附录 99.1
第 1 页,总共 14 页
ANGI INC.2023 年第二季度报告
第二季度营业亏损增长20%,至1700万美元
第二季度调整后的息税折旧摊销前利润增长 89% 至1,800万美元
丹佛——2023年8月8日——Angi Inc. (纳斯达克股票代码:ANGI)今天发布了第二季度业绩。Angi Inc. 董事长兼首席执行官兼IAC首席执行官Joey Levin给IAC股东的信可在IAC网站ir.iac.com的投资者关系部分查阅。
ANGI INC.摘要结果
(除每股金额外,$ 以百万计)
Q2 2023 | Q2 2022 | 成长 | ||||||||||
收入 | $ | 375.1 | $ | 515.8 | -27 | % | ||||||
预计净收入 | 375.6 | 444.7 | -16 | % | ||||||||
毛利 | 343.4 | 388.0 | -11 | % | ||||||||
营业亏损 | (16.7 | ) | (20.9 | ) | 20 | % | ||||||
净亏损 | (14.7 | ) | (24.2 | ) | 39 | % | ||||||
摊薄后的每股亏损 | (0.03 | ) | (0.05 | ) | 40 | % | ||||||
调整后 EBITDA | 18.3 | 9.7 | 89 | % |
参见 从第 10 页开始的 GAAP 与非 GAAP 指标的对账。
2023 年第二季度亮点
● | 收入为3.75亿美元,反映了 2023年1月1日生效的服务净收入确认变更所产生的影响。按预期净额计算,2023年第二季度收入下降了16%,这反映了广告和Leads 收入为2.92亿美元(同比下降14%),服务下降了18%,Roofing 下降了43%,部分被17%的国际增长所抵消。 |
● | 营业亏损下降了20%,至1700万美元 ,调整后的息税折旧摊销前利润增长了89%,至1,800万美元。 |
o | Services 营业亏损减少了1,600万美元至500万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增加了1,600万美元 至200万美元的利润 |
o | Ads 和Leads的营业收入下降了79%,至500万美元,调整后的息税折旧摊销前利润下降了33% 至2,800万美元 |
● | 2023年第二季度,交易服务专业人员为 20.7万笔,货币化交易为780万笔(过去 十二个月为2,800万笔)。 |
● | 在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金增加了7100万美元,达到7800万美元。Free Cash Flow 增加了1.11亿美元,至正5500万美元,部分原因是 资本支出减少了4000万美元。 |
● | Angi Inc. 预计 2023年全年的营业亏损为1500万至7000万美元,调整后的息税折旧摊销前利润为1亿至1.3亿美元。 |
第 2 页,总共 14 页
收入
Q2 2023 | Q2 2022 | 成长 | ||||||||||
(百万美元;可能会出现舍入差异) | ||||||||||||
广告和线索 | $ | 292.5 | $ | 341.9 | -14 | % | ||||||
服务 | 29.9 | 108.2 | -72 | % | ||||||||
屋顶 | 24.5 | 42.6 | -43 | % | ||||||||
分段间淘汰 | (1.0 | ) | (1.9 | ) | 49 | % | ||||||
国内总计 | $ | 345.8 | $ | 490.8 | -30 | % | ||||||
国际 | 29.2 | 25.0 | 17 | % | ||||||||
总计 | $ | 375.1 | $ | 515.8 | -27 | % | ||||||
Pro Forma 服务净收入 | $ | 30.4 | $ | 37.1 | -18 | % | ||||||
Pro Forma Angi Inc. 净收入总额 | $ | 375.6 | $ | 444.7 | -16 | % |
● | 收入为3.751亿美元,同比下降27%,这反映了服务净收入确认的变化, 于2023年1月1日生效。按预期计算,收入下降了16%,这反映了: |
o | 广告 和潜在客户 由于持续的用户体验改善、房主 和服务专业人员收购优化以及对整体需求的宏观影响,收入下降了14% |
o | 服务 由于2022年底退出复杂的服务以及利润 优化计划,收入下降了18% |
o | 屋顶 在过去的 年中,由于需求减少和退出某些市场,收入下降了43% |
o | 国际 收入增长了17%,这主要得益于更大的服务专业网络以及 每位服务专业人员的收入增加 |
第 3 页,总共 14 页
营业收入(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润
Q2 2023 | Q2 2022 | 成长 | ||||||||||
(百万美元;可能会出现舍入差异) | ||||||||||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||
