美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从 ____________ 到 _________________ 的过渡期
委员会档案编号
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区 |
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(美国国税局雇主 |
公司或组织) |
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证件号) |
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(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
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||
香港联合交易所有限公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否已提交第 13 节要求提交的所有报告,还是 在过去的12个月中(或注册人必须提交此类报告的较短期限),而且(2)在过去的90天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
截至2023年8月3日,注册人普通股的已发行股票数量为
百胜中国控股有限公司
索引
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页面 |
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没有。 |
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第一部分 |
财务信息 |
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项目 1 — 财务报表 |
3 |
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简明合并收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份(未经审计) |
3 |
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简明合并综合收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份(未经审计) |
4 |
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简明合并现金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日止的年份(未经审计) |
5 |
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简明合并资产负债表 — 2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日 |
6 |
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简明合并权益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份(未经审计) |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
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项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
26 |
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第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
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项目 4 — 控制和程序 |
43 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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项目 1 — 法律诉讼 |
45 |
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第 1A 项 — 风险因素 |
45 |
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项目2 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
45 |
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项目 6 — 展品 |
46 |
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签名 |
47 |
第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。Financi所有声明
简明合并状态收入(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(百万美元,每股数据除外)
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季度已结束 |
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年初至今已结束 |
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收入 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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与加盟商交易的收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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成本和支出,净额 |
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公司餐厅 |
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食物和纸 |
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工资和员工福利 |
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占用和其他运营费用 |
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公司餐厅费用 |
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一般和管理费用 |
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特许经营费用 |
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与加盟商交易的费用 |
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其他运营成本和支出 |
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关闭和减值支出,净额 |
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其他费用,净额 |
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成本和支出总额,净额 |
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营业利润 |
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净利息收入 |
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投资(亏损)收益 |
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所得税和权益前的收入 |
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所得税准备金 |
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权益法投资净收益(亏损)中的权益 |
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) |
净收益 — 包括非控股权益 |
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净收益 — 非控制性权益 |
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净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
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已发行普通股加权平均值(百万股): |
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基本 |
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稀释 |
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普通股每股基本收益 |
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摊薄后每股普通股收益 |
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$ |
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参见随附的简明合并财务报表附注。
3
简明合并报表 of 综合收益(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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季度已结束 |
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年初至今已结束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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净收益 — 包括非控股权益 |
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扣除零税后的其他综合亏损: |
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外币折算调整 |
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综合(亏损)收益——包括非控股权益 |
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( |
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( |
) |
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综合(亏损)收益——非控股权益 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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综合(亏损)收益 — 百胜中国控股有限公司 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
参见随附的简明合并财务报表附注。
4
简明合并报表净现金流(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
|
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年初至今已结束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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现金流—经营活动 |
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净收益——包括非控股权益 |
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折旧和摊销 |
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非现金经营租赁成本 |
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关闭和减值费用 |
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投资损失 |
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权益法投资的净(收益)亏损中的权益 |
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— |
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权益法投资所得收益的分配 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬支出 |
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应收账款变动 |
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库存变化 |
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预付费用、其他流动资产和增值税资产的变化 |
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应付账款和其他流动负债的变化 |
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应付所得税的变化 |
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非流动经营租赁负债的变化 |
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其他,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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现金流—投资活动 |
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资本支出 |
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购买短期投资、长期银行存款和票据 |
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( |
) |
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短期投资、长期银行存款和票据的到期日 |
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收购业务,扣除收购的现金 |
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— |
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其他,净额 |
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用于投资活动的净现金 |
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现金流—融资活动 |
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回购普通股 |
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普通股支付的现金分红 |
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支付给非控股权益的股息 |
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来自非控股权益的捐款 |
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支付与收购相关的滞留费 |
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( |
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其他,净额 |
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( |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
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( |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
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现金、现金等价物和限制性现金-期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金-期末 |
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补充现金流数据 |
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为所得税支付的现金 |
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非现金投资和融资活动 |
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资本支出包括在应付账款和其他流动负债中 |
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参见随附的简明合并财务报表附注。
5
浓缩 有限公司合并资产负债表
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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6/30/2023 |
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12/31/2022 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款,净额 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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长期银行存款和票据 |
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股权投资 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
