Toro Corp. 报告称，截至2023年6月30日的三个月净收入为5,540万美元，截至2023年6月30日的六个月净收入为7,730万美元
 
塞浦路斯利马索尔，2023年8月9日——国际能源运输服务公司Toro Corp.（纳斯达克股票代码：TORO）（“Toro” 或 “公司”）今天公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的业绩。
 
截至2023年6月30日的第二季度亮点：
 
◾
船舶总收入：2490万美元，而截至2022年6月30日的三个月为2580万美元，下降3.5％。
 
◾
净收入：5,540万美元，而截至2022年6月30日的三个月为540万美元，增长了925.9％。
 
◾
每股普通股收益（基本）：每股3.34美元，而截至2022年6月30日的三个月为每股0.57美元；
 
◾
税前利润(1): 5,680万美元，而截至2022年6月30日的三个月为770万美元；
 
◾
截至2023年6月30日，现金和限制性现金为1.282亿美元，而截至2022年12月31日为4,250万美元；
 
◾
M/T Wonder Bellatrix于2023年6月22日向其新船东交付，此前他签订了 协议，于2023年5月12日以3,700万美元的价格出售该船，净资本收益为1,930万美元；
 
◾
M/T Wonder Polaris于2023年6月26日向其新船东交付，此前他签订了协议 ，于2023年5月18日以3,450万美元的价格出售该船，净资本收益为2,130万美元；
 
◾
在2023年4月26日签订了以1,990万美元的价格购买 船的协议后，于2023年5月26日收购了LPG Dream Terrax；
 

 ◾
在2023年4月26日签订了以1700万美元的价格购买 船的协议后，于2023年6月14日收购了LPG Dream Arrax；以及
 
◾
2023年4月17日，公司与Pani Corp. 签订了认购协议（“认购协议”），根据该协议，Toro发行和出售了850万股普通股，而Pani Corp. 以 的总收益为19,46.5万美元，购买了850万股普通股。截至2023年6月30日，该公司已发行和流通普通股17,961,009股。
 
截至2023年6月30日的六个月亮点：
 
◾
船舶总收入：5,600万美元，而截至2022年6月30日的六个月为4,260万美元，增长了31.5％；
 
◾
净收入：7,730万美元，而截至2022年6月30日的六个月为670万美元，增长了1,053.7％；
 
◾
每股普通股收益（基本）：每股5.13美元，而截至2022年6月30日的六个月为每股0.70美元；
 
◾
税前利润(1): 8,090万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1,110万美元；以及
 
◾
我们的分拆由Castor Maritime Inc.（“Castor”）于 2023 年 3 月 7 日完成，我们的股票于同日在纳斯达克资本市场开始交易。
 
(1) 根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”），息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准。请参阅附录B，了解该指标与净收入的对账情况，净收入是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的 财务指标。
 
管理层评论：
 
公司首席执行官彼得罗斯·帕纳吉奥蒂迪斯先生评论说：
 
“由于原油和石油产品市场的供需基本面保持稳健，我们在第二季度经历了强劲的油轮包机市场。
 
重要的是，我们通过交付我们在第二季度同意购买的所有四艘现代液化石油气运输船进入天然气市场，这使Toro进入了我们认为前景光明的细分市场。我们 利用对二手油轮的需求，继续通过出售旧吨位来更新我们的船队。
 
我们将继续寻找机会以盈利的方式发展我们的业务。”
 
收益评论：
 
截至2023年6月30日的第二季度业绩和2022年6月30日的业绩
 
扣除租人佣金后的船舶总收入从2022年同期的2580万美元降至截至2023年6月30日的三个月中的2490万美元。这一减少主要与 船队的所有权天数从2022年同期的819天减少到截至2023年6月30日的三个月中的769天，以及我们船队中船只在泳池中的使用量增加有关。
 