广告和线索 | $ | 4.8 | $ | 23.3 | -79 | % | ||||||
服务 | (5.2 | ) | (21.1 | ) | 75 | % | ||||||
屋顶 | (1.3 | ) | (3.8 | ) | 66 | % | ||||||
企业 | (16.6 | ) | (18.1 | ) | 8 | % | ||||||
国内总计 | $ | (18.3 | ) | $ | (19.6 | ) | 7 | % | ||||
国际 | 1.6 | (1.2 | ) | NM | ||||||||
总计 | $ | (16.7 | ) | $ | (20.9 | ) | 20 | % | ||||
调整后 EBITDA | ||||||||||||
广告和线索 | $ | 28.2 | $ | 42.2 | -33 | % | ||||||
服务 | 1.7 | (13.9 | ) | NM | ||||||||
屋顶 | (1.3 | ) | (3.1 | ) | 58 | % | ||||||
企业 | (13.1 | ) | (15.1 | ) | 13 | % | ||||||
国内总计 | $ | 15.5 | $ | 10.1 | 54 | % | ||||||
国际 | 2.8 | (0.4 | ) | NM | ||||||||
总计 | $ | 18.3 | $ | 9.7 | 89 | % |
● | 营业亏损减少了420万美元 至1,670万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了860万美元至1,830万美元,这得益于: |
o | 服务 营业亏损下降了75%,至520万美元,这反映了: |
§ | 调整后 息税折旧摊销前利润增加1,560万美元,达到170万美元的利润,原因是: |
● | 由于过去一年的定价 和配送优化工作,毛利增加 |
● | 由于退出复杂的服务, 降低了总体成本基础,从而降低了运营费用 |
§ | 由于退出复杂的服务, 股票薪酬支出降低 |
§ | 由于上一年度对资本化软件的投资, 折旧率上升 |
o | 国际 营业收入增加了280万美元至160万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增加320万美元至280万美元,这主要是由于所有支出类别的收入和运营费用杠杆率增长了17% |
o | 屋顶 营业亏损减少了250万美元至130万美元,调整后的息税折旧摊销前利润亏损减少了180万美元至130万美元,主要原因是: |
§ | 更低 且更高效的营销支出 |
第 4 页,总共 14 页
§ | 由于退出某些 市场导致员工人数减少, 一般和管理费用降低 |
o | 广告 和潜在客户营业收入下降了79%,至480万美元,这反映了: |
§ | 调整后 息税折旧摊销前利润下降33%,至2,820万美元,原因是: |
● | 收入减少 14% |
● | 部分被营销效率提高导致的销售 和营销费用减少,以及薪酬成本和其他运营费用降低导致的一般和管理 费用减少所抵消 |
§ | 由于上一年度对资本化软件的投资, 折旧率上升 |
所得税
公司在2023年第二季度记录了210万美元的所得税优惠,有效税率为12%,低于法定税率,这主要是由于不可扣除的股票薪酬和按不同税率征税的国外收入,部分被研究抵免额和对预测的年度 有效税率的调整所抵消。该公司在2022年第二季度记录了370万美元的所得税优惠,有效税率为13%,这比法定税率低 ,这主要是由于没有受益的外国损失。
运营指标
Q2 2023 | Q2 2022 | 成长 | ||||||||||
服务请求(以千计) | 6,862 | 8,631 | -21 | % | ||||||||
货币化交易(以千计) | 7,805 | 8,303 | -6 | % | ||||||||
与服务专业人员进行交易(以千计) | 207 | 264 | -22 | % |
第 5 页,总共 14 页
自由现金流
在截至2023年6月30日的六个月中, 经营活动提供的净现金为7,780万美元,同比增长7,070万美元。自由现金流增加了1.105亿美元,达到5,550万美元,这主要是由于资本支出减少了3,980万美元,营运资金充足,调整后的息税折旧摊销前利润增加。
截至6月30日的六个月 | ||||||||
(百万美元;可能会出现舍入差异) | 2023 | 2022 | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 77.8 | $ | 7.1 | ||||
资本支出 | (22.3 | ) | (62.1 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 55.5 | $ | (55.1 | ) |
流动性和资本资源
截至2023年6月30日:
● | Angi Inc. 已发行5.06亿股A类 和B类普通股。 |
● | IAC在 Angi Inc.的经济利益为83.9%,IAC对Angi Inc.的投票权为98.1%。 |
● | Angi Inc. 拥有3.71亿美元的现金 和现金等价物以及5亿美元的债务(到期于2028年8月15日),这些债务由ANGI Group, LLC(Angi Inc.的子公司)持有 。 |
