vaxx-20230630

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单

10-Q

（Mark One）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间

2023年6月30日

-或-

☐

根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告

1934 年交换法

对于从 _________ 到 _________ 的过渡期

委员会档案编号

001-41058

Vaxxinity, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

86-2083865

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

（美国国税局雇主

证件号）

505 Odyssey Way

梅里特岛

32953

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(

254

)

244-5739

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果此后发生了变化）

上次报告）

__________________

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易

符号

每个交易所的名称

在哪个注册了

A 类普通股，面值

每股 0.0001 美元

VAXX

这个

斯达克

全球市场

用复选标记表示注册人 (1) 是否已提交

第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告

1934 年期间的《证券交易法》

之前的 12 个月（或者在更短的时间内

注册人必须提交此类报告），以及 (2)

在过去的 90 年里一直受到此类申报要求的约束

天。是的

☒

没有

☐

用复选标记表示注册人是否已提交

以电子方式处理所需的每个交互式数据文件

根据 S-T 法规第 405 条提交

（本章第 232.405 节）在过去 12 个月内（或

但期限如此之短, 以至于需要登记

提交此类文件）。是的

☒

没有

☐

用复选标记表示注册人是否为大型加速器

申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴增长型申报公司

公司。参见《交易所规则》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义

法案：

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☒

规模较小的申报公司

☒

新兴成长型公司

☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择

不要将延长的过渡期用于合规

包括任何新的或修订的

根据本节提供的财务会计准则

《交易法》第13（a）条。

☐

用复选标记表示注册人是否是 shell

公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的

☐

没有

☒

截至

2023 年 8 月 7 日，注册人有

112,870,912

面值为0.0001美元的股票 A类普通股

杰出而且

13,874,132

面值为0.0001美元的股票类别

B 已发行普通股。

关于前锋的特别说明

-看上去的陈述

本季度报告是

10-Q 表格包含前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是历史性陈述

事实也没有

保证未来的表现。相反，它们基于我们当前对未来的信念、期望和假设

我们的

商业，

将来

计划

和

战略

和

其他

将来

条件。

在

一些

案件，

你可以

确定

前瞻的

声明

因为

他们

包含

单词

这样

如同

“预见，”

“相信，”

“估计，”

“期待，”

“打算，”

“可能，”

“预测，”

“项目，”

“目标，”

“潜力”、“寻求”、“将”、“会”、“可以”、“应该”、“继续”、“考虑”、“计划”，其他词语和术语

相似的意思

以及这些词或类似术语的否定词。

前瞻性陈述

受制于

已知和未知

风险和不确定性，

其中有很多

可能不止于此

我们的控制。

我们

提醒你们

前瞻性陈述

不是保证

未来表现

或者结果和

那场实际表演

结果可能会

存在重大差异

从那些制造出来的

在或建议中

前瞻性的

包含的声明

在本季报中

报告。此外，即使我们的结果是

运营、财务状况和现金流以及发展

在哪个市场

我们的运作与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致，这些业绩或

事态发展可能

不表示出来

随后时期的结果或发展。全新

不时出现的因素是

可能会导致我们的生意

不是为了发展

正如我们所预料的那样，以及

这是不可能的

让我们来预测

他们全部。因素

这可能会导致

实际结果和

结果

与所反映的有重大差异

除其他外，前瞻性陈述包括

以下：

•

前景

我们的

候选产品，

包括

进展，

数字，

范围，成本，

结果

和时机

的数据的

从

我们的开发活动，临床前试验

还有我们的临床试验

候选产品或计划，例如目标

适应症

发展

要么

批准，

这

大小，

设计，

人口，

进行，

成本，

目的

要么

终端

的

任何

临床试验，或者时机

的启动、完成或可用性

任何临床试验的结果，供提交，

审查或批准任何监管文件，或与监管机构会面

;

•

我们的任何候选产品可能带来的潜在好处；

•

的时机和我们的

能够获得和维持我们的监管部门批准

现有候选产品，任何产品

候选人们

那个

我们

可能

发展，

和

任何

相关的

限制，

要么

警告

在

这

标签

的

任何

已批准

候选产品；

•

我们开发和商业化新产品的能力以及

候选产品；

•

我们利用我们的 Vaxxine 的能力

平台；

•

我们产品的市场接受率和程度

以及候选产品；

•

对我们潜在市场的估计以及

市场增长以及对市场趋势的预期；

•

我们的未来运营、财务状况、收入、成本、支出、现金用途、资本要求

我们的需求

额外

融资或

时期

为此

我们现有的

现金资源

将是

足够的

去见面

我们的运营

要求；

•

我们的能力

遵守

用合法的

和监管

要求

有关

为了隐私，

税收、反腐败

和

其他适用法律；

•

我们雇用和留住关键人员以及管理我们的能力

有效的未来增长；

•

在利率上升和信贷紧缩的情况下，我们有能力以可接受的条件获得资本

环境；

•

对我们继续作为持续经营企业的能力的期望；

•

有竞争力的公司和技术

在我们的行业内和我们的竞争能力中；

•

我们和我们的

合作者，包括

联合生物医学

（“UBI”），能力

和意愿

要获得，

维护、防御

并强化我们的智力

财产保护

为了我们的专有和

合作候选产品，

和范围

该等保护措施为何；

•

这

表演

的

第三方

供应商们

和

制造商

和

我们的

能力

到

找到

额外

供应商们

和

制造商并获得替代的原材料来源；

•

我们的能力

和

潜力

成功制造

我们的产品

的候选人

临床前使用，

用于临床

审判

而且，如果获得批准，则更大规模地用于商业用途

使用;

•

这

能力

和

意愿

的

我们的

第三方

合作者，

包括

UBI，

到

继续

研究

和

发展

活动

有关

到

我们的

产品

候选人们

和

我们的

能力

到

吸引

额外

合作者

和

发展，

监管和商业化专业知识；

•

一般经济，政治，

人口和商业

中的条件

美国、台湾

和其他司法管辖区

我们在哪里进行业务或临床试验；

•

政府的潜在影响

监管，包括监管发展

在美国

州和其他司法管辖区；

•

能够在未来的产品中获得额外融资

或其他方式；

•

效果

俄罗斯-乌克兰的

冲突和

COVID-19 疫情

关于业务运营

以及启动，

我们的临床试验的开发和运营，

包括我们临床试验的患者入组；以及

•

我们的战略、前景、计划、预期、预测或目标。

我们讨论

其中许多以及其他

第 1A 项下更详细的因素。

我们 10-K 表年度报告中的 “风险因素”

在截至2022年12月31日的年度中，已提交申请

美国证券交易委员会于3月27日，

2023。这些风险因素

不是

详尽无遗。其他

的部分

这份报告

可能包括其他

哪些因素

可能会产生不利影响

影响我们的

商业和

财务业绩。全新

风险因素出现

从不时到

时间，而且确实如此

不可能做到

预测所有这些风险

因素，也不能

我们评估的影响

所有这些风险因素都在

我们的业务或范围

哪个是任何因素或组合

的因素可能导致

实际结果

有所不同

物质上来自

那些包含的

在任何地方

前瞻性陈述。

前瞻性陈述

不是

性能保证。鉴于这些不确定性，你应该

不要过分依赖这些前瞻性陈述，

其中仅代表截至本文发布之日

你

应该读作

本季度

报告和

这些文件

我们参考的

在本季度中

报告和

已提交为

附件

完全并明白

我们未来的实际业绩可能是实质性的

不同于我们的预期。我们有资格

所有的

这

前瞻的

声明

在这个

季度报告

由这些

警告

声明。

除了

视需要而定

根据法律，

我们

不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件的结果

或者其他。

如用过的那样

在这个

季度报告

在表单上

10-Q，除非

另行指定

或者

否则是上下文

要求，

术语 “我们”，

“我们的”，“我们”，

“公司” 是指

Vaxxinity，

Inc. 及其

子公司。所有品牌

名字或

商标出现在

本季刊

报告是其各自所有者的财产。

的表

内容

页面

部分 I—财务信息

第 1 项。财务报表

简明合并资产负债表

简明合并运营报表和其他综合（收益）报表损失

股东权益简明合并报表

简明合并现金流量表

简明合并财务报表附注

第 2 项管理层的讨论和财务状况和经营业绩分析

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

第 4 项。控制和程序

部分 ii—其他信息

第 1A 项。风险因素

第 6 项。展品

签名

部分

I — 财务信息

第 1 项。财务报表。

VAXXINITY，

INC。

压缩合并

资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

（未经审计）

资产

流动资产：

现金和现金等价物

37,058

33,475

短期投资

18,790

53,352

限制性现金

205

1,095

关联方应付的款项

407

414

预付费用和其他流动资产

3,245

5,551

流动资产总额

59,705

93,887

财产和设备，净额

11,662

12,512

总资产

71,367

106,399

负债和股东权益

流动负债：

应付账款

1,893

5,295

应付给关联方的款项

12,788

12,772

应计费用和其他流动负债

7,708

11,370

应付票据，扣除债务发行成本

398

391

应付给关联方的票据

994

1,113

流动负债总额

23,780

30,941

其他负债：

应付票据，扣除债务发行成本，扣除当期票据

一部分

9,732

9,933

应付关联方的票据，扣除流动部分

2,607

3,112

其他长期负债

236

负债总额

36,355

44,222

承付款和或有开支（注14）

优先股：$

0.0001

面值，

50,000,000

2023 年 6 月 30 日和 12 月授权的股票

31, 2022

—

股东权益：

A 类普通股，$

0.0001

面值；

1,000,000,000

授权股份，

112,823,913

和

112,182,750

已发行的股票和

分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日未付

278

B 类普通股，$

0.0001

面值；

100,000,000

授权股份，

13,874,132

截至6月已发行和流通的股票

2023 年 30 日和 2022 年 12 月 31 日

额外的实收资本

371,852

366,798

累计其他综合亏损

(18)

(197)

累计赤字

(337,101)

(304,703)

股东权益总额

35,012

62,177

负债和股东权益总额

71,367

106,399

随附的注释是不可分割的一部分

这些未经审计的简明合并财务报表中。

VAXXINITY，

INC。

压缩合并

声明

的操作和

其他综合（收益）亏损

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

2023

2022

运营费用：

研究和开发

8,345

10,664

19,769

22,142

一般和行政

6,082

6,560

13,422

13,246

运营费用总额

14,427

17,224

33,191

35,388

运营损失

(14,427)

(17,224)

(33,191)

(35,388)

其他（收入）支出：

利息和其他费用

146

105

338

210

利息和其他收入

(578)

(75)

(1,145)

(80)

外币交易的（收益）亏损，净额

(18)

(2)

(3)

其他（收入）支出总额，

网

(449)

(793)

127

净亏损

(13,977)

(17,252)

(32,398)

(35,515)

基本和摊薄后的每股净亏损

(0.11)

(0.14)

(0.26)

(0.28)

普通加权平均值

已发行股票、基本股和

稀释

126,481,497

125,948,595

126,272,546

125,829,764

其他综合收入：

未实现的投资收益

(31)

—

(179)

—

其他综合收入

(31)

—

(179)

