目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| 在已结束的季度中： | |
| 要么 |
在过渡期内 到
| 委员会档案编号 | ||
| |
| 伊士曼柯达公司 | ||
| （注册人的确切姓名如其章程所示） | ||
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主识别号） | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） | |
| ( | ||
| （注册人的电话号码，包括区号） | ||
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个类别的标题通用 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | | ☒ | |||
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | | |||
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2023 年 8 月 1 日，注册人已经
伊士曼柯达公司
10-Q 表格
2023年6月30日
目录
| 页面 | ||
| 第一部分—财务信息 | ||
| 第 1 项。 |
财务报表 |
3 |
| 合并运营报表（未经审计） |
3 |
|
| 综合全面（亏损）收益表（未经审计） |
4 |
|
| 合并财务状况表（未经审计） |
5 |
|
| 合并现金流量表（未经审计） |
6 |
|
| 合并权益表（赤字）（未经审计） |
7 |
|
| 财务报表附注（未经审计） |
9 |
|
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
36 |
| 流动性和资本资源 |
46 |
|
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
51 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
51 |
| 第二部分。—其他信息 | ||
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
52 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
52 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
52 |
| 第 6 项。 |
展品 |
53 |
| 展品索引 |
53 |
|
| 签名 |
55 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
伊士曼柯达公司
合并运营报表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 销售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务 |
||||||||||||||||
| 总收入 |
||||||||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||||
| 销售 |
||||||||||||||||
| 服务 |
||||||||||||||||
| 总收入成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
||||||||||||||||
| 研究和开发成本 |
||||||||||||||||
| 重组成本及其他 |
||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 扣除利息支出、不包括服务成本部分的养老金收入、其他费用（收入）、净税和所得税前的运营收益（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 不包括服务成本部分的养老金收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他费用（收入），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前运营收益 |
||||||||||||||||
| 所得税准备金（福利） |
( |
) | ||||||||||||||
| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 归属于伊士曼柯达公司普通股股东的每股基本净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 归属于伊士曼柯达公司普通股股东的摊薄后每股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和摊薄后每股净收益中使用的普通股数量 |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并综合（亏损）收益表（未经审计）
（单位：百万）
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入： |
||||||||||||||||
| 货币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除税后的养老金和其他退休后福利计划债务活动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 综合（亏损）收益，扣除税款 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并财务状况表（未经审计）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 贸易应收账款，扣除美元备抵额和 $，分别地 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 持有待售的流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $和 $，分别地 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 养老金和其他退休后资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回可转换优先股和股权 | ||||||||
| 应付账款，贸易 | $ | $ | ||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||
| 运营租赁的当前部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | ||||||||
| 养老金和其他退休后负债 | ||||||||
| 经营租赁，扣除流动部分 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款项和或有开支（注7） | ||||||||
| 可兑换、可转换的优先股， 面值，美元每股清算优先权 | ||||||||
| 公平 | ||||||||
| 普通股，$面值 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额、可赎回可转换优先股和权益 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并现金流量表（未经审计）
| 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| （单位：百万） |
2023 | 2022 | ||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 为与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
||||||||
| 养老金收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 优先股和可转换票据嵌入式衍生品公允价值的变化 |
( |
) | ||||||
| 工伤补偿和雇员福利储备金的非现金变化 |
( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 出售资产的收益 |
( |
) | ||||||
| 递延所得税增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 贸易应收账款减少（增加） |
( |
) | ||||||
| 杂项应收账款减少 |
||||||||
| 库存增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 贸易应付账款（减少）增加 |
( |
) | ||||||
| 不包括借款和贸易应付账款的负债减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他物品，净额 |
||||||||
| 调整总额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 增加房产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 定期贷款信贷协议的净收益 |
||||||||
| 优先股现金分红支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的（用于）净现金 |
( |
) | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并权益表（赤字）（未经审计）
（单位：百万）
| 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 伊士曼柯达公司普通股股东 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外实收资本 |
累计赤字 |
累计其他综合收益 |
国库股 |
总计 |
可赎回可转换优先股 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入，（扣除税款）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 货币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后负债调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股被视为股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益（扣除税款）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 货币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后负债调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
伊士曼柯达公司
合并权益表（赤字）（未经审计）（续）
（单位：百万）
| 截至2022年6月30日的六个月期间 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 伊士曼柯达公司普通股股东 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外实收资本 |
累计赤字 |
累计其他综合收益 |
国库股 |
总计 |
可赎回可转换优先股 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益（扣除税款）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 货币折算调整 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股被视为股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益（扣除税款）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 货币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后负债调整 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
财务报表附注（未经审计）
注意 1:列报依据和最近的会计公告
列报基础
合并的中期财务报表未经审计，根据表格指示，省略了通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中与之相关的某些信息和脚注披露 10-Q 和规则 10-01S-条例的X.管理层认为，随附的未经审计的合并中期财务报表反映了公允报伊士曼柯达公司和所有通过多数股权或其他直接或间接控制的公司（“柯达” 或 “公司”）的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。过渡期间的运营结果是 不必然表明了整个财政年度的结果。这些合并中期报表应与公司的年度表格报告一起阅读 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日（那个”2022表单 10-K”).
重新分类s
由于柯达截至目前的新组织结构，以前各期的某些金额已重新分类，以符合本期分类 2023 年 2 月。 请参阅注释 17,“分段信息” 和注释 9,“收入” 以获取更多信息。
最近通过的会计公告
在 2016 年 6 月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”） 2016‐13,金融工具—信贷损失（主题 326）：衡量金融工具的信用损失。ASU 2016‐13（经华硕修订） 2018‐19, 2019‐04, 2019‐05, 2019‐10, 2019‐11, 2020‐02, 2020‐03和 2022‐02）要求按摊销成本基础计量的金融资产（或一组金融资产）按预计收取的净额列报。此外，亚利桑那州立大学要求通过信贷损失备抵来记录与可供出售债务证券相关的信贷损失。该亚利桑那州立大学的修正案扩大了实体在制定集体或单独衡量资产的预期信用损失估算值时必须考虑的信息。亚利桑那州立大学对柯达的有效期为会计年度，以及这些财政年度内的过渡期，从之后开始 2022年12月15日 (2023年1月1日 适用于柯达）。柯达采用了新标准 2023年1月1日 使用修改后的回顾性方法确实如此 不对柯达的合并财务报表产生重大影响。
