附录 99.1

未经审计的中期简明合并财务报表索引

 
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截至2022年12月31日和2023年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表
F-2
未经审计的中期简报 截至2022年6月30日和2023年6月30日止六个月的合并 综合收益表
F-3
截至2022年6月30日、 和 2023 年 6 月 30 日的六个月未经审计的股东权益和夹层权益简明合并报表
F-4
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的中期简明合并现金流量表
F-5
未经审计的中期简明合并财务报表附注
F-6

F-1
TORO CORP.
未经审计的简明合并资产负债表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日
（以美元表示，股票数据除外）

​
        
十二月三十一日
    
6月30日
  
资产
  
注意
    
2022
    
2023
  
流动资产：
                  
现金和现金等价物
        
$
41,779,594
    
$
127,889,058
  
关联方应付款，当前
    
3
      
558,327
      
4,848,344
  
应收账款交易，净额
            
10,616,573
      
4,798,868
  
库存
            
893,569
      
857,881
  
持有待售资产
     5       —       22,668,084  
预付费用和其他资产
            
915,244
      
1,512,963
  
流动资产总额
            
54,763,307
      
162,575,198
  
​
                        
非流动资产：
                        
船只，网
    
3,5
      
92,486,178
      
77,783,068
  
船舶购置的预付款
     5
      —       3,390,000  
限制性现金
    
6
      
700,000
      
350,000
  
应向关联方收取的款项
    
3
      
1,708,474
      
1,126,542
  
预付费用和其他资产，非流动
            
5,199,999
      
1,457,769
  
递延费用，净额
    
4
      
2,621,145
      
1,415,756
  
非流动资产总额
            
102,715,796
      
85,523,135
  
总资产
          
$
157,479,103
    
$
248,098,333
  
​
                        
负债、夹层权益和股东权益
                        
流动负债：
                        
长期债务的流动部分，净额
    
6
      
2,606,302
      
1,304,917
  
应付账款
            
1,643,468
      
4,635,935
  
递延收入
            
—
      
440,425
  
应计负债
            
2,269,281
      
3,621,055
  
流动负债总额
            
6,519,051
      
10,002,332
  
​
                        
非流动负债：
                        
长期债务，净额
    
6
      
10,463,172
      
4,559,632
  
非流动负债总额
            
10,463,172
      
4,559,632
  
​
                        
承付款和意外开支
    
10
              
​
                        
夹层资产：
                        
1.00% A 系列固定利率累积永久 可转换优先股： 0和 140,000截至12月31日已发行和流通的股票， 2022，以及 2023年6月30日，清算优先权总额分别为美元0和 $140,000,000截至十二月三十一日， 2022和 2023年6月30日，分别为
   
8
      
—
      
118,103,169
  
夹层资产总额
      
—
      
118,103,169
  
 
                        
股东权益：
                        
前净母公司投资
            
140,496,912
      
—
  
普通股，美元0.001面值； 1,000和 3,900,000,000已授权 股票； 1,000和 17,961,009 股已发行； 1,000和 17,961,009 截至12月31日的已发行股票， 2022，以及 2023年6月30日分别地
    
7
      
—
      
17,961
  
优先股，$0.001面值： 0和 100,000,000已授权 股；B 系列优先股： 0和 40,000截至12月31日已发行和流通的股票， 2022 和 2023年6月30日，分别地
    
7
      
—
      
40
  
额外的实收资本
            
—
      
56,795,721
  
（累计赤字）/留存收益
            
(32
)
    
58,619,478
  
股东权益总额
            
140,496,880
      
115,433,200
  
负债、夹层权益和股东权益总额
          
$
157,479,103
    
$
248,098,333
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-2
TORO CORP.
未经审计的中期简明综合收益表
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中
（以美元表示，股票数据除外）

​
        
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
​
  
注意
    
2022
    
2023
  
收入：
                  
定期包机收入
    
12
    
$
4,836,315
    
$
5,519,288
  
航程包机收入
    
12
      
29,592,279
      
389,119
  
泳池收入
    
12
      
8,180,973
      
50,104,276
  
船舶总收入
            
42,609,567
      
56,012,683
  
​
                        
费用：
                        
航行费用（包括 $530,089和 $715,183截至六个月内向关联方发放 6 月 30 日, 2022，以及 2023，分别是）
    
3,13
      
(18,669,842
)
    
(1,242,116
)
船舶运营费用
    
13
      
(10,807,764
)
    
(11,190,295
)
向关联方收取的管理费
    
3
      
(1,384,650
)
    
(1,657,500
)
收回可疑账款准备金
            
—
      
266,732
  
折旧和摊销
    
4,5
      
(3,571,444
)
    
(3,785,684
)
一般和管理费用（包括 $186,335和 $1,102,777在六个月内向 关联方提供 6 月 30 日, 2022，以及 2023，分别是）
    
3
      
(640,156
)
    
(1,841,586
)
出售船只的收益
     3,5
       —       40,548,776  
支出总额
          
$
(35,073,856
)
  
$
21,098,327
  
​
                        
营业收入
          
$
7,535,711
    
$
77,111,010
  
​
                        
其他（支出）/收入：
                        
利息和财务成本
    
14
      
(388,385
)
    
(668,815
)
利息收入
            
1,412
      
1,210,769
  
外汇损失
            
(11,129
)
    
(21,352
)
其他（支出）/收入总额，净额
          
$
(398,102
)
  
$
520,602
  
​
                        
税前净收入
          
$
7,137,609
    
$
77,631,612
  
所得税
            
(480,476
)
    
(290,625
)
净收益和综合收益
          
$
6,657,133
    
$
77,340,987
  
A 系列优先股的分红
    
3,11
      
—
      
(451,111
)
A 系列优先股的视同股息
    
8
      
—
      
(931,034
)
归属于普通股股东的净收益
          
$
6,657,133
    
$
75,958,842
  
普通股每股收益，基本
    
11
      
0.70
      
5.13
  
摊薄后每股普通股收益
    
11
      
0.12
      
1.28
  
普通股的加权平均数，基本
    
11
      
9,461,009
      
14,810,147
  
摊薄后的加权平均普通股数量
    
11
      
54,143,655
      
59,492,793
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-3
TORO CORP.
未经审计的股东权益和夹层权益简明合并报表
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中
（以美元表示，股票数据除外）

 
                                                  
夹层股权
  
 
  
# 的
B 系列
首选
股份
    
标准杆数
的价值
首选
B 系列股票
    
# 的
常见
股份
    
标准杆数
的价值
常见
股份
    
额外
付费
首都
    
前
父母
公司
投资
    
（累计
赤字）/
已保留
收益
    
总计
股东
公平
    
# 的
A 系列
首选
股份
    
夹层
公平
  
余额，2021 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
104,031,170
      
—
      
104,031,170
      
—
      
—
  
净收益和综合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
6,657,133
      
—
      
6,657,133
      
—
      
—
  
前母公司投资净减少
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1,994,004
)
    
—
      
(1,994,004
)
    
—
      
—
  
余额，2022 年 6 月 30 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
108,694,299
      
—
      
108,694,299
      
—
      
—
  
 
                                                                                
余额，2022 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
140,496,912
      
(32
)
    
140,496,880
      
—
      
—
  
净收益和综合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
17,339,332
      
60,001,655
      
77,340,987
      
—
      
—
  
前母公司投资净增长
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
211,982
      
—
      
211,982
      
—
      
—
  
分拆时的资本化，包括扣除成本后的资本和优先股的发行（注8）
    
40,000
      
40
      
9,461,009
      
9,461
      
38,156,985
      
(158,048,226
)
    
