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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-40829
斯特林支票公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 37-1784336 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
橡树大道 6150 号, 490 号套房 | | |
独立, 俄亥俄 | | 44131 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
|
|
1 (800) 853-3228
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,面值0.01美元 | | STER | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅 “大型加速” 的定义
《交易法》第12b-2条中的申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☒ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☒ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年8月1日,注册人普通股的已发行股票总数,每股面值为0.01美元 96,330,894(不包括3,496,098的库存股).
斯特林支票公司和子公司
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的三个月和六个月
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一部分—财务信息 | | |
| | | | |
第 1 项。 | | 财务报表 | | 6 |
| | 截至2022年12月31日和2023年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表 | | 6 |
| | 截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表和综合收益 | | 7 |
| | 截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并股东权益表 | | 8 |
| | 截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | | 10 |
| | 未经审计的简明合并财务报表附注 | | 12 |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 31 |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 54 |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 55 |
| | | | |
| | 第二部分 — 其他信息 | | |
| | | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 56 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 56 |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 56 |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 57 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 57 |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 57 |
第 6 项。 | | 展品 | | 58 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
这份10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,我们希望我们所做的所有前瞻性陈述都将受到由此制定的安全港保护措施的约束。通常,你可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如 “目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“剧本”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将” 或其负面影响或其中的其他变体或类似的术语。特别是,涉及市场趋势的陈述,以及本10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下关于我们的预期、信念、计划、战略、目标、前景或假设的陈述,或者关于未来事件或业绩的陈述,均为前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述是基于我们当前的预期、假设、估计和预测。尽管我们认为这些预期、假设、估计和预测是合理的,但此类前瞻性陈述只是预测,涉及已知和未知的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些因素和其他重要因素,包括本10-Q表季度报告中在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下讨论的因素,可能会导致我们的实际业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异,或者可能影响我们的股价。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的一些因素包括:
•经济、政治和市场状况的变化,包括银行倒闭和对潜在经济衰退或衰退的担忧,以及这些变化对客户招聘趋势的影响;
•我们的现金是否足以满足我们的流动性需求;
•网络攻击、安全漏洞和互联网中断的可能性,包括违反数据安全和隐私泄露、数据丢失和业务中断;
•我们遵守适用于我们行业的广泛美国(“美国”)和外国法律、法规和政策的能力,以及此类法律、法规和政策的变化;
•我们对数据隐私法律和法规的遵守情况;
•未能向我们的客户提供准确信息的潜在责任,这些信息可能不在保险范围内,或者可能仅部分承保;
•负面宣传对我们的声誉和品牌价值可能产生的影响;
•我们未能成功竞争;
•我们跟上技术变化的步伐并及时改进我们的产品和服务的能力;
•COVID-19 对全球市场、经济状况以及政府和第三方应对措施的持续影响;
•我们有能力以具有成本效益的方式吸引新客户并留住现有客户;
•我们发展我们的 “身份即服务” 产品的能力;
•我们在新产品推出和邻近市场渗透方面的成功;
•我们向新地区扩张的能力;
•我们进行和整合战略合并和收购的能力;
•我们的产品和服务的设计缺陷、错误、故障或延迟;
•系统故障、中断、服务延迟、灾难性事件和由此产生的中断;
•自然或人为灾害,包括流行病和其他重大突发公共卫生事件、敌对行动爆发或气候变化的影响,以及我们有效应对上述情况造成的损害或干扰的能力;
•我们有能力以盈利的方式实施我们的业务战略;
•我们保留某些管理层成员服务的能力;
•我们充分保护我们的知识产权的能力;
•我们实施、维持和改善有效内部控制的能力;
•我们有能力及时且具有成本效益地遵守上市公司的要求,上市公司合规要求会给我们的资源带来开支压力,转移管理层的注意力;以及
•第 1A 项中描述的其他风险。我们于2023年3月2日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告和本10-Q表季度报告中的 “风险因素”。
鉴于这些风险和不确定性,提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在行业的发展可能与本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此外,即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营所在行业的事件与本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述一致,但它们可能无法预测未来时期的业绩或发展。
我们在本10-Q表季度报告中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发表之日。除非法律要求,否则在本10-Q表季度报告发布之日之后,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
投资者和其他人应注意,我们通过投资者关系网站、新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络广播来宣布重要的财务和运营信息。有关Sterling Check Corp.(“Sterling”)、我们的业务和经营业绩的信息也可能通过我们在社交媒体渠道账户上的帖子公布,包括以下内容:Instagram、Facebook、LinkedIn和Twitter。我们的社交媒体渠道和我们的网站上包含或可通过这些渠道访问的信息被视为未纳入本10-Q表季度报告或本10-Q表季度报告的一部分。我们通过这些社交媒体渠道和在我们的网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对Sterling感兴趣的人除了关注我们的投资者关系网站、新闻稿、美国证券交易委员会的文件以及公开电话会议和网络广播外,还关注这些社交媒体渠道。我们使用的社交媒体渠道列表可能会不时在我们的投资者关系网站上更新。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
斯特林支票公司
未经审计的简明合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(以千计,股票和每股金额除外) | 十二月三十一日 2022 | | 6月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 103,095 | | | $ | 48,817 | |
应收账款(扣除备抵金)3,200和 $3,194分别截至2022年12月31日和2023年6月30日) | 139,579 | | | 151,274 | |
应收保险 | 921 | | | 3,421 | |
预付费用 | 13,433 | | | 11,795 | |
| | | |
其他流动资产 | 13,654 | | | 24,847 | |
流动资产总额 | 270,682 | | | 240,154 | |
财产和设备,净额 | 10,341 | | | 7,354 | |
善意 | 849,609 | | | 878,696 | |
无形资产,净额 | 241,036 | | | 251,031 | |
递延所得税 | 4,452 | | | 4,642 | |
运营租赁使用权资产 | 20,084 | | | 7,514 | |
其他非流动资产,净额 | 11,050 | | | 11,212 | |
总资产 | $ | 1,407,254 | | | $ | 1,400,603 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 38,372 | | | $ | 40,017 | |
诉讼和解义务 | 4,165 | | | 6,013 | |
应计费用 | 67,047 | | | 58,118 | |
长期债务的当前部分 | 7,500 | | | 11,250 | |
经营租赁负债,流动部分 | 3,717 | | | 4,069 | |
其他流动负债 | 12,939 | | | 13,712 | |
流动负债总额 | 133,740 | | | 133,179 | |
长期债务,净额 | 493,990 | | | 486,882 | |
递延所得税 | 23,707 | | | 31,531 | |
长期经营租赁负债,扣除流动部分 | 16,835 | | | 10,182 | |
其他负债 | 2,336 | | | 7,942 | |
负债总额 | $ | 670,608 | | | $ | 669,716 | |
承付款和或有开支(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股 ($)0.01面值; 100,000,000授权股份; 不已发行或流通的股票) | — | | | — | |
普通股 ($)0.01面值; 1,000,000,000授权股份; 97,765,120已发行的股票和 96,717,883截至2022年12月31日的已发行股份; 99,810,027已发行的股票和 96,758,662截至2023年6月30日的已发行股份) | 76 | | | 96 | |
额外的实收资本 | 942,789 | | | 960,781 | |
国库中持有的普通股 (1,047,237和 3,051,365分别截至2022年12月31日和2023年6月30日的股票) | (14,859) | | | (40,773) | |
累计赤字 | (186,448) | | | (185,534) | |
累计其他综合亏损 | (4,912) | | | (3,683) | |
股东权益总额 | 736,646 | | | 730,887 | |
负债总额和股东权益 | $ | 1,407,254 | | | $ | 1,400,603 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
斯特林支票公司
未经审计的简明合并运营报表以及
综合收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,股票和每股数据除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 205,591 | | | $ | 190,384 | | | $ | 397,563 | | | $ | 369,658 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括以下折旧和摊销) | 107,576 | | | 102,056 | | | 208,532 | | | 196,810 | |
企业技术和生产系统 | 12,539 | | | 11,428 | | | 25,091 | | | 23,380 | |
销售、一般和管理 | 41,886 | | | 44,910 | | | 84,219 | | | 92,361 | |
折旧和摊销 | 19,872 | | | 16,120 | | | 40,028 | | | 31,242 | |
长期资产的减值和处置 | 612 | | | 7,039 | | | 612 | | | 7,145 | |
运营费用总额 | 182,485 | | | 181,553 | | | 358,482 | | | 350,938 | |
营业收入 | 23,106 | | | 8,831 | | | 39,081 | | | 18,720 | |
其他费用(收入): | | | | | | | |
利息支出,净额 | 6,619 | | | 8,990 | | | 12,955 | | | 17,598 | |
利率互换的亏损(收益) | 32 | | | — | | | (296) | | | — | |
其他收入 | (508) | | | (397) | | | (862) | | | (809) | |
其他支出总额,净额 | 6,143 | | | 8,593 | | | 11,797 | | | 16,789 | |
所得税前收入 | 16,963 | | | 238 | | | 27,284 | | | 1,931 | |
所得税准备金(福利) | 5,392 | | | (85) | | | 9,477 | | | 1,017 | |
净收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
套期保值交易的未实现收益(亏损),扣除税款(福利)支出0, $(1,671), $0和 $144,分别地 | — | | | 4,751 | | | — | | | (408) | |
外币折算调整,扣除税款0, $0, $0和 $0,分别地 | (3,483) | | | 955 | | | (3,200) | | | 1,637 | |
其他综合(亏损)收入总额 | (3,483) | | | 5,706 | | | (3,200) | | | 1,229 | |
综合收入 | $ | 8,088 | | | $ | 6,029 | | | $ | 14,607 | | | $ | 2,143 | |
归属于股东的每股净收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.01 | |
稀释 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | |
加权平均已发行股票数量 | | | | | | | |
基本 | 94,024,970 | | 92,723,901 | | 93,996,553 | | 92,800,279 |
稀释 | 99,344,563 | | 94,498,666 | | 99,265,668 | | 94,924,080 |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
斯特林支票公司
未经审计的股东权益简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,股票金额除外) | 已发行股票 | | 面值 | | 额外的实收资本 | | 国库持有的普通股 | | 国库持有的普通股 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | 95,746,975 | | $ | 68 | | | $ | 916,578 | | | 107,820 | | $ | (897) | | | $ | (206,218) | | | $ | 93 | | | $ | 709,624 | |
普通股的发行 | 1,112 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
为行使员工股票期权而发行的普通股 | 8,486 | | — | | | 80 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 80 | |
发行限制性股票,扣除没收和归属后的股票 | 533,095 | | 5 | | | (5) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 5,108 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 5,108 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | 6,236 | | | — | | | 6,236 | |
采用 CECL 的累积效应调整,扣除税款 $56 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | (198) | | | — | | | (198) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | — | | — | | | (8) | | | — | | — | | | — | | | 283 | | | 275 | |
截至2022年3月31日的余额 | 96,289,668 | | 73 | | | 921,753 | | | 107,820 | | (897) | | | (200,180) | | | $ | 376 | | | 721,125 | |
普通股的发行 | 1,812 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
为行使员工股票期权而发行的普通股 | 76,399 | | — | | | 734 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 734 | |
发行限制性股票,扣除没收和归属后的股票 | 42,388 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 6,023 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 6,023 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | 11,571 | | | — | | | 11,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | — | | — | | | (24) | | | — | | — | | | — | | | (3,483) | | | (3,507) | |
截至2022年6月30日的余额 | 96,410,267 | | $ | 73 | | | $ | 928,486 | | | 107,820 | | $ | (897) | | | $ | (188,609) | | | $ | (3,107) | | | $ | 735,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
斯特林支票公司
未经审计的简明合并股东权益报表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,股票金额除外) | 已发行股票 | | 面值 | | 额外的实收资本 | | 国库持有的普通股 | | 国库持有的普通股 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | 96,717,883 | | $ | 76 | | | $ | 942,789 | | | 1,047,237 | | $ | (14,859) | | | $ | (186,448) | | | $ | (4,912) | | | $ | 736,646 | |
普通股的发行 | 4,567 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票,扣除没收和归属后的股票 | 1,894,310 | | 19 | | | (19) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | (493,926) | | | — | | | — | | | 493,926 | | (7,712) | | | — | | | — | | | (7,712) | |
为支付限制性股票归属税而预扣的股票 | (37,128) | | | — | | | — | | | 37,128 | | (487) | | | — | | | — | | | (487) | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 8,043 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 8,043 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | 591 | | | — | | | 591 | |
套期保值交易的未实现亏损,扣除税款 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | (5,159) | | | (5,159) | |
扣除税款的外币折算调整 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 682 | | | 682 | |
截至2023年3月31日的余额 | 98,085,706 | | 95 | | | 950,813 | | | 1,578,291 | | (23,058) | | | (185,857) | | | $ | (9,389) | | | 732,604 | |
普通股的发行 | 2,363 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
为行使员工股票期权而发行的普通股 | 63,336 | | | — | | | 611 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 611 | |
发行限制性股票,扣除没收和归属后的股票 | 80,331 | | | 1 | | | (1) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | (1,465,893) | | | — | | — | | 1,465,893 | | (17,630) | | | — | | — | | | (17,630) |