2023年第二季度,Angi Inc. 回购了110万股 普通股,总额为340万美元(平均每股价格为3.22美元)。
Angi Inc. 的股票回购授权还剩1400万股股票。
Angi Inc. 可以根据此 授权在公开市场和私下谈判的交易中无限期回购股票,具体取决于管理层 认为在任何特定时间相关的因素,包括但不限于市场状况、股价和未来前景。
电话会议
IAC和Angi Inc.将于美国东部时间2023年8月9日星期三上午8点30分举行电话会议 ,回答有关其第二季度业绩的问题。本次电话会议 将包括披露某些信息,包括前瞻性信息,这些信息可能对投资者 对IAC和Angi Inc.业务的理解至关重要。电话会议将在 ir.angi.com 和 ir.iac.com 上向公众开放。
第 6 页,总共 14 页
稀释证券
Angi Inc. 有各种稀释证券。下表详细介绍了 这些证券以及按各种股票价格计算的潜在稀释情况(百万股;可能会出现四舍五入的差异)。
平均。 | ||||||||||||||||||||||||||||
运动 | 截至 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 价格 | 8/4/23 | 稀释于: | |||||||||||||||||||||||||
股票价格 | $ | 3.70 | $ | 4.00 | $ | 5.00 | $ | 6.00 | $ | 7.00 | ||||||||||||||||||
截至 2023 年 4 月 8 日的绝对份额 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | 506.3 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 0.4 | $ | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
选项 | 0.5 | $ | 11.70 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||
RSU 和子公司计价的股票奖励 | 26.5 | 6.9 | 6.9 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
总稀释度 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | |||||||||||||||||||||||
% 稀释度 | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
摊薄后已发行股票总额 | 513.2 | 513.2 | 513.2 | 513.2 | 513.1 |
稀释性证券的列报是使用 方法和下述假设计算的,这些方法与公认会计原则稀释所使用的假设不同,后者是根据库存股 方法计算的。
公司目前按净额结算所有股权奖励 ;因此,稀释效应以行使或归属时预计发行的股票净数表示, ,就期权而言,假设公司没有收到任何收益。假设预扣税率为 50%,则由 公司代表员工以现金支付任何必需的预扣税。此外,假设行使或归属这些奖励时获得的税收 扣除额的估计所得税优惠用于回购Angi Inc. 的股票。假设所有奖励 均在2023年8月4日行使或归属,假设股价为3.70美元,预扣税率为50%,公司在净结算 时代表员工缴纳的预扣税将为4,830万美元。上表假设非公开交易子公司计价股票奖励的公平 价值估计值与2023年6月30日使用的价值相比没有变化。
第 7 页,总共 14 页
GAAP 财务报表
ANGI INC.合并的 运营报表
(以千计 ,每股数据除外)
已于 6 月 30 日结束 的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | 375,068 | $ | 515,782 | $ | 767,475 | $ | 951,941 | ||||||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | 31,662 | 127,771 | 73,703 | 226,769 | ||||||||||||
毛利 | 343,406 | 388,011 | 693,772 | 725,172 | ||||||||||||
运营成本和支出: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | 212,713 | 251,159 | 417,622 | 476,960 | ||||||||||||
一般和管理费用 | 96,985 | 119,626 | 199,503 | 229,281 | ||||||||||||
产品开发费用 | 25,549 | 20,954 | 50,861 | 38,813 | ||||||||||||
折旧 | 22,179 | 13,354 | 47,614 | 27,353 | ||||||||||||
无形资产的摊销 | 2,663 | 3,804 | 5,325 | 7,608 | ||||||||||||