—

随附的注释是不可分割的一部分

这些未经审计的简明合并财务报表中。

VAXXINITY，

INC。

压缩合并

声明

股东权益

（以千计，股票金额除外）

（未经审计）

A类普通股

B类普通股

股份

金额

股份

金额

额外已付款

资本

累积的

其他

全面

（损失）

累积的

赤字

股东

公平

截至2022年12月31日的余额

112,182,750

278

13,874,132

366,798

(197)

(304,703)

62,177

行使股票期权时发行普通股

6,161

—

股票薪酬支出

—

2,225

—

2,225

未实现的投资收益

—

148

—

148

净亏损

—

(18,421)

截至2023年3月31日的余额

112,188,911

278

13,874,132

369,026

(49)

(323,124)

46,133

行使股票期权时发行普通股

635,001

—

393

—

393

股票薪酬支出

—

2,433

—

2,433

未实现的投资收益

—

净亏损

—

(13,977)

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

112,823,912

278

13,874,132

371,852

(18)

(337,101)

35,012

A类普通股

B类普通股

股份

金额

股份

金额

额外已付款

资本

累积的

其他

全面

（损失）

累积的

赤字

股东

公平

截至2021年12月31日的余额

111,518,094

278

13,874,132

357,821

—

(229,481)

128,619

行使股票期权时发行普通股

448,998

—

121

—

121

股票薪酬支出

—

2,178

—

2,178

净亏损

—

(18,263)

截至2022年3月31日的余额

111,967,092

278

13,874,132

360,120

—

(247,744)

112,655

行使股票期权时发行普通股

162,613

—

112

—

112

股票薪酬支出

—

1,826

—

1,826

净亏损

—

(17,252)

截至2022年6月30日的余额

112,129,705

278

13,874,132

362,058

—

(264,996)

97,341

随附的注释是不可分割的一部分

这些未经审计的简明合并财务报表中。

VAXXINITY，

INC。

压缩合并

声明

的现金流量

（以千计）

（未经审计）

截至6月30日的六个月

2023

2022

来自经营活动的现金流：

净亏损

(32,398)

(35,515)

为调节净亏损与运营中使用的净现金而进行的调整

活动：

折旧费用

1,112

725

债务发行成本的摊销

短期投资折扣的摊销

(872)

—

股票薪酬支出

4,658

4,004

运营资产和负债的变化：

关联方应付的款项

(7)

预付费用和其他流动资产

2,306

1,003

长期存款

—

(2,076)

应付账款

(3,402)

(2,854)

应付给关联方的款项

(2,683)

应计费用和其他流动负债

(3,662)

7,326

其他长期负债

—

(1)

用于经营活动的净现金

(32,209)

(30,051)

来自投资活动的现金流：

购买短期投资

(18,588)

—

短期投资到期所得收益

54,200

—

购买财产和设备

(262)

(1,252)

由（用于）投资活动提供的净现金

35,350

(1,252)

来自融资活动的现金流：

应付票据的还款

(220)

(213)

向关联方偿还应付票据

(625)

—

行使股票期权的收益

397

233

由（用于）融资活动提供的净现金

(448)

现金、现金等价物和限制性现金的变化

2,693

(31,283)

年初的现金、现金等价物和限制性现金

期间

34,570

145,057

期末现金、现金等价物和限制性现金

37,263

113,774

现金、现金等价物和限制性现金的对账：

期末现金、现金等价物和限制性现金

37,263

113,774

减少现金限制

(205)

(1,095)

期末现金及现金等价物

37,058

112,679

补充披露

支付利息的现金

192

185

随附的注释是不可分割的一部分

这些未经审计的简明合并财务报表中。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

1。业务性质

Vaxxinity，

公司，

特拉华

公司

（“Vaxxinity

,”

和

一起

和

它的

子公司，

这

“公司”），

是

形成的

通过

这

的组合

两家独立的企业

起源于

来自联合生物医学，

Inc.（“UBI”）

分成两部分

交易：a

分拆出来

来自 UBI

在 2014 年的

运营侧重于

发展中的慢性病

那样的候选产品

导致

联合神经科学（“UNS”），

还有第二次分拆出去

2020 年来自 UBI

的业务集中在

一个的发展

产生的 COVID-19 疫苗

在 C19 Corp.

（“COVAXX”）。

2021 年 2 月 2 日，

Vaxxinity

成立于

重组的目的

并合并 UNS

还有 COVAXX

并于 2021 年 3 月 2 日通过收购实现了这一目标

所有未偿还的股权

UNS 和 COVAXX

根据捐款和

交换

协议

（

“贡献

和

交换

协议”）

因此

这

现有的

公正

持有人们

的

我们

和

COVAXX

贡献的

他们的

公正

利益

在

每

的

我们

和

COVAXX

在

交换

为了

公正

在

Vaxxinity

（

“重组”）。

开启

2022 年 12 月 31 日，COVAXX

与 Vaxxinity 合并并成了。

该公司是

生物技术公司目前专注于

为人类开发候选产品

在野外使用

神经病学的，

疼痛、心血管疾病

还有冠状病毒利用

它的 “Vaxxine 平台” ——合成肽疫苗

首次开发的技术

通过

UBI

和

随后

精制

结束了

这

最后的

二

几十年。

这个

公司

是

订婚了

在

这

发展

的

理性地

设计

预防和治疗性疫苗，用于对抗全球医疗需求大量未得到满足的常见慢性病。该公司

也是

开发异源加强疫苗

用于SARS-CoV-2。UBI 是

本公司的重要股东

因此，经过考虑

关联方。

该公司

是主题

去冒险和

常见的不确定性

到早期阶段

中的公司

生物技术

行业包括，

但不是

有限的

到，

不确定性

的

产品

发展

和

商业化，

缺乏

的

营销

和

销售

历史，

发展

通过

它的

新的竞争对手

技术创新，依赖

关键人员、市场

产品、产品的验收

责任、保护

的专有技术，

筹集额外资金的能力

融资和合规

符合政府法规。如果

公司确实如此

不

成功地

商业化

要么

发放许可证

任何

的

它的

产品

候选人，

它

将

是

无法

到

生成

反复出现

产品

收入

要么

实现盈利。

这个

公司的

产品

候选人们

是

在

发展

和

将

要求

显著

额外

研究

和

发展

努力，

包括广泛的临床前和临床测试和监管

在商业化之前获得批准。这些努力需要大量的努力

额外金额

资本，充足

人员和基础设施

以及广泛的合规性

-报告功能。那里

可以不是

保证

该公司的

研究和

发展意志

成功

完成了，那个

足够的保护

对于

公司的

知识产权

将是

获得了，

任何产品

发达的遗嘱

获得必要的

政府监管

批准或

那任何

批准的产品将用于商业用途

可行。即使

公司的产品开发工作取得成功，尚不确定

什么时候，

如果有的话，公司将从产品销售中获得可观的收入。公司在快速变化的环境中运营

技术，并依赖于其员工和顾问的服务。

流动性和持续经营评估

截至2023年6月30日，该公司的资金为美元

56.1

百万美元的现金、现金等价物和短期投资，用于为运营提供资金，包括

37.1

百万的

现金和

现金等价物，

18.8

百万的

短期投资，

和 $

0.2

百万的

限制性现金。

到

日期，

公司有

主要资助

它的运营

通过

的出售

首选可兑换

股票和

普通股，

在下借款

约好的

笔记

（包括

可兑换

笔记），

一部分

的

其中

有

是

提高了

从

相关的

党

实体，

和

补助

从

基金会

这样

如同

这

联盟

为了

疫情

备灾

创新

（CEPI）

和

这

迈克尔

福克斯

基础

（MJFF）。

这个

公司经历了重大的经历

来自的负现金流

自成立以来的业务，

并出现了净亏损

的 $

32.4

百万为

截至2023年6月30日的六个月。截至6月30日的六个月中用于经营活动的净现金

2023 年是 $

32.2

百万。在

另外，如

6月30日

2023 年，

公司有

累积的

的赤字

337.1

百万。这个

公司预计

招致

实质性的

在可预见的将来，营业亏损和运营产生的负现金流。

根据

亚利桑那州 2014-15，演讲

的财务报表-

持续关注（副主题 205-40）

— 披露

不确定性

关于

一个实体的

有能力

继续

作为

去

担心，

我们的

管理是

规定的

到

评估

是否有

是

条件

要么

事件，已考虑

总的来说，

那加薪

实质性疑问

关于我们的

能够继续

作为

继续经营

合而为一

年复一年

我们的财务报表发布日期

发行。当我们的管理层发现情况或事件时，

总而言之，

筹集大量资金

怀疑

我们的能力

继续

作为

持续的关注，

我们的管理层

必须考虑

不管是

计划

减轻

这些相关条件或事件将缓解人们的重大疑虑。

鉴于公司已经发生了

营业亏损巨大，亏损为负

此后来自运营的现金流

起步和期望

继续

招致

大量运营

损失和

负现金

流自

的操作

可预见的

未来，我们的

管理

评估有条件或事件，

总而言之，截至

这些的发行日期

财务报表，其中提出了

对我们继续作为持续经营企业的能力存在重大怀疑。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

我们的管理层考虑了

它是否计划

减轻这些相关条件

或者事件会缓解

实质性的怀疑

关于

我们继续前进的能力

作为一家持续经营的公司。

我们

期望为我们提供资金

通过筹集新资金进行运营

通过公众获得资本

或私募股权

发行、战略合作和债务融资

和其他资本来源或其组合，以及

根据需要降低我们的成本

通过

头顶上的

减少，

自然减员，

组织

重组，

和

削减

的

肯定的

研究

和

发展

活动。

管理层认为

那这些

计划，其中

已经

已批准

通过

公司的

板

的董事，

大幅缓解

怀疑

关于我们的能力

继续前进

担忧，因为管理层认为

很可能

它的计划将是

有效执行

之后的一年内

发行日期

随附的

财务报表和

就是这样

很可能是

计划实施后，

将缓解对我们的能力产生重大怀疑的相关条件或事件

继续作为持续经营的公司。

因此，随附的未经审计的简明合并财务报表是在假设下编制的

那家公司

会继续

作为

持续的关注，

其中考虑

的实现

的资产

和满意度

的负债

在

普通课程

的

业务。

未经审计的精简版

合并财务报表

不包括

任何与之相关的调整

到可恢复性

和

分类

的

记录

资产

量

要么

这

量

和

分类

的

负债

那个

可能

结果

从

这

结果

的

这

描述的不确定性

以上。

但是，有

可以不是

保证我们的

当前的运营计划

将实现

或者那个额外的

资金将以我们可接受的条件提供，或者完全可用。

2。重要会计政策摘要

列报依据

这个

陪同的

临时性的

未经审计

浓缩

合并

金融的

声明

有

是

准备好了

使用

一般来说

接受的

中的会计原则

美利坚合众国

（“GAAP”）并依照

规则和条例

美国的

证券

和交易委员会（“SEC”）负责中期财务报告。

这些临时的

压缩合并

财务报表

未经审计

而且，在

这个观点

管理方面，

包括全部

调整

是公平呈现过渡期结果所必需的。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表是

源自经审计的财务

当时的声明。正在运营

三者的结果以及

截至6月30日的六个月

2023 年还有现金

截至2023年6月30日的六个月中，流量不是

必然表明预期的结果

截至的财政年度

2023年12月31日

或任何其他未来

时期。某些信息

和脚注披露

通常包含在

年度合并

财务报表

准备好了

依照

使用 GAAP

已经

省略

依照

和

规则和

法规

用于临时

报告

的

这

秒。

这些

临时性的

未经审计

浓缩

金融的

声明

应该

是

读

在

连词

和

这

合并

财务报表

和笔记

其包含在

我们的年度

表格报告

10-K for

这一年结束了

2022年12月31日

归档于

美国证券交易委员会 2023 年 3 月 27 日（“年度报告”）。

重要会计政策

编制这些未经审计的简明报告时使用的重要会计政策

合并财务报表披露于

我们截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表包含在年度报告中。还没有

公司重要会计变更

截至2023年6月30日的三个月和六个月内的政策。

最近发布的会计公告

从不时到

时间，新

发布会计公告

通过

财务会计准则

董事会（“FASB”）或其他标准

设定机构，并在规定的生效日期被公司采纳。

2016 年 6 月，

财务会计

标准委员会（“FASB”）

发布的会计准则

更新（“ASU”）2016-13，

金融

乐器

信用

损失（主题

326):

测量

的

信用

亏损了

金融

乐器

（“ASU

2016-13”).

