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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
从 __________ 到 ___________ 的过渡期
委员会文件编号: 1-7945
豪华公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
明尼苏达 | 41-0216800 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
南马奎特大道 801 号 | 明尼阿波利斯 | 明尼苏达 | 55402-2807 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(651) 483-7111
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股1.00美元 | DLX | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☒ 是的☐ 没有
用复选标记表示注册人在过去 12 个月(或要求注册人提交和发布此类文件的更短时间)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒ 是的☐ 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
☐是的☒ 没有
截至2023年7月26日,注册人普通股的已发行股票数量为 43,616,556.
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(以千计,股票面值除外) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物,包括公允价值为美元的证券5,000截至2022年12月31日 | | $ | 39,052 | | | $ | 40,435 | |
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵后的净额 | | 212,267 | | | 206,617 | |
库存和用品 | | 54,899 | | | 52,267 | |
为客户持有的资金,包括公允价值为美元的证券8,402和 $8,126,分别地 | | 155,794 | | | 302,291 | |
预付费用 | | 32,820 | | | 36,642 | |
收入超过账单 | | 37,236 | | | 38,761 | |
其他流动资产 | | 16,580 | | | 27,024 | |
流动资产总额 | | 548,648 | | | 704,037 | |
递延所得税 | | 1,341 | | | 1,956 | |
长期投资 | | 66,465 | | | 47,783 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $353,847和 $379,988,分别地 | | 126,967 | | | 124,894 | |
经营租赁资产 | | 52,500 | | | 47,132 | |
无形资产,扣除累计摊销额831,755和 $823,589,分别地 | | 430,103 | | | 458,979 | |
善意 | | 1,430,588 | | | 1,431,385 | |
其他非流动资产 | | 266,403 | | | 260,354 | |
总资产 | | $ | 2,923,015 | | | $ | 3,076,520 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 174,662 | | | $ | 157,055 | |
为客户保留的资金 | | 155,182 | | | 305,138 | |
应计负债 | | 155,195 | | | 218,404 | |
长期债务的当前部分 | | 86,059 | | | 71,748 | |
流动负债总额 | | 571,098 | | | 752,345 | |
长期债务 | | 1,581,151 | | | 1,572,528 | |
经营租赁负债 | | 54,470 | | | 48,925 | |
递延所得税 | | 37,597 | | | 45,510 | |
其他非流动负债 | | 65,070 | | | 52,988 | |
承付款和或有开支(注13) | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股 $1面值(授权: 500,000股票;已发行股票:2023年6月30日 — 43,613; 2022 年 12 月 31 日 — 43,204) | | 43,613 | | | 43,204 | |
额外的实收资本 | | 89,380 | | | 79,234 | |
留存收益 | | 511,058 | | | 518,635 | |
累计其他综合亏损 | | (30,891) | | | (37,264) | |
非控股权益 | | 469 | | | 415 | |
股东权益总额 | | 613,629 | | | 604,224 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,923,015 | | | $ | 3,076,520 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
产品收入 | | $ | 323,805 | | | $ | 322,109 | | | $ | 634,031 | | | $ | 639,412 | |
服务收入 | | 247,881 | | | 240,844 | | | 483,020 | | | 479,556 | |
总收入 | | 571,686 | | | 562,953 | | | 1,117,051 | | | 1,118,968 | |
产品成本 | | (125,453) | | | (117,519) | | | (243,888) | | | (231,879) | |
服务成本 | | (144,494) | | | (146,593) | | | (276,721) | | | (281,427) | |
总收入成本 | | (269,947) | | | (264,112) | | | (520,609) | | | (513,306) | |
毛利 | | 301,739 | | | 298,841 | | | 596,442 | | | 605,662 | |
销售、一般和管理费用 | | (245,359) | | | (249,626) | | | (492,989) | | | (509,325) | |
重组和整合费用 | | (24,191) | | | (15,182) | | | (37,132) | | | (31,426) | |
出售企业和设施的收益 | | 21,942 | | | 17,527 | | | 21,942 | | | 17,527 | |
营业收入 | | 54,131 | | | 51,560 | | | 88,263 | | | 82,438 | |
利息支出 | | (31,932) | | | (21,349) | | | (61,948) | | | (41,672) | |
其他收入,净额 | | 824 | | | 2,414 | | | 3,247 | | | 4,417 | |
所得税前收入 | | 23,023 | | | 32,625 | | | 29,562 | | | 45,183 | |
所得税准备金 | | (6,622) | | | (10,528) | | | (10,381) | | | (13,407) | |
净收入 | | 16,401 | | | 22,097 | | | 19,181 | | | 31,776 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (26) | | | (35) | | | (54) | | | (71) | |
归属于豪华版的净收益 | | $ | 16,375 | | | $ | 22,062 | | | $ | 19,127 | | | $ | 31,705 | |
综合收入总额 | | $ | 25,517 | | | $ | 26,168 | | | $ | 25,554 | | | $ | 38,314 | |
归属于豪华版的综合收益 | | 25,491 | | | 26,133 | | | 25,500 | | | 38,243 | |
每股基本收益 | | 0.38 | | | 0.51 | | | 0.44 | | | 0.74 | |
摊薄后的每股收益 | | 0.37 | | | 0.50 | | | 0.44 | | | 0.72 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 43,421 | | | $ | 43,421 | | | $ | 83,800 | | | $ | 507,992 | | | $ | (40,007) | | | $ | 443 | | | $ | 595,649 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 16,375 | | | — | | | 26 | | | 16,401 | |
现金分红 ($)0.30每股) | | — | | | — | | | — | | | (13,309) | | | — | | | — | | | (13,309) | |
已发行的普通股 | | 215 | | | 215 | | | 523 | | | — | | | — | | | — | | | 738 | |
已退休的普通股 | | (23) | | | (23) | | | (326) | | | — | | | — | | | — | | | (349) | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 5,383 | | | — | | | — | | | — | | | 5,383 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,116 | | | — | | | 9,116 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | 43,613 | | | $ | 43,613 | | | $ | 89,380 | | | $ | 511,058 | | | $ | (30,891) | | | $ | 469 | | | $ | 613,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | 42,923 | | | $ | 42,923 | | | $ | 62,676 | | | $ | 502,125 | | | $ | (29,025) | | | $ | 316 | | | $ | 579,015 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 22,062 | | | — | | | 35 | | | 22,097 | |
现金分红 ($)0.30每股) | | — | | | — | | | — | | | (13,290) | | | — | | | — | | | (13,290) | |
已发行的普通股 | | 201 | | | 201 | | | 606 | | | — | | | — | | | — | | | 807 | |
已退休的普通股 | | (44) | | | (44) | | | (1,170) | | | — | | | — | | | — | | | (1,214) | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 5,305 | | | — | | | — | | | — | | | 5,305 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,071 | | | — | | | 4,071 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | 43,080 | | | $ | 43,080 | | | $ | 67,417 | | | $ | 510,897 | | | $ | (24,954) | | | $ | 351 | | | $ | 596,791 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 43,204 | | | $ | 43,204 | | | $ | 79,234 | | | $ | 518,635 | | | $ | (37,264) | | | $ | 415 | | | $ | 604,224 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 19,127 | | | — | | | 54 | | | 19,181 | |
现金分红 ($)0.60每股) | | — | | | — | | | — | | | (26,704) | | | — | | | — | | | (26,704) | |
已发行的普通股 | | 539 | | | 539 | | | 1,140 | | | — | | | — | | | — | | | 1,679 | |
已退休的普通股 | | (130) | | | (130) | | | (2,253) | | | — | | | — | | | — | | | (2,383) | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 11,259 | | | — | | | — | | | — | | | 11,259 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,373 | | | — | | | 6,373 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | 43,613 | | | $ | 43,613 | | | $ | 89,380 | | | $ | 511,058 | | | $ | (30,891) | | | $ | 469 | | | $ | 613,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | 42,679 | | | $ | 42,679 | | | $ | 57,368 | | | $ | 505,763 | | | $ | (31,492) | | | $ | 280 | | | $ | 574,598 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 31,705 | | | — | | | 71 | | | 31,776 | |
现金分红 ($)0.60每股) | | — | | | — | | | — | | | (26,571) | | | — | | | — | | | (26,571) | |
已发行的普通股 | | 580 | | | 580 | | | 1,757 | | | — | | | — | | | — | | | 2,337 | |
已退休的普通股 | | (179) | | | (179) | | | (5,195) | | | — | | | — | | | — | | | (5,374) | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 13,487 | | | — | | | — | | | — | | | 13,487 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,538 | | | — | | | 6,538 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | 43,080 | | | $ | 43,080 | | | $ | 67,417 | | | $ | 510,897 | | | $ | (24,954) | | | $ | 351 | | | $ | 596,791 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
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| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 19,181 | | | $ | 31,776 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧 | | 11,052 | | | 12,146 | |
无形资产的摊销 | | 75,076 | | | 74,498 | |
运营租赁费用 | | 10,522 | | | 9,756 | |
预付费产品折扣的摊销 | | 17,173 | | | 17,171 | |
递延所得税 | | (9,489) | | | (14,482) | |
基于员工股份的薪酬支出 | | 11,350 | | | 13,038 | |
出售企业和设施的收益 | | (21,942) | | | (17,527) | |
其他非现金项目,净额 | | 21,606 | | | 15,546 | |
资产和负债的变化: | | | | |
贸易应收账款 | | (9,889) | | | 8,976 | |
库存和用品 | | (4,609) | | | (5,713) | |
其他流动资产 | | 11,876 | | | (8,229) | |
支付云计算安排实施费用 | | (5,846) | | | (11,340) | |
其他非流动资产 | | (7,216) | | | (8,157) | |
应付账款 | | 21,134 | | | (4,345) | |
预付产品折扣付款 | | (12,742) | | | (12,285) | |
其他应计负债和非流动负债 | | (79,900) | | | (28,642) | |
经营活动提供的净现金 | | 47,337 | | | 72,187 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购买资本资产 | | (55,904) | | | (45,246) | |
出售企业和设施所得收益 | | 27,880 | | | 23,875 | |
其他 | | (9,878) | | | 895 | |
投资活动使用的净现金 | | (37,902) | | | (20,476) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
发行长期债务和周转贷款的收益 | | 437,500 | | | 314,000 | |
偿还长期债务和周转贷款 | | (416,376) | | | (323,376) | |
| | | | |
客户资金负债的净变动 | | (149,336) | | | (100,067) | |
为预扣的股票缴纳的员工税 | | (2,383) | | | (5,374) | |
支付给股东的现金分红 | | (26,852) | | | (26,591) | |
其他 | | (3,273) | | | (2,870) | |
融资活动使用的净现金 | | (160,720) | | | (144,278) | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | 3,063 | | | (3,336) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | (148,222) | | | (95,903) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,年初 | | 337,415 | | | 285,491 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期末(附注3) | | $ | 189,193 | | | $ | 189,588 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
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豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
截至2023年6月30日的合并资产负债表,各季度和六个月的合并综合收益表 截至2023年6月30日和2022年6月30日,各季度和六个月的合并股东权益表 截至2023年6月30日和2022年6月30日,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并现金流量表未经审计。截至2022年12月31日的合并资产负债表来自经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有披露。管理层认为,包括为公允列报合并财务报表所必需的所有调整。调整仅包括普通的经常性项目,但以下注释中讨论的任何项目除外。中期业绩不一定代表全年业绩或未来业绩。合并财务报表和附注是根据10-Q表的说明列报的,不包含我们的年度合并财务报表和附注中包含的某些信息。本报告中出现的合并财务报表和附注应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)中包含的合并经审计的财务报表和相关附注一起阅读。
合并财务报表的编制要求我们做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和相关附注中报告的金额。我们的估算基于历史经验以及我们认为合理的其他各种因素和假设,其结果构成了对我们的资产、负债、收入和支出的账面价值以及或有资产和负债的相关披露做出判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设有很大差异。
可比性 – 截至2022年6月30日的六个月的合并现金流量表已经过修改,以符合本年度的列报方式。我们将发行股票的收益计入其他融资活动。以前,该金额是单独显示的。
2022年3月,财务会计准则委员会 (FASB) 发布了《会计准则更新》(ASU) 第 2022-02 号, 陷入困境的债务重组和年份披露。该准则修改了债权人对陷入困境的债务重组的会计处理,并修改了某些披露要求。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准,并选择将其应用于在 2023 年 1 月 1 日当天或之后进行的修改。该准则的采用并未影响我们截至2023年6月30日的财务状况或截至2023年6月30日的六个月的经营业绩。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了第2020-04号亚利桑那州立大学, 促进参考利率改革对财务报告的影响。该准则提供了可选的权宜之计和例外情况,允许将GAAP应用于受伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)终止或参考利率改革预计将停止的其他参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易。2021年1月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2021-01号, 参考利率改革(主题 848):范围, 其中澄清了原指南的范围和适用范围.自2023年3月20日起,我们修改了现有的信贷额度和2022年9月的利率互换协议(注7),在协议中使用有担保隔夜融资利率(SOFR)作为参考利率。考虑到这些修改,我们在预期的基础上采用了亚利桑那州立大学第2022-06号条款允许的参考利率改革指导方针, 推迟主题848的失效日期。这些准则的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
贸易应收账款 – 应收净贸易账款包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
贸易应收账款——总额 | | $ | 217,705 | | | $ | 210,799 | |
信用损失备抵金 | | (5,438) | | | (4,182) | |
贸易应收账款——净额(1) | | $ | 212,267 | | | $ | 206,617 | |
(1) 包括未开票的应收账款 $54,882截至 2023 年 6 月 30 日和 $43,902截至2022年12月31日。
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,信贷损失准备金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
余额,年初 | | $ | 4,182 | | | $ | 4,130 | |
坏账支出 | | 3,027 | | | 1,449 | |
注销和其他 | | (1,771) | | | (1,326) | |
期末余额 | | $ | 5,438 | | | $ | 4,253 | |
库存和用品— 库存和供应包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | | $ | 12,028 | | | $ | 11,563 | |
半成品 | | 6,098 | | | 7,777 | |
成品 | | 37,836 | | | 32,938 | |
补给品 | | 7,062 | | | 6,389 | |
过剩物品和陈旧物品储备金 | | (8,125) | | | (6,400) | |
扣除储备金后的库存和用品 | | $ | 54,899 | | | $ | 52,267 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,超额和过时物品储备金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
余额,年初 | | $ | 6,400 | | | $ | 5,132 | |
计入开支的金额 | | 2,151 | | | 1,516 | |
注销和其他 | | (426) | | | (1,211) | |
期末余额 | | $ | 8,125 | | | $ | 5,437 | |
可供出售的债务证券— 可供出售的债务证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
(以千计) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
为客户持有的资金:(1) | | | | | | | | |
加拿大和省政府证券 | | $ | 9,499 | | | $ | — | | | $ | (1,097) | | | $ | 8,402 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 9,499 | | | $ | — | | | $ | (1,097) | | | $ | 8,402 | |
(1) 截至2023年6月30日的合并资产负债表上报告的为客户持有的资金还包括美元现金147,392.