信用损失备抵金
柯达记录了资产在预期寿命内固有的当前预期信用损失的信用损失备抵额。信贷损失备抵额是根据历史经验、当前状况以及影响申报金额可收回性的合理和可支持的预测维持的。当柯达得知具体的客户情况（例如申请破产或客户经营业绩或财务状况恶化）时，柯达会记录个人账户的特定储备金。
最近发布的会计公告
有 不最近发布的适用于柯达的会计公告。
注意 2:现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了合并财务状况表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，总和了合并现金流量表中显示的此类金额的总和：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 其他流动资产中报告的限制性现金 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
合并财务状况表中在 “其他流动资产” 中报告的限制性现金主要是支持套期保值活动的金额。
包括限制性现金 $
注意 3:库存，净额
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | ||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注意 4:债务和信贷便利
定期贷款信贷协议
开启 2021年2月26日， 公司与肯尼迪·刘易斯投资管理有限责任公司（“KLIM”）关联的某些基金作为贷款人（“定期贷款贷款人”）和Alter Domus（美国）有限责任公司（“代理人”）签订了信贷协议（“现有定期贷款信贷协议”）。根据现有的定期贷款信贷协议，定期贷款机构向公司提供了 (i) 金额为美元的初始定期贷款
开启 2023年6月30日， 公司及其某些子公司（“子公司担保人”）对现有定期贷款信贷协议（经定期贷款修正案修订和重述的现有定期贷款信贷协议，“修订和重述的定期贷款信贷协议”）签订了修正案（“定期贷款修正案”），与KLIM关联的某些基金作为贷款人（“再融资定期贷款贷款人”）和代理人。
根据定期贷款修正案的条款和条件，再融资定期贷款机构向公司承诺提供本金总额为美元的定期贷款
开启 2023年7月21日 经修订和重述的定期贷款信贷协议生效，公司完成了对再融资定期贷款的借款。该公司获得的净收益为 $
定期贷款修正案还修订并重申了现有的定期贷款信贷协议，除其他外，(i) 将到期日延长至较早者 2028年8月15日 或者是的日期 91在公司当时未偿还的任何B系列优先股或C系列优先股的到期日或强制赎回日前几天，或上述任何一项的延期或再融资，（ii）对现有定期贷款信贷协议的条款进行某些其他修改，（iii）对截至日期为止的担保和抵押品协议的条款进行某些其他修改 2021年2月26日， 包括公司、子公司担保人和代理人。
再融资定期贷款的利率为
除其他外，经修订和重述的定期贷款信贷协议继续限制公司及其受限子公司（定义见经修订和重述的定期贷款信贷协议）（i）承担债务、（ii）产生或设立留置权、（iii）处置资产、（iv）进行限制性还款和（v）进行投资的能力。经修订和重述的定期贷款信贷协议确实包含惯常的肯定契约，包括交付公司的某些财务报表，以及惯常违约事件条款，包括一项交叉违约条款，如果公司间债务以外的 “重大负债” 出现违约或加速，则会导致违约事件。物质负债包括本金至少为美元的债务
公司将按年度预付，期限为 10提交年度表格后的营业日 10-K，金额等于经修订和重报的定期贷款信贷协议中规定的超额现金流（“ECF”）的未偿贷款 不如果此类预付款会导致美国的流动性低于美元，则需要这种预付款
董事会权利协议
开启 2023年6月30日， 在执行《定期贷款修正案》方面，公司对与KLIM的信函协议签订了修正案（“董事会权利协议修正案”），日期为 2021年2月26日 (“现有董事会权利协议”）。根据董事会权利协议修正案，KLIM 的提名权 一被选为公司董事会成员的个人将至少持续到KLIM停止担任董事会成员之日 $200再融资定期贷款原始本金的百万美元。根据现有董事会权利协议提名的个人被任命为公司董事会成员 2021年4月1日 此后在每届年会上当选，任期一年 2021 年 5 月 19 日。
可转换票据
开启 2021年2月26日， 公司与作为贷款人（“买方”）与KLIM关联的某些基金签订了证券购买协议，根据该协议，公司向买方出售 $
可转换票据的利率为
转换功能
买家有权 elect 随时将可转换票据转换为公司普通股，面值 每股（“普通股”），初始转换率等于
如果普通股的收盘价等于或超过美元
如果发生某些基本交易，买方有权在一段时间内进行
嵌入式衍生
公司分配了 $
可转换票据的账面价值为2023年6月30日和 2022年12月31日是 $
经修订和重述的 ABL 信贷协议
开启 2023年3月14日 公司和子公司担保人订立了修正案 没有。 5至经修订和重述的信贷协议（ “2023经修订的ABL信贷协议”）与作为行政代理人和抵押代理人的北卡罗来纳州美国银行（“贷款人”）的到期日延长至：（i）将公司基于资产的贷款额度的到期日从 2024年2月26日 到最早 2024年6月12日 的终止 2023经修订的信用证融资协议（定义见下文）或日期 91在公司任何定期贷款、可转换票据、B 系列优先股、C 系列优先股或上述任何再融资的最早预定到期日或强制赎回日之前的几天；(ii) 要求公司将每日最低流动性维持在 $
如果最低流动性低于每日或季度所需的最低水平，就会发生违约事件，在这种情况下，代理人有权宣布每家贷款机构有义务发放循环贷款，发卡银行有义务终止签发信用证，并申报循环贷款、其所有利息以及根据该协议应付的所有其他金额 2023经修订的ABL信贷协议到期应付。
开启 2023年7月21日 公司使用再融资定期贷款的净收益全额偿还了其未偿还的款项 2023修订后的 ABL 信贷协议（“ABL 预付款”）。管理代理人收到全部ABL预付款后，现有的ABL信贷协议被终止，贷款人对公司或其子公司任何资产或为现有ABL信贷协议提供担保的财产的担保权益也被释放。
循环贷款的利率为 每年，基于纽约联邦储备银行（或继任管理人）管理的有担保隔夜融资利率。公司支付了未使用的线路费 每年基点，取决于最高可用金额的未使用部分是否小于或等于 50%或大于 50%,分别地。公司支付的信用证费用为 3.50%‐4.00%根据超额可用性，每年对已签发和未偿还的信用证收取，此外还需支付前期费用
根据《公约》承担的义务 2023经修订的 ABL 信贷协议由以下方面担保：(i) a 第一公司和子公司担保人资产的优先留置权，构成现金（定义见下文的信用证现金抵押品除外）、应收账款、库存、机械和设备以及某些其他资产（“ABL 优先抵押品”）和（ii）a 第二除ABL优先抵押品（包括信用证现金抵押品）以外的公司和子公司担保人（某些例外情况除外）的几乎所有资产的优先留置权
这个 2023除其他外，经修订的ABL信贷协议限制了公司及其受限子公司（i）产生债务、（ii）产生或设立留置权、（iii）处置资产、（iv）进行限制性付款和（v）进行投资的能力。那个 2023经修订的ABL信贷协议保留了惯常的肯定性契约，包括交付其中规定的某些公司财务报表。
季度最低流动性为 $
公司被要求将超额可用性保持在较大值以上
如果超额可用性低于两者中较大值
如果超额可用性低于两者中较大值
如上所述，由于可用性过剩是两者中较大的
公司现有的每家直接或间接的美国子公司（非重要子公司、不受限制的子公司和某些其他子公司除外）为公司在信贷协议（定义见下文）下的义务提供了无条件担保（未来任何此类子公司都必须提供无条件担保）。
信用证融资协议
开启 2021年2月26日， 公司与子公司担保人签订了信用证融资协议（“信用证融资协议”），并与 2023修订了公司、子公司担保人、贷款方（“信用证贷款人”）、作为代理人的北卡罗来纳州美国银行和作为发卡银行的北卡罗来纳州美国银行之间的ABL信贷协议（“信贷协议”）。根据信用证融资协议，信用证贷款人承诺代表公司签发信用证，总金额不超过美元
开启 2023年3月14日 公司签订了信用证融资协议修正案（ “2023经修订的信用证融资协议”），除其他外：（i）将信用证融资协议的到期日延长至 2024年2月26日 到最早 2024年6月12日 的终止 2023经修订的 ABL 信贷协议（如适用）或日期 91在公司任何定期贷款、可转换票据、B 系列优先股、C 系列优先股或上述任何内容的任何再融资的最早预定到期日或强制赎回日之前的几天，以及 (ii) 要求公司将每日最低流动性维持在 $
和那样 2023经修订的 ABL 信贷协议， 2023修订后的信用证融资协议要求公司将超额可用性维持在较大值以上
截至目前的季度最低流动性、超额可用性和固定费用覆盖率 2023年6月30日 是不由于以下原因，需要计算或提供给信用证贷款人 2023 年 6 月 信用证融资修正案。
公司在... 下的义务 2023修订后的信用证融资协议由附属担保人担保，并由 (i) a 担保 第一信用证现金抵押品的优先留置权，(ii) a 第二ABL 优先抵押品的优先留置权和 (iiia) 第三定期贷款优先抵押品的优先留置权。
公司发行了大约 $
开启 2023年6月30日， 公司和子公司担保人达成了一项修正案（ “2023 年 6 月 信用证融资修正案”）改为 2023经修订的信用证融资协议（经修订和重述） 2023 年 6 月 信用证融资修正案，“经修订和重述的信用证融资协议”），北卡罗来纳州美国银行是信用证贷款人、信用证代理人和开证银行。那个 2023 年 6 月 信用证融资修正案于以下日期生效 2023年7月21日。
根据以下条款和条件 2023 年 6 月 信用证融资修正案，信用证贷款人承诺代表公司签发额外信用证，总金额不超过美元
这个 2023 年 6 月 信用证融资修正案还修订并重申了 2023修订后的信用证融资协议，除其他外，(i) 将到期日延长至 (x) 的 第五重述日期（如其定义）的周年纪念日，(y) 该日期 90经修订和重述的定期贷款信贷协议到期前几天，如该日期 可能 根据其条款（或其任何再融资的到期日）或（z）延期的日期 90在公司当时未偿还的任何B系列优先股或C系列优先股的最早预定到期日或强制赎回日之前的几天，或上述任何股票的任何再融资，（ii）取消了现有的现金维持要求，（iii）对条款进行了某些其他修改 2023修订信用证融资协议。
公司在经修订和重述的信用证融资协议下的义务由子公司担保人担保，并由 (i) a 担保 第一信用证现金抵押品的优先留置权以及 (ii) a 第二公司和美国子公司担保人的某些定期贷款优先抵押品的优先留置权。
信用证融资协议包含某些肯定和否定契约，类似于经修订和重述的定期贷款信贷协议中包含的肯定和否定契约。信用证融资协议确实如此 不包括最低流动性或财务维持契约。
公司将支付未使用的线路费 每年基点，取决于最高承诺额的未使用部分是否小于或等于 50%或大于 50%分别是这样的承诺。公司将支付信用证费用
注意 5:可赎回、可转换优先股
可赎回可转换优先股如下：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | ||||||
| B 系列优先股 | $ | $ | ||||||
| C 系列优先股 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
B 系列优先股
开启 2021年2月26日 公司同意交换东南资产管理公司（“东南公司”）和Longleaf Partners小型股基金持有的A系列优先股股票， C2WPartners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust是东南航空管理的投资基金（此类投资基金，统称为 “购买者”），用于购买公司新成立的股份
股息和其他权利
在股息权和清算、清算和解散权方面，B系列优先股的排名高于普通股，与C系列优先股相当。B系列优先股的清算优先权为 $100每股，B系列优先股的持有人有权获得每季度以现金支付的累积股息，利率为
转换功能
B系列优先股的每股可随时根据每位持有人选择按初始转换率转换为普通股
如果普通股的收盘价等于或超过美元，则公司有权在B系列优先股首次发行后的任何时候强制将B系列优先股转换为普通股
嵌入式转换功能
公司分配了 $
B系列优先股的账面价值将使用有效利率法计入合并财务状况表中的额外已付资本作为自发行之日起至强制赎回日的认定股息， 2026 年 5 月 28 日。
C 系列优先股
购买协议
开启 2021年2月26日， 公司与GO EK Ventures IV, LLC（“投资者”）签订了C系列优先股购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意向投资者出售，投资者同意从公司购买，总额为
股息和其他权利
C系列优先股的清算优先权为 $100每股，C系列优先股的持有人有权获得每季度 “实物” 支付的累积股息，其利率为
C系列优先股的持有人有权在转换后的基础上与普通股的持有人一起作为单一类别进行投票，除非法律要求单独进行集体投票。C系列优先股的持有人拥有某些有限的特别批准权，包括发行公司同等比例或优先股权证券的权利。投资者有权提名 一担任公司股东每届年度会议或特别会议的董事，直至年底以较早者为准 第三购买协议签署的周年纪念日以及投资者及其关联公司（定义见购买协议）的执行时间 不持有根据购买协议购买的C系列优先股的至少大部分。此后，根据此项权利，投资者的提名人在每届年会上当选，任期一年 2021 年 5 月 19 日。
转换功能
每股C系列优先股均可随时由每位持有人选择转换为普通股，初始转换价格为美元
在此之后的任何时候，公司将有权强制将C系列优先股转换为普通股（i） 2023年2月26日 如果普通股的收盘价等于或超过了
嵌入式转换功能
公司分配了 $
从发行之日起至强制赎回日，C系列优先股的账面价值将使用有效利息法计入合并财务状况表中的额外已付资本，作为视同股息。
注意 6:租赁
根据经营租赁安排确认的收入 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下所示。因销售类租赁安排而确认的收入 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022小于 $
