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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单10-Q
 （Mark One）
 
☒     根据1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日
 
或者
 
☐        根据1934年《证券法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告

在从到的过渡期内。
 
委员会档案编号 001-14775

 DMC GLOBAL INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
 
84-0608431
（注册国或组织国） （美国国税局雇主识别号）
11800 Ridge Parkway, 300 套房, 布鲁姆菲尔德, 科罗拉多州80021
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
 
(303) 665-5700
（注册人的电话号码，包括区号）
 
每个班级的标题交易符号注册的交易所名称
普通股，面值0.05美元
繁荣纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 是的  ☒没有 ☐
 
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的  ☒没有 ☐
 
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
 
大型加速过滤器 ☐
 
加速过滤器  ☒
   
非加速过滤器 ☐
 
规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐没有☒
 
已发行普通股的数量为 19,764,347截至2023年8月3日。




关于前瞻性陈述的警示性说明
 
这份10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。我们打算将这份10-Q表季度报告中的前瞻性陈述纳入前瞻性陈述的安全港条款。本报告中包含的不是历史事实的陈述是前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异。这些陈述有时可以通过我们使用前瞻性词语来识别，例如 “可能”、“相信”、“计划”、“预期”、“估计”、“期望”、“打算” 和其他含义相似的短语。此类陈述包括对DynaEnergetics终端市场弹性和客户定价的预期，尽管预计2023年下半年完井活动将减少，制造流程的变化和DynaEnergetics推出新产品将导致利润率提高，我们对2023年剩余时间DynaEnergetics专利诉讼费用减少的预期，阿卡迪亚核心地理区域和终端市场的弹性，盈利能力的预期恢复在在2023年剩余时间内，阿卡迪亚完成新企业资源规划系统第一阶段的预期收益，NobelClad的需求预计将增加，我们在NobelClad的积压，我们未来获得市场产品或资本市场的能力，支持我们流动性状况的资金可用性以及我们预期的未来流动性状况。前瞻性信息基于截至本季度报告发布之日的可用信息，以及我们无法控制的许多假设和发展。尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中表达的期望是合理的，但我们无法向您保证我们的预期会是正确的。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括但不限于我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中提及的那些因素以及以下因素：地缘政治和经济不稳定，包括衰退或萧条；通货膨胀；供应链延误和中断；能源供应和成本；运输中断；以有吸引力的价格获得新合同的能力；客户订单和发货的规模和时间；产品定价和利润；我们的能力实现积压的销售；客户需求的波动；外币的波动；竞争因素；合同的及时完成；支出的时间和规模；及时获得政府批准和许可；金属、铝和其他原材料的价格和供应情况；关税或配额的波动；国内外法律法规的变化影响了我们的业务和我们所服务的最终市场用户的业务；我们设施中当地劳动力供应的充足性；当前或将来我们各种业务的制造能力限制；我们成功整合阿卡迪亚的能力；未决或未来的诉讼或监管事项的影响；资金的可用性和成本；我们在信贷额度下获得借贷能力或进入资本市场的能力；全球经济状况；以及战争、恐怖主义和武装冲突。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至本文发布之日的分析。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述进行的任何修订的结果，这些修订可能是为了反映本文发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。


索引
 
  页面
第一部分-财务信息
第 1 项
简明合并财务报表
4
   
 
截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表
4
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计）
5
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益（亏损）报表（未经审计）
6
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益和可赎回的非控股权益简明合并报表（未经审计）
7
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表（未经审计）
9
 
简明合并财务报表附注（未经审计）
10
   
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
   
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
37
   
第 4 项
控制和程序
38
   
第二部分-其他信息
   
第 1 项
法律诉讼
39
   
第 1A 项
风险因素
39
   
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
39
   
第 3 项
优先证券违约
39
   
第 4 项
矿山安全披露
39
   
第 5 项
其他信息
39
   
第 6 项
展品
39
   
 
签名
40

3
目录

第一部分-财务信息

第 1 项。简明合并财务报表

DMC GLOBAL INC.
简明的合并资产负债表
（金额以千计，股票和每股数据除外）
2023年6月30日2022年12月31日
（未经审计）
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$18,724 $25,144 
有价证券2,414 — 
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元750和 $925，分别地
112,177 94,415 
库存190,947 156,590 
预付费用和其他16,434 10,723 
流动资产总额340,696 286,872 
不动产、厂房和设备217,633 211,277 
减去-累计折旧(89,006)(81,832)
不动产、厂房和设备，净额128,627 129,445 
善意141,725 141,725 
购买的无形资产，净额206,593 217,925 
递延所得税资产7,279 7,633 
其他资产85,427 95,378 
总资产$910,347 $878,978 
负债、可赎回的非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款$57,559 $46,816 
应计费用13,966 8,415 
应计所得税9,455 4,256 
应计员工薪酬和福利13,185 14,441 
合同负债32,863 32,080 
长期债务的当前部分15,000 15,000 
其他流动负债13,108 7,042 
流动负债总额155,136 128,050 
长期债务108,069 117,798 
递延所得税负债2,214 1,908 
其他长期负债59,100 63,053 
负债总额324,519 310,809 
承付款和或有开支（注11）
可赎回的非控制性权益187,522 187,522 
股东权益
优先股，$0.05面值； 4,000,000授权股份； 不已发行和流通股票
— — 
普通股，$0.05面值； 50,000,000授权股份； 20,450,043和 20,140,654分别发行的股票
1,022 1,007 
额外的实收资本310,455 303,893 
留存收益138,801 125,215 
其他累积综合亏损(27,543)(28,758)
按成本计算的库存股和用于递延薪酬的公司股票（按面值计算）； 685,542和 605,723分别为股票
(24,429)(20,710)
股东权益总额398,306 380,647 
负债总额、可赎回的非控制性权益和股东权益$910,347 $878,978 

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
DMC GLOBAL INC.
简明合并运营报表
（金额以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
净销售额$188,664 $165,831 $373,005 $304,547 
销售产品的成本126,774 113,732 258,904 215,542 
毛利61,890 52,099 114,101 89,005 
成本和支出：    
一般和管理费用17,526 18,816 44,026 36,534 
销售和分销费用11,700 10,545 24,524 20,635 
已购无形资产的摊销5,667 12,793 11,334 25,769 
重组费用— 13 — 45 
成本和支出总额34,893 42,167 79,884 82,983 
营业收入26,997 9,932 34,217 6,022 
其他（支出）收入：    
其他（支出）收入，净额(439)54 (639)(155)
利息支出，净额(2,432)(1,263)(4,813)(2,287)
所得税前收入24,126 8,723 28,765 3,580 
所得税准备金6,600 2,264 9,100 1,401 
净收入$17,526 $6,459 $19,665 $2,179 
减去：归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损）3,823 907 5,053 (85)
归属于DMC Global Inc. 股东的净收益$13,703 $5,552 $14,612 $2,264 
归属于DMC Global Inc. 股东的每股净收益（亏损）：  
基本$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)
稀释$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)
加权平均已发行股数：    
基本19,497,871 19,374,714 19,477,576 19,338,049 
稀释19,504,963 19,374,736 19,485,863 19,338,049 

为计算每股收益而调整可赎回的非控股权益后，与归属于DMC Global Inc. 股东的净收益（亏损）的对账
截至6月30日的三个月
截至6月30日的六个月
2023202220232022
归属于DMC Global Inc. 股东的净收益$13,703 $5,552 $14,612 $2,264 
调整可赎回的非控股权益112 (1,535)(1,026)(7,252)
调整可赎回的非控股权益后，归属于DMC Global Inc. 股东的净收益（亏损）$13,815 $4,017 $13,586 $(4,988)

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
DMC GLOBAL INC.
综合收益（亏损）的简明合并报表
（金额以千计）
（未经审计）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
净收入$17,526 $6,459 $19,665 $2,179 
累计外币折算调整的变动446 (2,587)1,215 (3,791)
其他综合收益（亏损）$17,972 $3,872 $20,880 $(1,612)
减去：归属于可赎回的非控股权益的综合收益（亏损）3,823 907 5,053 (85)
归属于DMC Global Inc. 股东的综合收益（亏损）$14,149 $2,965 $15,827 $(1,527)
 
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
DMC GLOBAL INC.
股东权益和可赎回的非控股权益的简明合并报表
（金额以千计，股票数据除外）
（未经审计）

     其他按成本计算的库存股，以及总计可兑换
   额外 累积的持有的公司股票DMC Global Inc非-
 普通股付费已保留全面递延薪酬，按面值计算股东控制
 股份金额资本收益损失股份金额公平利息
余额，2022 年 12 月 31 日20,140,654 $1,007 $303,893 $125,215 $(28,758)(605,723)$(20,710)$380,647 $187,522 
净收入— — — 909 — — — 909 1,230 
累计外币折算调整的变动— — — — 769 — — 769 — 
与股票薪酬计划相关的发行的股票258,807 13 (13)— — — — — — 
基于股票的薪酬— — 4,795 — — — — 4,795 232 
向可赎回的非控股权益持有人分配— — — — — — — — (2,600)
调整可赎回的非控股权益— — — (1,138)— — — (1,138)1,138 
国库股票活动— — — — — (77,184)(3,705)(3,705)— 
余额，2023 年 3 月 31 日20,399,461 $1,020 $308,675 $124,986 $(27,989)(682,907)$(24,415)$382,277 $187,522 
净收入— — — 13,703 — — — 13,703 3,823 
累计外币折算调整的变动— — — — 446 — — 446 — 
与股票薪酬计划相关的发行的股票50,582 2 210 — — — — 212 — 
基于股票的薪酬— — 1,570 — — — — 1,570 129 
向可赎回的非控股权益持有人分配— — — — — — — — (3,840)
调整可赎回的非控股权益— — — 112 — — — 112 (112)
国库股票活动— — — — — (2,635)(14)(14)— 
余额，2023 年 6 月 30 日20,450,043 $1,022 $310,455 $138,801 $(27,543)(685,542)$(24,429)$398,306 $187,522 

7
目录
DMC GLOBAL INC.
股东权益和可赎回的非控股权益的简明合并报表
（金额以千计，股票数据除外）
（未经审计）
     其他按成本计算的库存股，以及总计可兑换
   额外 累积的持有的公司股票DMC Global Inc非-
 普通股付费已保留全面递延薪酬，按面值计算股东控制
 股份金额资本收益损失股份金额公平利息
余额，2021 年 12 月 31 日19,920,829 $996 $294,515 $111,031 $(26,538)(570,415)$(19,479)$360,525 $197,196 
净亏损— — — (3,288)— — — (3,288)(992)
累计外币折算调整的变动— — — — (1,204)— — (1,204)— 
与股票薪酬计划相关的发行的股票163,443 8 (8)— — — — — — 
与可赎回的非控股权益相关的对价调整— — — — — — — — (427)
基于股票的薪酬— — 2,267 — — — — 2,267 102 
向可赎回的非控股权益持有人分配— — — — — — — — (4,400)
调整可赎回的非控股权益— — — (5,717)— — — (5,717)5,717 
国库股票活动— — — — — (16,773)(1,088)(1,088)— 
余额，2022 年 3 月 31 日20,084,272 $1,004 $296,774 $102,026 $(27,742)(587,188)$(20,567)$351,495 $197,196 
净收入— — — 5,552 — — — 5,552 907 
累计外币折算调整的变动— — — — (2,587)— — (2,587)— 
与股票薪酬计划相关的发行的股票35,657 2 (2)— — — — — — 
基于股票的薪酬— — 2,133 — — — 2,133 158 
向可赎回的非控股权益持有人分配— — — — — — — — (2,600)
调整可赎回的非控股权益— — — (1,535)— — — (1,535)1,535 
国库股票活动— — — — — (10,570)(3)(3)— 
余额，2022 年 6 月 30 日20,119,929 $1,006 $298,905 $106,043 $(30,329)(597,758)$(20,570)$355,055 $197,196 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分