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(以千计) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,000 | |
为客户持有的资金:(1) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加拿大和省政府证券 | | 9,190 | | | — | | | (1,064) | | | 8,126 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 14,190 | | | $ | — | | | $ | (1,064) | | | $ | 13,126 | |
(1) 截至2022年12月31日,合并资产负债表上报告的为客户持有的资金还包括美元现金294,165.
截至2023年6月30日,可供出售债务证券的预期到期日如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 3,394 | |
两到五年后到期 | | 1,723 | |
六到十年后到期 | | 3,285 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 8,402 | |
有关可供出售债务证券公允价值的更多信息,请参阅附注8。
收入超过账单 — 超过账单的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
有条件的获得报酬的权利 | | $ | 24,608 | | | $ | 26,520 | |
获得报酬的无条件权利(1) | | 12,628 | | | 12,241 | |
收入超过账单 | | $ | 37,236 | | | $ | 38,761 | |
(1) 表示根据相关合同条款已赚取但目前无法开具账单的收入。
无形资产 — 无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以千计) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
内部使用的软件 | | $ | 526,697 | | | $ | (379,518) | | | $ | 147,179 | | | $ | 529,306 | | | $ | (395,514) | | | $ | 133,792 | |
客户名单/关系 | | 487,127 | | | (335,245) | | | 151,882 | | | 497,882 | | | (312,986) | | | 184,896 | |
基于技术的无形资产 | | 97,633 | | | (49,560) | | | 48,073 | | | 99,613 | | | (47,478) | | | 52,135 | |
合作伙伴关系 | | 74,134 | | | (10,790) | | | 63,344 | | | 74,682 | | | (9,094) | | | 65,588 | |
商标名称 | | 39,367 | | | (22,742) | | | 16,625 | | | 44,185 | | | (26,510) | | | 17,675 | |
待售软件 | | 36,900 | | | (33,900) | | | 3,000 | | | 36,900 | | | (32,007) | | | 4,893 | |
无形资产 | | $ | 1,261,858 | | | $ | (831,755) | | | $ | 430,103 | | | $ | 1,282,568 | | | $ | (823,589) | | | $ | 458,979 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
无形资产的摊销额为美元36,859截至2023年6月30日的季度,美元38,339截至2022年6月30日的季度,美元75,076截至2023年6月30日的六个月和 $74,498在截至2022年6月30日的六个月中。 根据截至2023年6月30日的在用无形资产,估计的未来摊销费用如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 估计的 摊还 费用 |
2023 年的剩余时间 | | $ | 65,253 | |
2024 | | 95,983 | |
2025 | | 67,446 | |
2026 | | 42,837 | |
2027 | | 33,036 | |
在正常业务过程中,我们会收购和开发内部使用的软件。我们有时还会购买客户名单和合作伙伴关系资产。 在截至2023年6月30日的六个月中,以下无形资产进行了资本化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 金额 | | 加权平均摊销期 (以年为单位) |
内部使用的软件 | | $ | 48,829 | | | 3 |
| | | | |
合作伙伴关系 | | 478 | | | 1 |
收购的无形资产 | | $ | 49,307 | | | 3 |
善意 — 截至2023年6月30日的六个月中,按应申报细分市场和总额分列的商誉变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 付款 | | 数据解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | | | | |
商誉,总额 | | $ | 896,681 | | | $ | 432,984 | | | $ | 252,775 | | | $ | 434,812 | | | $ | 2,017,252 | |
累计减值费用 | | — | | | (392,168) | | | (193,699) | | | — | | | (585,867) | |
商誉,扣除累计减值费用 | | 896,681 | | | 40,816 | | | 59,076 | | | 434,812 | | | 1,431,385 | |
| | | | | | | | | | |
货币折算调整及其他 | | (828) | | | — | | | 31 | | | — | | | (797) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 895,853 | | | $ | 40,816 | | | $ | 59,107 | | | $ | 434,812 | | | $ | 1,430,588 | |
| | | | | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日: | | | | | | | | | | |
商誉,总额 | | $ | 895,853 | | | $ | 432,984 | | | $ | 252,806 | | | $ | 434,812 | | | $ | 2,016,455 | |
累计减值费用 | | — | | | (392,168) | | | (193,699) | | | — | | | (585,867) | |
商誉,扣除累计减值费用 | | $ | 895,853 | | | $ | 40,816 | | | $ | 59,107 | | | $ | 434,812 | | | $ | 1,430,588 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
其他非流动资产— 其他非流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
退休后福利计划资产 | | $ | 82,834 | | | $ | 79,343 | |
云计算安排实施成本 | | 67,270 | | | 71,547 | |
预付费产品折扣 | | 46,321 | | | 44,824 | |
递延合同购置成本(1) | | 24,906 | | | 21,300 | |
应收分销商的贷款和票据,扣除信贷损失备抵金(2) | | 12,782 | | | 13,259 | |
其他 | | 32,290 | | | 30,081 | |
其他非流动资产 | | $ | 266,403 | | | $ | 260,354 | |
(1) 递延合同收购成本的摊销额为美元5,315截至2023年6月30日的六个月和 $3,767在截至2022年6月30日的六个月中。
(2) 金额包括贷款和应收票据的非流动部分。这些应收账款的流动部分包含在合并资产负债表上的其他流动资产中,为美元970截至 2023 年 6 月 30 日和 $961截至2022年12月31日。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与分销商贷款和应收票据相关的信贷损失备抵额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
余额,年初 | | $ | 1,024 | | | $ | 2,830 | |
坏账(福利)支出 | | (73) | | | 264 | |
其他 | | — | | | (402) | |
期末余额 | | $ | 951 | | | $ | 2,692 | |
截至2023年6月30日或2022年12月31日,逾期应收账款和处于非应计状态的应收账款并不重要。
我们根据借款人偿还债务能力的信息,包括当前的财务信息、历史还款经验、当前的经济趋势和其他因素,将贷款和应收票据分为风险类别。质量最高的应收账款的内部等级为 1-2。那些存在需要管理层注意的潜在弱点的人将被评为3-4的内部等级。
下表按信贷质量指标和发放年份列出了截至2023年6月30日来自分销商的贷款和应收票据,包括流动部分。曾经有 不截至2023年6月30日的六个月内记录的核销或追回额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分销商应收贷款和票据按发放年份按成本摊销计算 | | |
(以千计) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 优先的 | | 总计 |
风险评级: | | | | | | | | | | |
1-2 级内部成绩 | | $ | 1,076 | | | $ | 400 | | | $ | 3,886 | | | $ | 9,341 | | | $ | 14,703 | |
3-4 内部成绩 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贷款和应收票据 | | $ | 1,076 | | | $ | 400 | | | $ | 3,886 | | | $ | 9,341 | | | $ | 14,703 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,预付费产品折扣的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
余额,年初 | | $ | 44,824 | | | $ | 56,527 | |
增补(1) | | 18,584 | | | 9,413 | |
摊销 | | (17,173) | | | (17,171) | |
其他 | | 86 | | | (86) | |
期末余额 | | $ | 46,321 | | | $ | 48,683 | |
(1) 预付费产品折扣通常在合同执行时累计。预付费产品折扣的付款为 $12,742截至2023年6月30日的六个月和 $12,285在截至2022年6月30日的六个月中。
应计负债— 应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
员工奖金,包括销售激励措施 | | $ | 30,573 | | | $ | 57,398 | |
递延收入(1) | | 29,204 | | | 47,012 | |
经营租赁负债 | | 13,764 | | | 12,780 | |
客户返利 | | 12,104 | | | 12,153 | |
预付费产品折扣 | | 10,022 | | | 4,179 | |
工资和工资负债,包括休假 | | 9,460 | | | 20,264 | |
其他 | | 50,068 | | | 64,618 | |
应计负债 | | $ | 155,195 | | | $ | 218,404 | |
(1) 期初递延收入中包含的金额的确认收入为 $29,637截至2023年6月30日的六个月和 $20,238在截至2022年6月30日的六个月中。
补充现金流信息 — 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 6月30日 2022 |
现金和现金等价物 | | $ | 39,052 | | | $ | 43,262 | |
为客户持有的资金中包含限制性现金和限制性现金等价物 | | 147,392 | | | 143,702 | |
其他非流动资产中包含的非流动限制性现金 | | 2,749 | | | 2,624 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 | | $ | 189,193 | | | $ | 189,588 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
下表反映了基本和摊薄后每股收益的计算。在每个时期,某些股票期权(如下所述)都被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为它们的作用本来是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股收益——基本: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 16,401 | | | $ | 22,097 | | | $ | 19,181 | | | $ | 31,776 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (26) | | | (35) | | | (54) | | | (71) | |
归属于豪华版的净收益 | | 16,375 | | | 22,062 | | | 19,127 | | | 31,705 | |
分配给参与证券的收入 | | (12) | | | (16) | | | (19) | | | (23) | |
普通股股东可获得的归属于Deluxe的收益 | | $ | 16,363 | | | $ | 22,046 | | | $ | 19,108 | | | $ | 31,682 | |
加权平均已发行股数 | | 43,524 | | | 43,016 | | | 43,421 | | | 42,907 | |
每股收益—基本 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.74 | |
| | | | | | | | |
每股收益——摊薄: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 16,401 | | | $ | 22,097 | | | $ | 19,181 | | | $ | 31,776 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (26) | | | (35) | | | (54) | | | (71) | |
归属于豪华版的净收益 | | 16,375 | | | 22,062 | | | 19,127 | | | 31,705 | |
分配给参与证券的收入 | | — | | | (16) | | | (10) | | | (23) | |
重新衡量归类为负债的基于股份的奖励 | | — | | | (307) | | | (19) | | | (345) | |
普通股股东可获得的归属于Deluxe的收益 | | $ | 16,375 | | | $ | 21,739 | | | $ | 19,098 | | | $ | 31,337 | |
加权平均已发行股数 | | 43,524 | | | 43,016 | | | 43,421 | | | 42,907 | |
潜在普通股的摊薄影响 | | 216 | | | 269 | | | 279 | | | 349 | |
加权平均股和潜在已发行普通股 | | 43,740 | | | 43,285 | | | 43,700 | | | 43,256 | |
每股收益——摊薄 | | $ | 0.37 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.72 | |
计算中不包括反稀释期权 | | 1,553 | | | 1,891 | | | 1,553 | | | 1,891 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
重新分类调整 – 有关从累计其他综合亏损重新归类为净收益的金额的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积的其他综合损失部分 | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 合并综合收益表中受影响的细列项目 |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
退休后福利计划项目的摊销: | | | | | | | | | | |
先前的服务积分 | | $ | 355 | | | $ | 355 | | | $ | 711 | | | $ | 711 | | | 其他收入 |
净精算损失 | | (568) | | | (225) | | | (1,137) | | | (450) | | | 其他收入 |
摊销总额 | | (213) | | | 130 | | | (426) | | | 261 | | | 其他收入 |
税收优惠(费用) | | 16 | | | (79) | | | 32 | | | (157) | | | 所得税准备金 |
退休后福利计划项目的摊销,扣除税款 | | (197) | | | 51 | | | (394) | | | 104 | | | 净收入 |
债务证券已实现亏损 | | — | | | (8) | | | — | | | (8) | | | 收入 |
税收优惠 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 所得税准备金 |
债务证券已实现亏损,扣除税款 | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | 净收入 |
现金流套期保值的已实现收益(亏损) | | 634 | | | (144) | | | 1,204 | | | (464) | | | 利息支出 |
税收(费用)优惠 | | (169) | | | 38 | | | (321) | | | 123 | | | 所得税准备金 |
现金流套期保值的已实现收益(亏损),扣除税款 | | 465 | | | (106) | | | 883 | | | (341) | | | 净收入 |
货币折算调整(1) | | (863) | | | (5,550) | | | (863) | | | (5,550) | | | 出售企业和设施的收益 |
扣除税款后的重新分类总额 | | $ | (595) | | | $ | (5,611) | | | $ | (374) | | | $ | (5,793) | | | |
(1) 与截至2023年6月30日的季度出售我们的北美网络托管业务以及截至2022年6月30日的季度出售我们的澳大利亚网络托管业务有关。更多信息可在注释6中找到。
累计其他综合亏损 – 在截至2023年6月30日的六个月中,累计其他综合亏损组成部分的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 退休后福利计划 | | 债务证券未实现净亏损(1) | | 现金流套期保值的未实现净收益(2) | | 货币折算调整 | | 累计其他综合亏损 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | (26,872) | | | $ | (909) | | | $ | 2,593 | | | $ | (12,076) | | | $ | (37,264) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | | — | | | (8) | | | 4,858 | | | 1,149 | | | 5,999 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 394 | | | — | | | (883) | | | 863 | | | 374 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | 394 | | | (8) | | | 3,975 | | | 2,012 | | | 6,373 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | (26,478) | | | $ | (917) | | | $ | 6,568 | | | $ | (10,064) | | | $ | (30,891) | |
(1) 重新分类前的其他综合亏损是扣除所得税优惠后的净额3.
