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建筑成员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员GVA: materisMember2023-04-012023-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员GVA: 建筑成员2023-04-012023-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员GVA: materisMember2023-04-012023-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员2023-04-012023-06-300000861459GVA: 建筑成员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员GVA: materisMember2022-04-012022-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员GVA: 建筑成员2022-04-012022-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员GVA: materisMember2022-04-012022-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员2022-04-012022-06-300000861459GVA: 建筑成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员GVA: materisMember2023-01-012023-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员GVA: 建筑成员2023-01-012023-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员GVA: materisMember2023-01-012023-06-300000861459SRT: 合并淘汰会员2023-01-012023-06-300000861459GVA: 建筑成员US-GAAP:运营部门成员2023-06-300000861459US-GAAP:运营部门成员GVA: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| |
| 在截至的季度期间 2023年6月30日 |
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| |
| 在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期 |
| |
| 委员会档案编号: 1-12911 |
花岗岩建筑公司法人的
| | | | | |
公司注册状态: | I.R.S. 雇主识别号: |
特拉华 | 77-0239383 |
主要行政办公室地址:
西海滩街 585 号
沃森维尔, 加利福尼亚95076
(831) 724-1011
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | GVA | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 x是的o没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 x是的o没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器x | 加速过滤器 o | 非加速过滤器 o | 规模较小的申报公司 o | 新兴成长型公司 o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 o是的 x没有
注明截至2023年7月21日发行人每类普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 杰出 |
普通股,面值0.01美元 | | 43,920,177 |
目录
| | | | | |
解释性说明 |
第一部分财务信息 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益(亏损)报表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 |
| 简明合并财务报表附注 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
第 4 项。 | 控制和程序 |
第二部分。其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 |
第 1A 项。 | 风险因素 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
第 5 项。 | 其他信息 |
第 6 项。 | 展品 |
签名 |
附录 3.1 |
附录 3.2 |
附录 4.1 |
附录 10.1 |
附录 10.2 |
附录 31.1 |
附录 31.2 |
附录 32 |
附录 95 |
附录 101.INS |
附录 101.SCH |
附录 101.CAL |
附录 101.DEF |
附录 101.LAB |
附录 101.PRE |
附录 104 |
解释性说明
正如我们之前在2023年2月21日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样,为了纠正 (a) 与出售公司非开挖和管道修复服务业务(“Inliner”)相关的递延税和所得税支出的计算错误,有必要重报截至2022年12月31日止年度的前三个季度未经审计的季度财务信息于 2022 年第一季度完成,归类为已终止业务在公司2022年第一和第二季度的简明合并运营报表中,以及 (b) 其他非重大错误,包括先前根据期外更正进行调整的某些错误。
此处提供的截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务信息还包括为追溯性地将以前的水务和矿产服务业务的业绩从已终止的业务重新分类为持续经营而进行的调整。
我们在此反映了截至2022年6月30日的三个月和六个月中已终止业务的重报和重新分类对我们未经审计的简明合并财务信息的影响。有关更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注” 附注3。
部分 I. 财务信息
第 1 项。财务报表
采用花岗岩结构
简明的合并资产负债表
(未经审计-以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 ($)85,816和 $102,547与合并建筑合资企业(“CCJV”)有关 | $ | 214,446 | | | $ | 293,991 | |
短期有价证券 | 24,981 | | | 39,374 | |
应收账款,净额 ($65,446和 $39,281与 ccjvs 有关) | 636,797 | | | 463,987 | |
合约资产 ($)72,912和 $80,306与 ccjvs 有关) | 288,349 | | | 241,916 | |
库存 | 92,151 | | | 86,809 | |
建筑合资企业的股权 | 188,093 | | | 183,808 | |
其他流动资产 ($)2,947和 $5,694与 ccjvs 有关) | 46,376 | | | 37,411 | |
流动资产总额 | 1,491,193 | | | 1,347,296 | |
财产和设备,净额 ($)7,772和 $7,834与 ccjvs 有关) | 564,077 | | | 509,210 | |
长期有价证券 | 11,575 | | | 26,569 | |
对关联公司的投资 | 86,611 | | | 80,725 | |
善意 | 78,603 | | | 73,703 | |
使用权资产 | 53,509 | | | 49,079 | |
递延所得税,净额 | 31,304 | | | 22,208 | |
其他非流动资产 | 59,706 | | | 59,143 | |
总资产 | $ | 2,376,578 | | | $ | 2,167,933 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | 1,466 | | | $ | 1,447 | |
应付账款 ($)52,443和 $57,534与 ccjvs 有关) | 382,458 | | | 334,392 | |
合同负债 ($)50,162和 $62,675与 ccjvs 有关) | 173,288 | | | 173,286 | |
应计费用和其他流动负债 ($7,336和 $8,451与 ccjvs 有关) | 310,022 | | | 288,469 | |
流动负债总额 | 867,234 | | | 797,594 | |
长期债务 | 458,692 | | | 286,934 | |
长期租赁负债 | 38,397 | | | 32,170 | |
递延所得税,净额 | 4,571 | | | 1,891 | |
其他长期负债 | 66,234 | | | 64,199 | |
承付款和意外开支(见附注17) | | | |
公平 | | | |
优先股,$0.01面值,已授权 3,000,000股份, 无杰出的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,已授权 150,000,000股票;已发行和流通股票: 43,918,798截至2023年6月30日的股票以及 43,743,907截至2022年12月31日的股票 | 439 | | | 437 | |
额外的实收资本 | 470,511 | | | 470,407 | |
累计其他综合收益 | 795 | | | 788 | |
留存收益 | 429,797 | | | 481,384 | |
花岗岩建筑公司股东权益总额 | 901,542 | | | 953,016 | |
非控股权益 | 39,908 | | | 32,129 | |
权益总额 | 941,450 | | | 985,145 | |
负债和权益总额 | $ | 2,376,578 | | | $ | 2,167,933 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
采用花岗岩结构
简明合并运营报表
(未经审计-以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 如重述和重制 | | 2023 | | 如重述和重制 |
| 2022 | | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
施工 | $ | 749,413 | | | $ | 713,221 | | | $ | 1,252,829 | | | $ | 1,291,487 | |
材料 | 149,139 | | | 136,026 | | | 205,791 | | | 211,646 | |
总收入 | 898,552 | | | 849,247 | | | 1,458,620 | | | 1,503,133 | |
收入成本 | | | | | | | |
施工 | 670,259 | | | 632,969 | | | 1,136,970 | | | 1,152,756 | |
材料 | 125,207 | | | 118,712 | | | 186,205 | | | 192,719 | |
总收入成本 | 795,466 | | | 751,681 | | | 1,323,175 | | | 1,345,475 | |
毛利 | 103,086 | | | 97,566 | | | 135,445 | | | 157,658 | |
销售、一般和管理费用 | 64,563 | | | 60,121 | | | 137,685 | | | 130,241 | |
其他费用,净额 | 13,607 | | | 16,612 | | | 18,130 | | | 22,891 | |
不动产和设备销售收益,净额 | (3,944) | | | (8,915) | | | (5,981) | | | (9,513) | |
营业收入(亏损) | 28,860 | | | 29,748 | | | (14,389) | | | 14,039 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
债务清偿损失 | 51,052 | | | — | | | 51,052 | | | — | |
利息收入 | (3,232) | | | (782) | | | (6,994) | | | (1,352) | |
利息支出 | 4,131 | | | 3,899 | | | 7,022 | | | 7,484 | |
关联公司净收入净值 | (7,044) | | | (4,876) | | | (12,231) | | | (6,165) | |
其他(收入)支出,净额 | (1,225) | | | 3,261 | | | (3,175) | | | 4,569 | |
其他支出总额,净额 | 43,682 | | | 1,502 | | | 35,674 | | | 4,536 | |
所得税前收入(亏损) | (14,822) | | | 28,246 | | | (50,063) | | | 9,503 | |
所得税(受益)准备金 | 9,024 | | | 8,668 | | | (445) | | | 15,020 | |
净收益(亏损) | (23,846) | | | 19,578 | | | (49,618) | | | (5,517) | |
归属于非控股权益的金额 | 6,846 | | | (897) | | | 9,595 | | | (2,535) | |
归属于花岗岩建筑公司的净收益(亏损) | $ | (17,000) | | | $ | 18,681 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损)(见附注15): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.39) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
稀释 | $ | (0.39) | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 43,892 | | | 44,534 | | | 43,829 | | | 45,128 | |
稀释 | 43,892 | | | 52,295 | | | 43,829 | | | 45,128 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
采用花岗岩结构
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计-以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 如重述 | | 2023 | | 如重述 |
| 2022 | | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | (23,846) | | | $ | 19,578 | | | $ | (49,618) | | | $ | (5,517) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
现金流套期保值的未实现净收益(亏损),扣除税款 | $ | (366) | | | $ | (377) | | | $ | (558) | | | $ | 2,059 | |
减去:利息支出中包含的净收益的重新分类,扣除税款 | 112 | | | 1,282 | | | 112 | | | 3,042 | |
净变化 | $ | (254) | | | $ | 905 | | | $ | (446) | | | $ | 5,101 | |
外币折算调整,净额 | 396 | | | (90) | | | 453 | | | 646 | |
其他综合收益,扣除税款 | $ | 142 | | | $ | 815 | | | $ | 7 | | | $ | 5,747 | |
综合收益(亏损),扣除税款 | $ | (23,704) | | | $ | 20,393 | | | $ | (49,611) | | | $ | 230 | |
综合(收益)亏损中的非控股权益,扣除税款 | 6,846 | | | (897) | | | 9,595 | | | (2,535) | |
归属于花岗岩建筑公司的综合收益(亏损),扣除税款 | $ | (16,858) | | | $ | 19,496 | | | $ | (40,016) | | | $ | (2,305) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
采用花岗岩结构
简明的股东权益合并报表
(未经审计-以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行股份 | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积其他 综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 花岗岩总量 股东权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2023年3月31日的余额 | 43,880,224 | | $ | 439 | | | $ | 471,782 | | | $ | 653 | | | $ | 452,583 | | | $ | 925,457 | | | $ | 46,954 | | | $ | 972,411 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,000) | | | (17,000) | | | (6,846) | | | (23,846) | |
其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | 142 | | | — | | | 142 | |
回购普通股 (1) | (6,342) | | (1) | | | (243) | | | — | | | — | | | (244) | | | — | | | (244) | |
已归属限制性股票单位(“RSU”) | 37,394 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股) | — | | — | | | 76 | | | — | | | (5,786) | | | (5,710) | | | — | | | (5,710) | |
通话交易上限 | — | | — | | | (39,379) | | | — | | | — | | | (39,379) | | | — | | | (39,379) | |
赎回认股权证 | — | | | — | | | (13,201) | | | — | | | — | | | (13,201) | | | — | | | (13,201) | |
债务清偿损失 | 1,390,500 | | | 14 | | | 49,321 | | | — | | | — | | | 49,335 | | | — | | | 49,335 | |
行使债券套期保值 | (1,390,516) | | | (14) | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控股权益的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | (200) | |
股票薪酬支出及其他 | 7,538 | | — | | | 2,142 | | | — | | | — | | | 2,142 | | | — | | | 2,142 | |
截至2023年6月30日的余额 | 43,918,798 | | $ | 439 | | | $ | 470,511 | | | $ | 795 | | | $ | 429,797 | | | $ | 901,542 | | | $ | 39,908 | | | $ | 941,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额(经重报) | 45,364,137 | | $ | 454 | | | $ | 515,262 | | | $ | 1,573 | | | $ | 388,756 | | | $ | 906,045 | | | $ | 35,844 | | | $ | 941,889 | |
净收入(经重报) | — | | — | | | — | | | — | | | 18,681 | | | 18,681 | | | 897 | | | 19,578 | |
