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更正和更换：TRAEGER 公布了 2023 财年第二季度业绩

犹他州盐湖城，2023年8月7日（美国商业资讯）——木屑颗粒烧烤炉的创造者兼类别领导者Traeger, Inc.（“Traeger” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：COOK）今天宣布对其2023年8月2日发布的新闻稿进行更正，该新闻稿公布了公司截至2023年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。新闻稿中对财务状况的更正是非现金的，不会改变公司的收入、调整后的净收入或调整后的息税折旧摊销前利润。更正并未改变公司2023年的收入或调整后的息税折旧摊销前利润预期，公司重申其在2023年8月2日发布的第二季度财报中提供的指导。
更正涉及公司在2023年第一季度取消利率互换的会计处理，在此期间，公司停止了现金流对冲会计，导致截至2023年6月30日的三个月净亏损减少至3,020万美元，在截至2023年6月30日的六个月中，净亏损增加至4,110万美元。

更正后的新闻稿内容如下：

23财年第二季度业绩
•总收入下降了14.4％，至1.715亿美元
•毛利率为36.9％，比上年增长25个基点
•与去年相比，净亏损为3,020万美元，而净亏损为1.331亿美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为2150万美元，高于上年的1,700万美元
• 在战略库存管理的推动下，资产负债表库存连续减少26％
•提高2023财年收入和调整后的息税折旧摊销前利润预期
1

第二季度经营业绩
总收入下降了14.4％，至1.715亿美元，而去年第二季度为2.03亿美元。
•与去年第二季度相比，Grills下降了20.9％，至9,310万美元。下降的主要原因是平均销售价格下降以及单位销量下降。
•与去年第二季度相比，消耗品下降了17.1％，至3,490万美元。下降的原因是单位销量减少以及平均销售价格的下降。
•与去年第二季度相比，配件增长了7.4％，达到4,350万美元。这一增长主要是由Traeger品牌配件的平均销售价格上涨以及MEATER智能温度计销售导致的收入增加所推动的。
与去年同期相比，第二季度北美收入下降了15.6％。与去年同期相比，世界其他地区的收入在第二季度增长了3.0％。
毛利降至6,330万美元，而去年第二季度为7,340万美元。第二季度的毛利率为36.9％，而去年同期为36.7％。毛利率的增长主要是由运费和外汇汇率的有利推动的，但被稀释的增加所抵消。
销售和营销费用为2790万美元，而去年第二季度为4,210万美元。销售和营销费用的减少是由广告成本投资减少以及佣金和差旅相关费用降低所推动的。
一般和管理费用为5,240万美元，而去年第二季度为3140万美元。一般和管理费用的增加是由基于股票的薪酬支出增加的3,210万美元推动的，这主要是由于取消了未赚到的首席执行官和基于绩效的首次公开募股限制性股票单位，以及专业费用成本的增加。与员工相关的费用减少部分抵消了这一增长。
第二季度净亏损为3,020万美元，摊薄每股亏损0.25美元，而去年第二季度的净亏损为1.331亿美元，摊薄每股亏损1.13美元。1
调整后的净收益为430万美元，摊薄每股收益为0.04美元，而去年第二季度调整后的净收入为390万美元，摊薄每股收益为0.03美元。2
第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为2150万美元，而去年同期为1,700万美元。2
1 截至2023年6月30日和2022年6月30日，没有潜在的摊薄型未偿还证券。
2 GAAP与非GAAP财务指标的对账，以及本新闻稿中包含的非GAAP财务指标的定义及其使用原因，如下所示。
2

资产负债表
截至第二季度末，现金及现金等价物总额为1,450万美元，而截至2022年12月31日为3,910万美元。
第二季度末的库存为9,780万美元，而截至2022年12月31日的库存为1.535亿美元。库存减少的主要原因是战略库存管理。






