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注册权协议会员2023-06-050000084839US-GAAP:后续活动成员2023-07-252023-07-250000084839职位:OfficerTradingArantment成员2023-01-012023-06-300000084839职位:OfficerTradingArantment成员角色:jerryegahlhoffjrMember2023-04-012023-06-300000084839职位:OfficerTradingArantment成员角色:jerryegahlhoffjrMember2023-06-300000084839职位:OfficerTradingArantment成员角色:KennethdKrause 会员2023-04-012023-06-300000084839职位:OfficerTradingArantment成员角色:KennethdKrause 会员2023-06-300000084839角色:Elizabethbchandler 会员职位:OfficerTradingArantment成员2023-04-012023-06-300000084839角色:Elizabethbchandler 会员职位:OfficerTradingArantment成员2023-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________________
表单 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 1-4422
ROLLINS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 51-0068479 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
内华达州皮埃蒙特路 2170 号, 亚特兰大, 格鲁吉亚
(主要行政办公室地址)
30324
(邮政编码)
(404) 888-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
___________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | 滚 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | o |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐没有 x
Rollins, Inc. 有 492,820,761截至2023年7月17日,其面值为1美元的已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页数 |
| | |
第一部分 | 财务信息 | 3 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 简明合并财务状况表 | 3 |
| 简明合并收益表 | 4 |
| 综合收益的简明合并报表 | 5 |
| 简明的股东权益合并报表 | 6 |
| 简明的合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 35 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
第 5 项。 | 其他信息 | 37 |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
| | |
签名 | 39 |
第 1 部分财务信息
第 1 项。财务报表
简明合并财务状况表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(除股票数据外,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 154,747 | | | $ | 95,346 | |
贸易应收账款,扣除预期信贷损失备抵金后的美元12,739和 $14,073,分别地 | 176,567 | | | 155,759 | |
短期融资应收账款,扣除预期信贷损失备抵金额2,087和 $1,768,分别地 | 37,495 | | | 33,618 | |
材料和用品 | 32,685 | | | 29,745 | |
其他流动资产 | 62,489 | | | 34,151 | |
流动资产总额 | 463,983 | | | 348,619 | |
设备和财产,扣除累计折旧 $346,886和 $333,298,分别地 | 123,470 | | | 128,046 | |
善意 | 1,045,997 | | | 846,704 | |
客户合同,净额 | 407,205 | | | 298,559 | |
商标和商号,网络 | 148,901 | | | 111,646 | |
其他无形资产,净额 | 7,568 | | | 8,543 | |
经营租赁使用权资产 | 282,598 | | | 277,355 | |
长期融资应收账款,扣除预期信贷损失备抵金额3,922和 $3,200,分别地 | 72,646 | | | 63,523 | |
其他资产 | 46,962 | | | 39,033 | |
总资产 | $ | 2,599,330 | | | $ | 2,122,028 | |
负债 | | | |
应付账款 | $ | 74,398 | | | $ | 42,796 | |
应计保险-当前 | 40,796 | | | 39,534 | |
应计薪酬和相关负债 | 94,968 | | | 99,251 | |
未赚取的收入 | 183,253 | | | 158,092 | |
经营租赁负债——当前 | 86,918 | | | 84,543 | |
长期债务的当前部分 | — | | | 15,000 | |
其他流动负债 | 95,368 | | | 54,568 | |
流动负债总额 | 575,701 | | | 493,784 | |
应计保险,减去流动部分 | 45,659 | | | 38,350 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 200,201 | | | 196,888 | |
长期债务 | 337,509 | | | 39,898 | |
其他长期应计负债 | 98,035 | | | 85,911 | |
负债总额 | 1,257,105 | | | 854,831 | |
承付款和意外开支(见附注11) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,无面值; 500,000授权股份, 零已发行的股票 | — | | | — | |
普通股,面值 $1每股; 800,000,000授权股份, 492,820,761和 492,447,997分别发行和流通股份 | 492,821 | | | 492,448 | |
额外实收资本 | 121,005 | | | 119,242 | |
累计其他综合亏损 | (29,051) | | | (31,562) | |
留存收益 | 757,450 | | | 687,069 | |
股东权益总额 | 1,342,225 | | | 1,267,197 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,599,330 | | | $ | 2,122,028 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并收益表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(除每股数据外,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
客户服务 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | |
成本和支出 | | | | | | | |
提供的服务成本(不包括下面的折旧和摊销) | 384,191 | | | 336,780 | | | 711,033 | | | 632,158 | |
销售、一般和管理 | 255,331 | | | 219,987 | | | 451,762 | | | 398,772 | |
折旧和摊销 | 26,439 | | | 22,605 | | | 48,941 | | | 45,732 | |
运营费用总额 | 665,961 | | | 579,372 | | | 1,211,736 | | | 1,076,662 | |
营业收入 | 154,789 | | | 134,677 | | | 267,029 | | | 228,067 | |
利息支出,净额 | 4,785 | | | 880 | | | 5,250 | | | 1,448 | |
其他收入,净额 | (1,019) | | | (1,911) | | | (5,733) | | | (3,190) | |
所得税前的合并收入 | 151,023 | | | 135,708 | | | 267,512 | | | 229,809 | |
所得税准备金 | 40,880 | | | 34,088 | | | 69,135 | | | 54,423 | |
净收入 | $ | 110,143 | | | $ | 101,620 | | | $ | 198,377 | | | $ | 175,386 | |
每股净收益——基本收益和摊薄后收益 | $ | 0.22 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | |
加权平均已发行股票——基本 | 492,700 | | 492,327 | | 492,593 | | 492,270 |
加权平均已发行股票——摊薄 | 492,891 | | 492,440 | | 492,764 | | 492,382 |
每股支付的股息 | $ | 0.13 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.20 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
综合收益的简明合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 110,143 | | | $ | 101,620 | | | $ | 198,377 | | | $ | 175,386 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 2,362 | | | (16,913) | | | 2,459 | | | (13,786) | |
可供出售证券的未实现(亏损)收益 | (110) | | | (362) | | | 52 | | | (952) | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 2,252 | | | (17,275) | | | 2,511 | | | (14,738) | |
综合收入 | $ | 112,395 | | | $ | 84,345 | | | $ | 200,888 | | | $ | 160,648 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
浓缩 股东权益合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 付费- 资本 | | 累积其他 全面 收入/(亏损) | | 已保留 收益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 492,787 | | $ | 492,787 | | | $ | 115,018 | | | $ | (31,303) | | | $ | 711,250 | | | $ | 1,287,752 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 110,143 | | | 110,143 | |
扣除税款的其他综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | 2,362 | | | — | | | 2,362 | |
可供出售证券的未实现(亏损) | — | | — | | | — | | | (110) | | | — | | | (110) | |
现金分红 | — | | — | | | — | | | — | | | (63,943) | | | (63,943) | |
股票补偿 | 42 | | 42 | | | 6,342 | | | — | | | — | | | 6,384 | |
员工股票回购 | (8) | | | (8) | | | (355) | | | — | | | — | | | (363) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 492,821 | | $ | 492,821 | | | $ | 121,005 | | | $ | (29,051) | | | $ | 757,450 | | | $ | 1,342,225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 付费- 资本 | | 累积其他 全面 收入/(亏损) | | 已保留 收益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | 492,461 | | $ | 492,461 | | | $ | 104,783 | | | $ | (13,874) | | | $ | 554,649 | | | $ | 1,138,019 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 101,620 | | | 101,620 | |
扣除税款的其他综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | (16,913) | | | — | | | (16,913) | |
可供出售证券的未实现(亏损) | — | | — | | | — | | | (362) | | | — | | | (362) | |
现金分红 | — | | — | | | — | | | — | | | (49,229) | | | (49,229) | |
股票补偿 | (26) | | | (26) | | | 4,845 | | | — | | | — | | | 4,819 | |
员工股票回购 | (18) | | | (18) | | | (558) | | | — | | | — | | | (576) | |
截至2022年6月30日的余额 | 492,417 | | $ | 492,417 | | | $ | 109,070 | | | $ | (31,149) | | | $ | 607,040 | | | $ | 1,177,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 付费- 资本 | | 累积其他 全面 收入/(亏损) | | 已保留 收益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 492,448 | | $ | 492,448 | | | $ | 119,242 | | | $ | (31,562) | | | $ | 687,069 | | | $ | 1,267,197 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 198,377 | | | 198,377 | |
扣除税款的其他综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | — | | — | | 2,459 | | — | | 2,459 | |
可供出售证券的未实现收益 | — | | — | | — | | 52 | | — | | 52 | |
现金分红 | — | | — | | — | | — | | (127,996) | | (127,996) | |
股票补偿 | 643 | | 643 | | 11,688 | | — | | — | | 12,331 | |
员工股票回购 | (270) | | (270) | | (9,925) | | — | | — | | (10,195) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 492,821 | | $ | 492,821 | | | $ | 121,005 | | | $ | (29,051) | | | $ | 757,450 | | | $ | 1,342,225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 付费- 资本 | | 累积其他 全面 收入/(亏损) | | 已保留 收益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 491,911 | | $ | 491,911 | | | $ | 105,629 | | | $ | (16,411) | | | $ | 530,088 | | | $ | 1,111,217 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 175,386 | | | 175,386 | |