ASU 2016

-13

显著地

更改

这

减值

模型

为了

大多数

金融的

资产

和

肯定的

其他

乐器

如同

它

将

要求

立即

确认估计的信用

预计损失将持续下去

的剩余寿命

许多金融资产，其中

通常会导致

提前确认津贴

贷款和其他方面的信贷损失

金融工具。

2023 年 1 月 1 日，公司通过了

ASU 2016-13。该标准的采用并未对公司产生重大影响

合并财务报表。

3。公允价值

测量

公司的钱

市场账户和

短期投资是

在博览会上展出

价值基于

未经调整的报价市场

价格

在活跃的市场上出售相同资产。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

以下

餐桌礼物

有关的信息

该公司的

金融工具

测量于

公允价值

在 a 上

反复出现的基础

和

指明用于确定此类公允价值的公允价值等级的等级（以千计）：

2023年6月30日

第 1 级

第 2 级

第 3 级

总计

资产：

短期投资

18,790

—

18,790

货币市场账户

7,050

—

7,050

总资产

25,840

—

25,840

2022年12月31日

第 1 级

第 2 级

第 3 级

总计

资产：

短期投资

53,352

—

53,352

货币市场账户

27,724

—

27,724

总资产

81,076

—

81,076

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，

截至2022年12月31日的年度，有

不

1 级之间的转移

第 2 级和第 3 级。

4。短期

投资

该公司的短期投资包括

以下各项（以千计）：

截至2023年6月30日

摊销成本

未实现

收益（亏损），

网

记录在案的基础

美国国库证券

18,807

(18)

18,790

总计

18,807

(18)

18,790

截至2022年12月31日

摊销成本

未实现

收益（亏损），

网

记录在案的基础

美国国库证券

53,549

(197)

53,352

总计

53,549

(197)

53,352

这些证券在不到一年的时间内到期。

5。预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

临床预付款

1,544

2,679

预付保险

758

1,870

预付费材料和用品

—

248

存款

240

232

其他

702

522

3,245

5,551

临床预付款包括已支付的金额

向临床研究组织（“CRO”）进入

与我们的临床相关的费用

审判，

主要地

UB-612，

和

包括在内

1.3

百万

上

存款

如同

的

6月30日

2023

那个

将

是

贷记

反对

最后的

UB-612

审判

开支。剩余的临床预付款金额按收入摊销为支出

由CRO和临床试验机构提供。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

预付

保险

组成

主要地

的

0.7

百万

和

1.6

百万

为了

这

未摊销

一部分

的

这

公司的

每年

D&O

保险费分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。

预付费材料和用品

包括已支付的金额

与之相关的预付款

采购和/或生产

使用材料的比例

在

该公司的

临床试验，

主要是 UB-612。

有

不

持有的金额

按相关

派对在

2023年6月30日

和 $

0.2

百万在

2022年12月31日。

6。财产和设备，净额

财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

飞机

11,983

实验室和计算机设备

3,310

3,146

软件

426

415

租赁权改进

407

403

设施、家具和固定装置

车辆

在建工程

财产和设备总额

16,398

16,136

减去：累计折旧和摊销

(4,736)

(3,624)

财产和设备，净额

11,662

12,512

折旧费用

为了这三个

还有六个月

已于 6 月 30 日结束

2023 年是 $

0.5

百万和美元

1.1

分别是百万。

折旧

截至2022年6月30日的三个月和六个月的支出为美元

0.4

百万和美元

0.7

分别是百万。

7。应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

累积的外部研究和开发

4,506

6,904

应计奖金

2,614

2,568

应计的专业费用和其他

588

1,722

应计利息

—

176

7,708

11,370

8。其他长期

负债

其他长期负债包括以下各项（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

应计税款

236

截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，大约 $

0.2

与公司罚款和利息相关的应计税款百万美元

可能需要支付与以下内容相关的逾期申请费

外国子公司。该公司

预计这些金额会被原谅，但已经

在诉讼时效到期之前为他们累计，并且适当

注销它们。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

9。应付票据

应付票据——飞机

与

收购

飞机，公司

输入了

应付票据协议

（“2025 年票据”）

在 2020 年 6 月

对于 $

11.5

百万，年利率为

3.4

%，到期日为

2025年6月9日

。本金和利息应支付

每月金额为 $

0.1

百万，最后一笔款项为美元

9.4

到期时为百万。2025 Note 由联合创始人担保

公司的。此外，公司还承担了债务

发行成本为 $

0.3

百万，将在期限内摊销

贷款。没有与2025年票据相关的财务契约。

2025 年票据的账面价值如下（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

校长

10,234

10,455

未摊销的债务发行成本

(104)

(131)

账面金额

10,130

10,324

减去：当前部分

(398)

(391)

应付票据，扣除流动部分和债务发行成本

9,732

9,933

截至2023年6月30日，2025年票据的剩余本金支付额为

如下（以千计）：

金额

2023 年（剩余 6 个月）

223

2024

458

2025

9,553

10,234

利息支出

与

2025

注意是

0.1

百万和

0.2

百万为

这三个

和六

几个月已结束

2023年6月30日，

分别地。

利息

费用

关联

和

2025

注意

是 $

0.1

百万和

0.2

百万

为了

这

三

和

六

月份

已结束

分别为2022年6月30日。

应计利息低于 $

0.1

百万美元包含在应计费用和其他流动负债中

随附的截至2023年6月30日的简明合并资产负债表

以及 2022 年 12 月 31 日。

与关联方签订的期票

2022年10月，公司与UBI签订了关联方无抵押本票（“2022年本票”），价格为美元

4.2

百万。这个

2022 Promissory

票据累积

利息在

7.0

% 每

年度和

到期了

2026年10月1日

。该

2022 Promissory

注意是

为偿还应付全民基本收入的应付账款而发行

4.2

百万。

2022 年期票的账面价值如下（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

校长

3,600

4,225

减去：当前部分

(994)

(1,113)

应向关联方支付的票据，

扣除当前部分

2,607

3,112

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

截至2023年6月30日，2022年本票的剩余本金支付额为

如下（以千计）：

金额

2023 年（剩余 6 个月）

488

2024

1,029

2025

1,103

2026

980

3,600

与之相关的利息支出

2022 年的约定

注释是 $

0.1

百万和美元

0.1

百万换成了

三和六

截至6月30日的月份

分别是 2023 年。

10。普通股

公司已预留A类普通股供以下股票发行

目的：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

已发行和未偿还的期权和限制性单位

22,684,626

20,716,760

未来补助金的可用选项

6,079,959

6,064,003

已发行和未兑现的认股

1,928,020

30,692,605

28,708,783

11。股票补偿

2021 年综合激励薪酬计划

在十一月

2021,

该公司

已确立的

2021

综合激励措施

补偿

计划

（

“计划”），

其中规定

为了

这

公司

到

授予

不合格

股票期权，

激励

（合格）

股票期权，

股票

感谢

权利，

限制

奖项，

限制性股票单位、绩效奖励、现金激励奖励和其他股权

基于基础的奖励（包括完全归属的股份）。

一开始

在十一月

2021,

最大值

的数量

的股份

A 级

普通股

那可以

被发行

在下面

计划是

8,700,000

的股份

A 级

普通股。

这个号码

自动增加

一月份

第 1 个

每年，

从一月开始

2023 年，按股票数量计算

等于 (i) 中的较小者

占我们已发行股份的百分比

A类普通股

立即

十二月之前

31, (ii)

这个数字

的股份

确定的

通过

薪酬委员会

的

董事会

导演们，

如果有的话

这样

决心是

制作，以及

(iii)

这个数字

的

标的股票

任何

奖项

授予了

期间

前面的

日历

年，

净的

这

股份

隐含的

奖项

取消

要么

被没收

下

这

计划。

开启

一月

2023,

在

依照

和

这

自动

“常绿”

本计划的规定，根据本计划可以发行的最大股票数量

该计划已增加到

11,886,306

股票期权

截至 2023 年 6 月 30 日，已有购买选项

16,022,171

已发行的 A 类股票和购买期权

6,362,455

已发行B类股票的股票，其中有购买期权

11,143,381

A类普通股的股票和购买期权

5,015,785

B类普通股的股票分别可以行使。

截至2023年6月30日，股票期权的最大数量

该奖项可供将来根据公司颁发的奖励发行

计划是

6,079,959

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

下表总结了六年期间的股票期权活动

截至2023年6月30日的月份：

股票数量

选项

杰出

加权

平均值

行使价格

每股

加权

平均值

剩余的

合同的

期限（年）

聚合

内在价值

（以千计）

截至2022年12月31日的余额

20,416,760

5.07

6.8

7,166

已授予

3,553,348

2.27

已锻炼

(641,162)

0.62

被没收

(944,320)

7.33

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

22,384,626

4.66

6.0

16,242

期权已归属并可于2023年6月30日行使

16,159,166

4.56

5.2

—

期权的总内在价值计算为期权行使价与公允价值之间的差额

的

行使价低于普通股公允价值的期权的普通股

截至2023年6月30日的股票。

在截至6月30日的六个月内行使的期权的内在价值

2023 年是 $

0.8

百万。

在此期间授予的每股期权的加权平均授予日公允价值

截至2023年6月30日的六个月为美元

1.88

限制性股票单位

下表汇总了公司的

截至2023年6月30日的六个月的限制性股票单位活动：

的数量

股份

加权

平均值

授予日期

公允价值

每股

截至 2022 年 12 月 31 日未归属

300,000

3.76

已发行

—

截至 2023 年 6 月 30 日未归投资

300,000

3.76

限制性股票中确认的股票薪酬支出

是 $

0.1

截至2023年6月30日的六个月中，为百万美元。

股票薪酬支出

这个

公司

记录

以股票为基础的

补偿

费用

在

这

以下

费用

类别

在

这

陪同的

未经审计

简明合并运营报表和其他综合（收益）亏损

（以千计）：

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

2023

2022

一般和行政

1,607

1,008

3,009

2,379

研究和开发

827

818

1,649

1,625

股票薪酬总额

费用

2,433

1,826

4,658

4,004

截至

6月30日

2023,

总

未被识别

补偿

成本

相关的

到

未归属的

以股票为基础的

奖项

是 $

16.0

百万，

哪是

预计将在加权平均期内得到确认

2.2

年份。

12。所得税

这个

公司计算

这是预料之中的

年度效应

ve 收入

税率

依照

和 FAB

会计

标准

编纂

（“ASC”）

740

“所得税”

