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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________
表单 10-Q
_______________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会文件编号: 001-35803
_______________________________________________________
Mallinckrodt plc
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_______________________________________________________
| | | | | | | | |
爱尔兰 | | 98-1088325 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
大学商业与科技园, Cruiserath,
布兰查兹敦, 都柏林15, 爱尔兰
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
电话:+3531696 0000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
(每个班级的标题) | (交易代码) | (注册的每个交易所的名称) |
普通股,面值每股0.01美元 | MNK | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
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大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
用勾号指明在根据法院确认的计划分配证券后,注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(d)条要求提交的所有文件和报告。是的 ☒没有 ☐
截至 2023 年 8 月 4 日,注册人已经 13,289,180已发行普通股,面值为0.01美元。
MALLINCKRODT PLC
索引
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| | 页面 |
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第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计)。 | |
| 截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)、2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)。 | 2 |
| 截至2023年6月30日的三个月和六个月(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)、2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的简明综合运营报表。 | 4 |
| 截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)的简明合并资产负债表。 | 5 |
| 截至2023年6月30日的六个月(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的简明合并现金流量表。 | 6 |
| 截至2023年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动简明合并报表(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)、2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的股东权益变动简明合并报表。 | 7 |
| 简明合并财务报表附注。 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 28 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 44 |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 45 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 46 |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 46 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 48 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 48 |
第 6 项。 | 展品。 | 49 |
| | |
签名 | 50 |
第一部分财务信息
MALLINCKRODT PLC
简明合并运营报表
(未经审计,以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
净销售额 | $ | 475.0 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 383.7 | |
销售成本 | 370.1 | | | 102.2 | | | | 266.8 | |
毛利(亏损) | 104.9 | | | (17.2) | | | | 116.9 | |
销售、一般和管理费用 | 132.7 | | | 30.3 | | | | 122.8 | |
研究和开发费用 | 29.0 | | | 6.2 | | | | 28.3 | |
重组费用,净额 | (0.2) | | | 1.1 | | | | 2.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
营业亏损 | (56.6) | | | (54.8) | | | | (37.0) | |
利息支出 | (162.6) | | | (21.1) | | | | (50.4) | |
利息收入 | 4.7 | | | 0.1 | | | | 0.2 | |
其他(支出)收入,净额 | (1.2) | | | 5.9 | | | | (10.5) | |
重组项目,净额 | (4.0) | | | (3.5) | | | | (587.5) | |
所得税前持续经营的亏损 | (219.7) | | | (73.4) | | | | (685.2) | |
所得税支出(福利) | 528.1 | | | (9.7) | | | | (491.4) | |
持续经营造成的损失 | (747.8) | | | (63.7) | | | | (193.8) | |
已终止业务的收入,扣除所得税 | — | | | — | | | | 0.3 | |
净亏损 | $ | (747.8) | | | $ | (63.7) | | | | $ | (193.5) | |
| | | | | | |
每股基本(亏损)收益(注5): | | | | | | |
持续经营造成的损失 | $ | (56.74) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (2.29) | |
来自已终止业务的收入 | — | | | — | | | | — | |
净亏损 | $ | (56.74) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (2.28) | |
基本加权平均已发行股票 | 13.2 | | | 13.2 | | | | 84.8 | |
| | | | | | |
摊薄(亏损)每股收益(注5): | | | | | | |
持续经营造成的损失 | $ | (56.74) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (2.29) | |
来自已终止业务的收入 | — | | | — | | | | — | |
净亏损 | $ | (56.74) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (2.28) | |
摊薄后的加权平均已发行股票 | 13.2 | | | 13.2 | | | | 84.8 | |
参见简明合并财务报表附注。
MALLINCKRODT PLC
简明合并运营报表-(续)
(未经审计,以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
净销售额 | $ | 899.6 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 874.6 | |
销售成本 | 744.9 | | | 102.2 | | | | 582.0 | |
毛利(亏损) | 154.7 | | | (17.2) | | | | 292.6 | |
销售、一般和管理费用 | 255.6 | | | 30.3 | | | | 275.3 | |
研究和开发费用 | 57.3 | | | 6.2 | | | | 65.5 | |
重组费用,净额 | 1.0 | | | 1.1 | | | | 9.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
营业亏损 | (159.2) | | | (54.8) | | | | (57.8) | |
利息支出 | (324.6) | | | (21.1) | | | | (108.6) | |
利息收入 | 9.4 | | | 0.1 | | | | 0.6 | |
其他(支出)收入,净额 | (15.8) | | | 5.9 | | | | (14.6) | |
重组项目,净额 | (9.6) | | | (3.5) | | | | (630.9) | |
所得税前持续经营的亏损 | (499.8) | | | (73.4) | | | | (811.3) | |
所得税支出(福利) | 497.3 | | | (9.7) | | | | (497.3) | |
持续经营造成的损失 | (997.1) | | | (63.7) | | | | (314.0) | |
已终止业务的收入,扣除所得税 | — | | | — | | | | 0.9 | |
净亏损 | $ | (997.1) | | | $ | (63.7) | | | | $ | (313.1) | |
| | | | | | |
每股基本(亏损)收益(注5): | | | | | | |
持续经营造成的损失 | $ | (75.68) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (3.70) | |
来自已终止业务的收入 | — | | | — | | | | 0.01 | |
净亏损 | $ | (75.68) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (3.69) | |
基本加权平均已发行股票 | 13.2 | | | 13.2 | | | | 84.8 | |
| | | | | | |
摊薄(亏损)每股收益(注5): | | | | | | |
持续经营造成的损失 | $ | (75.68) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (3.70) | |
来自已终止业务的收入 | — | | | — | | | | 0.10 | |
净亏损 | $ | (75.68) | | | $ | (4.83) | | | | $ | (3.69) | |
摊薄后的加权平均已发行股票 | 13.2 | | | 13.2 | | | | 84.8 | |
| | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
MALLINCKRODT PLC
综合业务简明合并报表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
净亏损 | $ | (747.8) | | | $ | (63.7) | | | | $ | (193.5) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | |
货币折算调整 | (3.6) | | | (1.7) | | | | (1.7) | |
衍生品,扣除税款 | 10.1 | | | — | | | | — | |
扣除税款的福利计划 | (0.1) | | | — | | | | 0.2 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | 6.4 | | | (1.7) | | | | (1.5) | |
综合损失 | $ | (741.4) | | | $ | (65.4) | | | | $ | (195.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
净亏损 | $ | (997.1) | | | $ | (63.7) | | | | $ | (313.1) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | |
货币折算调整 | (1.8) | | | (1.7) | | | | (1.5) | |
衍生品,扣除税款 | 5.8 | | | — | | | | — | |
扣除税款的福利计划 | (0.2) | | | — | | | | — | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | 3.8 | | | (1.7) | | | | (1.5) | |
综合损失 | $ | (993.3) | | | $ | (65.4) | | | | $ | (314.6) | |
参见简明合并财务报表附注。
MALLINCKRODT PLC
简明的合并资产负债表
(未经审计,以百万计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 6月30日 2023 | | 12月30日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 480.6 | | | $ | 409.5 | |
应收账款,减去可疑账款备抵金美元4.0和 $4.4 | 391.2 | | | 405.3 | |
库存 | 860.5 | | | 947.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 123.2 | | | 273.4 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,855.5 | | | 2,035.8 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 453.2 | | | 457.6 | |
| | | |
无形资产,净额 | 2,581.3 | | | 2,843.8 | |
| | | |
递延所得税 | — | | | 475.5 | |
其他资产 | 216.9 | | | 201.1 | |
总资产 | $ | 5,106.9 | | | $ | 6,013.8 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | 2,361.0 | | | $ | 44.1 | |
应付账款 | 83.4 | | | 114.0 | |
应计工资和工资相关成本 | 51.7 | | | 49.5 | |
应计利息 | 81.0 | | | 29.0 | |
Acthar Gel 相关和解 | 21.4 | | | 16.5 | |
与阿片类药物相关的诉讼和解责任 | 400.0 | | | 200.0 | |
应计负债和其他流动负债 | 256.8 | | | 290.7 | |
| | | |
流动负债总额 | 3,255.3 | | | 743.8 | |
长期债务 | 737.6 | | | 3,027.7 | |
Acthar Gel 相关和解 | 65.8 | | | 75.0 | |
与阿片类药物相关的诉讼和解责任 | 258.0 | | | 379.9 | |
养老金和退休后福利 | 41.0 | | | 41.0 | |
环境负债 | 35.2 | | | 35.8 | |
| | | |
其他所得税负债 | 18.9 | | | 18.2 | |
| | | |
其他负债 | 69.7 | | | 78.7 | |
| | | |
负债总额 | 4,481.5 | | | 4,400.1 | |
股东权益: | | | |
| | | |
继任者优先股,美元0.01面值, 500,000,000授权; 无已发行的和未决的 | — | | | — | |
| | | |
继任者普通A股,欧元1.00面值, 40,000已授权;未发表,未执行 | — | | | — | |
| | | |
继任普通股,美元0.01面值, 500,000,000授权; 13,353,356和 13,170,932已发行; 13,289,180和 13,170,932杰出的 | 0.1 | | | 0.1 | |
按成本在国库中持有的继任普通股, 64,176和 零 | (0.1) | | | — | |
额外的实收资本 | 2,196.1 | | | 2,191.0 | |
累计其他综合收益 | 14.6 | | | 10.8 | |
留存赤字 | (1,585.3) | | | (588.2) | |
股东权益总额 | 625.4 | | | 1,613.7 | |
负债和股东权益总额 | $ | 5,106.9 | | | $ | 6,013.8 | |
参见简明合并财务报表附注。
MALLINCKRODT PLC
简明的合并现金流量表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| | | | | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净亏损 | $ | (997.1) | | | $ | (63.7) | | | | $ | (313.1) | |
为调节经营活动产生的净现金而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | 286.2 | | | 48.4 | | | | 321.8 | |
基于股份的薪酬 | 5.3 | | | — | | | | 1.7 | |
递延所得税 | 475.5 | | | (6.4) | | | | (473.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
重组项目,净额 | — | | | — | | | | 425.4 | |
非现金增值支出 | 138.6 | | | 7.7 | | | | — | |
其他非现金物品 | 16.8 | | | (6.1) | | | | 35.3 | |
资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款,净额 | 14.4 | | | 17.0 | | | | 49.8 | |
库存 | 75.7 | | | 24.6 | | | | (33.2) | |
应付账款 | (24.5) | | | (11.7) | | | | (3.6) | |
所得税 | 159.4 | | | (4.1) | | | | (26.9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
索赔的支付 | — | | | — | | | | (629.0) | |
其他 | (29.3) | | | (21.2) | | | | 2.5 | |
来自经营活动的净现金 | 121.0 | | | (15.5) | | | | (642.3) | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | |
资本支出 | (26.3) | | | (3.7) | | | | (33.4) | |
| | | | | | |
资产剥离收益,扣除现金 | — | | | 65.0 | | | | — | |
其他 | 0.7 | | | — | | | | 0.4 | |
来自投资活动的净现金 | (25.6) | | | 61.3 | | | | (33.0) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | |
外债的发行 | — | | | — | | | | 650.0 | |
偿还外债 | (22.0) | | | (1.7) | | | | (904.6) | |
债务融资成本 | — | | | — | | | | (24.1) | |
回购股票 | (0.1) | | | — | | | | — | |
| | | | | | |
来自融资活动的净现金 | (22.1) | | | (1.7) | | | | (278.7) | |
汇率变动对现金的影响 | (1.1) | | | (0.2) | | | | (3.9) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 72.2 | | | 43.9 | | | | (957.9) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 466.7 | | | 447.3 | | | | 1,405.2 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 538.9 | | | $ | 491.2 | | | | $ | 447.3 | |
| | | | | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 480.6 | | | $ | 354.7 | | | | $ | 297.9 | |
期末限制性现金包含在预付费用和其他流动资产中 | 22.7 | | | 100.1 | | | | 113.0 | |
期末限制性现金包含在其他长期资产中 | 35.6 | | | 36.4 | | | | 36.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 538.9 | | | $ | 491.2 | | | | $ | 447.3 | |
参见简明合并财务报表附注。
MALLINCKRODT PLC
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外 实收资本 | | 留存赤字 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 总计 股东 公平 |
| 数字 | | 标准杆数 价值 | | 数字 | | 金额 | | |
截至2021年12月31日的余额(前身) | 94.3 | | | $ | 18.9 | | | 9.6 | | | $ | (1,616.1) | | | $ | 5,597.8 | | | $ | (3,678.9) | | | $ | (8.3) | | | $ | 313.4 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (119.6) | | | — | | | (119.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
截至2022年4月1日的余额(前身) | 94.3 | | | $ | 18.9 | | | 9.6 | | | $ | (1,616.1) | | | $ | 5,599.0 | | | $ | (3,798.5) | | | $ | (8.3) | | | $ | 195.0 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193.5) | | | — | | | (193.5) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
取消前身股权 | (94.3) | | | (18.9) | | | (9.6) | | | 1,616.1 | | | (5,599.5) | | | 3,992.0 | | | 9.8 | | | (0.5) | |
发行继任普通股 | 13.2 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 2,189.6 | | | — | | | — | | | 2,189.7 | |
发行继任阿片类药物认股权证 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | — | | | 13.9 | |
截至2022年6月16日的余额(继任者) | 13.2 | | | $ | 0.1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,203.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,203.6 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63.7) | | | — | | | (63.7) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | (1.7) | |
截至2022年7月1日的余额(继任者) | 13.2 | | | $ | 0.1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,203.5 | | | $ | (63.7) | | | $ | (1.7) | | | $ | 2,138.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月30日的余额(继任者) | 13.2 | | | $ | 0.1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,191.0 | | | $ | (588.2) | | | $ | 10.8 | | | $ | 1,613.7 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (249.3) | | | — | | | (249.3) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.6) | | | (2.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | 2.6 | |
截至2023年3月31日的余额(继任者) | 13.2 | | | $ | 0.1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,193.6 | | | $ | (837.5) | | | $ | 8.2 | | | $ | 1,364.4 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (747.8) | | | — | | | (747.8) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.4 | | | 6.4 | |
限制性股票的归属 | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