为支付限制性股票归属税而预扣的股票 | (7,181) | | | — | | | — | | | 7,181 | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,358 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 9,358 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | 323 | | | — | | | 323 | |
对冲交易的未实现收益,扣除税款 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 4,751 | | | 4,751 | |
扣除税款的外币折算调整 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 955 | | | 955 | |
截至2023年6月30日的余额 | 96,758,662 | | $ | 96 | | | $ | 960,781 | | | 3,051,365 | | $ | (40,773) | | | $ | (185,534) | | | $ | (3,683) | | | $ | 730,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
斯特林支票公司
未经审计的简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
调整以核对净收入与运营提供的净现金 | | | |
| | | |
折旧和摊销 | 40,028 | | | 31,242 | |
递延所得税 | 3,409 | | | 188 | |
基于股票的薪酬 | 11,131 | | | 17,401 | |
长期资产的减值和处置 | 612 | | | 7,145 | |
坏账准备金 | 659 | | | 459 | |
融资费用的摊销 | 218 | | | 539 | |
债务折扣的摊销 | 959 | | | 392 | |
递延租金 | (146) | | | 1,023 | |
| | | |
投资外国子公司的未实现折算(收益)亏损 | (1,220) | | | 108 | |
衍生品公允价值的变化 | (4,102) | | | — | |
利率互换结算 | — | | | 585 | |
| | | |
| | | |
经营资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | (36,451) | | | (7,399) | |
应收保险 | — | | | (2,500) | |
预付费用 | (702) | | | 2,251 | |
其他资产 | (3,180) | | | (8,650) | |
应付账款 | 14,249 | | | 1,314 | |
诉讼和解义务 | — | | | 1,848 | |
应计费用 | (8,610) | | | (10,515) | |
其他负债 | (1,382) | | | (3,447) | |
经营活动提供的净现金 | 33,279 | | | 32,898 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (3,266) | | | (593) | |
购买无形资产和资本化软件 | (7,616) | | | (8,589) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (48,641) | |
处置财产和设备所得的收益 | 9 | | | 125 | |
用于投资活动的净现金 | (10,873) | | | (57,698) | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
普通股的发行 | 814 | | | 611 | |
回购普通股 | — | | | (25,342) | |
| | | |
支付首次公开募股发行费用 | (225) | | | — | |
为限制性股票归属预扣税支付的现金 | — | | | (572) | |
| | | |
长期债务的支付 | (3,231) | | | (3,750) | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付收购的或有对价 | (215) | | | (305) | |
支付融资租赁债务 | (1) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (2,858) | | | (29,358) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,735) | | | (120) | |
现金和现金等价物的净变化 | 17,813 | | | (54,278) | |
现金和现金等价物 | | | |
期初 | 47,998 | | | 103,095 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 65,811 | | | $ | 48,817 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
斯特林支票公司
未经审计的简明合并现金流量表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 |
现金流信息的补充披露 | | | |
在此期间支付的现金 | | | |
利息,扣除资本化金额后的美元150和 $189分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月 | $ | 17,225 | | | $ | 20,239 | |
所得税 | 9,531 | | | 9,703 | |
| | | |
非现金投资活动 | | | |
购买应付账款和应计费用中的财产和设备 | $ | 222 | | | $ | 165 | |
企业合并的非现金收购价格 | — | | | 4,706 |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
斯特林支票公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务描述
Sterling Check Corp.(以下简称 “公司”)是一家总部位于俄亥俄州独立市的特拉华州公司,是一家以技术为基础的背景和身份验证服务的全球提供商。公司为客户提供了信任和安全的基础,为他们最重要的资源(员工)创造有效的环境。公司提供全面的招聘和风险管理解决方案,首先是身份验证,然后是犯罪背景筛查、证书验证、药物和健康筛查、员工入职文件处理和持续的风险监控。
截至2023年6月30日,该公司是 51.5由由高盛集团公司(“高盛”)和魁北克储蓄银行(“CDPQ”,以及我们的 “赞助商”)提供咨询或关联的实体组成的投资集团持有的百分比。CDPQ通过高盛控制的有限合伙企业间接拥有其在该公司的股权。
2. 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括公司及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易均已消除。
这些未经审计的简明合并财务报表未经审计;但是,管理层认为,它们反映了所有调整,这些调整仅包括正常的经常性调整,这些调整是根据适用于过渡期的美国公认会计原则列报的各期财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所列中期的经营业绩不一定代表全年或未来时期的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,这些附注包含在公司于2023年3月2日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。
估算值的使用
编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出可能影响报告的资产、负债、收入、支出以及或有资产和负债披露的估计和判断。重要估计数包括长期资产减值、商誉减值、收购资产和负债公允价值的确定、应收账款的可收回性、股票奖励的估值以及股票薪酬和销售及所得税负债。公司的估计使用寿命还为 三年到内部开发的软件资产。这是基于历史上观察到的公司交付、技术和产品供应的变化速度以及市场竞争。公司认为,在编制这些未经审计的简明合并财务报表时使用的估计是合理的;但是,实际业绩可能与这些估计存在重大差异。
细分信息
该公司有 一运营和可申报的细分市场。公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查合并提供的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。
现金和现金等价物
现金及现金等价物 $103.1百万和美元48.8截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万美元,包括到期日为三个月或更短的货币市场工具。截至2022年12月31日,该公司在美国境外的现金为美元28.0百万美元,加拿大和印度的存款最多,余额为美元9.2百万和美元5.1分别为百万。美国以外的现金是
$25.5截至2023年6月30日,百万美元,最大的存款存款存放在印度和加拿大,余额为美元4.8百万和美元3.2分别是百万。
外币
非美元本位币业务的资产和负债按期末汇率折算,损益表账户按该期间的加权平均汇率折算。折算外币财务报表产生的损益,扣除任何相关的税收影响,反映在累计其他综合收益或亏损(“OCI”)中,这是未经审计的简明合并资产负债表中股东权益的单独组成部分。在未经审计的简明合并运营报表和综合收益中,以当地本位币以外的货币进行的外币交易产生的损益包含在其他收入中。累积折算调整导致亏损 $5.6百万和 $3.6百万 分别截至2022年12月31日和2023年6月30日。
应收账款和信用损失备抵金
应收账款余额包括按发票金额记录的贸易应收账款,扣除预期信贷损失备抵以及潜在销售信贷和储备金。销售信贷和储备金为 $0.9百万和美元0.5截至目前为百万 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别地。
公司采用了财务条例2022年1月1日,金融会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂报告(“ASC”)主题326,金融工具——信用损失(“CECL”)。CECL 的采用带来了 $0.3截至2022年1月1日,留存收益中记录的累积效应调整为百万美元。
CECL要求实体使用减值模型来估算其终身预期信用损失,并记录备抵额,从金融资产的摊销成本基础中扣除后,表示金融资产预计将收取的净金额。
公司保留了预期信贷损失备抵金,以便按其可变现净值记录应收账款。评估预期信贷损失准备金时固有的某些判断和估计,除其他外,涉及公司客户获得资本的机会、客户的支付意愿和能力、总体经济状况以及与客户的持续关系。已记录被认为无法收回的应收账款的备抵金,包括用于解决潜在信贷和其他收款问题(例如有争议的发票)的款项。 预期信贷损失备抵额是通过分析公司的历史注销、当前的应收账款账龄、客户的财务状况和总体经济环境来确定的。 未来可能需要调整补贴,具体取决于此类潜在问题的解决方式,或者公司客户的财务状况是否恶化导致他们的付款能力受损。由于应收账款无法收回,该公司历来没有进行过重大注销。
预期信贷损失准备金为 $2.3百万和美元2.7截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。 下表汇总了所列期间预期信贷损失备抵额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
期初余额 | $ | 1,842 | | | $ | 2,473 | | | $ | 2,949 | | | $ | 2,304 | |
采用CECL后会计变更的累积影响 | — | | | — | | | 254 | | | — | |
增补 | 351 | | | 215 | | | 659 | | | 459 | |
扣除追回款后的注销 | (22) | | | (30) | | | (1,691) | | | (108) | |
外币折算调整 | (10) | | | — | | | (10) | | | 3 | |
期末余额 | $ | 2,161 | | | $ | 2,658 | | | $ | 2,161 | | | $ | 2,658 | |
企业技术和生产系统
企业技术和生产系统包括与维护公司信息技术基础设施相关的成本以及开发和维护其生产系统的不可资本化成本。
下表列出了所列期间每类公司技术和生产系统中包含的费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
企业信息技术 | $ | 6,290 | | | $ | 4,922 | | | $ | 12,413 | | | $ | 10,189 | |
制定平台和产品计划 | 4,115 | | | 4,280 | | | 8,364 | | | 8,694 | |
生产支持和维护 | 2,134 | | | 2,226 | | | 4,314 | | | 4,497 | |
总生产系统 | 6,249 | | | 6,506 | | | 12,678 | | | 13,191 | |
企业技术和生产系统 | $ | 12,539 | | | $ | 11,428 | | | $ | 25,091 | | | $ | 23,380 | |
公司信息技术包括支持内部运营(例如信息技术支持、维护信息安全和业务连续性职能)的人员的薪金和福利(包括股票薪酬支出)。还包括第三方成本,包括支持公司内部系统的云计算成本、软件许可和维护、电信和其他技术基础设施成本。
生产系统成本包括不可资本化的人事成本,包括开发平台和产品计划以及生产支持和维护所产生的承包商成本。平台和产品举措促进了公司技术平台的开发和新的筛选产品的推出。生产支持和维护包括支持和维护公司现有筛选产品背后的技术以及提高公司云应用程序易用性的成本。与新产品和功能相关的某些人员成本被资本化并摊销到折旧和摊销中。
企业技术和生产系统中包括不可资本化的生产系统和与Project Ignite(一项三阶段战略投资计划)相关的公司信息技术支出。Project Ignite 的第一阶段对客户和候选人的体验进行了现代化改造,现已完成。Project Ignite的第二阶段重点是停用公司的本地数据中心,并将公司的生产系统和企业信息技术基础设施迁移到云端的托管服务提供商。2021 年上半年,公司完成了与将其生产和配送系统迁移到云端相关的第二阶段计划,结果 98百分比的收入是通过云端托管的平台处理的。公司支付了与第二阶段相关的费用,以完成内部公司技术基础设施的本地数据中心的退役以及向云的迁移,该迁移已于2022年9月30日完成。Project Ignite的第三阶段是停用过去十年购买的平台,并将客户迁移到一个全球平台。第三阶段也是最后一个阶段于2023年第一季度完成,将客户统一到一个单一的全球平台上。该公司的核心平台现在的处理量约为 80占其全球收入的百分比。
3.最新会计准则更新
根据《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS Act”),公司有资格成为新兴成长型公司。《就业法》允许延长遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的过渡期。公司已选择使用延长的过渡期,并正在财务会计准则委员会的非上市公司时间表上采用新的或修订后的会计准则。因此,公司的财务报表可能无法与不延迟地遵守新会计准则或修订后的会计准则的公共实体的财务报表相提并论。
公司将在 (a) 其年总收入总额为12.35亿美元或以上的财年的最后一天;(b) 首次公开募股(“IPO”)五周年之后的财政年度的最后一天;(c) 其在过去三年中发行超过10亿美元的不可转换债务之日,公司将不再是一家新兴成长型公司;或 (d)) 它的日期
被视为《交易法》第12b-2条所定义的 “大型加速申报人”,该申报将从非关联公司持有的普通股的市值等于或超过7亿美元的财政年度的最后一天发生,截至该财年第二财季的最后一个工作日,截至2023年6月30日,该门槛尚未超过该门槛。
4.收购
苏格拉底和 A-Check 收购
2023年1月4日,公司根据股票购买协议,收购了拉丁美洲筛选公司苏格拉底有限公司及其关联公司(“苏格拉底”)的所有已发行股份。对苏格拉底的收购将公司的全球业务扩展到拉丁美洲,以满足跨国和本地客户快速增长的区域招聘需求。2023年3月1日,公司根据股票购买协议,收购了总部位于美国的就业筛选组织A-Check Global(“A-Check”)的所有已发行股份。收购A-Check使公司能够获得高质量的、以企业为中心的客户群,这些客户群分布在医疗保健和电信等垂直领域。收购的总收购价格总计约为 $65.6百万,资金来自手头可用现金,需遵守股票购买协议中规定的某些收盘调整,其中包括与收购 A-Check 美元相关的或有对价4.7按公允价值记录的百万美元。或有对价将根据未来的实际结果确定。截至2023年6月30日,或有对价的公允价值为美元2.6百万美元用于应付收入 一年收购后,基于收入保留率和 $2.1根据收入保留和推荐收入,在收购后的第二年和第三年支付百万美元。 公司根据截至各自收购日的估计公允价值,记录了收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配。 此外,与苏格拉底的收购有关,$5.0百万美元支付给某些高级员工 两年根据某些保留要求,在收购日期之后。
该公司的支出约为 $0.3百万和美元2.0在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与收购相关的交易费用分别为百万美元。
收购价格的初步分配基于截至适用收购日的收购资产和承担的负债的公允价值。 下表汇总了已支付的对价以及所购资产和承担的负债的确认金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初步收购价格分配 | | | | 调整后的购买价格分配 |
(以千计) | 3月31日 2023 | | 购买价格调整 | | 6月30日 2023 |
考虑 | | | | | |
现金 | $ | 11,935 | | | $ | — | | | $ | 11,935 | |
其他流动资产 | | | | | |
应收账款 | 4,279 | | | (3) | | | 4,276 | |
其他流动资产 | 805 | | | 2 | | | 807 | |
财产和设备 | 177 | | | (1) | | | 176 | |
无形资产 | 32,141 | | | (1,268) | | | 30,873 | |
其他长期资产 | 6 | | | — | | | 6 | |
收购的资产总额 | $ | 49,343 | | | $ | (1,270) | | | $ | 48,073 | |
应付账款和应计费用 | 1,156 | | | 94 | | | 1,250 | |
其他流动负债 | 1,291 | | | (72) | | | 1,219 | |
递延所得税负债 | 8,388 | | | (143) | | | 8,245 | |
其他负债 | 2 | | | — | | | 2 | |
承担的负债总额 | $ | 10,837 | | | $ | (121) | | | $ | 10,716 | |
可识别净资产总额 | 38,506 | | | (1,149) | | | 37,357 | |
善意 | 27,352 | | | 874 | | | 28,226 | |
全部对价 | $ | 65,858 | | | $ | (275) | | | $ | 65,583 | |
确认的商誉主要归因于员工队伍的集结和预期的协同效应, 不未来几年可免税。收购的无形资产主要包括金额为美元的客户名单28.0百万美元待摊销 15年份。其余的无形资产包括商品名称、已开发的技术和非竞争协议,这些协议将摊销 两年, 八年,以及 五年,分别地。
这些收购对公司截至2023年6月30日的财务状况或截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩并不重要,因此没有公布收购的预计经营业绩和其他披露。
收购 EBI
2021年11月30日,公司以$的收购价收购了就业背景调查公司(“EBI”)的所有已发行股份67.8百万,包括 $66.3百万现金和美元1.5按公允价值记录的或有对价百万美元。截至2022年12月31日,购买价格降低了美元0.3百万美元,反映了收盘后根据与EBI签订的购买协议调整收购价格的最终决定,调整后的收购价格为美元67.5百万。与本次调整相关的应收账款已于 2023 年 2 月收取。
5.财产和设备,净额
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 十二月三十一日 2022 | | 6月30日 2023 |
家具和固定装置 | $ | 2,568 | | | $ | 1,411 | |
计算机和设备 | 41,084 | | | 37,542 | |
租赁权改进 | 6,565 | | | 2,073 | |
| 50,217 | | | 41,026 | |
减去:累计折旧 | (39,876) | | | (33,672) | |
财产和设备总额,净额 | $ | 10,341 | | | $ | 7,354 | |
财产和设备的折旧费用为美元1.1百万和美元0.9截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中,分别为百万美元2.2百万和美元2.0截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。注销不再使用的废弃财产和设备总计 $0.6在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,有百万美元。已不再使用的废弃财产和设备的减记额为 $1.7截至2023年6月30日的三个月和六个月中,为百万美元。
6.商誉和无形资产
善意
报告所述期间商誉账面金额的变化如下:
| | | | | |
(以千计) | |
截至2022年12月31日的商誉 | $ | 849,609 | |
收购 | 28,226 | |
| |
外币折算调整 | 861 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的商誉 | $ | 878,696 | |
无形资产
在本报告所述期间,无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
(千美元) | 预计使用寿命 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
客户名单 | 7 - 17年份 | | $ | 506,015 | | | $ | (340,579) | | | $ | 165,436 | | | $ | 532,853 | | | $ | (357,449) | | | $ | 175,404 | |
商标 | 2 - 16年份 | | 77,198 | | | (37,519) | | | 39,679 | | | 77,760 | | | (40,597) | | | 37,163 | |
竞业禁止协议 | 1 - 5年份 | | 3,179 | | | (2,584) | | | 595 | | | 3,974 | | | (2,708) | | | 1,266 | |
科技 | 3 - 8年份 | | 246,220 | | | (216,330) | | | 29,890 | | | 257,035 | | | (224,935) | | | 32,100 | |
域名 | 2 - 15年份 | | 10,118 | | | (4,682) | | | 5,436 | | | 10,117 | | | (5,019) | | | 5,098 | |
| | | $ | 842,730 | | | $ | (601,694) | | | $ | 241,036 | | | $ | 881,739 | | | $ | (630,708) | | | $ | 251,031 | |
技术中包含的有 $28.1百万和美元29.8截至2022年12月31日和2023年6月30日,扣除累计摊销后的内部使用软件分别为百万个。截至2023年6月30日,$5.1数百万项技术资产尚未投入使用。
公司资本化了美元7.6在截至2022年6月30日的六个月中,开发内部使用软件的成本已包含在技术中,百万美元(包括内部成本6.1百万美元和外部成本1.5百万)。公司上限意大利化 $8.6在截至2023年6月30日的六个月中,开发内部使用软件的成本已包含在技术中(包括内部成本为美元)7.3百万美元和外部成本1.3百万)。
在这三个月和六个月里 截至2022年6月30日,该公司记录在案 不资本化软件的减记。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司记录了与资本化软件减值相关的减值,金额为美元0.1百万和美元0.2分别是百万.