其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 815 | | | — | | | 815 | | | — | | | 815 | |
回购普通股 (1) | (1,325,706) | | (13) | | | (50,151) | | | — | | | — | | | (50,164) | | | — | | | (50,164) | |
RSU 已归属 | 30,596 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股) | — | | — | | | 75 | | | — | | | (5,846) | | | (5,771) | | | — | | | (5,771) | |
具有非控股权益的交易 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,425) | | | (3,425) | |
股票薪酬支出及其他 | 9,442 | | — | | | 1,973 | | | — | | | 76 | | | 2,049 | | | — | | | 2,049 | |
截至2022年6月30日的余额(经重报) | 44,078,469 | | $ | 441 | | | $ | 467,159 | | | $ | 2,388 | | | $ | 401,667 | | | $ | 871,655 | | | $ | 33,316 | | | $ | 904,971 | |
(1)该金额代表2022年和2023年根据我们的股权激励计划归属的限制性股票单位(“RSU”)以及根据董事会批准的回购计划于2022年回购的股票的员工预扣税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,有 6,342股票和 5,138预扣的股票分别与限制性股票单位的雇员税有关。在截至2022年6月30日的三个月中,我们还回购了 1,320,568股票回购计划下的股票。
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
采用花岗岩结构
简明的股东权益合并报表
(未经审计-以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行股份 | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积其他 综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 花岗岩总量 股东权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 | 43,743,907 | | $ | 437 | | | $ | 470,407 | | | $ | 788 | | | $ | 481,384 | | | $ | 953,016 | | | $ | 32,129 | | | $ | 985,145 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (40,023) | | | (40,023) | | | (9,595) | | | (49,618) | |
其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
回购普通股 (1) | (93,602) | | (1) | | | (3,766) | | | — | | | — | | | (3,767) | | | — | | | (3,767) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
RSU 已归属 | 261,362 | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股每季度) | — | | — | | | 150 | | | — | | | (11,564) | | | (11,414) | | | — | | | (11,414) | |
通话交易上限 | — | | — | | | (39,379) | | | — | | | — | | | (39,379) | | | — | | | (39,379) | |
赎回认股权证 | — | | — | | | (13,201) | | | — | | | — | | | (13,201) | | | — | | | (13,201) | |
债务清偿损失 | 1,390,500 | | 14 | | | 49,321 | | | — | | | — | | | 49,335 | | | — | | | 49,335 | |
行使债券套期保值 | (1,390,516) | | (14) | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控股权益的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,374 | | | 17,374 | |
股票薪酬支出及其他 | 7,147 | | — | | | 6,968 | | | — | | | — | | | 6,968 | | | — | | | 6,968 | |
截至2023年6月30日的余额 | 43,918,798 | | $ | 439 | | | $ | 470,511 | | | $ | 795 | | | $ | 429,797 | | | $ | 901,542 | | | $ | 39,908 | | | $ | 941,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 45,840,260 | | $ | 458 | | | $ | 559,752 | | | $ | (3,359) | | | $ | 410,831 | | | $ | 967,682 | | | $ | 27,881 | | | $ | 995,563 | |
新采用的会计准则的累积效应 | — | | | — | | | (26,961) | | | — | | | 10,543 | | | (16,418) | | | — | | | (16,418) | |
截至2022年1月1日的余额 | 45,840,260 | | 458 | | | 532,791 | | | (3,359) | | | 421,374 | | | 951,264 | | | 27,881 | | | 979,145 | |
净收益(亏损)(经重报) | — | | — | | | — | | | — | | | (8,052) | | | (8,052) | | | 2,535 | | | (5,517) | |
其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 5,747 | | | — | | | 5,747 | | | — | | | 5,747 | |
回购普通股 (1) | (1,991,586) | | (19) | | | (70,357) | | | — | | | — | | | (70,376) | | | — | | | (70,376) | |
RSU 已归属 | 220,766 | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股每季度) | — | | — | | | 144 | | | — | | | (11,731) | | | (11,587) | | | — | | | (11,587) | |
具有非控股权益的交易 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,900 | | | 2,900 | |
股票薪酬支出及其他 | 9,029 | | — | | | 4,583 | | | — | | | 76 | | | 4,659 | | | — | | | 4,659 | |
截至2022年6月30日的余额(经重报) | 44,078,469 | | $ | 441 | | | $ | 467,159 | | | $ | 2,388 | | | $ | 401,667 | | | $ | 871,655 | | | $ | 33,316 | | | $ | 904,971 | |
(1) 该金额代表2022年和2023年根据我们的股权激励计划归属的限制性股票单位(“RSU”)以及根据董事会批准的回购计划于2022年回购的股票的员工预扣税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,有 93,602股票和 60,018预扣的股票分别与限制性股票单位的雇员税有关。在截至2022年6月30日的六个月中,我们还回购了 1,931,568股票回购计划下的股票。
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
采用花岗岩结构
简明的合并现金流量表
(未经审计-以千计)
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六个月 | 2023 | | 如重述 |
| 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (49,618) | | | $ | (5,517) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 41,528 | | | 32,328 | |
与长期债务相关的摊销 | 988 | | | 1,423 | |
债务清偿造成的非现金损失 | 51,052 | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | (6,234) | |
不动产和设备销售收益,净额 | (5,981) | | | (9,513) | |
递延所得税 | — | | | 2,545 | |
基于股票的薪酬 | 6,702 | | | 4,376 | |
未合并合资企业净亏损中的权益 | 4,005 | | | 17,228 | |
来自关联公司的净收入 | (12,231) | | | (6,165) | |
其他非现金调整 | (7) | | | (84) | |
资产和负债的变化: | | | |
应收款 | (171,469) | | | (69,114) | |
合同资产,净额 | (46,469) | | | (71,282) | |
库存 | (3,439) | | | (18,618) | |
对未合并建筑合资企业的捐款 | (14,710) | | | (33,563) | |
来自未合并建筑合资企业和关联公司的分配 | 6,246 | | | 6,522 | |
其他资产,净额 | (6,464) | | | 22,053 | |
应付账款 | 51,552 | | | 17,983 | |
解决美国证券交易委员会调查的累积金额 | — | | | 12,000 | |
应计费用和其他负债,净额 | 29,367 | | | 354 | |
用于经营活动的净现金 | (118,948) | | | (103,278) | |
投资活动 | | | |
购买有价证券 | — | | | (49,968) | |
有价证券的到期日 | 30,000 | | | — | |
购买财产和设备 | (79,689) | | | (73,216) | |
出售财产和设备的收益 | 10,564 | | | 15,289 | |
公司自有人寿保险的收益 | 1,545 | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | 142,571 | |
收购业务 | (26,933) | | | — | |
发行应收票据 | — | | | (4,560) | |
收取应收票据 | 135 | | | 201 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (64,378) | | | 30,317 | |
筹资活动 | | | |
长期债务的收益 | 55,000 | | | 50,000 | |
债务本金偿还 | (249,589) | | | (124,660) | |
通话交易上限 | (53,035) | | | — | |
赎回认股权证 | (13,201) | | | — | |
发行所得的收益 3.75% 可转换票据 | 373,750 | | | — | |
债务发行成本 | (9,806) | | | — | |
支付的现金分红 | (11,391) | | | (11,857) | |
回购普通股 | (3,766) | | | (70,374) | |
| | | | | | | | | | | |
非控股合伙人的捐款 | 22,400 | | | 6,327 | |
向非控股合作伙伴分配 | (6,850) | | | (6,700) | |
其他筹资活动,净额 | 269 | | | 209 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 103,781 | | | (157,055) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (79,545) | | | (230,016) | |
现金、现金等价物和美元0和 $1,512期初使用限制性现金 | 293,991 | | | 413,655 | |
现金、现金等价物和美元0期末以限制性现金支付 | $ | 214,446 | | | $ | 183,639 | |
补充信息 | | | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 19,558 | | | $ | 8,167 | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
经营租赁负债 | $ | 11,351 | | | $ | 11,667 | |
利息 | $ | 5,531 | | | $ | 6,786 | |
所得税 | $ | 4,851 | | | $ | 1,553 | |
其他非现金经营活动: | | | |
性能保障 | $ | (6,513) | | | $ | (4,678) | |
与上限看涨期权交易相关的递延税 | $ | 13,656 | | | $ | — | |
非现金投资和融资活动: | | | |
扣除没收后的限制性股票单位已发行 | $ | 10,981 | | | $ | 7,688 | |
已申报但未支付的股息 | $ | 5,709 | | | $ | 5,730 | |
非控股合伙人的捐款 | $ | 1,822 | | | $ | 3,274 | |
累积设备购买 | $ | (4,330) | | | $ | (5,149) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
采用花岗岩结构
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 普通的
演示基础:此处包含的简明合并财务报表由Granite Construction Incorporated(“我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “Granite”)根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制,未经审计,应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)一起阅读。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。此外,管理层认为,简明合并财务报表反映了所有必要的正常经常性调整,以公允地陈述我们在2023年6月30日的财务状况以及报告所述期间的运营业绩和现金流。此处包含的2022年12月31日简明合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
收购: 2023 年 4 月 24 日,我们以大约 1 美元的价格完成了对海岸山地资源(2020)有限公司(“CMR”)的收购26.9百万现金,需进行某些调整。CMR是一家总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省的建筑骨料生产商,在马拉哈特原住民土地上运营。CMR 结果将在材料部分报告。此次收购并未对我们的财务报表产生重大影响。
根据财务会计准则委员会 (“FASB”)《会计准则编纂法》(“ASC”) 议题805, 业务合并,总收购价格和假设负债是根据其截至2023年4月24日的估计公允价值进行分配的。收购的有形资产和承担的负债约为美元29.2百万和美元7.1分别为百万美元,从而获得的商誉为美元4.8百万。有形资产余额主要包括设备、车辆和开采权,在财产和设备净额中列报。在衡量期内,估计的分配可能会进行修订,这可能会导致对本文列出的值进行调整。我们预计将在收购之日起12个月内最终确定这些金额。
季节性:在本财年的第一和第四季度,我们的运营通常更多地受到天气条件的影响,这可能会改变我们的施工进度,并可能导致我们的收入和盈利能力发生变化。因此,截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
2. 最近发布和通过的会计公告
我们密切关注财务会计准则委员会发布的所有会计准则更新和其他权威指南。目前没有最近发布的预计会对我们的财务报表产生重大影响的会计公告。在截至2023年6月30日的六个月中,没有通过任何对我们的财务报表产生重大影响的新会计公告。
3. 重述和重写
重述和重塑背景
正如我们的年度报告中披露的那样,我们在编写年度报告时发现了与递延所得税和计算所得税支出相关的错误12.3百万美元与出售Inliner有关,该出售已于2022年第一季度完成,在我们2022年第一和第二季度的简明合并财务报表中归类为已终止业务,以及2022年第三季度的其他成本、净额和所得税准备金。因此,我们之前发布的截至2022年9月30日的九个月内每个过渡期的未经审计的季度财务信息需要重报。重报的财务信息还包括为更正2022年前三个季度的其他非重大错误而进行的调整,包括某些错误(主要是在收入和收入成本方面,以及相关的税收影响),这些错误此前已根据所确定期间的期外更正进行了调整。
在2021年第四季度,我们得出的结论是,我们以前的水务和矿产服务运营集团(“WMS”)的资产和负债符合归类为待售的标准,经营业绩列为已终止的业务。这包括:我们的非开挖和管道修复服务业务(“Inliner”);我们的供水、处理、交付和维护业务(“水资源”);以及我们的矿产勘探钻探业务(“矿产服务”)。在2022年第一季度,我们完成了对Inliner的出售。2022年9月,我们宣布决定保留水资源和矿产服务业务,这些业务以前被归类为待售并在已终止的业务中报告。关于将WMS业务从已终止业务重新归类为持续经营业务,截至三个月和六个月的简明合并运营报表
目录
采用花岗岩结构
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
正如先前报道的那样,2022年6月30日已经过重组,将截至出售之日的Inliner以及水资源和矿产服务的持续运营包括在内。
重述表和重算表的描述
我们在下文列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月中先前报告的重报和重算金额之间的对账情况。标有 “如先前报告” 的金额来自我们于2022年7月28日提交的截至2022年6月30日的季度10-Q表季度报告。
重报对股东权益和综合收益(亏损)简明合并报表的影响是由于截至2022年6月30日的三个月和六个月净亏损的变化。此外,在截至2022年6月30日的六个月中,重报或重算对投资和融资活动提供(用于)的净现金没有影响。
上期错误和已终止业务重新分类对我们简明合并财务报表的影响如下(以千计,每股数据除外):
目录
采用花岗岩结构
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并运营报表 |
截至2022年6月30日的三个月 | 如先前报道的那样 | | 重述影响 | | 正如重述的那样 | | 已终止的业务 重新分类的影响 | | 如重述和重制 |
收入 | | | | | | | | | |
施工 | $ | 632,260 | | | $ | (1,893) | | | $ | 630,367 | | | $ | 82,854 | | | $ | 713,221 | |
材料 | 136,026 | | | — | | | 136,026 | | | — | | | 136,026 | |
总收入 | 768,286 | | | (1,893) | | | 766,393 | | | 82,854 | | | 849,247 | |
收入成本 | | | | | | | | | |
施工 | 571,094 | | | (6,018) | | | 565,076 | | | 67,893 | | | 632,969 | |
材料 | 118,712 | | | — | | | 118,712 | | | — | | | 118,712 | |
总收入成本 | 689,806 | | | (6,018) | | | 683,788 | | | 67,893 | | | 751,681 | |
毛利 | 78,480 | | | 4,125 | | | 82,605 | | | 14,961 | | | 97,566 | |