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 租赁收入——经营租赁： | ||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变租赁收入 | ||||||||||||||||
| 租赁收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 7:承付款和意外开支
截至 2023年6月30日，该公司的未偿信用证为美元
柯达在巴西的业务涉及巴西的各种诉讼事务，并已接受或成为与诉讼不同阶段的间接税和其他税收有关的多项政府评估，以及与前雇员和合同劳工相关的民事诉讼和纠纷的对象。税务事项占诉讼事项的大部分，主要与联邦和州增值税有关。柯达在巴西的业务正在对这些问题提出异议，并打算大力捍卫自己的立场。柯达通常会评估所有这些问题，以确定其巴西业务最终承担负债的可能性，并在评估损失可能性的情况下记录对最终损失的最佳估计。截至 2023年6月30日，柯达在巴西的业务保持了大约美元的应计收入
关于巴西的评估，地方法规 可能 要求柯达在巴西的业务为有争议的部分金额提供担保。截至 2023年6月30日，柯达在巴西的业务已发布了由美元组成的安全措施
公司已收到 五根据新泽西州法律提出的请求，除其他外，要求公司采取某些行动，以应对涉嫌违反与期权授予和证券交易有关的信托义务以及涉嫌的委托书披露缺陷（均为 “衍生品需求”，统称为 “衍生品要求”，统称为 “衍生品要求”）的公告 2020 年 7 月 28 日 (美国国际开发金融公司（“DFC”）发布的 “DFC公告”），内容涉及签署一份不具约束力的意向书，向公司子公司提供潜在的美元
开启 2021年5月19日 路易斯·彼得斯， 一提出衍生需求的人（“彼得斯”）代表公司在纽约州门罗县最高法院对公司和公司的某些高级管理人员以及现任和前任董事提起衍生诉讼，要求赔偿和公平救济，理由是涉嫌在DFC公告背景下违反信托义务和因股票交易、期权授予和慈善捐款而获得的不当利益潜在的DFC贷款和DFC制药项目（“国家”衍生诉讼”）。原告在国家衍生诉讼中提起了修正后的申诉 2021年8月23日 公司和个人被告在国家衍生诉讼中提出动议，要求驳回（或者，就公司而言，是即决判决动议） 2021 年 10 月 22 日。 开启 2022年3月17日， 法院发布了一项命令，在下述联邦衍生诉讼得到解决之前暂停国家衍生诉讼。
开启 2021年9月2日 另一位提出衍生需求（“Silverberg”）的人赫伯特·西尔弗伯格代表公司对该公司提起了衍生诉讼 一当前和 一公司和公司的前董事作为名义被告在纽约西区联邦地方法院寻求损害赔偿和公平救济，其依据与州衍生诉讼以及涉嫌的委托书虚假陈述和遗漏相重叠。开启 2021年10月4日 彼得斯代表公司对纽约西区联邦地方法院州衍生诉讼中提到的同一当事方提起衍生诉讼，要求损害赔偿和公平救济，理由与州衍生诉讼重叠以及涉嫌违反本条的行为 10(b)《交易法》。西尔弗伯格和彼得斯提起的联邦衍生诉讼合并为一项单一诉讼（“联邦衍生诉讼”） 2022年1月18日 彼得斯被任命为联邦衍生诉讼的首席原告。在联邦衍生诉讼中提出了一项经修订的合并申诉，合并了Silverberg和Peters提起的联邦衍生诉讼中包含的指控 2022年2月16日 而公司和个别被告则向下达了驳回动议，或者，就公司而言，则要求作出即决判决 四月15, 2022.该案的门槛调查已经完成，公司和个别被告已正式提出驳回动议 2022年9月30日。 原告对驳回/要求作出即决判决的动议提出异议 2022年11月14日 公司和个别被告对原告的异议作出了回应 2022年12月27日 和 2022年12月23日 分别地。
其他股东衍生诉讼 可能 根据其他衍生要求（任何此类诉讼，与州衍生诉讼、联邦衍生诉讼和信托集体诉讼，统称 “信托事务”）提起。该公司通过独立董事特别委员会行事，此前已确定有 不衍生要求在作出裁决时提出的索赔的依据（慈善捐款除外，即 不已由特别委员会充分考虑).参见公司最新的表格报告 8‐K向美国证券交易委员会提交 2020 年 9 月 16 日。 该公司通过单独的独立董事特别诉讼委员会行事，表示同意 第一特别委员会的调查结果并进一步得出结论，即确实如此 不为了公司的利益，提起或允许任何其他股东提出州衍生诉讼或联邦衍生诉讼所指控的任何索赔（据称根据本节引起的彼得斯索赔除外） 10(b)《交易法》，即 不处理为 不对此类索赔提出了要求）。该 第二特别诉讼委员会将仔细审查构成信托事项的任何其他投诉 可能 被归档。
DFC的公告还促使多个国会委员会、美国证券交易委员会和纽约总检察长办公室进行调查。该公司在这些调查中给予了合作。
正如先前报道的那样，纽约州总检察长（“NYAG”）威胁要对公司及其首席执行官提起诉讼，指控其违反了纽约州的《马丁法》（“威胁索赔”）。关于威胁索赔，根据纽约州法律规定的特殊程序，在 2021公司向NYAG出示了其他文件，NYAG听取了公司首席执行官兼总法律顾问的证词。该公司在2006年春季与NYAG就威胁索赔的潜在解决方案进行了讨论 2022,但是那些讨论确实如此 不结果是解决方案。如果威胁索赔最终由NYAG提出，则公司打算大力为自己辩护，使其免受威胁索赔。
此外，柯达还参与各种诉讼、索赔、调查、补救和诉讼，包括不时处理和辩护的商业、海关、就业、环境、侵权行为以及健康和安全事务。柯达还不时受到与知识产权有关的各种主张、索赔、诉讼和赔偿请求，包括涉及柯达广泛产品所含技术的专利侵权诉讼。这些问题处于调查和诉讼的不同阶段，正在得到有力的辩护。根据目前可用的信息，柯达确实如此 不认为这些不同事项的结果，无论是单独还是集体，都很可能会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。诉讼本质上是不可预测的，可能作出的判决或达成的和解可能会对柯达在特定时期的经营业绩或现金流产生不利影响。柯达定期评估其所有诉讼和威胁诉讼的最终承担责任的可能性，并在评估损失可能性的情况下记录对最终损失的最佳估计。
注意 8:担保
关于清偿公司在伊士曼商业园的某些历史环境负债，超过
延长保修安排
柯达为客户提供的延长保修安排通常是 年但是 可能 范围从 几个月前 在原始保修期后的几年。柯达与这些延长保修和维护安排相关的递延收入余额的变化来自2022年12月31日 到 2023年6月30日， 这反映在随附的合并财务状况表的其他流动负债中，如下所示：
| （单位：百万） | ||||
| 截至2022年12月31日的延期保修期递延收入 | $ | |||
| 新的延长保修和维护安排被推迟 | ||||
| 确认延长保修和维护安排收入 | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 6 月 30 日，延期保修的递延收入 | $ |
注意 9:收入
收入分解
下表显示了按主要产品和地理位置分列的收入：
主要产品：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金总额 | ||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化学品 | ||||||||||||||||||||
| 总核心 | ||||||||||||||||||||
| 成长类产品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金总额 | ||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化学品 | ||||||||||||||||||||
| 总核心 | ||||||||||||||||||||
| 成长类产品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金总额 | ||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化学品 | ||||||||||||||||||||
| 总核心 | ||||||||||||||||||||
| 成长类产品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 核心产品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持续的服务安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金总额 | ||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化学品 | ||||||||||||||||||||
| 总核心 | ||||||||||||||||||||
| 成长类产品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) | Core包括印刷部门以及先进材料和化学品领域的电影、工业薄膜和化学品业务，不包括涂层和产品商业化服务（“涂层服务”）。 |
| (2) | 增长包括先进材料和化学品领域的涂层服务、先进材料和功能性印刷。 |
| (3) | 其他包括知识产权许可（“知识产权许可”）、品牌许可和伊士曼商业园。 |
地理 (1):
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 打印 | 化学品 | 品牌 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) | 销售额按其来源的地理区域进行报告。 |
合约余额
收入确认、账单和现金收取的时间会导致合并财务状况表中出现已计账的贸易应收账款、未开票的应收账款（合同资产）以及客户预付款和存款（合同负债）。当对价权成为无条件时，合同资产将转移到贸易应收账款。两者均记录的合同资产金额2023年6月30日和 2022年12月31日是 $
已确认的收入 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022年初包含在合同负债余额中的金额为 $
柯达确实如此 不披露原始预期期限为的合同未履行的履约义务的价值 一不超过一年，或者其收入按柯达有权就所提供的服务开具发票的金额进行确认。初始预期期限大于以下的履约义务 一年度通常包括延期服务合同、运营租赁和许可证安排。截至 2023年6月30日，大约有 $
注意 10:其他费用（收入）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 嵌入式转换公允价值的变化涉及衍生责任 (1) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外汇交易损失 | ||||||||||||||||
| 其他 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (1) | 请参阅注释 19,“金融工具”。 |
| (2) | 包括与收到的退款相关的利息收入 第一四分之一 2023来自美国境外某个地方的政府机构，该机构以前为担保该司法管辖区潜在的税务纠纷而持有。 |
注意 11:所得税
柯达的所得税准备金（优惠）和有效税率如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 所得税前运营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有效税率 | % | ( | )% | % | % | |||||||||||
| 所得税准备金（福利） | ( | ) | ||||||||||||||
| 按美国法定税率计算的所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 有效税率与法定税率之间的差异 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
对于 三和 六几个月已结束 2023年6月30日， 柯达的有效税率与美国法定税率之间的差异
在季度结束时 2023年6月30日， 柯达同意与美国以外的税务机构达成协议，并达成了多年的公开税务审计协议 通过 2017.该和解协议包括现金支付 $
对于 三几个月已结束 2022年6月30日， 柯达的有效税率与美国法定税率之间的差异
对于 六几个月已结束 2022年6月30日， 柯达的有效税率与美国法定税率之间的差异
在季度结束时 2022年3月31日， 柯达同意与美国以外的税务机构达成协议，并达成了多年的公开税务审计协议 通过 2018.该和解协议包括现金支付 $
注意 12:退休计划和其他退休后福利
所有主要的美国和非美国固定福利计划的定期福利净成本的组成部分如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万） | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||||||||||||||
| 主要的固定福利计划： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 先前的服务成本（积分） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算（收益）损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净养老金（收入）支出总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
柯达退休收入计划（“KRIP”）的重新衡量时间为 2023年5月31日 这是由于计划修正案向符合条件的员工的现金余额账户提供了一次性服务抵免。
由于调整和计划修订，KRIP的预计福利义务增加了美元
KRIP 是重新衡量的 2022年5月31日 由于计划修改。计划修正案提高了员工的抵免率 要么
由于重新计算，KRIP的预计福利义务减少了美元
注意 13:每股收益
基本每股收益的计算基于该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益计算包括潜在普通股的任何摊薄效应。在普通股股东有净亏损的时期，摊薄后的每股收益是使用该期间的加权平均基本股计算的，因为使用摊薄后的股票会反摊薄每股亏损。
用于计算基本和摊薄后每股收益的金额的对账表 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 减去：B 系列优先股现金分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：C 系列优先股实物分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 减去：归属于C系列优先股股东的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收益——基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||