(2) 重新分类前的其他综合收入扣除所得税支出 $1,768.
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
2023 年资产剥离— 2023 年 6 月,我们完成了对北美虚拟主机和徽标设计业务的出售,净现金收益为 $31,230。我们收到了 $27,880这些收益将在截至2023年6月30日的季度内支付,其余收益将在2023年底之前支付。这些企业的年收入约为 $66,0002022年期间,主要是在我们的数据解决方案领域。在截至2023年6月30日的季度中,我们确认税前收益为美元21,942在这次促销中。出售的资产和负债对我们的合并资产负债表来说并不重要。
2022 年资产剥离— 2022年5月,我们完成了对澳大利亚虚拟主机业务的出售,净现金收益为美元17,620。该业务在我们的数据解决方案领域创造的年收入为 $23,766在 2021 年期间。在截至2022年6月30日的季度中,我们确认税前收益为美元15,166在这次促销中。出售的资产和负债对我们的合并资产负债表来说并不重要。
2022年4月,我们出售了促销解决方案战略采购业务的资产,2022年8月,我们出售了促销解决方案零售包装业务的资产。这些企业的年收入约为 $29,000在 2021 年期间。这些销售的收益和出售的资产和负债对我们的合并财务报表都不重要。
我们相信,这些资产剥离使我们能够将资源集中在支付和数据等关键增长领域,同时使我们能够优化运营。
设施销售— 2022 年 5 月,我们出售了位于加利福尼亚州兰开斯特的旧工厂,净现金收益为 $6,929,我们确认了出售美元的税前收益2,361在截至2022年6月30日的季度中。此次出售是我们持续的房地产合理化过程的结果。
作为利率风险管理策略的一部分,我们进行了利率互换,我们将其指定为现金流套期保值,以缓解部分浮动利率债务利息支付的波动(注12)。2023年3月,我们修改了2022年9月的利率互换协议,在协议中使用SOFR作为参考利率。有关我们对这一修改的会计核算的信息可在附注 2 中找到。2023 年 6 月,我们签订了 3-年期利率互换协议,名义金额可变,每季度重置一次。 我们的衍生工具由以下几部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
(以千计) | 名义金额 | | 利率 | | 成熟度 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 资产/(负债) | | 公允价值 资产/(负债) |
2023 年 6 月摊销利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | $ | 298,729 | | | 4.249 | % | | 2026 年 6 月 | | 其他非流动资产 | | $ | 1,358 | | | $ | — | |
2023 年 3 月 利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | 200,000 | | | 4.003 | % | | 2026 年 3 月 | | 其他非流动资产 | | 2,850 | | | — | |
2022 年 9 月利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | 300,000 | | | 3.990 | % | | 2025 年 9 月 | | 其他非流动资产 | | 4,807 | | | 2,409 | |
2019 年 7 月利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | 200,000 | | | 1.798 | % | | 2023 年 3 月 | | 其他流动资产 | | — | | | 1,184 | |
利率互换公允价值的变化记录在合并资产负债表上的累计其他综合亏损中,随后在浮动利率债务支付利息时被重新归类为利息支出。衍生品的公允价值是根据测量之日适用的参考利率曲线计算得出的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,现金流套期保值已全面生效,其影响为
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合并净收入和合并现金流量表并不重要。我们还预计,在未来12个月内将重新归类为利息支出的金额将不大。
为客户持有的资金以及现金和现金等价物包括可供出售的债务证券(注3)。这些证券包括投资于加拿大和省政府证券的共同基金投资,截至2022年12月31日,包括国内货币市场基金。共同基金投资不在活跃的市场上交易,其公允价值是通过获取基金持有的标的证券在活跃市场上的报价来确定的。由于投资的短期性质,截至2022年12月31日持有的在活跃市场交易的货币市场基金的成本接近其公允价值。扣除税款的未实现损益包含在合并资产负债表上的累计其他综合亏损中。出售证券的成本是使用平均成本法确定的。已实现的损益包含在合并综合收益表的收入中,截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度或六个月并不重要。
有关我们金融工具公允价值的信息如下:
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| | | | | | 使用公允价值测量 |
| | | | 2023年6月30日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
(以千计) | | 资产负债表位置 | | 账面价值 | | 公允价值 | | | |
以公允价值计入综合收益: | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | 为客户保留的资金 | | $ | 8,402 | | | $ | 8,402 | | | $ | — | | | $ | 8,402 | | | $ | — | |
衍生资产(注7) | | 其他非流动资产 | | 9,015 | | | 9,015 | | | — | | | 9,015 | | | — | |
摊销成本: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | 现金和现金等价物 | | 39,052 | | | 39,052 | | | 39,052 | | | — | | | — | |
现金 | | 为客户保留的资金 | | 147,392 | | | 147,392 | | | 147,392 | | | — | | | — | |
现金 | | 其他非流动资产 | | 2,749 | | | 2,749 | | | 2,749 | | | — | | | — | |
应收分销商的贷款和票据 | | 其他流动资产和其他非流动资产 | | 13,752 | | | 12,754 | | | — | | | — | | | 12,754 | |
长期债务 | | 长期债务和长期债务的流动部分 | | 1,667,210 | | | 1,575,872 | | | — | | | 1,575,872 | | | — | |
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| | | | | | 使用公允价值测量 |
| | | | 2022年12月31日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
(以千计) | | 资产负债表位置 | | 账面价值 | | 公允价值 | | | |
以公允价值计入综合收益: | | | | | | | | | | | | |
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可供出售的债务证券 | | 现金和现金等价物 | | $ | 5,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的债务证券 | | 为客户保留的资金 | | 8,126 | | | 8,126 | | | — | | | 8,126 | | | — | |
衍生资产(注7) | | 其他流动资产和其他非流动资产 | | 3,593 | | | 3,593 | | | — | | | 3,593 | | | — | |
摊销成本: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | 现金和现金等价物 | | 35,435 | | | 35,435 | | | 35,435 | | | — | | | — | |
现金 | | 为客户保留的资金 | | 294,165 | | | 294,165 | | | 294,165 | | | — | | | — | |
现金 | | 其他非流动资产 | | 2,815 | | | 2,815 | | | 2,815 | | | — | | | — | |
应收分销商的贷款和票据 | | 其他流动资产和其他非流动资产 | | 14,220 | | | 13,315 | | | — | | | — | | | 13,315 | |
长期债务 | | 长期债务和长期债务的流动部分 | | 1,644,276 | | | 1,574,417 | | | — | | | 1,574,417 | | | — | |
重组和整合费用包括与整合和迁移某些应用程序和流程(包括我们的财务管理系统)相关的成本。它还包括将收购的业务整合到我们的系统和流程中的相关成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力,以及与我们的计划相关的其他成本,例如培训、差旅、搬迁和与设施关闭相关的成本。此外,我们还记录了与这些举措相关的员工遣散费,以及我们在各职能领域正在开展的成本削减计划。我们目前正在实施多项旨在支持我们的增长战略和提高效率的举措。重组和整合费用不分配给我们的应申报业务部门。
重组和整合费用反映在合并的综合收益表中,如下所示:
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| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入成本 | | $ | 3,286 | | | $ | 26 | | | $ | 4,439 | | | $ | 85 | |
运营费用 | | 24,191 | | | 15,182 | | | 37,132 | | | 31,426 | |
重组和整合费用 | | $ | 27,477 | | | $ | 15,208 | | | $ | 41,571 | | | $ | 31,511 | |
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每个时期的重组和整合费用包括以下内容:
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| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外部咨询费 | | $ | 12,930 | | | $ | 9,141 | | | $ | 20,621 | | | $ | 17,000 | |
员工遣散费 | | 6,161 | | | 3,281 | | | 6,347 | | | 4,406 | |
内部劳动 | | 1,750 | | | 2,604 | | | 3,872 | | | 4,300 | |
其他 | | 6,636 | | | 182 | | | 10,731 | | | 5,805 | |
重组和整合费用 | | $ | 27,477 | | | $ | 15,208 | | | $ | 41,571 | | | $ | 31,511 | |
我们的重组和整合应计额包含在合并资产负债表的应计负债中,代表了向已经解雇的员工和根据我们的各种举措预计将被解雇的员工偿还剩余遣散费所需的预期现金支付。大部分裁员和相关的遣散费预计将在2023年底之前完成。
我们的重组和整合应计额的变化如下:
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(以千计) | | 员工遣散费 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 8,528 | |
收费 | | 6,720 | |
逆转 | | (373) | |
付款 | | (7,406) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 7,469 | |
在我们的重组和整合应计账款向前滚动时列报的费用和冲销不包括直接计入支出的项目,因为这些项目未反映在合并资产负债表的应计负债中。
截至2023年6月30日的六个月中,有效所得税税率为 35.1%,与有效税率相比 22.3截至2022年12月31日止年度的百分比。2022年有效税率与美国联邦法定税率的对账可以在2022年10-K表格中出现的合并财务报表附注中的 “附注10:所得税准备金” 标题下找到。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率提高主要是由企业退出活动的影响推动的,这些活动使我们的有效税率提高了 5.3点。2023年6月,我们确认了与出售北美虚拟主机和徽标设计业务相关的税收资本损失,并记录了递延所得税资产的全额估值补贴,因为我们预计不会实现相关的税收优惠。在截至2022年12月31日的年度中,我们确认了与出售澳大利亚虚拟主机业务相关的税收资本损失,并记录了我们预计不会实现的资本损失结转部分的估值补贴。此外,基于股份的薪酬的税收影响推动了 4.9我们的有效税率提高点数和准备金回报率调整推动了 2.7与 2022 年相比,我们的有效税率提高了百分点。
我们历来为符合条件的退休美国雇员提供某些医疗保健福利。除了我们的退休人员医疗保健计划外,我们还制定了美国补充高管退休计划。有关我们的退休后福利计划的更多信息,可以在2022年10-K表格中的合并财务报表附注中的 “附注12:退休后福利” 标题下找到。
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退休后补助金收入包含在合并综合收益表的其他收入中,由以下部分组成:
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| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息成本 | | $ | 496 | | | $ | 280 | | | $ | 993 | | | $ | 561 | |
计划资产的预期回报率 | | (1,830) | | | (1,866) | | | (3,660) | | | (3,731) | |
先前服务抵免的摊销 | | (355) | | | (355) | | | (711) | | | (711) | |
净精算损失的摊销 | | 568 | | | 225 | | | 1,137 | | | 450 | |
定期补助金净收入 | | $ | (1,121) | | | $ | (1,716) | | | $ | (2,241) | | | $ | (3,431) | |
未偿债务包括以下各项:
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(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
优先有抵押定期贷款额度 | | $ | 958,500 | | | $ | 987,375 | |
优先无抵押票据 | | 475,000 | | | 475,000 | |
从优先有担保循环信贷额度中提取的金额 | | 247,000 | | | 197,000 | |
本金总额 | | 1,680,500 | | | 1,659,375 | |
减去:未摊销的折扣和债务发行成本 | | (13,290) | | | (15,099) | |
总负债,扣除折扣和债务发行成本 | | 1,667,210 | | | 1,644,276 | |
减去:长期债务的流动部分,扣除债务发行成本 | | (86,059) | | | (71,748) | |
长期债务 | | $ | 1,581,151 | | | $ | 1,572,528 | |
截至2023年6月30日,长期债务的到期日如下: | | | | | | | | |
(以千计) | | 债务义务 |
2023 年的剩余时间 | | $ | 43,312 | |
2024 | | 86,625 | |
2025 | | 101,063 | |
2026 | | 974,500 | |
2027 | | — | |
此后 | | 475,000 | |
本金总额 | | $ | 1,680,500 | |
信贷额度 – 2021 年 6 月,我们执行了一项优先担保信贷额度,包括承诺额为美元的循环信贷额度500,000还有一个 $1,155,000定期贷款机制。循环信贷额度包括 $40,000swingline 子设施和 $25,000信用证次级贷款。信贷额度的收益用于终止我们之前的信贷额度协议,并为收购First American Payment Systems, L.P(First American)提供资金。循环信贷额度下的贷款可以在2026年6月1日之前借入、偿还和再借入,届时必须偿还所有借款。定期贷款额度将按季度等额分期偿还,金额为 $21,656从 2023 年 9 月 30 日到 2025 年 6 月 30 日以及 $28,875从 2025 年 9 月 30 日到 2026 年 3 月 31 日。剩余余额将于2026年6月1日到期。定期贷款机制还包括与资产出售、新债务(允许的债务除外)和超额现金流相关的强制性预付款要求,但须遵守某些限制。定期贷款额度的任何强制性或自愿预付款均无需支付任何溢价或罚款。
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信贷额度的利息按浮动利率支付,利率参照欧元美元利率加上适用的保证金不等 1.5% 至 2.5%,取决于我们在信贷协议中定义的合并总杠杆率。截至2023年3月20日,欧元美元汇率来自伦敦银行同业拆借利率。自2023年3月20日起,我们修改了信贷额度,在协议中使用SOFR作为参考利率。有关我们对这一修改的会计核算的信息可在附注 2 中找到。应为循环信贷额度的未使用部分支付承诺费,利率为 0.25% 至 0.35%,取决于我们的合并总杠杆率。信贷额度下的未偿还款项的加权平均利率为 6.72截至2023年6月30日的百分比以及 6.07截至2022年12月31日的百分比,包括利率互换的影响,利率互换实际上将我们的部分浮动利率债务转换为固定利率债务。有关利率互换的更多信息可在附注7中找到。
信贷额度下的借款几乎由我们及其子公司持有的当前和未来所有有形和无形个人财产作为抵押,这些财产为我们在信贷额度下的义务提供了担保,但某些例外情况除外。信贷协议包含有关债务水平限制、留置权、合并、某些资产处置、业务变动、预付款、投资、贷款和限制性付款的惯例契约。这些契约受信贷协议中规定的许多限制和例外情况的约束。 信贷协议还包括对我们的合并总杠杆率和合并担保杠杆率的要求,如信贷协议所定义。在所示期间,这些比率不得等于或超过以下金额:
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财政季度结束 | | 合并总杠杆率 | | 合并担保杠杆率 |
2023 年 6 月 30 日至 2024 年 3 月 31 日 | | 4.50到 1:00 | | 3.50到 1:00 |
2024 年 6 月 30 日及其后的每个财政季度 | | 4.25到 1:00 | | 3.50到 1:00 |
此外,我们必须将最低利息覆盖率维持在至少 3.00在信贷额度的剩余期限内,降至1.00。不满足上述任何要求都将导致违约事件,这将使贷款人能够申报立即到期和应付的未偿还款项,并且如果我们无法结清未偿金额,贷款人可以对质押的抵押品强制执行其权益。截至2023年6月30日,我们遵守了所有债务契约。
信贷协议包含惯常陈述和保证,作为借款的条件,要求在每次借款之日,所有此类陈述和保证在所有重大方面都是真实和正确的,包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。如果我们的合并总杠杆率超过 2.75至1.00,与激励性股权和薪酬相关的年度允许股息和股票回购总额限制为美元60,000.