扣除税款的其他综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | (13,786) | | | — | | | (13,786) | |
可供出售证券的未实现(亏损) | — | | — | | | — | | | (952) | | | — | | | (952) | |
现金分红 | — | | — | | | — | | | — | | | (98,434) | | | (98,434) | |
股票补偿 | 731 | | 731 | | 10,226 | | | — | | | — | | | 10,957 | |
员工股票回购 | (225) | | (225) | | (6,785) | | | — | | | — | | | (7,010) | |
截至2022年6月30日的余额 | 492,417 | | $ | 492,417 | | | $ | 109,070 | | | $ | (31,149) | | | $ | 607,040 | | | $ | 1,177,378 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
浓缩 合并现金流量表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 198,377 | | | $ | 175,386 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 48,941 | | | 45,732 | |
股票薪酬支出 | 12,331 | | | 10,957 | |
预期信贷损失准备金 | 9,946 | | | 8,433 | |
出售资产的收益,净额 | (5,734) | | | (3,190) | |
递延所得税准备金 | 144 | | | 3,301 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款和其他应收账款 | (28,425) | | | (29,217) | |
融资应收账款 | (13,000) | | | (11,928) | |
材料和用品 | (2,233) | | | (176) | |
其他流动资产 | (28,513) | | | (21,651) | |
应付账款和应计费用 | 34,055 | | | 10,745 | |
未赚取的收入 | 18,047 | | | 19,860 | |
其他长期资产和负债 | 4,250 | | | 6,565 | |
经营活动提供的净现金 | 248,186 | | | 214,817 | |
投资活动 | | | |
收购,扣除获得的现金 | (327,892) | | | (49,580) | |
资本支出 | (14,411) | | | (15,881) | |
出售资产的收益 | 10,186 | | | 3,290 | |
其他投资活动,净额 | 495 | | | 139 | |
(用于)投资活动的净现金 | (331,622) | | | (62,032) | |
筹资活动 | | | |
支付或有对价 | (4,350) | | | (5,196) | |
定期贷款下的借款 | — | | | 252,000 | |
循环承诺下的借款 | 585,000 | | | 11,000 | |
定期贷款的还款 | (55,000) | | | (65,000) | |
循环承付款的偿还情况 | (245,000) | | | (118,000) | |
支付股息 | (127,996) | | | (98,434) | |
为购买普通股支付的现金 | (11,808) | | | (7,010) | |
其他筹资活动,净额 | (651) | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 140,195 | | | (30,640) | |
汇率变动对现金的影响 | 2,642 | | | (6,482) | |
现金和现金等价物的净增长 | 59,401 | | | 115,663 | |
期初的现金和现金等价物 | 95,346 | | | 105,301 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 154,747 | | | $ | 220,964 | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 4,197 | | | $ | 1,668 | |
为所得税支付的现金,净额 | $ | 84,583 | | | $ | 69,742 | |
经营租赁使用权资产的非现金增值 | $ | 55,353 | | | $ | 51,212 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
注意事项 1。准备的基础
准备基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(U.S. GAAP)、10-Q表说明以及美国证券交易委员会第S-X条的适用部分编制的,因此不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。自 2023 年 1 月 1 日起,我们重组了报告结构,包括将 Jerry E. Gahlhoff, Jr. 过渡到首席执行官一职。过渡后,我们重新评估了我们的细分市场报告,并确定我们现在已经完成了 二运营部门和 二商誉申报单位,但我们继续在 一应报告的细分市场,包括我们的住宅、商业和白蚁业务线。截至2023年1月1日,我们对重组前后是否有减值迹象进行了评估。在该分析中,我们确定不存在商誉减值。截至2022年12月31日的财年,公司的重要会计政策或罗林斯公司(包括其子公司,除非上下文另有要求,否则包括其子公司,“罗林斯”、“我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)10-K表年度报告中披露的信息没有重大变化。因此,此处的季度简明合并财务报表和相关披露应与2022年10-K表年度报告一起阅读。
公司的简明合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设,这些估计和假设影响了截至简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及相关披露。公司考虑了经济趋势对编制简明合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为了公允列报公司本季度财务业绩,已经进行了所有必要的重大调整。这些调整属于正常的反复性质,但由于围绕经济趋势的持续不确定性而变得更加复杂。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的业绩。某些经济趋势的严重性、规模和持续时间仍然不确定,也难以预测。因此,随着经济趋势,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化,并且在未来时期可能会发生重大变化。
与上一期间相关的某些简明合并财务报表金额已经过修订,详见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。此次修订对公司先前报告的截至2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表的影响包括折旧和摊销费用减少了美元1.7百万和美元3.4百万,所得税支出准备金增加了美元0.4百万和美元0.8百万。 此次修订影响了合并收益表、综合收益、股东权益和现金流报表中的这些特定细列项目和小计。
注意事项 2。最近的会计公告
最近采用的会计准则
2022年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2022-02年《会计准则更新》(“ASU”),“金融工具-信贷损失(主题326):陷入困境的债务重组和复古披露”。本更新中的修正案取消了副主题310-40 “债权人陷入困境的债务重组” 中关于债权人陷入困境的债务重组(TDR)的会计指导,同时加强了对借款人遇到财务困难时的某些贷款再融资和债权人重组的披露要求。此外,对于公共企业实体,本更新中的修正要求实体披露按发放年份分列的本期融资应收账款核销总额。亚利桑那州立大学 2022-02 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内生效。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 3。收购
收购狐狸害虫防治措施
2023 年 4 月 1 日,公司收购了 100FPC Holdings, LLC(“Fox Pest Control” 或 “Fox”)的百分比。作为为收购Fox Pest Control提供资金的一部分,该公司于2023年4月3日根据信贷协议增量借入了美元305.0百万。收盘时所得款项用于支付现金对价。
管理层认为,鉴于福克斯有吸引力的财务状况和互补的终端市场敞口,此次收购将扩大罗林斯的品牌家族并推动长期价值。
对Fox Pest Control的收购被视为业务合并,自2023年4月1日收购之日起,福克斯的经营业绩已包含在公司的经营业绩中。福克斯贡献的收入为 $39.4百万美元,净收益为美元2.2从2023年4月1日起至期末日期,即2023年6月30日,百万美元。
收购Fox Pest Control的估值由第三方估值专家在我们管理层的监督下进行。 收购的已确定资产的初步价值和为Fox Pest Control承担的负债汇总如下(以千计)。
| | | | | |
| 2023年6月30日 |
现金 | $ | 4,366 | |
应收账款 | 1,542 | |
材料和用品 | 431 | |
经营租赁使用权资产 | 8,689 | |
其他流动资产 | 487 | |
| |
善意 | 187,655 | |
客户合同 | 118,000 | |
商标和商品名称 | 38,000 | |
流动负债 | (5,051) | |
未赚取的收入 | (6,144) | |
经营租赁负债 | (8,689) | |
收购的资产和承担的负债 | $ | 339,286 | |
该公司以 $ 的价格购买了 Fox Pest Control339.3百万。上述总对价中包括现金支付 $302.8收盘时发放的百万美元,或有对价价值 $28.0百万美元,基于Fox Pest Control在收购后十二个月内的财务业绩,以及价值为美元的滞留负债8.4公司持有的百万美元,用于解决赔偿索赔和营运资金调整。或有对价的公允价值是使用蒙特卡洛模拟估算的。在截至2023年6月30日的第二季度中,我们确认了$的费用1.0百万美元与收购福克斯后对或有对价的公允价值调整有关。这笔费用在我们的简明合并收益表中的销售、一般和管理费用中报告。
收购的客户合同的剩余使用寿命估计为 7年份。收购的商标和商品名的使用寿命有望无限期。参见注释 6。商誉和无形资产了解更多详情。
此次收购产生的商誉是收购价格超过所收购业务净资产公允价值的部分。影响商誉金额的因素基于预期实现的战略和协同效益。已确认的商誉预计可以用于税收目的扣除。截至收购之日,某些资产和负债(包括无形资产和商誉)的估值目前尚未最终确定,为临时估值。
Pro Forma 财务信息
下表列出了未经审计的合并预估信息,就好像对福克斯的收购发生在2022年1月1日一样。下文提供的信息仅供说明之用,不一定表示如果在这些年初实际进行收购,本来可以实现的结果或将来可能实现的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 820,750 | | | $ | 745,838 | | | $ | 1,507,673 | | | $ | 1,360,062 | |
净收入 | 109,564 | | | 99,549 | | | 191,999 | | | 169,921 | |
上述预计财务信息根据重大业务合并项目的影响进行了调整,包括会计政策的一致性、包括收购的无形资产摊销在内的公允价值调整的影响、与信贷协议下增量借款相关的利息支出以及福克斯自2022年1月1日以来一直是罗林斯的一员所得税影响.
2023 年的其他收购
该公司还制作了 14截至2023年6月30日的六个月中的其他收购。 在估值期内调整后,收购之日记录的主要类别资产和假设负债的初步总价值包含在初步对价总额的对账中,如下所示(以千计):
| | | | | |
| 2023年6月30日 |
现金 | $ | 249 | |
应收账款 | 287 | |
材料和用品 | 201 | |
其他流动资产 | 49 | |
设备和财产 | 2,311 | |
善意 | 11,540 | |
客户合同 | 20,163 | |
| |
其他无形资产 | 283 | |
流动负债 | (163) | |
未赚取的收入 | (861) | |
其他资产和负债,净额 | (693) | |
收购的资产和承担的负债 | $ | 33,366 | |
上述总对价中包括收购滞留负债 $3.6百万。
收购产生的商誉是收购价格超过所收购企业净资产公允价值的部分。影响商誉金额的因素基于预期实现的战略和协同效益。预计大部分已确认的商誉可以用于税收目的扣除。截至收购之日,某些资产和负债(包括无形资产和商誉)的估值目前尚未最终确定,为临时估值。
注意事项 4。收入
按客户所在的主要地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
美国 | $ | 763,646 | | | $ | 661,703 | | | $ | 1,372,654 | | | $ | 1,208,163 | | | | | |
其他国家 | 57,104 | | | 52,346 | | | 106,111 | | | 96,566 | | | | | |
总收入 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | | | | | |
按重要产品和服务产品分类,来自外部客户的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
住宅收入 | $ | 385,645 | | | $ | 325,311 | | | $ | 669,270 | | | $ | 584,570 | | | | | |
商业收入 | 259,964 | | | 234,483 | | | 490,366 | | | 440,270 | | | | | |
白蚁的完成、诱饵监测和续订 | 166,823 | | | 146,781 | | | 303,428 | | | 266,487 | | | | | |
特许经营收入 | 4,303 | | | 4,155 | | | 8,090 | | | 7,892 | | | | | |
其他收入 | 4,015 | | | 3,319 | | | 7,611 | | | 5,510 | | | | | |
总收入 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | | | | | |
收入中不包括销售税和使用税。在上表所列期间,对个人客户或美国以外国家的销售额均未占销售额的10%或更多。
当我们收到付款或根据合同有权在履行服务或履行履约义务之前对服务开具账单时,公司就会记录未赚取的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,确认的未赚取收入为美元57.8百万和美元51.0分别为百万美元和 $113.3百万和美元100.9分别是百万。 未实现收入的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
期初余额 | $ | 198,154 | | | $ | 180,333 | | | $ | 187,994 | | | $ | 168,607 | | | | | |
延期未赚取的收入 | 77,911 | | | 63,628 | | | 143,537 | | | 125,263 | | | | | |
确认非所得收入 | (57,791) | | | (50,989) | | | (113,257) | | | (100,898) | | | | | |
期末余额 | $ | 218,274 | | | $ | 192,972 | | | $ | 218,274 | | | $ | 192,972 | | | | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的长期未赚取收入为美元35.0百万和美元29.9分别计入其他长期应计负债的百万美元。未赚取的短期收入将在接下来的 12 个月内确认。大部分未赚取的长期收入是在一段时间内确认的 五年或少于2033年之前确认的无关数额.