和

进行更改

在 a 上

季度

基础，

如同

必要，

基于

可以肯定

因素

比如

更改

在

预测的年度税前收入；变化

变为实际或预测的永久

账面与税收的差异；影响

来自税务审计

州，

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

联邦或外国税务机关；来自的影响

税法变更；或变更

对可实现性的判断

递延所得税资产。该

公司识别物品

这很不寻常

而且不会反复出现

大自然并善待这些

作为离散事件。那个

的税收影响

分离的

项目按离散事件发生的季度进行记录。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司的有效税率为

%，主要是由于其不确定性

从该期间发生的净营业亏损中实现收益。

在评估中

可实现性

的延期

税收资产，

管理层认为

是否

很有可能

那些

或者全部

的

已延期录制

税收资产

将是

已实现。该

终极实现

的延期

税收资产

有依赖性

在

的生成

将来

在此期间的应纳税所得额

这些暂时的差异变成了哪个

免赔额。管理层认为

预定撤销

递延所得税负债、预计的未来应纳税所得额以及进行评估时的税收筹划策略。基于这些物品

以及连续几年的税前亏损（减值导致），管理层确定

相对存在足够的不确定性

到

这

实现

的

这

推迟

收入

税

资产

结余

到

授权令

这

应用程序

的

全部的

估值

津贴

为了

所有

征税

司法管辖区。

公司档案

所得税申报表

在美国

联邦和各种

州和地方

司法管辖区。该公司还

文件返回到

众多外国司法管辖区

各不相同

剩余年限

为了检查，但是

通常是法规

限制是三

从提交申报表之日起的四年内。截至2023年6月30日，

该公司没有正在进行的审计。

这个

公司

有

我们

网

操作的

损失

（“不”）

向前结转

为了

联邦

和

州

收入

税

目的。

使用

的

这

没有

carryforwards 是

限于

第 382 节

的

国内收入

代码，如

该公司

有一个

改变

的所有权

超过

占其股本的百分比

超过

三年

根据第 382 条衡量的时期

经修订的1986年《国内税收法》

（

“代码”）。

这些复杂的所有权规则变更通常侧重于

关于涉及股东所有权的所有权变更

直接或

间接地

要么

的

我们的

股票，

包括

肯定的

公众

“群组”

的

股东们

如同

设置

第四

下

部分

382

的

这

代码，

包括由以下原因引起的

新股发行及其他

股权交易。

其中一些 NOL

在以下情况下，结转将过期

他们

不在里面使用

某些时期。在这

时间，公司考虑

更有可能

并不是说不会

有足够的应纳税额

未来的收入将使我们能够实现这些NOL结转资金。

13。每股净亏损

该公司的

潜在的稀释性证券，包括

认股权证、期权和限制性股票

单位，已被排除在外

来自

摊薄后每股净亏损的计算

因为效果会是

减少每笔净亏损

分享。因此，加权平均数

的

常见的

股份

杰出的

用过的

到

计算

都

基本的

和

稀释

网

损失

每

是

这

相同的。

这个

公司

排除在外的

这

追随潜力

普通股，

基于呈现

关于金额

出类拔萃

每个时期

结束，来自

计算

稀释的

网

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月每股亏损，因为包括

它们本来会起到反稀释作用：

6月30日

2023

2022

已发行和流通的限制性股票单位

300,000

已发行和未偿还的期权

22,384,626

20,339,861

已发行和未兑现的认股

1,928,020

24,612,646

22,567,881

14。承付款和或有开支

合同义务

公司进入

变成协议

和 CRO 一起去

进行临床

试验和临床前

研究和首席营销官

生产

疫苗和

其他潜在候选产品。与 CRO 和 CMO 签订的合同通常可以取消，

但须另行通知，由本公司自行决定。

截至6月30日，

2023 年，

公司还有剩余

预付给

的 CRO

1.3

百万和

不

剩余的预付款

致首席营销官

为了

与之相关的活动

其行为

临床试验和

的制作

公司预期的候选疫苗产品。

迈克尔·福克斯基金会拨款

11月3日

2021 年，该公司

被授予了

来自

迈克尔·福克斯

帕金森氏症基金会

研究（“MJFF”）在

$的金额

0.8

百万待用

在一个项目中

对标记的探索

用于目标互动

在接种疫苗的个体中

和

UB-312，一个

活跃

-synuclein（“syN”）

免疫疗法。

该公司

会监督

样本管理，

样本制备

(IgG)