3


2023 财年全年指导方针
该公司正在增加其2023财年的总收入和调整后的息税折旧摊销前利润预期。公司最新的展望反映了上半年的业绩好于预期，以及下半年收入和息税折旧摊销前利润的预期增长。
•总收入预计在5.85亿美元至6亿美元之间
•毛利率预计在36％至37％之间
•调整后的息税折旧摊销前利润预计在5500万至5900万美元之间
如果不做出不合理的努力，就无法在前瞻性基础上将调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损进行对账，因为公司无法提供有关所得税准备金、利息支出、折旧和摊销、其他（收入）支出、股票薪酬、商誉减值、非常规法律费用、或有对价公允价值变动以及其他调整项目的对账信息，所有这些都是对调整后息税折旧摊销前利润的调整。
关于 Traeger
Traeger 总部位于盐湖城，是 wood pellet grill 的创造者和类别领导者，这是一种户外烹饪系统，可点燃全天然硬木进行烧烤、抽烟、烘烤、烧烤、烧烤和烧烤。2023 年，Traeger 进入了煎锅类别，进一步确立了其在户外烹饪领域的领导地位。Traeger 烤架用途广泛且易于使用，使所有技能的厨师都能制作味道无法复制的美味佳肴。烤架是我们平台的核心，还有 Traeger 木质颗粒、磨砂膏、酱汁、配件和 MEATER 智能温度计。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述均应被视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们预计的2023财年全年业绩的声明。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于我们的营业亏损历史、有效管理未来增长的能力、我们向其他市场扩张的能力、我们维持和加强品牌的能力对我们产品的持续需求、我们以经济实惠的方式吸引新客户并留住现有客户的能力、我们未能以可接受的成本维持产品质量和产品性能、产品责任和保修索赔以及产品召回的影响、我们经营的市场竞争激烈、社交媒体和社区大使的使用、烤架销量下降、我们对三家主要零售商的依赖、与我们的国际业务相关的风险、我们对有限数量的第三方的依赖制造商和供应商的问题（或损失）或无法获得原材料，以及我们的股东影响公司事务的能力以及我们不时向美国证券交易委员会提交的定期和当前报告中在 “风险因素” 标题下讨论的其他重要因素，包括我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告，经第二部分第1A项更新。“风险因素” 我们截至2023年6月30日的10-Q表季度报告。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述，但即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化，我们也不承担任何这样做的义务。
联系人：
投资者：
Nick Bacchus
Traeger, Inc.
investor@traeger.com
4

媒体：
品牌放大器
Traeger@thebrandamp.com
5

TRAEGER, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未经审计）
资产
流动资产
现金和现金等价物$14,496 $39,055 
限制性现金— 12,500 
应收账款，净额83,290 42,050 
库存97,803 153,471 
预付费用和其他流动资产29,842 27,162 
流动资产总额225,431 274,238 
不动产、厂房和设备，净额52,274 55,510 
经营租赁使用权资产11,284 13,854 
善意74,725 74,725 
无形资产，净额491,700 512,858 
其他非流动资产14,231 15,530 
总资产$869,645 $946,715 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$18,563 $29,841 
应计费用49,094 52,295 
信用额度40,000 11,709 
应付票据的当前部分250 250 
经营租赁负债的流动部分4,109 5,185 
或有对价的当前部分13,110 12,157 
其他流动负债2,143 1,470 
流动负债总额127,269 112,907 
扣除本期部分的应付票据396,722 468,108 
减去流动部分的经营租赁负债7,470 9,001 
或有对价，减去当期部分— 10,590 
递延所得税负债10,378 10,370 
其他非流动负债281 870 
负债总额542,120 611,846 
承付款和意外开支——见附注10
股东权益：
优先股，面值0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已授权2500万股，未发行或流通股票— — 
普通股，面值0.0001美元；已授权1,000,000,000股
截至2023年6月30日和2022年12月31日，已发行和流通的股票——123,960,782和122,624,414股12 12 
额外的实收资本923,048 882,069 
累计赤字(611,571)(570,475)
累计其他综合收益16,036 23,263 
股东权益总额327,525 334,869 
负债和股东权益总额$869,645 $946,715 