| 加回：B系列优先股现金和视同股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加回：可转换票据利息支出 | ||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益——摊薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （以百万股为单位） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 加权平均股数-基本 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响 | ||||||||||||||||
| 员工股票期权 | ||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票单位 | ||||||||||||||||
| B 系列优先股 | ||||||||||||||||
| 可转换票据 | ||||||||||||||||
| 加权平均股数 — 摊薄 | ||||||||||||||||
摊薄后每股收益的计算三和 六几个月已结束 2023年6月30日排除了了 (的影响1) 的假定转换
摊薄后每股收益的计算 三和 六几个月已结束 2022年6月30日排除了了 (的影响1) $ 的假定转换
此外，摊薄后每股收益的计算 六几个月已结束 2022年6月30日不包括假设转换的影响
注意 14:股票薪酬
开启 2023年2月16日 董事会薪酬、提名和治理委员会批准延长两者之间授予的不合格股票期权的到期日期 2016和 2020致目前在职员工。 没有其他条款已修改。合同条款从大致延长 年到大约 年份。裁决条款的变化被视为修改。奖励的公允价值是使用基于二项式格子的估值模型计算的。公允价值计算中使用的关键假设是：
| 2023年2月16日 | ||||
| 期权奖励 | ||||
| 修改 | ||||
| 就在之前 | 之后立即 | |||
| 公允价值范围 | | | ||
| 无风险利率范围 | | | ||
| 剩余合同条款的范围（以年为单位） | | | ||
| 加权波动率范围 | | | ||
| 预期股息收益率 | | | ||
修改的结果是，柯达认出了 $
注意 15:股东权益
该公司有
普通股
截至 2023年6月30日和 2022年12月31日，有
优先股
截至已发行和流通的优先股 2023年6月30日和2022年12月31日包括
国库股
国库股票大约包括
注意 16:其他综合（亏损）收入
按组成部分划分的其他综合（亏损）收入的变化如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 货币折算调整 | ||||||||||||||||
| 货币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 养老金和其他退休后福利计划变更 | ||||||||||||||||
| 新确定的净（亏损）收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税收条款 | ||||||||||||||||
| 新设净额（亏损）收益，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分类调整： | ||||||||||||||||
| 先前服务成本的摊销（信贷） (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 精算（收益）损失的摊销 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分类调整总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税收条款 | ||||||||||||||||
| 扣除税款后的重新分类调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除税后的养老金和其他退休后福利计划变更 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (1) | 已重新归类为定期福利成本净额总额——参见附注 12,“退休计划和其他退休后福利”。 |
注意 17:区段信息
区段的变化有效 2023 年 2 月 柯达改变了其组织结构。传统印刷板块和数字印刷板块合并为
柯达有
打印：打印部分包括
先进材料和化学品：先进材料和化学品部门包括 业务范围：工业薄膜和化学品业务、电影业务、先进材料和功能印刷业务以及知识产权许可和分析服务业务。
品牌：品牌细分市场包含品牌许可业务。
所有其他：所有其他由伊士曼商业园的运营组成，超过
分部财务信息如下所示：
分部收入
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 先进材料和化学品 | ||||||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||||||
| 合并总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分部运营息税折旧摊销前利润和所得税前合并运营收益
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 先进材料和化学品 | ( | ) | ||||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||||||
| 可报告的区段总数 | ||||||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 重组成本及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 咨询和其他费用 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 闲置成本 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他营业收入 (3) | ||||||||||||||||
| 利息支出 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不包括服务成本部分的养老金收入 (3) | ||||||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 (3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前合并运营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 咨询和其他费用主要是与某些公司战略举措、调查和诉讼相关的专业服务和内部成本。咨询和其他费用包括 $ |
| (2) | 包括 第三-第三方成本，例如维护某些地点的土地和建筑物所需的安全、维护和公用事业 不用于柯达的任何业务，以及某些财产中未充分利用部分的成本，扣除收到的任何租金收入。 |
| (3) | 如合并运营报表所述。 |
柯达将员工福利储备金减少了大约 $
柯达将工伤补偿储备金减少了约美元
分部损益衡量标准
柯达衡量损益的分部是调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“运营息税折旧摊销前利润”）。
如上表所示，运营息税折旧摊销前利润表示不包括所得税准备金的运营收益（亏损）；养老金和其他离职后福利（“OPEB”）收入中的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组成本等；股票薪酬支出；咨询和其他成本；闲置成本；利息支出，其他营业收入，净收入和其他（费用）收入，净收入。
柯达的细分市场是使用分配企业销售、一般和管理费用（“SG&A”）之前和之后的运营息税折旧摊销前利润来衡量的。报告的细分市场收益指标是在企业销售和收购分配之后公布的，因为这与美国公认会计原则最为接近。研究与开发活动 不在先进材料和化学品板块中报告了与其他细分市场直接相关的情况。
注意 18:业务合并
开启 2023年5月26日 收购柯达
截至目前此次收购对柯达的财务状况并不重要 2023年6月30日 及其经营业绩和现金流量 三几个月已结束 2023年6月30日。
注意 19:金融工具
由于其全球运营和融资活动，柯达面临外币汇率和利率变化的影响， 可能 对其经营业绩和财务状况产生不利影响。柯达在一定程度上通过衍生金融工具来管理此类风险敞口。外币远期合约用于降低与外币计价的资产和负债相关的货币风险。柯达受利率变动影响的风险源于其用于满足其流动性需求的投资和借贷活动。柯达确实如此 不利用金融工具进行交易或其他投机目的。
柯达的外汇远期合约是 不被指定为套期保值，通过净收入计入市场，同时通过净收益（均为其他费用（收入），在合并运营报表中净额）重新衡量暴露的资产和负债。此类合约的名义开盘金额为 2023年6月30日和 2022年12月31日大约是 $
外币远期合约对经营业绩的净影响如下表所示：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生品的净亏损 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
柯达有
如果根据公司的任何信贷协议发生违约，或者柯达的任何衍生品合约或类似义务违约，但须遵守某些最低门槛，衍生品交易对手将有权，但是 不义务，要求立即按当时的公允价值结算部分或全部未平仓衍生品合约，但负债头寸与同一交易对手的资产头寸相抵消。
该公司得出结论，可转换票据被认为更类似于债务类工具，某些嵌入式转换功能的经济特征和风险是 不被认为与可转换票据明显密切相关。嵌入式转换功能 不被认为密切相关的是持有人选择的转换（“可选转换”）、柯达的强制转换（“强制转换”）以及持有人以当时适用的转换率进行基本交易时的转换（“基本变动”）。因此，这些嵌入式转换特征与可转换票据分离出来，合并为单一衍生资产或负债。该衍生品的负债状况为 2023年6月30日和 2022年12月31日并在合并财务状况表的其他长期负债中列报.该衍生品按公允价值入账，公允价值变动包含在合并运营报表中的其他费用（收入）中。
该公司得出结论，B系列优先股和C系列优先股都被认为更类似于债务类工具，发生根本性变化时转换的经济特征和风险为 不被认为与B系列和C系列优先股密切相关。因此，这种嵌入式转换功能从B系列和C系列优先股分离出来，两者都单独列为单一衍生资产或负债。两种衍生品均处于负债状态 2023年6月30日和 2022年12月31日并在合并财务状况表的其他长期负债中列报.衍生品按公允价值入账，公允价值变动包含在合并运营报表中的其他费用（收入）中。
优先股和可转换票据嵌入衍生品对经营业绩的净影响如下表所示：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 优先股和可转换票据嵌入衍生品的净亏损（收益） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
公允价值
柯达外币远期合约的公允价值是使用可观察的输入确定的（Level 2公允价值计量），基于预期未来现金流的现值（一种收益方法估值技术），考虑所涉及的风险并使用适合合同期限的折扣率。资产状况下的外币远期合约的公允价值总额在其他流动资产中报告，负债状况下的外币远期合约的公允价值总额在合并财务状况表的其他流动负债中报告。截至资产状况的远期合约的公允价值总额2023年6月30日和 2022年12月31日是 $
公允价值层次结构各层之间的转账是根据事件的实际发生日期或导致转移的情况变化来确认的。曾经有 不在此期间，在公允价值层次结构的各个层次之间进行转移 三和 六几个月已结束 2023年6月30日.
嵌入式转换特征导数的公允值是使用不可观察的输入计算得出的（等级 3公平测量）。与可转换票据以及B系列和C系列优先股相关的嵌入式衍生品的公允价值是使用二项式格子模型计算得出的。
下表列出了确定嵌入式转换功能公允价值的关键输入：
可转换票据：
| 估值日期 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 嵌入式衍生品负债的总价值（百万美元） | $ | $ | ||||||
| 柯达的收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期的股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险率 | % | % | ||||||
| 可转换票据的隐含信用利差 | % | % | ||||||
B 系列优先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 嵌入式衍生品负债的总价值（百万美元） | $ | $ | ||||||
| 柯达的收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期的股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险率 | % | % | ||||||
| 优先股的隐含信用利差 | % | % | ||||||
C 系列优先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 嵌入式衍生品负债的总价值（百万美元） | $ | $ | ||||||
| 柯达的收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期的股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险率 | % | % | ||||||
| 优先股的隐含信用利差 | % | % | ||||||
发行时的基本变化值是根据可转换票据、B系列或C系列优先股（如适用）的总价值与现金流净现值之和之间的差额计算得出的，前提是可转换票据在到期日偿还或B系列和C系列优先股在赎回日赎回了与其他嵌入式衍生品的价值。基本变化值降低了嵌入式转换特征衍生负债的价值。除了改变发生根本性变更或重组事件可能性的事件外，基本变更的价值反映了截至发行之日的价值，随着时间的推移而摊销。