—
      
(119,881,740
)
    
140,000
      
117,172,135
  
通过私募发行普通股
     —       —       8,500,000       8,500       18,638,736       —       —       18,647,236       —       —  
A 系列优先股的分红
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(451,111
)
    
(451,111
)
    
—
      
—
  
A系列优先股的视同股息（注8）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(931,034
)
    
(931,034
)
    
—
      
931,034
  
余额，2023 年 6 月 30 日
    
40,000
      
40
      
17,961,009
      
17,961
      
56,795,721
      
—
      
58,619,478
      
115,433,200
      
140,000
      
118,103,169
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-4
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并现金流量表
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中
（以美元表示）

         
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
​
  
注意
    
2022
    
2023
  
现金流（用于）/由经营活动提供：
                  
净收入
        
$
6,657,133
    
$
77,340,987
  
为使净收入与净现金（用于）/由经营活动提供而进行的调整：
                      
折旧和摊销
    
4,5
      
3,571,444
      
3,785,684
  
递延融资费用的摊销
    
14
      
62,909
      
115,074
  
出售船只的收益
     5       —       (40,548,776 )
                         
运营资产和负债的变化：
                        
应收账款交易，净额
            
(5,416,468
)
    
5,817,705
  
库存
            
(2,924,444
)
    
(66,884
)
应收关联方/应付关联方
            
2,111,830
      
(4,035,130
)
预付费用和其他资产
            
(1,264,091
)
    
3,144,511
  
其他递延费用
            
(38,889
)
    
—
  
应付账款
            
1,727,697
      
3,039,191
  
应计负债
            
550,692
      
751,189
  
递延收入
            
(542,347
)
    
440,425
  
已支付的干船坞费用
            
(503,755
)
    
(1,447,121
)
经营活动提供的净现金
            
3,991,711
      
48,336,855
  
​
                        
现金流（用于）/由投资活动提供：
                        
船舶收购和其他船舶改进
    
5
      
(479,188
)
    
(37,778,507
)
船舶购置的预付款
             —       (3,390,000 )
出售船只的净收益
             —       69,102,804  
投资活动提供的净现金（用于）
            
(479,188
)
    
27,934,297
  
​
                        
现金流（用于）/由融资活动提供：
                        
前母公司投资的净（减少）/增加
            
(1,994,004
)
    
211,982
  
发行B系列优先股
    
7
      
—
      
40
  
通过私募发行普通股
             —       19,415,001  
支付股息优先股 A
             —       (151,667 )
偿还长期债务
    
6
      
(1,700,000
)
    
(7,320,000
)
与分拆相关的付款
    
3
      
—
      
(2,667,044
)
融资活动提供的净现金（用于）
            
(3,694,004
)
    
9,488,312
  
​
                        
现金、现金等价物和限制性现金的净（减少）/增加
            
(181,481
)
    
85,759,464
  
期初的现金、现金等价物和限制性现金
            
5,663,411
      
42,479,594
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
          
$
5,481,930
      
128,239,058
  
​
                        
现金、现金等价物和限制性现金的对账
                        
现金和现金等价物
          
$
4,781,930
    
$
127,889,058
  
限制性现金，非流动
            
700,000
      
350,000
  
现金、现金等价物和限制性现金
            
5,481,930
      
128,239,058
  

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-5
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

1.
演示基础和一般信息


根据马绍尔群岛共和国法律，Toro Corp.（“Toro”）成立于2022年7月29日，是Castor Maritime Inc.（“Castor” 或 “前母公司”）的全资子公司，名为Tankco Shipping Inc.，并于2022年9月29日更名为Toro Corp.。2023年3月7日（“发行日期”），Castor根据其独立无私董事特别委员会的建议，根据Castor独立无私董事批准的条款，完成了Toro的 分拆业务。在分拆中，Castor将其油轮船队 与干散货和集装箱船队分开，除其他行动外，还向Toro贡献了其对构成其油轮船队的子公司的权益，每个子公司都拥有 一油轮和 Elektra Shipping Co. 换取 (i) 9,461,009Toro 的普通股，(ii) 向 Castor 发行140,0001.00% Toro 的 A 系列固定利率累积永久可转换优先股（“A 系列优先股”），规定金额为 $1,000每股 ，面值为 $0.001每股以及 (iii) 按面值向由 Toro 董事长兼首席执行官控制的公司 Pelagos Holdings Corp. 发行 40,000Toro 的 B 系列优先股，面值 $0.001每股（“B 系列优先股”）。Toro 的普通股于 2023 年 3 月 7 日按比例分配给截至 2023 年 2 月 22 日的 Castor 的登记股东，比例为 一Toro 每个人都有共同的股份 十Castor 普通股。上述交易在本协议中统称为 “分拆交易”。Toro开始在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上交易， 的代码为 “TORO”。


 此外，Toro 签订了各种协议，将其业务与 Castor 分离，包括 Toro 和 Castor 于 2023 年 2 月 24 日签订的出资和分拆分销协议（“出资和分拆分销协议”），根据该协议，除其他外，(i) Castor 同意向 Toro 及其拥有船舶的子公司赔偿 来自或与经营、管理或雇用 Castor 之后保留的船只或子公司的运营、管理或雇用有关分配日期，Toro 同意 向Castor赔偿因其或其拥有船只的子公司的运营、管理或使用而产生或与之相关的任何义务和其他责任，以及 (ii) Toro 同意取代 Castor 作为担保人 $18.0Alpha Bank S.A. 的高级担保信贷额度（“$18.0分拆完成后的百万定期贷款额度”）。出资和分拆分销协议还规定了Castor和Toro之间的某些负债和其他义务的结算或取消 ，并向Castor提供了与Toro在分拆相关的 中向Castor发行的A系列优先股转换后发行的普通股（如果有）相关的某些注册权。2023年3月7日成功完成分拆后，Toro向Castor偿还了Castor产生的与分拆相关的费用，但Toro的任何子公司在2023年3月7日之后产生的费用或 支付的任何费用除外。


分拆被视为共同控制下的实体之间的业务转让。因此，公司随附的这些 合并财务报表在列报的所有期间都好像子公司是公司的合并子公司一样列报，并使用以下所列子公司自成立之日起资产的历史账面成本和 负债。因此，随附的合并财务报表包括Toro及其全资子公司（统称为 “公司”）的账目。


该公司目前通过其拥有船舶的子公司从事原油、精炼石油产品和液化 石油气的全球运输。


Castor Ships S.A. 是一家根据马绍尔群岛共和国（“Castor Ships”）法律注册的公司，是一家由Toro董事长兼首席执行官Petros Panagiotidis控制的关联方 ，自2022年7月1日起为公司拥有的船只子公司提供船舶管理和租船服务。此类服务 是通过与无关的第三方管理人签订的分包协议提供的，该协议是在公司同意下为公司所有船只签订的。在截至2021年12月31日和2022年6月30日之前，Castor Ships 仅向此类子公司提供商船管理和租船服务。作为分拆的一部分，该公司与Castor Ships就其船只签订了主管理协议，其形式与Castor先前为其船只签订的主管理协议的 形式基本相同。适用的船东子公司先前与Castor Ships就每艘船签订的船舶管理协议对每艘此类船只仍然有效。收购液化石油气运输船（注5）后，相关船舶拥有子公司与Castor Ships签订了管理协议，其条款与现有船舶所有子公司基本相同。
F-6
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）