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||
流动负债 |
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||
应付账款和其他流动负债 |
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应缴所得税 |
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流动负债总额 |
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||
非流动经营租赁负债 |
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非流动融资租赁负债 |
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||
递延所得税负债 |
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其他负债 |
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||
负债总额 |
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可赎回的非控制性权益 |
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公平 |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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百胜中国控股有限公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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||
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 |
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|
$ |
|
||
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|
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|
参见随附的简明合并财务报表附注。
6
简明合并权益表(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
|
|
百胜中国控股有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||
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|
|
|
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累积的 |
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常见 |
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额外 |
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其他 |
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可兑换 |
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股票 |
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付费 |
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已保留 |
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全面 |
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国库股 |
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非控制性 |
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总计 |
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非控制性 |
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股票* |
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金额 |
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资本 |
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|
收益 |
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(亏损)收入 |
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股份 |
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金额 |
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兴趣爱好 |
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公平 |
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利息 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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综合损失 |
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申报的现金分红 |
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来自的分配/捐款 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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基于股份的薪酬 |
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收购非控股权益 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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百胜中国控股有限公司 |
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*:由于四舍五入,股票可能有所增加。
参见随附的简明合并财务报表附注。
8
精简版控制台注意事项经审计的财务报表(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万美元为单位的表中金额)
注1 — 业务描述
百胜中国控股有限公司(“百胜中国”,连同其子公司 “、“我们” 和 “我们的”)注册于
公司拥有、特许经营或拥有肯德基、必胜客、Taco Bell、Lavazza、Little Sheep和Huang Ji Huang概念(统称为 “概念”)下拥有和经营餐厅(也称为 “门店” 或 “单位”)的实体。关于公司于 2016 年与其前母公司百胜分离!Brands, Inc.(“YUM”),公司的全资间接子公司百胜餐厅咨询(上海)有限公司(“YCCL”)与百胜通过百胜旗下的子公司YRI China Franchising LLC签订了主许可协议,自2020年1月1日起生效,之前通过百胜生效!亚洲餐厅私人有限公司Ltd. 是百胜集团的另一家子公司,自2016年10月31日至2019年12月31日,拥有使用百胜及其子公司拥有的知识产权的专有权,用于开发和运营肯德基、必胜客,并在实现2022年4月修订的某些商定里程碑的前提下,在中华人民共和国(以下简称 “中国”)餐饮服务方面使用和再许可使用百胜集团及其子公司拥有的知识产权” 或 “中国”),不包括香港、澳门和台湾。许可证的期限是
1987年,肯德基成为第一个进入中国的大型全球餐饮品牌。截至 2023 年 6 月 30 日,已经结束了
中国的第一家必胜客于1990年开业。截至 2023 年 6 月 30 日,共有超过 3 个
2020年第二季度,该公司与世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作,成立了一家合资企业,在中国探索和开发Lavazza咖啡概念。2021年9月,公司与Lavazza集团就先前成立的合资企业(“Lavazza合资企业”)签订了协议,以加快Lavazza咖啡店在中国的扩张。这些协议执行后,公司控制并合并合资企业及其合资企业
2017年,公司收购了中国在线送餐服务提供商Daojia.com.cn(“Daojia”)控股公司的控股权。该业务已扩展到包括一个管理餐厅送货服务的团队,包括我们系统中的餐厅,其业绩在我们的送货运营部门下报告。
作为我们推动异地增长的战略的一部分,我们还开发了自己的零售品牌Shaofaner,通过线上和线下渠道销售包装食品。Shaofaner的经营业绩包含在我们的电子商务业务运营板块中。
该公司有
该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,股票代码为 “YUMC”。2020年9月10日,公司完成了其普通股在香港联合交易所(“HKEX”)主板的二次上市,股票代码为 “9987”,与全球发行有关
9
注2 — 列报基础
我们根据美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)编制随附的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了简明合并财务报表,以提供中期财务信息。因此,它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。简明合并财务报表包括所有被认为必要的正常和经常性调整,以公允列报我们截至2023年6月30日的财务状况,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度的经营业绩、综合收益和权益表,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的现金流。我们在这些过渡期的经营业绩、综合收入和现金流不一定代表全年的预期业绩。这些报表应与2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的公司10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
通过收购道佳,公司还收购了由道家有效控制的可变权益实体(“VIE”)和VIE的子公司。道家与其VIE之间存在母子公司关系,这是由于某些独家协议要求道佳合并其VIE和VIE的子公司,因为道佳是主要受益人,有权指导VIE对其经济表现影响最大的活动,有权获得几乎所有的利润,有义务吸收VIE的所有预期损失。被收购的VIE及其子公司被认为是无关紧要的,无论是个人还是总体而言。自收购之日起,道佳的经营业绩已包含在公司的简明合并财务报表中。
为了便于比较,简明合并财务报表中的某些比较项目已重新分类,以符合本期列报方式。
最近通过的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”)2021-08 业务合并(主题 805) — 根据与客户签订的合同对合同资产和合同负债进行会计处理 (“ASU 2021-08”)。它要求发行人申请 ASC 606 与客户签订合同的收入确认和衡量与企业合并中收购的客户签订的合同资产和合同负债。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该准则,这种采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
2022年3月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-01 公允价值套期保值——投资组合层法 (“ASU 2022-01”),它允许实体扩大对投资组合层方法的使用,对利率风险进行公允价值套期保值。在该指导下,实体可以在投资组合层方法下对冲所有金融资产,并在单个封闭式投资组合中指定多个套期保值层。该指南还阐明了投资组合层套期保值中公允价值套期保值基准调整的会计核算,以及应如何披露这些调整。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该准则,这种采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
2022年3月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-02 金融工具—信用损失(“ASU 2022-02”),修订了ASC 310,取消了对已采用ASC 326的债权人进行陷入困境的债务重组的确认和衡量指南,并要求他们进一步披露遇到财务困难的借款人的贷款修改。该指南还要求各实体在其年份披露中按起源年份列报核销总额。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该准则,这种采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
2022年6月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-03 公允价值计量——受合同销售限制的股权证券的公允价值计量 (“ASU 2022-03”),澄清了对出售股票证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分,因此在衡量公允价值时不予考虑。该指南还澄清,合同销售限制不应被视为单独的记账单位。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该准则,这种采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
2022年9月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04 负债——供应商融资计划义务的披露(“ASU 2022-04”),要求使用供应商融资计划购买商品和服务的实体在报告期末披露计划的关键条款以及有关其未偿债务的信息。我们于 2023 年 1 月 1 日采用了该准则,这种采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
10
附注3——企业收购和股权投资
合并杭州肯德基与对杭州餐饮的股权投资
2021年第四季度,该公司完成了对一家公司的投资
由于收购了杭州肯德基,$
除了在杭州肯德基的股权外,杭州餐饮的经营范围约为
苏州肯德基的合并
2020年第三季度,公司完成了对另一家公司的收购
由于收购了苏州肯德基,$
2022年12月,该公司又收购了一家公司
由于收购了截至2021年12月运营我们概念的所有前未合并关联公司,公司合并了自各自收购之日以来的业绩,因此,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度中,我们不再有特许经营费和支出以及与未合并关联公司交易的收入和支出。
福建圣农发展有限公司(“森纳”)投资
2021 年第一季度,公司收购了
2021年5月,经Sunner股东批准,公司的一位高级管理人员被提名并被任命为Sunner董事会成员。通过这种陈述,公司参与了 Sunner 的政策制定流程。董事会中的代表性,加上公司是Sunner的重要股东之一,使公司有能力对Sunner的运营和财务政策施加重大影响。因此,公司于2021年5月开始根据当时的公允价值对该投资采用权益会计法。该公司之所以选择在桑纳财务业绩中所占的份额,滞后四分之一,是因为桑纳的业绩无法及时公布,无法在同期内记录这些业绩。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度中,公司从桑纳获得的扣除税款后的股权收入并不重要,这已包含在我们的简明合并收益表中权益法投资净收益(亏损)中的权益法投资净收益(亏损)中。
11
该公司购买了美元的库存
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司对Sunner的投资归类为股权投资,账面金额为美元
美团点评(“美团”)投资
在2018年第三季度,公司订阅了
公司按公允价值核算股权证券,随后的公允价值变动记录在我们的简明合并收益表中。对美团投资的公允价值是根据每个报告期末股票的收盘价确定的。如果截至报告期末美团股票的收盘市价高于我们的成本,则公允价值变动需缴纳美国税。
美团已确认的股权证券投资的税前收益或亏损摘要如下,这些收益包含在我们的简明合并收益表的投资损益中:
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季度已结束 |
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年初至今已结束 |
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附注 4 — 收入确认
公司的收入包括公司销售额、特许经营费和收入、与加盟商交易的收入以及其他收入。
公司销售
当顾客占有食物并投标付款时,公司自有餐厅的收入就会被确认,也就是我们的履约义务得到履行的时候。公司提供的销售额扣除销售相关税款。我们还通过自己的移动应用程序和第三方聚合商平台为客户提供送货服务,我们主要使用专属乘客来配送订单。当订单由我们的专属乘客配送时,我们会控制和确定送货服务的价格,并通常在顾客占有食物时确认收入,包括送货费。当订单由第三方聚合商的送货人员完成时,他们控制和决定送货服务的价格,当食物的控制权移交给第三方聚合商的送货人员时,我们会确认收入,不包括运费。这些销售的付款条件本质上是短期的。
当客户兑换预付储值产品(包括礼品卡和产品优惠券)时,我们会确认这些产品的收入。在任何给定时刻出售的预付礼品卡通常会在下一个时间到期
12
我们的特权会员计划为特权会员提供多种权益,例如免费送货和某些产品的折扣。对于某些特权会员计划,这些计划提供预先定义的福利金额,可以在会员期内按比例兑换,则根据时间流逝按比例确认该期间的收入。关于为会员提供各种不同福利的特权会员计划,包括迎宾礼物和预定义数量的各种折扣券,所收的对价将根据其相对独立的销售价格分配给所提供的福利,收入在送达食物或服务或福利到期时予以确认。在确定福利的相对独立销售价格时,公司根据历史赎回模式考虑未来赎回的可能性,并根据有关赎回和到期模式的最新可用信息定期审查此类估计。
特许经营费和收入
特许经营费和收入主要包括前期特许经营费,例如初始费用和续订费,以及持续费用。我们已经确定,我们为换取前期特许经营费和持续费用而提供的服务与特许经营权密切相关。我们将从加盟商那里收到的预付特许经营费视为特许经营协议或续订协议期限内的收入,因为特许经营权被视为获得我们象征性知识产权的权利。特许经营协议的期限通常为
与加盟商交易的收入
与加盟商的交易收入主要包括食品和纸制品的销售、广告服务、送货服务以及向加盟商提供的其他服务。
公司从供应商那里为包括加盟商在内的几乎所有餐厅集中购买几乎所有的食品和纸制品,然后将其出售并运送到餐厅。此外,该公司还为其中餐业务部门拥有调味设施,该业务部门为Huang Ji Huang和Little Sheep的加盟商生产和销售调味品。该公司还为加盟商提供送货服务。此类交易产生的履约义务被认为与特许经营协议不同,因为它不高度依赖特许经营协议,客户可以自己从此类服务中受益。我们认为自己是这种安排的主体,因为在将承诺的商品或服务转让给加盟商之前,我们有能力控制承诺的商品或服务。收入在移交对订购的物品或服务的控制权时确认,通常在交付给加盟商时确认。
对于广告服务,公司经常聘请第三方提供服务,并在交易中担任委托人,因为我们有责任根据我们的特许经营协议的规定定义服务的性质以及管理和指导所有营销和广告计划。公司收取广告捐款,这些捐款通常基于我们几乎所有餐厅(包括加盟商)销售额的特定百分比。向加盟商提供的其他服务主要包括客户和技术支持服务。所提供的广告服务和其他服务与特许经营权高度相关,不被视为个别差异。我们在相关销售发生时确认收入。