运营成本和支出总额 | 360,089 | 408,897 | 720,925 | 780,015 | ||||||||||||
营业亏损 | (16,683 | ) | (20,886 | ) | (27,153 | ) | (54,843 | ) | ||||||||
利息支出 | (5,034 | ) | (5,026 | ) | (10,063 | ) | (10,048 | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 | 5,188 | (1,750 | ) | 8,999 | (2,141 | ) | ||||||||||
所得税前亏损 | (16,529 | ) | (27,662 | ) | (28,217 | ) | (67,032 | ) | ||||||||
所得税优惠(准备金) | 2,050 | 3,665 | (1,262 | ) | 9,748 | |||||||||||
净亏损 | (14,479 | ) | (23,997 | ) | (29,479 | ) | (57,284 | ) | ||||||||
归属于非控股权益的净收益 | (220 | ) | (235 | ) | (545 | ) | (338 | ) | ||||||||
归属于安吉公司股东的净亏损 | $ | (14,699 | ) | $ | (24,232 | ) | $ | (30,024 | ) | $ | (57,622 | ) | ||||
归属于安吉公司股东的每股信息: | ||||||||||||||||
每股基本亏损 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
摊薄后的每股亏损 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
按职能划分的股票薪酬支出: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 1,484 | $ | 1,891 | $ | 2,764 | $ | 3,130 | ||||||||
一般和管理费用 | 6,236 | 8,662 | 15,134 | 18,297 | ||||||||||||
产品开发费用 | 2,410 | 2,864 | 5,109 | 4,975 | ||||||||||||
股票薪酬支出总额 | $ | 10,130 | $ | 13,417 | $ | 23,007 | $ | 26,402 |
第 8 页,总共 14 页
ANGI INC.合并 资产负债表
(以千美元计)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 370,579 | $ | 321,155 | ||||
应收账款,净额 | 78,484 | 93,880 | ||||||
其他流动资产 | 62,279 | 69,167 | ||||||
流动资产总额 | 511,342 | 484,202 | ||||||
资本化软件、租赁权改善和设备,净额 | 129,670 | 153,855 | ||||||
善意 | 885,893 | 882,949 | ||||||
无形资产,净额 | 173,388 | 178,105 | ||||||
递延所得税 | 148,850 | 145,460 | ||||||
其他非流动资产,净额 | 53,075 | 63,207 | ||||||
总资产 | $ | 1,902,218 | $ | 1,907,778 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 36,925 | $ | 30,862 | ||||
递延收入 | 53,990 | 50,907 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 212,493 | 200,015 | ||||||
流动负债总额 | 303,408 | 281,784 | ||||||
长期债务,净额 | 495,660 | 495,284 | ||||||
递延所得税 | 3,014 | 2,906 | ||||||
其他长期负债 | 58,252 | 76,426 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
A 类普通股 | 105 | 103 | ||||||
B 类普通股 | 422 | 422 | ||||||
C 类普通股 | - | - | ||||||
额外的实收资本 | 1,426,280 | 1,405,294 | ||||||
累计赤字 | (220,103 | ) | (190,079 | ) | ||||
累计其他综合收益(亏损) | 1,122 | (1,172 | ) | |||||
库存股 | (169,581 | ) | (166,184 | ) | ||||
Angi Inc. 股东权益总额 | 1,038,245 | 1,048,384 | ||||||
非控股权益 | 3,639 | 2,994 | ||||||
股东权益总额 | 1,041,884 | 1,051,378 | ||||||