销售、一般和管理费用 | 53,162 | | | — | | | 53,162 | | | 6,959 | | | 60,121 | |
其他费用,净额 | 20,177 | | | — | | | 20,177 | | | (3,565) | | | 16,612 | |
不动产和设备销售收益,净额 | (385) | | | — | | | (385) | | | (8,530) | | | (8,915) | |
营业收入 | 5,526 | | | 4,125 | | | 9,651 | | | 20,097 | | | 29,748 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | | | |
利息收入 | (782) | | | — | | | (782) | | | — | | | (782) | |
利息支出 | 3,896 | | | — | | | 3,896 | | | 3 | | | 3,899 | |
关联公司收益(亏损)权益 | (541) | | | — | | | (541) | | | (4,335) | | | (4,876) | |
其他收入,净额 | 3,357 | | | — | | | 3,357 | | | (96) | | | 3,261 | |
其他支出总额,净额 | 5,930 | | | — | | | 5,930 | | | (4,428) | | | 1,502 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | (404) | | | 4,125 | | | 3,721 | | | 24,525 | | | 28,246 | |
持续经营所得税准备金 | 2,549 | | | 959 | | | 3,508 | | | 5,160 | | | 8,668 | |
持续经营业务的净收益(亏损) | (2,953) | | | 3,166 | | | 213 | | | 19,365 | | | 19,578 | |
来自已终止业务的净收益(亏损) | 19,521 | | | (156) | | | 19,365 | | | (19,365) | | | — | |
净收入 | 16,568 | | | 3,010 | | | 19,578 | | | — | | | 19,578 | |
归属于非控股权益的金额 | 583 | | | (1,480) | | | (897) | | | — | | | (897) | |
归属于Granite Construction Incorporated 的持续经营 | (2,370) | | | 1,686 | | | (684) | | | 19,365 | | | 18,681 | |
Granite Construction Corporated | 19,521 | | | (156) | | | 19,365 | | | (19,365) | | | — | |
归属于花岗岩建筑公司的净收益 | $ | 17,151 | | | $ | 1,530 | | | $ | 18,681 | | | $ | — | | | $ | 18,681 | |
| | | | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | |
每股基本持续经营 | $ | (0.05) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.42 | |
每股基本已终止业务 | 0.44 | | | (0.01) | | | 0.43 | | | (0.43) | | | — | |
每股基本收益 | $ | 0.39 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | | | | |
摊薄后的每股持续经营业务 | $ | (0.05) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | |
摊薄后的每股已终止业务 | 0.44 | | | (0.01) | | | 0.43 | | | (0.43) | | | — | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.39 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.39 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | | |
基本 | 44,534 | | — | | 44,534 | | — | | 44,534 |
稀释 | 44,534 | | — | | 44,534 | | — | | 52,295 |
目录
采用花岗岩结构
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 | 如先前报道的那样 | | 重述影响 | | 正如重述的那样 | | 已终止的业务 重新分类的影响 | | 如重述和重制 |
收入 | | | | | | | | | |
施工 | $ | 1,107,195 | | | $ | — | | | $ | 1,107,195 | | | $ | 184,292 | | | $ | 1,291,487 | |
材料 | 208,677 | | | — | | | 208,677 | | | 2,969 | | | 211,646 | |
总收入 | 1,315,872 | | | — | | | 1,315,872 | | | 187,261 | | | 1,503,133 | |
收入成本 | | | | | | | | | |
施工 | 997,837 | | | — | | | 997,837 | | | 154,919 | | | 1,152,756 | |
材料 | 189,780 | | | — | | | 189,780 | | | 2,939 | | | 192,719 | |
总收入成本 | 1,187,617 | | | — | | | 1,187,617 | | | 157,858 | | | 1,345,475 | |
毛利 | 128,255 | | | — | | | 128,255 | | | 29,403 | | | 157,658 | |
销售、一般和管理费用 | 111,663 | | | — | | | 111,663 | | | 18,578 | | | 130,241 | |
其他费用,净额 | 28,391 | | | — | | | 28,391 | | | (5,500) | | | 22,891 | |
不动产和设备销售收益,净额 | (717) | | | — | | | (717) | | | (8,796) | | | (9,513) | |
营业收入 | (11,082) | | | — | | | (11,082) | | | 25,121 | | | 14,039 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | | | |
利息收入 | (1,405) | | | — | | | (1,405) | | | 53 | | | (1,352) | |
利息支出 | 7,471 | | | — | | | 7,471 | | | 13 | | | 7,484 | |
关联公司收益(亏损)权益 | (235) | | | — | | | (235) | | | (5,930) | | | (6,165) | |
其他收入,净额 | 4,739 | | | — | | | 4,739 | | | (170) | | | 4,569 | |
其他支出总额,净额 | 10,570 | | | — | | | 10,570 | | | (6,034) | | | 4,536 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | (21,652) | | | — | | | (21,652) | | | 31,155 | | | 9,503 | |
持续经营所得税准备金(从中受益) | (2,782) | | | — | | | (2,782) | | | 17,802 | | | 15,020 | |
持续经营业务的净收益(亏损) | (18,870) | | | — | | | (18,870) | | | 13,353 | | | (5,517) | |
来自已终止业务的净收益 | 25,617 | | | (12,264) | | | 13,353 | | | (13,353) | | | — | |
净收益(亏损) | 6,747 | | | (12,264) | | | (5,517) | | | — | | | (5,517) | |
归属于非控股权益的金额 | (2,535) | | | — | | | (2,535) | | | — | | | (2,535) | |
持续经营归属于花岗岩建筑公司的净额(亏损) | (21,405) | | | — | | | (21,405) | | | 13,353 | | | (8,052) | |
Granite Construction Corporated | 25,617 | | | (12,264) | | | 13,353 | | | (13,353) | | | — | |
归属于花岗岩建筑公司的净收益(亏损) | $ | 4,212 | | | $ | (12,264) | | | $ | (8,052) | | | $ | — | | | $ | (8,052) | |
| | | | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | |
每股基本持续经营 | $ | (0.47) | | | $ | — | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.18) | |
每股基本已终止业务 | 0.57 | | | (0.27) | | | 0.30 | | | (0.30) | | | — | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.10 | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | | |
摊薄后的每股持续经营业务 | $ | (0.47) | | | $ | — | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.18) | |
摊薄后的每股已终止业务 | 0.57 | | | (0.27) | | | 0.30 | | | (0.30) | | | — | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | 0.10 | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.18) | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | | |
基本 | 45,128 | | — | | 45,128 | | — | | 45,128 |
稀释 | 45,128 | | — | | 45,128 | | — | | 45,128 |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明的合并现金流量表 |
截至2022年6月30日的六个月 | 如先前报道的那样 | | 重述影响 | | 如重述 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 6,747 | | | $ | (12,264) | | | $ | (5,517) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | 32,328 | | | — | | | 32,328 | |
与长期债务相关的摊销 | 1,423 | | | — | | | 1,423 | |
出售业务的收益 | (6,234) | | | — | | | (6,234) | |
不动产和设备销售收益,净额 | (9,513) | | | — | | | (9,513) | |
递延所得税 | 2,545 | | | — | | | 2,545 | |
基于股票的薪酬 | 4,376 | | | — | | | 4,376 | |
未合并合资企业净亏损中的权益 | 17,228 | | | — | | | 17,228 | |
关联公司净亏损 | (6,165) | | | — | | | (6,165) | |
其他非现金调整 | (84) | | | — | | | (84) | |
资产和负债的变化: | | | | | |
应收款 | (69,114) | | | — | | | (69,114) | |
合同资产,净额 | (71,282) | | | — | | | (71,282) | |
库存 | (18,618) | | | — | | | (18,618) | |
对未合并建筑合资企业的捐款 | (33,563) | | | — | | | (33,563) | |
来自未合并建筑合资企业和关联公司的分配 | 6,522 | | | — | | | 6,522 | |
其他资产,净额 | 15,627 | | | 6,426 | | | 22,053 | |
应付账款 | 17,983 | | | — | | | 17,983 | |
美国证券交易委员会调查的预期解决应计金额 | 12,000 | | | — | | | 12,000 | |
应计费用和其他负债,净额 | (5,484) | | | 5,838 | | | 354 | |
用于经营活动的净现金 | $ | (103,278) | | | $ | — | | | $ | (103,278) | |
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(未经审计)
4. 估计数的修订
我们与施工合同相关的利润确认基于对交易价格和完成每个项目的成本的估计。随着项目的进展、环境的发展和演变以及不确定性的解决,这些估计在正常业务过程中可能会有很大差异。如果当前的估计值与先前的估计值存在不利差异,则交易价格和完成成本估计值的变化可能会导致先前确认的收入逆转。此外,与未解决的肯定索赔和拖欠费用相关的估计费用或实际回收额可能会记录在未来各期,或者其价值可能低于相关成本,这可能会导致修订估算值对毛利的影响波动。
当我们的估算值出现重大修订时,我们会经历一个过程,包括审查变更的性质,以确保没有本应在前一时期记录的重大金额,而不是作为本期估计数的修订。对于估算值的修订,我们通常使用累积追赶法来计算作为单一履约义务一部分的交易价格的变化。根据这种方法,估计数的修订在变更期内全部入账。无法保证我们将来不会经历进一步的情况变化或以其他方式被要求修改我们的估计。
在我们对截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的这些变更的审查中,我们没有发现任何本应在前一时期记录的重大金额。
在截至2023年6月30日的六个月中,有一个项目比估计值的修订有所增加,对毛利的影响为美元6.9百万美元,净亏损减少了美元5.2百万,含美元2.7其中百万美元归于非控股权益。修订后的每股摊薄后每股净亏损减少了美元0.06。增加的原因是风险缓解后的估计费用减少。修订版没有增加,每项修订的影响为美元5.0在截至2023年6月30日的三个月或截至2022年6月30日的三个月和六个月中,毛利达到或超过百万美元。
这些项目因估计数的修订而减少,个别估计数的影响为美元5.0百万美元或以上的毛利汇总如下(以百万美元计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | | 如重述 | | | | | | |
| | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
估计值向下变化的项目数量 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | | | 5 |
每个项目的毛利减少幅度,净额 | | $ | 20.7 | | | $ | 5.9 - 7.6 | | $ | 5.9 - 32.1 | | $ | 5.6 - 10.6 |
减少项目盈利能力,净额 | | $ | 20.7 | | | $ | 19.5 | | | $ | 38.0 | | | $ | 35.6 | |
净收入减少/净亏损增加 | | $ | 15.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 29.0 | | | $ | 27.3 | |
归属于非控股权益的金额 | | $ | 10.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | 16.0 | | | $ | 3.0 | |
归属于Granite Construction公司的净收入减少/净亏损增加 | | $ | 5.4 | | | $ | 11.9 | | | $ | 13.0 | | | $ | 24.2 | |
归属于普通股股东的摊薄后每股净收益减少/净亏损增加 | | $ | 0.12 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.54 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,下降的原因是与项目期限的变化以及劳动力和材料成本增加相关的额外成本。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,下降的原因是与项目期限延长、劳动力和材料成本增加以及存在法律索赔的情况下正在进行的有争议的工作相关的额外成本。
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(未经审计)
5。收入分列
我们根据应报告的细分市场(见附注18)和运营集团对收入进行细分,因为这些格式是管理层定期审查的格式。我们应报告的细分市场是:建筑和材料。按字母顺序排列,我们的运营团队是:加利福尼亚州、中部和山区。下表显示了我们按运营集团分列的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三个月 |
2023 | 施工 | | 材料 | | 总计 |
加利福尼亚 | $ | 232,902 | | | $ | 77,216 | | | $ | 310,118 | |
中央 | 200,486 | | | 12,338 | | | 212,824 | |
山 | 316,025 | | | 59,585 | | | 375,610 | |
总计 | $ | 749,413 | | | $ | 149,139 | | | $ | 898,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022(经重述和重制) | 施工 | | 材料 | | 总计 |
加利福尼亚 | $ | 197,435 | | | $ | 71,572 | | | $ | 269,007 | |
中央 | 211,605 | | | 13,901 | | | 225,506 | |
山 | 304,181 | | | 50,553 | | | 354,734 | |
总计 | $ | 713,221 | | | $ | 136,026 | | | $ | 849,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六个月 |
2023 | 施工 | | 材料 | | 总计 |
加利福尼亚 | $ | 381,849 | | | $ | 107,354 | | | $ | 489,203 | |
中央 | 371,488 | | | 23,894 | | | 395,382 | |
山 | 499,492 | | | 74,543 | | | 574,035 | |
总计 | $ | 1,252,829 | | | $ | 205,791 | | | $ | 1,458,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022(As Recast) | 施工 | | 材料 | | 总计 |
加利福尼亚 | $ | 343,744 | | | $ | 117,259 | | | $ | 461,003 | |
中央 | 431,499 | | | 24,263 | | | 455,762 | |
山 | 516,244 | | | 70,124 | | | 586,368 | |
总计 | $ | 1,291,487 | | | $ | 211,646 | | | $ | 1,503,133 | |
6。未赚取的收入
下表显示了我们截至相应时期的未赚取收入:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
加利福尼亚 | $ | 1,266,122 | | | $ | 945,971 | |
中央 | 1,336,341 | | | 1,444,983 | |
山 | 790,043 | | | 486,524 | |
总计 | $ | 3,392,506 | | | $ | 2,877,478 | |
所有未赚取的收入都属于建筑部门。大约 $2.3预计2023年6月30日未赚取的收入中有10亿美元将在下一年内确认 十二个月其余金额将在其后予以确认.