注意事项 5。信用损失备抵金
公司面临的信贷损失主要与客户服务收入产生的应收账款和融资应收账款有关。为了降低住宅害虫防治应收账款的信用风险,我们提倡加入我们的自动付款计划。通常,我们可能会暂停向有逾期余额的客户提供未来服务。公司的信用风险总体较低,有大量的个人和实体构成了罗林斯的客户群,分布在许多不同的地理区域。
公司在评估和监测信用风险时按总额管理其融资应收账款。公司既定的信用评估和监控程序旨在最大限度地减少我们与风险较高的客户开展的业务量。潜在债务人的信贷质量是在贷款发放时根据以下条件进行评估的
评估个人的信标/征信机构分数。罗林斯要求潜在债务人在签订合同之前具有良好的信用价值和低风险。根据个人的信用评分,公司可能会接受 100% 融资,需要大笔首付或拒绝合同。每个月都会对账户的拖欠情况进行监测。融资应收账款包括分期应收款金额,其中一些应在资产负债表日期起一年后到期。
公司的贸易应收账款和融资应收账款的信贷损失准备金是根据历史收款经验、当前的经济和市场状况、合理和可支持的预测以及对客户应收账款现状的审查制定的。公司的应收账款池分为住宅客户、商业客户、大型商业客户和融资应收账款。当公司确定金额无法收回时,账户将从信贷损失备抵中注销,以前注销的金额的追回将在收款时入账。当这些应收账款被认为无法收回时,公司将停止为这些应收账款累计利息。 以下是公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月信贷损失准备金的结转情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用损失备抵金 |
(以千计) | 贸易 应收款 | | 已资助 应收款 | | 总计 应收款 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 14,073 | | | $ | 4,968 | | | $ | 19,041 | |
预期信贷损失准备金 | 1,461 | | | 2,435 | | | 3,896 | |
从津贴中扣除的注销款 | (4,687) | | | (1,927) | | | (6,614) | |
已收回的款项 | 1,629 | | | — | | | 1,629 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 12,476 | | | $ | 5,476 | | | $ | 17,952 | |
预期信贷损失准备金 | 3,185 | | | 2,865 | | | 6,050 | |
从津贴中扣除的注销款 | (4,271) | | | (2,332) | | | (6,603) | |
已收回的款项 | 1,349 | | | — | | | 1,349 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 12,739 | | | $ | 6,009 | | | $ | 18,748 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用损失备抵金 |
(以千计) | 贸易 应收款 | | 已资助 应收款 | | 总计 应收款 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 13,885 | | | $ | 3,985 | | | $ | 17,870 | |
预期信贷损失准备金 | 3,204 | | | 1,054 | | | 4,258 | |
从津贴中扣除的注销款 | (4,248) | | | (1,189) | | | (5,437) | |
已收回的款项 | 1,329 | | | — | | | 1,329 | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 14,170 | | | $ | 3,850 | | | $ | 18,020 | |
预期信贷损失准备金 | 2,350 | | | 1,825 | | | 4,175 | |
从津贴中扣除的注销款 | (4,218) | | | (1,121) | | | (5,339) | |
已收回的款项 | 1,364 | | | — | | | 1,364 | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 13,666 | | | $ | 4,554 | | | $ | 18,220 | |
| | | | | |
注意事项 6。商誉和无形资产
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的十二个月中的商誉变化(以千计):
| | | | | |
善意: | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 786,504 | |
增补 | 64,997 | |
测量调整 | (9) | |
因货币折算而产生的调整 | (4,788) | |
截至2022年12月31日的余额 | 846,704 | |
增补 | 199,195 | |
测量调整 | (294) | |
因货币折算而产生的调整 | 392 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1,045,997 | |
国外的商誉账面金额为美元100.6截至2023年6月30日,百万美元97.4截至2022年12月31日,为百万。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的无限期和可摊销无形资产的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | |
| 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 携带 价值 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 携带 价值 | | 有用生活 以年为单位 |
可摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户合同 | $ | 618,743 | | | $ | (211,538) | | | $ | 407,205 | | | $ | 502,689 | | | $ | (204,130) | | | $ | 298,559 | | | 3-20 |
商标和商品名称 | 18,165 | | | (7,934) | | | 10,231 | | | 17,351 | | | (10,009) | | | 7,342 | | | 7-20 |
非竞争协议 | 13,849 | | | (8,646) | | | 5,203 | | | 14,180 | | | (8,226) | | | 5,954 | | | 3-20 |
专利 | 6,896 | | | (6,881) | | | 15 | | | 6,934 | | | (6,802) | | | 132 | | | 3-15 |
其他资产 | 1,983 | | | (1,860) | | | 123 | | | 2,016 | | | (1,786) | | | 230 | | | 10 |
可摊销无形资产总额 | $ | 659,636 | | | $ | (236,859) | | | 422,777 | | | $ | 543,170 | | | $ | (230,953) | | | 312,217 | | | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
商标和商品名称 | | | | | 138,670 | | | | | | | 104,304 | | | |
互联网域名 | | | | | 2,227 | | | | | | | 2,227 | | | |
无限期无形资产总额 | | | | | 140,897 | | | | | | | 106,531 | | | |
客户合同和其他无形资产总额 | | | | | $ | 563,674 | | | | | | | $ | 418,748 | | | |
国外客户合同的账面金额为 $46.5百万和美元46.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。国外商标和商号的账面金额为 $4.0百万和美元4.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,百万人。国外其他无形资产的账面金额为美元0.5百万和美元0.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
与无形资产相关的摊销费用为美元18.0百万和美元13.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。与无形资产相关的摊销费用为 $32.0百万和美元27.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。客户合同和其他可摊销的无形资产在其经济使用寿命内按直线摊销。
截至2023年6月30日,在接下来的五个财年中,客户合同和其他无形资产的现有账面金额的估计摊销费用如下:
| | | | | |
(以千计) | |
2023 年(不包括截至2023年6月30日的六个月) | $ | 45,467 | |
2024 | 75,662 | |
2025 | 66,856 | |
2026 | 63,339 | |
2027 | 59,674 | |
注意事项 7。租赁
公司租赁某些建筑物、车辆和设备。公司选择了会计准则编纂主题842 “租赁” 所允许的实用权宜之计方法,不在资产负债表上包括期限为12个月或更短的短期租赁。截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有租赁均被归类为经营租赁。建筑物租赁的条款通常为 5到 15每年的租金按每笔租赁的固定金额上涨。车辆租赁的固定期限通常为 一年提供续订选项,可以按月延长租约,因此租赁期限最高为 7年限视车辆类别而定。续订期权的行使由公司自行决定。可以肯定的是,公司将对其车辆租赁行使续订选择权。车辆租赁使用权资产和负债的衡量标准包括与此类续订期相关的固定付款。我们将合同的租赁部分和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何重大可变付款、剩余价值担保、提前终止罚款或限制性契约。
公司使用租赁中隐含的费率(如果有);但是,我们的大多数租赁都没有提供易于确定的隐含费率。因此,我们根据租赁开始时获得的信息来估算我们的增量借款利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,其他信息除外) | | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
租赁分类 | | 财务报表分类 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
短期租赁成本 | | 所提供服务的成本、销售、一般和管理费用 | | $ | 81 | | | $ | 36 | | | $ | 148 | | | $ | 62 | |
运营租赁成本 | | 所提供服务的成本、销售、一般和管理费用 | | 27,480 | | | 23,615 | | | 53,667 | | | 47,638 | |
租赁费用总额 | | | | $ | 27,561 | | | $ | 23,651 | | | $ | 53,815 | | | $ | 47,700 | |
| | | | | | | | | | |
其他信息: | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | | | | | | | 4.9年份 | | 5.4年份 |
加权平均折扣率——经营租赁 | | | | | | | | 3.82 | % | | 3.34 | % |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | | | | | | | $ | 53,212 | | | $ | 47,099 | |
租赁承诺
截至2023年6月30日,未来的最低租赁付款,包括假设行使续订选项,如下:
| | | | | |
(以千计) | |
2023 年(不包括截至2023年6月30日的六个月) | $ | 51,531 | |
2024 | 84,780 | |
2025 | 65,720 | |
2026 | 44,647 | |
2027 | 21,008 | |
2028 | 13,234 | |
此后 | 40,365 | |
未来最低租赁付款总额 | 321,285 | |
减去:代表利息的金额 | 34,166 | |
未来最低租赁付款总额,扣除利息 | $ | 287,119 | |
上表中列出的未来承诺包括续订期内的租赁付款,可以合理地确定公司将行使续订选择权。运营租赁的未来最低租赁付款总额,包括代表利息的金额,由美元组成164.4百万美元用于建筑物租赁,$156.9百万用于车辆租赁。截至2023年6月30日,该公司的额外未来债务为美元11.9百万美元用于尚未开始的租约。
注意事项 8。公允价值测量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、融资和应收票据、应付账款、其他短期负债和债务。这些金融工具的账面金额接近其各自的公允价值。该公司还有衍生工具,如附注10所进一步讨论。衍生工具和套期保值活动。
根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值层次结构分为三个级别。第 1 级是指根据活跃市场中相同资产的报价确定的公允价值。第 2 级是指使用重要的其他可观察输入估算的公允价值,第 3 级包括使用大量不可观察的输入估算的公允价值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们对国际债券的投资为美元10.1百万和美元10.7分别为百万。这些债券被视为可供出售证券,是公允价值层次结构下的二级资产。截至 2023 年 6 月 30 日,$0.8百万美元包含在其他流动资产中,美元9.3百万美元包含在其他资产中。截至 2022 年 12 月 31 日,$0.5百万美元包含在其他流动资产中,美元10.2百万美元包含在其他资产中。债券按公允市场价值入账,未实现亏损为美元0.1在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,其他综合收益中分别包含百万美元和微不足道的未实现收益。未实现亏损 $0.4百万和美元1.0在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,其他综合收益中分别包含百万美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的资金为美元49.3百万和美元13.5分别向被收购公司的前所有者支付的收购滞留和收益负债的百万美元。对收益负债进行了贴现以反映预期的支付概率,收益负债和滞留负债均按公司账面上的净现值进行贴现,被视为三级负债。 下表汇总了这些负债的公允价值变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 10,533 | | | $ | 23,399 | | | $ | 13,496 | | | $ | 25,156 | |
新的收购和重估 | 38,731 | | | 1,574 | | | 40,031 | | | 2,750 | |
支出 | (252) | | | (2,145) | | | (4,350) | | | (5,196) | |
未清意外开支的利息 | 1,084 | | | 122 | | | 1,106 | | | 247 | |
费用抵消、没收和其他 | (788) | | | (208) | | | (975) | | | (215) | |
期末余额 | $ | 49,308 | | | $ | 22,742 | | | $ | 49,308 | | | $ | 22,742 | |
注意事项 9。债务
2023年2月24日,公司与北卡罗来纳州摩根大通银行(“摩根大通”)等公司签订了循环信贷协议(“信贷协议”),后者为其先前的信贷额度进行了再融资,后者为其先前的信贷额度进行了再融资,如下所述。本信贷协议取代了原定于2024年4月到期的2019年4月贷款。
信贷协议规定了 $1.0十亿美元循环信贷额度(“信贷额度”),可以以美元和其他货币计价,包括欧元、澳元、加元、新西兰元、英镑和日元,但需支付400百万外币次级限额。信贷额度还包括签发信用证的次级贷款,金额不超过美元150百万美元和周转贷款由行政代理酌情决定,最高为美元50百万。罗林斯的某些子公司为信贷额度提供无抵押担保。根据信贷协议,罗林斯有能力扩大其借款可用性,其形式是增加循环承诺或一批或多批定期贷款,最多再增加一美元750百万,须经参与贷款人的同意和某些其他惯例条件。根据信贷协议,贷款的到期日为2028年2月24日。
根据罗林斯的选择,信贷协议下的贷款的利息为 (i) 以美元计价的贷款,(A) 替代基准利率(下限为 0.00%),这是摩根大通不时公开宣布的最优惠利率(x)中最大的一个,(y)联邦基金有效利率和纽约联邦储备银行隔夜银行融资利率中较高的一个,再加上 50基点,以及 (z) 一个月利息期的调整后的定期SOFR,外加保证金范围为 0.00% 至 0.50每年百分比基于罗林斯的合并总净杠杆率;或 (B) 适用利息期内的定期SOFR加上较大者 10基点(“调整后的期限 SOFR”)和 零,再加上利润率范围为 1.00% 至 1.50每年百分比基于罗林斯的合并总净杠杆率;以及(ii)以其他货币计价的贷款,包括欧元、澳元、加元、新西兰元、英镑和日元,例如信贷协议中规定的利率。
截至2023年6月30日,该公司的未偿借款为美元340.0信贷额度下的百万美元。信贷额度下的借款在我们简明的合并资产负债表的长期债务标题下列报,净额为美元2.5截至2023年6月30日,未摊销的债务发行成本为百万美元。截至2023年6月30日,未偿债务的总有效利率为 6.5%。截至2022年12月31日,该公司的未偿借款为美元54.9之前的定期贷款下的百万美元,之前的循环承诺下没有未偿还的借款。截至2022年12月31日,未偿债务的总有效利率为 5.1%.