在截至2023年6月30日的三个月中，我们船队的航行费用从2022年同期的1140万美元减少了1,070万美元，至70万美元。航行费用的减少主要与 (i) 我们船队所有权天数的减少以及 (ii) 与船只商业雇佣安排相关的费用减少有关，因为在截至2023年6月30日的三个月中，我们的大多数油轮都是根据泳池 协议运营的，与截至2022年6月30日的三个月相比，由我们的泳池运营商承担的燃油消耗成本和港口费用大幅下降，我们的 aframax/LR2 航段主要在 航次包机下运营。
 
截至2023年6月30日的三个月中，船舶运营费用从2022年同期的560万美元增加了50万美元至610万美元，这主要反映了我们船队中船只的每日船只 运营费用从2022年同期的6,802美元增加到截至2023年6月30日的三个月中的7,898美元，部分被我们船队所有权天数的减少所抵消。
 
2
由于我们机队所有权天数的减少，我们机队的折旧费用从2022年同期的170万美元降至截至2023年6月30日的三个月中的130万美元。 截至2023年6月30日的三个月中，干船坞和特别调查摊销费用为40万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，费用为10万美元。干船坞摊销费用的这种变化 主要是由于干船坞摊销天数从截至2022年6月30日的三个月的105天增加到截至2023年6月30日的三个月中的286天。
 
在截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用为90万美元，而在2022年同期，一般和管理费用总额为40万美元。这一增长主要与 (i) 主要与以下内容有关：(i) 主要与我们公司的发展和2023年3月7日成为上市公司有关的法律和其他公司费用，以及 (ii) 截至2023年6月的三个月的固定管理费，总额为 80万美元。在截至2022年6月30日的三个月中，以及2023年1月1日至3月7日（分拆完成）期间，一般和管理费用反映了Castor根据我们舰队船只的所有权天数占Castor全舰队总所有权天数的 比例向公司分配的费用。

管理费从2022年同期的70万美元增加了30万美元，至截至2023年6月30日的三个月中的100万美元，这主要反映了（i）我们 签订经修订和重述的主管理协议后管理费增加，（ii）我们的四家液化石油气运输公司的管理协议，这些协议自购买协议之日起于4月26日生效，2023。
 
在截至2023年6月30日的三个月中，利息和财务成本净额为40万美元，而在2022年同期，利息和财务成本净额为20万美元。这种差异主要是由于截至2023年6月30日的三个月中，我们的可用现金利息收入大幅增加，这足以抵消我们长期债务收取的加权平均利率从截至2022年6月30日的三个 个月的4.2％增加到2023年同期的8.1％。
 
近期财经 发展评论：
 
股权最新情况
 
2023 年 4 月 17 日，我们与由董事长兼首席执行官控制的公司 Pani Corp. 签订了认购协议，根据该协议，我们于 2023 年 4 月 19 日发行并出售，Pani Corp. 以每股2.29美元的收购价购买了850万股普通股，每股面值0.001美元，总收益为1,950万美元。

2023年7月14日，我们向Castor支付了2023年4月15日至2023年7月14日期间的A系列固定利率累积永久可转换优先股（“A系列优先股”）的股息， 。

截至2023年8月9日，我们已发行和流通普通股17,961,009股。

流动性/融资/现金流更新

与2022年12月31日的现金状况相比，截至2023年6月30日，我们的合并现金状况（包括限制性现金）增加了8,580万美元，达到1.282亿美元。在截至2023年6月30日的六个月期间 ，我们的现金状况增加的主要原因是（i）提供了4,830万美元的净运营现金流，（ii）提供了2790万美元的净投资现金流，包括出售M/T Wonder Bellatrix和M/T Wonder Polaris的6,910万美元净收益，部分被主要与收购LPG {br Dream} 相关的3,780万美元付款所抵消 Terrax 和 LPG Dream Arrax 以及 340 万美元的船只收购 LPG Dream Syrax 和 LPG Dream Vermax 的预付款，以及 (iii) 950 万美元的净收购提供的融资现金流，包括与Pani Corp. 签订的发行850万股普通股的认购协议产生的1,940万美元现金流入，包括现金支付270万美元，用于偿还Castor代表我们产生的分拆费用，730万美元的定期本金还款和因出售M/T Wonder Polaris的债务而提前还款，10万美元用于支付优先A轮股票的股息 2023年3月7日至2023年4月14日期间，由于前母公司投资的增加，净流入共计20万美元.
 
