附录 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1671284/000167128423000035/bhglogo_jpegxearningsx0802.jpg

光明健康集团公布2023年第二季度业绩

•23年第二季度持续经营业务收入为2.98亿美元，同比增长100％
•基于价值的消费者为37.1万人提供了服务，与去年同比增长了214％，这要归功于护理交付的强劲增长
•23年第二季度持续业务净亏损3170万美元；23年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为640万美元，护理交付和护理解决方案板块的营业收入为正值
•维持对2023年调整后合并息税折旧摊销前利润的预期†

明尼苏达州明尼阿波利斯市（2023年8月9日）（美国商业资讯）——Bright Health Group, Inc.（“Bright Health” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：BHG）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

“Bright Health在第二季度表现持续强劲，包括公布第一季度调整后息税折旧摊销前利润为正。Bright Health总裁兼首席执行官迈克·米坎说，我们的Care Delivery和Care Solutions运营部门均表现良好，每个业务板块在本季度都创造了正营业收入。“此外，我们预计，在第二季度末宣布出售我们的California Medicare Advantage将提振我们的资产负债表，使我们继续走上长期盈利增长的道路。”

关键指标
截至6月30日，
20232022
消费者和患者指标
为基于价值的消费者提供服务1
371,000 118,000 

1为了便于比较，对截至2022年6月30日的基于价值的护理消费者进行了重组，将我们从2023年开始退出的Bright Healthcare-Commercial业务的大约38.4万名消费者排除在外。


三个月已结束六个月已结束
（以千美元计）6 月 30 日6 月 30 日
2023202220232022
财务指标
收入$297,982$149,340$598,532$330,104
持续经营业务的净亏损$(31,692)$(74,762)$(85,610)$(196,340)
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）
$6,413$(23,277)$670$(44,758)

有关更多信息以及上表中使用的非公认会计准则指标的对账信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。





财务展望

在 2023 年全年，Bright Health 将提供以下指导和评论：

Bright Health正在修改其2023年的财务展望，以反映我们的加州Medicare Advantage业务向持有待售会计的转变。

•Bright Health 的企业收入预计将在11.5亿至12亿美元之间
•按细分市场计算，Care Solutions的收入预计在9亿至9.25亿美元之间，而护理交付收入预计在2.5亿至2.75亿美元之间
•企业调整后的运营成本比率预计在17.5％至18.5％之间 †
•Bright Health预计调整后的息税折旧摊销前利润将在2023年实现盈利†

† 没有提供预计调整后息税折旧摊销前利润和预计调整后运营成本比率与最直接可比的GAAP财务指标的对账表，因为如果不付出不合理的努力，公司就无法提供此类对账。之所以无法进行对账，是因为预测非公认会计准则调整的发生情况、财务影响和可能确认非公认会计准则调整的时期存在不确定性和固有的困难。关于调整后的息税折旧摊销前利润，这些公认会计准则指标可能包括利息支出、所得税支出、交易成本、折旧和摊销、基于股份的薪酬支出、商誉或无形资产减值、重组成本、合同终止成本、或有对价公允价值的变化、股权证券公允价值的变化；以及所有这些项目的税收影响。从历史上看，公司一直将这些项目排除在非公认会计准则财务指标之外。关于调整后的运营成本比率，这些公认会计原则指标可能包括基于股份的薪酬和投资收入的影响等项目的影响。公司目前预计将在未来披露的非公认会计准则财务指标中继续排除这些项目，也可能排除可能出现的其他项目（统称为 “非公认会计准则调整”）。通常导致承认非公认会计准则调整的决策和事件，例如退出部分业务的决定，本质上是无法预测它们是否发生或何时发生的。出于同样的原因，公司无法解决不可用的信息可能具有的重要意义，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