7. 合同资产和负债
由于与期末之前已履行或部分履行的履约义务相关的合同交易价格发生变化,我们确认的收入为美元45.5百万和美元89.7截至2023年6月30日的三个月和六个月内为百万美元79.4百万和美元114.6在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,合同交易价格的变化来自已执行或估计的变更单以及未解决的合同修改和索赔等项目。
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(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同资产和负债余额中包含的索赔追回估计总额为美元70.3百万和美元75.8分别是百万。
截至相应日期,合同资产余额的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
成本超过账单和预计收益 | $ | 127,848 | | | $ | 80,357 | |
合同保留 | 160,501 | | | 161,559 | |
合同资产总额 | $ | 288,349 | | | $ | 241,916 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,Brightline Trains Florida LLC的应收合同保留款为应收账款 10.0% 和 11.7分别占合约总资产的百分比。在任何提交的日期,其他合同留存应收账款均不超过合同资产总额的10%。大部分合同留存余额预计将在一年内收回。
随着工程的完成,收入得到确认,相应的合同负债也相应减少。我们确认的收入为 $48.1百万和美元171.1在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元44.1百万和美元210.7在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元,分别包含在2022年12月31日和2021年12月31日的合同负债余额中。
截至相应日期,合同负债余额的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
超出成本和估计收益的账单,扣除留存额 | $ | 153,181 | | | $ | 152,294 | |
损失准备金 | 20,107 | | | 20,992 | |
合同负债总额 | $ | 173,288 | | | $ | 173,286 | |
8. 应收账款,净额
应收账款包括向客户提供的服务的账单和未开票金额,截至适用期结束时,我们有无条件的付款权,通常不收取利息。 下表列出了应收款的主要类别:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
已完成和正在执行的合同: | | | |
已计费 | $ | 279,044 | | | $ | 220,809 | |
未开单 | 200,418 | | | 120,348 | |
已完成和正在执行的合同总数 | 479,462 | | | 341,157 | |
材料销售 | 84,919 | | | 52,182 | |
其他 | 73,523 | | | 71,790 | |
应收账款总额 | 637,904 | | | 465,129 | |
减去:信用损失备抵金 | 1,107 | | | 1,142 | |
应收款净额总额 | $ | 636,797 | | | $ | 463,987 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他应收账款中包括拖欠费用索赔的估计收回额、应收票据、燃油税退税和所得税退款等项目。截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他应收账款也包括美元24.9以贷款形式向我们一家未合并的合资企业的合伙人提供百万美元的营运资金出资,该合资企业的利息为prime plus 3.0每年百分比。我们的所有客户的应收账款余额均不超过 10截至2023年6月30日或2022年12月31日,占我们应收账款净额总额的百分比。
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9. 公允价值测量
下表汇总了每个公允价值水平(以千计)在简明合并资产负债表中经常按公允价值计量的重要资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日的公允价值计量使用 |
2023年6月30日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 51,489 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,489 | |
总资产 | $ | 51,489 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,489 | |
应计负债和其他流动负债 | | | | | | | |
柴油项圈 | $ | — | | | $ | 991 | | | $ | — | | | $ | 991 | |
大宗商品互换 | — | | | 479 | | | — | | | 479 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | 1,470 | | | $ | — | | | $ | 1,470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 99,806 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 99,806 | |
其他流动资产 | | | | | | | |
大宗商品互换 | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
总资产 | $ | 99,806 | | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | 99,927 | |
商品衍生品
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们持有被指定为现金流套期保值的原油的大宗商品掉期,未偿还的名义总额为美元8.0百万和美元7.0分别为百万,到2023年10月31日全部到期。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与大宗商品掉期相关的已实现和未实现亏损为 非实质的。截至2022年6月30日的三个月和六个月中,财务报表的影响是已实现收益为美元2.4百万和美元2.8分别为百万。此外,在截至2022年6月30日的三个月中,大宗商品掉期的未实现亏损为美元0.5百万,在截至2022年6月30日的六个月中,大宗商品掉期的未实现收益为美元2.8百万。
在2023年的第一和第二季度,我们签订了领取合同,以减少柴油消耗的价格敞口。这些项圈未被指定为套期保值,将在2024年12月到期日之前被视为按市值计价的衍生工具。截至2023年6月30日的六个月中,财务报表的影响为未实现亏损美元1.0百万。截至2023年6月30日的三个月中,未实现亏损为 非实质的。截至2023年6月30日的三个月和六个月的已实现亏损为 非实质的.
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(未经审计)
其他资产和负债
无需在简明合并资产负债表中按公允价值记录的金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以千计) | 公允价值层次结构 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | |
持有至到期的有价证券 (1) | 第 1 级 | | $ | 36,556 | | | $ | 35,458 | | | $ | 65,943 | | | $ | 64,584 | |
负债(包括当前到期日): | | | | | | | | | |
3.75% 可转换票据 (2) | 第 2 级 | | $ | 373,750 | | | $ | 403,002 | | | $ | — | | | $ | — | |
2.75% 可转换票据 (2) | 第 2 级 | | $ | 31,338 | | | $ | 41,841 | | | $ | 230,000 | | | $ | 281,365 | |
信贷协议——左轮手枪 (2) | 第 3 级 | | $ | 55,000 | | | $ | 54,344 | | | $ | 50,000 | | | $ | 49,536 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有有价证券均被归类为持有至到期的证券,包括美国政府和机构债务以及将在两个月至三年内到期的公司商业票据。
(2) 我们的公允价值观 2.752024年到期的可转换优先票据的百分比(”2.75% 可转换票据”)和 3.752028年到期的可转换优先票据的百分比(”3.75% 可转换票据”)基于活跃市场中票据的中位价格。第四次修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)的公允价值基于我们对条件相似的长期贷款、平均到期日和信用风险的借款利率。有关以下内容的更多信息,请参阅 Note 14 2.75% 可转换票据, 3.75% 可转换票据和信贷协议。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们没有记录任何与以公允价值计量的非金融资产和负债相关的公允价值调整。
10. 建筑合资企业
我们参与了各种建筑合资企业。我们已经确定,其中某些合资企业之所以合并,是因为它们是可变权益实体(“VIE”),而我们是主要受益者。我们会持续评估VIE的状态是否发生了变化,或者VIE的主要受益人名称是否发生了变化。根据我们在截至2023年6月30日的三个月和六个月中的评估,我们确定无需对现有合资企业进行任何变动。
由于相关所有者合同规定的履约义务具有连带性质,如果我们的任何合作伙伴未能履行,我们和其余的合作伙伴(如果有)将对出色工作的履行负责(即我们提供履约担保)。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $202.4未合并合同和细列项目建筑合资合同的剩余合同价值百万美元,其中美元96.4百万代表我们的份额,剩余的美元106.0百万代表了我们合作伙伴的份额。除了当前剩余的预计完成工作成本之外,我们无法估算可能需要的金额。这些预测的成本可能会被向客户收取的账单或我们合作伙伴的公司和/或其他担保的收益所抵消。有关简明合并资产负债表中记录的履约保证金额的披露,请参阅附注13。
联合建筑合资企业(“CCJV”)
2023 年 6 月 30 日,我们参与了 十一合同总价值为$的活跃CCJV项目17.7百万到美元430.8百万美元,合计总计 $1.8十亿美元,其中我们的份额为 $1.0十亿。截至 2023 年 6 月 30 日,我们在这些 CCJV 上待确认的剩余收入份额为 $204.4百万美元不等0.5百万到美元84.8按项目划分百万美元。我们在这些合资企业中的相应股权份额介于 50.0% 和 70.0%。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,CCJV的总收入为美元70.8百万,美元132.1百万,美元122.7百万和美元227.0分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,CCJV使用了美元48.3百万和美元13.4运营现金流分别为百万美元。
未合并的建筑合资企业
截至 2023 年 6 月 30 日,我们参与了 七未合并的活跃合资企业项目,合同总价值介于 $5.8百万到美元3.8十亿美元,合计总计 $7.9十亿美元,其中我们的份额为 $2.3十亿。我们在这些未合并的建筑合资企业中所占的股权比例从 23.0% 至 50.0%。截至
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(未经审计)
2023 年 6 月 30 日,我们在这些未合并的建筑合资企业待确认的剩余收入中所占份额为 $58.6百万美元不等1.6百万到美元34.3按项目划分百万美元。
以下是与未合并的建筑合资企业相关的财务信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 110,275 | | | $ | 130,635 | |
其他流动资产 (1) | 694,959 | | | 681,221 | |
非流动资产 | 60,534 | | | 76,204 | |
减少合作伙伴的兴趣 | 593,218 | | | 604,741 | |
Granite 的兴趣 (1)、(2) | $ | 272,550 | | | $ | 283,319 | |
负债 | | | |
流动负债 | $ | 209,643 | | | $ | 244,411 | |
减去合作伙伴的利息和调整 (3) | 111,104 | | | 130,911 | |
Granite 的兴趣 | $ | 98,539 | | | $ | 113,500 | |
建筑合资企业的股权 (4) | $ | 174,011 | | | $ | 169,819 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,该余额以及简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中包含的为美元58.2百万和美元64.7分别为百万美元,与履约担保有关(见附注13)。
(2) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,这笔余额中包含的金额为美元98.1百万和美元104.3分别为百万美元,与Granite在客户肯定索赔的估计成本回收中所占的份额有关。此外,这笔余额还包括 $2.6百万和美元2.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,Granite在预计追回的拖欠费用索赔中所占的份额分别为百万美元。
(3) 合作伙伴的利息和调整包括我们的合伙人报告的总净资产与Granite的利息进行对账的金额,该利息经过调整以反映我们的会计政策和主要与合同预测差异相关的估计。
(4) 这笔余额以及我们简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中包含的为美元14.1百万和美元14.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万美元,与未合并的建筑合资企业的赤字有关,其中包括亏损准备金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
总计 | $ | 25,211 | | | $ | 91,564 | | | $ | 63,385 | | | $ | 252,703 | |
减去合作伙伴的利息和调整 (1) | 15,691 | | | 68,374 | | | 39,020 | | | 179,858 | |
Granite 的兴趣 | $ | 9,520 | | | $ | 23,190 | | | $ | 24,365 | | | $ | 72,845 | |