3
截至2023年6月30日，我们的总债务，即未摊销的递延贷款费用总额，为590万美元，其中130万美元将在一年内偿还，而截至2022年12月31日，债务总额为1,330万美元。

近期业务 发展评论：
 
Toro 通过购买 50,000 股 D 系列优先股对 Castor 进行投资
 
2023年8月7日，公司同意购买Castor的5万股D系列优先股（“优先D股”），每股1,000美元，总对价为5000万美元的现金。Pref D 股票的分配率为5％，按季度支付，从发行日一周年起，它们可以转换成Castor的普通股，价格为 (i) 0.70美元，(ii) 转换前的5天价值加权平均价格， 受最低转换价格的限制。从第7年起，分配率将每年增加1.3倍，最高利率为20％。根据谈判该交易的各自独立委员会的建议，这笔交易及其条款由Castor和Toro各自的 董事会独立成员批准。
 
船只的收购
 
2023年4月26日，该公司达成协议，以 的收购价为1,990万美元的非关联第三方购买2020年日本建造的5,000立方米液化石油气运输船Dream Terrax。LPG Dream Terrax 于 2023 年 5 月 26 日交付给该公司。
 
2023年4月26日，该公司签订了一项协议，以 的收购价为1700万美元的非关联第三方购买2015年日本建造的5,000立方米液化石油气运输船Dream Arrax。LPG Dream Arrax 于 2023 年 6 月 14 日交付给公司。
 
2023年4月26日，该公司签订了一项协议，以 的收购价为1700万美元的非关联第三方购买2015年日本建造的5,000立方米液化石油气运输船Dream Syrax。LPG Dream Syrax 已于 2023 年 7 月 18 日交付给公司。
 
2023年4月26日，该公司签订了一项协议，以 的收购价为1700万美元的非关联第三方购买2015年日本建造的5,000立方米液化石油气运输船Dream Vermax。LPG Dream Vermax 于 2023 年 8 月 4 日交付给公司。
 
出售船只
 
2023年4月28日，我们与一家非关联第三方签订了出售M/T Wonder Avior的协议，价格 为3,010万美元。该船于 2023 年 7 月 17 日交付给其新船主。我们预计在2023年第三季度出售M/T Wonder Avior的净收益将达到约1,860万美元，其中不包括任何与交易相关的成本。
 
4
2023年5月12日，公司与一家非关联第三方签订协议，以3,700万美元的总销售价格出售M/T Wonder Bellatrix。这艘 船已于 2023 年 6 月 22 日交付给其新船主。在这次出售中，公司在2023年第二季度确认了1,930万美元的净收益。
 
2023年5月18日，公司与一家非关联第三方签订协议，以3,450万美元的总销售价格出售M/T Wonder Polaris。这艘 船已于 2023 年 6 月 26 日交付给其新船主。通过此次出售，公司在2023年第二季度确认了2,130万美元的净收益。
 
2023年6月15日，我们与一家非关联第三方签订了出售M/T Wonder Musica的协议，价格 为2,800万美元。该船于 2023 年 7 月 6 日交付给其新船主。我们预计，在2023年第三季度，出售M/T Wonder Musica的净收益将达到约1710万美元，其中不包括任何与交易相关的成本。
 
船队就业状况（截至2023年8月8日）在截至2023年6月30日的三个月中，我们平均运营8.5艘船只，每日TCE费率(1)为31,841美元，而平均每日 TCE 费率为 9.0 艘船只(1)2022年同期为18,422美元。我们截至2023年8月8日的就业概况如下所示。
 