财报电话会议

正如先前宣布的那样，Bright Health Group将于美国东部时间今天上午8点在与投资者的电话会议上讨论公司的业绩、战略和前景。Bright Health Group将主持本次电话会议的网络直播，可从该公司网站（investors.brighthealthgroup.com）的投资者关系页面上访问。电话会议结束后，将在同一网站上提供网络直播重播。本财报和2023年8月9日提交的8-K表格可在公司网站的投资者关系页面上查阅。我们经常在我们的网站上发布重要信息，包括公司和投资者简报以及财务信息。我们打算使用我们的网站作为披露重要非公开信息的手段，并履行FD法规规定的披露义务。此类披露将包含在我们网站的 “投资者关系” 部分。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会（“SEC”）的文件、公开电话会议和网络广播外，还应关注我们网站的这一部分。

关于光明健康集团

Bright Health Group是一家以技术为导向、以价值为导向的医疗保健公司，它组织和运营附属护理提供者网络，以成功管理人口风险。我们专注于通过我们在佛罗里达州、德克萨斯州和加利福尼亚州的 Fully Aligned Care 模式为临床需求未得到满足的老龄化和服务不足的消费者提供服务，这些市场是最大的医疗保健市场之一，26% 的美国老龄化人口称之为家。我们认为，每个人都应该获得个性化、负担得起和高质量的医疗保健。我们的使命是让医疗保健变得正确。在一起。欲了解更多信息，请访问 www.brighthealthgroup.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中不属于历史事实陈述的陈述，包括关于我们的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述，应据此进行评估。前瞻性陈述包括有关未来可能或假设的经营业绩的信息，包括对我们业务计划和战略的描述。这些陈述通常包括诸如 “预期”、“期望”、“计划”、“相信”、“打算”、“项目”、“预测”、“估计”、“预测”、“展望”、“确保” 等词语以及其他类似表达。这些前瞻性陈述包括任何陈述



关于我们对Bright Health Group, Inc.的计划和预期。此类前瞻性陈述受各种风险、不确定性和假设的影响。因此，有或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的结果或结果存在重大差异。可能对此类前瞻性陈述产生重大影响的因素包括：我们继续作为持续经营企业的能力；我们在任何适用的豁免期内和之后遵守信贷额度条款（包括财务契约）的能力，和/或在必要范围内获得任何信贷额度条款的额外豁免；我们以可接受的条件出售我们在加利福尼亚州的Medicare Advantage业务的能力，包括我们以缓解我们当前财务状况的方式获得信贷额度收益的能力立场；未能满足或豁免我们在加利福尼亚州的Medicare Advantage业务向莫利纳出售Medicare Advantage业务的协议（“购买协议”）中的任何成交条件；我们遵守购买协议条款的能力；在我们完成出售我们在加利福尼亚的Medicare Advantage业务之前，我们的新信贷额度能否满足我们的营运资金需求；我们获得运营所需的任何额外短期或长期债务或股权融资的能力业务；我们能够快速和有效关闭我们在加利福尼亚以外的IFP业务和并购业务，包括在到期和应付时偿还这些业务的负债；由于我们的公司重组和由此导致的员工裁员，我们的业务可能受到干扰；我们能够准确估算和有效管理与业务产品和模式变更相关的成本；延迟或无法从子公司提取受监管资本；我们的商业模式不被接受或采用缓慢；我们保留现有商业模式的能力消费者并增加新消费者；我们和我们的护理合作伙伴获取和准确评估、编码和报告风险调整系数评分的能力；我们与护理提供者签订合同并安排提供优质医疗服务的能力；我们准确估算医疗费用、有效管理成本和索赔责任或对我们的产品进行适当定价和收取保费的能力；我们及时准确地获得索赔信息的能力；持续的 COVID-19 疫情对我们的业务和运营业绩的影响；风险与我们依赖第三方提供商来运营我们的业务有关；美国健康保险市场修改或变更的影响；我们管理业务增长的能力；我们运营、更新或实施我们的技术平台和其他信息技术系统的能力；我们留住关键高管的能力；我们成功进行收购和整合收购业务的能力；恶劣天气事件、灾难性健康事件、自然或人为灾害以及社会和政治灾害的发生条件或内乱；我们预防和遏制数据安全事件以及数据安全事件对我们的会员、患者、员工和财务业绩的影响；我们遵守维持有效内部控制要求的能力；我们适应与向ACO REACH扩张相关的新风险的能力；以及公司关于10-K表格、10-Q表格和8-K表格（包括所有修正案）中在 “风险因素” 标题下列出的其他因素到这些报告）以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求，否则在本新闻稿发布之日之后，我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或预期的变化。