长期债务的公允价值（Level 2公允价值衡量标准）参照类似工具的报价市场价格（如果有）或根据按当前市场利率折现的相关现金流的价值的定价模型确定。长期借款的公允价值为美元
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表的警示声明
这份10-Q表报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。
前瞻性陈述包括有关柯达计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、流动性、投资、融资需求和业务趋势的陈述以及其他非历史信息。在本文档中使用时，“估计”、“期望”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预测”、“战略”、“继续”、“目标”、“目标” 或未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“可以” 或 “可能”，以及类似的词语和表达这些陈述与历史或当前事实不完全相关，旨在确定前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括管理层对历史运营趋势和数据的审查，均基于柯达当前的预期和假设。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与历史业绩或此类前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致实际事件或业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括公司截至2022年12月31日止年度的10—K表年度报告中更详细描述的风险和不确定性，标题为 “业务”、“风险因素”、“法律诉讼” 和/或 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”，该报告的相应章节中 10-Q 表格和公司在表格上的季度报告截至2023年3月31日的季度10-Q以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件以及以下内容：
| ● | 柯达改善和维持其运营结构、现金流、盈利能力和其他财务业绩的能力； | |
| ● |
柯达实现战略目标、现金预测、财务预测和预期增长的能力； |
| ● |
柯达实现其业务计划中包含的财务和运营业绩的能力； |
| ● |
柯达在需要时获得额外或替代融资的能力，柯达通过公司间贷款、分配和其他机制持续管理全球现金的能力，以及柯达为其客户提供或促进融资的能力； |
| ● |
柯达为持续投资、资本需求、抵押品要求和重组付款提供资金以及偿还债务和B系列优先股和C系列优先股的能力； |
| ● |
外币汇率、商品价格、利率和关税率的变化； |
| ● |
全球经济环境的影响，包括通货膨胀压力、COVID-19 疫情等医疗流行病、乌克兰战争等地缘政治问题，以及柯达有效缓解铝和其他原材料、能源、劳动力、运输、运输和生产时间延误以及需求波动等相关成本增加的能力； |
| ● |
第三方履行向柯达提供产品、部件或服务的义务以及柯达解决供应链中断问题并继续从单一或有限供应来源获得原材料和部件的能力，这可能会受到 COVID-19 疫情和乌克兰战争的不利影响； |
| ● |
柯达在其各种信贷额度中遵守契约的能力； |
| ● |
柯达有效预测技术和行业趋势，开发和销售新产品、解决方案和技术，包括基于其技术和专业知识的产品，这些产品与其目前不开展实质性业务的行业有关； |
| ● |
柯达与资金充足的大型行业参与者进行有效竞争的能力； |
| ● |
柯达进行战略交易，例如投资、收购、战略联盟、资产剥离和类似交易的能力，或实现此类战略交易所寻求的收益的能力； |
| ● |
柯达终止、出售或分拆某些非核心业务或业务，或以其他方式将资产货币化的能力； |
| ● |
美国国际开发金融公司于2020年7月28日宣布签署一份不具约束力的利益通知书，向柯达子公司提供潜在贷款，以支持启动基本仿制药药物成分生产计划的相关情况所产生的调查、诉讼和索赔的影响；以及 |
| ● |
可能中断或以其他方式损害柯达运营的不可抗力事件、网络攻击或其他数据安全事件的潜在影响。 |
未来的事件和其他因素可能导致柯达的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。归因于柯达或代表柯达行事的人员的所有前瞻性陈述仅在本10-Q表报告发布之日起适用，其全部内容均受到本文档中包含或引用的警示声明的明确限制。
除非法律要求，否则柯达没有义务更新或修改前瞻性陈述以反映声明日期之后发生的事件或情况或反映意外事件的发生。
行政概述
柯达是一家专注于商业印刷和先进材料和化学品的全球制造商。柯达主要向商业印刷、包装、出版、制造和娱乐领域的客户提供行业领先的硬件、软件、消耗品和服务。柯达在 130 年的研究和开发（“R&D”）中获得了 79,000 项专利，相信技术和科学的力量可以增强世界所看到和创造的东西。柯达屡获殊荣的创新产品与其客户至上的方法相结合，使柯达能够吸引全球客户。柯达致力于环境管理，包括在开发可持续印刷解决方案方面处于行业领先地位。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，合并收入分别为2.95亿美元和5.73亿美元，与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，分别减少了2600万美元（8％）和3,800万美元（6％）。与截至2022年6月30日的三个月相比，在截至2023年6月30日的三个月中，货币对收入没有影响，与截至2022年6月30日的六个月（1000万美元）相比，在截至2023年6月30日的六个月中，货币对收入产生了不利影响。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，印刷收入分别占柯达总收入的73％和74％，与上一季度和六个月相比下降了3700万美元（15％）和5600万美元（12％）。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，SONORA Process Free Plates的销量分别下降了9％和11％，如果包括基于特许权使用费的许可协议下的销量，则分别增长了3％和5％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，先进材料和化学品的收入与去年同期相比分别增长了1100万美元（18％）和1,800万美元（16％）。
经济环境和其他全球事件:
柯达的产品在全球许多国家销售和服务，其中一半以上的销售额来自美国以外。由于宏观经济环境不确定和不可预测、通货膨胀水平升高、外汇汇率变化、乌克兰战争以及其他影响柯达运营的全球事件，当前的全球经济状况仍然高度不稳定。柯达正在经历供应链中断、材料和劳动力短缺、劳动力、材料和配送成本增加以及某些业务的销量下降。
柯达已采取多项措施来缓解与供应链中断和材料短缺相关的挑战，包括增加某些材料的安全库存、延长交货时间、为供应商提供更长的未来需求预测以及尽可能认证其他来源或替代材料。这些措施使柯达能够在很大程度上满足当前的需求。
柯达还实施了各种定价行动，以应对劳动力、材料和分销成本的增加，主要是在其印刷和先进材料及化学品领域。为了减轻铝、能源和包装成本上涨的影响，印刷部门主要从2021年第二季度下半年开始对购买板材征收附加费，并将继续定期审查和相应调整。
先进材料和化学品部门在某些制造领域出现了劳动力短缺的情况。对消费薄膜产品需求的增加以及制造设备的限制和劳动力短缺导致了延期订单的增加。柯达增加了该细分市场的员工人数，以更好地满足需求，但预计如果不进行进一步的资本改善，供应将继续受到制造设备限制的限制。
由于当前的全球经济状况和定价走势，印刷板块的客户需求放缓，对销量产生了负面影响。柯达已经采取了各种应对措施，包括供应链和员工队伍优化、生产率提高和其他成本节约，预计这些措施将减轻销量减少的影响。但是，经济状况的潜在恶化以及进一步的定价行动对客户需求的负面影响可能会对该细分市场的经营业绩产生不利影响。
柯达继续关注围绕乌克兰战争的迅速演变的事件以及为应对战争而实施的各种制裁。柯达遵守所有制裁。柯达在全球范围内面临铝和电子元件供应限制，能源和运输成本增加，部分原因是乌克兰战争。乌克兰的军事冲突将在多大程度上继续影响全球经济以及柯达的业务和运营仍不确定。
乌克兰战争和国际反应扰乱了柯达在正常过程中运营其俄罗斯子公司的能力，影响了其向供应商和员工付款、从俄罗斯客户那里收取欠款项以及交付产品的能力。柯达正在有序关闭其俄罗斯子公司，并已停止在俄罗斯的直接业务。柯达俄罗斯子公司的直接业务并未对公司的财务报表产生重大影响（不到2022年合并收入和资产总额的1％），清盘活动对截至2023年6月30日的季度和截至2023年6月30日的季度合并经营业绩没有重大影响。
全球经济状况的持续变化以及其他全球事件对柯达运营和财务业绩的影响仍不确定，将取决于多个因素，例如供应链中断和客户需求放缓的持续时间、确保原材料和零部件安全的能力以及通过定价行动抵消更高的劳动力、材料和分销成本的能力。
柯达的战略:
电影业和印刷业的细分市场面临着来自数字替代的竞争。柯达的策略是：
| ● |
将产品投资重点放在印刷和先进材料的核心竞争力领域，利用柯达的专有技术在产品包装、图形通信和功能印刷市场提供技术先进的产品； |
| ● |
通过关注柯达印刷部门的客户来增加收入，增加总体份额； |
| ● |
促进薄膜的使用，扩大柯达薄膜和化学品的应用，以最大限度地利用现有基础设施；以及 |
| ● |
继续简化流程，推动成本削减并提高运营杠杆率。 |
以下是与柯达战略有关的机遇和挑战的讨论：
| ● |
Print 的数码印版产品包括传统的数字印版和柯达 SONORA 免工艺印版。SONORA Process Free Plates 允许柯达客户在印刷机上安装印版之前跳过印版处理步骤。打印过程的这种改进为客户节省了时间和成本。此外，SONORA Process Free Plates 还减少了印刷过程对环境的影响，因为它们无需使用处理传统印版所需的化学品（包括溶剂）、水和电力。该细分市场的数字牌照产品正面临着来自原材料价格和供应的上涨、数字替代和竞争性定价压力的挑战。柯达力求通过附加费和价格上涨、提高生产效率和降低成本举措相结合来减轻包括铝价格在内的制造成本上涨的影响。此外，柯达试图通过柯达产品线的创新，包括投资数字印刷技术，来抵消短期和长期市场动态对定价和销量压力的影响。 |
| ● |
在Print的数字印刷业务中，随着传统的VERSAMARK业务占该细分市场总收入的百分比继续下降，PROSPER业务预计将增长。预计PROSPER喷墨系统业务将继续提高盈利能力。柯达于 2022 年 6 月推出了 PROSPER 7000 Turbo Press。PROSPER 7000 Turbo Press 使商业、出版和报纸印刷商能够更有效地与胶印竞争，并将更多的长期工作从传统的印刷工艺转移到喷墨工艺。2023年第二季度，柯达推出了第一台PROSPER 7000 Turbo Press，预计将于2023年第三季度投入生产。对下一代技术 ULTRASREAM 的投资重点是能够将 ULTRASREAM 书写系统安装在柯达品牌印刷机和各种原始设备制造商中，应用范围从商业印刷到包装。第一个使用柯达ULTRASREAM喷墨技术的软包装印刷系统于2022年第二季度推出。此外，柯达正式推出了使用柯达的ULTRASTREAM喷墨技术的柯达PROSPER ULTRA 520数字印刷机，该技术可在较小的占地面积内提供胶印质量。2023年第二季度，柯达推出了第一台柯达PROSPER ULTRA 520数字印刷机，预计将于2023年第三季度投入生产。自2022年12月起，柯达的电子照相打印解决方案业务停止生产NEXFINITY和ASCEND打印机。柯达将继续提供墨水和其他消耗品，并为其已安装的打印机群提供服务。 |
| ● |
Advanced Materials and Chemicals正在利用柯达在化学方面的深厚专业知识以及在沉积和涂层工艺方面的优势，这些优势来自数十年的薄膜制造经验，来制定新的举措： |
| o |
电动汽车（“EV”）/储能电池材料制造 - 基板涂层是电池制造材料的关键方面，柯达计划利用其在涂层技术方面的专业知识在该领域开拓机会。柯达目前正在扩建其试点涂层设施。2022年7月13日，柯达投资2500万美元收购了Wildcat Discovery Technologies, Inc.（“Wildcat”）的少数股权优先股权，该公司使用专有方法研究和开发新的电池材料，包括电动汽车电池。柯达还签订了一项协议，与Wildcat合作提供涂层和工程服务，以开发和扩大薄膜涂层技术。Wildcat已授予柯达在Wildcat的技术达到商业准备时与Wildcat谈判生产或许可安排的某些权利。 |
| o |
遮光技术——柯达计划利用最初为电子照相碳粉开发的专有技术将一种无碳织物涂层商业化，该涂层旨在提供卓越的光线管理，从完全遮光到选择性滤光，以及与无与伦比的面料的涂层兼容性。柯达正在纽约州罗切斯特的伊士曼商业园安装一台量产规模的涂布机，用于对面料进行涂层。 |
| o |
透明天线——柯达计划利用其专有的铜微线技术和高分辨率打印专业知识来合同制造定制的透明天线，用于汽车、商业建筑和其他需要出色射频（“RF”）和光学性能的应用。由于5G的快速扩展和射频通信的总体增长，全球天线的集成度正在增长，玻璃表面的无处不在使透明天线对多种终端用途市场具有吸引力。 |
| o |
试剂制造——柯达计划利用其现有的化学品制造专业知识，包括目前生产的不受监管的药品关键起始材料，将业务扩展到诊断测试试剂解决方案的制造。柯达已开始在位于伊士曼商业园的现有大楼内建造实验室和制造设施，用于生产用于医疗保健应用的试剂。 |
| ● |
薄膜及相关部件制造业务和柯达研究实验室利用了伊士曼商业园的产能，这有助于柯达业务和伊士曼商业园的租户吸收成本。 |
| ● |
柯达计划通过在3D打印材料、智能材料应用和印刷电子市场的新业务或许可机会来利用其知识产权。 |
操作结果
2023 年与 2022 年相比
第二季度经营业绩
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % 的 |
% 的 |
% 的 |
% 的 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
销售 |
2022 |
销售 |
$ Change |
2023 |
销售 |
2022 |
销售 |