(1) 根据美国公认会计原则，每日总消费支出率不是公认的衡量标准。请参阅附录B，了解该衡量标准与船舶总收入的对账情况，这是根据美国公认会计原则在 中计算和列报的最直接可比的财务指标。

Aframax /LR2 Tankers
船名
类型
DWT
年
建成
的国家
施工
的类型
就业
总章程
费率
预计重新配送日期
最早
最新
神奇天狼星
Aframax /LR2
115,341
2005
韩国
等等(1)期间
每天 40,000 美元
11 月 23 日
6月24 日
神奇维加
Aframax
106,062
2005
韩国
油轮池(2)
不适用
不适用
不适用

Handysize 油轮
船名
类型
DWT
年
建成
的国家
施工
的类型
就业
总章程
费率
预计重新配送日期
最早
最新
Wonder Mimosa
方便的尺寸
36,718
2006
韩国
油轮池(3)
不适用
不适用
不适用
神奇福尔摩沙
方便的尺寸
36,660
2006
韩国
油轮池(3)
不适用
不适用
不适用
                 
液化石油气运输船
船名
类型
DWT
年
建成
的国家
施工
的类型
就业
总章程
费率
估计的
重新配送
日期
  
             
最早
最新
Dream Terrax
液化石油气运输船 5,000 立方米
4,743
2020
日本
等等(1),(4)期间
每月 310,000 美元
8 月 24 日
8 月 25 日
梦想阿拉克斯
液化石油气运输船 5,000 立方米
4,753
2015
日本
航行
一次性付款 23.5 万美元
8 月 11 日至 23(5)
不适用
Dream Syrax
液化石油气运输船 5,000 立方米
5,158
2015
日本
等等(1)期间
每月 308,500 美元
2 月 24 日
2 月 24 日
梦想 Vermax
液化石油气运输船 5,000 立方米
5,155
2015
日本
等等(1)期间
每月 314,950 美元
3 月 24 日
3 月 25 日
 
(1)
TC 代表时间宪章。
(2)
该船目前正在参与V8 Plus Pool，这是一个运营船龄在15年或以上的Aframax油轮的水池，由V8 Plus Management Pte管理。Ltd.，我们的董事长兼首席执行官Petros Panagiotidis持有该公司的少数股权。
(3)
该船目前正在参与一个专门雇用Handysize油轮的独立油轮池。
(4)
根据TC期合同，该船已确定为期十二个月，每月31万美元，另有十二个月，租船人可以选择每月32万美元，预计于2023年8月13日左右交付。
(5)
预计航行完成日期。

5
财务业绩概述：
 
以下是截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中我们机队的精选财务和运营数据：
 
   
三个月已结束
    
六个月已结束
  
（以美元表示）
  
6月30日
2023
（未经审计）
    
6月30日
2022
（未经审计）
    
6月30日
2023
（未经审计）
    
6月30日
2022
（未经审计）
  
船舶总收入
  
$
24,858,529
    
$
25,779,119
    
$
56,012,683
    
$
42,609,567
  
营业收入
  
$
55,066,352
    
$
5,967,234
    
$
77,111,010
    
$
7,535,711
  
净收益和综合收益
  
$
55,381,774
    
$
5,424,002
    
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
税前利润 (1)
  
$
56,785,038
    
$
7,718,530
    
$
80,875,342
    
$
11,096,026
  
普通股每股收益（基本）
  
$
3.34
    
$
0.57
    
$
5.13
    
$
0.70
  
普通股每股收益（摊薄）
  
$
0.92
    
$
0.10
    
$
1.28
    
$
0.12
  
 
(1)根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准。请参阅本新闻稿附录B，了解该指标的定义以及与净收入的对账，净收入是按照美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。
 
合并机队精选财务和运营数据：
 
下文分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中我们机队的精选财务和运营数据，我们认为这些数据有助于分析经营业绩的趋势 。
 
   
三个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
（以美元表示，运营数据除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
所有权日 (1)(7)
    