摊销费用为 $18.7百万和美元15.2截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元37.8百万和美元29.3截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
除了使用加速方法摊销的客户名单外,所有其他无形资产均按直线摊销,这与经济利益的消费模式大致相同。 估计的 截至2023年6月30日,未来五年每年的摊销费用如下:
| | | | | |
(以千计) | |
截至12月31日的年度 | |
2023 财年的剩余时间 | $ | 32,638 | |
2024 | 49,827 | |
2025 | 40,918 | |
2026 | 31,240 | |
2027 | 24,739 | |
此后 | 71,669 | |
| $ | 251,031 | |
7.应计费用
截至报告所述期间,未经审计的简明合并资产负债表上的应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 十二月三十一日 2022 | | 6月30日 2023 |
应计补偿 | $ | 29,835 | | | $ | 19,202 | |
应计收入成本 | 15,721 | | | 22,660 | |
应计利息 | 3,143 | | | 112 | |
| | | |
其他应计费用 | 18,348 | | | 16,144 | |
应计费用总额 | $ | 67,047 | | | $ | 58,118 | |
8.租赁
自2022年1月1日起,公司采用了财务会计准则委员会第2016-02号会计准则更新《租赁》(“ASC 842”),该更新要求通过记录使用权(“ROU”)资产和相关负债来确认所有租赁,包括未经审计的简明合并资产负债表上的经营租赁,并选择将短期租赁排除在采用范围之外。当租赁期限发生变化(或出现另一个重新评估触发因素)时,将重新衡量租赁负债和ROU资产。2022年1月1日通过后,公司确认了ROU的资产为美元23.5百万美元,租赁负债为美元23.8百万。
公司在合同成立时就确定合同是租赁还是包含租约。在每个报告日,运营租赁负债是根据剩余租赁期内未来最低租赁付款的现值来衡量的。公司的租赁通常不提供隐含利率,因此,公司使用了以前的第一留置权定期贷款信贷协议的增量借款利率 4.502022年11月29日之前签订的所有租约的百分比。运营租赁资产是通过调整租赁激励措施、产生的初始直接成本和资产减值的租赁负债来衡量的。最低租赁付款额的租赁费用在租赁期内按直线法确认,运营租赁资产减去支出金额。租赁条款可能包括在合理确定租约会发生时延长或终止租约的选项。
公司租赁房地产和设备用于其运营。该公司有 17经营租约,剩余租赁期限为 3几个月前 67截至 2023 年 6 月 30 日的月份。与... 有关
房地产整合计划,在截至2023年6月30日的三个月中,公司退出了其他办公室,包括公司在纽约的前首席执行办公室和总部。运营租赁ROU资产减少了美元5.3在未经审计的简明合并运营报表和综合收益表中,计入了减值费用和长期资产处置的百万美元减值费用。公司行使了终止期权,缩短了某些经营租赁的租赁条款,记录了运营租赁负债的租赁调整以及运营租赁ROU资产的相应减少,金额为美元4.7在截至2023年6月30日的三个月中,有百万美元。$1.5在截至2023年6月30日的三个月中,由于放弃而取消了与某些租赁、一般和管理费用相关的运营租赁ROU资产,记录了百万美元。
所列期间租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
总租赁成本的组成部分 | | | | | | | |
运营租赁费用(1) | $ | 1,302 | | | $ | 2,607 | | | $ | 2,601 | | | $ | 3,986 | |
转租收入 | (216) | | | (343) | | | (288) | | | (565) | |
净租赁费用总额 | $ | 1,086 | | | $ | 2,264 | | | $ | 2,313 | | | $ | 3,421 | |
___________________(1)包括 $1.5百万美元的租赁费用,用于取消在截至2023年6月30日的三个月中放弃的某些运营ROU资产。
在本报告所述期间,与公司ROU资产和租赁负债相关的信息如下:
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(千美元) | 2023年6月30日 |
经营租赁 | |
运营租赁使用权资产 | $ | 7,514 | |
| |
| |
经营租赁负债,流动部分 | $ | 4,069 | |
长期经营租赁负债,扣除流动部分 | 10,182 | |
经营租赁负债总额 | $ | 14,251 | |
| | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年)-经营租赁 | 3.7 |
加权平均贴现率——经营租赁 | 5.14 | % |
在本报告所述期间,公司经营租赁下的剩余租赁付款总额如下:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
2023 财年的剩余时间 | $ | 2,771 | |
2024 | 5,284 | |
2025 | 2,338 | |
2026 | 2,118 | |
2027 | 2,149 | |
2028 | 1,028 | |
此后 | 85 | |
未来最低租赁付款总额 | $ | 15,773 | |
减去:估算利息 | (1,522) | |
总计 | $ | 14,251 | |
9.债务
2022年11月29日,特拉华州的一家公司、该公司的子公司Sterling Infosystems, Inc.(“借款人”)与借款人签订了信贷协议(“2022年信贷协议”),作为借款人、作为行政代理人(“行政代理人”)的斯特林中间公司、KeyBank全国协会、其中的某些担保人及其贷款方。
2022年信贷协议规定本金借款总额为美元700.0百万,包括 $300.0百万定期贷款(“定期贷款”)本金总额和 a $400.0百万循环信贷额度(“循环信贷额度”)。定期贷款和循环信贷额度将于2027年11月29日到期。
下表列出了在报告所述期间未经审计的简明合并资产负债表中显示的公司的长期债务:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 十二月三十一日 2022 | | 6月30日 2023 |
长期债务的当前部分 | | | |
定期贷款 | $ | 7,500 | | | $ | 11,250 | |
长期债务的流动部分总额 | $ | 7,500 | | | $ | 11,250 | |
| | | |
长期债务 | | | |
定期贷款,2027 年 11 月 29 日到期 (6.76% 和 7.45分别为2022年12月31日和2023年6月30日的百分比) | 292,500 | | | 285,000 | |
循环信贷额度 | 205,494 | | | 205,494 | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | (4,004) | | | (3,612) | |
长期债务总额,净额 | $ | 493,990 | | | $ | 486,882 | |
公司 2022 年信贷协议的估计公允价值为 $487.1百万和美元484.3截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。这些公允价值是根据具有类似工具的市场报价确定的,这些工具不那么活跃(二级投入,定义见下文),因为2022年信贷协议的可观察价格或类似负债不容易获得。
截至2023年6月30日,公司已遵守其信贷协议下的所有财务契约。
10.金融工具的公允价值
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。三级公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。资产或负债在层次结构中的水平基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。用于衡量公允价值的三个投入水平如下:
| | | | | | | | |
第 1 级 | | 相同资产和负债在活跃市场上的报价。 |
第 2 级 | | 在金融工具的整个期限内,类似资产和负债的活跃市场报价,或者可以直接或间接观察到的资产或负债的其他投入的报价。 |
第 3 级 | | 由很少或根本没有市场活动支持且对资产和负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。 |
公司将现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的记录价值视为截至目前相应资产和负债的公允价值
2022年12月31日和2023年6月30日,基于此类资产和负债的短期性质(1级)。有关公司债务公允价值的讨论,请参阅附注9 “债务”。
利率互换在公司财务报表中定期按公允价值计量,被视为二级金融工具。利率互换是根据类似金融工具的报价和确认的其他可观察投入的报价来衡量的。货币远期协议通常以美元现金结算,按其在结算日或接近结算日的公允价值进行现金结算。
截至2022年12月31日,与2021年11月30日收购EBI相关的或有对价的公允价值总额为美元1.2百万,包括一个 $0.9应付收入百万美元 两年收购后,基于收入保留率和 $0.3根据客户对收购的应收账款的收款,收购后全年剩余的应付账款为百万美元,被视为三级金融工具。截至2023年6月30日,与收购EBI相关的应付收益的或有对价总额为美元0.9百万,被视为三级金融工具。截至2023年6月30日,与2023年完成的A-Check收购相关的或有对价总额为美元4.7百万,由美元组成2.6百万美元用于应付收入 一年收购后,基于收入保留率和 $2.1根据收入保留和推荐收入,在收购后的第二年和第三年支付百万美元。与收购相关的或有对价被视为三级金融工具。
下表显示了截至2022年12月31日,公司定期按公允价值计量的金融资产和负债及其在估值层次结构中的分配水平的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
| | | | | |
或有对价-收购 EBI | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,219 | |
下表显示了截至2023年6月30日,公司定期按公允价值计量的金融资产和负债及其在估值层次结构中的分配水平的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 2,857 | | | $ | — | |
负债 | | | | | |
利率互换 | — | | | 3,408 | | | — | |
或有对价-收购 EBI | — | | | — | | | 914 | |
或有对价——收购 A-Check | — | | | — | | | 4,706 | |
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,公司没有以非经常性方式按公允价值重新衡量任何金融资产或负债。在本报告所述期间,各职等之间没有调剂情况。
11.衍生工具和套期保值活动
利率互换套期保值
为了减少因2022年信贷协议下适用利率变动而导致的浮动利率债务未来预期现金流出的波动风险,公司签订了利率互换,以经济地抵消部分风险。
对于指定利率互换衍生品,出于会计目的符合套期保值资格,衍生品的未实现损益记录在OCI中。
截至2023年6月30日,公司有以下未偿还的利率互换衍生品,用于对冲其利率风险:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | | 乐器数量 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义上的(1) |
利率互换 | 4 | | 2023年2月28日 | | 2027年11月29日 | | $300.0百万美元 |
__________
(1)名义价值从 $ 向下移动300.0百万到美元150.02026年2月27日为百万。
所有金融衍生工具均按其公允价值在资产负债表上记账。下表显示了截至公布之日公司衍生金融工具的公允价值及其在未经审计的简明合并资产负债表上的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2023年6月30日 |
(以千计) | 资产负债表地点 | | 公允价值 | | 资产负债表地点 | | 公允价值 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率互换 | 其他流动资产 | | $ | — | | | 其他流动资产 | | $ | 2,857 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 负债衍生品 |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2023年6月30日 |
(以千计) | 资产负债表地点 | | 公允价值 | | 资产负债表地点 | | 公允价值 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互换 | 其他负债 | | — | | | 其他负债 | | $ | 3,408 | |
| | | | | | | |
下表显示了现金流对冲会计对所列期间累计OCI的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | | | 三个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | | | 2022 | | 2023 |
被指定为对冲工具的衍生品: | 衍生品OCI中确认的收益或(亏损)金额 | | 收益或(亏损)地点从累计 OCI 重新归类为收益 | | 收益或(亏损)金额从累计 OCI 重新归类为收益 |
利率互换 | $ | — | | | $ | 6,975 | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | 552 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | | | 2022 | | 2023 |
被指定为对冲工具的衍生品: | 衍生品OCI中确认的收益或(亏损)金额 | | 收益或(亏损)地点从累计 OCI 重新归类为收益 | | 收益或(亏损)金额从累计 OCI 重新归类为收益 |
利率互换 | $ | — | | | $ | 98 | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | 649 | |
| | | | | | | | | |
下表显示了公司的现金流对冲会计对报告所述期间未经审计的简明合并运营报表和综合收益的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 |
| 2022 | | 2023 |
(以千计) | 利息支出 | | 利息支出 |
记录现金流套期保值影响的收入和支出细列项目的总金额 | $ | 6,619 | | | $ | 8,990 | |
现金流套期保值关系的收益或(亏损) | | | |
利率互换: | | | |
收益或(亏损)金额从累计 OCI 重新归类为收入 | $ | — | | | $ | 552 | |
| | | |
| | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2022 | | 2023 |
(以千计) | 利息支出 | | 利息支出 |
记录现金流套期保值影响的收入和支出细列项目的总金额 | $ | 12,955 | | | $ | 17,598 | |
现金流套期保值关系的收益或(亏损) | | | |
利率互换: | | | |
收益或(亏损)金额从累计 OCI 重新归类为收入 | $ | — | | | 649 |
| | | |
随着公司浮动利率债务的利息支付,累计OCI中报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息支出。根据目前的利率,公司估计,在接下来的十二个月中,再增加1美元2.9百万美元净收益将从累计的OCI中重新归类为利息支出的减少。 没有由于预测的交易未能在报告所述期间发生,损益从累积的OCI重新归类为收益。
非指定衍生产品
未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的,用于管理公司的利率变动和其他已识别风险敞口,但不符合严格的对冲会计要求和/或公司未选择采用套期保值会计。
套期保值关系中未指定的衍生品的公允价值变化直接记录在收益中。
截至2023年6月30日,该公司已经 不在符合条件的套期保值关系中,有任何未被指定为对冲的未偿还衍生品。
下表显示了在报告所述期间未经审计的简明合并运营报表和综合收益表中未被指定为套期保值工具的公司衍生金融工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
未指定为套期保值工具的衍生品 | | 衍生品收益中确认的亏损(收益)地点 | | 衍生品收益中确认的亏损(收益)金额 |
利率互换 | | 利率互换的亏损(收益) | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | (296) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
12. 所得税
过渡期所得税准备金或收益的计算方法是将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入,并根据该期间记录的离散税项(如果有)进行调整。
公司记录的税收准备金为 $5.4百万加收益 $0.1截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元,因此有效税率为 31.8% 和 (35.7)%,分别为。公司记录的税收准备金为 $9.5百万和美元1.0截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百万美元,因此有效税率为 34.7% 和 52.7分别为%。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,有效税率与法定税率的不同主要是由于收入和永久项目的司法管辖区组合。
13. 承付款和或有开支
诉讼
在正常业务过程中,公司是集体诉讼和个人诉讼的当事方。这些案件通常指控违反《公平信用报告法》(“FCRA”)以及其他索赔。此外,公司不时收到监管机构关于其业务的询问。如果可以确定损失既是可估算的损失,又是可能的,则公司将计入解决问题的费用。某些事项正在诉讼中,无法确定结果和潜在损失(如果有)的估计。其中某些事项由公司的保险单承保,受保单条款的约束,包括保留金。公司认为,当前事项的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
截至2022年12月31日,公司记录的法定和解义务为美元4.2百万美元和抵消保险应收账款0.9百万用于解决法律事务。截至2023年6月30日,公司记录的法定和解义务为美元6.0百万美元和抵消保险应收账款3.4百万用于解决法律事务。
截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,未经审计的合并运营报表和综合收益中记录的销售、一般和管理费用净法定结算费用总额为美元0.1百万且小于 $0.1分别为百万和美元0.3百万和美元0.1截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
14. 公平
根据公司修订和重述的公司注册证书,共有 1,100,000,000所有类别的股票均获得授权,分成如下:
(i)1,000,000,000普通股,面值 $0.01每股(“普通股”);以及
(ii)100,000,000未指定优先股的股票,面值 $0.01每股(“优先股”)。
每股普通股都有权 一就普通股持有人有权投票的所有事项进行表决。普通股持有人有权按比例获得董事会可能宣布的任何股息(自行决定),但须遵守已发行优先股(如果有)的任何优先股息权。 没有截至2023年6月30日,公司普通股的股息已申报或支付。
董事会有权指导在一个或多个系列中发行未指定优先股,并确定该系列优先股的名称、权力(包括投票权)、优先权和相对权利、参与权、可选权和其他特殊权利,以及该系列优先股的资格、限制或限制,以及该系列的股票数量。
2022年11月23日,公司董事会批准回购不超过$的股份100.0截至2024年12月31日期间公司普通股的百万股。股票回购计划是通过公开市场回购、私人交易或其他交易在自由裁量基础上执行的,包括通过大宗交易和规则10b-18和规则10b5-1的交易计划。公司没有义务回购任何特定数量的股票,以及回购时间和金额
在任何股票回购中,将受多种因素的影响,包括股价、交易量、市场状况和资本配置优先级。股票回购计划可能随时暂停、终止或修改,恕不另行通知。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司回购了 1,465,893以美元计价的普通股17.6百万和 1,959,819以美元计价的普通股25.3分别为百万,包括佣金和税款。
2023年6月7日,公司与高盛公司签订了承销协议。有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司是其中提到的几家承销商(“承销商”)和卖出股东(“卖出股东”)的代表,与出售股东出售有关 8,000,000普通股,面值 $0.01公司每股(“二次公开募股”)。在二次公开募股中,卖出股东向承销商授予了 30 天最多可以额外购买 1,200,000公司普通股,其中 1,145,486股票被购买。该公司做到了 不在二次公开募股中出售了任何股份,并做了 不获得出售股东在二次公开募股中出售的股票所得的任何收益。此外,公司于2023年6月5日与出售股东之一Broad Street Principal Investments, L.L.C.(“BSPI”)签订了一项协议,根据该协议,公司从BSPI回购了总额为 1,000,000公司普通股总额为 $11.7根据公司的股票回购计划进行百万美元,每股价格等于承销商在二次公开募股中支付的价格。