分数）和分布，

以及

描述绑定特征

的属性

针对病理的抗体

异步的形式。

作为资金

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

预计会是

分批收到

为期两年，以及

每批收到的金额

有望被利用

之内

12 个月，

资金

收到的

被认可

作为

短期应计

责任。

该公司

识别

付款来自

MJFF as

减少研发费用，与同期

补助金旨在报销的费用已经产生。

截至

2023年6月30日，

有

不

剩余余额

在

应计负债

与

这笔补助金。

对于

六个月

已于 6 月 30 日结束

2023 年和 2022 年，

公司做到了

不

不承认任何降低

的研究和

的开发费用

通过以下方式报销的金额

补助金。

流行病防范创新联盟（“CEPI”）补助金

在四月

2022，

公司已输入

变成一个

与

联盟

为了疫情

备灾创新

（“CEPI”）

因此

CEPI

同意

提供

的资助

最多

9.3

百万到

共同出资 a

第 3 阶段

临床试验

的

公司的

下一代

UB-612

COVID-19 候选疫苗

作为一个异源 —

或 “混搭” —

加强剂量。那个

第三阶段试验，

它始于早期

2022，是

评估

的能力

UB-612

以提升

COVID-19 免疫力

反对

原始菌株

和多个

的变体

关注包括

Omicron-年龄在 16 岁或以上、以前曾去过 Omicron 的人群中

已使用授权的 COVID-19 疫苗进行免疫接种。

该公司还将进行进一步的生产

扩大工作规模，为潜在的商业化做好准备。

在下面

的条款

与 CEPI 达成协议，

如果成功，则为一部分

的释放剂量

的商业产品

将配送到

这

COVID-19 疫苗

全球接入（“COVAX”）

以低成本向发展中国家分销的联盟。

根据CEPI资助协议预先收到的现金付款在考虑支出之前只能使用

资助协议

是产生的。如

预计会有资金

待收到

成批的

超过 18 个月

时期，以及

收到的金额

在每一批中

预计

在 12 个月内使用，

收到的资金是

反映在限制性现金中

用相应的

短期应计

责任。

截至

2023年6月30日，

该公司

有

不

仍然受到限制

现金或

应计负债

与

CEPI

资金。公司将CEPI的付款视为减少了研究和

开发费用，与之同期

开支

那个

这

授予

是

预期的

到

补偿

是

引起的。

对于

这

六

月份

已结束

6月30日

2023,

这

公司

认可的

减少 $

1.8

百万的研发费用。

租赁协议

该公司有

二

的经营租赁协议

办公室和实验室空间。

该公司是

还需要

支付一定的运营费用

其租赁项下的成本。

2022 年 8 月，公司签订了租约

9,839

平方英尺的实验室和办公空间，佛罗里达太空探险

公园，

佛罗里达州从 2022 年 8 月 12 日开始。租约

有首字母缩写

一年

期限，年度租赁义务为

0.5

百万，扣除承租人后

学分。此外，租约

要求公司提供少于 $ 的保证金

0.1

百万。

2022年4月，该公司

进入设施

的租赁协议

4,419

平方英尺的办公空间

在纽约

纽约。

这个

租约开始于

2022 年 4 月和

将于三月到期

2029 别无选择

续订。

这份租约和

它的条款是

已审阅使用

指导方针

在... 中找到

ASC 842，

“租赁"。

从那以后

租约有

a 不可取消

的时期

一年

，以及

之后

第一年

两者都

公司和房东可以选择提前终止

出于任何原因或无缘无故地租赁，

公司已选择适用短期-

长期权宜之计，不受纽约的约束

租赁到资本化。

租金支出

为了这三个

和六

截至6月30日的月份

2023 年是 $

0.2

百万和美元

0.3

分别是百万。

租金支出

对于

截至2022年6月30日的三个月和六个月为美元

0.1

百万和美元

0.2

分别是百万。

许可协议

2021 年 8 月，

公司签订了

许可协议（“平台许可”）

与 UBI 达成协议”）以及

其某些关联公司

那个

扩大的

智力的

属性

权利

举行

下

以前

发行的

执照

协议

和

UBI。

作为一部分

的

这

协议，

这

公司获得了全球范围内可再许可的

(受某些条件限制), 永久,

已全额付款、免版税的许可

研究，

开发, 制造, 制造, 利用, 进口, 出口,

营销，分销，要约出售，出售，已售出，

商业化或以其他方式利用

以肽为基础的

疫苗

在

这

领域

的

所有

人类

预防性

和

治疗的

用途，

除了

为了

这样

疫苗

相关的

到

人类

免疫缺陷病毒 (HIV)、单纯疱疹病毒 (HSE) 和免疫球蛋白 E (IgE)。

获得许可的专利和专利申请

在下面

平台许可

协议包括

有针对性的索赔

到 a

CpG 配送

系统，人工

T 助手

细胞表位

而且可以肯定

设计师肽和蛋白质用于

UB-612。考虑到

平台许可协议，公司

发给 UBI a

购买 A 类普通股的认股权证（“UBI 认股权证”）

该公司考虑了 ASC 805、“业务合并”（“ASC 805”）和 ASC 730，

“研究与开发”（“ASC 730”）

在确定如何做时

到账户

用于发行

全民基本收入的

搜查令。

全民基本收入补助

搜查令

已发布给

关联方

作为交换

对于

许可协议。

这个

大多数

投票

利益

在

相关的

派对和

在

公司

举行了

由 a

组

即时的

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

家庭成员，在交易时，因此该交易构成共同的控制交易，这需要

入账许可证

用于随身携带

账面上的价值

转让人。

正如关联方所做的那样

没有任何依据

资产

获得许可，对公司没有会计影响。

赔偿协议

在平凡中

的课程

商业，

公司可能

提供赔偿

各不相同

范围和

条款为

员工、顾问、

供应商，出租人，

商业伙伴

和其他

与之的派对

尊重

某些问题

包括，但是

不限于

到，亏损

出来了

的

违反这种

协议或来自知识产权

由提出的侵权索赔

第三方。此外，

公司已进入

与董事会成员和执行官签订赔偿协议，该协议将要求公司除其他外

其他事情，

赔偿他们

反对肯定的

那种负债

可能会出现

按理由

他们的

状态或

服务为

董事或

军官们。那个

最大潜在金额

在未来的付款中

公司可能是

必须低于

这些赔偿协议

是，在

很多案例，无限制。

到

日期，公司

还没有发生

任何材料成本

结果

此类赔偿

义务。该

公司

是

不

知道

的

任何

赔偿

安排

那个

可以

有

资料

效果

上

它的

金融的

位置，

结果

的

运营或现金流，它有

不

t 截至2023年6月30日，应计与此类债务相关的任何负债

以及 2022 年 12 月 31 日。

法律诉讼

时不时，

公司可能

参与其中

提起的法律诉讼

在

正常的业务流程。

截至6月30日，

2023 年和 2022 年 12 月 31 日，公司不是任何重大法律的当事方

事项或索赔。

意外损失

在四月

2021 年，

公司订婚了

联合生物制药，

Inc.（“瑞联银行”）

开始

获取原始数据

用于

制作

的

UB-612 的 GMP 级重组蛋白，该公司已获得继续批准（“ATP”）的 COVID-19 候选疫苗

协议

百万的

材料。通过

2021 年 8 月，

7.2

百万的

材料是

已订购，$

3.0

百万的

材料是

收到的

作者：瑞联银行

和

已支付

为了

和

提前

付款

从

这

公司，

和

这

公司

支出

1.2

百万

像这些

原始的

材料是

习惯了

产生蛋白质。

在2022年期间，

该公司

认出一个

额外 $

1.8

百万英镑

费用相关

到

ATP 授权的材料

百联银行已占有该公司, 但尚未用于生产.

当公司

被要求暂停

进一步制造

蛋白质含量

拒绝

紧急使用

授权申请

通过

2021 年 8 月的台湾

瑞联银行已请求

那是

供应商取消

剩下的 $

4.2

百万英镑

为哪个订单

它有

没拿走

拥有

的

材料。在

第四个

四分之一

2022，

公司学到了

那大多数

的

供应商拒绝了

取消

命令，

尽管

有些人同意寻找其他买家

用于材料。对于这些订单，

管理层尚未得出这样的结论

公司的亏损是

很可能，或

那一笔钱

损失是

一个更好的

估计比任何估计

其他金额，

因为他们

最初不是

授权者

ATP

而瑞联银行的供应商也许能够

将部分金额处置给其他买家。因此，费用有

不

它因他们而得到认可。

截至2023年8月9日，

瑞联银行没有就这些订单向公司提出任何索赔，也没有达成和解或其他协议

介于两者之间

公司和瑞联银行

或者，到

该公司的

知识，瑞联银行之间

及其供应商。因此，

的范围

潜在损失仍为 $

到 $

4.2

百万。

15。福利计划

在

三月

2018,

这

公司

已确立的

被定义

贡献

储蓄

计划

下

部分

401(k)

的

这

代码。

这个

计划

盖子

基本上全部

美国员工

谁见面

最低年龄

和服务

要求和

允许参与者

推迟

一部分

他们的

税前年度薪酬。公司比赛

员工对该计划的缴款额为

100

% 最多

占员工的百分比

基本工资。

公司提供

其在爱尔兰的员工 a

个人退休储蓄

允许的账户（“PRSA”）

要推迟的参与者

他们年度薪酬的一部分。公司提供捐款

等于

每位参与者年薪的百分比。

在

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月，公司的出资额低于美元

0.1

百万美元存入PRSA账户。

16。关联方交易

本公司有关联方

与 UBI 的安排以及许多

其上市的关联公司，即联合生物医学有限公司，

亚洲（“UBIA”）、UBI Pharma, Inc.（“UBI-P”）、

United BioPharma, Inc.（“瑞联银行”）和UBI IP Holding（“UBI-IP”）。

截至2023年6月30日，UBI拥有

公司股票的百分比。UBI和公司的大多数投票权益是

由一群直系亲属持有，

因此，这些实体处于共同控制之下。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

这些关联方受各种主服务协议（“MSA”）的约束

详情如下。

UBI MSA-UBI 为公司提供研究、开发和临床职能。

还有一项购买安排

与UBI一起生产和运输该公司的产品

诊断测试套件。

UBIA MSA-UBI-Asia 用于制造、质量控制、测试、验证和供应

服务。

瑞联银行 MSA-瑞联银行提供

提供制造、测试和验证服务的公司

COVID MSA (“COVID

MSA”)-COVID MSA

规定 UBI

充当 COVAXX

尊敬的代理人

关于与之有关的事项

这

公司的

新冠肺炎

项目

和

提供

研究，

发展，

制造业

和

背部

办公室

行政的

为公司提供服务。

新冠肺炎

救济

MSA

一家四家公司

MSA

有了全民基本收入后，

Ubi-Asi

和

UBP。

这个

公司是

一个

排他性的

持照者

的

与诊断、疫苗和疗法相关的技术

适用于 COVID-19。MSA 制定了以下条款

哪个 UBI-

亚洲

提供

研究，

发展，

测试中

和

制造业

服务

到

这

公司

和

UBP

提供

合同

为公司提供开发和制造服务。

该公司

还考虑目的地

系统，它的

飞机管理公司，

关联方

因为它是

兰登首席执行官

Ogilvie 是公司董事会成员

的导演。

关联方经营活动总额

如下所示（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

合并资产负债表

资产

预付费用和其他流动资产

—

237

关联方应付的款项

407

414

负债

应付给关联方的款项

12,778

12,772

应付票据的当前部分

994

1,113

应付票据

2,607

3,112

应计应付利息

—

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

2023

2022

运营费用

研究和开发

关联方提供的服务

(25)

407

357

1,191

一般和行政

关联方提供的服务

303

—

1,057

—

其他收入/支出

关联方利息支出

—

133

—

17。后续事件

注册人认证变更

会计

开启

七月

21,

2023,

Vaxxinity，

公司

（

“公司”）

是

通知

通过

Armanino

法律师事务所

（“Armanino”）

那个

它

打算

到

辞职

如同

这

公司的独立注册会计师事务所，自 (i) 提交公司季度报告之日起生效

上报

表单

10-Q

为了

季度

结尾

九月

30,

2023

和

(ii)

该公司的

任命

of a

新独立人士

已注册

公众

会计师事务所。本公司的审计委员会

董事会接受了 Armanino 但没有要求或推荐阿曼尼诺的

辞职。

Armanino告知公司，其决定是由于阿曼尼诺的

不再提供财务报表审计

为上市公司提供服务。

VAXXINITY，

INC。

简明合并后的附注

财务报表

Armanino 的审计报告

关于公司的合并报告

截至年度的财务报表

2022年12月31日和2021年12月31日确实如此

不

含有任何不良反应

意见或

意见免责声明

而且是

不合格

或已修改

至于

不确定性，

审计范围，

或会计

原则。在此期间

相关的

融资，

包括向前

-看着

陈述那个

涉及

风险、不确定性

和

假设。

参见

的部分

这个

季度报告

标题为 “特别

关于注意事项

前瞻性

对于” 的声明

一场讨论

具有前瞻性

声明。如

许多人的结果

因素，包括列出的那些因素

下

第 1A 部分中的 “风险因素”

我们的年度报告一

10-K 表格

在这一年里

已于 12 月 31 日结束，

2022，在 Item 中

第 1A 部分

其中的二

季度报告

在 10-Q 表格上，

或者在其他

我们提交的文件

使

和美国证券交易委员会

，我们的实际结果可以

与管理层的差异很大

期望和结果

中描述或暗示

前瞻性陈述

包含在

讨论结束后和

分析。投资者和

其他人应该注意

我们经常这样做

使用

我们网站的 “投资者” 部分，向投资者和市场公布重要信息。虽然不是

所有信息

那个

我们

帖子

上

这

投资者

部分

的

我们的

网站

是

的

资料

自然，

一些

信息

可以

是

被视为

到

是

材料。

因此，

我们鼓励

投资者，

媒体，以及

其他感兴趣的人

在我们身上

进行审查

该信息

那我们

分享到

投资者

我们网站的版块 https://vaxxinity.com/。

概述

我们

是

订婚了

在

这

发展

的

理性地

设计

预防性

和

治疗的

疫苗

到

战斗

慢性

障碍

和

传染病

有大号

患者群体

而且未得到满足

医疗需求。虽然

传统上，疫苗有

一直无法

去战斗

这些疾病有效而且

我们相信，安全地

我们的平台可以克服

疫苗面临的传统障碍

在这个区域。

我们的

Vaxxine

平台依赖

在 a 上

合成肽

疫苗技术

首次开发

作者：UBI

并随后进行了完善

超过

最后两个

几十年。我们

相信我们

疫苗有

潜力

去战斗

条件是

还没有

成功治疗，

或者哪个

有

主要已通过以下方式解决

单克隆抗体（“mAb”），

虽然总体上有效，但是

极其昂贵且繁琐，

和

因此

有

有限的

可访问性。

我们的

管道

主要地

组成

的

五

节目

集中的

上

慢性

疾病，

跨越的

神经退行性疾病以及其他神经病学和心血管适应症。鉴于对加强疫苗的持续需求

来解决 COVID-19 和我们的 Vaxxine

平台对传染病的适用性，我们也在机会主义推进

一款产品

针对SARS-CoV-2的候选人。

我们目前的渠道

由六个组成

早期的节目

到后期开发，

其中分为

3 个主要领域：

神经变性，

Next Wave 慢性，以及

传染病。

我们的

神经变性

管道

组成

的

UB-311，

我们的

领先

神经病学

产品

候选人，

其中

目标

阿尔茨海默症

疾病

（“AD”）；UB-312，

针对帕金森氏症

疾病（“PD”）和

其他突触核蛋白病;

还有 VXX-301，

抗tau候选产品

其中有

可能解决的问题

多发性神经退行性

条件，包括

广告。

我们的下一波浪潮

慢性管道包括

的

UB-313，

其中

目标

降钙素

基因相关

肽

(“CGRP”)