769
      
819
      
1,489
      
1,629
  
可用天数 (2)(7)
    
758
      
779
      
1,435
      
1,589
  
营业天数 (3)(7)
    
746
      
779
      
1,419
      
1,582
  
每日 TCE 费率 (4)
  
$
31,841
    
$
18,422
      
38,168
    
$
15,066
  
舰队利用率 (5)
    
98
%
    
100
%
    
99
%
    
100
%
每日船舶运营费用 (6)
  
$
7,898
    
$
6,802
      
7,515
    
$
6,635
  
 
(1)
所有权天数是我们拥有船只的时期内的日历天总数。
(2)
可用天数是指一段时间内的所有权天数减去我们的船舶因定期维修、干船停靠或特殊或中期检查而停租的总天数。
(3)
营业天数是减去计划外停工和空闲天数后一段时间内的可用天数。
(4)
根据美国 GAAP，每日 TCE 率不是公认的衡量标准。请参阅附录B，了解该衡量标准与船舶总收入的对账情况，这是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务 指标。
(5)
机队利用率的计算方法是将一段时间内的运营天数除以该期间的可用天数。
(6)
每日船舶运营开支的计算方法是将相关时期的船舶运营费用除以该期间的所有权天数。
(7)
我们对所有权天数、可用天数、运营天数、机队利用率的定义可能无法与其他公司报告的定义相提并论。

6
附录 A
 
TORO CORP.
 
未经审计的中期简明综合收益表
 
（以美元表示，股票数据数量除外）
 
（以美元计算，股票数据数量除外）
  
三个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
                        
定期包机收入
    
3,613,038
      
1,849,970
      
5,519,288
      
4,836,315
  
航程包机收入
    
381,189
      
18,857,411
      
389,119
      
29,592,279
  
泳池收入
    
20,864,302
      
5,071,738
      
50,104,276
      
8,180,973
  
船舶总收入
  
$
24,858,529
    
$
25,779,119
    
$
56,012,683
    
$
42,609,567
  
费用
                                
航行费用（包括向关联方支付的佣金）
    
(723,319
)
    
(11,428,525
)
    
(1,242,116
)
    
(18,669,842
)
船舶运营费用
    
(6,073,774
)
    
(5,571,051
)
    
(11,190,295
)
    
(10,807,764
)
一般和管理费用（包括关联方费用）
    
(858,322
)
    
(353,712
)
    
(1,841,586
)
    
(640,156
)
管理费-关联方
    
(955,500
)
    
(696,150
)
    
(1,657,500
)
    
(1,384,650
)
折旧和摊销
    
(1,730,038
)
    
(1,762,447
)
    
(3,785,684
)
    
(3,571,444
)
收回可疑账款准备金
    
—
      
—
      
266,732
      
—
  
出售船只的收益
    
40,548,776
      
—
      
40,548,776
      
—
  
营业收入
  
$
55,066,352
    
$
5,967,234
    
$
77,111,010
    
$
7,535,711
  
净利息和财务成本（包括关联方利息成本） (1)
    
424,198
      
(203,366
)
    
541,954
      
(386,973
)
其他费用，净额
    
(11,352
)
    
(11,151
)
    
(21,352
)
    
(11,129
)
所得税
    
(97,424
)
    
(328,715
)
    
(290,625
)
    
(480,476
)
净收益和综合收益，扣除税款
  
$
55,381,774
    
$
5,424,002
    
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
A 系列优先股的分红
    
(353,889
)
    
—
      
(451,111
)
    
—
  
A 系列优先股的视同股息
    
(730,779
)
    
—
      
(931,034
)
    