其他收入
其他收入主要包括 i) 通过电子商务渠道向客户销售产品以及向分销商销售我们的调味品,以及 ii) 通过我们的供应链网络向第三方提供的物流和仓储服务的收入。我们的细分市场披露还包括与送货服务相关的收入,这些收入是向我们公司拥有的餐厅提供的,因此出于合并目的而被取消。
其他收入在将承诺的产品或服务的控制权移交给客户时予以确认,其金额反映了我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。
忠诚度计划
该公司的肯德基和必胜客每个可申报细分市场都运营一项忠诚度计划,允许注册会员在每次符合条件的购买中获得积分。积分,通常会过期
13
收入分解
下表显示了按安排类型和部门分列的收入:
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
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|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
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|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2022年6月30日止的年初至今 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
应收账款
14
获得合同的成本
合同负债
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合同负债如下:
合同负债 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
— 与预付储值产品相关的递延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
— 与前期特许经营费相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 与客户忠诚度计划相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 与特权会员计划相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
合同负债主要包括与预付储值产品、特权会员计划、客户忠诚度计划和前期特许经营费相关的递延收入。与预付储值产品、特权会员计划和客户忠诚度计划相关的递延收入包含在简明合并资产负债表中的应付账款和其他流动负债中。我们预计将在未来12个月内将其确认为收入的与前期特许经营费相关的递延收入包含在应付账款和其他流动负债中,剩余余额包含在简明合并资产负债表中的其他负债中。每个期初列入合同负债余额的确认收入为美元
作为实际权宜之计,公司选择不披露与向加盟商承诺的销售特许权使用费相关的剩余履约义务的价值,以换取特许经营权和其他相关服务。履约义务的剩余期限是每份特许经营协议的剩余合同期限。当销售发生时,我们会根据销售额的一定百分比确认持续的加盟商费用和向加盟商提供的广告服务和其他服务的收入。
附注 5 — 普通股每股收益(“EPS”)
下表汇总了基本每股收益和摊薄后每股收益的组成部分(以百万计,每股数据除外):
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
已发行普通股加权平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄型股份奖励的影响(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均普通股和稀释型潜在普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
摊薄后的每股收益计算中不包括基于股份的奖励(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15
附注 6 — 股权
股票回购和退休
我们的董事会已批准的总额为 $
附注13中进一步讨论的《2022年通货膨胀降低法》(“IRA”)征收的消费税为
附注7——影响净收益可比性的项目
COVID-19 疫情的影响
从 2020 年第一季度开始,COVID-19 疫情对公司的运营产生了重大影响,并导致我们的运营出现了重大波动。在截至2023年6月30日的季度和年初至今,销售额同比大幅回升。随着该国摆脱严格的 COVID-19 措施,我们在抓住机遇方面持续做出了巨大努力,推动了公司的强劲销售增长。利润率也大幅提高,这主要得益于销售杠杆作用和成本结构调整工作的持续收益,这促进了营业利润的同比增长。营业利润为 $
股票证券投资的公允价值变动
2018年9月,我们投资了美团的股权证券,其公允价值是根据每个报告期末股票的收盘市场价格确定的,随后的公允价值变动在我们的简明合并收益表中记录为投资亏损。我们记录的相关税前未实现投资亏损为美元
有关我们投资美团的更多信息,请参见注3。
附注8 — 其他费用,净额
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
重新获得的特许经营权的摊销(a) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
外汇影响等 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他费用,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
附注 9 — 补充资产负债表信息
应收账款,净额 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
应收账款,毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可疑账款备抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
16
预付费用和其他流动资产 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
增值税资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
来自支付处理商和汇总商的应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
存款,主要是租赁押金 |
|
|
|
|
|
|
||
权益法被投资方应收股息 |
|
|
|
|
|
|
||
其他预付费用和流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
财产、厂房和设备(“PP&E”) |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
建筑物和装修工程,以及正在施工 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁,主要是建筑物 |
|
|
|
|
|
|
||
机械和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
PP&E,毛额 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
PP&E,net |
|
$ |
|
|
$ |
|
股权投资 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
投资于权益法被投资者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投资股权证券 |
|
|
|
|
|
|
||
股权投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他资产 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
土地使用权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期存款,主要是租赁存款 |
|
|
|
|
|
|
||
收购 PP&E 的预付款(a) |
|
|
|
|
|
|
||
获得合同的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
增值税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
应付账款和其他流动负债 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
合同负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
应付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
应计营销费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他负债 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
应付应计所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
17
附注10——商誉和无形资产
商誉账面金额的变化如下:
|
|
总计 |
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累计减值损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币折算调整的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累计减值损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日的无形资产净额如下:
|
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
累计减值损失(b) |
|
|
净账面金额 |
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
累计减值损失(b) |
|
|
净账面金额 |
|
||||||||
有限寿命的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
重新收购的特许经营权 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
黄继煌 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
道家平台 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
与客户相关的资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
无限寿命的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
小绵羊商标 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
黄继煌 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
有限寿命无形资产的摊销费用为 $
附注 11 — 租约
截至 2023 年 6 月 30 日,我们租用了
18
在少数情况下,我们会将某些餐厅转租给与再特许经营交易相关的加盟商,或将我们的财产出租给其他第三方。这些租约下的租赁付款通常基于固定基本租金或餐厅年销售额百分比中的较高者。与加盟商签订的转租协议或与其他第三方签订的租赁协议的收入分别包含在我们的简明合并收益表中,包含在特许经营费和收入以及其他收入中。
补充资产负债表 |
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6/30/2023 |
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12/31/2022 |
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账户分类 |
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资产 |
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$ |
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$ |
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经营租赁使用权资产 |
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PP&E,net |
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租赁资产总额(a) |
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$ |
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$ |
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负债 |
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当前 |
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$ |
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$ |
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应付账款和其他流动负债 |
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应付账款和其他流动负债 |
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非当前 |
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经营租赁负债 |
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非流动经营租赁负债 |
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融资租赁负债 |
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非流动融资租赁负债 |
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租赁负债总额(a) |
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$ |
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$ |
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租赁成本摘要 |
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季度已结束 |
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年初至今已结束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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账户分类 |
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运营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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占用和其他运营费用, |
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融资租赁成本 |
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租赁资产的摊销 |
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占用和其他运营费用 |
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租赁负债的利息 |
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净利息收入 |
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可变租赁成本(b) |
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占用和其他运营费用 |
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短期租赁成本 |
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占用和其他运营费用 |
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转租收入 |
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( |
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( |
) |
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( |
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特许经营费和收入或 |
总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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补充现金流信息 |
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年初至今已结束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流融资 |
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为换取租赁负债而获得的使用权资产(c): |
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经营租赁 |
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$ |
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|
$ |
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融资租赁 |
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租赁期限和折扣率 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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加权平均剩余租赁期限(年) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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% |
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% |
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||
融资租赁 |
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% |
