附录 99.1

FiscalNote公布2023年第二季度财务业绩，第二季度收入同比增长21％

上调第三季度盈利指引，预计2023年第三季度按调整后的息税折旧摊销前利润实现盈利，比预期提前一个季度

 

通过新的专有FiscalNoteGPT和人工智能驱动的全球运营和供应链风险情报的FiscalNote风险连接器，深化其在法律、监管和政策领域的人工智能领导地位

 

华盛顿特区——2023年8月9日星期三——领先的人工智能驱动型企业SaaS政策与全球情报提供商FiscalNote Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：NOTE）（“FiscalNote” 或 “公司”）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。这些业绩标志着在持续的经常性收入和高毛利率的推动下，又实现了符合公司预期的季度业绩，这也构成了下个季度加快实现调整后息税折旧摊销前利润率的预期的基础，比公司先前的预期提前了一个季度。结果反映了对FiscalNote值得信赖的、支持人工智能的政策和市场情报的持续需求，这些政策和情报使组织能够在日益复杂的全球地缘政治、经济和监管环境中降低风险，更自信地开展业务。

 

2023 年第二季度财务摘要

●
收入增长了21％，达到3,280万美元，而2022年第二季度为2720万美元，与公司先前提供的指导区间一致。订阅收入约占总收入的90％，同比增长21％，其中9％来自自然增长。
●
毛利为2340万美元，毛利率为71％，非公认会计准则调整后的毛利（1）为2640万美元，非公认会计准则调整后的毛利率为80％（1）。
●
GAAP净亏损为3,090万美元。
●
调整后的息税折旧摊销前利润亏损430万美元（1），与公司先前提供的指导区间一致。
●
3,810万美元的现金及现金等价物以及约9400万美元的额外债务能力。* 公司继续有足够的资金来支持其当前的增长计划和并购机会，并且不需要额外的资金筹集即可实现其计划。
 

2023 年第二季度运营指标

●
截至2023年6月30日，Run-Rate收入（2）增至1.35亿美元，包括2022年和2023年收购的业务。在此期间，有机运行率收入 (2) (3) 增至1.26亿美元，按预期计算，从截至2022年6月30日的1.19亿美元增长了6％。
●
截至2023年6月30日，年度经常性收入（2）（“ARR”）增至1.2亿美元，包括2022年和2023年收购的业务，按预期计算，总收入同比增长16％，比上年增长7％。截至2023年6月30日，有机ARR (2) (3) 为1.13亿美元，而截至2022年6月30日，ARR为1.07亿美元，按预期计算，增长率为6％。该公司继续在其大型企业领域的企业客户群中实现青春期的有机ARR增长。
●
第二季度的净收入保留率 (2) 约为98％。

财务展望

 

FiscalNote正在加快其在调整后息税折旧摊销前利润基础上的盈利之路，并提高其对2023年第三季度调整后息税折旧摊销前利润率的预期，比之前的预期提前了一个季度，因为该公司继续实现收入同比增长，将调整后的毛利率维持在80％区间，并实现其成本管理行动的收益。(5)

 

2023年第三季度的指导意见如下：

•
GAAP收入为3,400万至3500万美元，同比增长17％至20％。
•
本季度调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (5) 为正20万美元至100万美元，比公司先前预期的第三季度盈亏平衡有所增加。这标志着与2022年第三季度相比，调整后的息税折旧摊销前利润同比提高了760万至840万美元。该公司已实施效率计划，预计将在2023年下半年大幅提高调整后的息税折旧摊销前利润。

2023年全年指引如下：

•
GAAP收入为1.36亿至1.38亿美元，同比增长20％至21％，与先前提供的指导范围一致，范围更窄，以反映下半年知名度的提高。
•
营收总额 (2) (4) 为1.43亿至1.5亿美元，比上年增长13％至18％，包括公司于2023年1月收购Dragonfly Eye, Ltd.这是对公司先前提供的运行率收入指导区间的更新，部分原因是公司决定取消部分无利可图产品的收入，并采取其他行动来推动整个公司的盈利能力加快。
•
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (5) 全年亏损 (800) 万美元至 (600) 万美元，同比增长约71％，与先前提供的指导一致。
•
公司2023年全年指引显示，公司将在2023年第四季度实现调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (5) 7％至12％的利润率。

 

FiscalNote预计，调整后的息税折旧摊销前利润率未来将增长，随着时间的推移，调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流利润率将与其他信息服务公司持平。(5)