—
  
归属于普通股股东的净收益
  
$
54,297,106
      
5,424,002
    
$
75,958,842
      
6,657,133
  
普通股每股收益，基本
  
$
3.34
    
$
0.57
    
$
5.13
    
$
0.70
  
摊薄后每股普通股收益
    
0.92
      
0.10
      
1.28
      
0.12
  
已发行普通股的加权平均数，基本：
    
16,279,690
      
9,461,009
      
14,810,147
      
9,461,009
  
摊薄后已发行普通股的加权平均数：
    
59,025,087
      
52,206,406
      
59,492,793
      
54,143,655
  

7
TORO CORP.
未经审计的简明合并资产负债表
（以美元表示，股票数据数量除外）

 
  
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
127,889,058
    
$
41,779,594
  
应向关联方收取的款项
    
4,848,344
      
558,327
  
其他流动资产
    
29,837,796
      
12,425,386
  
流动资产总额
    
162,575,198
      
54,763,307
  
                 
非流动资产：
                
船只，网
    
77,783,068
      
92,486,178
  
船舶购置的预付款
    
3,390,000
      
—
  
限制性现金
    
350,000
      
700,000
  
应向关联方收取的款项
    
1,126,542
      
1,708,474
  
其他非流动资产
    
2,873,525
      
7,821,144
  
非流动资产总额
    
85,523,135
      
102,715,796
  
总资产
    
248,098,333
      
157,479,103
  
                 
负债、夹层权益和股东权益
                
流动负债：
                
长期债务的流动部分，净额
    
1,304,917
      
2,606,302
  
其他流动负债
    
8,697,415
      
3,912,749
  
流动负债总额
    
10,002,332
      
6,519,051
  
非流动负债：
                
长期债务，净额
    
4,559,632
      
10,463,172
  
非流动负债总额
    
4,559,632
      
10,463,172
  
负债总额
    
14,561,964
      
16,982,223
  
                 
夹层资产：
                
1.00% A系列固定利率累计永久可转换优先股：截至2022年12月31日和2023年6月30日，已发行和流通的股票分别为0股和14万股，截至2022年12月31日和2023年6月30日， 清算优先权总额分别为0美元和1.4亿美元。
    
118,103,169
      
—
  
夹层资产总额
    
118,103,169
      
—
  
                 
股东权益：
                
前净母公司投资
    
—
      
140,496,912
  
普通股，面值0.001美元；授权的1,000股和39亿股股票；发行了1,000股和17,961,009股股票；截至2022年12月31日和2023年6月30日，分别为1,000股和17,961,009股已发行股票。
    
17,961
      
—
  
优先股，面值0.001美元：0股和1亿股授权股；B系列优先股：截至2022年12月31日和2023年6月30日分别发行和流通的0股和40,000股。
    
40
      
—
  
额外的实收资本
    
56,795,721
      
—
  
（累计赤字）/留存收益
    
58,619,478
      
(32
)
股东权益总额
    
115,433,200
      
140,496,880
  
负债、夹层权益和股东权益总额
  
$
248,098,333
    
$
157,479,103
  

8
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并现金流量表
 
（以美元表示）
  
六个月已结束
6月30日
  
   
2023
    
2022
  
现金流（用于）/由经营活动提供：
            
净收入
  
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
为使净收入与净现金（用于）/由经营活动提供而进行的调整：
                
折旧和摊销
    
3,785,684
      
3,571,444
  
递延融资费用的摊销
    
115,074
      
62,909
  
出售船只的收益
    
(40,548,776
)
    
—
  
运营资产和负债的变化：
                
应收账款交易，净额
    
5,817,705
      
(5,416,468
)
库存
    
(66,884
)
    
(2,924,444
)
应收关联方/应付关联方
    
(4,035,130
)
    
2,111,830
  
预付费用和其他资产
    
3,144,511
      
(1,264,091
)
其他递延费用
    
—
      
(38,889
)
应付账款
    
3,039,191
      
1,727,697
  
应计负债
    
751,189
      
550,692
  
递延收入
    
440,425
      
(542,347
)
已支付的干船坞费用
    
(1,447,121
)
    
(503,755
)
经营活动提供的净现金
    
48,336,855
      
3,991,711
  
                 
现金流（用于）/由投资活动提供：
                
船舶收购和其他船舶改进
    
(37,778,507
)
    