1.
列报基础和一般信息：（续）


Pavimar S.A. 是一家根据马绍尔群岛共和国（“Pavimar”）法律注册的公司，关联方 由彼得罗斯·帕纳吉奥蒂迪斯的姐姐伊斯米尼·帕纳吉奥蒂迪斯控制，在截至2021年12月31日和2022年6月30日之前为此类船只提供技术、船员和运营管理服务。自2022年7月1日起，经双方同意，Pavimar与公司船舶所有子公司签订的 技术管理协议终止。


下面列出了公司各期合并财务报表中包含的子公司 。

合并船舶所有子公司：

公司
  
的国家
公司
  
的日期
公司
  
船名
  
DWT
  
年
建成
  
交货日期
到船上
所属公司
1
Gamora Shipping Co（“Gamora”）
  
马绍尔群岛
  
01/13/2021
  
M/T Wonder Sirius
  
115,341
  
2005
  
2021年3月22日
2
星爵航运公司（“Starlord”）
  
马绍尔群岛
  
04/15/2021
  
M/T Wonder Vega
  
106,062
  
2005
  
2021年5月21日
3
鹰眼航运公司（“Hawkeye”）
  
马绍尔群岛
  
04/27/2021
  
M/T 神奇飞行员
  
106,162
  
2004
  
2021年5月27日
4
远景航运公司（“愿景”）
  
马绍尔群岛
  
04/27/2021
  
M/T Wonder Mimosa
  
36,718
  
2006
  
2021年5月31日
5
巨像航运公司（“巨像”）
  
马绍尔群岛
  
04/27/2021
  
M/T Wonder Musica
  
106,290
  
2004
  
2021年6月15日
6
泽维尔航运公司（“泽维尔”）
  
马绍尔群岛
  
04/27/2021
  
M/T Wonder Formosa
  
36,660
  
2006
  
2021年6月22日
7
Zatanna Shipping Co.（“Zatanna”）
   马绍尔群岛   05/02/2023   LPG Dream Terrax   4,743   2020   2023年5月26日
8
星火航运公司（“星火”）
   马绍尔群岛   05/02/2023   LPG Dream Arrax   4,753
 
 2015   2023年6月14日

合并后的非船舶所有子公司：

1
Toro RBX Corp.（“Toro RBX”） (1)
2
Elektra 航运公司（“Elektra”） (2)
3
 火箭航运公司（“火箭”） (3)
4
 德拉克斯航运公司（“德拉克斯”） (4)

(1)
根据法律注册成立 马绍尔群岛上 2022年10月3日，该实体自2023年3月7日起担任公司子公司的现金经理。
(2)
根据法律注册成立 马绍尔群岛上2021年4月27日，出售后不再拥有任何船只 M/T 奇迹 Arcturus 2022 年 5 月 9 日，总销售价格为 $13.15百万美元，并将该船于2022年7月15日交付给无关联的第三方。
(3)
根据法律注册成立 马绍尔群岛上 2021年1月13日，出售后 不再拥有任何船只 M/T 神奇北极星2023 年 5 月 18 日，总销售价格为 $34.5百万美元，并将此类船于2023年6月26日交付给无关联的 第三方。
(4)
根据法律注册成立 马绍尔群岛上 2021年11月22日，出售后 不再拥有任何船只 M/T Wonder Bellatrix2023 年 5 月 12 日，总销售价格为 $37.0百万，并于 2023 年 6 月 22 日向 非关联第三方交付此类船只。

F-7
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未经审计的中期简明合并财务报表附注
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1.
列报基础和一般信息：（续）

为收购船只而成立的合并子公司：

1
半机械人航运公司（“半机械人”） (1)
2
夜翼航运公司（“Nightwing”） (2)

(1)
根据法律注册成立 马绍尔群岛上 2023年5月2日, 这个 实体 成立是为了收购 2015 日本建造 5,000cbm 液化石油气运输船从非关联第三方处购买，购买价格为 $17.0百万（注5）。
(2)
根据法律注册成立 马绍尔群岛上 2023年5月2日, 这个 实体的成立是为了收购 2015日本建造 5,000cbm 液化石油气运输船来自非关联第三方 方，购买价格为 $17.0百万（注5）。


随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的 会计原则（“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务信息的适用规章制度编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则为完整财务报表所要求的所有 信息和附注。这些报表和随附的附注应与公司于2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的20-F表年度报告（“2022年年度报告”）一起阅读。


随附的中期简明合并财务报表未经审计，包括管理层认为公允列报其简明合并财务状况和中期经营业绩所必需的所有调整（包括 的正常经常性调整）。所列中期 期间的经营业绩不一定代表全年可能出现的预期业绩。

2.
重要会计政策和最近的会计公告：


关于公司重要会计 政策的讨论可以在公司2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的合并财务报表中找到。除以下内容外，在截至2023年6月30日的 六个月期间，这些政策没有发生任何重大变化。
在截至2023年6月30日的六个月中采用了新的重要会计政策
整合原则

随附的 合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会 委员会（“SEC”）的适用规章制度编制的。合并财务报表包括Toro及其全资子公司的账目。合并后，所有公司间余额和交易均已清除。作为控股公司，Toro 通过首先评估实体是表决权实体还是可变权益实体来确定其是否在实体中拥有控股财务权益。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则 编纂法（“ASC”）810 “合并”，表决权实体是指风险股权投资总额被认为足以吸收该实体的预期损失、股东具有 控股财务权益的所有特征，法人实体具有实质性表决权的实体。控股公司合并其拥有 投票权益的全部或至少多数（通常超过50％）的投票权实体。根据ASC 810的定义，可变权益实体（“VIE”）是指通常要么拥有拥有非实质性投票权的股权投资者，要么其股权投资者无法为实体提供足够的财务 资源来支持其活动的实体。控股公司拥有VIE的控股财务权益，因此，如果控股公司有权指导VIE的活动对VIE的经济表现影响最大 ，并且有义务吸收损失或获得可能对VIE具有重大意义的收益，则它是VIE的主要受益者。VIE 应只有一名主要受益人，这是 合并VIE所必需的。如果没有一方符合上述标准，VIE 可能没有主要受益人。公司评估所有可能包括实体可变权益的安排，以确定其是否是主要受益人，因此需要在其合并财务报表中包括VIE的资产、负债和运营。
F-8
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2.
重要会计政策和最近的会计公告 ：（续）

普通股每股收益

每股普通股的基本收益 的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以相关时期内已发行普通股的加权平均数。累积可赎回永久优先股的股息会减少普通股股东可获得的收入（无论是否赚取）。摊薄后的每股普通股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合约在 期初或发行日期（如果较晚）行使或转换，则可能发生的摊薄。每股普通股归属于普通股股东的摊薄收益的计算方法是将归属于普通股股东的净收入除以加权平均已发行普通股数量加上适用期内可转换证券的摊薄效应。如果转换后的方法用于计算 可转换优先股转换后可能发行的股票的稀释效应。就转换后的计算而言，可转换优先股的转换价格基于固定转换价格或当可能发行的股票数量可变时的平均市场价格。具有反稀释效应的潜在普通股（即增加每股收入或减少每股亏损的普通股）不包括在摊薄后每股收益的计算中。

最近的会计公告：

最近没有会计公告，其采用 预计会对公司本期未经审计的中期合并简明财务报表产生重大影响.

