入（亏损）来准备调整后的营业收入（亏损），以消除基于股票的薪酬支出和其他项目的影响，这些项目可能是一次性的，也可能是经常性的，我们认为不代表我们的核心持续经营业绩。我们认为，调整后的营业收入（亏损）对投资者很有用，可以为了解我们的基础经营业绩提供补充方式，并使投资者能够监测和了解我们从持续业务运营中创造收入的能力的变化。

调整后的营业收入（亏损）不是根据美国公认会计原则定义的衡量标准，不应将其解释为营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准的替代方案。我们鼓励您评估每项调整以及我们认为适当的原因。我们行业中的其他公司计算调整后营业收入（亏损）的方式可能与我们不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。此外，在评估调整后的营业收入时，您应该意识到，将来我们可能会产生与本演示文稿中的调整相似的费用。我们将所示期间的调整后营业收入（亏损）定义为调整后的营业收入，不包括（i）基于股权的薪酬支出和（ii）提前终止和其他费用。

下表汇总了我们为计算所示期间的调整后营业收入（亏损）而对营业收入（亏损）所做的调整：


	三个月已结束 6月30日 2023			六个月已结束 6月30日 2023			三个月已结束 6月30日 2022		六个月已结束 6月30日 2022

	（百万美元）
营业收入（亏损）	$	(10.7	)	$	(32.5	)	$	2.0	$	14.9
调整：
基于股权的薪酬支出 (a)		2.1			3.2			2.0		3.6
提前终止协议和其他费用 (b)		0.8			9.3			0.8		0.8

调整后营业收入（亏损）	$	(7.8	)	$	(20.0	)	$	4.8	$	19.3

(a)	此调整消除了基于非现金股权的薪酬支出的影响。尽管我们预计会产生非现金未来基于股权的薪酬支出，这些费用通常不需要现金结算，因此我们不使用这些费用来评估运营的盈利能力。我们认为，分析师和投资者会发现，在不考虑这些非现金支出的影响的情况下，将我们的经营业绩作为补充信息是有帮助的。

(b)	在截至2023年6月30日的六个月中，此次调整取消了我们在2023年第一季度向某些员工提供的与2023年辞职计划相关的840万美元解雇相关费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，此次调整取消了80万美元的一次性员工激励措施。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，此次调整取消了80万美元的专业服务费和与某些战略评估相关的支出。由于此次调整对我们的经营业绩产生了重大影响，预计不会代表我们的持续运营支出或收入，因此我们认为，如果排除这种调整，比较我们的经营业绩业绩会更有用。

我们将调整后的净收益（亏损）（包括每股收益）作为衡量我们业绩的进一步补充指标。我们通过调整净收益（亏损）来准备调整后的净收益（亏损）（包括每股净收益），以消除一些非现金支出和其他项目的影响，这些支出可能是一次性的，也可能是经常性的，我们认为这些项目不代表我们的核心持续经营业绩。我们认为，调整后的净收益（亏损）（包括每股净收益）特别有用，因为它反映了我们的资产基础和资本结构对我们经营业绩的影响。我们公布调整后净收益（亏损）（包括每股收益）有多种原因，包括：

•

我们在与董事会就合并财务业绩进行沟通时使用调整后净收益（亏损）（包括每股净收益），不受非现金支出和其他项目的影响，如下所述，因为我们认为调整后净收益（亏损）是衡量我们不同时期核心经营业绩的更一致的指标；以及

•

我们认为，报告调整后净收益（亏损）（包括按每股计算）对读者评估我们的核心经营业绩很有用，因为它消除了非现金支出以及我们在下文讨论的其他项目（例如外币损益）的影响，这些项目是我们无法控制的，可能因时期而有很大差异。

调整后的净收益（亏损）（包括按每股计算）不是根据美国公认会计原则定义的衡量标准，不应将其解释为净收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准的替代方案，也不得解释为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。我们鼓励您评估每项调整以及我们认为适当的原因。我们行业中的其他公司计算调整后净收益（亏损）（包括每股收益）的方式可能与我们不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。此外，在评估调整后的净收益（亏损）（包括每股收益）时，您应该意识到，将来我们可能会产生与本演示文稿中的调整相似的费用。我们定义调整后的净收益（亏损）（包括按每股计算）；对于显示为净收益（亏损）的时期，调整后不包括（i）基于股票的薪酬支出，（ii）外币亏损（收益），净额，（iii）衍生品估值亏损（收益），净额，（iv）提前终止和其他费用，以及（v）所得税对非公认会计准则调整的影响。

下表汇总了我们为计算所示期间的调整后净收益（亏损）（包括按每股计算）而对净收益（亏损）所做的调整：


	三个月已结束 6月30日 2023			六个月已结束 6月30日 2023			三个月已结束 6月30日 2022			六个月已结束 6月30日 2022

	（以百万美元计，每股数据除外）
净收益（亏损）	$	(3.9	)	$	(25.4	)	$	(3.3	)	$	6.2
调整：
基于股权的薪酬支出 (a)		2.1			3.2			2.0			3.6
外币亏损（收益），净额（b）		(1.2	)		2.2			7.0			7.7
衍生品估值亏损（收益），净值（c）		0.0			0.1			(0.2	)		(0.1	)
提前终止协议和其他费用 (d)		0.8			9.3			0.8			0.8
所得税对非公认会计准则调整的影响 (e)		(0.2	)		(2.2	)		4.3			5.2

调整后净收益（亏损）	$	(2.5	)	$	(12.8	)	$	10.6		$	23.5

报告的每股收益（亏损）— 基本	$	(0.09	)	$	(0.60	)	$	(0.07	)	$	0.14
报告的每股收益（亏损）——摊薄	$	(0.09	)	$	(0.60	)	$	(0.07	)	$	0.13
加权平均股票数量—基本		41,741,310			42,561,514			44,897,278			45,248,293
加权平均股票数量——摊薄		41,741,310			42,561,514			44,897,278			46,329,559
调整后的每股收益（亏损）— 基本	$	(0.06	)	$	(0.30	)	$	0.24		$	0.52
调整后的每股收益（亏损）——摊薄	$	(0.06	)	$	(0.30	)	$	0.23		$	0.51
加权平均股票数量—基本		41,741,310			42,561,514			44,897,278			45,248,293
加权平均股票数量——摊薄		41,741,310			42,561,514			45,937,515			46,329,559