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|
% |
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未来租赁付款和租赁负债摘要
截至2023年6月30日,租赁负债的到期日如下:
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的金额 |
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的金额 |
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总计 |
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|||
2023 年的剩余时间 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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减去:估算利息(d) |
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租赁负债的现值 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2023年6月30日,我们还有其他租赁协议已经签署但尚未开始,未打折的最低租赁付款总额为美元
附注 12 — 公允价值测量 和披露
公司的金融资产和负债主要包括现金和现金等价物、短期投资、长期银行存款和票据、应收账款、应付账款和租赁负债,这些资产和负债的账面价值总体上接近其公允价值。
公司的金融资产还包括其对美团股票证券的投资,美团股票证券是根据每个报告期末股票的收盘市场价格按公允价值计量的,随后的公允价值变动记录在我们的简明合并收益表中。
下表汇总了我们定期计量或按公允价值披露的金融资产,以及衡量标准在公允价值层次结构中的水平。公司将其现金等价物、短期投资、长期银行存款和票据以及股票证券投资归类为公允价值层次结构中的一级或二级,因为它分别使用报价市场价格或利用市场可观察的投入来确定其公允价值的替代定价来源和模型。
20
|
|
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|
公允价值计量或披露 |
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余额为 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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现金等价物: |
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定期存款 |
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$ |
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$ |
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||||
固定收益债务证券(a) |
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货币市场基金 |
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||||
现金等价物总额 |
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— |
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|||
短期投资: |
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||||
定期存款(b) |
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||||
固定收益债务证券(a) |
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结构性存款 |
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可变回报投资 |
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短期投资总额 |
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— |
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|||
长期银行存款和票据: |
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||||
定期存款(b) |
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||||
固定收益银行票据(a) |
|
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||||
长期银行存款和票据总额 |
|
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— |
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|
— |
|
||
股权投资: |
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||||
投资股权证券 |
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||||
总计 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
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|
|
公允价值计量或披露 |
|
||||||||||
|
|
余额为 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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||||
现金等价物: |
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||||
定期存款 |
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$ |
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$ |
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||||
固定收益债务证券(a) |
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货币市场基金 |
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||||
现金等价物总额 |
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— |
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|||
短期投资: |
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||||
定期存款 |
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||||
固定收益债务证券(a) |
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||||
结构性存款 |
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||||
短期投资总额 |
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|
— |
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|
— |
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||
长期银行存款和票据: |
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|
||||
定期存款(b) |
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||||
股权投资: |
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||||
投资股权证券 |
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||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
非经常性公允价值测量
此外,公司的某些餐厅级资产(包括经营租赁ROU资产和PP&E)、商誉和无形资产如果被确定为减值,则根据不可观察的投入(3级)在非经常基础上按公允价值计量。
21
在确定餐厅级资产的公允价值时,公司从市场参与者的角度考虑了资产的最高和最佳用途,即运营餐厅的预测贴现现金流和市场参与者为转租ROU资产和收购剩余餐厅资产而支付的价格中较高者为转租ROU资产和收购剩余的餐馆资产,即使该用途与公司目前的使用不同。税后现金流包含了我们认为加盟商会做出的合理假设,例如销售增长,并包括根据特许经营协议将获得的特许权使用费的扣除,条款基本符合市场。公允价值计算中使用的贴现率是我们对加盟商在购买类似餐厅和相关的长期资产时预期获得的所需回报率的估计。在餐厅级资产的最高和最佳用途是转租经营租赁ROU资产并收购剩余的餐厅资产的情况下,公司继续使用这些资产来运营其餐饮业务,这与其通过运营餐厅概念增加收入的长期战略是一致的。
截至每个相关衡量日,餐厅级资产的公允价值(如果确定为减值)主要由市场参与者为转租经营租赁ROU资产和收购剩余的餐馆资产而支付的价格表示,这反映了资产的最高和最佳用途。公允价值计量中使用的重大不可观察的投入包括市场租金价格,市场租金价格是在独立估值专家的协助下确定的。直接比较方法被用作估值技术,假设每处房产都处于现有状态,所有权空置。通过参考相关市场上可用的租赁交易,选择了附近可比的房产,并进行了调整,以考虑位置和房产规模等因素的任何差异。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度中基于不可观察的投入(3级)的所有非经常性公允价值衡量标准确认的金额。这些金额不包括为随后在相应期末日期之前关闭或重新获得特许经营的餐厅所做的公允价值衡量标准。
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|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
|
||||||||||
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|
6/30/2023 |
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|
6/30/2022 |
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|
6/30/2023 |
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|
6/30/2022 |
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|
账户分类 |
||||
餐厅级别的损伤(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
附注 13 — 所得税
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
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|
||||
所得税准备金 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
||||
有效税率 |
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% |
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|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
截至2023年6月30日的季度和年初至今的有效税率较低,主要是由于某些子公司的业绩改善而减少了估值补贴,以及税前收入增加的影响。
2017年12月,美国颁布了《减税和就业法》(“税收法”),其中包括广泛的税收改革。《税法》要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收收入(“GILTI”)纳税。我们选择了将本年度的GILTI税作为支出期间成本核算的选项,因此将其纳入年度有效税率的估算中。
2022年8月,IRA在美国签署成为法律,其中包含某些税收措施,包括公司替代性最低税(“CAMT”)
22
2022年12月,香港公布了完善的外国来源收入豁免(“FSIE”)制度,并于2023年1月1日生效。根据新的FSIE制度,如果收款实体未能满足规定的例外要求,某些来自国外的收入将被视为来自香港,并应缴纳香港利得税。我们和我们的香港子公司收到的某些股息、利息和处置收益(如果有)将受新的税收制度的约束。根据我们的初步分析,我们认为这项立法不会对我们的财务报表产生重大影响。公司将监测监管发展情况,并继续评估影响(如果有的话)。
我们接受中国税务机关、美国国税局和其他税务机关对所得税和非所得税的审查、审查和审计。自2016年以来,我们在中国接受中国国家税务总局(“STA”)对2006至2015年期间的关联方交易的转让定价进行全国审计。目前与税务机关交换的信息和意见集中在我们与百胜的特许经营安排上。在公司可获得的范围内,我们将继续提供税务机关要求的信息。在未来12个月内,有理由取得重大进展,包括科技咨询机构的专家审查和评估。国家税务局的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与国家税务局和主管地方税务机关正在进行的技术和其他讨论,因此,目前无法合理估计潜在影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。但是,如果STA在根据其裁决评估应缴的额外税款方面占上风,则评估的税款、利息和罚款(如果有)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
附注14 — 分部报告
我们有
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|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
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|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
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公司和未分配(a) |
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|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
23
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||
营业利润(亏损) |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
必胜客 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他细分市场 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
与加盟商交易产生的未分配收入(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与加盟商交易的未分配费用(b) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配的其他运营成本和支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配支出和公司并购费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配的其他收入,净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业利润 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
净利息收入(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资(亏损)收益(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
所得税和权益前的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||
减值费用 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
肯德基(c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
必胜客(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他细分市场(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
总资产 |
|
|||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
必胜客 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他细分市场 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配(d) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
由于公司几乎所有收入都来自中国,而且公司几乎所有长期资产都位于中国,因此未提供地理信息。此外,来自公司居住国美国(美国的长期资产)的收入和长期资产并不重要。
附注 15 — 意外开支
间接转让资产的中国税收补偿
2015年2月,国家税务总局发布了关于非居民企业间接转让资产产生的收入的第7号公告。根据第7号公告,如果非居民企业的 “间接转让” 中国应纳税资产,包括中国居民企业的股权,可以重新定性并将其视为中国应纳税资产的直接转让,前提是此类安排没有合理的商业目的,并且转让人逃避缴纳中国企业所得税。因此,此类间接转让产生的收益可能需要缴纳中国企业所得税,税率为
24
百胜得出结论,我们也同意,百胜很可能无需缴纳与分离相关的百胜中国普通股所有已发行股份按比例分配给百胜股东的该税(“分配”)。但是,在什么构成合理的商业目的、如何解释集团重组的安全港条款以及税务机关最终将如何看待分配,都存在很大的不确定性。因此,百胜的立场可能会受到中国税务机关的质疑,导致
由于将第7号公告适用于分配而产生的任何纳税义务预计将根据公司与百胜之间的税收事项协议进行结算。根据税收事项协议,如果根据第7号公告征收任何中国间接转让税,则此类税收和相关损失将在分离后的30个交易日内由百胜和公司按各自在百胜和公司合并市值中所占的份额进行分配。这样的和解可能意义重大,并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在向百胜提供税收补偿之初,随时准备履行的非或有债务的公允价值微不足道,支付的或有债务的负债不太可能或不可估计。
对加盟商的担保
我们不时为加盟商的某些信贷额度和贷款提供担保。截至2023年6月30日,
法律诉讼