$ Change |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 295 | $ | 321 | $ | (26 | ) | $ | 573 | $ | 611 | $ | (38 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
232 | 270 | (38 | ) | 460 | 527 | (67 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
63 | 21 | % | 51 | 16 | % | 12 | 113 | 20 | % | 84 | 14 | % | 29 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
40 | 14 | % | 41 | 13 | % | (1 | ) | 74 | 13 | % | 84 | 14 | % | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 研究和开发成本 |
9 | 3 | % | 9 | 3 | % | — | 18 | 3 | % | 18 | 3 | % | 0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 重组成本及其他 |
5 | 2 | % | — | 0 | % | 5 | 6 | 1 | % | — | 0 | % | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
(1 | ) | (0 | )% | — | 0 | % | (1 | ) | — | 0 | % | — | 0 | % | — | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除利息支出前的运营收入（亏损）、不包括服务成本部分的养老金收入、其他费用（收入）、净税和所得税 |
10 | 3 | % | 1 | 0 | % | 9 | 15 | 3 | % | (18 | ) | (3 | )% | 33 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
11 | 4 | % | 10 | 3 | % | 1 | 22 | 4 | % | 19 | 3 | % | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 不包括服务成本部分的养老金收入 |
(41 | ) | (14 | )% | (27 | ) | (8 | )% | (14 | ) | (81 | ) | (14 | )% | (57 | ) | (9 | )% | (24 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他费用（收入），净额 |
3 | 1 | % | (1 | ) | (0 | )% | 4 | (4 | ) | (1 | )% | 2 | 0 | % | (6 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前的运营收入 |
37 | 13 | % | 19 | 6 | % | 18 | 78 | 14 | % | 18 | 3 | % | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备金（福利） |
2 | 1 | % | (1 | ) | (0 | )% | 3 | 10 | 2 | % | 1 | 0 | % | 9 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收益 |
$ | 35 | 12 | % | $ | 20 | 6 | % | $ | 15 | $ | 68 | 12 | % | $ | 17 | 3 | % | $ | 51 | ||||||||||||||||||||
收入
本季度
在截至2023年6月30日的三个月中，收入与2022年同期相比下降了2600万美元，这得益于印刷品销量的下降（4,400万美元），部分被印刷（600万美元）和先进材料与化学品（1100万美元）的定价和产品组合的改善所抵消。有关更多详细信息，请参阅分段讨论。
年初至今
在截至2023年6月30日的六个月中，收入与2022年同期相比下降了3,800万美元，这得益于印刷和先进材料与化学品的销量下降（分别为8400万美元和200万美元）以及不利的外汇影响（1000万美元），部分被印刷（3700万美元）和先进材料与化学品（2100万美元）的定价和产品组合的改善所抵消。有关更多详细信息，请参阅分段讨论。
毛利
本季度
截至2023年6月30日的三个月中，毛利与2022年同期相比增长了1200万美元，这主要是由于先进材料和化学品（1000万美元）和印刷（600万美元）的定价和产品组合改善，先进材料和化学品的销量增加（200万美元）以及铝的成本降低（1100万美元）。制造成本上涨和印刷量减少（1600万美元）以及员工福利和工伤补偿储备金的净变化（200万美元）部分抵消了这些有利影响。有关更多详细信息，请参阅分段讨论。
年初至今
截至2023年6月30日的六个月中，毛利与2022年同期相比增长了2900万美元，这主要是由于印刷（3,600万美元）和先进材料与化学品（2000万美元）的价格和产品组合的改善，以及铝的成本降低（1,300万美元）。制造成本上涨和印刷量减少（3,300万美元）以及不利的外汇影响（200万美元）部分抵消了这些有利影响。毛利的增长也被雇员福利和工伤补偿储备金的净变动（600万美元）部分抵消。有关更多详细信息，请参阅分段讨论。
销售、一般和管理费用
在截至2023年6月30日的三个月中，合并销售和收购与去年同期相比减少了100万美元，这主要是由于咨询和其他与调查和诉讼相关的费用减少（200万美元），以及100万美元的收入代表公司先前支付的与调查和诉讼相关的法律费用的保险报销，部分被员工福利和工伤补偿准备金的净变动（100万美元）所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中，合并销售和收购与去年同期相比减少了1000万美元，这主要是由于咨询和其他主要与调查和诉讼相关的费用减少（400万美元），以及保险报销法律费用收入的1100万美元，部分被股票薪酬成本（200万美元）以及员工福利和工伤补偿储备金的净变动（200万美元）所抵消。
研究和开发成本
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，合并研发费用持平。
不包括服务成本部分的养老金收入
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，不包括服务成本部分的养老金收入分别增加了1400万美元和2400万美元。参见附注12 “退休计划和其他退休后福利”。
其他费用（收入），净额
详情请参阅附注10 “其他费用（收入）”。
可报告的细分市场
区段的变化自 2023 年 2 月起，柯达改变了其组织结构。传统印刷部分和数字印刷部分合并为一个细分市场，命名为印刷细分市场。柯达的其他细分市场没有发生任何变化。
柯达有三个应报告的细分市场：印刷、先进材料和化学品与品牌。以下是柯达可报告的细分市场的描述。
印刷：印刷部门由五个业务线组成：印前解决方案业务、PROSPER业务、软件业务、电子摄影打印解决方案业务和VERSAMARK业务。
先进材料和化学品：先进材料和化学品部门由四个业务线组成：工业薄膜和化学品业务、电影业务、先进材料和功能印刷业务以及知识产权许可和分析服务业务。
品牌：品牌细分市场包含品牌许可业务。
所有其他：所有其他由伊士曼商业园的运营组成，这是一个占地超过1200英亩的技术中心和工业园区。
分部收入
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 打印 |
$ | 215 | $ | 252 | $ | 424 | $ | 480 | ||||||||
| 先进材料和化学品 |
72 | 61 | 133 | 115 | ||||||||||||
| 品牌 |
4 | 4 | 8 | 8 | ||||||||||||
| 所有其他 |
4 | 4 | 8 | 8 | ||||||||||||
| 合并总计 |
$ | 295 | $ | 321 | $ | 573 | $ | 611 | ||||||||
分部运营息税折旧摊销前利润和所得税前合并运营收益
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 打印 |
$ | 8 | $ | 6 | $ | 14 | $ | (1 | ) | |||||||
| 先进材料和化学品 |
11 | 1 | 11 | (2 | ) | |||||||||||
| 品牌 |
3 | 4 | 6 | 7 | ||||||||||||
| 所有其他 |
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
(8 | ) | (7 | ) | (16 | ) | (14 | ) | ||||||||
| 重组成本及其他 |
(5 | ) | — | (6 | ) | — | ||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
(1 | ) | (1 | ) | (5 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 咨询和其他费用 (1) |
1 | (3 | ) | 11 | (5 | ) | ||||||||||
| 闲置成本 (2) |
(1 | ) | — | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||
| 其他营业收入 (3) |
1 | — | — | — | ||||||||||||
| 利息支出 (3) |
(11 | ) | (10 | ) | (22 | ) | (19 | ) | ||||||||
| 养老金收入不包括服务成本部分 (3) |
41 | 27 | 81 | 57 | ||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 (3) |
(3 | ) | 1 | 4 | (2 | ) | ||||||||||
| 所得税前合并运营收益 |
$ | 37 | $ | 19 | $ | 78 | $ | 18 | ||||||||
| (1) |
咨询和其他费用主要是与某些公司战略举措、调查和诉讼相关的专业服务和内部成本。咨询和其他费用包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为100万美元和1100万美元的收入，这是公司先前支付的与调查和诉讼事务相关的法律费用的保险报销。柯达在2023年前六个月获得了1600万美元的保险报销收益，其中500万美元记录在截至2022年12月31日的合并财务状况表中的其他流动资产中。 |
| (2) |
包括第三方成本，例如维护某些地点未用于任何柯达业务的土地和建筑物所需的安保、维护和公用事业，以及某些财产中未充分利用部分的租金收入后的成本。 |
| (3) |
如合并运营报表所述。 |
在贴现率变化的推动下，柯达在截至2023年6月30日的三个月中将员工福利储备金减少了约100万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，员工福利储备金的变化不到100万美元。
在贴现率变化的推动下，柯达在截至2022年6月30日的三个月和六个月中将工人薪酬储备金减少了约400万美元和800万美元。在截至2022年6月30日的三个月中，储备金的减少使毛利减少了约200万美元，销售和收购影响了约200万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，储备金的减少使毛利减少了约500万美元，销售、一般和管理费用影响了约300万美元.
分部损益衡量标准
柯达的损益分部衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益（亏损）（“运营息税折旧摊销前利润”）。运营息税折旧摊销前利润是指不包括所得税准备金的运营收益；养老金和OPEB收入中的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组成本等；股票薪酬支出；咨询和其他成本；闲置成本；利息支出、其他营业收入、净收入和其他（费用）收入，净收入。
柯达的细分市场是使用分配公司销售和收购费用之前和之后的运营息税折旧摊销前利润来衡量的。报告的细分市场收益指标是在企业销售和收购分配之后公布的，因为这与美国公认会计原则最为接近。与其他细分市场没有直接关系的研发活动在先进材料和化学品板块中报告。
打印片段
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
$ Change |
2023 |
2022 |
$ Change |
||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 215 | $ | 252 | $ | (37 | ) | $ | 424 | $ | 480 | $ | (56 | ) | ||||||||||
| 运营税折旧摊销前利润 |
$ | 8 | $ | 6 | $ | 2 | $ | 14 | $ | (1 | ) | $ | 15 | |||||||||||
| 运营息税折旧摊销前利润占收入的百分比 |
4 | % | 2 | % | 3 | % | (0 | )% | ||||||||||||||||
收入
本季度
截至2023年6月30日的三个月中，印刷收入下降了约3,700万美元，这反映了印前消耗品（3,700万美元）、电子照相打印解决方案消耗品和服务、PROSPER年金和Versamark年金（每笔200万美元）的销量减少，部分被印前解决方案消耗品定价的提高（400万美元）所抵消。
年初至今
截至2023年6月30日的六个月中，印刷收入下降了约5600万美元，这反映了印前消耗品（7000万美元）、电子照相印刷解决方案消耗品和服务（500万美元）、Versamark年金和PROSPER年金（各为300万美元）以及不利的外汇影响（900万美元）的减少。Prepress Solutions消耗品（2900万美元）、PROSPER年金（200万美元）和电子照相打印解决方案消耗品和服务（100万美元）以及印前设备定价和产品组合的改善（200万美元）部分抵消了这些不利影响。