8
目录
DMC GLOBAL INC.
简明的合并现金流量表
（金额以千计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
 20232022
经营活动提供的现金流：  
净收入$19,665 $2,179 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧6,834 7,037 
已购无形资产的摊销11,334 25,769 
递延债务发行成本的摊销271 267 
与收购相关的库存估值的摊销升级— 430 
基于股票的薪酬6,726 4,649 
递延所得税660 (164)
其他(433)90 
改进：  
应收账款，净额(17,313)(22,250)
库存(33,954)(29,814)
预付费用和其他6,051 1,161 
应付账款10,015 4,955 
合同负债723 12,389 
应计费用和其他负债7,965 (4,162)
经营活动提供的净现金18,544 2,536 
用于投资活动的现金流：   
投资有价证券(2,414)— 
与收购业务相关的托管收益— 640 
购置不动产、厂房和设备(5,122)(6,319)
用于投资活动的净现金(7,536)(5,679)
用于融资活动的现金流：   
定期贷款的还款(10,000)(7,500)
支付债务发行成本— (176)
向可赎回的非控股权益持有人发放(6,311)(7,000)
向员工和董事发行普通股所得净收益212 — 
购买国库股(2,171)(1,094)
用于融资活动的净现金(18,270)(15,770)
汇率对现金的影响842 (78)
现金和现金等价物的净减少(6,420)(18,991)
期初的现金和现金等价物25,144 30,810 
期末的现金和现金等价物$18,724 $11,819 

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
目录

DMC GLOBAL INC.
简明合并财务报表附注
（金额以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
 
1.      列报基础
 
简明合并财务报表中包含的信息未经审计，但包括所有正常和经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报中期所必需的。在本季度列报中，某些信息和脚注披露，包括通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的关键和重要会计政策，已被精简或省略。这些简明合并财务报表应与我们在截至2022年12月31日的10-K表上提交的年度报告中包含的财务报表一起阅读。

2.      重要的会计政策
 
整合原则
 
简明合并财务报表包括DMC Global Inc.（“DMC”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）及其控股子公司的账目。只有持有控股权益的子公司才会合并。在合并中，所有公司间账户、利润和交易均已清除。

应收账款

公司使用当前的预期信用损失模型来衡量其应收账款的预期信用损失，该模型基于历史经验，根据当前状况和合理且可支持的预测进行了调整。公司按业务、地理位置和/或客户风险状况对应收账款余额进行了分类，并利用历史和其他经验在确认应收账款时为信用损失设定了备抵金。为了衡量预期的信贷损失，我们选择按业务部门汇总贸易应收账款，并将每个细分市场的应收账款余额作为单独的总数进行分析。在每个细分市场中，应收账款都表现出相似的风险特征。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的预期亏损率反映了我们业务中存在的市场状况的不确定性，包括供应链中断、利率上升以及全球地缘政治和经济不稳定。此外，我们还审查了未偿应收账款，包括账龄余额，在我们知道特定客户无法履行其对我们的财务义务的情况下，我们根据到期金额记录了特定的备抵额，将确认的应收账款净额减少到我们估计将要收取的金额。记录的补贴抵消费用记入我们的简明合并运营报表中的 “销售和分销费用” 中。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，净回收额为美元23和 $177，分别被记录下来。

下表汇总了我们每个业务领域客户应收账款信贷损失准备金中迄今为止的活动：

世外桃源DynaEnergetNobelCladDMC Global Inc
可疑账户备抵金，2022年12月31日
$244 $603 $78 $925 
本期预期信贷损失准备金— 32 — 32 
收回先前储备的金额(184)(25)— (209)
外币汇率的影响及其他— 1 1 2 
可疑账款备抵金，2023年6月30日
$60 $611 $79 $750 

10
目录

可赎回的非控制性权益

2021年12月23日，DMC完成了对以下公司的收购 60Arcadia Products, LLC的会员权益百分比，Arcadia Products, LLC是一家由Arcadia, Inc.（统称为 “Arcadia”）转换而产生的科罗拉多州有限责任公司。Arcadia的有限责任公司运营协议（“运营协议”）包含公司在收购截止日期（“看涨期权”）三周年或之后从少数股权持有人那里购买Arcadia剩余权益的权利。同样，Arcadia的少数股权持有人有权在收购截止日期（“看跌期权”）三周年或之后将其在Arcadia的剩余权益出售给公司。看涨期权和看跌期权均允许各自的持有人根据运营协议中包含的预定义计算行使权利。

该公司最初将收购日的非控股权益的公允价值入账。我们确定，看涨期权和看跌期权都不符合衍生品的定义，因为运营协议不允许合同净结算，期权不能在运营协议之外通过市场机制结算，标的股票被视为流动性不足，因为它们不是公开交易的，因此不容易转换为现金。此外，两种期权的结算价格均基于与调整后收益挂钩的预定义计算，而不是固定价格，该公式基于阿卡迪亚三年内调整后平均收益的倍数。因此，我们得出的结论是，看涨期权和看跌期权属于非控股权益，因此不代表独立工具。

鉴于非控股权益可能被赎回，赎回权不完全在公司控制范围内，我们得出的结论是，非控股权益应根据ASC 480区分负债与股权（“ASC 480”）进行核算。非控股权益也有可能被赎回，因为证券可赎回的唯一标准是时间的流逝。因此，在简明合并资产负债表中，可赎回的非控股权益归类为临时权益，与股东权益部分分开。

在收购后的每个资产负债表日期，必须进行两次单独的计算以确定可赎回的非控股权益的价值。首先，可赎回的非控股权益必须根据ASC 810合并（“ASC 810”）进行核算，根据该合并，归属于可赎回的非控股权益持有人的收入（亏损）和现金分配。发生这种情况之后，必须考虑ASC 480的适用条款，以确定是否需要进一步调整以增加可赎回的非控股权益的账面价值。根据运营协议的条款，只有在可赎回的非控股权益的估计结算金额超过根据ASC 810计算的账面价值时，才需要进行调整。如果需要进行此类调整，则该影响将立即记录在留存收益中，因此不会影响简明合并运营报表或综合收益（亏损）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，可赎回的非控股权益为美元187,522.

本票

为了使可赎回的非控股权益持有人相对于替代交易结构的税后对价均衡，收购完成后，公司立即贷款 $24,902给可赎回的非控股权益持有人。这笔贷款以无抵押本票为证，贷款将从出售阿卡迪亚可赎回的非控股权益持有人权益的收益中偿还，无论是在行使看跌期权、看涨期权还是向运营协议条款允许的第三方出售时获得的。贷款必须在 2051 年 12 月 16 日之前全额偿还，并已记录在 “其他资产” 中 在简明合并资产负债表中。

收入确认

公司的收入主要来自客户为有形商品支付的对价。公司按业务领域分析其不同的产品，以确定收入确认的适当依据。收入不是从与客户签订的合同以外的其他来源产生的，收入是扣除向客户征收的任何税款后确认的，这些税款随后汇给政府当局。与客户签订的合同不会产生任何实质性的前期运营成本。

11
目录

在DynaEnergetics和NobelClad业务领域转移给客户的货物的付款权是在某个时间点转移控制权而不是根据任何其他标准转移控制权时产生的。当控制权在某个时间点转移到客户时，我们对在Arcadia业务领域转移给客户的货物的付款权通常也会产生；但是，某些基于项目的定制产品的控制权有时会随着时间的推移移交给客户。付款条款和条件因合同而异，但条款通常包括合同中的付款要求 30到 90我们所有细分市场的天数。如果我们要求客户在订单发货前预付款，我们会记录合同责任。我们已经确定，鉴于我们每个细分市场从订单启动到订单履行之间的时间很短，我们的合同负债不包括重要的融资部分。有关收入的分类披露，请参阅附注9 “业务板块”。

在我们提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中，查看针对我们每个业务领域的其他收入确认政策披露。

所得税

我们确认递延所得税资产和负债因财务报告和资产负债税基之间的暂时差异而产生的预期未来所得税后果。所得税税率或税法变化的任何影响均包含在颁布期间的所得税规定中。税收抵免的递延所得税影响被视为对所得税支出的即时调整。我们确认递延所得税资产对所有可扣除的临时差额的预期未来影响，前提是我们认为这些资产很有可能变现。根据当前情况，当递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时，我们会记录估值补贴。在做出此类决定时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括未来现有应纳税临时差额的逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略、最近的财务运营及其相关的估值补贴（如果有）。

只有当根据职位的技术优点，税收状况很有可能在审查（包括任何相关上诉或诉讼的解决）后得以维持时，我们才承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。简明合并财务报表中确认的此类头寸的税收优惠被衡量为最终解决后很可能实现的最大收益。我们确认与运营费用中不确定的税收状况相关的利息和罚款。

每股收益

在有净收入的时期，公司使用两类方法计算每股收益（“EPS”），这是一种收益分配公式，根据申报的股息和未分配收益的参与权确定 (i) 每类普通股（公司有单一类别的普通股）和（ii）参与证券的每股收益。限制性股票奖励在净收入期内被视为参与证券，因为它们作为普通股获得不可没收的股息权。限制性股票奖励不计入净亏损。

基本每股收益的计算方法是将调整可赎回的非控股权益后归属于公司股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。公司普通股股东可获得的净收益（亏损）包括截至报告期末对可赎回的非控股权益价值的任何调整。有关可赎回非控股权益调整计算的进一步讨论，请参阅上文 “可赎回的非控股权益” 部分。摊薄后的每股收益根据限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票单位和其他潜在的稀释性金融工具（稀释性证券）的影响调整基本每股收益，只有在限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票单位和其他潜在的稀释性金融工具（稀释性证券）的影响下才会调整基本每股收益。稀释证券的影响通过应用（1）库存股法或（2）两类法中较高的稀释系数反映在摊薄后的每股收益中。在所列的适用时期，使用两类方法的摊薄每股收益比库存股法更具稀释性；因此，下面只包括了两类法。
12
目录