FiscalNote董事长、首席执行官兼联合创始人Tim Hwang表示：“我们在第二季度的运营和财务成就以及我们预计将在下个季度，即第三季度达到调整后息税折旧摊销前利润的转折点，这反映了我们坚定不移地致力于为全球最重要的决策者建立一家持久、盈利、可持续的复利增长公司。”“自公开上市以来的一年中，我们通过扩大客户群、完成和整合扩大我们产品的增值收购、将支持人工智能的新产品和解决方案推向市场、与市场领先的大型语言模型引擎建立合作伙伴关系，以及为业务盈利和自由现金流增长做好准备，继续提高我们作为法律、政策和监管情报领域事实上的人工智能领导者的地位。我们最近开发的FiscalNoteGPT和FiscalNote Risk Connector的新产品体现了这种人工智能领导地位，也凸显了我们为成千上万的全球客户带来的基本价值，他们每天都信任FiscalNote的情报，将见解转化为行动，将挑战转化为机遇，降低风险以保护运营。我们期待在2023年下半年及以后，扩大我们在复合增长、无与伦比的创新和卓越客户方面的往绩。”

 

在第二季度和最近几周，FiscalNote因其在人工智能创新领域长达十年的领导地位而获得了多项行业认可，并在其技术组合的深度和广度上取得了多项进步，包括：

•
推出了 FiscalNoteGPT，这是第一个专有平台，它结合了为立法、监管和政策工作流程量身定制的生成式人工智能和大型语言模型 (LLM) 功能。这种大型语言模型专门适用于各种法律和监管数据，以支持法律和监管行业内各种各样的自然语言处理 (NLP) 任务。
•
推出FiscalNote Risk Connector，这是一款由内部开发的新风险情报解决方案，它利用公司的数据和人工智能能力来揭示企业和政府组织的运营、关系和声誉风险。
•
宣布与微软合作，为微软的新款人工智能驱动的必应开发插件，让用户能够访问精选的FiscalNote市场领先的实时数据集和内容。与该公司最近被选为OpenAI的ChatGPT Plugin的首个发布的 “值得信赖的合作伙伴” 以及谷歌与Bard的集成合作伙伴关系类似，这种整合使FiscalNote能够获得有关用户如何使用生成模型来理解政治和监管信息的关键见解。
•
通过其Aicel Technologies子公司获得韩国知识产权局（KIPO）的三项新专利。这使该公司的全球知识产权组合总数达到17项专利，这凸显了FiscalNote致力于提供创新的人工智能和机器学习解决方案以及分析非结构化数据方面业界领先的专业知识。
•
被选为数据、分析和人工智能公司 Databricks 创建的新数据市场的首个启动合作伙伴。通过这种合作伙伴关系，FiscalNote将向Databricks拥有9,000多名客户的庞大全球基础出售精选数据集，从而为FiscalNote带来新的客户获取机会。
•
推出了新的专有人工智能工具，并与 OpenAI 的 ChatGPT 集成，名为 VoterVoice SmartCheck。这使VoterVoice成为第一个将专有人工智能和ChatGPT嵌入专利平台的SaaS宣传活动平台。

 

同样在第二季度和最近几周，公司还实现了其他值得注意的运营和业务里程碑，这反映了其在全球政策、风险缓解和市场情报方面的持续领导地位，包括：

•
通过在第二季度与零售、软件、制造、能源和医疗保健等各个领域的客户达成新协议，继续扩大其企业客户群，这是公司最大、增长最快的客户群。
•
正如公司今天发布的另一份新闻稿所概述的那样，在全球公共部门宣布了广泛的新客户协议和续约。
•
2023年6月26日，2023年罗素指数年度重组结束时，加入了大盘罗素3000® 指数。截至4月28日，罗素指数的年度重组涵盖了4,000只最大的美国股票，按总市值对它们进行排名
•
与韩国外务省建立了首创的合作伙伴关系，为外交部使用FiscalNote的专有数据集和增强的人工智能能力提供了框架，以协助该部应对快速变化的国际动态和相关的国内决策需求。
•
发布了第二份年度企业可持续发展概览《我们迈向可持续未来的进展：FiscalNote的可持续发展和社会影响力工作》。
•
宣布首席执行官Tim Hwang被安永会计师事务所（EY）评选为2023年 “年度企业家” 奖项得主，这是高成长公司企业家和领导者最具竞争力的奖项之一。

 