负债总额和股东权益 | $ | 1,902,218 | $ | 1,907,778 |
第 9 页,总共 14 页
ANGI INC.合并 现金流量表
(以千美元计)
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (29,479 | ) | $ | (57,284 | ) | ||
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧 | 47,614 | 27,353 | ||||||
信贷损失准备金 | 46,876 | 47,926 | ||||||
股票薪酬支出 | 23,007 | 26,402 | ||||||
非现金租赁费用(包括使用权 资产的减值) | 6,677 | 8,354 | ||||||
无形资产的摊销 | 5,325 | 7,608 | ||||||
递延所得税 | (3,326 | ) | (12,095 | ) | ||||
其他调整数,净额 | (1,830 | ) | 2,429 | |||||
扣除收购和处置影响的资产和负债变动: | ||||||||
应收账款 | (31,184 | ) | (84,105 | ) | ||||
其他资产 | 5,621 | (11,140 | ) | |||||
应付账款和其他负债 | 16,131 | 55,541 | ||||||
经营租赁负债 | (12,913 | ) | (8,624 | ) | ||||
应付所得税和应收所得税 | 2,258 | 1,571 | ||||||
递延收入 | 3,002 | 3,143 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 77,779 | 7,079 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
资本支出 | (22,315 | ) | (62,138 | ) | ||||
购买有价债务证券 | (12,362 | ) | - | |||||
有价债务证券到期日的收益 | 12,500 | - | ||||||
出售固定资产的收益 | 256 | 164 | ||||||
用于投资活动的净现金 | (21,921 | ) | (61,974 | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
购买库存股 | (3,397 | ) | (8,144 | ) | ||||
代表员工缴纳的净结算 股票奖励的预扣税 | (4,124 | ) | (3,513 | ) | ||||
其他,净额 | (57 | ) | - | |||||
用于融资活动的净现金 | (7,578 | ) | (11,657 | ) | ||||
提供的现金总额(已使用) | 48,280 | (66,552 | ) | |||||
汇率变动对现金 、现金等价物和限制性现金的影响 | 543 | (983 | ) | |||||
现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | 48,823 | (67,535 | ) | |||||
期初的现金和现金等价物以及限制性的 现金 | 322,136 | 429,485 | ||||||
期末现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 370,959 | $ | 361,950 |
第 10 页,共 14 页
公认会计准则与非公认会计准则指标的对账
(以百万美元计;可能会出现四舍五入的差异 )
营业收入 (亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
在截至2023年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
经营 收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 4.8 | $ | 5.3 | $ | 15.4 | $ | 2.7 | $ | 28.2 | ||||||||||
服务 | (5.2 | ) | 1.2 | 5.7 | - | 1.7 | ||||||||||||||
屋顶 | (1.3 | ) | (0.2 | ) | 0.2 | - | (1.3 | ) | ||||||||||||
企业 | (16.6 | ) | 3.5 | - | - | (13.1 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (18.3 | ) | 9.8 | 21.3 | 2.7 | 15.5 | ||||||||||||||
国际 | 1.6 | 0.3 | 0.9 | - | 2.8 | |||||||||||||||
总计 | $ | (16.7 | ) | $ | 10.1 | $ | 22.2 | $ | 2.7 | $ | 18.3 |
在截至2022年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 23.3 | $ | 5.4 | $ | 10.8 | $ | 2.7 | $ | 42.2 | ||||||||||