###

投资者联系人：
斯蒂芬·哈根
IR@brighthealthgroup.com

媒体联系人：
media@brighthealthgroup.com



Bright Health 集团公司及其子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$107,660$217,006
短期投资$156869
应收账款，分别扣除7,653美元和6,098美元的备抵金$27,63319,576
ACO REACH 业绩年度应收账款$623,60999,181
已终止业务的流动资产（附注14）$3,030,8703,187,464
预付费和其他流动资产61,19846,538
流动资产总额3,851,1263,570,634
其他资产：
长期投资$3445,401
财产、设备和资本化软件，净额$18,47421,298
善意$401,385401,385
无形资产，净额$99,084104,952
已终止业务的长期资产（附注14）$—529,117
其他非流动资产22,74032,265
其他资产总额542,0271,094,418
总资产$4,393,153$4,665,052
负债、可赎回的非控股权益、可赎回优先股和股东权益（赤字）
流动负债：
应付的医疗费用$179,855$116,021
应付账款$18,47618,714
ACO REACH 绩效年度义务$474,700—
短期借款$303,947303,947
已终止业务的流动负债（附注14）$2,584,8903,157,236
其他流动负债73,22197,241
流动负债总额3,635,0893,693,159
其他负债28,79232,208
负债总额3,663,8813,725,367
承付款和或有开支（注9）
可赎回的非控制性权益$244,561219,758
可赎回的A轮优先股，面值0.0001美元；2023年和2022年授权了75万股；2023年和2022年发行和流通了75万股$747,481747,481
可赎回的B系列优先股，面值0.0001美元；2023年和2022年授权的17.5万股；2023年和2022年已发行和流通的17.5万股$172,936172,936
股东权益（赤字）：
普通股，面值0.0001美元；2023年和2022年授权的300亿股股票；2023年和2022年分别发行和流通7,972,033股和7,878,394股*$11
额外的实收资本$3,021,4302,972,333
累计赤字$(3,444,238)(3,156,395)
累计其他综合亏损$(899)(4,429)
截至2023年6月30日和2022年12月31日，按成本计算，库存股分别为31,526股*(12,000)(12,000)
股东权益总额（赤字）(435,706)(200,490)
负债总额、可赎回的非控股权益、可赎回优先股和股东权益（赤字）$4,393,153$4,665,052
*股票已进行追溯调整，以反映1比80的反向股票拆分导致的股票数量减少