该公司持有 $71.7截至2023年6月30日,信用证数量为百万张。由于公司的免赔额保险计划很高,公司的保险公司要求提供这些信用证,以获得各种工伤补偿和意外伤害保险合同的承保范围,并且从美元增加了71.3截至2022年12月31日,百万人。该公司认为,它有足够的流动资产、资金来源和应计保险,以应对未来潜在的保险索赔。
信贷协议包含惯例条款和条件,包括但不限于某些财务契约,包括限制罗林斯承担某些债务或留置权,或者与另一实体合并、合并或合并或出售其几乎所有资产的契约。此外,信贷协议包含一项财务契约,限制罗林斯允许罗林斯合并净负债总额与息税折旧摊销前利润的比率超过 3.50到 1.00。在某些收购之后,罗林斯可能会选择将财务契约水平提高到 4.00暂时到 1.00。该比率是从最近结束的财政季度的最后一天开始计算的。信贷协议还包含允许未来进行环境、社会和治理修正案的条款,但须遵守其中包含的某些条款和条件,根据该修正案,可以根据公司根据某些可持续发展相关指标衡量的业绩来调整定价。截至2023年6月30日,公司遵守了适用的债务契约。
注意 10。衍生工具和套期保值活动
由于我们的国际业务运营和全球经济状况,公司面临未偿债务的某些利率风险和外币风险。公司签订某些衍生金融工具是为了锁定某些利率,并以其功能货币美元保护某些债务的价值或固定金额。
公司面临各种外币兑其本位货币美元的波动影响。我们使用外币衍生品,特别是外币远期合约(“FX Forwards”)来管理我们对美元兑加元和美元兑澳元汇率波动的敞口。FX Forwards 涉及固定在指定日期交割指定数量的外币的外币汇率。外汇远期合约通常以美元结算,按其在结算日或接近结算日的公允价值进行结算。我们目前没有在对冲会计下指定任何这些外汇远期合约,而是在收益中立即反映公允价值的变化。我们不会将此类工具用于投机或交易目的,而是使用它们来管理我们的外汇汇率敞口。FX Forwards的公允价值变化记录在其他收入/支出中,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间,这些变化微不足道。公司外汇远期合约的公允价值记为净负债 $0.2截至2023年6月30日,其他流动负债为百万美元,净资产为美元0.3截至2022年12月31日,其他流动资产为百万美元。
截至2023年6月30日,公司有以下未偿还的外汇远期合约(以千计,工具数量除外):
非指定衍生工具摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 的数量 乐器 | | 卖出 名义上的 | | 购买 名义上的 |
卖出澳元/买入美元差价合约 | | 19 | | | 2,350 | | | $ | 1,570 | |
卖出加元/买入美元远期合约 | | 19 | | | 19,000 | | | 14,155 | |
总计 | | 38 | | | | | $ | 15,725 | |
注意 11。突发事件
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关和由此产生的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事宜。这些事项可能涉及但不限于有关我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的索赔、与收购有关的索赔以及联邦、州或地方当局(包括税务机关)违反法规或法规的指控。此外,我们不时参与与就业相关的案件和索赔,其中可能包括代表或集体诉讼中指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些环境事务,这些问题主要是在正常业务过程中产生的。我们评估待处理和威胁索赔,并根据我们目前认为可能且可以合理估计的结果建立损失应急储备金。
在规定的限额内,公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事件发生时的历史趋势累积的,无论是已报告还是未报告 (尽管索赔的实际结算可能要等到未来时期才能实现),随后可根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。该公司
与独立第三方签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例和现有索赔与当期余额相比的变化的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确地表明未来发生的事件。我们持有的应计额和储备金基于涉及一定程度的判断力的估计,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超过我们的预期,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
管理层认为,任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响;但是,部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别季度或年度业绩产生重大负面影响。
注意 12。股东权益
在截至2023年6月30日的六个月中,公司支付了美元128.0百万,或 $0.26每股,以现金分红计算,与美元相比98.4百万,或 $0.20每股,2022年同期。
在截至2023年6月30日的六个月中,以及2022年同期,公司没有在公开市场上回购股票。但是,在2023年,公司代表员工购买了股票,用于下文讨论的员工股票购买计划(“ESPP”)。
公司从员工手中回购股票,以支付已归属的限制性股票的税款。该公司回购了 $0.4百万和美元0.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度为百万美元,以及美元11.8百万和美元7.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间,分别为百万美元。
限制性股票和绩效股份单位奖励
正如公司在2022年10-K表年度报告中合并财务报表附注的附注14中更全面地讨论的那样,根据公司的员工股票激励计划,已向高级管理人员和其他管理层员工发放了延时限制性奖励和限制性股票单位(“限制性股票”)。从2023年的授予开始,限制性股票归属 25百分比增量超过 四年自补助金之日起。先前的补助金要么过期 五年或结束 六年从补助金之日起,视补助年份而定。此外,在 2023 年,除限制性股票外,某些高管还获得了绩效股份单位奖励 (PSU)。这些奖项将按直线支出 三年归属期。
公司从其授权但未发行的股票池中发行新股。截至2023年6月30日,大约 5.3公司预留了百万股普通股供发行。
下表汇总了记录为支出的公司股票薪酬计划的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性股票和PSU: | | | | | | | |
税前补偿费用 | $ | 6,192 | | | $ | 4,819 | | | $ | 11,948 | | | $ | 10,957 | |
税收优惠 | (1,687) | | | (1,272) | | | (3,083) | | | (2,596) | |
薪酬支出,扣除税款 | $ | 4,505 | | | $ | 3,547 | | | $ | 8,865 | | | $ | 8,361 | |
下表汇总了截至2023年6月30日未偿还的未归属奖励的信息:
| | | | | | | | | | | |
(以千股为单位的股票数量) | 的数量 股份 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
截至2022年12月31日的未归属限制性股票和PSU | 2,685 | | $ | 28.97 | |
被没收 | (59) | | 29.54 | |
既得 | (820) | | 26.88 | |
已授予 | 671 | | 36.48 | |
截至2023年6月30日的未归属限制性股票和PSU | 2,477 | | $ | 31.68 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的资金为美元64.2百万和美元52.3未确认的薪酬成本总额分别为百万美元,分别与限制性股票和PSU有关,预计将在大约的加权平均期内确认 3.3年和 3.5年份,分别是。
员工股票购买计划
正如公司在2022年10-K表年度报告中合并财务报表附注的附注14中更全面地讨论的那样,股东们批准了Rollins, Inc. 2022年员工股票购买计划,该计划为符合条件的员工提供了通过工资扣除以折扣价购买公司普通股的选择。ESPP的最新购买期从2023年1月1日开始,到2023年6月30日结束。公司记录的与购买期相关的薪酬支出为$0.2百万和美元0.4在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,有百万美元。在我们的简明合并收益表中,ESPP的薪酬支出包含在提供的服务成本以及销售、一般和管理费用中。
注意 13。每股收益
公司公布基本和摊薄后每股收益。每股基本收益的计算方法是将参与普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行参与普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将参与的普通股股东可获得的净收入除以该期间摊薄后的加权平均已发行股票数。摊薄后的加权平均已发行股票数量是根据任何潜在的摊薄权益调整后的基本加权股票数量。
加权平均已发行股票的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 490,168 | | 489,741 | | 490,058 | | 489,679 |
添加参与证券: | | | | | | | |
加权平均延时限制奖励 | 2,532 | | 2,586 | | 2,535 | | 2,591 |
加权平均已发行股票总数——基本 | 492,700 | | 492,327 | | 492,593 | | 492,270 |
限制性股票单位和PSU的稀释效应 | 191 | | 113 | | 171 | | 112 |
加权平均已发行股票——摊薄 | 492,891 | | 492,440 | | 492,764 | | 492,382 |
注意 14。所得税
公司的所得税准备金是根据公司对适用于 “普通” 收入或亏损的全年有效所得税税率的估计临时记录的,每季度对离散项目进行调整。公司记录的所得税准备金为美元40.9百万和美元34.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月为百万美元,以及美元69.1百万和美元54.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
公司的有效税率提高到 27.12023 年第二季度的百分比 25.12022 年为%。在截至2023年6月30日的六个月中,公司的有效税率提高到 25.8% 与 23.72022 年为%。由于国外所得税与上年相比有所增加,税率更高。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的递延所得税资产为美元0.7百万和美元1.8其他资产中包含百万美元,递延所得税负债为美元26.0百万和美元24.2分别包含在其他长期应计负债中的百万美元。
注 15。关联方交易
2023年6月5日,公司与LOR, Inc.(“LOR”)签订了注册权协议(“注册权协议”)。LOR 是控制组的成员,该控制组拥有超过 50我们股票的百分比(“对照组”)。根据注册权协议,自注册权协议签订之日起,公司必须尽最大努力在S-3表格上提交并保持注册声明持续有效,可用于转售控制集团拥有的股份。除某些例外情况外,LOR 有权要求最多八个 (8) 根据《注册权协议》发行。注册权协议的有效期将持续到 2038 年 6 月 5 日。根据注册权协议,S-3表格的注册声明已于2023年6月5日提交给美国证券交易委员会,并于2023年6月22日宣布生效(“S-3表格”)。
在执行注册权协议的同时,LOR 支付了 $1.5百万美元给公司,并将额外支付 $3.5根据注册权协议,首次申请的发行完成后,公司将获得100万美元。根据注册权协议,公司将支付因公司履行或遵守注册权协议而产生的所有成本、费用和开支,共计五项(5) 所要求的发行,此后,LOR 将负责与任何后续发行相关的所有此类费用。《注册权协议》还包含惯例赔偿条款。注册权协议已获得我们董事会的无私董事的批准,董事会不包括任何与LOR或控制集团有关系的董事。
上述对《注册权协议》的描述并不完整,受注册权协议全文的约束,并通过引用注册权协议的全文进行全面限定,该协议作为 S-3 表格的附录 4.11 提交。
注 16。后续事件
季度分红
2023年7月25日,公司董事会宣布其普通股的季度定期现金分红为美元0.13每股将于2023年9月8日支付给2023年8月10日营业结束时的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与我们的财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方出现的相关附注一起阅读。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,反映了我们的计划、估计和信念。由于各种因素,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异,包括2022年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 和本报告中包含的第二部分第1A项 “风险因素” 和 “前瞻性陈述注意事项” 以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的那些因素。