运营税折旧摊销前利润
本季度
截至2023年6月30日的三个月中，印刷运营息税折旧摊销前利润增长了200万美元，这反映了Press Solutions消耗品的价格上涨（400万美元）和铝成本的降低（1100万美元），但销量减少以及公用事业、运输和供应等其他成本增加推动的制造成本增加（1,600万美元）部分抵消了这一点。
年初至今
截至2023年6月30日的六个月中，印刷运营息税折旧摊销前利润增长了1500万美元，这反映了印前解决方案消耗品的价格上涨（2900万美元）、PROSPER年金（200万美元）、Versamark年金和印前解决方案设备（每100万美元）、印前解决方案服务和电子摄影打印解决方案消耗品和服务（每100万美元）的价格上涨，销售和研发成本降低（分别为100万美元和200万美元））和铝的成本降低（1,300万美元）。这些有利影响被产量减少以及公用事业、运输和供应等其他成本增加所推动的制造成本增加（3,300万美元）以及员工福利和工伤补偿储备金变化的净影响（400万美元）部分抵消。
先进材料和化学品板块
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
$ Change |
2023 |
2022 |
$ Change |
||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 72 | $ | 61 | $ | 11 | $ | 133 | $ | 115 | $ | 18 | ||||||||||||
| 运营税折旧摊销前利润 |
$ | 11 | $ | 1 | $ | 10 | $ | 11 | $ | (2 | ) | $ | 13 | |||||||||||
| 运营息税折旧摊销前利润占收入的百分比 |
15 | % | 2 | % | 8 | % | (2 | )% | ||||||||||||||||
收入
本季度
截至2023年6月30日的三个月中，Advanced Materials and Chemicals的收入增长了1100万美元，这主要是由于工业薄膜、化学品和电影的定价上涨（分别为1000万美元和100万美元）。
年初至今
截至2023年6月30日的六个月中，Advanced Materials and Chemicals的收入增长了1800万美元，这主要得益于工业薄膜和化学品和电影的定价上涨（分别为1900万美元和200万美元），但部分被工业薄膜和化学品的销量减少（200万美元）和不利的外汇影响（100万美元）所抵消。
运营税折旧摊销前利润
本季度
在截至2023年6月30日的三个月中，先进材料和化学品运营息税折旧摊销前利润增长了1000万美元，这反映了定价的提高以及工业薄膜和化学品利润率的提高（分别为900万美元和200万美元）以及电影定价的改善（100万美元），部分被销售和收购成本的增加（100万美元）以及员工福利和工伤准备金变化的净影响（100万美元）所抵消。
年初至今
在截至2023年6月30日的六个月中，先进材料和化学品运营息税折旧摊销前利润增长了1,300万美元，这反映了定价的提高以及工业薄膜和化学品利润率的提高（分别为1800万美元和100万美元）以及电影定价的改善（200万美元），部分被制造成本增加（200万美元）、销售和收购成本（300万美元）变化的净影响（300万美元）所抵消汇兑影响（100万美元）。
品牌细分市场
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
$ Change |
2023 |
2022 |
$ Change |
||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | — | $ | 8 | $ | 8 | $ | — | ||||||||||||
| 运营税折旧摊销前利润 |
$ | 3 | $ | 4 | $ | (1 | ) | $ | 6 | $ | 7 | $ | (1 | ) | ||||||||||
| 运营息税折旧摊销前利润占收入的百分比 |
75 | % | 100 | % | 75 | % | 88 | % | ||||||||||||||||
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，品牌收入或运营息税折旧摊销前利润与去年同期相比没有重大变化。
重组成本和其他
柯达在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，在合并运营报表中分别记录了500万美元和600万美元的重组成本和其他费用。截至2023年6月30日的六个月中，记录的费用包括700万美元的遣散费和100万美元的净退出成本，因为柯达以低于2022年第四季度记录的合同金额偿还了与停止生产电子照相印刷解决方案设备产品有关的某些供应商债务。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，柯达分别支付了约200万美元和500万美元的与重组相关的现金。
2023年前六个月实施的重组行动预计将在未来每年节省约700万美元的现金，预计这将使未来的年度销售和收购和收入成本支出分别减少300万美元和400万美元。随着行动的完成，预计年度节省的大部分将在2024年第二季度末生效。
流动性和资本资源
管理层对流动性的评估
柯达在本季度末的现金余额为2.23亿美元，比2022年12月31日增加了600万美元。
2023年第三季度达成的融资交易（更多信息见下文 “2023年7月21日融资交易”）和之前的融资交易为公司提供了额外的流动性，用于为持续的运营和债务提供资金，投资柯达印刷和先进材料及化学品业务的增长机会，以及预计将有助于改善现金流的企业基础设施投资。
可用流动性包括现有现金余额、2023年7月21日融资交易的现金收益以及运营活动产生的现金流，包括品牌许可协议产生的预期现金收益。可用流动资金的金额会受到波动的影响，包括世界各地不同实体持有的现金余额。截至2023年6月30日和2022年12月31日，美国境内分别持有约1.5亿美元和1.52亿美元的现金和现金等价物，在美国境外分别持有约7300万美元和6500万美元的现金和现金等价物。在美国境外持有的现金余额通常是支持当地国家运营所必需的，可能存在高昂的税收成本或其他限制，从而延迟了遣返能力，因此可能不容易可以转移到其他司法管辖区。柯达利用美国境外的现金余额，通过使用公司间贷款，为美国的需求提供资金。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，美国未偿还的公司间贷款分别为3.92亿美元和3.99亿美元，其中包括柯达国际金融中心分别为1.05亿美元和1.09亿美元的短期公司间贷款。在中国，截至2023年6月30日和2022年12月31日，中国分别持有约2700万美元和2400万美元的现金及现金等价物，与净资产余额相关的限制可能会影响向世界其他司法管辖区提供现金的能力。根据经修订和重述的定期贷款信贷协议的条款，允许公司向非贷款方的受限子公司以及未加入经修订和重述的定期贷款信贷协议的合资企业或不受限制的子公司投资高达6000万美元（或去杠杆化里程碑之后的7500万美元）。
该公司的香港子公司从该公司的一家中国子公司获得了8000万美元的公司间贷款，到期日为2024年11月16日，其收益反过来又借给了公司。公司间贷款必须在未来两年内分四期等额偿还，第一笔2000万美元的分期付款将于2023年11月16日到期，其余分期付款将于2024年到期。偿还给中国子公司的款项可能无法贷款、汇回或以其他方式转移回美国，在这种情况下，公司在美国的流动性将减少。如果公司间贷款没有延期、再融资或修改，并且在中国子公司未能在分期付款到期日还款后发出通知后，香港子公司在30天宽限期结束之前没有支付任何分期付款，则香港子公司将拖欠公司间贷款。该公司打算寻找替代方案，使其及其子公司能够履行彼此的义务，同时最大限度地减少对美国流动性的影响。
柯达的现金流继续受到供应链中断、材料和劳动力短缺、劳动力、大宗商品和分销成本增加以及与全球经济状况相关的客户需求放缓的负面影响。价格上涨、持续的成本削减行动以及与供应链相关的成本改善在2022年实施的影响对柯达在2023年前六个月的运营产生了积极影响。围绕当前通货膨胀环境和其他全球事件的经济不确定性是柯达恢复可持续正现金流计划的额外复杂因素。公司无法预测此类事件的持续时间和范围，包括乌克兰战争，以及其他因素，例如继续获得原材料和零部件的能力、劳动力、大宗商品和分销成本上涨的影响，或者恢复正常的经济和运营状况的速度和程度。
柯达恢复可持续正现金流的计划包括通过定价行动增加收入，实施有效的营运资金利用，减少运营支出，继续简化组织结构，投资信息技术系统以提高运营效率，通过出售和租赁未充分利用的资产或通过新的许可机会创造现金，以及实施减少现金抵押需求的方法。
柯达认为，其流动性状况足以为其运营和投资需求提供资金，并提供必要的灵活性，以应对商业和经济环境的普通变化。柯达能否为其长期流动性、偿债和资本需求提供充足资金，将取决于运营产生的正现金流，通过公司间贷款、分配或其他机制管理全球现金，以及将现有B系列和C系列优先股转换、赎回或延长至2026年5月26日当前到期日之后的能力。
2023 年 7 月 21 日融资交易：
2023年6月30日，公司对现有定期贷款信贷协议（现有定期贷款信贷协议以及经定期贷款修正案修订和重述的 “经修订和重述的定期贷款信贷协议”）进行了修正案（“定期贷款修正案”），肯尼迪·刘易斯投资管理有限责任公司（“KLIM”）关联的某些基金是贷款人（“再融资定期贷款贷款人”）和代理人。根据定期贷款修正案的条款和条件，再融资定期贷款机构向公司承诺提供本金总额为4.5亿美元的定期贷款（“再融资定期贷款”）。
2023年7月21日，经修订和重述的定期贷款信贷协议生效，公司完成了再融资定期贷款的借款。公司从再融资定期贷款中获得的净收益约为4.35亿美元，其中3.18亿美元，即定期贷款的本金总额加上应计的实物支付或未付的现金利息，由公司支付，用于为现有定期贷款信贷协议下的债务再融资。
再融资定期贷款的净收益中约有2,800万美元用于全额偿还公司未偿还的可转换票据，相当于可转换票据的本金总额加上应计的实物支付利息。
此外，公司全额偿还了现有ABL信贷协议下的未偿还款项，使用了再融资定期贷款净收益中的5900万美元为信用证现金抵押品账户提供资金，并支付了与修订和重报信用证融资协议（定义见下文）相关的约100万美元费用。
再融资定期贷款的剩余净收益约为2900万美元，将由公司用于一般公司用途和营运资金需求。
定期贷款修正案还修订并重申了现有定期贷款信贷协议，除其他外，(i) 将到期日延长至2028年8月15日或公司当时未偿还的任何B系列优先股或C系列优先股的到期日或强制赎回日前91天，或上述任何条款的任何延期或再融资，(ii) 对条款进行某些其他修改现有的定期贷款信贷协议，以及 (iii) 对担保条款进行某些其他修改以及公司、子公司担保人和代理人之间的抵押协议，日期为2021年2月26日。
再融资定期贷款的利率为每年7.5％，以现金支付，每年5.0％，“实物” 或现金支付，由公司选择，年利率为12.5％。
除其他外，经修订和重述的定期贷款信贷协议继续限制公司及其受限子公司（定义见经修订和重述的定期贷款信贷协议）（i）承担债务、（ii）产生或设立留置权、（iii）处置资产、（iv）进行限制性还款和（v）进行投资的能力。经修订和重述的定期贷款信贷协议确实包含惯常的肯定契约，包括交付公司的某些财务报表，以及惯常违约事件条款，包括一项交叉违约条款，如果公司间债务以外的 “重大负债” 出现违约或加速，则会导致违约事件。物质负债包括本金至少为2000万美元（在去杠杆化里程碑日期之后增加到2500万美元）的债务。经修订和重述的定期贷款信贷协议不包括财务维持契约或任何主观的加速条款。
ABL 信贷协议
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根据2023年修订的ABL信贷协议和经修订的ABL信贷协议，该公司有约5800万美元的未偿信用证。如上所述，公司全额偿还了现有ABL信贷协议下的未偿还款项，该协议已终止。贷款人对公司或其子公司任何资产或为现有ABL信贷协议提供担保的财产的担保权益已获释放。
信用证融资协议
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根据信用证融资协议，该公司分别有约4100万美元和4300万美元的未偿信用证。2023年信用证融资协议下的信用证由现金抵押品（信用证现金抵押品）作抵押。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用证现金抵押品分别为4300万美元和4,400万美元，被归类为限制性现金。
2023年6月30日，公司与子公司担保人签订了2023年修订的信用证融资协议（经2023年6月信用证融资修正案，即 “经2023年6月信用证融资修正案”，即 “经修订和重述的信用证融资协议”）的修正案（“2023年6月信用证融资修正案”），北卡罗来纳州美国银行是信用证贷款人、信用证代理人和开证银行。2023 年 6 月的《信用证融资修正案》于 2023 年 7 月 21 日生效。
根据2023年6月信用证融资修正案的条款和条件，信用证贷款人承诺在2023年8月30日之前代表公司签发总额不超过5000万美元的额外信用证，承诺本金总额不超过1亿美元（“信用证融资承诺”），在此之前，信用证融资承诺总额将减少到5000万美元，前提是公司始终将现金抵押品存入其中金额大于或等于已签发信用证总额的 104%，以及在任何给定时间未偿还的款项（“信用证现金抵押品”）。借助再融资定期贷款的净收益，信用证现金抵押品账户中的存款余额又增加了5900万美元。信用证融资协议不包括最低流动性或财务维持协议。
该公司预计将在2023年8月30日之前将其全部或大部分未贴现的精算工薪酬义务直接抵押到纽约州工人补偿委员会（“NYS WCB”），将信用证融资承诺总额减少到5000万美元。
| 6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 292 | $ | 286 | ||||
现金流活动
| 六个月已结束 |
||||||||||||
| 6月30日 |
||||||||||||
| （单位：百万） |
2023 |
2022 |
同比变化 |
|||||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
$ | 21 | $ | (103 | ) | $ | 124 | |||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||||||