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
据报道，归属于DMC Global Inc. 股东的净收益$13,703 $5,552 14,612 2,264 
调整可赎回的非控股权益112 (1,535)(1,026)(7,252)
减去：参与证券的未分配净收益(229)(60)(225)— 
每股基本净收益（亏损）的分子：13,586 3,957 13,361 (4,988)
加：分配给参与证券的未分配净收益229 60 225 — 
减去：重新分配给参与证券的未分配净收益(228)(60)(225)— 
摊薄后每股净收益（亏损）的分子：13,587 3,957 13,361 (4,988)
分母：
每股基本净收益（亏损）的加权平均已发行股数19,497,871 19,374,714 19,477,576 19,338,049 
稀释性证券的影响 (1)
7,092 22 8,287 — 
摊薄后每股净收益（亏损）的加权平均已发行股数19,504,963 19,374,736 19,485,863 19,338,049 
归属于DMC Global Inc. 股东的每股净收益（亏损）
基本$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)
稀释$0.70 $0.20 $0.69 $(0.26)

(1)在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 18,337和 12,883股票分别被排除在外，因为它们的作用本来是反稀释的。

递延补偿计划

公司维持不合格递延薪酬计划（“计划”），作为其针对某些员工的整体薪酬待遇的一部分。参与者有资格在延税的基础上通过本计划推迟部分年薪、年度激励奖金和股权奖励。延期加入该计划不由公司提供相应或补贴，也没有资格获得高于市场的收益或优惠收益。

该计划规定，递延薪酬义务应根据参与者的缴款和选择，通过交付固定数量的DMC普通股或现金来结算。对于递延股权奖励，在股权奖励归属之后，在本计划规定的期限之后，参与者可以选择将股票奖励的缴款分散到计划参与者可以选择的其他投资选择中。一旦实现多元化，此类捐款将通过交付现金来结算。

公司设立了通常被称为 “拉比信托” 的设保人信托，并出资了某些资产来偿还计划参与者的未来债务。这些资产受公司普通债权人的潜在债权约束。信托中持有的资产包括未归属的限制性股票奖励（“RSA”）、既得公司股票奖励、针对某些现任和前任员工的公司拥有的人寿保险（“COLI”），以及货币市场和共同基金。信托持有的未归属RSA和普通股反映在简明合并资产负债表中 “按成本计算的库存股和为递延薪酬而持有的公司股票”，按普通股或未归属的RSA的面值计算。这些账户未根据普通股公允价值的后续变化进行调整。COLI按现金退还价值入账，而信托持有的货币市场和共同基金按公允价值入账。

根据本计划的条款，将以现金结算的递延薪酬债务按应计制记账。这些债务是根据计划参与者选择的标的投资期权的价值变化进行调整的。递延薪酬义务将通过交付固定数量的公司普通股来结算，反映在 “普通股” 内的股东权益和可赎回非控股权益简明合并报表中，按普通股或未归属的RSA的面值计算。这些账户未根据普通股公允价值的后续变化进行调整。

13
目录

在本报告所述期间，与递延补偿计划有关的余额如下。“预付费用和其他” 和 “其他流动负债” 中包含的金额涉及根据计划条款向我们的前首席执行官（“首席执行官”）进行的定期分配，该分配将在2023年6月30日后的十二个月内进行。有关首席执行官过渡的更多信息，请参阅附注12。

资产负债表位置2023年6月30日2022年12月31日
递延补偿资产预付费用和其他$5,866 $— 
递延补偿资产其他资产8,223 13,566 
递延补偿义务其他流动负债5,866 — 
递延补偿义务其他长期负债11,705 15,292 

金融工具的公允价值

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。我们必须根据估值的输入以及它们在市场上可观察到或不可观察的程度，使用既定的层次结构进行公允价值测量。层次结构中的三个级别如下所示：

•第 1 级 — 根据截至计量日可访问的活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）对估值的输入。

•第 2 级 — 估值的输入包括不活跃的市场或类似资产或负债的活跃市场的报价、可观察到的报价以外的投入，以及主要来自可观察到的市场数据或由可观察到的市场数据证实的投入。

•第 3 级 — 估值输入是资产或负债不可观察的输入。

最高优先级分配给 1 级输入，最低优先级分配给 3 级输入。

现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。我们的有价证券是使用活跃市场的报价进行估值的，这些报价自计量之日起即可获得。我们的循环贷款和信贷额度下的定期贷款的账面价值在未偿还时接近其公允价值，因为这些工具的利率是浮动的，每月按市场利率重置。所有这些账户余额均被视为一级资产和负债。

我们的外币远期合约使用市场报价进行估值，或者使用基于当前市场汇率的收益率曲线模型确定。因此，我们将这些工具归类为公允价值层次结构中的二级。货币市场基金和共同基金 $8,671截至 2023 年 6 月 30 日和 $8,444截至2022年12月31日，为履行未来递延薪酬义务而持有的递延薪酬按标的证券的市值进行估值，在公允价值层次结构中被归类为二级资产。

截至2023年6月30日或2022年12月31日，我们没有持有任何三级资产或负债。

最近的会计公告

我们已经考虑了最近发布的所有会计公告，但尚未生效，我们预计任何公告不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

3.      库存
 
库存按成本（先入先出）或可变现净值中较低者列报。库存中包含的重要成本要素是材料、人工、运费、分包成本和制造间接费用。必要时，我们会通过记录过剩、流动缓慢和过时库存的准备金，将库存减记为其可变现净值。我们会定期审查现有库存数量和价值，并将其与未来产品需求、市场状况、生产要求和技术发展的估计值进行比较。

14
目录

截至2023年6月30日，库存包括以下内容：
世外桃源DynaEnergetNobelCladDMC Global Inc
原材料$7,122 $27,233 $9,205 $43,560 
在处理中工作10,996 36,215 14,440 61,651 
成品56,970 28,444 — 85,414 
补给品— — 322 322 
库存总额$75,088 $91,892 $23,967 $190,947 

截至2022年12月31日，库存包括以下内容：
世外桃源DynaEnergetNobelCladDMC Global Inc
原材料$11,099 $23,701 $8,926 $43,726 
在处理中工作11,468 21,198 7,587 40,253 
成品55,074 16,802 456 72,332 
补给品— — 279 279 
库存总额$77,641 $61,701 $17,248 $156,590 

4.      购买的无形资产
 
截至2023年6月30日，我们购买的无形资产包括以下内容：
格罗斯累积的
摊销		网
核心技术$14,351 $(14,327)$24 
客户关系245,143 (58,337)186,806 
商标/商品名称23,952 (4,189)19,763 
无形资产总额$283,446 $(76,853)$206,593 
 
截至2022年12月31日，我们购买的无形资产包括以下内容：
格罗斯累积的
摊销		网
核心技术$14,063 $(14,031)$32 
客户待办事项22,000 (22,000)— 
客户关系244,650 (47,254)197,396 
商标/商品名称23,914 (3,417)20,497 
无形资产总额$304,627 $(86,702)$217,925 
 
自2022年12月31日起，截至2023年6月30日，我们未摊销的已购买无形资产的总价值发生了变化，这是由于外币折算。

5.      合同负债
 
有时，我们要求客户在订单发货前预付款，以帮助我们为大宗订单的库存投资提供资金，或者将客户的信用额度保持在可接受的水平。 报告所述期间的合同负债如下：
2023年6月30日2022年12月31日
世外桃源$19,456 $27,634 
NobelClad10,553 3,661 
DynaEnerget2,854 785 
合同负债总额$32,863 $32,080 

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目录

我们通常预计在不超过一年的时间内确认与合同负债相关的收入，但不可预见的情况可能会导致与合同负债相关的发货延迟，主要是供应链延误和中断.

6.      租赁

该公司租赁用于制造业以及行政和销售办公室的不动产，并租赁汽车和办公设备。公司在合同开始时确定合同是否包含租赁安排。对于公司作为承租人的租赁，租赁分为融资租赁或运营租赁。使用权（“ROU”）资产最初按租赁期内租赁付款的现值加上初始直接成本（如果有）来衡量。如果租赁没有提供贴现率，也无法轻易确定隐含利率，则使用递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。在简明合并运营报表中，最低租赁付款额的租赁费用在租赁期限内按直线方式确认。公司租赁协议中的租赁和非租赁部分一起核算。可变租赁付款在债务发生期间确认。公司没有以公司为出租人的租约。

公司几乎所有的租赁安排都被归类为经营租赁。在本报告所述期间，ROU的资产和租赁负债余额如下：
2023年6月30日2022年12月31日
ROU 资产$46,391 $48,470 
当前的租赁负债7,242 7,041 
长期租赁负债40,877 43,001 
租赁负债总额$48,119 $50,042 

ROU 资产在” 中报告其他资产” 而当前的租赁负债则在”其他流动负债” 而长期租赁负债在” 中报告其他长期负债” 在公司的简明合并资产负债表中。为经营租赁负债支付的现金在公司的简明合并现金流量表中记录为运营现金流出。

阿卡迪亚向与可赎回的非控股权益持有人和阿卡迪亚前总裁有关联的实体租赁某些办公、制造、分销和仓库设施。曾经有 八关联方租赁自2023年6月30日起生效，到期日从2023年到2026日历年不等，不包括任何续订选项。截至2023年6月30日，关联方租赁确认的ROU资产和相关租赁负债总额为美元27,166和 $27,845，分别地。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，营业租赁支出为美元3,115和 $2,774，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，营业租赁支出为美元6,155和 $5,541，分别是。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，关联方租赁费用为美元1,156和 $2,313，分别计入每个期间，并包含在运营租赁费用总额中。在所列的任何时期，短期和可变租赁成本都不大。

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7.      债务
 
未偿借款包括以下内容：
2023年6月30日2022年12月31日
银团信贷协议：  
美元循环贷款$— $— 
定期贷款125,000 135,000 
德国商业银行信贷额度— — 
未偿借款125,000 135,000 
减去：债务发行成本(1,931)(2,202)
债务总额123,069 132,798 
减去：长期债务的流动部分(15,000)(15,000)
长期债务$108,069 $117,798 

银团信贷协议

2021 年 12 月 23 日，我们签订了 五年 $200,000银团信贷协议（“信贷额度”），其中包括 $150,000定期贷款，可摊还于 10每年本金的百分比，在2026年信贷额度到期日为未偿余额支付气球，并允许最高为美元的循环贷款50,000。信贷额度具有手风琴功能，可将承诺增加$100,000根据循环贷款类别和/或增加定期贷款，但须经适用贷款人批准。我们与一个集团签订了信贷额度 四银行，由北卡罗来纳州KeyBank担任行政代理人。信贷额度由DMC的某些资产担保，包括应收账款、库存和固定资产，包括Arcadia及其子公司，以及DMC及其子公司的担保和股票质押。
美元以下的借款150,000定期贷款和 $50,000循环贷款限额可以采用调整后的每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款或一个月调整后的定期SOFR贷款的形式。此外，循环贷款的美元借款可以采用基准利率贷款的形式（基准利率借款基于行政代理人最优惠利率、调整后的联邦基金利率或调整后的SOFR利率中较高者）。SOFR 贷款按适用的 SOFR 利率加上适用的保证金（不同于 1.50% 至 3.00%)。基准利率贷款按规定的基本利率加上适用的保证金（不同于 0.50% 至 2.00%)。截至2023年6月30日， 不这把左轮手枪的款项尚待支付。

信贷额度包括各种契约和限制，其中一些契约和限制涉及向股东支付股息或其他分配；赎回股本；承担额外债务；主要资产的抵押、质押或处置；以及维持规定的比率。

在信贷额度中，杠杆率定义为过去四个季度最后一天的合并融资债务（定义在信贷额度中）与该期间的合并预计息税折旧摊销前利润（定义见信贷额度）的比率。我们的信贷额度允许的最大杠杆率为 3.0从截至2023年6月30日的季度及以后的季度降至1.0。