一般操作评论
以下是截至2023年6月30日的三个月的主要经营业绩摘要:
•第二季度收入为8.208亿美元,比2022年第二季度增长14.9%,有机收入*增长7.7%。在我们开展业务的国家,美元兑外币的走强使本季度的收入减少了30个基点。
•季度营业收入为1.548亿美元,比2022年第二季度增长14.9%。季度营业利润率为收入的18.9%,与2022年第二季度一致。调整后的营业收入*为1.6亿美元,比上年增长18.8%。调整后的营业收入利润率*为19.5%,比上年增长60个基点。
•季度净收入为1.101亿美元,比上年净收入增长8.4%。调整后的净收入*为1.141亿美元,比上年增长12.2%。
•季度每股收益为摊薄每股0.22美元,比上年每股收益0.21美元增长4.8%。调整后的每股收益*为摊薄每股0.23美元,比上年增长9.5%。
•本季度调整后的息税折旧摊销前利润*为1.833亿美元,增长15.1%。调整后的息税折旧摊销前利润*为销售额的22.3%,相当于2022年第二季度。
•运营现金流为1.474亿美元,与去年第二季度相比增长了15.8%。该公司在本季度投资了3.124亿美元的收购,680万美元的资本支出,并支付了总额为6,390万美元的股息。自由现金流*为1.406亿美元,与2022年第二季度相比增长了17.8%。
第三季度开始时需求良好,我们将继续保持非常健康的资产负债表,这使我们有能力继续投资于整个业务的增长计划。尽管我们继续应对高度不确定的宏观环境,但我们相信我们有能力在2023年取得强劲业绩。
*金额为非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的讨论,包括对相关性最密切的GAAP指标的对账,请参阅以下附表。
经济趋势的影响
由于高通货膨胀、利率上升、自然灾害导致的业务中断、员工短缺和供应链问题,经济市场持续受到干扰,所有这些都构成了挑战,可能会对我们的未来表现产生不利影响。公司继续执行先前实施的各种战略,以帮助减轻这些经济干扰因素的影响,包括提前安排以弥补员工和车辆短缺,以及维持更高的采购水平以留出充足的库存。
但是,公司无法合理估计这些策略是否有助于减轻这些经济干扰因素在未来造成的影响。
公司的简明合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设,这些估计和假设影响了截至简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及相关披露。公司考虑了经济趋势对编制简明合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为了公允列报公司本年度的财务业绩,已经进行了所有必要的重大调整。这些调整是
正常的反复性质,但由于围绕这些宏观经济趋势的持续不确定性,情况变得更加复杂。某些经济趋势的严重性、规模和持续时间仍然不确定,也难以预测。因此,随着经济趋势,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化,并且在未来时期可能会发生重大变化。
利率上升、通货膨胀和其他经济趋势将在多大程度上继续影响公司的业务、财务状况和经营业绩尚不确定。因此,我们目前无法合理估计这些问题对未来的全部影响。
操作结果
截至2023年6月30日的季度与截至2022年6月30日的季度相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 方差 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % |
GAAP 指标 | | | | | | |
收入 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | $ | 106,701 | | 14.9 | % |
毛利 (1) | $ | 436,559 | | | $ | 377,269 | | | $ | 59,290 | | 15.7 | % |
毛利率 (1) | 53.2 | % | | 52.8 | % | | 40 bps | |
营业收入 | $ | 154,789 | | | $ | 134,677 | | | $ | 20,112 | | 14.9 | % |
营业收入利润率 | 18.9 | % | | 18.9 | % | | 0 bps | |
净收入 | $ | 110,143 | | | $ | 101,620 | | | $ | 8,523 | | 8.4 | % |
EPS | $ | 0.22 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.01 | | 4.8 | % |
运营现金流 | $ | 147,413 | | | $ | 127,285 | | | 20,128 | | 15.8 | % |
| | | | | | |
非公认会计准则指标 | | | | | | |
调整后的营业收入 (2) | $ | 160,050 | | | $ | 134,677 | | | $ | 25,373 | | 18.8 | % |
调整后的营业利润率 (2) | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 60 bps | |
调整后净收益 (2) | $ | 114,057 | | | $ | 101,620 | | | $ | 12,437 | | 12.2 | % |
调整后 EPS (2) | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.02 | | 9.5 | % |
调整后 EBITDA (2) | $ | 183,294 | | | $ | 159,193 | | | $ | 24,101 | | 15.1 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2) | 22.3 | % | | 22.3 | % | | 0 bps | |
自由现金流 (2) | $ | 140,638 | | | $ | 119,399 | | | $ | 21,239 | | 17.8 | % |
(1)不包括折旧和摊销
(2)金额是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的讨论,包括相关性最密切的GAAP指标的对账,请参阅本表格10-Q的 “非公认会计准则财务指标”。
收入
以下是按产品和服务供应分列的收入以及按地域划分的收入摘要:
截至2023年6月30日的季度收入为8.208亿美元,较2022年的7.14亿美元收入增长了1.067亿美元,增长了14.9%。本季度有机收入*增长7.7%,收购增长7.2%。与去年同期相比,美元走强使当前收入减少了30个基点。货币不利因素主要与美元兑加元走强有关。与2023年至2022年相比,住宅害虫防治收入增长了19%,商业害虫防治收入增长了11%,白蚁和辅助服务增长了14%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度,公司的海外业务约占总收入的7%。
按月计算,我们在5月份的增长强劲,然后在6月份放缓。我们现在在7月份又回到了健康的轨迹,这为第三季度开始带来了乐观情绪。
收入受到公司害虫和白蚁防治服务的季节性影响。从历史上看,害虫活动的增加以及白蚁在春季和夏季的变形(白蚁的发生取决于季节的变化),都导致了公司收入的增加,如下图所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并净收入 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
第一季度 | $ | 658,015 | | | $ | 590,680 | | | $ | 535,554 | |
第二季度 | 820,750 | | | 714,049 | | | 638,204 | |
第三季度 | — | | | 729,704 | | | 650,199 | |
第四季度 | — | | | 661,390 | | | 600,343 | |
年初至今 | $ | 1,478,765 | | | $ | 2,695,823 | | | $ | 2,424,300 | |
毛利(不包括折旧和摊销)
截至2023年6月30日的季度毛利为4.366亿美元,与截至2022年6月30日的季度3.773亿美元相比,增长了5,930万美元,增长了15.7%。2023年的毛利率为53.2%,而2022年的毛利率为52.8%。毛利仍然强劲,由于定价足以抵消通货膨胀压力,我们的毛利表现良好。
所提供服务成本的大部分费用分为四类:人员、材料和用品、车队以及保险和索赔。从人员、车队、材料和用品销售额的百分比来看,我们看到了良好的业绩,而主要与车祸相关的保险和遗产索赔仍然是季度利润率的不利因素。
尽管收购Fox Pest Control(“Fox”)提高了季度毛利率,但我们在整个品牌家族的毛利率方面正在取得进展。
销售、一般和行政
在截至2023年6月30日的季度中,销售和收购支出与截至2022年6月30日的季度相比增加了3530万美元,增长了16.1%。销售和收购占收入的百分比从上年的30.8%增加到31.1%。
构成销售和收购大部分的成本分为三类:人员成本、与客户获取相关的费用以及保险和索赔。在本季度,按销售额占销售额的百分比计算,我们看到了不错的业绩,而主要与车祸相关的保险和遗产索赔仍然是利润率的不利因素。我们在本季度加大了对客户获取成本的投资,以推动收入增长的改善,而保险和理赔活动则受到不利的保险市场以及不太有利的传统汽车索赔体验和结算活动的负面影响。
第二和第三季度是我们业务的旺季,我们预计在此期间,广告支出,尤其是按美元计算,将更高,以推动客户获取。
我们正在积极评估多项精简举措,这些举措旨在提高公司办公室和辅助职能的效率。这些措施旨在实现这些职能的现代化,同时提高生产率。
折旧和摊销
截至2023年6月30日的季度,与截至2022年6月30日的季度相比,折旧和摊销增加了380万美元,增长了17.0%。这一增长是由于收购产生的无形资产摊销额增加,最著名的是Fox Pest Control,但运营设备和内部使用软件的折旧率下降抵消了这一增长。
营业收入
截至2023年6月30日的季度,营业收入与上年相比增长了2,010万美元,增长了14.9%。
营业收入占收入的百分比稳定在18.9%。营业利润率是由上面讨论的定价行为推动的,这有助于提高损益表中多个类别的杠杆作用
在上文的毛利和销售与收购领域进行了讨论,但被我们收购福克斯相关的更高的折旧和摊销以及与传统汽车索赔相关的保险结算和索赔成本所抵消。
利息支出,净额
在截至2023年6月30日的季度中,利息支出净额与上年相比增加了390万美元,这主要是由于平均债务余额增加,以及2023年加权平均利率与2022年相比有所上升。增长的主要原因是与收购福克斯相关的债务增加。
我们预计,在今年剩余时间里,利息支出将继续增加,因为我们偿还了收购福克斯后更高的债务水平。
其他收入,净额
在截至2023年6月30日的季度中,其他收入减少了90万美元,这主要是由于资产出售收益减少。
所得税
该公司的有效税率在2023年第二季度提高到27.1%,而2022年为25.1%。与上年相比,由于国外所得税,税率更高。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 方差 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | % |
GAAP 指标 | | | | | | |
收入 | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | | | $ | 174,036 | | 13.3 | % |
毛利 (1) | $ | 767,732 | | | $ | 672,571 | | | $ | 95,161 | | 14.1 | % |
毛利率 (1) | 51.9 | % | | 51.5 | % | | 40 bps | |
营业收入 | $ | 267,029 | | | $ | 228,067 | | | $ | 38,962 | | 17.1 | % |
营业收入利润率 | 18.1 | % | | 17.5 | % | | 60 bps | |
净收入 | $ | 198,377 | | | $ | 175,386 | | | $ | 22,991 | | 13.1 | % |
EPS | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.04 | | 11.1 | % |
运营现金流 | $ | 248,186 | | | $ | 214,817 | | | $ | 33,369 | | 15.5 | % |
| | | | | | |
非公认会计准则指标 | | | | | | |
调整后的营业收入 (2) | $ | 272,290 | | | $ | 228,067 | | | $ | 44,223 | | 19.4 | % |
调整后的营业利润率 (2) | 18.4 | % | | 17.5 | % | | 90 bps | |
调整后净收益 (2) | $ | 202,291 | | | $ | 175,386 | | | $ | 26,905 | | 15.3 | % |
调整后 EPS (2) | $ | 0.41 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.05 | | 13.9 | % |
调整后 EBITDA (2) | $ | 322,750 | | | $ | 276,989 | | | $ | 45,761 | | 16.5 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2) | 21.8 | % | | 21.2 | % | | 60 bps | |