截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下可供借款的金额如下:
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(以千计) | | 可用借款 |
循环信贷额度承诺 | | $ | 500,000 | |
从循环信贷额度中提取的金额 | | (247,000) | |
未偿信用证(1) | | (8,368) | |
截至2023年6月30日,可供借款的净额 | | $ | 244,632 | |
(1) 根据某些州的要求,我们使用备用信用证主要用于抵押与自保的工人补偿索赔以及环境问题索赔相关的某些债务。这些信用证减少了我们的循环信贷额度下可供借款的金额。
高级无抵押票据 — 2021 年 6 月,我们发行了 $500,000的 8.02029年6月到期的优先无抵押票据百分比。这些票据是根据1933年《证券法》第144A条通过私募发行的。扣除折扣和发行成本后,此次发行的收益为 $490,741,得出的有效利率为 8.3%。这些票据的净收益用于为2021年6月收购First American提供资金。利息支付期为每年 6 月和 12 月。2022 年,我们结算了 $25,000其中这些票据是通过公开市场购买的。
管理票据的契约包含契约,这些契约限制了我们和受限子公司承担额外债务和留置权、发行可赎回股票和优先股、支付股息和分配、贷款和投资以及合并或出售我们全部或几乎所有资产的能力。
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赔偿 — 在正常业务过程中,我们会定期签订包含一般赔偿措辞的协议。这些赔偿条款通常涵盖由我们的产品和服务引起的第三方索赔,包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣有关的事项。这些赔偿下的履约通常是由于我们违反合同条款而触发的。在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿,以涵盖各种风险,包括资产的未知损失、出售房地产所涉及的环境风险、调查和补救废物处置场和制造设施环境污染的责任,以及与处置前时期相关的不明纳税负债和法律事务。我们无法估算此类赔偿的潜在责任,因为它们与未知条件有关。但是,我们认为,这些赔偿项下的任何责任都不会对我们的财务状况、年度经营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已经记录了与环境问题相关的已知赔偿责任。截至2023年6月30日或2022年12月31日,这些负债并不大。
美国首次赔偿 — 根据First American的收购协议,对于交易完成后可能因某些问题而产生的某些费用和损失(如果有),我们有权获得有限的赔偿,包括联邦贸易委员会(FTC)于2019年12月启动的调查,该调查旨在确定First American的某些子公司是否可能参与了《联邦贸易委员会法》、《公平信用报告法》或《信息提供者义务》所禁止的行为。正如合并协议中完全规定的那样,我们获得任何此类费用和损失赔偿的权利仅限于赔偿扣留金额,这是我们对任何此类损失的唯一追索权。
First American子公司与联邦贸易委员会签订了永久禁令、货币判决和其他救济的规定令(“命令”),该命令于2022年7月29日获得联邦贸易委员会的批准。双方随后签订了经修正的命令。根据该命令,除其他外,第一批美国被告必须支付 $4,900到联邦贸易委员会内部 7订单输入的天数。第一批美国被告还同意某些禁令救济。上述金额是在 2023 年 3 月支付的,我们获得了与此事相关的收盘后开支的报销。这些款项并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
自我保险 — 我们对某些费用进行自保,主要是工伤补偿索赔以及现职员工和长期残疾员工的医疗和牙科福利。与这些项目相关的负债是我们对已报告索赔的最终债务加上已发生但未报告的债务以及总额的最佳估计8,643截至 2023 年 6 月 30 日和 $9,661截至2022年12月31日。这些应计费用包含在合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中。我们的工伤赔偿责任按现值记录。截至2023年6月30日或2022年12月31日,贴现负债和未贴现负债之间的差异并不大。
我们的自保负债在一定程度上是通过考虑历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估算的。如果未来发生的事件和索赔与这些假设和历史趋势不同,这些负债的估计应计额可能会受到重大影响。
诉讼 — 记录在案的法律事务负债以及每个时期记录的相关费用对我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩或流动性并不重要,而且我们认为目前确定的任何索赔或诉讼在解决后都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。但是,诉讼存在固有的不确定性,可能会出现不利的裁决。如果作出不利裁决,可能会对我们在裁决作出期间或未来时期的财务状况、经营业绩或流动性造成重大不利影响。
2018 年 10 月,我们的董事会批准回购不超过 $500,000我们的普通股。此授权没有到期日期。 没有在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六个月中,根据该授权回购了股票,并且287,452截至 2023 年 6 月 30 日,仍可供回购。
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我们运营 4应报告的业务板块,通常按产品类型组织,如下所示:
•付款— 该细分市场包括我们的商户店内、在线和移动支付解决方案;财资管理解决方案,包括汇款和密码箱处理、远程存款获取、应收账款管理、支付处理和无纸化资金管理;工资和支出服务,包括豪华支付交换;以及欺诈和安全服务。
•数据解决方案— 该细分市场包括数据驱动的营销解决方案和托管解决方案,包括数字参与、金融机构盈利报告和企业注册服务。截至 2023 年 6 月,该细分市场还包括虚拟主机和徽标设计服务。我们于 2023 年 6 月完成了对这些业务的出售。有关资产剥离的更多信息可在附注6中找到。
•促销解决方案— 该细分市场包括商业表单、配饰、广告特色产品和促销服装。
•支票— 此部分包括印刷的商业支票和个人支票。
各分部的会计政策与2022年10-K表格中包含的合并财务报表附注中描述的会计政策相同。当共享服务职能的公司成本直接归因于某个细分市场时,我们会将这些成本分配给我们的业务部门。这包括某些销售和营销、人力资源、供应链、房地产、财务、信息技术和法律成本。不直接归因于业务部门的成本列为公司运营,主要包括市场营销、会计、信息技术、设施、行政管理以及支持公司职能的法律、税收和财务成本。公司运营还包括其他收入。我们所有的业务主要在美国运营,部分业务在加拿大。在出售业务之前,Data Solutions还在欧洲部分地区开展业务,并在2023年6月之前在中美洲和南美洲设有合作伙伴,并在澳大利亚开展业务至2022年5月。
我们的首席运营决策者(即我们的首席执行官)在决定如何分配资源和评估细分市场的经营业绩时,会根据调整后的每个细分市场的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)进行审查。每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销费用、利息支出、所得税支出和某些其他金额,其中可能不时包括:资产减值费用;重组和整合成本;基于股份的薪酬支出;收购交易成本;某些法律相关费用;以及出售企业和长期资产的收益或亏损。我们的首席执行官在就我们的应报告业务领域做出投资或运营决策时不审查分部资产信息。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和六个月的细分市场信息如下:
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| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
付款: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 174,372 | | | $ | 171,154 | | | $ | 346,355 | | | $ | 337,362 | |
调整后 EBITDA | | 36,318 | | | 34,986 | | | 72,873 | | | 71,421 | |
数据解决方案: | | | | | | | | |
收入 | | 72,090 | | | 68,587 | | | 130,683 | | | 138,084 | |
调整后 EBITDA | | 17,741 | | | 17,509 | | | 33,058 | | | 34,836 | |
促销解决方案: | | | | | | | | |
收入 | | 138,800 | | | 139,276 | | | 274,942 | | | 272,519 | |
调整后 EBITDA | | 21,239 | | | 14,596 | | | 40,049 | | | 31,540 | |
支票: | | | | | | | | |
收入 | | 186,424 | | | 183,936 | | | 365,071 | | | 371,003 | |
调整后 EBITDA | | 83,585 | | | 82,564 | | | 160,064 | | | 165,360 | |
细分总数: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 571,686 | | | $ | 562,953 | | | $ | 1,117,051 | | | $ | 1,118,968 | |
调整后 EBITDA | | 158,883 | | | 149,655 | | | 306,044 | | | 303,157 | |
下表显示了分部调整后息税折旧摊销前利润总额与所得税前合并收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | | $ | 158,883 | | | $ | 149,655 | | | $ | 306,044 | | | $ | 303,157 | |
企业运营 | | (50,511) | | | (47,918) | | | (97,236) | | | (101,801) | |
折旧和摊销费用 | | (42,607) | | | (45,047) | | | (86,128) | | | (86,644) | |
利息支出 | | (31,932) | | | (21,349) | | | (61,948) | | | (41,672) | |
归属于非控股权益的净收益 | | 26 | | | 35 | | | 54 | | | 71 | |
重组和整合成本 | | (27,477) | | | (15,208) | | | (41,571) | | | (31,511) | |
基于股份的薪酬支出 | | (5,484) | | | (4,896) | | | (11,350) | | | (13,038) | |
收购交易成本 | | — | | | (12) | | | — | | | (61) | |
某些与法律相关的福利(费用) | | 183 | | | (162) | | | (245) | | | (845) | |
出售企业和设施的收益 | | 21,942 | | | 17,527 | | | 21,942 | | | 17,527 | |
所得税前收入 | | $ | 23,023 | | | $ | 32,625 | | | $ | 29,562 | | | $ | 45,183 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
下表显示了按我们的产品和服务分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的季度 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 186,424 | | | $ | 186,424 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 113,206 | | | — | | | — | | | — | | | 113,206 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 72,037 | | | — | | | 72,037 | |
表格和其他产品 | | — | | | — | | | 66,763 | | | — | | | 66,763 | |
财资管理解决方案 | | 61,166 | | | — | | | — | | | — | | | 61,166 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 54,503 | | | — | | | — | | | 54,503 | |
Web 和托管解决方案 | | — | | | 17,587 | | | — | | | — | | | 17,587 | |
总收入 | | $ | 174,372 | | | $ | 72,090 | | | $ | 138,800 | | | $ | 186,424 | | | $ | 571,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的季度 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 183,936 | | | $ | 183,936 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 111,619 | | | — | | | — | | | — | | | 111,619 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 69,872 | | | — | | | 69,872 | |