服务 | (21.1 | ) | 4.5 | 1.7 | 1.0 | (13.9 | ) | |||||||||||||
屋顶 | (3.8 | ) | 0.4 | 0.1 | 0.2 | (3.1 | ) | |||||||||||||
企业 | (18.1 | ) | 3.0 | - | - | (15.1 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (19.6 | ) | 13.3 | 12.6 | 3.8 | 10.1 | ||||||||||||||
国际 | (1.2 | ) | 0.1 | 0.8 | - | (0.4 | ) | |||||||||||||
总计 | $ | (20.9 | ) | $ | 13.4 | $ | 13.4 | $ | 3.8 | $ | 9.7 |
在截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 18.3 | $ | 10.8 | $ | 33.6 | $ | 5.3 | $ | 68.0 | ||||||||||
服务 | (17.6 | ) | 5.4 | 11.8 | - | (0.5 | ) | |||||||||||||
屋顶 | (0.9 | ) | - | 0.4 | - | (0.5 | ) | |||||||||||||
企业 | (31.5 | ) | 6.0 | - | - | (25.5 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (31.8 | ) | 22.2 | 45.8 | 5.3 | 41.6 | ||||||||||||||
国际 | 4.6 | 0.8 | 1.8 | - | 7.2 | |||||||||||||||
总计 | $ | (27.2 | ) | $ | 23.0 | $ | 47.6 | $ | 5.3 | $ | 48.8 |
在截至2022年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和线索 | $ | 38.8 | $ | 10.3 | $ | 22.1 | $ | 5.3 | $ | 76.5 | ||||||||||
服务 | (46.8 | ) | 9.1 | 3.3 | 2.0 | (32.5 | ) | |||||||||||||
屋顶 | (9.9 | ) | 1.2 | 0.3 | 0.3 | (8.1 | ) | |||||||||||||
企业 | (31.1 | ) | 5.6 | - | - | (25.6 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (49.1 | ) | 26.2 | 25.7 | 7.6 | 10.3 | ||||||||||||||
国际 | (5.8 | ) | 0.2 | 1.7 | - | (3.8 | ) | |||||||||||||
总计 | $ | (54.8 | ) | $ | 26.4 | $ | 27.4 | $ | 7.6 | $ | 6.5 |
第 11 页,共 14 页
2023财年营业亏损与调整后息税折旧摊销前利润展望的对账
(百万美元) | 外表 | ||
营业亏损 | ($70-$15) | ||
无形资产的摊销 | 10-5 | ||
折旧 | 110-100 | ||
股票薪酬支出 | 50-40 | ||
调整后 EBITDA | $100-$130 |
报告收入与预计净收入的对账
三个月已结束 | ||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
服务 | ||||||||
报告的收入 | $ | 29.9 | $ | 108.2 | ||||
调整数 (a) | 0.5 | (71.1 | ) | |||||
Pro Forma 服务净收入 | $ | 30.4 | $ | 37.1 | ||||
Total Angi Inc. | ||||||||
报告的收入 | $ | 375.1 | $ | 515.8 | ||||
服务调整 (a) | 0.5 | (71.1 | ) | |||||
Pro Forma Angi Inc. 净收入 | $ | 375.6 | $ | 444.7 |
(a) 2023年第二季度反映了对2023年1月1日之前签订的合同报告的服务收入的调整,这些合同根据公认会计原则报告为 总收入。
第 12 页,共 14 页
ANGI INC.财务报告原则
Angi Inc. 公布了预估净收入、调整后 息税折旧摊销前利润和自由现金流,这些是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充指标。这些 是我们评估业务表现的主要指标之一,也是我们的内部预算所依据的主要指标之一, 可能会影响管理层的薪酬。我们认为,投资者应该有机会获得我们分析业绩时使用的 工具,我们有义务提供。除了根据 和 GAAP 编制的业绩外,还应考虑这些非公认会计准则指标,但不应将其视为公认会计准则业绩的替代品或优于公认会计准则业绩。Angi Inc. 通过提供同等或更突出的可比公认会计准则指标和描述 对账项目,包括量化此类项目,以得出非公认会计准则衡量标准,努力弥补非公认会计准则指标的局限性。我们鼓励投资者研究本新闻稿中包含的GAAP和非GAAP指标之间的对账调整 。中期业绩不一定代表全年可能出现的业绩 。