| 用于投资活动的净现金： |
(11 | ) | (9 | ) | (2 | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||||||
| 融资活动提供的（用于）净现金 |
(2 | ) | 47 | (49 | ) | |||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(2 | ) |
(5 | ) | 3 | |||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
$ | 6 | $ | (70 | ) | $ | 76 | |||||
经营活动
截至2023年6月30日的六个月中，来自经营活动的净现金与2022年同期相比增加了1.24亿美元，这主要是由于收益改善、保险报销收入和政府机构的退款、库存投资减少以及贸易应收账款的减少，部分被贸易应付账款的减少所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中，柯达收到了公司先前支付的与调查和诉讼事务相关的法律费用的1600万美元保险报销收益，以及政府机构提供的900万美元退款。
投资活动
由于新增房产增加，截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金与2022年同期相比增加了200万美元。
融资活动
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金与2022年同期相比增加了4,900万美元，这得益于2022年第二季度从延迟提款定期贷款中获得的4,900万美元净收益。
与融资交易有关的现金的其他用途
再融资定期贷款的持有人有权按每年7.5％的利率获得季度现金利息支付，B系列优先股的持有人有权按每年4.0％的利率按季度以现金支付的累积股息。C系列优先股的持有人有权以C系列优先股的额外形式获得每季度 “实物” 支付的累积股息，年利率为5.0％。所有利息和股息已在到期时支付。
其他抵押品要求纽约州WCB要求与自保工伤补偿义务相关的保证金，保证金每年重新计算。由于2019年确定所需保证金的方式发生了变化，公司在过去几年中被要求提供额外的抵押品。截至2023年6月30日，公司已公布了7500万美元的抵押品，占公司未贴现的精算人员薪酬义务的107％。自2023年5月1日起，公司将纽约纳入其现有的工人赔偿责任保险单，不再为未来的索赔提供自保。因此，纽约州WCB证实，该公司将不再有义务提供任何额外的抵押品，包括先前披露的基于50％的信用评级的评估。此外，纽约州WCB证实，公司可以要求从2025年7月1日开始审查支持历史负债的保证金，同时提交当前的精算报告。根据精算估值报告的结果，所需的保证金可能有资格减少。
基于公司工伤补偿义务的遗留性质，未贴现的精算义务一直在下降，公司预计将继续下降。尽管未贴现的精算负债可能无法预示未来的下降率，但在2014年至2022年期间，未贴现的精算负债平均每年减少550万美元。因此，在纽约州WCB可能对所需保证金的计算进行其他变更的前提下，公司预计所需的保证金金额将随着时间的推移而下降，并预计用于支持已存入的保证金的资金将逐渐回报。
根据公司的信用评级，在2020年第二季度，两名担保债券持有人通知公司，他们需要约900万美元的增量抵押品。2020年7月，该公司将担保债券的价值减少了约900万美元，与纽约州WCB的现有信用证相当。2023年7月，公司直接向纽约州WCB存入了1,900万美元，并取消了支持相关负债的相应担保债券。公司将来可能被要求向某些担保债券的发行人提供高达400万美元的信用证，以全额抵押这些债券。
固定福利养老金和退休后计划
柯达在2023年前六个月向其固定福利养老金和退休后福利计划缴纳了总额约为600万美元的净缴款（资助计划）或已付福利（无准备金计划）。在2023年剩余时间内，其养老金和退休后计划的预测缴款（有资金的计划）和福利支付（无准备金的计划）要求约为700万美元。
资本支出
来自投资活动的现金流包括截至2023年6月30日的六个月的1100万美元资本支出。柯达预计，2023年的总资本支出约为3000万至4000万美元。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制公司的合并财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中所包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中描述了对编制合并财务报表最关键且需要做出最困难、最主观或最复杂判断的会计政策。自2022年12月31日以来，公司的关键会计政策或估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
正如 2022 年 10-K 表中指出的那样，柯达在许多国外经营和开展业务，因此面临美元与其他货币之间波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外汇汇率的波动性，这反过来会影响销售和净收入。有关公司市场风险敞口以及如何缓解市场风险的讨论，请参阅 2022 年表格 10-K 中包含的第一部分第 1A 项 “风险因素” 和第二部分第 7A 项 “市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
柯达维持披露控制和程序，旨在确保在根据1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给管理层，包括柯达执行董事长、首席执行官和首席财务官，以便及时做出决定关于必填项披露。柯达管理层在柯达执行董事长、首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末柯达披露控制和程序的有效性，得出的结论是，截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末，柯达的披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条和第15d-15条 (e) 根据《交易法》）是有效的。
财务报告内部控制的变化
柯达正在实施一个为期多年的项目，旨在实现公司的全球信息技术系统的现代化和增强，改善和标准化业务和财务流程，提高财务规划和报告的效率和有效性。随着分阶段实施的进行，可能会导致流程和程序的变化，从而可能导致财务报告的内部控制发生变化。在发生此类变化时，柯达会评估它们是否对公司对财务报告的内部控制产生重大影响。
2023年5月16日，柯达收购了Graphic Systems Services, Inc.（“GSS”）100％的已发行股份。截至2023年6月30日的三个月，GSS占合并收入的不到1％，截至2023年6月30日，占合并总资产的不到1％。在美国证券交易委员会的允许下，柯达选择将GSS排除在对财务报告内部控制变化的评估之外。
在最近完成的财季中，柯达对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对柯达财务报告的内部控制产生了重大影响，或者相当有可能对柯达的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关柯达参与的某些法律诉讼的信息，请参阅第一部分第1项 “财务报表” 所含财务报表附注中的附注7 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
有关可能对柯达业务、财务状况和经营业绩产生重大影响的风险因素的详细讨论，请参阅 2022 年 10-K 表格第一部分第 1A 项中列出的风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
| (a) |
截至2023年6月30日的季度中未注册证券的销售情况 |
没有。
| (b) |
截至2023年6月30日的季度发行人购买股权证券 |
| 总数 |
最大数量 |
|||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | |||||||||||||||
| 以身份购买 | 那可能还有 | |||||||||||||||
| 总数 |
平均值 |
公开的一部分 |
被购买 |
|||||||||||||
| 的股份 |
已支付的价格 |
已宣布的计划 |
根据计划或 |
|||||||||||||
| 已购买 (1) |
每股 |
或程序 (2) |
程序 (2) |
|||||||||||||
| 4 月 1 日至 30 日 |
2,068 | $ | 3.30 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
| 5 月 1 日至 31 日 |
— | — | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 6 月 1 日至 30 日 |
— | — | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 总计 |
2,068 | $ | 3.30 | |||||||||||||
| (1) |
这些收购是为了履行与归属向员工发行的限制性股票单位有关的预扣税义务。 |
| (2) |
柯达没有公开宣布的回购计划或计划。 |
第二部分第3至5项被省略，因为它们不适用于本报告所述期间。
第 6 项。展品
伊士曼柯达公司
展品索引
| 展览 数字 |
|
| (3.1) |
第二份经修订和重述的伊士曼柯达公司注册证书（参照公司附录 4.1 注册成立）s 表单 S-8 上的注册声明（于 2013 年 9 月 3 日提交）。 |
| (3.2) |
伊士曼柯达公司第二份经修订和重述的公司注册证书的修正证书。（参照本公司附录3.1纳入s 2016 年 11 月 16 日提交的 8-K 表最新报告）。 |
| (3.3) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重述的公司注册证书（参照公司附录（3.1）注册成立）的修正证书s 2019 年 9 月 12 日提交的 8-K 表最新报告）。 |
| (3.4) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重述的公司注册证书（参照公司附录（3.2）注册成立）的修正证书s 2019 年 9 月 12 日提交的 8-K 表最新报告）。 |
| (3.5) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司附录3.1注册成立）s 于 2020 年 12 月 29 日提交的 8-K 表最新报告）。 |
| (3.6) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司附录3.1注册成立）s 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表最新报告）。 |
| (3.7) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司附录3.2注册成立）s 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表最新报告）。 |
| (3.8) |
伊士曼柯达公司第四次修订和重述的章程（参照公司附录（3.5）注册成立s 截至2020年3月31日的季度期10-Q表季度报告（于2020年5月12日提交）。 |
| (10.1) |
截至2023年6月30日，由公司、其中提及的子公司担保人、其中提及的贷款人以及作为行政代理人的Alter Domus (US), LLC签订的信贷协议第一修正案，包括经修订的经修订和重述的定期贷款信贷协议以及担保和抵押协议（参照公司附录 (10.1) 纳入’s 在 2023 年 7 月 7 日提交的 8-K 表格最新报告）。 |
| (10.2) |
截至2023年6月30日，公司、其中提及的子公司担保人和作为代理人、贷款人和发卡银行的北卡罗来纳州美国银行之间的信用证融资协议第2号修正案，包括作为附录的经修订和重述的信用证融资协议（参照公司附录（10.2）纳入附录’s 7 月提交的 8-K 表最新报告 7, 2023). |
| (10.3) |
截至2023年6月30日，公司与肯尼迪·刘易斯投资管理有限责任公司（参照公司附录（10.3）注册成立的信函协议修正案’s 7 月提交的 8-K 表最新报告 7, 2023). |
||
| (31.1) |
由詹姆斯·康蒂恩扎签署的证书，随函提交。 |
||
| (31.2) |
由 David E. Bullwinkle 签署的证书，随函提交。 |
||
| (32.1) |
根据詹姆斯·康蒂内扎签署的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节的认证，特此提交。 |
||
| (32.2) |
根据根据戴维·布尔温克尔签署的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节的认证，特此提交。 |
||
| (101.CAL) |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库。 |
||
| (101.INS) |
内联 XBRL 实例文档。 |
||
| (101.LAB) |
内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。 |
||
| (101.PRE) |
内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。 |
||
| (101.SCH) |
内联 XBRL 分类扩展架构链接库。 |
||
| (101.DEF) |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
||
| (104) |
封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）。 |
||
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 伊士曼柯达公司 |
|
| （注册人） |
|
| 日期：2023 年 8 月 8 日 |
//理查德·T·迈克尔斯 |
| 理查德·T·迈克尔斯 |
|
| 首席会计官兼公司财务总监 |
|
| （首席会计官兼授权签署人） |