收入成本 | | | | | | | |
总计 | $ | 40,564 | | | $ | 93,162 | | | $ | 84,935 | | | $ | 251,083 | |
减去合作伙伴的利息和调整 (1) | 25,912 | | | 56,897 | | | 56,316 | | | 161,549 | |
Granite 的兴趣 | 14,652 | | | 36,265 | | | 28,619 | | | 89,534 | |
Granite 对总亏损的利息 | $ | (5,132) | | | $ | (13,075) | | | $ | (4,254) | | | $ | (16,689) | |
净收益(亏损) | | | | | | | |
总计 | $ | (14,574) | | | $ | (2,871) | | | $ | (20,228) | | | $ | 296 | |
减去合作伙伴的利息和调整 (1) | (9,658) | | | 10,730 | | | (16,223) | | | 17,524 | |
Granite 对净亏损的兴趣 (2) | $ | (4,916) | | | $ | (13,601) | | | $ | (4,005) | | | $ | (17,228) | |
(1)合作伙伴的利息和调整包括我们的合作伙伴报告的总收入和总收入成本与Granite的利息进行对账的金额,该利息经过调整以反映我们的会计政策和估计,主要与合同预测和/或实际差异有关。
(2)这些合资企业的净亏损金额不包括我们管理合资企业所需的公司管理费用,并且仅在适用州有合资企业级别税收的情况下才包括税款。
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(未经审计)
11. 对关联公司的投资
我们在关联公司余额中的投资包括对以下类型实体的权益法投资:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
国外 | $ | 64,698 | | | $ | 58,579 | |
房地产 | 7,460 | | | 8,517 | |
沥青码头 | 14,453 | | | 13,629 | |
对关联公司的投资总额 | $ | 86,611 | | | $ | 80,725 | |
下表汇总了按权益法核算的关联公司的资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
流动资产 | $ | 201,508 | | | $ | 194,210 | |
非流动资产 | 175,336 | | | 172,560 | |
总资产 | 376,844 | | | 366,770 | |
流动负债 | 97,837 | | | 106,780 | |
长期负债 (1) | 59,950 | | | 59,356 | |
负债总额 | 157,787 | | | 166,136 | |
净资产 | 219,057 | | | 200,634 | |
Granite 在净资产中所占份额 | $ | 86,611 | | | $ | 80,725 | |
(1)该余额主要与购买设备的当地银行债务和与我们的房地产投资相关的债务有关。
在 $ 中376.8截至 2023 年 6 月 30 日,我们投资的关联资产总额为百万美元 二总资产为美元的房地产实体67.0百万,我们的外国子公司的总资产为美元276.9百万,沥青码头实体的总资产为 $32.9百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,对房地产子公司的所有投资均集中在德克萨斯州的住宅房地产。截至2023年6月30日,我们在房地产实体的所有权百分比范围为 10% 至 25%。我们对外国子公司进行直接和间接投资,我们在外国子公司的所有权百分比范围为 25% 至 50截至2023年6月30日,%。
12. 财产和设备,净额
主要类别资产的余额以及累计折旧和损耗总额包含在简明合并资产负债表中的财产和设备中,净额如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
设备和车辆 | $ | 1,051,771 | | | $ | 994,602 | |
采石场物业 | 232,117 | | | 219,843 | |
土地和土地改善 | 108,288 | | | 105,733 | |
建筑物和租赁权改善 | 105,780 | | | 103,658 | |
办公室家具和设备 | 86,768 | | | 82,465 | |
财产和设备 | 1,584,724 | | | 1,506,301 | |
减去:累计折旧和损耗 | 1,020,647 | | | 997,091 | |
财产和设备,净额 | $ | 564,077 | | | $ | 509,210 | |
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(未经审计)
13. 应计费用和其他流动负债
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应计保险 | $ | 86,882 | | | $ | 78,427 | |
未合并建筑合资企业的赤字 | 14,082 | | | 13,989 | |
工资和相关的员工福利 | 79,567 | | | 80,910 | |
性能保障 | 58,190 | | | 64,703 | |
短期租赁负债 | 17,483 | | | 18,662 | |
其他 | 53,818 | | | 31,778 | |
总计 | $ | 310,022 | | | $ | 288,469 | |
本年度业绩保证减少的原因是,在截至2023年6月30日的六个月中,两家未合并的建筑合资企业获得了客户的认可。
其他包括应付股息、保修准备金、资产报废债务、补救准备金、法定应计额和其他杂项应计款项,在任何公布日期,这些应计额均不超过流动负债总额的5%。
14. 长期债务和信贷安排
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
3.75% 可转换票据 | $ | 373,750 | | | $ | — | |
2.75% 可转换票据 | 31,338 | | | 230,000 | |
信贷协议——左轮手枪 | 55,000 | | | 50,000 | |
其他,扣除债务发行成本 | 70 | | | 8,381 | |
债务总额 | $ | 460,158 | | | $ | 288,381 | |
减少当前到期日 | 1,466 | | | 1,447 | |
长期债务总额 | $ | 458,692 | | | $ | 286,934 | |
3.75% 可转换票据
2023 年 5 月 11 日,我们发行了 $373.8我们的本金总额为百万美元 3.75% 可转换票据。那个 3.75% 可转换票据的利率为 3.75年息百分比每半年支付一次,每年的5月15日和11月15日拖欠一次,从2023年11月15日开始,到期日为2028年5月15日,除非提前转换、赎回或回购。在 2027 年 11 月 15 日之前的工作日营业结束之前, 3.75百分比可转换票据只有在发生某些事件时和在某些时期内才能由持有人选择兑换。此后, 3.75在到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前,可转换票据的百分比将由持有人选择随时兑换。
适用于的初始转换率 3.75可转换票据的百分比为每1,000美元本金为21.6807股Granite普通股 3.75% 可转换票据,相当于大约 $ 的初始转换价格46.12每股Granite普通股,如果发生某些事件,可能会进行调整。转换后,我们将根据我们的选择支付或交付现金、Granite普通股或现金和Granite普通股的组合。此外,在发生管理契约所定义的 “根本性变化” 时 3.75% 可转换票据,持有人可能会要求我们回购其全部或任何部分以换取现金 3.75按基本面变动回购价格计算的可转换票据百分比等于 100本金的百分比 3.75待回购的可转换票据百分比加上基本变更回购日的任何应计和未付利息,但不包括基本面变更回购日。如果某些公司事件构成了管理契约中规定的 “整体根本性变革” 3.75% 可转换票据发生在可转换票据的到期日之前 3.75% 可转换票据或者如果我们发出赎回通知,在某些情况下,我们将提高选择转换其票据的持有人的转换率 3.75与此类事件或赎回通知相关的可转换票据百分比。
我们将无法兑换 3.752026年5月20日之前的可转换票据百分比。在 2026 年 5 月 20 日当天或之后,我们可以选择将全部或任何部分兑换成现金 3.75如果我们上次报告的普通股销售价格等于或大于,则为可转换票据的百分比 130指定时间段内转换价格的百分比,赎回价格等于 100本金的百分比 3.75待赎回的可转换票据百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的任何应计但未付的利息。此外,如管理契约中所述 3.75可转换票据的百分比,某些百分比
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(未经审计)
违约事件,包括但不限于破产、破产或重组,可能会导致 3.75% 可转换票据将立即到期和应付。
出售所得的净收益 3.75% 可转换票据约为 $364.4百万,扣除初始购买者的折扣。我们用了大约 $53.0本次发行净收益的百万美元用于支付上限看涨交易的费用(如下所述)。此外,我们用了大约 $198.8净收益的百万美元并已发行 1,390,500Granite 普通股的股票换取大约 $198.7我们的本金总额为百万美元 2.75在单独和单独谈判的交易中同时发行可转换票据的百分比。我们还收到了 1,390,516用于行使我们的债券对冲的债券期权交易对手的股票,相当于债券期权交易对手的部分 2.75已交换的可转换票据百分比,使用量约为 $13.2净收益的百万美元用于支付终止现有认股权证交易中与之相对应的部分的费用 2.75交换的可转换票据百分比。
通话交易上限
2023 年 5 月,我们签订了与发行相关的上限看涨期权交易(“上限看涨期权交易”) 3.75% 可转换票据。预计上限看涨交易通常会减少Granite普通股转换后的潜在稀释量 3.75% 可转换票据和/或抵消 Granite 需要支付的超过转换后本金的任何现金付款 3.75% 可转换票据,视情况而定。但是,如果根据上限看涨交易的条款衡量,Granite普通股的每股市场价格超过了上限看涨交易的上限价格,那么在每种情况下,只要这种市场价格超过上限看涨交易的上限价格,就会被稀释和/或抵消此类现金支付。
封顶看涨期权交易的上限价格最初将为 $79.83每股,相当于溢价 125比 Granite 普通股上次公布的销售价格高出百分比 $35.482023年5月8日在纽约证券交易所每股上市,并根据上限看涨交易条款进行某些调整。
2.75% 可转换票据
这个 2.75% 可转换票据于 2019 年 11 月发行,本金总额为 $230.0百万,利率为 2.75%,到期日为 2024 年 11 月 1 日,除非提前转换、赎回或回购。那个 2.75在2024年5月1日之前的工作日营业结束之前,持有人可以选择在某些时期和某些事件发生时转换百分比可转换票据。2024 年 5 月 1 日之后, 2.75在到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前,可转换票据的百分比将由持有人选择随时兑换。适用于的转换率 2.75可转换票据的百分比为每1,000美元本金31.7776股Granite普通股 2.75% 可转换票据,相当于大约 $ 的转换价格31.47每股花岗岩普通股。转换后,我们将根据我们的选择支付或交付现金、Granite普通股或现金和Granite普通股的组合。此外,在发生管理契约所定义的 “整体根本性变革” 时 2.75到期日之前的可转换票据百分比 2.75% 可转换票据或如果公司发出赎回通知,在某些情况下,我们将提高选择转换其票据的持有人的转换率 2.75与此类基本面变更或赎回通知相关的可转换票据百分比。
我们可以选择将全部或任何部分兑换成现金 2.75如果我们上次报告的普通股销售价格等于或大于,则为可转换票据的百分比 130指定时间段内转换价格的百分比,赎回价格等于 100本金的百分比 2.75待赎回的可转换票据百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。发生管理契约所定义的 “根本性变化” 时 2.75% 可转换票据,持有人可能会要求我们回购其全部或任何部分以换取现金 2.75% 可转换票据的价格等于 100本金的百分比 2.75待回购的可转换票据百分比加上基本变更回购日的任何应计和未付利息,但不包括基本面变更回购日。此外,如管理契约中所述 2.75% 可转换票据,某些违约事件,包括但不限于破产、破产或重组,可能会导致 2.75% 可转换票据将立即到期和应付。
截至 2023 年 6 月 30 日,$31.3还有一百万美元未偿还款项 2.75% 可转换票据.
信贷协议
2022年6月,我们签订了信贷协议,该协议将于2027年6月2日到期。信贷协议是一个 $350.0百万优先担保, 五年旋转设施(“左轮手枪”),包括手风琴功能,允许我们增加
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(未经审计)
借款额不超过 (a) $ 中较高者200.0百万和 (b) 100过去十二个月合并息税折旧摊销前利润的百分比,须经贷款人批准。信贷协议包括 $150.0百万信用证次级限额 ($)75.0百万美元(用于金融信用证)和 a $20.0百万美元摇摆线贷款的次级限额。2023 年 5 月,我们签订了《信贷协议》第 1 号修正案(“修正案”)。该修正案修订了信贷协议,除其他外,允许公司交换其信贷协议 2.75% 可转换票据换取现金和普通股,并澄清 (i) 发行 3.75信贷协议条款允许的可转换票据百分比,以及 (ii) 掉期合约(定义见信贷协议)不包括任何允许的看涨期权价差交易(定义见信贷协议)。
截至 2023 年 6 月 30 日,信贷协议下未使用的可用性总额为 $275.9百万,由 $ 得出19.1已签发和未偿还的信用证百万美元和55.0在左轮手枪下抽出一百万美元。信用证的到期日期在2023年7月至2026年12月之间。截至2023年6月30日,适用税率为 1.50根据信贷协议支付利息的贷款,按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)计算的贷款的百分比以及 0.50按基准利率计息的贷款的百分比。因此,截至2023年6月30日,SOFR和基准利率贷款的有效利率为 6.70% 和 8.75分别为%。
信贷协议包含某些肯定和限制性契约,以及惯常的违约事件。财务契约包括最高合并杠杆率(定义见信贷协议)和最低合并利息覆盖率(定义见信贷协议)。截至2023年6月30日,我们遵守了信贷协议中的契约。
债务发行成本
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了美元2.1百万和美元2.4与债务发行成本相关的摊销额分别为百万美元。这包括 $1.7百万美元与之相关的债务发行成本的加速摊销 2.75已偿还并包含在债务清偿损失中的可转换票据百分比。我们还资本化了 $9.8与发行相关的第三方发行费用为百万美元 3.75% 可转换票据。这些债务发行成本将在债务的预期寿命内摊销 3.75% 可转换票据.