公司不时受到各种诉讼,涉及各种指控。公司认为,超过简明合并财务报表中已经为这些事项规定的金额的最终负债(如果有)不太可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。公司不时面临的事项包括但不限于房东、员工、客户和其他与运营、合同或就业问题有关的索赔。
注 16 — 后续事件
现金分红
开启
25
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(以下简称 “MD&A”)中,对公司的提及均使用 “我们”、“我们” 或 “我们的” 的第一人称表示法。本MD&A包含前瞻性陈述,包括与正在进行的转让定价审计、零售税结构改革、COVID-19 的影响、我们的增长计划、为我们的运营和预期资本支出提供资金的未来资本资源、股票回购和分红以及尚未通过的新会计声明的影响有关的陈述。有关前瞻性陈述的信息,请参阅本第 2 项末尾的 “关于前瞻性陈述的警示性说明”。
导言
就2022年系统销售额而言,百胜中国控股有限公司是中国最大的餐饮公司,截至2023年6月30日,超过13,000家餐厅覆盖中国1,900多个城市。我们不断增长的餐厅网络包括我们的旗舰肯德基和必胜客品牌,以及塔可贝尔、Lavazza、Little Sheep和Huang Ji Huang等新兴品牌。我们拥有在中国(不包括香港、澳门和台湾)运营和再许可肯德基、必胜客以及Taco Bell品牌在中国(不包括香港、澳门和台湾)的某些商定里程碑的前提下,并完全拥有Little Sheep和Huang Ji Huang概念的知识产权。我们还与世界知名的意大利家族咖啡公司Lavazza集团成立了一家合资企业,在中国探索和开发Lavazza咖啡概念。肯德基是1987年第一个进入中国的大型全球餐饮品牌。凭借超过35年的运营经验,我们在中国市场积累了丰富的运营经验。此后,就系统销售而言,我们已发展成为中国最大的餐饮公司。我们相信,在中国有大量机会进一步扩张,我们打算集中精力增加我们在现有和新城市的地理足迹。
就系统销售而言,肯德基是中国领先和最大的快餐店(“QSR”)品牌。截至2023年6月30日,肯德基在中国1,900多个城市经营着超过9,500家餐厅。
就系统销售额和餐厅数量而言,必胜客是中国领先和最大的休闲餐厅(“CDR”)品牌。截至 2023 年 6 月 30 日,必胜客在 650 多个城市经营着 3,000 多家餐厅。
26
概述
我们打算在本MD&A中为读者提供有助于了解我们的经营业绩的信息,包括管理层用来评估公司业绩的指标。在本次 MD&A 中,我们讨论了以下绩效指标:
本MD&A中提及的所有附注均指简明合并财务报表附注。表格金额以百万美元显示,百分比、每股和单位数量除外,或者另有明确说明。由于四舍五入,百分比可能无法重新计算。提及的季度是指公司的财政季度。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份
运营结果
摘要
该公司有两个应申报的细分市场:肯德基和必胜客。我们的剩余运营细分市场,包括Taco Bell、Lavazza、Little Sheep、Huang Ji Huang的运营、我们的送货运营部门和电子商务业务,以及2022年的运营细分市场,包括CoffII & JOY和East Dawning,合并为所有其他细分市场,因为这些运营细分市场无论是个人还是总体上都微不足道。附注14中包含了有关我们应申报的运营部门的其他详细信息。
季度亮点: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% 变化 |
||||||||
|
系统销售(a) |
|
同店销售(a) |
|
净新增单位 |
|
营业利润 |
|
营业利润 |
肯德基 |
+32 |
|
+15 |
|
+12 |
|
+125 |
|
+135 |
必胜客 |
+30 |
|
+13 |
|
+13 |
|
+216 |
|
+218 |
所有其他细分市场(b) |
+35 |
|
+20 |
|
+2 |
|
+55 |
|
+53 |
总计 |
+32 |
|
+15 |
|
+12 |
|
+216 |
|
+228 |
27
今年迄今为止的亮点: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% 变化 |
||||||||
|
系统销售(a) |
|
同店销售(a) |
|
净新增单位 |
|
营业利润 |
|
营业利润 |
肯德基 |
+24 |
|
+11 |
|
+12 |
|
+103 |
|
+116 |
必胜客 |
+23 |
|
+10 |
|
+13 |
|
+120 |
|
+133 |
所有其他细分市场(b) |
+17 |
|
+10 |
|
+2 |
|
+58 |
|
+55 |
总计 |
+24 |
|
+11 |
|
+12 |
|
+147 |
|
+164 |
在截至2023年6月30日的季度和年初至今,销售额同比大幅回升。随着该国摆脱严格的 COVID-19 措施,我们在抓住机遇方面持续做出了巨大努力,推动了公司的强劲销售增长。
与2022年第二季度相比,公司2023年第二季度的销售额增长了24%,不包括F/X的影响,增长了32%。截至2023年6月30日的年度中,公司销售额增长了16%,不包括F/X的影响,增长了24%。本季度公司销售额的增长,不包括F/X的影响,是由同店销售增长15%、公司自有门店的净单位增长以及临时门店关闭的大幅减少所推动的。今年迄今为止,公司销售额的增长(不包括F/X的影响)是由同店销售增长11%、公司自有门店的净单位增长以及临时门店关闭的大幅减少所推动的。
本季度营业利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由公司销售额的增加以及成本结构调整带来的持续收益所推动的,但上年的紧缩措施、价值促销的增加以及工资通胀降至个位数的低位数部分抵消了这一点。
今年迄今为止,营业利润的增长(不包括F/X的影响)主要是由公司销售额的增长、成本结构调整的持续收益以及增值税扣除额的增加所推动的,但价值促销的增加和低个位数的工资通胀部分抵消了这一点。
28
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度的合并经营业绩如下所示:
|
|
季度已结束 |
|
|
% B/ (W)(a) |
|
年初至今已结束 |
|
|
% B/ (W)(a) |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
2,517 |
|
|
$ |
2,026 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
5,289 |
|
|
$ |
4,574 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
21 |
|
|
|
19 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
23 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
16 |
|
|
与之交易的收入 |
|
|
89 |
|
|
|
62 |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
182 |
|
|
|
139 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
40 |
|
|
其他收入 |
|
|
27 |
|
|
|
21 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
40 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
48 |
|
|
总收入 |
|
$ |
2,654 |
|
|
$ |
2,128 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
5,571 |
|
|
$ |
4,796 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
2,113 |
|
|
$ |
1,781 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
$ |
4,322 |
|
|
$ |
3,978 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(16 |
) |
|
营业利润 |
|
$ |
257 |
|
|
$ |
81 |
|
|
|
216 |
|
|
|
|
228 |
|
|
|
$ |
673 |
|
|
$ |
272 |
|
|
|
147 |
|
|
|
|
164 |
|
|
净利息收入 |
|
|
40 |
|
|
|
14 |
|
|
|
184 |
|
|
|
|
188 |
|
|
|
|
78 |
|
|
|
26 |
|
|
|
203 |
|
|
|
|
208 |
|
|
投资(亏损)收益 |
|
|
(11 |
) |
|
|
20 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
|
(69 |
) |
|
||
所得税准备金 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
|
(141 |
) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
90 |
|
|
|
|
92 |
|
|
净收入 — 包括 |
|
|
214 |
|
|
|
83 |
|
|
|
157 |
|
|
|
|
167 |
|
|
|
|
527 |
|
|
|
193 |
|
|
|
173 |
|
|
|
|
191 |
|
|
净收入 — 非控股性 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
41 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(290 |
) |
|
|
|
(320 |
) |
|
||
净收入 — 百胜中国 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
83 |
|
|
|
138 |
|
|
|
|
147 |
|
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
183 |
|
|
|
166 |
|
|
|
|
184 |
|
|
摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
|
135 |
|
|
|
|
145 |
|
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
|
167 |
|
|
|
|
186 |
|
|
有效税率 |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27.0 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
补充信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐厅利润 |
|
$ |
404 |
|
|
$ |
245 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
$ |
967 |
|
|
$ |
596 |
|
|
|
62 |
|
|
|
|
73 |
|
|
餐厅利润率% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
|
|
18.3 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
5.3 |
|
ppts。 |
|
|
5.3 |
|
ppts。 |
调整后的营业利润 |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
678 |
|
|
$ |
275 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后净收入-百胜中国 |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的有效税率 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后 EBITDA |
|
$ |
388 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
927 |
|
|
$ |
622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM 指的是没有意义。
性能指标
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
||
系统销售增长 |
|
|
24 |
% |
|
|
15 |
% |
系统销售增长,不包括F/X |
|
|
32 |
% |
|
|
24 |
% |
同店销售增长 |
|
|
15 |
% |
|
|
11 |
% |
单位数 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
11,747 |
|
|
|
10,461 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
1,855 |
|
|
|
1,709 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
13,602 |
|
|
|
12,170 |
|
|
|
12 |
|
29
非公认会计准则指标
除了在本次MD&A中根据GAAP提供的业绩外,公司还提供针对特殊项目调整后的非公认会计准则指标,包括调整后的营业利润、调整后的净收入、调整后的每股普通股收益(“EPS”)、调整后的有效税率和调整后的息税折旧摊销前利润,我们将其定义为净收入,包括根据权益法投资净收益(亏损)权益调整后的非控股权益、所得税、利息收入、净额、投资收益或亏损,某些非现金支出,包括折旧和摊销以及商店减值费用和特殊物品。我们还使用餐厅利润和餐厅利润率(定义见上文MD&A的概述部分)来内部评估我们公司拥有的餐厅的业绩,我们相信餐厅的利润和餐厅利润率为投资者提供了有关我们公司拥有的餐厅盈利能力的有用信息。
下表列出了最直接可比的GAAP财务指标与非公认会计准则调整后的财务指标的对账情况。
非公认会计准则对账
GAAP 营业利润与餐厅利润的对账
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
257 |
|
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
其他收入 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
144 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
27 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
67 |
|
|
|
30 |
|
|
|
10 |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
特许经营费用 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
142 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
24 |
|
关闭和减值支出,净额 |
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
404 |
|
公司销售额 |
|
|
1,954 |
|
|
|
546 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,517 |
|
餐厅利润率% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
(9.6 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
81 |
|
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
13 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
119 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
21 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
63 |
|
|
|
28 |
|
|
|
11 |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
141 |
|
特许经营费用 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
61 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
117 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
18 |
|
关闭和减值支出,净额 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
其他支出(收入),净额 |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
210 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
245 |
|
公司销售额 |
|
|
1,571 |
|
|
|
443 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,026 |
|
餐厅利润率% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
(24.5 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
12.1 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(97 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
673 |
|
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
32 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
|
|
|
36 |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
其他收入 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
306 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
54 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
135 |
|
|
|
59 |
|
|
|
21 |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
316 |
|
特许经营费用 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
18 |
|
|
|
2 |
|
|
|
33 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
303 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
48 |
|
关闭和减值支出,净额 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
其他支出(收入),净额 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
967 |
|
公司销售额 |
|
|
4,120 |
|
|
|
1,137 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,289 |
|
餐厅利润率% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