截至2023年6月30日的余额(继任者) | 13.4 | | | $ | 0.1 | | | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 2,196.1 | | | $ | (1,585.3) | | | $ | 14.6 | | | $ | 625.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
MALLINCKRODT PLC
简明合并财务报表附注
(未经审计,百万美元,股票数据、每股数据和注明的除外)
背景
Mallinckrodt plc是一家由多家全资子公司(统称为 “Mallinckrodt” 或 “公司”)组成的全球企业,这些子公司开发、制造、营销和分销特种药品和疗法。重点领域包括神经病学、风湿病学、肝病学、肾脏病、肺科、眼科和肿瘤学等专业领域的自身免疫和罕见疾病;免疫疗法和新生儿呼吸重症监护疗法;镇痛药;培养皮肤替代品和胃肠道产品。
该公司分为两个应申报的细分市场,详情如下:
•专业品牌包括创新的专业制药品牌;以及
•专业仿制药 包括利基专业仿制药和活性药物成分(“API (s)”)。
公司拥有或有权使用与其业务运营相关的商标和商品名称。本10-Q表季度报告中出现的公司拥有或有权使用的最重要的商标之一是 “Mallinckrodt”,它是美国(“美国”)和其他司法管辖区的注册商标或待审商标申请的主体。仅为方便起见,本公司仅使用™ 或 ®符号是以下注释中首次提及任何商标或商品名称时的符号。此类提及无意以任何方式表明公司不会在适用法律允许的最大范围内维护其对商标和商品名称的权利。据公司所知,以下注释中出现的任何其他公司的每个商标或商品名称均归该其他公司所有。
演示基础
2020年10月12日(“申请日期”),Mallinckrodt plc及其几乎所有的美国子公司,包括经营特殊仿制药业务(“特种仿制药子公司”)和特殊品牌业务(“专业品牌子公司”)的某些子公司,以及公司的某些国际子公司(连同公司、特殊仿制药子公司和专业品牌子公司,“债务人”)自愿提起诉讼(“第 11 章案例”)第 11 章(“第 11 章”)美国法典(“破产法”)。2022 年 3 月 2 日,美国特拉华特区破产法院(“破产法院”)下达了一项命令,确认了经第四次修正的重组计划(经过技术修改)(“计划”)。在提起第11章案件后,由一部分债务人启动的第11章程序在加拿大得到承认并生效,爱尔兰高等法院分别于2022年4月27日下达了一项命令,确认了一项安排计划,该计划在所有方面都基于该计划(“安排计划”),并在所有方面都与之一致。2022 年 6 月 8 日,破产法院下达命令,批准对计划进行细微修改。该计划于2022年6月16日(“生效日期”)生效,同日,公司脱离了第11章,协议计划同时生效。
从第11章出来后,公司根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题852的规定采用了新起点会计- 重组,并自生效之日起成为财务报告目的的新实体。提及 “继任者” 涉及截至2022年6月16日的财务状况和重组后的公司在2022年6月16日之后的经营业绩,而提及 “前任” 则涉及2022年6月16日之前的财务状况以及公司在2022年6月16日之前(含在内)的经营业绩。截至2022年6月16日,前身的所有紧急相关交易均已记录。因此,继任者未经审计的简明合并财务报表与前任未经审计的简明合并财务报表不可比较。
继任者的净重组项目是指生效日期之后产生的金额,这些金额直接源于第11章,完全由与计划实施相关的专业费用组成。前身的净重组项目是指申请日之后但在出现之前因第11章案件而产生的金额,包括与破产相关的专业费用和调整,以反映受折衷的负债(“LSTC”)的账面价值及其允许的估计索赔金额,因为此类调整已获得破产法院的批准。截至2023年6月30日的六个月(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,为重组项目支付的现金净额为美元14.6百万, 零,以及 $304.1分别是百万。
未经审计的简明合并财务报表以美元编制,符合美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)。根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。实际结果可能有所不同
根据这些估计。未经审计的简明合并财务报表包括公司、其全资子公司以及他们拥有或控制50.0%以上有表决权的股份或有能力通过类似权利进行控制的实体的账目。管理层认为,为了公允列报经营业绩、现金流量和财务状况,所有必要的调整均已作出。在合并中,所有公司间余额和交易均已抵消,公允列报所需的所有正常经常性调整均已包含在报告的业绩中。
已处置实体的业绩包含在截至处置之日的未经审计的简明合并财务报表中,并酌情在已终止的业务中报告了这些业务。剥离不符合已终止业务标准的产品线和业务已反映在营业亏损中。
财年末资产负债表数据来自经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有年度披露;因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年3月3日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月30日的财年10-K表年度报告(“表格年度报告”)中包含的经审计的年度合并财务报表一起阅读 10-K”)。
继续关注
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的,该会计原则考虑了在正常业务过程中变现资产和偿还负债。
从2023年5月17日开始,公司收到了代表在公司资本结构中持有大量头寸的各方的不请自来的信函,其中包括根据信贷协议发放的公司 (i) 2027年到期的第一留置权优先担保定期贷款(“定期贷款”)的某些持有人,这些贷款人由公司、其某些子公司、贷款方、Acquiom Agency Services LLC和Seaport Loan Products LLC发行,这些贷款人根据信贷协议发行,截至2022年6月16日,作为共同行政代理人,德意志银行股份公司纽约分行作为抵押代理人(”定期贷款信贷协议”) (ii) 2025年到期的10.00%第一留置权优先担保票据(“2025年第一留置权票据”),(iii)2028年到期的11.50%第一留置权优先担保票据(“2028年第一留置权票据”),(iv)2029年到期的10.00%第二留置权优先担保票据(“2029年第二留置权票据”)”)。在董事会的指导下,公司一直在分析各种提案,并与各种利益相关者进行讨论,包括此类债权人和阿片类药物主支出信托II(“信托”)的代表。随着公司与利益相关者讨论的进行,公司决定不支付2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据原定于2023年6月15日到期的利息。鉴于未能在适用的宽限期到期之前支付这些利息而引发的违约事件,人们对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大怀疑,截至本报告发布之日,这些违约事件仍在继续。虽然公司有足够的流动性来支付此类利息(以及美元200.0原定于2023年6月16日向信托支付的百万美元分期付款,涉及我们与阿片类药物相关的诉讼和解义务(“阿片类药物延期现金付款”),信托已同意将其延长至2023年8月15日),未能支付上述利息导致了2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据下的违约事件,以及2028年第一留置权票据的违约事件得不到及时解决留置权票据和2029年第二留置权票据,根据该法发行的定期贷款下的交叉违约截至2022年6月16日,ST US AR Finance LLC、其贷款方、信用证发行人(定义见ABL信贷协议)和作为行政代理人和抵押代理人的巴克莱银行有限公司(“ABL信贷协议”)签订的定期贷款信贷协议和应收账款融资协议,允许债权人获得2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据的特定部分、定期贷款和/或 ABL 信贷协议,以加快此类义务(就此类义务而言2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据将包括预付款溢价),并终止根据ABL信贷协议提供额外贷款的任何适用承诺。尽管公司已与2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据、定期贷款和ABL信贷协议下的贷款的某些持有人和代理人签订了宽容协议,但此类协议将于2023年8月15日到期,尽管有宽容协议,此类义务可能会加快,根据ABL信贷协议提供额外贷款的适用承诺甚至可能在此日期之前终止。如果加速履行此类债务,截至本报告发布之日,公司将没有足够的流动性来履行所有此类债务。此外,如果2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据或定期贷款的债权人加快此类债务(不履行此类义务),则将允许公司剩余的票据持有人和/或信托加快履行各自对公司剩余有担保票据和阿片类药物相关诉讼和解义务的义务。有关公司阿片类药物相关诉讼和解义务的更多信息,请参阅附注11,有关这些事项的更多信息,包括公司融资债务的其他重大进展,请参阅附注14。
公司董事会继续积极评估公司的财务状况并考虑各种选择,公司正在积极与各利益相关者进行高级讨论。这些讨论考虑与各利益相关者签订重组支持协议,其中包括公司根据《美国破产法》或类似的外国破产法或破产法启动第11章程序。但是,无法保证公司会及时达成协议,或者根本无法保证就重组支持协议的条款达成协议
董事会将予以支持。由于解决公司继续作为持续经营企业的能力面临的风险的计划尚未最终确定,也不完全在公司的控制范围内,因此不可能被视为可能,因此公司得出结论,管理层在现阶段的计划并不能缓解人们对公司继续作为持续经营企业的能力的实质性怀疑。
未经审计的简明合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的与记录资产金额的可收回性和分类以及负债分类有关的任何调整。有关截至2023年6月30日未经审计的简明合并资产负债表(继任者)中记录的公司递延所得税净资产的估值补贴的讨论,请参阅附注4,这是因为公司在评估某些递延所得税净资产的可变现性时存在上述重大疑问。
财政年度
该公司根据截至12月最后一个星期五的 “52-53周” 年度公布业绩。除非另有说明,否则截至2023年6月30日的三个月和六个月(继任者)是指截至2023年6月30日的十三周和二十六周期间(继任者)。2022年6月17日至2022年7月1日期间反映了继任期,而2022年4月2日至2022年6月16日(包括2022年6月16日)和2022年1月1日至2022年6月16日(包括2022年6月16日)期间反映了前身时期。
产品销售收入
有关公司按产品系列划分的净销售额的介绍,请参阅附注13。
可变对价准备金
下表反映了公司销售储备账户中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退款和退款 (1) | | 产品退货 | | 其他销售扣除额 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额(前身) | $ | 241.8 | | | $ | 21.5 | | | $ | 9.5 | | | $ | 272.8 | |
规定 | 693.4 | | | 5.2 | | | 17.1 | | | 715.7 | |
付款或积分 | (684.6) | | | (8.1) | | | (18.9) | | | (711.6) | |
截至2022年6月16日的余额(前身) | $ | 250.6 | | | $ | 18.6 | | | $ | 7.7 | | | $ | 276.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年6月17日的余额(继任者) | $ | 250.6 | | | $ | 18.6 | | | $ | 7.7 | | | $ | 276.9 | |
规定 | 68.5 | | | 0.5 | | | 1.5 | | | 70.5 | |
付款或积分 | (81.4) | | | (0.7) | | | (1.9) | | | (84.0) | |
截至2022年7月1日的余额(继任者) | $ | 237.7 | | | $ | 18.4 | | | $ | 7.3 | | | $ | 263.4 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月30日的余额(继任者) | $ | 265.3 | | | $ | 16.0 | | | $ | 12.7 | | | $ | 294.0 | |
规定 | 726.0 | | | 5.8 | | | 21.0 | | | 752.8 | |
付款或积分 | (748.3) | | | (8.6) | | | (25.4) | | | (782.3) | |
截至2023年6月30日的余额(继任者) | $ | 243.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 8.3 | | | $ | 264.5 | |
(1)包括 $91.3百万和美元89.3百万美元的应计医疗补助和美元36.4百万和美元55.3截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)的百万应计回扣分别包含在未经审计的简明合并资产负债表的应计负债和其他流动负债中。
在某个时间点和一段时间内转移给客户的产品销售情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
产品销售已在某个时间点转移 | 83.6 | % | | 83.8 | % | | | 82.4 | % |
随着时间的推移,产品销售额转移 | 16.4 | | | 16.2 | | | | 17.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
产品销售已在某个时间点转移 | 82.0 | % | | 83.8 | % | | | 80.8 | % |
随着时间的推移,产品销售额转移 | 18.0 | | | 16.2 | | | | 19.2 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括公司某些医院产品的合同期限超过一年的估计收入,这些产品预计将在未来确认,这些合同与截至2023年6月30日尚未履行或部分未履行的履约义务有关(继任者):
| | | | | |
2023 财年的剩余时间 | $ | 39.6 | |
2024 财年 | 37.7 | |
2025 财年 | 13.2 | |
此后 | 0.2 | |
产品特许权使用费收入
公司向 Amitiza 授予某些权利®(lubiprostone)(“Amitiza”)出售给第三方,以换取该产品净销售的特许权使用费。根据协议期限内销售的许可产品毛利润的百分比,公司获得两位数的特许权使用费。公司将在相关销售发生时确认此类特许权使用费收入。 确认的相关特许权使用费收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
特许权使用费收入 | $ | 0.4 | | | $ | 3.0 | | | | $ | 14.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
特许权使用费收入 | $ | 3.8 | | | $ | 3.0 | | | | $ | 34.9 | | | | | |
在2021财年和2018财年,公司启动了旨在改善其成本结构的重组计划,这两个计划都没有规定的期限。费用为 $50.0百万到美元100.0根据2021年计划拨款100万美元和100.0百万到美元125.0根据2018年的计划,提供了数百万美元的资金。2021年计划将在2018年计划基本完成后开始,截至2023年6月30日(继任者)尚未启动。
按分部划分的净重组和相关费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
企业 | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | | $ | 2.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重组费用,净额 | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | | $ | 2.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
| | | | | | | | | | |
专业仿制药 | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 3.5 | | | | | |
企业 | 1.7 | | | 1.1 | | | | 6.1 | | | | | |
重组及相关费用,净额 | 1.7 | | | 1.1 | | | | 9.6 | | | | | |
减去:加速折旧 | (0.7) | | | — | | | | — | | | | | |
重组费用,净额 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | | $ | 9.6 | | | | | |
按计划分列的净重组和相关费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
2018 年计划 | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
减去:非现金费用,包括加速折旧 | — | | | (0.2) | | | | (1.5) | |
预计总费用将以现金结算 | $ | (0.2) | | | $ | 0.9 | | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
2018 年计划 | $ | 1.7 | | | $ | 1.1 | | | | $ | 9.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
减去:非现金费用,包括加速折旧 | (0.8) | | | (0.2) | | | | (3.6) | |
预计总费用将以现金结算 | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | | $ | 6.0 | |
下表汇总了2018年计划重组储备金的现金活动,主要与员工遣散费和福利有关:
| | | | | |
| 2018 年计划 |
截至2022年12月30日的余额(继任者) | $ | 4.6 | |
持续经营产生的费用 | 1.2 | |
持续经营业务的估计值变动 | (0.3) | |
现金支付 | (5.3) | |
截至2023年6月30日的余额(继任者) | $ | 0.2 | |
截至2023年6月30日(继任者),2018年计划迄今为止累计产生的净重组和相关费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
专业品牌 | $ | — | | | | $ | 3.1 | | | |
专业仿制药 | 0.8 | | | | 18.5 | | | |
企业 | 13.0 | | | | 84.0 | | | |
| $ | 13.8 | | | | $ | 105.6 | | | |
所有重组准备金均包含在公司未经审计的简明合并资产负债表上的应计负债和其他流动负债中。未来支付的金额可能与当前记录的金额不同。
公司的所得税支出(收益)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
当期税收支出(福利) | $ | 19.2 | | | $ | (3.3) | | | | $ | (18.9) | | | | | |
递延所得税支出(福利) | 508.9 | | | (6.4) | | | | (472.5) | | | | | |
所得税支出(福利) | $ | 528.1 | | | $ | (9.7) | | | | $ | (491.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
当期税收支出(福利) | $ | 21.8 | | | $ | (3.3) | | | | $ | (23.9) | | | | | |
递延所得税支出(福利) | 475.5 | | | (6.4) | | | | (473.4) | | | | | |
所得税支出(福利) | $ | 497.3 | | | $ | (9.7) | | | | $ | (497.3) | | | | | |
正如附注1所进一步讨论的那样,该公司得出的结论是,自本报告发布之日起一年内,其继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。该公司在确定某些递延所得税净资产的可能性不再大于无法变现时考虑了这一点。因此,估值补贴为 $475.5截至年初,递延所得税资产净额已存入百万美元。此外,还记录了估值补贴以抵消本年度的递延所得税活动,主要与无形资产摊销、与我们的结算义务和债务相关的增值费用以及库存增加摊销费用有关。因此,截至2023年6月30日的六个月(继任者),公司的所有递延所得税净资产都被估值补贴所完全抵消。
公司确认的所得税支出为美元528.1百万和美元497.3所得税前持续经营亏损的百万美元219.7百万和美元499.8截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元(继任者)。这导致有效税率为负 240.4% 和负数 99.5分别为%。截至2023年6月30日的三个月和六个月(继任者)的所得税准备金包括与上述估值补贴相关的递延所得税支出,记入公司的递延所得税净资产,以及与预付所得税减少相关的当期所得税支出。
$的所得税支出528.1截至2023年6月30日的三个月(继任者)的百万美元包括估值补贴美元475.5截至年初存入的递延所得税净资产中已不太可能变现的百万美元,美元29.9百万美元归因于本年度递延所得税活动记录的估值补贴,美元20.9百万美元归因于预付所得税的减少和 $1.8百万美元主要归因于各个司法管辖区的税前收益。
$的所得税支出497.3截至2023年6月30日的六个月(继任者)的百万美元包括估值补贴美元475.5截至年初存入的递延所得税净资产中已不太可能变现的百万美元,美元20.9百万美元归因于预付所得税的减少和 $2.2百万美元主要归因于各个司法管辖区的税前收益,抵消了美元1.3百万归因于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”)。
公司认可了 $9.7百万,美元491.4百万,以及 $497.3百万美元的所得税优惠73.4百万,美元685.2百万,以及 $811.32022年6月17日至2022年7月1日(继任者)、2022年4月2日至2022年6月16日(前身)和2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,所得税前持续经营的亏损分别为百万美元。这导致的有效税率为 13.2%, 71.7%,以及 61.3分别为%。
美元的所得税优惠9.72022 年 6 月 17 日至 2022 年 7 月 1 日期间(继任者)的百万美元由美元组成8.0百万美元归因于各个司法管辖区的税前收益和 $1.7百万美元归因于离职费用、重组项目、净额和重组费用。
2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的所得税优惠主要包括重组和新起步调整(包括对公司估值补贴的调整)产生的所得税影响。在2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身),公司录得的所得税优惠为美元497.3百万,主要用于上一期间的重组调整,包括 (1) 美元1,231.5根据IRC第382和383条取消债务收入(“CODI”),用于减少联邦和州净营业亏损(“NOL”)结转的百万美元税收支出;(2) $141.3因重组调整而产生的递延所得税资产净减少的税收支出(百万美元);以及(3)美元1,270.1因减少公司递延所得税资产的估值补贴而获得百万美元的税收优惠;以及重新开始
前一期间的调整包括 (4) $297.1因新起步调整而产生的递延所得税负债净减少所得税负债可获得百万美元的税收优惠以及 (5) 美元285.3与释放不确定税收状况相关的数百万美元税收优惠。剩余的税收优惠归因于前一个时期各个司法管辖区的税前收益。
在截至2023年6月30日的六个月中(继任者),所得税的净现金退款为美元137.8百万,包括退款141.6根据《CARES法案》的规定获得的百万美元和净付款额3.8百万与运营活动有关。在2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,所得税的净现金支付额为美元0.7百万和美元3.0分别是百万。
公司未确认的税收优惠(不包括利息)总额为美元24.8截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)均为百万人。如果结算顺利,$15.4截至2023年6月30日,数百万未确认的税收优惠(继任者)将使有效税率受益。其余未确认的税收优惠反映为相关递延所得税资产的注销。如果确认这些未确认的税收优惠,则相关的递延所得税资产将由估值补贴抵消。与这些债务相关的应计利息和罚款总额为 $3.4百万和美元2.8截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)分别为百万人。
在未来十二个月内,未确认的税收优惠以及相关的利息和罚款预计不会发生重大变化。
该公司的某些子公司继续受到税务机关的审查。美国联邦和州司法管辖区以及包括爱尔兰、日本、卢森堡、瑞士和英国在内的各个外国司法管辖区的最早开放年份是2013年。
每股亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行加权平均股票数量。摊薄证券,包括参与证券,未包含在每股亏损的计算中,因为公司报告了下文所述的所有期间持续经营的净亏损,因此,其影响将是反稀释性的。
计算基本和摊薄后每股亏损时使用的加权平均已发行股票数量如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
基础版和稀释版 | 13.2 | | | 13.2 | | | | 84.8 | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
基础版和稀释版 | 13.2 | | | 13.2 | | | | 84.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月的摊薄后加权平均已发行股份(继任者)的计算不包括大约 零股权奖励份额。计算2022年6月17日至2022年7月1日期间的摊薄后加权平均已发行股份(继任者)大约不包括在内 3.2在生效之日发行的百万股认股权证,因为其效果本来是反稀释的。2022年4月2日至2022年6月16日(前身)和2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间(前身)的摊薄后加权平均已发行股票的计算不包括大约 0.5百万股股权奖励,因为其效果分别是反稀释的。
每个期末的库存由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 6月30日 2023 | | 12月30日, 2022 |
原材料和用品 | $ | 102.2 | | | $ | 80.2 | |
工作正在进行中 | 485.9 | | | 552.1 |
成品 | 272.4 | | | 315.3 |
| $ | 860.5 | | | $ | 947.6 | |
每个期末不动产、厂房和设备的账面总额和累计折旧由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 6月30日 2023 | | 12月30日, 2022 |