下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下包含有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的更多信息，包括对这些指标及其计算方式的解释。以下财务表格中还提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。有关我们的关键绩效指标的信息包含在下面 “关键绩效指标” 下。

 

季度电话会议

 

FiscalNote将于今天，即2023年8月9日星期三美国东部时间上午9点举行电话会议，审查公司截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。要接听此电话，请拨打 1 (888) 660-6510 代表美国或加拿大，或拨打 1 (929) 203-0882 拨打会议 ID 为 1271923 的美国或加拿大以外的来电者。电话会议的网络直播将可从FiscalNote网站的投资者关系部分观看，网址为 https://investors.fiscalnote.com/，录音将存档并通过 https://investors.fiscalnote.com/ 获取。本次电话会议的音频重播也将持续到美国东部时间2023年9月9日晚上 11:59（美国），拨打 1-800-770-2030（美国或加拿大），拨打 1-647-362-9199，然后输入 1271923。

 

* 在公开上市时，FiscalNote签订了高达2.5亿美元的5年期优先担保定期贷款，其中包括收盘时的1.5亿美元承诺融资，以及1亿美元的额外未承诺手风琴贷款，但须遵守某些条件。

(1) 非公认会计准则指标。有关这些财务指标的定义和重要披露，包括与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本财报中的 “非公认会计准则财务指标”。

(2) “运行率收入”、“年度经常性收入” 或 “ARR” 和 “净收入保留率” 是关键绩效指标 (KPI)。有关这些指标的定义和重要披露，请参阅本财报中的 “关键绩效指标”。

(3) 2023年第二季度的有机运行率收入和自然ARR包括截至2022年12月31日收购的企业，以及Aicel Technologies（截至2021年12月31日，已就其签署了最终收购协议，收盘以FiscalNote的公开上市为条件）。

(4) 运行率总收入包括已完成的收购，但不包括任何未来正在考虑的收购。

(5) 由于影响净收入的项目的可变性以及未来事件的不可预测性，管理层不付出不合理的努力，就无法将公司预测的调整后息税折旧摊销前利润与可比的公认会计原则指标进行调和。

关于 FiscalNote

FiscalNote（纽约证券交易所代码：NOTE）是政策和全球情报领域的领导者。通过独特地结合数据、技术和见解，FiscalNote 使客户能够管理政治和商业风险。自2013年以来，FiscalNote开创了提供关键见解的技术，并提供了将其转化为行动的工具。FiscalNote是CQ、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice和许多其他行业领先品牌的所在地，为全球约5,000名客户提供服务，在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚设有全球办事处。要了解有关 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息，请访问 FiscalNote.com 并关注 @FiscalNote。

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿中的某些陈述可被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或FiscalNote未来的财务或经营业绩有关。例如，有关 FiscalNote 财务状况的报表

未来时期的展望、对盈利能力、资本资源的预期以及FiscalNote运营所在行业的预期增长均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “预期”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“努力”、“预算”、“预测”、“预期”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 之类的术语来识别前瞻性陈述，或这些术语的否定词或它们的变体或类似的术语.此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

 

可能影响此类前瞻性陈述的因素包括FiscalNote有效管理其增长的能力；FiscalNote战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预测、预计成本、前景和计划的变化；FiscalNote的未来资本需求；对FiscalNote服务的需求和需求的驱动因素；FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和创新的产品和服务的能力；FiscalNote的吸引新客户、留住现有客户的能力客户，向现有客户扩展其产品和服务范围，向地理市场扩展或确定更高增长的领域；FiscalNote成功发现收购机会，以商业上令人满意的条件进行收购，成功整合潜在收购的业务和服务，随后发展收购的业务；与国际运营相关的风险，包括合规复杂性和成本，货币汇率波动风险增加，政治、社会和政治、社会和经济不稳定和供应链中断；FiscalNote 开发、增强和整合其现有平台、产品和服务的能力；FiscalNote 的估计总潜在市场以及其他行业和业绩预测；FiscalNote 对第三方系统和数据的依赖、将此类系统和数据与其解决方案整合的能力以及可能无法继续支持整合；潜在的技术中断、网络攻击、安全、隐私或数据泄露或其他技术泄露或安全事件影响 FiscalNote 或其服务提供商的网络或系统；FiscalNote 获取和维护准确、全面或可靠数据以支持其产品和服务的能力；FiscalNote 为其产品和服务引入新功能、集成、功能和增强的能力；FiscalNote 维护和改进其方法和技术以及预测用于数据收集、组织和分析的新方法或技术以支持其产品和服务的能力服务；竞争和竞争压力FiscalNote运营所在的市场，包括资金充足的大型公司改变现有商业模式以提高与FiscalNote的竞争力；FiscalNote保护和维护其品牌的能力；FiscalNote遵守向美国和外国政府以及其他严格监管的行业销售产品和服务的法律法规的能力；FiscalNote留住或招募关键人员的能力；FiscalNote有效维持和发展其研发的能力组队并进行研究和发展；FiscalNote调整其产品和服务的能力，使其适应与人工智能、机器学习、数据隐私和政府合同有关的法律和法规的变化或此类法律的执行变化；不利的总体经济和市场条件减少了我们的产品和服务支出；任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；FiscalNote成功建立和维持上市公司质量的财务报告内部控制的能力；以及充分保护 FiscalNote 知识产权的能力。