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了美元0.4百万,以及 $0.7与债务发行成本相关的摊销额分别为百万美元。
15. 加权平均已发行股票和每股净收益(亏损)
下表显示了用于计算基本和摊薄后每股净收益(亏损)以及计算基本和摊薄后每股净收益(亏损)时使用的普通股加权平均股的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | | 如重述 | | | | 如重述 |
(以千计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子(基本分子和稀释分子) | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | (17,000) | | | $ | 18,681 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
加:与可转换票据相关的利息支出 | — | | | 1,468 | | | — | | | — | |
摊薄后每股收益中归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | (17,000) | | | $ | 20,149 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值,基本 | 43,892 | | 44,534 | | | 43,829 | | 45,128 | |
增加:RSU 的稀释效应 | — | | | 452 | | | — | | | — | |
增加:可转换票据的稀释效应 | — | | | 7,309 | | | — | | | — | |
已发行普通股的加权平均值,摊薄 | 43,892 | | 52,295 | | | 43,829 | | 45,128 | |
| | | | | | | |
基本每股净收益(亏损) | $ | (0.39) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
摊薄后每股净收益(亏损) | $ | (0.39) | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
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简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
由于截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的六个月的净亏损,限制性股票股为 586,000, 584,000和 493,000分别是股票,以及转换为 “可转换票据” 的潜在稀释 10,095,000, 10,095,000和 7,309,000每个时期的普通股分别被排除在计算摊薄后每股收益时使用的股票数量之外,因为将其包括在内会起到反稀释作用。关于发行 3.75% 可转换票据,我们签订了上限看涨期权交易,在计算摊薄后的已发行股票数量时未将其包括在内,因为它们的效果本来是反稀释的。
16. 所得税
下表列出了各个时期的所得税准备金(补助):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | | 如重述和重制 | | | | 如重述和重制 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(受益)准备金 | $ | 9,024 | | | $ | 8,668 | | | $ | (445) | | | $ | 15,020 | |
有效税率 | (60.9 | %) | | 30.7 | % | | 0.9 | % | | 158.1 | % |
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的有效税率低于上年,这主要是由于美元49.3与公司部分股份再融资相关的百万美元不可扣除的费用 2.752023年第二季度可转换票据的百分比。有关更多信息,请参见注释 14。
17. 突发事件-法律诉讼
与法律诉讼和政府调查有关的负债,如果我们得出结论,此类负债是可能的,并且此类负债的金额可以合理估计,则记录在合并资产负债表中。我们法律诉讼和调查的未来发展可能要求我们 (i) 调整或撤销现有的应计额,或 (ii) 记录我们最初认为不可能或无法合理估计的新应计额。此类变化可能对我们在任何特定报告期内的财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大影响。此外,如果重大损失可能发生但无法合理估计,重大损失是合理可能但不可能的,或者损失金额有合理可能超过记录的金额,则需要予以披露。
法律诉讼的总负债记录在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中(见附注13)。与 (i) 被认为合理可能的事项和 (ii) 可能的损失超过可能发生的应计损失(包括与违约赔偿金相关的损失)有关的可能损失的总范围,如果这些损失变得可能并确定了合理可估算的金额,则可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
普通课程法律诉讼
在正常业务过程中,我们和我们的关联公司参与了各种法律诉讼,除其他外,指控与提供服务和/或材料的履行有关的责任问题或违反合同或侵权行为,其中的各种结果通常无法确定地预测。有关我们在正常业务过程中参与的肯定索赔和拖欠费用的会计政策的信息,请参阅我们的年度报告附注1。在正常业务过程中,我们和我们的关联公司还会受到政府的调查,以获取有关我们遵守政府建筑合同要求和各种法律法规的信息,这些结果通常无法确定地预测。
我们或我们的合资企业和关联公司所涉及的某些事项可能涉及补偿、惩罚性或其他索赔或制裁,如果获得批准,可能会要求我们支付赔偿金或支付其他支出,而这些金额不太可能产生或目前无法合理估计。此外,在某些情况下,我们的政府合同可能会被终止,我们可能会被暂停、取消资格或受到其他行政处罚或制裁,或者可能不允许支付我们的费用。尽管由于我们正在努力解决诉讼,我们的任何悬而未决的法律诉讼都可能提前得到解决,但任何法律诉讼是否或何时会得到解决既不可预测,也无法保证。
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简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
Salesforce Tow
我们的全资子公司莱恩·克里斯滕森公司(“Layne”)是2013年和2014年旧金山Salesforce Tower办公楼地基的分包商。2014年3月,在地基的结构混凝土中发现了某些异常现象,总承包商在2015年对这些异常进行了修复。Layne将其根据项目建筑商的风险保险单可能获得的任何保险索赔转交给了总承包商。2014年,项目所有者和总承包商向该项目的建筑商的风险保险公司提出索赔,要求其支付补救工作费用和相关损失。建筑商的风险保险公司拒绝了这一索赔。项目业主和总承包商随后对寻求建筑商风险保险单承保的保险公司提起法律诉讼,该诉讼随后通过协议移交仲裁。2021年7月20日,我们获悉,一项仲裁裁决拒绝为与Salesforce Tower总承包商采取的补救措施和相关损害有关的索赔提供保险。
2022年2月3日,一起诉讼的标题是 Steadfast Insurance Company(“Steadfast”),合资企业(“CHDJV”)诉莱恩·克里斯滕森公司(“Layne”)的 Clark/Hathaway Dinwiddie 的代用人,已向加利福尼亚州旧金山县高等法院提起诉讼,要求赔偿大约 $70百万美元,用于Steadfast代表CHDJV为修复Layne在Salesforce Tower地基上涉嫌有缺陷的工程而产生的费用。2022年2月4日,CHDJV向美国仲裁协会提交了针对Granite Construction Incorporated 的仲裁要求,要求追回大约 $30百万美元,用于支付CHDJV为修复Layne在Salesforce Tower地基上涉嫌有缺陷的工程而产生的费用。CHDJV 随后驳回了 Granite,并将 Layne 列为仲裁的答辩人。2022年5月6日,CHDJV将其索赔与Steadfast的索赔合并,并作为原告加入了Steadfast的诉讼,2022年5月16日,仲裁暂停。Layne和CHDJV都已提出动议,要求就潜在的决定性问题进行即决裁决。双方已同意参加2023年8月4日的调解,因此,简易裁决动议的听证会已推迟到2023年9月13日。莱恩反对针对它提出的动议,并认为它对原告的主张有多种辩护和反诉。Layne打算对原告的指控进行有力辩护并对其反诉提起诉讼,但我们无法保证Layne在这些努力中会取得成功。截至2023年6月30日,我们已经确定可能出现与此事相关的损失,估算了损失范围,并根据该区间的低端记录了负债,因为没有事实和情况支持该区间的不同点。2023 年第二季度,我们记录的税前费用为 $12.0百万,扣除估计的保险回收额,这反映在截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表的其他成本中。
18. 可报告的细分信息
我们的应报告细分市场与我们的运营部门相同,与我们的首席运营决策者或决策小组(我们的 “CODM”)定期审查财务信息以分配资源和评估业绩的方式相对应。我们将我们的CODM确定为我们的首席执行官和首席运营官。我们应报告的细分市场是:建筑和材料。
汇总的区段信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三个月 | 施工 | | 材料 | | 总计 |
2023 | | | | | |
来自可报告细分市场的总收入 | $ | 749,413 | | | $ | 206,832 | | | $ | 956,245 | |
取消细分市场间收入 | — | | | (57,693) | | | (57,693) | |
来自外部客户的收入 | $ | 749,413 | | | $ | 149,139 | | | $ | 898,552 | |
毛利 | $ | 79,154 | | | $ | 23,932 | | | $ | 103,086 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 10,238 | | | $ | 7,090 | | | $ | 17,328 | |
| | | | | |
2022(经重述和重制) | | | | | |
来自可报告细分市场的总收入 | $ | 713,221 | | | $ | 180,444 | | | $ | 893,665 | |
取消细分市场间收入 | — | | | (44,418) | | | (44,418) | |
来自外部客户的收入 | $ | 713,221 | | | $ | 136,026 | | | $ | 849,247 | |
毛利 | $ | 80,252 | | | $ | 17,314 | | | $ | 97,566 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 5,595 | | | $ | 6,804 | | | $ | 12,399 | |
| | | | | |
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简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六个月 | 施工 | | 材料 | | 总计 |
2023 | | | | | |
来自可报告细分市场的总收入 | $ | 1,252,829 | | | $ | 278,752 | | | $ | 1,531,581 | |
取消细分市场间收入 | — | | | (72,961) | | | (72,961) | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,252,829 | | | $ | 205,791 | | | $ | 1,458,620 | |
毛利 | $ | 115,859 | | | $ | 19,586 | | | $ | 135,445 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 19,993 | | | $ | 13,213 | | | $ | 33,206 | |
截至期末的分部资产 | $ | 443,112 | | | $ | 414,858 | | | $ | 857,970 | |
2022(As Recast) | | | | | |
来自可报告细分市场的总收入 | $ | 1,291,487 | | | $ | 272,967 | | | $ | 1,564,454 | |
取消细分市场间收入 | — | | | (61,321) | | | (61,321) | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,291,487 | | | $ | 211,646 | | | $ | 1,503,133 | |
毛利 | $ | 138,731 | | | $ | 18,927 | | | $ | 157,658 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 13,389 | | | $ | 13,137 | | | $ | 26,526 | |
截至期末的分部资产 | $ | 369,160 | | | $ | 357,922 | | | $ | 727,082 | |
分部毛利与所得税前合并收益(亏损)的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | | 如重述和重制 | | | | As Recast |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
应申报细分市场的毛利总额 | $ | 103,086 | | | $ | 97,566 | | | $ | 135,445 | | | $ | 157,658 | |
销售、一般和管理费用 | 64,563 | | | 60,121 | | | 137,685 | | | 130,241 | |
其他费用,净额 | 13,607 | | | 16,612 | | | 18,130 | | | 22,891 | |
不动产和设备销售收益 | (3,944) | | | (8,915) | | | (5,981) | | | (9,513) | |
其他(收入)支出总额,净额 | 43,682 | | | 1,502 | | | 35,674 | | | 4,536 | |
所得税前收入(亏损) | $ | (14,822) | | | $ | 28,246 | | | $ | (50,063) | | | $ | 9,503 | |
第 2 项管理层对财务状况的讨论和分析 操作结果
以下讨论和分析应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(我们的 “年度报告”)以及此处包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
前瞻性披露
Granite不时在报告和陈述中发表某些评论和披露,包括本10-Q表季度报告或其高管或董事的陈述,这些评论和披露不是基于历史事实,包括有关未来事件、事件、情况、战略、活动、业绩、展望、结果、指导、资本支出、承诺和授予的项目、业绩和战略行动的陈述,这些评论和披露可能构成私人证券诉讼改革所指的前瞻性陈述法案1995。这些前瞻性陈述由 “未来”、“展望”、“假设”、“相信”、“期望”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“出现”、“可能”、“将”、“继续” 等词语来识别,以及其负面词汇或其他类似术语或其制定背景。此外,Granite已经或代表Granite发表了构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述,将来也可能发表这些陈述。这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的估计值,反映了我们当前对未来事件、事件、情况、战略、活动、业绩、展望、结果、指导、资本支出、承诺和授予的项目、业绩和战略行动的预期。这些期望可能会实现,也可能不会实现。其中一些期望可能基于可能被证明不正确的信念、假设或估计。此外,我们的业务和运营涉及许多风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能会导致我们的预期无法实现,或者以其他方式对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大影响。此类风险和不确定性包括但不限于我们的年度报告 “第1A项” 下更具体描述的风险和不确定性。风险因素。” 由于我们的前瞻性陈述存在固有的风险和不确定性,提醒读者不要过分依赖这些陈述。还提醒读者,此处包含的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述.