6

TRAEGER, INC.
简明的合并运营报表和综合亏损
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入$171,512 $200,270 $324,673 $423,980 
收入成本108,181 126,829 205,919 267,895 
毛利63,331 73,441 118,754 156,085 
运营费用：
销售和营销27,915 42,051 49,990 76,905 
一般和行政52,371 31,436 79,050 72,152 
无形资产的摊销8,888 8,888 17,777 17,777 
或有对价公允价值的变化1,765 255 2,808 1,955 
商誉减值— 111,485 — 111,485 
运营支出总额90,939 194,115 149,625 280,274 
运营损失(27,608)(120,674)(30,871)(124,189)
其他收入（支出）：
利息支出(7,810)(7,064)(15,891)(12,901)
其他收入（支出），净额5,450 (5,350)6,028 (4,806)
其他支出总额(2,360)(12,414)(9,863)(17,707)
所得税准备金前的亏损(29,968)(133,088)(40,734)(141,896)
所得税准备金198 46 362 198 
净亏损$(30,166)$(133,134)$(41,096)$(142,094)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.25)$(1.13)$(0.33)$(1.20)
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值123,027,759 118,211,168 122,864,345 118,051,090 
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整$35 $12 $3 $9 
现金流对冲的变化— 5,735 (2,088)12,324 
非指定现金流套期保值的摊销(2,769)— (5,142)— 
其他综合收益总额（亏损）(2,734)5,747 (7,227)12,333 
综合损失$(32,900)$(127,387)$(48,323)$(129,761)

7

TRAEGER, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(41,096)$(142,094)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
不动产、厂房和设备的折旧7,462 6,023 
无形资产的摊销21,378 21,337 
递延融资成本的摊销1,026 979 
不动产、厂房和设备处置损失1,689 1,176 
股票薪酬支出40,979 27,434 
坏账支出189 (127)
衍生品合约的未实现亏损（收益）(2,066)2,864 
非指定现金流套期保值的摊销(5,142)— 
或有对价公允价值的变化2,588 (1,325)
商誉减值— 111,485 
其他非现金调整(17)— 
经营资产和负债的变化：
应收账款(40,979)(18,709)
库存，净额55,668 (17,781)
预付费用和其他流动资产(1,074)(2,394)
其他非流动资产(13)23 
应付账款和应计费用(14,154)(18,954)
其他非流动负债(582)13 
由（用于）经营活动提供的净现金25,856 (30,050)
来自投资活动的现金流
购买不动产、厂房和设备(8,854)(12,422)
专利成本资本化(223)(305)
出售不动产、厂房和设备的收益2,450 — 
用于投资活动的净现金(6,627)(12,727)
来自融资活动的现金流量
来自信贷额度的收益86,500 110,600 
通过信用额度还款(130,209)(73,927)
长期债务的收益— 12,500 
偿还长期债务(103)— 
资本租赁债务的本金支付(251)(217)
支付与收购相关的或有对价(12,225)(9,275)
与股权奖励净股结算相关的已缴税款— (41)
由（用于）融资活动提供的净现金(56,288)39,640 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(37,059)(3,137)
期初现金、现金等价物和限制性现金51,555 16,740 
期末的现金和现金等价物$14,496 $13,603 

8

TRAEGER, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
（续）截至6月30日的六个月
20232022
现金流信息的补充披露：
在此期间支付的利息现金$20,487 $11,781 
为所得税支付的现金$1,576 $1,988 
非现金融资和投资活动
根据融资租赁购买的设备$383 $344 
应付账款和应计费用中包含的不动产、厂房和设备$1,813 $8,736 