 

FiscalNote向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的这些因素和其他重要因素，包括其最新的10-K和10-Q表报告，尤其是这些报告的 “风险因素” 部分，可能会导致实际业绩与本新闻稿中前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管FiscalNote及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人对本文所述前瞻性陈述将实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。你不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表发表之日。除非适用的证券法另有要求，否则FiscalNote没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

 

 

FiscalNote 控股有限公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

$

29,462

 

 

$

24,332

 

 

$

57,929

 

 

$

47,111

 

咨询、广告和其他

 

 

3,380

 

 

 

2,842

 

 

 

6,442

 

 

 

6,134

 

总收入

 

 

32,842

 

 

 

27,174

 

 

 

64,371

 

 

 

53,245

 

运营费用：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

 

9,485

 

 

 

7,712

 

 

 

18,422

 

 

 

14,882

 

研究和开发

 

 

4,510

 

 

 

3,791

 

 

 

9,630

 

 

 

9,809

 

销售和营销

 

 

11,689

 

 

 

10,395

 

 

 

23,987

 

 

 

19,892

 

社论

 

 

4,752

 

 

 

3,346

 

 

 

9,017

 

 

 

7,022

 

一般和行政

 

 

16,174

 

 

 

10,033

 

 

 

34,395

 

 

 

20,590

 

无形资产的摊销

 

 

2,901

 

 

 

2,609

 

 

 

5,715

 

 

 

5,217

 

商誉减值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,837

 

 

 

-

 

交易成本（收益），净额

 

 

309

 

 

 

1,027

 

 

 

1,717

 

 

 

(18

)

运营费用总额

 

 

49,820

 

 

 

38,913

 

 

 

108,720

 

 

 

77,394

 

营业亏损

 

 

(16,978

)

 

 

(11,739

)

 

 

(44,349

)

 

 

(24,149

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，净额

 

 

7,154

 

 

 

24,255

 

 

 

13,835

 

 

 

46,778

 

金融工具公允价值的变化

 

 

2,987

 

 

 

2,048

 

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

灭绝后PPP贷款的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

结算损失

 

 

3,474

 

 

 

-

 

 

 

3,474

 

 

 

-

 

其他费用，净额

 

 

167

 

 

 

494

 

 

 

38

 

 

 

615

 

所得税前净亏损

 

 

(30,760

)

 

 

(38,536

)

 

 

(50,003

)

 

 

(67,261

)

所得税准备金（福利）

 

 

213

 

 

 

(176

)

 

 

243

 

 

 

(550

)

净亏损

 

 

(30,973

)

 

 

(38,360

)

 

 

(50,246

)

 

 

(66,711

)

其他综合（亏损）收益

 

 

328

 

 

 

(859

)

 

 

(31

)

 

 

(774

)

综合损失总额

 

$

(30,645

)

 

$

(39,219

)

 

$

(50,277

)

 

$

(67,485

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(30,973

)

 

$

(38,360

)

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

视同分红

 

 

-

 

 

 

(10,614

)

 

 

-

 

 

 

(2,219

)

净亏损用于计算每股亏损

 

$

(30,973

)

 

$

(48,974

)

 

$

(50,246

)

 

$

(68,930

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股股东的每股收益：

 

基础版和稀释版

 

$

(0.23

)

 

$

(2.57

)

 

$

(0.38

)

 

$

(3.65

)

用于计算归属于普通股股东的每股收益的加权平均股份：

 

基础版和稀释版

 

 

134,117,122

 

 

 

19,020,367

 

 

 

133,601,798

 

 

 

18,876,752

 