在信贷额度中，还本付息覆盖率定义为合并的预计息税折旧摊销前利润减去以现金支付的资本分配（根据运营协议发行的优先股除外）、合并无准备金资本支出（定义在信贷额度中）和净现金所得税与现金利息支出、以现金支付的优先股的任何股息以及资金负债的定期本金支付的总和。根据我们的信贷额度，允许的最低还本付息覆盖率为 1.35到 1.0。

截至2023年6月30日，我们遵守了所有财务契约和债务协议的其他条款。

我们还在一家德国银行维持信贷额度，其借贷能力为欧元7,000适用于某些欧洲业务。该信贷额度还用于向客户发放银行担保，以担保他们支付的预付款。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 不该信贷额度下的未偿借款和欧元的银行担保1,914和 €2,221, 分别由信贷额度担保.信贷额度是无限期的，银行可以随时取消。
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“长期债务” 中包含的递延债务发行成本为美元1,931和 $2,202分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。递延债务发行成本将在信贷额度的剩余期限内摊销，信贷额度将于2026年12月23日到期。

8.     所得税

每个报告期的有效税率与美国的法定税率不同，这主要是由于每个司法管辖区在相应时期对合并税前收入的缴款存在差异，美国和外国税率之间的差异（范围从 20% 至 33%）、账面收入和应纳税所得额之间的永久差额，以及可赎回的非控股权益持有人的收入或亏损。

出于美国税务目的，Arcadia被视为合伙企业。除某些州税外，收入或亏损流向股东，并在股东层面征税。合并所得税准备金中不包括与阿卡迪亚收入或亏损相关的税收影响，这些影响包含在合并税前业绩中，但归因于可赎回的非控股权益持有人。

我们评估现有的正面和负面证据，以估计未来是否会产生足够的应纳税所得额来使用现有的递延所得税资产。此外，合并财务报表层面的三年累计亏损可能被视为负面证据，影响本身不处于三年累计亏损状况的司法管辖区。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，除了与递延所得税资产余额变化相关的相应调整外，我们没有记录对先前确定的估值补贴的任何调整。这些调整对简明合并运营报表没有影响。公司将继续监测递延所得税资产的可变现性以及估值补贴的需求，并将在事实支持此类变化的时期内记录调整。

《减税和就业法》（“TCJA”）规定，国外收入通常可以汇回美国，而不会产生联邦税收后果。我们已经评估了这样的说法，即我们的外国子公司的累积收益可以无限期地进行再投资。我们将继续对国际子公司的收益进行永久再投资，因此我们不提供将这些收益分配给美国母公司可能产生的美国所得税或预扣税。如果任何此类收益最终以股息或其他形式分配给美国，或者如果我们的国际子公司的股票被出售或转让，我们可能需要缴纳额外的美国联邦和州所得税。由于收入汇回的途径多种多样，而且这些收入中有很大一部分没有流动性，因此估算这些未分配的国外收入可能要缴纳的额外税款金额是不切实际的。

9.      业务板块
 
我们的业务组织为 三细分市场：Arcadia、DynaEnergetics 和 NobelClad。2021 年 12 月，DMC 收购了 60% 阿卡迪亚控股权。Arcadia为商业建筑市场提供建筑产品，包括外部和内部框架系统、幕墙、窗户、门和室内隔板；它还为高端住宅建筑市场提供定制的门窗。DynaEnergetics设计、制造和分销高度工程化的产品，这些产品被全球石油和天然气行业主要用于油气井的穿孔。NobelClad 是生产用于制造耐腐蚀工业加工设备的爆炸焊接复合金属板以及用于建造通勤轨道车辆、船舶和液化天然气 (LNG) 加工设备的专用过渡接头的领导者。

我们的应报告细分市场是单独管理的战略业务部门，提供不同的产品和服务，每个细分市场都有单独的财务信息，首席运营决策者（“CODM”）在分配资源和评估业绩时定期评估这些信息。每个细分市场的产品面向不同的客户类型，需要不同的制造工艺和技术。
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区段信息如下：
 
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净销售额：
世外桃源$79,158 $76,462 $159,496 $144,430 
DynaEnerget84,754 67,517 166,722 116,404 
NobelClad24,752 21,852 46,787 43,713 
净销售额$188,664 $165,831 $373,005 $304,547 

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
所得税前收入（亏损）：
世外桃源$9,580 $2,222 $12,713 $(221)
DynaEnerget17,733 11,309 30,901 14,607 
NobelClad4,707 2,480 7,328 3,185 
分部营业收入32,020 16,011 50,942 17,571 
未分配的公司费用(3,647)(4,183)(10,901)(7,551)
未分配的股票薪酬*
(1,376)(1,896)(5,824)(3,998)
其他（支出）收入，净额(439)54 (639)(155)
利息支出，净额(2,432)(1,263)(4,813)(2,287)
所得税前收入$24,126 $8,723 $28,765 $3,580 

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
折旧和摊销：
世外桃源$6,541 $13,503 $13,010 $26,852 
DynaEnerget1,728 1,967 3,515 3,951 
NobelClad700 911 1,440 1,826 
分部折旧和摊销8,969 16,381 17,965 32,629 
企业和其他132 90 203 177 
合并折旧和摊销$9,101 $16,471 $18,168 $32,806 

* 股票薪酬不分配给全资板块DynaEnergetics和NobelClad。Arcadia板块的股票薪酬分配为 60此类开支的百分比归于公司，而其余的 40% 归于可赎回的非控股权益持有人。

在下表中，所有业务领域净销售额的地理分布均基于客户所在地。Arcadia的净销售额与美国建筑师协会提供的美国区域定义一致。
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世外桃源
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
西方$62,975 $56,803 $125,257 113,007 
南方6,839 9,384 15,392 15,223 
东北7,137 5,705 13,990 8,922 
中西部2,207 4,570 4,857 7,278 
Total Arcadia$79,158 $76,462 $159,496 $144,430 

DynaEnerget
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
美国$67,716 $51,555 $132,365 $90,298 
加拿大5,868 5,363 12,908 10,112 
阿拉伯联合酋长国2,170 3 3,958 1,216 
阿曼1,387 1,063 3,134 1,991 
科威特793 537 2,150 1,079 
印度尼西亚984 511 1,688 853 
印度953 3,781 1,576 4,010 
世界其他地区(1)
4,883 4,704 8,943 6,845 
Total dynaEnerg$84,754 $67,517 $166,722 $116,404 

(1) 世界其他地区不包括在本报告所述期间销售额超过DynaEnergetics总收入2％的任何个别国家。

NobelClad
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
美国$11,245 $10,779 $20,364 $19,935 
加拿大1,859 2,354 3,714 3,791 
沙特阿拉伯1,747 2,035 1,998 2,043 
巴西1,746 13 1,746 13 
德国1,543 573 2,814 1,160 
比利时1,008 276 1,474 342 
中国861 9 3,067 2,367 
阿拉伯联合酋长国806 704 2,666 1,702 
南非723 488 1,153 1,331 
法国522 802 1,080 1,153 
荷兰409 616 762 1,107 
意大利291 285 962 697 
挪威207 345 572 579 
印度152 — 154 2,265 
世界其他地区 (1)
1,633 2,573 4,261 5,228 
NobelClad 总计$24,752 $21,852 $46,787 $43,713 

(1) 世界其他地区不包括在本报告所述期间销售额超过NobelClad总收入2％的任何个别国家。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，一位DynaEnergetics客户占了大约 10占合并净销售额的百分比。同一 DynaEnergetics 客户占的份额约为 19% 和 15分别占截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并应收账款的百分比。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，没有一个客户占合并净销售额的10％以上。
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10.      衍生工具

我们面临因汇率波动而产生的外汇汇兑风险，主要是美元兑欧元、美元兑加元，在较小程度上还有其他货币，这些交易源于我们的子公司间和第三方以本位币以外的货币计价的交易。如果此类交易在报告期末尚未结算，或者在交易结算时已实现收益或损失，则这些交易的汇率变动会导致未实现的损益。我们使用外币远期合约来抵消以外币计价的资产和负债头寸的外汇汇率波动。这些合约均未被指定为会计套期保值，远期合约公允价值的所有变化均在我们的简明合并运营报表中的 “其他（支出）净收入” 中确认。

我们与专业的外汇经纪公司以及其他大型金融机构合作执行衍生品。衍生品协议固有的主要信用风险是，协议对手不履行协议可能会造成损失。在合同签订之初，我们会持续审查交易对手的信用风险。我们预计，我们的交易对手将能够充分履行协议规定的义务，但如果对交易对手的履约能力产生疑问，我们将采取行动。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的远期合约的名义净额为美元36,938和 $21,907，分别是。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还的远期合约的公允价值为美元0.

下表列出了所列期间套期保值活动的净收益（亏损）的位置和金额，这些收益和亏损抵消了正常业务过程中记录的下文未列出的外币损益。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
衍生物运营声明地点2023202220232022
外币合约其他（支出）收入，净额$7 $(25)$178 $(152)

11.    承付款和意外开支

或有负债

当亏损既可能发生又可以合理估算时，公司记录或有负债的应计额。如果损失范围内的某个金额似乎比该范围内的任何其他金额都要好，则该金额应计为应计金额。如果某一损失范围内的任何金额似乎都不比任何其他金额更好，则应计该范围内的最低金额。

法律诉讼

我们可能会不时卷入正常业务过程中出现的各种诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，从而损害我们的业务。除下述情况外，我们目前尚不知道有任何此类法律诉讼或索赔会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生单独或总体上的重大不利影响：

工资和工时事宜

Felipe 诉 Arcadia, Inc. 和 One Stop 就业服务公司（“一站式”）。该申诉于2021年10月22日在洛杉矶高等法院提出，旨在代表在申诉之日前四年的任何时候代表One Stop或Arcadia工作的所有非豁免加州雇员提起集体诉讼。One Stop是一家提供临时工的人事机构，包括为阿卡迪亚提供临时工。该投诉陈述了根据加利福尼亚州劳动法及其一般《不公平商业行为法》、《加州商业与职业法》第17200条提出的索赔。原告随后在没有偏见的情况下驳回了集体诉讼索赔，承认阿卡迪亚的仲裁协议可能禁止此类集体索赔。原告还根据加利福尼亚州的《私人总检察长法》（“PAGA”）提起了单独的诉讼，指控工资和工时违规行为基本相同。该行动包括其他阿卡迪亚员工。在 维京河游轮公司对阵莫里亚纳，美国最高法院得出结论，仲裁协议可能禁止PAGA的代表索赔。但是， 维京河对某些州法律问题置之不理，加利福尼亚州最高法院已同意解决这些问题。目前，费利佩的PAGA代表索赔被搁置，并且很可能会一直延续到加利福尼亚州最高法院作出裁决。但是，原告已开始就个人索赔进行仲裁，仲裁定于2024年进行。