3.
与关联方的交易：


在截至2022年6月30日的六个月和截至2023年6月30日的六个月中，公司因关联方交易产生了以下费用 ，这些费用包含在随附的未经审计的中期简明综合收益表中：

​
  
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
​
  
2022
    
2023
  
管理费相关方
            
管理费 — Pavimar (b)
  
$
977,400
    
$
—
  
管理费 — Castor Ships (a)
    
407,250
      
1,657,500
  
​
                
包含在航行费用中
                
包机租赁佣金 — Castor Ships (a)
  
$
530,089
    
$
715,183
  
​
                
包含在一般和管理费用中
                
管理费 — 轮船 (a)
  
$
186,335
    
$
1,102,777
  
                 
包含在船舶销售收益中                
销售和购买佣金 — Castor Ships (a)   $ —     $ 715,000  
                 
已包含在船只费用中                
销售和购买佣金 — Castor Ships (a)   $ —     $ 368,150  

F-9
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3.
与关联方的交易：（续）


截至2022年12月31日和2023年6月30日，与关联方的余额包括以下内容：


   
十二月三十一日
2022
    
6月30日
2023
  
资产：
            
轮船应付款 (a) ——当前
   $ 558,327
     $ 5,175,390
  
轮船应付款 (a) ——非当期
    
1,708,474
      
1,126,542
  
负债：
                
应归前母公司款项 (d) — 当前
  
$
—
    
$
327,046
  

(a)
蓖麻船：


在截至2022年6月30日的六个月期间，Castor Ships为公司的子公司提供了商船 管理、租船和行政服务，包括但不限于为船只找到就业机会、安排和监督船只的商业职能、处理所有船舶买卖交易、承担 相关的航运项目和管理咨询和支持服务，以及公司子公司不时要求的其他相关服务（“船舶管理协议””）。作为这些服务的交换， 公司的子公司每天向Castor Ships (i) 支付了 $ 的费用250根据船舶管理 协议提供服务的每艘船，(ii) 佣金 1.25Castor Ships 安排的所有租船协议的百分比，以及（iii）佣金 1每笔船舶买卖交易的百分比。


自2022年7月1日起，Castor与Castor Ships签订了经修订和重述的主管理协议。根据这种 协议，Castor Ships 已同意向公司提供广泛的管理服务，例如船员管理、技术管理、运营就业管理、保险管理、供应、加油、会计和 审计支持服务、商业、租船和行政服务，包括但不限于确保公司船队就业、安排和监督船只的商业运营，根据要求提供相关的技术援助 随着船只的出售，应要求就新融资的贷款和信贷条款进行谈判，并提供一般的公司和行政服务等，它可以自行决定将这些服务分包给 其他各方。对于在提供上述服务期间发生的任何损失、损坏、延误或费用，Castor Ships 通常不对公司负责，除非此类事件是由于 Castor Ships 或 其员工的欺诈、重大过失或故意不当行为（我们的追回将仅限于 二乘以固定管理费 费用，定义见下文）。


在2023年3月7日之前，作为这些服务的交换，包括子公司在内的公司向Castor Ships (i) 支付了 的固定季度管理费，金额为 $0.75百万美元用于业务的管理和管理（“Flat Management 费用”），（ii）佣金 1.25从其船只运营中获得的所有总收入的百分比，以及（iii）佣金 1每笔完成的销售和购买交易的百分比。此外, 该公司的每家子公司都同意向Castor Ships支付每日费用 $975根据船舶管理协议（“Ship 管理费”）提供商业和技术船舶管理服务的每艘船。在修订和重述的主管理协议生效之日的每个周年纪念日，船舶管理费和固定管理费将根据通货膨胀进行调整。该公司的子公司还将 向Castor Ships偿还特别费用和成本，例如其船只的特别维修、维护或结构变更的费用。经修订和重述的主管理协议的期限为 八年自生效之日起，该期限自动连续续期 八年有效期为生效日期的每个周年纪念日，从生效之日一周年开始，除非协议根据其中包含的 条款提前终止，在这种情况下，支付的终止费等于 七在某些情况下，可能需要按年度计算的固定 管理费总额的乘以。作为分拆的一部分，Toro于2023年3月7日与Castor Ships就其船只签订了主管理协议，其形式与Castor修订和重述的主管理协议基本相同 。

F-10
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3.
与关联方的交易：（续）


截至2023年6月30日，根据经修订和重述的主管理协议的规定，Castor Ships 已分包给三第三方船舶管理公司对公司所有船只进行技术管理。Castor Ships 自费向油轮第三方技术管理公司支付其分包给他们的服务的费用，而Toro无需支付任何额外费用。


在截至2022年6月30日的六个月和截至2023年6月30日的六个月中，Castor Ships (i) 向公司的子公司收取了以下费用和佣金 407,250和 $1,657,500，分别包含在随附的未经审计的中期简明合并 综合收益表中向关联方支付的管理费中，(ii) 总额为美元的包机租赁佣金530,089和 $715,183，分别包含在随附的未经审计的中期简明合并综合收益报表的 “航行费用” 中 以及 (iii) 销售和购买佣金 共计 $0和 $1,083,150，分别为 ，包含 (a) $715,000，与出售船只有关 M/T Wonder Bellatrix 和 M/T Wonder Polaris和 (b) $368,150与收购该船有关 LPG Dream Terrax 和 LPG Dream Arrax（注五）.


此外，在2023年3月7日之前，Castor产生的部分一般和管理费用已在公司的一般和管理费用中按比例分配 ，根据公司子公司船只的所有权天数占Castor船队总所有权天数的比例。这些费用主要包括Castor Ships收取的管理费用、投资者关系、法律、审计和咨询费。在截至2022年6月30日的六个月以及2023年1月1日至3月7日期间，分配给公司的Castor Ships向Castor收取的上述管理费 总额为美元186,335和 $144,445，分别包含在随附的未经审计的中期简明合并 综合收益表中的 “一般和管理费用” 中。在2023年3月7日至6月30日期间，公司将固定管理费天数的按比例分配为美元985,333这包含在随附的未经审计的中期简明综合收益报表的 “一般和管理费用” 中.因此，在截至2023年6月30日的 六个月和2022年同期，总金额为美元1,102,777和 $ 的金额186,335，分别包含在随附的未经审计的中期简明合并报表 的 “一般和管理费用” 中。


经修订和重述的主管理协议还规定预付资金等于 一个月作为营运资金担保，将存入Castor Ships的船舶每日运营成本作为营运资金担保，如果船只不再由Castor Ship管理，则可退还。 截至 2023 年 6 月 30 日，营运资金担保预付款总额为 $1,126,542，包括向 Castor Ships 提供的营运资金担保预付款 美元826,542以及与第三方经理相关的营运资金担保存款，金额为 $300,000，哪个在随附的未经审计的简明合并资产负债表中，在 “关联方应收账款，非流动资金” 中列报。截至2023年6月30日 2023 年 “关联方应付款” 金额为 $5,175,390代表与第三方 经理相关的营运资金担保存款以及代表公司支付的超过预付款额的运营费用支付。

(b)
Pavimar：



在截至2022年6月30日的六个月中，Pavimar为公司拥有船舶的子公司提供了广泛的 航运服务，包括船员管理、技术管理、运营管理、保险管理、供应、加油、船舶会计和审计支持服务，Pavimar可以选择将其分包给其他方（“技术管理协议”），以换取Pavimar每天获得$的费用600每艘船。自2022年7月1日起，经双方同意，Pavimar与公司拥有油轮的子公司签订的技术管理协议终止。就此类终止而言，Pavimar和拥有 子公司的油轮同意相互解除并免除各自协议产生的任何过去和未来责任。