概述
我们主要为美国的公共和私人客户提供基础设施解决方案。我们是美国最大的多元化基础设施公司之一。在公共部门中,我们主要专注于基础设施项目,包括建设街道、道路、高速公路、公共交通设施、机场基础设施、桥梁、水坝、电力相关设施、公用事业、隧道、水井钻探和其他与基础设施相关的项目。在私营部门,我们提供各种服务,例如为商业和工业用地、铁路、住宅开发、能源开发提供场地准备、采矿服务和基础设施服务,并提供建筑管理专业服务。
我们业务的五个主要经济驱动因素是(i)美国经济的整体健康状况,包括获得资源(劳动力、供应和分包商)的机会;(ii)联邦、州和地方的公共资金水平;(iii)导致公共和私人发展的人口增长;(iv)建造、更换或修复老化基础设施的需求;以及(v)某些大宗商品相关产品的定价。这些驱动因素的变化要么会降低我们的收入和/或毛利率,要么为收入增长和毛利率提高提供机会。
当前的经济环境和 外表
我们的公共工程项目的资金约占我们工作的65%,取决于联邦、州、地区和地方的收入。在联邦一级,1.2万亿美元的《基础设施投资和就业法》(“IIJA”)正在出台,各州正在为项目接收和分配资金。为期五年的IIJA提供了六十多年来联邦公路、桥梁和交通资金的最大增幅,其中包括5,500亿美元的增量资金。2022年10月,美国交通部宣布直接向所有50个州发放2023财年的599亿美元拨款,在2022年12月通过2023财年综合拨款法案后,所有拨款均可供各州批准。我们仍然认为,增加多年支出承诺将提高州和地方政府的计划知名度。我们看到IIJA资助的项目正在竞标,并相信在整个2023年,项目租赁量将增加,然后在2024年及以后,更有意义。
在州、地区和地方各级,选民批准的州和地方交通措施继续支持基础设施支出。尽管每个市场都是独一无二的,但我们目前在州和地方层面看到了强劲的融资环境,我们预计随着IIJA的影响,这种环境将有所改善。在我们收入最高的州加利福尼亚州,
州基础设施支出的很大一部分来自参议院第1号法案(“SB-1”),即2017年《道路维修和问责法》,这是一项为期10年、价值542亿美元的计划,没有任何日落条款。
近年来,通货膨胀、供应链和劳动力限制对包括美国建筑业在内的全球经济产生了重大影响。尽管不可能完全消除这些因素的影响,但我们采取了积极措施,例如石油相关投入的固定远期购买合同、能源附加费以及根据与混凝土等建筑材料相关的限制调整项目时间表。在我们积极努力减轻通货膨胀影响的同时,价格的进一步上涨可能会在未来对我们产生不利影响。
截至2023年第二季度末,我们的承诺和已获资助项目(“CAP”)继续保持强劲势头,达到54亿美元。我们的CAP得到了积极的公共融资环境和弹性的私人市场的支持,我们相信这将为2023年继续增长CAP提供更多机会。
收购
2023年4月24日,我们以约2690万美元的现金完成了对Coast Mountain Resources(2020)有限公司(“CMR”)的收购,但须进行某些调整。CMR是一家总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省的建筑骨料生产商,在马拉哈特原住民土地上运营。CMR 结果将在材料部分报告。此次收购预计不会对我们的经营业绩产生重大影响。
诉讼事宜
正如 “简明合并财务报表附注” 附注17所进一步讨论的那样,我们的全资子公司莱恩·克里斯滕森公司(“Layne”)因与莱恩在Salesforce Tower基金会的工作有关的约1亿美元而被起诉。Layne是该项目的分包商,由于我们在2018年6月收购了Layne,该项目的潜在责任仍由Layne承担。在2023年第二季度,我们记录的税前费用为1,200万美元,扣除预计的保险回收额,这反映在截至2023年6月30日的三个月和六个月简明合并运营报表的其他成本中。有关其他信息,请参阅 “第 1A 项。风险因素——与收购或资产剥离有关,我们可能会承担负债” 和 “第1A项。风险因素——我们在正常业务过程中参与诉讼、法律诉讼和赔偿索赔,将来可能会受到其他诉讼、法律诉讼和索赔,而且,如果其中任何一项得到不利于我们的解决,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩”,见我们的年度报告。
运营结果
在本财年的第一和第四季度,我们的运营通常更多地受到恶劣天气条件的影响,这可能会改变我们的施工进度,并可能导致我们的收入和盈利能力发生变化。因此,给定季度的经营业绩并不代表全年的预期业绩。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2023 | | 如重述和重制 | | 2023 | | 如重述和重制 |
| 2022 | | | 2022 |
总收入 | $ | 898,552 | | | $ | 849,247 | | | $ | 1,458,620 | | | $ | 1,503,133 | |
毛利 | $ | 103,086 | | | $ | 97,566 | | | $ | 135,445 | | | $ | 157,658 | |
销售、一般和管理费用 | $ | 64,563 | | | $ | 60,121 | | | $ | 137,685 | | | $ | 130,241 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 28,860 | | | $ | 29,748 | | | $ | (14,389) | | | $ | 14,039 | |
| | | | | | | |
归属于非控股权益的金额 | $ | 6,846 | | | $ | (897) | | | $ | 9,595 | | | $ | (2,535) | |
归属于花岗岩建筑公司的净收益(亏损) | $ | (17,000) | | | $ | 18,681 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
收入
按细分市场划分的总收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(千美元) | 2023 | | 如重述和重制 | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
施工 | $ | 749,413 | | | 83.4 | % | | $ | 713,221 | | | 84.0 | % | | $ | 1,252,829 | | | 85.9 | % | | $ | 1,291,487 | | | 85.9 | % |
材料 | 149,139 | | | 16.6 | | | 136,026 | | | 16.0 | | | 205,791 | | | 14.1 | | | 211,646 | | | 14.1 | |
总计 | $ | 898,552 | | | 100.0 | % | | $ | 849,247 | | | 100.0 | % | | $ | 1,458,620 | | | 100.0 | % | | $ | 1,503,133 | | | 100.0 | % |
建筑收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(千美元) | 2023 | | 如重述和重制 | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
加利福尼亚 | $ | 232,902 | | | 31.1 | % | | $ | 197,435 | | | 27.7 | % | | $ | 381,849 | | | 30.5 | % | | $ | 343,744 | | | 26.6 | % |
中央 | 200,486 | | | 26.8 | | | 211,605 | | | 29.7 | | | 371,488 | | | 29.7 | | | 431,499 | | | 33.4 | |
山 | 316,025 | | | 42.1 | | | 304,181 | | | 42.6 | | | 499,492 | | | 39.8 | | | 516,244 | | | 40.0 | |
总计 | $ | 749,413 | | | 100.0 | % | | $ | 713,221 | | | 100.0 | % | | $ | 1,252,829 | | | 100.0 | % | | $ | 1,291,487 | | | 100.0 | % |
截至2023年6月30日的三个月中,建筑收入与2022年相比增长了3,620万美元,增长了5.1%。加州和山区运营集团的建筑收入分别增加了3550万美元和1180万美元,这得益于本季度CAP水平的提高。中央运营集团的建筑收入减少了1,110万美元,这主要是由于几个大型项目的停工。
截至2023年6月30日的六个月中,建筑收入与截至2022年6月30日的六个月相比减少了3,870万美元,下降了3.0%。下降的主要原因是由于几个大型项目的停工,中央运营集团减少了6,000万美元。Mountain运营集团的收入减少了1,680万美元,这主要是由于出售了Inliner,该公司在出售之前在2022年贡献了3,320万美元。起始市值水平提高推动的收入增加,部分抵消了这一下降。尽管上半年天气条件不利,但加州运营集团的收入仍增加了3,810万美元,部分原因是天气导致的紧急工作以及年初的上限水平提高。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,建筑业收入中约有65%来自公共部门。
材料收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | As Recast |
| | | 2022 |
加利福尼亚 | $ | 77,216 | | | 51.7 | % | | $ | 71,572 | | | 52.6 | % | | $ | 107,354 | | | 52.2 | % | | $ | 117,259 | | | 55.4 | % |
中央 | 12,338 | | | 8.3 | | | 13,901 | | | 10.2 | | | 23,894 | | | 11.6 | | | 24,263 | | | 11.5 | |
山 | 59,585 | | | 40.0 | | | 50,553 | | | 37.2 | | | 74,543 | | | 36.2 | | | 70,124 | | | 33.1 | |
总计 | $ | 149,139 | | | 100.0 | % | | $ | 136,026 | | | 100.0 | % | | $ | 205,791 | | | 100.0 | % | | $ | 211,646 | | | 100.0 | % |
在沥青和总销售价格上涨以及总销量增加的推动下,截至2023年6月30日的三个月中,材料收入与2022年同期相比增长了1,310万美元,增长了9.6%。在截至2023年6月30日的三个月中,总销量增长了9.2%。
截至2023年6月30日的六个月中,材料收入与截至2022年6月30日的六个月相比下降了590万美元,下降了2.8%,这主要是由于2023年第一季度恶劣天气导致沥青和骨料销量下降,部分被销售价格上涨所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,沥青和总销量分别下降了12.6%和4.8%,其中加州运营集团的降幅最大。
已承诺和获奖项目
CAP 由两个部分组成:(1)未赚取的收入和(2)其他奖励。未赚取的收入包括我们预计将来在已执行的合同中记录的收入,包括合并合资合同的100%以及我们在未合并合资合同中的相应份额。在授予合同、合同已执行以及我们认为可能获得资金的范围内,我们通常将项目计入未赚取的收入中。合同期权和任务订单在行使或发行时分别包含在未赚取的收入中。某些定期拨款的政府合同在授予时计入未赚取的收入,而合同价值很可能会获得资金和执行。
其他奖励包括施工管理/总承包商(“CM/GC”)合同中的一般施工部分,以及带有未行使合同期权或未签发任务订单的已授予合同。在合同执行和资金可能的情况下,CM/GC合同中的一般施工部分包含在其他裁决中。如果可能行使期权或任务订单发行,则包含未行使的合约期权或未发行的任务订单的合约包含在其他奖励中。所有 CAP 都属于建筑领域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
未赚取的收入 | $ | 3,392,506 | | | 62.4 | % | | $ | 3,163,568 | | | 62.0 | % | | $ | 2,877,478 | | | 64.2 | % |
其他奖项 | 2,045,082 | | | 37.6 | | | 1,940,385 | | | 38.0 | | | 1,607,661 | | | 35.8 | |
总计 | $ | 5,437,588 | | | 100.0 | % | | $ | 5,103,953 | | | 100.0 | % | | $ | 4,485,139 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
加利福尼亚 | $ | 2,345,611 | | | 43.2 | % | | $ | 1,913,634 | | | 37.5 | % | | $ | 1,747,163 | | | 39.0 | % |
中央 | 1,599,538 | | | 29.4 | | | 1,750,375 | | | 34.3 | | | 1,661,613 | | | 37.0 | |
山 | 1,492,439 | | | 27.4 | | | 1,439,944 | | | 28.2 | | | 1,076,363 | | | 24.0 | |
总计 | $ | 5,437,588 | | | 100.0 | % | | $ | 5,103,953 | | | 100.0 | % | | $ | 4,485,139 | | | 100.0 | % |
截至2023年6月30日,上限为54亿美元,与2023年3月31日和2022年12月31日相比,分别增加了3.336亿美元和9.524亿美元。在截至2023年6月30日的三个月中,CAP的重要新增项目包括加利福尼亚州的1.73亿美元围堰扩建项目、加利福尼亚的7200万美元高速公路项目、德克萨斯州的4,800万美元防洪项目、加利福尼亚的4,500万美元铁路项目和阿拉斯加的3,800万美元高速公路项目。
截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日,非控股合伙人在CAP中的份额分别为1.296亿美元、1.096亿美元和8,500万美元。
截至2023年6月30日,三个项目剩余上限为1000万美元或以上的合同的预测亏损总额为8,620万美元,占总上限的1.6%。
毛利
下表显示了各时期按应申报分部划分的毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(千美元) | 2023 | | 如重述和重制 | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
施工 | $ | 79,154 | | | $ | 80,252 | | | $ | 115,859 | | | $ | 138,731 | |
分部收入的百分比 | 10.6 | % | | 11.3 | % | | 9.2 | % | | 10.7 | % |
材料 | 23,932 | | | 17,314 | | | 19,586 | | | 18,927 | |
分部收入的百分比 | 16.0 | % | | 12.7 | % | | 9.5 | % | | 8.9 | % |
总毛利 | $ | 103,086 | | | $ | 97,566 | | | $ | 135,445 | | | $ | 157,658 | |
占总收入的百分比 | 11.5 | % | | 11.5 | % | | 9.3 | % | | 10.5 | % |
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,建筑业毛利与2022年相比分别下降了110万美元和2,290万美元,分别下降了1.4%和16.5%。在截至2023年6月30日的六个月中,下降的主要原因是估计值修正带来的负面净影响增加,主要是在我们的中央运营集团中。用于进一步讨论对估计数进行修订的项目,这些项目单独对这些项目产生了500万美元或以上的影响
毛利,见 “简明合并财务报表附注” 附注4。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,折旧费用的增加也导致了毛利的下降。如先前披露的那样,我们以前的水务和矿产服务运营集团(“WMS”)在2022年第一和第二季度被归类为待售,因此在此期间没有记录WMS资产的折旧费用。
与2022年相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的材料毛利分别增长了660万美元和70万美元。在截至2023年6月30日的三个月中,销售价格上涨是毛利增长的主要驱动力。
销售、一般和管理费用
下表列出了相应时期的销售、一般和管理费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(千美元) | 2023 | | As Recast | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
卖出 | | | | | | | |
工资和相关费用 | $ | 13,894 | | | $ | 14,314 | | | $ | 30,256 | | | $ | 31,628 | |
基于股票的薪酬 | 243 | | | 215 | | | 1,072 | | | 858 | |
其他销售费用 | 1,797 | | | 3,238 | | | 3,236 | | | 4,981 | |
总销量 | 15,934 | | | 17,767 | | | 34,564 | | | 37,467 | |
一般和行政 | | | | | | | |
工资和相关费用 | 25,460 | | | 23,930 | | | 51,825 | | | 53,577 | |
基于股票的薪酬 | 1,255 | | | 1,166 | | | 5,968 | | | 3,107 | |
其他一般和管理费用 | 21,914 | | | 17,258 | | | 45,328 | | | 36,090 | |
总务和行政费用共计 | 48,629 | | | 42,354 | | | 103,121 | | | 92,774 | |
销售总额、一般销售和行政销售额 | $ | 64,563 | | | $ | 60,121 | | | $ | 137,685 | | | $ | 130,241 | |
收入百分比 | 7.2 | % | | 7.1 | % | | 9.4 | % | | 8.7 | % |
销售费用
销售费用包括估算和竞标成本,包括抵消客户对我们部分销售/投标提交费用(即津贴)、业务发展和材料设施许可证的补偿。销售费用可能会有所不同,具体取决于正在进行的项目数量以及分配到估算和投标活动的员工人数。随着项目完成或工作量放缓,我们暂时重新部署项目员工来竞标新项目,将他们的工资和相关成本从收入成本转移到销售费用。与2022年相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的销售费用减少了180万美元和290万美元,分别下降了10.3%和7.7%,这主要是由于本年度的投标前成本降低。
一般和管理费用
一般和管理费用包括与我们的运营办公室相关的未分配给直接合同成本的成本以及与我们的公司职能相关的费用。其他一般和管理费用包括差旅和娱乐、外部服务、信息技术、折旧、占用、培训、办公用品、激励性薪酬、我们的不合格递延薪酬计划负债的公允市场价值变化以及其他杂项费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,一般和管理费用总额增加了630万美元和1,030万美元,分别为14.8%和11.2%,这主要是由于我们的不合格递延薪酬计划负债的公允市场价值增加,主要通过在我们自己公司拥有的人寿保险单中持有的投资以及股票薪酬支出的增加而被其他(收入)支出净额所抵消。截至2023年6月30日的六个月中,Inliner的销售部分抵消了截至2023年6月30日的六个月的增长。