(a)	此调整消除了基于非现金股权的薪酬支出的影响。尽管我们预计会产生非现金未来基于股权的薪酬支出，这些费用通常不需要现金结算，因此我们不使用这些费用来评估运营的盈利能力。我们认为，分析师和投资者会发现，在不考虑这些非现金支出的影响的情况下，将我们的经营业绩作为补充信息是有帮助的。

(b)	这种调整主要消除了与公司间债务和以外币计价的应收账款和应付账款相关的非现金外币折算的影响，以及外币交易损益对收取此类应收账款和支付此类应付账款的现金影响。尽管我们预计将来会产生外币折算收益或亏损，但我们认为，分析师和投资者会发现，在不受这些影响的情况下审查我们的经营业绩会有所帮助非现金收益或损失，这是我们无法控制的。此外，我们认为，这种调整的孤立性可以增强投资者与我们以前和未来经营业绩业绩的可比性。

(c)	这种调整消除了收益中确认的损益对衍生品的影响，衍生品是指不包括套期保值风险的衍生品价值变化。我们进行衍生品交易是为了降低外汇风险。由于我们的衍生品交易仅限于以美元计价的预期现金流的某些部分，而且我们不出于交易或投机目的进行衍生品交易，因此我们认为这些费用或收益并不代表我们的核心经营业绩。

(d)	在截至2023年6月30日的六个月中，此次调整取消了我们在2023年第一季度向某些员工提供的与2023年辞职计划相关的840万美元解雇相关费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，此次调整取消了80万美元的一次性员工激励措施。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，此次调整取消了80万美元的专业服务费和与某些战略评估相关的支出。由于此次调整对我们的经营业绩产生了重大影响，预计不会代表我们的持续运营支出或收入，因此我们认为，如果排除这种调整，比较我们的经营业绩业绩会更有用。

(e)	在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，所得税对非公认会计准则调整的影响是通过计算每个司法管辖区的税收支出（收益）来计算的，无论是否有非公认会计准则调整。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，此次调整消除了所得税对非公认会计准则调整的影响，分别为负20万美元和负220万美元，这主要与我们的韩国子公司有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，此次调整消除了所得税的影响非公认会计准则调整额分别为430万美元和520万美元，主要与我们的韩国子公司有关。

我们认为，用于计算调整后净收益（亏损）的所有净收益（亏损）调整均适用于所列期间。

调整后的净收益（亏损）作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为对我们根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：

•

调整后的净收益（亏损）并未反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

•

调整后的净收益（亏损）未考虑向我们的管理团队和员工发放基于股票的薪酬可能产生的摊薄影响；

•

调整后的净收益（亏损）并未反映以外币持有某些资产和负债的成本；以及

•

我们行业中的其他公司计算调整后净收益（亏损）的方式可能与我们不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。

由于这些限制，调整后的净收益（亏损）不应被视为衡量我们业务盈利能力的指标。我们主要依靠我们的美国公认会计准则业绩，仅使用调整后的净收益（亏损）作为补充，来弥补这些限制。

影响我们经营业绩的因素

网销售。我们的所有销售额（扣除销售回报和补贴）基本上都来自我们的标准产品业务。我们将移动 OLED 产品的制造外包给外部 12 英寸晶圆代工厂。我们的产品库存主要位于韩国，可在全球范围内直接发货。在韩国以外，我们的产品库存有限，我们的销售代表通常会将订单转交给我们在韩国的工厂进行配送。我们战略性地将销售办事处设在主要客户聚集地附近。我们的销售办事处位于韩国、日本、台湾和大中华区。我们的授权代理商和分销商网络位于美国、欧洲和亚太地区。

当客户获得对产品的控制权时，我们就会确认收入，控制权通常是在产品发货、客户所在地交付或客户接受时，具体取决于安排的条款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别向138个和158个客户销售了产品，而我们对十大客户的净销售额分别占我们净销售额（标准产品业务）的70％和72％。

我们将在2023年9月1日之前提供过渡性Fab 3 Foundry服务，费用约定，外加加价。

毛利。我们的总体毛利通常会因整体销售量以及产品和服务的平均销售价格的变化而波动。影响我们毛利的其他因素包括产品组合的变化、新产品和服务的推出以及后续几代现有产品和服务的推出、制造设施利用率的变化以及制造业务的收益率、材料、劳动力和其他制造成本的变化，包括外包制造费用，以及折旧费用的变化。

平均值卖出价格。在推出采用最新技术的新产品时，我们产品的平均销售价格往往最高，随着时间的推移，这些产品在市场上成熟并被下一代产品所取代，价格往往会下降。我们努力通过产品开发活动和推出销售价格高于现有产品平均销售价格的新产品，抵消现有产品销售价格下降的影响。此外，我们还努力管理我们的库存和制造能力，以防止产品和生产能力过时造成的损失。

材料成本。我们的材料成本包括原材料成本，例如硅晶片、化学品、气体、胶带和包装用品。我们使用的工艺需要特殊的原材料，例如硅晶片，这些原材料通常可以从数量有限的供应商处获得。如果需求增加或供应减少，我们的原材料成本可能会大幅增加。

劳动成本。我们的员工中有很大一部分在韩国。根据韩国劳动法，大多数雇员和某些服务一年或以上的执行官有权在解雇时根据其服务年限和工资水平领取遣散费。截至 2023 年 6 月 30 日，我们大约 97% 的员工有资格领取遣散费。