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3.
与关联方的交易：（续）


技术管理协议终止后，截至2022年12月31日，Pavimar对公司没有剩余的 债务。


在截至2022年6月30日的六个月和截至2023年6月30日的六个月中，技术 管理协议下的管理费为美元977,400和 $0，并在随附的未经审计的中期简明合并综合收益表的 “关联方管理费” 中单独列报。
 
(c)
泳池协议：


在2022年9月30日至2022年12月12日期间，所有Aframax/LR2油轮都与Navig8集团旗下的V8 Pool Inc. 签订了一系列 单独协议，让这些船只参与V8 plus池（“V8 Plus Pool”），这是一个运营15岁Aframax油轮的池（15) 年或更长时间。 2023 年 2 月，该协议涉及 M/T Wonder Sirius 对 V8 Plus Pool 的参与已终止，该船开始定期租赁。V8 Plus 池由 V8 Plus Management Pte 管理。Ltd.，该公司董事长兼首席执行官Petros Panagiotidis持有少数股权。在销售之后 M/T Wonder Bellatrix和 M/T 神奇北极星2023 年第二季度， 宣布的销售额为 M/T 神奇飞行员和 M/T Wonder Musica（注5），已于2023年第三季度交付给新所有者， 因此，与V8 Plus池的相应池协议终止，唯一剩余的营运资金存款与 M/T Wonder Vega并等于 $0.8百万美元显示在随附的未经审计的简明合并余额 表中的 “预付费用和其他资产，非流动资产” 中。
 
(d)
前母公司：


关于附注1中讨论的分拆公司，Toro于2023年3月7日发布了140,0001.00% Castor 的 A 系列优先股 股，规定金额为 $1,000每股，面值为 $0.001每股，参见附注8。截至2023年6月30日，应付给Castor的A系列优先股的应计股息金额为美元299,444并在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的 “关联方应收账款” 中列报净额。



分拆后，该公司向Castor偿还了$2,667,044用于支付Castor产生的与分拆相关的费用。截至2023年6月30日，公司应偿还的未偿费用为美元27,602并在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的 “关联方应收账款” 中列报净额。

4.
递延费用，净额：


在随附的未经审计的简明合并资产负债表中，递延费用净额（代表递延的干船停靠成本）的变动如下：

​
  
干船坞成本
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
2,621,145
  
增补
    
1,136,017
  
摊销
    
(894,799
)
转入持有待售资产（附注5 (c)）     (1,446,607 )
余额 2023 年 6 月 30 日
  
$
1,415,756
  


在截至2023年6月30日的六个月中，M/T Wonder Formosa启动并完成了预定的干船坞。截至2023年6月30日，M/T Wonder Vega正在进行定期的干船坞维修。

F-12
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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
5.
船只，净值/船舶收购预付款/待售资产：

(a) 船只，净值：


随附的未经审计的简明合并资产负债表中的金额分析如下：

​
  
船舶成本
    
累积的
贬值
    
账面净值
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
102,122,080
    
$
(9,635,902
)
  
$
92,486,178
  
收购、改进和其他船舶成本
    
37,860,709
      
—
      
37,860,709
  
船舶处置
    
(31,967,118
)
    
3,413,088
      
(28,554,030
)
转入持有待售资产 (c)
    
(24,031,208
)
    
2,912,304
      
(21,118,904
)
期限折旧
    
—
      
(2,890,885
)
    
(2,890,885
)
余额 2023 年 6 月 30 日
  
$
83,984,463
    
$
(6,201,395
)
  
$
77,783,068
  


2023年4月26日，该公司通过Zatanna签订了购买2020年日本制造的汽车的协议 5,000cbm 液化石油气运输船，Dream Terrax，来自非关联的第三方，购买 价格为 $19.9百万。那个LPG Dream Terrax已于 2023 年 5 月 26 日交付给公司 。

2023年4月26日，该公司通过Starfire签订了购买2015年日本制造的汽车的协议 5,000cbm 液化石油气运输船，梦想阿拉克斯，来自非关联的第三方，购买价格为 $17.0百万。那个LPG Dream Arrax已于 2023 年 6 月 14 日交付给本公司。

2023 年 5 月 12 日，公司与非关联第三方签订了出售该产品的协议M/T Wonder Bellatrix总销售价格为 $37.0百万。该船于2023年6月22日交付给其新船东。在本次出售中 ，公司确认净收益为 $19.3百万美元在随附的未经审计的中期简明合并综合收益表中的 “ 船舶出售收益” 中单独列报。

2023 年 5 月 18 日，公司与非关联第三方签订了出售该产品的协议M/T Wonder Polaris总销售价格为 $34.5百万。该船于2023年6月26日交付给其新船东。与本次出售有关的 ，公司在2023年第二季度确认净收益为美元21.3百万美元在随附的未经审计的中期简明合并综合收益表中的 “出售船舶收益” 中单独列报 。

在截至2023年6月30日的六个月中，M/T Wonder Formosa配备了压载水 处理系统（“BWTS”）。

F-13
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未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
5.
船只，净值/船舶购置预付款/待售资产：（续）


该公司对其所有船只进行了减值审查，没有发现任何船只有减值迹象，因为截至2023年6月30日，公允价值已超过 的账面价值。


截至2023年6月30日， 一公司船队中的载货价值为 $ 的船只 12.0百万美元是作为抵押品的第一优先抵押贷款18.0百万定期贷款额度（注6）。


(b) 船舶购置预付款：




 
船舶购置的预付款
  
2022 年 12 月 31 日余额
  
$
—
  
船舶购置预付款和其他船舶交付前费用
    
3,390,000
  
余额 2023 年 6 月 30 日
  
3,390,000
  


2023年4月26日，该公司通过半机械人签订了购买2015年日本制造的汽车的协议 5,000 cbm 液化石油气承运人来自非关联的第三方，购买价格为 $17.0百万。公司支付了一笔款项 $1.7百万，代表一个 10购买价格的预付款% 。LPG Dream Syrax 号船于 2023 年 7 月 18 日交付给该公司。

2023年4月26日，该公司通过Nightwing签订了购买2015年日本制造的汽车的协议 5,000来自非关联第三方的 cbm 液化石油气运输商，购买价格为 $17.0百万。公司支付了一笔款项 $1.7 百万，这代表 10购买价格的预付百分比。这艘船液化石油气梦幻Vermax是 于 2023 年 8 月 4 日交付给公司。

(c) 持有待出售的资产 :


在四月 28, 2023,公司与一家非关联公司签订了协议 第三出售该商品的派对 M/T 神奇飞行员，价格为 $30.1 百万而在六月 15, 2023,公司与一家非关联公司签订了协议 第三出售该商品的派对 M/T Wonder Musica，价格为 $28.0百万。该公司遵守了ASC的规定360而且，由于 的所有分类标准在资产负债表日期均已满足，因此截至6月 30, 2023,将两艘船的载货价值归类为 $21,118,904以及此类船只的递延费用和船上库存，总额为 $1,446,607和， $102,573,分别为 “待售资产”，以账面价值和公允价值（销售价格）减去出售成本的较低者来衡量。 没有截至6月，已记录减值费用 30, 2023 与船只的预期出售有关，因为截至资产负债表日，账面金额加上未摊销的干船坞成本低于每艘船的公允价值减去出售成本。公司预计 在此期间认可 第三四分之一 2023出售该产品的收益 M/T 神奇飞行员和 M/T Wonder Musica大约 $18.5百万和 $17.0 百万，分别不包括任何与交易有关的费用。那个 M/T 神奇飞行员已于 2023 年 7 月 17 日交付给其 新主人， M/T Wonder Musica已于 2023 年 7 月 6 日交付给其新所有者.