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Mayorga 诉 Arcadia, Inc. 该申诉于 2021 年 11 月 15 日在洛杉矶高等法院提出。它声称代表公司在提出申诉之日前四年内在公司工作的所有非豁免加州员工提起集体诉讼。它声称的索赔与《公约》中提出的索赔大致相似 菲利佩案件，但不包括作为被告的一站式服务。原告修改了申诉，删除了集体诉讼索赔和任何非PAGA的个人索赔。因此，原告的申诉现在仅限于PAGA的集体诉讼索赔。如在菲利佩，这些PAGA代表的索赔目前被搁置，很可能会一直搁置，直到加利福尼亚州最高法院解决美国最高法院的裁决留下的州法律问题 维京河游轮公司对阵莫里亚纳。但是，原告仅以个人为基础就其工资和工时索赔提起了仲裁。仲裁机构已任命一名仲裁员来裁决这些索赔，听证会定于2024年举行。剩下的 马约尔加PAGA 代表的索赔现已分配给与该法官相同的法官 菲利佩案例。

我们已经调解了 马约尔加索赔, 因此原则上达成了和解.阿卡迪亚已同意支付 $375总计 $600和解金额，以解决其在两个 PAGA 索赔中所占的部分 马约尔加和 菲利佩行动。按照提议，和解不会解决原告的个人索赔 菲利佩。只有双方就包含所有和解条款的最终书面文件达成协议，并且只有在法院批准此类和解的情况下，和解才会成为最终协议。不保证这两种情况都会发生。

在 2023 年第二季度，阿卡迪亚预留了 $375这是其目前为解决所有PAGA索赔而估计的损失.根据股权购买协议，公司将因迄今为止确认的与这些事项有关的责任获得赔偿。因此，还确认了抵消应收账款，因此在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的简明合并运营报表没有受到影响。

关于Felipe 的剩余的个人索赔，如果原则上没有通过和解解决，Arcadia打算大力辩护菲利佩和 马约尔加 行动。由于这些问题的性质和固有的不确定性，在这种情况下，不可能评估出现不利结果的可能性，也无法估计潜在损失的金额或范围（如果有的话）。

12. 首席执行官过渡

2023年第一季度，公司及其前首席执行官签订了离职协议，根据该协议，这位前首席执行官获得了与其先前与公司签订的雇佣协议一致的某些遣散费。这些遣散费包括18个月的工资、一次性现金支付以及未偿股权奖励的加速归属。在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了 $1,621遣散费相关费用和 $3,040与加速归属未偿还股权奖励相关的股票薪酬支出。这些费用在简明合并运营报表的 “一般和管理费用” 中确认。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
 
以下讨论应与我们的历史合并财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
 
除非另有说明，否则所有美元数字均以千 (000) 表示。
 
概述
 
普通的

DMC Global Inc.（“DMC”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）拥有并经营Arcadia、DynaEnergetics和NobelClad，这三家创新的轻资产制造企业，为建筑、能源、工业加工和运输市场的利基细分市场提供差异化产品和工程解决方案。我们的每家企业都提供一套独特的高度工程化产品和差异化解决方案，并且每家公司都在各自的市场中树立了领先地位。我们的业务寻求利用其产品和服务差异化来增加市场份额，扩大利润率，增加现金流并提高股东价值。

我们的业务遵循明确而引人注目的战略，由优秀的领导团队领导，我们用业务资源和资本为他们提供支持。我们采取有针对性的资本配置方法，并与我们的商业领袖合作，确定能够推进其运营战略并产生可观回报的投资。我们的方法可以帮助我们的投资组合公司发展其核心业务，推出新计划，升级技术和系统，扩大市场并提高竞争地位。我们的文化是促进本地创新而不是集中控制。DMC总部位于科罗拉多州布鲁姆菲尔德，在纳斯达克上市，股票代码为 “BOOM”。

世外桃源

2021年12月23日，DMC完成了对Arcadia Products, LLC60％的会员权益的收购。Arcadia Products, LLC是一家科罗拉多州有限责任公司，由Arcadia, Inc.（统称为 “Arcadia”）的转换产生。Arcadia为商业建筑市场提供建筑产品，包括外部和内部框架系统、幕墙、窗户、门和室内隔板；它还为高端住宅建筑市场提供定制的门窗。

为阿卡迪亚出售的产品成本包括用于制造窗户、幕墙、门和室内隔板的铝、油漆和其他原材料的成本，以及员工薪酬和福利、制造设施租赁费用、与制造相关的财产、厂房和设备的折旧费用、用品和其他制造管理费用。

DynaEnerget

DynaEnergetics设计、制造和分销高度工程化的产品，这些产品被全球石油和天然气行业主要用于油气井的穿孔。这些产品主要销往美国、欧洲、加拿大、非洲、中东和亚洲的油田服务公司。完井过程中使用的穿孔产品的市场通常与石油和天然气勘探和生产活动相对应。完井作业变得越来越复杂，这反过来又增加了对本质安全、可靠和技术先进的穿孔系统的需求。

为DynaEnergetics出售的产品成本包括用于制造成型炸药、引爆产品和穿孔枪的金属、炸药和其他原材料的成本，以及员工薪酬和福利、制造设施和设备的折旧、制造用品和其他制造管理费用。

NobelClad

NobelClad 生产用于建造耐腐蚀工业加工设备的爆炸焊接复合金属板，以及用于建造通勤轨道车、船舶和液化天然气加工设备的专用过渡接头。虽然对我们产品的需求中有很大一部分是由现有化学加工、石化加工、炼油和铝冶炼设施的维护和改造项目推动的，但新工厂建设和大型工厂扩建项目也占总需求的很大一部分。这些行业本质上往往是周期性的，新订单流入的时机仍然难以预测。我们使用积压作为衡量 NobelClad 业务近期前景的主要手段。我们将任何给定时间点的 “积压” 定义为当时所有已确定、未履行的采购订单和承诺。大多数确定的采购订单和承诺都已兑现，我们预计将在十二个月内发货积压的大部分订单。NobelClad的积压量从2022年12月31日的55,451美元增加到2023年6月30日的63,521美元。

为NobelClad出售的产品成本包括用于制造复合金属板的金属、爆炸性粉末和其他原材料的成本，以及员工薪酬和福利、外部加工成本、制造设备折旧、制造设施租赁费用、用品和其他制造管理费用。

影响结果的因素

•2023年第二季度的合并销售额为188,664美元，而2022年第二季度的合并销售额为165,831美元，增长了14％。业绩的改善主要是由DynaEnergetics推动的，这是由于DynaStage（“DS”）穿孔系统的销量增加。

•阿卡迪亚报告称，2023年第二季度的销售额为79,158美元，与2022年第二季度相比增长了4％。这一增长主要归因于2022年大部分时间因铝金属通货膨胀而导致的客户定价上涨，以及其他投入成本的增加。

•由于DS穿孔系统的销量增加，DynaEnergetics在2023年第二季度的销售额为84,754美元，与2022年第二季度相比增长了26％。这一增长得益于北美钻探和完井量的持续弹性，以及国际销售额增长5％。

•NobelClad在2023年第二季度的销售额为24,752美元，与2022年第二季度相比增长了13％，这反映了核心能源和石化终端市场的健康活动。

•2023年第二季度的合并毛利为32.8％，而2022年第二季度的合并毛利为31.4％。与去年相比的改善主要归因于DynaEnergetics的销售增长对固定制造管理费用的影响。NobelClad 的良好项目组合也为绩效的提高做出了贡献。

•2023年第二季度的合并销售、一般和管理（SG&A）支出为29,226美元，而2022年第二季度为29,361美元。

•截至2023年6月30日，现金和有价证券为21,138美元，较2022年12月31日的25,144美元现金减少了4,006美元。减少的主要原因是我们的信贷额度下公司定期贷款的本金支付了10,000美元，但被运营产生的正现金流所抵消。2023年第二季度，公司在有价证券上投资了2414美元。这项投资决定是自由裁量的，否则将导致我们的定期贷款的额外预付款。

外表

尽管我们仍处于宏观经济持续不确定时期，但我们的业务报告称，第二季度业绩有所改善。

Arcadia主要为美国西部和西南部的商业建筑市场以及美国各地的高端住宅市场提供服务。商业和住宅业务都积累了大量的订单积压，并受益于弹性的市场，与2022年同期相比，预计这将共同促进Arcadia在2023年剩余时间内的盈利能力恢复。新的企业资源规划系统的第一阶段已于 2023 年 7 月上线，应能提高运营效率。

在北美，完井活动保持良好在 202 年的第二季度3，这对DynaEnergetics的需求产生了积极影响，使DynaEnergetics完全集成和出厂组装的DS穿孔系统的销量又创下了创纪录的四分之一。我们认为，由于最近活跃的钻机和水力压裂人员数量的下降，北美的完井活动将在2023年下半年疲软，但预计DynaEnergetics的需求和定价将保持弹性。 此外，DynaEnergetics正在实施更高效的制造工艺，并将在2023年推出几款优质产品，预计这些产品将共同提高利润率。近年来和2023年第一季度，专利诉讼费用增加了我们的一般和管理费用；但是，这些费用在2023年第二季度大幅下降，我们预计在2023年剩余时间内，这些费用将保持在较低水平。

DMC的复合金属业务NobelClad对其用于液化天然气行业的Cylindra™ 低温过渡接头的需求不断增加，而下游能源和石化行业的维修和维护工作也在持续改善。截至2023年6月30日，NobelClad的积压量为63,521美元，高于截至2022年12月31日的55,451美元。我们预计在 12 个月内发货积压的大部分订单。

2023年1月，公司宣布任命迈克尔·库塔和大卫·奥尔多斯为临时联席总裁兼首席执行官。此外，DMC任命埃里克·沃尔特为新任首席财务官，阿卡迪亚任命詹姆斯·奇尔科夫为新任总裁。2023年8月4日，公司任命迈克尔·库塔为唯一总裁兼首席执行官兼董事。David Aldous 仍然是公司董事会成员，并于 2023 年 8 月 4 日再次被任命为董事会主席。在这些领导层变动方面，短期优先事项包括加快Arcadia的整合，加强DynaEnergetics的盈利能力，通过NobelClad推出的新产品取得商业成功，以及通过更有效的营运资金管理和有针对性的成本削减来改善公司的整体现金流。

非公认会计准则财务指标的使用

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则（公认会计原则）指标，我们认为它为我们的持续经营业绩提供了重要指标，我们在运营和财务决策中使用了该指标。我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上净利息、税款、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润不包括基于股票的薪酬、重组费用和资产减值费用（如果适用），以及管理层在评估DMC经营业绩时未使用的非经常性项目（详见下表）。归属于DMC Global Inc. 股东的调整后息税折旧摊销前利润不包括归因于阿卡迪亚40％可赎回非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润。对于我们的业务板块，调整后的息税折旧摊销前利润定义为营业收入（亏损）加上折旧、摊销、分配的股票薪酬（如果适用）、重组费用和资产减值费用（如果适用），以及管理层在评估经营业绩时未使用的非经常性项目。因此，月度运营回顾中使用的内部管理报告以调整后的息税折旧摊销前利润为特色，某些管理层激励奖励部分基于该年度实现的调整后息税折旧摊销前利润。