折旧费用。我们会定期评估长期资产的账面价值，包括不动产、厂房和设备以及无形资产，以及相关的折旧期。在资产的估计使用寿命内，我们使用直线法对不动产、厂房和设备进行了折旧。折旧率不同于 30-40建筑物使用年限为3至12年，某些设备和资产的使用年限为3至12年。我们对账面价值的评估基于各种分析，包括现金流和盈利预测。如果我们的预测表明，未来未贴现的现金流不足以收回相关长期资产的账面价值，则资产的账面价值将减值并将减少，减少额记入支出，因此账面价值等于公允价值。

出售开支。我们通过直接销售队伍以及销售代理和代表网络向包括主要品牌客户和合同制造商在内的原始设备制造商（包括主要品牌客户和合同制造商）销售我们的产品，并通过分销商间接销售我们的产品。销售费用主要包括我们直销人员的人事成本、销售代表网络和其他分销成本。人事成本包括基本工资、福利和激励性薪酬。

普通的和行政开支。一般和管理费用包括各种公司运营的成本，包括财务、法律、人力资源和其他行政职能。这些费用主要包括与工资有关的费用、咨询和其他专业费用以及与办公设施相关的费用。

研究和发展。我们行业的特点是快速的技术变革和产品过时，这要求我们在研发方面进行持续的投资。产品开发时间各不相同，但总的来说，在通过相关新产品实现销售之前，我们会花费一到两年的研发成本。这些费用包括我们工程人员的人事成本、光掩膜、硅晶片和其他费用非经常性的与产品设计相关的工程费用。此外，我们还通过实验以及设计和使用表征晶圆来开发基线工艺技术，这些晶圆有助于实现新产品在商业上可行的产量。我们显示器业务的大部分研发费用是涉及28纳米或更精细工艺的OLED显示驱动器IC产品开发的材料和设计相关成本。我们电力业务的大部分研发费用是功率分立产品的某些设备、材料和设计相关成本，以及功率集成电路产品的材料和设计相关成本。Power IC 使用标准 BCD 工艺技术，这些技术可以从多个晶圆代工厂采购。

外币汇率对报告经营业绩的影响。从历史上看，我们的部分收入和销售成本，以及超过大部分运营支出的计价非美国货币, 主要是韩元, 我们预计未来情况将保持不变.由于我们以美元报告经营业绩，这些业绩是根据月平均汇率从非美国收入和支出中转换而来的，因此韩元和美元之间汇率的变化可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响，扭曲同期比较。特别是，由于我们以美元计算的合并收入和支出金额与韩元的差异，美元相对于韩元的贬值可能会导致报告的成本相对于收入大幅增加，因此可能导致我们的利润率和营业收入显得大幅下降，尤其是与前几个时期相比。如果美元相对于韩元升值，情况恰恰相反。此外，我们的外币收益或损失将受到韩元和美元之间汇率变化的影响，其中很大一部分是非现金折算损益与向我们的韩国子公司提供的公司间长期贷款有关，该贷款以美元计价。截至2023年6月30日，包括我们的韩国子公司与荷兰子公司之间的应计利息在内的未偿公司间贷款余额为2.931亿美元。由于这种外汇波动，可能更难发现我们的业务和经营业绩的潜在趋势。此外，如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期不同，那么我们股票的交易价格可能会受到不利影响。

我们可能会不时进行汇率套期保值活动，以减轻汇率波动的影响。我们的韩国子公司签订了外币零成本项圈合同，以减轻美元兑韩元汇率波动对我们经营业绩的部分影响。如果我们的风险敞口超过某些规定的门槛，则这些外币零成本项圈合约下的债务必须以现金抵押。在许多情况下，交易对手可能会终止这些零成本项圈合同，包括除非获得交易对手的豁免，否则在财政季度末我们的现金和现金等价物总额低于3,000万美元。我们无法保证我们实施的任何套期保值技术都会有效。如果我们的套期保值活动无效，货币汇率的变化可能会对我们的经营业绩产生更重大的影响。

外币收益或损失。我们或我们的子公司以我们或子公司本位币以外的货币进行交易的外币折算损益包含在我们的运营报表中的外币收益（亏损）中。外币净收益或亏损的很大一部分与非现金与我们的韩国子公司间以美元计价的公司间余额本金余额相关的折算损益。这种收益或损失是由于韩元和美元之间的汇率波动造成的。

所得税。我们在运营所在的每个税务管辖区记录所得税。该过程涉及使用资产和负债方法，即记录递延所得税资产和负债，以记录我们资产和负债的财务报告基础和税基的差异。我们在确定所得税、递延所得税资产和负债准备金时行使了重要的管理判断力。我们评估递延所得税资产是否更有可能存在于期末将在未来时期内实现。在此类评估中，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的定期逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的经营业绩。如果我们确定将来能够变现递延所得税资产的净记录金额，我们将调整估值补贴，这将减少所得税准备金。

在所有开放的纳税年度，我们都要接受美国、韩国和其他多个外国司法管辖区的税务机关的所得税或非收入税务审查。在确定我们的全球收入准备金时，需要进行大量的估算和判断——或非收入基于税收的税收。其中一些估算是基于对现行税收法律或法规的解释。因此，最终的纳税额可能不确定。

资本支出。我们主要投资制造设备、软件设计工具和其他有形资产，主要用于制造设施维护、产能扩张和技术改进。产能扩张和技术改进通常是在预期需求增加的情况下进行的。我们通常分期支付部分资本支出，部分应在订购、交货和最终验收时到期。我们的资本支出主要包括购买不动产、厂房和设备的款项。

库存。我们会根据产品开发变化和市场预期来监控库存水平。对于数量超过需求、成本超过市场价值和产品寿命，我们可能需要收取额外费用。我们的分析可能会考虑历史使用情况、预期需求、预期销售价格、新产品开发时间表、新产品可能对现有产品销售产生的影响、产品年龄、客户设计活动、客户集中度和其他因素。这些预测要求我们估算我们预测当前和未来产品需求的能力，并将这些估计值与我们当前的库存水平和库存购买承诺进行比较。我们对库存的预测可能与实际库存使用量有所不同。