(1) 金额包括股票薪酬支出，如下所示：

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入成本

 

$

82

 

 

$

13

 

 

$

140

 

 

$

23

 

研究和开发

 

 

362

 

 

 

51

 

 

 

752

 

 

 

105

 

销售和营销

 

 

317

 

 

 

60

 

 

 

677

 

 

 

107

 

社论

 

 

106

 

 

 

24

 

 

 

172

 

 

 

47

 

一般和行政

 

 

4,615

 

 

 

417

 

 

 

10,247

 

 

 

543

 

 

FiscalNote 控股有限公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和面值除外）

 

 

 

2023年6月30日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

37,260

 

 

$

60,388

 

限制性现金

 

 

842

 

 

 

835

 

应收账款，净额

 

 

14,942

 

 

 

14,909

 

为获得收入合同而将成本资本化，净额

 

 

2,998

 

 

 

2,794

 

预付费用

 

 

3,374

 

 

 

4,315

 

其他流动资产

 

 

2,751

 

 

 

2,764

 

流动资产总额

 

 

62,167

 

 

 

86,005

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备，净额

 

 

6,724

 

 

 

7,325

 

资本化软件成本，净额

 

 

15,240

 

 

 

13,946

 

为获得收入合同而将非流动成本资本化，净额

 

 

4,034

 

 

 

3,976

 

经营租赁资产

 

 

18,826

 

 

 

21,005

 

善意

 

 

208,077

 

 

 

194,362

 

客户关系，网络

 

 

59,951

 

 

 

56,348

 

数据库，网络

 

 

19,906

 

 

 

21,020

 

其他无形资产，净额

 

 

27,610

 

 

 

28,728

 

其他非流动资产

 

 

425

 

 

 

442

 

总资产

 

$

422,960

 

 

$

433,157

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当前到期日

 

$

68

 

 

$

68

 

应付账款和应计费用

 

 

13,299

 

 

 

13,739

 

递延收入，当期部分

 

 

48,800

 

 

 

35,569

 

客户存款

 

 

2,019

 

 

 

3,252

 

收购产生的或有负债，流动部分

 

 

1,082

 

 

 

696

 

经营租赁负债，流动部分

 

 

3,471

 

 

 

6,709

 

其他流动负债

 

 

2,040

 

 

 

2,079

 

流动负债总额

 

 

70,779

 

 

 

62,112

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务，扣除当前到期日

 

 

214,700

 

 

 

161,980

 

递延所得税负债

 

 

2,805

 

 

 

714

 

递延收入，扣除流动部分

 

 

1,224

 

 

 

918

 

收购产生的或有负债，扣除流动部分

 

 

1,710

 

 

 

883

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

27,561

 

 

 

29,110

 

公共和私人认股权证负债

 

 

6,758

 

 

 

18,892

 

其他非流动负债

 

 

3,703

 

 

 

13,858

 

负债总额

 

 

329,240

 

 

 

288,467

 

承付款和意外开支（附注17）

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

A类普通股（面值0.0001美元，授权17亿美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日分别发行和流通的120,284,209和123,125,595股）

 

 

11

 

 

 

12

 

B类普通股（截至2023年6月30日和2022年12月31日，面值为0.0001美元，已授权900万美元，已发行和流通的8,290,921股）

 

 

1

 

 

 

1

 

额外的实收资本

 

 

845,725

 

 

 

846,205

 

累计其他综合亏损

 

 

(816

)

 

 

(785

)

累计赤字

 

 

(751,201

)

 

 

(700,743

)

股东权益总额

 

 

93,720

 

 

 

144,690

 

负债和股东权益总额

 

$

422,960

 

 

$

433,157

 

 

FiscalNote 控股有限公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

671

 

 

 

581

 

无形资产摊销和资本化软件开发成本

 

 

11,373

 

 

 

9,049

 

摊销递延成本以获得收入合同

 

 

1,648

 

 

 

1,247

 

商誉减值

 

 

5,837

 

 

 

-

 

非现金运营租赁费用

 

 

2,366

 

 

 

3,209

 

基于股票的薪酬

 

 

11,988

 

 

 

825

 

经营租赁资产减值

 

 

-

 

 

 

378

 

结算损失

 

 

3,474

 

 

 

-

 

其他非现金支出

 

 

426

 

 

 

488

 

坏账支出（恢复）

 

 

229

 

 

 

(93

)

收购或有对价公允价值的变化

 

 

(333

)

 

 