(479,188
)
船舶购置的预付款
    
(3,390,000
)
    
—
  
出售船只所得净收益
    
69,102,804
      
—
  
投资活动提供的/（用于）投资活动的净现金
    
27,934,297
      
(479,188
)
                 
现金流（用于）/由融资活动提供：
                
前母公司投资净增/（减少）
    
211,982
      
(1,994,004
)
发行B系列优先股
    
40
      
—
  
通过私募发行普通股
    
19,415,001
          
支付股息优先股 A
    
(151,667
)
        
偿还长期债务
    
(7,320,000
)
    
(1,700,000
)
与分拆相关的付款
    
(2,667,044
)
    
—
  
融资活动提供的/（用于）融资活动的净现金
    
9,488,312
      
(3,694,004
)
                 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加/（减少）
    
85,759,464
      
(181,481
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
42,479,594
      
5,663,411
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
128,239,058
    
$
5,481,930
  
 
(1)
包括利息和财务成本以及利息收入（如果有）。
 
9
附录 B
 
非公认会计准则财务信息
 
每日包机（“TCE”）费率。每日包机等效费率（“每日TCE费率”）是衡量船舶平均每日收入表现的指标。根据美国公认会计原则，每日TCE 利率不是衡量财务业绩的指标（即非公认会计准则指标），不应被视为根据美国公认会计原则提出的任何财务业绩衡量标准的替代方案。我们计算每日 TCE 费率的方法是将总收入（定期租船和/或航程包机收入和/或联营收入，扣除承租人佣金）减去航程费用，除以该期间的可用天数。根据定期租约，承租人支付 几乎所有与船舶航行相关的费用。但是，在某段时间或其他租用期限之前或之后、在商业等待期间，或在干船停靠期间 停租期间或其他不可预见的情况时，我们可能会产生与航行相关的费用。在航程租船中，大部分航行费用通常由我们承担，而对于联营船舶而言，此类费用由联营运营商承担。Daily TCE Rate 是一项标准的航运行业绩效指标，主要用于比较公司业绩的逐期变化，管理层认为，每日 TCE Rate 为我们的投资者提供了有意义的信息，因为它比较了我们船舶在不同时期使用船舶的混合类型（即定期租船、航程租船或其他）产生的每日净收益，同时它进一步帮助我们的管理层做出决策 关于我们的部署和使用船舶以及评估我们的财务业绩。我们对每日TCE费率的计算可能无法与其他公司报告的计算结果相提并论。

下表将我们船队的每日 TCE 费率的计算结果与船舶总收入（最直接可比的美国 GAAP 财务指标）进行了核对（金额以美元 美元，可用天数除外）：

   
三个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
（以美元计，可用天数除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
船舶总收入
  
$
24,858,529
    
$
25,779,119
    
$
56,012,683
    
$
42,609,567
  
航行费用-包括关联方的佣金
    
(723,319
)
    
(11,428,525
)
    
(1,242,116
)
    