自由现金流 (2) | $ | 233,775 | | | $ | 198,936 | | | $ | 34,839 | | 17.5 | % |
(1)不包括折旧和摊销
(2)金额是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的讨论,包括相关性最密切的GAAP指标的对账,请参阅本表格10-Q的 “非公认会计准则财务指标”。
收入
以下是按产品和服务供应分列的收入以及按地域划分的收入摘要:
截至2023年6月30日的六个月中,收入为15亿美元,较2022年的13亿美元收入增加了1.74亿美元,增长了13.3%。在截至2023年6月30日的六个月中,有机收入*增长了8.4%,收购增长了4.9%。美元走强使年初至今的收入与去年同期相比减少了40个基点。货币不利因素主要与美元兑加元走强有关。与2023年至2022年相比,住宅害虫防治收入增长了14%,商业害虫防治收入增长了11%,白蚁和辅助服务增长了14%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司的海外业务约占总收入的7%。
毛利(不包括折旧和摊销)
截至2023年6月30日的六个月中,毛利为7.677亿美元,与截至2022年6月30日的六个月的6.726亿美元相比,增长了9,520万美元,增长了14.1%。2023年的毛利率为51.9%,而2022年的毛利率为51.5%。
毛利仍然强劲,我们看到了良好的表现,因为定价足以抵消通货膨胀压力。今年,我们将价格上涨推迟了一个月,而且我们在提高所有品牌的定价方面也更加稳定。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们看到服务成本表现良好,原因是与人员相关的成本、车队成本以及材料和用品成本占销售额的百分比有所下降,而主要与车祸相关的保险和遗产索赔仍然是利润率的不利因素。
销售、一般和行政
在截至2023年6月30日的六个月中,与截至2022年6月30日的六个月相比,销售、一般和管理(SG&A)支出增加了5300万美元,增长了13.3%。销售和收购占收入的百分比从上年的30.6%略有下降至30.5%。
尽管为了推动增长,我们投资了更多人员、广告和其他面向客户的活动,但随着我们继续管理成本结构,销售和收购占销售额的百分比有所改善。主要与车祸相关的保险和遗产索赔仍然是成本和销售额百分比的不利因素。
折旧和摊销
在截至2023年6月30日的六个月中,与截至2022年6月30日的六个月相比,折旧和摊销增加了320万美元,增长了7.0%。这一增长是由于收购产生的无形资产(尤其是福克斯)的摊销增加,但被运营设备和内部使用软件的折旧减少所抵消。
营业收入
在截至2023年6月30日的六个月中,与截至2022年6月30日的六个月相比,营业收入增加了3,900万美元,增长了17.1%。营业收入占收入的百分比从上一年的17.5%增加到18.1%。营业收入占销售额百分比的提高是由上面讨论的定价行为推动的,这有助于提高损益表中多个类别的杠杆作用。这些改善被传统汽车索赔导致的保险和理赔成本上涨部分抵消。
利息支出,净额
在截至2023年6月30日的六个月中,利息支出净额与截至2022年6月30日的六个月相比增加了380万美元,这是由于主要与收购福克斯相关的平均债务余额增加以及加权平均利率的上升。
我们预计,在今年剩余时间里,利息支出将继续增加,因为我们偿还了收购福克斯后更高的债务水平。
其他收入,净额
在截至2023年6月30日的六个月中,由于资产出售的增长,其他收入与截至2022年6月30日的六个月相比增加了250万美元。
所得税
在截至2023年6月30日的六个月中,该公司的有效税率从2022年的23.7%提高到25.8%。与上年相比,由于国外所得税,税率更高。
非公认会计准则财务指标
GAAP 和非 GAAP 财务指标的对账
在本10-Q表中,公司使用了非公认会计准则财务指标,包括有机收入、调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的净收入和调整后的每股收益(“EPS”)、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)、息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流。自然收入的计算方法是收入减去收购收入。收购收入基于我们被收购实体过去12个月的收入。不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为收入、净收益、每股收益或其他根据公认会计原则编制的绩效指标的替代品。
管理层使用调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流作为衡量经营业绩的指标,因为该衡量标准使公司能够持续比较不同时期的业绩。管理层还使用自然收入来比较不同时期的收入,不包括收购的影响。
非公认会计准则财务指标是衡量财务业绩、财务状况或现金流的数值指标,要么1) 不包括在运营报表、资产负债表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额,要么需要进行调整,其效果是扣除金额,要么需要进行调整,但不包括在内这样计算得出的最直接可比的衡量标准并呈现。
下文列出了非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP指标(以千计,每股数据除外)的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 方差 | | 截至6月30日的六个月 | | 方差 |
| 2023 | | 2022 (3) | | $ | | % | | 2023 | | 2022 (3) | | $ | | % |
收入与有机收入的对账 |
收入 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | 106,701 | | | 14.9 | | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | | | 174,036 | | | 13.3 |
收购带来的收入增长 | (51,148) | | | — | | | (51,148) | | | — | | (64,302) | | | — | | | (64,302) | | | — |
有机收入 | $ | 769,602 | | | $ | 714,049 | | | 55,553 | | | 7.7 | | $ | 1,414,463 | | | $ | 1,304,729 | | | 109,734 | | | 8.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入与调整后营业收入和调整后营业收入利润率的对账 |
营业收入 | $ | 154,789 | | | $ | 134,677 | | | | | | | $ | 267,029 | | | $ | 228,067 | | | | | |
福克斯收购相关费用 (1) | 5,261 | | | — | | | | | | | 5,261 | | | — | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 160,050 | | | $ | 134,677 | | | 25,373 | | | 18.8 | | $ | 272,290 | | | $ | 228,067 | | | 44,223 | | | 19.4 |
收入 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | | | | | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | | | | | |
营业收入利润率 | 18.9 | % | | 18.9 | % | | | | | | 18.1 | % | | 17.5 | % | | | | |
调整后的营业收入利润率 | 19.5 | % | | 18.9 | % | | | | | | 18.4 | % | | 17.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账 |
净收入 | $ | 110,143 | | | $ | 101,620 | | | | | | | $ | 198,377 | | | $ | 175,386 | | | | | |
福克斯收购相关费用 (1) | 5,261 | | | — | | | | | | | 5,261 | | | — | | | | | |
调整的税收影响 (2) | (1,347) | | | — | | | | | | | (1,347) | | | — | | | | | |
调整后净收益 | $ | 114,057 | | | $ | 101,620 | | | 12,437 | | | 12.2 | | $ | 202,291 | | | $ | 175,386 | | | 26,905 | | | 15.3 |
调整后每股收益——基本和摊薄后收益 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | | | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.36 | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | 492,700 | | | 492,327 | | | | | | | 492,593 | | | 492,270 | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 492,891 | | | 492,440 | | | | | | | 492,764 | | | 492,382 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入与息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账 |
净收入 | $ | 110,143 | | | $ | 101,620 | | | | | | | $ | 198,377 | | | $ | 175,386 | | | | | |
折旧和摊销 | 26,439 | | | 22,605 | | | | | | | 48,941 | | | 45,732 | | | | | |
利息支出,净额 | 4,785 | | | 880 | | | | | | | 5,250 | | | 1,448 | | | | | |
所得税准备金 | 40,880 | | | 34,088 | | | | | | | 69,135 | | | 54,423 | | | | | |
税前利润 | $ | 182,247 | | | $ | 159,193 | | | 23,054 | | | 14.5 | | $ | 321,703 | | | $ | 276,989 | | | 44,714 | | | 16.1 |
福克斯收购相关费用 (1) | 1,047 | | | — | | | | | | | 1,047 | | | — | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 183,294 | | | $ | 159,193 | | | 24,101 | | | 15.1 | | $ | 322,750 | | | $ | 276,989 | | | 45,761 | | | 16.5 |
收入 | $ | 820,750 | | | $ | 714,049 | | | | | | | $ | 1,478,765 | | | $ | 1,304,729 | | | | | |
息税折旧摊销前利润率 | 22.2 | % | | 22.3 | % | | | | | | 21.8 | % | | 21.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 22.3 | % | | 22.3 | % | | | | | | 21.8 | % | | 21.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账 |
经营活动提供的净现金 | $ | 147,413 | | | $ | 127,285 | | | | | | | $ | 248,186 | | | $ | 214,817 | | | | | |
资本支出 | (6,775) | | | (7,886) | | | | | | | (14,411) | | | (15,881) | | | | | |
自由现金流 | $ | 140,638 | | | $ | 119,399 | | | 21,239 | | | 17.8 | | $ | 233,775 | | | $ | 198,936 | | | 34,839 | | | 17.5 |
(1) 包括由于某些无形资产的摊销以及本季度收购Fox Pest Control而对或有对价的公允价值调整所产生的支出。虽然我们在这项非公认会计准则指标中不包括此类支出,但被收购公司的收入反映在该非公认会计准则指标中,收购的资产有助于创收。
(2) 调整的税收影响是使用相应期间适用的法定税率计算的。
(3) 与上一时期相关的某些简明合并财务报表金额已经过修订,详见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。此次修订对公司先前报告的截至2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表的影响包括折旧和摊销费用分别减少了170万美元和340万美元,所得税支出准备金分别增加了40万美元和80万美元。此次修订影响了合并收入和现金流量表中的这些特定细列项目和小计。