不动产、厂房和设备,毛额 | $ | 503.0 | | | $ | 485.0 | |
减去:累计折旧 | (49.8) | | | (27.4) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 453.2 | | | $ | 457.6 | |
折旧费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
折旧费用 | $ | 11.8 | | | $ | 2.9 | | | | $ | 17.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
折旧费用 | $ | 23.7 | | | $ | 2.9 | | | | $ | 40.0 | | | | | |
每个期末无形资产的账面总额和累计摊销由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月30日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
可摊销: | | | | | | | |
已完成的技术 | $ | 3,041.2 | | | $ | 581.2 | | | $ | 3,041.2 | | | $ | 318.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不可摊销: | | | | | | | |
| | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 121.3 | | | | | 121.3 | | | |
| | | | | | | |
无形资产摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
摊销费用 | $ | 129.3 | | | $ | 45.5 | | | | $ | 126.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
摊销费用 | $ | 262.5 | | | $ | 45.5 | | | | $ | 281.8 | | | | | |
公司拥有的无形资产的估计摊销费用总额预计如下:
| | | | | |
| 继任者 |
2023 财年的剩余时间 | $ | 246.7 |
2024 财年 | 446.1 |
2025 财年 | 385.1 |
2026 财年 | 337.5 |
2027 财年 | 284.4 |
每个期末的债务由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月30日 |
| 校长 | | 账面价值 | | 未摊销的折扣和债务发行成本 | | 校长 | | 账面价值 | | 未摊销的折扣和债务发行成本 |
长期债务的当前到期日: | | | | | | | | | | | |
2026年6月到期的应收账款融资融资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
2017 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 | 1,356.7 | | | 1,220.8 | | | — | | | 34.8 | | 34.8 | | — |
2018 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 | 360.1 | | | 326.3 | | | — | | | 9.3 | | 9.3 | | — |
11.50% 第一留置权优先担保票据 2028 年 12 月到期 | 650.0 | | | 650.0 | | | 19.0 | | | — | | — | | — |
10.00% 第二留置权优先担保票据 2029 年 6 月到期 | 328.3 | | | 184.1 | | | — | | | — | | — | | — |
当前债务总额 | 2,695.1 | | | 2,381.2 | | | 20.2 | | | 44.1 | | | 44.1 | | | — | |
长期债务: | | | | | | | | | | | |
10.00% 第一留置权优先担保票据 2025 年 4 月到期 | 495.0 | | | 480.0 | | | — | | 495.0 | | 475.9 | | — |
2025 年 4 月到期的 10.00% 第二留置权优先担保票据 | 321.9 | | | 257.6 | | | — | | 321.9 | | 242.2 | | — |
2017 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 | — | | | — | | | — | | 1,339.3 | | 1,187.3 | | — |
2018 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 | — | | | — | | | — | | 355.5 | | 317.6 | | — |
11.50% 第一留置权优先担保票据 2028 年 12 月到期 | — | | | — | | | — | | 650.0 | | 650.0 | | 20.8 |
10.00% 第二留置权优先担保票据 2029 年 6 月到期 | — | | | — | | | — | | 328.3 | | 175.5 | | — |
长期债务总额 | 816.9 | | | 737.6 | | | — | | | 3,490.0 | | | 3,048.5 | | | 20.8 | |
债务总额 | $ | 3,512.0 | | | $ | 3,118.8 | | | $ | 20.2 | | | $ | 3,534.1 | | | $ | 3,092.6 | | | $ | 20.8 | |
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如先前披露的那样,公司决定不支付2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据原定于2023年6月15日到期的利息。未能支付这些利息构成了每个此类系列票据的违约事件,因为在适用的宽限期到期后,这种失误仍然没有得到补救,这使债权人的特定部分能够加快此类债务(包括预付溢价)。此类违约事件的发生,除非及时纠正并且没有2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据
根据公司的定期贷款和ABL信贷协议,解除债务也构成违约事件,允许与之相关的特定部分债权人加快履行与之相关的义务,并终止根据ABL信贷协议提供额外贷款的任何适用承诺。尽管在2023年7月16日,公司与未偿还的2028年第一留置权票据本金超过75%的持有人、2029年第二留置权票据和定期贷款每张本金占多数的持有人(以及定期贷款的管理代理人)以及ABL信贷协议下的贷款人和代理人签订了某些宽容协议,根据该协议,适用的债权人和代理人同意放弃行使与上述事件有关的任何权利或补救措施违约时,此类协议将于2023年8月15日到期,尽管有宽容协议,但此类义务有可能加快,根据ABL信贷协议提供额外贷款的任何适用承诺甚至可能在此日期之前终止。有关更多信息,请参阅注释 14。
由于上述违约事件,截至2023年6月30日,2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据、定期贷款和ABL信贷协议的账面价值在未经审计的简明合并资产负债表上被归类为活期(继任者)。公司的债务工具在公司10-K表年度报告中包含的财务报表附注中进一步描述。
适用的利率
截至2023年6月30日(继任者),公司债务工具的适用利率和未偿还本金如下:
| | | | | | | | | | | |
| 适用利率 | | 杰出本金 |
固定利率工具 | 10.54 | % | | $ | 1,795.2 | |
2017 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 (1) | 10.15 | | | 1,356.7 | |
2018 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 (1) | 10.40 | | | 360.1 | |
(1)包括利率上限协议的影响,附注12对此进行了进一步讨论。
在处置资产或业务时,公司不时提供陈述、担保和赔偿,以涵盖各种风险和负债,包括未知的资产损失、房地产销售所涉及的环境风险、调查和修复废物处理场和制造设施环境污染的责任以及与处置前时期相关的未知纳税义务。公司评估与此类陈述、担保和赔偿相关的潜在负债的可能性,并根据事实和情况的变化调整潜在负债。鉴于目前获得的信息,该公司认为,最终解决方案不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
关于2010财年出售特种化学业务(前身为Mallinckrodt Baker),公司同意就包括某些环境、健康、安全、税收和其他事项在内的各种事项向买方进行赔偿。与某些环境、健康和安全问题有关的赔偿义务自出售之日起有效期为17年,而其他一些赔偿义务的期限为无限期。与所有这些赔偿义务相关的责任受一份合同管辖,该合同作为第11章的一部分被拒绝,不再是继任公司的责任。公司必须支付 $30.0百万美元存入托管账户,作为买方的抵押品。管理代管账户的合同是在第11章的程序中假定的。截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者),美元19.7百万和美元19.3百万美元仍为限制性现金,分别包含在未经审计的简明合并资产负债表上的其他长期资产中。截至2023年6月30日(继任者),公司预计未来不会支付与这些赔偿义务相关的款项。
截至2023年6月30日(继任者),公司还有其他各种信用证、担保和担保债券,总额为美元30.1百万美元和限制性现金38.6在独立账户中持有百万美元,主要用于抵押公司环境负债的担保债券。
公司面临各种法律诉讼和索赔,包括政府调查、环境事务、产品责任事务、专利侵权索赔、反垄断事务、证券集体诉讼、人身伤害索赔、雇佣纠纷、合同和其他商业纠纷以及所有其他法律诉讼,全部在正常业务过程中进行,包括下文所述的诉讼。尽管预测这些问题的结果不可行,但鉴于目前可用的信息,除非下文另有说明,否则公司认为,这些问题的最终解决不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
政府诉讼
Acthar Gel 相关事项
美国证券交易委员会传票。 2019年8月,公司收到美国证券交易委员会的传票,要求提供与公司披露其与美国卫生与公共服务部(“HHS”)以及医疗保险和医疗补助服务中心(以及 HHS,“机构”)就Acthar的基准日平均制造商价格发生的争议有关的文件®Gel 属于医疗补助药品回扣计划,该计划也是该公司对该机构提起的诉讼的主题。美国证券交易委员会随后于2022年1月7日和2022年9月28日发出传票,要求公司提供更多文件。
在调查方面,美国证券交易委员会工作人员于2023年1月13日向公司及其在2019年受雇的某些现任和前任执行官(统称为 “个人”)发布了富国银行通知,其中包括其某些现任和前任执行官。这些通知表明,美国证券交易委员会工作人员已作出初步决定,建议美国证券交易委员会对指控违反联邦证券法的公司和指控违反联邦证券法和/或协助和教唆违反联邦证券法的个人提起执法行动。对公司的建议可能涉及禁令、停止和终止令和/或其他适当的救济。
除其他外,美国证券交易委员会工作人员建议的行动将指控(a)在公司于2019年5月21日向联邦法院提起诉讼之前,该公司不当地没有披露与该机构的争议,以及(b)公司对2019年1月从美国马萨诸塞州检察官办公室(“波士顿刑事调查局”)收到的民事调查要求的披露本应表明,波士顿刑事调查局与公司与该机构的争议。
富国银行的通知既不是对不当行为的正式指控,也不是对收件人违反任何法律的最终裁定。根据美国证券交易委员会的程序,富国银行通知的接收者有机会作出回应,并向美国证券交易委员会工作人员提交一份文件,说明收件人对调查主题的兴趣和立场。
该公司认为自己遵守了所有适用的法律和法规,并提交了一份文件,解释了公司的立场及其认为没有任何理由或适当的执法行动。公司了解到,这些个人已经向美国证券交易委员会的工作人员提供了类似的材料。此事的结果尚不确定,因此,公司无法估计与此事相关的潜在风险。
商业和证券诉讼
假定的集体诉讼证券诉讼(Continental General)。2023年7月7日,在美国新泽西南区地方法院对公司、其首席执行官(“首席执行官”)西古尔杜尔·奥拉夫森、首席财务官(“首席财务官”)Bryan Reasons和董事会主席保罗·比萨罗提起了假定的集体诉讼,标题是 大陆通用保险公司和 Percy Rockdale, LLC 诉 Mallinckrodt plc 等人,编号 23-cv-03662。该投诉旨在代表所有在2022年6月17日至2023年6月14日期间购买或以其他方式收购马林克罗特证券的人提出。该诉讼普遍指控被告作出虚假和误导性陈述,违反了经修订的1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条,以及根据该法颁布的与公司的业务、运营和前景有关的第10b-5条,包括其财务实力、及时支付与马林克罗特解决阿片类药物相关诉讼有关的某些款项的能力以及额外申请破产保护的风险。该诉讼要求赔偿金额不详的金钱赔偿。公司打算在这件事上大力为自己辩护。
Local 542。2018年5月,国际运营工程师联盟(“IUOE”)Local 542向宾夕法尼亚州法院对公司和其他被告提起了非集体诉讼,指控Acthar Gel的定价和分销不当,违反了宾夕法尼亚州的《不公平贸易行为和消费者保护法》,协助和教唆、不当致富和疏忽虚假陈述 国际运营工程师联盟 Local 542 诉 Mallinckrodt ARD Inc. 等人原告于2018年8月提出了修正申诉,但法院驳回了该公司的异议。2021年1月,该公司将此案移交给美国宾夕法尼亚东区地方法院(“EDPA”)。2021年3月,EDPA批准了公司将案件移交给特拉华特区的动议,并无偏见地驳回了Local 542关于将该案发回州法院的动议。2021年6月,特拉华特区将此案移交给特拉华州的破产法院。2022年11月17日,Local 542提出动议,要求撤回对地方法院的提及,该案被移回特拉华特区
在第 22-cv-01502 号案件中。2022年12月22日,Local 542提出动议,要求撤回将由EDPA裁决的提法,并允许还押到州法院。2022年12月28日,由于相关案件,该案被分配给美国第三巡回上诉法院的安布罗法官。2023年6月27日,特拉华州地方法院下令撤回向特拉华州破产法院提起的诉讼,并将该案移回宾夕法尼亚州东区,以便发回州法院重审。鉴于破产解除,该公司正在讨论将其驳回该案。公司将在此事上大力为自己辩护,无论是案情还是通过破产解除的案情。
专利诉讼
Mallinckrodt 爱尔兰制药有限公司等人诉 Airgas Therapeutics LLC 等人2022年12月30日,该公司在特拉华特区对Airgas Therapeutics, LLC、Airgas USA LLC和Air Liquide S.A.(统称 “Airgas”)提起诉讼,此前Airgas公司通知其缩写的新药申请(“ANDA”)正在寻求美国食品药品管理局批准InoMax仿制药® (一氧化氮)气体,用于吸入(“InoMax”)。该案尚处于初期阶段,发现才刚刚开始。在2023年7月的日程安排会议上,法院将初审日期定为2025年3月10日。Airgas的ANDA于2023年7月获得了美国食品药品管理局的最终批准,根据Airgas的律师的说法,最初的ANDA是在2011年4月提交的。
Praxair向美国食品药品管理局提交申请批准一氧化氮药物产品和输送系统后,曾于2015年和2016年在特拉华特区对Praxair Distribution, Inc. 和 Praxair, Inc.(统称为 “Praxair”)主张的许多专利。针对Praxair的诉讼导致Praxair推出了一款具有竞争力的一氧化氮产品。公司继续为下一代一氧化氮输送系统和一氧化氮的其他用途开发和寻求专利保护,并打算对任何可能寻求销售公司InoMax产品和/或下一代输送系统的仿制版本的各方大力行使其知识产权。
环境补救和诉讼程序
该公司参与了与多个地点的环境修复问题有关的调查和清理的各个阶段,包括下述地点。鉴于所需的清理范围、对适用法律法规的解释以及替代清理方法存在不确定性,因此很难预测场地清理的最终成本和未来现金支出的时间。该公司得出结论,截至2023年6月30日(继任者),其产生的补救费用可能在美元之间18.1百万到美元48.1百万。该公司还得出结论,截至2023年6月30日(继任者),该区间内的最佳估计值为美元36.4百万,其中 $1.2截至2023年6月30日,百万美元包含在应计负债和其他流动负债中,其余部分包含在未经审计的简明合并资产负债表中的环境负债中(继任者)。尽管目前无法确定这些事项的最终结果,但鉴于目前掌握的信息,公司认为,考虑到已经应计的金额,所有已知索赔的最终解决不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
新泽西州下帕萨伊克河。公司和大约 70其他公司(“合作方集团” 或 “CPG”)是2007年5月关于同意环境保护署(“EPA”)的行政命令的缔约方,该命令要求对被称为下帕萨克河研究区(“河流”)的17英里长的路段进行补救性调查和可行性研究(“RI/FS”)。该公司的潜在负债源于以前在新泽西州洛迪和贝尔维尔的业务(分别是 “洛迪工厂” 和 “贝尔维尔工厂”)。2014年4月,美国环保局发布了修订后的重点可行性研究(“FFS”),其中提出了补救替代方案,以解决河流下游8英里长的清理问题。美国环保局估计,替代补救措施的成本从 $365.0百万到美元3.2十亿美元,美国环保局的首选方法估计成本为美元1.7十亿。2015年4月,CPG向美国环保局提交了RI/FS of the River的草案,其中包括对整个17英里长的河段采取替代补救措施。2016年3月,美国环保局发布了河流下游8英里的决策记录(“ROD (s)”),对其首选方法略有修改,修订后的估计成本为美元1.38十亿。2016年10月,美国环保局宣布,西方化学公司已达成协议,制定补救设计。
2018年8月,美国环保局敲定了美元的收购要约280,600与该公司合作,仅限于其以前的洛迪工厂,用于河下8英里处。2021 年 9 月,美国环保局发布了河流上游 9 英里的 ROD,选择源头控制作为上游 9 英里的补救措施,估计成本为 $441.0百万。2022 年 9 月,公司输入了有条件的美元0.3与美国环保局签订的百万美元提前兑现同意令(“CD”),作为对与其前洛迪设施有关的河上游部分的收购;该CD的定稿需要获得美国环保局的批准,公众意见征询期延长至2023年9月22日的法庭听证会,以确定法院是否将举行公平听证会或EPA是否会敲定和批准有条件的CD。
根据该计划,与贝尔维尔设施相关的部分责任已向公司解除。自生效之日起,与该意外开支相关的任何准备金均包含在LSTC中,任何相关负债均根据《破产法》解除。
截至2023年6月30日(继任者),该公司估计其与河流相关的剩余负债为美元21.0百万,截至2023年6月30日,已包含在未经审计的简明合并资产负债表的环境负债中(继任者)。尽管美国环保局发布了修订后的下游和上游河流的FFS和RoD,CPG发布了RI/FS,美国环保局发布了有条件的CD,但最终商定的补救措施、潜在的未来负债以及公司在补救措施中的可分配份额仍存在许多不确定性。鉴于这些不确定性,应计金额可能并不代表公司可能最终负责的金额,并将随着补救的进展进行完善。
Hoffmann 等人诉 ASHTA Chemical, Inc. 等人2023年6月20日,包括Mallinckrodt LLC在内的几家公司分别有75名前雇员和承包商及其某些家庭成员对包括Mallinckrodt LLC在内的几家公司提起诉讼,指控俄亥俄州阿什塔比拉一家制造工厂涉嫌因接触汞而造成伤害的各种侵权索赔。针对Mallinckrodt LLC的所谓索赔(雇主故意侵权行为、疏忽、欺诈性隐瞒和虚假陈述、场所责任和民事阴谋)是基于1974年至1982年间涉嫌的汞暴露,当时马林克罗特的一位涉嫌权益的前身拥有并运营了阿什塔比拉工厂。该公司认为,这些索赔是在2022年6月16日破产之前提出的,因此由于该计划而被解除,原告被禁止对Mallinckrodt LLC提起诉讼。该公司目前正在对投诉作出回应。
破产诉讼和上诉
第一留置权票据持有人事项。 该计划恢复了发行人的2025年第一留置权票据,本金总额为美元495.0百万和与之相关的票据文件。2025年第一留置权票据的某些持有人及其受托人(统称为 “票据持有人方”)反对复职,除其他外,辩称公司必须支付巨额的全部溢价作为恢复2025年第一留置权票据的条件。在确认该计划的过程中,破产法院驳回了这些异议。
2022年3月30日,票据持有人当事人就确认令批准恢复2025年第一留置权票据向美国特拉华特区地方法院(“地方法院”)提出上诉。公司与2025年第一留置权票据受托人达成协议,暂停受托人的上诉,该上诉将根据持有人上诉的结果确定,但须遵守某些条件,该协议已获得地方法院的批准。关于票据持有人当事人上诉案情的简报已于2022年7月1日完成。同日,公司动议驳回票据持有人双方的上诉,理由是没有实际意义。该议案的简报已于2022年8月5日完成,并已在上诉中提交了补充声明。2023年5月5日,就票据持有人当事人的上诉进行了口头辩论,地方法院在建议下受理了此事。
在现阶段,公司无法合理估计与这些上诉相关的预期费用金额或范围或任何损失。公司将继续大力捍卫该计划。
赛诺菲。 2021年10月12日,在公司破产中,赛诺菲-安万特美国有限责任公司(“赛诺菲”)提出动议,要求破产法院下达命令,裁定根据《破产法》,公司无法履行根据资产购买协议(“赛诺菲动议”)欠赛诺菲的特许权使用费义务。2021年11月8日,破产法院驳回了赛诺菲的动议,并下令将据称欠赛诺菲的任何特许权使用费义务构成申请前无担保索赔,可以根据《破产法》解除。2021年11月19日,赛诺菲就破产法院对赛诺菲动议的裁决向地区法院提出上诉。简报会于2022年3月10日完成,地方法院于2022年12月20日维持原判,赛诺菲于2023年1月17日就此提交了上诉通知书。赛诺菲还对破产法院的确认令提出上诉,但根据赛诺菲与根据该计划任命的普通无抵押索赔受托人达成的和解条款,赛诺菲有偏见地驳回了对确认令的上诉。
Banks 等人诉 Cotter Corporation 等人诉 Mallinckrodt LLC 等 2023 年 1 月 29 日,被点名的原告在Banks 等人诉 Cotter Corporation 等人诉 Mallinckrodt LLC 等 No. 20-CV-1227(E.D. Mo.)提出动议,要求修改他们的集体诉讼申请,将Mallinckrodt LLC列为被告。Mallinckrodt LLC向破产法院提出动议,要求禁止该申请,理由是这些所谓的索赔是根据计划和确认令解除的。在2023年4月11日就禁令动议进行口头辩论后,破产法院驳回了该动议,其大意是允许被点名的原告继续提出修改申请的动议。根据确认令,Mallinckrodt LLC可能承担与之相关的任何责任 银行诉讼在第11章出台后即被解除,但有限的责任除外,两者均在书面申请前主张,并由美国政府赔偿。
阿片类药物相关诉讼和解
2023年6月15日,公司、公司的某些子公司和信托签署了与该计划有关的某些阿片类药物延期现金支付协议的第1号修正案(“修正案”),该协议的日期为2022年6月16日。该修正案从2023年6月16日延长至2023年6月23日,也就是阿片类药物延期的日期
必须向信托支付现金。此后,根据修正案,信托又提供了几份书面通知,其效果是将阿片类药物延期现金付款的到期日延长至2023年8月15日。
其他事项
公司10-K表年度报告所含财务报表附注中进一步描述了公司的法律诉讼和索赔。
公允价值被定义为出售资产或负债将获得的退出价格,或为转移负债而支付的退出价格,其假设是市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值指南建立了三级公允价值层次结构,最大限度地使用可观察的投入,最大限度地减少了用于衡量公允价值的不可观察投入的使用。层次结构中的级别如下所示:
第 1 级——可观察的输入,例如相同资产或负债的活跃市场报价;
级别 2 — 可直接或间接观察的其他重要可观测输入;以及
第三级——重要的不可观察的输入,其中市场数据很少或根本没有,这要求公司制定自己的假设。
下表汇总了每个期末定期按公允价值计量的重要资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023(继任者) | | 相同资产在活跃市场的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
拉比信托持有的债务和股权证券 | $ | 39.1 | | | $ | 26.5 | | | $ | 12.6 | | | $ | — | |
股权证券 | 9.1 | | | 9.1 | | | — | | | — | |
利率上限 | 23.8 | | | — | | | 23.8 | | | — | |
| $ | 72.0 | | | $ | 35.6 | | | $ | 36.4 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿负债 | $ | 18.7 | | | $ | — | | | $ | 18.7 | | | $ | — | |
或有对价负债 | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| $ | 18.9 | | | $ | — | | | $ | 18.7 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2022(继任者) | | 相同资产在活跃市场的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
拉比信托持有的债务和股权证券 | $ | 36.6 | | | $ | 24.8 | | | $ | 11.8 | | | $ | — | |
股权证券 | 25.5 | | | 25.5 | | | — | | | — | |
| $ | 62.1 | | | $ | 50.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
递延补偿负债 | $ | 26.0 | | | $ | — | | | $ | 26.0 | | | $ | — | |
或有对价负债 | 7.3 | | | — | | | — | | | 7.3 | |
| | | | | | | |
| $ | 33.3 | | | $ | — | | | $ | 26.0 | | | $ | 7.3 | |
拉比信托持有的债务和股权证券。拉比信托持有的债务证券主要包括美国政府和机构证券以及公司债券。当活跃市场有报价时,投资被归类为1级。如果在活跃市场中没有证券的市场报价,则将其归类为二级。持有的股票证券
拉比信托基金主要由美国普通股组成,这些股票是根据国家认可的证券交易所公布的报价进行估值的。
股权证券。股票证券由Silence Therapeutics plc和Panbela Therapeutics, Inc.的股票组成,这些股票的报价在活跃市场中可用;因此,这些投资被归类为一级,根据国际认可的证券交易所公布的报价进行估值。
利率上限。该公司的浮动利率债务面临利率风险。在截至2023年3月31日的三个月中,公司签订了利率上限协议,旨在降低未来利息支出现金流出的波动性。利率上限协议的名义总价值为美元860.0百万,前期保费为美元20.0百万美元,并在一个月的伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)超过的范围内,为公司提供2023年3月16日至2023年7月19日的利率保护(i) 4.652023 年 7 月 20 日至 2026 年 3 月 26 日期间的百分比和 (ii),前提是一个月担保隔夜融资利率(“SOFR”)超过 3.84%.