表格和其他产品 | | — | | | — | | | 69,404 | | | — | | | 69,404 | |
财资管理解决方案 | | 59,535 | | | — | | | — | | | — | | | 59,535 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 45,470 | | | — | | | — | | | 45,470 | |
Web 和托管解决方案 | | — | | | 23,117 | | | — | | | — | | | 23,117 | |
总收入 | | $ | 171,154 | | | $ | 68,587 | | | $ | 139,276 | | | $ | 183,936 | | | $ | 562,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 365,071 | | | $ | 365,071 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 224,715 | | | — | | | — | | | — | | | 224,715 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 142,689 | | | — | | | 142,689 | |
表格和其他产品 | | — | | | — | | | 132,253 | | | — | | | 132,253 | |
财资管理解决方案 | | 121,640 | | | — | | | — | | | — | | | 121,640 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 93,785 | | | — | | | — | | | 93,785 | |
Web 和托管解决方案 | | — | | | 36,898 | | | — | | | — | | | 36,898 | |
总收入 | | $ | 346,355 | | | $ | 130,683 | | | $ | 274,942 | | | $ | 365,071 | | | $ | 1,117,051 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 371,003 | | | $ | 371,003 | |
商户服务和其他支付解决方案 | | 219,889 | | | — | | | — | | | — | | | 219,889 | |
营销和促销解决方案 | | — | | | — | | | 132,799 | | | — | | | 132,799 | |
表格和其他产品 | | — | | | — | | | 139,720 | | | — | | | 139,720 | |
财资管理解决方案 | | 117,473 | | | — | | | — | | | — | | | 117,473 | |
数据驱动的营销解决方案 | | — | | | 87,313 | | | — | | | — | | | 87,313 | |
Web 和托管解决方案 | | — | | | 50,771 | | | — | | | — | | | 50,771 | |
总收入 | | $ | 337,362 | | | $ | 138,084 | | | $ | 272,519 | | | $ | 371,003 | | | $ | 1,118,968 | |
下表显示了按地理位置分列的收入,具体取决于物品的发货地点或提供服务的地点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的季度 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
美国 | | $ | 162,422 | | | $ | 69,211 | | | $ | 132,175 | | | $ | 179,692 | | | $ | 543,500 | |
外国人,主要是加拿大 | | 11,950 | | | 2,879 | | | 6,625 | | | 6,732 | | | 28,186 | |
总收入 | | $ | 174,372 | | | $ | 72,090 | | | $ | 138,800 | | | $ | 186,424 | | | $ | 571,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的季度 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
美国 | | $ | 159,939 | | | $ | 63,758 | | | $ | 132,886 | | | $ | 176,692 | | | $ | 533,275 | |
国外,主要是加拿大和澳大利亚 | | 11,215 | | | 4,829 | | | 6,390 | | | 7,244 | | | 29,678 | |
总收入 | | $ | 171,154 | | | $ | 68,587 | | | $ | 139,276 | | | $ | 183,936 | | | $ | 562,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
美国 | | $ | 321,886 | | | $ | 124,956 | | | $ | 262,671 | | | $ | 351,539 | | | $ | 1,061,052 | |
外国人,主要是加拿大 | | 24,469 | | | 5,727 | | | 12,271 | | | 13,532 | | | 55,999 | |
总收入 | | $ | 346,355 | | | $ | 130,683 | | | $ | 274,942 | | | $ | 365,071 | | | $ | 1,117,051 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 |
(以千计) | | 付款 | | 数据 解决方案 | | 促销解决方案 | | 支票 | | 合并 |
美国 | | $ | 316,207 | | | $ | 124,382 | | | $ | 260,128 | | | $ | 355,780 | | | $ | 1,056,497 | |
国外,主要是加拿大和澳大利亚 | | 21,155 | | | 13,702 | | | 12,391 | | | 15,223 | | | 62,471 | |
总收入 | | $ | 337,362 | | | $ | 138,084 | | | $ | 272,519 | | | $ | 371,003 | | | $ | 1,118,968 | |
| | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
我们的管理层对财务状况和经营业绩(MD&A)的讨论和分析包括以下部分:
•执行概述其中讨论了我们的所作所为、我们的高水平经营业绩以及我们对来年的财务前景;
•合并经营业绩;重组和整合成本;以及分部业绩这包括对我们的收入和支出的更详细的讨论;
•现金流和流动性、资本资源和其他财务状况信息讨论了我们的现金流、财务承诺、资本结构和财务状况的关键方面;以及
•关键会计估计 其中讨论了涉及重大不确定性并且已经或可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的估计。
请注意,本次MD&A讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,包括但不限于我们的2023年展望、市场影响以及对我们的战略和业绩的预期。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)的第一部分第1A项概述了已知的重大风险和在评估我们的前瞻性陈述时需要考虑的重要信息,并已纳入本10-Q表报告的第2项,如本文所述。1995年《私人证券诉讼改革法》(“改革法”)为前瞻性陈述提供了 “安全港”,以鼓励公司提供潜在信息。当我们在本10-Q表季度报告、未来向美国证券交易委员会提交的文件中、在我们的新闻稿、投资者陈述中使用 “应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“有目标”、“将继续”、“将近似”、“预期”、“估计”、“项目”、“展望” 或类似表达方式时在我们的代表的口头陈述中,它们表明了《改革法》所指的前瞻性陈述。
本MD&A包括根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务信息。此外,我们还讨论了自由现金流、净负债、流动性、调整后的摊薄后每股收益(“EPS”)、扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并调整后收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)以及合并调整后的息税折旧摊销前利润率,所有这些都是非公认会计准则财务指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标一起审查后,可以提供有用的信息,帮助投资者分析我们本期的经营业绩和评估我们未来的经营业绩。出于这个原因,我们的内部管理报告还包括这些财务指标,应将其视为公认会计原则财务指标的补充,而不是优于或替代公认会计原则财务指标。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论,因此可能无法进行有用的比较。我们的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在以下位置找到 合并经营业绩.
我们通过值得信赖的技术支持解决方案帮助企业深化客户关系,这些解决方案可帮助企业支付和获得报酬,加速增长并提高运营效率。我们的解决方案包括商户服务、营销服务和数据分析、财资管理解决方案、促销产品、欺诈和薪资解决方案,以及定制支票和商业表格。我们为数百万家小型企业、数千家金融机构和数百个全球最大的消费品牌提供支持,同时每年处理约3万亿美元的支付量。我们的覆盖范围、规模和分销渠道使我们成为客户值得信赖的业务合作伙伴。
最近的市场状况— 由于利率环境的上升,我们的利息支出有所增加。截至2023年6月30日,我们持有利率互换,实际上将7.987亿美元的浮动利率债务转换为固定利率。因此,截至2023年6月30日,我们76%的债务是固定利率,这使我们部分免受未来利率上升的影响。
我们将继续监测劳动力、交付和材料成本面临的通货膨胀压力。为了应对通货膨胀环境,我们在所有细分市场实施了有针对性的价格上涨。尽管价格发生了变化,但我们的收入量继续保持良好,这表明了我们的业务实力以及对产品的持续需求。2022 年,我们经历了一些供应中断,影响了促销解决方案领域某些利润率更高的印刷产品。我们将继续密切监控我们的供应链,以便及时解决任何进一步的延误或中断问题。我们在业务的某些部分也遇到了劳动力供应问题。仍然很难估计当前通货膨胀环境或供应链和劳动力问题对我们的业务、财务状况或经营业绩的严重程度和持续时间。
我们仍然认为,今年早些时候,一些区域金融机构的中断没有对任何实质性影响。我们不向任何直接受影响的金融机构存款,它们共同构成了我们的非重要部分
收入。此外,我们的客户集中风险很小,我们相信我们的多元化客户群使我们在未来处于有利地位。
现金流和流动性— 与2022年上半年相比,2023年上半年经营活动提供的现金减少了2490万美元,这得益于利率上升导致的利息支付增加了2,230万美元,以及与2022年经营业绩相关的员工奖金支付增加了940万美元。所得税缴纳额增加了630万美元,也对运营现金流产生了负面影响。营运资金的积极变化部分抵消了运营现金流的减少。与2022年上半年相比,2023年上半年的自由现金流减少了3550万美元。截至2023年6月30日,债务总额为16.7亿美元,净负债为16.3亿美元。截至2023年6月30日,我们持有的现金及现金等价物为3,910万美元,流动性为2.837亿美元。我们的资本配置优先事项是减少债务和净杠杆,提供高回报的内部投资并支付股息。我们将继续负责任地将印刷业务产生的自由现金流投资于支付和数据解决方案,我们相信这些业务可以随着时间的推移实现更强劲的增长。自由现金流、净负债和流动性与可比的GAAP财务指标的对账可在以下网址找到 合并经营业绩.
2023 年的收益与 2022 年的收益相比— 与2022年上半年相比,2023年上半年净收入下降的因素有很多,包括:
•由于我们的浮动利率债务利率上升,利息支出增加了2,030万美元;
•随着我们继续采取行动最大限度地提高成本结构,转型投资增加,主要是与我们的技术基础设施相关的成本,以及重组和整合成本的增加;
•每小时工资、材料和交货面临的通货膨胀压力;
•支票、商业表格和一些促销解决方案业务配件的持续长期下降;以及
•2023 年的有效所得税支出将增加。
以下因素部分抵消了净收入的下降:
•价格上涨以应对当前的通货膨胀环境;
•为降低成本而采取的行动,包括劳动力调整和房地产合理化带来的好处;
•收购摊销减少了470万美元,因为我们的某些资产是使用加速方法摊销的;以及
•出售企业和设施的确认收益增加了440万美元。
2023年上半年摊薄后每股收益为0.44美元,而2022年上半年为0.72美元,这反映了前几段所述的净收入减少以及2023年平均已发行股票的增加。2023年上半年调整后的摊薄每股收益为1.73美元,而2022年上半年为2.05美元,其中不包括非现金项目或我们认为不代表我们本期经营业绩的项目的影响。调整后摊薄后每股收益的下降是由利率上升对浮动利率债务的影响、转型投资的增加、成本结构的通货膨胀压力以及支票、业务表格和某些业务配件的持续长期下降所导致的利息支出增加所致。调整后摊薄后每股收益的下降被当前通货膨胀环境下的价格上涨以及各职能领域各种成本节约行动的收益部分抵消。摊薄后每股收益与调整后摊薄后每股收益的对账可在以下网址找到 合并经营业绩.