经营业绩——截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的三个月比较

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的合并经营业绩：


	三个月已结束 2023年6月30日						三个月已结束 2022年6月30日
	金额			% 的总收入			金额			% 的总收入			改变金额

	（百万美元）
收入
净销售额-标准产品业务	$	51.4			84.3	%	$	91.3			90.0	%	$	(39.9	)
净销售额 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		9.6			15.7			10.1			10.0			(0.5	)

总收入		61.0			100.0			101.4			100.0			(40.4	)
销售成本
销售成本-标准产品业务		37.9			62.1			63.6			62.8			(25.8	)
销售成本 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		9.6			15.7			8.8			8.7			0.8

总销售成本		47.4			77.8			72.4			71.4			(25.0	)

毛利		13.5			22.2			28.9			28.6			(15.4	)
销售、一般和管理费用		12.1			19.9			12.7			12.6			(0.6	)
研究和开发费用		11.3			18.5			13.4			13.2			(2.2	)
其他费用		0.8			1.3			0.8			0.8			0.0

营业收入（亏损）		(10.7	)		(17.5	)		2.0			2.0			(12.7	)
利息收入		2.7			4.4			1.1			1.0			1.6
利息支出		(0.2	)		(0.3	)		(0.5	)		(0.5	)		0.3
外币收益（亏损），净额		1.2			2.0			(7.0	)		(6.9	)		8.2
其他，净额		0.0			0.0			0.2			0.2			(0.2	)

		3.7			6.1			(6.2	)		(6.2	)		10.0

所得税支出前的亏损		(6.9	)		(11.4	)		(4.2	)		(4.2	)		(2.7	)
所得税优惠		(3.0	)		(4.9	)		(0.9	)		(0.9	)		(2.1	)

净亏损	$	(3.9	)		(6.5	)	$	(3.3	)		(3.3	)	$	(0.6	)


	三个月已结束 2023年6月30日					三个月已结束 2022年6月30日
	金额		% 的总收入			金额		% 的总收入			改变金额

	（百万美元）
收入
净销售额-标准产品业务
显示解决方案	$	9.7		15.8	%	$	28.3		28.0	%	$	(18.7	)
电源解决方案		41.7		68.4			63.0		62.0			(21.2	)

标准产品业务总额		51.4		84.3			91.3		90.0			(39.9	)
净销售额 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		9.6		15.7			10.1		10.0			(0.5	)

总收入	$	61.0		100.0	%	$	101.4		100.0	%	$	(40.4	)


	三个月已结束 2023年6月30日					三个月已结束 2022年6月30日
	金额		% 的净销售额			金额		% 的净销售额			改变金额

	（百万美元）
毛利
毛利润-标准产品业务	$	13.5		26.3	%	$	27.7		30.3	%	$	(14.2	)
毛利 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		0.0		0.3			1.3		12.7			(1.2	)

总毛利	$	13.5		22.2	%	$	28.9		28.6	%	$	(15.4	)

收入

截至2023年6月30日的三个月，总收入为6,100万美元，与截至2022年6月30日的三个月的1.014亿美元相比，下降了4,040万美元，下降了39.8％。下降的主要原因是与我们的标准产品业务相关的收入减少，如下所述。

标准产品业务。截至2023年6月30日的三个月，我们标准产品业务的净销售额为5140万美元，与截至2022年6月30日的三个月的9,130万美元相比，下降了3,990万美元，下降了43.7％。我们的显示解决方案业务线净销售额下降的主要原因是我们的移动OLED显示驱动器IC的收入减少，这是由于全球宏观经济状况疲软，中国智能手机订单持续疲软，以及2022年外部12英寸代工厂供应短缺（尤其是28nm 12英寸OLED晶圆）导致客户需求减少。我们的电源解决方案业务线的净销售额下降归因于对MOSFET等功率产品的需求减少，包括高端MOSFET，主要用于电视、智能手机和电动自行车，这主要是由于整个行业的放缓。

过渡性的 Fab 3 铸造服务。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，过渡性Fab 3铸造服务的净销售额分别为960万美元和1,010万美元。

毛利

截至2023年6月30日的三个月，总毛利为1,350万美元，而截至2022年6月30日的三个月为2,890万美元，下降了1,540万美元，下降了53.2％。截至2023年6月30日的三个月，毛利占净销售额的百分比降至22.2％，而截至2022年6月30日的三个月为28.6％。毛利和毛利占净销售额百分比的下降主要是由于我们的标准产品业务，详见下文。

标准产品业务。截至2023年6月30日的三个月，我们标准产品业务的毛利为1,350万美元，比截至2022年6月30日的三个月的毛利2770万美元减少了1,420万美元，下降了51.2％。如上所述，毛利下降的主要原因是我们的标准产品业务净销售额大幅下降。截至2023年6月30日的三个月，毛利占净销售额的百分比降至26.3％，而截至2022年6月30日的三个月为30.3％。毛利占净销售额的百分比同比下降的主要原因是产品组合不利，以及电力和工资等制造投入成本的增加，以及我们在龟尾的内部制造设施的利用率大幅下降。

净销售额 — 按地理区域划分的标准产品业务

我们根据产品的计费地点按地理区域报告净销售额——标准产品业务。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们的净销售额——按地理区域划分的标准产品业务以及每个地理区域代表的标准产品业务占总净销售额的百分比：


	三个月已结束 2023年6月30日					三个月已结束 2022年6月30日
	金额		% 的净销售额 — 标准产品商业			金额		% 的净销售额 — 标准产品商业			改变金额

	（百万美元）
韩国	$	14.4		28.0	%	$	31.2		34.1	%	$	(16.8	)
亚太地区（韩国除外）		35.0		68.2			56.1		61.4			(21.0	)
美国		0.2		0.5			2.5		2.7			(2.3	)
欧洲		1.7		3.3			1.6		1.7			0.2

	$	51.4		100.0	%	$	91.3		100.0	%	$	(39.9	)