利率上限协议符合现金流对冲的资格。已支付的溢价在合理的基础上记入收入,利率上限公允价值的变化记录在累计其他综合收益(“AOCI”)中,随后在套期保值利息影响收益期间重新归类为利息支出。截至2023年6月30日,利率上限的公允价值包含在公司未经审计的简明合并资产负债表上的其他资产中(继任者)。公司选择使用收益方法对利率上限衍生品进行估值,使用衡量日可观察到的二级市场预期和标准估值技术,将未来金额转换为反映当前市场对这些未来金额的预期的单一现金额(贴现)。衍生品估值的二级输入仅限于活跃市场(特别是期货合约)中类似资产或负债的报价,以及可观察到的报价以外的投入,例如伦敦银行同业拆借利率或SOFR利率曲线、期货和波动率。在公允价值衡量中,中间市场定价被用作一种实用的权宜之计。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中(继任者),公司确认未实现收益为美元11.1百万和美元6.1AOCI 内分别为百万美元0.9百万和美元1.2百万,分别被重新归类为净利息支出组成部分的收益。预计在接下来的12个月中,$6.7AOCI的估计损失中有百万美元将计入净利息支出。$的现金支付20.0百万溢价和其他与利率上限相关的相应活动在截至2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表(继任者)中反映为经营活动的现金流。
递延补偿负债。 公司在美国维持一项不合格的递延薪酬计划,该计划允许符合条件的公司员工推迟部分薪酬。为每位参与者设立一个记录保存账户,参与者从各种基金中进行选择,将其视为账户的投资。保存记录的账户通常与公司符合税收资格的固定缴款退休计划中提供的资金相对应,账户余额会随着这些基金的投资回报而波动。
或有对价负债。 根据计划和安排计划,公司将为与Terlivaz相关的或有价值权(“CVR”)提供对价®主要表现为达到累计净销售里程碑.公司评估在每个资产负债表日期支付此类款项的可能性和时间。或有付款的公允价值是根据概率加权评估的净现值计算的。公司将截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)的Terlivaz CVR的公允价值确定为美元0.2百万和美元7.3分别是百万。
未按公允价值计量的金融工具
公司在估算截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)未按公允价值计量的金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设:
•由于其短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和大多数其他流动资产和负债的账面金额接近公允价值。公司将手头现金和银行存款,包括商业票据、货币市场账户及其可能不时持有的、原始到期日为三个月或更短的其他投资,归类为现金和现金等价物(第一级)。限制性现金的公允价值等于其账面价值美元58.3百万和美元57.2截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)(1级)分别为百万人。
•公司的人寿保险合同按现金退保价值结算,该价值基于合同条款(第三级)下未来现金流的现值。确定现金退还价值时使用的重要假设包括未来现金流的金额和时间、利率和死亡费用。这些合约的公允价值近似于账面价值 $46.6百万和美元46.7截至2023年6月30日(继任者)和2022年12月30日(继任者)分别为百万人。这些合同包含在未经审计的简明合并资产负债表上的其他资产中。
•该公司10.00%和11.50%的第一和第二留置权优先有担保票据被归类为1级,因为这些票据的报价在活跃的市场中可用。由于公司定期贷款的报价在活跃的市场中不可用,因此为了估算公允价值,将其归类为二级。
下表列出了截至每个期末公司债务的账面价值和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月30日 |
| 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
第 1 级: | | | | | | | |
10.00% 第一留置权优先担保票据 2025 年 4 月到期 | $ | 480.0 | | | $ | 389.8 | | | $ | 475.9 | | | $ | 425.9 | |
2025 年 4 月到期的 10.00% 第二留置权优先担保票据 | 257.6 | | | 60.3 | | | 242.2 | | | 216.8 | |
11.50% 第一留置权优先担保票据 2028 年 12 月到期 | 650.0 | | | 557.9 | | | 650.0 | | | 552.6 | |
10.00% 第二留置权优先担保票据 2029 年 6 月到期 | 184.1 | | | 52.7 | | | 175.5 | | | 176.7 | |
| | | | | | | |
第 2 级: | | | | | | | |
2017 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 | 1,220.8 | | | 1,026.2 | | | 1,222.1 | | | 1,037.8 | |
2018 年替代定期贷款 2027 年 9 月到期 | 326.3 | | | 272.6 | | | 326.9 | | | 274.8 | |
债务总额 | $ | 3,118.8 | | | $ | 2,359.5 | | | $ | 3,092.6 | | | $ | 2,684.6 | |
信用和其他风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括应收账款。公司通常不要求客户提供抵押品。公司在美国境外的部分应收账款包括向多个国家的政府拥有或支持的医疗保健系统的销售,这些系统会延迟付款。付款取决于这些国家国民经济的金融稳定和信誉。
下表显示了占公司总净销售额10.0%或以上的分销商的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
FFF 企业有限公司 | 23.8 | % | | 23.6 | % | | | 26.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
FFF 企业有限公司 | 21.4 | % | | 23.6 | % | | | 11.8 | % |
CuraScript, Inc. | * | | * | | | 15.6 | |
* 该分销商的净销售额低于上述各期公司总净销售额的10.0%。
下表显示了每期末归属于分销商的应收账款,这些应收账款占公司应收账款总额的10.0%或以上:
| | | | | | | | | | | |
| 继任者 |
| 6月30日 2023 | | 12月30日, 2022 |
AmerisourceBergen | 24.5 | % | | 23.3 | % |
麦克森公司 | 21.6 | | | 17.3 | |
FFF 企业有限公司 | * | | 16.2 | |
*截至上述相应期末,归属于该分销商的应收账款不到应收账款总额的10.0%。
下表显示了占公司总净销售额10.0%或以上的产品的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | | | |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | | | |
Actar Gel | 24.6 | % | | 32.4 | % | | | 24.6 | % | | | | |
InoMax | 16.2 | | | 15.8 | | | | 17.4 | | | | | |
Therakos | 13.2 | | | 12.0 | | | | 13.0 | | | | | |
APAP | 12.6 | | | 13.3 | | | | 13.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | | | |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | | | |
Actar Gel | 22.1 | % | | 32.4 | % | | | 25.4 | % | | | | |
InoMax | 17.7 | | | 15.8 | | | | 19.0 | | | | | |
Therakos | 13.5 | | | 12.0 | | | | 12.5 | | | | | |
APAP | 11.8 | | | 13.3 | | | | 11.0 | | | | | |
该公司分为两个应申报的细分市场,详情如下:
•专业品牌包括创新的专业制药品牌;以及
•专业仿制药 包括利基专业仿制药和原料药。
管理层根据分部净销售额和营业收入衡量和评估公司的运营部门。管理层不包括分部营业收入中的公司支出。此外,管理层认为是非经常性或非运营的某些金额不包括在分部营业收入中,因为管理层和首席运营决策者会评估不包括此类项目的细分市场的经营业绩。这些项目可能包括但不限于折旧和摊销、基于股份的薪酬、净重组费用、非重组减值费用以及负债管理和离职成本。尽管这些金额不包括在分部营业收入中(如适用),但它们包含在报告的合并营业亏损中,并反映在下文所示的对账中。
按可报告细分市场分列的选定信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
净销售额: | | | | | | |
专业品牌 | $ | 280.1 | | | $ | 58.2 | | | | $ | 247.7 | |
专业仿制药 | 194.9 | | | 26.8 | | | | 136.0 | |
净销售额 | $ | 475.0 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 383.7 | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
专业品牌 | $ | 61.6 | | | $ | 4.5 | | | | $ | 102.4 | |
专业仿制药 | 35.1 | | | 0.3 | | | | 30.9 | |
分部营业收入 | 96.7 | | | 4.8 | | | | 133.3 | |
未分配金额: | | | | | | |
公司支出和未分配费用 (1) | 0.6 | | | (0.9) | | | | (15.4) | |
折旧和摊销 | (141.1) | | | (48.4) | | | | (144.6) | |
基于股份的薪酬 | (2.7) | | | — | | | | (0.5) | |
重组费用,净额 | 0.2 | | | (1.1) | | | | (2.8) | |
| | | | | | |
负债管理和离职费用 (2) | (10.3) | | | (9.2) | | | | (7.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
营业亏损 | $ | (56.6) | | | $ | (54.8) | | | | $ | (37.0) | |
(1)包括未向公司应申报部门收取的管理费用和某些薪酬、法律、环境和其他费用。
(2)代表销售、一般和管理(“SG&A”)费用中包含的成本,主要与公司在持续评估财务状况和与利益相关者进行相关讨论时产生的专业费用(包括公司负责支付第三方费用)、与前任董事和高级管理人员的保险单相关的费用以及前任首席执行官的遣散费,以及公司探索潜在销售时产生的专业费用和成本非核心资产,以便在崛起后进一步去杠杆化。
.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
净销售额: | | | | | | |
专业品牌 | $ | 532.1 | | | $ | 58.2 | | | | $ | 587.1 | |
专业仿制药 | 367.5 | | | 26.8 | | | | 287.5 | |
净销售额 | $ | 899.6 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 874.6 | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
专业品牌 | $ | 94.0 | | | $ | 4.5 | | | | $ | 267.2 | |
专业仿制药 | 67.9 | | | 0.3 | | | | 65.3 | |
分部营业收入 | 161.9 | | | 4.8 | | | | 332.5 | |
未分配金额: | | | | | | |
公司支出和未分配费用 (1) | (13.4) | | | (0.9) | | | | (48.2) | |
折旧和摊销 | (286.2) | | | (48.4) | | | | (321.8) | |
基于股份的薪酬 | (5.3) | | | — | | | | (1.7) | |
重组费用,净额 | (1.0) | | | (1.1) | | | | (9.6) | |
| | | | | | |
负债管理和离职费用 (2) | (15.2) | | | (9.2) | | | | (9.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
营业亏损 | $ | (159.2) | | | $ | (54.8) | | | | $ | (57.8) | |
(1)包括未向公司应申报部门收取的管理费用和某些薪酬、法律、环境和其他费用。
(2)代表销售和收购费用中包含的成本,主要与公司在持续评估财务状况和与利益相关者进行相关讨论时产生的专业费用(包括公司负责支付第三方费用)、与前任董事和高级管理人员的保险单和前任首席执行官的遣散费相关的费用,以及专业费用和公司在探索可能出售非核心资产以进一步实现目标时产生的成本有关脱颖而出后去杠杆化。
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公司应申报细分市场中按产品系列划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 |
Actar Gel | $ | 116.8 | | | $ | 27.5 | | | | $ | 94.2 | |
InoMax | 76.9 | | | 13.5 | | | | 66.8 | |
Therakos | 62.9 | | | 10.2 | | | | 49.7 | |
Amitiza (1) | 18.6 | | | 5.8 | | | | 33.8 | |
Terlivaz | 3.4 | | | — | | | | — | |
其他 | 1.5 | | | 1.2 | | | | 3.2 | |
专业品牌 | 280.1 | | | 58.2 | | | | 247.7 | |
| | | | | | |
阿片类药物 | 72.1 | | | 8.7 | | | | 38.8 | |
多动症 | 19.0 | | | 1.8 | | | | 6.8 | |
成瘾治疗 | 16.1 | | | 2.5 | | | | 14.1 | |
其他 | 2.4 | | | 0.1 | | | | 2.0 | |
仿制药 | 109.6 | | | 13.1 | | | | 61.7 | |
管制物质 | 20.9 | | | 1.7 | | | | 17.2 | |
APAP | 59.8 | | | 11.3 | | | | 50.2 | |
其他 | 4.6 | | | 0.7 | | | | 6.9 | |
API | 85.3 | | | 13.7 | | | | 74.3 | |
专业仿制药 | 194.9 | | | 26.8 | | | | 136.0 | |
净销售额 | $ | 475.0 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 383.7 | |
(1)Amitiza 由产品净销售额和特许权使用费组成。有关Amitiza收入的更多详细信息,请参阅注2。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
Actar Gel | $ | 198.8 | | | $ | 27.5 | | | | $ | 221.9 | |
InoMax | 159.6 | | | 13.5 | | | | 165.8 | |
Therakos | 121.6 | | | 10.2 | | | | 109.6 | |
Amitiza (1) | 43.1 | | | 5.8 | | | | 81.5 | |
Terlivaz | 5.6 | | | — | | | | — | |
其他 | 3.4 | | | 1.2 | | | | 8.3 | |
专业品牌 | 532.1 | | | 58.2 | | | | 587.1 | |
| | | | | | |
阿片类药物 | 134.3 | | | 8.7 | | | | 88.8 | |
多动症 | 41.4 | | | 1.8 | | | | 17.5 | |
成瘾治疗 | 31.7 | | | 2.5 | | | | 30.0 | |
其他 | 4.2 | | | 0.1 | | | | 4.9 | |
仿制药 | 211.6 | | | 13.1 | | | | 141.2 | |
管制物质 | 39.4 | | | 1.7 | | | | 37.6 | |
APAP | 106.2 | | | 11.3 | | | | 96.5 | |
其他 | 10.3 | | | 0.7 | | | | 12.2 | |
API | 155.9 | | | 13.7 | | | | 146.3 | |
专业仿制药 | 367.5 | | | 26.8 | | | | 287.5 | |
净销售额 | $ | 899.6 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 874.6 | |
(1)Amitiza 由产品净销售额和特许权使用费组成。有关Amitiza收入的更多详细信息,请参阅注2。
承付款和或有开支
某些诉讼事项发生在2023年6月30日或之前(继任者),但在本报告发布之日之前进行了更新。详见附注11。
债务
2023年6月15日,该公司没有支付2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据当天到期的利息。由于在适用的宽限期到期后,未能支付这些利息的情况仍然没有得到补救,因此在2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据下发生了违约事件,允许与之相关的特定部分债权人加快履行与之相关的债务(包括预付溢价)。根据公司的定期贷款和ABL信贷协议,除非立即得到纠正且2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据没有被解除,否则此类违约事件的发生,也构成违约事件,允许债权人的特定部分加快履行义务并终止根据ABL信贷协议提供额外贷款的任何适用承诺。
2023年7月13日,该公司的全资子公司ST US AR Finance LLC借入了美元100.0根据ABL信贷协议,公司应收账款融资额度为100万美元,以最大限度地提高手头现金。
2023年7月16日,公司的某些子公司与 (i) 未偿还的2028年第一留置权票据(“2028年第一留置权票据宽容协议”)的本金超过75%和(ii)未偿还的2029年第二留置权票据(“2029年第二留置权票据宽容协议”)的多数本金的持有人签订了宽容协议,根据该协议,这些票据持有人同意不行使任何本金与违约事件有关的权利和补救措施(包括加速履行其中规定的任何义务的任何权利)除非此类宽容协议(包含惯例终止事件,包括信贷协议宽容协议(定义见下文)的终止,否则未能支付原定于2023年6月15日到期和应付的利息(以及某些相关的违约事件),除非此类宽容协议(包含惯例终止事件,包括信贷协议宽容协议(定义见下文)的终止)。
同样在2023年7月16日,公司及其某些子公司与未偿还定期贷款本金的大部分持有人签订了宽容协议(“信贷协议宽容协议”),Acquiom Agency Services LLC和Seaport LOAN Products LLC作为公司定期贷款的共同管理代理人(统称 “行政代理人”),根据该协议,这些贷款人和行政代理人同意放弃行使(这些贷款人同意指示行政代理人和抵押代理人不得在2023年8月15日之前就此类失败(以及某些相关的违约事件)所产生的违约事件行使)任何权利和补救措施(包括加速履行任何义务的权利),除非信贷协议宽容协议(包含惯常的终止事件,包括2028年第一留置权票据宽容协议或2029年第二留置权票据宽容协议的终止)提前终止其条款。
同样在2023年7月16日,ST US AR Finance LLC根据该融资与所需贷款人(定义见ABL信贷协议)签订了宽容协议(“ABL 宽容协议”),根据该协议,这些贷款人和ABL代理人同意不行使(这些贷款人同意指示ABL代理人不要行使行使)与上述任何一项有关的任何权利或补救措施(包括加速履行这些权利或补救措施所规定的任何义务的任何权利)2023年8月15日之前的违约事件(以及某些相关的违约事件),除非ABL宽容协议(其中包含惯常的终止事件,包括2028年第一留置权票据宽容协议、2029年第二留置权票据宽容协议或信贷协议宽容协议的终止)根据其条款提前终止。根据ABL宽容协议的条款,对ABL信贷协议进行了修订,将适用利润率(由定价网格确定)提高了1.00%,并将ABL信贷协议(包括2023年7月13日的借款)下的可用性上限为美元100.0百万,因此,根据ABL信贷协议,公司不再有额外的借款可用性。关于ABL宽容协议,公司的某些子公司于2023年7月16日签订了确认和免责声明(“确认和释放”),根据该协议,这些子公司为自己以及代表其子公司和受控关联公司免除、解除和解除针对ABL代理人、ABL信贷协议的贷款方和其他被释放方(定义见确认和新闻稿)的任何和所有索赔与 ABL 信贷协议(另一笔贷款)有关或与之相关文件(定义见ABL信贷协议)、抵押品(定义见ABL信贷协议)或ABL宽容协议的谈判和执行。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中包含的附注一起阅读。本10-Q表季度报告包括前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可用的信息。有关重要的其他信息和相关注意事项,请参阅本第 2 项末尾的 “前瞻性陈述”。
概述
我们是一家全球性企业,由多家全资子公司组成,这些子公司开发、制造、营销和分销特种药品和疗法。重点领域包括神经病学、风湿病学、肝病学、肾脏病、肺科、眼科和肿瘤学等专业领域的自身免疫和罕见疾病;免疫疗法和新生儿呼吸重症监护疗法;镇痛药;培养皮肤替代品和胃肠道产品。
我们的业务分为两个应申报的细分市场,详情如下:
•专业品牌包括创新的专业制药品牌;以及
•专业仿制药 包括利基专业仿制药和活性药物成分(“API (s)”)。