(15.1 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
18.3 |
% |
|
|
截至2022年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
342 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
272 |
|
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
29 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
139 |
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
250 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(238 |
) |
|
|
40 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
128 |
|
|
|
57 |
|
|
|
24 |
|
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
|
|
292 |
|
特许经营费用 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
14 |
|
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
251 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(240 |
) |
|
|
35 |
|
关闭和减值支出,净额 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
其他支出(收入),净额 |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
512 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
596 |
|
公司销售额 |
|
|
3,562 |
|
|
|
985 |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,574 |
|
餐厅利润率% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
(39.1 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
13.0 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非公认会计准则对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润与调整后营业利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
$ |
257 |
|
|
$ |
81 |
|
|
$ |
673 |
|
|
$ |
272 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
调整后的营业利润 |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
82 |
|
|
$ |
678 |
|
|
$ |
275 |
|
净收入与调整后净收入的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
183 |
|
特殊项目,净收益 —百胜中国控股有限公司 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
调整后净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
186 |
|
每股收益与调整后每股收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.43 |
|
特殊项目,普通股每股基本收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后的每股普通股基本收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
0.44 |
|
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
0.43 |
|
特殊项目,摊薄后每股普通股收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后的摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.44 |
|
有效税率与调整后的有效税率的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效税率 |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
30.4 |
% |
特殊项目对有效税率的影响 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.3 |
% |
调整后的有效税率 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
30.1 |
% |
净收入以及与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下所示。
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
||||
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
183 |
|
净收益 — 非控制性权益 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
10 |
|
权益法投资的净(收益)亏损中的权益 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
所得税准备金 |
|
|
71 |
|
|
|
31 |
|
|
|
196 |
|
|
|
86 |
|
净利息收入 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(26 |
) |
投资损失(收益) |
|
|
11 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
17 |
|
营业利润 |
|
|
257 |
|
|
|
81 |
|
|
|
673 |
|
|
|
272 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
调整后的营业利润 |
|
|
259 |
|
|
|
82 |
|
|
|
678 |
|
|
|
275 |
|
折旧和摊销 |
|
|
112 |
|
|
|
153 |
|
|
|
228 |
|
|
|
317 |
|
门店减值费用 |
|
|
17 |
|
|
|
22 |
|
|
|
21 |
|
|
|
30 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
388 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
927 |
|
|
$ |
622 |
|
特殊物品的详细信息如下所示:
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合作伙伴 PSU 奖励的基于股份的薪酬支出(1) |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
特殊项目,营业利润 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
对特殊物品的税收影响(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊项目,净收益-包括非控股权益 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
特殊项目,净收益-非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊项目,净收益 —百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
加权平均摊薄后已发行股数(百万股) |
|
|
422 |
|
|
|
424 |
|
|
|
423 |
|
|
|
427 |
|
特殊项目,摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
32
为了内部评估业绩,公司不包括特殊项目的影响。特殊项目不包含在我们的任何细分市场结果中。此外,公司提供调整后的息税折旧摊销前利润,因为我们认为,投资者和分析师可能会发现调整后的息税折旧摊销前利润可用于衡量经营业绩,而不考虑权益法投资净收益(亏损)中的权益、所得税、利息收入、净额、投资损益、折旧和摊销、商店减值费用和特殊项目等项目。作为调整后息税折旧摊销前利润调整项目的门店减值费用主要来自我们对个别餐厅长期资产的半年度减值评估,以及在事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时进行额外的减值评估。如果这些餐厅级别的资产没有减值,则资产的折旧将被记录并计入息税折旧摊销前利润。因此,门店减值费用是一种非现金项目,类似于我们长期存在的餐馆资产的折旧和摊销。公司认为,投资者和分析师可能会发现它可用于衡量经营业绩,而不考虑此类非现金项目。
这些调整后的指标无意取代我们根据公认会计原则列报的财务业绩。相反,公司认为,这些调整后的指标的列报为投资者提供了更多信息,便于比较过去和现在的业绩,但不包括公司认为因其性质而不能表明我们持续运营的项目。
分部业绩
肯德基
|
|
季度已结束 |
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
|
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
1,954 |
|
|
$ |
1,571 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
4,120 |
|
|
$ |
3,562 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
29 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
与之交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
53 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
15 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
101 |
|
|
|
|
115 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
1,984 |
|
|
$ |
1,594 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
4,182 |
|
|
$ |
3,611 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
1,616 |
|
|
$ |
1,361 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
$ |
3,301 |
|
|
$ |
3,050 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
G&A 费用 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
63 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
$ |
135 |
|
|
$ |
128 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
特许经营费用 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
与交易的费用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
其他运营成本和支出 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
(143 |
) |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
封锁和减值 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
其他费用,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
25 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
99 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
96 |
|
|
|
|
96 |
|
|
|
营业利润 |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
125 |
|
|
|
|
135 |
|
|
|
$ |
693 |
|
|
$ |
342 |
|
|
|
103 |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
餐厅利润 |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
210 |
|
|
|
61 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
512 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
71 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
3.9 |
|
ppts。 |
|
|
3.9 |
|
ppts。 |
|
|
19.9 |
% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
5.5 |
|
ppts。 |
|
|
5.5 |
|
ppts。 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
|
||
系统销售增长 |
|
|
25 |
% |
|
|
16 |
% |
|
系统销售增长,不包括F/X |
|
|
32 |
% |
|
|
24 |
% |
|
同店销售增长 |
|
|
15 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33
单位数 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
8,612 |
|
|
|
7,720 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
950 |
|
|
|
790 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
9,562 |
|
|
|
8,510 |
|
|
|
12 |
|
公司销售和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
季度已结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2022 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
1,571 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
1,954 |
|
销售成本 |
|
(484 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
(602 |
) |
劳动力成本 |
|
(413 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
(498 |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(464 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(41 |
) |
|
|
33 |
|
|
|
(516 |
) |
餐厅利润 |
$ |
210 |
|
|
$ |
75 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
338 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2022 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
3,562 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
408 |
|
|
$ |
(287 |
) |
|
$ |
4,120 |
|
销售成本 |
|
(1,105 |
) |
|
|
(142 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
|
88 |
|
|
|
(1,248 |
) |
劳动力成本 |
|
(914 |
) |
|
|
(92 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(1,010 |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(1,031 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
73 |
|
|
|
(1,043 |
) |
餐厅利润 |
$ |
512 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
226 |
|
|
$ |
(55 |
) |
|
$ |
819 |
|
本季度公司销售额的增长,不包括F/X的影响,主要是由同店销售增长、净单位增长和临时门店关闭的大幅减少所推动的。本季度餐厅利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由公司销售额的增加以及成本结构调整带来的持续收益所推动的,但上年的紧缩措施、增值的增加以及工资通胀降至个位数的低位数部分抵消了这一点。
今年迄今为止,公司销售额的增长(不包括F/X的影响)主要是由同店销售增长、净单位增长和临时门店关闭的大幅减少所推动的。今年迄今为止,餐厅利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由公司销售额的增长、成本结构调整的持续收益以及增值税扣除额的增加所推动的,但价值促销的增加和低个位数的工资通胀部分抵消了这一点。
特许经营费和与加盟商交易的收入/收入
本季度和年初至今,与加盟商交易的特许经营费、收入和收入的增加,不包括F/X的影响,主要是由净单位增长和同店销售增长推动的。
G&A 费用
本季度和年初至今,G&A支出的增加,不包括F/X的影响,主要是由基于绩效的薪酬和绩效增长的提高所推动的。
其他费用,净额
截至2022年12月31日,与杭州肯德基、苏州肯德基和无锡肯德基重新收购的特许经营权相关的无形资产被大幅摊销,本季度和年初至今,不包括F/X的影响。详情参见注释 8。
营业利润
本季度和年初至今营业利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由餐厅利润的增加以及其他支出(净额)的减少所推动的,但被G&A支出的增加部分抵消。
34
必胜客
|
|
季度已结束 |
|
年初至今已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
546 |
|
|
$ |