非公认会计准则指标的定义
Pro Forma Net Revenue 反映了服务部门所有时期的服务工作净收入 ,也反映了合并后的收入。Angi Inc. 修改了 服务条款和条件,以便服务专业人员,而不是 Angi Inc.,与提供服务的消费者 和 Angi Inc. 签订合同关系。”对消费者的履约义务是将他们与服务专业人员联系起来。合同条款的这一 变更要求将收入报告为从消费者那里收到的净金额,扣除对2022年12月31日之后签订的所有安排生效的服务专业人员的欠款 。 我们认为 Pro Forma Net Revenue 对分析师和投资者很有用,因为它可以增强 个时期之间收入趋势的可比性,我们在内部将其用于此目的。
调整后的扣除利息、税项、 折旧和摊销前的收益(调整后息税折旧摊销前利润)定义为营业收入,不包括:(1)股票薪酬支出; (2)折旧;以及(3)包括无形资产摊销和商誉减值 和无形资产(如果适用)的收购相关项目。我们认为,该衡量标准对分析师和投资者很有用,因为该衡量标准可以对我们的表现和竞争对手的表现进行更有意义的 比较。调整后的息税折旧摊销前利润有一定的限制,因为它不包括这些支出的影响 。
自由现金流定义为经营活动提供的净现金 减去资本支出。我们认为自由现金流对分析师和投资者很有用,因为它 代表我们运营业务产生的现金,然后再考虑非运营现金流动。Free Cash Flow 有一定的局限性,因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少,也不代表全权支出的剩余现金流。例如,它没有考虑到强制性的还本付息要求。 因此,我们认为评估自由现金流以及我们的合并现金流量表很重要。
调整后 息税折旧摊销前利润中不包括的非现金支出
股票薪酬支出包括与补助金相关的支出,包括在收购中假设的未投入补助、股票增值权 (SAR)、受限 股票单位 (RSU)、股票期权和基于绩效的限制性股票单位以及基于市场的奖励。这些费用不是以现金支付的,我们认为 股票奖励的经济成本是我们股本的稀释;我们还使用库存股法,将经过全面摊薄后的 股中包括相关股份,按公认会计准则每股收益发行。只有在满足适用的业绩或市场条件的情况下,才包括基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励 (假设报告期结束是 应急期的结束)。该公司目前正在按净额结算所有股票奖励,并从其流动资金中汇出所需的预扣税 金额。
请参阅第 6 页,了解我们截至2023年8月4日的稀释性 证券摘要以及计算方法的描述。
折旧是与 我们的资本化软件、租赁权改善和设备相关的非现金支出,使用直线法计算,将可折旧资产的成本 分配给运营的预计使用寿命,如果是租赁权改善,则分配租赁期限(如果是 较短)。
第 13 页,共 14 页
无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值 是主要与收购相关的非现金支出。在收购时,被收购公司的可识别的 固定寿命的无形资产,例如服务专业关系、技术和商品名称,在估计寿命内进行估值和摊销。还为收购的无限期无形资产分配价值,这些资产包括 商品名称和商标以及无需摊销的商誉。当 无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,即记录减值。我们认为,无形资产是被收购的公司 在收购前为创造价值而产生的成本,而无形资产或商誉的相关摊销和减值(如果适用)不是 的持续经商成本。
指标定义
广告和潜在客户收入——反映国内广告和潜在客户收入, 包括消费者匹配的消费者连接收入、签订广告合同的服务专业人员的收入以及服务专业人员和消费者的会员 订阅收入。
服务收入 — 反映预先定价的 产品的国内收入,消费者通过公司平台请求服务,公司将他们与服务专业人员 联系起来以提供服务。
屋顶收入 — 反映屋顶更换 业务产品的收入,通过这种服务,消费者直接从公司购买服务,公司聘请服务专业人员来提供服务 。
国际收入 — 反映了 国际细分市场(由欧洲和加拿大的企业组成)产生的收入,包括消费者匹配的消费者联系收入 以及服务专业人士和消费者的会员订阅收入。
企业 — 反映企业计划的成本、 共享成本,例如高管和上市公司成本,以及其他未分配给运营部门的成本。
预计净收入 — 从 2020 年 1 月 1 日到 2022 年 12 月 31 日,Services 按总收入计算。自 2023 年 1 月 1 日起,我们修改了服务条款和 条件,使服务专业人员(而不是 Angi Inc.)与消费者签订了提供 服务的合同关系,而我们对消费者的履约义务是将他们与服务专业人员联系起来。合同条款的这种变更 要求将收入报告为从消费者那里收到的净金额,扣除对2022年12月31日之后签订的所有安排生效的提供服务的服务 专业人员的欠款。收入确认变更不会对运营 (亏损)收入或调整后息税折旧摊销前利润产生任何影响。
(a) Pro Forma 服务净收入— 反映了所列所有期间的服务收入净额。