净销售额——截至2023年6月30日的三个月中，韩国标准产品业务从3,120万美元下降至1,440万美元，与截至2022年6月30日的三个月相比，减少了1,680万美元，下降了53.8％，这主要是由于对主要用于电视和智能手机应用的MOSFET等功率产品的需求减少，包括高端MOSFET。对我们的移动 OLED 显示驱动器 IC 和 OLED 电视显示驱动器 IC 的需求疲软也对本季度产生了不利影响。

净销售额——截至2023年6月30日的三个月中，亚太地区（韩国除外）的标准产品业务从截至2022年6月30日的三个月的5,610万美元下降至3,500万美元，下降了2,100万美元，下降了37.5％，这主要是由于全球宏观经济状况疲软、中国智能手机订单持续疲软以及缺乏新的设计胜利导致客户需求减少，我们的移动OLED显示驱动器IC的收入减少由于 2022 年的供应短缺（尤其是28nm 12 英寸 OLED 晶圆的供应短缺）外部 12 英寸铸造厂。对我们的功率产品（例如主要用于电动自行车的MOSFET）和主要用于太阳能逆变器的IGBT的需求减少也对本季度产生了不利影响。

运营费用

出售，普通的和行政开支。截至2023年6月30日的三个月，销售、一般和管理费用为1,210万美元，占总收入的19.9％，而截至2022年6月30日的三个月中，销售费用为1,270万美元，占总收入的12.6％。减少60万美元，占4.7％，主要是由于包括某些激励措施在内的员工薪酬减少，某些销售和营销费用减少，以及根据某些移动OLED显示驱动器IC的收入确认的运营特许权使用费减少，但主要由法律和咨询费用组成的专业费用的增加部分抵消了这一点。

研究和发展开支。截至2023年6月30日的三个月，研发费用为1,130万美元，占总收入的18.5％，而截至2022年6月30日的三个月中，研发费用为1,340万美元，占总收入的13.2％。减少220万美元，即16.1％，主要是由于我们的28纳米OLED显示驱动器IC的开发活动减少，以及包括某些激励措施在内的员工薪酬减少。

其他费用。在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录了80万美元一次性的员工激励措施。在截至2022年6月30日的三个月中，我们记录了80万美元的专业服务费和与某些战略评估相关的支出。

营业收入（亏损）

因此，截至2023年6月30日的三个月中，营业亏损为1,070万美元，而截至2022年6月30日的三个月的营业收入为200万美元。如上所述，营业收入减少1,270万美元的主要原因是毛利减少了1,540万美元，但研发费用减少220万美元以及销售、一般和管理费用减少60万美元部分抵消了这一减少额。

其他收入（支出）

利息收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，利息收入分别为270万美元和110万美元。增长160万美元，即153.7％，主要归因于我们的韩国子公司持有的现金和现金等价物的利息收入增加，这得益于市场利率的上升。

利息费用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，利息支出分别为20万美元和50万美元。

国外货币收益（亏损），网。截至2023年6月30日的三个月中，外汇净收益为120万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，净外币亏损为700万美元。

我们的外币净收益或亏损中有很大一部分是与向韩国子公司提供的公司间长期贷款相关的非现金折算损益，这些贷款以美元计价，受韩元和美元汇率变化的影响。截至2023年6月30日和2022年6月30日，未偿还的公司间贷款余额，包括我们的韩国子公司与荷兰子公司之间的应计利息，分别为2.931亿美元和3.526亿美元。在确定我们的合并净收益（亏损）时，包括公司间余额的外币折算损益，因为管理层打算在各自的到期日结算这些公司间余额，因此公司间余额本质上不被视为长期投资。

所得税优惠

截至2023年6月30日的三个月中，所得税优惠为300万美元，这主要归因于我们在韩国子公司相应时期的估计应纳税亏损。

截至2022年6月30日的三个月中，所得税优惠为90万美元，这主要是由于与公司间贷款相关的外币折算，我们的韩国子公司在相应时期的税前收入有所减少。

净亏损

由于上述原因，截至2023年6月30日的三个月净亏损为390万美元，而截至2022年6月30日的三个月净亏损为330万美元。如上所述，净亏损增加60万美元主要归因于营业收入减少1,270万美元，但净外币亏损增加820万美元、所得税优惠增加210万美元和利息收入增加160万美元部分抵消了这一点。

经营业绩——截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的六个月比较

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并经营业绩：


	六个月已结束 2023年6月30日						六个月已结束 2022年6月30日
	金额			% 的总收入			金额			% 的总收入			改变金额

	（百万美元）
收入
净销售额-标准产品业务	$	102.9			87.2	%	$	185.3			90.2	%	$	(82.4	)
净销售额 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		15.1			12.8			20.2			9.8			(5.1	)

总收入		118.0			100.0			205.5			100.0			(87.5	)
销售成本
销售成本-标准产品业务		75.2			63.7			119.7			58.3			(44.5	)
销售成本 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		17.2			14.6			17.8			8.7			(0.7	)

总销售成本		92.4			78.3			137.5			66.9			(45.2	)

毛利		25.6			21.7			67.9			33.1			(42.3	)
销售、一般和管理费用		24.3			20.6			26.9			13.1			(2.6	)
研究和开发费用		24.6			20.8			25.4			12.3			(0.8	)
提前终止协议和其他费用		9.3			7.8			0.8			0.4			8.5

营业收入（亏损）		(32.5	)		(27.5	)		14.9			7.2			(47.4	)
利息收入		5.5			4.7			1.8			0.9			3.8
利息支出		(0.5	)		(0.4	)		(0.6	)		(0.3	)		0.2
外汇损失，净额		(2.2	)		(1.9	)		(7.7	)		(3.7	)		5.5
其他，净额		(0.0	)		(0.0	)		0.4			0.2			(0.5	)

		2.9			(2.4	)		(6.1	)		(3.0	)		9.0

所得税支出前的收入（亏损）		(29.6	)		(25.1	)		8.8			4.3			(38.4	)
所得税支出（福利）		(4.2	)		(3.6	)		2.6			1.3			(6.8	)