443 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
$ |
1,137 |
|
|
$ |
985 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
23 |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
8 |
|
|
与之交易的收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
19 |
|
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
186 |
|
|
|
|
203 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
136 |
|
|
|
|
154 |
|
|
总收入 |
|
$ |
554 |
|
|
$ |
448 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
$ |
1,151 |
|
|
$ |
995 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
479 |
|
|
$ |
405 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
$ |
986 |
|
|
$ |
889 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
|
(19 |
) |
|
G&A 费用 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
特许经营费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
与交易的费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
|
(19 |
) |
|
其他运营成本和支出 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
|
(147 |
) |
|
封锁和减值 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(603 |
) |
|
|
|
(657 |
) |
|
||
营业利润 |
|
$ |
35 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
216 |
|
|
|
|
218 |
|
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
120 |
|
|
|
|
133 |
|
|
餐厅利润 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
38 |
|
|
|
76 |
|
|
|
|
84 |
|
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
67 |
|
|
餐厅利润率% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
3.8 |
|
ppts。 |
|
|
3.8 |
|
ppts。 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
3.5 |
|
ppts。 |
|
|
3.5 |
|
ppts。 |
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
|
||
系统销售增长 |
|
|
23 |
% |
|
|
15 |
% |
|
系统销售增长,不包括F/X |
|
|
30 |
% |
|
|
23 |
% |
|
同店销售增长 |
|
|
13 |
% |
|
|
10 |
% |
|
单位数 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,925 |
|
|
|
2,573 |
|
|
|
14 |
|
加盟商 |
|
|
147 |
|
|
|
138 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
3,072 |
|
|
|
2,711 |
|
|
|
13 |
|
公司销售和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
季度已结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2022 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
443 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
546 |
|
销售成本 |
|
(139 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(166 |
) |
劳动力成本 |
|
(131 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(162 |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(135 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(151 |
) |
餐厅利润 |
$ |
38 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
67 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2022 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
985 |
|
|
$ |
137 |
|
|
$ |
93 |
|
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
1,137 |
|
销售成本 |
|
(305 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
(350 |
) |
劳动力成本 |
|
(288 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(329 |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(296 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
(307 |
) |
餐厅利润 |
$ |
96 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
151 |
|
35
本季度公司销售额的增长,不包括F/X的影响,主要是由同店销售增长、净单位增长和临时门店关闭的大幅减少所推动的。本季度餐厅利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由公司销售额的增加以及成本结构调整带来的持续收益所推动的,但上年的紧缩措施和低个位数的工资通胀部分抵消了这一点。
今年迄今为止,公司销售额的增长(不包括F/X的影响)主要是由同店销售增长、净单位增长和临时门店关闭的大幅减少所推动的。今年迄今为止,餐厅利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由公司销售额的增长以及成本结构调整的持续收益所推动的,但部分被低个位数的工资通胀所抵消。
G&A 费用
本季度和年初至今,G&A支出的增加,不包括F/X的影响,主要是由基于绩效的薪酬和绩效增长的提高所推动的。
营业利润
本季度和年初至今营业利润的增长(不包括F/X的影响)主要是由餐厅利润的增长推动的,但G&A支出的增加部分抵消了这一点。
所有其他细分市场
所有其他细分市场均反映了Taco Bell、Lavazza、Little Sheep、Huang Ji Huang、我们的送货运营部门和电子商务业务的业绩,2022年的业绩还包括CoffII & JOY和East Dawning。
|
|
季度已结束 |
|
年初至今已结束 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
例如 F/X |
|
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
与之交易的收入 |
|
|
17 |
|
|
|
7 |
|
|
|
158 |
|
|
|
|
173 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
18 |
|
|
|
106 |
|
|
|
|
121 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
144 |
|
|
|
119 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
306 |
|
|
|
250 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
182 |
|
|
$ |
142 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
$ |
384 |
|
|
$ |
305 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
G&A 费用 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
特许经营费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
与交易的费用 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(173 |
) |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
其他运营成本和 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
117 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
$ |
303 |
|
|
$ |
251 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
封锁和减值 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
营业亏损 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
|
55 |
|
|
|
|
53 |
|
|
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
餐厅亏损 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
(9.6 |
)% |
|
|
(24.5 |
)% |
|
|
14.9 |
|
ppts。 |
|
|
14.9 |
|
ppts。 |
|
|
(15.1 |
)% |
|
|
(39.1 |
)% |
|
|
24.0 |
|
ppts。 |
|
|
24.0 |
|
ppts。 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
|
||
同店销售增长 |
|
|
20 |
% |
|
|
10 |
% |
|
总收入
除F/X影响外,所有其他细分市场的总收入在本季度和年初至今的增长主要是由我们的送货团队因送货销售额增长而为肯德基和必胜客餐厅提供的服务所产生的分部间收入所推动的。
36
营业亏损
本季度和年初至今的营业亏损下降,不包括F/X的影响,主要是由某些新兴品牌的营业亏损减少所推动的。
公司和未分配
|
|
季度已结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
|
例如 F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已报告 |
|
|
例如 F/X |
|
|
||||||||
与之交易的收入 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
26 |
|
|
|
34 |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
104 |
|
|
|
18 |
|
|
|
26 |
|
|
其他收入 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
15 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
4 |
|
|
|
11 |
|
|
与交易的费用 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
105 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
其他运营成本和支出 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
企业并购支出 |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
39 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
83 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
其他未分配收入,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
||
净利息收入 |
|
$ |
40 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
184 |
|
|
|
188 |
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
203 |
|
|
|
208 |
|
|
投资(亏损)收益 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
20 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
(17 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
||
所得税条款(见附注13) |
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(31 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
(139 |
) |
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
(86 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(141 |
) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
45 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
90 |
|
|
|
92 |
|
|
有效税率(见附注 13) |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
与加盟商交易的收入
与加盟商交易的收入主要包括来自公司中央采购模式的收入,即集中购买食品和纸制品,然后主要出售给肯德基和必胜客的加盟商。本季度和年初至今的增长,不包括F/X的影响,主要是由于加盟商的系统销售额增加。
G&A 费用
本季度和年初至今,公司并购支出的增加,不包括F/X的影响,主要是由于基于绩效的薪酬和绩效增长的增加。
净利息收入
本季度和年初至今,利息收入净额的增长,不包括F/X的影响,主要是由更高的利率和更高的投资余额推动的。
投资(亏损)收益
投资(亏损)收益主要与我们在美团投资的公允价值变动有关。有关其他信息,请参见注释 3。
所得税准备金
我们的所得税规定主要包括按中国法定税率为25%的收入征税,某些中国子公司有资格享受优惠税率、计划或实际将收益汇回中国以外的预扣税、香港利得税和美国企业所得税(如果有)。截至2023年6月30日的季度和年初至今的有效税率较低,主要是由于某些子公司的业绩改善而减少了估值补贴,以及税前收入增加的影响。
37
预计将影响未来业绩的重大已知事件、趋势或不确定性
COVID-19 疫情的影响
从 2020 年 1 月下旬开始,COVID-19 疫情严重影响了公司的运营和财务业绩,并导致我们的运营出现了重大波动。在截至2023年6月30日的季度和年初至今,销售额同比大幅回升。随着该国摆脱严格的 COVID-19 措施,我们在抓住机遇方面持续做出了巨大努力,推动了公司的强劲销售增长。利润率也大幅提高,这主要得益于销售杠杆作用和成本结构调整工作的持续收益,这促进了营业利润的同比增长。
我们继续预计,未来几个季度的宏观经济状况将不确定,工资将上涨,增值税减免可能会逐步取消。因此,我们通过严格的情景规划、更灵活的成本结构和运营灵活性保持警惕,以捕捉增长机会并在需要时降低风险。
转让定价税务审查
在所得税和非所得税方面,我们需要接受中国税务机关、国税局和其他税务机关的审查、审查和审计。自 2016 年以来,我们在 2006 年至 2015 年期间接受了中国国家税务总局对关联方交易的转让定价全国审计。目前与税务机关交换的信息和观点侧重于我们与百胜的特许经营安排。在公司可用的范围内,我们将继续提供税务机关要求的信息。在未来12个月内,有可能取得重大进展,包括科技咨询委员会的专家审评和评估。STA的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与国家税务局和地方主管税务机关正在进行的技术和其他讨论,因此目前无法合理估计潜在影响。我们将继续捍卫我们的转让定价地位。但是,如果STA根据其裁决在评估应缴额外税款时占上风,则评估后的税收、利息和罚款(如果有)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
中华人民共和国增值税(“增值税”)
自2016年5月1日起,6%的销项增值税取代了先前对某些餐厅销售征收的5%的营业税(“BT”)。进项增值税将计入上述6%的产出增值税。我们的新零售业务一般需缴纳9%或13%的增值税税率。对我们购买材料和服务征收的最新增值税税率包括13%、9%和6%,自2017年以来,这些税率从17%、13%、11%和6%逐渐变化。这些税率变化影响了我们对所有材料和某些服务的进项增值税,主要包括建筑、运输和租赁。但是,预计对我们的经营业绩的影响不会很大。
一般增值税纳税人实体在收到相应的供应商增值税发票后,可以逐个实体将支付给供应商的合格进项增值税抵消其产出增值税。当销项增值税超过进项增值税时,差额通常按月汇给税务机关;而当进项增值税超过销项增值税时,差额被视为增值税资产,可以无限期结转以抵消未来的应付增值税净额。在资产负债表日尚未结算的与购买和销售相关的增值税在简明合并资产负债表上分别作为资产和负债披露。在每个资产负债表日期,公司都会审查任何增值税资产的未偿余额以确定可收回性,同时考虑增值税资产的无限期限及其预测的经营业绩和资本支出,其中本质上包括可能会发生变化的重要假设。截至2023年6月30日,公司尚未为增值税资产的可收回性提供备抵金,因为预计余额将用于抵消增值税应付账款或在未来退还。
2022年6月7日,中国财政部(“财政部”)和国家税务总局联合发布了通知 [2022]第21号,将全额增值税抵免退还范围扩大到更多领域,并增加接受纳税人申请的频率。自2022年7月1日起,允许在中国从事餐饮服务的实体申请一次性退还2019年3月31日之前累积的增值税资产。此外,2019年3月31日之后累积的增值税资产可以按月退还。
根据通告,某些增值税资产的收益预计将在一年内实现 [2022]第21位,截至2022年6月30日,3.03亿美元的增值税资产从其他资产重新归类为预付费用和其他流动资产。截至2023年6月30日,7500万美元的增值税资产、500万美元的增值税资产和500万美元的应付增值税净额分别记录在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产、其他资产和应付账款和其他流动负债中。
38