F-14
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未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
6.
长期债务：


随附的2022年12月31日 和2023年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表中显示的长期债务金额分析如下：

贷款设施
  
借款人
  
截至12月31日，
2022
    
截至6月30日，
2023
  
$18.0百万定期贷款额度
  
火箭-加莫拉
    
13,250,000
      
5,930,000
  
长期债务总额
      
$
13,250,000
    
$
5,930,000
  
减去：递延融资成本
        
(180,526
)
    
(65,451
)
扣除递延融资成本后的长期债务总额
        
13,069,474
      
5,864,549
  
                     
已呈现：
                    
长期债务的当前部分
      
$
2,700,000
    
$
1,345,600
  
减去：递延融资成本的当期部分
        
(93,698
)
    
(40,683
)
长期债务的流动部分，扣除递延融资成本
      
$
2,606,302
    
$
1,304,917
  
​
                    
长期债务的非流动部分
  
​
    
10,550,000
      
4,584,400
  
减去：递延融资成本的非流动部分
  
​
    
(86,828
)
    
(24,768
)
长期债务的非流动部分，扣除递延融资成本
  
​
  
$
10,463,172
    
$
4,559,632
  

$18.0百万定期贷款额度


作为分拆的一部分，2023年3月7日，与Alpha Bank签署了第一份补充协议，根据该协议，该公司 取代了Castor担任担保人 18.0百万期贷款，这样 Castor 就不再在这种 融资下承担任何义务。公司$的更多细节18.0公司2022年年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的合并分离 财务报表附注6中讨论了百万定期贷款额度。2023年6月26日，该公司预付了美元6.0 百万美元来自出售M/T Wonder Polaris的收益，是该融资的一部分 二船舶贷款由 M/T Wonder Polaris 和 M/T Wonder Sirius 担保，还款时间表也相应调整。



在截至2023年6月30日的六个月期间，公司没有签订任何新的或修订的贷款协议，而是按计划偿还本金（此外还预付了与出售上面讨论的M/T Wonder Polaris有关的部分贷款），金额为美元1.3百万相对于其美元18.0百万定期贷款 融资。


截至2023年6月30日，借款人遵守了上述债务协议中规定的所有财务契约。


截至2022年12月31日和2023年6月30日，限制性现金为非流动现金，包括美元0.7百万和美元0.4根据美元要求的最低流动性存款 百万美元18.0分别是百万定期贷款额度。


截至2023年6月30日，公司未偿债务安排的年度本金必须在 资产负债表日期之后支付，具体如下：

截至6月30日的十二个月期间
  
金额
  
2024
  
$
1,345,600
  
2025
    
4,584,400
  
长期债务总额
  
$
5,930,000
  



截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，长期债务的加权平均利率为 3.8% 和 7.9分别为％。


截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，长期债务产生的利息总额为美元290,071和 $495,701，分别为 ，并包含在随附的未经审计的中期简明合并综合收益表的 “利息和财务成本”（附注14）中。

F-15
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未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
7.
股权资本结构：


根据Toro的公司章程，Toro的法定股本包括 3,900,000,000股票，面值 $0.001每股 和 100,000,000优先股, 面值 $0.001每股。2023 年 3 月 7 日分拆完成后（注 1），Toro 发行了 (i) 9,461,009普通股，面值 $0.001每股，给 Castor 截至2023年2月22日登记在册的普通股股东，(ii) 140,0001.00% A 系列固定优先股，规定金额为 $1,000每股 ，面值为 $0.001每股，给 Castor（注8）和（iii） 40,000B 系列优先股，面值 $0.001每股向由我们的董事长兼首席执行官控制的公司Pelagos Holdings Corp.


每股 B 系列优先股的投票权为 100,000普通股和计数 100,000为了在股东大会上确定 的法定人数而进行投票，但需要进行调整以维持Toro的投票权益基本相同。在公司进行任何清算、解散或清盘后，B系列优先股应拥有与面值不超过美元的普通股相同的清算权 0.001每股以及此后 B系列优先股无权进一步参与公司的清算、解散或清盘。



普通股的私募配售



2023 年 4 月 17 日，Toro 与 Pani Corp. 签订了认购协议（“认购协议”），Pani Corp. 是一家由 Toro 董事长兼首席执行官控制的公司 ，根据该协议，Toro 发行和出售，Pani Corp. 收购， 8,500,000 普通股，面值 $0.001每股，收购价为美元2.29每股，总收益为 $19,465,000，减去 的发行成本 $817,764。这个 8,500,000 普通股于2023年4月19日根据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条以私募方式发行。



截至 2023 年 6 月 30 日，Toro 有 17,961,009已发行和流通的普通股。

8.
夹层净值：

A 系列优先股


作为分拆的一部分，该公司已向Castor发行 140,000面值为 $ 的 A 系列优先股0.001且规定的 值为 $1,000每个。A系列优先股具有以下特征：


A系列优先股的持有人没有任何投票权，但在 未支付股息的情况下选举董事的权利以及至少股东的投票或同意除外 三分之二A系列优先股的未偿还时间 ，与任何其他系列的优先股一起投票，这些优先股将受到基本相同的不利影响，有权根据各自规定的金额按各自规定的金额按单一类别进行投票，无论是在不举行会议的情况下以书面形式或在为此目的召集的任何会议上进行表决，以生效或生效：(i) 对任何条款的任何修正、修改或废除我们的《公司章程》或《章程》 中将改变或更改投票的内容对A系列优先股产生不利影响的权力、优先权或特殊权利；（ii）如果尚未支付或申报包括最近结束的股息期在内的所有已发行A系列 优先股的应计股息，并且已经预留了足以支付股息的款项，则发行股息平价股；（iii）对公司章程的任何修改或修改以授权、创建或增加任何类别或系列的任何股份的授权金额，或任何在支付股息 或公司清算、解散或清盘时分配资产时，可转换为我们在 A 系列之前的任何类别或系列股本排名的股票；或 (iv) 完成 (x) 涉及A系列优先股的具有约束力的股票交换或重新分类，(y) 公司与其他实体（无论是否公司）的合并 或合并，或 (z) 将公司转换、转让、国内化或继续经营为另一个实体或有组织的实体根据另一个 司法管辖区的法律，除非在每种情况下 (A) A系列优先股仍处于已发行状态，或者，如果我们不是幸存或由此产生的实体的任何此类合并或合并，或任何此类转换、转让、 国内化或延续，则A系列优先股被转换为幸存或由此产生的实体或其最终母公司的优先证券，以及 (B) 剩余此类股份未偿还或此类优先证券 （视情况而定）拥有此类权利，总体而言，优惠、特权和投票权以及限制和限制及其限制和限制，其对持有人的好处并不比A系列优先股完成前夕的权利、优先权、特权和投票权及其限制和限制 差。

F-16
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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
8.
夹层资产：（续）



公司可以选择在2023年3月7日（A系列优先股发行日）七周年之后的任何时间、不时赎回全部或部分A系列优先股，其现金赎回价格等于规定金额，金额等于所有应计股息。


当 公司董事会宣布时，A系列优先股的持有人有权获得累计现金分红 1.00每年按规定金额的百分比，每季度在 the 15 上拖欠一次第四从 2023 年 4 月 15 日开始，每年分别为每年 1 月、4 月、7 月和 10 月的某一天。 对于从2023年3月7日七周年或之后开始的每个分红期，利率应为前一股息期的有效利率乘以系数 1.3；但费率不能超过 20就任何股息期而言，每年% 。


在2023年3月7日 三周年之后，A系列优先股可由持有人选择转换为普通股，直到但不包括2023年3月7日七周年。任何A系列优先股转换的转换价格应为 (i) 中较低者 150占我们普通股VWAP的百分比 五 从 2023 年 3 月 7 日开始（包括）的连续交易日期间，以及（ii）我们普通股的VWAP 10 连续交易日期间，在转换书面通知送达日期之前的交易日到期；前提是，在任何情况下，转换价格均不得低于 $2.50.