15. 股票薪酬
股票薪酬支出在随附的未经审计的简明合并运营报表和综合收益中记入收入成本、公司技术和生产系统以及销售、一般和管理费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
股票薪酬支出 | | | | | | | |
收入成本 | $ | 411 | | | $ | 394 | | | $ | 824 | | | $ | 822 | |
企业技术和生产系统 | 499 | | | 605 | | | 1,030 | | | 1,217 | |
销售、一般和管理 | 5,113 | | | 8,359 | | | 9,277 | | | 15,362 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 6,023 | | | $ | 9,358 | | | $ | 11,131 | | | $ | 17,401 | |
在首次公开募股之前,所有基于股份的奖励都是根据公司2015年长期股权激励计划(“2015年计划”)向员工发放的。在2021年8月4日通过Sterling Check Corp. 2021年综合激励计划(“2021年股票计划”)后,截至2021年9月22日,所有新授予的基于股份的奖励均根据2021年股票计划发行。
截至2023年6月30日,该公司的持股量约为美元100.7百万美元未确认的税前非现金股票薪酬支出,与根据2021年股票计划授予的奖励有关,包括约$31.8与不合格股票期权(“NQSO”)相关的百万美元,美元67.9与限制性股票相关的百万美元,约为美元1.0与限制性股票单位(“RSU”)相关的百万美元,公司预计将在加权平均期内确认所有这些单位 2.61年份。
2015 年长期股权激励计划
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中根据2015年计划目前未偿还的基于服务的归属期权(“svOS”)和基于绩效的股票期权(“PSO”):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 svOS | | 杰出的 PSO |
| 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 生活 (年) | | 聚合 固有的 价值 | | 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 生活 (年) | | 聚合 固有的 价值 |
(以千计,股票和每股金额除外) |
截至2022年12月31日的余额 | 6,208,274 | | | $ | 9.59 | | | 5.00 | | $ | 36,513 | | | 3,081,855 | | | $ | 10.05 | | | 3.32 | | $ | 16,699 | |
已授予 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | |
没收/已取消 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (63,336) | | | 9.66 | | | | | 201 | | | — | | | — | | | | | — | |
截至2023年6月30日的余额 (1) | 6,144,938 | | | $ | 9.59 | | | 4.48 | | $ | 16,419 | | | 3,081,855 | | | $ | 10.05 | | | 2.82 | | $ | 6,806 | |
__________
(1) 自2023年6月30日起,所有svO和PSO均可行使。
2021年8月4日,公司修改了2015年计划下每项未偿还的期权,以 (i) 加快首次公开募股的归属速度;(ii) 允许在终止后出于任何原因在适用的奖励协议中规定的期限内行使每种期权,如果更长,则允许在终止后行使期限的延长,该期权将在该日期结束 六个月在首次公开募股生效之日两周年之后,前提是如果该日期在封锁期内,则终止后的行使期将延长至该日期 三十天在公司的下一个开放交易窗口开始之后。关于期权协议修正案,期权持有人同意,此类个人在行使2015年计划下任何未偿还的期权(“LTIP Option Shares”)时收购的任何普通股都将受到以下转让限制,以及此类个人可能受到的任何其他封锁限制、证券交易政策和其他限制:(i)持有人最多可以转让: 25之后任何时候持有 LTIP 期权股份的百分比 六个月在首次公开募股招股说明书构成其一部分的注册声明生效之后(或者在首次公开募股招股说明书中 “符合未来出售资格的股票——封锁协议” 项下所述的封锁协议转让限制到期的更早时间),但在首次公开募股招股说明书构成其一部分的注册声明生效一周年之前;(ii)在注册生效一周年或之后,但在注册生效两周年之前首次公开募股招股说明书构成了该声明部分,支架最多可以转移 50LTIP期权股份的百分比(减去一周年之前出售的任何LTIP期权股份)和(iii)在IPO招股说明书所包含的注册声明生效两周年或之后,持有人将能够转让其所有LTIP期权股份。上述转让限制不适用于任何此类个人持有的不是LTIP期权股票的任何普通股。
2021 年综合激励计划
2021年8月4日,公司董事会通过了2021年股权计划,公司股东于2021年8月13日批准了该计划。2021年股权计划下的股权奖励旨在留住和激励公司的高级管理人员和员工、顾问和非雇员董事,并通过向此类参与者提供对公司业绩的专有权益来促进公司业务的成功。2021 年股票计划将于 十其周年纪念日,除非董事会提前终止。根据2021年股票计划,可以向符合条件的个人授予以下类型的奖励(根据计划的定义并在适用法律允许的范围内):激励性股票期权(“ISO”)和NQSO;股票增值权(“SAR”);限制性股票;限制性股票;限制性股票;限制性股票;绩效奖励;现金奖励和其他基于股票的奖励。在通过后,2021年股票计划规定最多 9,433,000股票可以根据根据2021年股票计划(“股份限额”)授予的奖励发行;前提是,股票限额应在每个日历年的第一天自动增加,从2022年1月1日开始,到2030年1月1日结束,金额等于 (x) 中较小者 5% 的
前一个日历年最后一天的已发行股票总数,以及 (y) 董事会确定的股票数量,且不超过 9,433,000股票可以在ISO行使后发行。截至2023年6月30日, 8,266,376根据2021年股票计划未来授予的奖励,股票可供发行。
股票期权
根据2021年股票计划发行的期权通常按不同的时间表归属 一到 四年授予日周年纪念日的期限,前提是要在适用的归属日期之前继续在公司工作。根据2021年股票计划发行的期权通常到期 十年在授予日期之后。
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中2021年股票计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均行使价 | | 加权平均合同期限(以年为单位) | | 聚合内在价值 | | 加权平均公允价值 (每股) |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 4,387,501 | | | $ | 22.91 | | | 8.81 | | $ | — | | | |
已授予 | 909,431 | | | 12.77 | | | | | | | $ | 7.03 | |
没收/已取消 | — | | | — | | | | | | | |
已行使/已释放 | — | | | — | | | | | — | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 5,296,932 | | | $ | 21.17 | | | 8.55 | | $ | — | | | |
可于 2023 年 6 月 30 日开始行使 | 102,995 | | | $ | 22.61 | | | 8.50 | | $ | — | | | |
限制性股票
根据2021年股票计划发行的与公司首次公开募股相关的限制性股票 50% 在授予日期两周年之际,以及 25第三个中的每个百分比和 四授予日的周年纪念日,前提是要在适用的归属日期之前继续在公司工作。根据2021年股票计划发行的其他限制性股票补助将按不同时间表归属 一到 四年授予日周年纪念日的期限,但须在适用的归属日期之前继续在公司工作。限制性股票的持有人有权享有公司普通股股东的所有权利,并受到转让限制。
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中2021年股票计划下的限制性股票活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均公允价值 (每股) |
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | 3,421,920 | | | $ | 20.32 | |
已授予 | 2,153,406 | | | 12.92 | |
没收/已取消 | (179,989) | | | 20.49 | |
既得 | (174,084) | | | 19.61 | |
截至 2023 年 6 月 30 日未归投资 | 5,221,253 | | | $ | 17.28 | |
限制性股票单位
根据2021年股票计划发行的与公司首次公开募股背心相关的限制性股票单位 50% 在授予日期两周年之际,以及 25第三个中的每个百分比和 四授予日的周年纪念日,前提是要在适用的归属日期之前继续在公司工作。RSU 的额外补助将按不同的时间表发放 一到 四年授予日的周年纪念日,但须在适用的归属日期之前继续在公司工作。归属后,员工将获得普通股作为单位的结算。 这个
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中根据2021年股票计划进行的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均公允价值 (每股) |
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | 51,249 | | | $ | 21.18 | |
已授予 | 27,279 | | | 12.32 | |
没收/已取消 | (2,378) | | | 23.00 | |
既得 | (1,224) | | | 22.35 | |
截至 2023 年 6 月 30 日未归投资 | 74,926 | | | $ | 17.88 | |
员工股票购买计划
有 不在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,根据2021年员工股票购买计划(“ESPP”)发行的股票员工购买股票,因此, 不在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,符合条件的员工加入了ESPP。
16. 每股净收益
下表列出了所列期间归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,股票和每股金额除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
归属于股东的净收益 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
减去:分配给参与证券的未分配金额 | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给股东的未分配收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股票数量,基本 | 94,024,970 | | | 92,723,901 | | | 93,996,553 | | | 92,800,279 | |
假设潜在普通股转换后的加权平均增发股数 | 5,319,593 | | | 1,774,765 | | | 5,269,115 | | | 2,123,801 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 99,344,563 | | | 94,498,666 | | | 99,265,668 | | | 94,924,080 | |
归属于股东的每股净收益,基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.01 | |
摊薄后归属于股东的每股净收益 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | |
下表汇总了在计算摊薄后每股净收益时不包括的加权平均潜在摊薄证券,因为它们在所列期间的影响本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
股票期权 | 8,827,083 | | 5,258,244 | | 8,827,083 | | 4,948,521 |
限制性股票 | 2,719,936 | | 4,376,479 | | 2,719,936 | | 3,879,743 |
限制性库存单位 | 42,704 | | 47,703 | | 42,704 | | 48,707 |
17. 关联方交易
高盛及其一些关联公司,均为我们赞助商的关联公司,是公司的客户,该公司向高盛及其部分关联公司的销售额为美元1.7百万和美元0.7截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元3.6百万和美元1.8截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。截至2022年12月31日和2023年6月30日,高盛的未偿应收账款为美元0.2百万和美元0.4分别为百万。此外,该公司目前是 $ 的缔约方75.0截至2027年11月29日,与高盛的全资子公司J. Aron & Company LLC进行百万美元的名义价值利率互换。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司回购了与二次公开募股有关的三个月中 1,000,000普通股的售价 $11.7百万美元直接来自高盛的子公司BSPI。有关二次公开发行和股票回购的讨论,见附注14 “股权”。
据公司所知,共同拥有公司已发行普通股10%以上的某些股东(“股东”)的关联公司(“股东”)是公司的客户,公司向股东的关联公司出售的金额为美元0.1百万和美元0.1截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元0.2百万和美元0.1截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。股东关联公司应收未偿账款少于 $0.1截至2022年12月31日和2023年6月30日,百万人。
18. 收入
绩效义务
实际上,公司的所有收入都是在某个时间点确认的,因为服务结果是通过筛选报告提供的,报告完成后,客户控制了产品。因此,收入通常在客户收到并可以使用报告的时间点进行确认。
对于包含多种产品或服务的收入安排,如果个别产品或服务是不同的,则公司将这些产品或服务记为单独的履约义务,产品或服务与合同中的其他条款分开识别,如果客户可以自己或利用客户随时可用的其他资源从中受益。如果不符合这些标准,则承诺的产品或服务记作综合履约义务。公司根据合同中每种不同产品或服务的独立销售价格为每项履约义务分配合同价格。
收入分解
下表按服务类型列出了所列期间的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
筛查服务 | $ | 204,282 | | | $ | 188,650 | | | $ | 394,030 | | | $ | 365,521 | |
其他服务 | 1,309 | | | 1,734 | | | 3,533 | | | 4,137 | |
总收入 | $ | 205,591 | | | $ | 190,384 | | | $ | 397,563 | | | $ | 369,658 | |
下表按地理区域列出了所列期间收入和发票记录的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
美国 | $ | 174,115 | | | $ | 162,198 | | | $ | 333,431 | | | $ | 311,940 | |
所有其他国家 | 31,476 | | | 28,186 | | | 64,132 | | | 57,718 | |
总收入 | $ | 205,591 | | | $ | 190,384 | | | $ | 397,563 | | | $ | 369,658 | |
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,除美国外,没有一个国家占公司总收入的10%以上。截至2022年12月31日和2023年6月30日,公司几乎所有的长期资产都位于美国。
合同资产和负债
如果与客户签订合同的增量成本预计超过一年,而大多数合同为多年期,则认列为资产。增量成本包括向销售人员支付的佣金,并摊销完毕 三年,因为管理层估计,这与客户从合同中受益的时期相对应。截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,$3.3百万美元的递延佣金包含在未经审计的简明合并资产负债表上的其他流动资产中,约为美元2.7百万和美元2.8递延佣金分别包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
截至2022年12月31日和2023年6月30日,公司没有任何重大合同负债。
浓度
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,没有一个客户占公司收入的10%以上。截至2022年12月31日和2023年6月30日,没有一个客户的应收账款余额超过应收账款总额的10%。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与截至2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于下文中确定的因素,以及我们于2023年3月2日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年年度报告”)中标题为 “风险因素” 的章节中讨论的因素,以及其他地方包含的本10-Q表季度报告和 “关于前瞻性陈述的警示说明” 中讨论的因素这份10-Q表季度报告
列报基础
正如本10-Q表季度报告中使用的,除非上下文另有要求,否则提及 “Sterling”、“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”, 还有类似的参考文献提及 Sterling Check C
本10-Q表季度报告中包含的数字已进行四舍五入调整。因此,在各种表格中显示为总数的数字可能不是前面数字的算术汇总。此外,我们将本10-Q表季度报告中显示的某些百分比四舍五入为最接近的整数。因此,文本中以百分比表示的数字的总和可能不是 100%,或者汇总后可能不是之前百分比的算术聚合。
概述
我们是全球领先的技术背景和身份验证服务提供商。我们为客户提供信任和安全的基础,为他们最重要的资源(员工)创造良好的环境。我们提供全面的招聘和风险管理解决方案,首先是身份验证,然后是犯罪背景筛查、证书验证、药物和健康筛查、处理入职所需的员工文件以及持续的风险监控。我们的服务通常通过我们专门构建的基于云的专有技术平台提供,该平台使组织能够获得实时和数据驱动的见解,从而高效地开展和管理其就业筛选计划。我们的客户面临着一个充满活力、快速变化的全球劳动力市场,其复杂性和监管要求也越来越高。我们相信,我们的服务和平台使组织能够做出更明智的就业决策,改善工作场所安全,保护自己的品牌并降低风险。因此,我们相信我们的解决方案对客户的核心人力资源、风险管理和合规职能至关重要。在截至2022年12月31日的十二个月中,我们为超过5万名客户完成了超过1.1亿次搜索,其中包括超过50%的财富100强和超过50%的财富500强企业。
我们以客户为中心的方法是我们所做的一切的基础。我们为各行各业的多元化全球客户群提供服务,例如医疗保健、零工经济、金融和商业服务、工业、零售、临时支出、科技、媒体和娱乐、运输和物流、酒店、教育和政府。雇主面临着许多挑战,包括复杂且不断变化的法律和监管要求、欺诈性求职申请的增加、声誉日益受到关注以及全球劳动力更加复杂。鉴于候选人概况、经济状况、竞争动态和监管要求各不相同,成功应对这些挑战需要从行业特定的视角出发。为了满足这些不同的需求,我们的销售和支持交付模式是围绕专门针对特定行业(“垂直行业”)和地理市场(“地区”)的团队组织的。我们的交付模式为我们的客户提供了小型精品公司的个性化和咨询合作伙伴关系,以及行业领导者的全球影响力、规模、创新和资源。此外,这种交付模式支持我们的 “设计合规” 原则,使客户能够在全球范围内保持合规性。我们相信,我们在销售和支持方面的深厚市场专业知识与专有技术平台的灵活性相结合,使我们能够以可扩展的方式为客户提供与行业相关的高度专业化的解决方案,从而推动增长并使我们与竞争对手区分开来。
我们提供广泛的全球产品套件,以满足各种复杂的客户需求,我们看到了继续在其他地区扩大运营业务的绝佳机会。我们相信,通过将投资组合的深度和广度、本地专业知识和语言能力相结合,我们拥有将客户需求转化为卓越的本地市场解决方案的独特能力。此外,我们认为有针对性的
严谨的战略并购(“M&A”)方法与我们的其他关键增长目标高度互补,可以复合和/或加速相关机会。通过对技术的投资,我们建立了一个统一的平台,使我们能够快速整合目标并推动协同效应。我们的核心平台处理了我们全球收入的大约 80%。我们预计2023年将继续增加核心平台的收入。我们预计,Sterling在并购方面的良好记录——在过去的11年中进行了11次收购——将继续支持和提升我们未来增长状况的各个层面。