(1,537

)

金融工具公允价值的变化

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

递延所得税准备金（福利）

 

 

214

 

 

 

(513

)

实物实收利息，净额

 

 

2,042

 

 

 

27,848

 

非现金利息支出

 

 

2,130

 

 

 

15,072

 

获得 PPP 贷款豁免的收益

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款，净额

 

 

1,644

 

 

 

(2,793

)

预付费用和其他流动资产

 

 

2,284

 

 

 

(4,618

)

为获得收入合同而将成本资本化，净额

 

 

(1,910

)

 

 

(2,071

)

其他非流动资产

 

 

18

 

 

 

-

 

应付账款和应计费用

 

 

(4,914

)

 

 

(1,217

)

递延收入

 

 

9,595

 

 

 

13,019

 

客户存款

 

 

(1,233

)

 

 

(1,611

)

其他流动负债

 

 

(797

)

 

 

(758

)

收购产生的或有负债，扣除流动部分

 

 

(39

)

 

 

(1,267

)

经营租赁负债

 

 

(4,974

)

 

 

(4,121

)

其他非流动负债

 

 

(6

)

 

 

1,527

 

用于经营活动的净现金

 

 

(20,206

)

 

 

(18,348

)

 

 

 

 

 

 

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(4,086

)

 

 

(6,041

)

为企业收购支付的现金，扣除获得的现金

 

 

(5,010

)

 

 

-

 

用于投资活动的净现金

 

 

(9,096

)

 

 

(6,041

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

扣除发行成本的长期债务收益

 

 

6,000

 

 

 

19,478

 

长期债务的本金支付

 

 

(53

)

 

 

(30

)

行使股票期权和购买 ESPP 所得的收益

 

 

617

 

 

 

367

 

回购普通股

 

 

-

 

 

 

(88

)

融资活动提供的净现金

 

 

6,564

 

 

 

19,727

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率对现金的影响

 

 

(383

)

 

 

(352

)

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金的净变化

 

 

(23,121

)

 

 

(5,014

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

 

61,223

 

 

 

33,009

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

38,102

 

 

$

27,995

 

 

 

 

 

 

 

 

补充非现金投资和融资活动：

 

 

 

 

 

 

优先股赎回价值的增加

 

$

-

 

 

$

(8,390

)

与长期债务发行同时发行的认股权证

 

$

178

 

 

$

436

 

应付给债务持有人的费用通过增加债务本金来结算

 

$

-

 

 

$

100

 

PIK利息通过向票据持有人发行额外可转换票据来结算

 

$

-

 

 

$

10,734

 

应付账款中包含的财产和设备采购

 

$

343

 

 

$

28

 

 

 

 

 

 

 

 

补充现金流活动：

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

9,924

 

 

$

3,263

 

缴纳税款的现金

 

$

49

 

 

$

70

 

 

 

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解，并帮助进行逐期比较。在适用的情况下，我们会提供这些非公认会计准则指标与相应最密切相关的GAAP指标的对账表。鼓励投资者审查每项非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息，但非公认会计准则财务指标存在局限性，不应将其与最具可比性的公认会计准则指标分开考虑，也不应将其作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，没有反映全面的会计体系，也可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较，因为它们的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产收购方法以及定义非公认会计准则衡量标准的方式可能存在差异。

调整后的收入

调整后的收入是指调整后的收入，包括在收购会计时未将递延收入调整为公允价值时本应确认的金额。之所以列报调整后的收入，是因为我们使用该指标来评估我们的业务与前几个时期相比的业绩，并认为它可以作为衡量我们业务基本表现的指标对投资者有用。根据美国公认会计原则，调整后的收入不是一个确认期限。调整后的收入不代表收入，因为该术语是根据GAAP定义的，不应将其视为收入的替代方案，以此作为衡量我们经营业绩的指标。此处列出的调整后收入不一定与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

调整后的毛利和调整后的毛利率

我们将调整后的毛利定义为调整后的收入减去收入成本，然后摊销包含在收入成本中的无形资产。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以调整后的收入。

我们使用调整后的毛利和调整后的毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势。我们认为，这些指标对我们和我们的投资者来说是有用的衡量标准，可以帮助我们评估我们的核心经营业绩，因为它与我们过去的财务业绩以及不同财政期之间的一致性和直接可比性，因为这些指标消除了无形资产摊销和递延收入的非现金影响，这些非现金影响可能会因与整体经营业绩无关的原因而波动。