公司将继续审查每个资产负债表日期的增值税资产分类,同时考虑当地退还增值税资产的不同实施做法以及潜在的行政审查结果。
根据通告 [2019]第 39 号,通告 [2019]第87号和通告 [2022]2019年4月1日至2022年12月31日,由财政部和国家税务总局等有关政府主管部门联合发布的第11号,允许符合一定标准的某些行业的增值税一般纳税人额外申请10%或15%的进项增值税,用于抵消应缴增值税。根据通告 [2023]财政部和国家税务局于2023年1月联合发布的第一号增值税政策,进一步延长至2023年12月31日,但额外扣除额分别降至5%或10%。目前尚不确定此类优惠政策到期后是否会继续适用。根据通函,自 2022 年 7 月 1 日起一次性退还增值税资产之后 [2022]第 21 号,符合额外增值税扣除标准的子公司数量有所增加。因此,我们在2022年第三和第四季度分别确认了800万美元的增值税扣除额,在2023年第一和第二季度分别确认了1900万美元和900万美元的增值税扣除额。增值税扣除额被记录为相关支出项目的减少,主要计入简明合并收益表中包含的公司餐厅支出。
自 2016 年 5 月 1 日实施零售税结构改革以来,我们一直从中受益。但是,我们从这种增值税制度中获得的预期收益取决于许多因素,其中一些是我们无法控制的。新增值税制度的解释和适用尚未在某些地方政府层面得到解决。此外,中国正在将现行增值税法规颁布为国家增值税法。但是,颁布国家增值税法的时间表尚不明确。因此,在可预见的将来,这项重大而复杂的增值税改革的好处有可能因时期而波动。
外币汇率
公司的申报货币为美元。公司的大部分收入、成本、资产和负债均以人民币(“RMB”)计价。美元与人民币汇率的任何重大变化都可能对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响,具体取决于人民币兑美元的疲软或走强。请参阅 “第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露” 供进一步讨论。
简明合并现金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日止的年度中,我们的现金流如下:
经营活动提供的净现金2023年为9.24亿美元,而2022年为6.09亿美元。增长的主要原因是净收入的增加以及营运资金的变化。
用于投资活动的净现金2023年为5.98亿美元,而2022年为5200万美元。这一变化主要是由于短期投资、长期银行存款和票据的购买和到期对现金流产生了净影响。
用于融资活动的净现金2023年为2.3亿美元,而2022年为5.13亿美元。减少的主要原因是股票回购的减少。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的运营资金来自公司自有门店的运营、特许经营业务和前未合并关联公司的股息支付。我们在2020年9月的全球发行为我们提供了22亿美元的净收益。
我们为未来运营和资本需求提供资金的能力将主要取决于我们持续从运营中产生现金的能力。我们相信,未来现金的主要用途将主要是为我们的运营和资本支出提供资金,以加快门店网络扩张和门店改造,加大对数字化、自动化和物流基础设施的投资,为股东提供回报,以及探索建立和支持我们生态系统的收购或投资机会。我们认为,我们未来的运营现金,加上我们手头的资金和进入资本市场的机会,将为现金的这些用途提供足够的资源,而我们现有的现金、运营产生的净现金和信贷额度将足以为我们的运营和未来12个月的预期资本支出提供资金。我们目前预计2023财年的资本支出将在约7亿至9亿美元之间。
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如果我们的运营现金流低于我们的需求,我们可能需要进入资本市场才能获得融资。我们在未来或根本以可接受的条款和条件获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响,包括但不限于:
无法保证我们能够以我们可接受的条件进入资本市场,也无法保证根本无法保证。
通常,我们的收入需缴纳中国法定税率为25%。但是,如果我们的运营现金流超过了我们在中国的现金需求,则多余的现金可能需要由中国税务机关额外征收10%的预扣税,但须遵守相关税收协定或税收安排中规定的任何减免或减免。
股票回购和分红
2022年3月17日,我们的董事会将股票回购授权增加了10亿美元,总额为24亿美元。百胜中国可能会根据该计划不时在公开市场上回购股票,或者根据适用的监管要求,通过私下谈判交易、大宗交易、加速股票回购交易和使用规则10b5-1交易计划回购股票。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中,根据回购计划,公司分别以1.24亿美元的价格回购了210万股普通股,以4亿美元的价格回购了900万股普通股。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中,公司分别支付了约5400万美元和5000万美元的现金分红,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中,公司分别通过每股0.13美元和0.12美元的季度股息向股东支付了约1.08亿美元和1.01亿美元的现金分红。
2023年7月31日,董事会宣布向截至2023年8月28日营业结束时的登记股东派发每股0.13美元的现金股息,将于2023年9月18日支付。预计应付现金股息总额约为5400万美元。
我们申报和支付股票任何股息的能力可能会受到我们根据适用的中国法律可供分配的收益的限制。适用于我们中国子公司的法律、规则和法规仅允许从其根据适用的中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有)中支付股息。根据中国法律,在中国注册的企业在弥补前几年的累计亏损(如果有)后,每年必须预留至少10%的税后利润来为某些法定储备金提供资金,直到此类基金的总额达到其注册资本的50%。因此,我们的中国子公司以股息形式向我们转移部分净资产的能力受到限制。作为一家在中国注册的企业,我们的每家中国子公司可以根据中国会计准则将其税后利润的一部分分配给员工福利和奖金基金,由董事会酌情决定。这些储备金和工作人员福利和奖金不能作为现金分红分配。
借款能力
截至2023年6月30日,该公司的信贷额度为人民币4,596元 百万元(约6.34亿美元),包括总额为人民币30亿元人民币(约合4.14亿美元)的在岸信贷额度和总额为2.2亿美元的离岸信贷额度。
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截至2023年6月30日,信贷额度的剩余期限从不到一年到两年不等。每个信贷额度根据中国国家银行间同业拆借中心公布的贷款最优惠利率(“LPR”)或纽约联邦储备银行公布的担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息。每项信贷额度都包含一项交叉违约条款,根据该条款,我们未能从任何信贷额度中支付任何本金将构成对其他信贷额度的违约。一些信贷额度包含契约,除其他外,限制某些额外债务和留置权,以及相应协议中规定的某些其他交易。任何未偿借款的利息至少每月到期。一些在岸信贷额度包含透支、非金融担保、备用信用证和担保的次级限额。截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 RMB221 百万美元(约合 3000 万美元)的未偿银行担保,主要是为了确保我们向某些公司拥有的餐厅的房东支付的租赁款项。因此,信贷额度也减少了同样的数额。截至2023年6月30日,银行有1200万元人民币(约合200万美元)的未偿借款,这笔借款由100万美元的短期投资担保。银行借款将在一年内到期,并已包含在应付账款和其他流动负债中。
资产负债表外安排
有关我们的资产负债表外安排的讨论,请参阅附注15的担保部分。
新的会计公告
最近通过的会计公告
有关最近通过的会计声明的详细信息,请参见附注2。
新的会计公告尚未通过
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-01, 租赁(主题 842)— 共同控制安排 (“ASU 2023-01”)。它要求所有承租人,包括公共商业实体,在其使用寿命内向共同控制组摊销与共同控制权租赁相关的租赁权益改善,并在承租人不再控制标的资产的使用时通过调整权益将其记作共同控制下的实体之间的资产转移。ASU 2023-01 自 2024 年 1 月 1 日起对公司生效,允许提前采用。我们目前正在评估采用该准则可能对我们的财务报表产生的影响。
关于前瞻性陈述的警示说明
前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实不严格相关这一事实来识别。这些陈述通常包括诸如 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“寻求”、“期望”、“项目”、“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“目标”、“承诺”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望”、“模型”、“继续”、“正在进行中” 或其他类似的术语。前瞻性陈述基于我们截至本10-Q表提交之日对未来业绩或事件的预期、估计、假设或预测。前瞻性陈述既不是对未来事件、情况或业绩的预测也不是保证,本质上受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险和假设可能导致我们的实际业绩和事件与这些陈述所显示的结果和事件存在重大差异。我们无法向您保证我们的任何假设是正确的,也无法向您保证我们的任何预期、估计或预测都将实现。许多因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异,包括但不限于以下因素:
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此外,我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性。您应查阅我们向美国证券交易委员会提交的文件(包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 标题下提供的信息),以获取有关可能影响我们财务和其他业绩的因素的更多信息。您不应过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表提交本10-Q表格之日。除非法律要求,否则我们不承诺更新这些声明中的任何内容。
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
外币汇率风险
外币汇率的变化会影响我们报告的以外币计价的收益、现金流和对外业务净投资的折算,这些收益几乎都以人民币计价。尽管我们几乎所有的供应品采购都以人民币计价,但我们会不时以预先确定的汇率与第三方签订协议,购买一定数量的海外商品和服务,并在可行的情况下以相应的当地货币付款,以最大限度地减少相关的外汇敞口,同时对我们的财务报表产生不重大影响。
由于公司几乎所有资产都位于中国,因此公司受到人民币外币汇率变动的影响。在截至2023年6月30日的季度和年初至今中,如果人民币兑美元贬值10%,公司的营业利润将分别减少约2500万美元和6,400万美元。这一估计的减少额假设销量或当地货币的销售额或投入价格没有变化。
大宗商品价格风险
由于与大宗商品价格相关的市场风险,我们受到食品成本波动的影响。我们通过更高的定价收回增加的成本的能力有时会受到我们运营所处的竞争环境的限制。我们主要通过与供应商的定价协议来管理我们面临的这种风险。
投资风险
2018年9月,我们投资了7400万美元购买了美团840万股普通股。该公司在2020年第二季度出售了其持有的420万股美团普通股,收益约为5400万美元。对美团的股票投资按公允价值入账,公允价值是定期计量的,受市场价格波动的影响。有关我们对美团投资的进一步讨论,请参见注3。
第 4 项。控件和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,公司已根据1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条评估了其披露控制和程序的设计和运作有效性。基于评估,在包括首席执行官在内的公司管理层的监督和参与下进行
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执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)、公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,公司的披露控制和程序自本报告所涉期间末起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息动词
第 1 项。法律诉讼程序
有关法律诉讼的信息以引用方式纳入了本报告第一部分中载列的公司简明合并财务报表附注15。
第 1A 项。Ri天空因子
我们面临着业务和行业固有的各种风险,包括运营、法律和监管风险。此类风险可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述、预期和历史趋势存在重大差异。与第一部分第1A项中披露的风险因素相比没有重大变化。截至年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 2022年12月31日,已于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交。
第 2 项。未注册 股权证券的销售和所得款项的使用
我们的董事会批准了总额为24亿美元的股票回购计划,包括最近于2022年3月17日增加的授权。授权没有到期日期。
下表提供了截至2023年6月30日公司在截至该日的季度回购的百胜中国普通股的信息:
时期 |
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的总数 |
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支付的平均价格 |
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股票总数 |
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近似美元 |
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||||
4/1/23-4/30/23 |
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303 |
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$ |
62.65 |
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303 |
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|
$ |
1,070 |
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5/1/23-5/31/23 |
|
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365 |
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|
$ |
60.27 |
|
|
|
365 |
|
|
$ |
1,048 |
|
6/1/23-6/30/23 |
|
|
361 |
|
|
$ |
58.17 |
|
|
|
361 |
|
|
$ |
1,027 |
|
总计 |
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1,029 |
|
|
$ |
60.23 |
|
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1,029 |
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|
$ |
1,027 |
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第 6 项。E展览
展览 数字 |
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展品描述 |
10.1 |
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百胜中国控股公司和袁艾肯之间的过渡协议,日期为2023年7月13日(参照百胜中国控股公司于2023年7月17日提交的8-K表最新报告附录10.1)。 |
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。* |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。* |
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32.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。* |
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32.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。* |
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101.INS |
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XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 * |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 * |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档* |
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101.LAB |
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Inline XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* |
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101.PRE |
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Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档* |
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101.DEF |
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Inline XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档* |
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104 |
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封面页交互式数据文件——封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 * |
* 随函归档或提供。
46
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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百胜中国控股有限公司 |
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(注册人) |
日期: |
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2023年8月9日 |
/s/ 陆雪灵 |
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主计长兼首席会计官 |
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