有关我们业务和产品的更多信息,请参阅我们向美国(“美国”)提交的截至2022年12月30日的财年10-K表年度报告(“10-K表年度报告”)美国证券交易委员会(“SEC”)于 2023 年 3 月 3 日。
摆脱破产
2020年10月12日(“请愿日”),Mallinckrodt plc及其几乎所有美国子公司,包括经营特种仿制药业务和专业品牌业务的Mallinckrodt plc的某些子公司以及该公司的某些国际子公司(统称为 “债务人”)根据《美国法典》第11章(“第11章”)自愿提起诉讼(“第11章案件”)。第四次修订后的重组计划(经过技术修改)(“计划”)于2022年6月16日(“生效日期”)生效,公司于该日脱离了第11章。
从第11章出来后,公司根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题852的规定采用了新起点会计- 重组,并自生效之日起成为财务报告目的的新实体。提及 “继任者” 涉及截至2022年6月16日的财务状况和重组后的公司在2022年6月16日之后的经营业绩,而提及 “前任” 则涉及2022年6月16日之前的财务状况以及公司在2022年6月16日之前(含在内)的经营业绩。截至2022年6月16日,前身的所有紧急相关交易均已记录。因此,继任者未经审计的简明合并财务报表与前任未经审计的简明合并财务报表不可比较。
重大事件
某些债务和其他债务的最新情况
从2023年5月17日开始,我们收到了代表在整个资本结构中持有大量头寸的各方的不请自来的信函,包括根据定期贷款信贷协议(定义见下文)发行的2027年到期的第一留置权优先担保定期贷款(“定期贷款”)的某些持有人,(ii)2025年到期的10.00%第一留置权优先担保票据(“2025年第一留置权票据”),(iii)2020年到期的11.50%第一留置权优先担保票据 28(“2028 年第一留置权票据”)、(iv) 2025 年到期的 10.00% 第二留置权优先担保票据(“2025 年第二留置权票据”)和 (v) 10.00%2029年到期的第二留置权优先担保票据(“2029年第二留置权票据”)。在收到这些不请自来的信函之前,根据阿片类药物相关诉讼和解协议规定的义务以及我们的长期债务义务,包括2025年第一留置权票据和2025年第二留置权票据,我们已经开始与阿片类药物主支出信托基金(“信托”)就阿片类药物相关诉讼和解现有支付结构的替代方案进行初步讨论。在董事会的指导下,我们一直在分析各种提案,并与各种利益相关者进行讨论,包括信托的代表和我们收到不请自来的信件的债权人。
随着我们与利益相关者讨论的进行,我们、我们的某些子公司和信托于2023年6月15日签署了阿片类药物延期现金支付协议的修正案。该修正案从2023年6月16日延长至2023年6月23日,即要求向信托支付2亿美元的分期付款(“阿片类药物延期现金付款”)的日期。此后,根据修正案,信托又提供了几份书面通知,其效果是将阿片类药物延期现金付款的到期日延长至2023年8月15日。
同样在2023年6月15日,我们没有为2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据支付当天到期的利息。由于未能支付2023年6月15日到期的利息而产生的违约成为每个此类票据系列的违约事件,当时我们未能在适用的宽限期内纠正这种失误,允许债权人的特定部分加快履行与之相关的债务(包括预付溢价)。此类违约事件的发生构成 (a) 根据信贷协议签订的定期贷款,该协议由我们的某些子公司、贷款方、作为共同管理代理人的Acquiom Agency Services LLC和Seaport LOAN Products LLC以及作为抵押代理人的德意志银行纽约分行(“定期贷款信贷协议”)签订的定期贷款,以及(b)我们的应收账款融资额度 ABL 信贷协议,贷款方 ST US AR Finance LLC 于 2022 年 6 月 16 日签订的因此,信用证发行人(定义见ABL信贷协议)和作为行政代理人和抵押代理人的巴克莱银行有限公司(“ABL信贷协议”),在每种情况下,都允许适用的债权人的特定部分加速偿还此类债务,终止根据ABL信贷协议提供额外贷款的任何适用承诺。加速发行此类票据或定期贷款也将导致我们剩余的有担保票据和与阿片类药物相关的诉讼和解义务发生违约事件,这将使此类票据或信托的持有人分别加快履行适用的义务。
2023年7月16日,我们与未偿还的2028年第一留置权票据本金超过75%的持有人、2029年未偿还的2029年第二留置权票据和定期贷款本金占多数的持有人(以及定期贷款的管理代理人)以及ABL信贷协议下的贷款人和代理人签订了某些宽容协议,根据该协议,适用的债权人和代理人同意不行使任何宽容协议与我们的违约事件有关的权利或补救措施在2023年8月15日之前未能支付利息,除非此类宽容协议(包含惯常终止事件)根据其条款提前终止。根据ABL宽容协议的条款,对ABL信贷协议进行了修订,将适用利润率(由定价网格确定)提高了1.00%,并将ABL信贷协议(包括下文所述的2023年7月13日的借款)下的可用性上限为1亿美元。
董事会继续积极评估我们的财务状况并考虑各种选择,我们正在积极与各利益相关者进行高级讨论。这些讨论考虑与各利益相关者签订重组支持协议,其中包括我们根据《美国破产法》或类似的外国破产法或破产法启动第11章程序。设想的第11章程序将导致我们的普通股被取消,这将导致我们的普通股持有人无法收回。无法保证我们会及时达成协议,也无法保证就董事会支持的重组支持协议的条款达成协议。我们希望在不发生重大干扰的情况下继续目前的运营,并在这些讨论和任何潜在的重组过程中像往常一样与我们的业务合作伙伴合作。
根据我们对财务状况的持续评估以及与利益相关者的相关讨论,在截至2023年6月30日的三个月中,我们在销售、一般和管理(“SG&A”)支出中记录了1,040万美元的完全与专业费用(继任者)相关的支出。其中一部分费用还涉及第三方产生的费用,我们已同意承担这些费用,包括根据宽容协议承担的费用。随着讨论的继续,我们预计在短期内将继续承担巨额成本。
2023年7月13日,我们根据ABL信贷协议,在现已全额提取的应收账款融资机制下借入了1亿美元,以最大限度地提高手头现金。
重组项目,净额
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中(继任者),我们的重组项目净额分别为400万美元和960万美元。在2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间,我们在重组项目上净支出为350万美元。继任者费用是指在生效日期之后产生的金额,直接源于第11章,包括与实施该计划相关的专业费用。在2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)和2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,我们从重组项目中分别产生了5.875亿美元和6.309亿美元的净费用。这些支出主要是由应用新起步会计的亏损13.546亿美元以及专业和贷款人费用所致,但根据该计划,结算需折衷的负债(“LSTC”)的9.437亿美元收益部分抵消了这些损失。
影响运营结果的业务因素
我们无法将截至2023年6月30日的三个月和六个月的某些经营业绩与截至2022年7月1日的三个月和六个月的某些经营业绩进行充分的基准,因为比较将包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的继任期和截至2022年7月1日的三个月和六个月的合并继任期和前身期,后者将被视为不符合公认会计原则。我们认为,单独审查截至2023年6月30日的三个月和六个月后续期的业绩对于确定整体经营业绩的趋势或得出结论无济于事。管理层认为,我们的关键绩效指标,例如截至2023年6月30日的三个月和六个月的净销售额和细分市场经营业绩,与之前的继任者和前任合并后的前几个时期进行了更有意义的比较,对于确定当前的业务趋势更有用。因此,除了根据公认会计原则列报未经审计的简明合并财务报表中报告的经营业绩外,在某些情况下,下文 “经营业绩” 和 “分部业绩” 中的讨论还使用了截至2022年7月1日的三个月和六个月的合并业绩。
专业品牌
Amitiza 的净销售额®在截至2023年6月30日的三个月中(继任者)为1,860万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为580万美元和3,380万美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为3,960万美元。与截至2022年7月1日的三个月合计相比,截至2023年6月30日的三个月(继任者)的净销售额下降了2,100万美元,下降了53.0%,这主要是由于失去美国独家经营权而导致的特许权使用费下降。2023年,其他仿制药竞争对手进入市场,导致美国标准特许权使用费被取消。
Acthar Gel 的净销售额®截至2023年6月30日的三个月(继任者)为1.168亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为2750万美元和9,420万美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为1.217亿美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并三个月相比,净销售额下降了490万美元,下降了4.0%,这主要是由于对特种药品总体支出的持续审查,以及主要受负担能力影响的复诊患者数量低于预期。随着2022年纯化cortrophin凝胶产品的商业推出,竞争加剧了,这种竞争压力预计将继续对Acthar Gel在2023年的销售产生负面影响。预计持续的竞争将继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们继续通过临床前研究和产品增强来区分Acthar Gel,包括已经完成的Acthar Gel自注射设备的开发,我们预计将于2024年下半年推出。我们将继续努力解决涉及我们合作伙伴之一的监管问题,而不是特定于我们设备的监管问题。如果获得批准,该产品有望为单单位剂量适应症提供更简单、更适合患者的应用。
InoMax 的净销售额®截至2023年6月30日的三个月(继任者)为7,690万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为1,350万美元和6,680万美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为8,030万美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并三个月相比,净销售额下降了340万美元,下降了4.2%,这主要是由于来自替代一氧化氮产品的持续竞争,这可能会继续对我们成功实现InoMax价值最大化的能力产生不利影响,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们通过向美国食品药品监督管理局提交下一代一氧化氮输送系统的510 (k) 上市前通知,继续开发下一代一氧化氮输送系统和一氧化氮的其他用途,并寻求专利保护。我们还打算对可能寻求销售我们InoMax产品和/或下一代交付系统的替代版本的任何其他各方大力行使我们与一氧化氮产品相关的知识产权。
专业仿制药
截至2023年6月30日的三个月,专业仿制药板块的净销售额(继任者)为1.949亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为2680万美元和1.36亿美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为1.628亿美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并三个月相比,净销售额增长了3,210万美元,增长了19.7%,这主要是由于公司在市场混乱时期生产和供应产品的能力,成品药净销售额增加了3,480万美元,部分被原料药净销售额减少270万美元所抵消。
运营结果
截至2023年6月30日的三个月(继任者)与2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)相比
净销售额
按地理区域划分的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
美国 | $ | 426.2 | | $ | 74.7 | | | $ | 334.4 | | $ | 409.1 | | 4.2 | % |
欧洲、中东和非洲 | 45.9 | | 9.4 | | | 40.3 | | 49.7 | | (7.6) | |
其他地理区域 | 2.9 | | 0.9 | | | 9.0 | | 9.9 | | (70.7) | |
净销售额 | $ | 475.0 | | $ | 85.0 | | | $ | 383.7 | | $ | 468.7 | | 1.3 | % |
截至2023年6月30日的三个月(继任者)的净销售额为4.75亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为8500万美元和3.837亿美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为4.687亿美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并三个月相比,净销售额增长了630万美元,增长了1.3%。如前所述,这一增长主要是由我们的特种仿制药板块中成品仿制药净销售额的增长所推动的,但部分被专业品牌板块中Amitiza、Acthar Gel和InoMax的净销售额下降所抵消。有关我们净销售额变化的更多信息,请参阅本项目2中的 “分部业绩”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
营业亏损
毛利(亏损)。截至2023年6月30日的三个月(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的毛利分别为1.049亿美元和1.169亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)的总亏损为1,720万美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)的毛利率为22.1%,而2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的毛利率为30.5%。2022年6月17日至2022年7月1日期间,毛利率为负20.2%(继任者)。毛利率下降的原因是截至2023年6月30日的三个月(继任者)和2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)的库存增加摊销费用分别为5,430万美元和2410万美元,以及产品组合的变化。
销售、一般和管理费用。截至2023年6月30日的三个月(继任者)的销售一般和管理(“SG&A”)费用为1.327亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的销售和收购支出分别为3,030万美元和1.228亿美元。按净销售额的百分比计算,截至2023年6月30日的三个月(继任者)的销售和收购支出为27.9%,2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)为35.6%,2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)为32.0%。减少的主要原因是2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日(前任)期间产生的920万美元和700万美元的离职费用,分别与前任董事和高级管理人员的保险单以及前任首席执行官(“首席执行官”)的遣散费相关的费用,而截至6月30日的三个月中,福利为10万美元,2023(继任者)。截至2023年6月30日的三个月(继任者)包括1,040万美元的负债管理成本,主要与我们在持续评估财务状况以及与利益相关者进行相关讨论时产生的专业费用(包括我们负责支付第三方费用)有关。2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)包括1,040万美元的外币调整亏损,而截至2023年6月30日的三个月(继任者)的亏损为50万美元。在截至2023年6月30日的三个月中(继任者),销售和收购支出的减少也归因于我们的或有对价的公允价值减少了750万美元。
研究和开发费用。截至2023年6月30日的三个月(继任者)的研发(“研发”)支出为2900万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的研发费用分别为620万美元和2,830万美元。按净销售额的百分比计算,截至2023年6月30日的三个月(继任者)的研发费用为6.1%,2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)为7.3%,2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)为7.4%。这些下降主要是由持续的成本控制举措以及某些开发计划的完成所致。我们继续将当前的研发活动重点放在开展临床研究以及发布支持健康经济活动和患者疗效的临床和非临床经验和证据上。
重组费用,净额。在截至2023年6月30日的三个月中(继任者),我们确认了20万美元的净收益。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的重组费用分别为110万美元和280万美元。所有时期的活动主要与雇员遣散费和福利有关。
非经营性物品
利息支出和利息收入。 在截至2023年6月30日的三个月中(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年4月2日至2022年6月16日(前身)期间,净利息支出分别为1.579亿美元、2100万美元和5,020万美元。在截至2023年6月30日的三个月中(继任者),利息支出分别包括与我们的结算义务和债务相关的4,440万美元和2430万美元的增值支出。截至2023年6月30日的三个月(继任者)也反映了与2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年4月2日至2022年6月16日(前身)相比,我们的浮动利率债务的利率有所提高。在2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间,利息支出分别包括与我们的结算义务和债务相关的390万美元和380万美元的增值费用。前一时期的利息支出包括我们前身某些优先担保债务工具的1,310万美元现金充足保障金。在截至2023年6月30日的三个月中,我们的货币市场基金的利息收入增加了440万美元(继任者),这主要是由于我们的货币市场基金赚取的利息增加。
其他(支出)收入,净额。 在截至2023年6月30日的三个月中(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日(前身)期间,我们分别承担了120万美元和1,050万美元的其他费用。在2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间,我们记录的其他收入为590万美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)包括与我们对Silence Therapeutics plc(“Silence”)和Panbela Therapeutics, Inc.(“Panbela”)的投资相关的120万美元股权证券未实现亏损,而2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间(继任者)包括600万美元的未实现收益和未实现的600万美元收益我们对Silence的投资分别实现了1,840万美元的亏损。2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)还包括580万美元的杂项信贷以及与我们对Panbela股票证券的初始投资相关的230万美元收益。
重组项目,净额。在截至2023年6月30日的三个月(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)以及2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身),我们分别记录了400万美元、350万美元和5.875亿美元的重组项目净额。继任者费用是生效日期之后产生的金额,这些金额直接源于第11章案件,完全由与计划实施相关的专业费用组成。前任支出是申请日之后因第11章案件而产生的金额,包括13.546亿美元的新起步调整损失、1.649亿美元的专业费用和贷款人费用、920万美元的前任董事和高级管理人员保险单的注销以及250万美元其他索赔的调整,部分被LSTC调整收益9.437亿美元所抵消。
所得税支出(福利)。 在截至2023年6月30日的三个月中,公司确认了5.281亿美元的所得税支出,其所得税前持续经营亏损为2.197亿美元(继任者)。这导致有效税率为负 240.4%。所得税支出包括1,920万美元的当期税收支出和5.089亿美元的递延所得税支出。所得税准备金包括与公司递延所得税净资产中记录的估值补贴相关的递延所得税支出,以及与预付所得税减少相关的当期所得税支出。
截至2023年6月30日的三个月(继任者)的所得税支出为5.281亿美元,包括截至年初在递延所得税净资产上的4.755亿美元估值补贴,2990万美元归因于本年度递延所得税活动的估值补贴,2,090万美元归因于预付所得税的减少,180万美元主要归因于预付所得税的减少各个司法管辖区的税收收入。
我们确认了2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日(前身)期间持续经营所得税前亏损的970万美元和4.914亿美元所得税优惠,分别为7,340万美元和6.852亿美元。这导致有效税率分别为13.2%和71.7%。
2022年6月17日至2022年7月1日期间,970万美元的所得税优惠(继任者)包括来自各个司法管辖区的税前收益的800万美元和归因于离职成本、重组项目、净额和重组费用的170万美元。2022年4月2日至2022年6月16日期间的所得税优惠(前身)主要包括重组和新起步调整带来的所得税影响,包括对估值补贴的调整。
截至2023年6月30日的六个月(继任者)与2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)相比
净销售额
按地理区域划分的净销售额如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
美国 | $ | 805.8 | | $ | 74.7 | | | $ | 784.2 | | $ | 858.9 | | (6.2) | % |
欧洲、中东和非洲 | 86.5 | | 9.4 | | | 73.6 | | 83.0 | | 4.2 | |
其他地理区域 | 7.3 | | 0.9 | | | 16.8 | | 17.7 | | (58.8) | |