“One Deluxe” 策略
有关我们策略的详细讨论可以在2022年表格10-K的第一部分第1项中找到。2023 年第一季度,随着企业资源规划 (ERP) 系统最后阶段的实施,我们完成了为期三年的企业基础设施现代化计划。在过去的三年中,这项工作需要大量投资和管理层的关注。我们预计,新平台现在将进一步提高成本并扩大规模。我们在支付领域的持续密码箱改进工作中也取得了重大进展,继续整合网站和转移工作以优化我们的运营。在基本完成基础设施现代化计划之后,我们将重点转移到增长投资上,主要是在支付和数据解决方案方面,这样我们就可以继续扩大规模,目标是利润增长快于收入。2023年上半年,营业利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率均与上年相比有所增加,原因是我们的运营继续受益于我们严格的定价行动和整体成本管理。
资产剥离— 2023 年 6 月,我们完成了对北美虚拟主机和徽标设计业务的出售。这些业务在 2022 年创造了约 6600 万美元的年收入,主要集中在我们的数据解决方案领域。有关此次剥离的更多信息,请参阅本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注6:剥离” 标题。
2022年5月,我们完成了对澳大利亚虚拟主机业务的出售,我们还在2022年出售了我们的促销解决方案战略采购和零售包装业务。2021年,这些业务在我们的数据解决方案领域创造了约2400万美元的年收入,在促销解决方案领域的年收入约为2900万美元。
我们相信,出售这些业务使我们能够将资源集中在支付和数据等关键增长领域,同时使我们能够优化运营。
2023 年展望
我们预计,2023年的收入将在21.8亿美元至22.2亿美元之间,而2022年的收入为22.4亿美元。2022年的收入包括约5200万美元的收入,由于我们的资产剥离,这些收入不会在2023年再次出现。我们预计,全年调整后的息税折旧摊销前利润将在4亿至4.15亿美元之间,而2022年为4.18亿美元。2022年的金额包括调整后约1400万美元的息税折旧摊销前利润,由于我们的资产剥离,该利润在2023年不会再次出现。除其他外,这些估计数取决于当前的宏观经济状况、劳动力供应问题、通货膨胀和资产剥离的影响。
截至2023年6月30日,我们持有的现金及现金等价物为3,910万美元,循环信贷额度下有2.446亿美元可供借款。我们预计全年的资本支出将约为1亿美元,而2022年的资本支出为1.046亿美元,因为我们将继续进行重要的创新投资并扩大产品类别的规模。我们还预计,我们将继续定期支付季度股息。但是,股息每季度由我们的董事会批准,因此可能会发生变化。我们预计,运营产生的净现金,以及手头的现金和现金等价物以及信贷额度下的可用性,将足以支持我们在未来12个月的运营,包括合同义务和还本付息要求,以及我们的长期资本需求。截至2023年6月30日,我们遵守了我们的债务契约,我们预计在接下来的12个月中,我们将继续遵守我们的债务契约。
合并收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总收入 | | $ | 571,686 | | | $ | 562,953 | | | 1.6% | | $ | 1,117,051 | | | $ | 1,118,968 | | | (0.2%) |
与2022年第二季度相比,2023年第二季度的总收入有所增加,部分原因是针对当前通货膨胀环境的价格上涨,主要是在我们的促销解决方案和支票领域,以及新业务的增长,主要是数据驱动的营销增加了900万美元,因为我们看到对营销服务的需求增加,以支持银行吸引低成本存款。此外,2023年第二季度的收入受益于与2023年第一季度实施ERP系统有关的一些时机影响。中讨论的资产剥离部分抵消了这些收入的增长 执行概述,这导致2023年第二季度的收入减少了约600万美元,支票、商业表格和一些促销解决方案业务配件的订单量持续下降。
与2022年上半年相比,2023年上半年的总收入略有下降,这是由于中讨论的资产剥离所致 执行概述,这导致2023年上半年的收入减少了约1900万美元,支票、商业表格和一些促销解决方案业务配件的订单量持续下降。这些收入下降几乎完全被当前通货膨胀环境下的价格上涨所抵消,主要是在我们的促销解决方案和支票领域,以及新业务和有利销量的增长,主要是在促销解决方案和支付领域。
我们不根据产品收入与服务收入来管理业务。取而代之的是,我们根据简明附注中 “注释15:业务部门信息” 标题下显示的产品和服务来分析我们的收入
未经审计的合并财务报表载于本报告第一部分第1项。我们按业务部门划分的收入组合如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
付款 | | 30.5 | % | | 30.4 | % | | 31.0 | % | | 30.1 | % |
数据解决方案 | | 12.6 | % | | 12.2 | % | | 11.7 | % | | 12.3 | % |
促销解决方案 | | 24.3 | % | | 24.7 | % | | 24.6 | % | | 24.4 | % |
支票 | | 32.6 | % | | 32.7 | % | | 32.7 | % | | 33.2 | % |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合并收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总收入成本 | | $ | 269,947 | | | $ | 264,112 | | | 2.2% | | $ | 520,609 | | | $ | 513,306 | | | 1.4% |
总收入成本占总收入的百分比 | | 47.2 | % | | 46.9 | % | | 0.3 分。 | | 46.6 | % | | 45.9 | % | | 0.7 pts。 |
收入成本主要包括用于制造我们产品的原材料、运输和手续成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、生产过程中使用的资产的折旧和摊销以及相关的管理费用。
与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年的总收入成本有所增加,这得益于小时工资、材料和交付面临的通货膨胀压力,以及上述新业务的收入增长、对该业务的持续投资以及我们继续整合这些业务的支付密码箱业务的一些成本压力。支票、商业表格和一些促销解决方案业务配件的持续下降导致的收入量减少,部分抵消了总收入成本的增长。与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年的总收入成本占总收入的百分比有所增加,因为我们的定价行为部分抵消了通货膨胀的影响和对业务的投资。
合并销售、一般和管理 (SG&A) 费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
销售和收购费用 | | $ | 245,359 | | | $ | 249,626 | | | (1.7%) | | $ | 492,989 | | | $ | 509,325 | | | (3.2%) |
销售和收购支出占总收入的百分比 | | 42.9 | % | | 44.3 | % | | (1.4) pts。 | | 44.1 | % | | 45.5 | % | | (1.4) pts。 |
与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年的销售和收购支出有所减少,部分原因是各种成本削减措施,包括劳动力调整和房地产合理化,以及与下文所讨论的资产剥离相关的减少 执行概述 2023年第二季度约为200万美元,2023年上半年约为500万美元。此外,由于我们的某些无形资产是使用加速方法摊销的,2023年第二季度的收购摊销减少了200万美元,2023年上半年减少了500万美元。与我们的持续转型投资(主要与我们的技术基础设施有关)相关的成本增加,部分抵消了销售和收购支出的减少。
重组和整合费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
重组和整合费用 | | $ | 24,191 | | | $ | 15,182 | | | $ | 9,009 | | | $ | 37,132 | | | $ | 31,426 | | | $ | 5,706 | |
我们将继续推行多项举措,旨在将业务重点放在增长战略上,提高效率并整合收购的业务。预计重组和整合开支的金额将不同于
在我们执行这些举措时不时地。有关这些费用的更多信息,请参阅 重组和整合成本 在这次 MD&A 讨论中。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
利息支出 | | $ | 31,932 | | | $ | 21,349 | | | 49.6% | | $ | 61,948 | | | $ | 41,672 | | | 48.7% |
加权平均未偿债务 | | 1,706,152 | | | 1,682,573 | | | 1.4% | | 1,704,186 | | | 1,689,469 | | | 0.9% |
加权平均利率 | | 7.2 | % | | 4.7 | % | | 2.5 分。 | | 6.9 | % | | 4.5 | % | | 2.4 分。 |
与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年的利息支出增加,主要是由于利率上升环境推动的加权平均利率上升。根据2023年上半年浮动利率未偿债务的每日平均金额,加权平均利率变化一个百分点将导致350万美元的利息支出变化。
出售企业和设施的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
出售企业和设施的收益 | | $ | 21,942 | | | $ | 17,527 | | | $ | 4,415 | | | $ | 21,942 | | | $ | 17,527 | | | $ | 4,415 | |
如中所述 执行概述,2023 年 6 月,我们完成了对北美虚拟主机和徽标设计业务的出售,2022 年 5 月,我们完成了对澳大利亚虚拟主机业务的出售。我们还在 2022 年第二季度出售了一座以前的工厂。有关这些销售的更多信息可以在本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注6:剥离” 标题下找到。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
所得税准备金 | | $ | 6,622 | | | $ | 10,528 | | | (37.1%) | | $ | 10,381 | | | $ | 13,407 | | | (22.6%) |
有效所得税税率 | | 28.8 | % | | 32.3 | % | | (3.5) pts。 | | 35.1 | % | | 29.7 | % | | 5.4 分。 |
与2022年第二季度相比,2023年第二季度的有效所得税税率有所下降,这主要是由于每个时期企业退出活动的影响。
与2022年上半年相比,2023年上半年的有效所得税税率提高了4.3个百分点,这主要是由于汇回国外收入和国外有效税率的变化,以及与基于股份的薪酬的税收影响相关的2.8个百分点。我们的州有效税率下降了1.9个百分点,部分抵消了我们有效税率的提高。有关影响我们2023年上半年有效所得税税率的其他因素的信息,请参阅本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注10:所得税准备金” 标题。
净收益/摊薄后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
净收入 | | $ | 16,401 | | | $ | 22,097 | | | (25.8%) | | $ | 19,181 | | | $ | 31,776 | | | (39.6%) |
摊薄后的每股收益 | | 0.37 | | | 0.50 | | | (26.0%) | | 0.44 | | | 0.72 | | | (38.9%) |
调整后的摊薄后每股(1) | | 0.93 | | | 0.99 | | | (6.1%) | | 1.73 | | | 2.05 | | | (15.6%) |
(1) 有关调整后摊薄后每股收益计算的信息可在以下标题的部分中找到 非公认会计准则财务指标的对账。
与2022年上半年相比,2023年上半年净收入、摊薄每股收益和调整后的摊薄每股收益的下降是由以下因素推动的 执行概述——2023 收益与 2022 年相比。 同样的因素推动了
与2022年第二季度相比,2023年第二季度有所下降,但有效所得税税率除外,该税率在2023年第二季度较低,如我们在上面的所得税条款讨论中所述。
调整后 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
调整后 EBITDA(1) | | $ | 108,372 | | | $ | 101,737 | | | 6.5% | | $ | 208,808 | | | $ | 201,356 | | | 3.7% |
调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比(调整后的息税折旧摊销前利润率)(1) | | 19.0 | % | | 18.1 | % | | 0.9% | | 18.7 | % | | 18.0 | % | | 0.7 pts。 |
(1) 有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率计算的信息,可在以下标题为 非公认会计准则财务指标的对账。
与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润的增长主要是由当前通货膨胀环境下价格上涨以及我们在不断评估成本结构时为降低成本而采取的行动所带来的好处所推动的。调整后息税折旧摊销前利润的增长部分抵消了与持续转型投资相关的成本增加,主要是与我们的技术基础设施相关的成本,以及时薪、材料和交付面临的通货膨胀压力。支票、商业表格和一些商业配件的持续下降也减少了调整后的息税折旧摊销前利润。
与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润率有所提高,这得益于价格上涨、成本节约行动的收益和运营杠杆,部分被通货膨胀压力和我们持续的转型投资所抵消。
非公认会计准则财务指标的对账
自由现金流— 我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买资本资产。我们认为,在进行资本投资以维持或扩大我们的资产基础之后,自由现金流是衡量可用于还本付息和股东的现金的重要指标。使用自由现金流衡量标准的一个局限性在于,并非我们所有的自由现金流都可用于全权支出,因为我们可能有强制性的债务偿还和其他现金需求,必须从可供将来使用的现金中扣除。我们认为,自由现金流的衡量标准提供了一个额外的指标,可以持续比较运营产生的现金,并深入了解股息、强制性和全权债务减免、收购或其他战略投资以及股票回购等项目可用的现金流。
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 47,337 | | | $ | 72,187 | |
购买资本资产 | | (55,904) | | | (45,246) | |
自由现金流 | | $ | (8,567) | | | $ | 26,941 | |
净负债— 管理层认为,净负债是监测杠杆率和评估资产负债表的重要指标。在计算净负债时,从总债务中减去现金和现金等价物,因为它们可以用来减少我们的债务义务。与使用净负债相关的限制是它减去现金和现金等价物,因此可能意味着管理层打算使用现金和现金等价物来减少未偿债务。此外,净负债表明我们的债务低于最具可比性的GAAP指标所显示的水平。
债务总额与净负债的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
债务总额 | | $ | 1,667,210 | | | $ | 1,644,276 | |
现金和现金等价物 | | (39,052) | | | (40,435) | |
净负债 | | $ | 1,628,158 | | | $ | 1,603,841 | |
流动性— 我们将流动性定义为现金和现金等价物加上循环信贷额度下可供借款的金额。我们认为,流动性是显示可用或可能在短时间内可用的现金数量的重要指标。该财务指标不能取代 GAAP 流动性衡量标准。相反,我们认为,这种衡量标准增强了投资者对当前可用资金的理解。
流动性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | | $ | 39,052 | | | $ | 40,435 | |
循环信贷额度下可供借款的金额 | | 244,632 | | | 295,177 | |
流动性 | | $ | 283,684 | | | $ | 335,612 | |
调整后的摊薄后每股— 通过排除非现金项目或我们认为不代表本期经营业绩的项目的影响,我们认为,调整后的摊薄后每股收益提供了有用的可比信息,有助于分析我们本期的经营业绩和评估我们未来的经营业绩。因此,调整后的摊薄后每股收益是我们用来评估经营业绩和业务业绩以及确定改善业绩的策略的关键财务业绩指标之一。可以合理地预计,未来期间将出现一项或多项排除在外的项目,但确认的金额可能会有很大差异。
摊薄后每股收益与调整后的摊薄后每股收益对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | $ | 16,401 | | | $ | 22,097 | | | $ | 19,181 | | | $ | 31,776 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (26) | | | (35) | | | (54) | | | (71) | |
归属于豪华版的净收益 | | 16,375 | | | 22,062 | | | 19,127 | | | 31,705 | |
收购摊销 | | 21,018 | | | 23,024 | | | 42,297 | | | 46,961 | |
重组和整合成本 | | 27,477 | | | 15,208 | | | 41,571 | | | 31,511 | |
基于股份的薪酬支出 | | 5,484 | | | 4,896 | | | 11,350 | | | 13,038 | |
收购交易成本 | | — | | | 12 | | | — | | | 61 | |
某些法律相关的(福利)费用 | | (183) | | | 162 | | | 245 | | | 845 | |
出售企业和设施的收益 | | (21,942) | | | (17,527) | | | (21,942) | | | (17,527) | |