(18,669,842
)
TCE 收入
  
$
24,135,210
    
$
14,350,594
    
$
54,770,567
    
$
23,939,725
  
可用天数
    
758
      
779
      
1,435
      
1,589
  
每日 TCE 费率
  
$
31,841
    
$
18,422
    
$
38,168
    
$
15,066
  

10
未计利润。根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，不代表也不应被视为净收入、营业收入、 经营活动现金流或根据美国公认会计原则列报的任何其他财务业绩指标的替代品。我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息和财务成本（如果有）、扣除利息收入、税款（发生时）、 折旧和递延干货成本摊销后的收益。财务报表的管理层和外部用户使用息税折旧摊销前利润作为补充财务指标，以评估我们的经营业绩。我们认为，息税折旧摊销前利润通过提供有用的信息来帮助我们的 管理，这些信息可以提高我们各时期经营业绩的可比性，也可以与业内其他提供息税折旧摊销前利润信息的公司的经营业绩相比较。 可比性的提高是通过排除利息、其他金融项目、折旧和摊销以及税收等各个时期或公司之间潜在的不同影响，哪些项目受到各种可能变化的融资方法 方法、资本结构和历史成本基础以及哪些项目可能对各期之间的净收入产生重大影响来实现的。我们认为，将息税折旧摊销前利润作为衡量经营业绩的指标有利于投资者（a）在向我们投资 和其他投资选择之间做出选择，以及（b）监测我们持续的财务和运营实力。下文列出的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。下表对报告所述期间的息税折旧摊销前利润与净 收益（最直接可比的美国公认会计原则财务指标）进行了调节：
 
息税折旧摊销前利润与净收益的对账
 
   
三个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6 月 30 日，
  
（以美元计）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
净收入
  
$
55,381,774
    
$
5,424,002
    
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
折旧和摊销
    
1,730,038
      
1,762,447
      
3,785,684
      
3,571,444
  
利息和财务成本，净额 (1)
    
(424,198
)
    
203,366
      
(541,954
)
    
386,973
  
美国来源所得税
    
97,424
      
328,715
      
290,625
      
480,476
  
税前利润
  
$
56,785,038
    
$
7,718,530
    
$
80,875,342
    
$
11,096,026
  
 
(1)
包括利息和财务成本以及利息收入（如果有）。
 
关于前瞻性陈述的警示声明
 
本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”） 第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中包含的前瞻性陈述的安全港条款的涵盖范围。前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、 战略、未来事件或业绩（包括预计向我们交付或从我们交付的船只）的陈述，以及与历史事实陈述不同的基本假设和其他陈述。我们在此安全港立法中加入了这份警示声明 。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜在”、“将”、“可能”、“应该”、“期望”、“待定” 等词语表示前瞻性 陈述。
 
11
本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于我们的管理层对 历史运营趋势、记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据的审查。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上会受到重大的 不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件难以或无法预测，也是我们无法控制的，但我们无法向您保证我们将实现或完成这些前瞻性陈述，包括这些预期、信念或预测。 除了这些重要因素外，在我们看来，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的其他重要因素包括我们实现船舶收购预期收益的能力、船队规模的任何变化的影响、分拆的影响、我们的业务战略、航运市场状况和趋势、我们与当前和未来服务提供商和客户的关系、我们的能力 根据现有或未来的债务协议借款或以优惠条件为我们的债务再融资，以及我们遵守其中所载契约的能力，我们继续有能力与现有和新客户以及泳池运营商签订定期租船、航行包机或集合安排 ，并在现有租约到期、运营和资本化支出的变化、为未来资本支出提供资金以及对 收购和翻新船只的投资、停租的例子，我们未来在公开市场上的证券销售以及我们维持遵守适用的上市标准的能力、股价的波动、涉及董事会成员、高级管理层和某些关联方服务提供商的潜在利益冲突、国内和国际总体政治状况或事件（包括 “贸易战”、全球公共卫生 威胁和重大疾病爆发）、海运和其他交通的变化、政府规章制度的变化或监管机构采取的行动，的影响恶劣的天气和自然灾害、事故或与运输原油和/或精炼石油产品相关的运营风险以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中描述的任何其他因素相关的事件的发生。
 
此处提供的信息仅代表截至本文发布之日，除非适用法律要求，否则我们不打算或有义务因本 通信之日之后的事态发展而更新任何前瞻性陈述。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些或任何因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，以更全面地讨论上述这些 以及其他风险和不确定性。这些因素以及本新闻稿中描述的其他风险因素不一定是所有可能导致实际业绩或事态发展与我们在任何前瞻性陈述中表达的 存在重大差异的重要因素。鉴于这些不确定性，提醒潜在投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述。

联系方式
欲了解更多信息，请联系：

Petros Panagiotidis
Toro Corp.
电子邮件：info@torocorp.com


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