净销售额 | $ | 899.6 | | $ | 85.0 | | | $ | 874.6 | | $ | 959.6 | | (6.3) | % |
截至2023年6月30日的六个月(继任者)的净销售额为8.996亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为8500万美元和8.746亿美元。截至2022年7月1日的六个月中,非公认会计准则合并净销售额为9.596亿美元。截至2023年6月30日的六个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并六个月相比,净销售额下降了6,000万美元,下降了6.3%。下降的主要原因是我们的专业品牌细分市场的下降,包括Acthar Gel、Amitiza和InoMax的净销售额大幅下降。我们的特种仿制药板块净销售额的增长,包括我们的成品仿制药净销售额的大幅增长,部分抵消了这些下降。有关我们净销售额变化的更多信息,请参阅本项目2中的 “分部业绩”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
营业亏损
毛利(亏损)。截至2023年6月30日的六个月(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(继任者)的毛利分别为1.547亿美元和2.926亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)的总亏损为1,720万美元。截至2023年6月30日的六个月中,毛利率为17.2%(继任者),2022年6月17日至2022年7月1日期间的毛利率为负20.2%(继任者),2022年1月1日至2022年6月16日期间的毛利率为33.5%(前身)。毛利下降的主要原因是截至2023年6月30日的六个月中,库存增加摊销费用为1.256亿美元(继任者),而2022年6月17日至2022年7月1日期间为2410万美元(继任者),再加上净销售额的下降和产品组合的变化。
销售、一般和管理费用。截至2023年6月30日的六个月(继任者)的销售和收购支出为2.556亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的销售和收购支出分别为3,030万美元和2.753亿美元。按净销售额的百分比计算,截至2023年6月30日的六个月中(继任者)的销售和收购支出为28.4%,2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)为35.6%,2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)为31.5%。2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,包括1,580万美元的外币调整亏损以及我们的某些环境负债增加1,110万美元。2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的销售和收购支出分别由920万美元和900万美元的离职费用组成,分别与前任首席执行官和某些前任高管的遣散费、与前任董事和高级管理人员的保险单相关的费用以及我们探索向其出售非核心资产时产生的专业费用和成本使崛起后的进一步去杠杆化成为可能。截至2023年6月30日的六个月(继任者)包括1,040万美元的负债管理成本,主要与我们在持续评估我们的财务状况以及与利益相关者进行相关讨论时产生的专业费用(包括我们负责支付第三方费用)有关。在截至2023年6月30日的六个月中(继任者),销售和收购支出的减少也归因于我们的或有对价的公允价值下降了710万美元。
研究和开发费用。截至2023年6月30日的六个月(继任者)的研发费用为5,730万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的研发费用分别为620万美元和6,550万美元。按净销售额的百分比计算,截至2023年6月30日的六个月中(继任者)的研发费用为6.4%,2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)为7.3%,2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)为7.5%。这些下降是由成本控制举措以及某些开发计划的完成所推动的。我们继续将当前的研发活动重点放在开展临床研究以及发布支持健康经济活动和患者疗效的临床和非临床经验和证据上。
重组费用,净额。 截至2023年6月30日的六个月(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的重组费用分别为100万美元、110万美元和960万美元,主要与员工遣散费和福利有关。
非经营性物品
利息支出和利息收入。 在截至2023年6月30日的六个月中(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,净利息支出分别为3.152亿美元、2100万美元和1.08亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中(继任者),利息支出分别包括与我们的结算义务和债务相关的9,040万美元和4,830万美元的增值支出。截至2023年6月30日的六个月(继任者)也反映了与2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)相比,我们的浮动利率债务的利率有所提高。在2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间,利息支出分别包括与我们的结算义务和债务相关的390万美元和380万美元的增值费用。前一时期的利息支出包括我们前任某些优先担保债务工具的2,880万美元现金充足保障金。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的货币市场基金的利息收入增加了870万美元(继任者),这主要是由于我们的货币市场基金的利息增加。
其他收入(支出),净额。 在截至2023年6月30日的六个月中(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,我们分别承担了1,580万美元和1,460万美元的其他费用。在2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间,我们记录的其他收入为590万美元。截至2023年6月30日的六个月(继任者)包括与我们投资Silence and Panbela相关的1,630万美元股权证券未实现亏损,而2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间,包括580万美元的杂项信贷以及与我们对Panbela股票证券的初始投资相关的230万美元收益。2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的所有剩余活动都反映了我们对Silence的投资公允价值的变化。
重组项目,净额。在截至2023年6月30日的六个月中(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身),我们记录了960万美元、350万美元和6.309亿美元的重组项目。继任者费用是生效日期之后产生的金额,这些金额直接源于第11章案件,完全由与计划实施相关的专业费用组成。前任支出是申请日之后因第11章案件而产生的金额,包括13.546亿美元的新起步调整损失、2.054亿美元的专业费用和贷款人费用、920万美元的前任董事和高级管理人员保险单的注销以及对其他索赔的调整540万美元,部分被LSTC调整收益9.437亿美元所抵消。
所得税支出(福利)。 在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了4.973亿美元的所得税支出,其所得税前持续经营亏损为4.998亿美元(继任者)。这导致有效税率为负 99.5%。所得税支出包括2180万美元的当期税收支出和4.755亿美元的递延所得税支出。所得税准备金包括与公司递延所得税净资产中记录的估值补贴相关的递延所得税支出,以及与预付所得税减少相关的当期所得税支出。
截至2023年6月30日的六个月中,4.973亿美元的所得税支出为4.973亿美元(继任者),包括截至年初对递延所得税净资产的4.755亿美元估值补贴,2,090万美元归因于预付所得税的减少,220万美元主要归因于各司法管辖区的税前收益,抵消了归因于冠状病毒援助的130万美元,《救济和经济安全法》(“CARES”)。
我们确认了2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日(前身)期间持续经营所得税前亏损的970万美元和4.973亿美元所得税优惠,分别为7,340万美元和8.113亿美元。这导致有效税率分别为13.2%和61.3%。
2022年6月17日至2022年7月1日期间,970万美元的所得税优惠(继任者)包括来自各个司法管辖区的税前收益的800万美元和归因于离职成本、重组项目、净额和重组费用的170万美元。
2022年1月1日至2022年6月16日期间的所得税优惠(前身)主要包括重组和新起步调整带来的所得税影响,包括对公司估值补贴的调整。在2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身),公司记录了4.973亿美元的所得税优惠,主要用于前一时期的重组调整,包括(1)12.315亿美元的税收支出,用于减少联邦和州净营业亏损(“NOL”),这是因取消债务收入(“CODI”)而产生的结转以及第382和383条规定的限制 IRC;(2) 1.413亿美元的税收支出用于重组导致的递延所得税资产净减少调整;以及 (3) 因估值减少而获得的12.701亿美元的税收优惠
公司递延所得税资产的补贴;以及前一时期的新起步调整,包括(4)因新起步调整而导致的递延所得税负债净减少的2.971亿美元税收优惠,以及(5)与释放不确定税收状况相关的2.853亿美元税收优惠。剩余的税收优惠归因于前一个时期各个司法管辖区的税前收益。
分部业绩
管理层根据分部净销售额和营业收入来衡量和评估我们的运营细分市场。管理层将公司支出排除在分部营业收入中。此外,管理层认为是非经常性或非运营性的某些金额不包括在分部营业收入中,因为管理层和首席运营决策者会评估不包括此类项目的分部的经营业绩。这些项目包括但不限于折旧和摊销、基于股份的薪酬、净重组费用、非重组减值费用和分离成本。尽管这些金额酌情不包括在分部营业收入中,但它们已包含在报告的合并营业亏损和下文列出的对账中。按业务部门分列的选定信息如下:
截至2023年6月30日的三个月(继任者)与2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)相比
净销售额
下表显示了按细分市场划分的净销售额 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
专业品牌 | $ | 280.1 | | | $ | 58.2 | | | | $ | 247.7 | | | $ | 305.9 | | | (8.4) | % |
专业仿制药 | 194.9 | | | 26.8 | | | | 136.0 | | | 162.8 | | | 19.7 | |
净销售额 | $ | 475.0 | | | $ | 85.0 | | | $ | 383.7 | | $ | 468.7 | | 1.3 | % |
专业品牌。 截至2023年6月30日的三个月(继任者)的净销售额为2.801亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)以及2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为5,820万美元和2.477亿美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为3.059亿美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并三个月相比,净销售额下降了2580万美元,下降了8.4%。如前所述,净销售额下降的主要原因是Amitiza下降了2100万美元,下降了53.0%,Acthar Gel下降了490万美元,下降了4.0%。
按地域划分的专业品牌的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
美国 | $ | 260.5 | | $ | 55.1 | | | $ | 228.8 | | $ | 283.9 | | (8.2) | % |
欧洲、中东和非洲 | 17.6 | | 2.8 | | | | 12.6 | | 15.4 | | 14.3 | |
其他 | 2.0 | | 0.3 | | | 6.3 | | 6.6 | | (69.7) | |
净销售额 | $ | 280.1 | | $ | 58.2 | | | | $ | 247.7 | | $ | 305.9 | | (8.4) | % |
按主要产品划分的专业品牌的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
Actar Gel | $ | 116.8 | | $ | 27.5 | | | $ | 94.2 | | $ | 121.7 | | (4.0) | % |
InoMax | 76.9 | | 13.5 | | | 66.8 | | 80.3 | | (4.2) | |
Therakos | 62.9 | | 10.2 | | | 49.7 | | 59.9 | | 5.0 | |
Amitiza | 18.6 | | 5.8 | | | 33.8 | | 39.6 | | (53.0) | |
Terlivaz | 3.4 | | — | | | — | | — | | — | |
其他 | 1.5 | | 1.2 | | | 3.2 | | 4.4 | | (65.9) | |
专业品牌 | $ | 280.1 | | $ | 58.2 | | | $ | 247.7 | | $ | 305.9 | | (8.4) | % |
专业仿制药。 截至2023年6月30日的三个月(继任者)的净销售额为1.949亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)以及2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为2680万美元和1.36亿美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并净销售额为1.628亿美元。截至2023年6月30日的三个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并三个月相比,净销售额增长了3,210万美元,增长了19.7%。如前所述,净销售额的增长主要是由我们的阿片类药物和注意力缺陷多动障碍产品推动的成品剂仿制药净销售额增长3,480万美元,增长46.5%,但被原料药净销售额下降270万美元(3.1%)所抵消。
按地域划分的专业仿制药的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
美国 | $ | 165.7 | | $ | 19.6 | | | $ | 105.6 | | $ | 125.2 | | 32.3 | % |
欧洲、中东和非洲 | 28.3 | | 6.6 | | | | 27.7 | | 34.3 | | (17.5) | |
其他 | 0.9 | | 0.6 | | | 2.7 | | 3.3 | | (72.7) | |
净销售额 | $ | 194.9 | | $ | 26.8 | | | | $ | 136.0 | | $ | 162.8 | | 19.7 | % |
按关键产品划分的特种仿制药的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
阿片类药物 | $ | 72.1 | | | $ | 8.7 | | | $ | 38.8 | | $ | 47.5 | | | 51.8 | % |
多动症 | 19.0 | | | 1.8 | | | 6.8 | | 8.6 | | | 120.9 | |
成瘾治疗 | 16.1 | | | 2.5 | | | 14.1 | | 16.6 | | | (3.0) | |
其他 | 2.4 | | | 0.1 | | | 2.0 | | 2.1 | | | 14.3 | |
仿制药 | 109.6 | | | 13.1 | | | 61.7 | | 74.8 | | | 46.5 | |
管制物质 | 20.9 | | | 1.7 | | | 17.2 | | 18.9 | | | 10.6 | |
APAP | 59.8 | | | 11.3 | | | 50.2 | | 61.5 | | | (2.8) | |
其他 | 4.6 | | | 0.7 | | | 6.9 | | 7.6 | | | (39.5) | |
API | 85.3 | | | 13.7 | | | 74.3 | | 88.0 | | | (3.1) | |
专业仿制药 | $ | 194.9 | | | $ | 26.8 | | | $ | 136.0 | | $ | 162.8 | | | 19.7 | % |
营业亏损
截至2023年6月30日的三个月(继任者)、2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)以及2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)按细分市场划分的营业亏损如下表所示 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 三个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年4月2日 通过 2022年6月16日 | | 合并 三个月 已结束 2022年7月1日 |
专业品牌 (1) | $ | 61.6 | | | $ | 4.5 | | | | $ | 102.4 | | | $ | 106.9 | |
专业仿制药 (2) | 35.1 | | | 0.3 | | | | 30.9 | | | 31.2 | |
分部营业收入 | 96.7 | | | 4.8 | | | | 133.3 | | | 138.1 | |
未分配金额: | | | | | | | | |
公司收入和未分配收入(支出) (3) | 0.6 | | | (0.9) | | | | (15.4) | | | (16.3) | |
折旧和摊销 | (141.1) | | | (48.4) | | | | (144.6) | | | (193.0) | |
基于股份的薪酬 | (2.7) | | | — | | | | (0.5) | | | (0.5) | |
重组费用,净额 | 0.2 | | | (1.1) | | | | (2.8) | | | (3.9) | |
| | | | | | | | |
负债管理和离职费用 (4) | (10.3) | | | (9.2) | | | | (7.0) | | | (16.2) | |
总营业亏损 | $ | (56.6) | | | $ | (54.8) | | | | $ | (37.0) | | | $ | (91.8) | |
(1)截至2023年6月30日的三个月(继任者)和2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)的三个月中,分别包括4,330万美元和2,130万美元的库存公允价值增加支出。
(2)截至2023年6月30日的三个月(继任者)和2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)的三个月中,分别包括1,100万美元和280万美元的库存公允价值增加支出。此外,从2022年6月17日到2022年7月1日期间,包括240万美元的新起步库存相关费用。
(3)包括未向公司应申报部门收取的管理费用和某些薪酬、法律、环境和其他费用。
(4)代表销售和收购中包含的成本,主要与我们在持续评估财务状况以及与利益相关者进行相关讨论时产生的专业费用(包括我们负责支付第三方费用)、与前任董事和高级管理人员的保险单相关的费用以及前任首席执行官的遣散费,以及专业费用和在我们探索潜在出售非核心资产以实现新兴后进一步去杠杆化时产生的成本有关。
专业品牌。 截至2023年6月30日的三个月(继任者)的营业收入为6160万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的营业收入分别为450万美元和1.024亿美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并营业收入为1.069亿美元。与截至2022年7月1日的三个月合并相比,截至2023年6月30日的三个月(继任者)的营业收入下降了4530万美元,下降了42.4%。截至2023年6月30日的三个月(继任者)的营业利润率降至22.0%,而截至2022年7月1日的合并三个月的营业利润率为34.9%。营业收入和利润率的下降主要是由净销售额下降2580万美元(占8.4%)和产品组合的变化所推动的,再加上2023年6月30日三个月的库存公允价值上涨支出为4,330万美元(继任者),而2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)的库存公允价值增加支出为2,130万美元,或 21.0%,毛利下降。研发费用减少了580万美元,下降了21.1%,部分抵消了营业收入的下降并提高了营业利润率,这主要是由成本控制举措推动的。
专业仿制药。 截至2023年6月30日的三个月(继任者)的营业收入为3510万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的营业收入分别为30万美元和3,090万美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则合并营业收入为3,120万美元。与截至2022年7月1日的三个月合并相比,截至2023年6月30日的三个月(继任者)的营业收入增加了390万美元,增长了12.5%。截至2023年6月30日的三个月(继任者)的营业利润率降至18.0%,而截至2022年7月1日的合并三个月的营业利润率为19.2%。营业收入的增长主要是由净销售额增长3,210万美元(19.7%)所抵消,这被截至2023年6月30日的三个月中1,100万美元的库存公允价值增加支出(继任者)所抵消,后者也产生了营业利润率下降的影响,而2022年6月17日至2022年7月1日期间的库存公允价值增加支出为280万美元(继任者)。