Bright Health 集团公司及其子公司
合并收益（亏损）报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入：
资本收入$49,764$17,641$99,312$46,289
ACO REACH 收入236,994137,205476,801320,002
服务收入
11,22210,73222,40920,962
投资收益（亏损）
2(16,238)10(57,149)
总收入
297,982149,340598,532330,104
运营费用：
医疗费用
245,160130,793505,280310,249
运营成本
70,28078,997149,798175,785
重组费用1,2852,7931,5869,657
折旧和摊销
4,6718,27610,15416,336
运营费用总额
321,396220,859666,818512,027
营业亏损
(23,414)(71,519)(68,286)(181,923)
利息支出9,17033716,9571,530
其他收入—2—2
所得税前持续经营的亏损(32,584)(71,858)(85,243)(183,455)
所得税支出(892)2,90436712,885
持续经营业务的净亏损(31,692)(74,762)(85,610)(196,340)
已终止业务的亏损，扣除税款（附注14）(56,935)(176,568)(172,478)(235,619)
净亏损(88,627)(251,330)(258,088)(431,959)
归属于非控股权益的持续经营净收益(24,205)(23,336)(29,755)(37,941)
A 系列优先股应计分红(9,942)(9,461)(19,656)(18,399)
B系列优先股应计股息(2,231)—(4,411)—
归属于光明健康集团普通股股东的净亏损$(125,005)$(284,127)$(311,910)$(488,299)
归属于光明健康集团普通股股东的基本和摊薄后的每股亏损
持续运营$(8.55)$(13.68)$(17.59)$(32.14)
已终止的业务(7.15)(22.45)(21.76)(29.97)
每股基本亏损和摊薄后亏损(15.70)(36.13)(39.35)(62.11)
已发行普通股基本股和摊薄后加权平均普通股*7,9627,8657,9287,862
*股票已进行追溯调整，以反映1比80的反向股票拆分导致的股票数量减少



Bright Health 集团公司及其子公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(258,088)$(431,959)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销16,02626,270
无形资产减值—6,720
基于股份的薪酬49,09553,141
递延所得税8731,154
股权证券的未实现亏损—57,151
投资摊销(14,173)2,748
其他，净额3,8911,834
扣除收购资产和负债的资产和负债的变化：
应收账款6,284(31,404)
ACO REACH 业绩年度应收账款(524,428)(396,104)
其他资产57,846(60,991)
应付医疗费用(567,932)231,899
应付的风险调整10,925916,713
应付账款和其他负债(111,174)35,312
未赚取的收入132,1293,577
ACO REACH 绩效年度义务474,700310,603
经营活动提供的（用于）净现金(724,026)726,664
来自投资活动的现金流：
购买投资(828,546)(1,140,896)
出售、偿还和投资到期的收益988,749204,775
购买财产和设备(2,394)(15,154)
业务剥离，扣除处置的现金(682)—
业务收购，扣除获得的现金—(310)
由（用于）投资活动提供的净现金157,127(951,585)
来自融资活动的现金流：
短期借款的偿还—(155,000)
发行优先股的收益—747,481
发行普通股的收益2672
向非控股权益持有人进行分配(4,952)(1,894)
融资活动提供的（用于）净现金(4,950)591,259
现金和现金等价物的净增加（减少）(571,849)366,338
现金和现金等价物 — 年初1,932,2901,061,179
现金和现金等价物-期末$1,360,441$1,427,517
现金流信息的补充披露：
OCI可供出售证券的未实现亏损的变化$3,530$(47,051)
支付利息的现金7,7001,168



Bright Health 集团公司及其子公司
细分信息
（以千计）
（未经审计）

护理交付
（以千美元计）三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
收益（亏损）和运营数据表：2023202220232022
收入：
资本收入$49,764$17,641$99,312$46,289
服务收入10,53010,69121,46620,910
非关联收入总额60,29428,332120,77867,199
关联收入5,774204,2717,969572,391
分部总收入66,068232,603128,747639,590
运营费用
医疗费用19,720194,53143,442585,998
运营成本32,13932,40161,32863,596
折旧和摊销3,1786,3696,31012,745
运营费用总额55,037233,301111,080662,339
营业收入（亏损）$11,031$(698)$17,667$(22,749)



护理解决方案
（以千美元计）三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
收益（亏损）和运营数据表：2023202220232022
收入：
ACO REACH 收入236,994137,205476,801320,002
服务收入6924194352
分部总收入237,686137,246477,744320,054
运营费用
医疗费用231,279134,274469,874310,908
运营成本3,4112,1476,3834,157
运营费用总额234,690136,421476,257315,065
营业收入$2,996$825$1,487$4,989