调整后的净收益（亏损）定义为归属于DMC Global Inc. 股东的净收益（亏损）加上重组费用和资产减值费用（如果适用），以及管理层在评估DMC经营业绩时未使用的非经常性项目。调整后的摊薄后每股收益定义为归属于DMC Global Inc. 股东的摊薄后每股收益（不包括可赎回的非控股权益的调整）加上重组费用和资产减值费用（如果适用），以及管理层在评估DMC经营业绩时未使用的非经常性项目。

之所以列报调整后的净收益（亏损）和调整后的摊薄后每股收益，是因为管理层认为这些衡量标准有助于了解重组、减值和其他非经常性费用分别对DMC净收益（亏损）和摊薄后每股收益的影响。

净负债是我们用来补充简明合并财务报表中信息的非公认会计准则指标。我们将净负债定义为总负债减去总现金、现金等价物和有价证券。除了根据公认会计原则制定的传统指标外，公司还使用这些信息来评估其业绩，我们认为某些投资者也可能会这样做。

本报告中存在非公认会计准则财务指标并不是要单独考虑这些指标，也不是要将其作为DMC的公认会计原则信息的替代品或优于DMC的GAAP信息，并提醒投资者，非公认会计准则
金融措施的用处有限。鉴于并非所有公司都使用相同的计算方法，DMC对非公认会计准则财务指标的列报可能无法与其他公司类似标题的指标相提并论。
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目录

合并经营业绩

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
截至6月30日的三个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$188,664 $165,831 $22,833 14 %
毛利61,890 52,099 9,791 19 %
毛利百分比32.8 %31.4 %
成本和支出：
一般和管理费用17,526 18,816 (1,290)(7 %)
占净销售额的百分比9.3 %11.3 %
销售和分销费用11,700 10,545 1,155 11 %
占净销售额的百分比6.2 %6.4 %
已购无形资产的摊销5,667 12,793 (7,126)(56 %)
占净销售额的百分比3.0 %7.7 %
重组费用— 13 (13)(100 %)
营业收入26,997 9,932 17,065 172 %
其他（支出）收入，净额(439)54 (493)913 %
利息支出，净额(2,432)(1,263)(1,169)93 %
所得税前收入24,126 8,723 15,403 177 %
所得税准备金6,600 2,264 4,336 192 %
净收入17,526 6,459 11,067 171 %
减去：归属于可赎回非控股权益的净收益3,823 907 2,916 321 %
归属于DMC Global Inc.的净收益13,703 5,552 8,151 147 %
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$31,776 $22,362 $9,414 42 %

净销售额 截至2023年6月30日的三个月，为188,664美元，与2022年同期相比增长了14％，这主要是由于DynaEnergetics的DS穿孔系统的销量增加。

毛利百分比为32.8％，而2022年同期为31.4％。与去年相比的改善归因于销量增加对固定制造管理费用的影响，这主要是由于DynaEnergetics的DS穿孔系统的销量增加。NobelClad 的良好项目组合也为绩效的提高做出了贡献。

一般和管理费用 截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比减少了1,290美元。下降的原因是外部服务成本降低了500美元，商务差旅减少了436美元，股票薪酬支出减少了498美元。

销售和分销费用 在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比增加了1,155美元。增长的主要原因是营销和其他外部服务成本上涨了573美元，运费和用品成本上涨了306美元，以及包括228美元可变激励薪酬在内的薪金、福利和其他与工资相关的成本增加。

已购无形资产的摊销截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比，减少了7,126美元，因为Arcadia客户积压的购买无形资产在2022年已全部摊销。

营业收入截至2023年6月30日的三个月，为26,997美元，而2022年同期为9,932美元。营业收入的增加是所有细分市场财务业绩改善的结果。

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目录

其他费用，净额 的 $439 在截至2023年6月30日的三个月中，主要与已实现的外币汇兑净亏损有关。当子公司进行以本位币以外的货币计价的公司间和第三方交易，包括用于抵消某些以外币计价的资产和负债头寸的外汇汇率波动的外币远期合约时，可能会出现货币损益。

利息支出，净额 的 $2,432 在截至2023年6月30日的三个月中，由于与定期贷款相关的浮动利率上升，与2022年同期相比增长了93％。

所得税准备金 截至2023年6月30日的三个月中，所得税前收入为6,600美元，为24,126美元。我们最重要的业务是在美国，其法定所得税税率为21％，而德国，合并法定所得税税率为32％。这些司法管辖区之间所得税前收入或亏损的混合是我们21％的法定税率和有效税率之间差异的主要驱动因素之一。税前所得税和州税的地域组合也对有效税率产生了不利影响。归因于可赎回的非控股权益持有人的Arcadia经营业绩不在DMC征税，这部分抵消了对有效税率的有利影响。在截至2022年6月30日的三个月中，我们记录的所得税前收入的所得税准备金为2,264美元，为8,723美元。去年的有效利率受到71美元的离散股票薪酬影响的不利影响。该比率也受到前面讨论的相同因素的影响。

归属于DMC Global Inc.的净收益 在截至2023年6月30日的三个月中，为13,703美元，而2022年同期为5,552美元。

调整后 EBITDA 在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比有所增长，这主要是由于DynaEnergetics的业绩改善。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
截至6月30日的三个月
 20232022
净收入$17,526 $6,459 
利息支出，净额2,432 1,263 
所得税准备金6,600 2,264 
折旧3,434 3,678 
已购无形资产的摊销5,667 12,793 
税前利润35,659 26,457 
基于股票的薪酬1,699 2,291 
首席执行官过渡费用 (1)
573 — 
重组费用— 13 
与收购相关的库存估值的摊销升级— 172 
其他支出（收入），净额439 (54)
调整后 EBITDA38,370 28,879 
减去：归属于可赎回的非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(6,594)(6,517)
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$31,776 $22,362 

(1)公司与其前首席执行官于2023年第一季度签订了分居协议。在这次活动以及调整短期举措优先顺序的同时，我们在2023年第二季度承担了某些费用，主要与首席执行官过渡和猎头公司的531美元成本有关。

调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益 在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比有所增加，这主要是由于上述因素。有关使用非公认会计准则指标的解释，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后净收入和调整后的摊薄每股收益的对账情况。

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目录

截至2023年6月30日的三个月
金额
每股 (1)
归属于DMC Global Inc.的净收益 (2)
$13,703 $0.70 
首席执行官过渡费用，扣除税款428 0.02 
经调整后$14,131 $0.72 
(1)使用摊薄后加权平均已发行股票19,504,963股计算
(2) 调整可赎回的非控股权益前归属于DMC Global Inc.的净收益

截至2022年6月30日的三个月
金额
每股 (1)
归属于DMC Global Inc.的净收益 (2)
$5,552 $0.29 
与收购相关的库存估值的摊销上升，扣除税款79 — 
NobelClad 重组费用和资产减值，扣除税款9 — 
经调整后$5,640 $0.29 
(1) 使用摊薄后加权平均已发行股票19,374,736股计算
(2) 调整可赎回的非控股权益前归属于DMC Global Inc.的净收益

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目录

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
截至6月30日的六个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$373,005 $304,547 $68,458 22 %
毛利114,101 89,005 25,096 28 %
毛利百分比30.6 %29.2 %
成本和支出：
一般和管理费用44,026 36,534 7,492 21 %
占净销售额的百分比11.8 %12.0 %
销售和分销费用24,524 20,635 3,889 19 %
占净销售额的百分比6.6 %6.8 %
已购无形资产的摊销11,334 25,769 (14,435)(56 %)
占净销售额的百分比3.0 %8.5 %
重组费用— 45 (45)(100 %)
营业收入34,217 6,022 28,195 468 %
其他费用，净额(639)(155)(484)312 %
利息支出，净额(4,813)(2,287)(2,526)110 %
所得税前收入28,765 3,580 25,185 703 %
所得税准备金9,100 1,401 7,699 550 %
净收入19,665 2,179 17,486 802 %
归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损）5,053 (85)5,138 6,045 %
归属于DMC Global Inc.的净收益14,612 2,264 12,348 545 %
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$51,867 $32,867 $19,000 58 %

净销售额 截至2023年6月30日的六个月中，为373,005美元，与2022年同期相比增长了22％，这主要是由于DynaEnergetics的DS穿孔系统的销量增加以及阿卡迪亚因原材料和劳动力通胀而提高的客户定价。

毛利百分比为30.6％，而2022年为29.2％。与去年相比的改善归因于销量增加对固定制造管理费用的影响，这主要是由于DynaEnergetics的DS穿孔系统的销量增加。NobelClad 的良好项目组合也为绩效的提高做出了贡献。

一般和管理费用 在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比增加了7,492美元。这一增长是由首席执行官的3,538美元过渡费用以及与加速归属我们前首席执行官的杰出股权奖励相关的股票薪酬支出增加的3,040美元推动的。外部服务成本也增加了1,231美元，这主要是由于DynaEnergetics的专利侵权诉讼费用以及与Arcadia新的企业资源规划系统相关的不可资本化的实施成本。

销售和分销费用 截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比增加了3,889美元。增长的主要原因是工资、福利和其他与工资相关的成本增加，包括2776美元的可变激励性薪酬以及889美元的营销和其他外部服务成本增加。

已购无形资产的摊销在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，减少了14,435美元，因为Arcadia客户积压的购买无形资产在2022年已全部摊销。

营业收入截至2023年6月30日的六个月中，为34,217美元，而去年同期为6,022美元。营业收入的增加是所有细分市场财务业绩改善的结果。

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目录

其他费用，净额 的 $639 为了 这 截至2023年6月30日的六个月主要与已实现的外币汇兑净亏损有关。当子公司进行以本位币以外的货币计价的公司间和第三方交易，包括用于抵消某些以外币计价的资产和负债头寸的外汇汇率波动的外币远期合约时，可能会出现货币损益。

利息支出，净额 的 截至2023年6月30日的六个月中，4,813美元与2022年同期相比增长了110％ 由于与定期贷款相关的浮动利率上升。

所得税准备金 截至2023年6月30日的六个月中，9,100美元的所得税前收入为28,765美元。我们最重要的业务是在美国，法定所得税税率为21％，德国法定所得税税率为32％。这些司法管辖区之间所得税前收入或亏损的混合是我们21％的法定税率和有效税率之间差异的主要驱动因素之一。有效税率受到税前收入、州税和某些在美国不可抵税的薪酬支出的地理组合的不利影响。此外，有效税率受到1381美元的离散股票薪酬影响的不利影响。归属于可赎回的非控股权益持有人的Arcadia的经营业绩不在DMC征税，这对有效税率产生了有利影响。在截至2022年6月30日的六个月中，我们记录的所得税前收入的所得税准备金为1,401美元，为3580美元。457美元的离散股票薪酬影响对上一年的有效利率产生了不利影响。该比率也受到前面讨论的相同因素的影响。