净收益（亏损）	$	(25.4	)		(21.5	)	$	6.2			3.0		$	(31.6	)


	六个月已结束 2023年6月30日					六个月已结束 2022年6月30日
	金额		% 的总收入			金额		% 的总收入			改变金额

	（百万美元）
收入
净销售额-标准产品业务
显示解决方案	$	20.5		17.4	%	$	57.5		28.0	%	$	(37.0	)
电源解决方案		82.4		69.8			127.8		62.2			(45.4	)

标准产品业务总额		102.9		87.2			185.3		90.2			(82.4	)
净销售额 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		15.1		12.8			20.2		9.8			(5.1	)

总收入	$	118.0		100.0	%	$	205.5		100.0	%	$	(87.5	)


	六个月已结束 2023年6月30日						六个月已结束 2022年6月30日
	金额			% 的净销售额			金额		% 的净销售额			改变金额

	（百万美元）
毛利
毛利润-标准产品业务	$	27.7			26.9	%	$	65.6		35.4	%	$	(37.9	)
毛利 — 过渡性 Fab 3 铸造服务		(2.1	)		(13.8	)		2.3		11.6			(4.4	)

总毛利	$	25.6			21.7	%	$	67.9		33.1	%	$	(42.3	)

收入

截至2023年6月30日的六个月中，总收入为1.180亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的2.055亿美元相比，下降了8,750万美元，下降了42.6％。下降的主要原因是与我们的标准产品业务相关的收入减少，如下所述。

标准产品业务。截至2023年6月30日的六个月中，我们标准产品业务的净销售额为1.029亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的1.853亿美元相比，下降了8,240万美元，下降了44.5％。我们的显示解决方案业务线净销售额下降的主要原因是我们的移动OLED显示驱动器IC的收入减少，这是由于全球宏观经济状况疲软，中国智能手机订单持续疲软，以及2022年外部12英寸代工厂供应短缺（尤其是28nm 12英寸OLED晶圆）导致客户需求减少。我们的电源解决方案业务线的净销售额下降归因于对MOSFET等功率产品的需求减少，包括高端MOSFET，主要用于电视、智能手机和电动自行车，这主要是由于整个行业的放缓。

过渡性的 Fab 3 铸造服务。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，过渡性Fab 3铸造服务的净销售额分别为1,510万美元和2,020万美元。

毛利

截至2023年6月30日的六个月中，总毛利为2560万美元，而截至2022年6月30日的六个月为6,790万美元，下降了4,230万美元，下降了62.3％。截至2023年6月30日的六个月中，毛利占净销售额的百分比降至21.7％，而截至2022年6月30日的六个月为33.1％。毛利和毛利占净销售额百分比的下降主要是由于我们的标准产品业务，详见下文。

标准产品业务。截至2023年6月30日的六个月中，我们标准产品业务的毛利为2770万美元，比截至2022年6月30日的六个月的毛利6,560万美元减少了3,790万美元，下降了57.8％。如上所述，毛利下降的主要原因是我们的标准产品业务净销售额大幅下降。截至2023年6月30日的六个月中，毛利占净销售额的百分比降至26.9％，而截至2022年6月30日的六个月为35.4％。毛利占净销售额的百分比同比下降的主要原因是产品组合不利，以及电力和工资等制造投入成本的增加，以及我们在龟尾的内部制造设施的利用率大幅下降。

净销售额 — 按地理区域划分的标准产品业务

我们根据产品的计费地点按地理区域报告净销售额——标准产品业务。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的净销售额——按地理区域划分的标准产品业务以及每个地理区域代表的标准产品业务占总净销售额的百分比：


	六个月已结束 2023年6月30日					六个月已结束 2022年6月30日
	金额		% 的净销售额 — 标准产品商业			金额		% 的净销售额 — 标准产品商业			改变金额

	（百万美元）
韩国	$	30.9		30.0	%	$	62.2		33.6	%	$	(31.3	)
亚太地区（韩国除外）		66.9		65.0			114.3		61.7			(47.4	)
美国		1.3		1.2			5.4		2.9			(4.1	)
欧洲		3.8		3.7			3.4		1.8			0.4

	$	102.9		100.0	%	$	185.3		100.0	%	$	(82.4	)

净销售额——截至2023年6月30日的六个月中，韩国标准产品业务从6,220万美元下降至3,090万美元，与截至2022年6月30日的六个月相比，减少了3,130万美元，下降了50.3％，这主要是由于对主要用于电视和智能手机应用的MOSFET等功率产品的需求减少，包括高端MOSFET。2023 年上半年，对我们的 OLED 电视显示驱动器 IC 的需求疲软也受到不利影响。

净销售额——截至2023年6月30日的六个月中，亚太地区（韩国除外）的标准产品业务从截至2022年6月30日的六个月的1.143亿美元降至6,690万美元，减少了4,740万美元，下降了41.5％，这主要是由于全球宏观经济状况疲软、中国智能手机订单持续疲软以及缺乏新设计导致客户需求减少，我们的移动OLED显示驱动器IC的收入减少 -2022年外部供应短缺（尤其是28nm 12英寸OLED晶片）导致的胜利12 英寸铸造厂。2023年上半年，对我们的功率产品（例如主要用于电动自行车的MOSFET）和主要用于太阳能逆变器的IGBT的需求减少也受到不利影响。

运营费用

出售，普通的和行政开支。截至2023年6月30日的六个月中，销售、一般和管理费用为2430万美元，占总收入的20.6％，而截至2022年6月30日的六个月中，销售费用为2690万美元，占总收入的13.1％。减少260万美元，占9.7％，主要是由于员工薪酬减少，包括某些激励措施和福利相关应计费用，某些销售和营销费用减少，以及根据某些移动OLED显示驱动器IC的收入确认的运营特许权使用费减少，但主要由法律和咨询费用组成的专业费用的增加部分抵消了这一点。

研究和发展开支。截至2023年6月30日的六个月中，研发费用为2460万美元，占总收入的20.8％，而截至2022年6月30日的六个月中，研发费用为2540万美元，占总收入的12.3％。减少80万美元，即3.2％，主要是由于包括某些激励措施在内的员工薪酬减少。