Bright Health 集团公司及其子公司
历史财务
重订损益表 (1)
（以千计）

（以千美元计）
三个月已结束年末
收益（亏损）和运营数据合并报表：3月31日6月30日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
20222022202220222022
收入：
资本收入$28,648 $17,641 $33,006 $33,609 $112,904 
ACO REACH 收入182,797 137,205 145,433 188,652 654,087 
服务收入10,230 10,732 10,076 8,563 39,601 
投资收益（亏损）(40,911)(16,238)4,848 (3,128)(55,429)
总收入180,764 149,340 193,363 227,696 751,163 
运营成本
医疗费用179,456 130,793 152,150 200,573 662,972 
运营成本96,788 78,997 85,577 93,044 354,406 
重组费用6,864 2,793 5 19,559 29,221 
无形资产减值— — 42,611 — 42,611 
折旧和摊销8,060 8,276 8,947 5,427 30,710 
总运营成本291,168 220,859 289,290 318,603 1,119,920 
营业收入（亏损）(110,404)(71,519)(95,927)(90,907)(368,757)
利息支出1,193 337 4,905 6,387 12,822 
其他收入— 2 (2)— — 
所得税前持续经营的亏损(111,597)(71,858)(100,830)(97,294)(381,579)
所得税支出（福利）9,981 2,904 3,401 (12,622)3,664 
持续经营业务的净亏损(121,578)(74,762)(104,231)(84,672)(385,243)
已终止业务的亏损，扣除税款（附注2）(59,051)(176,568)(155,129)(583,890)(974,638)
净亏损(180,629)(251,330)(259,360)(668,562)(1,359,881)
归属于非控股权益的持续经营净收益(14,605)(23,336)(46,711)(11,012)(95,664)
A 系列优先股应计分红(8,938)(9,461)(9,684)(9,806)(37,889)
B系列优先股应计股息— — — (1,798)(1,798)
归属于光明健康的净亏损
集团公司普通股股东
$(204,172)$(284,127)$(315,755)$(691,178)$(1,495,232)
运营成本比率53.5 %52.9 %44.3 %40.9 %47.2 %

(1) 对2022年季度损益表（亏损）进行了重组，以反映IFP、MA Legacy和California MA业务向已终止运营的转移，并更正了某些基于价值的医疗安排的总收入与净收入确认结论的会计结论，以及数据中发现的错误以考虑我们的风险调整因素。




Bright Health 集团公司及其子公司
历史财务
重订损益表 (1)
（以千计）

（以千美元计）
三个月已结束
收益（亏损）和运营数据合并报表：3月31日6月30日
20232023
收入：
资本收入$49,548 $49,764 
ACO REACH 收入239,807 236,994 
服务收入11,187 11,222 
投资收益8 2 
总收入300,550 297,982 
运营成本
医疗费用260,120 245,160 
运营成本79,518 70,280 
重组费用301 1,285 
折旧和摊销5,483 4,671 
总运营成本345,422 321,396 
营业收入（亏损）(44,872)(23,414)
利息支出7,787 9,170 
所得税前持续经营的亏损(52,659)(32,584)
所得税支出（福利）1,259 (892)
持续经营业务的净亏损(53,918)(31,692)
已终止业务的亏损，扣除税款(115,543)(56,935)
净亏损(169,461)(88,627)
归属于非控股权益的持续经营净收益(5,550)(24,205)
A 系列优先股应计分红(9,714)(9,942)
B系列优先股应计股息(2,180)(2,231)
归属于光明健康的净亏损
集团公司普通股股东
$(186,905)$(125,005)
运营成本比率26.5 %23.6 %

(1) 对2023年季度收益表（亏损）进行了重组，以反映IFP、MA Legacy和California MA业务向已终止运营的转移，并更正了某些基于价值的医疗安排的总收入与净收入确认结论的会计结论，以及数据中发现的错误以考虑我们的风险调整因素。