归属于DMC Global Inc.的净收益 在截至2023年6月30日的六个月中，为14,612美元，而2022年同期为2,264美元。

调整后 EBITDA 在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比有所增加，这主要是由于上述因素。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
截至6月30日的六个月
 20232022
净收入$19,665 $2,179 
利息支出，净额4,813 2,287 
所得税准备金9,100 1,401 
折旧6,834 7,037 
已购无形资产的摊销11,334 25,769 
税前利润51,746 38,673 
基于股票的薪酬6,726 4,649 
首席执行官过渡费用 (1)
3,538 — 
重组费用— 45 
与收购相关的库存估值的摊销升级— 430 
其他费用，净额639 155 
调整后 EBITDA62,649 43,952 
减去：归属于可赎回的非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(10,782)(11,085)
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$51,867 $32,867 

(1)公司与其前首席执行官于2023年第一季度签订了分居协议。在这次活动以及调整短期举措优先顺序的同时，我们承担了某些费用，主要包括：(a) 前首席执行官和其他受影响员工的遣散费为1,948美元；(b) 首席执行官过渡和猎头公司费用为1,088美元；(c) 合同终止费用为350美元。

调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益 在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比有所增加，这主要是由于上述因素。有关使用非公认会计准则指标的解释，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后净收入和调整后的摊薄每股收益的对账情况。

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目录

截至2023年6月30日的六个月
金额
每股 (1)
归属于DMC Global Inc.的净收益 (2)
$14,612 $0.75 
首席执行官过渡费用和加速的股票薪酬，扣除税款 (3)
5,663 0.29 
经调整后$20,275 $1.04 
(1) 使用摊薄后加权平均已发行股票19,485,863股计算
(2) 调整可赎回的非控股权益之前，归属于DMC Global Inc.的净收益。
(3)包括3,538美元的首席执行官过渡费用和3,040美元的加速股票薪酬，这些薪酬与归属前首席执行官的未偿还股权奖励（扣除税款）有关。


截至2022年6月30日的六个月
金额
每股 (1)
归属于DMC Global Inc.的净收益 (2)
$2,264 0.12 
与收购相关的库存估值的摊销上升，扣除税款199 0.01 
NobelClad 重组费用，扣除税款30 — 
经调整后$2,493 $0.13 
(1) 使用摊薄后的加权平均已发行股票19,338,049股计算
(2) 调整可赎回的非控股权益之前，归属于DMC Global Inc.的净收益。

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目录

业务板块财务信息

我们主要根据分部收入、营业收入和调整后息税折旧摊销前利润以及预计的未来业绩来评估业绩和分配资源。分部营业收入定义为收入减去该细分市场可识别的支出。分部营业收入将通过扣除未分配的公司支出（包括未分配的股票薪酬、其他支出（净额）和利息支出（净额）来与所得税前的合并收入保持一致。

世外桃源

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

截至6月30日的三个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$79,158 $76,462 $2,696 4 %
毛利27,459 26,227 1,232 5 %
毛利百分比34.7 %34.3 %
成本和支出：
一般和管理费用8,206 7,412 794 11 %
销售和分销费用4,021 3,960 61 2 %
已购无形资产的摊销5,652 12,633 (6,981)(55 %)
营业收入9,580 2,222 7,358 331 %
调整后 EBITDA16,486 16,292 194 1 %
减去：归属于可赎回的非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(6,594)(6,517)77 1 %
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$9,892 $9,775 117 1 %

净销售额 截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比增加了2696美元，这主要是由于原材料和劳动力通胀导致客户定价上涨。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的三个月中，增长至34.7％，而2022年同期为34.3％，这主要是由于客户定价上涨。

一般和管理费用 上涨了 794 美元 截至2023年6月30日的三个月，与2022年同期相比，由于工资、福利和其他薪资相关成本增加，包括357美元的可变薪酬，外部服务成本增加251美元，部分原因是实施了新的企业资源规划系统，折旧费用增加了71美元。

已购无形资产的摊销在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比，减少了6,981美元，因为客户积压购买的无形资产已在2022年全额摊销。

营业收入 增加了 7,358 美元 由于上述因素，截至2023年6月30日的三个月，与2022年同期相比。

调整后 EBITDA 由于上述因素，截至2023年6月30日的三个月与2022年同期相比有所增加。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
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目录

截至6月30日的三个月
20232022
营业收入$9,580 $2,222 
调整：
折旧889 870 
已购无形资产的摊销5,652 12,633 
基于股票的薪酬323 395 
首席执行官过渡费用42 — 
与收购相关的库存估值的摊销升级— 172 
调整后 EBITDA16,486 16,292 
减去：归属于可赎回的非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(6,594)(6,517)
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$9,892 $9,775 

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比


截至6月30日的六个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$159,496 $144,430 $15,066 10 %
毛利49,553 46,472 3,081 7 %
毛利百分比31.1 %32.2 %
成本和支出：
一般和管理费用16,063 13,555 2,508 19 %
销售和分销费用9,473 7,697 1,776 23 %
已购无形资产的摊销11,304 25,441 (14,137)(56 %)
营业收入（亏损）12,713 (221)12,934 5,852 %
调整后 EBITDA26,956 27,712 (756)(3 %)
减去：归属于可赎回的非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(10,782)(11,085)(303)(3 %)
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$16,174 $16,627 (453)(3 %)

净销售额 截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比增加了15,066美元，这主要是由于原材料和劳动力通胀导致客户定价上涨。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的六个月中，下降至31.1％，这主要是由于基本铝金属价格上涨和其他投入成本的增加。

一般和管理费用 增加了 2,508 美元 截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比，由于工资、福利和其他薪资相关成本增加，包括可变薪酬为1,257美元，外部服务成本增加678美元，部分原因是实施了新的企业资源规划系统，折旧费用增加了218美元。

销售和分销费用 上涨了 1,776 美元 截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比，由于工资、福利和其他与工资相关的成本增加，包括可变薪酬为1,973美元。这一增长被坏账支出减少272美元所抵消。

已购无形资产的摊销在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，减少了14,137美元，因为客户积压购买的无形资产已在2022年全额摊销。

营业收入 增加了 12,934 美元 由于上述因素，截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比。
31
目录


调整后 EBITDA 下降 由于上述因素，截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

截至6月30日的六个月
20232022
营业收入（亏损）$12,713 $(221)
调整：
折旧1,706 1,411 
已购无形资产的摊销11,304 25,441 
基于股票的薪酬902 651 
首席执行官过渡费用331 — 
与收购相关的库存估值的摊销升级— 430 
调整后 EBITDA26,956 27,712 
减去：归属于可赎回的非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(10,782)(11,085)
调整后的息税折旧摊销前利润归属于DMC Global Inc.$16,174 $16,627 

DynaEnerget

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
截至6月30日的三个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$84,754 $67,517 $17,237 26 %
毛利26,552 19,960 6,592 33 %
毛利百分比31.3 %29.6 %
成本和支出：
一般和管理费用3,577 4,411 (834)(19 %)
销售和分销费用5,227 4,158 1,069 26 %
已购无形资产的摊销15 82 (67)(82 %)
营业收入17,733 11,309 6,424 57 %
调整后 EBITDA$19,461 $13,276 $6,185 47 %

净销售额 在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比，增长了17,237美元，这要归因于北美钻探和完井量的持续强劲，这导致DS穿孔系统的单位销量增加。与2022年同期相比，2023年第二季度的国际销售额也增长了5％。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的三个月中，增长至31.3％，这主要是由于销量增加对固定制造管理费用的影响。

一般和管理费用 由于专利侵权诉讼费用降低，截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比减少了834美元。

销售和分销费用 上涨了 1,069 美元 截至2023年6月30日的三个月，与2022年同期相比，由于营销成本上涨了506美元，运费和其他用品支出增加了434美元。

营业收入 增加了 6,424 美元 由于上述因素，截至2023年6月30日的三个月，与2022年同期相比。

调整后 EBITDA 由于上述因素，截至2023年6月30日的三个月与2022年同期相比有所增加。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
32
目录


截至6月30日的三个月
20232022
营业收入$17,733 $11,309 
调整：
折旧1,713 1,885 
已购无形资产的摊销15 82 
调整后 EBITDA$19,461 $13,276 

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

截至6月30日的六个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$166,722 $116,404 $50,318 43 %
毛利50,989 32,568 18,421 57 %
毛利百分比30.6 %28.0 %
成本和支出：
一般和管理费用9,774 9,733 41 — %
销售和分销费用10,284 8,061 2,223 28 %
已购无形资产的摊销30 167 (137)(82 %)
营业收入30,901 14,607 16,294 112 %
调整后 EBITDA$34,416 $18,558 $15,858 85 %

净销售额 在截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，增加了50,318美元，这是由于北美钻探量和完井量增加，导致对DS穿孔系统的需求增加。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，国际销售额也增长了34％。

毛利百分比 在截至2023年6月30日的六个月中，增长至30.6％，而2022年同期为28.0％，这主要是由于销量增加对固定制造管理费用的影响。

销售和分销费用 截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，增加了2,223美元，这主要是由于营销成本增加了836美元，工资、福利和其他与工资相关的成本增加，包括729美元的可变激励性薪酬，514美元的运费和其他用品支出增加，以及与商务相关的差旅增加110美元。

营业收入 增加了 16,294 美元 由于上述因素，截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比。

调整后 EBITDA 由于上述因素，截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比有所增加。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

截至6月30日的六个月
20232022
营业收入$30,901 $14,607 
调整：
折旧3,485 3,784 
已购无形资产的摊销30 167 
调整后 EBITDA$34,416 $18,558 

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目录

NobelClad

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
截至6月30日的三个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$24,752 $21,852 $2,900 13 %
毛利8,021 6,026 1,995 33 %
毛利百分比32.4 %27.6 %
成本和支出：
一般和管理费用949 1,132 (183)(16 %)
销售和分销费用2,365 2,323 42 2 %
已购无形资产的摊销— 78 (78)(100 %)
重组费用— 13 (13)(100 %)
营业收入4,707 2,480 2,227 90 %
调整后 EBITDA$5,407 $3,404 $2,003 59 %

净销售额 截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比增加了2,900美元，这主要是由于核心能源和石化终端市场的活动增加。

毛利百分比在截至2023年6月30日的三个月中，由于项目组合更加有利，增长至32.4％。

一般和管理费用 截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比下降了183美元e 在企业资源规划系统实施费用减少的推动下，降低外部服务费用。

营业收入 上涨了 2,227 美元 截至2023年6月30日的三个月，与2022年同期相比，这主要是由于毛利增加。

调整后 EBITDA截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比有所增加，这主要是由于上述因素。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

截至6月30日的三个月
20232022
营业收入$4,707 $2,480 
调整：
折旧700 833 
已购无形资产的摊销— 78 
重组费用— 13 
调整后 EBITDA$5,407 $3,404 



34
目录

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
截至6月30日的六个月
20232022$ 零钱% 变化
净销售额$46,787 $43,713 $3,074 7 %
毛利13,804 10,207 3,597 35 %
毛利百分比29.5 %23.4 %
成本和支出：
一般和管理费用1,872 2,169 (297)(14 %)
销售和分销费用4,604 4,647 (43)(1 %)
已购无形资产的摊销— 161 (161)(100 %)
重组费用— 45 (45)(100 %)
营业收入7,328 3,185 4,143 130 %
调整后 EBITDA$8,768 $5,056 $3,712 73 %

净销售额 截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比，增加了3,074美元，这主要是由于核心能源和石化终端市场的活动增加以及积压出货的时机。