提前终止和其他费用。在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录了840万美元的解雇相关费用，这些费用与我们在2023年第一季度向某些员工提供的2023年辞职计划有关。同期，我们还记录了80万美元一次性的员工激励措施。在截至2022年6月30日的六个月中，我们记录了80万美元的专业服务费和与某些战略评估相关的支出。

营业收入（亏损）

因此，截至2023年6月30日的六个月中，营业亏损为3,250万美元，而截至2022年6月30日的六个月的营业收入为1,490万美元。如上所述，营业收入减少4,740万美元的主要原因是毛利减少了4,230万美元，提前终止和其他费用增加了850万美元，但部分被销售、一般和管理费用减少260万美元以及研发费用减少80万美元所抵消。

其他收入（支出）

利息收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，利息收入分别为550万美元和180万美元。增长380万美元，占211.6％，主要归因于我们的韩国子公司持有的现金和现金等价物的利息收入增加，这得益于市场利率的上升。

利息费用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，利息支出分别为50万美元和60万美元。

国外货币损失，网。截至2023年6月30日的六个月中，外汇净亏损为220万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，净外币亏损为770万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，外币净亏损是由于在此期间韩元兑美元的贬值。

所得税支出（福利）

截至2023年6月30日的六个月中，所得税优惠为420万美元，这主要归因于我们在韩国子公司相应时期的估计应纳税亏损。

截至2022年6月30日的六个月中，所得税支出为260万美元，这主要归因于公司间贷款余额的利息，以及根据相应时期的估计应纳税所得额，我们的韩国子公司和美国母实体的所得税。

净收益（亏损）

因此，截至2023年6月30日的六个月中，净亏损为2540万美元，而截至2022年6月30日的六个月净收入为620万美元。如上所述，净收入减少3160万美元的主要原因是营业收入减少了4,740万美元，但部分被所得税优惠增加680万美元、净外币亏损增加550万美元和利息收入增加380万美元所抵消。

流动性和资本资源

我们的主要资本要求是为销售和营销提供资金，投资于研发和资本设备，以及为营运资金需求提供资金。我们将营运资金计算为流动资产减去流动负债。

我们的主要流动性来源是我们的现金、现金等价物、运营和融资活动产生的现金流。我们管理现金和现金等价物的能力可能有限，因为我们的主要现金流取决于我们的销售和供应协议条款、合同义务、债务工具以及法律和监管要求。我们可能会不时根据保理协议向第三方出售应收账款，或者进行应收账款折扣以促进现金的收集。此外，经供应商同意，我们可能会不时按延长的条款向他们付款。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的供应商没有任何延期付款或延期付款的应付账款。

截至2018年6月29日，我们的韩国子公司达成了一项安排，即 (i) 以420万美元的价格从SK海力士手中收购了一座水处理设施，以支持我们在韩国龟尾的制造工厂；(ii) 随后以420万美元的价格将该水处理设施出售给了一家第三方管理公司，我们聘请该公司从2018年7月1日起运营该设施，为期10年。截至2023年6月30日，该安排的未偿债务约为2,240万美元，用于2028年的剩余服务期。

截至2023年6月30日，我们的韩国子公司持有的现金及现金等价物为1.663亿美元，占我们合并现金及现金等价物总额的96％。我们目前认为，在未来12个月和可预见的将来，我们将有足够的手头现金储备和预期的运营现金来为我们的运营和资本支出提供资金。

营运资金

截至2023年6月30日，我们的营运资金余额为2.289亿美元，而截至2022年12月31日为2.906亿美元。减少6170万美元的主要原因是现金及现金等价物减少了5,250万美元，这主要是由于我们继续执行扩大的股票回购计划，以及我们在2023年上半年向某些员工提供并支付的2023年辞职计划。

来自经营活动的现金流

截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金流出总额为190万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金流入为2,500万美元。截至2023年6月30日的六个月中，净运营现金流出反映了我们的2540万美元净亏损，经有利调整后为2650万美元，主要包括折旧和摊销、遣散费准备金和净外币亏损，以及运营资产和负债变动产生的300万美元净不利影响。

来自投资活动的现金流

截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流出总额为640万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流出总额为670万美元。减少30万美元的主要原因是套期保值抵押品净减少480万美元，但担保存款净增加440万美元部分抵消了这一减少。

来自融资活动的现金流

截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流出总额为3,710万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流出总额为30万美元。截至2023年6月30日的六个月中，融资现金流出主要归因于根据我们扩大的股票回购计划为回购普通股支付了3,640万美元，以及为回购普通股支付了40万美元，以履行与限制性股票单位归属相关的预扣税义务。截至2022年6月30日的六个月中，融资现金流出主要归因于为回购我们的普通股支付了180万美元，以履行与归属限制性股票单位有关的预扣税义务，这笔款项被与行使股票期权有关的普通股发行所获得的180万美元收益完全抵消。

资本支出

我们经常将资本支出用于制造设施维护、改善现有设施和加强我们的全球研发能力。在截至2023年6月30日的六个月中，不动产、厂房和设备的资本支出为150万美元，保持不变，而截至2022年6月30日的六个月为150万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的资本支出与满足我们的客户需求以及支持我们制造工厂的技术和设施改善有关。

第二部分。其他信息

第 1 项。

法律诉讼

关于法律诉讼的讨论，见 “第一部分：项目3。我们 2022 年 10-K 表格中的 “法律诉讼”。

另请参阅 “第 1A 项。本报告中的 “风险因素” 和 “第一部分：第 1A 项。风险因素” 请参阅我们的 2022 年 10-K 表格，了解更多信息。

第 1A 项。

风险因素

公司面临风险和不确定性，其中任何风险和不确定性都可能对我们的业务、财务状况、流动性或合并财务报表产生重大或重大不利影响。

除了本报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他报告和材料中包含的其他信息外，投资者还应仔细考虑2022年10-K表格第一部分第1A项以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险因素。本文及其中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。