债务清偿造成的损失
2023年第二季度,我们发行了1,390,500股Granite普通股,并支付了约1.98亿美元的现金,以换取在发行3.75%可转换票据的同时,我们2.75%的可转换票据(“交易所交易”)的本金总额约为1.987亿美元。由于交易所交易,我们在清偿债务方面蒙受了5,110万美元的损失。债务清偿损失中包括1.7美元
百万美元用于加速偿还与提前赎回的2.75%可转换票据相关的债务发行成本。
所得税
下表列出了各个时期的所得税准备金(补助):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | | 如重述和重制 | | | | 如重述和重制 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(受益)准备金 | $ | 9,024 | | | $ | 8,668 | | | $ | (445) | | | $ | 15,020 | |
有效税率 | (60.9 | %) | | 30.7 | % | | 0.9 | % | | 158.1 | % |
我们在每个过渡期结束时通过估算年度有效税率并将该税率应用于我们的税前收入或亏损来计算我们的所得税准备金(福利)。已颁布的税法、税率或税收状况变更的影响在变更发生的过渡期内得到确认。有关更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注” 附注16。
归属于非控股权益的金额
下表列出了各时期归属于合并子公司非控股权益的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2023 | | 如重述 | | 2023 | | 2022 |
| 2022 | | |
归属于非控股权益的金额 | $ | 6,846 | | | $ | (897) | | | $ | 9,595 | | | $ | (2,535) | |
归属于非控股权益的金额代表非控股所有者在合并后的建筑合资企业净收入或亏损中所占的份额。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,金额分别增加了770万美元和1,210万美元,这主要是由于估计值修订的影响(见 “简明合并财务报表附注” 附注4)。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、投资、可用借贷能力和运营产生的现金。我们也可能不时发行和出售股权、债务或混合证券,或参与其他资本市场交易,或出售一个或多个业务部门或资产。有关2023年第二季度发行3.75%可转换票据的更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注” 附注14。
我们的物质现金需求包括支付与运营相关的成本和支出、偿还未偿债务、进行资本支出和支付股息股息。我们还可能不时预付或回购未偿债务,回购普通股或收购与我们的运营相辅相成的资产或业务。
我们相信,我们的主要流动性来源将足以满足未来十二个月我们预期的营运资金需求、资本支出、财务承诺、现金股息支付和其他与现有业务相关的流动性需求。我们还认为,我们的主要流动性来源、进入债务和股权资本市场的机会以及运营产生的现金将足以满足我们的长期需求和计划。但是,无法保证会继续有足够的资金可用,也无法保证资金将以我们可接受的条件提供。
截至2023年6月30日,我们的现金和现金等价物包括在成熟的国家金融机构持有的存款和货币市场基金以及主要由美国政府和机构债务以及公司商业票据组成的有价证券。截至2023年6月30日,我们的信贷协议下的未使用可用总额为2.759亿美元,这要归因于已发行和未偿还的信用证1,910万美元以及根据信贷协议提取的5,500万美元。见 “简明合并财务报表附注” 附注14。
截至2023年6月30日,我们有来自Brightline Trains Florida LLC(“Brightline”)的200万美元应收账款和2,900万美元的合同保留应收账款(见 “简明合并财务报表附注” 附注7)。截至本报告发布之日,Brightline的190万美元应收账款已经收回,其余的10万美元是当期应收账款。过去,Brightline在获得额外资金方面遇到了延迟,因此,如果Brightline面临额外的资金困难,未来付款的时间和可能性可能会受到影响,我们的流动性可能会受到影响。
在评估我们的流动性状况和需求时,我们还会考虑合并后的建筑合资企业(“CCJV”)持有的现金和现金等价物。下表列出了截至相应日期我们的现金、现金等价物和有价证券,包括来自我们的 CCJV 的金额:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
现金及现金等价物,不包括CCJV | $ | 128,630 | | | $ | 191,444 | |
CCJV 现金及现金等价物 (1) | 85,816 | | | 102,547 | |
合并现金及现金等价物总额 | 214,446 | | | 293,991 | |
短期和长期有价证券 (2) | 36,556 | | | 65,943 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | $ | 251,002 | | | $ | 359,934 | |
(1)我们的CCJV合同的数量和完成阶段可能会导致合资企业现金和现金等价物在不同时期之间波动。每个合并和未合并的建筑合资企业的资产仅与该合资企业有关。分配合资企业资产的决定通常必须由大多数成员共同做出,因此,在分配之前,这些资产,包括与客户肯定索赔和拖欠费用索赔的估计成本回收相关的资产,通常无法满足Granite的营运资金需求。
(2)所有有价证券均被归类为持有至到期的证券,包括美国和机构债务以及截至所有报告期的公司商业票据。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,Granite在CCJV现金及现金等价物中的份额分别为5,210万美元和6,250万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,Granite在未合并的建筑合资企业现金和现金等价物中所占的份额分别为3,290万美元和4,040万美元。
资本支出
主要资本支出通常用于骨料和沥青生产设施、总储备、建筑设备、建筑物和租赁权改善以及对我们信息技术系统的投资。此类支出的时间和金额可能因计划中的基本建设项目的进展、建筑项目的类型和规模、业务前景的变化和其他因素而异。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的资本支出为7,970万美元,相比之下或 73.2 英里百万,在截至2022年6月30日的六个月中。我们目前预计2023年的资本支出约为1亿至1.2亿美元。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | (118,948) | | | $ | (103,278) | |
投资活动 | $ | (64,378) | | | $ | 30,317 | |
筹资活动 | $ | 103,781 | | | $ | (157,055) | |
经营活动
作为一家大型基础设施承包商和建筑材料生产商,我们的收入、毛利和由此产生的运营现金流可能因各种因素而有很大差异,包括项目接近完工的进展、未决的合同变更单和肯定索赔以及合同的付款条款。此外,运营现金流受到与为建筑合资企业提供资金的时机以及解决我们所做工作的复杂性质所固有的不确定性的影响,包括索赔和拖欠费用结算。我们的营运资本资产来自公共和私营部门的项目。私营部门客户的付款速度可能比公共部门的客户慢;但是,私营部门项目的毛利占收入的百分比通常更高。虽然我们通常按月向客户开具发票,但我们的合同通常规定,在合同完成且工程被客户接受之前,客户在每笔付款中扣留一定的百分比。
截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的现金为1.189亿美元,与2022年同期相比,使用的现金增加了1,570万美元。这一变化主要归因于周转资金的收付时间,包括应收账款、合同净资产、库存、其他资产、应付账款和应计费用以及其他负债。用于营运资金的现金增加了2,830万美元。未合并的合资企业和关联公司的捐款(扣除分配后)减少了1,860万美元,部分抵消了这一点。
投资活动
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金为6,440万美元,与2022年同期相比,使用的现金增加了9,470万美元。这一变化主要是由于2022年3月出售Inliner业务的收益,但部分被本年度有价证券活动的变化和对CMR的收购所抵消。
筹资活动
截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的现金为1.038亿美元,与2022年同期相比,融资活动提供的现金增加了2.608亿美元。这一变化主要是由于我们在上一年预付了1.238亿美元的定期贷款,而今年没有再次偿还了这笔贷款。此外,本年度与我们的可转换债券交易相关的净现金流入产生了9,900万美元的现金。融资活动提供的现金同比增长也是由于用于回购普通股的现金减少了6,660万美元,以及扣除分配后的非控股合伙人的出资额增加了1,590万美元。我们的循环信贷额度提供的现金减少了4,500万美元,部分抵消了这些增长。有关我们的长期债务交易和信贷额度的更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注” 附注14。
衍生品
在简明合并资产负债表中,我们使用二级输入按公允价值将衍生工具确认为资产或负债。有关更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注” 附注9。与 2.75% 可转换票据和上限看涨相关的对冲期权和权证衍生品交易
根据现金收益,与3.75%可转换票据相关的交易在我们的简明合并资产负债表中记录为权益。
担保债券和房地产抵押贷款
根据某些公共和私营部门合同,我们通常需要提供各种类型的担保债券,以提供额外的安全保障。截至2023年6月30日,在我们的54亿美元上限中,约有31亿美元是保税的。履约保证金没有规定的到期日期;相反,我们通常在业主接受根据合同完成的工作后解除债券。维持债券能力以支持我们当前和未来的合同水平的能力要求我们保持令担保人满意的现金和营运资金余额。
我们对房地产关联公司的投资受抵押贷款负债的影响。这笔债务不是对Granite的追索权,而是对房地产实体的追索权。这种债务的条款通常是重新谈判的,以反映房地产项目在收购、权利和开发过程中不断变化的性质。这些条款的修改可能包括贷款价值比率的变化,要求房地产实体偿还部分债务。我们对外国子公司的未合并投资受当地银行债务的约束,主要用于设备购买和营运资金。这笔债务不是Granite的追索权,但它是附属公司的追索权。与我们未合并的非建筑实体相关的债务包含在 “简明合并财务报表附注” 附注10中。
违约契约和事件
我们的信贷协议要求我们遵守各种肯定、限制性和财务契约,包括下述财务契约。根据信贷协议,我们不遵守这些契约将构成违约事件。此外,2.75%的可转换票据和3.75%的可转换票据受其各自契约的条款和条件的约束。根据2.75%的可转换票据契约、3.75%的可转换票据契约或信贷协议,我们未能在2.75%的可转换票据契约、3.75%的可转换票据契约或信贷协议的相关宽限期内支付本金、利息或其他款项,将构成违约事件。根据我们的信贷协议,违约可能导致(i)我们不再有权根据此类融资机制借款;(ii)终止此类融资机制;(iii)要求该融资机制下的任何信用证都必须以现金抵押;(iv)加快根据信贷协议所欠的款项;和/或(v)取消抵押该融资机制下债务的任何留置权。2.75%的可转换票据契约或3.75%的可转换票据契约下的违约可能会导致票据的到期日加快。
根据我们的信贷协议条款,最重要的财务契约要求维持最低合并利息覆盖率和最高合并杠杆率。截至2023年6月30日,我们遵守了信贷协议中的契约。
股票回购计划
正如2022年2月3日宣布的那样,即2022年2月1日,董事会授权我们根据管理层的自由裁量购买高达3亿美元的普通股(“2022年授权”)。在截至2023年6月30日的六个月中,没有根据2022年授权进行股票回购,截至2023年6月30日,2022年的授权中有2.315亿美元仍然可用。
未来任何回购的具体时间和金额将因市场状况、证券法限制和其他因素而异。
网站访问权限
我们的网站地址是 www.granitectruction.com在我们的网站上免费提供我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告,以及此类材料以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会(“SEC”)后,在合理可行的情况下尽快提供这些报告的任何修订。我们网站上的信息未纳入本报告,也不是本报告的一部分。这些报告及其任何修正案也可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与之前在年度报告中披露的情况相比,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项控制和程序
的评估 披露控制和程序
截至2023年6月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的,并且我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是收集和传达的到我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
对上一年度重大缺陷的补救
管理层得出的结论是,我们的年度报告中描述的重大弱点已经得到纠正,因为适用的控制措施已经运行了足够长的时间,而且管理层通过测试得出结论,控制措施有效运作。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本报告第一部分第一项 “简明合并财务报表附注” 附注17中列出的事项的描述以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
先前在 “第 1A 项” 中披露的风险因素没有重大变化。风险因素” 见我们的年度报告。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了截至2023年6月30日的三个月中有关回购我们普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的近似美元价值 (2) |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | 255 | | | $ | 38.55 | | | — | | | $ | 231,535,405 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | 1,605 | | | $ | 38.06 | | | — | | | $ | 231,535,405 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | 4,482 | | | $ | 38.46 | | | — | | | $ | 231,535,405 | |
| 6,342 | | | $ | 38.36 | | | — | | | |
(1)购买的股票数量与根据我们的股权激励计划归属的限制性股票单位的员工预扣税有关。
(2)正如2022年2月3日宣布的那样,即2022年2月1日,董事会授权我们购买高达3亿美元的普通股,由管理层自行决定。未来任何购买的具体时间和金额将根据市场状况、证券法的限制和其他因素而有所不同。
第 4 项矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K法规(17CFR 229.104)第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 5 项其他信息
交易安排
在截至2023年6月30日的三个月中,根据《交易法》第16a-1(f)条的定义,公司的董事或 “高管” 均不是 采用、已修改或 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 项。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
3.1 | | * | | 公司注册证书修订证书 [参照公司于2023年6月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入] |
3.2 | | * | | 经修订和重述的花岗岩建筑公司章程 [参照公司于2023年4月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入] |
4.1 | | * | | Granite Construction Incorporated 与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金于2023年5月11日到期的2028年到期的3.75%可转换优先票据的契约(包括票据表格) [参照公司于2023年5月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入] |
10.1 | | * | | 公司、Granite Construction Company和GILC Incorporated(作为借款人)、作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行及其贷款方于2023年5月8日签订的第四次修订和重述信贷协议第1号修正案 [参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入] |
10.2 | | * | | 上限通话确认表格 [参照公司于2023年5月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入] |
31.1 | | † | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2 | | † | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32 | | †† | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
95 | | † | | 矿山安全披露 |
101.INS | | † | | 内联 XBRL 实例文档(实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中) |
101.SCH | | † | | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL | | † | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | † | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB | | † | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE | | † | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | † | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
| | * | | 以引用方式纳入 |
| | † | | 随函提交 |
| | †† | | 随函提供 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | 采用花岗岩结构 | |
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日期: | 2023年7月27日 | | 来自: | /s/ 伊丽莎白 ·L· 柯蒂斯 | |
| | | | 伊丽莎白·柯蒂斯 | |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 | |
| | | | (正式授权官员兼首席财务官) | |