调整后的毛利和调整后的毛利率作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品，也不应被视为公认会计原则确定的毛利和毛利率的替代品，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的公认会计准则业绩，仅将非公认会计准则指标用于补充目的，从而弥补这些限制。此处列出的调整后毛利和调整后的毛利率不一定与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润表示扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润反映

进一步调整息税折旧摊销前利润，将某些非现金项目和其他管理层认为不代表持续运营的项目排除在外。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以调整后的收入。

我们披露息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率，因为它们是管理层用来评估我们的业务、衡量我们的经营业绩和做出战略决策的关键指标。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率有助于投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率不应被视为净亏损、所得税前净亏损或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的业务会有重大局限性，因为这些计算基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外，尽管我们行业中的其他公司可能会报告名为息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的指标或类似指标，但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们计算非公认会计准则财务指标的方式不同，这降低了它们的可比性。由于这些限制，您应考虑息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括净收入和我们根据公认会计原则公布的其他财务业绩。

调整后的收入

下表显示了我们对报告期调整后收入的计算，以及该指标与同期GAAP收入的对账情况：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

订阅收入

 

$

29,462

 

 

$

24,332

 

 

$

57,929

 

 

$

47,111

 

递延收入调整

 

 

-

 

 

 

737

 

 

 

-

 

 

 

1,730

 

调整后的订阅收入

 

 

29,462

 

 

 

25,069

 

 

 

57,929

 

 

 

48,841

 

咨询、广告和其他收入

 

 

3,380

 

 

 

2,842

 

 

 

6,442

 

 

 

6,134

 

调整后的收入

 

$

32,842

 

 

$

27,911

 

 

$

64,371

 

 

$

54,975

 

 

调整后的毛利和调整后的毛利率

下表显示了我们对所列时期调整后毛利和调整后毛利率的计算：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

调整后的收入

 

$

32,842

 

 

$

27,911

 

 

$

64,371

 

 

$

54,975

 

收入成本

 

 

(9,485

)

 

 

(7,712

)

 

 

(18,422

)

 

 

(14,882

)

无形资产的摊销

 

 

3,061

 

 

 

2,009

 

 

 

5,658

 

 

 

3,832

 

调整后的毛利

 

$

26,418

 

 

$

22,208

 

 

$

51,607

 

 

$

43,925

 

调整后的毛利率

 

 

80

%

 

 

80

%

 

 

80

%

 

 

80

%

 

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前

下表显示了我们对报告期内息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

净亏损

 

$

(30,973

)

 

$

(38,360

)

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

所得税准备金（福利）

 

 

213

 

 

 

(176

)

 

 

243

 

 

 

(550

)

折旧和摊销

 

 

6,297

 

 

 

4,914

 

 

 

12,044

 

 

 

9,631

 

利息支出，净额

 

 

7,154

 

 

 

24,255

 

 

 

13,835

 

 

 

46,778

 

税前利润

 

 

(17,309

)

 

 

(9,367

)

 

 

(24,124

)

 

 

(10,852

)

递延收入调整 (a)

 

 

-

 

 

 

737

 

 

 

-

 

 

 

1,730

 

基于股票的薪酬

 

 

5,482

 

 

 

565

 

 

 

11,988

 

 

 

825

 

金融工具公允价值的变化 (b)

 

 

2,987

 

 

 

2,048

 

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

其他非现金（收益）费用 (c)

 

 

58

 

 

 

271

 

 

 

5,931

 

 

 

(8,338

)

与购置有关的成本 (d)

 

 

157

 

 

 

500

 

 

 

1,379

 

 

 

572

 

员工遣散费 (e)

 

 

381

 

 

 

-

 

 

 

750

 

 

 

-

 

不可资本化的债务筹集成本

 

 

110

 

 

 

-

 

 

 

316

 

 

 

403

 

其他不经常性费用 (f)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

与交易有关的成本 (g)

 

 

150

 

 

 

256

 

 

 

334

 

 

 

459

 

意外损失 (h)

 

 

3,722

 

 

 

-

 

 

 

3,890

 

 

 

-

 

调整后 EBITDA

 

$

(4,262

)

 

$

(4,990

)

 

$

(11,229

)

 

$

(11,795

)

调整后的息税折旧摊销前利润率

 

 

(13.0

)%

 

 

(17.9

)%

 

 

(17.4

)%

 

 