流动性和资本资源
现金和现金流
截至2023年6月30日,该公司的1.547亿美元现金总额存放在多家银行机构。大约7,930万美元存放在国际银行机构的现金账户中,其余的7,540万美元主要存放在联邦存款保险公司(“FDIC”)在多家国内银行的受保无息账户中,这些账户有时超过联邦保险金额。
该公司的国际业务正在扩大,我们打算通过对外国存款和未来收益进行再投资以及收购非关联公司,在未来继续在国外市场发展业务。公司预计将汇回国外子公司的未汇出国外收益。公司声称,我们将继续对外国子公司的投资进行永久再投资。
2023年2月24日,公司与北卡罗来纳州摩根大通银行(“摩根大通”)等公司签订了循环信贷协议,后者为其先前的信贷额度进行了再融资。
信贷协议规定了10亿美元的循环信贷额度,可以以美元和其他货币计价,包括欧元、澳元、加元、新西兰元、英镑和日元,但须遵守4亿美元的外币次级限额。根据信贷协议,罗林斯有能力通过增加循环承诺或一笔或多批定期贷款的形式扩大其借贷可用性,最多增加7.5亿美元,但须经参与贷款机构的同意和某些其他惯例条件。根据信贷协议,贷款的到期日为2028年2月24日。请参阅注释 9。债务,见简明合并财务报表附注,了解更多详情。
截至2023年6月30日,该公司在信贷额度下的未偿借款为3.4亿美元。截至2023年6月30日,未偿债务的总有效利率为6.5%。截至2022年12月31日,公司在之前的定期贷款下有5,490万美元的未偿借款,之前的循环承诺下没有未偿借款。截至2022年12月31日,未偿债务的总有效利率为5.1%。
截至2023年6月30日,公司持有7170万美元的信用证。由于公司的免赔额保险计划很高,公司保险公司要求提供这些信用证,以获得各种工伤补偿和意外伤害保险合同的承保范围,从截至2022年12月31日的7,130万美元有所增加。该公司认为,它有足够的流动资产、资金来源和应计保险,以应对未来潜在的保险索赔。
公司认为,其当前的现金和现金等价物余额、运营活动预计产生的未来现金流以及信贷额度下的可用借款将足以为其当前的运营和债务提供资金,并在可预见的将来为业务扩张提供资金。
下表汇总了我们在所列六个月期间来自运营、投资和融资活动的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 方差 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
经营活动提供的净现金 | $ | 248,186 | | | $ | 214,817 | | | 33,369 | | | 15.5 |
用于投资活动的净现金 | (331,622) | | | (62,032) | | | (269,590) | | | N/M |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 140,195 | | (30,640) | | 170,835 | | | N/M |
汇率对现金的影响 | 2,642 | | (6,482) | | 9,124 | | | N/M |
现金和现金等价物的净增长 | $ | 59,401 | | | $ | 115,663 | | | (56,262) | | | (48.6) |
N/M-计算没有意义
经营活动提供的现金
经营活动产生的现金是我们业务产生现金的主要来源。在我们的运营现金流中,最重要的现金来源是与客户相关的活动,其中最大的活动是从销售服务中收取现金。现金最重要的运营用途是向我们的供应商、员工和税务机关付款。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司的经营活动分别产生了2.482亿美元和2.148亿美元的净现金。3,340万美元的增长主要是由强劲的经营业绩以及现金收入和向供应商、员工、税务和监管机构支付现金的时机推动的。
用于投资活动的现金
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司的投资活动分别使用了3.316亿美元和6,200万美元。截至2023年6月30日的六个月中,为收购支付的现金总额为3.279亿美元,而截至2022年6月30日的六个月为4,960万美元,这主要是由收购Fox Pest Control推动的。该公司在年内投资了1,440万美元的资本支出,被出售资产的1,020万美元现金收益所抵消,而2022年的资本支出为1,590万美元,资产出售的现金收益为330万美元。该公司的投资活动由现有现金余额、运营现金流和信贷额度下的借款提供资金。
融资活动提供或用于融资活动的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的现金为1.402亿美元,而去年融资活动使用的现金为3,060万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,共支付了1.28亿美元的现金分红(每股0.26美元),而在截至2022年6月30日的六个月中,支付的现金分红为9,840万美元(每股0.20美元)。在截至2023年6月30日的六个月中,该公司根据其信贷协议的净借款额为2.85亿美元,而2022年的净借款为8,000万美元。
2012年,公司董事会授权购买多达500万股公司普通股。经过股票拆分调整后,股票回购计划下的授权股票总数为1,690万股。该公司在2023年前六个月和2022年同期均未在公开市场上回购其普通股。但是,在2023年,公司代表员工为员工股票购买计划购买了股票。根据股票回购计划,总共可以额外购买1140万股股票。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司分别从员工手中回购了1180万美元和700万美元的普通股,用于缴纳归属限制性股票的税款。
此外,向美国证券交易委员会提交的S-3表格登记了公司15亿美元的普通股、优先股、债务证券、存托股、认股权证、权利、购买合同和未来发行的单位。公司可以不时或通过承销商、经纪人或交易商向承销商、经纪人或交易商直接向一个或多个其他购买者提供和出售部分或全部此类证券,通过大宗交易,尽最大努力通过代理商,通过上述任何一种销售方法的组合或通过S-3表格中描述的其他类型的交易。截至本10-Q表格发布之日,公司尚未出售任何证券。
突发事件
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查、诉讼、税务和其他监管事宜。这些事项可能涉及但不限于有关我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的索赔、与收购有关的索赔以及联邦、州或地方当局(包括税务机关)违反法规或法规的指控。此外,我们不时参与与就业相关的案件和索赔,其中可能包括代表或集体诉讼中指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些环境和税务事务,这些事宜主要是在正常业务过程中产生的。我们评估待处理和威胁索赔,并根据我们目前认为可能且可以合理估计的结果建立损失应急储备金。
在规定的限额内,公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事件发生时的历史趋势计算的,无论是已报告还是未报告 (尽管索赔的实际结算可能无法实现)
直至未来时期), 随后可根据与此类索赔有关的事态发展予以修订.公司与独立第三方签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例和现有索赔与当期余额相比的变化的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确地表明未来发生的事件。我们持有的应计额和储备金基于涉及一定程度的判断力的估计,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超过我们的预期,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
管理层认为,任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响;但是,部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别季度或年度业绩产生重大负面影响。
关键会计估计
除下文所述外,如2022年10-K表第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估算” 所披露的那样,我们确定的关键会计估算没有重大变化。在2023年第二季度,我们得出结论,将业务合并会计作为我们的关键会计估算之一。
业务合并
我们通过确认收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值来核算业务合并。在对某些收购的资产和负债进行估值时,公允价值估算使用三级输入,包括未来的预期现金流和贴现率。商誉以转移的对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值来衡量。虽然我们使用最佳估计和假设来估值收购之日收购的资产和承担的负债,但我们的估计本质上是不确定的,有待完善。因此,在衡量期(自收购之日起最多一年)内,我们可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉。衡量期结束后,因新事实和情况而产生的任何后续调整都记录在合并运营报表中。收购的经营业绩自收购之日起反映在我们的合并财务报表中。
业务合并的会计要求我们的管理层对无形资产、承担的资产和债务、或有对价和其他意外情况做出重大估计和假设。对某些无形资产进行估值的关键投入和假设包括但不限于来自客户合同的未来预期现金流;被收购的公司的商标和商品名、竞争地位,以及对合并后的公司产品组合中继续使用收购的商标和商品名的期限的假设;以及折扣率。这些重要假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
谨慎对待前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含前瞻性陈述,涉及与Rollins, Inc.的业务和财务业绩有关的风险和不确定性。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对影响经营业绩和业务状况的未来事件和财务趋势的看法、预期、信念、计划、目标、假设和预测。此类前瞻性陈述包括但不限于以下声明:我们在7月份健康的有机增长轨迹以及我们对第三季度开始的乐观情绪;我们在整个品牌家族的毛利率方面取得了进展;我们预计在旺季期间,广告支出,尤其是按美元计算,将更高,以推动在此期间的客户获取;我们预计在今年剩余时间内,利息支出将继续增加,因为我们的服务水平更高福克斯造成的债务收购;鉴于福克斯具有吸引力的财务状况和互补的终端市场敞口,我们相信收购福克斯将扩大罗林斯的品牌家族并推动长期价值;我们相信收购福克斯和收购所获得的确认商誉通常可以用于税收目的扣除;我们计划对车辆租赁行使续订期权;我们相信随着经济趋势,其会计估计和假设可能会在未来一段时间内发生重大变化;我们相信无待处理索赔、诉讼或诉讼、监管
单独行动或调查,无论是单独还是总体而言,都将对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响;我们对待处理和威胁索赔的评估以及根据其目前认为可能且可以合理估计的结果建立损失应急准备金;我们对旨在提高公司办公室和支持职能效率的多项精简举措的评估;我们认为所指控的违规行为不会得到解决加利福尼亚州政府当局要求其Orkin和Clark Pest Control业务对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的信息请求;我们相信它将继续参与与其业务和运营有关和由其业务和运营产生的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事务。公司有理由确信将对其运营租赁行使续订选择权;我们的信念那是我们目前的现金和现金等价物余额、运营活动预计产生的未来现金流以及信贷额度下的可用借款将足以为我们当前的运营和债务提供资金,并在可预见的将来为业务扩张提供资金;公司在2023年全年遵守信贷额度下的适用债务契约的能力;我们的国际业务扩张努力以及我们打算通过外国再投资在国外市场继续发展业务存款和未来收益以及对非关联公司的收购,我们预计从其外国子公司汇回未汇出的国外收益,以及我们计划继续对其对外国子公司的投资进行永久再投资;我们认为第二季度财务报告内部控制的任何变化都不可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响;我们预计与限制性股票和PSU相关的未确认薪酬成本总额将在大约3.3年的加权平均期内进行确认;我们得出的结论是,其商誉或其他无形资产没有减值;我们认为造成商誉金额的因素是基于预期实现的战略和协同效益;我们相信我们有足够的流动资产、资金来源和应计保险来应对未来潜在的保险索赔;我们认为第三季度开始需求仍然有利,我们将继续保持很健康资产负债表使我们有能力继续投资于整个业务的增长计划;我们相信我们有能力在2023年实现强劲的经营业绩;以及我们相信高通胀、利率上升、自然灾害导致的业务中断、员工短缺和供应链问题导致的经济市场持续中断,所有这些都构成了当前和未来的挑战,可能会对我们的未来业绩产生不利影响,我们无法合理估计我们目前的战略是否有助于缓解这些经济干扰因素对未来的影响。
前瞻性陈述基于发表这些陈述时可用的信息,存在风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩或业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异,包括但不限于以下风险:我们未来在害虫防治行业保持竞争地位的能力;我们无法识别、完成或成功整合收购或保证任何收购都能实现预期目标财务收益;我们向国际市场扩张的能力;我们维持和提升品牌并树立良好的客户声誉的能力;劳动力短缺和/或我们吸引和留住熟练工人的能力;气候变化和不利的天气条件;疫情的影响,包括 COVID-19 疫情;不利的经济状况;网络安全事件;不遵守、修改或加强执行与环境、公共健康和安全问题有关的联邦、州和地方法律法规,包括与害虫防治行业有关的行业; 以及我们的资本和所有权结构.此类风险和不确定性超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。