纵观我们超过 45 年的运营历史,创新和自我颠覆一直是我们每天工作的核心。我们以行业为导向的独特市场洞察历史使我们能够站在创新的最前沿,其中包括多个行业领先的解决方案。例如,我们率先推出了犯罪履行技术(CourtDirect)、逮捕记录和监禁警报产品、雇用后监控功能、人工智能增强的记录审查和验证流程,以及该行业在单一来源的美国全国指纹网络中唯一的专有技术。我们对创新的承诺仍在继续,最近开发了增强的全球语言支持能力、基于云的操作平台、我们与金融业监管局作为其指纹服务提供商的独家合作伙伴关系,以及通过与美国的ID.me和国际Yoti的合作提供全面的全球身份验证解决方案。在我们的市场领导地位和平台投资的支持下,我们已经为未来的创新奠定了基础和路线图,其中包括特定行业的产品、提高我们的 “身份即服务” 能力以及进一步的地域扩张。
作为我们增长和优化之旅的一部分,我们将继续完善我们的企业战略,并致力于通过抓住摆在我们面前的增长机会来实现股东价值的目标。我们有许多关键执行要素可以帮助我们实现目标,包括增加现有客户的收入、收购新客户、增加国际市场份额以及利用并购来补充我们的有机收入增长。作为我们更新战略的一部分,我们于 2022 年开始执行重组计划,以调整高级领导层和职能,目标是提升我们的上市战略,加快我们的技术和产品创新。我们相信,由于我们深厚的市场专业知识、无与伦比的客户服务、一流的数据和无缝的工作流程,我们有能力实现成为全球最值得信赖的背景和身份服务公司的目标。2022年底,我们还启动了Project Nucleus,我们预计这将推动有意义的成本节约和效率的提高。该计划的目标是通过重新设计流程、推动降低配送成本以及发现和执行其他自动化机会来增强我们的组织。
最近的事态发展
2023年6月7日,我们与高盛公司签订了承保协议。有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司是其中提到的几家承销商(“承销商”)和卖出股东(“卖出股东”)的代表,涉及卖出股东出售我们的800万股普通股,面值为每股0.01美元(“二次公开募股”)。在二次公开募股中,卖出股东授予承销商30天的期权,允许承销商再购买最多120万股普通股,其中1,145,486股被购买。我们没有在二次公开募股中出售任何股票,也没有从出售股东在二次公开募股中出售的股票中获得任何收益。此外,我们还于2023年6月5日与卖出股东之一Broad Street Principal Investments, L.L.C.(“BSPI”)签订了一项协议,根据该协议,我们根据股票回购计划,以等于承销商在二次公开募股中支付的每股价格从BSPI回购了总共100万股普通股,总额为1170万美元。
影响我们业绩的趋势和其他因素
宏观经济和就业环境
我们的业务受到整体经济环境和客户招聘量的影响。 2022年第三季度下半年,由于与通货膨胀、货币政策和财政政策等因素相关的宏观经济不确定性,基本增长开始放缓。这种放缓一直持续到2023年上半年,在此期间,我们与现有客户的基础业务同比下降,这抵消了其他收入驱动因素的积极趋势,包括新客户的增长、追加销售、交叉销售和留存率。持续的宏观经济因素给我们的客户和普通民众带来了未来经济衰退或衰退的不确定性。鉴于不确定的条件,预测客户的招聘和流失趋势具有挑战性。
新兴成长型公司
2021年《Jumpstart Our Business Startups法案》允许我们作为 “新兴成长型公司”,利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们选择使用延长的过渡期,因此,我们将在要求私营公司采用新的或修订的会计准则的相关日期采用新的或修订的会计准则。
最早在 (a) 年总收入为12.35亿美元或以上的财年的最后一天;(b) 首次公开募股(“IPO”)五周年之后的本财年的最后一天;(c)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务之日,我们将不再是一家新兴成长型公司;或(d)根据《交易法》第12b-2条的定义,我们被视为 “大型加速申报人” 的日期,该日期将从最后一天开始截至该财年第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的普通股市值等于或超过7亿美元的财年,截至2023年6月30日,该门槛尚未超过该门槛。
最近的会计准则更新
有关最近的会计公告的信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表的附注3 “最近的会计准则更新”。
我们的经营业绩的组成部分
以下讨论总结了我们未经审计的简明合并运营报表和综合收益的关键组成部分。我们有一个运营和可申报的细分市场。
收入
我们通过向客户提供身份验证和后台服务来创造收入。我们拥有有吸引力的商业模式,其基础是稳定且经常性的交易收入、可观的运营杠杆率和低资本要求,这些都有助于产生强劲的现金流。我们根据财务会计准则委员会的会计准则编纂主题第606号 “与客户签订合同的收入”(“ASC 606”)确认收入。根据ASC 606,当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,我们确认收入,通常是在某个时间点,其金额反映了我们有权获得的这些商品或服务的对价。我们的大多数企业客户合同都是Sterling独有的,或者要求Sterling作为主要提供商。此外,它们通常是多年期协议,具有自动续订条款,不因便利条款而终止,并设定定价,Sterling有权在接到通知后每年提高价格,包括能够在提前30天通知的情况下增加客户的转手成本。我们的合同实力加上我们高水平的客户留存率,带来了高度的收入可见性。
我们的收入驱动因素是获取新客户(我们通过新客户增长来衡量,如下段所述),通过留住现有客户(我们用总留存率来衡量,如下段所述)来增加现有客户群,以及通过追加销售、交叉销售以及客户运营的有机和无机增长来发展我们现有的客户关系,从而增加招聘人数(我们用现有客户的基本业务增长来衡量,按照讨论的方法计算在下一段中)。
相关时期的新客户增长是按英镑计费的前十二个月的客户收入除以上一时期的总收入(以百分比表示)计算得出的。现有客户增长的定义是:(i)由于交易量增加或减少而与现有客户开展基础业务,计算方法是向我们开账单超过十二个日历月的客户在本期的收入变化,以及(ii)交叉销售和追加销售产生的额外收入,扣除(iii)流失,即被认为损失的账户的收入影响。现有客户的增长以百分比表示,其中分母是前一时期的总收入。总留存率是一个百分比,其分子是上一期间的收入减去被认为损失的账户的收入影响,分母是上一期间的收入。收入影响计算为相关时期损失账户在被认为丢失后的几个月内,与前一时期相比的收入下降。因此,本年度损失的客户流失的影响可能在本年度和下一期间都得到部分体现
留存率取决于他们丢失期间的哪一点。我们的总留存率不考虑现有客户的收入影响,无论是增长还是下降,也不考虑新客户的增量收入影响。
除了通过上述驱动因素实现有机增长外,我们可能会不时考虑通过收购来推动业务增长。在这种情况下,无机增长是指收购后十二个月的收购收入。此后产生的任何增量收入都将被视为有机增长。
我们的收入来自以下服务,这些服务以捆绑销售或单独出售,收入在提交背景调查报告时确认。
•身份验证——利用指纹识别、面部识别和身份验证方面的创新技术来验证候选人是否是他们所说的人。
•背景调查——通过专有自动化技术完成县、州和联邦的犯罪调查,使240多个国家和地区具有全球犯罪筛查能力。其他服务包括信用检查、民事检查、机动车登记确认和社交媒体检查。
•证书验证-全面的就业和教育验证服务以及由强大的履行引擎支持的许可认证。
•药物和健康筛查——通过支持美国药物滥用和心理健康服务管理局的 20,000 多个收集点网络提供全面、准确、快速的药物和健康筛查服务
•入职-自定义表单,包括I-9和everify就业资格、预扣税表和平等就业机会披露表,内置合规性和动态验证。
•招聘后监控——持续筛查,为远程、现场和临时工作提供更大的机动性和安全性,并确保在员工个人资料发生任何变化时及时发出风险警告。
运营费用
我们的成本结构非常灵活,为我们提供了运营杠杆作用,使我们能够有效地适应不断变化的客户需求和更广泛的经济事件。此外,在2021年和2022年,我们在业务中实施了战略结构变革,以提高运营杠杆率并加快技术基础设施的现代化,包括利用机器人、流程自动化和人工智能。我们在2020年转向了虚拟优先战略,并开始关闭或缩小全球其他办公室的规模,并减少了数据中心的占地面积,同时我们执行了将收入转移到云端并精简了销售和运营组织以提高运营效率。由于虚拟优先战略迄今为止取得了成功,我们将继续进行房地产整合工作,以便在2023年退出或缩小剩余办公室的规模。2023 年第二季度,我们关闭了位于纽约的前首席执行办公室和总部,并将总部迁至俄亥俄州的现有行政办公室,并关闭或缩小了其他办公室的规模。截至2023年6月30日,自推出虚拟优先战略以来,我们已经关闭或缩小了全球19个办事处的规模。
作为我们更新战略的一部分,我们于 2022 年开始执行重组计划,以调整高级领导层和职能,目标是提升我们的上市战略,加快我们的技术和产品创新。2022年底,我们还启动了Project Nucleus,我们预计这将推动有意义的成本节约和收入成本的效率提高。该计划旨在通过重新设计流程、推动降低配送成本以及发现和执行其他自动化机会来增强我们的组织。在任何给定时期,运营费用都由收入金额、客户和产品组合以及自动化、生产力和采购计划的影响所驱动。尽管我们预计以美元计算的运营支出将增加以支持我们的持续增长,但我们认为,随着我们预计业务将增长,运营规模将持续改善,未来运营支出占总收入的百分比将逐渐下降。
运营费用包括以下成本:
收入成本
收入成本包括与服务交付相关的成本,包括与数据采集相关的第三方供应商成本,在较小程度上包括与我们的陆上和离岸配送团队和设施相关的成本以及基于云的平台的托管成本。我们的盈利增长能力取决于我们管理成本结构的能力。我们的成本受到包括政府费用和数据供应商成本在内的第三方成本的影响,因为这些第三方有权自行调整定价。
第三方数据费用包括为访问政府记录、其他第三方数据和服务而向第三方支付的金额,以及与我们的竞选网络相关的费用。第三方的服务成本本质上是可变的。在适用的情况下,这些费用通常作为直接转账费用向我们的客户开具发票。
收入成本还包括参与处理和交付我们的筛查产品和解决方案的人员的工资、福利和股票薪酬支出,以及我们的陆上和离岸配送中心的设施成本。额外的供应商成本包括与配送相关的机器人流程自动化的第三方成本,以及与在云端托管我们的配送平台相关的第三方成本。我们不将折旧和摊销分配给收入成本。
企业技术和生产系统
本项包括与维护我们的公司信息技术基础设施有关的成本以及开发和维护我们的生产系统的不可资本化成本。
公司信息技术支出包括人事成本,包括股票薪酬、支持内部运营(例如信息技术支持)以及维护我们的信息安全和业务连续性职能。还包括第三方成本,包括支持我们公司内部系统的云计算成本、软件许可和维护、电信和其他技术基础设施成本。
生产系统成本包括不可资本化的人事成本,包括开发平台和产品计划以及生产支持和维护所产生的承包商成本。平台和产品举措促进了我们技术平台的开发和新的筛选产品的推出。生产支持和维护包括支持和维护我们现有筛选产品所依据的技术以及提高云应用程序易用性的成本。与新产品和功能相关的某些人员成本已资本化,这些资本化成本的摊销包含在折旧和摊销细列项目中。
企业技术和生产系统中包括不可资本化的生产系统和与Project Ignite相关的企业信息技术支出,这是一项三阶段的战略投资计划。Project Ignite 的第一阶段对客户和候选人的体验进行了现代化改造,现已完成。Project Ignite的第二阶段于2022年完成,重点是停用我们的本地数据中心,将我们的生产系统和企业信息技术基础设施迁移到云端的托管服务提供商,这使我们98%以上的收入通过云端托管的平台处理,使我们能够持续保持99.9%的平台可用性,同时为未来扩展做好准备。Project Ignite的第三阶段是停用过去十年购买的平台,并将客户迁移到一个全球平台。第三阶段也是最后一个阶段于2023年第一季度完成,将我们的客户统一到一个单一的全球平台上。现在,我们的核心平台处理了我们全球收入的大约 80%。我们预计2023年将继续增加核心平台的收入。
销售、一般和管理
销售费用包括我们的客户成功、销售和营销团队的人事成本、差旅费用和其他费用。此外,销售费用包括营销和促销活动、企业传播和其他品牌建设活动的费用。一般和管理费用包括人力资源、法律与合规、财务、全球共享服务和高管的人事和相关费用。额外费用包括专业费用、股票薪酬、保险费和其他公司开支。
尽管由于上市公司相关的报告和合规成本增加,我们的销售、一般和管理(“SG&A”)支出在过去几年中有所增加,但我们预计,由于采取了提高运营效率的战略举措,未来支出将稳定下来。
此外,与根据我们的Sterling Check Corp. 2021 Omnibus 激励计划首次公开募股期权和限制性股票相关的非现金股票薪酬支出(在我们经审计的合并财务报表附注15 “股票薪酬” 中讨论,载于第二部分第8项)下的期权和限制性股票的首次公开募股相关的非现金股票薪酬支出。2022年年度报告的 “财务报表和补充数据”)始于2021年第三季度,并将持续到接下来的四年。从长远来看,随着我们利用过去的投资,我们预计销售和收购支出占收入的百分比将下降。
折旧和摊销
固定寿命的无形资产包括通过收购获得的无形资产和开发内部使用软件的成本。它们在估计的使用寿命内按直线法摊销,但客户名单除外,我们对这些名单采用加速摊销方法。开发内部使用软件的成本在应用程序开发阶段是资本化的。摊销从软件投入使用时开始,并在基础软件的三年使用寿命内使用直线法进行计算。
我们的财产和设备的折旧是在资产的估计使用寿命内按直线法计算的,通常为三到五年,或者对于租赁权益的改善,则以七年或租赁期限中较短的七年为准。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,例如财产、设备、运营租赁使用权资产和需要摊销的资本化内部使用软件,都要进行减值审查,例如 (i) 资产的使用范围或方式或物理状况发生重大不利变化,(ii) 法律因素或商业环境可能发生重大不利变化影响其价值,或 (iii) 本期运营或现金流损失再加上运营或现金流损失的历史记录,或者表明与其使用相关的持续亏损的预测或预测。如果资产的账面金额超过该资产预期产生的未贴现的未来净现金流,则该资产被视为减值。根据资产的账面金额超过其公允价值的金额确认减值费用。调整后的资产账面金额成为其新的成本基础。对于可折旧的长期资产,新的成本基础将在该资产的剩余使用寿命内折旧或摊销。持有待售资产按账面金额或公允价值中较低者列报,减去出售成本。
利息支出,净额
利息支出包括利息、贷款折扣摊销和未偿债务的递延融资费,包括我们指定的利率互换所收到的收益或支付的结算。
2023年2月28日,我们开始摊销3亿美元的名义价值利率互换。2026年2月27日,名义价值从3亿美元下降至1.5亿美元。该掉期规定我们按名义价值支付每月4.26%的固定利率,并每月获得相当于一个月期担保隔夜融资利率(“SOFR”)和应用于名义价值(“浮动部分”)的下限(0.10%)中较高者的金额。利率互换将于2027年11月29日到期。
利率互换收益或亏损
利率互换收益包括我们历史非指定衍生品利率互换的已实现和未实现收益或损失,我们签订这些利率互换是为了减少我们之前的信贷协议中预期未来现金流变动的敞口,该协议按浮动利率计息。未实现的损益源于互换公允价值的变化,已实现的损益反映了互换固定利率与先前信贷协议下的浮动利率之间的应付或应收金额。我们的非指定衍生品利率互换已于 2022 年 6 月到期,不符合对冲会计处理的资格。
所得税准备金或福利
所得税准备金包括与我们的服务销售收入相关的国内和国外企业所得税,法定税率因司法管辖区而异。我们预计,随着时间的推移,我们的国际实体赚取的收入占总收入的百分比将增长,这可能会影响我们的有效所得税税率。但是,我们的有效税率将受到许多其他因素的影响,包括税法、法规或税率的变化、对现行法律或法规的新解释、全球收入分配的变化以及税前总收入水平的变化。过渡期所得税准备金或收益的计算方法是将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损,并根据该期间记录的离散税项(如果有)进行调整。
运营结果
截至2022年6月30日的三个月,与截至2023年6月30日的三个月相比
下表列出了所列期间的某些历史合并和比较财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 增加/ (减少) |
| |
(千美元,每股金额除外) | 2022 | | 2023 | | $ | | % |
收入 | $ | 205,591 | | | $ | 190,384 | | | $ | (15,207) | | | (7.4) | % |
收入成本(不包括以下折旧和摊销) | 107,576 | | | 102,056 | | | (5,520) | | | (5.1) | % |
企业技术和生产系统 | 12,539 | | | 11,428 | | | (1,111) | | | (8.9) | % |
销售、一般和管理 | 41,886 | | | 44,910 | | | 3,024 | | | 7.2 | % |
折旧和摊销 | 19,872 | | | 16,120 | | | (3,752) | | | (18.9) | % |
长期资产的减值和处置 | 612 | | | 7,039 | | | 6,427 | | | N/M |
运营费用总额 | 182,485 | | | 181,553 | | | (932) | | | (0.5) | % |
营业收入 | 23,106 | | | 8,831 | | | (14,275) | | | (61.8) | % |
利息支出,净额 | 6,619 | | | 8,990 | | | 2,371 | | | 35.8 | % |
利率互换亏损 | 32 | | | — | | | (32) | | | N/M |
其他收入 | (508) | | | (397) | | | (111) | | | (21.9) | % |
其他支出总额,净额 | 6,143 | | | 8,593 | | | 2,450 | | | 39.9 | % |
所得税前收入 | 16,963 | | | 238 | | | (16,725) | | | (98.6) | % |
所得税准备金(福利) | 5,392 | | | (85) | | | (5,477) | | | (101.6) | % |
净收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | (11,248) | | | (97.2) | % |
| | | | | | | |
净收入利润率 | 5.6 | % | | 0.2 | % | | | | (540) bps |
每股净收益-基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.12) | | | N/M |
_________________________
N/M-没有意义。
收入
收入下降了7.4%,即1,520万美元,从截至2022年6月30日的三个月的2.056亿美元下降到截至2023年6月30日的三个月的1.904亿美元。截至2022年6月30日的三个月,收入为2.056亿美元,创下了公司季度收入的纪录。收入下降7.4%的原因是有机固定货币收入下降了10.1%,以及外币波动带来的0.5%的不利影响,部分被收购苏格拉底有限公司及其附属公司(“苏格拉底”)和A-Check Global(“A-Check”)的3.2%的无机增长所抵消。自然收入下降反映了现有客户业务下降了约16%,包括基础销售、交叉销售和追加销售,扣除流失后被新客户增长约5%所抵消。由于宏观经济的不确定性,我们的客户招聘量减少,推动了基础业务的同比下降。我们在技术和产品方面的投资,加上我们一流的周转时间和以客户为中心的关注,使我们的总留存率得以实现
在截至2023年6月30日的最后十二个月中,利率将保持在95%左右。在此期间,定价相对稳定,对收入的变化没有意义。
我们在美国业务的总收入同比下降6.8%。我们的医疗保健垂直行业实现了同比增长,但是,这一增长主要被科技和媒体、金融和商业服务以及人员配备垂直领域的下降所抵消。由于基础业务下降加上不利的外汇波动,我们的国际业务总收入下降了10.5%,而欧洲、中东和非洲则实现了同比增长。
收入成本
收入成本下降了5.1%,即550万美元,从截至2022年6月30日的三个月的1.076亿美元下降到截至2023年6月30日的三个月的1.021亿美元。这主要是由销量减少790万美元所致,部分被关闭某些离岸配送中心租金加速导致的240万美元设施成本上涨所抵消,以及由于一定比例的成本是固定的,配送和托管成本占收入的百分比增加。
收入成本占收入的百分比增长了130个基点,从截至2022年6月30日的三个月的52.3%增加到截至2023年6月30日的三个月的53.6%,这得益于退役的离岸运营中心的租金加速以及供应商和托管成本占收入的百分比上升。
企业技术和生产系统
企业技术和生产系统下降了8.9%,即110万美元,从截至2022年6月30日的三个月的1,250万美元下降到截至2023年6月30日的三个月的1140万美元。这些费用包括与维护我们的公司信息技术基础设施有关的成本以及开发和维护我们的生产系统的不可资本化成本。与维护我们的公司信息技术基础设施相关的成本减少了 140 万美元 从截至2022年6月30日的三个月的630万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的490万美元 prim到期由于重组工作, 降低了工资和相关费用, 减少了软件许可证, 软件维护支持, 电信和其他费用.开发平台和产品计划的成本略有增加,从截至2022年6月30日的三个月的410万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的430万美元。与维护我们的生产系统相关的成本略有增加,从截至2022年6月30日的三个月的210万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的220万美元。
这些支出还包括与Ignite项目相关的不可资本化成本。我们花了 $在截至2022年6月30日的三个月中,有140万美元与第二阶段有关,230万美元与第三阶段有关。Ignite项目的第三阶段也是最后阶段已于2023年第一季度完成。有关 Project Ignite 的更多信息,请参阅 “——我们的运营业绩组成部分——运营费用——企业技术和生产系统”。
在截至2023年6月30日的三个月中,企业技术和生产系统支出还包括40万美元的重组相关费用,以支持我们的战略更新 以及对 “核计划” 的处决.