如果公司事务发生任何清算、解散或清盘，无论是自愿还是 非自愿的，在向任何初级股的持有人分配或支付公司资产之前，A系列优先股的持有人将有权从我们合法可用的资产 中获得相当于规定每股金额的金额（$1,000），以及等于截至付款之日所有 应计股息的金额，无论是否已赚取或申报。


根据ASC 480-10-S99 “区分负债 与股权——美国证券交易委员会材料”，A系列优先股被归类为夹层股权，因为它们本质上可以由持有人选择赎回，即Castor and Toro的首席执行官兼控股股东帕纳吉奥蒂迪斯先生，他可以有效地确定 赎回A系列优先股的时机。



公司使用的有效利率为 3.71优先股预期寿命的百分比为 九年 这是预计最早的兑换日期。考虑到发行价格和清算优先权与规定的股息（包括 “递增” 金额）之间的折扣，这与利息法一致。 累积的金额为 $931,034并在随附的未经审计的 中期综合收益简明合并报表中以 “A系列优先股的视定股息” 的形式列报。


截至2023年6月30日，夹层股票的净值为美元118,103,169，包括 (i) 首次确认时基于第三方估值的A系列优先股的公允价值衡量标准117,222,135，减去发行成本 $50,000 和 (ii) $931,0342023年3月7日至2023年6月30日期间A系列优先股的认定股息， 在随附的未经审计的简明合并资产负债表中单独列报为 “夹层股权”。截至2023年6月30日，公司向Castor支付了总额为美元的股息151,6672023年3月7日至2023年4月14日期间的A系列优先股，2023年4月15日至2023年6月30日期间（包含在截至2023年7月14日的 股息期内）的应计金额为美元299,444(注3 (d) 和16 (a))。

F-17
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（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
9.
金融工具和公允价值披露：


公司的主要金融资产包括银行现金、限制性现金、应收贸易账款和关联方应付的 金额。公司的主要金融负债包括应付贸易账款、应付给关联方的款项和长期债务。


以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值：
•
现金及现金等价物、应收账款交易、净额、关联方应付/应付账款和应付账款：由于这些金融工具的短期到期日性质，未经审计的简明合并资产负债表中报告的账面价值 是对其公允价值的合理估计。现金和现金等价物被视为 Level 1 物品，因为它们代表短期到期的流动资产。账面价值近似于被归类为限制性现金的计息现金的公允市场价值，被视为公允价值层次结构 的第一级项目。


•
长期债务：附注6中讨论的担保信贷额度的记录价值是对其的 公允价值的合理估计，由于其利率可变，因此根据公允价值层次结构，它被视为二级项目，因为在整个贷款期限内，SOFR利率在通常报价的间隔内是可以观察到的。


信用风险集中： 金融工具可能使 公司面临大量集中的信用风险，主要包括关联方应付的现金和现金等价物以及贸易应收账款。公司将其现金和现金等价物（主要由存款组成）存放在高信用资格的金融机构 。公司定期对其存款的金融机构的相对信用状况进行评估。公司通过对客户的财务状况进行持续的信用评估，限制其信用风险 应收账款。

10.
承付款和或有开支：


航运业务的正常过程中 会出现各种索赔、诉讼和投诉，包括涉及政府法规和产品责任的索赔、诉讼和投诉。此外，与租船人、泳池运营商、代理人、保险公司的纠纷以及与供应商就公司船舶运营有关的其他索赔也可能造成损失。目前， 管理层不知道有任何此类索赔或或有负债，这些索赔或或有负债应在随附的未经审计的中期简明合并财务报表中予以披露，或应为此开列准备金。


当管理层意识到可能存在负债 并且能够合理估计可能的风险敞口时，公司就会计入环境负债成本。截至这些未经审计的中期简明合并财务报表发布之日，管理层不知道有任何此类索赔或或有负债应披露，也不知道应在随附的未经审计的中期简明合并财务报表中为此开列准备金。根据国际保赔协会集团成员 Protection and Indemnity (P&I) Clubs 的规定，公司承担与船只行为相关的责任。


(a) 长期租赁合同下的承诺


下表根据 公司截至2023年6月30日对不可取消的定期租船合同的承诺，列出了未来向公司支付的最低合同租赁付款（租船人佣金总额）。不可取消的定期包机合同包括固定费率的定期租船。

截至6月30日的十二个月期间
  
金额
  
2024
  
$
5,366,000
  
总计
  
$
5,366,000
 

(b)购买协议下的承诺


截至2023年6月30日，有与购买协议有关的承诺 二2015 年由日本建造 5,000来自 非关联第三方（注5）的 cbm 液化石油气运输商，价格为 $15.3每人百万，合计 $30.6百万，这代表 90他们购买 价格的百分比，在交付时以现金支付 二船只。两艘船均于2023年第三季度交付（注16）。

F-18
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11.
普通股每股收益：


每股收益的计算基于该 期间已发行普通股的加权平均数，并对与分拆相关的已发行的股票具有追溯效力。


公司计算每股普通股收益的方法是将普通股股东可获得的净收入除以相关时期内已发行普通股的加权平均数 。


摊薄后的每股普通股收益（如果适用）反映了如果行使潜在的稀释性 工具，导致发行额外股票，从而分享公司的净收入，则可能发生的稀释。摊薄后每股收益的计算反映了使用2023年3月7日至2023年6月30日报告期的平均收盘价以 “如果转换” 方法计算的已发行A系列 优先股（注8）转换后的潜在摊薄。 每个时期的每股普通股基本收益和摊薄后收益 的计算组成部分如下，包括随附的未经审计的中期简明合并综合收益表：
 
   
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
净收益和综合收益
  
$
6,657,133
    
$
77,340,987
  
A 系列优先股的分红
    
—
      
(451,111
)
A 系列优先股的视同股息
股份
    
—
      
(931,034
)
归属于普通股的净收益
股东
  
$
6,657,133
    
$
75,958,842
  
 
                
普通股的加权平均数
出色，基本
    
9,461,009
      
14,810,147
  
稀释性股票的影响
    
44,682,646
      
44,682,646
  
普通股的加权平均数
未偿还，摊薄
    
54,143,655
      
59,492,793
  
普通股每股收益，基本
  
$
0.70
    
$
5.13
  
摊薄后每股普通股收益
  
$
0.12
    
$
1.28
  

12.
船舶收入：


下表包括公司在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月期间按合同类型（定期租船、航行租船 和集合协议）分列的航行收入，如随附的未经审计的中期简明综合收益表所示：