公司收入和未分配收入(支出)。 截至2023年6月30日的三个月(继任者)的公司收入和未分配收入为60万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年4月2日至2022年6月16日期间(前身)的公司和未分配支出分别为90万美元和1,540万美元。截至2022年7月1日的三个月,非公认会计准则公司和未分配支出合计为1,630万美元。截至2023年6月30日的三个月中,公司和未分配收益(继任者)主要是由我们的或有对价负债公允价值变动相关的750万美元收益以及210万美元的外币调整收益所推动的。
截至2023年6月30日的六个月(继任者)与2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)相比
净销售额
下表显示了按细分市场划分的净销售额 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
专业品牌 | $ | 532.1 | | | $ | 58.2 | | | | $ | 587.1 | | | $ | 645.3 | | | (17.5) | % |
专业仿制药 | 367.5 | | | 26.8 | | | | 287.5 | | | 314.3 | | | 16.9 | |
净销售额 | $ | 899.6 | | | $ | 85.0 | | | | $ | 874.6 | | | $ | 959.6 | | | (6.3) | % |
专业品牌。 截至2023年6月30日的六个月(继任者)的净销售额为5.321亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为5,820万美元和5.871亿美元。截至2022年7月1日的六个月中,非公认会计准则合并净销售额为6.453亿美元。截至2023年6月30日的六个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并六个月相比,净销售额下降了1.132亿美元,下降了17.5%。合并净销售额下降的主要原因是Acthar Gel减少了5,060万美元,下降了20.3%,Amitiza减少了4,420万美元,下降了50.6%,InoMax减少了1,970万美元,下降了11.0%。
按地域划分的专业品牌的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
美国 | $ | 493.8 | | $ | 55.1 | | | | $ | 547.1 | | $ | 602.2 | | (18.0) | % |
欧洲、中东和非洲 | 33.3 | | 2.8 | | | 29.2 | | 32.0 | | 4.1 | |
其他 | 5.0 | | 0.3 | | | 10.8 | | 11.1 | | (55.0) | |
净销售额 | $ | 532.1 | | $ | 58.2 | | | | $ | 587.1 | | $ | 645.3 | | (17.5) | % |
按主要产品划分的专业品牌的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
Actar Gel | $ | 198.8 | | $ | 27.5 | | | $ | 221.9 | | | $ | 249.4 | | (20.3) | % |
InoMax | 159.6 | | 13.5 | | | 165.8 | | | 179.3 | | (11.0) | |
Therakos | 121.6 | | 10.2 | | | 109.6 | | | 119.8 | | 1.5 | |
Amitiza | 43.1 | | 5.8 | | | 81.5 | | | 87.3 | | (50.6) | |
Terlivaz | 5.6 | | — | | | — | | | — | | — | |
其他 | 3.4 | | 1.2 | | | 8.3 | | | 9.5 | | (64.2) | |
专业品牌 | $ | 532.1 | | $ | 58.2 | | | $ | 587.1 | | $ | 645.3 | | (17.5) | % |
专业仿制药。 截至2023年6月30日的六个月(继任者)的净销售额为3.675亿美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的净销售额分别为2680万美元和2.875亿美元。截至2022年7月1日的六个月中,非公认会计准则合并净销售额为3.143亿美元。截至2023年6月30日的六个月(继任者)与截至2022年7月1日的合并六个月相比,净销售额增长了5,320万美元,增长了16.9%。合并净销售额的增长主要是由阿片类药物和注意力缺陷多动障碍产品的推动下成品仿制药净销售额增长5,730万美元,增长37.1%,但被原料药净销售额下降410万美元(2.6%)所抵消。
按地域划分的专业仿制药的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
美国 | $ | 312.0 | | $ | 19.6 | | | $ | 237.1 | | | $ | 256.7 | | 21.5 | % |
欧洲、中东和非洲 | 53.2 | | 6.6 | | | 44.4 | | 51.0 | | 4.3 | |
其他 | 2.3 | | 0.6 | | | 6.0 | | 6.6 | | (65.2) | |
净销售额 | $ | 367.5 | | $ | 26.8 | | | $ | 287.5 | | $ | 314.3 | | 16.9 | % |
按关键产品划分的特种仿制药的净销售额如下 (百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 | | 百分比 改变 |
阿片类药物 | $ | 134.3 | | | $ | 8.7 | | | $ | 88.8 | | | $ | 97.5 | | 37.7% |
多动症 | 41.4 | | | 1.8 | | | 17.5 | | | 19.3 | | 114.5 | |
成瘾治疗 | 31.7 | | | 2.5 | | | 30.0 | | | 32.5 | | (2.5) | |
其他 | 4.2 | | | 0.1 | | | 4.9 | | | 5.0 | | (16.0) | |
仿制药 | 211.6 | | | 13.1 | | | 141.2 | | 154.3 | | 37.1 | |
管制物质 | 39.4 | | | 1.7 | | | 37.6 | | | 39.3 | | 0.3 | |
APAP | 106.2 | | | 11.3 | | | 96.5 | | | 107.8 | | (1.5) | |
其他 | 10.3 | | | 0.7 | | | 12.2 | | | 12.9 | | (20.2) | |
API | 155.9 | | | 13.7 | | | 146.3 | | | 160.0 | | (2.6) | |
专业仿制药 | $ | 367.5 | | | $ | 26.8 | | | $ | 287.5 | | | $ | 314.3 | | 16.9% |
营业亏损
下表显示了2022年6月17日至2023年6月30日期间(继任者)、2022年1月1日至2022年6月16日(前身)和2022年7月1日六个月(前身)按细分市场划分的营业收入以及占分部净销售额的百分比(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 | | 非公认会计准则 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 | | 合并 六个月 已结束 2022年7月1日 |
专业品牌 (1) | $ | 94.0 | | | $ | 4.5 | | | | $ | 267.2 | | | $ | 271.7 | |
专业仿制药 (2) | 67.9 | | | 0.3 | | | | 65.3 | | | 65.6 | |
分部营业收入 | 161.9 | | | 4.8 | | | | 332.5 | | | 337.3 | |
未分配金额: | | | | | | | | |
公司支出和未分配费用 (3) | (13.4) | | | (0.9) | | | | (48.2) | | | (49.1) | |
折旧和摊销 | (286.2) | | | (48.4) | | | | (321.8) | | | (370.2) | |
基于股份的薪酬 | (5.3) | | | — | | | | (1.7) | | | (1.7) | |
重组费用,净额 | (1.0) | | | (1.1) | | | | (9.6) | | | (10.7) | |
| | | | | | | | |
负债管理和离职费用 (4) | (15.2) | | | (9.2) | | | | (9.0) | | | (18.2) | |
总营业亏损 | $ | (159.2) | | | $ | (54.8) | | | | $ | (57.8) | | | $ | (112.6) | |
(1)截至2023年6月30日的六个月(继任者)和2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)的六个月中,分别包括1.044亿美元和2,130万美元的库存公允价值增加支出。
(2)截至2023年6月30日的六个月(继任者)和2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)的六个月中,分别包括2,130万美元和280万美元的库存公允价值增加支出。此外,从2022年6月17日到2022年7月1日期间,包括240万美元的新起步库存相关费用。
(3)包括未向我们的应申报部门收取的管理费用和某些薪酬、法律、环境和其他费用。
(4)代表销售和收购中包含的成本,主要与我们在持续评估财务状况以及与利益相关者进行相关讨论时产生的专业费用(包括我们负责支付第三方费用)、与前任董事和高级管理人员的保险单相关的费用以及前任首席执行官的遣散费,以及专业费用和在我们探索潜在出售非核心资产以实现新兴后进一步去杠杆化时产生的成本有关。
专业品牌。 截至2023年6月30日的六个月(继任者)的营业收入为9,400万美元。2022年6月17日至2022年7月1日期间(继任者)和2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的营业收入分别为450万美元和2.672亿美元。截至2022年7月1日的六个月中,非公认会计准则合并营业收入为2.717亿美元。截至2023年6月30日的六个月(继任者)的营业收入与截至2022年7月1日的合并六个月相比下降了1.777亿美元,下降了65.4%。截至2023年6月30日的六个月(继任者)的营业利润率降至17.7%,而截至2022年7月1日的合并六个月(前身)的营业利润率为42.1%。营业收入和利润率的下降主要是由同期合并净销售额下降1.132亿美元(17.5%)和产品组合的变化,再加上截至2023年6月30日的六个月库存公允价值增加支出为1.044亿美元(继任者),而2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)期间为2,130万美元(继任者),这导致了2.039亿美元合并毛利下降。合并研发费用减少1,430万美元(占25.0%)以及销售和收购费用减少1190万美元(6.1%)部分抵消了营业收入的下降,这主要是由截至2023年6月30日的六个月中(继任者)的200万美元外币调整亏损所抵消,而截至2022年7月1日的合并六个月亏损1,390万美元。其余的减少都是由持续的成本控制举措推动的。
专业仿制药。 截至2023年6月30日的六个月(继任者)的营业收入为6,790万美元。2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间的营业收入分别为30万美元和6,530万美元。截至2022年7月1日的六个月中,非公认会计准则合并营业收入为6,560万美元。与截至2022年7月1日的合并六个月相比,截至2023年6月30日的六个月(继任者)的营业收入增加了230万美元,增长了3.5%。截至2023年6月30日的六个月(继任者)的营业利润率降至18.5%,而截至2022年7月1日的合并六个月(前身)的营业利润率为20.9%。营业收入的增长主要归因于净销售额增长了5,320万美元,增长了16.9%,但部分被截至2023年6月30日的六个月库存公允价值增加支出2,130万美元(继任者)所抵消,而2022年6月17日至2022年7月1日期间为280万美元(继任者)。
公司和未分配费用。 截至2023年6月30日的六个月(继任者)的公司支出和未分配支出为1,340万美元。2022年6月17日至2022年7月1日(继任者)以及2022年1月1日至2022年6月16日期间(前身)的公司和未分配支出分别为90万美元和4,820万美元。截至2022年7月1日的六个月中,非公认会计准则公司和未分配支出合计为4,910万美元。与截至2022年7月1日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月(继任者)的公司和未分配支出减少了3,570万美元,下降了72.7%。减少的主要原因是,在截至2023年6月30日的六个月中,我们的或有对价负债公允价值变动相关的710万美元收益(继任者),加上在2022年1月1日至2022年6月16日期间,我们的某些环境负债增加了1,110万美元(前身)。其余的减少主要与持续的费用控制举措有关。
流动性和资本资源。
推动我们流动性状况的重要因素包括经营活动产生的现金流、融资交易(包括我们的浮动利率债务工具的利息)、资本支出、与法律和解、收购和许可协议相关的现金以及因剥离而收到的现金。我们为资本需求提供资金的能力,包括偿还未偿债务和履行结算义务,将受到我们持续从运营中产生现金的能力、进入资本市场的机会以及我们对财务状况的持续评估以及与利益相关者讨论的结果的影响。正如我们在10-K表年度报告中更详细地讨论的那样,我们的某些有担保债务有短期到期日,最著名的是我们的2025年第一留置权票据和2025年第二留置权票据,正如上文在 “重大事件” 标题下披露的那样,我们目前在某些资金债务下违约,我们已经签订了相关的宽容协议。参见第一部分第1A项中关于我们未偿债务相关风险的讨论。我们在10-K表年度报告中标题为 “风险因素——与我们的债务和结算义务相关的风险” 的 “风险因素” 中的 “风险因素”,以及本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中包含的与我们的未偿债务和其他债务相关的某些风险的最新情况。
随附的未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。我们决定不支付2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据本应于2023年6月15日到期的利息,这随后导致了此类票据的违约事件(而且,如果不及时纠正2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据的违约或解除事件,我们的定期贷款和ABL信贷协议下的交叉违约),并签订了相关的宽容协议。因此,管理层得出结论,我们作为持续经营企业继续经营的能力存在重大疑问,任何将这些风险作为持续经营企业解决的计划尚未最终确定,也不完全在我们的控制范围内,因此不可能被视为可能。有关公司与各利益相关者讨论情况的更多信息,请参阅上文的 “重大事件”。
2023年7月13日,我们根据ABL信贷协议,在应收账款融资机制下借了1亿美元,以最大限度地提高手头现金。
根据ABL宽容协议的条款,对ABL信贷协议进行了修订,将适用利润率(由定价网格确定)提高了1.00%,并将ABL信贷协议下的可用性上限为1亿美元,其中包括2023年7月13日借入的1亿美元。因此,自2023年7月13日起,根据ABL信贷协议,我们不再提供额外的可用性。
根据该计划,我们在截至2023年6月30日的六个月中支付了与Acthar Gel相关的和解协议(继任者)相关的1,650万美元,包括利息,并且必须在生效日期两周年之际支付2140万美元,包括利息。
根据我们与该计划签订的阿片类药物延期现金支付协议,我们必须在2023年6月16日生效一周年之际支付阿片类药物延期现金付款。2023年6月15日,我们对阿片类药物相关诉讼和解协议的阿片类药物延期现金支付协议进行了修订,随后又发出了几份书面通知,其效果是将阿片类药物延期现金支付的到期日延长至2023年8月15日。根据该计划,我们还需要在生效日期两周年之际支付与阿片类药物相关的诉讼和解协议相关的2亿美元。
此外,在截至2023年6月30日的六个月中(继任者),根据CARES法案的规定,公司获得了1.416亿美元的退税。
我们的浮动利率债务面临利率风险。2023年3月14日,我们签订了利率上限协议,在利率上限到期之前将部分浮动利率债务转换为固定利率,这有助于降低未来利息支出现金流出的波动。利率上限协议的总名义价值为8.6亿美元,预付溢价为2000万美元,为我们提供利率保护(i)在2023年3月16日至2023年7月19日期间,一个月伦敦银行同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)超过4.65%,(ii)在2023年7月20日至2026年3月26日期间,一个月的隔夜担保融资利率超过4.65% 3.84%。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的附注12。
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 继任者 | | | 前任 |
| 六个月 已结束 2023年6月30日 | | 时段从 2022年6月17日 通过 2022年7月1日 | | | 时段从 2022年1月1日 通过 2022年6月16日 |
净现金来自: | | | | | | |
经营活动 | $ | 121.0 | | | $ | (15.5) | | | | $ | (642.3) | |
投资活动 | (25.6) | | | 61.3 | | | | (33.0) | |
筹资活动 | (22.1) | | | (1.7) | | | | (278.7) | |
货币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1.1) | | | (0.2) | | | | (3.9) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 72.2 | | | $ | 43.9 | | | | $ | (957.9) | |
经营活动
截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为1.210亿美元(继任者),归因于净亏损9.971亿美元,经非现金项目调整后为9.224亿美元,这得益于2.862亿美元的折旧和摊销以及我们的结算义务和债务增加1.386亿美元,部分被营运资金净变动产生的1.957亿美元现金流入所抵消。营运资金变动的主要原因是所得税流入1.594亿美元,主要与收到的1.416亿美元CARES法案所得税退税有关,库存增加7,570万美元,应收账款增加1,440万美元,部分被与其他资产和负债相关的2,930万美元净现金流出以及应付账款减少的2450万美元所抵消。
2022年6月17日至2022年7月1日期间,用于经营活动的净现金为1,550万美元(继任者),归因于净亏损6,370万美元,经调整后的非现金项目为4,360万美元,折旧和摊销为4,840万美元,被营运资金净变动产生的460万美元流入所抵消。营运资金变动的主要原因是库存减少了2460万美元,这主要是由公允价值增加支出2410万美元和应收账款减少1,700万美元所致,这被与应付账款减少相关的1170万美元净现金流出以及预付费用增加推动的其他营运资金净现金流出2,120万美元所抵消。
2022年1月1日至2022年6月16日期间,经营活动中使用的净现金为6.423亿美元(前身),归因于净亏损3.131亿美元,经非现金项目调整后为3.112亿美元,这得益于4.254亿美元的非现金重组项目以及3.218亿美元的折旧和摊销,部分被递延所得税资产净额的4.730亿美元变化以及6.44亿美元的营运资金所抵消 40 万。营运资金的变化主要是由629.0美元推动的
由于该计划,与支付索赔相关的现金流出量为250万美元,再加上与其他营运资金减少相关的250万美元净现金流出,2690万美元的所得税流出主要是由应缴所得税减少和库存增加3,320万美元所抵消,这部分被主要由于净销售额减少而导致的应收账款减少4,980万美元所抵消。
投资活动
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为2560万美元(继任者),主要由2630万美元的资本支出推动。
在2022年6月17日至2022年7月1日期间,投资活动提供的净现金为6,130万美元(继任者),这主要是由于我们以1亿美元的价格出售了我们的优先审查代金券,其中我们从买方那里获得了6,500万美元,买方根据以下条款向普通无抵押索赔受托人汇款了3,500万美元;(ii)与该计划有关的某些一般无抵押索赔信托协议如前所述。
2022年1月1日至2022年6月16日期间,用于投资活动的净现金为3,300万美元(前身),这主要是由3,340万美元的资本支出推动的。
根据我们的定期贷款和有担保票据,出售资产和业务的收益必须在相应交易后的一年内再投资于资本支出或业务发展活动,或者我们必须偿还定期贷款并提出回购某些有担保票据的提议。
融资活动
截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为2,210万美元(继任者),主要归因于债务偿还。
2022年6月17日至2022年7月1日期间,用于融资活动的净现金为170万美元(继任者),完全由债务偿还推动。
2022年1月1日至2022年6月16日期间,用于融资活动的净现金为2.787亿美元(前身),其中包括我们偿还的9.046亿美元债务,主要由偿还前身9亿美元循环信贷额度以及2410万美元的债务发行成本,部分被2028年12月到期的11.50%第一留置权担保票据的6.5亿美元收益所抵消。
现有合同安排的现金需求和来源
由于上文在 “某些债务和其他债务的最新情况” 标题下描述的事件,某些债务有可能加速履行,这将对我们在10-K表年度报告中第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中 “现金需求和现有合同安排的来源” 标题下所述的合同义务产生重大影响。
承付款和或有开支
法律诉讼
有关截至2023年6月30日的诉讼、法律和行政诉讼及索赔(继任者)的描述,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的附注11。
关键会计估计
根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制未经审计的简明合并财务报表,要求管理层做出影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额的估算和假设。