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用增长了7.2%,即300万美元,从截至2022年6月30日的三个月的4190万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的4,490万美元。同比增长是主要的ly 受重组相关费用增加了340万美元的推动,其中210万美元包括支持我们更新战略和执行Project Nucleus的费用,130万美元与办公室关闭相关的租金和设施成本加快。其他同比增长包括股票薪酬增加320万美元,专业费用和交易相关费用增加90万美元,以支持2023年6月执行的二次公开募股。由于重组工作减少了员工人数,以及保险、营销和其他专业费用减少了100万美元,工资、奖金、佣金和其他员工相关成本减少了350万美元,部分抵消了同比增长。
折旧和摊销
折旧和摊销费用减少了18.9%,即380万美元,从截至2022年6月30日的三个月的1,990万美元降至截至2023年6月30日的三个月的1,610万美元,这主要是由于与同期完全摊销的资产相比,资产全额摊销以及以更低的利率添加了新的无形资产,导致无形资产摊销减少了420万美元。从苏格拉底和A-Check收购中收购的无形资产摊销额增加了90万美元,部分抵消了同比下降。
长期资产的减值和处置
长期资产的减值和处置增加了640万美元,从截至2022年6月30日的三个月的60万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的700万美元。在截至2023年6月30日的三个月中,长期资产的减值和处置主要源于ROU资产的530万美元减值费用和与我们的房地产整合工作相关的170万美元资产处置。
利息支出,净额
利息支出增加了35.8%,即240万美元,从截至2022年6月30日的三个月的660万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的900万美元,这主要是由于利率上升。 被指定为套期保值工具的利率互换的已实现收益或亏损 我们于 2023 年 2 月签订的协议包含在利息支出中。这个已实现的收益是s 60 万美元和 被记为利息开支的减少。Amo在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中,贷款折扣和递延融资费的分摊导致支出为50万美元。
利率互换损失
截至2022年6月30日的三个月中,利率互换亏损总额不到10万美元,原因是已实现亏损170万美元,被按市值计价的160万美元收益所抵消。历史上的非指定衍生品利率互换已于 2022 年 6 月到期。
所得税准备金(福利)
所得税准备金减少了550万美元,从截至2022年6月30日的三个月的540万美元准备金减少到截至2023年6月30日的三个月的10万美元收益,因此有效税率分别为31.8%和35.7%。所得税准备金的减少主要是由于税前收入的减少。税前收入从截至2022年6月30日的三个月的1,700万美元减少到截至2023年6月30日的三个月的20万美元,减少了1,670万美元。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中,有效税率与法定税率的不同主要是由于收入和永久项目的司法管辖区组合。
净收入和净收入利润率
净收入从截至2022年6月30日的三个月的1160万美元减少到截至2023年6月30日的三个月的30万美元,减少了1,120万美元。净收入利润率从截至2022年6月30日的三个月的5.6%下降到截至2023年6月30日的三个月的0.2%。
净收入和净收入利润率的下降主要是由于宏观经济环境导致的收入减少、本季度因办公室关闭、重组和发行支出而产生的长期资产减值,以及利率环境上升导致的利息支出增加。
每股净收益
由于净收入的减少,每股净收益从截至2022年6月30日的三个月的每股0.12美元下降至截至2023年6月30日的三个月的每股0.00美元。
截至2022年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
下表列出了截至2022年6月30日的六个月的某些历史合并财务业绩,与截至2023年6月30日的六个月相比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加/ (减少) |
(千美元,每股金额除外) | 2022 | | 2023 | | $ | | % |
收入 | $ | 397,563 | | | $ | 369,658 | | | $ | (27,905) | | | (7.0) | % |
收入成本(不包括以下折旧和摊销) | 208,532 | | | 196,810 | | | (11,722) | | | (5.6) | % |
企业技术和生产系统 | 25,091 | | | 23,380 | | | (1,711) | | | (6.8) | % |
销售、一般和管理 | 84,219 | | | 92,361 | | | 8,142 | | | 9.7 | % |
折旧和摊销 | 40,028 | | | 31,242 | | | (8,786) | | | (21.9) | % |
长期资产的减值和处置 | 612 | | | 7,145 | | | 6,533 | | | N/M |
运营费用总额 | 358,482 | | | 350,938 | | | (7,544) | | | (2.1) | % |
营业收入 | 39,081 | | | 18,720 | | | (20,361) | | | (52.1) | % |
利息支出,净额 | 12,955 | | | 17,598 | | | 4,643 | | | 35.8 | % |
利率互换的收益 | (296) | | | — | | | 296 | | | N/M |
其他收入 | (862) | | | (809) | | | (53) | | | (6.1) | % |
其他支出总额,净额 | 11,797 | | | 16,789 | | | 4,992 | | | 42.3 | % |
所得税前收入 | 27,284 | | | 1,931 | | | (25,353) | | | (92.9) | % |
所得税准备金 | 9,477 | | | 1,017 | | | (8,460) | | | (89.3) | % |
净收入 | $ | 17,807 | | | $ | 914 | | | (16,893) | | | (94.9) | % |
净收入利润率 | 4.5 | % | | 0.2 | % | | | | (430) bps |
每股净收益-基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.18) | | | (94.7) | % |
_________________________
N/M-没有意义。
收入
收入下降了7.0%,即2790万美元,从截至2022年6月30日的六个月的3.976亿美元下降到截至2023年6月30日的六个月的3.697亿美元。收入下降7.0%的原因是有机固定货币收入下降了8.7%,以及外汇波动带来的0.7%的不利影响,部分被收购苏格拉底和A-Check的2.4%的无机增长所抵消。自然收入下降反映了现有客户业务下降了约14%,包括基础销售、交叉销售和追加销售,扣除流失后被新客户增长约5%所抵消。由于宏观经济的不确定性,我们的客户招聘量减少,推动了基础业务的同比下降。我们在技术和产品方面的投资,加上我们一流的周转时间和客户至上的重点,使我们的总留存率在截至2023年6月30日的过去十二个月中保持了强劲的水平,约为95%。在此期间,定价相对稳定,对收入的变化没有意义。
我们在美国业务的总收入同比下降6.4%。我们在医疗保健、志愿者、政府和教育垂直领域经历了增长,但是,这种增长主要被科技和媒体、金融和商业服务以及人员配备垂直领域的下降所抵消。由于基础业务的下降以及不利的外汇波动,我们的国际业务总收入下降了10.0%。
收入成本
收入成本下降了5.6%,即1170万美元,从截至2022年6月30日的六个月的2.085亿美元下降到截至2023年6月30日的六个月的1.968亿美元。这主要是由于销量减少导致的1,460万美元减少部分被290万美元的成本增加所抵消,其中60万美元是与完成就业背景调查公司(“EBI”)平台迁移相关的加速成本,其余230万美元包括因关闭租金加速而产生的设施成本
某些离岸配送中心以及更高的配送和托管成本占收入的百分比,因为一定比例的成本是固定的。
收入成本占收入的百分比增长了70个基点,从截至2022年6月30日的六个月的52.5%增加到截至2023年6月30日的六个月的53.2%,这得益于与完成EBI平台迁移相关的成本加快,退役的离岸运营中心记录的租金以及配送和托管成本占收入的百分比增加。
企业技术和生产系统
企业技术和生产系统下降了6.8%,即170万美元,从截至2022年6月30日的六个月的2510万美元下降到截至2023年6月30日的六个月的2340万美元。这些费用包括与维护我们的公司信息技术基础设施有关的成本以及开发和维护我们的生产系统的不可资本化成本。
与维护我们的企业信息技术基础设施相关的成本减少了220万美元,从截至2022年6月30日的六个月的1,240万美元降至截至2023年6月30日的六个月的1,020万美元,这主要是由于重组工作导致的工资和相关支出减少、软件许可证、软件维护支持、电信和其他费用减少.开发平台和产品计划的成本略有增加,从截至2022年6月30日的六个月的840万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的870万美元。与维护我们的生产系统相关的成本略有增加,从截至2022年6月30日的六个月的430万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的450万美元。
这些支出还包括与Ignite项目相关的不可资本化成本。在截至2022年6月30日的六个月中,我们与第二阶段相关的支出为240万美元,与第三阶段相关的460万美元,在截至2023年6月30日的六个月中,与第三阶段相关的支出为310万美元。Ignite项目的第三阶段也是最后阶段已于2023年第一季度完成。有关 Project Ignite 的更多信息,请参阅 “——我们的运营业绩组成部分——运营费用——企业技术和生产系统”。
在截至2023年6月30日的六个月中,企业技术和生产系统支出还包括60万美元的重组相关费用,以支持我们的战略更新。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用增长了9.7%,即810万美元,从截至2022年6月30日的六个月的8,420万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的9,240万美元。同比增长的主要原因是股票薪酬增加了610万美元, 与重组相关的费用增加了590万美元,其中480万美元包括支持我们的战略更新和Project Nucleus执行的费用,130万美元与关闭办公室相关的加速租金和设施成本有关。其他同比增长包括340万美元的专业费用和交易相关费用,以支持苏格拉底和A-Check的收购以及2023年6月执行的二次公开募股。这些同比增长被重组工作导致的员工人数减少610万美元以及保险、营销和其他专业费用减少200万美元所部分抵消。
折旧和摊销
折旧和摊销费用减少了21.9%,即880万美元,从截至2022年6月30日的六个月的4,000万美元降至截至2023年6月30日的六个月的3,120万美元,这主要是由于与同期完全摊销的资产相比,资产全额摊销和以更低的利率添加了新的无形资产,导致无形资产摊销减少了990万美元。从苏格拉底和A-Check收购中收购的无形资产摊销额增加了180万美元,部分抵消了同比下降。
长期资产的减值和处置
长期资产的减值和处置增加了650万美元,从截至2022年6月30日的六个月的60万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的710万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,长期资产的减值和处置主要来自530万美元
ROU资产的减值费用以及与我们的房地产整合工作相关的180万美元资产处置。
利息支出,净额
利息支出增加了35.8%,即460万美元,从截至2022年6月30日的六个月的1,300万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的1,760万美元,这主要是由于以下原因 这 提高利率。那个 已实现收益或被指定为套期保值工具的利率互换亏损 我们于 2023 年 2 月签订的协议包含在利息支出中。这笔已实现收益为60万美元,记为利息开支的减少。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,贷款折扣和递延融资费的摊销导致支出分别为100万美元和90万美元。
利率互换收益
截至2022年6月30日的六个月中,利率互换收益总额为30万美元,这是由于按市值计价的收益为410万美元,部分被380万美元的已实现亏损所抵消。历史上的非指定衍生品利率互换已于 2022 年 6 月到期。
所得税准备金
所得税准备金减少了850万美元,从截至2022年6月30日的六个月的950万美元减少到截至2023年6月30日的六个月的100万美元,导致有效税率分别为34.7%和52.7%。所得税准备金的减少是主要的其实是因为税前收入减少。 税前收入从截至2022年6月30日的六个月的2730万美元减少到截至2023年6月30日的六个月的190万美元,减少了2540万美元。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,有效税率与法定税率的不同主要是由于收入和永久项目的司法管辖区组合。
净收入和净收入利润率
净收入减少了1,690万美元,从截至2022年6月30日的六个月的1780万美元减少到截至2023年6月30日的六个月的90万美元。净收入利润率从截至2022年6月30日的六个月的4.5%下降到截至2023年6月30日的六个月的0.2%。
净收入和净收入利润率的下降主要是由于宏观经济环境导致的收入减少、本季度因办公室关闭、重组和发行支出而产生的长期资产减值,以及利率环境上升导致的利息支出增加。
每股净收益
每股净收益每股下跌0.18美元,从截至2022年6月30日的六个月的每股0.19美元跌至0.01美元的每股 六由于净收入减少,截至2023年6月30日的月份。
非公认会计准则财务指标
本10-Q表季度报告包含 “非公认会计准则财务指标”,这些财务指标不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)计算和列报的。
具体而言,我们利用非公认会计准则财务指标 “有机固定货币收入增长(下降)”、“调整后的息税折旧摊销前利润”、“调整后的息税折旧摊销前利润率”、“调整后的净收入”、“调整后的每股收益” 和 “自由现金流” 来评估我们的业务表现。
有机固定货币收入增长(下降)是通过调整无机收入增长(下降)来计算的,无机收入增长(下降定义为过去十二个月中发生的并购活动对本期收入增长(下降)的影响,以及按与前一时期一致的外币汇率折算本期收入。我们之所以提出自然恒定货币收入增长(下降),是因为我们认为,通过排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,它可以帮助投资者和分析师持续比较我们在各个报告期内的经营业绩;但是,它作为分析工具存在局限性,你不应孤立地考虑这样的衡量标准,也不应作为分析根据美国公认会计原则报告的业绩的替代品。特别是,
固定货币收入的有机增长(下降)并不能反映并购活动或外币汇率波动的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益(亏损),包括所得税、利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、与首次公开募股相关的交易费用、一次性上市公司过渡费用和与融资交易、并购活动、优化和重组、技术转型成本、外币(收益)和亏损以及其他影响可比性的成本。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以适用期间的收入。我们之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率,是因为我们认为,通过排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,它们可以帮助投资者和分析师持续比较我们在各报告期内的经营业绩。管理层和董事会使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率来评估影响我们业务的因素和趋势,以评估我们的财务业绩,编制和批准我们的年度预算,并认为它们有助于突出核心经营业绩的趋势。此外,我们的高管激励薪酬部分基于调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性,不应单独考虑,也不应将其视为根据美国公认会计原则报告的业绩的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润不包括可能对我们的损益产生重大影响的项目,因此只能与该期间的净收益(亏损)一起考虑。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较。
调整后的净收入是非公认会计准则的盈利指标。调整后的净收入定义为根据收购的无形资产摊销、股票薪酬、与首次公开募股相关的交易费用、一次性上市公司过渡费用以及与融资交易、并购活动、优化和重组、技术转型成本以及某些其他影响可比性的成本进行调整后的净收益(亏损),并根据适用税率进行调整。调整后的每股收益定义为调整后净收入除以适用时期的摊薄加权平均股数。我们之所以列出调整后的净收入和调整后的每股收益,是因为我们认为,通过排除某些重要的非现金项目和我们预计未来不会继续保持在同一水平的不寻常项目,它们可以帮助投资者和分析师持续比较我们在各报告期内的经营业绩。我们的管理层认为,在列报调整后净收入时纳入对净收益(亏损)的补充调整为投资者提供了有关某些重大非现金项目以及我们预计未来不会继续保持在同一水平的项目的更多信息。调整后的净收入和调整后的每股收益作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑这些衡量标准,也不应将其作为分析我们在美国公认会计原则下报告的业绩的替代品。
自由现金流定义为经营活动提供(用于)的净现金减去购买财产和设备以及购买无形资产和资本化软件。我们之所以提供自由现金流,是因为我们认为,在对财产和设备进行必要的资本投资以支持持续的业务运营之后,它为战略措施提供了可用的现金,并且为投资者提供了管理层用作资源配置决策基础的衡量标准。Free Cash Flow作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑此类衡量标准,也不应将其作为分析我们在美国公认会计原则下报告的业绩的替代品。从历史上看,我们列报了调整后的自由现金流,定义为经营活动(用于)经营活动提供的净现金减去购买不动产和设备以及购买无形资产和资本化软件,反映了与首次公开募股相关的一次性、现金、营业外支出的调整。由于在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,以及自该日起的后续时期,没有与首次公开募股相关的调整,管理层认为自由现金流是一项更相关的衡量标准。
固定货币收入有机增长(下降)
下表将收入增长(下降)(最直接可比的美国公认会计原则指标)与所列期间的自然固定货币收入增长(下降)进行了对账。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们提供了收购EBI的收入影响。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们提供了收购苏格拉底和A-Check的收入的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
报告的收入增长(下降) | 29.0 | % | | (7.4) | % | | 33.1 | % | | (7.0) | % |
无机收入增长(1) | 7.7 | % | | 3.2 | % | | 7.8 | % | | 2.4 | % |
外币兑换的影响 (2) | (1.5) | % | | (0.5) | % | | (1.1) | % | | (0.7) | % |
固定货币收入的有机增长(下降) | 22.8 | % | | (10.1) | % | | 26.4 | % | | (8.7) | % |
__________
(1)过去十二个月的并购活动对本期收入增长(下降)的影响。
(2)外币汇率波动对本期收入增长(下降)的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
调整后的息税折旧摊销前利润下降了11.5%,即650万美元,从截至2022年6月30日的三个月的5,650万美元下降到截至2023年6月30日的三个月的5,000万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降120个基点,从截至2022年6月30日的三个月的27.5%下降到截至2023年6月30日的三个月的26.3%。调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率下降的主要原因是宏观经济的不确定性导致我们的基础收入放缓,但销量和成本优化措施推动的成本降低部分抵消了收入下降。
调整后的息税折旧摊销前利润下降了8.2%,即860万美元,从截至2022年6月30日的六个月的1.041亿美元降至截至2023年6月30日的六个月的9,560万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降40个基点,从截至2022年6月30日的六个月的26.2%下降到截至2023年6月30日的六个月的25.8%。调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率下降的主要原因是宏观经济的不确定性导致我们的基础收入放缓,但销量和成本优化措施推动的成本降低部分抵消了收入下降。