Bright Health 集团公司及其子公司
历史财务
重制区段信息 (1)
（以千计）
（未经审计）
护理交付
（以千美元计）
三个月已结束年末
3月31日6月30日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
收益（亏损）和运营数据表：20222022202220222022
收入：
资本收入$28,648$17,641$33,006$33,609$112,904
服务收入10,21910,69110,0508,52739,487
非关联收入总额38,86728,33243,05642,136152,391
关联收入368,120204,271257,707209,5221,039,620
分部总收入406,987232,603300,763251,6581,192,011
运营费用
医疗费用391,467194,531264,013367,7311,217,742
运营成本31,19532,40130,39230,797124,785
无形资产减值——42,611—42,611
折旧和摊销6,3766,3696,3743,11522,234
运营费用总额429,038233,301343,390401,6431,407,372
营业亏损$(22,051)$(698)$(42,627)$(149,985)$(215,361)

护理交付
（以千美元计）
三个月已结束
3月31日6月30日
收益（亏损）和运营数据表：20232023
收入：
资本收入$49,548$49,764
服务收入10,93610,530
非关联收入总额60,48460,294
关联收入2,1955,774
分部总收入62,67966,068
运营费用
医疗费用23,72219,720
运营成本29,18932,139
折旧和摊销3,1323,178
运营费用总额56,04355,037
营业收入$6,636$11,031

(1) 对分部财务状况进行了重组，以反映我们应报告细分市场的变化以及IFP、MA Legacy和California MA业务向已终止业务的转移，并更正某些基于价值的医疗安排得出的总收入与净收入确认结论的核算。





Bright Health 集团公司及其子公司
历史财务
重制区段信息 (1)
（以千计）
（未经审计）
护理解决方案
（以千美元计）
三个月已结束年末
3月31日6月30日9月30日十二月三十一日十二月三十一日
收益（亏损）和运营数据表：20222022202220222022
收入：
ACO REACH 收入182,797137,205145,433188,652654,087
服务收入11412636114
分部总收入182,808137,246145,459188,688654,201
运营费用
医疗费用176,634134,274146,253187,108644,269
运营成本2,0102,1472,3212,0308,508
运营费用总额178,644136,421148,574189,138652,777
营业收入（亏损）$4,164$825$(3,115)$(450)$1,424

护理解决方案
（以千美元计）
三个月已结束
3月31日6月30日
收益（亏损）和运营数据表：20222023
收入：
ACO REACH 收入239,807236,994
服务收入251692
分部总收入240,058237,686
运营费用
医疗费用238,595231,279
运营成本2,9723,411
运营费用总额241,567234,690
营业收入（亏损）$(1,509)$2,996

(1) 对分部财务状况进行了重组，以反映我们应报告细分市场的变化以及IFP、MA Legacy和California MA业务向已终止业务的转移，并更正某些基于价值的医疗安排得出的总收入与净收入确认结论的核算。



非公认会计准则财务指标

我们使用非公认会计准则财务指标 “调整后息税折旧摊销前利润” 和 “调整后的运营成本比率”。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括已终止业务的亏损、利息支出、所得税、交易成本、折旧和摊销、基于股份的薪酬支出、重组成本、合同终止成本、或有对价公允价值的变化以及股权证券公允价值的变化。我们将调整后的运营成本比率定义为运营成本比率，不包括基于股份的薪酬支出。这些非公认会计准则指标作为财务业绩的补充指标在本季度财报中列出，这些指标不是公认会计准则所要求或列报的，因为我们认为，它们通过排除和包括我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，可以帮助管理层和投资者在各报告期内持续比较我们的经营业绩。管理层认为，这些指标有助于投资者突出我们的经营业绩趋势，而其他衡量标准可能会有很大差异，具体取决于有关资本结构、我们运营所在的税务管辖区和资本投资的长期战略决策。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的运营成本比率来补充GAAP绩效衡量标准，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，确定全权年度激励性薪酬，并使用类似衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层用非公认会计准则财务指标补充GAAP业绩，以便比仅仅是GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。