到

防止

偏头痛；

和

VXX-401，

其中

目标

前蛋白

convertase subtilisin/kexin

第 9 种类型

丝氨酸蛋白酶

(“PCSK9”) 到

降低低密度

脂蛋白（“低密度脂蛋白”）

胆固醇，a

风险因素

为了

动脉粥样硬化

心脏

疾病。

通过

我们的

Vaxxine

平台，

我们

相信

我们

可能

是

能够

到

地址

宽

范围

的

其他

慢性

疾病，包括

那种疾病

是或

有可能

成功

接受治疗

maB，哪个

越来越占主导地位

治疗方法

范式，但只有一小部分可能获得的患者仍然可以使用

从中受益。

除了我们的

神经变性和 Next Wave 慢性病管道，

鉴于我们的 Vaxxine 平台对传染病的适用性

疾病以及持续需要加强疫苗来应对SARS-CoV-2,

我们正在开发一种传染病候选产品

UB-612，

如同

异源的

加速器

反对

冠状病毒病。

我们

有

报道的

顶线

结果

的

关键的

阶段

审判

的

UB-612，

和

已完成滚动提交

有条件/临时的监管授权

当局在

英国和澳大利亚

在 2023 年 3 月。

我们的生成能力

足以实现盈利的收入将

取决于最终的监管

批准和商业化

一个或

更多我们的产品

候选人。我们

尚未获得

任何监管部门的批准

对于我们的产品

候选人或已进行

为我们的候选产品开展销售和营销活动。

我们主要资助了我们的

通过融资进行运营

交易。直到 2023 年 6 月 30 日，

我们收到了

总收益

$306.8

百万美元与各种融资交易有关，

包括出售优先股和普通股，发行

约好的

票据（包括可转换本票）

票据（“可转换票据”），以及

进入

未来的简单协议

股权（“SAFE”）。

与研发相关的成本是我们支出中最重要的组成部分。这些成本可能相差很大

期限到

时期视情况而定

在

的时机

各种试验

为了我们的

候选产品。

我们

期待我们的

研究和

开发成本

而且一般和管理费用可能会随着时间的推移而增加

如果我们扩大候选产品的数量

我们正在前进，

将任何当前正在研发的候选药物推向后期临床试验，这些试验的受试者通常更多、成本更高，或者会产生更高的费用

因此，成本增加

以身作则运作

上市公司。

此外，我们预计

带来更高的销售额和

营销费用，如果

我们实现商业化

其中任一

我们的产品

候选人在

未来

并准备

用于此类商业化。

我们的产品

候选人是

在

临床的

舞台或

临床前

舞台

发展。

我们

有

生成的

收入有限

到

约会

和

已经发生了

显著

操作

自成立以来的损失。网

亏损为1400万美元

还有 1730 万美元用于

截至2023年6月30日的三个月

分别是 2022 年。

净亏损为

3,240 万美元

还有 3550 万美元

对于这六个人来说

截至六月的月份

30, 2023

分别是 2022 年。

截至6月30日，

2023,

我们有一个

累计赤字为337.1美元

百万。我们预计

t 你的开支

而且资本要求可能

随着时间的推移而增加

连接

我们的计划运营包括：

•

继续进行临床前研究、现有临床试验或启动新的临床试验

对于候选产品 UB-312、UB-313，

VXX-401、UB-612 和其他候选产品；

•

雇用额外员工

临床，质量

控制，

医疗、科学

和其他

技术人员

以支持

其他临床

和

研究与开发计划;

•

扩大业务、财务和管理系统

和基础设施，扩大我们的设施和

增加人员

支持行动；

•

采取行动以满足上市公司的要求和要求；

•

维护、扩大和保护我们的知识产权组合；

•

为任何成功完成临床的候选产品寻求监管部门的批准

审判；以及

•

进行预商业化和商业化

开展销售活动，

营销和分销能力

适用于我们所在地区可能获得监管部门批准的任何候选产品

选择将产品商业化

由我们自己或与第三方共同进行。

截至日期

在这份报告中，

我们期望我们现有的

现金和现金等价物

还有我们的短期

投资，一起

有计划

如上所述，就足够了

为我们的运营开支提供资金

和资本支出要求

至少在接下来的 12 场比赛中

月份

直到 2024 年年中。见合并财务报表附注1。

此后，我们的

可行性将

取决于我们的

提高能力

额外资本

为运营提供资金，

成功实现商业化

我们的

候选产品，

如果获得批准，或

进入

与第三位的合作

的派对

我们的发展

候选产品。

如果我们

无法

要做

其中任一

如上所述，

我们会

被强迫

拖延，

限制，减少

或者终止

我们的产品

候选人发展

要么

未来的商业化努力。我们的估算基于

各种各样的假设可能

事实证明是错误的，而我们

可能会耗尽

我们的可用资本资源比预期的要早。请参阅 “— 流动性和资本

资源。”

相关的

到

调查

网站

和

顾问们

那个

进行

我们的

临床的

审判，

临证前期的

学习

和

其他

科学的

开发服务;

•

与员工有关

费用，

包括

工资

和

好处，

旅行

和

以股票为基础的

补偿

费用

为了

雇员

从事研究

和开发职能;

•

与遵守监管要求有关的成本；以及

•

设施相关成本、折旧和其他费用，包括租金和

公用事业。

我们

认可

外部的

发展

成本

基于

上

一个

评价

的

这

进展

到

完成

的

具体的

任务

使用

信息

提供给我们的是

服务提供商。此过程涉及

审查未完成的合同，以及

采购订单，与... 沟通

人员

识别服务

那是

在我们的

代表并估计

服务级别

表演而且

产生的相关成本

用于尚未向我们开具发票或以其他方式通知实际费用时的服务。我们支付的任何不可退还的预付款

为将来收到的用于研发活动的商品或服务做好准备

记为预付费用。

这些款项在相关货物交付或相关服务完成时或在预计不再出现以下情况时计为费用

货物或提供的服务将交付完毕，届时剩余的净额

已计入支出。

我们将继续与关联方合作，以推进我们的研究和开发

计划，包括制造业，

质量控制，

测试、验证、

和供应

服务。而

这相关

派对工作

有重要意义

减少了

最后一个

年，

而且我们预计这种趋势将继续下去，我们仍然依赖UBIA来提供某些与制造相关的和先前的

-进行临床

所需的数据

包含在我们的 UB-612 监管申请中。

在截至2023年6月30日的六个月中

还有 2022，

关联方费用约占我们研究的1.8％和5.4％

分别是开发费用.

在适当情况下，

我们分配

某些外部

研究和

开发费用

在 a 上

逐个程序

基础。这些

开支

主要地

涉及

到

第三方

临床开发

服务

（这样

如同

所提供的

通过

临床的

研究

组织

和

研究

实验室）、制造费用、咨询及其他

专业服务费用。公司主要

程序已进入

这

地区

的

神经退行性

疾病，

慢性

疾病

和

传染性

疾病。

其他

节目

包括

平台

发展

活动和临床前研究。我们不分配内部研发费用和某些外部研究费用，以及

开发费用，比如

作为人事开支，

设施成本，实验室

材料和设备

成本和差旅费

和娱乐

开支

相关的

到

研究

和

发展

活动，

到

具体的

节目

因为，

为了

例如，

我们的

研究

和

发展

跨计划的人事工作，

和节目共享

公共设施、实验室

材料和设备，

以及任何此类分配

必然涉及大量的估计和判断, 因此不准确.当我们

参考研究和

相关的

税务机关。我们的税收

退货周期（用于

当时存在的实体）

用于美国联邦收入

税收换税

自 2017 年以来的几年

留下来

向... 开放

检查

在下面

的法规

限制依据

这

国内收入

服务和

州司法管辖区。

我们

记录

储备

为了

可能向各种税收缴纳的税款

与不确定税收状况有关的当局（如果有）。不确定税收的性质

职位是主题

作出重大判断

管理和主题

改变，这可能

实质性。这些

储备是基础

下定决心

是否

以及如何

太多税了

被剥夺的利益

由我们创作

在我们的

纳税申报

或职位

是更多

可能比

不要

变为现实

随后

决议

的

任何

潜力

突发事件

相关的

到

这

税

好处。

我们

发展

我们的

评估

的

不确定的

税

职位，

和

这

相关的累积概率，使用内部专业知识和第三方专家的协助。随着更多信息的出现

可用，估计值

已修订

并精制。

之间的区别

估计值和

最终结算

可能会发生

导致

附加税

费用。潜在兴趣

以及相关的处罚

税收如此不确定

位置已记录

作为我们的组成部分

规定

所得税。

简明合并经营业绩

以下是我们未经审计的简明合并经营业绩摘要

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

（以千计）

2023

2022

更改 $

2023

2022

更改 $

运营费用：

研究和开发

8,345

10,664

(2,319)

19,769

22,142

(2,373)

一般和行政

6,082

6,560

(478)

13,422

13,246

176

运营费用总额

14,427

17,224

(2,797)

33,191

35,388

(2,197)

运营损失

(14,427)

(17,224)

2,797

(33,191)

(35,388)

2,197

其他（收入）支出：

利息支出

146

105

338

210

128

利息收入

(578)

(75)

(503)

(1,145)

(80)

(1,065)

外币折算（收益）亏损，净额

(18)

(2)

(16)

(3)

其他（收入）支出总额，

网

(449)

(477)

(793)

127

(920)

净亏损

(13,977)

(17,252)

3,275

(32,398)

(35,515)

3,117

研究和开发费用

截至6月的三个月比较

30、2023 和 2022

分配的外部研发费用从4.5美元降至4.5美元

截至2022年6月30日的三个月中，百万美元至310美元

截至2023年6月30日的三个月中，为百万美元。

神经退行性疾病计划的支出从110万美元减少了

截至2022年6月30日的三个月至40万美元

截至2023年6月30日的三个月。减少的主要原因是

来自 UB-312 的支出减少了 40 万美元

主要地

可归因

到

我们的

阶段

审判

进入

这

监控

阶段，

和

$0.2

百万

减少

在

开支

为了

VXX-301

主要地

归因于临床前活性降低。

下一波浪潮

慢性病

计划开支增加

1.7 美元起

百万换成了

三个月已结束

2022年6月30日

到 2.0 美元

百万

为了

这

三

月份

已结束

6月30日

2023.

这个

增加

主要地

结果

从

$0.3

百万

增加

在

开支

为了

VXX-401

主要归因于在此期间积极参与临床研究的患者

四分之一。

传染病项目支出从170万美元减少了

在截至二零二二年六月三十日的三个月内

这三个 60 万美元购买

截至6月30日的月份

2023。这减少了

主要是由于以下原因造成的

a 110 万美元

开支减少

主要用于 UB-612

可归因

该试验进入监测阶段，因为所有患者均已在2022年第四季度全面入组。

未分配的研发费用

低于 610 万美元的

截至2022年6月30日的三个月

到 520 万美元

在结束的三个月里

2023年6月30日。这减少了

主要是由于

减少了 70 万美元

人事相关费用

主要归因于

自然减员和内部流失

重组，

还有 0.4 美元

减少了百万

外部咨询服务，

部分偏移

增加了 0.3 美元

设施增加百万美元和

实验室设备成本可归因

租用额外的实验室

还有办公空间和

实验室维护成本增加。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的比较

外部分配

研究和

开发费用

从... 降低

1,030 万美元

对于

六个月

已于 6 月 30 日结束

2022 到

$8.5

截至2023年6月30日的六个月中，为百万美元。

神经退行性疾病项目

开支减少于

170 万美元用于

截至六月的六个月

2022 年 30 日至

90 万美元用于

六个

几个月已结束

2023年6月30日。

这减少了

主要结果

0.9 美元起

减少了百万

在费用中

主要是 UB-312

这要归因于我们的第一阶段试验进入监测阶段。

下一波浪潮

慢性病项目支出增加

从六人的340万美元起

截至2022年6月30日的月份

改为 400 万美元

截至6月30日的六个月中，

2023.