读者应考虑公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10K表年度报告(“2022年年度报告”)第一部分第1A. “风险因素” 下讨论的因素,这些因素可能会导致公司的实际业绩和财务状况与估计的业绩和财务状况存在重大差异。公司不承诺更新其前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关我们面临某些市场风险的信息,请参阅2022年10-K表格第二部分第7.A项中的 “市场风险的定量和定性披露”。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
披露委员会在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下,对截至2023年6月30日(“评估日”)的1934年《证券交易法》(“交易法”)经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条定义的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交的报告中要求包含的信息。
在第二季度,该公司收购了FPC Holdings, LLC(“Fox Pest Control” 或 “Fox”)。该公司目前正在将福克斯纳入其对财务报告内部控制的评估。根据美国证券交易委员会发布的指导方针、管理层的评估以及截至2023年6月30日的披露控制和程序有效性的结论,不包括对福克斯财务报告内部控制的评估。
财务报告内部控制的变化
除了上文对福克斯的描述外,截至2023年6月30日,管理层对披露控制和程序的设计和运作进行的季度评估发现,我们在第二季度对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查、诉讼、税务和其他监管事宜。这些事项可能涉及但不限于有关我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的索赔、与收购有关的索赔以及联邦、州或地方当局(包括税务机关)违反法规或法规的指控。此外,我们不时参与与就业相关的案件和索赔,其中可能包括代表或集体诉讼中指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些环境和税务事务,这些事宜主要是在正常业务过程中产生的。我们评估待处理和威胁索赔,并根据我们目前认为可能且可以合理估计的结果建立损失应急储备金。
在规定的限额内,公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事件发生时的历史趋势累积的,无论是已报告还是未报告 (尽管索赔的实际结算可能要等到未来时期才能实现),随后可根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。公司与独立第三方签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素,同时管理层对商业惯例和现有索赔与当期余额相比的变化的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都超出了管理层的知识和控制范围。此外,历史信息并不总是能准确地表明未来发生的事件。我们持有的应计额和储备金基于涉及一定程度的判断力的估计,本质上是可变的,可能被高估或不足。如果实际索赔超过我们的预期,我们的经营业绩可能会受到重大影响,我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。
美国证券交易委员会条例S-K第103项要求披露某些环境法律诉讼,如果该诉讼合理地涉及30万美元或以上的潜在金钱制裁。该公司已收到加利福尼亚州地方政府当局关于我们Orkin和Clark害虫防治业务的涉嫌违规通知和信息请求,目前正在与多个地方政府合作,以遵守管理危险废物和农药处置的环境法规。该调查似乎是调查多个行业废物处理和处置过程的更广泛努力的一部分。虽然我们无法预测本次调查的结果,但我们认为调查结果不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
管理层认为,任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响;但是,部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别季度或年度业绩产生重大负面影响。
第 1A 项。风险因素
与公司先前向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
在2023年4月1日至2023年6月30日期间,Rollins, Inc.没有购买任何根据S-K法规第703条应申报的股权证券。
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时期 | | 的总数 股份 已购买 (1) | | 加权- 平均的 已支付的价格 每股 | | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 宣布了 回购 (2) | | 最大数量 可能还没有的股票 根据以下条款购买 回购计划 (2) |
2023年4月1日至30日 | | 6,761 | | $ | 36.63 | | | — | | 11,415,625 | |
2023年5月1日至31日 | | 2,762 | | $ | 41.29 | | | — | | 11,415,625 | |
2023年6月1日至30日 | | 84 | | $ | 39.57 | | | — | | 11,415,625 | |
总计 | | 9,607 | | | | — | | 11,415,625 | |
(1)包括公司在授予此类员工股权奖励时因其员工的预扣税义务而扣留的股份。
(2)该公司的股票回购计划于2012年通过,旨在回购多达1,690万股公司普通股。该计划没有到期日期。截至2023年6月30日,根据该计划,公司仍有回购1140万股公司普通股的授权。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年6月30日的三个月中,以下执行官签订、修改或终止了出售公司证券的合同、指示或书面计划,每项合同、指示或书面计划均旨在满足《交易法》第10b5-1条(称为第10b5-1条交易计划)的肯定辩护条件。
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姓名和标题 | 规则10b5-1交易计划的通过日期 | 规则 10b5-1 交易计划的预定到期日 | 待售证券总额 | 根据10b5-1交易计划进行的交易 | 提前终止规则 10b5-1 交易计划 |
Jerry E. Gahlhoff, Jr. 首席执行官兼总裁 | 2023年6月12日 | 2024年8月30日 | 17,000 | 如果达到特定的限价,销售将在 2023 年 9 月 11 日当天或之后进行 | 如果所有17,000股公司普通股在预定到期日之前出售,则交易计划将在该较早的日期终止 |
肯尼斯·D·克劳斯 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 | 2023年3月13日 | 2024年2月28日 | 12,000 | 一旦达到特定的限价,销售将于 2023 年 6 月 12 日进行 | 销售发生后,交易计划立即于2023年6月12日终止 |
伊丽莎白·钱德勒 副总裁、总法律顾问兼公司秘书 | 2023年6月13日 | 2024年6月14日 | 10,000 | 如果达到特定的限价,销售将在 2024 年 2 月 21 日或之后进行 | 如果所有10,000股公司普通股在预定到期日之前出售,则交易计划将在该较早的日期终止 |
除了表格中列出的实质性条款外,根据每项交易计划,根据《交易法》第10b5-1条,每个交易计划所设想的交易开始之前还有一段强制性的等待期或 “冷静期”,即 (i) 适用交易计划通过之日后九十天或 (ii) 在表格中披露公司财务业绩后的两个工作日,以较晚者为准采用此类计划的已完成财季的10-Q或10-K表格。此外,本第5项中披露的每项交易计划都包括适用官员就以下方面所作的某些陈述:(a) 拥有有关公司的重大非公开信息;(b) 该官员本着诚意采用该计划,并将继续就该计划所设想的所有交易真诚行事;(c) 根据第10b5-1条目前生效或计划生效的其他交易安排的存在。
第 6 项。展品
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展品编号 | 展品描述 | 以引用方式纳入 | 随函提交 |
| | 表单 | 日期 | 数字 | |
3.1 | Rollins, Inc. 的重述公司注册证书,日期为 1981 年 7 月 28 日 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (A) | |
3.2 | 1987 年 8 月 20 日的 Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书 | 10-K | 2005年3月11日 | (3) (i) (B) | |
3.3 | 注册办事处和注册代理人所在地变更证书,日期为 1994 年 3 月 22 日 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (C) | |
3.4 | Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书,日期为 2011 年 4 月 26 日 | 10-K | 2015年2月25日 | (3) (i) (E) | |
3.5 | Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书,日期为 2015 年 4 月 28 日 | 10-Q | 2015年7月29日 | (3) (i) (F) | |
3.6 | Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书,日期为 2019 年 4 月 23 日 | 10-Q | 2019年4月26日 | (3) (i) (G) | |
3.7 | Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书,日期为 2021 年 4 月 27 日 | 10-Q | 2021年7月30日 | (3) (i) (H) | |
3.8 | 2021 年 5 月 20 日修订和重述的罗林斯公司章程 | 8-K | 2021年5月24日 | 3.1 | |
4.1 | Rollins, Inc. 普通股证书表格. | 10-K | 1999年3月26日 | (4) | |
4.2 | 注册人证券的描述 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K法规第601 (b) (31) 项对首席执行官进行认证 | | | | X |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K法规第601 (b) (31) 项对首席财务官进行认证 | | | | X |
32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | X |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | | | | X |
101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | | | | X |
101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 | | | | X |
101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 | | | | X |
101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 | | | | X |
101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 | | | | X |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行 XBRL 文档中) | | | | X |
____________________
+ 本文件中构成机密信息的某些部分已根据法规 S-K 第 601 (b) (10) 项进行了编辑
* 表示管理合同或补偿计划或安排。
** 随本报告提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| ROLLINS, INC. |
| (注册人) |
| | |
日期:2023 年 7 月 27 日 | 来自: | /s/Kenneth D. Krause |
| | 肯尼斯·D·克劳斯 |
| | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |
| | |
日期:2023 年 7 月 27 日 | 来自: | /s/ Traci Hornfeck |
| | Traci Hornfeck |
| | 首席会计官 (首席会计官) |