(b) Pro Forma Angi Inc. 净收入— 反映了所有期间的服务收入净额,也反映了其他细分市场的报告收入,这些细分市场的收入确认报告均没有变化 。
指标
服务请求——反映 (i) 已完全完成并提交的 个与广告和潜在客户服务专业人员建立联系的国内服务请求,(ii) 通过服务专业名录生成的 Ads and Leads 服务专业人员 的联系人,这些联系人来自不同类别的独特用户(例如,同一天来自同一类别的同一用户 的多个联系人算作一个服务请求)以及 (iii) 在此期间预订服务职位的请求。
获利交易 — 反映 (i) 该期间与付费广告和潜在客户服务专业人员匹配的服务请求 以及 (ii) 该期间已完成和正在处理的服务任务;单个服务请求可能导致多笔获利交易。
交易服务专业人员 — 在最近一个季度中,(i) 为消费者匹配或广告付费的广告 和 Leads 服务专业人员以及 (ii) 从事服务工作的服务专业人员的数量。
第 14 页,共 14 页
其他信息
1995 年《私人证券 诉讼改革法》下的安全港声明
本新闻稿和我们的电话会议将于美国东部时间2023年8月9日星期三上午8点30分举行,可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的 “前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“期望”、 “计划” 和 “相信” 等词语通常表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述 除其他外,包括与以下内容有关的陈述:公司未来的财务业绩、业务前景和战略、家庭服务行业的预期 趋势和前景以及其他类似事项。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的 存在重大差异,原因有很多,其中包括:(i)家庭服务 市场继续在线迁移,(ii)我们能够以成功且具有成本效益的方式推销我们的各种产品和服务,(iii) 继续在搜索结果中以显著方式显示提供我们产品和服务的网站链接,(iv)我们的能力 } 成功实施我们的品牌计划并扩展服务(我们的预定价产品),同时平衡Angi平台上服务 请求和目录服务的整体组合,(v)我们与优质且值得信赖的 服务专业人员建立和维持关系的能力,(vi)我们持续开发适用于移动设备和其他 数字设备的产品和服务版本并从中获利的能力,(vii)我们访问、共享和使用消费者个人数据的能力,(viii)我们与消费者沟通的持续能力服务专业人员通过电子邮件(或其他足够方式),(xix) 任何挑战承包商 服务专业人员的分类或就业状况,(x)我们的竞争能力,(xi)不利的经济事件 或趋势(尤其是影响消费者信心和支出行为的趋势),(xii)我们建立、维护和/或 增强各种品牌的能力,(xii)COVID-19 和其他类似疫情对我们业务的不利影响,(xiv)我们保护系统、技术和基础设施免受侵害的能力网络攻击以及保护个人和机密用户信息 (包括信用卡)信息),以及第三方遭受的网络攻击的影响,(xv) 数据安全漏洞和/或欺诈的发生,(xvi)与处理、存储、使用和披露 个人和机密用户信息相关的责任和成本增加,(xvii)我们的系统、技术 和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方)的完整性、质量、效率和可扩展性,(xviii) 关键人员的变动,(xix) 与我们与 IAC 的关系相关的各种 风险,(xx) 我们的能力产生足够的现金来偿还我们的债务以及(xxi)与A类普通股所有权相关的某些 风险。Angi Inc.向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中某些风险和其他风险和不确定性。可能不时出现其他可能对 Angi Inc. 的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的未知或不可预测因素。鉴于这些风险和不确定性, 这些前瞻性陈述可能不准确。因此,您不应过分依赖这些前瞻性 声明,这些陈述仅反映了截至本新闻稿发布之日Angi Inc. 管理层的观点。Angi Inc. 不承诺 更新这些前瞻性陈述。
关于 Angi Inc.
Angi(纳斯达克股票代码:ANGI)帮助房主顺利完成房屋项目, 帮助家庭服务专业人员发展业务。我们始于 1995 年,我们的目标很简单,那就是帮助人们在他们所在的地区找到熟练的主场职业选手 。现在,25 多年后,我们不断发展,可以帮助人们完成所有工作,从寻找、预订和雇用熟练的 专业人士,到研究成本、寻找灵感和发现项目可能性。Angi拥有由超过 20万熟练的家居专业人士组成的庞大全国网络,已帮助超过1.5亿人维护、维修、翻新和改善房屋,并帮助 成千上万的本地小型企业发展。
联系我们
iac/Angi Inc. 投资者关系
马克·施耐德
(212) 314-7400
Angi Inc. 企业传播
Mallory Micetich
(303) 963-8352
IAC 企业传播
瓦莱丽·库姆斯
(212) 314-7251
Angi Inc.
科罗拉多州丹佛市沃尔纳特街 3601 号 80205 (303) 963-7200 http://www.angi.com