(21.5

)%
(a)
反映了与2021年收购相关的收购价格分配产生的递延收入公允价值调整。
(b)
反映了从大盘到市场调整对我们金融工具的非现金影响。
(c)
反映了以下因素的非现金影响：（i）2023年第一季度商誉减值5,837美元，（ii）2023年第一季度权益法投资亏损34美元，2023年第二季度56美元，（iii）2023年第一季度因与2021年、2022年相关的或有对价和或有薪酬的公允价值变动而在2023年第一季度收取2美元的费用，以及 2023 年的收购；(iv) 2022 年第一季度收益 1,320 美元，2022 年第二季度收购 271 美元与2021年收购相关的或有对价和或有补偿相关的公允价值变动，（v）与2022年第一季度部分免除我们的PPP贷款相关的7,667美元收益，以及（vi）2022年第一季度确认的378美元减值费用与2022年1月1日采用ASC 842后放弃我们的租约有关。
(d)
反映了识别、考虑和完成业务合并交易所产生的成本，包括咨询、法律和其他专业和咨询成本。
(e)
与业务调整行动相关的劳动力变动相关的遣散费。
(f)
在2022年第一季度，我们认为与诉讼相关的费用超出了我们的正常业务范围，总额为20美元。
(g)
包括与业务合并相关的不可资本化的交易成本。
(h)
反映 (i) 与2023年第二季度记录的与GPO FN Noteholder LLC和解相关的3,474美元非现金损失意外开支，以及 (ii) 与GPO FN Noteholder LLC和解相关的会计和法律费用，2023年第一季度总额为168美元，2023年第二季度共计248美元。

关键绩效指标

我们还监测以下关键绩效指标，以评估增长趋势，准备财务预测，做出战略决策，并衡量我们销售和营销工作的有效性。我们的管理团队根据这些关键绩效指标评估我们的业绩，因为它认为这些指标反映了我们业务的潜在趋势和指标，是衡量我们持续运营绩效的有意义指标。

年度经常性收入 (“ARR”)

我们大约90％的收入是基于订阅的，这使得收入具有很高的可预测性。我们留住现有订阅客户的能力是一项关键绩效指标，有助于解释我们历史业绩的演变，也是衡量我们后续时期收入和现金流的主要指标。我们使用 ARR 作为

衡量我们的收入趋势，也是衡量我们未来通过现有定期订阅客户合同获得收入机会的指标。我们通过按合同订阅收入按年计算账户层面的 ARR，而截至期末我们的 ARR 总额是其总和。ARR 不会根据任何已知或预计的未来客户取消、升级或降级、价格上涨或下降的影响进行调整。我们在任何12个月期间确认的实际收入金额都可能与该时期初的ARR不同，有时会有很大差异。这可能是由于在此期间的收入预订时间、取消、升级或降级以及待续订所致。应将ARR与收入分开来看待，因为它是一个运营指标，不打算作为收入的替代或预测。我们对ARR的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标不同。

运行速率收入

管理层还监控运行率收入，我们将其定义为ARR加上过去十二个月中获得的非订阅收入。我们认为，跑步率收入是我们总收入增长的指标，其中包括我们认为非订阅收入是对我们整个业务的有意义的贡献。尽管我们的非订阅业务是非经常性的，但我们会定期向回头客出售不同的咨询服务。我们在任何 12 个月期间确认的实际订阅和非订阅收入金额可能与该时期初的跑步收入有所不同，有时会有很大差异。

净收入留存率 (“NRR”)

我们用我们的NRR来衡量我们在保留和增加现有客户经常性收入方面的成功，它比较了我们在可比时期内从一组客户那里获得的确认经常性收入。我们将给定时期的NRR计算为期末的ARR减去该期间没有记录历史收入的新客户签订的ARR，再除以该期间的起始ARR。对于我们的联邦政府客户，在计算我们的账户级ARR和NRR时，我们将同一个行政部门或独立机构（例如，单个联邦部门或机构的部门）的下属部门视为单一客户。对于我们的商业客户，我们将同一法人实体的子公司视为单独的客户。在收购客户成为我们12个月的简明合并业绩的一部分之前，他们不包括在NRR中。我们对任何财政期的NRR的计算包括向现有客户出售额外许可证和服务对经常性收入的积极影响，以及这组客户的收缩和流失对已确认的经常性收入的负面影响。我们的NRR可能会因多种因素而波动，包括收入基础的增长、客户群的渗透率、产品和功能的扩展以及我们留住客户的能力。我们对NRR的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标不同。

 

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资料来源：FiscalNote