韩国实施的扩大贸易限制可能会进一步限制我们向某些客户销售产品或抓住潜在战略机会的能力。

韩国一直在扩大对技术出口（包括各种外流方式，例如在韩国境外的销售、转让或某些许可）的贸易限制，以支持和促进对韩国经济和国家安全至关重要的技术，这可能会阻碍我们实现业务目标或可能对我们的业务产生不利影响。

2021年7月14日，根据韩国工业技术防泄漏和保护法（以下简称 “ITA”），用于显示面板的OLED显示驱动器IC（“OLED DDI”）设计技术被指定为 “国家核心技术”（“NCT”）。此后，《加强和保护国家高科技战略产业竞争力的特别措施法》（“特别法”）于2022年8月4日颁布并生效，最近，即2023年6月2日，韩国贸易、工业和能源部（“MOTIE”）根据该特别法将包括用于显示面板的OLED DDI设计技术在内的17项技术指定为国家高科技战略技术（“NHST”）。

在正常业务过程中，我们的韩国子公司可能会向客户、供应商和供应商提供与其产品（包括OLED DDI）相关的某些信息，此类信息的披露可能受NCT和NHST贸易限制的约束。自2021年7月将OLED DDI设计技术列入NCT清单以来，我们已经向MOTIE提交了向制造我们产品的某些海外供应商出口我们的OLED DDI产品相关信息的报告，到目前为止，所有这些报告都已被MOTIE接受。但是，无法保证MOTIE将来会继续接受我们产品相关信息出口的先前报告。如果不接受任何此类先前报告，我们可能无法继续与海外客户、供应商或供应商开展业务，包括我们的 OLED DDI 产品的制造和交付。

此外，如果我们的韩国子公司有任何并购交易导致非韩国人拥有50％或以上的所有权，或者对非韩国个人或实体任命高级管理人员作为最大股东行使控制权，则我们的韩国子公司必须获得MOTIE的批准。如果将来进行此类交易，无法保证MOTIE会批准。

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

下表显示了截至2023年6月30日的季度与我们回购普通股相关的月度活动。


时期	总数的股份已购买 (1)		平均值已支付的价格每股		总数的股份作为零件购买公开的已宣布的计划或程序 (2)		大约美元该股票的价值可能还是在以下条件下购买计划或计划（以千计）(2)
2023 年 4 月		325,501	$	9.15		325,501	$	22,622
2023 年 5 月		706,634	$	9.58		706,634	$	15,849
2023 年 6 月 (1)		1,435,882	$	11.00		1,434,836		—

总计		2,468,017	$	10.35		2,466,971		—

(1)	包括为履行与归属根据我们的股权激励计划发行的限制性股票单位有关的预扣税义务而预扣的1,046股股票。

(2)	2022年8月31日，公司董事会批准将公司先前宣布的股票回购计划从7500万美元扩大到8,750万美元。该公司已通过2021年12月21日与摩根大通银行全国协会签订的加速股票回购协议，根据该计划回购了价值3750万美元的股票。扩大的8,750万美元计划中剩余的5,000万美元预计将在公开市场上或通过私下谈判的交易回购。2023年6月，公司通过公开市场购买使用剩余的5000万美元完成了根据先前扩大的股票回购计划对普通股的回购。

第 3 项。

优先证券违约

不适用。

第 4 项。

矿山安全披露

不适用。

第 5 项。

其他信息

董事和执行官的证券交易计划

在我们的上一财季中，没有董事或高级管理人员（如第16a-1（f）条所定义）通过或终止 “规则” 10b5-1交易安排” 或 “非规则” 10b5-1交易安排，” 每种安排的定义见法规S-K第408项。

第 6 项。

展品。


展览数字		描述

10.1		Magnachip Semiconductor Corporation、Jackson Square Advisors LLC、GT Investments II Corp. 和 Gilbert Nathan 之间的协议，日期截至 2023 年 4 月 11 日（参照我们当前表格报告的附录 8-K于 2023 年 4 月 13 日提交）。

31.1^#		根据规则进行认证13a-14 (a)或规则 15d-14 (a)首席执行官1934年《证券交易法》。

31.2^#		根据的认证规则 13a-14 (a)或规则 15d-14 (a)根据1934年《证券交易法》，首席财务官。

32.1†		根据《美国法典》第 18 节进行认证1350，根据本节通过首席执行官的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条。

32.2†		根据《美国法典》第 18 节进行认证1350，根据本节通过首席财务官的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条。

101.INS^#		内联 XBRL 实例文档。

101.SCH^#		内联 XBRL 分类扩展架构文档。

101.CAL^#		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

101.DEF^#		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

101.LAB^#		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

101.PRE^#		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

104		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

脚注：

随函提交

†

随函提供


	6月30日 2023			十二月三十一日 2022
成品	$	5,025		$	6,799
半成品和在处理中工作		35,379			40,265
原材料		6,664			7,460
材料在途中		14			36
减去：库存储备		(14,745	)		(14,677	)

库存，净额	$	32,337		$	39,883


	三个月已结束			六个月已结束			三个月已结束			六个月已结束

	2023年6月30日						2022年6月30日
期初余额	$	(14,941	)	$	(14,677	)	$	(5,555	)	$	(5,730	)
储备金变动
存货储备计入销售成本		(2,023	)		(4,607	)		(6,093	)		(7,700	)
出售先前预留的库存		2,047			3,523			872			2,324

		24			(1,084	)		(5,221	)		(5,376	)
注销		67			482			84			295
翻译调整		105			534			486			605

期末余额	$	(14,745	)	$	(14,745	)	$	(10,206	)	$	(10,206	)

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	MAGNACHIP 半导体公司（注册人）

日期：2023 年 8 月 8 日	来自：	/s/ 金英俊
		金英俊
		首席执行官（首席执行官）

日期：2023 年 8 月 8 日	来自：	/s/ 朴申英
		朴申英
		首席财务官（首席财务官兼首席会计官）