​
  
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
定期包机收入
    
4,836,315
      
5,519,288
  
航程包机收入
    
29,592,279
      
389,119
  
泳池收入
    
8,180,973
      
50,104,276
  
船舶总收入
  
$
42,609,567
    
$
56,012,683
  


截至2022年12月31日和2023年6月30日，与航次租船有关的 “贸易应收账款净额” 总额为美元2,462,714和 $137,798，分别是。 这减少了 $2,324,916在 “贸易应收账款，净额” 中，主要归因于收款的时机以及 油轮船队的使用情况，但以下情况除外 一按定期租船运营的油轮。


该公司做到了 不截至2022年12月31日和2023年6月30日，t 有与航次租船相关的递延资产或合同负债。

F-19
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未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
13.
船舶运营和航行费用：


随附的未经审计的中期简明合并综合收益表中的金额分析如下 ：

​
  
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
航行费用
  
2022
    
2023
  
经纪佣金
    
794,643
      
197,796
  
经纪佣金-关联方
    
530,089
      
715,183
  
港口和其他费用
    
4,128,158
      
97,532
  
掩体消耗
    
13,216,960
      
237,544
  
在掩体上获得收益
    
(8
)
    
(5,939
)
航行费用总额
  
$
18,669,842
    
$
1,242,116
  

​
  
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
船舶运营费用
  
2022
    
2023
  
机组人员和机组人员相关费用
    
6,287,381
      
6,233,528
  
维修和保养、备件、存储、分类、化学品和气体、油漆、容器
    
2,411,998
      
1,928,803
  
润滑剂
    
495,990
      
537,325
  
保险
    
765,730
      
641,335
  
吨位税
    
167,503
      
198,031
  
其他
    
679,162
      
1,651,273
  
船舶运营费用总额
  
$
10,807,764
    
$
11,190,295
  

14.
利息和财务成本：


随附的未经审计的中期简明合并综合收益表中的金额分析如下 ：

   
六个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
长期债务的利息
  
$
290,071
    
$
495,701
  
递延融资费用的摊销
    
62,909
      
115,074
  
其他财务费用
    
35,405
      
58,040
  
总计
  
$
388,385
    
$
668,815
  

15.
细分信息：


2023年第二季度，该公司收购了 二首次使用液化石油气运输船。由于此类液化石油气与公司其他液化石油气相比具有不同的特征 二运营部门，公司确定，自2023年第二季度起，其运营时间为 三应申报的航段：(i) Aframax/LR2 油轮、(ii) Handysize 油轮和 (iii) 液化石油气运输船。应报告的细分市场反映了公司的内部组织结构以及 首席运营决策者审查经营业绩和在公司内部分配资本的方式。原油运输（由Aframax/LR2油轮运输）和石油产品运输（由Handysize油轮 船运输）与液化石油气（由液化石油气运输船运输）具有不同的特点。此外，液化石油气的贸易性质以及贸易路线、租船人和货物装卸与 原油和其他石油产品的贸易性质不同。

F-20
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
15.
细分市场信息：（续）
 

下表显示了截至2022年6月30日的六个月和 2023年的公司应报告细分市场的信息。编制应报告分部时遵循的会计政策与编制公司未经审计的中期合并财务报表时所遵循的会计政策相同。细分市场结果是根据 运营收入进行评估的。

    截至2022年6月30日的六个月     截至2023年6月30日的六个月  
 
  
aframax/LR2
油轮部分
    
方便的尺寸
油轮
段
    
总计
    
aframax/LR2
油轮部分
    
方便的尺寸
油轮
段
    
液化石油气运输船
段
    
总计
  
-定期包机收入
  
$
4,836,315
    
$
—
    
$
4,836,315
     $
5,519,288
    
$
—
     $
 —      
5,519,288
  
-航行包机收入
    
29,592,279
      
—
      
29,592,279
      
1,032
      
—
       388,087      
389,119
  
-泳池收入
    
3,729,807
      
4,451,166
      
8,180,973
      
41,987,330
      
8,116,946
       —      
50,104,276
  
船舶总收入
  
$
38,158,401
    
$
4,451,166
    
$
42,609,567
    
$
47,507,650
    
$
8,116,946
     $
 388,087    
$
56,012,683
  
航行费用（包括关联方的费用）
    
(18,599,250
)
    
(70,592
)
    
(18,669,842
)
    
(834,590
)
    
(104,980
)
     (302,546 )    
(1,242,116
)
船舶运营费用
    
(8,701,065
)
    
(2,106,699
)
    
(10,807,764
)
    
(8,013,227
)
    
(2,852,712
)
     (324,356 )    
(11,190,295
)
向关联方收取的管理费
    
(1,076,950
)
    
(307,700
)
    
(1,384,650
)
    
(1,047,150
)
    
(352,950
)
     (257,400 )    
(1,657,500
)
收回可疑账款准备金
    
—
      
—
      
—
      
266,732
      
—
       —      
266,732
  
折旧和摊销
    
(2,992,158
)
    
(579,286
)
    
(3,571,444
)
    
(2,805,193
)
    
(850,371
)
     (130,120 )    
(3,785,684
)
出售船只的收益
     —       —       —       40,548,776       —       —       40,548,776  
分部营业收入/（亏损）
  
$
6,788,978
    
$
1,386,889
    
$
8,175,867
    
$
75,622,998
    
$
3,955,933
     $
 (626,335 )  
$
78,952,596
  
利息和财务成本
                    
(388,385
)
                            
(668,815
)
利息收入
                    
1,412
                              
1,210,769
  
外汇损失                     (11,129 )                             (21,352 )
减去：未分配的公司一般和管理费用（包括关联方）
                     (640,156 )                             (1,841,586 )
税前净收益和综合收益
                   $ 7,137,609                             $ 77,631,612  


分部资产总额与随附的2022年12月31日和2023年6月30日未经审计的简明合并 资产负债表中列报的总资产的对账情况如下：

   
截至12月31日，
2022
    
截至6月30日，
2023
  
aframax/LR2 油轮段
  
$
134,093,677
    
$
123,679,407
  
便携式油轮段
    
23,385,458
      
19,740,686
  
液化石油气运输船段
     —       41,505,734  
现金和现金等价物(1)
    
(32
)
    
63,235,883
  
预付费用和其他资产(1)
    
—
      
(63,377
)
总资产
  
$
157,479,103
    
$
248,098,333
  

(1)
指未经审计的 中期简明合并财务报表中包含的其他非船舶所有实体的资产。

F-21
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（以美元表示，除非另有说明，否则股票数据除外）
16.
后续事件：


(a) A系列优先股的股息：2023年7月14日，公司向Castor支付了总额为美元的股息350,0002023年4月15日至2023年7月14日股息期的A系列优先股。


(b) 收购 二2015 年由日本建造 5,000cbm 液化石油气运输船: 这艘船 LPG Dream Syrax已于 2023 年 7 月 18 日交付给公司，该船 液化石油气梦幻Vermax 已于2023年8月4日交付给本公司（注5）。


(c) 购买 Castor 的 D 系列优先股:2023年8月7日，公司同意收购 50,000Castor 的 D 系列优先股（“优先股 D 股”）为 $1,000 每张总对价为 $50百万，现金。优先D股的分配率为 5%，按季度支付，从发行日一周年起，它们可以转换为 Castor 的普通股，以 (i) $ 中较低者为准0.70和 (ii) 5 天value 转换前的加权平均价格，以最低转换价格为准。分配率的增加系数设置为 1.3从第 7 年起每年发放次数，最高费率为 20%。这笔 交易及其条款由Castor和Toro各自的董事会独立成员根据各自的建议批准谈判交易的独立委员会.

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