下表将净收入(最直接可比的美国公认会计原则指标)与所列期间的调整后息税折旧摊销前利润进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(千美元) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
所得税准备金(福利) | 5,392 | | | (85) | | | 9,477 | | | 1,017 | |
利息支出,净额 | 6,619 | | | 8,990 | | | 12,955 | | | 17,598 | |
折旧和摊销 | 19,872 | | | 16,120 | | | 40,028 | | | 31,242 | |
基于股票的薪酬 | 6,023 | | | 9,358 | | | 11,131 | | | 17,401 | |
| | | | | | | |
交易费用(1) | 1,894 | | | 3,133 | | | 3,782 | | | 8,259 | |
重组(2) | 836 | | | 11,490 | | | 1,182 | | | 14,763 | |
技术转型(3) | 4,537 | | | 179 | | | 8,299 | | | 3,412 | |
| | | | | | | |
利率互换的亏损(收益)(4) | 32 | | | — | | | (296) | | | — | |
其他(5) | (304) | | | 489 | | | (257) | | | 946 | |
调整后 EBITDA | $ | 56,472 | | | $ | 49,997 | | | $ | 104,108 | | | $ | 95,552 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 27.5 | % | | 26.3 | % | | 26.2 | % | | 25.8 | % |
_________________________
(1)包括与并购相关的交易费用、相关的收益、与准备首次公开募股有关的成本、一次性上市公司过渡费用以及与融资交易相关的费用。对于
三个月结束了 2022年6月30日,成本主要包括110万美元的一次性上市公司过渡费用和80万美元的并购相关成本。在截至2023年6月30日的三个月中, 成本主要包括收购苏格拉底和A-Check的190万美元并购相关成本,以及支持2023年6月二次公开募股的120万美元成本。在截至2022年6月30日的六个月中,成本主要包括260万美元的一次性上市公司过渡费用和110万美元的并购相关成本。在截至2023年6月30日的六个月中,成本主要包括收购苏格拉底和A-Check的460万美元并购成本,主要是由于与完成EBI平台迁移相关的合同成本加快,以及250万美元的注册账单费用, 支持中等公众的费用2023 年 6 月发行一次性上市公司过渡费用和与执行利率互换相关的费用。
(2)包括与重组相关的成本,包括高管招聘和遣散费,以及与我们的房地产整合工作相关的租赁终止成本和固定资产处置。从 2020 年开始,我们开始执行虚拟优先战略,关闭办公室并减少全球办公空间。 2022 年,我们开始执行一项重组计划,以调整高级领导层和职能,目标是提升我们的上市战略,加快我们的技术和产品创新。2022年底,我们还启动了Project Nucleus,我们预计这将推动有意义的成本节约和收入成本的效率提高。在截至2022年6月30日的三个月中,成本包括80万美元的相关费用 我们的房地产整合计划主要与EBI办公室的退出有关。在截至2023年6月30日的三个月中,成本包括890万美元用于执行我们的房地产整合计划,其中包括ROU资产的530万美元减值费用、190万美元的加速租金和设施成本以及170万美元的固定资产处置。剩余的260万美元包括与重组相关的费用,以支持我们的战略更新和Project Nucleus的执行。 对于 截至2022年6月30日的六个月中,成本包括与我们的房地产整合计划相关的120万美元支出,这主要是由于EBI办公室的退出。在截至的六个月中 2023年6月30日,成本包括920万美元的房地产整合成本和550万美元的重组相关费用。
(3)包括与技术现代化相关的成本,以及与停用本地生产系统和被收购公司的冗余履行系统以及迁移到我们的平台相关的成本。我们认为,这些成本本质上是离散和非经常性的,因为它们与我们的本地生产系统和公司技术基础设施的一次性重组和停用,以及转向托管服务提供商、停用冗余履行系统以及实现内部功能系统的现代化有关。因此,它们不是正常的经常性运营费用,也不能反映经商成本的持续趋势。其中绝大多数与Project Ignite的最后两个阶段有关,Project Ignite是一项三阶段的战略投资计划,于2019年启动,旨在创建企业级全球平台,其余的则与为实现内部功能系统现代化而进行的投资有关,为我们的上市公司基础设施做准备。Ignite项目的第二阶段于2022年完成,Ignite项目的第三阶段于2023年第一季度完成。在截至2022年6月30日的三个月中,与Ignite项目相关的投资为370万美元,其余80万美元与本地生产系统的退役和EBI冗余履行系统的退役以及迁移到我们平台的成本有关。在截至2023年6月30日的三个月中,20万美元与A-Check的冗余生产和配送系统以及苏格拉底的冗余配送系统的退役有关。在截至2022年6月30日的六个月中,与Project Ignite相关的投资为690万美元,其余130万美元与停用本地生产系统、停用EBI冗余履行系统以及迁移到我们平台的成本有关。在截至2023年6月30日的六个月中,与完成Ignite项目相关的投资为310万美元,其余30万美元与本地生产系统的退役和EBI冗余履行系统的退役以及迁移到我们的平台以及A-Check和苏格拉底系统的退役成本有关。
(4)包括历史非指定衍生品利率互换的收益或损失。见第一部分第3项。“关于市场风险——利率风险的定量和定性披露”,了解有关利率互换的更多信息。
(5)包括外币交易的损益和资本化软件的减值。
下表显示了所列期间净收入利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(千美元) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
调整后 EBITDA | $ | 56,472 | | | $ | 49,997 | | | $ | 104,108 | | | $ | 95,552 | |
收入 | $ | 205,591 | | | $ | 190,384 | | | $ | 397,563 | | | $ | 369,658 | |
| | | | | | | |
净收入利润率 | 5.6 | % | | 0.2 | % | | 4.5 | % | | 0.2 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 27.5 | % | | 26.3 | % | | 26.2 | % | | 25.8 | % |
调整后净收益和调整后每股收益
调整后的净收入下降了19.4%,即630万美元,从截至2022年6月30日的三个月的3,250万美元下降到截至2023年6月30日的三个月的2620万美元。调整后的每股收益——基本下降了20.0%,即每股0.07美元,从截至2022年6月30日的三个月的每股0.35美元下降到截至2023年6月30日的三个月的每股0.28美元。调整后的每股收益——摊薄后从截至2022年6月30日的三个月的每股0.33美元下降至截至2023年6月30日的三个月的每股0.28美元。调整后净收益、调整后每股收益(基本收益)和调整后每股收益(摊薄后的每股收益)的下降主要是由宏观经济的不确定性导致的收入下降所致,这部分被销量和成本优化努力推动的成本下降所抵消。
调整后净收入下降了13.0%,即740万美元,从截至2022年6月30日的六个月的5,690万美元降至截至2023年6月30日的六个月的4,950万美元。调整后的每股收益——基本下降了13.1%,即每股0.08美元,从截至2022年6月30日的六个月的每股0.61美元下降到截至2023年6月30日的六个月的每股0.53美元。调整后的每股收益——摊薄后从截至2022年6月30日的六个月的每股0.57美元下降至截至2023年6月30日的六个月的每股0.52美元。调整后净收益、调整后每股收益(基本收益)和调整后每股收益(摊薄后每股收益)的下降主要是由宏观经济的不确定性导致的收入下降所致,部分被销量和成本优化努力推动的成本下降所抵消。
下表将净收益(最直接可比的美国公认会计原则指标)与所列期间的调整后净收入和调整后的每股收益进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
所得税准备金(福利) | 5,392 | | | (85) | | | 9,477 | | | 1,017 | |
所得税前收入 | 16,963 | | | 238 | | | 27,284 | | | 1,931 | |
收购的无形资产的摊销 | 13,363 | | | 10,625 | | | 27,127 | | | 20,686 | |
基于股票的薪酬 | 6,023 | | | 9,358 | | | 11,131 | | | 17,401 | |
| | | | | | | |
交易费用(1) | 1,894 | | | 3,133 | | | 3,782 | | | 8,259 | |
重组(2) | 836 | | | 11,490 | | | 1,182 | | | 14,763 | |
技术转型(3) | 4,537 | | | 179 | | | 8,299 | | | 3,412 | |
| | | | | | | |
利率互换的亏损(收益)(4) | 32 | | | — | | | (296) | | | — | |
其他(5) | (304) | | | 489 | | | (257) | | | 946 | |
所得税影响前的调整后净收益 | 43,344 | | | 35,512 | | | 78,252 | | | 67,398 | |
所得税效应(6) | 10,845 | | | 9,308 | | | 21,352 | | | 17,908 | |
调整后净收益 | $ | 32,499 | | | $ | 26,204 | | | $ | 56,900 | | | $ | 49,490 | |
每股净收益——基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.01 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | |
调整后的每股收益——基本 | $ | 0.35 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.53 | |
调整后的每股收益——摊薄 | $ | 0.33 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.52 | |
____________________________
(1)包括与并购相关的交易费用、相关的收益、投资者管理费、与准备首次公开募股有关的成本、一次性上市公司过渡费用以及与融资交易相关的费用。
(2)包括与重组相关的成本,包括高管招聘和遣散费,以及与我们的房地产整合工作相关的租赁终止成本和固定资产处置。从 2020 年开始,我们开始执行虚拟优先战略,关闭办公室并减少全球办公空间。 2022 年,我们开始执行一项重组计划,以调整高级领导层和职能,目标是提升我们的上市战略,加快我们的技术和产品创新。 2022年底,我们还启动了Project Nucleus,我们预计这将推动有意义的成本节约和收入成本的效率提高。
(3)包括与技术现代化以及与收购相关的技术集成和迁移工作相关的成本。我们认为,这些成本本质上是离散和非经常性的,因为它们与我们的本地生产系统和公司技术基础设施的一次性重组和停用,以及转向托管服务提供商、停用冗余履行系统以及实现内部功能系统的现代化有关。因此,它们不是正常的经常性运营费用,也不能反映经商成本的持续趋势。其中绝大多数与Ignite项目的最后两个阶段有关,其余的则与为实现内部功能系统现代化而进行的投资有关,为我们的上市公司基础设施做准备。
(4)包括历史非指定衍生品利率互换的收益或损失。见第一部分第3项。“关于市场风险——利率风险的定量和定性披露”,了解有关利率互换的更多信息。
(5)包括外币交易的损益和资本化软件的减值。
(6)分别使用25.0%和26.2%的正常有效税率来计算截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月的调整后净收入。正常化有效税率为 27.3%
26.6%分别用于计算截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月的调整后净收入。截至2022年12月31日,出于联邦所得税目的,我们的净营业亏损结转额约为1,630万美元,与州和国外所得税亏损结转相关的递延所得税资产约为630万美元,可用于减少未来需缴纳所得税的收入。我们为联邦、州和国外所得税缴纳的实际现金税金额与根据美国公认会计原则计算的有效所得税税率和上面显示的标准化税率有很大差异。
下表将每股净收益(最直接可比的美国公认会计原则指标)与所列期间的调整后每股收益进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,股票和每股金额除外) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
减去:分配给参与证券的未分配金额 | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给股东的未分配收入 | $ | 11,571 | | | $ | 323 | | | $ | 17,807 | | | $ | 914 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票数量——基本 | 94,024,970 | | | 92,723,901 | | | 93,996,553 | | | 92,800,279 | |
加权平均已发行股票数量——摊薄 | 99,344,563 | | | 94,498,666 | | | 99,265,668 | | | 94,924,080 | |
每股净收益—基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.01 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | |
| | | | | | | |
调整后净收益 | $ | 32,499 | | | $ | 26,204 | | | $ | 56,900 | | | $ | 49,490 | |
减去:分配给参与证券的未分配金额 | — | | | — | | | — | | | — | |
分配给股东的未分配收入 | $ | 32,499 | | | $ | 26,204 | | | $ | 56,900 | | | $ | 49,490 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票数量——基本 | 94,024,970 | | | 92,723,901 | | | 93,996,553 | | | 92,800,279 | |
加权平均已发行股票数量——摊薄 | 99,344,563 | | | 94,498,666 | | | 99,265,668 | | | 94,924,080 | |
调整后的每股收益——基本 | $ | 0.35 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.53 | |
调整后的每股收益——摊薄 | $ | 0.33 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.52 | |
下表显示了所列期间调整后的摊薄后每股收益的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
每股净收益——摊薄 | $ | 0.12 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.01 | |
调整后的每股净收益调整 | | | | | | | |
所得税支出 | 0.05 | | | 0.00 | | | 0.09 | | | 0.01 | |
收购的无形资产的摊销 | 0.13 | | | 0.11 | | | 0.27 | | | 0.22 | |
基于股票的薪酬 | 0.06 | | | 0.10 | | | 0.11 | | | 0.18 | |
交易费用(1) | 0.02 | | | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.09 | |
重组(2) | 0.01 | | | 0.12 | | | 0.01 | | | 0.16 | |
技术转型(3) | 0.05 | | | 0.00 | | | 0.09 | | | 0.03 | |
| | | | | | | |
利率互换的亏损(收益)(4) | 0.00 | | | — | | | 0.00 | | | — | |
其他(5) | 0.00 | | | 0.01 | | | 0.00 | | | 0.01 | |
所得税效应(6) | (0.11) | | | (0.10) | | | (0.22) | | | (0.19) | |
调整后的每股收益——摊薄 | $ | 0.33 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.52 | |
计算调整后摊薄后每股收益时使用的加权平均已发行股票数量: | | | | | | | |
已发行股票的加权平均数——摊薄(US GAAP) | 99,344,563 | | | 94,498,666 | | | 99,265,668 | | | 94,924,080 | |
未包含在加权平均已发行股票数量中的期权——摊薄(美国公认会计原则)(使用库存股法) | — | | | — | | | — | | | — | |
已发行股票的加权平均数——摊薄(非公认会计准则)(使用库存股法) | 99,344,563 | | | 94,498,666 | | | 99,265,668 | | | 94,924,080 | |
(1)包括与并购相关的交易费用、相关的收益、投资者管理费、与准备首次公开募股有关的成本、一次性上市公司过渡费用以及与融资交易相关的费用。
(2)包括与重组相关的成本,包括高管招聘和遣散费,以及与我们的房地产整合工作相关的租赁终止成本和固定资产处置。从 2020 年开始,我们开始执行虚拟优先战略,关闭办公室并减少全球办公空间。 2022 年,我们开始执行一项重组计划,以调整高级领导层和职能,目标是提升我们的上市战略,加快我们的技术和产品创新。 2022年底,我们还启动了Project Nucleus,我们预计这将推动有意义的成本节约和收入成本的效率提高。
(3)包括与技术现代化以及与收购相关的技术集成和迁移工作相关的成本。我们认为,这些成本本质上是离散和非经常性的,因为它们与我们的本地生产系统和公司技术基础设施的一次性重组和停用,以及转向托管服务提供商、停用冗余履行系统以及实现内部功能系统的现代化有关。因此,它们不是正常的经常性运营费用,也不能反映经商成本的持续趋势。其中绝大多数与Ignite项目的最后两个阶段有关,其余的则与为实现内部功能系统现代化而进行的投资有关,为我们的上市公司基础设施做准备。
(4)包括历史非指定衍生品利率互换的收益或损失。见第一部分第3项。“关于市场风险——利率风险的定量和定性披露”,了解有关利率互换的更多信息。
(5)包括外币交易的损益和资本化软件的减值。
(6)分别使用25.0%和26.2%的正常有效税率来计算截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月的调整后净收入。分别使用27.3%和26.6%的正常有效税率来计算截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月的调整后净收入。截至2022年12月31日,出于联邦所得税目的,我们的净营业亏损结转额约为1,630万美元,与州和国外所得税亏损结转相关的递延所得税资产约为630万美元,可用于减少未来需缴纳所得税的收入。我们为联邦、州和国外所得税缴纳的实际现金税金额与根据美国公认会计原则计算的有效所得税税率和上面显示的标准化税率有很大差异。
流动性和资本资源
概述
流动性是指公司产生足够的现金流以满足其业务运营的现金需求的能力,包括满足运营支出、还本付息、收购、资本支出、其他承诺和合同义务的营运资金需求。我们根据运营产生的现金流及其为我们的运营和投资活动提供资金的充足性来考虑流动性。
我们的主要现金需求是用于日常运营、营运资金需求、持续开发我们技术产品的资本支出以及其他强制性付款,例如税收和债务本金和利息债务。我们的流动性需求主要通过运营产生的现金流来满足,其中包括从客户那里收到的现金减去与我们的运营相关的现金成本。
我们的资本支出可能会有所不同,具体取决于新产品和服务的开发以及与技术增强相关的投资的时机。截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,不包括收购在内的资本支出分别约为1,090万美元和920万美元,主要与可资本化软件开发有关。