| | | | | | | | |
调整,税前 | | 31,854 | | | 25,775 | | | 73,521 | | | 74,889 | |
税前调整对所得税准备金的影响(1) | | (7,407) | | | (4,507) | | | (16,895) | | | (17,642) | |
扣除税款后的调整 | | 24,447 | | | 21,268 | | | 56,626 | | | 57,247 | |
归属于Deluxe的调整后净收益 | | 40,822 | | | 43,330 | | | 75,753 | | | 88,952 | |
分配给参与证券的收入 | | — | | | (32) | | | — | | | (65) | |
重新衡量归类为负债的基于股份的奖励 | | — | | | (316) | | | (20) | | | (356) | |
普通股股东可获得的归属于Deluxe的调整后收益 | | $ | 40,822 | | | $ | 42,982 | | | $ | 75,733 | | | $ | 88,531 | |
| | | | | | | | |
加权平均股和潜在已发行普通股 | | 43,740 | | | 43,285 | | | 43,700 | | | 43,256 | |
调整(2) | | — | | | — | | | 16 | | | — | |
调整后的加权平均股和潜在已发行普通股 | | 43,740 | | | 43,285 | | | 43,716 | | | 43,256 | |
| | | | | | | | |
GAAP 摊薄后每股 | | $ | 0.37 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.72 | |
扣除税款后的调整 | | 0.56 | | | 0.49 | | | 1.29 | | | 1.33 | |
调整后的摊薄后每股 | | $ | 0.93 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.73 | | | $ | 2.05 | |
(1)税前调整的税收影响考虑了适用税务管辖区内适用于每项调整的税收待遇和相关税率。通常,这产生的税收影响与每次调整的美国有效税率相似。但是,某些调整(例如基于股份的薪酬支出)的税收影响取决于这些金额在相应的税务管辖区是否可以扣除,以及这些司法管辖区适用的有效税率。
(2)在计算2023年上半年调整后的摊薄每股收益时使用的加权平均股和潜在已发行普通股总额与公认会计原则的计算不同,这是因为每次计算中摊薄证券的数量都存在差异。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润 — 我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可用于评估我们的经营业绩,因为它们消除了利息支出、所得税、资本投资(即折旧和摊销)的会计影响,以及某些项目的影响,如下所示,这些项目可能因与本期经营业绩无关的原因而有所不同。此外,管理层利用这些衡量标准来评估业务的经营业绩和业绩,进行分析比较,并确定改善业绩的策略。我们还认为,调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的增加表明公司的价值有所增加。我们不认为调整后的息税折旧摊销前利润是衡量现金流的指标,因为它没有考虑某些现金需求,例如利息、所得税、还本付息或资本投资。
我们尚未将调整后的2023年息税折旧摊销前利润展望与直接可比的GAAP财务指标进行对账,因为我们没有为净收入或净收入与调整后息税折旧摊销前利润之间的对账项目提供前景指导。由于某些前瞻性对账项目(包括资产减值费用、重组和整合成本、业务销售损益以及某些法律相关费用)存在很大的不确定性和可变性,因此如果不进行不合理的努力,就无法将非公认会计准则财务指标展望指导与相应的公认会计准则指标进行对账。其中某些对账项目的可能意义很高,根据历史经验,可能具有重要意义。
净收入与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | $ | 16,401 | | | $ | 22,097 | | | $ | 19,181 | | | $ | 31,776 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (26) | | | (35) | | | (54) | | | (71) | |
折旧和摊销费用 | | 42,607 | | | 45,047 | | | 86,128 | | | 86,644 | |
利息支出 | | 31,932 | | | 21,349 | | | 61,948 | | | 41,672 | |
所得税准备金 | | 6,622 | | | 10,528 | | | 10,381 | | | 13,407 | |
重组和整合成本 | | 27,477 | | | 15,208 | | | 41,571 | | | 31,511 | |
基于股份的薪酬支出 | | 5,484 | | | 4,896 | | | 11,350 | | | 13,038 | |
收购交易成本 | | — | | | 12 | | | — | | | 61 | |
某些法律相关的(福利)费用 | | (183) | | | 162 | | | 245 | | | 845 | |
出售企业和设施的收益 | | (21,942) | | | (17,527) | | | (21,942) | | | (17,527) | |
调整后 EBITDA | | $ | 108,372 | | | $ | 101,737 | | | $ | 208,808 | | | $ | 201,356 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 19.0 | % | | 18.1 | % | | 18.7 | % | | 18.0 | % |
重组和整合费用包括与整合和迁移某些应用程序和流程(包括我们的财务管理系统)相关的成本。它还包括将收购的业务整合到我们的系统和流程中的相关成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力,以及与我们的计划相关的其他成本,例如培训、差旅、搬迁和与设施关闭相关的成本。此外,我们还记录了与这些举措相关的员工遣散费,以及我们在各职能领域正在开展的成本削减计划。有关重组和整合费用的更多信息,可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注9:重组和整合费用” 标题下找到。
截至2023年6月30日,我们的重组和整合应计额中包含的大部分裁员以及相关的遣散费预计将在2023年底之前完成。由于裁员,与2022年的经营业绩相比,我们预计在2023年将节省约700万美元的销售成本和2000万美元的销售和收购开支。此外,与2022年的运营业绩相比,我们预计2023年关闭设施将节省约300万美元的成本。请注意,这些节省的费用可能会被劳动力和其他成本的增加所抵消,包括与新员工相关的成本,因为我们正在重组某些活动,努力实现员工技能组合的最佳组合,从而继续支持我们的增长战略。
我们经营4个应申报业务领域:支付、数据解决方案、促销解决方案和支票。这些细分市场通常按产品类型进行组织,反映了我们管理公司的方式。下文提供的我们应报告业务部门的财务信息与本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注 “附注15:业务部门信息” 标题下显示的财务信息一致,其中还可找到有关我们各种产品和服务收入的信息。
付款
我们的 “支付” 板块的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总收入 | | $ | 174,372 | | | $ | 171,154 | | | 1.9% | | $ | 346,355 | | | $ | 337,362 | | | 2.7% |
调整后 EBITDA | | 36,318 | | | 34,986 | | | 3.8% | | 72,873 | | | 71,421 | | | 2.0% |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 20.8 | % | | 20.4 | % | | 0.4 pts。 | | 21.0 | % | | 21.2 | % | | (0.2) pts。 |
与2022年第二季度相比,2023年第二季度的总收入增长是由财务管理收入增长2.7%推动的,这主要是由我们的应收账款发行推动的,但部分被密码箱处理量的疲软所抵消。此外,商业服务收入增长了1.3%,反映了本季度初消费者可自由支配支出水平的疲软。
与上半年相比,2023年上半年的总收入有所增加f 2022年,由于商户活跃度强劲,商业服务收入增长了4.0%,以及财务管理收入(主要是我们的应收账款发行和密码箱处理服务)增长了3.5%。由于当前的通货膨胀环境,价格上涨也使收入受益。我们预计全年该细分市场的收入将增长中等个位数。
与2022年同期相比,2023年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润有所增长,这得益于商业服务和财资管理的收入增长,以及应对当前通货膨胀环境的价格上涨。调整后息税折旧摊销前利润的增长被持续的信息技术投资和劳动力成本的通货膨胀压力部分抵消。2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润得益于我们密码箱基地的运营改善,而2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润包括我们整合密码箱处理业务的成本压力。我们预计全年调整后的息税折旧摊销前利润率将处于20%的低至中间。
数据解决方案
我们的数据解决方案板块的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总收入 | | $ | 72,090 | | | $ | 68,587 | | | 5.1% | | $ | 130,683 | | | $ | 138,084 | | | (5.4%) |
调整后 EBITDA | | 17,741 | | | 17,509 | | | 1.3% | | 33,058 | | | 34,836 | | | (5.1%) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 24.6 | % | | 25.5 | % | | (0.9) 分。 | | 25.3 | % | | 25.2 | % | | 0.1 分。 |
与2022年第二季度相比,2023年第二季度的总收入有所增加,这得益于数据驱动的营销增加了900万美元,因为我们看到对营销服务的需求增加,以支持吸引低成本存款的银行。北美虚拟主机收入的减少以及2022年第二季度出售了我们的澳大利亚网络托管业务,这导致2023年第二季度的收入减少了约200万美元,部分抵消了收入的增长。
与上半年相比,2023 年上半年的总收入有所下降的 2022年,我们的澳大利亚网络托管业务在2022年第二季度被出售,导致2023年上半年的收入减少了约800万美元,由于持续的客户流失,我们的北美网络托管业务收入有所下降。2023年上半年数据驱动的营销收入增加了600万美元,部分抵消了收入的下降,因为我们看到对营销服务的需求增加,以支持银行吸引低成本存款,但部分抵消了2023年第一季度我们客户的某些营销活动延至2022年第四季度的影响。我们预计,由于出售我们的网络托管和徽标设计业务,全年收入将下降约3,800万美元,如中所述 执行概述,其余业务将实现低个位数百分比的收入增长。
与2022年第二季度相比,2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润有所增加,这要归因于数据驱动的营销收入的增长以及成本削减行动的收益,北美虚拟主机数量的减少部分抵消了这一点。与2022年第二季度相比,2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率有所下降,这反映了向数据驱动的营销收入的转变,后者的息税折旧摊销前利润率略低。
与2022年上半年相比,2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润有所下降,这得益于北美网络托管收入的下降以及澳大利亚网络托管业务的出售,这使2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润减少了约100万美元。调整后息税折旧摊销前利润的下降被数据驱动营销的增长和成本削减行动的收益部分抵消。与2022年上半年相比,2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润率略有增长,原因是向数据驱动的营销收入的转变被支出管理所抵消。我们预计,由于出售我们的网络托管和徽标设计业务,全年调整后的息税折旧摊销前利润将下降约1300万美元,如中所述 执行概述, 我们预计调整后的息税折旧摊销前利润率将处于20%的中低区间。
促销解决方案
我们的促销解决方案板块的业绩如下:
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| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总收入 | | $ | 138,800 | | | $ | 139,276 | | | (0.3%) | | $ | 274,942 | | | $ | 272,519 | | | 0.9% |
调整后 EBITDA | | 21,239 | | | 14,596 | | | 45.5% | | 40,049 | | | 31,540 | | | 27.0% |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 15.3 | % | | 10.5 | % | | 4.8 pts。 | | 14.6 | % | | 11.6 | % | | 3.0 pts。 |
与 2022 年第二季度相比,2023 年第二季度的总收入略有下降,这主要是由业务形式和一些配件的持续下降所推动的。此外,如中所述 执行概述,我们在 2022 年第二季度出售了我们的战略采购业务,在 2022 年第三季度出售了我们的零售包装业务。这些资产剥离导致2023年第二季度的收入下降了约400万美元。新客户的影响、与现有客户的关系扩张以及应对当前通货膨胀环境的价格上涨在一定程度上抵消了收入的下降。
与 2022 年上半年相比,2023 年上半年总收入的增长主要是由新客户的影响、与现有客户的关系扩张以及为应对当前通货膨胀环境而导致的价格上涨所推动的。业务形式和一些配件的持续下降部分抵消了这些收入的增长。此外,如中所述 执行概述,我们在 2022 年第二季度出售了我们的战略采购业务,在 2022 年第三季度出售了我们的零售包装业务。这些资产剥离导致2023年上半年的收入下降了约1100万美元。我们预计,由于业务退出,全年收入将下降约1300万美元,其余业务的收入将实现较低的个位数百分比增长。
2023年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比有所增长,这得益于价格上涨、上述收入增长和成本削减行动。材料和交付面临的通货膨胀压力部分抵消了调整后息税折旧摊销前利润的增长。与2022年相比,这两个时期调整后的息税折旧摊销前利润率均有所提高,原因是价格上涨以及我们削减成本行动的收益足以抵消通货膨胀压力的影响。我们预计全年调整后的息税折旧摊销前利润率将处于十几岁左右。
支票
我们的支票板块的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
总收入 | | $ | 186,424 | | | $ | 183,936 | | | 1.4% | | $ | 365,071 | | | $ | 371,003 | | | (1.6%) |
调整后 EBITDA | | 83,585 | | | 82,564 | | | 1.2% | | 160,064 | | | 165,360 | | | (3.2%) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 44.8 | % | | 44.9 | % | | (0.1) pts。 | | 43.8 | % | | 44.6 | % | | (0.8) pts。 |
与2022年第二季度相比,2023年第二季度的总收入有所增加,这主要是由于当前的通货膨胀环境导致的价格上涨以及与2023年第一季度实施我们的ERP系统有关的一些时机影响所带来的好处。支票总量的持续下降在一定程度上抵消了收入的增长。
与2022年上半年相比,2023年上半年的总收入下降主要是由总支票量持续下降所推动的,但由于当前通货膨胀环境而导致的价格上涨部分抵消了这一下降。我们预计全年收入将出现低至中等的个位数百分比下降。
与2022年第二季度相比,2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润的增长是由价格上涨、上述收入增长以及成本节约措施的好处推动的。调整后息税折旧摊销前利润的增长被总支票量的长期下降以及交货和材料的通货膨胀压力部分抵消。
与2022年上半年相比,2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润有所下降,这得益于总支票量的长期下降以及交付和材料的通货膨胀压力。调整后息税折旧摊销前利润的下降被价格上涨和成本节约行动的收益部分抵消。2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润率下降, 与 2022 年上半年相比,通货膨胀的成本压力足以抵消定价和成本节约行动的好处。我们预计全年调整后的息税折旧摊销前利润率将保持在40%的中间区间。
截至2023年6月30日,我们持有的现金及现金等价物为3,910万美元,为客户持有的资金和其他非流动资产中包含的限制性现金和限制性现金等价物为1.501亿美元。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流活动,应与本报告第一部分第1项中出现的合并现金流量表一起阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 47,337 | | | $ | 72,187 | | | $ | (24,850) | | | | | | | |
投资活动使用的净现金 | | (37,902) | | | (20,476) | | | (17,426) | | | | | | | |