这一增长主要是由于

支出增加70万美元

主要用于 VXX-401

归因于临床研究的积极患者入组。

传染病

计划开支

从... 降低

510 万美元

对于

六个月

已于 6 月 30 日结束

2022 到

350 万美元

对于

六

截至2023年6月30日的几个月。

减少的原因是

支出减少了160万美元

对于 UB-612 来说，主要归因于

这

试验进入监测阶段，所有患者均已于2022年第四季度全部入组。

未分配的研发费用从11美元减少了。

截至2022年6月30日的六个月中，为1,120万美元

对于这六个人来说

几个月已结束

2023年6月30日。

这减少了

主要是由于以下原因造成的

a $1.1

减少了百万

与人事有关的

开支

主要归因于

自然减员和内部流失

重组，以及

减少60万美元

在外部咨询中

服务，部分抵消

高达 0.6 美元

设施和实验室增加百万美元

设备成本归因于

租用额外的实验室和

办公空间和

实验室维护成本增加，以及

a $0.6

其他间接费用增加百万美元

主要归因于增加

旅行和 IT

服务。

一般和管理费用

截至6月的三个月比较

30、2023 和 2022

一般和管理费用从截至2022年6月30日的三个月的660万美元减少到三个月的610万美元

截至2023年6月30日的几个月。

减少了

主要是

由于

减少

在董事中

还有军官

保险费用

的 0.6 美元

百万，

减少

的 0.2 美元

百万英镑

到期工资单

到自然减员

和

内部重组

和

减少

在旅行中

的费用

$0.2

百万，部分

抵消

由一个

增加

股票薪酬为0.6美元

百万。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的比较

一般和行政

开支增加自

1,320 万美元用于

六个月结束了

2022 年 6 月 30 日至

1,340 万美元购买

六

截至2023年6月30日的几个月。

涨幅是到期的

增加0.6美元

百万美元的专业服务，

$0.6

百万美元的股票薪酬，

还有 20 万美元

在外部咨询服务方面，由于董事人数的减少而部分抵消

以及100万美元的军官保险费用.

流动性和资本资源

流动性来源

我们尚未获得监管部门的批准

用于我们的任何候选产品或将其商业化，这些候选产品处于预处理的各个阶段

临床和临床开发。我们

主要通过发行为运营提供资金

普通股，可转换优先股

股票，借款

期票（包括

可转换票据）

和处决

的保险箱。通过

2023年6月30日，

我们

收到的总收入为306.8美元

百万与之有关

各种融资交易，

包括出售

首选和常见

股票, 本票 (包括可转换票据) 的发行以及SAFE的执行.

截至 2023 年 6 月 30 日，我们有 56.1 美元

百万的

现金，现金

等价物和

短期

向其提供担保

基金运营，

包括

$37.1

百万的

现金和

现金等价物，

1,880 万美元的短期投资

投资，以及20万美元

限制性现金余额，相比之下，为87.9美元

截至12月31日，百万美元

2022.

现金、现金等价物和短期证券的减少

所报告的时期主要是由下文所述的因素造成的

下面 “现金流量”。

现金流

下表提供了有关我们六家公司现金流的信息

截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份（以千计）：

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

资产负债表数据：

现金和现金等价物

37,058

33,475

短期投资，净额

18,790

53,352

限制性现金

205

1,095

总资产

71,367

106,399

负债总额

36,355

44,222

股东权益总额

35,012

62,177

截至6月30日的六个月

2023

2022

现金流量表数据：

经营活动提供的净现金（用于）

(32,209)

(30,051)

投资活动提供的净现金（用于）

35,350

(1,252)

融资活动提供的（用于）净现金

(449)

现金、现金等价物和限制性现金的净额（减少）

2,692

(31,283)

经营活动

截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为

3,220万美元，主要来自3,240万美元

净亏损和

不利的470万美元

经营资产变动

和负债，部分抵消额为

非现金项目总额

490 万美元。

净值的变化

运营资产和

负债主要到期

变成 370 万美元

应计减少额

费用及其他

当前的

负债和应付账款减少340万美元, 部分被预付费用减少230万美元所抵消.非现金

调整

净亏损主要包括4.7美元

百万美元的股票薪酬和110万美元

在折旧中，部分抵消

短期投资折现摊销额增加90万美元。

截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为

3,010万美元，主要来自3,550万美元

净亏损，不利的70万美元

运营资产和负债的变化

以及非现金项目总额

480 万美元。的变化

网

操作的

资产

和

负债

主要是

到期

到

减少

的

$2.7

百万

在

量

到期

到

相关的

派对，

$7.3

百万

应计费用和其他经常费用增加

负债，账户减少290万美元

应付负债和其他负债，a 100万美元

预付费用增加，以及2.1美元

长期存款减少百万美元。净亏损的主要非现金调整包括

其中400万美元的股票薪酬和70万美元的折旧。

投资活动

投资活动提供的净现金总额为35.4美元

截至2023年6月30日的六个月中，为百万美元。

投资提供的现金

活动主要包括

此次收购的

并兑换

短期投资，以及

此次收购

实验室和

电脑

设备。

使用的净现金用于

投资活动合计

130 万美元用于

六个月结束了

2022年6月30日。

使用的现金

投资活动

主要包括购置设备.

融资活动

融资活动使用的净现金不到0.4美元

截至2023年6月30日的六个月中，为百万美元。

融资活动提供的净现金

不到 10 万美元

截至2022年6月30日的六个月。我们

偿还了20万美元

与应付票据有关，并从行使股票期权中获得20万美元。

资金需求

我们

已经发生了

净亏损

在每个中

报告期

自成立以来。

我们

不要

期望

生成任何

收入，除非

直到

我们

获得监管部门批准我们的候选产品并将其商业化，或者与其中一个产品达成合作或许可安排

或更多第三方战略

合作伙伴。我们

不知道什么时候，

或者如果，这会

发生。我们

将继续招致

的重大损失

可预见的未来，即使

我们最终会接受监管

批准一个

或者更多我们的

候选产品和

商业化任何

已批准

产品，

和

我们预计

损失

到

增加

如同

我们继续

这

发展

的，

和

寻求监管

批准

对于，

我们的

候选产品，并开始将任何经批准的产品商业化。

截至

这个日期

季度报告，我们预计

我们现有的现金、现金

等价物和短期投资合计

与预期的

收益

从

我们的

筹集资金

计划

和

预期

储蓄

从

成本

减少量

努力，

将

是

足够的

到

基金

我们的

操作

at 的费用

至少接下来的

12 个月和

直到 2024 年年中。

参见注释 1

到合并版

财务报表。

截至6月30日，

2023,

除了我们的 2025 年票据和 2022 年期票外，我们没有重大债务

义务。

我们

根据我们对运营的预测

假设的资本要求

可能被证明是不正确的，

我们可能会用完所有

我们的可用资本资源比我们预期的要快。我们未来的资本需求

将取决于许多因素，其中包括：

•

范围、数量、进度、启动、持续时间、成本，

临床试验的结果和时机、临床前项目以及

对我们当前或未来的候选产品的非临床研究；

•

监管审查、批准或其他行动的结果和时间；

•

时机和

其方式

我们制造我们的

临床前和

临床药物

材料，条款

在哪个上

我们可以有

此类制造已完成，以及我们在多大程度上进行了商业化

任何药物制品（如果获得批准）；

•

我们在多大程度上建立了销售、营销、医疗事务

以及将任何产品商业化的分销基础设施

候选人；

•

我们的时间和程度

扩大我们的运营、财务和管理系统、基础设施和设施；

•

时间和程度

我们增加人员以支持行动，

包括必要增加人数

开展和扩大我们的临床试验，将任何经批准的产品商业化并支持我们的运营

作为上市公司行事；

•

这

号码

的

专利

应用程序

我们

必须

文件

和

索赔

我们

必须

捍卫

在

订购

到

维护，

扩大

和

保护

我们的

知识产权组合，以及

准备、申报的费用

以及起诉专利申请，维护和

保护的

我们的知识产权；

•

我们为候选产品获得营销批准的能力；

•

我们的建立能力

并保持额外的许可、合作或类似情况

以优惠条件作出安排，以及是否

和

到

什么

程度

我们

保留

发展

要么

商业化

责任

下

任何

新的

许可，

合作

要么

类似的安排；

•

我们收购或参与的任何其他业务、产品或技术的成功

我们投资；

•

我们维护、扩大和捍卫我们的知识产权组合范围的能力；

•

俄乌冲突、通货膨胀的当前和潜在影响

我们业务的利率上升；

•

收购、许可或投资企业、候选产品和技术的成本；

•

市场对我们候选产品的接受度，前提是任何产品已获准用于商业用途

出售；以及

•

竞争技术和市场发展的影响。

在此之前，如果有的话，

我们可以从运营中产生正现金流，

我们希望通过公共或公共渠道为我们的现金需求提供资金

私募股权发行、战略合作和债务融资。在某种程度上，我们通过出售筹集了额外资金

我们的

A 类普通股，

可转换证券或

其他股权证券，

股东的所有权权益

将被稀释并且

条款

这些证券中可以

包括清算或

其他偏好和

防稀释保护。在

此外, 债务融资,

如果有的话，

可能会导致

在

固定付款

义务

和

可能涉及

那种协议

包括

限制性的

契约

那个极限

我们的

能力

要服用

具体行动，例如承担额外债务、进行资本支出、设立留置权、赎回股份或申报股息。

如果我们再筹集更多资金

通过战略合作筹集资金

或营销、分销或

与第三家签订的许可安排

派对，我们

可能不得不放弃对我们技术、未来收入的宝贵权利

直播或候选产品或按条款授予许可

那个

可能

不

是

有利的

到

我们。

如果

我们

是

无法

到

提高

额外

资金

什么时候

需要，

我们

可能

是

规定的

到

延迟，

限制，

减少

要么

终止我们的产品

候选人开发或

未来的商业化工作

或授予权利

给第三方

开发和营销

本来我们更愿意自己开发和推销的候选产品。

税

相关的

因素

那个

我们

相信

到

是

合理的

下

这

情况。随着事实和情况的变化，管理层会持续评估其估计。如果市场和

其他条件

改自

那些

我们预计，

我们未经审计

压缩合并

财务报表

可能是

物质上

受影响。

而

我们的

显著

会计

策略

是

描述的

在

细节

在

我们的

每年

合并

金融的

声明

为了

这

年

已结束

2022年12月31日包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，我们认为以下内容

关键会计政策

而且估算值具有更高的固有不确定性，需要我们

最重要的判断。

应计的研发费用

作为我们准备过程的一部分

合并财务报表，我们需要估算应计的研究和开发

费用。

作为

我们向前推进

我们的

程序，

我们预计

复杂

临床的

学习

造成

在

更大

研究

和

发展

费用，这将是

更加强调

应计费用。这个过程

涉及审查未平仓合同

和采购订单，

与沟通

我们的适用对象

人员到

识别服务

那有

已表演

在我们的

代表和

估计

的级别

已执行的服务以及

关联的

产生的成本

什么时候的服务

我们没有

尚未开具发票

或以其他方式通知

实际的

成本。在过去的几年中，UBI及其关联公司进行了和管理了大量的研发

在我们身上工作

代表。

拥有 UBI

及其附属机构

公司充当

添加了中介机构

到复杂性了

决定是否合适

应计费用，以及

我们有

大部分

搬走了

由此而来

模型。

某些应计费用

和

欠款

到

UBI 实体

静止不动

下

审查，还有这些金额

可能会因本次审查而发生变化。

这个

多数

的

我们的

服务

供应商

发票

在

欠款

为了

服务

表演，

上

预先确定的

时间表

要么

什么时候

合同的

里程碑已经达到; 但是, 有些里程碑需要预付款。我们

估算截至每个资产负债表日期的应计费用

合并财务报表

基于事实和情况

那时我们就知道了

时间。我们

定期确认准确性

的估计值为

服务提供商和 make

必要时进行调整。估计的累积研究示例

和发展

费用包括支付给以下人员的费用：

•

与临床前开发相关的供应商，包括研究实验室

活动；

•

与临床前研究和临床试验相关的CRO和调查地点；以及

•

与药物和药品有关的合同制造商

制定临床前研究和临床

试用材料。

我们

我们的基础

相关的

补偿

费用

到

是

认可的。

这些

假设包括 (i) 我们的预期波动率

股票价格，（ii）时间段

收件人应该在这些上面持有他们的

行使前期权（预期寿命），（iii）普通股的预期股息收益率，以及（iv）无风险利率，

哪些是

基于

上

引用

美国

财政部

比率

为了

证券

和

到期

大约的

这

选项'