调整后的息税折旧摊销前利润不是公认的公认条款，不应将其视为衡量财务业绩的净收益（亏损）或根据公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准的替代方案。此外，调整后的息税折旧摊销前利润无意衡量可供管理层酌情使用的自由现金流，因为它没有考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和还本付息要求。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具的列报存在局限性，不应单独考虑，也不应替代我们根据公认会计原则报告的业绩分析。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司标题相似的衡量标准进行比较，并且可能因公司而异。

调整后的运营成本比率不是公认的公认术语，不应将其视为衡量财务业绩或根据公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准的运营成本比率的替代方案。调整后的运营成本比率作为分析工具的列报存在局限性，不应孤立地考虑，也不能替代我们在公认会计原则下报告的业绩分析。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司标题相似的衡量标准进行比较，并且可能因公司而异。




下表列出了所列期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千美元计）2023202220232022
净亏损$(88,627)$(251,330)$(258,088)$(431,959)
已终止业务造成的亏损 (a)
56,935 176,568 172,478 235,619 
持续经营业务的息税折旧摊销前利润调整
利息支出9,170 337 16,957 1,530 
所得税优惠（费用）(892)2,904 367 12,885 
交易成本 (b)
8,096 271 9,948 382 
折旧和摊销4,671 8,276 10,154 16,336 
基于股份的薪酬支出 (c)
15,775 20,220 49,095 53,141 
重组成本 (d)
1,285 2,793 1,586 9,657 
合同终止费用 (e)
— 500 — 500 
或有对价公允价值变动 (f)
— — (1,827)— 
股权证券公允价值的变化— 16,184 — 57,151 
持续经营业务的息税折旧摊销前利润调整 $38,105 $51,485 $86,280 $151,582 
调整后 EBITDA$6,413 $(23,277)$670 $(44,758)

(a) 从2022年第四季度开始，调整后的息税折旧摊销前利润不包括已终止业务的影响。为了排除这些影响，对2022年的可比时期进行了重算。代表与我们在2022年底退出的商业业务板块和MA Legacy业务以及归类为待售的California Medicare Advantage业务相关的损失。
(b) 交易成本包括与融资举措直接相关的会计、税务、估值、咨询、法律和投资银行费用。这些成本可能因时期而异，会影响可比性，我们认为此类交易成本并不能反映我们业务的持续表现。
(c) 代表与股票期权和限制性股票单位奖励补助相关的非现金薪酬支出，该费用可能因多种因素而异，包括奖励的时间、数量和授予日期的公允价值。
(d) 重组成本是指遣散费，这是裁员的一部分，也是我们决定在2023年计划年度退出商业业务的某些长期资产减值的一部分。
(e) 为提前终止现有供应商合同和租约而支付的款项。从2023年第二季度开始，该金额不包括我们在2022年底退出的并购传统业务的影响，因为这些金额现已包含在已终止业务的亏损中。2022年同期的调整已经过调整，以包括这些影响。
(f) 代表企业合并产生的或有对价公允价值的非现金变动，每个报告期均按公允价值重新计量。


下表列出了所列期间的调整后运营成本比率的对账情况：

三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
运营成本比率23.6%52.9%25.0%53.3%
基于股份的薪酬支出的影响 (a)
(5.3)%(13.5)%(8.2)%(16.1)%
调整后的运营成本比率 (b)
18.3%39.4%16.8%37.2%

(a) 代表与股票期权和限制性股票单位奖励补助相关的非现金薪酬支出，具体取决于多种因素，包括奖励的时间、数量和授予日期的公允价值。
(b) 截至6月30日的三个月和截至6月30日的六个月分别上涨了3.9％和5.5％，这是由于股票证券未实现损益和已实现的投资销售损益所带来的收益（亏损）的影响