我们认为,我们预计的现金状况和运营现金流将足以满足我们至少未来十二个月的流动性需求。但是,由于各种因素,我们未来的流动性需求可能会高于我们目前的预期。例如,未来的任何投资、收购、合资企业或其他类似交易都可能需要额外的资本。此外,我们继续满足未来流动性需求的能力将取决于我们实现预期的运营收入和现金流水平的能力,以及成功管理成本和营运资金的能力,所有这些都受我们无法控制的一般经济、财务、竞争和其他因素的影响。如果我们需要任何额外资本,则将采取股权或债务融资的形式,或两者兼而有之,并且无法保证我们能够以我们可接受的条件筹集任何此类融资,或者根本无法保证。
截至2022年12月31日,我们的现金及现金等价物约为1.031亿美元。截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物约为4,880万美元。在2023年前六个月,我们使用了4,860万美元(扣除收购的现金)主要用于收购苏格拉底和A-Check,2530万美元用于回购普通股。所有现金和现金等价物均由独立金融机构持有,其最低信用评级为A,由三个主要信用评级机构定义。截至2023年6月30日,所有现金和现金等价物都存放在银行的账户中,以便资金立即可用,或者存入定期存款,最长到期日为三个月。最近硅谷银行、Signature Bank和First Republic Bank的银行倒闭给美国银行业造成了严重的市场混乱和不确定性,尤其是在区域银行方面。我们在美国地区银行的现金余额很少。我们有强大而严格的现金管理流程,以保护我们的现金,维持财务稳定并在我们认为合适的情况下实现多元化。
信贷额度
2022年11月29日(“截止日期”),特拉华州的一家公司、公司的子公司Sterling Infosystems, Inc.(“借款人”)与借款人、斯特林中间公司(“母公司”)、KeyBank National Association、行政代理人(“行政代理人”)、其某些担保方(“2022年信贷协议”)签订了信贷协议(“2022年信贷协议”)担保人”)及其贷款方。
2022年信贷协议规定本金借款总额为7亿美元,包括3亿美元的定期贷款(“定期贷款”)和4亿美元的循环信贷额度(“循环信贷额度”)。定期贷款和循环信贷额度将于2027年11月29日到期。
根据2022年信贷协议,未偿还的金额根据借款人事先选择的以下两种利率之一计息:(1) 基本利率(等于 (a) 最优惠利率,(b) 联邦基金利率加上 1% 的 1⁄2 和 (c) 一个月调整后的期限 SOFR 利率加 1%);或 (2) 调整后的期限 SOFR 利率(等于 (a) 期限 SOFR 之和在每种情况下,加 (b) 0.10%),再加上基于借款人及其子公司的净杠杆率的分级浮动利率保证金。调整后的定期SOFR借款的利息应在借款人选择的一、三或六个月利息期的最后一个工作日支付(六个月的选择除外,在这种情况下,利息应在第三个月和第六个月的最后一个工作日支付)。基准利率借款的利息在每个季度的最后一个工作日支付。截至2023年6月30日的适用利率为7.45%。
作为借款人,我们将根据借款人及其子公司的净杠杆比率,按每年0.20%至0.30%的利率为循环信贷额度的未使用部分支付季度未使用承诺费。我们可以利用循环信贷额度下的可用融资能力来签发信用证,但次级限额等于4,000万美元和循环信贷额度下可供借款的金额中较小者。
定期贷款按季度摊销金额如下:每季度187.5万美元(截止日期之后的前四个完整季度)、每季度375万美元(接下来的八个季度)和每季度562.5万美元(接下来的七个季度)。
2022年信贷协议包含的契约除其他外,限制了我们的能力:承担某些额外债务;在各子公司之间转移资金;向子公司股本支付股息、回购或分配其他限制性付款;发行子公司股票;进行某些投资、贷款或预付款;转让和出售某些资产;设立或允许资产留置权;合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;确信无疑与关联公司进行交易;以及修改某些文件。
2022年信贷协议还包含财务契约,要求我们遵守 (a) 最高净杠杆率为4. 00:1.00(如果借款人及其子公司在总现金对价大于或等于7500万美元的任一6个月内完成收购,则可以在四个季度内提高到4. 50:1.00)以及(b)最低利息覆盖率为3. 00:1.00。这两项财务契约每季度进行一次测试。自成立以来,我们一直遵守2022年信贷协议下的所有契约。
定期贷款和循环信贷额度(以及相关的循环借款)由母公司和我们所有重要的全资国内子公司担保。2022年信贷协议下的债务由我们几乎所有资产和重要国内子公司的未偿还资本的第一留置权作为抵押,但某些例外情况除外。2022年信贷协议还包含各种违约事件,包括但不限于在到期时未能支付利息或本金、交叉违约和交叉加速条款、其中包含的陈述和保证不真实以及某些破产事件。如果违约事件发生并且仍在继续,则贷款人可以宣布2022年信贷协议下未偿还的本金,以及所有应计和未付的利息以及根据该协议所欠的其他款项。
根据2015年6月19日的某些第一留置权信贷协议(经修订的 “2015年信贷协议”),定期贷款的净收益,以及循环信贷额度下约2.23亿美元的借款,用于偿还借款人作为借款人、其担保方KeyBank的所有未偿债务,包括应计和未付利息,总额约为5.139亿美元作为行政代理人的全国协会及其贷款方,并支付相关费用和开支。
截至2023年6月30日,2022年信贷协议下的未偿还金额总额为5.017亿美元,循环信贷额度下剩余1.945亿美元的容量和70万美元的未偿信用证。
现金流
下表汇总和比较了报告所述期间我们来自运营、投资和融资活动的简明合并现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 33,279 | | | $ | 32,898 | |
用于投资活动的净现金 | (10,873) | | | (57,698) | |
用于融资活动的净现金 | (2,858) | | | (29,358) | |
汇率变动对现金的影响 | (1,735) | | | (120) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | 17,813 | | | (54,278) | |
期初的现金和现金等价物 | 47,998 | | | 103,095 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 65,811 | | | $ | 48,817 | |
经营活动
截至2022年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为3,330万美元,这反映了对非现金费用净收入的调整,总额为5150万美元,这主要是由4,000万美元的折旧和摊销、1,110万美元的股票薪酬和340万美元的递延所得税所抵消,部分被衍生品公允价值变动的410万美元和外国子公司投资的120万美元未实现折算收益所抵消。截至2022年6月30日的六个月中,运营资产和负债的变化使来自经营活动的现金流减少了3,610万美元。
截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为3,290万美元,这反映了对总额为5,850万美元的非现金费用净收入的调整,这主要是由3,120万美元的折旧和摊销以及1,740万美元的股票薪酬推动的。截至2023年6月30日的六个月中,运营资产和负债的变化使来自经营活动的现金流减少了2710万美元。
投资活动
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金分别为1,090万美元和5,770万美元。截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金包括对资本化软件的760万美元投资和购买计算机硬件和其他不动产、厂房和设备的330万美元。截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金主要包括用于收购的4,860万美元现金,扣除收购的现金,以及对资本化软件的860万美元投资。
融资活动
截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为290万美元。截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为2940万美元,主要包括2530万美元的股票回购和380万美元的长期债务支付。
自由现金流
在截至2022年6月30日的六个月中,我们创造了2,240万美元的自由现金流,而截至2023年6月30日的六个月为2370万美元。与去年同期相比,自由现金流的增加是由纳税现金减少、利率互换产生的现金增加以及财产和设备购买减少所推动的,部分被支付的利息增加所抵消。
下表将经营活动(最直接可比的美国公认会计原则指标)提供的净现金流与所列期间的自由现金流进行了对账。
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2022 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 33,279 | | | $ | 32,898 | |
| | | |
购买无形资产和资本化软件 | (7,616) | | | (8,589) | |
购买财产和设备 | (3,266) | | | (593) | |
自由现金流 | $ | 22,397 | | | $ | 23,716 | |
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层对可能影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的未来事件做出估计、假设和判断。有关我们的关键会计估算的描述,请参阅我们2022年年度报告中的 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”,有关我们的重要会计政策,请参阅2022年年度报告中2022年合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要”。截至2023年6月30日的六个月中,我们的关键会计估算没有变化。有关2023年通过的新会计指导的讨论,请参阅本10-Q表季度报告中我们未经审计的简明合并财务报表附注3 “最近的会计准则更新”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币和衍生品风险
我们不时签订外币期权和远期合约,以降低预期未来现金支出的外汇风险,为我们的运营中心提供资金。过去,我们曾通过外汇合约对冲以印度卢比计价的支出。根据美国公认会计原则,这些合约被指定为现金流套期保值,符合对冲会计的资格。截至2022年12月31日和2023年6月30日,我们没有任何未偿还的外币期权或远期合约。代表被排除在有效性评估之外的套期保值成分的衍生品的收益和亏损将在套期保值的整个生命周期内系统合理地确认。不包括的组成部分的收益确认也与套期保值交易的收益影响在未经审计的简明合并运营报表和综合收益表的同一行中列报。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,没有出现这样的收益或亏损。
信用风险
截至2022年12月31日和2023年6月30日,扣除预期信贷损失备抵后的应收账款分别为1.396亿美元和1.513亿美元。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,没有一个客户占我们收入的3%以上。截至2022年12月31日或2023年6月30日,没有一个客户的应收账款余额超过应收账款总额的3%。
利率风险
根据截至2022年11月的2015年信贷协议,以及再融资后的2022年信贷协议,我们的市场风险敞口受到借款中任何未偿还余额支付的利率变化的影响。我们的2015年信贷协议应计利息为(1)2.5%的适用利率加上(a)最优惠利率或(b)联邦基金利率加上1%的1/2(c)一个月伦敦银行同业拆借利率加1%,或(d)2%的下限;(2)3.5%的适用利率加上一个月伦敦银行同业拆借利率,下限为1%。根据2022年信贷协议,未偿还的金额根据我们事先选择的以下两种利率之一计息:(1) 基本利率(等于 (a) 最优惠利率,(b) 联邦基金利率加上 1% 的 1⁄2 和 (c) 一个月调整后的期限 SOFR 利率加 1%);或 (2) 调整后的期限 SOFR 利率(等于 (a) 期限 SOFR 加上 (a) 期限 SOFR 之和 (2) 调整后的期限 SOFR 利率(等于 (a) 期限 SOFR 加上 (b) 0.10%),在每种情况下,加上基于净杠杆率的分级浮动利率保证金。我们截至2022年12月31日的借款额以及 2023年6月30日 根据调整后的定期SOFR利率(等于(a)定期SOFR加上(b)0.10%的总和)加上基于我们的净杠杆率的分级浮动利率保证金,应计利息分别为6.76%和7.45%。
我们通过利率互换对冲利率的变化。截至 2022 年 12 月 31 日,我们尚未参与任何未偿还的利率互换。 2023年2月28日,我们开始摊销3亿美元的名义价值利率互换。2026年2月27日,名义价值从3亿美元下降至1.5亿美元。该掉期规定我们按名义价值支付每月4.26%的固定利率,并按月获得相当于一个月期SOFR中较高者的金额,下限为(0.10%),应用于名义价值(“浮动部分”)。利率互换将于2027年11月29日到期。与2022年信贷协议相关的利息支出将由为利率互换浮动部分支付的结算所获得或增加的收益所抵消。截至2023年6月30日,我们目前是四次利率互换的当事方,这些利率互换将未来的现金流对冲2022年信贷协议下到期总额中约60%的未偿本金余额。
通货膨胀的影响
尽管通货膨胀可能会影响我们的收入和运营支出,但我们认为通货膨胀(如果有的话)对我们的经营业绩和财务状况的影响并不大。但是,如果通货膨胀持续或恶化,可能会增加我们的运营费用,从而对我们产生负面影响。例如,通货膨胀可能导致我们业务多个领域的成本增加,包括劳动力成本。此外,通货膨胀还可能导致我们的客户减少对我们产品和服务的使用。如果我们无法通过价格上涨、修订预算估算或以其他方式抵消这些成本,或者由于通货膨胀,客户的需求减少,通货膨胀率的上升可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
资产负债表外安排
截至2023年6月30日,我们没有任何资产负债表外安排。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条的定义,“披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保这些信息得到收集和传达致公司管理层,包括其首席执行官和负责人财务官员,酌情允许就必要的披露作出及时决定。
根据对截至2023年6月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前不是任何法律诉讼的当事方,如果这些诉讼被裁定对我们不利,我们认为这些诉讼会单独或共同对我们的业务、财务状况或流动性产生重大不利影响。
欲了解更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注13 “承诺和意外开支”,该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素。
除下述情况外,我们之前在2022年年度报告中披露的风险因素没有重大变化:
如果我们的客户减少运营,缩小筛查计划的规模,或者以其他方式减少对我们产品和解决方案的需求,我们的业务可能会受到重大不利影响。
对我们产品和服务的需求取决于客户对我们产品和服务的需求的持续评估,并受到多种因素的影响,包括他们的预算可用性、招聘和劳动力需求,以及不断变化的监管格局。对我们产品的需求还取决于客户的运营规模。我们的客户可能出于各种原因减少运营,包括经济普遍放缓、资产剥离和分拆业务、商业模式中断、财务表现不佳,或者由于包括人工智能在内的劳动力自动化程度的提高。由于美国毒品法的不断演变,对药物筛查的需求可能会下降。例如,美国几个州的大麻合法化导致大麻筛查订单减少。如果我们的客户决定缩小筛查计划的规模或在内部进行此类项目,我们的收入可能会大大减少。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
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时期 | | 购买的股票总数(1) (a) | | 每股支付的平均价格(1) (b) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) (c) | |
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(2) (d) (以千计) |
2023 年 1 月 4 日至 2023 年 4 月 30 日 | | 1,097 | | | $ | 11.04 | | | — | | | $ | 78,432 | |
2023 年 1 月 5 日至 2023 年 5 月 31 日 | | 236,758 | | | 12.45 | | | 236,758 | | | 75,484 | |
2023 年 1 月 6 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 1,235,219 | | | 11.89 | | | 1,229,135 | | | 60,869 | |
总计 | | 1,473,074 | | | | | 1,465,893 | | | |
_______________________________
(1)在截至2023年6月30日的三个月中,我们收到了员工交出的7,181股普通股,以支付限制性股票奖励归属所需的最低预扣税。在上表中,这些份额列在 (a) 和 (b) 栏中,但不包括在 (c) 和 (d) 栏中。这些股票不会减少根据我们的股票回购计划可能购买的股票数量。
(2)2022年11月23日,我们的董事会授权在截至2024年12月31日的期间内回购高达1亿美元的普通股。股票回购计划预计将通过我们现有的现金和未来的自由现金流提供资金。股票回购计划是通过公开市场回购、私人交易或其他交易在自由裁量基础上执行的,包括通过大宗交易和规则10b-18和规则10b5-1的交易计划。我们没有义务回购任何特定数量的股票,任何股票回购的时间和金额都将取决于多个因素,包括股价、交易量、市场状况和资本配置优先级。股票回购计划可能随时暂停、终止或修改,恕不另行通知。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易安排和 非规则 10b5-1 交易安排
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的董事或高级管理人员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语均在 S-K 法规第 408 (a) 项中定义,但下表所述情况除外。
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董事 /高级职员姓名 | | 标题 | | 采纳/终止日期 | | 交易安排 | 交易安排结束日期 | | 要买入或卖出的证券总数 |
| | | 规则 10b5-1* | | 非规则 10b5-1** | |
约书亚·佩雷斯 | | 首席执行官兼董事 | | 2023 年 6 月 12 日通过,自 2023 年 6 月 13 日起终止了先前的计划(1) | | X | | | 2025年9月11日 | | 最多 2,380,426行使待售期权时可发行的普通股 |
彼得·沃克 | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2023 年 6 月 13 日通过,自 2023 年 6 月 13 日起终止了先前的计划(2) | | X | | | 2025年9月11日 | | 最多 200,000行使待售期权时可发行的普通股,最多 72,292待出售的普通股 |
Lou Paglia | | 总裁兼首席运营官 | | 2023 年 6 月 20 日通过,之前的计划已于 2023 年 6 月 20 日到期 | | X | | | 2024年9月30日 | | 最多 100,000行使待售期权时可发行的普通股,最多 40,000待出售的普通股 |
史蒂芬·巴内特 | | 执行副总裁、秘书兼首席法律与风险官 | | 2023 年 5 月 10 日通过,之前的计划已于 2023 年 6 月 20 日到期 | | X | | | 2025年8月9日 | | 最多 100,000行使待售期权时可发行的普通股,最多 22,505待出售的普通股 |
* 旨在满足规则 10b5-1 (c) 的肯定抗辩。
** 无意满足规则 10b5-1 (c) 的肯定抗辩。
(1) 该交易安排最初于2022年5月13日采纳,用于出售最多 774,806行使期权时可发行的普通股,将在2024年6月15日之前出售,旨在满足当时生效的第10b5-1(c)条的肯定抗辩。
(2) 该交易安排最初于2022年5月18日采纳,用于出售最多 179,700行使待售期权时可发行的普通股,最多 72,292普通股将在2024年6月15日之前出售,旨在满足当时生效的第10b5-1(c)条的肯定抗辩。
第 6 项。展品。
(a) 展品。
| | | | | | | | |
展览 没有。 | | 展品描述 |
| | |
10.1* | | Sterling Check Corp. 员工股票购买计划。 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档 — 实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在 XBRL 文档中。 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | |
斯特林支票公司 |
| |
来自: | | /s/ 约书亚·佩雷斯 |
| | 约书亚·佩雷斯 |
| | 首席执行官 |
| | (首席执行官) |
|
日期:2023 年 8 月 8 日 |
| |
来自: | | /s/ 彼得·沃克 |
| | 彼得·沃克 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
|
日期:2023 年 8 月 8 日 |