我们认为,除其他外,我们的关键会计估算基于管理层做出的判断和假设,其中包括固有的风险和不确定性。有关我们在10-K表年度报告中披露的关键会计估算中使用的基本会计假设和估计的变化,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的附注1。
前瞻性陈述
我们在本10-Q表季度报告中做出了前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可用的信息。前瞻性陈述包括但不限于有关我们可能或假设的未来运营业绩、业务战略、融资计划、竞争地位、潜在增长机会、潜在的经营业绩改善、竞争的影响以及未来立法或法规的影响的信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“项目”、“预期”、“大约”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该” 或这些术语或类似表达方式的否定词。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
•签订重组支持协议的可能性;
•在我们正在进行的讨论和任何潜在的重组支持协议的过程中,我们的运营以及与业务合作伙伴的合作;
•Mallinckrodt的崛起后财务业绩与其历史业绩以及向美国特拉华特区破产法院提交的预测的可比性;
•Mallinckrodt 业务战略和业绩的变化;
•马林克罗特的普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司上市,马林克罗特普通股活跃交易市场的出现以及市场价格和交易量的波动;
•美国国税局根据经修订的1986年《美国国税法》第7874条和第382条对马林克罗特的税收待遇;
•马林克罗特回购债务证券;
•破产对公司流动性的影响;
•Mallinckrodt及其子公司的流动性、经营和业务业绩;
•与Mallinckrodt或其官员有关的政府调查和调查、监管行动和诉讼;
•阿片类药物的历史商业化,包括遵守和限制解决所有阿片类药物相关索赔的全球和解协议;
•与Acthar Gel有关的事项,包括与政府各方达成和解以解决某些争议,以及相关企业诚信协议的遵守和限制;
•在破产后和破产之后,能够与马林克罗特的供应商、客户、员工和其他第三方保持关系,以及人们对公司业绩增加以及与其流动性状况和资本结构受限相关的信用风险增加的看法,这反映了最近发生额外破产或破产程序的风险增加;
•即使该计划已成功完成,Mallinckrodt也可能无法实现其业务和战略目标;
•作为破产程序的一部分,针对马林克罗特的某些索赔不可撤销;
•制定、资助和执行Mallinckrodt的商业计划以及公司继续作为持续经营企业的能力;
•马林克罗特破产后的资本结构;
•政府、立法机构和执法机构对销售、营销和定价做法的审查;
•由于最近公众对医疗保健和药品成本的审查加强,法律变更或保险公司或其他付款人的报销做法发生变化,马林克罗特的某些产品面临定价压力;
•政府卫生管理机构、私人健康保险保险公司和其他第三方付款人的报销做法;
•医疗保险和医疗补助回扣计划以及其他政府购买和回扣计划下的复杂报告和付款义务;
•客户、采购团体、第三方付款人和政府组织努力控制成本;
•相关法律法规的变更或未得到遵守;
•Mallinckrodt's及其合作伙伴成功开发或商业化新产品或扩大商业机会的能力;
•马林克罗特驾驭价格波动的能力;
•竞争;
•Mallinckrodt及其合作伙伴保护知识产权的能力,包括与正在进行的诉讼有关的知识产权;
•Acthar Gel 的临床试验数据有限;
•临床研究和相关监管程序;
•产品责任损失和其他诉讼责任;
•物质健康、安全和环境责任;
•业务发展活动;
•吸引和留住关键人员;
•信息技术基础设施的有效性,包括网络安全和数据泄露风险;
•客户集中度;
•Mallinckrodt依赖对其财务业绩具有重要意义的某些个别产品;
•Mallinckrodt获得美国缉毒局授予的采购和生产配额的能力;
•复杂的制造工艺;
•依赖第三方制造商和供应链提供商;
•在国际上开展业务;
•Mallinckrodt 从先前的重组活动中实现预期收益的能力;
•Mallinckrodt的大量无形资产和相关减值测试;
•劳动和就业法律法规;
•自然灾害或其他灾难性事件;
•Mallinckrodt的巨额债务,其产生足够现金以减少债务的能力及其承担更多债务的潜在需求和能力;
•管理马林克罗特债务的协议中对马林克罗特业务的限制;
•第三方采取的行动,包括公司的债权人、信托和其他利益相关者;
•公司决定向其某些债权人支付或不支付某些应付款项的影响;
•公司和/或其某些子公司在短期内根据第11章或外国破产法或破产法自愿提起诉讼的可能性,以及启动此类程序以及由此产生的破产或破产程序对公司流动性、经营业绩和业务业绩的潜在影响;
•马林克罗特的浮动利率债务;
•适用税法的未来变更或与政府税务机关的争议的影响;以及
•爱尔兰法律的影响。
除上述考虑因素外,请参阅我们10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分、本10-Q表季度报告第二部分的 “风险因素” 部分,以及随后向美国证券交易委员会提交的文件,这些文件更详细地确定和描述了我们的业务面临的风险和不确定性。可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法预测,或者我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响。
这些前瞻性陈述是在本10-Q表季度报告提交之日作出的。除法律要求外,我们明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。鉴于这些不确定性,不应过分依赖任何前瞻性陈述。
我们的业务包括在美国和美国以外国家的活动。这些业务使我们面临各种市场风险,包括利率和货币汇率变动的影响。我们将监控和管理这些财务风险敞口作为我们整体风险管理计划不可分割的一部分。我们不将衍生工具用于交易或投机目的。
利率风险
我们的利率风险敞口主要与我们的浮动利率债务工具有关,这些工具的利息基于伦敦银行同业拆借利率加保证金。截至2023年6月30日(继任者),我们的未偿债务包括优先担保定期贷款中的17.168亿美元浮动利率债务。假设适用利率提高百分之一,超过适用的最低限额,则2023财年的年利息支出将增加约860万美元,其中包括利率上限的影响。有关利率上限的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的附注12。
截至2023年6月30日(继任者)剩余的未偿债务,是固定利率债务。市场利率的变化通常会影响固定利率债务的公允价值,但不会影响收益或现金流。
货币风险
我们的国际业务的某些净销售额和成本以相应国家的当地货币计价。因此,这些子公司的利润可能会受到这些当地货币相对于美元的价值波动的影响。我们还有大量的公司间融资安排,这可能会导致我们的经营业绩损益。为了减轻货币汇率影响的影响,我们可能会对冲某些运营和公司间交易;但是,我们的套期保值策略可能无法完全抵消经营业绩中确认的损益。
未经审计的简明合并运营报表面临公司间融资安排带来的货币风险,这些安排主要包括公司间债务和公司间现金池,其中交易的计价货币与我们一家或多家子公司的本位币不同。来自以下因素的总体潜在不利影响
截至2023年6月30日,假设外汇汇率的10.0%不利变化为230万美元(继任者),所有其他变量保持不变。这种假设的损失并不能反映套期保值活动所产生的任何假设收益,包括持有类似外币的现金,我们历来利用这些收益来减轻外汇汇率变动的风险。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保在规定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的报告中要求披露的信息,并酌情收集此类信息并传达给管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官(“首席财务官”),以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有变化(继任者),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
有关截至2023年6月30日的诉讼、法律和行政诉讼及索赔(继任者)的描述,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的附注11,该说明以引用方式纳入此处。
除以下风险因素外,先前在第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。2023年3月3日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月30日的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
无法保证我们将能够与各利益相关者就潜在的重组支持协议达成协议,遵守其条款或完成由此设想的交易。
我们正在积极与各利益相关者进行高级讨论。这些讨论考虑与各利益相关者签订重组支持协议,其中包括我们根据《美国破产法》或类似的外国破产法或破产法启动第11章程序。我们尚未就可能的交易与利益相关者就双方均可接受的条款和条件达成协议。无法保证我们能够及时达成协议,也无法保证就董事会将支持的重组支持协议的条款达成协议。
如果我们签订重组支持协议,我们的意图是完成重组,并从重组中获得足够的流动性,以满足我们在重组后的义务和运营需求。如果我们签订重组支持协议,我们预计必须满足某些物质条件,包括及时满足与征求批准重组计划的投票有关的特定里程碑,根据《破产法》启动第11章案件,确认重组计划和完成重组计划。我们及时完成完成重组所需的里程碑的能力受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。无法保证我们能够按照任何重组支持协议中规定的条款成功完成重组,也无法保证能够实现重组的全部或任何预期收益。
围绕我们未能为某些优先担保票据支付利息的违约事件使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。我们可能会根据《美国破产法》或类似的外国破产法或破产法向债权人寻求保护,或者可能会向我们提出非自愿的破产申请,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响,并将使我们的股东面临损失所有普通股投资的巨大风险。
2023年6月15日,我们没有为2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据支付当日到期的利息。尽管我们有足够的流动性来支付此类利息(以及阿片类药物延期现金付款,信托已同意将其延长至2023年8月15日),但未能支付上述利息导致了2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据的违约事件,而且,如果不及时解决2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据的违约或清偿事件,我们的定期贷款将交叉违约和 ABL 信贷协议,允许债权人的特定部分涉及2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据、定期贷款和/或ABL信贷协议,以加快此类债务(就2028年第一留置权票据和2029年第二留置权票据而言,将包括预付款溢价),并终止根据ABL信贷协议提供额外贷款的任何适用承诺。 尽管我们已经与2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据、定期贷款和ABL信贷协议下的贷款的某些持有人和代理人签订了宽容协议,但此类协议将于2023年8月15日到期,尽管有宽容协议,此类义务可能会加快,根据ABL信贷协议提供额外贷款的适用承诺甚至可能在此日期之前终止。如果加速履行此类债务,截至本报告发布之日,我们将没有足够的流动性来履行所有此类债务。此外,如果2028年第一留置权票据、2029年第二留置权票据或定期贷款的债权人加快此类债务(不履行此类债务),则将允许我们剩余的票据持有人和/或信托加快各自对我们剩余的有担保票据和阿片类药物相关诉讼和解义务的义务。
董事会继续积极评估我们的财务状况并考虑各种选择,我们正在积极与各利益相关者进行高级讨论。这些讨论考虑与各利益相关者签订重组支持协议,其中包括我们启动的第11章程序。重组支持协议所设想的交易以及最终摆脱破产应导致资产负债表的改善。但是,无法保证我们会及时达成协议,也无法保证就董事会支持的重组支持协议的条款达成协议。由于解决我们继续作为持续经营企业的能力面临的风险的计划尚未最终确定,也不完全在我们的控制范围内,因此不可能被视为可能,因此我们未经审计的简明合并财务报表附有一份附注,其中指出,尽管这些报表是在持续经营的基础上编制的,但人们对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大怀疑。
任何破产都将使我们面临风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响,包括但不限于:以具有竞争力的条件与客户、供应商和其他同行建立和维持商业关系的难度增加;留住和激励关键员工以及吸引新员工的难度增加;将管理层的时间和精力转移到处理破产和重组活动上,而不是集中精力处理破产和重组活动完全用于业务运营;产生与破产程序相关的巨额成本、费用和其他费用;以及失去维持或获得足够的运营融资来源或为任何重组计划提供资金和履行未来债务的能力。而且,尽管我们希望在不发生重大干扰的情况下继续目前的运营,并在我们正在进行的讨论和任何潜在的重组过程中像往常一样与业务合作伙伴合作,但无法保证我们能够做到这一点。由于债权人和其他第三方的行为可能与我们的计划不一致,我们也可能面临风险和不确定性。
在资本结构中,我们所有的债务和诉讼负债都优先于现有普通股。因此,我们认为,如果我们根据第11章程序或类似的外国破产法或破产法寻求破产法院的保护,这样做将导致我们的普通股被取消,导致普通股持有人无法收回。
在我们最近摆脱破产后再次申请破产的可能性可能会对我们的业务和关系产生不利影响。
尽管我们最近摆脱了先前的破产程序,但我们申请破产的事实,以及再次寻求破产或破产保护的可能性,可能会对我们的业务以及与客户、供应商、承包商、员工或供应商的关系产生不利影响。由于不确定性,与破产相关的风险很多,包括:
•吸引、激励和/或留住关键高管和员工的能力可能会受到不利影响;
•雇员可能更容易被其他就业机会所吸引;
•竞争对手可能会夺走我们的业务,我们留住客户的能力可能会受到负面影响;
•供应商可能不愿意以可接受的条件或根本不愿意与我们做生意;以及
•对破产法院命令的上诉可能会增加我们的负债。
其中一个或多个事件的发生可能会对我们的运营、财务状况和声誉产生重大和不利影响,我们无法向您保证,受到破产程序的影响将来不会对我们的运营产生不利影响。此外,如果我们再次申请破产保护,可能会导致监管机构、投资者和公众加强审查。与多次破产申请相关的负面看法可能会导致人们对我们有效管理财务事务的能力失去信心,并对我们在市场上的声誉产生负面影响。这反过来又可能使吸引、激励和/或留住关键高管和员工、吸引新客户、谈判优惠合同或保持现有利益相关者的信任变得具有挑战性。
随后的破产申请的影响可能会超出我们的直接运营,影响与员工的关系,员工的工作保障和财务状况可能面临不确定性。这种情况可能会导致员工流失和整体生产率下降,从而阻碍我们有效执行业务战略的能力。
此外,如果我们有反复申请破产的历史,我们未来获得融资或信贷额度的能力可能会受到严重限制。贷款人可能会将我们视为高风险借款人,从而导致更高的利率或获得资本的渠道有限,这可能会阻碍我们的增长前景,阻碍我们投资关键项目或扩大市场覆盖范围的能力。
上述情况的任何发生都可能限制我们维持或扩大业务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
如果我们无法吸引和留住关键的科学、技术、监管和商业人员,包括由于我们目前的财务状况,我们可能无法维持或扩大我们的业务。
由于我们业务的专业科学性质,我们开发产品以及与当前和未来的竞争对手竞争的能力将在很大程度上仍然高度依赖于我们吸引和留住合格的科学、技术、监管和商业人员的能力。关键科学、技术、监管和商业人员的流失,或者未能招聘更多的关键科学、技术、监管和商业人员,可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们行业对合格人才的竞争激烈,而我们目前的财务状况以及关于可能寻求破产保护的讨论,可能会使吸引和留住关键人员变得更加困难。
2023 年 6 月 14 日,董事会批准了关键员工留用计划和基于现金的关键员工激励计划。但是,无法保证这些计划或我们采取的其他行动能否成功留住我们的关键人员,也无法保证我们已经适当地确定了这些计划的参与者。如果我们的财务状况严重恶化,我们最近采用的留用和激励计划不符合员工的期望,或者由于任何其他原因,我们无法继续吸引和留住业务发展或运营所需的合格人员,我们可能无法维持或扩大业务,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
没有。
2023年8月4日,公司董事会批准了公司首席执行官Sigurdur Olafsson与公司间接子公司ST Shared Services LLC于2023年2月22日修订的经修订和重述的雇佣协议的修正案(“修正案”)(“雇佣协议”)。该修正案规定,根据雇佣协议的条款和条件,如果公司根据《美国破产法》第11章或任何其他条款申请保护,如果奥拉夫森先生在重组程序结束后的第75天终止工作,奥拉夫森先生将有权获得雇佣协议规定的遣散费和福利,前提是奥拉夫森先生在重组程序结束后的第75天终止了工作,前提是奥拉夫森先生在重组程序结束后的第75天终止了工作直到出现这种情况之后的第15天。此外,该修正案将奥拉夫森先生在任何其他情况下自愿终止之前必须向公司提供的通知期从60天延长至90天。
如先前披露的那样,奥拉夫森选择不参与公司的关键员工留用计划,根据该计划,公司的参与执行官将获得留用奖金,以及公司的关键员工激励计划(“KEIP”),该计划取代了公司针对某些主要执行官的现有2023年短期激励计划和2023年长期激励计划(但奥拉夫森先生2023年的短期激励参与和支付资格时间表将按半年计划进行)在 KEIP 中列出),其中的每一项均于2023年6月14日由董事会通过。
修正案的条款旨在为奥拉夫森先生提供经济激励,让他在这个不确定的时期以及潜在的重组过程结束后的一段时间内留在公司,届时董事会将有能力与奥拉夫森先生合作进行有序过渡或持续的关系。董事会根据公司对其财务状况的持续评估以及与其高管薪酬顾问和外部法律顾问的磋商后采取了这一行动。
上述对修正案的描述并不完整,参照该修正案进行了全面限定,该修正案作为本10-Q表季度报告的附录10.9提交,并以引用方式纳入此处。
在2023年第二季度,公司的董事或高级管理人员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)均未采用、终止或修改第10b5-1条的交易安排或非第10b5-1条的交易安排(这些条款的定义见S-K法规第408(a)项)。
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展览 数字 | | 展览 |
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10.1 | | 截至2023年6月15日,由Mallinckrodt plc、Mallinckrodt LLC、SpecgX Holdings LLC、SpecgX LLC和阿片类药物主支出信托基金II签订的阿片类药物延期现金支付协议第1号修正案(参照公司2023年6月16日提交的8-K表最新报告附录10.1)。 |
10.2 | | 留置信表格(参照公司2023年6月21日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 |
10.3 | | 雇佣协议修正案(参照公司2023年6月21日提交的8-K表最新报告附录10.2纳入)。 |
10.4 | | KEIP 奖励协议表格(参照公司于 2023 年 7 月 7 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入)。 |
10.5 | | Mallinckrodt International Finance S.A.、Mallinckrodt CB LLC和2028年第一留置权票据(参照公司2023年7月17日提交的8-K表最新报告附录10.1)的某些持有人达成的宽容协议,日期为2023年7月16日。 |
10.6 | | Mallinckrodt International Finance S.A.、Mallinckrodt CB LLC和2029年第二留置权票据(参照公司2023年7月17日提交的8-K表最新报告附录10.2)的某些持有人签订的宽容协议,日期为2023年7月16日。 |
10.7 | | 截至2023年7月16日,由Mallinckrodt plc、Mallinckrodt International Finance S.A.、Mallinckrodt CB LLC、其中的某些贷款方以及Acquiom Agency Services LLC和海港贷款产品有限责任公司作为共同管理代理人签订的宽容协议(参照公司2023年7月17日提交的8-K表最新报告附录10.3合并)。 |
10.8 | | MEH, Inc.、Ino Therapeutics LLC、Mallinckrodt ARD LLC、Mallinckrodt APAP LLC、Mallinckrodt APAP LLC、SpecgX LLC 和 Therakos 之间的宽容协议,截至 2023 年 7 月 16 日, Inc.(参照公司2023年7月17日提交的8-K表最新报告附录10.4注册成立)。 |
10.9 | | Sigurdur Olafsson和ST Shared Services LLC之间截至2023年2月22日的经修订和重述的雇佣协议的第2号修正案于2023年8月4日,于2023年6月23日修订。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101 | | 交互式数据文件(截至2023年6月30日的季度10-Q表格,在XBRL中提交)。与XBRL相关的文件中包含的财务信息 “未经审计” 和 “未经审查”。实例文档未出现在交互式文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
104 | | 封面页交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中并包含在附录 101 中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| MALLINCKRODT PLC |
| | |
| 来自: | /s/Bryan M. 原因 |
| | Bryan M. 原因 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务和会计官员) |
日期:2023 年 8 月 9 日