9

TRAEGER, INC.
非公认会计准则财务指标的对账和其他信息
（未经审计）
除了根据美国公认会计原则确定的业绩和绩效衡量标准外，我们还认为，某些非公认会计准则财务指标可用于评估和比较我们多个时期的财务和运营业绩，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划和做出战略决策。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后净收入利润率都是我们的管理层用来评估财务业绩的关键绩效指标，也用于内部规划和预测目的。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他利益相关方分析我们的财务业绩很有用，因为它可以比较地概述我们在历史时期的运营情况。此外，我们认为，提供调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益，以及每项此类衡量标准的净亏损对账，提供调整后的每股净收益，以及调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的净收入利润率，以及净亏损利润率与此类衡量标准的对账，有助于投资者将我们公司与其他可能具有不同资本结构、不同税率的公司进行比较，和/或不同形式的员工补偿。例如，由于我们在2017年公司重组后资产负债表上包含了有限寿命的无形资产，因此我们的资本结构性质导致了大量的非现金摊销费用。
我们的管理团队使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后每股净收入作为衡量我们业绩的额外指标，用于业务决策，包括管理支出和评估潜在收购。调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股净收入的逐期比较有助于我们的管理层确定财务业绩中的其他趋势，这些趋势可能无法仅通过持续经营净亏损或亏损或每股净亏损的逐期比较来显示。此外，我们可能会在适用于部分员工的激励性薪酬计划中使用调整后的息税折旧摊销前利润。由于不包括的项目，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的每股净收入都有固有的局限性，并且可能无法与其他公司使用的类似标题指标直接比较。
下表分别列出了净亏损、净亏损利润率和每股净亏损（根据美国公认会计原则计算的最直接可比财务指标）与调整后净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收入利润率和调整后的每股净收益的对账情况。


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三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
（千美元，股票和每股金额除外）
净亏损
$(30,166)$(133,134)$(41,096)$(142,094)
调整：
其他（收入）支出 (1)
(9,298)3,401 (10,658)4,075 
商誉减值— 111,485 — 111,485 
基于股票的薪酬33,036 11,951 40,979 27,434 
非常规法律费用 (2)
248 1,051 481 2,969 
收购无形资产的摊销 (3)
8,253 8,253 16,507 16,507 
或有对价公允价值的变化1,765 255 2,808 1,955 
其他调整项目 (4)
526 668 669 1,081 
调整项目的税收影响 (5)
(46)— 106 — 
调整后净收益$4,318 $3,930 $9,796 $23,412 
净亏损
$(30,166)$(133,134)$(41,096)$(142,094)
调整：
所得税准备金198 46 362 198 
利息支出7,810 7,064 15,891 12,901 
折旧和摊销14,587 14,242 28,841 27,419 
其他（收入）支出 (6)
(6,529)3,401 (5,516)4,075 
商誉减值— 111,485 — 111,485 
基于股票的薪酬33,036 11,951 40,979 27,434 
非常规法律费用 (2)
248 1,051 481 2,969 
或有对价公允价值的变化1,765 255 2,808 1,955 
其他调整项目 (4)
526 668 669 1,081 
调整后 EBITDA$21,475 $17,029 $43,419 $47,423 
收入$171,512 $200,270 $324,673 $423,980 
净亏损率(17.6)%(66.5)%(12.7)%(33.5)%
调整后的净收益率2.5 %2.0 %3.0 %5.5 %
调整后的息税折旧摊销前利润率12.5 %8.5 %13.4 %11.2 %
摊薄后每股净亏损$(0.25)$(1.13)$(0.33)$(1.20)
调整后的摊薄后每股净收益$0.04 $0.03 $0.08 $0.20 
已发行普通股的加权平均值——摊薄123,027,759 118,211,168 122,864,345 118,051,090 
(1) 代表利率互换的已实现和未实现收益，包括非指定现金流套期保值的摊销、处置不动产、厂房和设备的亏损以及外币交易和衍生品的未实现收益（亏损）。
(2) 代表诉讼、专利和商标辩护的外部法律费用。
(3) 代表与2017年收购Traeger Pellet Grills Holdings LLC相关的无形资产相关的摊销费用。
(4) 代表非常规运营停业成本、与2022年量身定制租赁相关的非现金地面租赁费用，以及因热带风暴造成的洪水破坏而导致的木屑颗粒生产设施的注销和修复成本。
(5) 代表调整后的税率，等于我们对调整后净收入的年度估计税率。该税率基于我们估计的年度GAAP收入（亏损）税率预测，在计算上述非公认会计准则财务指标时，该税率进行了调整，以考虑到不包括在GAAP收入（亏损）中的项目。由于非公认会计准则收益中不包括的项目的税收待遇存在差异，以及适用于我们估计年税率的方法不同，我们调整后净收入的估计税率可能与我们的公认会计准则税率和实际纳税负债有所不同。
(6) 代表利率互换的已实现和未实现收益、处置不动产、厂房和设备的亏损以及外币交易和衍生品的未实现收益（亏损）。
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