预期

生命。

正在发展

这些

假设

要求

这

使用

的

判断。

都

优先的

到

和

之后

我们的

初始的

公众

提供

（“首次公开募股”），

我们

缺乏

公司特有的

历史和隐含波动率

信息。因此，我们

估算我们的预期库存

波动率基于

a 的历史波动率

公开交易

一套

同行

公司。

这个

预期

术语

的

公司的

选项

有

是

确定的

利用

这

“简化”

方法

为了

奖项

那个

资格

如同

“普通香草”

选项。

这个

预期

术语

的

选项

授予了

到

非员工

是

平等

到

这

合同期限

期权奖励。

预期的股息收益率

等于零

我们从来没有

已支付股息和

目前不要

预测

在可预见的将来支付任何费用。

流行病防范联盟

(“CEPI”) 补助金

2022年4月，我们与流行病防范创新联盟（“CEPI”）签订了一项协议，CEPI 同意该协议

提供资金

高达 930 万美元

共同资助一个阶段

3 临床试验

我们的 UB-612 COVID-19

候选疫苗作为

异源的

— 或 “混合搭配” — 加强剂量。那个

3期试验，始于

2022年初，正在评估能力

UB-612 将加强 COVID-19-

16 岁或以上的人对原始菌株和多种相关变体（包括 Omicron）的免疫力为 19

之前曾接种过授权的 COVID-19 疫苗。

我们

也将表演

进一步扩大制造规模

努力做好准备

用于潜在的商业化。

根据条款

与CEPI签订的协议（如果成功）的部分已释放剂量

商业产品将分配给配送

COVID-19 疫苗

全球接入（“COVAX”）

以低成本向发展中国家分销的联盟。

根据CEPI资助协议预先收到的现金付款在考虑支出之前只能使用

资助协议已生效。收到资金后，它们包含在限制性现金中，由相应的短期抵消

应计负债。

我们

确认付款

来自 CEPI

作为

减少研究

和发展

费用，在

相同

句号为

这

补助金旨在报销的费用已经产生。

第 3 项。关于的定量和定性披露

市场风险。

我们

被暴露了

到市场风险

在平凡中

的课程

我们的业务。

这些风险

主要相关

换成外币

和变化

在

利率。

外币兑换

风险

我们

有

有限的

曝光

到

国外

货币

交换

风险

如同

大多数

的

我们的

操作的

活动

是

主要地

计价

在

美国

美元。我们相信实际上是外国的

汇兑收益和

损失没有

有重要意义

对我们的影响

操作结果

在任何时期

呈现

在这里。

这个

结果

的

分析

基于

在我们的

金融的

位置

截至

6月30日

2023,

表明的

那个 a

假设的

10%

适用的外币汇率的增加或减少都没有

对我们的财务业绩产生重大影响。

利率风险

我们

被暴露了

到市场风险

与

利息变化

费率。截至

2023年6月30日

还有 12 月 31 日

2022 年，我们的

现金等价物

包括

的

计息

检查

账户

和

钱

市场

账户。

这个

2025

注意

我们

已输入

进入

为了

这

年

已结束

2020年12月31日

熊 a

每年固定

利率

的 3.4%

并成熟

在六月

2025。此外，

2022

本票

我们

为

截至12月31日的年度，

2022 年的熊市是固定的

年利率为

7.0% 并成熟于

2026 年 10 月。鉴于

那个

2025 年笔记

还有 2022

本票熊

的固定利率

兴趣，我们相信

没有

物质暴露于

利率风险。

基于分析的结果

关于我们的财务状况为

2023 年 6 月 30 日，表示

那是假设的 100 个基点

增加或

减少

无风险利率不会对我们的财务业绩产生重大影响。

我们的测量

利率风险

涉及假设

这本质上是

不确定而且

结果，

我们不可能确切地说

估计

的影响

利息变化

净价

利息收入。

实际结果

可能有所不同

从模拟结果中获得

由于

的变化

的金额

我们的现金

等价物和

时机、幅度和

的频率

利率变动，

以及

随着变化

市场状况

以及管理战略, 包括资产和负债组合的变化.

第 4 项。控制和程序。

评估披露控制和程序

我们的管理层，由我们的首席执行官和校长参与

截至年底，已评估的财务官员

本10-Q表季度报告所涵盖的时期、我们的披露控制和程序的有效性（定义见定义）

在 “规则” 中

13a-15 (e)

和 15d-15 (e)

在下面

《交易法》）。

在设计中

并评估

我们的披露

控件和

程序，

管理

识别

那个

任何

控制

和

程序，

不

事情

如何

好

设计

和

操作，

能够

提供

只有

合理的

保险

的

实现预期的控制目标。此外，披露控制和程序的设计必须反映以下事实：

资源限制和管理

必须作出判断

在评估的好处时

可能的控制措施和程序

相对于他们的成本。根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官

得出的结论是，

截至2023年6月30日，

我们的披露控制和程序在合理的保证下是有效的

级别。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制（定义见联交所第13a-15（f）条和第15d-15（f）条））没有变化

在 Act) 期间

这

25美分硬币

已结束

6月30日

2023

那有

物质上

受影响，

要么

是合理的

很可能

到

产生重大影响，

我们的

内部

控制财务报告。

对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括

首席执行官

军官和

首席财务官，

没想到

那是我们的披露

控制

要么

我们的

内部控制

结束了

财务报告

会防止

或者检测

全部错误

和

都是欺诈。

一个控件

系统，

不

不管怎么样

好

设计和操作，只能提供

合理的，而不是绝对的，保证控制系统的

目标将得到实现。

的设计

控件的

系统必须反映

事实是

有资源

约束，以及

控制的好处

必须考虑

相对于

他们的成本。

此外，由于固有的局限性

所有控制系统，任何控制评估都无法提供绝对值

保险

错误造成的错误陈述

否则不会发生欺诈

或者所有控制问题

以及欺诈事件，如果

任何，有

被检测到。

这个

设计

任何

系统

的

控制

是基于

在

部分

可以肯定

假设

关于

这

可能性

未来的事物

事件，

和

那里

可以是

不

保证任何设计

将成功实现其既定目标

所有潜在未来之下的目标

条件。

任何评估的预测

未来一段时期的控制措施的有效性受到风险。

随着时间的推移，控制可能会由于变化而变得不足

政策遵守程度的状况或恶化或

程序。

部分

II — 其他信息

第 1A 项。风险因素。

我们

正在提供

以下信息发送至

补充风险

描述的因素

在我们的年度报告中

表格报告

10-K 为

年

截至 2021 年 12 月 31 日，已于 3 月向美国证券交易委员会提交

27, 2023.

截至

2023年6月30日，

我们有

5,610 万美元

现金，

现金等价物

简而言之

定期投资

去资助

操作，包括

$37.1

百万的

现金和

现金等价物，

1,880 万美元

短期的

投资，以及

20 万美元

的受限制的

现金。我们

已产生

巨额营业亏损

和负现金流

此后从运营中获得

成立之初并期待

继续招致

大量运营

损失和

负现金

流自

的操作

可预见的

未来。请参阅

注意事项 1

到

随附的财务

声明。我们

期望

到

为我们提供资金

运营

通过

提高

新的

首都

通过

公众

要么

私人的

公正

供品，

战略性的

合作

和

债务

融资

和

其他

首都

来源

要么

组合

其中，

和

如同

需要

减少

我们的

成本

通过

头顶上的

减少，

自然减员，

组织重组和限制某些研究

以及发展活动.但是，

无法保证我们的

目前的运营计划将实现，或者将以我们可接受的条件提供额外资金，或者根本不行。未能加薪

增加资本或减少我们的开支可能会产生重大不利影响

取决于我们经营公司的能力。

第 6 项。展品。

以下展品

第 601 项必填项

第 S-K 号法规

随函提交

或者曾经是

先前提交过

美国证券交易委员会是

表明的

下面：

展览

没有。

展品索引

3.1

经修订和重述的 Vaxxinity 公司注册证书， Inc.（参照我们的附录 3.1 合并）

8-K 表格的最新报告（文件编号 001-41058）提交于 2021 年 11 月 17 日）。

3.2

经修订和重述的 Vaxxinity 章程 , Inc.（参照我们当前报告的附录3.2纳入）上

8-K 表格（文件编号 001-41058）于 2021 年 11 月 17 日提交）。

4.1

购买担保 Vaxxinity A 类普通股的股票， Inc.（参照附录 4.1 纳入公司）

我们在 11 月 5 日提交的 S-1/A 表格（文件编号 333-260163）上的注册声明 2021).

31.1

根据本节对首席执行官的认证 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条*

31.2

根据第 302 条对首席财务官进行认证 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》*

32.1

首席执行官和首席财务官的认证根据萨班斯法第906条-

2002 年奥克斯利法案**

101.INS

内联 XBRL 实例文档*

101.SCH

内联 XBRL 分类扩展

架构文档*

101.CAL

内联 XBRL 分类扩展

计算 Linkbase 文档*

101.DEF

内联 XBRL 分类扩展

定义 Linkbase 文档*

101. 实验室

内联 XBRL 分类扩展

为 Linkbase 文档添加标签*

101.PRE

内联 XBRL 分类扩展

演示文稿链接库文档*

104

封面页交互式数据文件（封面 XBRL 标签是嵌入式的）

在内联 XBRL 文档中）。*

__________________________

随函提交。

随函提供。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已适时

使这份报告以其名义签署

由下列签署人于2023年8月9日正式授权。

VAXXINITY，

INC。

来自：

/s/Mei Mei Hu

胡美美，

总裁兼首席执行官

（首席执行官）

来自：

/s/Jason Pesile

杰森·佩西尔

财务与高级副总裁

会计

（校长

金融的

官

和

校长

会计

官员）