毛利百分比由于项目组合更加有利，在截至2023年6月30日的六个月中，增长至29.5％。

一般和管理费用 截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比下降了297美元(e) 主要是由于企业资源规划系统的减少，外部服务费用降低了144美元遏制实施成本。此外，法律费用减少了92美元，与商务相关的差旅费用减少了27美元。

营业收入 截至2023年6月30日的六个月中，与2022年同期相比增加了4,143美元，这主要是由于毛利增加以及一般和管理费用减少。

调整后 EBITDA由于上述因素，截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比有所增加。有关调整后息税折旧摊销前利润的使用说明，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标的使用”。以下是最直接可比的GAAP指标与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
截至6月30日的六个月
20232022
营业收入$7,328 $3,185 
调整：
折旧1,440 1,665 
已购无形资产的摊销— 161 
重组费用— 45 
调整后 EBITDA$8,768 $5,056 

流动性和资本资源
 
从历史上看，我们的运营资金来自内部产生的现金流、循环信贷借款和各种长期债务安排。截至2023年6月30日，我们的净负债头寸为101,931美元，而截至2022年12月31日为107,654美元。2023年上半年净负债减少的原因是定期贷款还款额为10,000美元，对有价证券的投资为2414美元，但被现金和现金等价物的减少所抵消。截至2023年6月30日，我们有5万美元未提取的循环信贷额度。

35
目录

我们认为，在可预见的将来，手头的现金和现金等价物、有价证券、运营现金流、我们当前信贷额度下的可用资金以及未来的任何替代资金将足以为我们当前业务运营的营运资金、所需的最低还本付息额和其他资本支出要求提供资金。如果我们认为市场条件有利，我们也可能执行资本市场交易，包括市场发行计划，以筹集额外资金，但无法保证未来的任何资金会以可接受的条件提供，或者根本无法保证。尽管如此，我们能否从运营中产生足够的现金流将取决于我们在执行战略方面的成功。如果我们无法 (i) 从积压中实现销售；(ii) 获得新的客户订单；(iii) 继续以有利可图的利润销售产品；以及 (iv) 继续实施具有成本效益的内部流程，那么我们通过运营活动满足现金需求的能力可能会受到影响。此外，对我们信贷额度下借款可用性的任何限制都可能对我们满足未来现金需求的能力产生负面影响。我们将继续监测金融市场状况，包括对信贷可用性和资本市场的相关影响。

债务便利
 
2021年12月23日，我们签订了一项为期五年的20万美元银团信贷协议（“信贷额度”），其中包括15万美元的定期贷款，该贷款按每年本金的10％摊销，并在2026年信贷额度到期日为未偿余额支付气球，并允许最高50,000美元的循环贷款。信贷额度具有手风琴功能，可将循环贷款类别下的承付款增加100,000美元，和/或增加定期贷款，但须经适用贷款机构批准。我们与一个由四家银行组成的集团签订了信贷额度，由北卡罗来纳州KeyBank担任行政代理人。信贷额度由DMC的资产担保，包括应收账款、库存和固定资产，包括Arcadia及其子公司，以及DMC及其子公司的担保和股票质押。

15万美元定期贷款和50,000美元循环贷款限额下的借款可以采用调整后的每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款或一个月的调整后定期SOFR贷款的形式。此外，循环贷款的美元借款可以采用基准利率贷款的形式（基准利率借款基于行政代理人最优惠利率、调整后的联邦基金利率或调整后的SOFR利率中较高者）。SOFR贷款按适用的SOFR利率加上适用的保证金（从1.50％到3.00％不等）计息。基准利率贷款按规定的基本利率加上适用的保证金（从0.50％到2.00％不等）计息。

信贷额度包括各种契约和限制，其中一些契约和限制涉及向股东支付股息或其他分配；赎回股本；承担额外债务；主要资产的抵押、质押或处置；以及维持规定的比率。截至2023年6月30日，我们遵守了所有财务契约和债务协议的其他条款。

在信贷额度中，杠杆率定义为过去四个季度最后一天的合并融资债务（定义在信贷额度中）与该期间的合并预计息税折旧摊销前利润（定义见信贷额度）的比率。合并的预估息税折旧摊销前利润等于 “合并经营业绩” 部分中计算的调整后息税折旧摊销前利润加上某些预定义的追加额，其中包括在收购Arcadia截止之日后的十二个月内产生的一次性整合费用，最高为5,000美元。自截至2023年6月30日的季度及以后，我们的信贷额度允许的最大杠杆率为3.0比1.0。根据经修订的信贷额度计算，截至2023年6月30日的实际杠杆率为1.31比1.0。

在信贷额度中，还本付息覆盖率定义为合并的预计息税折旧摊销前利润减去以现金支付的资本分配（根据运营协议发行的优先股除外）、合并无准备金资本支出（定义在信贷额度中）和净现金所得税与现金利息支出、以现金支付的优先股的任何股息以及资金负债的定期本金支付的总和。根据我们的信贷额度，允许的最低还本付息覆盖率为1.35比1.0。截至2023年6月30日的过去十二个月中，实际还本付息覆盖率为3.25比1.0。

截至2023年6月30日，我们信贷额度下定期贷款的12.5万美元借款尚未偿还。截至2023年6月30日，这把价值5万美元的左轮手枪没有未偿还款项。

我们还在一家德国银行为某些欧洲业务提供信贷额度。该信贷额度可提供7,000欧元的借款能力。

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目录

可赎回的非控制性权益

Arcadia的运营协议包含公司在收购截止日期（“看涨期权”）三周年或之后从少数股权持有人那里购买Arcadia剩余权益的权利。同样，Arcadia的少数股权持有人有权在收购截止日期（“看跌期权”）三周年或之后将其在Arcadia的剩余权益出售给公司。看涨期权和看跌期权均允许各自的持有人根据运营协议中包含的预定义计算行使权利。

截至 2023年6月30日，可赎回的非控股债券的结算金额其余187,522美元自2022年12月31日起保持不变。有关可赎回的非控股权益估值的更多信息，请参阅第 1 项中的附注2。

其他合同义务和承诺
 
出于上述原因，我们的债务余额从2022年12月31日的132,798美元降至2023年6月30日的123,069美元。自 2022 年 12 月 31 日以来，我们的其他合同义务和承诺没有发生重大变化。

经营活动提供的（用于）现金流
 
截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为18,544美元，而去年同期为2536美元。增长的主要原因是净收入增加，但合同负债的减少部分抵消了净收入。

投资活动中使用的现金流
 
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为7,536美元，用于收购不动产、厂房和设备5,122美元，投资有价证券为2414美元。截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为5,679美元，与收购不动产、厂房和设备有关，部分被与完成收购阿卡迪亚相关的营运资金调整所得的托管收益所抵消。

用于融资活动的现金流量
 
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金流为18,270美元，主要包括向可赎回的非控股权益持有人分配6,311美元、季度本金支付和10,000美元的定期贷款预付款，以及2,171美元的库存股购买。截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金流为15,770美元，主要包括向可赎回的非控股权益持有人分配7,000美元，定期贷款的季度本金支付7,500美元，以及购买1,094美元的库存股。
 
支付股息
 
2020 年 4 月 23 日，DMC 宣布，由于 COVID-19 疫情导致经济前景不确定，其董事会无限期暂停季度分红。除其他外，未来的分红可能会受到我们对潜在未来资本要求的看法、未来的业务前景、债务契约合规考虑、所得税法的变化以及董事会认为相关的任何其他因素的影响。任何支付现金分红的决定将由董事会自行决定。

关键会计估计

根据美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层做出估计、判断和假设，以影响所报告的收入、支出、资产、负债和其他相关披露金额。我们的关键会计估算与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中报告的估算没有变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
 
根据公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第7A项 “市场风险定量和定性披露” 中提供的信息，外汇汇率和利率变化的市场风险没有重大变化。

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第 4 项。 控制和程序
 
评估披露控制和程序

截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，评估了公司的披露控制和程序，他们得出的结论是这些控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中，没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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目录

第 II 部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼
 
请参阅简明合并财务报表附注11。

第 1A 项。风险因素
     
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，确定与我们的业务相关的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

关于在2023年第二季度根据我们的股权激励计划归属公司限制性普通股或根据经修订和重报的不合格递延薪酬计划（“递延薪酬计划”）分配普通股，我们保留了普通股以履行预扣税义务。由于参与者将递延薪酬计划中持有的股票奖励分散到其他投资选择，我们还保留了普通股。这些股票由公司作为库存股持有。
购买的股票总数 (1) (2)
每股支付的平均价格
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日— $— 
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日300 $18.24 
2023年6月1日至6月30日452 $17.76 
总计752 $17.95 

(1) 在此期间购买股票是为了抵消（i）根据2016年股权激励计划的条款归属限制性普通股以及（ii）根据递延薪酬义务分配普通股时产生的预扣税义务。
(2) 截至2023年6月30日，可以购买的最大股票数量将不超过员工在未归属股票（472,410股）和潜在购买时应预扣的税款部分，以将递延薪酬计划中持有的股权奖励（94,265）分散为计划参与者可用的其他投资选择。

第 3 项。优先证券违约
 
没有。
 
第 4 项。矿山安全披露
 
根据1977年《联邦矿山安全与健康法》（“矿业法”），我们的Coolspring财产受联邦矿业安全与健康管理局（“MSHA”）的监管。根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）第1503（a）条，作为美国煤炭或其他矿山运营商的子公司的发行人必须在向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露有关特定健康和安全违规行为、命令和引文、相关评估和法律诉讼以及与采矿相关的死亡人数的信息。在截至2023年6月30日的季度中，根据多德-弗兰克法案第1503（a）条，我们没有发生与美国业务有关的此类特定健康和安全违规行为、命令或引文、相关评估或法律诉讼、与采矿相关的死亡或类似事件。
 
第 5 项。其他信息
 
没有。

第 6 项。展品

31.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的17 CFR 240.13a-14 (a) 或17 CFR 240.15d-14 (a) 对总裁兼首席执行官进行认证。
 
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31.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的17 CFR 240.13a-14 (a) 或17 CFR 240.15d-14 (a) 对首席财务官进行认证。

32.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对总裁兼首席执行官进行认证。
  
32.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官进行认证。
 
101 以下材料来自DMC Global Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为XBRL（可扩展商业报告语言）：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并运营报表，（iii）简明合并综合收益（亏损）报表，（iv）简明合并股东权益和可赎回非控股权益表，（v）简明合并股东权益表，（v）简明合并非控股权益表合并现金流量表，以及 (vi) 简明合并附注财务报表，标记为文本块。*
*    根据S-T法规第406T条，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本协议附录101中的交互式数据文件被视为未提交，或者是注册声明或招股说明书的一部分，根据经修订的1934年《证券交易法》第18条，则不承担这些条款规定的责任。
签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
 
  DMC Global Inc
  （注册人）
   
   
日期： 2023年8月8日 /s/ 埃里克·沃尔特
  Eric V. Walter，首席财务官（正式授权官兼首席财务官）
日期：2023年8月8日/s/ Brett Seger
Brett Seger，首席会计官（正式授权官兼首席会计官）

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