融资活动使用的净现金 | | (160,720) | | | (144,278) | | | (16,442) | | | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | 3,063 | | | (3,336) | | | 6,399 | | | | | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | $ | (148,222) | | | $ | (95,903) | | | $ | (52,319) | | | | | | | |
自由现金流(1) | | $ | (8,567) | | | $ | 26,941 | | | $ | (35,508) | | | | | | | |
(1) 参见 非公认会计准则财务指标的对账在里面 合并经营业绩 部分,它定义并说明了我们如何计算自由现金流。
与2022年上半年相比,2023年上半年经营活动提供的净现金减少了2490万美元,这得益于利率上升导致的利息支付增加了2,230万美元,以及与2022年经营业绩相关的员工奖金支付增加了940万美元。所得税缴纳额增加了630万美元,也对运营现金流产生了负面影响。营运资金的积极变化部分抵消了运营现金流的减少。
经营活动提供的净现金中包括以下运营现金流出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
利息支付 | | $ | 60,013 | | | $ | 37,713 | | | $ | 22,300 | |
基于绩效的薪酬支付(1) | | 44,320 | | | 34,943 | | | 9,377 | |
所得税支付 | | 28,892 | | | 22,580 | | | 6,312 | |
预付产品折扣付款(2) | | 12,742 | | | 12,285 | | | 457 | |
遣散费 | | 7,406 | | | 5,667 | | | 1,739 | |
支付云计算安排实施费用 | | 5,846 | | | 11,340 | | | (5,494) | |
(1) 金额反映了基于公司和分部整体业绩的薪酬。
(2) 参见 其他财务状况信息了解有关这些付款的更多信息。
2023年上半年投资活动使用的净现金比2022年上半年增加了1740万美元,这得益于我们继续进行创新投资和扩大产品类别的规模,2023年资本支出增加了1,070万美元。2023年,我们还向一家合资企业支付了1,000万美元的款项,该合资企业专注于推出和营销商业支付分销技术平台。
受每个时期客户资金负债净变化的推动,2023年上半年融资活动使用的净现金比2022年上半年高出1,640万美元。债务收益的增加部分抵消了融资活动所用现金的增加,因为我们在2023年上半年提取了循环信贷额度。
每个时期的大量现金交易,不包括与经营活动相关的现金交易,情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
出售企业和设施所得收益 | | $ | 27,880 | | | $ | 23,875 | | | $ | 4,005 | |
债务净变动 | | 21,124 | | | (9,376) | | | 30,500 | |
客户资金负债的净变动 | | (149,336) | | | (100,067) | | | (49,269) | |
购买资本资产 | | (55,904) | | | (45,246) | | | (10,658) | |
支付给股东的现金分红 | | (26,852) | | | (26,591) | | | (261) | |
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在评估我们的现金需求时,我们必须考虑我们的还本付息要求、租赁义务、其他合同承诺和或有负债。有关我们长期债务和或有负债到期日的信息,可以在 “附注12:债务” 和 “附注13:其他承诺和意外开支” 标题下找到,这两个标题都出现在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中。有关我们租赁义务的信息可以在2022年10-K表格中合并财务报表附注的 “附注14:租赁” 标题下找到,有关我们合同义务的信息可以在2022年10-K表的MD&A部分中找到,标题为 现金流和流动性。2023 年上半年,我们签订了主要与信息技术和咨询服务相关的额外合同义务。这些合同使我们的合同义务增加了约1.3亿美元,其中6500万美元到期至2024年,其余到2028年到期。
截至2023年6月30日,根据我们的循环信贷额度,有2.446亿美元可供借款。我们预计,运营产生的净现金,以及手头的现金和现金等价物以及信贷额度下的可用性,将足以支持我们在未来12个月的运营,包括合同义务和还本付息要求,以及我们的长期资本需求。我们预计我们将继续定期支付季度股息。但是,股息每季度由我们的董事会批准,因此可能会发生变化。
截至2023年6月30日,我们的债务本金为16.8亿美元,截至2022年12月31日为16.6亿美元。有关我们未偿债务的更多信息,包括我们的还本付息义务,可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注12:债务” 标题下找到。
我们每个时期的资本结构如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | |
(以千计) | | 金额 | | 加权- 平均利率 | | 金额 | | 加权- 平均利率 | | 改变 |
固定利率(1) | | $ | 1,273,729 | | | 7.0 | % | | $ | 975,000 | | | 6.6 | % | | $ | 298,729 | |
浮动利率 | | 406,771 | | | 7.5 | % | | 684,375 | | | 6.6 | % | | (277,604) | |
债务本金 | | 1,680,500 | | | 7.1 | % | | 1,659,375 | | | 6.6 | % | | 21,125 | |
股东权益 | | 613,629 | | | | | 604,224 | | | | | 9,405 | |
资本总额 | | $ | 2,294,129 | | | | | $ | 2,263,599 | | | | | $ | 30,530 | |
(1) 固定利率金额包括受利率互换协议约束的浮动利率债务金额。相关利率包括掉期下的固定利率加上我们信贷额度下所有未偿还金额的信贷额度利差。
2018年10月,我们的董事会批准回购高达5亿美元的普通股。此授权没有到期日期。自2020年第一季度以来,我们没有根据该授权回购任何股票。截至2023年6月30日,根据该授权,仍有2.875亿美元可供回购。有关的信息
股东权益的变化可以在本报告第一部分第1项中出现的合并股东权益报表中找到。
截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下的承诺总额为5亿美元。根据信贷协议中定义的总杠杆率,我们的季度承诺费从0.25%到0.35%不等。有关我们债务条款和到期日以及债务契约的更多信息,可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注12:债务” 标题下找到。截至2023年6月30日,我们遵守了我们的债务契约,我们预计在接下来的12个月中,我们将继续遵守我们的债务契约。
截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下可供借款的金额如下:
| | | | | |
(以千计) | 可用借款 |
循环信贷额度承诺 | $ | 500,000 | |
从循环信贷额度中提取的金额 | (247,000) | |
未偿信用证(1) | (8,368) | |
截至2023年6月30日,可供借款的净额 | $ | 244,632 | |
(1) 根据某些州的要求,我们使用备用信用证来抵押某些债务,这些债务主要与我们的自保工人补偿索赔以及环境问题索赔有关。这些信用证减少了我们的循环信贷额度下可供借款的金额。
有关包含合并资产负债表上选定标题的项目的信息可以在本报告第一部分第1项中出现的未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注3:补充资产负债表和现金流信息” 标题下找到。
为客户保留的资金— 截至2023年6月30日,为客户持有的资金为1.558亿美元,比2022年12月31日减少了1.465亿美元,截至2023年6月30日,为客户持有的资金的相关流动负债为1.552亿美元,比2022年12月31日减少了1.50亿美元。这些下降是由我们部分商业服务业务的季节性推动的,根据这些业务,财产税是在12月征收的,次年代表客户支付。
预付费产品折扣— 其他非流动资产包括预付产品折扣,这些折扣在合同执行时记录,通常按直线摊销,作为相关合同期限内的收入减少。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,预付产品折扣的变化可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注3:补充资产负债表和现金流信息” 标题下找到。2023年上半年,预付费产品折扣的现金支付额为1,270万美元,2022年上半年为1,230万美元。
开具的支票数量一直在下降,这加剧了试图留住或收购客户时的竞争压力。要求预付产品折扣付款的金融机构客户数量和付款金额每年都在波动。尽管我们预计我们将有选择地继续支付这些款项,但我们无法确定未来的金额。支付的金额取决于许多因素,例如合同执行和续订的次数和时间、竞争对手的行为、总体产品折扣水平以及与在整个合同期限内提供更高折扣水平的预付产品折扣的结构。
预付产品折扣的负债在合同执行时入账。对每份合同的这些债务进行监测,并根据付款情况进行调整。明年到期的预付产品折扣款项包含在合并资产负债表上的应计负债中。截至2023年6月30日,这些应计额为1,000万美元,截至2022年12月31日,这些应计额为420万美元。
2022年10-K表的MD&A部分提供了对我们的关键会计估算的描述。2023年上半年,这些估计值的确定没有变化。
新的会计公告— 有关2023年通过的新会计公告的信息可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注2:新会计公告” 标题下找到。
利率风险 – 我们之所以受到利率变化的影响,主要是由于用于支持我们的资本结构、维持流动性以及为业务运营和投资提供资金的借贷活动。我们不出于投机或交易目的签订金融工具。由于未来的业务需求、市场状况和其他因素,预计未偿债务的性质和金额将有所不同。
根据我们的信贷额度,应按浮动利率支付利息,利率参照有担保隔夜融资利率(SOFR)加上1.5%至2.5%的适用保证金,具体取决于我们在信贷协议中定义的总杠杆率。截至2023年6月30日,我们还发行了4.75亿美元的8.0%优先无抵押票据。包括相关的折扣和债务发行成本在内,这些票据的有效利率为8.3%。
截至2023年6月30日,我们的未偿债务总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 账面金额(1) | | 公允价值(2) | | 利率(3) |
优先有抵押定期贷款额度 | | $ | 952,238 | | | $ | 958,500 | | | 6.7 | % |
优先无抵押票据 | | 467,972 | | | 370,372 | | | 8.0 | % |
从循环信贷额度中提取的金额 | | 247,000 | | | 247,000 | | | 6.7 | % |
债务总额 | | $ | 1,667,210 | | | $ | 1,575,872 | | | 7.1 | % |
(1) 账面金额因1,330万美元的未摊销折扣和债务发行成本而减少。
(2) 对于我们信贷额度协议下的未偿金额,公允价值接近账面价值,因为利率是可变的,反映了当前的市场利率。优先无抵押票据的公允价值基于活跃市场中相同负债作为资产交易时的报价。
(3)为总债务提供的利率包括下文讨论的利率互换的影响。
作为利率风险管理策略的一部分,我们进行了利率互换,我们将其指定为现金流套期保值,以缓解部分浮动利率债务利息支付的波动性。截至2023年6月30日,利率互换实际上将7.987亿美元的浮动利率债务转换为固定利率。有关利率互换的更多信息,可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注7:衍生金融工具” 标题下找到。利率互换公允价值的变化记录在合并资产负债表上的累计其他综合亏损中,随后在浮动利率债务支付利息时被重新归类为利息支出。互换的公允价值包含在合并资产负债表上的其他非流动资产中,截至2023年6月30日为900万美元。截至2022年12月31日生效的互换的公允价值包含在合并资产负债表上的其他流动资产和其他非流动资产中,为360万美元。
根据2023年上半年浮动利率未偿债务的每日平均金额,加权平均利率变化一个百分点将导致350万美元的利息支出变化。
我们的信贷协议将于2026年6月1日到期,届时必须偿还循环信贷额度下的任何未偿金额。定期贷款机制要求在2026年6月1日之前定期偿还本金,优先无抵押票据将于2029年6月到期。有关我们长期债务到期日的信息可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注12:债务” 标题下找到。
外币汇率风险 – 我们面临外币汇率变化的影响。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和预付款,以及这些业务的运营,均以外币计价,主要是加元。预计汇率变动的影响将微乎其微
我们的收益和现金流,因为我们的国外业务在我们业务中所占的比例相对较小。我们没有对外币汇率的变化进行套期保值。
(a) 披露控制和程序— 截至本报告所涉期间结束时,即2023年6月30日(“评估日”),我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估)。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在适用的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,以及 (ii) 累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时的决定关于要求的披露。
(b) 财务报告的内部控制— 在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发现任何重大变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
如果已确定的索赔或诉讼可能已产生负债并且可以合理估算损失金额,我们会记录应计金额。每季度对索赔和诉讼进行审查,并根据特定事项的状况制定或调整准备金。我们认为,考虑到可能和可估计的结果,合并财务报表中记录的储备金是足够的。截至2023年6月30日,记录在案的负债对我们的财务状况、经营业绩或流动性并不重要,我们认为目前确定的任何索赔或诉讼在解决后不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。但是,诉讼存在固有的不确定性,可能会出现不利的裁决。如果作出不利裁决,可能会对我们在裁决作出期间或未来时期的财务状况、经营业绩或流动性造成重大不利影响。
2022年10-K表格第一部分第1A项概述了我们的风险因素。自从我们提交2022年10-K表格以来,这些风险因素没有发生重大变化。
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第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
2018年10月,我们的董事会批准回购高达5亿美元的普通股。此授权没有到期日期。2023年第二季度没有根据该授权回购任何股票,截至2023年6月30日,仍有2.875亿美元可供回购。
没有。
不适用。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的董事或高级管理人员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)均未通过或终止第10b5-1条的交易安排或非第10b5-1条的交易安排(此类条款的定义见1933年《证券法》第S-K条第408条)。
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
2.1 | | 我们与 HostPapa, Inc. 于 2023 年 5 月 31 日签订的股票和资产购买协议第二修正案 |
2.2 | | 我们与 HostPapa, Inc. 于 2023 年 6 月 15 日签订的股票和资产购买协议第三修正案 |
2.3 | | 我们与 HostPapa, Inc. 于 2023 年 6 月 26 日签订的股票和资产购买协议第四修正案 |
10.1 | | Deluxe Corporation 2022 年股票激励计划第 1 号修正案(参照 2023 年 3 月 13 日向委员会提交的最终委托书附件 B 纳入其中)* |
31.1 | | 首席执行官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对定期报告的认证 |
31.2 | | 首席财务官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对定期报告的认证 |
32.1 | | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期报告的认证(已提供) |
101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中) |
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————
* 表示补偿计划或管理合同
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| 豪华公司 (注册人) |
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日期:2023 年 8 月 4 日 | //Barry C. McCarthy |
| Barry C· 麦卡锡 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
| |
日期:2023 年 8 月 4 日 | /s/ William C. Zint |
| 威廉·辛特 高级副总裁、首席财务官 (首席财务官) |
| |
日期:2023 年 8 月 4 日 | /s/ Chad P. Kurth |
| Chad P. Kurth 副总裁、首席会计官 (首席会计官) |
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